增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)融資約束的影響

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摘要：隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，增值稅的轉(zhuǎn)型逐漸成了經(jīng)濟(jì)體制改革的主要內(nèi)容，這對企業(yè)融資活動產(chǎn)生了一定的影響。本文對增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)融資約束的影響進(jìn)行了簡單分析，以期對企業(yè)發(fā)展有所幫助。

關(guān)鍵詞：增值稅轉(zhuǎn)型；融資約束；債券市場

1引言

增值稅是對銷售貨物、勞務(wù)以及個人或單位的增值額進(jìn)行征收的水中，是我國稅收的主要來源。近年來，由生產(chǎn)型增值稅向消費型增值稅的改變，在一定程度上影響了企業(yè)融資。

2增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)融資約束的影響

2.1增值稅轉(zhuǎn)型影響企業(yè)現(xiàn)金流

增值稅主要有三種不同的計稅方式，即生產(chǎn)型增值稅、收入型增值稅以及消費性增值稅，由于這幾種計稅方式的法定稅基存在差異，因此在企業(yè)的稅收管理過程中，也會對企業(yè)資金流產(chǎn)生不同的影響。從計稅原理上來看，增值稅需要以商品在流轉(zhuǎn)過程中產(chǎn)生的增值額作為計稅依據(jù)，不同的計稅方式并不會對具體的稅額產(chǎn)生大的影響，但從實際征稅工作上來看卻并非如此。在不同的增值稅計稅方式下，政府對于增值稅的目標(biāo)需求不同，所實行的政策也不一樣，再加上征管水平與征稅認(rèn)定的實際差異，使得企業(yè)在不同的計稅方式下，所需繳納的稅額會產(chǎn)生較大的差異，而企業(yè)的現(xiàn)金流也就會因此受到影響。經(jīng)調(diào)查表明，生產(chǎn)型增值稅的所產(chǎn)生的現(xiàn)金流出額最大，而消費型增值稅所產(chǎn)生的現(xiàn)就流出額則最小。增值稅的轉(zhuǎn)型使企業(yè)的可支配資金達(dá)到增加，對企業(yè)融資有著比較積極的影響。

2.2增值稅轉(zhuǎn)型影響企業(yè)折舊

企業(yè)折舊就是指企業(yè)在固定資產(chǎn)的使用壽命內(nèi)，按確定的方法對應(yīng)計折舊額進(jìn)行的系統(tǒng)分?jǐn)偅a(chǎn)型增值稅與消費型增值稅的實行在企業(yè)折舊這一行為上，也會有著不小的差異。從會計計量的角度來看，實行消費型增值稅最大的改變就是不再使用折舊計提技術(shù)，而是在計算時將企業(yè)固定資產(chǎn)排除在進(jìn)項稅之外。這樣不僅是企業(yè)產(chǎn)值與凈利潤得到了提升，因使用折舊計提技術(shù)而產(chǎn)生的稅盾效應(yīng)也會因此降低，這對于緩解企業(yè)的融資約束，促進(jìn)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展是十分有利的。

2.3增值稅轉(zhuǎn)型影響相關(guān)利益者與信號傳遞

在企業(yè)的發(fā)展過程中，社會環(huán)境的變化對企業(yè)現(xiàn)代換建設(shè)有著非常直接的影響。在當(dāng)今時代，企業(yè)不僅僅是簡單的資產(chǎn)結(jié)合體，同時也是財富創(chuàng)造工具的一種體現(xiàn)形式，需要為投資主體進(jìn)行服務(wù)，因此在面對財政政策變更等社會環(huán)境的變化時，企業(yè)必須要處理好投資主體間的關(guān)聯(lián)關(guān)系，結(jié)合內(nèi)部的投資主體需求與外部的環(huán)境因素變化，做出科學(xué)、有效的決策，從而適應(yīng)宏觀社會環(huán)境。而增值稅的轉(zhuǎn)型則正是社會環(huán)境變化的一種表現(xiàn)形式，消費型增值稅的實行會推動企業(yè)進(jìn)行管理模式、發(fā)展規(guī)劃等方面的優(yōu)化，企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也會因此變得更加合理，從而形成良好的融資環(huán)境，這同樣能夠?qū)ζ髽I(yè)融資產(chǎn)生積極的影響。

3面對增值稅轉(zhuǎn)型的具體應(yīng)對措施

3.1優(yōu)化經(jīng)營發(fā)展模式

企業(yè)要想在增值稅轉(zhuǎn)型的形勢下實現(xiàn)穩(wěn)定、高效的發(fā)展，首先要做的就是對自身經(jīng)營發(fā)展模式進(jìn)行不斷的優(yōu)化。消費型增值稅的實行對于企業(yè)融資來說具有比較積極的作用，為企業(yè)營造出了較為良好的融資環(huán)境，但同時讓市場經(jīng)濟(jì)下的企業(yè)間競爭變得更加激烈，對此，企業(yè)需要對國家宏觀經(jīng)濟(jì)政策進(jìn)行了解與分析，并針對性的制定出適合市場環(huán)境的發(fā)展策略，并落實到實際的生產(chǎn)工作中來。這樣一來，企業(yè)就能夠更將消費性增值稅所帶來的優(yōu)勢利用起來，促進(jìn)企業(yè)平穩(wěn)發(fā)展，進(jìn)而在市場競爭中立于不敗之地。

3.2促進(jìn)債券市場轉(zhuǎn)型

企業(yè)融資可以看作是一個企業(yè)的資金籌集的行為與過程，在這一過程中企業(yè)需要根據(jù)自身需求與實際情況，通過一定的渠道向債權(quán)人與投資者區(qū)籌集資金。但從目前來看，我國企業(yè)的融資途徑也仍以銀行信貸為主，這不僅會給銀行帶來一定的壓力，對于企業(yè)自身發(fā)展也比較不利。因此，企業(yè)必須進(jìn)一步拓寬融資渠道，緩解目前的企業(yè)融資約束，而債券市場的轉(zhuǎn)型恰恰可以做到這一點，企業(yè)需要盡快推動信托、融資租賃等多種融資渠道進(jìn)入債券市場，這樣企業(yè)不僅可以更好地外部融資環(huán)境進(jìn)行利用，還能夠進(jìn)一步提高企業(yè)發(fā)展的穩(wěn)定性。

3.3加快市場化進(jìn)程

增值稅轉(zhuǎn)型加劇了企業(yè)間的競爭，這能夠?qū)κ袌鼋?jīng)濟(jì)的發(fā)展與企業(yè)融資產(chǎn)生有力的影響，但這一切卻需要以公平、和諧的外部市場環(huán)境為前提，只有保證了市場競爭的公平性，一切促進(jìn)企業(yè)發(fā)展的措施才能夠發(fā)揮出其自身作用。因此，增值稅轉(zhuǎn)型情況下，國家也必須積極采取應(yīng)對措施，加快市場化進(jìn)程，為企業(yè)營造良好的市場競爭環(huán)境。一方面，相關(guān)部門應(yīng)規(guī)范投資主體產(chǎn)權(quán)與權(quán)益約束機(jī)制，平衡企業(yè)投資結(jié)構(gòu)，另一方面，還要增強(qiáng)國有企業(yè)的政策反應(yīng)能力，加快其發(fā)展步伐，對市場發(fā)展不平衡現(xiàn)象進(jìn)行有效規(guī)避。這樣，企業(yè)就會在公平的市場環(huán)境下對資源配置進(jìn)行優(yōu)化。

4結(jié)語

綜上所述，目前增值稅計稅方式的變化減輕了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，對企業(yè)融資有著比較積極的影響，企業(yè)需順應(yīng)這一形勢，采取正確的發(fā)展策略，從而實現(xiàn)自身的穩(wěn)定、持續(xù)發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

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[2]陳麗霖.從融資約束視角看增值稅轉(zhuǎn)型對企業(yè)財務(wù)的作用機(jī)理[J].財會月刊,2015（10).

作者:阮斌云 單位:福建德潤會計師事務(wù)所有限責(zé)任公司