融資困境論文全文(5篇)

一、中小企業(yè)融資的主要困境

基于中小企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)，中小企業(yè)在融資過程中受到企業(yè)自身因素和國家政策原因，還存在許多問題，其困境主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(一)中小企業(yè)信用度達(dá)不到銀行等主流金融機(jī)構(gòu)的融資貸款要求

目前中小企業(yè)由于規(guī)模較小，可以用于抵押的固定資產(chǎn)較少，導(dǎo)致了中小企業(yè)在信用度方面無法通過銀行等主流金融機(jī)構(gòu)的審核，最終給中小企業(yè)獲得貸款資格和所獲得貸款的數(shù)量產(chǎn)生較大影響。從中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀來看，固定資產(chǎn)問題在短期內(nèi)難以得到快速解決。但是企業(yè)信用度問題可以通過改變信用稽核方式來進(jìn)行變通。因此，中小企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化自身管理，不斷提高企業(yè)的信用度等級(jí)。

(二)中小企業(yè)內(nèi)部資金沒有得到充分利用

中小企業(yè)之所以存在融資需求，其主要原因是企業(yè)內(nèi)部資金不足以滿足市場競爭需要。但是經(jīng)過對(duì)中小企業(yè)的經(jīng)營管理狀況分析可知，中小企業(yè)在資金管理上還存在一定的不足，使得中小企業(yè)內(nèi)部資金沒有得到充分利用，導(dǎo)致中小企業(yè)的融資規(guī)模不容易控制，形成了企業(yè)現(xiàn)有資金無法利用，卻要去外部尋求資金支持的局面。為此，中小企業(yè)在融資的同時(shí)，應(yīng)結(jié)合企業(yè)自身需要，認(rèn)真分析內(nèi)部可以利用的資金，在實(shí)現(xiàn)內(nèi)部資金充分利用的同時(shí)，計(jì)算資金缺口，進(jìn)而計(jì)算融資數(shù)量，保證融資數(shù)額能夠滿足實(shí)際需要，降低企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)。

(三)融資渠道單一，缺乏針對(duì)性強(qiáng)的中小企業(yè)銀行和小額貸款公司

1.國家進(jìn)行宏觀調(diào)控

（1）提高中小企業(yè)資產(chǎn)折舊率

中小企業(yè)折舊水平對(duì)企業(yè)資產(chǎn)折舊率的影響很大。在我國，企業(yè)尤其是中小企業(yè)折舊水平較低，影響了中小企業(yè)正常的技術(shù)更新。一旦企業(yè)提高了資產(chǎn)折舊率，中小企業(yè)的融資困境將會(huì)從以下幾方面得到緩解：第一，企業(yè)欲提高自己積累財(cái)富的能力，首當(dāng)其沖就是提高折舊率，然后再通過有關(guān)非債務(wù)稅務(wù)政策等影響因素來增加企業(yè)資金的供給量。企業(yè)一旦提高了自己的內(nèi)源融資能力，融資成本就會(huì)隨之降低，進(jìn)而對(duì)商業(yè)銀行等信貸資金的依賴也會(huì)大大降低。第二，企業(yè)欲完成自己的技術(shù)更新和技術(shù)改造這一系列工作，提高折舊率也是企業(yè)的不二選擇。企業(yè)通過技術(shù)改造與革新可提高自己產(chǎn)品的質(zhì)量，降低生產(chǎn)成本，提高企業(yè)在市場上的競爭實(shí)力。隨著企業(yè)競爭實(shí)力的提高，企業(yè)有了更加堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，就可以發(fā)展壯大：擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，充實(shí)企業(yè)資產(chǎn)，提高企業(yè)資產(chǎn)的擔(dān)保力度。企業(yè)發(fā)展壯大了，負(fù)債水平也會(huì)隨之提高，這樣債權(quán)融資的能力也就提高了，進(jìn)而改善了企業(yè)的融資困境。由此可見，提高企業(yè)資產(chǎn)折舊率既提升了企業(yè)內(nèi)源融資能力，也提高了企業(yè)貸款融資信用度，是一個(gè)好的辦法。

（2）健全信用體系

健全的信用體系可以有效改善中小企業(yè)融資難的困境。前文已經(jīng)討論過，中小企業(yè)融資困境除了信息不對(duì)稱外，市場環(huán)境、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)也有影響，比如“惜貸”情況嚴(yán)重、信貸配給、信貸約束等。當(dāng)一個(gè)國家的信用體系發(fā)展完善以后，這些問題都可以得到改善。所以，健全我國的信用體系迫在眉睫。

2.供應(yīng)鏈融資

（1）保兌倉融資模式

摘要：研究我國中小企業(yè)的經(jīng)營特征及其面臨的信貸風(fēng)險(xiǎn)的來源、表現(xiàn)形式，對(duì)于分析中小企業(yè)的違約風(fēng)險(xiǎn)重要的理論意義。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);經(jīng)營特征;信貸特征

中小企業(yè)是與所處行業(yè)的大企業(yè)相比在人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模上都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。中小企業(yè)是實(shí)施大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的重要載體，在推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新、緩解就業(yè)壓力、方便人民生活、維護(hù)社會(huì)和諧穩(wěn)定等方面發(fā)揮著重要作用，對(duì)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。

一、我國中小企業(yè)的界定

2011年7月4日，工信部等四部門聯(lián)合《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，將中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型，具體標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)企業(yè)從業(yè)人員、營業(yè)收入、資產(chǎn)總額等指標(biāo)，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)制定。截止到2013年我國共有中小工業(yè)企業(yè)34.5萬家，遍及全部工業(yè)41個(gè)大類行業(yè)和全國31個(gè)地區(qū)。2017年中國中小企業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)研與發(fā)展趨勢預(yù)測分析報(bào)告指出：當(dāng)前，中國中小微企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的99.7%，其中小型微型企業(yè)占97.3%，提供城鎮(zhèn)就業(yè)崗位超過80%，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，上繳利稅占50%。中國發(fā)明專利的65%、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的75%以上和新產(chǎn)品開發(fā)的80%以上，都是由中小企業(yè)完成的。

二、我國中小企業(yè)的特征

1.中小企業(yè)的經(jīng)營特征。我國中小企業(yè)的經(jīng)營特征主要有以下6個(gè)方面。第一，資產(chǎn)規(guī)模小。中小企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模中等或微小、生產(chǎn)規(guī)模不大、投資較少，建設(shè)周期較短。第二，員工人數(shù)較少，組織結(jié)構(gòu)簡單，便于對(duì)員工進(jìn)行有效的激勵(lì)。第三，經(jīng)營決策靈活，市場反應(yīng)靈敏。在經(jīng)營決策上有更大的彈性和靈活性，對(duì)市場的反應(yīng)靈敏，能快的調(diào)整經(jīng)營方向和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，收效較快，但其決策往往主要依賴于少數(shù)決策者的判斷能力，而又難以承受因決策錯(cuò)誤帶來的損失，因此中小企業(yè)的成長發(fā)展與決策者個(gè)人能力關(guān)系很大，帶有很大的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。第四，專業(yè)化經(jīng)營策略。中小企業(yè)在激烈競爭中獲得生存與發(fā)展的最有效途徑之一是通過選擇能使企業(yè)發(fā)揮自身優(yōu)勢的細(xì)分市場來進(jìn)行專業(yè)化經(jīng)營策略，深入進(jìn)行市場分析，明確市場定位，集中有效利用自身資源，在專業(yè)化的領(lǐng)域里不斷深入發(fā)展與創(chuàng)新，發(fā)揮“小而?！?，“小而活”的優(yōu)勢，同時(shí)企業(yè)的核心競爭力和企業(yè)文化也在這個(gè)過程中得到培育和發(fā)展，為企業(yè)的垂直一體化、橫向多元化發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。第五，科技創(chuàng)新策略。中小企業(yè)是成長最快的科技創(chuàng)新力量。產(chǎn)品的小型化、分散化生產(chǎn)為中小企業(yè)的發(fā)展提供了有利條件。第六，發(fā)展區(qū)域集中經(jīng)營策略。發(fā)展區(qū)域集中經(jīng)營策略是促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展壯大的重要策略之一。2.我國中小企業(yè)的金融特征。我國中小企業(yè)的金融特征主要有以下4個(gè)方面。第一，資金限制。一是創(chuàng)新成本較高，資金總量不足。二是面臨融資困難。第二，制度桎梏。中小企業(yè)面臨的困難還體現(xiàn)在產(chǎn)業(yè)、稅收、投資等各方面的政策歧視與制度限制。根據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心課題組調(diào)查：中小企業(yè)擁有中國65%的發(fā)明專利，但其有效專利數(shù)和企業(yè)業(yè)績之間的正向關(guān)系卻非常微弱。第三，創(chuàng)新協(xié)同體系限制。中小企業(yè)創(chuàng)新資源稀缺，面臨資本、技術(shù)、人才、制度、政策等多重困境，難以形成自主創(chuàng)新的實(shí)力，創(chuàng)新發(fā)展受到限制。第四，信息資源限制。在市場環(huán)境瞬息萬變的總體背景下，信息是中小企業(yè)了解先進(jìn)技術(shù)和把握市場機(jī)會(huì)的重要基礎(chǔ)，已經(jīng)成為影響中小企業(yè)成敗的重要因素。而對(duì)于當(dāng)前有著迫切創(chuàng)新需求的中小企業(yè)來說，信息恰恰是其難以避免的劣勢。

【摘要】由于小微企業(yè)普遍存在資信狀況較差、經(jīng)營能力弱的問題，通過銀行融資渠道得到外部資金較為困難。論文旨在通過區(qū)塊鏈技術(shù)客觀呈現(xiàn)企業(yè)的信用狀況，以區(qū)塊鏈為技術(shù)依托并結(jié)合大數(shù)據(jù)構(gòu)建一種“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”的共享平臺(tái)，研究一種幫助企業(yè)資金融通的小微企業(yè)信用評(píng)估系統(tǒng)。

【關(guān)鍵詞】區(qū)塊鏈；供應(yīng)鏈；小微企業(yè)；融資困境

1引言

由于中小微企業(yè)普遍存在資信狀況差、財(cái)務(wù)制度不健全的問題，銀行為了避免風(fēng)險(xiǎn)不愿意放貸，從而造成中小企業(yè)融資難、融資貴、效率低的問題。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展和供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)，增加了企業(yè)融資的途徑，但仍然面臨著授信難的困難：從一方面來看，現(xiàn)金融體系下小微企業(yè)的經(jīng)濟(jì)資產(chǎn)憑證難利用；從另一方面來看，小微企業(yè)信息不透明，信用水平較低導(dǎo)致銀行授信難。因此，如何有效解決企業(yè)和銀行之間的信任壁壘，成為解決小微企業(yè)融資問題的核心。區(qū)塊鏈公開透明、不可偽造、全程留痕、可追溯的特性，恰好可以打破這一信任壁壘，有機(jī)連接小微金融的供給和需求端，對(duì)于研究小微企業(yè)端如何走出困境，實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展，銀行端如何差異定位，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新發(fā)展，政府部門如何加強(qiáng)聯(lián)動(dòng)，實(shí)現(xiàn)協(xié)調(diào)發(fā)展，小微金融服務(wù)中各主體共享實(shí)體經(jīng)濟(jì)成果有著可借鑒的理論意義。與此同時(shí)，區(qū)塊鏈技術(shù)可以彌補(bǔ)政府端、銀行端和企業(yè)端三方在小微金融領(lǐng)域的信息壁壘問題，通過透明可追溯的機(jī)制客觀展現(xiàn)小微企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)和經(jīng)營狀況，對(duì)小微企業(yè)的信用狀況作出較為真實(shí)的判定，幫助銀行在授信過程中提供有價(jià)值的參考，也有著一定的實(shí)踐意義。

2“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”新模式

2.1“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”模式概述

本模式通過區(qū)塊鏈技術(shù)客觀呈現(xiàn)企業(yè)的信用狀況，為小微企業(yè)搭建一個(gè)供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，可廣泛應(yīng)用于銀行授信、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等，是助力企業(yè)資金融通的小微企業(yè)信用評(píng)分系統(tǒng)。當(dāng)前，一些小微企業(yè)存在融資需求規(guī)模大、資金回收周期長等特點(diǎn)，但由于自身存在資信狀況差、財(cái)務(wù)制度不健全等問題，企業(yè)與銀行之間缺乏擔(dān)保機(jī)制并存在信息壁壘，因此致使許多小微企業(yè)通過銀行融資渠道得到外部資金較為困難。這一平臺(tái)將小微企業(yè)的信息流、資金流、商流、物流等信息（如代收款訂單、交易記錄）同步存儲(chǔ)于區(qū)塊鏈當(dāng)中，漸漸實(shí)現(xiàn)貿(mào)易單據(jù)的無紙化。同時(shí)，由于數(shù)據(jù)存儲(chǔ)過程存在易被篡改、無法共享、無法溯源、流通較慢和成本較高等問題，區(qū)塊鏈分布式賬本技術(shù)則能夠有效地解決交易過程中存在的這些數(shù)據(jù)存儲(chǔ)問題，以便于建立人與數(shù)據(jù)間的信任，從而更好地滿足疫情下的小微企業(yè)存在的融資需求以及小微企業(yè)與銀行間授信評(píng)估需求，進(jìn)而提高小微企業(yè)的融資效率。

第一篇：中小企業(yè)融資困境及對(duì)策

［提要］科技型中小企業(yè)普遍具有公司規(guī)模小、科技含量高、資金需求多、投資風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，融資問題一直困擾著科技型中小企業(yè)，成為制約其持續(xù)、健康、穩(wěn)定發(fā)展的主要因素。本文分析科技型中小企業(yè)在其發(fā)展過程中面臨的融資困境，并提出相應(yīng)的解決對(duì)策。

關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè)；融資困境；對(duì)策

科技型中小企業(yè)在整個(gè)中小企業(yè)群體中是最具有活力、技術(shù)含量最高的一個(gè)群體?？萍夹椭行∑髽I(yè)也許擁有多項(xiàng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)，但是在融資道路上，卻還是因?yàn)槿鄙俚盅浩范艿浇鹑跈C(jī)構(gòu)的冷遇，如同所有的中小企業(yè)一般，融資問題仍然是目前科技型中小企業(yè)面臨的最大問題。

一、科技型中小企業(yè)融資困境及成因分析

（一）融資渠道單一，仍以銀行貸款等間接融資為主。

科技型中小企業(yè)，特別是在其初創(chuàng)階段，由于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)大，在市場和管理方面尚處于空白，信息不透明，投資風(fēng)險(xiǎn)很高，很難具備上市條件發(fā)行股票、直接面向社會(huì)吸取資金；又因?yàn)橐?guī)模小，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)大，所以一般有錢的投資者可能對(duì)它沒信心、不了解，也不會(huì)對(duì)它投資參股，這樣只剩下向銀行申請(qǐng)貸款這條路了。但隨著商業(yè)銀行市場化改革的不斷深入，金融機(jī)構(gòu)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)增強(qiáng)，信貸資金源源不斷地流向重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)企業(yè)和重點(diǎn)項(xiàng)目，而對(duì)于規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)大、缺少有形資產(chǎn)作為抵質(zhì)押物的科技型中小企業(yè)，則很難得到銀行支持。同時(shí)，由于商業(yè)銀行本身存在體制缺陷，以及科技型中小企業(yè)與銀行之間嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，也導(dǎo)致銀行更傾向于向大型企業(yè)貸款。