中小企業融資困境及對策(7篇)
前言：想要寫出一篇引人入勝的文章？我們特意為您整理了中小企業融資困境及對策(7篇)范文，希望能給你帶來靈感和參考，敬請閱讀。
第一篇：我國中小企業融資問題及對策分析
摘要：隨著我國經濟的發展，中小企業在我國市場經濟中的地位越來越重要，中小企業的發展促進了我國經濟的快速增長，本文主要就新經濟形勢下我國中小企業融資問題進行論述，希望為中小企業的發展提供一些參考。
關鍵詞：中小企業；融資；創新；平臺
一、引言
中小企業無論在國內還是在國外都發揮著其重要的作用。在我國雖然中小企業在市場體系中發展的并不十分完善也存在著許多問題，但其對我國經濟的推動以及增加就業率的幫助是毋庸置疑的。然而即使國家不斷推出一些支持中小企業發展的政策，落實到實際上卻并不容易操作。本文通過總覽現代社會的根本狀況，從國家政策，融資機構和新型融資平臺的缺陷以及中小企業本身短板探究中小企業融資以及發展困難的問題及原因。再針對這些問題進行綜述以及分析，并提出一些解決措施以及方案。
二、中小企業融資存在的問題
經過近幾年國家政策的不斷調控，和新興融資平臺的出現，我國中小企業的融資狀況有所改善。截止2012年末統計我國中小企業用戶信息235萬戶，其中，有29萬戶已經獲得銀行貸款。2014年9月末統計，銀行間到2014年9月末，銀行間市場3年期、7年期AA級企業債的到期收益率分別為5.78%和6.62%，對比2013年年末下降1.57個和0.84個百分點；9月份，非金融企業及其他部門貸款加權平均利率為6.97%，比上個月下降0.12個百分點，比2013年12月份下降0.23個百分點。由這些數據看來，我國中小企業狀況的確得以改善。但是從中小企業用戶數量和貸款成功數量來看，現階段貸款狀況是遠遠不能滿足中小企業所需要的發展的。下文將分析中小企業仍然面臨的融資問題。
(一)新興融資平臺利用率低
1.新興融資平臺在使用上存在一定局限性
首先阿里小額貸款有其阿里系群體的局限性：只有阿里系的會員是阿里信貸的放貸對象，而且只有我國江浙滬三地可以開通會員。所以此種融資渠道使用并不廣泛，雖然日后可能會有后續的發展，滿足更多企業的貸款需求。但是目前來看，還需要時日去等待。眾籌平臺其實是很有發展空間的。首先，它可以降低創業的風險，因為在眾籌的過程中，制造商要先把設計的理念和想法展示出來，通過眾籌是否成功，制造商能夠提前了解大眾對自己產品的喜愛程度，從而降低了產品出市后不受歡迎的風險。另外，眾籌可以使得一些小眾商品被開發出來。因為大部分企業通過市場調研，比較傾向于生產一些受大眾喜愛的商品，或者說滿足大眾需求的商品，滿足少部分人需求的產品就變得匱乏。通過眾籌，這些小眾的市場可能會被喜愛它們的人支持并且開發出來。但是，很明顯我國的眾籌平臺由于受到國情的制約以及缺乏政策的鼓勵，眾籌很容易變成非法融資，這也使得眾籌融資的成本放大。此外，由于這種方式比較新興，監管體系也并不完善，眾籌平臺的發展良莠不齊。
2.融資平臺風險較大
目前我國關注度較高的新興平臺是P2P貸款平臺和在其基礎上更加完善的P2B貸款平臺。不同于阿里小額貸款的局限性，也不像眾籌平臺有著較大的政策局限性。P2P和P2B從發展以來，勢頭迅猛。據網貸之家統計，2013年P2P網貸行業總成交量為1058億元，貸款存量268億元，平臺數量在800家左右，出借人超過20萬人。但是也由于其發展過快，準入門檻較低，監管體制不健全，存在著很多安全上的隱患。其風險主要由四方面構成。首先，該行業的準入門檻低。P2P網絡借貸平臺時只需要根據《公司登記管理條例》進行注冊，然后依據《互聯網信息服務管理辦法》和《互聯網站管理工作細則》的規定在通信管理部門進行備案。在注冊登記和備案之后缺乏有效的跟蹤管理政策，使得P2P行業無人監管、無行業標準、無準入門檻，這大大加劇其風險。其次，跑路問題相當嚴重。這首先是由于無人監管引起的，另外一些承辦企業由于本身的風險管控能力低，在收回自資金困難，資金鏈出現斷裂的時候無法管控平臺，導致破產。第三，由于發展時間較短，國家還沒有出臺完善的法律體系，使得跑路企業能夠游離在法網之外。另外，這個平臺的投資利率，尤其是新起平臺的投資利率都比較高，造成一些投資者跟風打新，平臺為了吸引更多的客戶而太高利率，投資者為了自己的利益而組團打新，最終造成了平臺和投資者互相綁架，兩敗俱傷。在P2P之后興起的P2B平臺在風險管控上的確采取了新的方案。首先，不同于P2P，它是個人對企業的貸款，企業本身較個人而言有著更好的信譽和償還能力，所以風險較小。另外，P2B的貸款要求有抵押物。但這無疑加大了借款人的借款成本，使其本身的優勢有所貶值。此外，由于它的收益風險性小，較穩健，較P2P來講其投資收益率也相對較低。雖然有所改進，但是它也存在著P2P所存在的問題，例如準入門檻，監管模式，法律法規不明確等問題。所以中小企業在此貸款也會面臨較大擔憂，例如抵押物品未歸還，平臺先行跑路等。
(二)中小企業本身存在短板
1.中小企業信用等級低、缺乏法律意識
中小企業仍然存在著信息不對稱的問題，主要是中小企業為了包裝自己的信用等級，做假賬，有虛增資產和收益以及不反映所得稅的行為，使得財務信息嚴重失真。銀行在審核的時候無疑會對這些中小企業多加防范，升級審核體系，造成了貸款周期長。另外中小企業由于缺乏資本積累，在提供抵押品時會面臨很大問題，這也造成了它們的信用等級低。另外，我國中小企業存在大量股東抽逃資金的現象，即股東已交納的出資又通過某種形式轉歸其個人所有的行為。在財務記賬中，這筆收支的記載是存在的，主要是記錄成其它資金應用或者是投資等。資金抽逃后，公司宣布破產，由于我國中小企業基本都是有限責任公司，所以它們需要償還公司破產后所剩的財產。這也就意味著，貸款方將承擔較大的資金虧損。一方面這是由于我國法律監管存在漏洞，法律法規懲罰力度低造成的。另一方面，這也反映了我國中小企業缺乏法律意識以及信用道德。
三、中小企業融資困難的對策分析
(一)國家政策
如同環境污染，中小企業融資問題是全國乃至全球共同面臨的大問題。尤其在我國，市場發展不完善，配套法律不健全，所以國家的宏觀調控無疑是最重要的。
1.加強法律構建
筆者認為就目前的融資狀況來看，法律的構建主要在兩個方面。首先，明確對新興融資平臺的法律監管，從大量的跑路案例和投、融資者對新興平臺產生的懷疑態度來看，這是刻不容緩的。國家有必要出臺明確的規定，詳細列出網絡金融新興平臺的準入門檻，審核辦法等等。此外，對中小企業的法律監管是另一方面。要加大力度懲處中小企業抽逃資金的行為，和做假賬包裝公司的行為，從而提高投資方的安全感。
2.政策性投資銀行的建設
商業銀行數目龐大，國家在出臺政策的時候，可以控制總量，但是無論是在政策的落實上還是財政支出的細化上，都很難準確的監控。我認為加強構建專門針對中小企業的投資銀行可以大大的解決政策落實不了的問題。首先，政策性銀行由于有政策的導向和支持，較少的考慮盈利問題，所以使得以較低的利率放出貸款成為可能。另外，由于導向性明顯，國家更易于對這些銀行進行監控。另一方面，完全的政策性又會導致一定的問題。比如，審核上可能會出現松懈，過度降低門檻。這是由于政策性銀行的目標與商業銀行的目標不同，它的目標是使得中小企業能夠更方便快捷的獲得貸款，而不是盈利目的。加之有政府財政的支持，沒有經營壓力，也容易導致腐敗的問題。所以我認為專門的政策性銀行還是要加入一些商業化的，也就是說財政上的幫助要做好更精確的預算，使其產生一定的經營壓力，從而避免政策性銀行的問題。
3.加大對創新的支持
對于中小企業來說，僅僅呼吁是遠遠不夠的，還需要財政方面的大力支持。中小企業所需要的是資金上的支持和知識產權上的保護。國家應該加強建立創新基金，另外稅務方面也可以針對創新的項目做一些減稅的調整。在創新的科研項目上國家也要提供一些創新的平臺，給予引進先進技術的資金政策等等。
(二)金融機構
1.創造綜合型平臺
目前出現的新興平臺都有其局限性和不安全性，所以綜合型平臺的出現就很有必要。例如可以在P2B融資平臺中加入眾籌平臺的特點，就是先展示設計，然后規定籌款時間和籌款數量，項目若是不能啟動成功，資金還會被退回。這樣大大提升了投資者的信心，也在一定程度上解決了眾籌在政策上的限制。另外投資平臺上的企業之間也可以加強合作，增強其在投資平臺上的實力和可信度。
2.提高社會責任感
我國的經濟仍處于發展階段，中小企業對我國的經濟發展有著巨大的推動作用。如果全民都考慮創業，考慮創新，市場經濟才能被激活，中國才能迎來更快速的經濟發展。面對國家所存在的問題，企業人在想到利潤的同時，也應該為我國建設考慮，出于愛國情懷和應盡的社會責任對中小企業進行扶持和幫助.
作者：王立立 單位：中新房(遼寧)電力工程有限公司
第二篇：我國中小企業的融資困境分析
摘要：中小企業是市場經濟的重要組成部分，中小企業的發展在很大程度上會影響市場經濟的穩定。當今中小企業普遍存在融資難的困境，這將嚴重阻礙中小企業的發展速度。因此改善企業的融資環境對于企業自身和市場發展意義重大。本文分析了中小企業融資難的原因和解決途徑，這將對改善融資環境具有指導意義。
關鍵詞：融資困境；信用擔保；中小企業
一、中小企業融資難的原因
1.未建立起現代企業制度，財務管理不規范中小企業在企業制度和企業管理方面存在各方面的紕漏，在企業運營方面都不是很穩定，這必然會給中小企業的經營帶來許多風險。中小企業的管理制度比較落后，其財務管理制度不規范，也不健全，管理層的管理意識不強和管理能力不足，缺乏必要的財務管理素養，導致企業的財務管理制度漏洞較多，財務狀況披露不力，透明度不高，這嚴重阻礙企業的貸款能力。
2.中小企業缺少抵押物，影響間接融資中小企業由于技術限制和資金限制，往往存在經營不善、資產質量差等問題，這嚴重影響企業的擔保能力。在有融資需求，向銀行等金融機構貸款時，很難向金融機構提供符合要求的抵押品，從而嚴重影響其貸款融資的需求。
3.銀行體系結構不合理，缺少為中小企業服務的銀行機構金融體制改革滯后，現有銀行體系不適應中小企業的發展。我國實行的計劃經濟造就了傳統的金融體系，因此我國的金融系統適應了高度集中的計劃經濟體制。但是，金融體制改革不徹底，金融業的發展受阻，這就造成了中小金融機構壓力大，分布較少，資本市場和貨幣市場的發展較為緩慢。近幾年來，各家商業銀行不斷努力，完善其金融服務，以便為中小企業提供全方位服務，但是企業對金融服務的需求增長速度扔遠遠高于商業銀行金融服務完善速度。近年來，僅有一成左右的小企業能順利從金融機構取得貸款，相比而言，能從國有行取得貸款的企業更是屈指可數。造成這種現象的原因是銀行從自身利益出發，更愿意貸款給風險性相對較小的大企業，銀行體系信貸評級對中小企業的限制較多，造成中小企業貸款困境。
二、改善中小企業融資困境的措施
在激烈的市場競爭中，解決中小企業的融資困境，決定中小企業發展以及市場經濟穩定。解決中小企業融資要從國家的政策和法律規范、企業的自身的具體情況出發,對其進行全面的考慮，根本上解決中小企業的融資困境，
1.建立與中小企業相適應的金融服務體系
在我國，隨著經濟全球化的發展和市場競爭的加劇，金融體系對中小企業的支持正受到日趨強大的壓力和沖擊。金融機構的服務質量和服務的范圍對于中小企業的融資乃至中小企業的長期穩定發展發揮至關重要的作用。國有商業銀行應該多加關注中小企業的融資問題，適當調整其貸款政策，調整中小企業的貸款審核標準，以公平、公正的態度對待大型企業與中小型企業，支持小企業的建設和發展，滿足中小企業合理的資金需求，給予中小企業資金支持，承擔起服務中小企業融資的社會責任。金融機構還要杜絕不合法費用，建立嚴格的貸款審核制度，堅決抵制不良貸款。此外，金融機構還可以拓寬服務范圍，實現一條龍服務，為企業的創辦，生產運營提供金融咨詢服務。這樣將會吸引到更多的客戶，增強客戶的競爭力，保障客戶穩定健康發展，從而能保證貸款的回收，降低貸款風險，實現金融機構與客戶的協同發展，實現雙贏。
2.拓寬中小企業融資渠道、降低門檻
在中小企業的發展中，很多企業都受到了融資渠道的限制。融資渠道單一造成融資難度增加，因此，拓寬企業的融資渠道，也是決定中小企業長遠發展的關鍵。建立多層次的市場體系，完善市場結構，在實現金融改革的同時，增加融資渠道。推動多層次全方位的市場建設，繼續堅持主板市場的地位。在完善現有中小企業板塊基礎上，加快建立中小企業上市輔導體系，充分啟動創業板市場。繼續推動中小企業境外上市工作。鼓勵中小企業擴寬融資方式，建立適應中小企業的市場體系。
3.建立以中小企業為主要服務對象的信用擔保體系
在中小企業的融資體系中，信用擔保是必不可少的一部分。金融機構在向中小企業提供貸款時，要求企業提供符合條件的抵押或擔保，這樣可以降低金融機構的貸款風險，同時也能使企業得到更多的資金支持。政府可以增加風險儲備基金以應對中小企業的貸款風險，或者，政府可鼓勵企業借助民間資本進行擔保，成立多層次的擔保結構。由于擔保機構存在很高的虧損風險，很少機構愿意給中小企業提供擔保，擔保機構僅僅依靠自身的資本，是不足以應對如此高的風險。因此政府可以鼓勵創建再擔保機構，建立各種形式在擔保體系，分散擔保風險，共同解決中小企業的擔保難題。因此，要想促進中小企業的發展，地方各級政府應在市場經濟的背景下，創新擔保方式，繼續完善中小企業的信用擔保體系。中小企業的融資是一個綜合性的問題，需要政府和企業共同努力。企業要增強自身實力，擴大影響力，政府要完善金融體系建設，建立適應中小企業發展的融資環境，在政策和法律層面為中小企業的融資保駕護航。
參考文獻：
[1]姜寶山.高科技中小企業融資實務[M].中國經濟出版社,2011.
[2]鄭之杰.中小企業立法研究[M].北京:中國金融出版社,2011.
作者：彭杰 單位：沈陽理工大學
第三篇：我國中小企業融資現狀及渠道選擇分析
摘要:本文詳述后金融危機震蕩后我國中小企業融資現狀，根據中小企業融資周期理論并針對金融市場上各種形式的企業融資產品，對各個發展階段的中小企業如何選擇適合自己的融資產品進行提出了發展建議。關鍵詞:金融成長周期；中小企業融資；融資結構摘要:本文詳述后金融危機震蕩后我國中小企業融資現狀，根據中小企業融資周期理論并針對金融市場上各種形式的企業融資產品，對各個發展階段的中小企業如何選擇適合自己的融資產品進行提出了發展建議。
關鍵詞:金融成長周期；中小企業融資；融資結構
一、中小企業融資現狀
在上述各圖中可以看到，中小企業在后金融危機后雖然面臨了原材料、用工成本等一系列上漲的經營困難，但是在國家一系列扶持政策下，仍然保持穩中上揚的發展勢頭。而且從圖2中可以看出，民營經濟貸款雖然在后金融危機當時收到了很大的沖擊，但是在2010年又重新煥發活力，增速比金融危機前還要高，這一系列都證明了中小企業頑強的市場適應力和強大的金融發展潛力。
二、企業融資周期理論與中小企業融資路徑選擇建議
(一)企業融資周期理論
金融成長周期理論是Berger和Udell將企業生命周期與融資結合發展形成的，認為：企業融資結構變化受伴隨著企業成長周期而發生的信息約束條件、企業規模和資金需求變化的影響。其基本的變化規律是，企業越是處于早期成長階段，受外部融資的約束越緊，渠道也越窄；反之則亦然。Berger等使用美國全國中小企業金融調查和美國聯邦獨立企業調查的數據，對美國中小企業的融資結構進行檢驗證實了該理論企業融資周期理論是否適用于我國中小企業融資上呢？雖然存在金融市場發展和企業文化背景的差異，但是國內很多學者都通過實證方式從大方向上肯定了這個結論。在《中小企業發展問題研究》聯合課題組的《2005年中國成長型中小企業發展報告》也顯示，目前中小企業首選的籌資方式中，利用企業積累的自有資金占比48.41%、通過銀行貸款來擴大生產規模占比38.89%，其它形式籌資占比不足13%，通過發行股票和債券進行融資僅占2.38%。這說了明我國中小企業最優選的融資方式是內源融資，其次才是銀行貸款，實力較為雄厚的企業才會用到股票和債券這類外部融資方式。同時，張捷(2002)通過運用暨南大學“中小企業發展與支持系統”課題組的相關數據，對我國中小企業融資結構進行檢驗后認為，我國中小企業融資結構的變化趨勢基本符合企業金融成長周期理論。(華訊財經，2012)。
(二)我國中小企業融資結構的簡析
不同的企業規模，企業不同的成長周期，它的融資結構都有自己鮮明的特色。圖3雖然只是部分地區的調查情況，但卻非常典型地凸顯出目前我國中小企業的融資結構現狀：中小企業80%的資金來源都是自留資金，外源融資率非常低；銀行貸款仍然占據著主要地位，親友借貸、職工內部集資、民間融資等非正規金融手段在中小企業發展融資中發揮著重要作用，也反映中小企業缺乏長期資金支持，長遠的發展動力不足。這些特點既體現了中小企業經營的靈活性與融資的靈動性，但也體現了在金融市場中“主流金融”的金融抑制對中小企業融資方式的影響。
(三)中小企業融資路徑的選擇建議
在以后的經濟危機中，中小企業能否安穩度過關鍵還是要順應潮流改革自己，其中融通資金改善經營就是最為關鍵的一環。事實上，占企業總數超90%的中小企業只有不到20%的金融資源，嚴重偏小的市場份額與其對應的地位和作用極不相稱，除了遭遇“價格歧視”，自身信用水平低、財務管理亂等問題突出也是導致此尷尬產生的原因。如何破解這一難題，筆者認為中小企業最首要的就是客觀辨清自身的優劣勢選擇適合自己的融資產品。我國中小企業生命周期發展一般分為投入期(誕生期)、成長期、成熟期和衰退期四個階段，在成熟到衰退的過程中，中小企業也可能蛻變發展進入到二次創業期。參考圖4中小企業規模成長階段和融資方式的選擇，根據企業成長周期的特點，中小企業各個生命階段的融資方式也應作出相應的變化。
1、投入期即創業期融資選擇建議。受內外因素的制約,我國中小企業通常以自我積累和零負債起步,往往以合伙集資、企業盈余等方式籌集生產發展資金。在發達國家,自籌資金是企業首選的融資方式。例如,除日本外,西方主要發達國家的中小企業的內源融資占其融資總額的50%以上,而且這一比例還在呈不斷的上升趨勢。德國由52.2%上升到65.5%，英國由58.4%上升到68.3%,美國由61.5%上升到82.8%,就連日本也由29.7%上升到49.3%。這一階段的企業除了內源融資外，還可以選擇天使基金等創業投資基金以及權益資本投資、眾籌基金、融資租賃等直接融資方式輔助。
2、成長期融資選擇建議。成長期的企業，生產規模逐漸擴大，內源融資已無法滿足企業資金需求，企業轉向外源融資。由于成長期的企業發展并不穩定，固定資產較少，一般沒有資質良好的抵押物而且企業信用記錄不長，因此可以選擇傳統型的中小型銀行貸款產品，小額貸款公司等非銀行金融機構，也可以由公司所有者利用P2P網絡借貸以個人名義利用自身資產來借款，甚至是親友借款、民間借貸等非正規金融融資渠道。
3、成熟期融資選擇建議。成熟期的企業，公司經營穩定發展目標明確，固定資產和流動資金增加，與銀行交易頻繁故信用記錄詳細，商業信用良好，因此成熟期的中小企業的融資成本是整個生命周期中最低的。一般來說，成熟期的中小企業一般都會選擇銀行作為重點的融資合作機構，個別資質不好的企業會利用擔保公司向銀行抵押貸款，而其中普及最廣的就是供應鏈融資方式。另外，有些資金雄厚的企業會選擇直接融資方式，就是直接發行商業票據和企業債券，甚至是在證券市場的IPO中小企業板塊上市集資。
4、衰退及二次創業期融資選擇建議。企業發展的第四階段，是一個重要的分叉點。經營不善的公司直接進入衰退期，企業破產結算。經營良好的公司直接進入到二次創業期，企業規模進行質的改變，企業可以根據自己的經濟實力和行業影響力自由選擇最優的融資方式，可以選擇用初次創業的積累為基礎進行二次創業；也可以通過變賣盈利低或清算部分前景不明朗的資產套現資金；也可以通過出租自己的專利技術、商標、品牌合作等方式加大企業所有者權益資金。
參考文獻：
[1]田銀華，寧康康.從企業金融成長周期理論看中小企業融資方式的選擇[J].大慶師范學院學報，2007(6)：44-48..
[2]華訊財經.
[3]紀敏，王新華.2010年民營經濟融資報告[C].中國民營經濟發展報告No.8(2010～2011)，2011,9.
[4]陳曉紅.中小企業融資與二板市場[J].中南工業大學學報：社會科學版，2001(1)：34-40.
[5]施文藝.中小企業金融成長周期與融資方式選擇[J].中國管理信息化，2007(8)：75-77.
作者：李淑婷 單位：合裕織造廠
第四篇：中小企業互聯網融資機制創新研究
摘要：基于吉林省中小企業融資現狀，本文分析了造成吉林省中小企業融資困難的原因，并在此基礎上提出了互聯網融資機制和該融資模式的優勢，最后對互聯網融資機制的創新提出了相關的意見。
關鍵詞：吉林省；融資現狀；中小企業；互聯網融資
一、吉林省中小企業融資現狀分析
1.融資缺口過大
按照吉林省工業與信息化廳所給出的抽樣調查數據和相關評估報告，在2012年，吉林省所有中小企業對于有效融資的需求量約為1100億元人民幣。在這些企業當中，微型企業融資需求為320億元人民幣，小型企業融資需求為440億元人民幣，大型企業融資需求為350億元。這些中小型企業能夠憑借多種渠道真正實現融資金額為700億元人民幣，但仍有約400億元人民幣的融資缺口。以上數據代表著吉林省中小企業約有36%的融資需求無法得到滿足，這一現象在小型企業和微型企業當中尤為明顯，這一情況將會導致這些中小企業在新產品開發、技術革新、項目生產當中的能力受到嚴重影響，并對企業自身發展造成嚴重阻礙。
2.融資方法單一
當前，吉林省的中小企業可以憑借銀行貸款、產業鏈融資、互保池融資、股權融資、集合票據等方式開展融資活動，盡管融資方式呈現多樣化，但是因為吉林省自身融資各融資方式的發展不均衡，致使這些中小型企業在開展項目融資過程中存在的很大的地位差異，銀行貸款占據絕對優勢。按照2012年吉林省中小企業的融資數據，銀行貸款占據到了中小型企業項目融資總額的近九成，這表示吉林省中小型企業所采用的融資方式仍舊十分單一。
3.融資成本高昂
吉林省中小企業在向銀行申請融資時，一般不會享受利率方面的優惠，利率一般在12%左右，若中小型企業申請向典當行、小額借貸公司或者民間借貸進行融資，利率則會更高，對比同期大企業由商業銀行貸款利率基本上在基準貸款利率6.15%的水平線上，中小企業在申請借貸后還款的負擔提升。并且，吉林省中小型企業直接融資成本也明顯偏大，以發售集合債券作為例子，盡管發行利率維持在基準利率，但是在債務發售過程中企業還需要相律師事務所、擔保部門、證券商等中介部門繳納傭金，融資成本也會比大企業更高。
4.融資周期長
吉林省中小型企業在向銀行進行貸款融資申請時，因為銀行針對貸款的發放需要經過財務分析、信用評價、企業分析、提出調查報告以及委員會審查等多個環節，所以融資周期相對很長。若是企業向銀行提交的第一筆貸款申請，那么審查會更加嚴格，一般周期在30-60個工作日。若使用發行集合債券的辦法開展項目融資，因為覆蓋的企業范圍很廣，需要經過主管部門審批上報央行、證監會備案等流程，融資周期也相對很長。以上融資方式的流程缺陷，導致其無法處理中小企業在發展過程中，對融資資金“急”的特征，資金使用效率會受到很大的影響。
二、互聯網融資機制的優勢
在最近幾年當中，互聯網金融行業在我國得到了快速的發展，并逐步對我國現有的市場環境和企業運營模式產生了一定的影響，同時也悄然改變了當前我國中小型企業的融資格局，在這一利好消息的影響下，吉林省中小型企業應抓住機會，利用互聯網來拓展自身的融資渠道。
1.融資參與主體擴展
吉林省中小型企業互聯網融資機制的參與主體涵蓋有：中小型企業、互聯網金融企業、傳統商業銀行以及電商平臺等。在此當中，電商平臺、傳統商業銀行以及互聯網金融企業使用云計算技術、大數據技術、社交平臺網絡技術的優勢，把金融行業和互聯網通訊技術進行結合，構成了和傳統融資參與主體截然不同的互聯網金融，這對于吉林省中小型企業來說是一大利好信息，為其帶來更更加多樣化的融資渠道。
2.融資模式的變革
互聯網金融在中國快速發展，不但讓中小型企業的融資渠道得到豐富，對于融資模式也是一種有效的創新。當前互聯網金融模式主要有P2P網絡借貸、第三方支付平臺與眾籌融資的模式。互聯網金融融資模式的革新，讓以銀行為代表的傳統金融機構的地位受到了動搖，發生客戶流失現象對銀行形成了倒逼，導致銀行也必須進入到互聯網金融當中。這樣就可以更好的為中小型企業的發展帶來資金的支持。
3.融資成本下降
互聯網從創立之初便就有成本低廉的特征，金融產品可以直接在互聯網上進行展示、出售以及交易，資金的借貸兩方能夠憑借互聯網平臺實現借貸信息的識別、選擇、定價以及交易。這讓互聯網金融無交易成本、無壟斷暴利、無中介費用，顯著降低了企業在融資過程中的成本投入。
4.提升融資效率
互聯網金融使用了計算機技術，打破了傳統融資過程當中的時間和地域限制。在融資階段，融資人不需要進行長時間的排隊等候，只需要在互聯網上選定核實的融資目標進行項目提交，便可以進行信息的快速處理，顯著增強的融資效率。
三、吉林省中小企業互聯網融資機制的創新建議
1.融資參與主體的革新
在吉林省中小企業的融資機制當中，建議政府進行牽線搭橋構建中小型企業國家級互聯網融資平臺主體，并對其進行專項的財務資金支持。在該平臺當中，互聯網金融企業和政府結成盟友關系，并且在平臺當中占據主導地位，對中小型企業在融資之后的活動進行監控。這樣做可以改善當前互聯網融資平臺資金缺乏有效監督管理的現狀，為中小型企業帶來更加有效的資金支持，給吉林省中小型企業創造良好的融資環境。
2.融資方式的革新
通過融資平臺當中的互聯網金融企業進行部分融資項目的承擔，中小型企業在提交相關融資項目申請以后，可以通過國家級的融資平臺，對融資項目開展審核和風險評估，對符合要求的企業進行項目融資，融資資金比例控制在項目總資金投入的60%，政府需要在其中扮演協調者，可以組織各大商業銀行負責人和中小企業負責人進行磋商，促成雙方的融資意向。
四、結語
觀察吉林省中小企業現狀，融資難成為了其中一個亟待解決的問題，本文所介紹的互聯網融資便可有可能打破現有的障礙，讓吉林省中小型企業突破困境。希望本文能夠為相關行業工作人員提供有價值的參考。
參考文獻：
[1]桑琦.基于互聯網金融的中小企業融資創新研究[D].華北電力大學(北京),2016.
[2]全穎,鄭策.中小企業互聯網融資機制創新研究[J].銅陵學院學報,2016(01):36-39.
作者：袁連升 單位：長春理工大學光電信息學院
第五篇：中小企業融資策略分析
摘要：我國中小企業迅猛發展，已經成為拉動整個國民經濟增長不可或缺的重要力量。盡管國家層面采取了一系列幫扶和鼓勵的政策和措施，但中小企業融資環境日漸惡化的趨勢仍然沒有得到根本性的解決，其中有企業自身發展的原因也有外部環境的原因。本文結合當前我國中小企業發展的現狀及問題，分析了問題的癥結所在，并提出了對應的策略。
關鍵詞：中小企業；融資；策略
據資料統計顯示，中小企業創造了中國60%以上的GDP，貢獻了超過50%的稅收，創造了80%左右的城鎮就業崗位，吸納了50%以上的國有企業下崗人員。中小企業在產品創新、產業結構調整以及區域經濟發展中有著不可或缺的作用。目前，我國中小法人企業數量超過1000萬戶，占企業總數的99%。中小企業已逐漸成為中國經濟發展的主力軍。然而，融資難這一問題長期制約著中小企業的發展。在中國，中小企業勢單力薄，很難得到銀行貸款的垂青，中小企業直接融資的比例僅占2%，絕大部分的銀行貸款都是通過間接融資的方式實現，這大大地增加了中小企業的經營成本。
1中小企業融資的困境
1.1中小企業直接融資困難重重
直接融資通常的方式是股權融資和債券融資。國家對中小企業上市的門檻是很高的，根據我國《證券法》第五十條，要求股份有限公司的股本總額必須不少于人民幣3000萬元才能申請上市，而證交所的要求就更高了，須不少于人民幣5000萬元，這對我國大多數中小企業而言是望塵莫及的，雖然也有借“殼”上市的中小企業，但這也只是權宜之計。另一個途徑就是債券融資，《證券法》第十六條規定公司公開發行債券的條件是：股份有限公司的凈資產不低于3000萬元人民幣；有限責任公司的凈資產不低于6000萬元人民幣。而我國中小企業的規模都不大，基本上都是私人個體等，很難滿足這樣的資金要求，這就導致中小企業很難直接融資。
1.2中小企業間接融資途徑受困
我國中小企業的經營管理多半都有家族化的親系管理模式，企業管理層不是親人就是朋友，對企業財務管理意識淡薄，結果是管理缺乏透明度，處理問題時常不夠公允，帶有感情色彩。此外，他們也大多沒有設立財務部門，沒有專業的財務人員，財務管理水平低，財務基層數據不完整，財務報表也不能真實反映企業的運營狀況，分析決策不到位，自有資金少，缺乏抵御市場風險的能力，信用等級較差，很難找到可靠的第三方擔保，金融機構對他們的融資安全自然就缺乏信心，對他們的償還能力產生懷疑，必然會增加他們從銀行等金融機構融資的困難。
1.3中小企業自身融資有限
我國中小企業發展的路徑主要有三種。第一種是通過個人的資金積累發展壯大或由家庭成員合伙投資創辦；第二種是同事朋友合伙創辦；第三種是由國營企業或者集體企業改制形成的。它們的共同點是規模較小，抵御風險的能力有限；所有權和經營權不能分離開來，也就不能使其社會化和公開化，勢必造成從金融機構方面的融資難，這些企業轉而只能依靠自身的人脈關系來籌措資本，故而其能夠募集到的資金是非常有限的，會造成資金短缺，現金流斷流，進而阻礙了企業的進一步發展。
2中小企業融資困境的原因分析
2.1內部原因
2.1.1企業規模小，資信狀況不佳相對于大型企業，中小企業的優勢之一就在于其經營規模較小，經營方式靈活，這些優勢有利于中小企業在經濟發展的大潮中騰挪，但許多處于起步階段的中小企業由于發展歷史短、資產規模小、抵御經營風險的能力差、盈利能力低下，這些元素很容易導致中小企業的倒閉，同時，其缺乏良好的歷史經驗業績以及被銀行認可的擔保和抵押，僅靠租賃取得的廠房設備等無法滿足銀行關于貸款抵押物的要求，因此資信等級較差，金融機構顯然不愿意將資金貸給他們。2.1.2經營管理模式落后，財務制度不健全銀行是否發放貸款的前提是企業要能提供真實的財務狀況。然而，當前諸多中小企業的經營管理模式仍舊是傳統的家族化的親系管理模式，企業的經營管理缺乏長遠的發展思維，缺乏自我防范和約束的機制，缺乏嚴格的財務管理制度。財務數據不準確，決策分析不到位，內部控制制度形同虛設，決策程序不科學，企業的經營管理常常是不得已而為之，企業壽命普遍較短。金融機構難以把握中小企業貸款的風險，往往只能拒絕對中小企業貸款的申請。2.1.3財務資金管理不到位，企業自身信用缺失目前，大多數中小企業治理結構不完善，資金管理缺乏統一的財務資金管理制度，財務決策具有很強的隨意性，有關財務方面的信息不暢，企業無法準確把握全部資金信息，從而導致資金使用效率低下，財務管理成本上升，財務風險增大，嚴重制約著企業融資工作的順利進行。企業自身信用缺失明顯，偷稅、漏稅、制造假冒偽劣產品等現象泛濫，“不守信”已經成為中小企業給大家的總體印象，導致銀行不愿意放貸。
2.2外部原因
(1)信貸渠道不暢通、手續繁鎖、成本偏高。為了保護自身利益，銀行在向中小企業提供貸款時要求企業提供相應的抵押和擔保，而且對于抵押品的要求比較高。但是，中小企業都是處在發展的初級階段，可用于抵押擔保的固定資產為數不多，缺乏可持續發展能力，自然就失去了金融機構融資的青睞。另外，銀行信貸的程序繁鎖，而中小企業對資金的需求數量少，頻率高，這就增加了信貸的成本。(2)針對中小企業的法律政策支持力度不夠。我國現有的針對中小企業發展問題的政策法規不夠規范、統一，國家雖已制定了中小企業經營管理的有關規章制度，但與之相配套的法律法規尚不完善，缺乏規范性和統一性。(3)社會信用制度不健全。制約中小企業融資的另一原因就是信用問題，主要是指企業信用的缺失和信用保障體系的缺乏。針對中小企業抵押擔保難的問題，各地先后成立了不同的貸款擔保公司，但是信用擔保機構良莠不齊，仍然存在不少問題，風險管理水平不高、擔保基金規模小，這些都嚴重地阻礙了企業融資工作的發展。
3解決中小企業融資困難的對策
3.1加大對中小企業的扶持力度，完善相關立法
政府要意識到中小企業在我國經濟發展中的重要性，必須加大對中小企業的扶持力度，為中小企業的發展提供強有力的支撐，在政策上進行有效的引導，發揮政府財政資金的杠桿作用，促進中小企業良性發展。可以針對中小企業出臺一系列的稅收優惠政策或財政補貼來減輕負擔，鼓勵中小企業技術創新，提高企業的競爭力，對中小企業實施資金援助，來解決中小企業在初創、技改和出口方面的資金需求。政府建立完善有關中小企業融資的法律、法規。《中小企業促進法》以法律的形式為中小企業的發展、融資提供有力的保障，但是，《中小企業促進法》過于原則性，不便實施，應制定具體的實施法規，如《中小企業信用擔保法》、《中小企業融資法》、《中小金融機構法》等，來規范中小企業融資主體的責任范圍、融資辦法和保障措施。
3.2提高中小企業竟爭力，增強企業自身融資能力
隨著社會的發展，市場競爭日益激烈。中小企業必須扭轉傳統的公司治理混亂、管理不科學、生產效率低下等局面。中小企業要增強內部融資能力，就必須明晰企業的產權關系，應加快自身的現代化制度改革，全面提高經營管理水平，加大創新力度，增強市場競爭力。要運用科學、規范的手段來強化企業的內部管理，尤其是財務管理制度，完善企業的財務會計信息制度，提高企業資金的利用效率。要加快自身的技術創新，不斷提升產品的附加值，不斷提高企業發展的內涵和企業信用度。
3.3推進金融改革，拓寬中小企業融資途徑
大力發展中小金融機構，建立和完善中小金融機構體系，為中小企業融資拓寬渠道，解決中小企業融資難的問題。加大對中小企業稅收優惠政策，通過稅收優惠降低企業的總體支出，利于中小企業資金的積累與成長。對于那些高新技術的中小企業，金融企業應該實施優惠的扶持政策，適當地降低這些企業的融資門檻，同時積極引導中小企業根據市場變化調整產品結構。此外，銀行應不斷完善優化自身的內控機制，簡化中小企業貸款的審批程序，可以開發專門針對中小企業的貸款項目來滿足中小企業的資金需求。另外，金融機構可以借鑒國外的經驗，不斷創新中小企業的融資方式，如：綜合授信、票據貼現融資、金融租賃、出口創匯貸款、項目開發貸款和信用擔保貸款等。
3.4建立健全完善的中小企業信用擔保體系
中小企業的信用問題一直是制約企業獲取資金的瓶頸。建立健全完善的中小企業信用擔保體系，降低市場交易的成本和風險，提高市場交易的安全性是解決中小企業融資困難的根本途徑。這需要政府牽頭，整合資源，建立全國性的中小企業征信系統體系。由于中小企業與銀行之間的信息是不對稱的，通過健全中小企業的信用擔保體系，銀行就可以獲得申請貸款中小企業的真實信用狀況，也促使中小企業提高自身的信用水平，從而使中小企業獲取自身發展所需資金。那些符合國家政策扶持、發展前景良好的中小企業都應該歸屬于銀行擔保的范圍。在這個過程中還需要有法律約束，對于不守信用的小企業給予相應的懲罰。除了健全擔保機制外，還應該建立中小企業保證基金，分擔金融機構的融資風險，提升其放貸意愿。中小企業要努力提高自身素質，要培養現代企業管理制度的理念，按照現代企業制度要求來運作企業，建立健全企業的財務制度，按時還貸，注重誠信意識，獲得金融機構的認同和信賴。
4結語
中小企業是我國經濟的重要支柱，中小企業融資問題關系到企業的發展壯大。中小企業融資問題的解決不僅需要企業加強自身管理，還需要政府和金融機構的大力扶持，不斷完善中小企業社會化服務體系，唯此中小企業才能走上健康發展之路。
參考文獻
[1]羅娜.我國中小企業融資問題分析及策略[J].經營管理者,2015(05).
[2]王鑫鑫,王燕.淺析我國中小企業融資問題及策略[J].企業技術開發,2015(03).
[3]李昕潔.中小企業融資困境及解困策略[J].企業改革與管理,2015(01).
作者：梁君屏 單位：廣東省城市建設高級技工學校
第六篇：中小企業融資視角下的供應鏈金融研究
摘要：隨著社會經濟的發展，中小企業得到了進一步發展。但是由于中小企業自身存在的缺陷及金融危機的影響，中小企業在發展中一直被“融資難”“融資貴”所困擾，使得企業的資金供應鏈出現斷裂的現象。文章將對中小企業融資視角的供應鏈金融問題展開分析，并提出一定的可行性建議。
關鍵詞：中小企業；融資視角；供應鏈金融；發展策略
隨著經濟的高速發展，中小企業在國民經濟中的作用越來越重要，不僅活躍市場經濟、增加國家財政收入，還可解決我國的就業問題，促進社會的和諧發展。縱觀世界各國，中小企業在國民經濟的發展中也都占據著重要地位。但是從目前的實際情況來看，中小企業在進行融資過程中出現了供應鏈松散、風險控制體系不健全、供應鏈金融管理制度不合理等問題，嚴重制約了中小企業的發展，不利于企業的進步和經濟效益的提高。因此，需對中小企業融資視角下供應鏈金融的建立與發展展開具體的分析，研究出科學的解決對策。
一、進行基于中小企業融資視角的供應鏈金融研究的意義
進行基于中小企業融資視角的供應鏈金融的研究，對中小企業的發展以及企業供應鏈金融體系的建立與完善有著重要意義。首先，中小企業在進行融資的過程中，遇到的問題會限制中小企業的發展，而通過進一步的研究可以更好地促進中小企業的發展；其次，隨著供應鏈金融的發展，中小企業必須進一步完善供應鏈體系，通過研究找出供應鏈建立過程中存在的問題，更好地促進供應鏈基礎的完善與發展；最后，中小企業是市場經濟的細胞，是促進我國經濟快速增長、推動自主創新和增加就業、解決民生問題的重要根本。因此解決了中小企業的融資困境，其他問題也會迎刃而解，從而促進經濟發展。所以，進行基于中小企業融資視角的供應鏈金融研究，具有十分重要的現實意義。
二、中小企業融資視角的供應鏈金融建設中存在的問題
（一）供應鏈上企業之間關系松散，供應鏈管理意識薄弱
在金融供應鏈建立的過程中，信用是連接彼此重要的環節，但由于部分中小企業一味的追求利益最大化，缺乏誠信經營，摒棄基本的道德底線，而且隨著收入的增加，物質條件的改善，消費者在選購所需商品時，更看中的是商家所提供的售后服務，但是很多商品的售后卻遠遠跟不上消費者的需求。正是這種信用意識的缺乏使得供應鏈體系上的各個企業之間關系松散，不能承擔自身的基本責任，從而導致金融供應鏈出現斷鏈問題。此外，中小企業缺乏對供應鏈的管理意識，也導致了中小企業融資視角的供應鏈金融建設的重重困難。因此為了更好地解決供應鏈上企業之間關系松散，供應鏈管理意識薄弱的問題，就必須要進一步提出切實可行的發展策略，促進供應鏈的建設與發展。
（二）商業銀行針對供應鏈金融業務的風控體系不完善
供應鏈金融的建立離不開商業銀行的支持，只有完善的銀行金融管理體系才可以更好地為中小企業供應鏈金融的建設提供服務，降低金融風險。但從實際的調查來看，商業銀行并沒有建立起完善的供應鏈金融業務的風控體系，使得供應鏈上的中小企業面臨著巨大的融資風險，不利于企業的長遠發展。由于供應鏈金融體系是十分復雜的，商業銀行雖然出臺了一系列的信用評價體系，但卻不能從根本上控制融資風險，供應鏈金融的漏洞仍然存在。因此，商業銀行針對供應鏈金融業務的風控體系不完善的問題必須要加以有效處理。
（三）供應鏈金融業務的電子化程度較低
隨著互聯網的發展，供應鏈金融業務也要進行深層次的改革，實現供應鏈金融的電子化。但由于我國中小企業數目眾多、分布地域廣，對于有什么金融工具、具體又該怎么使用等問題，很大一部分中小企業并不知道。相對而言，經濟相對發達地區的中小企業會比較了解，而處于偏遠且經濟發展相對落后的地區，融資工具依然還是比較落后的傳統的方法，這便導致了中小企業在地域上的發展差距擴大。這樣就使得供應鏈金融電子化的速度放緩，不利于推進供應鏈金融業務的電子化進程。
（四）供應鏈金融業務的法律體系不健全
如今，我國很多與中小企業息息相關的法律法規，在內容上有些重復和空白，現有的法律法規也不適用于中小企業的發展，這樣就限制了中小企業融資的供應鏈金融的建設與發展，不利于推進中小企業的融資渠道建設。此外，供應鏈金融業務的法律體系不健全，也會使一些不法經營的中小企業有機可乘，出現嚴重的違紀現象。由此可見，供應鏈金融業務的法律體系不健全的問題，必須要采取合理的解決措施進行解決，否則將會嚴重影響供應鏈金融的合理建設與發展。
三、中小企業融資視角的供應鏈金融建設的基本策略
（一）建立長效供應鏈協作機制，提升供應鏈整體競爭力
為了更好地促進中小企業融資視角的供應鏈金融建設與完善，就必須要建立長效供應鏈協作機制，提升供應鏈整體競爭力。首先，中小企業之間要建立起公平合理的協作機制，來進行共同的發展約束，從而保證供應鏈金融得到有效利用，促進中小企業的科學發展。此外，中小企業要不斷提高自身的金融能力，增加供應鏈整體競爭力，在激烈的金融競爭中處于有利地位，促進中小企業的融資進程。
（二）加強商業銀行針對供應鏈金融業務的風控體系建設
對于供應鏈金融體系的建設來說，除企業內部的監督和管理外，還需要金融機構對供應鏈金融的建設與管理，這樣才可以更好地發揮供應鏈金融的作用，促進中小企業的全面發展。為了更好地促進商業銀行對公供應鏈金融體系的控制，需提高管理供應鏈金融風險的能力，促進中小企業的融資與發展，為中小企業提供更好的金融服務。具體來說，商業銀行需轉變相應的融資戰略，建立專門針對中小企業融資發展的金融服務體系。從前期的咨詢到最后的貸款等所有環節，商業銀行都必須提供相應的金融服務。而提供的金融服務中要包括專門針對小企業的客戶服務中心、中小企業信貸部等；商業銀行在貸款過程中，要適度放寬貸款條件，降低貸款門檻，簡化貸款程序，不斷為中小企業提供優質的金融服務，促進中小企業的供應鏈金融的全面發展。
（三）積極開展線上供應鏈金融業務
中小型企業要更好地適應現代金融市場的發展，需做到與時俱進，積極的發展線上供應鏈金融業務，逐步實現金融的電子化、網絡化。首先，中小企業之間必須要建立協調一致的互聯網金融體系，使得彼此的電子化金融密切聯系，實現金融供應鏈的網絡化連接，這樣可以減少金融供應的基本成本，提高金融融資的基本效率，有效地促進小型企業的進一步發展。除此之外，中小企業還必須要提高企業內部線上金融的基本設施建設，包括一些基本的電子設備以及一些專業化的員工，這樣才可以更好地與時代接軌，促進供應鏈金融的電子化進程，推動企業的發展與變革，使企業面臨更少的金融風險。所以，積極開展線上供應鏈金融業務是中小型企業開展供應鏈金融體系建設，促進中小企業融資的進一步發展。
（四）完善相關法律法規,強化金融監管
必須建立健全相關的法律體系，制定專門針對中小企業供應鏈金融體系建設的完整的法律規定，填補內容上的空白，并且刪除重復部分，不讓中小企業有投機取巧以及鉆法律漏洞的機會，追究和嚴懲中小企業逃避銀行貸款債務的行為，并且嚴懲相關部門的不作為行為。除此之外，打造適合我國中小企業的信用擔保體系，即政府等相關部門要充分發揮自身作用，監督、指導建立“擔保機構+中小企業+銀行等金融機構”三位一體的信用擔保體系，完善相關信用法律。通過相關法律體系的建立健全，促進民間借貸、相關部門和中小企業的有機結合，從而進一步促進中小企業的發展，強化金融監管。
四、結語
通過以上分析可以看出，要想徹底解決我國中小企業融資視角下供應鏈金融建設的困境，必須從企業、相關部門和金融機構等三方面出發。中小企業要從自身出發，不斷改進和完善自己，增強自身的融資能力以及金融管理能力，積極承擔責任；相關部門要完善相關政策，切實從中小企業的角度出發，為中小企業融資提供一個相對寬松、可持續的政策環境；金融機構轉變戰略觀念，擴大對中小企業的服務范圍，打造適合中小企業融資的金融工具。通過三方共同努力，在不久的將來，中小企業融資困境必然會沖破瓶頸，中小企業發展也將達到一個新的高度。
參考文獻：
[1]陳祥鋒,石代倫,朱道立.金融供應鏈及融通倉創新[J].物流技術與應用,2013(11).
[2]閏俊宏，許祥秦.基于供應鏈金融的中小企業融資模式分析[J].金融與經濟,2014(04).
[3]閏俊宏.供應鏈金融融資模式及其信用風險管理研究[D].西北工業大學,2007.
[4]夏泰鳳.基于中小企業融資視角的供應鏈金融研究[D].浙江大學,2011.
[5]畢家新.供應鏈金融:出現動因、運作模式及風險防范[[J].華北金融,2014(09)．
作者：何永慧 單位：深圳市龍崗區城市建設投資有限公司
第七篇：中小企業融資難的困境與出路
摘要：中小企業的發展是促進我國社會經濟發展的重要因素，近幾年來我國經濟市場受到國際經濟市場的金融危機所影響，導致我國中小企業的發展進程中遇到了嚴重阻礙。其中中小企業，尤其是微型企業面臨的主要嚴峻問題便是融資難，解決中小企業融資難逐漸成為我國社會各界所研究的重點課題。文章將對導致中小企業融資難的問題進行闡述并對中小企業的出路進行分析探究，以期幫助廣大中小企業突破融資難的瓶頸，從而推動我國中小企業的順利發展。
關鍵詞：中小企業；融資難；問題成因；解決出路
我國的經濟發展速度是全球有目共睹的，近些年來對于中小企業融資難的問題雖然得到相應改善，但并沒有徹底解決。我國的中小企業數量不斷增加，對于資金的需求是極大的，融資問題得不到很好的解決是直接影響中小企業發展進程的主要因素，要想良好解決這一問題，首先要從中小企業自身的實際情況出發并研發出適合企業發展規律的有效對策，才能更好地為中小企業融資問題找到正確出路。
一、造成中小企業融資難的原因
（一）交易費用為中小企業融資難帶來的影響
我國中小企業進行融資實質是作為一種市場交易活動而存在的。在市場交易過程中最為理想的狀況便是沒有交易成本，由于在交易過程中普遍存在交易信息不對稱的因素，從而導致交易成本成為了我國中小企業融資難所面臨的主要困境之一。在中小企業與銀行談判的過程中，往往存在信貸合同生效后不能有效產生融資成本以及契約成本。另一方面，銀行會將信譽較差的中小企業設置限制性較高的各種條款，從而使交易費用大幅度增加。
（二）信息不對稱造成中小企業融資難
在當下我國中小企業融資過程中，中小企業更為追求的是自身的收入，在沒有良好制度進行監管的情況下，人就極有可能利用其信息優勢進行事先談判，而通過簽訂后以及資金使用的過程中這樣的情況會極大損害提供資金者的利益，并使其承擔了極大的風險。而中小企業在進行融資時，對于信息掌握的不完全都有可能造成融資失敗，因此信息的不對稱也是導致中小企業融資難的主要問題之一。
二、解決中小企業融資難問題的策略分析
（一）完善金融市場法律法規，商業銀行發揮融資功能
由于我國部分金融機構還不夠發達，其無力完全承擔中小企業融資的任務。而商業銀行作為融資的主要渠道，并作為社會經濟的主體要承擔起為中小企業進行融資的責任。1.為了更好地解決中小企業融資難的困境，政府要鼓勵國家的大中型商業銀行為中小企業提供專門的貸款部門，在此基礎上要加大力度設立中小銀行，其可以作為專門服務與中小企業的銀行并構建一套完整合理的管理體系。其次商業銀行要適當對利率進行放寬政策，政府還可根據業績來對金融機構進行相應的補貼。面對中小企業存在較高風險率的因素，那么就需要利率部分來對風險進行覆蓋，從而積極調動金融機構對中小企業的考察力度并加強對中小企業的審核積極性。政府還可根據行政手段提供適當的優惠政策來激勵大型商業銀行為中小企業提供貸款，要讓商業銀行明確為中小企業貸款是履行自身的社會責任。2.政府還應該給予中小企業適當的核銷呆壞賬以及重組貸款的自主權利，目前我國財政部已經開始允許金融機構對中小企業實行自主核銷政策，要求數額不超過500萬。3.政府可根據中小企業的風險撥備提供適當的稅收優惠，在我國頒布的《金融企業呆賬損失稅前扣除管理辦法》中明確規定“金融企業按提取呆賬準備資產期末余額1%計提部分，可在企業所得稅前扣除”。雖然這種以銀行為附屬資本的沖銷呆賬方式是與國際慣例相違背的，不利于銀行運營進程，但對微小金融機構的影響極大，其作為中小企業的主要資金支持，因此可以進行適當的稅收優惠政策，來有效疏通中小企業融資難的問題。4.我國商業銀行目前的營業稅維持在5%，在我國服務業的稅負中屬于較高狀態。因此政府可以考慮減免中小企業的貸款營業稅，即使達不到全免的標準也可以先從減到2%開始來確保中小企業得以很好的融資。
（二）規范金融市場，為中小企業提供法律保障
完善的金融市場是針對中小企業規模、風險性高等特點的有效解決措施，為了有效解決中小企業融資難的問題可以從以下幾個方面進行規范：
1.將市場門檻適度降低，使融資渠道更為豐富。政府可以大力推動交易所市場中發行的金融債券品種，將中小企業進行擴大、集合進行發債，同時也要將交易所內的產品結構進行完善。將多個中小企業形成結構來為發債主體向投資人所發行的約定，到期之后中小企業進行還本付息的債權形式稱為中小企業集合發債。與此同時要積極促進中小企業的開發創新能力，要推行以開放基金為主的證券投資基金融資形式，使基金品種豐富，并引導中小企業以儲蓄流為主進行投資。針對中小企業初期創建規模小以及資金少的特點，要使其在融資途徑的選擇過程中盡量引進風險創業投資的融資模式。
2.創新資本市場的金融體系，為中小企業開辟多種融資渠道，并有效成立為中小企業服務的分級資本市場。要鼓勵中小企業積極通過資本市場來進行融資，使融資渠道多元化、投資主體多樣化。另一方面政府還可選取具備良好發展前景的中小企業進行培養，可以通過合資、合作以及出讓產權的方式來提高中小企業的自有資本，同時還可以對中小企業進行參股、控股等方式來盤活中小企業中的存量資產，從而使中小企業在短期內迅速得到流動資金。
（三）構建克服中小企業局限性的相關法律體系
政府在構建相關法律體系的過程中要明確，構建相關的法律體系是為了額降低中小企業自身所存在的局限性，要以中小企業自身來克服局限性的方式來制定相關的法律法規。這樣可以有效是中小企業揚長避短，并使融資問題有效解決。
1.中小企業對外產權目前十分明確，但是其對內的產權還需要進一步得到明晰。因此要加強完善中小企業產權制度的結構治理力度。中小企業面臨的最大問題是除了業主之外并沒有更為高級的核心管理層，如果業主不能在融資中發揮其作用，那么整個企業在市場中也失去了目標且不知所措。因此將中小企業的制度更加規范化地進行治理可以有效延長中小企業的壽命。
2.國家頒布的《國務院關于進一步促進中小企業發展的若干建議》中指出：“完善中小企業信用擔保體系，設立包括中央、地方財政出資和企業聯合組建的多層次中小企業融資擔保基金和擔保結構。”政府要提高對中小企業融資擔保的機構能力，要對中小企業信用擔保機構的營業稅、提取準備金等相關政策進行有效落實。
3.要構建合理的中小企業信用擔保的風險機制，政府作為中小企業融資的后盾，加強對中小企業融資風險擔保的機制規劃，可以采用商業性較強的擔保管理制度，要對其進行嚴格的核算，將擔保機構的承責比例控制在70%～80%，其余部分可以由協作銀行來進行承擔。同時政府還可建立相應的追查機制，要求擔保機構與中小企業進行風險均攤，政府、擔保機構、銀行以及中小企業四方面共同承擔風險，才能有效解決中小企業融資難的問題。中小企業良好發展是我國社會經濟蓬勃發展的重要前提，因此政府要加大力度對中小企業的融資問題進行政策扶持。政府的首要任務是完善相關的法律體系，為中小企業的融資問題提供良好的法律保障同時也可以有效打破中小企業所存在的局限性；其次要建立良好的金融市場制度，將我國金融市場更加規范化，提高信息的對稱性從而使中小企業的融資問題得以解決；最后還要加強銀行以及各個擔保機構擔保風險的責任、能力，政府、銀行、擔保機構要共同承擔中小企業融資時所承擔的風險，有效提升中小企業處理風險的能力。相信在各界人士的不斷努力之下，我國中小企業的融資問題可以得到更好的解決，從而促進我國經濟發展飛速提高。
參考文獻：
[1]邢樂成,梁永賢.中小企業融資難的困境與出路[J].濟南大學學報(社會科學版),2013(02).
[2]黃雙鳳.中小企業的融資困境及其出路[D].湖南師范大學,2013.
[3]秦筱.淺析我國中小企業融資困境及其出路[D].復旦大學,2008.
[4]鄧悅梅.我國中小企業融資的法律困境與出路[D].復旦大學,2010.
作者：陳振宇 單位：西安西北民航項目管理有限公司
