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摘要:當前,隨著市場經濟的快速發展,進出口貿易公司所面臨的市場競爭日益激烈,其日常運營中財務風險因素也在不斷地增加。本文主要通過對進出口貿易公司財務風險的概述,進一步探討進出口貿易公司財務風險成因,并提出相應的解決策略,旨在實現進出口貿易公司財務風險管理的有效性和效益性,同時為相關研究人員和工作人員在實際工作中提供一些新的思路和想法。
關鍵詞:進出口貿易;財務風險;風險管理
根據當前的情況來看,進出口公司所要應對的財務風險包括日趨復雜的國際形勢帶來的政策與匯兌風險,行業中多元的業務模式、日益劇烈的市場競爭,企業自身的目標設置、管理體系、籌資能力、運營管理能力等,能否正確應對這些財務風險將關系著企業健康發展甚至企業存亡。因此,企業的經營管理人員應該對此予以高度重視,通過建立健全財務風險管理體系,完善籌資活動有效管理以及加強項目開發和運營,使得進出口貿易公司財務風險管理實現高效性和有效性,為國際貿易業務的快速發展提供基本載體。
一、進出口貿易公司財務風險概述
(一)財務風險內涵財務風險是指企業在開展各項財務活動時,因為一些無法控制的因素使得企業的實際利潤和預期不符而形成的經濟損失。在當前的市場經濟活動中,它可以作為一種反映企業經營狀況的信號,會時刻影響著企業的經營活動,對企業的生存和發展具有非常重要的作用。而進出口貿易行業因其業務資金占用規模大、業務利潤相對低、資金流轉相對快、政策因素影響大等特點,財務風險較大。
(二)財務風險識別1.償債能力償債能力是指企業現有的資金可以抵扣的長期債務或者短期債務的能力,它標志著企業的財務狀況和經營能力的好壞,是作為企業能否持續經營的關鍵。如合理流動比率才能保障企業資金周轉和穩定的獲利能力,較高的或有負債比率、帶息負債比率則預示著企業財務風險的增大與抵御其他風險能力減弱。2.盈利能力盈利能力又稱獲利能力,是指企業在實際經營過程中能夠獲取利潤的能力,會直接影響企業的長期發展,當然它也會受到總資產報酬率,負債利息率,資本結構或負債與所有者權益之比以及所得稅率的影響。在競爭激烈的進出口貿易行業,若不能保持較高的盈利能力,則企業本身難以積聚,也很難獲取外部投資并持續改善經營,容易被淘汰或吞并。3.營運能力運營能力是指企業在實際經營活動中以資產賺取利潤的能力,企業比較強的運營能力將有助于企業管理當局改善經營管理,有助于投資者進行投資決策,也有助于債權人進行信貸決策。對進出口貿易公司而言,若應收賬款周轉率、存活周轉率低,應收賬款及存活減值損失大,往往預示著企業業務發展不健康,財務風險大。
二、進出口貿易公司財務風險成因
(一)外部原因1.政策原因進出口貿易公司與其他公司相比,其最大的區別就在于它是跨越國境的貨物及服務貿易,雖然這能夠為企業帶來更大的發展空間和市場,但是相應地也會帶來更加復雜的市場環境。日益激烈的市場競爭環境、多變的國際形勢以及多重的政治、經濟、社會等因素都有可能給進出口貿易公司帶來巨大危機。如近些年來,某些地區或國家單邊主義盛行,倡導地方保護主義,實行長臂管轄與技術封鎖等,這些貿易國相關的政策法規,經濟制度等都有可能給進出口貿易公司帶來巨大影響。2.匯兌原因由于進出口貿易公司的業務延伸到國際市場,在實際交易過程中,都需要利用外幣來支付在貿易國的借貸和支付,此時匯率的變化就會影響到外貿公司的實際收益。若不能通過設立境外子企業并保證其適當的現金流等方實現匯率變動的對沖,當匯率變動較大時,就很有可能給企業帶來極大經濟損失,甚至導致企業資金鏈斷裂進而破產。3.業務模式原因進出口貿易有著極大的行業覆蓋面,如常見的業務,企業向委托人收取傭金作為報酬,但其利潤率低,可替代性強,供應鏈業務則往往資金占用大、毛利低,對賒銷的審核要求高,抗風險能力弱。針對大型供應商開展的分銷業務以及針對大型客戶開展的集采業務,強勢供應商往往要求客戶高價采購,客戶售后給予返利,強勢的客戶則要求進出口貿易公司給予其賒銷額度并要求備貨,付款時多用商業承兌匯票付款,以上情形都將給企業帶來極大的資金占用及財務風險,而針對中小型企業開展的貿易業務,則要承擔此類小廠管理不規范、持續經營能力弱帶來的稅務或回款風險。4.市場競爭原因近年來,各外貿公司為了獲取絕對的市場競爭力,占有一定的市場份額,有的進出口貿易公司以高風險為代價,獲取高額利潤,有的降低毛利,換取規模,有的大規模投資進行企業并購,貿易業務市場競爭日益激烈,貿易企業間的關停并購時有發生。
(二)內部原因1.企業目標設置企業目標設置的會直接影響企業的未來發展。企業中長期目標是以規模擴張為主還是以利潤率的提升為主會直接影響企業的發展路徑。企業短期目標值設置適當會促進企業提升管理,反之則會限制企業發展或增大企業風險,使企業競爭力變低或風險承受能力變低。2.管理體系進出口外貿公司的內控管理體系是否健全直接關系著企業風險識別及管理能力。隨著企業規模的提升,對企業的內控管理的現代化要求會越來越高,企業業務范圍、供應商及客戶選擇、存貨的控制能力、賒銷的管理、財務的融資與匯兌管理、薪酬激勵制度、內部審計監督、風險控制等是否形成有效管理體系,會對企業的收益和風險帶來巨大影響。3.籌資能力籌資能力是指企業通過一定的渠道和方式進行資金籌措。進出口貿易公司的業務擴張亟需流動資金支撐,籌資能力會影響企業打開國際市場的廣度,直接影響其規模擴張。如果一個企業的籌資能力很弱,那么當企業需要利用外部資金來維持企業當前的發展甚至生存時就會受到阻礙,進而會為企業帶來財務風險。其中企業籌資能力帶來的財務風險包括所有者投入資金的風險和借入資金的風險。4.運營管理能力進出口貿易公司的運營管理能力將會對企業的發展能力帶來很大的影響,其能力的強弱關系到企業是否具有整體的規劃布局,從而能夠在未來面對一些問題或者挑戰時采取及時有效的應對措施,為企業的生存發展爭取關鍵時間,進而扭轉局面。相反的,如果外貿公司的運營管理能力不強,極有可能面對一些小事情就無從下手,更談不上打造核心競爭力了。外貿公司要想實現企業的長期可持續發展就勢必要提高運營管理能力,減少因運營管理能力帶來的財務風險。
三、進出口貿易公司財務風險管理策略
(一)健全財務風險管理體系完善的財務風險管理體系是進出口貿易公司財務風險管理的關鍵。一方面,要加強進出口外貿公司的內部管理,另一方面,進出口貿易公司需要對風險管理體系進行本土化,尤其是針對一些文化差異較大政策觀點不同的貿易國際之間的交易,相關企業更應該在這方面投入更多的時間和精力,只有它能夠充分地發揮作用,才有可能對進出口外貿公司帶來更大的經濟效益,這樣的財務風險管理體系才是可取的。
(二)完善籌資活動有效管理進出口外貿有限公司要完善籌資活動的有效管理,使得籌資活動能夠起到及時應急或者發展企業規模的作用,是進出口貿易有限公司財務風險管理的重要策略之一。首先,企業應該要樹立風險意識,并且在企業的經營規劃中加入預防風險的措施,使企業能夠應對未來發展中面臨的各種問題。其次,面對日益激烈的市場競爭和變化多端的國際形勢,進出口貿易有限公司在實際經營過程中可以通過改善投資結構來分散投資風險,進而推動企業的未來發展。再次,強化對投資者投入資金風險的控制,對于進出口貿易有限公司來講,一定要注重投資的資金所占的比例,從而能夠通過資金占比來分化權利和責任,避免投資人之間在日后的利潤分成方面以及經營決策方面發生分歧。最后,要實現籌資活動的有效管理勢必離不開現金流量管理,因為企業投資的現金流入,包括吸收權益性投資,發行債券以及借款等各種途徑收到的現金,如果現金流量管理不到位,就很有可能使得這些投資性的資金混亂,不利于企業的財務管理,近而造成的財務風險會影響資金的流向,使得籌資結構發生變化。
(三)加強項目開發和運營加強項目的開發和運營是企業發展的載體,它可以從一定程度上削弱財務風險為企業帶來的經濟損失。其具體工作流程應該包括健全項目開發工作制度,完善項目運營目標考核體系,建立項目資源共享機制,明確工作職責和任務,強化項目開發中前期工作以及切實加強項目開發工作保障,通過這一系列的流程可以使得外貿公司在發展過程中應對高風險的同時有高收益預支抗衡,這無疑可以規避進出口貿易公司財務風險。
四、結語
進出口貿易公司作為一個跨地區、跨國際的企業,其面臨的財務風險因素較其他公司來講更多,其成因也更為復雜,這無疑是給外貿企業的經營管理人員提出了更大的要求和挑戰,需要他們在進出口貿易公司財務風險管理方面投入更多的時間和精力,進一步地改善當前實際的經營狀況,規避財務風險,實現進出口貿易公司為人民提供更優質且長期的服務,促進企業本身的可持續發展。
參考文獻:
[1]李玲.國有外貿進出口公司的財務管理[J].財會學習,2017(08):63+65.
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作者:劉斌 單位:中國中電國際信息服務有限公司