金融監(jiān)管學全文(5篇)

引言

黨中央高度重視國家安全保障工作，而做好國家金融安全工作是保證國家安全的重要組成部分，我國特色社會主義市場經(jīng)濟穩(wěn)定有序發(fā)展的戰(zhàn)略全局，是推動我國國內(nèi)經(jīng)濟社會繼續(xù)保持健康平穩(wěn)發(fā)展的重要基石。關(guān)于如何維護國家金融安全，《決定》報告明確指出國家需要繼續(xù)加強市場經(jīng)濟金融安全基礎(chǔ)配套設(shè)施體系制度化與體系化的建設(shè)，有效地幫助國家防范和和諧地化解現(xiàn)代國際金融安全風險[1]。

一、新常態(tài)下金融風險的內(nèi)容

就整個市場經(jīng)濟來說，在新常態(tài)下的財政風險主要涉及三方面，第一主要是市場經(jīng)濟的作用主體銀行，由于商業(yè)銀行的資產(chǎn)較多，所以它是掌握著人們總體資金的一種金融機構(gòu)，但如果商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量出現(xiàn)了問題，就也會引發(fā)整體金融風險，同時商業(yè)銀行的信用體系也存在問題，尤其是由于近年來中國房地產(chǎn)銷售方式的改變，商業(yè)銀行的信用體系逐步發(fā)揮了作用，但一旦商業(yè)銀行的負債質(zhì)量發(fā)生了問題，就也會影響整個金融市場建筑行業(yè)的發(fā)展。第二，由于金融市場缺乏統(tǒng)一標準，秩序也相對混亂，部分金融市場主體不合法的競爭手段也加大了財政風險，從而導致部分社會上經(jīng)營條件不佳的市場經(jīng)濟主體被消滅。第三個內(nèi)容就是地方債務(wù)問題，隨著社會主義市場經(jīng)濟的進一步發(fā)展，地方非銀行金融機構(gòu)也在逐步發(fā)展壯大起來，也積極參與了各項市場經(jīng)濟活動，其中也有很多的政府資金，地方民間借款現(xiàn)象也較為普遍，而當?shù)匾坏┎灰?guī)范這種制度，那整個的金融市場制度就會受影響，也沖擊了地方正常的金融市場制度，當?shù)氐慕鑲贿€現(xiàn)象也就更加突出，增加了當?shù)毓芾淼睦щy，同時，對地方的經(jīng)濟社會發(fā)展也產(chǎn)生了一定的負面影響。除此之外，金融風險的類型主要是：第一，區(qū)域性金融風險。指的是部分金融機構(gòu)在特定的地區(qū)內(nèi)制造金融風險并傳播風險，使其擴散，影響與之相關(guān)的一些金融機構(gòu)的發(fā)展。第二，系統(tǒng)性金融風險。這種風險通常表現(xiàn)在銀行信譽及影子銀行兩方面。隨著我國經(jīng)濟實力的不斷提高，人們的消費水平也在逐漸上升，隨著人們消費需求的增加，貸款現(xiàn)象也越來越普遍，不良貸款給當?shù)氐慕鹑跈C構(gòu)帶來了很大的風險，我國尚未完善金融機構(gòu)的貸款體制，對貸款主體的約束力不夠。

二、金融科技時代下金融發(fā)展所面臨的機遇與挑戰(zhàn)

（一）金融發(fā)展新機遇

金融信息科技極大地拓展了我國傳統(tǒng)經(jīng)濟金融市場的有限發(fā)展邊界，金融與信息科技的激烈碰撞直接促成了我國傳統(tǒng)經(jīng)濟金融服務(wù)的不斷更新升級，驅(qū)動了金融機構(gòu)自身核心業(yè)務(wù)競爭力的不斷重構(gòu)與服務(wù)商業(yè)模式的不斷更新，金融信息科技逐漸發(fā)展為非傳統(tǒng)經(jīng)濟金融服務(wù)業(yè)組織模式創(chuàng)新的重要技術(shù)載體。傳統(tǒng)金融信息科技技術(shù)創(chuàng)新主要通過下一代新型金融信息分析技術(shù)，對企業(yè)客戶需求進行主動畫像，全面準確地分析了解客戶的各種個性化服務(wù)需求，并主動實施精準金融服務(wù)[2]，不斷創(chuàng)新改善傳統(tǒng)金融服務(wù)的技術(shù)手段和服務(wù)方式，從而大大提高了傳統(tǒng)金融業(yè)主動服務(wù)我國實體市場經(jīng)濟的服務(wù)能力，符合我國經(jīng)濟社會轉(zhuǎn)型創(chuàng)新升級的內(nèi)在發(fā)展要求，為促進我國傳統(tǒng)金融業(yè)推動服務(wù)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型創(chuàng)新升級發(fā)展提供了強大的推動力，也有利于促進我國實體經(jīng)濟的健康、持續(xù)增長。長久以來，我國小微金融服務(wù)企業(yè)一直面臨融資難、融資貴等問題，究其原因是傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)管理難和成本高、物理金融服務(wù)之間距離遠、風險管理難和控制難等，從而無法真正滿足傳統(tǒng)小微金融服務(wù)管理需求。通過傳統(tǒng)小微金融信息技術(shù)科技的新興和信息技術(shù)化的應用發(fā)展，可以更高效率地解決傳統(tǒng)金融信息技術(shù)不對稱性的問題，有效降低傳統(tǒng)小微金融服務(wù)在客戶群體、運營、風險管控等各個方面的金融服務(wù)管理成本，提高傳統(tǒng)小微金融服務(wù)的安全可靠性和客戶獲得率，使傳統(tǒng)小微金融服務(wù)的普惠性大大得到提升。

［摘要］近年來，中國保險市場發(fā)展迅速，混業(yè)經(jīng)營越來越明顯，對保險監(jiān)管的要求越來越高，保險監(jiān)管越來越受到人們的重視［1］。保險業(yè)應該采取綜合監(jiān)管模式還是分業(yè)監(jiān)管模式，世界各國的專家學者都有不同的看法，那么基于中國保險市場現(xiàn)在的發(fā)展情況而言，兩種模式中哪一種才是適合中國保險業(yè)發(fā)展的監(jiān)管模式，是本文中重點探討的問題。本文從多個方面比較了綜合監(jiān)管模式與分業(yè)監(jiān)管模式的差異性，并根據(jù)中國保險市場的發(fā)展情況，提出了中國保險監(jiān)管應該采用的監(jiān)管方式。

［關(guān)鍵詞］金融監(jiān)管；混業(yè)監(jiān)管；分業(yè)監(jiān)管；模式選擇

一、分業(yè)經(jīng)營的優(yōu)劣分析

（一）監(jiān)管目標專業(yè)化

不同的行業(yè)監(jiān)管目標，需要更加專業(yè)化的監(jiān)管，特別是金融行業(yè)是高風險、高杠桿的行業(yè)，風險的發(fā)生將會對經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生毀滅性的打擊。分業(yè)監(jiān)管能夠集中精力研究各個行業(yè)的經(jīng)營特點，針對不同的行業(yè)提出專業(yè)化的監(jiān)管目標與理念。監(jiān)管的意義就在于防范和控制風險，分業(yè)監(jiān)管將對風險的防控分為幾個具體的部分，專業(yè)化地應對各種風險。由于各個行業(yè)的監(jiān)管目標與理念不同、監(jiān)管方式不同、評價體系也不同，混業(yè)監(jiān)管可能會導致混業(yè)監(jiān)管機構(gòu)對不同金融行業(yè)的認識不夠深入，對不同金融產(chǎn)品缺乏了解，因此也就不能充分地、專業(yè)地制定不同的監(jiān)管策略。統(tǒng)一的監(jiān)管目標不能適應不同行業(yè)的需求，可能會導致監(jiān)管不充分、不專業(yè)，監(jiān)管的效力會大大削弱。分業(yè)監(jiān)管能夠有效地對系統(tǒng)風險和商業(yè)行為進行全面的監(jiān)管，分業(yè)監(jiān)管機構(gòu)有其具體的監(jiān)管目標和原則，能夠減少監(jiān)管理念上的差異，增加監(jiān)管的專業(yè)化程度。

（二）監(jiān)管更具針對性

盡管當前金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢明顯，并且在中國也出現(xiàn)了如光大集團、中信集團、平安保險集團等大型金融控股公司，但并不是所有的金融機構(gòu)都在混業(yè)經(jīng)營，大型金融控股公司畢竟還是少數(shù)。就算出現(xiàn)了大型金融集團，但是金融集團內(nèi)部也會有各個不同部門負責分業(yè)經(jīng)營，金融分業(yè)經(jīng)營在很長時間還是繼續(xù)存在的［2］。特別是平安保險集團作為主營保險業(yè)務(wù)的金融集團，保險業(yè)務(wù)始終是公司的立足之本，也是公司的主要業(yè)務(wù)。分業(yè)監(jiān)管可以使得監(jiān)管行為更加具體、有針對性，能夠更加關(guān)注企業(yè)的市場行為，及時反映并采取行動。分業(yè)監(jiān)管模式是為了適應中國改革開放四十年來經(jīng)濟發(fā)展的需要，基于現(xiàn)實國情做出的選擇，一味的進行否定是不可取的，要用辯證發(fā)展的眼光來看待問題。

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融近年來發(fā)展速度較快，但伴隨著不斷暴露出來的問題，使其面臨著巨大的挑戰(zhàn)，本文從互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的現(xiàn)狀以及出現(xiàn)的問題入手，對存在的問題進行研究分析。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；金融風險防范；法律法規(guī)

一、互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題

（一）我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀。（1）第三方支付模式的互聯(lián)網(wǎng)金融。在現(xiàn)在日常生活中第三方支付成了我們最主要的支付方式，而且成功占據(jù)了小額支付市場的大半比例，除商業(yè)銀行的電子銀行外，阿里巴巴和微信是現(xiàn)在支付市場中的“領(lǐng)頭羊”，它們對第三方支付的發(fā)展齊了帶頭作用。（2）融資平臺模式的互聯(lián)網(wǎng)金融。在網(wǎng)絡(luò)融資平臺融資模式的使用來看大多數(shù)人使用的是花唄借唄等網(wǎng)絡(luò)小額貸款。P2P借貸平臺是一種能夠快速便捷融資的網(wǎng)絡(luò)融資平臺，由于它辦理的手續(xù)非常簡便，所以P2P平臺出現(xiàn)的不法現(xiàn)象很多；眾籌融資平臺，由于各種因素的制約，發(fā)展緩慢，但證監(jiān)會已經(jīng)認可了眾籌融資的合法性，只是關(guān)于眾籌融資的法律條文尚未完善。（3）大數(shù)據(jù)金融模式的互聯(lián)網(wǎng)金融。大數(shù)據(jù)金融主要是對海量非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)進行實時獲取和分析，方便快捷的向客戶提供全面有效的信息，我們將其進行統(tǒng)計和分析可以總結(jié)出客戶的消費習慣以及做出相應的預測，為金融機構(gòu)提供更多的信息來及時抵御風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融機構(gòu)在未來的發(fā)展和創(chuàng)新過程中，可以嘗試與大數(shù)據(jù)平臺進行合作，通過借鑒使用數(shù)據(jù)平臺的云計算平臺，來彌補自身在技術(shù)方面的不足［1］。（二）我國互聯(lián)網(wǎng)金融風險監(jiān)管存在的問題。（1）互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)缺失與不明晰。目前,我國其實并沒有專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融這一領(lǐng)域制定單獨的法律法規(guī)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)與現(xiàn)行法律的不對稱導致了交易主體之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系不對稱導致不明晰，甚至會產(chǎn)生金融風險。對于一個互聯(lián)網(wǎng)金融平臺是否有相應的金融許可，用戶信息安全是否有保障，平臺的賬戶是否屬于第三方支付平臺等問題，現(xiàn)行的法律并沒有做出相應的規(guī)定和約束，假設(shè)出現(xiàn)類似于平臺破產(chǎn)或者是網(wǎng)絡(luò)詐騙等時間，不僅是平臺用戶就連平臺的權(quán)利也無法得到相應的保障。（2）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系不健全。我國的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展時間很短，金融監(jiān)管體系還尚未完善，對于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管缺乏一定的依據(jù)，使得管理起來有些困難。像我國的電信部門和工商部門只是負責備案和工商登記等一般行政管理,它們不直接參與管理互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的具體業(yè)務(wù)。正是由于體系的不完整才會導致互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中不斷出現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)信貸詐騙、非法集資和平臺詐騙等風險事件［2］上述說明構(gòu)建一個有法律效力的互聯(lián)網(wǎng)金融體系是迫在眉睫。（三）現(xiàn)行法律中的條款與互聯(lián)網(wǎng)金融存在矛盾的情況。對于傳統(tǒng)金融來說，互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新興的事物，它有很多創(chuàng)新的地方。像交易和獲利方式的改變導致以往的法律無法滿足互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的需要。如果想要實現(xiàn)對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的監(jiān)管，就必須要對現(xiàn)行法律中不匹配互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的部分進行修改和完善，而且政府應該出臺相關(guān)的法律法規(guī)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管行為有法可依，有法必依，讓整個體系的運行更為順利。

二、解決互聯(lián)網(wǎng)金融潛在風險的對策及建議

（一）制定相應互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)及管理措施。首先,我們要做的是制定互聯(lián)網(wǎng)金融相應的法律法規(guī)來完善立法工作。政府應該出臺對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的經(jīng)營范圍，性質(zhì)等制定有關(guān)規(guī)定，尤其對于平臺的職能范圍做出嚴格的限制。其次,要嚴格把控互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的準入標準和退出限制,并對現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行徹底清查,對于不符合標準、風險較高的平臺堅決予以關(guān)閉。第三,要制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)規(guī)范,政府不僅要制定相應法律法規(guī)，還要協(xié)助相應金融機構(gòu)制定金融行業(yè)規(guī)范［3］。（二）提高對互聯(lián)網(wǎng)金融風險的防范能力。首先，要開展互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的教育工作，我們要對消費者進行一些列的宣傳活動，從消費者的心理出發(fā)提高消費者的風險防范意識還有信息的保護意識，同時對于互聯(lián)網(wǎng)金融的虛假信息嚴肅查處，嚴格禁止非法吸資的活動出現(xiàn)。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺要完善自家企業(yè)的信息管理制度，如建立資金監(jiān)管，制定反洗錢制度等，要巖加強風險的控制。第三，要完善和加強社會信用體系的建設(shè)，個人資信透明化是防范風險的重要手段之一，互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)要加強對客戶真實信息的審核力度，從而形成信息的評級市場，以至于可以對抗信息不對稱帶來的風險。第四，從第三點得到啟發(fā)，我們要加大信息的披露程度，從而構(gòu)建出一個更加安全更加可靠真實的網(wǎng)絡(luò)安全體系，以至于構(gòu)建一個信任度更高的互聯(lián)網(wǎng)金融市場。（三）構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。第一步先建立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的信息平臺從而將各自監(jiān)管的信息分享出去，這樣一來既提高了監(jiān)管工作效率又減少了成本。第二，監(jiān)管部門要成立一個專門處理風險的互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)，這個機構(gòu)專門負責處理違法違規(guī)和發(fā)生風險的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，從制度上防止金融風險的發(fā)生。最后，更高一級的部門如中國人民銀行，金融監(jiān)管部門，公安機關(guān)，工商管理機關(guān)可以成立互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管委員會，這樣一來，各個級別從低到高層層把控，共同監(jiān)控互聯(lián)網(wǎng)金融的未來發(fā)展［4］。

三、結(jié)語

【摘要】金融創(chuàng)新是一把“雙刃劍”，在促進金融行業(yè)發(fā)展的同時也會滋生新的金融風險。為此，本文對金融創(chuàng)新與金融風險之間的關(guān)系以及當前我國金融風險管理模式的現(xiàn)狀及存在的問題進行研究，提出培育競爭性市場、對金融創(chuàng)新進行立法、加強金融創(chuàng)新風險防范的國際合作，以期更好地規(guī)避金融風險，促進我國金融行業(yè)健康有序地發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】金融創(chuàng)新;金融風險;金融監(jiān)管

一、引言

隨著世界經(jīng)濟的一體化發(fā)展，金融創(chuàng)新已成為一個不可逆轉(zhuǎn)的趨勢，當代金融創(chuàng)新一方面促進了金融業(yè)的發(fā)展，另一方面又帶來了巨大的金融風險。在這種情況下，我們需要明確金融創(chuàng)新與金融風險管理之間的關(guān)系，以及當前我國金融風險管理模式的現(xiàn)狀及存在的問題，以此加強金融風險的防范與控制，保證金融市場的穩(wěn)定及經(jīng)濟社會的持續(xù)發(fā)展。

二、金融創(chuàng)新與金融風險基本概述

（一）金融創(chuàng)新的內(nèi)涵金融創(chuàng)新是指金融領(lǐng)域所涉及到的金融要素在新建立的生產(chǎn)函數(shù)中，為了追求利潤機會而形成的市場改革，將金融要素進行重新組合，形成金融創(chuàng)新產(chǎn)品。金融創(chuàng)新有廣義與狹義之分，廣義的金融創(chuàng)新包括金融制度、新的金融工具、融資方式、金融市場、支付手段等方面的創(chuàng)新；狹義的金融創(chuàng)新主要是指金融工具的創(chuàng)新。無論是廣義的金融創(chuàng)新還是狹義的金融創(chuàng)新，其創(chuàng)新的主體都是金融機構(gòu)———銀行、非銀行類金融機構(gòu)等。（二）金融風險的內(nèi)涵金融風險是指金融機構(gòu)在經(jīng)營業(yè)務(wù)或資金融通和貨幣經(jīng)營過程中，由于決策失誤，客觀情況變化以及各種事先無法預料的不確定因素等方面的原因使資金、財產(chǎn)、信譽遭受損失，使資金經(jīng)營者的實際收益與預期收益發(fā)生一定偏差，而導致企業(yè)或金融機構(gòu)財務(wù)損失的風險。金融風險和金融活動相伴相生，只要有金融活動發(fā)生的地方就時時刻刻存在著金融風險，包括最為原始的實物借貸，也包括現(xiàn)代化金融交易。

三、金融創(chuàng)新與金融風險的相關(guān)性分析

一、金融科技發(fā)展與挑戰(zhàn)

自2015年以來，金融科技（FinTech）一詞開始被廣泛使用，但尚未形成統(tǒng)一權(quán)威的定義。2016年3月，金融穩(wěn)定理事會（FSB）作為全球金融治理的牽頭組織在其的《金融科技的描述與分析框架報告》中，首次對金融科技作出初步定義，并得到普遍認可和引用。該報告認為，金融科技是指通過技術(shù)手段推動金融創(chuàng)新，形成對金融市場、金融機構(gòu)及金融服務(wù)供給產(chǎn)生重大影響的新業(yè)務(wù)模式、技術(shù)應用以及新流程和新產(chǎn)品等。近年來，全球金融科技呈現(xiàn)持續(xù)快速發(fā)展狀態(tài)。從國際看，據(jù)壹零數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，2018年全球發(fā)生金融科技投融資事件1097筆，融資總額約為4360.9億元，其中，我國金融科技融資事件615筆，占全球一半以上；融資總額約為3256.3億元，占全球的74.7%。隨后是美國和印度，中國、美國、印度三國的融資金額占全球總數(shù)的89.7%。從國內(nèi)看，一方面，銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)不斷加注科技砝碼，打造全渠道、智能化新模式；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)系的金融科技公司快速崛起，同時，傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)科技公司開始試水深度合作，如光大銀行與360金融簽署協(xié)議，將合作共建“數(shù)據(jù)共創(chuàng)實驗室”。此外，有關(guān)數(shù)據(jù)也印證了我國金融科技的快速發(fā)展，據(jù)畢馬威等機構(gòu)的“2018全球金融科技100強”顯示，中國有11家企業(yè)入榜，比2017年增加2家，總數(shù)僅次于美國的18家；前10位中有4家中國企業(yè)，其中螞蟻金服和京東金融列前兩位。新事物的發(fā)展總有兩面性，金融科技也是如此。一方面，金融科技通過新模式推廣和新技術(shù)應用，可以簡化交易流程，降低金融服務(wù)成本，彌補傳統(tǒng)金融服務(wù)空白，拓寬金融服務(wù)覆蓋面，提升金融服務(wù)可得性、便利性和普惠性，進一步增強人民群眾、市場主體和實體經(jīng)濟的獲得感和滿意度。另一方面，在當前打贏防范重大風險攻堅戰(zhàn)大背景下，更要關(guān)注金融科技發(fā)展中的風險以及給金融監(jiān)管帶來的挑戰(zhàn)。首先，金融科技發(fā)展模糊了金融與科技的虛實邊界，尤其是一些跨界經(jīng)營的金融集團逐漸形成，這些機構(gòu)不僅跨行業(yè)，甚至跨體系，呈現(xiàn)客戶多、黏性強、規(guī)模大等“綜合化”特征，對其如何進行綜合性、穿透式監(jiān)管，防止出現(xiàn)“多而不能到”等問題，成為擺在監(jiān)管者面前的重要課題。其次，金融科技沒有改變金融風險的隱蔽性、突發(fā)性、傳染性等風險特征，而且通過科技工具和網(wǎng)絡(luò)鏈接，還會將局部風險放大，滋生技術(shù)風險、道德風險以及信息安全風險，而且在突發(fā)事件發(fā)生時，這些風險極易在短時間內(nèi)形成疊加擴散和蔓延釋放的效應，導致金融風險管控國際金融科技監(jiān)管實踐霍月紅以的難度陡增。最后，金融科技的應用使投融資交易平臺兩端聚集了龐大的單體分散人群，而單體客戶普遍存在風險防范意識不強，風險識別和承受能力相對較弱的特征，一旦交易平臺資金鏈斷裂，極易引發(fā)羊群效應，導致風險蔓延。

二、金融科技監(jiān)管的國際實踐

近年來，隨著金融科技的快速發(fā)展，各國圍繞加強金融科技監(jiān)管、引導金融科技健康發(fā)展等進行了積極探索，其中英國等國家的實踐比較有代表性。英國。國際金融危機后，英國果斷改革金融監(jiān)管體制，將金融服務(wù)監(jiān)管局（FSA）拆分為審慎監(jiān)管局（PRA）和金融行為監(jiān)管局（FCA），明確由FCA負責金融科技企業(yè)監(jiān)管，并推出了一系列鼓勵創(chuàng)新的舉措。2014年，F(xiàn)CA推出“項目革新”計劃，通過孵化器提供政策咨詢，幫助企業(yè)熟悉監(jiān)管政策，協(xié)助政府為金融科技企業(yè)提供稅收等優(yōu)惠政策，為企業(yè)創(chuàng)新提供便利。作為“項目革新”計劃的重要組成部分，2015年，F(xiàn)CA推出監(jiān)管沙盒計劃，適當放松參與實驗的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)的監(jiān)管約束，對未持牌機構(gòu)給予“限制性許可授權(quán)”，允許其可在取得牌照前先行測試新產(chǎn)品，并聲明不對測試活動采取執(zhí)法行動。同時，F(xiàn)CA要求測試企業(yè)做好消費者保護預案，確保創(chuàng)新失敗的風險可控。2019年3月，F(xiàn)CA任命了該機構(gòu)的首位創(chuàng)新總監(jiān)，體現(xiàn)了金融科技創(chuàng)新活動的審慎和重視。為支持金融科技企業(yè)發(fā)展，2016年，英國政府還了“金融科技加速器”計劃，借此加強與金融科技企業(yè)的交流合作，提高對政府和監(jiān)管部門對金融科技創(chuàng)新趨勢的理解和把握。美國。2011年，美國根據(jù)《多德—弗蘭克法案》，成立了消費者金融保護局(CFPB)，并明確網(wǎng)絡(luò)平臺等放貸機構(gòu)統(tǒng)一受CFPB的監(jiān)管。為了讓消費者享有公平透明的市場環(huán)境，2012年，CFPB啟動了“催化劑”項目，通過發(fā)起“辦公時間”計劃、出臺試驗披露豁免政策與無異議函政策、發(fā)起“研究啟航”計劃等舉措，掌握金融科技與金融創(chuàng)新動態(tài)，研判金融消費者面臨的風險。2016年，美國貨幣監(jiān)理署（OCC）了“負責任的創(chuàng)新”計劃，稱考慮成立金融創(chuàng)新辦公室，以對金融科技企業(yè)的產(chǎn)品進行審核，評估新產(chǎn)品在網(wǎng)絡(luò)安全、經(jīng)營風險等方面是否符合監(jiān)管標準。2017年，美國政府了《金融科技框架》，闡明了對金融科技創(chuàng)新活動的前瞻性態(tài)度，提出將消費者放在首位、克服技術(shù)偏見、提高透明度、維護金融穩(wěn)定等10項原則，并強調(diào)金融科技參與者應把這些原則作為參與金融科技活動的指引。2019年3月，美國聯(lián)邦貿(mào)易委員會（FTC）宣布，將就《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》涉及金融隱私的《保障條例》和《隱私條例》修訂展開意見征詢，希望借此更好地保護消費者。澳大利亞。為有效平衡金融科技創(chuàng)新風險，2015年，澳大利亞證券和投資委員會（ASIC）發(fā)起“創(chuàng)新中心”計劃，主要包括成立數(shù)字金融咨詢委員會、增強金融科技監(jiān)管國際合作、加強對金融科技創(chuàng)新監(jiān)管等措施。2016年，ASIC提出監(jiān)管沙盒框架，幫助企業(yè)理解評估機制，允許沒有牌照的金融科技企業(yè)進行長達1年的業(yè)務(wù)測試，并根據(jù)測試反饋情況，及時調(diào)整監(jiān)管規(guī)則。為進一步促進高效監(jiān)管，ASIC提出為企業(yè)提供非正式援助、開展技術(shù)試驗、加強金融科技項目國際推介等重點舉措，推動金融科技企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。新加坡。2015年，新加坡金融管理局(MAS)實施金融科技生態(tài)建設(shè)工程，專門成立了金融科技署來管理金融科技有關(guān)事務(wù)，為金融科技企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展營造良好環(huán)境。為實現(xiàn)金融科技企業(yè)創(chuàng)新和風險防范的平衡，2016年，MAS出臺《金融科技監(jiān)管沙箱指引》，在準入方面，將應用申請嚴格限制為技術(shù)創(chuàng)新，在退出方面，設(shè)立了測試時間延遲機制，強調(diào)如果企業(yè)需要延遲測試時間，可在到期前1個月提出申請。進一步提升金融科技監(jiān)管能力，2016年，MAS推出“烏敏島”項目，與金融機構(gòu)開展區(qū)塊鏈技術(shù)應用合作。此外，MAS非常注重國際合作，與多國政府和當局簽署金融科技合作協(xié)議，支持金融科技企業(yè)海外發(fā)展。梳理國際金融監(jiān)管實踐，能夠發(fā)現(xiàn)一些趨勢性特征。一是適度監(jiān)管的理念得到普遍認同，成立專門機構(gòu)負責金融科技企業(yè)的監(jiān)管，既通過政策激勵，促進金融科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展，又積極完善金融科技風險防控體系，努力在金融創(chuàng)新和金融安全之間尋求平衡。二是強化金融消費者保護成為共同原則，普遍把金融消費者保護放在金融科技監(jiān)管的重要位置，通過強化信息披露等方式，完善金融消費者保護機制。三是高度重視金融科技監(jiān)管創(chuàng)新，英國推出的監(jiān)管沙盒機制在很多國家得到應用，各國還通過業(yè)務(wù)指導、政策扶持等方式，加強與金融科技公司的溝通交流，進而提升監(jiān)管針對性。四是金融科技監(jiān)管國際合作不斷加強，各國金融監(jiān)管部門廣泛通過合作，共享監(jiān)管信息，共同研判金融科技趨勢，促進本國金融科技創(chuàng)業(yè)公司健康發(fā)展。

三、國際實踐對我國的啟示

總體上看，我國監(jiān)管體系建設(shè)滯后于金融市場發(fā)展，隨著金融科技對互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的應用，發(fā)展與監(jiān)管的失衡進一步加劇。他山之石，可以攻玉。我們可以從金融科技監(jiān)管國際實踐中得到一些啟示和借鑒。一是回歸本源，守住金融科技的普惠初心。抓住金融服務(wù)實體經(jīng)濟的本源，把金融科技發(fā)展能不能提升實體經(jīng)濟金融服務(wù)可得性和滿意度，作為衡量判斷金融科技發(fā)展水平的基本標準。從國家層面研究制定金融科技發(fā)展規(guī)劃，確立發(fā)展原則和目標，引導金融科技公司把金融資源合理高效地配置到經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，不斷增強金融科技服務(wù)的普惠性和精準度。二是統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，健全金融科技監(jiān)管體系。加強頂層設(shè)計，充分發(fā)揮金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的牽頭作用，統(tǒng)籌建立“一行兩會”、工商、工信、網(wǎng)信、公安等部門參加的監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，明確業(yè)務(wù)邊界與監(jiān)管分工，實現(xiàn)金融科技監(jiān)管無死角。加強與各國金融監(jiān)管機構(gòu)和國際組織的信息溝通，加強在政策融合、風險監(jiān)測、危機處理等的交流合作，積極參與制定金融科技監(jiān)管國際規(guī)則，推動全球金融科技風險治理。三是創(chuàng)新驅(qū)動，豐富金融科技監(jiān)管方式和工具。近兩年，我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管規(guī)則以及P2P監(jiān)管規(guī)則的出臺，也為實施監(jiān)管沙盒積累了一定經(jīng)驗，應積極探索借鑒監(jiān)管沙盒模式，主動引導金融科技創(chuàng)新，尋求風險駕馭的有效途徑，彌補現(xiàn)有監(jiān)管機制的短板。同時，金融監(jiān)管部門應加強與金融科技企業(yè)的合作，積極探索將大數(shù)據(jù)、人工智能、云計算等技術(shù)嵌入金融監(jiān)管當中，提升金融科技監(jiān)管的科技化水平。四是筑牢防線，切實加強金融消費者權(quán)益保護。當前，我國金融消費者保護機構(gòu)尚未完善，接連發(fā)生的互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺“爆雷”事件，嚴重侵害金融消費者。因此，“一行兩會”在金融科技監(jiān)管中，應突出金融消費者保護的基本原則，加大金融科技企業(yè)消費者保護義務(wù)的監(jiān)管力度，明確信息披露責任，完善投訴處理、損失救濟機制，構(gòu)筑金融消費者權(quán)益保護體系。

作者：霍月紅 單位：河北科技大學