心理測(cè)量學(xué)在信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中的應(yīng)用
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摘要：為了幫助薄信用的客戶(hù)獲得貸款以改善他們的生活，鑒于心理測(cè)量學(xué)能夠有效地對(duì)個(gè)體差異進(jìn)行測(cè)量并對(duì)行為決策進(jìn)行預(yù)測(cè)，很多征信機(jī)構(gòu)或者信用評(píng)分公司采用心理測(cè)量學(xué)方法對(duì)借款人進(jìn)行信用評(píng)分?？偨Y(jié)信貸市場(chǎng)上基于心理測(cè)量學(xué)的信用評(píng)分實(shí)踐，發(fā)現(xiàn)該方法盡管可以很好地降低違約率，但在數(shù)據(jù)收集、數(shù)據(jù)分析及普適性方面仍存在一些不足，有待進(jìn)一步改進(jìn)。
關(guān)鍵詞：心理測(cè)量學(xué)；信用風(fēng)險(xiǎn)管理；信用評(píng)分；普惠金融
一、研究背景
據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球有將近50%的成年人因缺少可以進(jìn)行信用評(píng)估的數(shù)據(jù)被排除在信貸系統(tǒng)之外。為了幫助更多的個(gè)人和小微企業(yè)獲得貸款，擴(kuò)大貸款的客戶(hù)群，促進(jìn)普惠金融發(fā)展，很多征信機(jī)構(gòu)或信用評(píng)分公司開(kāi)始探索基于替代性數(shù)據(jù)對(duì)客戶(hù)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。目前看來(lái)，使用的替代性數(shù)據(jù)包括公用事業(yè)支付記錄、電子商務(wù)交易信息和付款信息、心理測(cè)試數(shù)據(jù)以及少量社交媒體數(shù)據(jù)等。這其中，基于心理測(cè)量方法的信用評(píng)估受到推崇。心理測(cè)量是用來(lái)衡量個(gè)人態(tài)度、行為或在某種情況下認(rèn)知能力的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)估方法，通過(guò)分析心理測(cè)試數(shù)據(jù)可以預(yù)測(cè)還款意愿，并能生成幫助放貸機(jī)構(gòu)評(píng)估借款申請(qǐng)人信用風(fēng)險(xiǎn)的信用評(píng)分。行為金融研究表明，個(gè)體差異解釋了消費(fèi)者偏離經(jīng)濟(jì)最優(yōu)決策的原因［1］，也就是說(shuō)，一個(gè)人的個(gè)性與債務(wù)積累、消費(fèi)支出模式以及規(guī)劃和預(yù)算行為有關(guān)。比如，盡職盡責(zé)的人往往不會(huì)花錢(qián)購(gòu)買(mǎi)超出他們負(fù)擔(dān)的物品，一旦發(fā)生了購(gòu)買(mǎi)行為，就會(huì)努力履行他們的責(zé)任，而缺乏自律和粗心預(yù)算則是個(gè)人債務(wù)積累的主要原因，因此，在使用信貸之前用理性決策方法評(píng)估購(gòu)買(mǎi)的人隨后不太可能陷入財(cái)務(wù)困境。在此基礎(chǔ)上，Bernerth等人分析了心理測(cè)量結(jié)果和信用評(píng)分之間的關(guān)系，研究發(fā)現(xiàn)責(zé)任心和信用評(píng)分成正相關(guān)關(guān)系，而宜人性和信用評(píng)分成負(fù)相關(guān)關(guān)系［2］。換句話(huà)說(shuō)，越有責(zé)任心的人信用評(píng)分越高，而宜人性越高的人可能會(huì)因?yàn)樾愿?a href="http://www.baojiexiang.com/lunwen/xyfxlw/125907.html" target="_blank">中的信任、順從和寬容等特質(zhì)，容易為他人犧牲個(gè)人資源而做出無(wú)法實(shí)現(xiàn)的承諾，因而信用評(píng)分越低。目前，部分征信機(jī)構(gòu)或信用評(píng)分公司基于心理測(cè)量學(xué)進(jìn)行信用評(píng)分并將其進(jìn)行了實(shí)際應(yīng)用，其應(yīng)用效果如何、存在哪些不足，都關(guān)系著信貸機(jī)構(gòu)以及借款方的切身利益，是雙方關(guān)心的熱點(diǎn)問(wèn)題。因此，本文將通過(guò)分析征信機(jī)構(gòu)和信用評(píng)分公司將心理測(cè)量學(xué)應(yīng)用于信用評(píng)分的研究和實(shí)踐結(jié)果，總結(jié)當(dāng)前基于心理測(cè)量學(xué)的信用評(píng)分市場(chǎng)的現(xiàn)狀與不足。
二、心理測(cè)量學(xué)與信用評(píng)分
（一）心理測(cè)量學(xué)的概念和歷史演變
心理測(cè)量學(xué)是一門(mén)有關(guān)心理評(píng)估的科學(xué)，通常被視為心理學(xué)的一個(gè)分支，但其影響遠(yuǎn)不止于此［3］。人們?cè)诤芏鄷r(shí)候都需要經(jīng)歷評(píng)估，比如在學(xué)校學(xué)習(xí)期間接受測(cè)試以衡量學(xué)生的表現(xiàn)；在學(xué)校學(xué)習(xí)結(jié)束時(shí)接受測(cè)試以獲得學(xué)歷證書(shū)；當(dāng)需要通過(guò)信貸購(gòu)買(mǎi)或申請(qǐng)抵押貸款時(shí)，必須填寫(xiě)以相同方式評(píng)分的表格。評(píng)估形式有很多種，包括面試、考試、實(shí)踐等。但是，盡管應(yīng)用和表現(xiàn)形式多種多樣，但所有評(píng)估都有一套共同的基本特征，即它們應(yīng)該是可靠的、有效的、標(biāo)準(zhǔn)化的、沒(méi)有偏見(jiàn)的。評(píng)估方法有好有壞，而心理測(cè)量學(xué)可以最大限度地提高評(píng)估質(zhì)量。心理學(xué)領(lǐng)域的其他方面都沒(méi)有對(duì)個(gè)人日常生活產(chǎn)生這樣的影響。心理測(cè)量學(xué)的歷史可以追溯到很久以前。達(dá)爾文的表弟弗朗西斯•高爾頓爵士（SirFrancisGalton）對(duì)人類(lèi)智力的演變特別感興趣，他在1869年出版了《遺傳天才：對(duì)其規(guī)律及結(jié)果的探究》一書(shū)。該書(shū)研究了人們擁有的不同特征，以及這些特征如何使一部分人比其他人更優(yōu)秀。這些差異正是科學(xué)心理學(xué)研究的重要領(lǐng)域。心理測(cè)量學(xué)的早期理論和應(yīng)用工作主要是為了測(cè)量智力。高爾頓在研究中設(shè)計(jì)并包含了心理測(cè)驗(yàn)。美國(guó)科學(xué)家詹姆斯•麥基恩•卡特爾（JamesMckeenCattell）擴(kuò)展了高爾頓的研究，并于1887年建立了世界上第一個(gè)心理測(cè)量實(shí)驗(yàn)室。他們開(kāi)發(fā)的觀察和分析技術(shù)是心理測(cè)量學(xué)的基礎(chǔ)［4］。心理測(cè)量學(xué)的另一個(gè)主要焦點(diǎn)是人格測(cè)試，目前已有一系列理論方法來(lái)概念化和衡量人格。一些為人熟知的工具包括明尼蘇達(dá)多相人格量表、五因子模型（或“五大人格理論模型”）、個(gè)性與偏好量表，以及邁爾斯-布里格斯類(lèi)型指標(biāo)等工具。這些測(cè)量工具在不同人群和許多語(yǔ)言版本中經(jīng)過(guò)幾十年的不斷測(cè)試與發(fā)展，結(jié)果表明其測(cè)試是有效的、可靠的。
（二）引入心理測(cè)量學(xué)的信用評(píng)分
信用評(píng)分是基于借款人（個(gè)人或者企業(yè)）的信用信息，通過(guò)一些統(tǒng)計(jì)分析方法，預(yù)測(cè)借款人未來(lái)的違約概率，通常用一個(gè)數(shù)字來(lái)表示個(gè)人或者企業(yè)的信用高低。信用評(píng)分被應(yīng)用于多種領(lǐng)域，比如放貸機(jī)構(gòu)使用信用評(píng)分來(lái)決定是否提供貸款以及收取多高的利率；醫(yī)療服務(wù)提供者使用信用評(píng)分來(lái)確定患者是否會(huì)獲得免費(fèi)或折扣護(hù)理；保險(xiǎn)公司使用信用評(píng)分來(lái)決定是否承保汽車(chē)和房主的保險(xiǎn)；雇主在背景調(diào)查中使用信用評(píng)分來(lái)進(jìn)行招聘決策。信用評(píng)分也被用來(lái)幫助投資者判斷其在資產(chǎn)支持證券中的風(fēng)險(xiǎn)敞口，或者將醫(yī)療保健行業(yè)的應(yīng)收賬款分配給收款機(jī)構(gòu)。在所有這些應(yīng)用中，高信用得分的客戶(hù)會(huì)帶來(lái)更高的收益，而低信用得分的客戶(hù)則與較高的成本相關(guān)聯(lián)［5］。
1.基于傳統(tǒng)數(shù)據(jù)的信用評(píng)分
根據(jù)用于信用評(píng)分的信息，可以分為三類(lèi)信用評(píng)分［6］。第一類(lèi)是申請(qǐng)?jiān)u分，用于評(píng)估和決定新申請(qǐng)人的信用，該評(píng)分主要基于客戶(hù)在申請(qǐng)信貸時(shí)提供的信息（例如社會(huì)人口統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)、可支配收入、擔(dān)保人、貸款金額等）。第二類(lèi)是行為評(píng)分，用于根據(jù)現(xiàn)有客戶(hù)的信用和當(dāng)前賬戶(hù)的行為（例如余額、支付歷史、存款、信用卡的使用情況等）對(duì)現(xiàn)有客戶(hù)進(jìn)行分類(lèi)。第三類(lèi)是根據(jù)企業(yè)的財(cái)務(wù)信息對(duì)公司及其所有人進(jìn)行信用評(píng)分。信用評(píng)分模型可以分為兩大類(lèi)：判別分析方法和機(jī)器學(xué)習(xí)方法［6］。判別分析是開(kāi)發(fā)信用評(píng)分系統(tǒng)的第一種方法。在零售銀行業(yè)務(wù)中，主要集中在消費(fèi)貸款和商業(yè)貸款這兩類(lèi)貸款的授信方面。比如在金融領(lǐng)域使用最多的邏輯回歸方法和線(xiàn)性規(guī)劃方法。另一類(lèi)是機(jī)器學(xué)習(xí)方法，比如支持向量機(jī)、神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、遺傳算法［7］，這些方法均應(yīng)用于信用評(píng)分模型的開(kāi)發(fā)。
2.基于心理測(cè)量學(xué)的信用評(píng)分
為了解決薄信用客戶(hù)很少或者沒(méi)有機(jī)會(huì)獲得信貸的問(wèn)題［6］，并且鑒于通過(guò)消費(fèi)者心理可以預(yù)測(cè)消費(fèi)者行為并在眾多領(lǐng)域得到驗(yàn)證（比如資金管理［8］、購(gòu)買(mǎi)行為等），心理測(cè)量學(xué)方法被引入信用評(píng)分領(lǐng)域。Perry（佩里）使用調(diào)查數(shù)據(jù)來(lái)檢驗(yàn)人格對(duì)信用評(píng)分的影響，并且還發(fā)現(xiàn)與教育、收入和年齡增長(zhǎng)相關(guān)的得分較高，但與健康狀況不佳、失業(yè)和收入較低相關(guān)的得分較低［9］。該研究還描述了一項(xiàng)針對(duì)受訪(fǎng)者的測(cè)驗(yàn)，該測(cè)驗(yàn)顯示出信用評(píng)分越高，受訪(fǎng)者的金融知識(shí)越豐富、對(duì)生活的控制感越強(qiáng)。Arráiz（阿拉伊茲）等人研究了由EntrepreneurialFinanceLab（創(chuàng)業(yè)金融實(shí)驗(yàn)室，簡(jiǎn)稱(chēng)EFL）設(shè)計(jì)的用于信用評(píng)分的心理測(cè)量學(xué)測(cè)試，研究發(fā)現(xiàn)心理測(cè)試有助于沒(méi)有信貸記錄的企業(yè)家獲得信貸［10］。
三、基于心理測(cè)量學(xué)的信用評(píng)分實(shí)踐分析
基于以上研究成果，EFL（創(chuàng)業(yè)金融實(shí)驗(yàn)室）、VisualDNA（視覺(jué)基因）、Compuscan（萊索托康普斯坎）和Coremetrix（庫(kù)爾測(cè)量）等征信機(jī)構(gòu)或信用評(píng)分公司，與放貸機(jī)構(gòu)合作，通過(guò)采用調(diào)查問(wèn)卷的方式獲得客戶(hù)的心理測(cè)試數(shù)據(jù)，在分析這些數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，對(duì)客戶(hù)的個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了評(píng)估，取得了良好的效果。
（一）EFL
EFL由Klinger（克林格）博士和DJDiDonna（丹尼斯•迪東納）于2010年創(chuàng)立，是最早采用心理測(cè)量信用評(píng)分的信用評(píng)分公司，截至目前已有十幾年的歷史。該公司認(rèn)為每個(gè)人都擁有自己的人格特質(zhì)，而這些特征可以幫助他們了解客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)畫(huà)像，進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。EFL基于25個(gè)以上的人格特質(zhì)識(shí)別出可能會(huì)償還借款的客戶(hù)，這些人格特質(zhì)包括控制點(diǎn)、流體智力、沖動(dòng)、自信、延遲享樂(lè)、責(zé)任心等。其中，控制點(diǎn)是指?jìng)€(gè)體認(rèn)識(shí)到的控制其行為結(jié)果的因素；流體智力是一種以生理為基礎(chǔ)的認(rèn)知能力，如知覺(jué)、記憶、運(yùn)算速度、推理能力等；延遲享樂(lè)是指延后得到某物的時(shí)間，從而得到更大的利益。EFL發(fā)現(xiàn)沖動(dòng)型客戶(hù)和其他客戶(hù)相比擁有更高的違約率，擁有高貼現(xiàn)率的客戶(hù)比擁有低貼現(xiàn)率的客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)性更高，等等。EFL評(píng)分的實(shí)踐結(jié)果表明，在肯尼亞，心理評(píng)分最低的25%客戶(hù)的違約率是心理評(píng)分最高的25%客戶(hù)的7倍。此外，基于EFL評(píng)分，EFL的合作伙伴可以在不提高違約率的情況下增加15%～35%的投資組合［12］，在不減少業(yè)務(wù)量的情況下違約率減少了16%～72%［13］。
（二）VisualDNA
VisualDNA成立于2006年，是一家消費(fèi)者洞察和分析公司，該公司將大數(shù)據(jù)技術(shù)和心理測(cè)量學(xué)相結(jié)合，基于傳統(tǒng)的五大人格理論模型（即開(kāi)放性、責(zé)任心、外傾性、宜人性和情緒穩(wěn)定性五個(gè)維度），同倫敦大學(xué)學(xué)院、劍橋大學(xué)和哥倫比亞大學(xué)的學(xué)者對(duì)五大人格理論模型賦予了新的解釋?zhuān)⒘俗约旱哪Ｐ?。在他們建立的模型中，開(kāi)放性是指具有想象、審美、情感豐富、求異、創(chuàng)造、智能等特質(zhì)［14］。開(kāi)放性低的人不喜歡冒險(xiǎn)，更傾向于主流和經(jīng)過(guò)考驗(yàn)的事物，思考方式比較實(shí)際和直接，思想比較保守；而開(kāi)放性高的人則相反，喜歡冒險(xiǎn)，愿意嘗試新鮮或者與眾不同的事物，信仰自由。責(zé)任心顯示勝任、公正、條理、盡職、成就、自律、謹(jǐn)慎、克制等特點(diǎn)。責(zé)任心低的人擁有無(wú)憂(yōu)無(wú)慮、隨和的生活態(tài)度，他們花在做決定上的時(shí)間較少，選擇比較大膽，這意味著他們更加自信，對(duì)于現(xiàn)狀比較滿(mǎn)意；責(zé)任心高的人則具有強(qiáng)烈的責(zé)任感，做事情深思熟慮、有條理，盡管為人相對(duì)謹(jǐn)慎，但同樣雄心勃勃。外傾性表現(xiàn)出熱情、社交、果斷、活躍、冒險(xiǎn)、樂(lè)觀等特質(zhì)。外傾性低的人在社交場(chǎng)合比較矜持，為人較為冷靜和嚴(yán)肅；外傾性高的人善于交際、更合群，天生精力充沛，與外傾性低的人相比，更加自信和快樂(lè)。宜人性具有信任、利他、直率、依從、謙虛、移情等特質(zhì)。宜人性低的人通常出于自身利益行事，不太可能為了遷就他人而在行為上做出讓步，對(duì)他人漠不關(guān)心，天生多疑；而宜人性高的人是利他主義者，有同情心，真誠(chéng)，信任他人。情緒穩(wěn)定性是指保持情緒穩(wěn)定的能力，具有平衡焦慮、敵對(duì)、壓抑、自我意識(shí)、沖動(dòng)、脆弱等情緒的特質(zhì)。情緒不穩(wěn)定的人易感到焦慮和不安，能夠敏銳地感受到他人的情緒，尤其是負(fù)面情緒，順從但不武斷，常沉思和自我反省；而情緒穩(wěn)定的人，自信，有韌性，善于抵御外部負(fù)面事件，能夠控制自己的負(fù)面情緒，即使是在社交場(chǎng)合，也會(huì)感到平靜和自在。VisualDNA使用該模型設(shè)計(jì)了基于圖像的調(diào)查問(wèn)卷，從收集到的數(shù)據(jù)中對(duì)客戶(hù)的償還意愿進(jìn)行了有效預(yù)測(cè)，在俄羅斯、土耳其、墨西哥、馬來(lái)西亞、波蘭和南非的眾多零售銀行的信用卡和個(gè)人貸款業(yè)務(wù)中，在同等業(yè)務(wù)量的情況下違約率減少了23%，并使得50%以上薄信用客戶(hù)獲得貸款［15］。
（三）Compuscan和Coremetrix
2016年，作為非洲最大的獨(dú)立的征信機(jī)構(gòu)之一的Compuscan公布了同Coremetrix的戰(zhàn)略合作。Compuscan成立于1994年，致力于在整個(gè)信用生命周期內(nèi)提供全面的信用報(bào)告和風(fēng)險(xiǎn)管理解決方案。Coremetrix則成立于2012年，通過(guò)結(jié)合數(shù)據(jù)科學(xué)家、心理學(xué)家、工程師的方法，構(gòu)建并開(kāi)發(fā)了富有洞察力的個(gè)性測(cè)驗(yàn)，在金融服務(wù)領(lǐng)域創(chuàng)建新數(shù)據(jù)，并在消費(fèi)者個(gè)性和信用意圖之間建立了聯(lián)系。該戰(zhàn)略合作的目的是使用心理測(cè)驗(yàn)來(lái)補(bǔ)充傳統(tǒng)評(píng)分技術(shù)的不足，以評(píng)估被視為邊際風(fēng)險(xiǎn)的消費(fèi)者，使Compuscan的客戶(hù)能夠評(píng)估具有有限信用信息的申請(qǐng)人，從而擴(kuò)大其客戶(hù)群。Compuscan和Coremetrix通過(guò)基于圖像的問(wèn)卷獲得申請(qǐng)人的信息，從五大人格理論模型以及動(dòng)機(jī)、行為傾向性等維度刻畫(huà)消費(fèi)者心理，了解消費(fèi)者信譽(yù)度產(chǎn)生的原因，其測(cè)試結(jié)果以風(fēng)險(xiǎn)評(píng)分體現(xiàn)，其中基于圖像設(shè)計(jì)調(diào)查問(wèn)卷的優(yōu)點(diǎn)在于可以觸發(fā)消費(fèi)者的本能和情緒反應(yīng)，進(jìn)而獲得更準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合已有數(shù)據(jù)或者只依據(jù)心理測(cè)量數(shù)據(jù)，Compuscan和Coremetrix為信貸提供商、金融服務(wù)提供商、保險(xiǎn)公司和風(fēng)險(xiǎn)管理者提供薄信用客戶(hù)的個(gè)人信貸指數(shù)和相關(guān)的金融產(chǎn)品適用性指數(shù)。該測(cè)試通常會(huì)在標(biāo)準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估完成后進(jìn)行，消費(fèi)者可以選擇是否愿意進(jìn)行心理測(cè)試。該測(cè)試可以為消費(fèi)者在基于傳統(tǒng)評(píng)分方法被拒絕信貸的情況下，贏得基于心理測(cè)量分?jǐn)?shù)進(jìn)行第二次評(píng)估貸款申請(qǐng)的機(jī)會(huì)。2017年，Compuscan和Coremetrix將該心理測(cè)量模型應(yīng)用于印度10000名高風(fēng)險(xiǎn)信用客戶(hù)，時(shí)間為3個(gè)月，他們發(fā)現(xiàn)心理評(píng)分越高不良率越低［16］。在此基礎(chǔ)上，Compuscan和Coremetrix在對(duì)10000名南非消費(fèi)者進(jìn)行信用評(píng)估時(shí)，只基于征信機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的模型的Gini系數(shù)（衡量記分卡區(qū)分好客戶(hù)和壞客戶(hù)的能力）為0.25，加入心理測(cè)量數(shù)據(jù)后，信用評(píng)分模型的Gini系數(shù)達(dá)到0.3，評(píng)分效果提高了20%。與此同時(shí)，他們?cè)趥鹘y(tǒng)的記分卡方法上進(jìn)行了改進(jìn)，通過(guò)使用機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)（比如神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、聚類(lèi)、隨機(jī)森林等）構(gòu)建模型中包含的特征，得到評(píng)分效果更好的信用風(fēng)險(xiǎn)模型［17］。在實(shí)際推廣應(yīng)用中也證明，Compuscan和Coremetrix采用的方法可以提高信貸產(chǎn)品的接受率，同時(shí)也降低了違約率，而且可以增加可持續(xù)貸款，降低拖欠率，使消費(fèi)者獲得更公平的審貸結(jié)果，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展［18］。
四、分析與啟示
從幾家機(jī)構(gòu)應(yīng)用心理測(cè)量學(xué)開(kāi)發(fā)信用評(píng)分的實(shí)踐來(lái)看，有如下特點(diǎn)：在數(shù)據(jù)收集方面，在線(xiàn)調(diào)查問(wèn)卷是心理數(shù)據(jù)獲取的主要方式，問(wèn)題的提問(wèn)方式主要包括文字形式和圖像形式兩種。文字形式的問(wèn)題，清晰、易懂，但是需要仔細(xì)閱讀；而圖像形式的問(wèn)題，簡(jiǎn)潔、直觀、有吸引力，但是需要用戶(hù)去理解圖像所表達(dá)的含義。在心理測(cè)量學(xué)變量方面，五大人格理論模型是主要的心理測(cè)量模型，主要進(jìn)行人格評(píng)估，相比于VisualDNA、EFL等公司增加了其他維度的心理測(cè)量要素。在信用評(píng)分模型方面，傳統(tǒng)的評(píng)分方法被廣泛采用，而機(jī)器學(xué)習(xí)方法采用的相對(duì)較少。盡管目前基于心理測(cè)量學(xué)進(jìn)行信用評(píng)分已取得了一定的研究成果，但仍存在著如下不足。第一，收集的數(shù)據(jù)真實(shí)性難以保障。心理測(cè)量數(shù)據(jù)常常通過(guò)問(wèn)卷形式獲得，這就存在借款申請(qǐng)人因了解問(wèn)卷填寫(xiě)目的故意隱藏真實(shí)想法、填寫(xiě)虛假信息進(jìn)而獲得貸款的可能。同時(shí)，由于問(wèn)卷的填寫(xiě)是基于互聯(lián)網(wǎng)，不需當(dāng)面填寫(xiě)，往往會(huì)存在申請(qǐng)人在專(zhuān)業(yè)人士的指導(dǎo)下填寫(xiě)問(wèn)卷的可能。這就需要征信機(jī)構(gòu)或信用評(píng)分公司建立問(wèn)卷填寫(xiě)真實(shí)性的識(shí)別方法，而且，因?yàn)檫@是申請(qǐng)人和信用評(píng)分公司不斷博弈的過(guò)程，需要征信機(jī)構(gòu)或信用評(píng)分公司定期更新識(shí)別方法，完善心理測(cè)量學(xué)信息收集過(guò)程。第二，心理測(cè)量維度和模型的豐富度有待提高。是否心理測(cè)量的緯度越多，信用評(píng)分越有效，還有待于進(jìn)一步探索研究，因?yàn)榫S度越多，變量間產(chǎn)生共線(xiàn)性的可能性就越大，用戶(hù)需要回答的問(wèn)卷問(wèn)題就會(huì)越多，會(huì)讓用戶(hù)產(chǎn)生厭煩心理，進(jìn)而消極回答問(wèn)題，因此，如何建立有效的心理測(cè)量模型還需要對(duì)比研究。此外，在信用評(píng)分模型方面，機(jī)器學(xué)習(xí)方法的應(yīng)用仍在探索中，還需要深入研究。第三，還款能力未能考慮在評(píng)分模型中。由于心理測(cè)量方法只是從心理的角度衡量客戶(hù)的信用風(fēng)險(xiǎn)，而另一方面，還貸能力也是影響信用風(fēng)險(xiǎn)的重要因素，它會(huì)直接影響還貸行為發(fā)生的可能性。因此，只基于心理測(cè)量學(xué)進(jìn)行信用評(píng)分是不全面的，應(yīng)將其與存款信息、工作情況等能表示還款能力的指標(biāo)相結(jié)合，從心理層面和實(shí)際經(jīng)濟(jì)能力兩個(gè)方面共同對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更全面的評(píng)估。第四，基于心理測(cè)量學(xué)的信用評(píng)分方法的普適性需進(jìn)一步驗(yàn)證。考慮到不同國(guó)家、不同地區(qū)文化差異對(duì)人們心理形成的影響，以及政治和法律環(huán)境對(duì)金融決策的影響，同一分析模型對(duì)于不同地區(qū)消費(fèi)者評(píng)估的準(zhǔn)確性需要進(jìn)一步探索。當(dāng)環(huán)境發(fā)生改變時(shí)，以往的研究結(jié)果可能也會(huì)發(fā)生改變，不能以其作為制定決策的依據(jù)，因此，需要根據(jù)不同國(guó)家、不同地區(qū)人們的心理特點(diǎn)，適時(shí)調(diào)整模型，使信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型達(dá)到良好的預(yù)測(cè)效果。
作者：王靜 楊淵 趙以邗 單位：中國(guó)人民銀行征信中心 中國(guó)人民銀行金融研究所