企業政治關系對會計信息質量的影響

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摘要：企業政治關系是企業重要的社會資本和非正式制度，對企業的行為決策有重要影響。政治關系會對會計信息產生影響的機制散見于各實證文獻中，尚無專門文獻對其進行系統性分析。通過文獻梳理，對企業政治關系和會計信息質量的含義與測度進行了歸納，然后系統分析了企業政治關系對會計信息質量的影響機制和結果，建立了企業政治關系影響會計信息質量的概念框架。

關鍵詞：企業；政治關系；會計信息質量；研究

1引言

政治關系作為一種社會資本，近幾年成為國內外炙手可熱的話題，它對企業的影響涉及多個方面，如會計信息質量、銀行信貸、金融、股票價格和審計等。但是現有文獻中有關政治關系對會計信息質量的影響存在多種觀點，而且不太統一。例如，有的文獻認為政治關系能夠通過提高會計信息的透明度來提高會計信息質量，而有的文獻認為擁有政治關系會降低會計信息的透明度。本文對企業政治關系影響會計信息質量的機制進行探索，并構建出概念框架，目的是為兩者關系多樣性的原因提供答案。

2企業政治關系的含義與測度

Fisman（2001）較早提出了政治關系這一概念，但未給出明確的定義，只是描述了印度尼西亞企業與前總統Suharto家族的密切關系。現有文獻一般認為企業政治關系是企業的一種非正式的制度，是由于企業的高管曾經在政府工作從而使企業擁有的與政府的關系。Faccio（2006）認為，如果企業不少于一位大股東或高級管理人員擔任國會議員、政府部長，或者與政府高級官員、政黨關系密切，就可界定為具有政治關聯。Goldmanetal．（2009）認為，董事會成員如果曾經擔任過參議員、眾議員、行政機關工作人員，或者擔任過類似于中央情報局等機構的負責人，則被視為具有政治關聯。Fan，Wong＆Zhang（2007）以中國企業為研究對象，把公司CEO曾經或者現在供職于中央、地方政府部門或者軍隊作為為政治關系的衡量標準。現有研究對企業政治關系的測度主要有兩類做法：一類是將企業政治關系看成是啞變量，根據有無政治關系分別賦值1或0；另一類是將其看成定序變量，根據關系的深淺、關系的層次進行賦值。

3會計信息質量的含義與測度

會計信息作為一種微觀機制能夠提高信貸的配置效率。根據IOS8402－94《質量管理和質量保證－術語》中關于質量的定義，我們可以將會計信息質量定義為：會計信息滿足明確和隱含需要能力的總和，主要包括會計信息實用性和符合性的全部內涵。一方面，我國財務會計概念框架將可靠性、相關性、可理解性、可比性、實質重于形式、重要性、謹慎性和及時性作為會計信息質量的八大特征。另一方面，現有的實證研究中偏好于分別采用透明度（周中勝，陳漢文，2008；張興亮，夏成才，2015）、謹慎性（Goh＆Li，2011）、和價值相關性（李虹，田馬飛，2015；唐松，胡威，孫錚，2011）等特征，來衡量會計信息質量。而且，常常偏重于研究盈余信息的質量（Be－dardetal．，2012）和以公允價值計量的會計信息質量。在衡量會計盈余信息質量時，主要采用瓊斯模型、DD模型以及兩個模型的結合來計算可操縱性應計數（王晶，彭博，熊焰韌等，2015）。也有的采用現金流量與應計利潤的分段線性估計模型來計算應計利潤，并以其作為會計信息質量的衡量指標（韓美妮，王福勝，2016）。

4企業政治關系對會計信息質量的影響機制和影響結果

企業在提供一定質量水平的會計信息時，一方面需要發生直接或間接成本，另一方面也會產生直接或間接收益。根據經濟學生產理論，最佳的會計信息質量水平應該是使會計信息的邊際收益等于邊際成本。我們認為，會計企業政治關系是通過影響會計信息的成本和收益而影響最佳會計信息質量水平的。企業政治關系影響會計信息質量的具體機制主要有，會計信息生產成本、會計信息使用價值、會計信息審計風險與處罰成本。另外，政治關系對會計信息成本、收入的關系，還受到地區法制狀況、特殊時間的法制狀況的調節作用。（1）會計信息生產成本主要指企業為了提供一定質量水平的會計信息，而在會計確認、計量、記錄和報告工作環節所發生的人工成本。例如，自己財務人員進行會計核算工作所花的工資；聘請會計師事務所對報表審計而支付的審計費用。具有政治關系的企業可能會影響會計信息的生產成本。例如，企業有可能利用政治關系對會計報表審計單位施壓，要求放松審計。如果審計單位認為，這樣做不會讓自己面臨被訴訟的風險時，它可能放松審計標準，從而也降低審計服務費用。反之，如果審計單位認為，這樣做可能會讓自己面臨被訴訟的風險時，它可能要求提高審計服務費來換取放松審計標準。也有種觀點認為，擁有政治關系會導致政府關系方對企業提出更高的要求，或者導致企業高管層形成更高的精神境界，導致企業內部審計和外部審計會加大對會計信息的審核，從而減少了會計信息不對稱。另外，當企業具有較強的政治關系，能讓較低質量的會計信息也能蒙混過關時，企業就不會重視對會計核算工作，從而不會花高的工資來聘請高水平的會計核算人員。（2）會計信息的使用價值是指會計信息能夠滿足企業外部利益相關者的需要，而給企業帶來的好處。例如，企業為股東和債權人提供的會計信息，如果質量好的話，有利于降低契約成本、降低企業籌資成本和提高企業在資本市場上的形象；企業面向國家監管部門提供的會計信息質量高的話，利于增加國家對企業的信任和財政支持。但是，當企業盈利很多或盈利率很高時，高質量的會計信息由于過度透明，而可能讓企業承擔政治成本。涂建明、馬北辰、盛怡婷認為擁有政治關系的企業通過影響政治成本從而影響企業的盈余，尤其是戰略性產業、特大型企業、壟斷性公司，當其匯報的盈余較高時，會引起媒介或消費者的注意，政府迫于壓力，往往會對其開征新稅，進行管理或給予更多的社會責任。為了避免過多的支付政治成本，企業往往會采取降低利潤表中的盈余，最常采用的辦法是將過多的利潤遞延至以后年度?，F有研究大部分表明有政治關系會對企業價值有利，少部分認為它會帶來負面的影響。雷光勇認為擁有政治關系在為企業帶來競爭優勢和擔保的作用時，會降低會計信息的契約功能。孫錚認為擁有政治關系的企業可以隱藏一些會計信息，降低企業承擔的政治成本。（3）會計信息審計風險是指在對外披露不合格的會計信息被外部信息使用者發現的風險。聶新軍、張陽認為政治關系作為一種非正式的替代機制在新興市場下代替了外部審計，因此擁有政治關系的企業比沒有政治關系的企業會計信息質量更低。在市場經濟條件下，信任關系中介人主要有顧問人、保證人、承辦人。顧問人主要有第三方中介審計師，保證人主要有當局政府，承辦人主要是銀行等中介機構。由于投資者專業能力的有限，信任作為一種無形資本為企業籌的資金起著至關重要的作用，與企業相比，投資者更為信任的是審計師的報表和政府的擔保。對于沒有政治關系的企業，債權人和股東往往需要看經過審計仔細審查過的報表。對于有政治關系的企業，債權人由于看到政治關系的存在，有可能不看審計報表，但是上市公司的股東還是要看的。（4）處罰成本，即企業揭露不合格的會計信息在被發現后，可能導致的處罰損失。包括直接處罰款和由于聲譽受損而導致的機會損失。易玄、謝志明、唐劍麗研究表明擁有政治關系的企業能夠免除處罰或者降低處罰。政治關系本身具有保護傘的作用，能夠降低或減少企業會計信息質量較低而給企業帶來的負面影響，由此企業在企業制度環境或社會法律制度不完善的情況下，利用政治關系的保護作用提供低質量的會計信息，以便能夠籌的更多的資金。也有學者認為，具有較高層政治關系的企業，如果因信息違規被處罰，有可能過于出乎社會的期望，而導致更大的聲譽損失。即：企業政治關系通過影響會計信息的生產成本、使用價值、審計風險和處罰成本，來影響會計信息質量；同時，企業所處法制環境會對企業政治關系與會計信息的生產成本、使用價值、審計風險和處罰成本之間的關系起調節作用。由以上分析不難發現，企業政治關系對會計信息質量產生影響的途徑以及對兩者關系的調節因素都具有多樣性，而且這些影響機制和邊界條件的組合以及有關變量的取值會因地區、行業和企業差異而變化，從而使得實證研究的結果會因樣本的不同而存在多樣性。

參考文獻

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［10］FanJPH，WongTJ，ZhangT．PoliticallyConnectedCEOs，CorporateGovernance，andthePost－IPOPerformanceofChina＇sPartiallyPrivatizedFirms［J］．CeiWorkingPaper，2007，84（2）：330－357．

作者:張嬋 沈星元 單位:衡陽師范學院