徽商銀行盈利能力提升策略探究

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摘要:在金融脫媒和利率市場化背景下，金融環(huán)境和金融結(jié)構(gòu)不斷改變，過度依靠存貸利差的傳統(tǒng)盈利模式面臨巨大挑戰(zhàn)。商業(yè)銀行要想在波詭云譎的競爭環(huán)境中立于不敗之地，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展，必須進(jìn)一步提高盈利能力。文章以徽商銀行為研究對(duì)象，對(duì)其盈利能力現(xiàn)狀進(jìn)行分析，總結(jié)現(xiàn)階段徽商銀行盈利狀況及存在的問題，為徽商銀行盈利能力的提升提出對(duì)策和建議。

關(guān)鍵詞:徽商銀行;盈利能力;收入結(jié)構(gòu);技術(shù)創(chuàng)新;運(yùn)營效率

近幾年，迅速崛起的互聯(lián)網(wǎng)金融，新興的網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)，日益豐富的融資渠道，使得商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)客戶被資本市場分流。外資銀行憑借雄厚的資金實(shí)力、優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)、多元化的金融產(chǎn)品以及優(yōu)良的國際信譽(yù)，在我國的核心競爭力不斷提升。國有商業(yè)銀行憑借政府的支持，建立了相對(duì)穩(wěn)定的客戶群體和銀企合作關(guān)系，占領(lǐng)了蛋糕的絕大部分。大型股份制商業(yè)銀行利用自身的先進(jìn)管理和創(chuàng)新能力，不斷提高市場占有率。農(nóng)商行分布廣，在鄉(xiāng)鎮(zhèn)區(qū)域內(nèi)更容易獲得客戶信任。城商行經(jīng)營體制靈活、市場敏銳度高、對(duì)客戶個(gè)性化需求的反應(yīng)敏捷，但面對(duì)激烈的市場競爭，生存環(huán)境日益嚴(yán)峻，城商行亟須明確自身優(yōu)劣勢(shì)，以期取長補(bǔ)短，思考未來發(fā)展趨勢(shì)，增強(qiáng)同業(yè)競爭力。因此，文章以徽商銀行為研究對(duì)象，對(duì)如何增強(qiáng)盈利能力提出可行性建議，為其他與徽商銀行有類似發(fā)展問題的城商行提供參考。

一、徽商銀行盈利能力分析

在已有研究中，總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率是衡量盈利能力比較常用的指標(biāo)。其中，總資產(chǎn)收益率是凈利潤與平均資產(chǎn)總額的比值，反映銀行獲取收益的資產(chǎn)經(jīng)營管理能力;凈資產(chǎn)收益率是凈利潤與平均所有者權(quán)益的比值，反映股東投入資金的回報(bào)率。也有學(xué)者的研究選用凈息差和凈利差作為代表指標(biāo)進(jìn)行盈利分析，凈息差反映的是生息資產(chǎn)賺取凈利息收入的能力，而凈利差是衡量付息負(fù)債獲取凈利息收入的能力。沿用現(xiàn)有文獻(xiàn)的通常做法，文章對(duì)這四個(gè)效益性指標(biāo)進(jìn)行分析。

(一)基于總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率的盈利能力分析

在過去的幾年，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展步入“新常態(tài)”，銀行的資產(chǎn)和利潤增速由高速調(diào)整為中高速，我國銀行業(yè)的總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率持續(xù)回落。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年至2020年，我國商業(yè)銀行的凈資產(chǎn)從14．98%下降到9．48%，總資產(chǎn)收益率從1．10%下降從到0．77%，呈逐年下降趨勢(shì)。這主要是經(jīng)濟(jì)增速放緩，金融同業(yè)競爭加劇，行業(yè)收益率普降多種因素制約著銀行收益率。2019年，徽商銀行總資產(chǎn)收益率是近幾年的首次增長，此前連續(xù)5年都出現(xiàn)了不同程度的下降。凈資產(chǎn)收益率依舊繼續(xù)下滑，且下降趨勢(shì)明顯，說明股東投資所產(chǎn)生的利潤價(jià)值在逐漸縮小，銀行利用自有資本賺取利潤的能力變?nèi)?。這兩項(xiàng)指標(biāo)的走勢(shì)基本相似，均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融快速占據(jù)市場導(dǎo)致實(shí)體銀行的整體盈利能力有所下跌，銀行自身經(jīng)營管理存在不足，經(jīng)營壓力加大。地方法人機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)規(guī)范性提升，賬面不良貸款率上升，對(duì)資本消耗增加、撥備計(jì)提要求提高，也是導(dǎo)致徽商銀行總資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率下降的因素。在徽商銀行資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模不斷擴(kuò)大的6年時(shí)間里，盈利能力指標(biāo)沒有以同樣的速度增長，說明徽商銀行在資產(chǎn)運(yùn)作效率和經(jīng)營管理方面仍有進(jìn)一步提升的空間。

(二)基于凈息差和凈利差的盈利能力分析

銀行的凈息差一般大于凈利差，主要是因?yàn)樯①Y產(chǎn)大于付息負(fù)債?；丈蹄y行自2006年成立以來經(jīng)歷了高速發(fā)展時(shí)期，現(xiàn)處于相對(duì)平穩(wěn)的運(yùn)行時(shí)期。金融去杠桿的持續(xù)推動(dòng)導(dǎo)致應(yīng)付同業(yè)及其他金融機(jī)構(gòu)款項(xiàng)、已發(fā)行債券等生息負(fù)債的平均成本率上升，特別是2015年自人民銀行下調(diào)人民幣基準(zhǔn)利率以來，兩項(xiàng)指標(biāo)就呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，對(duì)徽商銀行利潤的貢獻(xiàn)程度較前幾年有所下降。這說明在政策趨緊，非銀行機(jī)構(gòu)和外來資本涌入的競爭環(huán)境下，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整使傳統(tǒng)的利息凈收入受到一定沖擊，凈利差和凈息差進(jìn)一步收窄，對(duì)盈利能力產(chǎn)生一定壓力。貸款收益率的下降和存款成本率的上升帶來了凈利差和凈息差的收窄，兩項(xiàng)盈利能力指標(biāo)直到2018年才出現(xiàn)微升，主要原因一是徽商銀行加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度，使得客戶貸款占生息資產(chǎn)的比重持續(xù)提升，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化;二是在零售戰(zhàn)略的推動(dòng)下，零售貸款逐年上升。連續(xù)兩年凈利差、凈息差雙雙走闊，有利于樹立投資者信心，影響銀行價(jià)值的提升。

二、徽商銀行盈利能力提升策略

(一)明確戰(zhàn)略規(guī)劃與注重發(fā)展創(chuàng)新

1．明確零售銀行定位，推進(jìn)輕型銀行進(jìn)程。清晰的市場定位對(duì)于商業(yè)銀行來說至關(guān)重要?；丈蹄y行要立足本土，積極培育競爭優(yōu)勢(shì)，走“小而精”的發(fā)展道路，推進(jìn)“輕型銀行”進(jìn)程。近年來徽商銀行乃至全國的商業(yè)銀行，資產(chǎn)收益率都呈下降趨勢(shì)，說明我國銀行業(yè)整體盈利能力不容樂觀，傳統(tǒng)的盈利模式已經(jīng)不能很好地適應(yīng)市場發(fā)展的變化，要想實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量的發(fā)展，探索一條適合我國商業(yè)銀行的發(fā)展道路也就顯得格外重要。招商銀行之所以能夠在零售銀行領(lǐng)域脫穎而出，成為國內(nèi)銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)的樣本，最重要的就是戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，重塑發(fā)展理念。零售銀行業(yè)務(wù)涉及各種中間業(yè)務(wù)，能夠拓寬盈利區(qū)間，是盈利模式優(yōu)化的重要切入點(diǎn)。零售業(yè)務(wù)低成本、低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的屬性有利于分散銀行風(fēng)險(xiǎn)，而且隨著個(gè)人財(cái)富的增多，人們對(duì)資產(chǎn)配置與規(guī)劃提出了更高的要求，銀行只有提供精細(xì)化、特色化的零售金融服務(wù)，才能適應(yīng)市場需求。徽商銀行區(qū)域競爭力不斷增強(qiáng)得益于零售業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。2015年以來，總行將網(wǎng)點(diǎn)產(chǎn)能提升作為重點(diǎn)工作來開展，推動(dòng)傳統(tǒng)物理網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)型升級(jí)。各分行全面深挖客戶價(jià)值，強(qiáng)調(diào)客戶黏性和零售產(chǎn)品的交叉營銷，著重發(fā)展非儲(chǔ)零售產(chǎn)品，推動(dòng)全員營銷，所有支行員工均考核轉(zhuǎn)介指標(biāo)，加強(qiáng)員工的宣傳外拓營銷，進(jìn)一步降低客戶流失率，夯實(shí)零售業(yè)務(wù)發(fā)展基礎(chǔ)。2．提高非利息收入占比，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)?；丈蹄y行要加大金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新，不斷培育新的盈利增長點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)種類多樣化、收入結(jié)構(gòu)多元化，加快對(duì)收益結(jié)構(gòu)的調(diào)整，既要做好存貸業(yè)務(wù)，也要做大做強(qiáng)中間業(yè)務(wù)?；丈蹄y行應(yīng)結(jié)合自身發(fā)展特點(diǎn)，堅(jiān)持傳統(tǒng)和新興中收業(yè)務(wù)兩手抓、兩手都要硬，與非銀行金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系，擴(kuò)大債券承銷、理財(cái)、保險(xiǎn)、基金的產(chǎn)品銷售規(guī)模，創(chuàng)新租賃、咨詢、信托等業(yè)務(wù)品種，豐富收入來源，改變過度依賴?yán)⑹杖氲木置?，降低收益?duì)利率的敏感性，推動(dòng)盈利模式轉(zhuǎn)型升級(jí)?；丈蹄y行可以從提升中間業(yè)務(wù)經(jīng)營水平入手，通過網(wǎng)點(diǎn)產(chǎn)能提升、移動(dòng)金融、普惠金融的建設(shè)，豐富財(cái)富管理產(chǎn)品線等基礎(chǔ)工作，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)，統(tǒng)籌兼顧提質(zhì)效。細(xì)分本行客戶群體，不同層次的客戶“痛點(diǎn)”不同，針對(duì)不同金融需求制定個(gè)性化產(chǎn)品，真正留住有價(jià)值的客戶。3．加大技術(shù)創(chuàng)新，優(yōu)化運(yùn)營流程。金融創(chuàng)新不僅是金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新，還包括技術(shù)創(chuàng)新。隨著智能時(shí)代的到來，徽商銀行應(yīng)主動(dòng)探索數(shù)字金融，打造數(shù)字化銀行，嘗試用數(shù)字化手段重塑業(yè)務(wù)架構(gòu)，再造業(yè)務(wù)流程，打破部門與部門之間、內(nèi)部環(huán)境與外部環(huán)境之間的藩籬，推動(dòng)線上線下相結(jié)合，推進(jìn)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型。通過數(shù)字化產(chǎn)品，打造業(yè)務(wù)場景定制化產(chǎn)品，接入并整合主要核心數(shù)據(jù)的對(duì)接、挖掘和運(yùn)用，促進(jìn)大數(shù)據(jù)技術(shù)與小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)場景的有效融合，實(shí)現(xiàn)全流程線上辦理。通過數(shù)字化服務(wù)，提高營銷工作效率和在線服務(wù)能力，建設(shè)智慧服務(wù)平臺(tái)，簡化業(yè)務(wù)流程，提升運(yùn)營安全和客戶體驗(yàn)。通過數(shù)字化管理，開展數(shù)字化客戶分析，將客戶進(jìn)行精準(zhǔn)分類，挖掘線上零售客戶價(jià)值，提升線上零售客戶活躍度。通過數(shù)字化合作，打通外部創(chuàng)新渠道，進(jìn)一步與產(chǎn)業(yè)平臺(tái)、電商平臺(tái)、政務(wù)平臺(tái)等第三方開展合作。通過數(shù)字化營銷，運(yùn)用數(shù)據(jù)分析工具進(jìn)行定量分析，有效挖掘潛在客戶。此外，推進(jìn)個(gè)人移動(dòng)金融門戶建設(shè)也是發(fā)展智慧金融的重要步驟，完善電子銀行分銷渠道，建設(shè)多場景、跨渠道的運(yùn)營平臺(tái)，強(qiáng)化電子渠道運(yùn)營管理，用更加優(yōu)質(zhì)的客戶體驗(yàn)、溫馨的用戶場景、便捷的支付認(rèn)證，達(dá)成精準(zhǔn)高效服務(wù)，降低客戶對(duì)物理網(wǎng)點(diǎn)和實(shí)體銀行卡的依賴，推進(jìn)手機(jī)銀行、直銷銀行客戶群穩(wěn)步增長，為金融創(chuàng)新增添新力量。

(二)提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力

1．防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，降低不良貸款率。在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革背景下，相關(guān)企業(yè)難以再從銀行獲得貸款，加劇了企業(yè)現(xiàn)金流的緊張，償債能力進(jìn)一步變?nèi)?，?dǎo)致商業(yè)銀行面臨的不良?jí)毫υ龃?，資產(chǎn)質(zhì)量受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。2014年以來，徽商銀行的不良貸款率逐年遞增，對(duì)此，徽商銀行要著力防范風(fēng)險(xiǎn)，加快清收處置，保持資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定。防范信貸風(fēng)險(xiǎn)，提升資產(chǎn)質(zhì)量，一是踐行綠色信貸理念，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)限額，完善授信制度，合理配置行內(nèi)有限的信貸資源，規(guī)范貸前調(diào)查與審查審批環(huán)節(jié)，充分利用人行征信數(shù)據(jù)，做到源頭風(fēng)險(xiǎn)控制，提升授信執(zhí)行水平，對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)客戶加強(qiáng)監(jiān)管，規(guī)范客戶準(zhǔn)入的信用評(píng)級(jí)管理，依靠大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)客戶的信用水平和還款能力進(jìn)行分析。二是加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)排查，防控“兩高一剩”行業(yè)等高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，運(yùn)用總量控制、正負(fù)面清單等手段持續(xù)管控，降低不良貸款產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。2019年年報(bào)顯示，徽商銀行的不良貸款增量主要集中在能源及化工業(yè)、制造業(yè)，因此要重點(diǎn)支持傳統(tǒng)企業(yè)中通過新材料、新技術(shù)、新應(yīng)用進(jìn)行升級(jí)的科技型企業(yè)、生產(chǎn)型服務(wù)業(yè)和旅游文化、健康服務(wù)等生活服務(wù)業(yè)，擴(kuò)大貸款的行業(yè)覆蓋范圍，達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)的目的。三在擔(dān)保方式上，徽商銀行可以通過增加押品、完善擔(dān)保、訴訟保全等風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施，及時(shí)處置不良貸款。2．抓好資本管理，提升資本充足率?；丈蹄y行應(yīng)始終堅(jiān)持“存款立行”，以穩(wěn)增長為目標(biāo)，持續(xù)加強(qiáng)資本管理，滿足資本充足率監(jiān)管要求。一要抓好信貸和非信貸資產(chǎn)，發(fā)掘更多優(yōu)質(zhì)的企業(yè)資產(chǎn)，增加資產(chǎn)證券化產(chǎn)品;針對(duì)個(gè)人核心客戶，開展投資、貸款、承銷、托管一體化營銷。二要拓展對(duì)公存款，企業(yè)保證金存款，以交易銀行為抓手，獲取穩(wěn)定現(xiàn)金流，形成資金沉淀。三要搶抓儲(chǔ)蓄存款和零售存款，不僅重視廳堂營銷，還要聚焦線上渠道，引導(dǎo)客戶使用手機(jī)銀行、直銷銀行，做好定期大額存單、國債的發(fā)行，推廣本行零售金融產(chǎn)品，從財(cái)富管理方面穩(wěn)定資金。目前，A股上市計(jì)劃已啟動(dòng)，徽商銀行要利用好上市的契機(jī)，合理利用融資渠道，通過發(fā)行普通股、可轉(zhuǎn)換債券等方式擴(kuò)大資本規(guī)模，提高資本充足率。

(三)提升運(yùn)營效率

1．節(jié)流降成本，提高資源利用率?；丈蹄y行降低經(jīng)營成本，首先要重視節(jié)流，規(guī)范支出流程，完善財(cái)務(wù)制度，實(shí)行全面預(yù)算管理，并制定與財(cái)務(wù)管理相匹配的審計(jì)監(jiān)督機(jī)制，降低日常經(jīng)營不必要的開支。其次在物理網(wǎng)點(diǎn)人力資源有限的情況下，徽商銀行可以精簡業(yè)務(wù)辦理流程，引導(dǎo)客戶線上辦理，打造操作更便捷的移動(dòng)支付平臺(tái)，緩解業(yè)務(wù)量增長與人員配置不足的矛盾，提高資源利用效率，也能降低人工差錯(cuò)率。最后善用互聯(lián)網(wǎng)思維，基于大數(shù)據(jù)，將行為數(shù)據(jù)和產(chǎn)品特征進(jìn)行匹配，及時(shí)推送符合客戶偏好的金融服務(wù)，提高營銷成功率。2．改革組織架構(gòu)，轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式?；丈蹄y行最初由各市信用社組建而成，難免會(huì)保留煩冗的內(nèi)設(shè)部門，導(dǎo)致職責(zé)劃分不明確，辦公效率低，不僅增加成本費(fèi)用還導(dǎo)致人力資源浪費(fèi)。首先徽商銀行可以根據(jù)自身實(shí)際情況進(jìn)行組織架構(gòu)事業(yè)部制改革，撤并機(jī)構(gòu)，試行扁平化管理，以產(chǎn)品單元、業(yè)務(wù)線為流程，使分工更加專業(yè)化，提高運(yùn)營效率。其次徽商銀行可以將技術(shù)含量低、重復(fù)性的、需要耗費(fèi)大量人力、給銀行創(chuàng)造利潤有限的業(yè)務(wù)委托給外部專業(yè)的公司來做，從而達(dá)到提高業(yè)務(wù)效率、重組業(yè)務(wù)流程的目的。最后徽商銀行還可以通過研發(fā)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重低、收益高的產(chǎn)品，提高產(chǎn)品定價(jià)能力，轉(zhuǎn)變經(jīng)營方式，加大傳統(tǒng)表外業(yè)務(wù)拓展力度，緊抓低資本、低消耗業(yè)務(wù)，創(chuàng)新證券化金融產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

(四)加強(qiáng)流動(dòng)性管理

銀行流動(dòng)管理不穩(wěn)健很難與其他業(yè)務(wù)形成良性互動(dòng)，徽商銀行在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控方面，要做到以下幾點(diǎn):一是加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)管理，動(dòng)態(tài)調(diào)整流動(dòng)性管理策略和資金運(yùn)作節(jié)奏，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債期限配置，靈活調(diào)整存貸結(jié)構(gòu)。二是提高核心資產(chǎn)負(fù)債比例，保持良好的市場融資能力，促進(jìn)存款穩(wěn)定持續(xù)增長，拓展資金來源渠道，建立多層次保障，以滿足流動(dòng)性需求。三是隨著銀行不斷創(chuàng)新產(chǎn)品，對(duì)新業(yè)務(wù)要定期開展流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力測試，完善預(yù)警機(jī)制和監(jiān)管方案。四是在日常運(yùn)營中監(jiān)控資金變化和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，可以通過限額分配、KPI考核等手段，將資金流動(dòng)性管理進(jìn)行分解和執(zhí)行，對(duì)流動(dòng)性缺口指標(biāo)提前預(yù)測，根據(jù)預(yù)測結(jié)果找出管理中的薄弱環(huán)節(jié)，根據(jù)市場需求及時(shí)調(diào)整業(yè)務(wù)計(jì)劃，避免出現(xiàn)流動(dòng)性短缺或過剩，適時(shí)改進(jìn)管理措施，完善銀行內(nèi)部防火墻體系。五是穩(wěn)定營業(yè)收入增速，提高資產(chǎn)定價(jià)能力，加大交易性債券、貸款證券化配置力度，提高資產(chǎn)流轉(zhuǎn)頻次，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

(五)踐行社會(huì)責(zé)任

徽商銀行作為社會(huì)的一分子，應(yīng)秉承社會(huì)效益與經(jīng)濟(jì)效益的發(fā)展理念，在不斷追求發(fā)展的同時(shí)，積極履行社會(huì)責(zé)任，彰顯自身價(jià)值?；丈蹄y行承擔(dān)相應(yīng)社會(huì)責(zé)任，有助于提高社會(huì)聲譽(yù)，增強(qiáng)競爭力。

三、結(jié)語

綜上所述，隨著銀行業(yè)的逐漸開放，徽商銀行要與時(shí)俱進(jìn)，不局限于傳統(tǒng)的盈利模式，改變傳統(tǒng)利差收入結(jié)構(gòu)的過分依賴性，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)種類、改善盈利結(jié)構(gòu)，推動(dòng)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，提高應(yīng)變風(fēng)險(xiǎn)的能力，使銀行長期在可持續(xù)發(fā)展的道路上走下去，穩(wěn)妥處置和化解各類風(fēng)險(xiǎn)隱患，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力，以提升徽商銀行盈利水平。

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作者:朱天慧 單位:阜陽幼兒師范高等專科學(xué)校