企業融資管理全文(5篇)

摘要：近幾年來，我國大多數區域地方政府企業融資平臺發展速度迅猛，而企業經濟快速高效發展為中央實行擴張性宏觀經濟政策提供強有力的支持，成為建設區域經濟環境最為高效的資金渠道。受地方政府融資平臺規模不斷擴大的影響，部分企業負債數額日益增大且產生一定的財務管理風險，不利于地方基礎性建設，直接影響地方財政及金融市場秩序。本文以企業融資為切入點分析其融資成本風險及影響因素，就提出具體控制措施及風險管理措施進行深入探究，旨在為相關從業人員積累更多的工作經驗。

關鍵詞：企業融資成本控制風險管理

1企業融資常見問題

1.1融資方法單一

從目前我國企業融資方式來看，大多數企業選擇融資方式時過于重視時效性，造成其融資方法相對單一單調不夠多樣化且間接融資模式普遍存在無任何獨特優勢。通常情況下，銀行貸款是企業資金支持的關鍵性渠道，占據總體資金支持比例約超過60%，而過于依賴銀行貸款局面的產生原因與單一間接融資模式間存在著密切聯系，不利于企業長遠發展[2]。同時，我國企業融資渠道單一化問題較為普遍且特點明顯，一定程度上提高融資成本，大大降低中小型企業融資成功率，客觀上加劇融資風險。此外，一旦中小型企業出現資金鏈斷裂問題則面臨著破產風險。

1.2限制因素較多

企業可持續性發展無法脫離充足資金的支持，換而言之企業資金越充裕越能保證企業各項經營管理活動有序開展，而通過銀行貸款或發行股票等方法所進行的融資活動是目前我國企業最為常見的融資模式之一，其融資效果不可避免受國家政策的影響[3]。一旦企業不符合貸款要求或不符合股票發行要求則阻礙融資進程，影響企業資金籌措效果。同時，即便投資回報較高，但是所耗費的時間相對較長且投入規模較大。由此可見，資金支持越穩定越能保證企業各項經營管理活動順利進行。此外，目前我國大多數企業融資時傾向于選擇銀行貸款，但是銀行貸款模式所消耗的時間過長，在貸款審批過程中若時間預估不充分，企業資金周轉緊張情況下，存在影響企業正常經營的可能性。

摘要:融資難、對融資風險管理不善一直是最為嚴重地制約中小企業發展的問題。本文通過分析中小企業融資風險管理現狀,找出其中存在的問題,進一步針對這些問題提出相應的改善建議。

關鍵詞:中小企業;融資;風險管理

近年來,中國的經濟得到了穩定的發展。其中,中小企業已經成為推進我國經濟發展的一支重要力量。但與此同時,隨著市場競爭日益激烈,中小企業的發展也面臨著諸多的困難。其中,最為嚴重地制約中小企業發展的就是融資難與融資風險管理不善的問題。中小企業為了得到長足的發展和擴大,必須籌集大量的資金,所以融資問題對于中小企業的發展來說尤為重要。中小企業本身規模較小,信用較差,經營風險較大,可以抵押的資產較少,導致中小企業可籌集的資金少,且融資成本居高不下,因此,我國中小企業融資所面臨的困難很大。由此可見,對于中小企業的管理者而言,必須充分認識并采取有效的措施來應對中小企業的融資風險,進一步對融資風險進行評價與管理,這樣才能實現企業自身的長久發展。另一方面,提高對我國中小企業融資風險的管理,為中小企業融資難的問題的解決尋找新出路,保障我國中小企業的生存和發展,對于促進我國國民經濟的穩定發展也有著重要意義。

一、中小企業融資風險管理現狀

西方發達國家的中小企業非常重視融資的風險管理,對每個融資項目都要進行風險分析,制定風險管理計劃,采取相應的手段應對風險。但是我國的中小企業融資起步較晚,很多環節還處在摸索階段,此外受固有計劃經濟思維的影響,許多人對于中小企業融資風險管理的認識不足。同時由于中小企業在企業規模、融資渠道等方面與大型企業均不同,因此二者的融資成本、收益以及風險存在差異,故中小企業難以借鑒大型企業在融資風險管理方面的經驗。這些導致了我國中小企業融資風險管理水平十分落后,很難借鑒西方發達國家許多先進的風險管理技術,一些支持風險管理所必需的客觀條件也不具備。這些因素都在一定程度上限制著中小企業融資在我國的發展。我們必須要找到我國中小企業融資風險管理中存在的問題,分析其成因并提出解決措施,來促進我國中小企業融資風險管理的發展。

二、中小企業融資風險管理存在的問題

(一)融資渠道不暢

摘要：新冠肺炎疫情沖擊下大批小微企業破產倒閉，其融資困境問題更加突出。之所以存在融資困境，主要原因在于小微企業財務管理混亂導致的征信水平低和信息不透明度高，表現為各種財務管理問題造成企業存在較高的融資壁壘，不僅內源性融資能力較弱，而且外源融資制約嚴重，短借長還現象凸顯造成信用風險不斷增高。因此，應該進一步改善和提高小微企業的財務管理水平，提升信用等級和信息機制，最終降低其融資難度，促進小微企業的良好健康發展。

關鍵詞：財務管理；小微企業；融資困境；信息不對稱

一、引言

隨著我國經濟的快速發展以及產業升級的需要，小微企業成為推動經濟高速發展的重要來源。然而由于宏觀環境和金融資源的限制，以及小微企業自身的資信缺失，在推動小微企業自身以及國民經濟發展過程中存在很多困境，主要表現在小微企業融資體系不完善，金融支持力不足，小微企業發展受限，無法進一步擴大生產經營進而轉型發展。隨著對小微企業關注的增多，發行小微企業融資受限越發明顯，極大阻礙了國民經濟的發展。目前國家出臺了多項有利政策去支持小微企業的發展，尤其在金融方面支持頗多，但是仍然收效甚微，究其根本原因仍然要從小微企業自身的經營管理特點去研究。目前，無論是國外還是國內的學者，對于小微企業融資難的問題都給予了很多關注，也從理論和現實等不同角度對其進行分析和研究。他們主要從兩方面出發，一是從資金供求方如政府和金融機構角度出發，研究資金供給不足的原因。另一方面則從資金需求者即小微企業內部存在的缺失，如征信不足、缺乏抵押物、信息不透明等問題進行分析。而這些問題的出現都與企業的財務結構和財務管理水平密切相關，因此識別小微企業的財務管理問題，從財務管理視角出發提出針對性的對策，對于小微企業規范自身管理機制，提高信息透明度，降低融資難度具有重大的理論和現實意義。

二、財務管理視角下小微企業融資理論概述

目前關于中小企業融資問題的研究基本都是從企業自身角度出發，尤其關注其財務結構。從信貸缺口理論到信貸配給理論，研究的重點都是中小企業內部資本結構尤其是財務結構的不完善，信息不透明導致融資難，融資成本高問題的發生。即使隨著宏觀環境的變化，中小企業的融資特點發生改變，通過探索中小企業融資的理論機理，仍然能夠很好地反映我國中小企業融資難的原因，并從中找到解決路徑。20世紀30年代，英國議員Macmillan針對小企業做了詳細調查，并在報告中提出了金融缺口問題。金融缺口包括資本缺口和信貸資本缺口，主要有兩方面的表現，一是小企業在投資時，考慮到邊際成本與邊際收益的關系時，當邊際收益低于邊際成本時，則會引發資金中斷，進而影響整個投資活動，使其無以為繼，二是巨大的資金成本給小企業帶來了沉重的成本負擔，小企業不能夠通過正常投資來實現增長。研究學者指出，出現金融缺口的原因，主要是由于小企業的財務管理不善，信息透明度嚴重低于大型企業所造成的。Stiglitz和Weiss在信貸配給理論中指出，因為信貸配給的存在極大限制了中小企業的融資活動。在為中小企業提供貸款時，金融機構會著重從利率和貸款風險方面考察中小企業的信用風險水平。由于市場上信息不完全，存在信息不對稱，銀行與小企業中信息不對稱尤其嚴重，因此銀行通常會提高貸款利率以降低違約損失。然而由于逆向選擇和道德風險的原因，靠單純提高貸款利率并不能有效規避違約風險，反而會給銀行帶來更高的風險。因此，銀行對貸款需求進行配給，通過信貸配給使得信息不完善，風險水平較高的小企業退出信貸市場。從國內外學者的研究中不難發現，小微企業的財務管理機制不完善提升了信息不對稱的風險，進一步導致小微企業融資受限。

三、小微企業財務管理問題分析

摘要：近些年中小微企業以其發展迅速、管理靈活、激情創新、富有活力而贏得了市場，同時也在經濟發展中起到了非常重要的作用。但由于種種原因更多的是國內經濟非理性因素的影響使得我國中小微企業遭遇了一系列影響生存與發展的困難，具體可概括為：兩高兩難，成本高、稅負高；用工難、融資難。本文就目前中小微企業的資金現狀、制約因素淺談一下在融資和資金管理上的對應措施，以希望能幫助促進中小微企業的健康發展。

關鍵詞：中小微企業融資資金管理

資金決定了中小企業的長期發展，是中小微企業的核心力量。資金總的來說分為兩種：一是內源資金，是企業從自身生產經營中積累的資金；二是企業根據未來的發展戰略的需要融資而來的資金。企業的發展主要取決于能否有穩健的資金來源，是否能利用好資金以及杠桿作用為企業創造更大的利益。所以中小微企業不僅要明白資金環境的現狀以及制約資金融資的因素，還要學會加強資金管理和對應措施，才能保障企業平穩長期的經營和發展。

1中小微企業面臨的資金現狀

1.1取得資金困難，融資渠道狹窄，營運資金不足

由于中小微企業規模不大，資金有限，經營受市場波動的影響較大。加之一直以來民營中小微企業信用危機不斷涌現、爆發，沒有過硬的擔保物導致銀行基本不會貸款給中小微企業，有數據顯示，近年來我國金融機構小微企業貸款利率平價為6%左右，而網貸利率約13%，某些地區還高達15%以上到20%左右，導致小微企業的融資成本大大增加。

1.2企業資金管理效率低下，缺乏有效的管理方法和手段

摘要：融資租賃其主要特點涵蓋了生產以及融資兩大重要特點，該方式能夠將金融市場、資本市場以及產業市場等各類型市場進行有機的結合，從而實現對資金的提供方以及設備提供方，還有就是融資租賃企業與融資需求等多方實現共贏。但是由于融資租賃涉及了各種經營主體，其受到了整個國內外的宏觀經濟影響以及法規與監管的不完善，這樣該方式就隱含了一定的市場風險、信用風險、實施風險以及法律風險等等。這些問題就需要進行相關的討論并針對性的提出相關的優化措施。

關鍵詞：融資租賃；風險管理；企業融資

第一家企業融資租賃每年13%的顯著成績，其在發達國家的發展速度更是迅猛無比。融資租賃在當時作為新興產業，其與傳統的金融五大巨頭———銀行、保險、證券、信托以及基金形成了最新的金融世界六大支柱，當下全球約1/4的投資就是通過融資租賃這種形式完成的，因此融資租賃已經成為次于資本市場以及銀行信貸的第三大金融工具。由最新統計數據發現，我國在2014年的租賃市場的滲透率僅有3.1%，這是與中國作為世界第二大經濟體規模是極為不相稱的，其遠遠低于美國的租賃市場滲透率，就是距離世界平均水平都還有很大的差距。由于我國經濟規模較大，我國各種類型的企業數量不斷的增加，市場潛力空前巨大。然而目前我國相關法制還不夠完善，尤其是監管方面還有所欠缺，市場誠信體系還不夠成熟，各個行業對融資租賃的認知度還不夠高，融資租賃風險仍然在風險高位運行。但是企業的融資租賃風險管理水平已經成為評估該企業的重要評估數據，也是衡量現代企業融資租賃公司其持續經營能力的重要核心。

一、融資租賃的發展過程

融資租賃是金融市場發展的衍生產品，從某種程度上來說融資租賃是金融市場發展成熟的一個重要標志。其本質就是資產租賃方與被租賃方雙方通過協商來達到使得雙方都滿意的租賃合約，該合約的基礎就是租賃方在被租賃方的資產之中選擇租賃方需要的資產，同時租賃方需要為這租賃該資產的周期內支付一定的租金，同時在租賃方與被租賃方簽訂協議之后，該資產的暫時的使用權就歸于租賃方，而該資產的所有權仍然是歸于被租賃方所擁有。該形式是一種通過低成本、短時間以及特點的協議將資金以及租賃物兩者緊密結合的資金融通形式。整個融資租賃形式是由承租人、出租人以及租賃物供應商三大主體所構成，其中出租人是經營供應商設備的經營者，其是租賃市場中最重要的構成部分，從某種程度上來說，融資租賃也是推動市場經濟發展的重要推動因素，而且無論是對租賃方還是被租賃方來說都是提升資產、資金利用效率的雙贏的交易模式。

二、企業融資租賃中出租方所要承受的風險管理

由某調查機構在2015年年底給出融資租賃公司相關數據統計報告，截至2015年年底，融資租賃公司在我國的數量急劇的增加，其從2013年的301家已經增長至688家，其市場規模已經達到了4萬億的體量，如此大的市場可見其所帶來的風險也在逐漸積累，因此加強對被租賃方與租賃方雙方的風險管理，同時針對融資租賃市場不斷進行產品創新，這樣融資租賃市場能夠更加多樣化，滿足不同的被租賃方與租賃方的各式需求。