情緒指標(biāo)對(duì)金融企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)研究
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［提要］金融企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)重要的一部分，其審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整體宏觀經(jīng)濟(jì)的影響堪稱牽一發(fā)而動(dòng)全身，因此審計(jì)師需要更迭獲取審計(jì)證據(jù)的方式，以便超前識(shí)別審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。研究發(fā)現(xiàn)：中小股民負(fù)面情緒越強(qiáng)烈，審計(jì)師的審計(jì)收費(fèi)越高，且越傾向于發(fā)表非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見。因此，本文在影響審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的傳統(tǒng)因素中加入情緒指標(biāo)，并且加入行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)這一調(diào)節(jié)變量，探究其對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的影響，希望對(duì)未來的審計(jì)提出可行的方向。
關(guān)鍵詞：金融審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)；情緒指標(biāo)；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)
在中國金融業(yè)不斷走向國際化的今天，其數(shù)據(jù)信息容量也呈幾何式增長(zhǎng)。審計(jì)作為一種非傳統(tǒng)金融第三方監(jiān)督機(jī)構(gòu)，介入金融風(fēng)險(xiǎn)防控行為，成為我國化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的重要活動(dòng)和途徑，但是現(xiàn)階段的審計(jì)還存在漏洞。首先，金融行業(yè)的審計(jì)不能很好利用政府公共資源。金融業(yè)的審計(jì)工作基本都是利用計(jì)算機(jī)開展的，但是地方政府?dāng)?shù)據(jù)并非透明公開，因此審計(jì)師無法收集到足夠的公共資源。其次，企業(yè)在錄入客戶基礎(chǔ)數(shù)據(jù)信息時(shí)，通常只是姓名、年齡等單一信息，導(dǎo)致在開展審計(jì)工作時(shí)忽略股民情緒這樣的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。鑒于上述情況，本文將情緒指標(biāo)這一非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)引入審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別模型，結(jié)合金融行業(yè)自身的經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)產(chǎn)情況的特殊性來分析影響金融業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵因素，并為識(shí)別金融審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)提出一些具體建議。
一、文獻(xiàn)綜述
（一）審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。近年來，隨著大數(shù)據(jù)技術(shù)的不斷普及，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)過程多少都隨之受到影響。一般來說，影響審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的主要因素來源于被審計(jì)單位本身的固有風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控部門存在的控制風(fēng)險(xiǎn)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的檢查風(fēng)險(xiǎn)三部分。Arens等人（2007）指出被審計(jì)單位的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、岀具審計(jì)報(bào)告后被審計(jì)單位出現(xiàn)財(cái)務(wù)困難的可能性、被審計(jì)單位管理層道德水平會(huì)影響到審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。HFenwickhuss（2007）的研究指出，被審計(jì)企業(yè)自身的財(cái)務(wù)指標(biāo)會(huì)對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響，企業(yè)自身的運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)高的時(shí)候，迫于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的壓力，容易產(chǎn)生重大錯(cuò)報(bào)風(fēng)險(xiǎn)，增加企業(yè)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。胡繼榮、張麒（2000）認(rèn)為審計(jì)人員專業(yè)水平影響審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。此外，還有外部因素也會(huì)影響審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。張麗達(dá)、馮均科、陳軍梅（2016）的研究發(fā)現(xiàn)外部媒體的監(jiān)督會(huì)影響審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，其主要通過企業(yè)聲譽(yù)以及政府的間接干涉等途徑影響審計(jì)師的檢查風(fēng)險(xiǎn)。
（二）大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)?，F(xiàn)有文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，媒體監(jiān)督有助于發(fā)現(xiàn)并揭示上市公司的會(huì)計(jì)問題，并且會(huì)促使審計(jì)師在審計(jì)意見決策、客戶保留決策等方面更為謹(jǐn)慎，使得會(huì)計(jì)師事務(wù)所及審計(jì)師的風(fēng)險(xiǎn)降低。沈藝峰等人（2013）通過研究發(fā)現(xiàn)，大量的中小投資者通過網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)表達(dá)負(fù)面意見，會(huì)形成群體性負(fù)面情緒，從而引發(fā)一定規(guī)模的群體性輿論事件，此時(shí)監(jiān)管部門就有可能介入。同樣有學(xué)者發(fā)現(xiàn)，中小投資者的群體負(fù)面情緒越高，越有可能引起監(jiān)管部門的關(guān)注。張龍平和呂敏康（2014）通過分析媒體評(píng)價(jià)與審計(jì)意見關(guān)系發(fā)現(xiàn)，媒體對(duì)上市公司評(píng)價(jià)越高，上市公司被出具標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見的概率越高，說明審計(jì)師在發(fā)表審計(jì)意見時(shí)會(huì)出于意見認(rèn)同動(dòng)機(jī)而參考媒體意見。
（三）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。此外，不少學(xué)者還發(fā)現(xiàn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)對(duì)被審計(jì)單位產(chǎn)生一定的影響。周夏飛和周強(qiáng)龍等人發(fā)現(xiàn)競(jìng)爭(zhēng)越激烈的行業(yè)，其相應(yīng)的總體盈余管理水平也越高。伊志宏等人（2010）認(rèn)為產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)對(duì)公司治理機(jī)制產(chǎn)生影響，從而加強(qiáng)公司的信息披露質(zhì)量。邢立全和陳漢文（2013）發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)增加被審計(jì)單位的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和審計(jì)師的檢查風(fēng)險(xiǎn)，為了補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，審計(jì)收費(fèi)會(huì)因此升高。由上述文獻(xiàn)綜述可知，大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)皆與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)有一定程度上的關(guān)聯(lián)。那么，這三者是否又有所關(guān)聯(lián)，我們則通過實(shí)證的方式來檢驗(yàn)。
二、理論與研究假設(shè)
（一）大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。本文對(duì)大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)的概念進(jìn)行了界定———大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)是利用爬蟲軟件爬取股吧的海量評(píng)論并進(jìn)行情感分析，根據(jù)情感分析的結(jié)果進(jìn)一步給出的被審計(jì)單位的評(píng)分。古人有云，“防民之口甚于防川”，一句簡(jiǎn)單的話可以顯示出公眾情緒的重要性。在大數(shù)據(jù)時(shí)代，輿情的重要性更加凸顯。不少企業(yè)都會(huì)聘請(qǐng)輿情分析師為其提供服務(wù)，來提前預(yù)防相關(guān)輿情的發(fā)生或是預(yù)測(cè)事件的走向。由此可見，公眾情緒顯然會(huì)對(duì)被審計(jì)單位造成舉足輕重的影響，這也會(huì)增加審計(jì)師的壓力。先前文獻(xiàn)綜述有提到過，媒體的關(guān)注以及中小投資者的負(fù)面情緒都會(huì)導(dǎo)致相關(guān)監(jiān)管部門的關(guān)注，當(dāng)群體性輿論事件發(fā)生時(shí)，相關(guān)監(jiān)管部門必然會(huì)對(duì)被審計(jì)單位加強(qiáng)關(guān)注，被審計(jì)單位的固有風(fēng)險(xiǎn)被放大；同時(shí)，由于審計(jì)師遭受訴訟的風(fēng)險(xiǎn)也相應(yīng)增加，因而會(huì)花費(fèi)更多時(shí)間精力去降低重要性水平，可容忍的錯(cuò)報(bào)水平也更低，這將大大增加被審計(jì)單位的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)上述推論，在此提出以下假設(shè)：H1：金融企業(yè)大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)越低，企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)越高
（二）大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展與完善，企業(yè)面臨的諸多競(jìng)爭(zhēng)也更加顯著，一方面政府的財(cái)政分權(quán)促進(jìn)了企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，并在區(qū)域經(jīng)濟(jì)上更為突出；另一方面隨著我國金融行業(yè)內(nèi)的企業(yè)逐漸發(fā)展且數(shù)量日益增多，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)變得越發(fā)激烈。目前的許多研究都表明，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)披露情況產(chǎn)生良好的促進(jìn)作用。為了獲取比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手更多的資源，得到投資者的青睞，企業(yè)會(huì)選擇提高信息披露的質(zhì)量，減少盈余管理行為的頻次，從而減少了與投資者的信息不對(duì)稱。根據(jù)委托代理理論，審計(jì)行為是由于企業(yè)所有者與實(shí)際管理人員之間的信息不對(duì)稱產(chǎn)生的。因此，在代理問題由于信息不對(duì)稱情況的減緩而降低的同時(shí)，被審計(jì)單位的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)得到相應(yīng)降低。由此可得到假設(shè)如下：H2：金融企業(yè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水平越高，其審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)越低同時(shí)，本文將行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水平作為調(diào)節(jié)變量，由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水平會(huì)降低企業(yè)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，考慮其會(huì)使得大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)造成的影響變得更為積極，再次做出假設(shè)如下：H3：金融企業(yè)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水平促進(jìn)了大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)向關(guān)系
三、研究設(shè)計(jì)
（一）樣本選擇與數(shù)據(jù)來源。本文數(shù)據(jù)主要來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫，樣本為2010～2020年我國A股金融保險(xiǎn)類上市公司數(shù)據(jù)。為保證數(shù)據(jù)的可靠，樣本數(shù)據(jù)剔除ST公司、*ST公司，以及存在變量數(shù)據(jù)缺失的樣本。為保證結(jié)果不受極端值的影響，對(duì)所有樣本在1%和99%分位的數(shù)據(jù)進(jìn)行了縮尾處理。經(jīng)過處理，最終得到2010～2020年共1，049個(gè)樣本。本文的所有結(jié)果均是通過Excel以及Stata13操作所得出的結(jié)果。
（二）變量選取以及定義1、被解釋變量：金融企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)。國內(nèi)外用于衡量審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的方法有很多，其中包括出具的審計(jì)意見、會(huì)計(jì)利潤(rùn)偏差度、審計(jì)收費(fèi)等。許多文獻(xiàn)都得出審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與審計(jì)費(fèi)用存在一定的關(guān)系，企業(yè)的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)越高，相對(duì)應(yīng)的，注冊(cè)會(huì)計(jì)師就需要更高的收費(fèi)來補(bǔ)償風(fēng)險(xiǎn)。因此，本文的審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)通過審計(jì)收費(fèi)多少來衡量。2、解釋變量：大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)。大數(shù)據(jù)時(shí)代帶來的紛繁復(fù)雜的數(shù)據(jù)也對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生了影響。宋彪、朱建明等學(xué)者在研究了大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響后發(fā)現(xiàn)，加入大數(shù)據(jù)負(fù)面情緒的模型對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測(cè)更加準(zhǔn)確。由此推斷，引入大數(shù)據(jù)負(fù)面情緒指標(biāo)能夠提高審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的正確率。所以，本文將財(cái)經(jīng)論壇上股民負(fù)面情緒作為情緒指標(biāo)，運(yùn)用python將非結(jié)構(gòu)化語言轉(zhuǎn)化成結(jié)構(gòu)化語言，探究其對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的影響。本文涉及到的數(shù)據(jù)是通過八爪魚爬蟲軟件對(duì)東方財(cái)富網(wǎng)上的股民評(píng)論進(jìn)行挖掘所得，目標(biāo)年份為2010～2020年，以月度為單位進(jìn)行數(shù)據(jù)爬取。文本的情感分析研究最多的是極性分析，即判斷文字所包含的情感是“好”還是“壞”?！昂谩焙汀皦摹北豢醋魇前x和貶義的兩個(gè)極性，除此以外還有中性詞。利用snowNLP庫對(duì)文本數(shù)據(jù)進(jìn)行情感分析的過程如下：首先，讀取已經(jīng)分類的消極語料庫neg.text與積極語料庫pos.text，通過貝葉斯模型計(jì)算出正負(fù)極性的先驗(yàn)概率；其次，對(duì)需要情感打分的文本數(shù)據(jù)計(jì)算出每個(gè)詞匯的正負(fù)極性的后驗(yàn)概率；最后，選擇其中概率較大的類別作為該詞匯的正或負(fù)極性類別。通過snowNLP計(jì)算得出的情感分值在-1～1之間，越接近1則情感越積極；反之，越接近-1則情感越消極。根據(jù)2010～2020年十年間，每個(gè)月取1，000條評(píng)論進(jìn)行打分，并加權(quán)平均計(jì)算一整年的分值，從而得到該企業(yè)每年的大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)。3、調(diào)節(jié)變量：市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。大部分學(xué)者通常采用赫芬達(dá)爾指數(shù)來衡量行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)，指數(shù)的計(jì)算方法為行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入占行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入總和的比重的平方和。HHI＝ni=1Σ（Xi/A）2其中，HHI表示市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度，Xi表示行業(yè)內(nèi)企業(yè)i當(dāng)年的主營業(yè)務(wù)收入，A表示該行業(yè)內(nèi)所有企業(yè)當(dāng)年的主營業(yè)務(wù)收入總和。該指標(biāo)衡量了行業(yè)內(nèi)企業(yè)所占份額的比重，故而該指標(biāo)越小，代表行業(yè)內(nèi)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越強(qiáng)烈。為了方便文章研究，本文采用赫芬達(dá)爾系數(shù)的倒數(shù)來衡量行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度，因此該數(shù)值越大，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)越強(qiáng)烈。4、控制變量。本文選取了對(duì)金融企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)有影響的8個(gè)因素作為控制變量：總資產(chǎn)回報(bào)率（ROA）、應(yīng)收賬款比率（ARR）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（RTR）、資產(chǎn)負(fù)債率（Lev）、企業(yè)規(guī)模（Size）、每股收益（Eps）、賬面市值比（BM）。具體定義如表1所示。（表1）
（三）回歸模型設(shè)計(jì)。首先探究只加入大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)（Ne）后各變量對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的影響，根據(jù)文獻(xiàn)綜述與理論分析提出以下模型1：ARi，t＝α0+α1Nei，t+α2Growthi，t+α3ARRi，t+α4RTRi，t+α5LEVi，t+α6ROAi，t+α7Sizei，t+α8BMi，t+α9Epsi，t+εi，t（1）隨后我們?cè)谀Ｐ椭屑尤胄袠I(yè)競(jìng)爭(zhēng)（HHI）作為調(diào)節(jié)變量，進(jìn)一步探究行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的影響，從而得到模型2：ARi，t＝α0+α1Nei，t+α2HHIi，t+α3multi，t+α4Growthi，t+α5ARRi，t+α6RTRi，t+α7LEVi，t+α8ROAi，t+α9Sizei，t+α10BMi，t+α11Epsi，t+εi，t（2）
四、實(shí)證結(jié)果分析
（一）描述性分析。本文利用EXCEL和Stata13.0軟件對(duì)各變量進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì)，其中包括各個(gè)指標(biāo)的平均值、標(biāo)準(zhǔn)差、中位數(shù)，以及最大值、最小值的全樣本統(tǒng)計(jì)分析。變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析結(jié)果如表2所示。（表2）由表2可以看出，金融行業(yè)整體審計(jì)收費(fèi)水平處于中等，且不同企業(yè)審計(jì)收費(fèi)上下限之間存在巨大差異。從反映股民情緒的指標(biāo)Ne最值中可以看出，在股吧中針對(duì)金融行業(yè)的股民情緒的正面程度略高于負(fù)面，且大多數(shù)人對(duì)于市場(chǎng)股價(jià)變動(dòng)的情緒偏向于中性表達(dá)。
（二）相關(guān)性分析。為確保實(shí)證結(jié)果的準(zhǔn)確性和有效性，對(duì)本文的被解釋變量、解釋變量進(jìn)行相關(guān)性分析。表3給岀了本文被解釋變量、解釋變量的Pearson相關(guān)分析。（表3）一般情況下，相關(guān)性關(guān)系的強(qiáng)弱主要通過Pearson相關(guān)系數(shù)的顯著性值來進(jìn)行評(píng)估，分為正相關(guān)、負(fù)相關(guān)、不相關(guān)三種情況。根據(jù)本文主要變量的相關(guān)性分析結(jié)果可以看出，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)與企業(yè)營業(yè)收入增長(zhǎng)率、賬面市值比顯著相關(guān)，表明解釋變量與其余的變量沒有過多的相關(guān)性關(guān)系。初步表明模型存在共線性問題較小。另外，大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，即大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)越低，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)越高，初步驗(yàn)證了所得結(jié)果與上述假設(shè)1的推論基本保持一致。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)顯著負(fù)相關(guān)，說明其與審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也存在高度關(guān)聯(lián)。從相關(guān)性分析中只能初步看出單獨(dú)的解釋變量對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的造成影響，而不能分析出其互相之間的影響，因此后續(xù)需要進(jìn)行回歸分析檢驗(yàn)。
（三）回歸結(jié)果分析。為驗(yàn)證假設(shè)1、2、3，本文根據(jù)模型（1）、模型（2）進(jìn)行了回歸分析，得到1，049個(gè)樣本中審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與各解釋變量和控制變量的影響結(jié)果，如表4所示。（表4）由表4可知，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與大數(shù)據(jù)負(fù)面情緒在1%的水平上呈顯著負(fù)相關(guān)；審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與營業(yè)收入增長(zhǎng)率、賬面市值比在1%的顯著水平上存在負(fù)相關(guān)關(guān)系；審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與資產(chǎn)負(fù)債率、應(yīng)收賬款比率、企業(yè)規(guī)模在1%的顯著水平上存在正相關(guān)關(guān)系；調(diào)節(jié)變量行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水平對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)之間在10%的水平上顯著。這對(duì)先前提出的假設(shè)進(jìn)行了驗(yàn)證：1、審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)呈顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，即企業(yè)大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)越小，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)越高。大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)越低，表明網(wǎng)上群眾對(duì)于企業(yè)的心態(tài)越為消極，消極情緒越多越能反映出企業(yè)的不足。當(dāng)網(wǎng)絡(luò)上的消極負(fù)面評(píng)論過多時(shí)，說明企業(yè)在財(cái)務(wù)經(jīng)營上有所不足或是產(chǎn)生了問題，受到輿論的高度關(guān)注，這種情況下審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)大幅提高。2、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水平與營業(yè)收入增長(zhǎng)率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，即行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水平越高，審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)越低。原因是當(dāng)企業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水平較高時(shí)，意味著企業(yè)需要更加公允可信地公布自己的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來獲取投資者的信任，這類企業(yè)通常有很小的動(dòng)機(jī)進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，并且經(jīng)營失敗的概率較低，因此審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也就相應(yīng)較低。3、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水平對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)之間在10%的水平上顯著，并對(duì)其存在促進(jìn)調(diào)節(jié)的作用，即行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水平促進(jìn)大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)向關(guān)系。原因可能在于在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水平高的情況下，相關(guān)的金融企業(yè)會(huì)更加在乎中小投資者的負(fù)面情緒，從而提高信息披露質(zhì)量，使審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)也得以減少。
（四）穩(wěn)健性檢驗(yàn)。本文在進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)時(shí)將被解釋變量即審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重新測(cè)度，將審計(jì)費(fèi)用的自然對(duì)數(shù)作為被解釋變量，再按照上文檢驗(yàn)出的回歸模型進(jìn)行回歸，發(fā)現(xiàn)其結(jié)果依然與前面回歸結(jié)果大致保持一致。因此，確定審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)呈負(fù)相關(guān)關(guān)系；審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水平呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。（表5）
五、結(jié)論
本文結(jié)合金融行業(yè)自身特色財(cái)務(wù)指標(biāo)與大數(shù)據(jù)因素，采用實(shí)證研究的方法，研究大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)造成的影響，結(jié)果表明網(wǎng)上股民的情緒越消極，金融企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)越高。當(dāng)網(wǎng)絡(luò)上股民對(duì)一家金融企業(yè)的消極負(fù)面評(píng)論過多時(shí)，說明該企業(yè)在財(cái)務(wù)經(jīng)營上或多或少有所不足或是產(chǎn)生了問題，這種情況下，該企業(yè)會(huì)受到輿論的高度關(guān)注，并引起相關(guān)部門的關(guān)注，這將導(dǎo)致重要性水平變低，從而使審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)變高。此外，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)水平較高時(shí)，大數(shù)據(jù)情緒指標(biāo)對(duì)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)向影響越明顯。不可否認(rèn)，傳統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)對(duì)于金融企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的超強(qiáng)預(yù)判有不可替代的作用，但是金融企業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的升級(jí)使審計(jì)師不能只拘泥于識(shí)別傳統(tǒng)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，還要更多關(guān)注網(wǎng)上的中小投資者的情緒。日后，審計(jì)師在進(jìn)行金融行業(yè)審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別時(shí)要綜合考慮各方面因素的影響，特別是像股民情緒這類的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)。此外，還建議企業(yè)做一些輿情分析的工作，以便預(yù)防相關(guān)輿論事件的產(chǎn)生，并且做好應(yīng)對(duì)。從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)角度來說，金融企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部控制的質(zhì)量，在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，企業(yè)不僅需要牢固企業(yè)內(nèi)部根基，更要提高對(duì)外信息的披露質(zhì)量。后疫情時(shí)代，市場(chǎng)環(huán)境也更加要求企業(yè)尋求更多的經(jīng)濟(jì)效益突破口，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)作為市場(chǎng)環(huán)境的一部分，更代表了當(dāng)前市場(chǎng)的發(fā)展態(tài)勢(shì)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)定位好自身的發(fā)展方面，做好相關(guān)工作，有條不紊地進(jìn)行發(fā)展。
作者:孫雨琴 魯昭輝 單位:上海對(duì)外經(jīng)貿(mào)大學(xué)