合伙制私募基金下的稅收政策及建議

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摘要：隨著當前我國經濟的不斷發展，私募股權投資能夠很好地引導產業發展，因為各地區的政府都在針對這一方法來提出相應政策。而各地區的政策內容各不相同，計稅的方法也有所差異，所以就應該對其分析，明確合伙制私募基金的稅內容，明確納稅方法、地點等等，這樣才能夠讓相關優惠政策真正地落實到實處。本文就先了解當前合伙制私募基金稅收現狀，然后說明合伙制私募基金稅收籌劃方法，最后說明合伙制私募基金稅收政策策略，為相關研究人員提供參考。

關鍵詞：合伙制；私募基金；稅收政策；建議

針對合伙制私募基金而言，其收益主要有兩個方面：第一，就是股權持有期間所能夠獲得的利息；第二，就是在投資退出后的轉讓。因此，在稅收過程中，也是針對這兩個方面來開展稅收。從制度上能夠看出，合伙制私募基金自身并不是法人，所以就不能夠按照主體來進行納稅，而是應該按照企業的所能夠獲得的所得，然后再進行繳納。

一、合伙制私募基金稅收所存在的問題

（一）政策不統一從以往能夠看出，很多地區都將私募基金來作為引入企業的重要方法，并為其制定相應政策。但是，從各地區的政策中就能夠看出，政府為了能夠招募更多企業在當地開展相關業務，都為其提供豐富的優惠政策，各地區也為了能夠滿足要求，都在參照其他地區的優惠政策，來不斷地增加優惠內容，這樣的方法就使得各地區的稅收標準不統一，而且還存在著一些投資機構為了能夠獲得政府優惠政策，而在各地注冊合伙制私募基金的行為。［1］

（二）政府優惠程度難以比較首先，就是各政府所頒布的優惠政策，其中的獎勵和補貼各不相同，從大體上可以包括落地、租房、人才等等補貼。［2］此外，還有稅收返還，這就是針對所得稅的預留部分，利用相應方法來進行返還，從根本上來看，就是先征稅，然后再返還。因此，在這種情況下，針對優惠政策，不僅需要能夠從返還比例上來加以分析，而且所預留的部分也各不相同。其次，返還條件不一樣。在執行相關政策過程中，各地區都會設計相應的返還條件。比如，南京就針對私募基金來給予相關管理人員500萬元以上的獎勵，而深圳則是針對私募基金的規模要求有所下降，這樣就能夠看出，在返還上的條件，各地區也有著很大的不同。此外，實施周期也各不相同，有的地區是按照季度來返還，有的地區時按照年來進行返還。所以，如果沒有對當地政策要求加以充分了解，是不能夠明確應該設計在哪一個地區，能夠獲得最佳的效果。最后，區分主體。在落實合伙制私募基金稅收優惠政策過程中，各地區都會利用企業申請，然后相關部門審核的方法來進行。在具體審核過程中，不同企業的規模各不相同，如果在這其中規模大，或者是有著國有背景的，更加容易通過審核。［3］所以，受到這一因素的影響，不同企業在同一地區進行設立，所能夠獲得的稅收優惠政策各不相同。

（三）優惠政策難以落實首先，在溝通上存在著一些問題。根據我國相關法律規定，合伙企業在生產過程中，需要能夠按照先分后稅的方法來計算每一個合伙企業的所得稅。在具體操作過程中，會有著很多的問題，比如企業注冊內容不滿足優惠政策需求，或者是合伙人來自不同的地區，那么所獲得的收益就會涉及不同地區的具體稅收要求，這樣就很難能夠有效落實相關優惠政策。其次，流程不清晰。在落實稅收政策過程中，有著一定要求。比如，針對所投入的項目，必須要是通過審核的高新技術企業，而且所投入后的一定時間內要能夠達到相應要求。各地區在稅收政策上制定嚴格的要求，所以申請過程中，過程較為煩瑣，無法有效地將優惠政策落到實處。

（四）稅收返還難以落地針對優惠政策而言，主要是依靠政府來為其提供補助，這樣就使得具體的補助會與當地財力有直接聯系。然后，從當前我國各地區的實際發展中能夠看出，其財稅能力有很大的差距，在我國的北上廣經濟水平較高的城市中，優惠政策的執行較快，而在一些經濟水平較差的地區，在返還稅收上還存在著一定的問題。不僅會有政府財政收入的影響，而且在返還過程中，還會涉及和相關部門的溝通問題。因為，各地區針對返還而言，并不是及時地進行返還，而是需要讓合作企業先進行納稅，然后政府在將剩余的返還給企業，在整個流程中所經歷的部門較多，流程較為復雜，一旦在這其中某一個流程出現問題，那么就無法保證優惠政策能夠及時兌換。所以，一些地區的政府常常會利用資金沒有及時到位來作為理由，要求分為不同時期來進行返還，這樣就嚴重的打擊當地針對優惠政策的激勵作用，影響企業的積極性。

二、合伙制私募基金稅收籌劃方法

（一）選擇正確的基金注冊地因為各個地區的稅收政策各不相同，所以在返還稅收過程中，就會受到不同地區政策的影響，而且還會因為返還的內容不同，導致最終返還的具體效果有所不同。因此，為了能夠讓稅收返還順利進行，就應該在注冊過程中，選擇合適的注冊地，要對當地的優惠政策加以深入分析，并且充分考慮到當地的具體經濟實力，進而來確保后續稅收返還時能夠更加順利。

（二）選擇合適納稅方法在我國相關會議中明確指出創投基金能夠作為納稅核算單位，因此，就合伙制私募基金就可以利用單一或者是按照年度的方法，來對其具體納稅進行核算。因為，在開展業務過程中，如果存在項目推出，并且還能夠獲得相應經濟收益的基礎上，LP就會分配經濟收益，在這其中就可以提前對相關投資人員加以分配，以此來讓投資人員能夠明確管理資金的效果。

（三）積極溝通因為不同地區的稅收政策各不相同，所以如果在繳納所得稅后，導致不同地區的納稅不認可，這樣就會嚴重影響合作企業與當地相關部門之間的關系。因此，如果發現，各企業的注冊地點不相同，那么企業就應該能夠積極和當地的稅務部門進行溝通，保證當地部門能夠同意代繳，這樣就能夠確保納稅的合理，不會出現補交稅的問題。

（四）簽署相關合同因為，我國一些的地區需要相關企業先提出申請，然后經過部門審核通過后，這樣才能夠更好地落實優惠政策。所以，在注冊前，管理人員就需要對當地的實際優惠政策加以了解，以及明確需要辦理的相應流程。在完成對基金的注冊后，應該盡快地履行當地的相應流程，這樣才能夠更好地享受優惠政策。

三、合作中私募基金稅收政策策略

為了能夠更好地發揮私募基金的作用，推動各地區經濟穩定發展，引導產業積極落地，那么我國很多的地區政府都出臺相關的優惠政策，以此來鼓勵私募基金能夠積極地投資。從實際情況就能夠看出，各地區針對私募基金的優惠政策可以分為三大類：第一，就是通過返還的方式來減免合伙人的稅收；第二，就是讓合伙人能夠在一定范圍內，將在投資過程中所造成的損失進行扣除；第三，合伙人針對所取的股權轉讓的時候，能夠按照20%的所得稅來進行執行。

（一）出臺明細法規因為稅收制度不明確，這樣在執行稅收過程中，就會存在著很多的問題。因此，就應該能夠針對合伙制私募基金的具體情況，來制定相應適合的稅率、執行細節等等，進而來更好地提升當地稅務機關的履行效果。從我國當前所出臺的相關文件中能夠看出，只有在2009年出臺過有關于私募基金的相應稅收制度，在以后雖然在相關會議中有所提及，但是卻沒有真正出臺更加符合實際情況的專項法律法規，這樣就嚴重的影響基建基金的穩定發展。所以，合伙制私募基金的稅收政策，就應該加以明確。相關部門應該在制度中能夠指出具體的稅收地點、方法等等，并在保證不會損壞納稅人利益的基礎上來進行征稅，為合伙制基金企業人員提供幫助，確保能夠在納稅過程中有制度可尋。

（二）規范各地優惠政策針對優惠政策而言，是我國對資源合理分配，推動經濟發展的重要方法。而且各地區之所以能夠積極開展稅收優惠，其目的也是為了能夠更好地吸引人才、技術等等流入當地，對其資源合理調配，推動經濟穩定發展。但是，因為我國針對優惠政策缺少整體上的監督和調控，所以各地區的政府為了能夠獲取資源，就會導致優惠政策的內容存在一定不合理，這樣不僅無法滿足產業落地的要求，而且還會導致我國稅務工作方面受到影響，嚴重影響國家財政的發展。因此，財政部門和稅務部門就應該能夠對各地區的優惠政策政策加以規范，通過這樣的方法來避免惡性競爭的出現，讓各地區的政策多能夠對政策合理使用，充分發揮優惠政策的作用，更好地引導產業落地，推動各地區的經濟穩定向前發展。

（三）制定規范透明的返還制度當前，不同地區針對合伙制基金的稅務優惠內容有所不通過，而且所采取的補償方法也各不相同。所以，在返還過程中，就應該能夠制定透明的制度，以此來更好地優化審核流程，確保各部門的積極配合，更好地完成返還工作，制定統一監督管理制度，讓多個部門都能夠開展窗口辦理，對其操作流程也加以規劃，更好地讓相關政策能夠透明、公開的進行。

四、結語

總而言之，合伙制私募基金能夠很好地幫助當地經濟發展，引導各種新型產業積極地落實。因此，各地區政府在針對合伙制私募基金開展相關優惠政策過程中，就應該能夠從實際出發，并且按照相關政策來加以制定，不能夠為了惡性競爭，而沒有充分考慮自身財力是否能夠滿足政策落實，確保所頒布的制度，不僅能夠吸引合伙制私募基金進行投資，而且還能夠有效的為合伙人提供優惠，實現共贏，推動當地經濟的穩定發展。首先，應該出臺相關政策，在政策中針對納稅的具體內容應該加以明確，而且相關部門還應該能夠對各地區的優惠政策來加以規范，并制定透明的返還制度，只有這樣才能夠取得理想的效果。

參考文獻

［1］左進.合伙制私募基金稅收政策分析及建議［J］.保險職業學院學報，2020（3）.

［2］陳宏玲.合伙制與公司制私募股權投資基金稅收政策探討［J］.現代營銷（下旬刊），2020（2）.

［3］郎靜.合伙制私募股權投資基金稅收問題探討［J］.現代營銷（下旬刊），2020（1）.

作者：朱衛華 單位：南通大華聯合會計師事務所