企業多元化投資財務風險研究

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摘要：財務風險是企業面臨的主要風險之一，特別是對于企業多元化投資來說，面臨的財務風險更多，因而必須高度重視財務預警與防范工作。本文對此進行了研究，在簡要梳理企業多元化投資面臨的主要財務風險基礎上，重點分析了企業多元化投資下財務風險預警與防范存在的問題，并就如何提升預警與防范能力提出對策。

關鍵詞：企業;多元化投資;財務風險;預警;防范;管理

在企業發展能力不斷提升的情況下，多元化投資已經成為諸多企業開展投資活動的重要模式，對于促進企業不斷發展壯大具有重要的支撐作用。盡管企業多元化投資的數量和規模不斷擴大，但仍然有一些企業缺乏對財務風險的認識，導致出現了一系列財務風險，使多元化投資失敗。這就需要企業深刻認識到可能面臨的一系列財務風險，并采取切實有效措施，大力加強財務風險預警與防范工作，促進企業多元化投資取得實實在在的成效。這是企業在實施多元化投資過程中必須高度重視的關鍵性、核心性、突出性問題，只有加強風險預警與防范工作，才能使多元化投資取得成效，否則就會制約企業的發展，甚至會出現較大的問題，企業對此應當有清醒的認識。

1企業多元化投資面臨的財務風險

對于企業多元化投資來說，由于投資領域不斷擴大，這也使投資規模日益擴大，特別是在當前金融環境下，使企業多元化投資面臨諸多財務風險，企業對此應當有清醒的認識。企業多元化投資將面臨財務決策風險，這其中至關重要的就是一些企業在實施多元化投資的過程中，不注重投資領域、投資范圍以及投資強度的控制，在對某一領域進行投資的過程中，不注重自身的管理能力和管理水平，導致出現了盲目投資的現象，最終由于缺乏對市場的深入調查以及自身管理能力的弱化，出現比較突出的投資失敗案例；企業多元化投資將面臨一定融資風險，由于多元化投資的數量較大，因而企業是否具備較強的融資能力對于實施多元化投資具有重要的影響，有的企業由于不注重自身經濟實力特別是融資能力建設，導致在開展多元化投資的過程中出現后續資金不足，甚至由于出現“資金鏈”斷裂而導致投資項目虧損，比如某投資公司在開展多元化投資的過程中，與很多商業銀行具備戰略合作關系，因而投資強度較大，但由于商業銀行“收緊”，導致該投資公司無法及時獲取資金，使很多投資項目不得不“擱淺”，給該投資公司造成了極大的經濟損失；企業多元化投資將面臨內部控制風險，由于企業多元化投資涉及方方面面，而且分公司的數量相對較大，由于一些企業沒有采取比較科學和完善的財務戰略，導致母公司對子公司的財務控制不夠到位，進而導致內部控制風險，比如一些企業在多元化投資的過程中出現了大量的腐敗問題，就說明多元化投資內部控制風險相對比較突出，因而需要大力推動財務風險預警與防范工作取得突破。

2企業多元化投資下財務風險預警與防范存在的問題

2.1財務風險預警理念缺乏創新。要想更好地控制多元化投資方面的財務風險，一定要在創新財務風險預警理念方面下功夫，但目前一些企業還沒有重視到財務風險預警理念落后的問題，特別是很多企業還沒深刻認識到多元化投資需要構建系統性的財務風險預警體系，比如一些企業在開展多元化投資的過程中，沒有正確處理好財務風險與財務決策的關系，沒有從企業的實際情況入手開展財務決策工作，甚至沒有制定比較科學的財務風險預警指標，導致企業償債能力受到極大地影響。還有一些企業不重視財務風險預警體系的綜合性建設，特別是在構建財務預警體系的過程中缺乏深入地調查和分析，而且財務決策、財務監督、財務分析等缺乏相關性，導致財務風險預警無法有效實施。2.2財務風險防范體系不夠完善。企業在開展多元化投資的過程中，一定要高度重視財務風險防范體系建設，只有這樣，才能提升財務風險管理水平，進而實現多元化投資效益的顯著提升。但從當前一些企業來看，盡管在多元化投資方面具有很強的能力，也能夠找準投資項目，并且在預測市場前景方面也具有很強的分析能力，但財務風險防范體系不完善，極易導致出現財務風險。比如某投資公司在開展多元化投資的過程中，在風險防范方面缺乏全面性和全程性，盡管投資項目前景較好，但在具體的實施過程中沒有強化財務風險管理工作，比如在預算管理方面缺乏全面性，再比如在內部控制方面缺乏特色化和針對性等。2.3財務風險管理模式比較落后。做好多元化投資方面的財務風險預警與防范工作，還要將財務風險管理工作上升到更高層面，而且要不斷創新財務管理模式，但目前一些企業在財務管理模式方面還存在比較落后的問題。在投資決策的過程中，財務部門沒有建立比較完善的財務風險管理制度，特別是財務風險管理制度的執行力不強，而且財務監督職能十分落后，甚至出現了比較多的盲目投資。深入分析企業多元化投資財務風險管理模式比較落后的原因，最根本的就是還沒有從戰略高度和促進投資項目可持續發展的角度開展財務風險管理工作。2.4財務風險監測機制不夠健全。目前一些企業在財務風險監測方面相對比較薄弱，比如一些企業不重視多元化投資過程中可能出現的財務風險，而且沒有對各類風險進行有效地監督，特別是一些企業沒有建立比較完善的資金運營戰略機制，特別是沒有正確處理好長期投資與短期投資、啟動資金與后續資金之間的關系，進而導致一些投資項目在建設過程中出現資金短缺的現象。還有一些企業沒有將信息技術應用于財務風險監測當中，比如沒有運用大數據技術開展財務風險調查與分析工作，也沒有構建比較有效的財務“風險點”監測平臺等。

3企業多元化投資下財務風險預警與防范的優化對策

3.1創新財務風險預警理念。企業要不斷創新財務風險預警理念，特別是要進一步強化財務風險預警的系統性建設，正確處理好財務風險與財務決策的關系，強化財務風險預警的根本性建設，只有這樣，才能更好地控制財務風險。這就需要企業建立多元化投資財務風險決策咨詢委員會，在開展多元化投資的過程中，要對擬投資的項目進行深入地調查和分析，對于可能出現的財務風險進行排查，并且要做好各方面的化解預案，對于可能出現重大財務風險的投資項目，企業一定要持謹慎態度。創新財務風險預警理念，還要進一步強化財務風險預警的綜合性建設，將財務決策、財務監督、財務分析、內部控制等緊密結合起來，一旦出現財務風險可以迅速行動并做好化解工作。3.2完善財務風險防范體系。由于企業多元化投資本身就具有一定的風險性，因而一定要在完善財務風險防范體系方面下功夫，通過設立多元化的財力風險“防線”，確保多元化投資取得更好的收益。在具體的實施過程中，企業除了要找準投資項目之外，還要對其市場前景等做出分析，在此基礎上構建財務風險防范體系。在正確處理好投資收益與投資風險的過程中，做好二者的對比，如果投資風險遠遠大于投資收益，企業要慎重投資。要更加高度重視財務風險防范的全面性和全程性，將財務風險防范納入多元化投資與經營的整個過程和各個環節，切實加強對投資項目的財務控制，比如可以通過全面預算管理進行有效控制等。在完善財力風險防范體系的過程中，應當強化運行體系建設，比如可以對財務風險進行分類管理，并且根據不同程度的風險制定不同的防范措施，特別是對于重大財務風險應當進行綜合管理，努力使重大財務風險出現的概率更小。3.3改進財務風險管理模式。企業要改進財務風險管理模式，努力提升財務風險管理有效性。要高度重視企業多元化投資財務風險管理制度建設，發揮制度的規范化和持續性作用，加強財務風險管理的創新性建設，更加高度重視財務監督職能的發揮，特別是在投資的過程中，應當不斷強化內部審計工作的系統性，既要加強對資金使用情況的審計，也要對項目實施過程中的財務運行情況進行審計，同時也要對相關負責人進行責任審計，只有通過多元化的內部審計體系建設，才能更好地開展財務管理工作。在改進財務風險管理模式的過程中，還要對財務風險進行系統性管理，比如對于已經出現的風險應當制定比較完善的規避機制，避免在遇到同類風險之后無法采取有針對性的措施，這對于強化財務風險管理更具有針對性和效能性。3.4健全財力風險監測機制。企業在開展多元化投資的過程中，由于涉及眾多投資領域，資金的投入比較大，因而應當構建科學和完善的財務風險監測機制。要更加高度重視在多元化投資過程中實施財務戰略，特別是要在構建資金運營戰略機制方面下功夫，正確處理好長期投資與短期投資、啟動資金與后續資金之間的關系，強化資金的科學配置，避免在多元化投資過程中出現資金瓶頸。要大力加強財務“風險點”的監測工作，比如企業可以建立“去會計”平臺，再比如還可以應用大數據技術開展監測工作，對于發現的風險點應當及時報告并制訂有針對性的化解方案，努力提升財務風險監測的針對性和全面性。健全財務風險監測機制，也要進一步強化財力風險監測的綜合性，特別是要將財務風險監測納入方方面面，除了從財務角度進行監測之外，也要在投資全過程中進行監測，而且要加強對管理人員的監督管理。

4結語

綜上所述，由于企業多元化投資涉及方方面面，不僅投資領域比較廣泛，而且投資強化也比較大，這就使企業面臨著一系列財務風險，特別是決策風險、融資風險、內部控制風險等諸多風險，因而應當大力加強財務風險預警與防范工作。在具體的實施過程中，企業應當根據多元化投資的整體運行情況，著眼于更有效地控制財務風險，重點要在創新財務風險預警理念、完善財務風險防范體系、改進財務風險管理模式、健全財務風險監測機制等諸多方面下功夫，努力使財務風險預警與防范取得實實在在的成效。

參考文獻

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作者:廉煜 單位:對外經濟貿易大學國際經濟貿易學院