礦業公司財務風險預警探究

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隨著社會高速發展，企業財務環境也面臨各種不確定性，面對挑戰與威脅并存的市場環境，企業應提高財務風險意識，將企業各類可預見性風險運用科學手段予以規避，提高風險防控的主動性，避免傳統被動防御。企業管理者應提高各層面人員財務風險防控意識，促進企業可持續發展。企業各項經營活動一般都離不開資金的參與，并且表現為不同的資金形態，企業各生產流程都面臨財務風險，因此，應針對當前經營現狀，制定財務風險防御體系，在企業經濟管理活動中，提高風險預警能力。企業管理人員應根據當前財務數據、市場經營狀況等科學預判企業當前存在的潛在風險，針對當前財務風險預警信號，提出科學管控措施，提高企業經營的主動權。受到全球經濟環境影響，當前各領域發展形勢不容樂觀，礦產行業供給大于需求引發市場矛盾，利潤空間被壓縮，導致企業出現經營危機。國家政策調整，礦業行業在發展過程中雖然得到了結構的調整，但是在今后的發展過程中仍舊面臨著激烈的市場競爭。礦業公司為了實現企業戰略發展規劃，應不斷通過企業風險體系的建設，提升整體的風險管控意識，避免財務風險對企業經濟財產造成影響，保障企業各項工作有序推進。

1財務風險預警相關理論

1.1內部控制理論

企業經營活動中，由于外部環境變化莫測，企業過于注重對外部環境的應對而忽視了對內部控制管理，導致經營管理模式存在漏洞，制約了企業健康、穩定發展。企業建立完善的內部控制制度，有助于企業管理者更加全面開展工作。內部控制過程中必須包含經營和業務領域方面，在環境、信息、溝通協調、風險等方面展開有效的控制，內部控制為風險控制工作奠定了良好的基礎。在目前內部控制可以使用組織、目標、授權控制三種方法。[1]1.2生命周期理論隨著行業的不斷發展成型，全生命周期的概念被引入到產品建設中。全生命周期理論并不是將產品的型號和性能等相關參數作為重點關注對象，而是更多的考慮到了行業的發展過程。產品生命周期將產品在市場進入到退出全過程進行綜合考慮，期間包括產品的研發、引進、成長、成熟、退出等五個階段。企業財務管理過程中，根據企業生命周期制定財務風險預警，是保證企業有序發展的有效路徑。

1.3財務風險理論

企業生產運營環節一旦發生財務風險，將會對企業的正常經營發展造成較大影響，嚴重的可能威脅企業的生存。財務風險管理在運行過程中，一般采用定性和定量的分析模式，評估風險狀況并采取相應的措施，控制財務風險水平。有關學者將風險管理視為財務風險管理的技術手段。財務風險識別通過報表分析、指標分析、專家意見等方式識別，不同行業財務風險特點有所不同，應根據企業當前面臨的環境，對企業財務風險實時監控，避免企業陷入各類風險而影響經濟效益。

2礦業公司財務風險現狀探析

2.1外部因素

2.1.1行業周期。礦業行業本身發展周期受外部環境影響較大，目前處于生命周期中的夕陽狀態，需求及市場前景都不樂觀，面臨的財務風險較大。

2.1.2政策風險。受到國際貿易形式影響，我國經濟發展緊靠內需驅動，存在產能過剩，國家應通過政策傾斜，促進礦業產業得到良性循環發展。隨著近年來礦產品價格下調，壓縮了利潤空間，導致礦業企業盈利能力下降，與企業預期目標差異較大，導致資金鏈斷裂，企業經營陷入被動狀態。[2]2.1.3市場風險。企業發展受市場影響較大，投資者信息來源于市場發展現狀，如果經濟形勢較好，會提高企業投融者信心。如果市場環境處于經濟下行，礦產行業市場低迷，將會給企業帶來一定盈利壓力，影響企業發展。

2.2內部因素

企業內部控制風險受企業投資決策、管理制度、風險防范意識等影響較大，企業經營過程中內部財務風險，通過企業調整管控措施是可以控制的。一般礦業公司投資成本高、建設周期長，經營風險大，屬于資本密集型行業，財務費用相對較大。項目遴選過程中如果考察不到位，將會影響投資收益，甚至會造成投資損失。2.2.1合規運營問題。受行業特殊性影響，在合法用地、環保生產、安全運營、采權許可審批以及等方面監管力度較大。若存在上述不合規問題，很有可能被政府處以停產整頓、甚至吊銷采礦許可等嚴厲處罰，發生此種情況后，因長期停產，必將影響到資金周轉問題，進而引發財務的支付危機和償債風險。2.2.2投資決策失誤礦業企業特點，項目投資涉及金額巨大，項目周期長，如果前期項目考察，遴選環節沒有從財務、法務、收益等方面考察，將會影響項目投資回報率，如果遇到意外，礦山不能開采，前期的投資失敗有可能會對企業的整體資金鏈造成影響，最終影響企業發展。2.2.3融資渠道單一。礦業企業目前主要通過銀行貸款融資，由于屬于非上市公司，無法通過債券或者股票形式募集資金，這種過分依賴銀行機構的融資方式，一旦銀行信貸政策緊縮，必將影響融資額度和融資速度。即便如此，當企業急需資金時，可能會通過社會融資來解決資金不足問題，這樣不但增加了融資成本,而且增加了不能按時償債的風險。2.2.4資本結構不合理根據彈性財務要求，最佳資本結構應是一個有效區間，比如資產負債率介于60%~70%之間。若負債規模偏低，則財務杠桿作用被弱化,起不到利息抵稅作用；相反,若負債率超過75%以上，則表明企業的負債規模偏高，增大了企業的償債風險，針對該項指標的異常，應提高重視程度。

3礦業公司財務風險預警體系設計

3.1財務風險預警體系設計原則

3.1.1全面性原則。企業財務風險指標設計應迎合企業戰略發展目標，避免注重短期利益，帶來一定財務風險。企業財務風險預警應覆蓋企業所有經營環節，包括各類財務指標及企業內外部各類非財務指標，提高預警體系的全面性和可靠性。3.1.2成本效益原則。企業發展過程是追求效益最大化的過程，任何環節如果沒有得到有效管控，很可能會導致企業成本浪費，如果企業成本增加額大于收益額增加額，必將會導致企業虧損，與生產經營的本質相背離，因此，企業必須在風險預警中保證成本效益，為經營服務。3.1.3可操作性原則。企業財務數據可以真實的反應企業生產經營活動，財務管理人員在財務風險預警設計時，應注重選擇相應的數學模型，避免計算流程復雜，給企業增加成本。[3]3.1.4可比性原則企業經營中要保持會計政策不變，在財務風險預警體系構建過程中，應根據行業發展變化對財務風險進行預測和分析，準確分析當前財務狀況及發展形勢，為企業制定科學合理的戰略發展目標。3.1.5重要性原則。企業財務風險預警指標體系中應對企業經營成果、現金流向、財務活動情況進行分析，做到真實、準確、全面反映，將影響企業決策的相關信息提供給企業管理者。

3.2財務風險預警體系采用的方法

3.2.1決策分析法。決策分析法是由美國運籌學家提出的方法，包括定性和定量相結合分析，計算出單權數和總權數，為企業管理層提供決策。其中主要以Excel簡便的運算形式，快捷計算相關數據指標。3.2.2綜合評分法（1）每分比率=（領域內最佳值-領域內平均值）/礦業公司評分值（2）調整分數=（實際比率-領域內平均值）/每分比率（3）綜合得分數=礦業公司評分值+調整分

4針對礦業公司財務風險預警的建議

4.1加強企業內部控制

企業應建立內控體系，保證各項財務工作都能在可控的范圍內運行，監控內部控制的有效性，確保各項內部控制措施實施到位。企業應建立完善的人才培養機制，全面提高企業財務管理隊伍建設。國有企業管理人員應撥付一定專項資金用于財務管理培訓，提高員工素質，促進企業財務風險內部控制的有效性。對于企業核心業務環節應提高重視程度，有效控制潛在財務風險。企業應對內部控制各環節實行動態跟蹤，避免內部控制管理出現盲區。企業應在其內部有效的加強不同部門和員工的財務風險控制意識。在日常運行時，樹立整體憂患意識，加強企業的整體認同感，增強企業凝聚力。同時，企業內部應加強企業文化建設，培養各層面員工風險意識，使員工在各自崗位中謹記財務風險的后果。企業應理順財務管理業務流程，在組織建設、規章制度上、管理執行力上健全企業監控體系，促進財務風險預警有效實施，不斷加強內控體系運行，規避運營風險。

4.2調整企業發展方向

我國作為能源大國，礦產資源豐富，具有龐大的內需市場，應針對當前社會背景及行業形勢，貫徹落實行業理念。促進能源結構優化轉型，將供給側結構性改革作為主要發展方向，促進能源高效發展。目前很多企業發展過程存在著核心能力不足、發展基礎薄弱、質量提升受限等方面的問題，礦業企業在發展中必須與國家政策相結合，有效的保證行業的綠色化、資源化發展，提升企業核心競爭力，促進可持續發展。目前礦業公司嚴格遵循國家產能政策要求，制約了礦業公司發展，企業應正確理解國家政策，根據企業當前發展現狀，靈活調整企業發展方向，促進企業戰略發展目標的實現。礦產行業應密切關注國際能源供需結構，還應根據當前能源技術改革現狀，確保符合國家發展路線，順應行業發展形勢，本著綠色、環保理念，推動企業良性可持續發展。

4.3建立健全財務風險預警機制

礦業公司應明確劃分企業各部門財務風險監管職責，根據企業財務報表內各項經濟指標，了解企業當前財務活動變化情況，做好企業財務風險的防控工作。首先，應密切觀察企業固定資產、流動資產變化情況，對企業負債率按照不同會計周期進行分析，完善企業年度審計報告及會計報告制度，不斷完善礦業公司財務風險預警體系。礦業公司應發揮會計師事務所、律師事務所在企業財務風險預警管理中的作用。其次，礦業公司應確保財務數據動態、真實、全面，對企業潛在風險全面監控，促進財務風險預警體系進一步完善。企業財務風險預警體系應用數學模型分析方法，比例分析法等對企業經營計劃、財務相關資料進行精準分析，然后分析速動比率、應收賬款周轉率等指標，也包括產業鏈上各方企業的實際運行數據，內部經營活動中存在的各類財務問題及非財務問題，提高財務風險預警結果的精準性。財務管理活動應實行全程監控，一旦企業涉入財務風險，應及時啟動應對措施，全面有效控制企業各項經濟損失。

4.4加強信息傳遞的連貫性

礦業公司在生產運營過程中，財務風險預警體系構建應確保人力、物力、財力充足，需要不斷平衡成本與效益，保證風險預警體系的可實施性。財務管理人員應具備一定的分析決策能力，確保預警體系的實施效果。企業經營發展過程中存在各類財務風險，導致風險形成的因素也呈多元化狀態，企業財務管理人員應在風險控制過程中保持一定的分析能力，確保預警結果客觀性和準確性，確保遵循成本效益性原則。財務風險預警還應根據相關理論、數字模型以及在非財務數據中捕捉相關信息，促進財務風險預警有效性。部門之間應通力合作，加強數據信息化傳輸與利用，使企業不同部門、不同崗位人員了解當前生產經營狀況，提高管理決策的正確性，避免各類潛在財務風險的爆發。礦業公司涉及資金額度較大，一旦投資決策失敗可能會導致極為嚴重的后果，因此，應根據企業性質，應分批次投資，在前期投資過程中應觀察和分析投資效果情況，如果發現異常情況，應及時采取有效措施，避免出現更大的損失。例如，礦山開發過程中，由于前期投入較大，如遇特殊因素，企業不能正常開發，導致前期投入部分不能實現收益，導致企業投入的損失。企業還應提高信息口徑一致性，實現不同部門之間信息共享機制，便于企業財務風險預警人員即時性地掌握運營信息，為企業管理決策提供明確方向[4]。

4.5組建風險預警專業團隊，實現財務風險預警常態化

在礦業企業設計風險預警模型的同時，應設立專門的財務風險預警團隊，設置專崗。管理層應意識到，財務風險預警專門崗位的重要性以及風險管控工作的常態化要求。如缺少相應專門的崗位，則會可能存在財務信息和管理方面的矛盾，導致管理溝通出現相應的問題。因此，設置專門的風險預警崗位，對于做到財務的動態管理和有效的風險評估都具有重要的保障作用。專職崗位應由公司管理層選拔優秀的管理人員組建財務風險預警管理團隊。通過選拔和聘用經驗豐富并具有專業財務知識的人員，實現財務風險的有效識別和監控。同時還應重視財務風險預警工作，做好日常整體安排，保證財務預警工作能夠按照計劃要求準確實施。針對發現的風險隱患，應有效的對其實際的原因進行分析，找準對策，同時對后期的風險規避和風險應對創造良好的條件。通過對礦業企業風險預警機制建設可以發現，目前很多企業缺乏風險管控意識。導致了基層財務人員對風險識別與應對方面存在認知誤差。很多財務管理人員僅僅重視財務表面數據的分析，而對其數據隱藏的風險內容缺乏有針對性的控制。因此，應保證預警工作的準確進行。財務風險預警專崗人員可以有效的保證在風險識別過程中，按照相應的處理要求進行準確的風險評估和應對。為礦業企業發展過程中可能存在的財務問題提出良好的解決措施。同時，礦業企業應不斷地加強風險預警培訓工作，選拔有潛力的人才加入到風險預警管理團隊。風險預警管理團隊應是企業管理層從下屬的直接機構，保證其在風險控制過程中的權威性。在企業內部開展應對風險防范意識的宣傳工作。應用信息化平臺，保證宣傳工作能夠擴展到全體員工之中，有效的提升整體的風險預警意識。最后，風險預警工作應作為常態化工作，做到實時監控，為企業的未來發展預測服務。財務預警的工作應常態化運行，不應僅以年終匯報作為其基本的目標，而是要將風險預警與企業的周報和月報相結合，及時的對發現的風險進行排除，預測性的提出風險應對措施。針對礦業市場的變化，制定相應的戰略分析，保證企業能夠在運行過程中的整體安全，使之能夠規避風險。同時，應不斷的總結經驗教訓，使得企業在財務發展過程中能夠針對常見的風險點采取合理的措施，第一時間保證企業財務安全，實現可持續發展[5]。

5結束語

礦業公司在財務風險管控過程中，應從戰略層面加強規劃和指導，規范法人治理結構，建立健全風險管理職能部門，建設和應用風險管理信息系統，加強內部人員風險控制意識，不斷完善內控體系建設，推動企業可持續健康發展。在企業運營過程中，加強市場核心競爭力，控制成本，實現社會經濟效益的提升。根據所屬行業和企業實際情況，科學構建財務風險預警指標體系，對指標展開分類應對，制定相應的應對措施。加強財務風險預警人員的專業技能培訓，不斷提高他們風險識別、風險分析、風險判斷和處理問題的能力，并通過風險預警分析得出的客觀、可靠性的結論，調整和改善經營管理思路，預防各類風險的發生，為不斷加強企業核心競爭力創造良好的基礎。

注釋：

[1]肖毅,熊凱倫,張希.基于TEI@方法論的企業財務風險預警模型研究[J].管理評論,2020,32(07):226-235.

[2]李德柱.大數據時代的企業財務風險預警研究[J].中國商論,2020(01):116-117.

[3]侯旭華.互聯網保險公司財務風險預警指標構建與運用研究[J].湖湘論壇,2019,32(03):89-101.

[4]黃靜,李凌秋.KY公司財務風險預警體系應用及優化研究[J].會計之友,2018(11):150-153.

[5]李海東,張少陽.功效系數法在企業財務風險預警中的應用——以A零部件制造企業為例[J].財務與會計,2018(11):44-45.

作者:杜加才 單位:山東明輝礦業集團有限公司