保險資金投資不動產問題分析

前言：想要寫出一篇引人入勝的文章？我們特意為您整理了保險資金投資不動產問題分析范文，希望能給你帶來靈感和參考，敬請閱讀。

摘要：伴隨著經濟的飛速發(fā)展，保險公司的保險業(yè)務隨之不斷擴大，同時保費規(guī)模也隨之增長。保險資金獲得批準，可以用于投資不動產，這對保險公司來說，可以獲得更多的收益，有助于拓寬保險公司的投資渠道，并有效地分散保險公司的投資風險，提高保險公司的資金使用效益。雖然保險資金投資不動產給保險公司帶來了新的發(fā)展契機，但是往往風險是與機遇并存的。在保險資金投資不動產中存在著一些問題有待解決，這些問題直接影響著保險公司的發(fā)展。筆者針對我國保險資金投資不動產問題進行了探究與分析，并提出了解決保險資金投資不動產問題的有效途徑，希望有助于保險公司投資收益的增加。

關鍵詞：保險；資金投資；不動產

一、我國保險資金投資不動產存在的問題

1.缺乏專業(yè)的不動產投資管理人才

對于保險公司來說，投資行為與承保業(yè)務具有同樣的重要性，投資行為是保險公司財務管理中的一項重點內容。保險公司在進行保險資金投資不動產的過程中，應該注重保險業(yè)市場發(fā)展方向、市場經濟運行趨勢等情況。保險資金投資不動產對于保險公司來說是一個具有較強專業(yè)性的領域，這就需要保險公司應設置專門的部門負責管理保險資金投資不動產，并確保人員配備的齊全性、專業(yè)性。但是，部分保險公司在經營與發(fā)展過程中，過于重視保險業(yè)務的擴大和資金的來源，而忽視了保險資金的投資和運用，這種傳統(tǒng)的、固有的經營管理理念，致使這部分保險公司忽略了發(fā)展投資專業(yè)人才隊伍的重要性。因此，這部分保險公司往往缺乏具有較高專業(yè)水準和技術能力的投資管理專業(yè)人才。尤其缺乏熟悉保險資金投資不動產領域的專業(yè)人員。因為受監(jiān)管方面的局限，大部分保險公司缺乏對投資不動產領域的研究和探析，所以我國保險公司投資不動產管理水平相對較低，這將嚴重制約我國保險公司保險資金投資不動產業(yè)務的開展。因此，保險公司應該將對保險資金投資不動產領域專業(yè)人才的培養(yǎng)，作為公司目前財務管理工作中迫切需要解決的一項工作。

2.缺乏完善的保險資金投資不動產管理組織體系

隨著保險公司的不斷發(fā)展與壯大，保險公司對保險資金的運用形式上發(fā)生了很大的轉變。目前我國保險公司保險資金已經準許進入不動產投資領域，這就對保險公司內部財務管理中的不動產投資組織體系提出了更高的要求。然而，部分保險公司發(fā)展的時間相對較短，還尚未有成熟的條件，用來組建資產管理公司。例如：某保險公司，成立的時間較短，并沒有足夠的實力組建資產管理公司，因此其依然在采取投資部門管理或者委托投資的方式進行不動產投資。另外，雖然部分保險公司組建了資產管理公司，但是并沒有構建健全的管理體制，這極有可能會致使投資業(yè)務的效率難以提高。這部分保險公司在投資資金運用形式上處于較為混亂的狀態(tài)。

3.保險資金投資不動產面臨的風險較大

由于保險公司相關內容的不匹配，致使保險公司在投資不動產的過程中，面臨著許多不確定性的因素，而這些不確定性的因素極有可能引發(fā)財務風險。由此可見，保險資金投資不動產面臨的風險較大[1]。例如：預定保單利率與預期運用收益率之間不匹配、資產與負債期限不匹配等，這些都極有可能增加保險公司不動產投資虧損的風險，甚至還極有可能在投資的過程中引發(fā)新的財務風險。保險公司大部分業(yè)務保險資金均為長期期限，作為公司的一種負債，其呈現(xiàn)出梯形形式的增加。而對于我國來說，證券公司的發(fā)展相對較晚，保險公司債券發(fā)展年限相對較短。現(xiàn)階段，我國大部分保險公司的投資結構和負債還不能夠很好地相對接，這些都極有可能造成保險資金投資不動產風險的發(fā)生。

二、解決保險資金投資不動產問題的有效途徑

1.加強對保險資金投資不動產專業(yè)人才的培養(yǎng)

從現(xiàn)階段我國保險公司的實際情況來看，大部分保險公司的財務工作人員并沒有接受過專業(yè)的、系統(tǒng)的相關保險方面的培訓，即便是接受過高等教育的工作人員，也并非全部都接受過相關投資方面專業(yè)知識的學習[2]。這就致使保險公司較為缺乏不動產投資領域的專業(yè)財務人才，大部分保險公司將不動產投資評估、投資決策、投資交易的等整個保險資金不動產投資工作交給一個部門來完成，這就大大增加了風險發(fā)生的可能性。保險公司應該堅持不相容崗位相分離的原則，將保險資金不動產投資各項權責進行分離，確保各個部門的獨立性，科學、合理地做出投資決策，避免出現(xiàn)個人獨攬大權的現(xiàn)象，同時加強對相關工作人員的培養(yǎng)，以此提高其在投資領域的業(yè)務水平和素養(yǎng)。例如：某保險公司為了確保保險資金不動產投資的專業(yè)性，成立了專門的部門和資產管理公司負責不動產投資。并引進了一大批不動產投資方面的專業(yè)人士，同時該保險公司還定期地組織內部財務工作人員進行不動產投資方面知識的學習與培訓，致力于將公司內部的財務工作人員發(fā)展成為具有較高不動產投資管理能力的人才。這些均為該保險公司保險資金投資不動產打下了良好的基礎。

2.積極開拓多樣化的不動產投資模式

因為我國保險資金投資不動產的發(fā)展相對較晚一些，所以我國相關不動產證券方面的產品相對較少[3]。我國大部分保險公司在進行保險資金投資不動產時，通常采用的是直接投資的方式。但是直接投資方式引發(fā)財務風險的概率相對較高，而考慮到保險資金對穩(wěn)定性、健全性的要求。因此，我國保險公司不可以完全依賴于直接投資方式進行不動產投資，而是應該積極地開拓多樣化的不動產投資模式，充分發(fā)掘投資市場潛在的發(fā)展空間。在這一方面，我國保險公司可以借鑒國外發(fā)達國家一些保險公司的成功經驗。例如：某保險公司為了進一步的確保保險資金投資不動產的收益，而將持有的優(yōu)質物業(yè)進行了資產證券化，這樣不僅提高了公司自身資產的流動性，同時還可以獲取到更多的投資收益。通過創(chuàng)新保險資金不動產投資模式，不僅可以很好地規(guī)避不動產投資的財務風險，同時還可以直接地獲取更多的投資收益。

3.加強對保險資金投資不動產風險的分析

我國大部分保險公司在進行保險資金投資不動產的過程中，投資的渠道通常為大型設施的基礎建設，而部分大型設施的基礎建設工期較長。因此，保險公司的保險資金投資回收存在著很大的財務風險。并且，難以確保保險資金投資的回報率可以完全和實際生活中的物價上漲相抵消，由此可見，保險資金投資不動產存在需承受通貨膨脹或者負利潤的風險。在投資大型設施基礎建設時，極有可能受時間和建設因素的影響，使保險公司的保險資金處于難以收回的狀態(tài)[4]。因此，保險公司在進行不動產投資前，應該由專業(yè)的工作人員和財務工作人員對投資項目的選擇進行全面地分析，確定項目的可行性和實用性，以此降低保險公司投資不動產風險發(fā)生的概率，從而確保保險公司在不動產投資方面的經濟收益。

三、結束語

綜上所述，近些年我國保險業(yè)蓬勃發(fā)展，保險公司的保險業(yè)務隨之不斷擴大、保險資金明顯增加。與此同時，保險公司也面臨著日益激烈的市場競爭環(huán)境，承保業(yè)務的開展將面臨一定的困難，并且保險費率正呈現(xiàn)出下降的趨勢。保險公司為了確保一定的經濟收益，就需要將保險資金進行投資。目前，我國已經準許保險資金進入不動產投資市場，這將給保險公司帶來較大的投資收益。但是從現(xiàn)階段我國保險公司不動產投資情況來看，其中依然存在著一些問題有待解決，保險公司必須積極的采取措施解決這些問題，以此確保不動產投資的安全性和收益性。

參考文獻

[1]王艷嬋.不動產投資對產壽險公司投資收益影響的差異化分析[D].青島大學，2018.

[2]陳樹敏，郝志峰.含不動產項目的保險公司再保險-投資策略[J].運籌學學報，2018，22（1）：129-141.

[3]曾江龍.保險資金投資與最優(yōu)監(jiān)管投資比例[D].廣東財經大學，2016.

[4]許文，張國棟.我國保險資金投資海外不動產的風險及其控制——以壽險為例[J].保險職業(yè)學院學報，2016，30（5）：54-57.

作者：李琴 單位：深圳金利通投資有限公司