中小企業財務風險分析與防范

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摘要：中小企業在我國經濟市場中占有重要地位，對我國經濟的迅速發展有很大貢獻。中小企業由于其自身具有靈活發展的特點，適應了瞬息萬變的市場變化，同時由于中小企業自身規模小，資金少等缺陷經常會面臨財務危機、資金短缺等問題，因此本文針對財務風險問題進行了分析研究，提出相應解決對策，旨在幫助中小企業提升資金管理水平，及合理規劃資金的意識。

關鍵詞：中小企業；財務風險；防范意識

一、中小企業所面臨財務風險特點

1.風險存在的客觀性

首先，企業管理者應該意識到財務風險是不可消除的，企業隨時會面臨財務風險。財務風險是不能避免的，只能以相應的對策進行規避，因此這要求企業管理者時刻具備風險規避意識。

2.風險的不確定性

風險時刻存在，無法消除，但是人們并不能確定風險是否會發生，或者何時發生。風險的產生是需要具備合適的時間條件的，并且風險的程度大小不同對企業產生的影響也不同。從這一方面來看，企業的財務風險又是可以控制的。管理者可以根據以往經驗對風險的發生進行預判，通過降低不利條件來避免觸發財務風險。

3.風險的復雜性

風險的發生往往需要多方面因素共同作用，包括內因、外因、直接因素和間接因素。同時企業運作中的多個環節的疊加，包括預算、決策、實施等多方面。多方面多環節的因素使得風險的存在具有復雜性，使得規避風險具有難度。

二、中小企業所面臨財務風險類型

1.籌資風險

中小型企業由于本身資金不充足，往往會進行融資或貸款等介入外部資金來支持公司運轉，由于籌資的不確定性這給企業的財務帶來風險。企業進行籌資主要是進行生產規模的擴大，增加收益，提升收益預期。在進行籌資時，企業會對收入進行預估，以便按時償還貸款及籌資，但是由于利潤率及利息率的變化沒事的企業可能無法獲得預期收益。

2.投資風險

企業通過投資進行獲利。但是市場環境一直處于變化狀態中，進行投資時對市場情況的調查并不能保證企業一定能達到預期收入。因此決策者需要進行科學判斷，力求決策正確符合市場變化規律，對投資的可行性正確把握。加強對投資的分析與管理。并且盡量減少對投資收益的依賴性，開源節流，為企業收益開拓多種渠道。

3.收益分配風險

收益分配是指企業對收益進行合理管理，將收益投入到后續生產活動中及分配股息。留存收益主要用于生產規模擴大，提高生產技術，包括引進設備、培養人才、改善生產環境及宣傳等方面。分配股息是股東財產擴大的條件，企業需要對留存收益及分配股息進行合理分配。

三、中小企業所面臨財務風險現狀

目前中小企業面臨問題主要可以概括為籌資渠道狹窄，資金短缺，籌資風險意識薄弱，市場波動大導致投資風險加大。目前國家雖已出臺相關扶持中小型企業發展的政策，但是大部分中小企業自身風險意識不足，仍不能有效解決財務風險。

1.籌資渠道狹窄

中小型企業資金借入主要來源為銀行貸款，由于中小型企業自身規模較小，商業信用相對大型企業較低，甚至部分中小型企業無法達到商業銀行要求的貸款規模，考慮到中小型企業經營風險較大，無保障，因此商業銀行對中小型企業資金借貸缺乏積極性。除銀行貸款外，企業還通過發行債券及股票等籌措資金，但是實力不足的中小型企業所發行的債券很難得到投資者的青睞，無法以債券發行作為其主要資金來源。而股票的發行是需要公司上市的，很顯然中小型企業很少能達到上市公司的要求。通過上述分析，可以發現中小型企業主要來源在于銀行貸款，資金借入渠道受到極大限制，中小型企業只能通過自身實力的累積一步步向更大規模轉變。

2.籌資風險意識薄弱

中小型企業面臨資金籌措問題的危機意識不高，對資金借入形勢認識不當導致它們在籌集資金是方式不合理，并且資金分配方式不當。中小型企業自身資產分配不合理，資產負債率較高，資本結構不平衡，因此一旦市場出現波動很容易面臨籌資風險問題，因此也會帶來一系列的經營難題。因此提高籌資風險意識是十分必要的，企業管理者需要對籌資數額有清楚的認識，避免因籌資額度不當導致的資金短缺問題。

3.投資風險波動大

中小型企業對外投資風險較大，一旦所投資項目的收益低于預期金額。企業將面臨破產危險。中小型企業本身資金不雄厚，對流動資金依靠性大，一旦投資無法獲得充足資金，就會受到流動資金短缺的影響，影響其正常的生產運作，危機企業生存發展。由于缺乏對投資的系統規模的預測和認識，常容易造成回報不高，投資效率低下等問題。因此中小型企業需要較強對投資風險的預測評估，合理進行投資，合理分配資金使用，完善產業結構，調整投資對策。面臨投資風險較大的項目時，應謹慎對待，力求實現長遠利益最大化。

四、中小企業所面臨財務風險成因

1.宏觀環境復雜多變

企業生存的宏觀環境包含市場環境，政策環境，資源環境及社會文化環境。可以說企業的的生存離不開外部環境的作用，市場的多變性給企業生存帶來難題，一個企業的正常運作需要根據環境變化進行實時調整，并且隨著經濟全球化的程度加深，企業生存的環境更加復雜和多變，隨時會面全球經濟狀況改變所帶來的危機，企業財務會因為全球性的經濟危機而受到威脅。

2.財務控制力差，監管力度差

由于中小型企業部分財務管理人員思想水平落后，業務水平不高，財務管理不恰當，致使企業資金分配不合理，利用率低下，出現資金限制或短缺。由于前期預算不準確，資金使用沒有合理計劃，導致資金時常會因市場環境發生變化而無法及時補充到位，缺乏富余資金進行周轉流通。其次，中小型企業的成本費用較高，管理者對成本費用控制的管理缺乏科學的控制系統，成本費用經常超出預估。并且中小型企業在運作中對應收賬款缺乏及時回收，導致部分賬款不能及時收回，無法及時補充周轉資金，導致財務出現風險問題。

3.無限度的負債經營

中小型企業財務風險主要原因在于，大部分中小型企業依靠負債運作。因為負債經營可將降低經營成本，獲得較大收益。經營得當可以以較低的投入獲得最大回報，然而一旦遇到危機可以對企業生存發展帶來致命危機。負債經營可以導致企業的負債加大，財務危機加重。因此企業管理人員必須控制好負債經營額度，避免財務危機出現。

五、中小型企業應對財務風險措施

1.樹立風險意識，建立科學有效防范機制

企業管理人員必須具備風險意識，要認識到風險的客觀存在，具備防范意識。風險意識是制定正確的防范機制所必需的，合理有效的防范機制應是立足于實際市場現狀，對財務風險進行系統認識的一整套完善的機制，并且要包含對可能出現風險的應對措施，儲備風險應對資金。科學合理的防范機制是企業運作中不可缺少的，能使得中小型企業在經營中從容應對財務危機，度過風險。管理人員應根據市場規律制定合理的防范機制，借鑒以往經營中的實際經驗，制定科學防范機制。

2.健全企業內部控制制度，強化財務管理

完善的企業內部控制制度可以有效保證企業順利經營。內部控制制度可以為經營者提供準確的參考數據，傳達生產經營情況，使得經營者對企業運轉具有準確把握，以便合理分配資金，調整生產結構。內部控制制度的完善有利于財務信息的及時反饋，企業管理者可以掌握真實財務信息，了解財務資金周轉情況，一旦出現預警信號，管理者可以第一時間掌握情況，及時制定應對方案。因此中小型企業需要及時制定完善的內控系統，較強財務管理力度，提高管理業務水平。

3.健全企業財務預警制度

完善財務預警系統，降低財務風險。企業管理者可根據局生產經營項目的資金流量進行財務監控，對資金流量的動態分析與跟蹤可以發現財務預警信號，制定詳細的預算表，嚴格控制資金流向，并適時調整經營情況，靈活管理資金流量。分析資金流量動態，預估生產經營趨勢，平衡企業各生產環節的資金分配。建立長期的風險評估系統，將企業的償債能力與經營收益進行比對，做好會計審核，對企業長期的財務風險有一個合理的評估系統，控制現金流量比率。中小型企業應根據自身經濟效益進行綜合性評估，減少負債生比率，從而有效的防范和應對財務危機。將財務風險意識的提高與預警機制的完善進行結合，從多方面規避財務風險的出現。

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作者：周紅燕 單位：凌源市非稅收入管理局