財務(wù)風(fēng)險管理論文精選(九篇)
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第1篇：財務(wù)風(fēng)險管理論文范文
市場歷來是機(jī)遇和風(fēng)險并存的。低風(fēng)險低收益的謹(jǐn)慎和高風(fēng)險高收益的誘惑，往往使企業(yè)在決策面前進(jìn)退兩難，因此，風(fēng)險管理就顯得尤為重要。充分衡量風(fēng)險的程度，結(jié)合自身的承受能力，通過比較、分析等方法權(quán)衡得失，選擇最佳方案，以較小風(fēng)險取得較大效益，是現(xiàn)代企業(yè)所共同追求的。但需要注意的是，在作出決定之前要針對不同風(fēng)險制定一系列防范和補(bǔ)償措施，使企業(yè)在風(fēng)險出現(xiàn)時不致驚慌失措，束手無策。
企業(yè)的風(fēng)險主要有經(jīng)營風(fēng)險、市場風(fēng)險、政策風(fēng)險、行業(yè)風(fēng)險、制度風(fēng)險、管理風(fēng)險及財務(wù)風(fēng)險，上市公司還有股市風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是以上風(fēng)險住要是經(jīng)營風(fēng)險和管理風(fēng)險）共同作用的結(jié)果。廣義的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險指財務(wù)方面的風(fēng)險，包括由財務(wù)活動引發(fā)的企業(yè)風(fēng)險和由各方面活動引發(fā)的財務(wù)所面臨的風(fēng)險。狹義的財務(wù)風(fēng)險就是指企業(yè)現(xiàn)金支付風(fēng)險和籌資風(fēng)險。本文分析的是廣義的財務(wù)風(fēng)險。
按照成因財務(wù)風(fēng)險主要有以下幾種類型：
1．資產(chǎn)風(fēng)險，包括資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險，如不良資產(chǎn)（三年以上應(yīng)收帳款、長期虧損的對外投資、長期閑置的存貨和固定資產(chǎn)等）比例失調(diào)；資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險，如流動資產(chǎn)與固定資產(chǎn)的比例失調(diào)、速動資產(chǎn)比率失調(diào)等。
2．資本風(fēng)險，包括資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險，如股本構(gòu)成比例不當(dāng)、所有者權(quán)益組成畸形、負(fù)債與權(quán)益比例失調(diào)等；分配風(fēng)險，如是否分配的選擇、派現(xiàn)與送股的選擇、是否資本公積轉(zhuǎn)贈股本的選擇；籌資風(fēng)險，如是否發(fā)行股票或債券及不同發(fā)行方式的選擇、長期借款與短期借款的選擇、股東的選擇及信譽(yù)等級的評定。
3．支付風(fēng)險，現(xiàn)金短缺，不能支付到期債務(wù)的風(fēng)險。
4．投資及投資控制風(fēng)險，如投資方向、投資品種、投資方式的選擇，對投資項目的控制能力及效果。
5．機(jī)會風(fēng)險，即機(jī)會收益或機(jī)會成本，指選擇這一個放棄另一個從而失去一個機(jī)會。
6．納稅風(fēng)險，如納稅品種的選擇、納稅時機(jī)的選擇、稅收政策水平等，也稱納稅籌劃。
7．資產(chǎn)、債務(wù)重組風(fēng)險，如重組類型、重組內(nèi)容、重組方式、重組伙伴的選擇。
8．財務(wù)政策、會計政策與財務(wù)預(yù)測、決策風(fēng)險。指選擇不同的財務(wù)會計政策的風(fēng)險和進(jìn)行近、中、遠(yuǎn)期財務(wù)情況預(yù)測（引導(dǎo)經(jīng)營行為）偏差及財務(wù)決策失誤的風(fēng)險。
9．內(nèi)部控制風(fēng)險，指內(nèi)部控制不到位，制衡機(jī)制不能有效發(fā)揮作用導(dǎo)致的風(fēng)險。
10金融風(fēng)險，主要是來自資本市場的利率、匯率、股票和債券價格波動風(fēng)險。
11．對外擔(dān)保風(fēng)險。
不同類型的財務(wù)風(fēng)險對公司經(jīng)營的影響一般不是同時發(fā)生，而是各在公司所處的不同階段產(chǎn)生影響或相對重要的影響。如公司初建期的籌資風(fēng)險、資本結(jié)構(gòu)風(fēng)險，成熟期的納稅風(fēng)險、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險、分配風(fēng)險、投資風(fēng)險，衰退期的支付風(fēng)險、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險、分配風(fēng)險、投資控制風(fēng)險、資產(chǎn)重組風(fēng)險。
財務(wù)風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險密切相關(guān)，財務(wù)活動本身就是經(jīng)營與管理的結(jié)合。經(jīng)營、管理決定財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險伴隨經(jīng)營、管理風(fēng)險，同時又對經(jīng)營風(fēng)險、管理風(fēng)險起抑制或加速作用。
電力企業(yè)（省級電力公司）由于是國有獨資壟斷經(jīng)營，長期作為政府機(jī)關(guān)發(fā)揮職能作用，造成財務(wù)風(fēng)險意識薄弱，風(fēng)險管理體系不健全，因此應(yīng)該加強(qiáng)財務(wù)風(fēng)險的研究和管理，認(rèn)真分析、及時防范、化解。目前階段主要是加強(qiáng)籌資風(fēng)險、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)風(fēng)險、投資及投資控制風(fēng)險、支付風(fēng)險、資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險、擔(dān)保風(fēng)險的研究和管理。天津市電力公司今年提出了高度重視回避財務(wù)風(fēng)險，加快建立預(yù)算、投資、擔(dān)保、貸款和合同管理的內(nèi)控機(jī)制，強(qiáng)化合同管理，嚴(yán)格控制對外擔(dān)保。
企業(yè)發(fā)生財務(wù)風(fēng)險甚至破產(chǎn)清算的現(xiàn)象不斷增加。因此有必要全面分析企業(yè)內(nèi)外資料，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測，以財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)、分析報告的形式，將企業(yè)面臨的潛在危險預(yù)先告知決策者、經(jīng)營者，同時，尋找財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的原因和企業(yè)財務(wù)管理體系中隱藏的問題，以便提出有效的解決措施。這樣企業(yè)可以及時采取對策，制定正確的戰(zhàn)略性的財務(wù)計劃，編制合理的財務(wù)預(yù)算，對生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行控制，進(jìn)行風(fēng)險防范（預(yù)警），化解風(fēng)險；同時利于投資者和債權(quán)人可用來幫助決定是否投資或發(fā)放貸款，使企業(yè)進(jìn)一步獲得融資空間。
二、風(fēng)險預(yù)測
財務(wù)風(fēng)險預(yù)測主要方法是充分認(rèn)識、分析企業(yè)內(nèi)外部的經(jīng)濟(jì)信息，利用財務(wù)比率，建立財務(wù)風(fēng)險評價模型，進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險分析，及時向決策者提交風(fēng)險分析報告，形成財務(wù)風(fēng)險防范（預(yù)警）系統(tǒng)。
財務(wù)風(fēng)險分析報告應(yīng)包括企業(yè)經(jīng)營管理環(huán)境分析、企業(yè)經(jīng)營管理現(xiàn)狀評價、當(dāng)前財務(wù)風(fēng)險分析、未來發(fā)展趨勢預(yù)測、應(yīng)對方案，附必要的發(fā)展計劃、規(guī)劃、財務(wù)、會計、審計資料。企業(yè)可根據(jù)財務(wù)風(fēng)險情況制定報告間隔，如正常情況下可以年度報告，特殊時期可以月度報告或隨時報告。
預(yù)測財務(wù)風(fēng)險首先要設(shè)定財務(wù)安全系數(shù)（或財務(wù)風(fēng)險系數(shù)），由于風(fēng)險的未來不確定性，因此要測定近期、中期、遠(yuǎn)期三個階段的安全系數(shù)。
財務(wù)安全系數(shù)可以分為兩種，一是根據(jù)木桶理論和重要性原則確定的單一因素（比率）安全系數(shù)，二是根據(jù)權(quán)重確定組合因素（比率）安全系數(shù)。
單一因素（比率）安全系數(shù)的設(shè)定，是在某一風(fēng)險因素（比率）比較突出、對公司影響較大，而其他風(fēng)險因素較為正常的情況下，將這一因素的風(fēng)險值作為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險系數(shù)。這就要求預(yù)先設(shè)定各項指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)值，在這個基礎(chǔ)上，設(shè)定風(fēng)險級次，由此測定安全系數(shù)。
假設(shè)：某省級電力公司生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)數(shù)月平穩(wěn)進(jìn)行，預(yù)先設(shè)定支付風(fēng)險的安全系數(shù)如下：貨幣資金余額為5億元，安全系數(shù)為1；4億元時安全系數(shù)為0．8；3億元時06；2億元時為0．4；1億元時為0．3＊億元以下時為0.1。如果貨幣資金到2億元以下，可以說，公司財務(wù)處于高風(fēng)險狀態(tài)，領(lǐng)導(dǎo)層必須高度重視，及時化解。
其他如流動比率、速動比率、利息保障倍數(shù)、資產(chǎn)負(fù)債率、借款比率、資產(chǎn)變現(xiàn)率、債務(wù)保障率、經(jīng)營活動現(xiàn)金流量負(fù)債比、資產(chǎn)收益率、應(yīng)收帳款與經(jīng)營活動現(xiàn)金比等比率的安全系數(shù)也是如此。
單一因素（比率）的風(fēng)險分析，優(yōu)點在于簡單明了，但無法全面揭示企業(yè)財務(wù)狀況，所以其有效性會受到一定限制。因此也需要對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負(fù)債結(jié)構(gòu)、或有事項、盈利能力、籌資能力、投資控制的歷史、現(xiàn)狀和未來趨勢的綜合分析，要求分析人員有較高專業(yè)水平和判斷能力。
組合因素（比率）系數(shù)，是根據(jù)各個風(fēng)險因素的權(quán)重設(shè)置的數(shù)學(xué)模型，即建立多元線性函數(shù)公式，運用多種財務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別分。需要預(yù)先設(shè)定一些重要因素及其標(biāo)準(zhǔn)值，并確定權(quán)重分布。假設(shè)：
z＝0．sa＋0．sb—1．co＋4．cd＋l．oe＋5．of＋5．og＋5．oh－2．oi
a流動比率（標(biāo)準(zhǔn)值2）、b速動比率（標(biāo)準(zhǔn)值1）、C債務(wù)資本比率（標(biāo)準(zhǔn)值1．0）、d最近三年平均債務(wù)保障率（現(xiàn)金債務(wù)比（標(biāo)準(zhǔn)值0．25）、e利息保障倍數(shù)（標(biāo)準(zhǔn)值2）、正經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量負(fù)債比（標(biāo)準(zhǔn)值0．2）《資產(chǎn)收益率（標(biāo)準(zhǔn)值0．l）、h投資收益率（標(biāo)準(zhǔn)值0．2）一擔(dān)保與權(quán)益比率（標(biāo)準(zhǔn)值0．5）。
財務(wù)安全系數(shù)Z一般應(yīng)大于5（標(biāo)準(zhǔn)值）、低于5時，財務(wù)風(fēng)險較大；達(dá)到3以下為高風(fēng)險。
另外，從內(nèi)部控制預(yù)測的財務(wù)安全系數(shù)模型可設(shè)置為Z＝RkN
R金額，按影響資金額度預(yù)分5檔次，由大到小代表資金量大到??；N內(nèi)部控制評價，按評價結(jié)果分5檔次，由大到小代表內(nèi)部控制有效程度大到??；財務(wù)安全系數(shù)Z標(biāo)準(zhǔn)值為9、低于9為高風(fēng)險。
組合因素分析的優(yōu)點是比較全面的反映了企業(yè)財務(wù)風(fēng)險程度，但缺點也很明顯，一是可能掛一漏萬，尤其有些風(fēng)險因素不便于以比率的形式反映，也就不可能建立在模型中，因此可能掩蓋最嚴(yán)重的因素；二是通過歷史數(shù)據(jù)評價過去，不能推測將來；三是要根據(jù)企業(yè)所處的不同性質(zhì)的企業(yè)的不同發(fā)展階段（初建期、發(fā)展期、成熟期、衰退期）修訂因素組成及其權(quán)重。
需要說明的是，無論采用何種方法，都需要借助概率和統(tǒng)計方法進(jìn)行分析，結(jié)合公司的行業(yè)分類、經(jīng)營狀況、分配政策、經(jīng)營環(huán)境，分析重要項目的特性及變動趨勢。另外，各項指標(biāo)應(yīng)建立在合并報表基礎(chǔ)上，充分考慮到母子公司風(fēng)險疊加的影響，如資產(chǎn)負(fù)債率因素，母公司60％，子公司60％，孫公司60％，合并后的資產(chǎn)負(fù)債率一般要超過60％，超過多少要看被投資企業(yè)的資本和負(fù)債規(guī)模。
三、化解風(fēng)險
化解風(fēng)險的途徑：
第2篇：財務(wù)風(fēng)險管理論文范文
關(guān)鍵詞：集團(tuán)公司;財務(wù)管理;風(fēng)險管理
1集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險管理概述
1.1相關(guān)理論概述。1.1.1集團(tuán)公司?！豆痉ā分袑瘓F(tuán)公司定義為：集團(tuán)公司是為了一定的目的組織起來共同行動的團(tuán)體公司，是指以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶，以母公司為主體，以集團(tuán)章程為共同行為規(guī)范的，由母公司、子公司、參股公司及其他成員共同組成的企業(yè)法人聯(lián)合體。目前，我國關(guān)于集團(tuán)公司的普遍定義是：集團(tuán)公司是指以母公司為主體，通過投資及生產(chǎn)經(jīng)營協(xié)作等多種方式，與眾多企業(yè)單位共同組成形式，集團(tuán)公司是企業(yè)集團(tuán)的操縱者，一般采取控股型母公司組織體制來逐層控制集團(tuán)內(nèi)的其他企業(yè)。集團(tuán)公司目前在我國多數(shù)為國有獨資公司和國有多元股份公司。集團(tuán)公司的興衰存亡直接影響著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和穩(wěn)定。集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險隨著集團(tuán)公司日常經(jīng)營行為而隨時產(chǎn)生。同時集團(tuán)公司母子公司及聯(lián)營企業(yè)屬于垂直的管理模式，子公司及關(guān)聯(lián)企業(yè)在經(jīng)營過程中所面臨的財務(wù)風(fēng)險也會加大集團(tuán)公司的財務(wù)風(fēng)險。1.1.2財務(wù)風(fēng)險。對財務(wù)風(fēng)險的理解有狹義和廣義之分。狹義的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)由于借款負(fù)債導(dǎo)致企業(yè)未來的經(jīng)營狀況具有不確定性，企業(yè)存在經(jīng)營風(fēng)險，如果企業(yè)沒有債務(wù)，企業(yè)的財務(wù)狀況比較穩(wěn)定，就不存在此類財務(wù)風(fēng)險。廣義的財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在一段時期內(nèi)生產(chǎn)運營過程中，由內(nèi)外部環(huán)境和各種無法預(yù)計或無法管控的因素影響，產(chǎn)生的實際運營收益與預(yù)期偏離，從而可能導(dǎo)致集團(tuán)公司運營損失，或存在獲利的機(jī)遇。本文所探討的財務(wù)風(fēng)險是指廣義的財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險管理作為風(fēng)險管理的一個重要分支，是在風(fēng)險管理的基礎(chǔ)上衍生出的新的管理學(xué)科，對現(xiàn)代集團(tuán)公司經(jīng)營具有重要的指導(dǎo)作用。財務(wù)風(fēng)險管理的流程包括財務(wù)風(fēng)險識別、財務(wù)風(fēng)險估計、財務(wù)風(fēng)險評價和財務(wù)風(fēng)險防范控制。由于財務(wù)風(fēng)險具有客觀性、不確定性、損失性、普遍性、可控性和雙重性等屬性，財務(wù)風(fēng)險管理應(yīng)該以最小的成本來確保集團(tuán)公司經(jīng)營活動目標(biāo)實現(xiàn)的最大化。1.2集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險管理的內(nèi)容。集團(tuán)公司在外部市場經(jīng)營環(huán)境中，生產(chǎn)運營過程中產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險主要可分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險一般為集團(tuán)公司的外部風(fēng)險，如資本市場的發(fā)達(dá)與否、國家的貨幣和稅收政策等引起的經(jīng)營風(fēng)險，是集團(tuán)公司不可控的風(fēng)險。非系統(tǒng)風(fēng)險作用于個別企業(yè)，是由企業(yè)的經(jīng)營決策帶來的資金和經(jīng)營風(fēng)險，如運營資金不足、投資決策失誤或?qū)ψ庸竟芸夭涣?dǎo)致的風(fēng)險，貫穿企業(yè)經(jīng)營活動的全過程，可危及公司的生存和發(fā)展。因此非系統(tǒng)風(fēng)險給集團(tuán)公司帶來的危險超過了系統(tǒng)風(fēng)險，公司管理中更應(yīng)該重視非系統(tǒng)風(fēng)險。公司管理層應(yīng)該把非系統(tǒng)風(fēng)險作為風(fēng)險管理的核心內(nèi)容。1.3集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險管理的意義。集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險管理是對整個集團(tuán)公司所面臨的財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行管理，其中包括子公司財務(wù)風(fēng)險、母公司財務(wù)風(fēng)險以及由于子公司財務(wù)風(fēng)險所引起的集團(tuán)公司內(nèi)部連鎖反應(yīng)產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，這三大類風(fēng)險都是集團(tuán)公司無法規(guī)避的財務(wù)風(fēng)險，主要可分為籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金運營風(fēng)險和收益分配風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險的綜合管理能增強(qiáng)公司的決策能力，還能實現(xiàn)全球化經(jīng)營趨勢下的協(xié)調(diào)與合作，最終實現(xiàn)共贏。集團(tuán)公司在風(fēng)險的管理流程中不僅要利用科學(xué)的技術(shù)手段，更要將公司內(nèi)部治理、激勵與運營管理相結(jié)合，以尋求集團(tuán)公司對財務(wù)風(fēng)險的整體解決方案。
2集團(tuán)公司面臨的財務(wù)風(fēng)險分析
集團(tuán)公司作為一種母子公司體制，是垂直型組織體制。集團(tuán)公司除母公司外，其子公司也均是獨立的法人主體，擁有獨立的財務(wù)核算機(jī)制；子公司的財務(wù)管理又要服從于母公司的管控，這就導(dǎo)致了集團(tuán)公司財務(wù)決策多層次，如果集團(tuán)公司對集權(quán)和分權(quán)的處理不當(dāng)，就會對瞬息萬變的財務(wù)風(fēng)險感知緩慢；集團(tuán)公司的職能不僅僅局限于自身價值最大化，還要推動其子公司完成經(jīng)營目標(biāo)，使整個集團(tuán)公司作為一個有機(jī)整體，實現(xiàn)運營目標(biāo)收益。集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險總體水平一般由各子公司財務(wù)風(fēng)險狀況構(gòu)成，財務(wù)風(fēng)險無論從破壞性還是影響面都要比單一企業(yè)要大，若核心子公司出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險時，集團(tuán)公司沒有及時發(fā)現(xiàn)，并采取合理的應(yīng)對措施，這樣就可能導(dǎo)致整個集團(tuán)公司的資本運營狀況急劇惡化。集團(tuán)公司現(xiàn)階段主要面臨的財務(wù)風(fēng)險問題如下：2.1財務(wù)風(fēng)險預(yù)判與防范措施較單一。目前，集團(tuán)公司從財務(wù)管理角度和內(nèi)控制度方面有財務(wù)風(fēng)險管理的相關(guān)辦法，但大都存在局限性，即只有單一財務(wù)風(fēng)險的預(yù)判與防范措施，而沒有綜合考慮集團(tuán)公司內(nèi)外部風(fēng)險因素，沒有系統(tǒng)性地研究財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生與其他風(fēng)險的關(guān)聯(lián)。戰(zhàn)略管理、風(fēng)險管理、內(nèi)部控制等相互獨立，不能有機(jī)地融合來綜合預(yù)判與防范財務(wù)風(fēng)險，形成風(fēng)險內(nèi)控一體化管理。我國集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)判與防范管理系統(tǒng)多是簡單套用西方國家的風(fēng)險管理工具，缺少中國特色，集團(tuán)公司內(nèi)部決策過程中又多以經(jīng)驗性風(fēng)險管理來補(bǔ)足西方國家風(fēng)險管理工具在我國集團(tuán)公司風(fēng)險管理中的缺失之處，財務(wù)風(fēng)險管理中有過多的人為因素干預(yù)的成分。2.2集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險缺少整體性管理。財務(wù)風(fēng)險管理不能單純靠財務(wù)部門來管理，如果集團(tuán)公司內(nèi)部各業(yè)務(wù)部門不能與財務(wù)部門形成有效的業(yè)財融合，將導(dǎo)致集團(tuán)公司在風(fēng)險管理的決策方面缺乏敏感性和科學(xué)性。集團(tuán)公司內(nèi)部所謂風(fēng)險管理和控制脫離日常經(jīng)營活動，局限于管理流程。這是由于集團(tuán)公司缺乏全員性的風(fēng)險管理意識造成的。另外，集團(tuán)公司財務(wù)風(fēng)險管理仍停留在單一風(fēng)險的防范，而忽視多種風(fēng)險之間的關(guān)聯(lián)，以及外部因素導(dǎo)致的風(fēng)險管理與預(yù)期的偏差。集團(tuán)內(nèi)部母子公司之間缺乏協(xié)調(diào)統(tǒng)一的財務(wù)管控系統(tǒng)，母公司不能有效地通過子公司的風(fēng)險預(yù)判和管理對策來有效地預(yù)測與防范自身財務(wù)風(fēng)險。同時，子公司作為獨立經(jīng)營主體，在風(fēng)險的決策過程中也難免會以自我利益為前提，而忽略了母公司的全面性布局。2.3對財務(wù)風(fēng)險不能有效利用。某一特定風(fēng)險也許可以避免，但只要集團(tuán)公司擁有財產(chǎn)，財務(wù)風(fēng)險就不可避免。集團(tuán)公司在風(fēng)險管理決策時，往往習(xí)慣于規(guī)避風(fēng)險，而不考慮風(fēng)險中是否存在自己相對于競爭對手的優(yōu)勢。在企業(yè)的經(jīng)營活動中，財務(wù)風(fēng)險無處不在，財務(wù)風(fēng)險更是會因子公司的其他風(fēng)險而實時產(chǎn)生。既然風(fēng)險不可避免，就應(yīng)該在風(fēng)險中尋找可能存在的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，集團(tuán)公司在財務(wù)風(fēng)險的決策過程中應(yīng)該充分考慮財務(wù)風(fēng)險是否可以帶來經(jīng)濟(jì)效益。
第3篇：財務(wù)風(fēng)險管理論文范文
近年來國際形勢風(fēng)云變幻，經(jīng)濟(jì)全球化和科學(xué)技術(shù)的快速升級給國際工程承包業(yè)帶來極大的壓力。而國際工程承包項目往往具有投入資金量大、施工周期長、技術(shù)含量高、工程管理復(fù)雜的特點。國際環(huán)境動蕩性則使國際工程承包企業(yè)承擔(dān)著越來越大的財務(wù)風(fēng)險，甚至?xí)沓邪椖康奶潛p。因此，在激烈的國際競爭環(huán)境下，國際工程承包企業(yè)要想繼續(xù)擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍，與歐美國家的成熟企業(yè)競爭，就必須加強(qiáng)風(fēng)險管理能力，深入剖析企業(yè)發(fā)展過程中的各種風(fēng)險來源和規(guī)避措施，并將風(fēng)險管理思想滲透到企業(yè)管理的整個生命周期中，以有力的應(yīng)對措施將風(fēng)險轉(zhuǎn)化為機(jī)遇。
二、中國國際工程承包企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險構(gòu)成因素
對于財務(wù)風(fēng)險定義的解釋，可以概括為：由于一些不合理的財務(wù)結(jié)構(gòu)或融資不當(dāng)?shù)纫蛩貙?dǎo)致企業(yè)喪失正常的賬目資金償還能力，從而使企業(yè)投資人的實際投資收益與預(yù)期收益呈消極背離的危險。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的來源方方面面，大體而言可以概括為企業(yè)外部環(huán)境的動蕩性和企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理活動的不確定性，當(dāng)企業(yè)相關(guān)決策與企業(yè)發(fā)展不匹配或不能應(yīng)對外部環(huán)境動蕩性時，不當(dāng)?shù)臎Q策活動則會給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險或直接損失。在財務(wù)領(lǐng)域中，財務(wù)風(fēng)險可以分為廣義和狹義兩個概念。廣義的財務(wù)風(fēng)險可以理解為企業(yè)在經(jīng)營管理活動中，因?qū)Ω鞣N系統(tǒng)的或者非系統(tǒng)的因素?zé)o法預(yù)料和控制，企業(yè)的實際財務(wù)目標(biāo)與預(yù)期的財務(wù)目標(biāo)出現(xiàn)差異，而這樣的差異會對企業(yè)造成負(fù)面的影響甚至有帶來損失的可能性，這種可能性即為廣義的財務(wù)風(fēng)險。狹義的財務(wù)風(fēng)險也稱融資或籌資風(fēng)險，它的產(chǎn)生是由于企業(yè)的負(fù)債存在使得企業(yè)存在到期無法償還本金的風(fēng)險，這是一個相對狹義的概念。本文所探討的主要是廣義的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險及其構(gòu)成因素。
（一）外部環(huán)境因素
國際工程承包業(yè)所面臨的市場環(huán)境是風(fēng)云變幻的國際市場，其應(yīng)對的不僅是來自各個國家的企業(yè)的競爭，還要應(yīng)對難以預(yù)測的國際環(huán)境。這一市場中蘊(yùn)藏著巨大的發(fā)展?jié)摿Γ泊嬖谥鴺O大的投入風(fēng)險。首先，國際工程承包是不同國家之間的經(jīng)濟(jì)活動，國家之間的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不同、制度不同、文化差異巨大，這些都是雙方合作的難度和風(fēng)險；其次，西亞北非等地的政治環(huán)境動蕩，而我國承攬的很多工程項目處于這些地區(qū)，項目進(jìn)展和人員安全時刻受到威脅，相應(yīng)的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是顯而易見的；另外，在國際市場上也常常出現(xiàn)評價標(biāo)準(zhǔn)不一致的情況，這一情況也會增加企業(yè)所面臨環(huán)境的不確定性，進(jìn)而增加企業(yè)風(fēng)險。
（二）財務(wù)管理制度因素
我國國際工程承包企業(yè)多數(shù)將工作重點放在工程項目的實施上，而在財務(wù)管理方面則重視程度不夠，這就造成了財務(wù)管理制度不完善，流程不規(guī)范，監(jiān)管不嚴(yán)格，人才隊伍建設(shè)力度不夠，財務(wù)管理缺乏效率和前瞻性等問題。而財務(wù)管理制度是企業(yè)應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險的第一道屏障，沒有一個穩(wěn)健運行的財務(wù)管理機(jī)制，勢必會增加企業(yè)的財務(wù)管理風(fēng)險。
（三）企業(yè)投融資戰(zhàn)略因素
1.投資風(fēng)險
參與國際工程承包的中國企業(yè)既有大型壟斷央企，也有中小民營企業(yè)，大型企業(yè)集團(tuán)往往資金充沛，投融資能力更強(qiáng)，然而一旦決策失誤，產(chǎn)生的后果也極大。尤其在對于還未發(fā)展成熟的企業(yè)來說，內(nèi)部管理效率低，缺少行業(yè)內(nèi)的領(lǐng)頭人物，項目運作也缺乏規(guī)范性和科學(xué)性，這些都增加了投資風(fēng)險。另外，我國企業(yè)合同管理制度不完善，簽訂項目合同往往漏洞繁多，這又間接增加了投資風(fēng)險。同時，有些企業(yè)缺乏長期的戰(zhàn)略眼光，只為獲得當(dāng)前的既得利益，采取相對高成本和相對低效益的項目開發(fā)策略，這種做法不但可能導(dǎo)致預(yù)期效益難以實現(xiàn)，而且可能有項目虧損的后果。
2.融資風(fēng)險
我國國際工程承包企業(yè)大多為大規(guī)模的集團(tuán)企業(yè)，承攬的工程項目數(shù)額大、成本高、需要大額的資金的支持，然而在投融資領(lǐng)域，我國企業(yè)才剛剛起步，市場不夠活躍，政府的相關(guān)政策也不完善，因此融資難度極大。雖然近些年來，我國企業(yè)在融資方式與融資渠道上有多層次的進(jìn)展，但與其他發(fā)達(dá)國家的成熟企業(yè)相比，依然有諸多不足，仍然存在著融資渠道單一，民間資本難以介入，過度依賴銀行等問題。這就使得企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表率增大，進(jìn)而增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。
（四）工程項目中的相關(guān)因素
1.投標(biāo)報價風(fēng)險
在工程項目投標(biāo)階段，承包方與發(fā)包方都面臨諸多不確定情況，在項目初始決策階段的只能進(jìn)行工程量的估算和概預(yù)算，施工圖設(shè)計還不完善，而工程量估算的結(jié)果往往與未來的實際結(jié)果不一致，甚至相去甚遠(yuǎn)。如果承包商在投標(biāo)前對工程所在地的相關(guān)情況了解不足或沒有進(jìn)行科學(xué)合理的工程概算，將導(dǎo)致報價出現(xiàn)疏漏而承擔(dān)成本增加的風(fēng)險。
2.資金鏈斷裂風(fēng)險
隨著EPC承包模式逐漸成為主流，承包項目規(guī)模不斷擴(kuò)大，承包商不但需要有設(shè)計、采購、施工及咨詢的全方位能力，同時需要雄厚的資金基礎(chǔ)。在這種形式下，業(yè)主一般要求總承包商帶資承建，一旦發(fā)包方不能按時支付工程款或在施工過程中發(fā)生工程變更而雙方不能就工程量和工程價款達(dá)成一致意見時，承包方與業(yè)主都會面臨不同程度的工期風(fēng)險和資金風(fēng)險，尤其對于承包商來說，工程款項往往數(shù)額巨大，為了保證工期往往還需繼續(xù)墊付資金進(jìn)行工程建設(shè)，這對其財務(wù)風(fēng)險管理能力和融資能力都是不小的考驗。
3.分包商違約風(fēng)險
許多總承包商在承攬一個工程項目之后將部分標(biāo)段分包給專業(yè)分包商。部分分包商為了中標(biāo)而惡意報出低價，而在中標(biāo)之后則以各種手段尋求工程變更，進(jìn)而提高工程價款，從而攫取利益。如果總承包商不能妥善處理這類問題，工程可能出現(xiàn)工期延誤、工程質(zhì)量差甚至違約的風(fēng)險。
（五）人力資源因素
隨著我國企業(yè)不斷走向國際市場，業(yè)務(wù)范圍與業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，企業(yè)急需懂技術(shù)、懂管理并擅長外語交流的綜合型人才，而人才的缺乏與日益擴(kuò)大的企業(yè)規(guī)模不匹配，這就使得很多企業(yè)在投融資、工程項目管理、戰(zhàn)略管理風(fēng)諸多方面表現(xiàn)得心有余而力不足。而人才是諸多企業(yè)資源中最重要的因素，所有的企業(yè)經(jīng)營內(nèi)容都由人來完成，如果相關(guān)業(yè)務(wù)領(lǐng)域的人員素質(zhì)不高，將直接影響業(yè)務(wù)完成的質(zhì)量，甚至給企業(yè)帶來財務(wù)風(fēng)險。我國國際工程承包企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理剛剛起步，大多企業(yè)還未把財務(wù)管理提升到戰(zhàn)略高度，財務(wù)管理往往處于被忽視的位置，這就使得本就基礎(chǔ)薄弱的財務(wù)管理環(huán)節(jié)存在更多的風(fēng)險。在現(xiàn)實的工作中，財務(wù)管理人員以及上級領(lǐng)導(dǎo)缺少風(fēng)險管理意識是致使企業(yè)遭遇財務(wù)風(fēng)險的關(guān)鍵原因。只有首先將財務(wù)風(fēng)險管理提高到戰(zhàn)略高度，積極地培養(yǎng)有前瞻能力的財務(wù)管理人才，從而建立起有實力的財務(wù)管理團(tuán)隊，才能從根本上解決當(dāng)前管理效率低和失誤頻發(fā)的局面。
三、中國國際工程承包企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制措施
前文從五個方面闡述了中國國際工程承包企業(yè)可能遇到的各方面風(fēng)險，針對上述主要風(fēng)險，我國企業(yè)可采取以下應(yīng)對措施。
（一）完善企業(yè)內(nèi)部財務(wù)相關(guān)管理機(jī)制
1.建立企業(yè)風(fēng)險預(yù)測機(jī)制
企業(yè)面臨的一切風(fēng)險首先誘發(fā)于外部環(huán)境的變動。因此，企業(yè)對外部環(huán)境的觀察與預(yù)測尤為重要，是否能準(zhǔn)確把握當(dāng)前乃至未來的市場發(fā)展方向以及預(yù)測企業(yè)風(fēng)險和可能的市場機(jī)遇是企業(yè)能否應(yīng)對危機(jī)并保持持續(xù)競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。對于國際工程承包企業(yè)來說，就要透徹地掌握工程所在國的政治環(huán)境、法律制度、人文環(huán)境，了解當(dāng)前最先進(jìn)的技術(shù)水平，熟知最成熟的企業(yè)管理與項目管理方法。只有有效地預(yù)測了風(fēng)險，才能相應(yīng)地采取有效的應(yīng)對措施。
2.完善企業(yè)財務(wù)管理機(jī)制
財務(wù)管理機(jī)制是企業(yè)管理機(jī)制的基本環(huán)節(jié)和重要環(huán)節(jié)。要做好企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理，首先要夯實企業(yè)的財務(wù)管理制度，從而提高企業(yè)的財務(wù)管理實力，以便在風(fēng)險來臨時從容應(yīng)對。對于我國企業(yè)來說，應(yīng)首先強(qiáng)化財務(wù)管理意識，規(guī)范財務(wù)管理制度，細(xì)化財務(wù)管理流程，明確財務(wù)管理中的相關(guān)責(zé)任，進(jìn)而在井然有序的財務(wù)管理流程中繼續(xù)構(gòu)建財務(wù)的戰(zhàn)略管理能力。
（二）加強(qiáng)企業(yè)融資能力，完善企業(yè)投融資機(jī)制
我國企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與銀行等金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系，通過增強(qiáng)企業(yè)的獲利、償債、履約、經(jīng)營、發(fā)展等一系列綜合能力來提高信用等級，并通過良好的聲譽(yù)不斷拓寬融資渠道。同時，要深入研究金融政策，在最大程度上利用政策支持，科學(xué)合理地制定融資計劃，控制資金流速，結(jié)合合同管理有效地進(jìn)行資金使用、資金結(jié)算和資金回收等。
（三）加強(qiáng)企業(yè)人才培養(yǎng)機(jī)制，提高整體人員素質(zhì)
第4篇：財務(wù)風(fēng)險管理論文范文
（一）信用缺乏，融資困難
企業(yè)如果缺少信譽(yù)，那么他一定會深陷困境。許多企業(yè)由于大量的假冒偽劣、坑蒙拐騙，做的是一錘子買賣，導(dǎo)致企業(yè)的信用度不高，形象不佳，影響企業(yè)的融資，甚至是企業(yè)的生存和發(fā)展。民營企業(yè)融資不僅關(guān)乎投資，同時也影響企業(yè)日常資金流動。而融資困難一直困擾許多民營企業(yè)，由于企業(yè)在市場經(jīng)濟(jì)中穩(wěn)定性較差，生產(chǎn)經(jīng)營的規(guī)模小，抗風(fēng)險能力差導(dǎo)致企業(yè)直接融資比較困難。并且因為民營企業(yè)經(jīng)營沒有按照規(guī)定建立賬目，透明度低，經(jīng)不起檢查，信息不對稱使得跟蹤和監(jiān)督工作很難進(jìn)行。此外，民營企業(yè)缺少足夠的抵押物，一旦出現(xiàn)破產(chǎn)或倒閉的情況，沒人承擔(dān)壞賬，而金融機(jī)構(gòu)不愿承擔(dān)額外風(fēng)險，不愿貸款，使得間接融資十分不易。
（二）盲目投資，風(fēng)險經(jīng)營
許多企業(yè)在進(jìn)入新行業(yè)、開發(fā)新領(lǐng)域之前，沒有做好充分的信息獲取和市場調(diào)研，急于擴(kuò)大規(guī)模，做出一些不適合自己公司的決策。此外，看到某些企業(yè)產(chǎn)品技術(shù)改進(jìn)而獲得很好效益時，沒有考慮企業(yè)自身的條件和實力，沒有做好預(yù)算，盲目跟從，致使給企業(yè)帶來巨大損失。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營管理中，風(fēng)險是不可避免的。而許多企業(yè)缺少風(fēng)險意識，沒有真正理解財務(wù)風(fēng)險給企業(yè)帶來的危害。許多企業(yè)把經(jīng)營的重點落在產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售上，忽略了財務(wù)風(fēng)險，面對一些突然產(chǎn)生的風(fēng)險，沒有建立防范機(jī)制，往往不知所措，加劇了風(fēng)險的破壞性。即使認(rèn)識到了有風(fēng)險的存在，低估了風(fēng)險所帶來的損失，沒有及時做出改變和采取措施，使企業(yè)財務(wù)狀況陷入困境，最終將導(dǎo)致企業(yè)走向衰退。
（三）財務(wù)控制薄弱，監(jiān)管不力
大部分的民營企業(yè)存在財務(wù)控制薄弱，對于財務(wù)管理的重視程度不夠，沒有認(rèn)清財務(wù)管理在企業(yè)中的地位。其主要體現(xiàn)：1、現(xiàn)金管理不嚴(yán)，沒有合理編制現(xiàn)金收支計劃以及認(rèn)真確定最佳現(xiàn)金余額，如果企業(yè)持有的現(xiàn)金余額過大，雖然使持有的現(xiàn)金機(jī)會成本變大，但是可轉(zhuǎn)換成本降低，造成資金閑置，反之造成資金不足；2、應(yīng)收賬款過多不能及時收回，沒有建立嚴(yán)格的賒銷政策，造成資金成本、壞賬損失等費用增加；3、不能合理控制存貨水平。要持有一定數(shù)量的存貨必定會伴隨一定的成本支出，一些企業(yè)物資儲存過多，造成成本支出過多影響企業(yè)發(fā)展。而另一些企業(yè)可能存在物資儲存過少不能滿足生產(chǎn)和銷售的需求而造成企業(yè)損失；4、資金管理缺少事前分析和事中監(jiān)控，往往都是事后解決，使得資金流失，降低了企業(yè)的獲利能力。
二、民營企業(yè)加強(qiáng)財務(wù)管理的對策
（一）更新和完善財務(wù)管理制度
面對復(fù)雜變化的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，企業(yè)必須要樹立全新的財務(wù)管理理念，認(rèn)識到財務(wù)管理已經(jīng)成為人類社會從事經(jīng)濟(jì)活動的主導(dǎo)思想，成為企業(yè)管理的基礎(chǔ)。所以，企業(yè)需利用財務(wù)管理對一切物質(zhì)條件、財務(wù)活動加以規(guī)劃和控制。主要措施：首先，設(shè)立財務(wù)管理機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)企業(yè)的資金融入，資金管理，財務(wù)分析，預(yù)算編制以及決策實施；其次，建立規(guī)范的會計制度，以確保會計信息能夠真實、準(zhǔn)確、完整以及會計工作的效率提高。改變原有的記賬方式，采用財務(wù)軟件實現(xiàn)會計電算化。提高會計信息處理的準(zhǔn)確性和及時性，提高了會計核算的質(zhì)量，減輕了會計人員的工作負(fù)擔(dān)；然后，強(qiáng)化財務(wù)監(jiān)督工作，設(shè)立專門的監(jiān)督與糾偏機(jī)構(gòu)，利用所掌能力相互制約，有利于重大差錯和背離目標(biāo)事項的發(fā)現(xiàn)；最后，改進(jìn)家族制的治理結(jié)構(gòu)，將企業(yè)的投資權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離，從而使企業(yè)財務(wù)管理職責(zé)分明。并且努力提高財務(wù)人員業(yè)務(wù)能力及工作水平，對已有的員工進(jìn)行培訓(xùn)，提高其專項技能水平，通過公開招聘，競爭擇優(yōu)的方式，選拔和錄用企業(yè)所需人才，增加企業(yè)人力資源優(yōu)勢，建立和完善激勵機(jī)制和績效考評制度，提高工作人員的工作積極性。
（二）加強(qiáng)信用管理，解決融資難問題
現(xiàn)代社會中，誠信已經(jīng)成為企業(yè)經(jīng)營的立足之本，沒有誠信企業(yè)將寸步難行。所以，應(yīng)加強(qiáng)信用建設(shè)，要做到合法經(jīng)營，追求合法的企業(yè)利潤，在日常的生產(chǎn)經(jīng)營以及生意往來中積累信用，形成良好的信譽(yù)，在市場經(jīng)濟(jì)中處于有利地位，擴(kuò)大交往，促進(jìn)合作。融資難已經(jīng)成為當(dāng)前我國民營經(jīng)濟(jì)的瓶頸，是一直困擾企業(yè)的大問題，一旦資金鏈斷裂，供給不足，企業(yè)難以具有自主創(chuàng)新能力，日常運轉(zhuǎn)困難重重，甚至可能倒閉。所以民營企業(yè)必須采取相應(yīng)的措施。提高民營企業(yè)素質(zhì)勢在必行，可以從以下幾方面入手：1、加強(qiáng)信用體系建設(shè)，需要完整詳盡的記錄日常賬目、納稅情況、合同履行率，增加企業(yè)信息的透明度，提高企業(yè)信譽(yù)；2、增強(qiáng)法律觀念，依靠正當(dāng)手段獲取貸款，不能拉攏和賄賂相關(guān)人員。但是，僅僅依靠企業(yè)自身改變解決融資難問題遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，還需要借助外部力量。為此，國家應(yīng)出臺一些相關(guān)政策，對一切所有制企業(yè)一視同仁，盡快建立一些專門為民營企業(yè)提供服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，把民間存在的大量資金融入民營企業(yè)，使得民間資金得到充分利用，民營企業(yè)通過正常渠道獲得發(fā)展資金，緩解融資壓力。積極引導(dǎo)和支持有條件的民營企業(yè)發(fā)行債券，通過證券市場融入更多資金。
（三）科學(xué)理性投資，規(guī)避財務(wù)風(fēng)險
投資決策是企業(yè)所有決策中最關(guān)鍵的。因此，財務(wù)部門作為財務(wù)與資金運作的營運部門，應(yīng)在決策和投資之前把握好市場，圍繞企業(yè)戰(zhàn)略要求和發(fā)展規(guī)劃，本著實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)最優(yōu)化的原則，建立有效的全面預(yù)算管理系統(tǒng)，將企業(yè)未來的投資現(xiàn)金的流動情況系統(tǒng)的反映出來以便有效地組織和協(xié)調(diào)企業(yè)全部活動，提出科學(xué)理性的投資方案，在需要的時候及時做出調(diào)整。此外，還要考慮風(fēng)險的存在，增強(qiáng)風(fēng)險意識，建立預(yù)警系統(tǒng)和防范機(jī)制，在決策前企業(yè)可以召開風(fēng)險管理規(guī)劃會議，就未來不確定的情況以及對企業(yè)成功有關(guān)鍵作用的因素進(jìn)行分析，對風(fēng)險進(jìn)行充分的設(shè)想，并且制定相關(guān)的備用方案，比如：采用分散資金的投向，轉(zhuǎn)移風(fēng)險到第三方，調(diào)整貼現(xiàn)率，開發(fā)新的內(nèi)部技術(shù)等策略，集思廣益科學(xué)決策，把風(fēng)險帶來的損失降到最低。
（四）加強(qiáng)日常現(xiàn)金管理，提高資金利用率
第5篇：財務(wù)風(fēng)險管理論文范文
一、人員管理
風(fēng)險投資做為知識經(jīng)濟(jì)社會中技術(shù)創(chuàng)新與金融創(chuàng)新相結(jié)合而生成的一種新型事物，其能否成功在很大程度上取決于對人的管理。財務(wù)上對人的管理，即對在風(fēng)險投資這個特定行業(yè)做財務(wù)管理工作人員的培養(yǎng)和管理。完善的制度都是人制定的，而它的執(zhí)行與實施效果完全是依賴于人的素質(zhì)與能力而定。如果沒有適當(dāng)?shù)呢攧?wù)管理人員，就無法滿足公司對投資企業(yè)的財務(wù)管理需要。對人員的管理表現(xiàn)在：
1、實行嚴(yán)格的選聘標(biāo)準(zhǔn)。應(yīng)該說公司目前對人員選聘的門檻不低，財務(wù)人員的招聘條件一是要求人品好，要誠實、敬業(yè)，要有責(zé)任心，要有對工作的摯愛和熱情。二是要求大學(xué)財會專業(yè)本科畢業(yè)，有三至五年的工作經(jīng)驗，CPA（注冊會計師）和碩士研究生優(yōu)先。這兩年來，BVCC招聘了一批學(xué)有專長，業(yè)務(wù)素質(zhì)良好，可以獨當(dāng)一面的財務(wù)管理人員，其中CPA和碩士研究生占到一半以上。財務(wù)人員良好的素質(zhì)是公司向投資企業(yè)派出財務(wù)經(jīng)理以保障公司利益的關(guān)鍵。
2、實行定期匯報制度。風(fēng)險公司的外派財務(wù)經(jīng)理通常每天工作在投資企業(yè)，財務(wù)部門每月召開一至兩次部務(wù)會議，專門匯報交流投資企業(yè)的財務(wù)情況及管理心得，其中重要的財務(wù)信息匯成文件上報公司領(lǐng)導(dǎo)及相關(guān)業(yè)務(wù)部門，以利于公司對投資企業(yè)的管理。
3、實行定期培訓(xùn)制度。應(yīng)該說風(fēng)險投資公司的財務(wù)管理有別于一般的財務(wù)管理，它要求較高的財務(wù)前瞻性及較綜合的財務(wù)管理能力。隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，會計核算和財務(wù)管理發(fā)生了重大的變革。為盡快跟上這種變化，公司財務(wù)部門需要不斷地培訓(xùn)。定期培訓(xùn)制度一是適應(yīng)會計制度的變革，隨時更新自己的知識結(jié)構(gòu)，二是向國際慣例靠攏，加強(qiáng)對國際會計準(zhǔn)則的了解，以適應(yīng)國際化的步伐，三是加強(qiáng)對科技動態(tài)與財會專業(yè)的發(fā)展等相關(guān)業(yè)務(wù)的了解，比如，已進(jìn)行過包括新舊會計制度的對比、企業(yè)價值評價、內(nèi)資企業(yè)與合資企業(yè)稅收政策的比較、網(wǎng)絡(luò)與會計、我國會計準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則異同系列專題培訓(xùn)。
4、注重總結(jié)研究成果。風(fēng)險投資業(yè)務(wù)在我國是這幾年才發(fā)展起來的新興行業(yè)，在公司開展風(fēng)險投資的實踐活動中，遇到過各種各樣的問題，比如：風(fēng)險投資項目的財務(wù)評價問題、投資企業(yè)的財務(wù)管理問題等，我們把在實踐中對這些問題的思考加以總結(jié)，形成了《風(fēng)險投資財務(wù)分析與評價模型》、《企業(yè)所得稅稅前扣除項目評述》、《風(fēng)險投資企業(yè)財務(wù)管理的探討》、《關(guān)于產(chǎn)權(quán)交易市場的思考》等研究成果。研究和總結(jié)的結(jié)果，使大家都有很多收獲，既提高了自己的理論水平，又對下一步的工作有指導(dǎo)意義。
二、制度設(shè)計
設(shè)計財務(wù)管理制度，也就是通過一定的程序和系統(tǒng)、一定的規(guī)章制度保證對投資企業(yè)管理的有效實施。風(fēng)險投資的財務(wù)管理應(yīng)該是一個系統(tǒng)，對于投資項目來說，它起始于項目的考察論證階段，結(jié)束于項目資本變現(xiàn)退出以后，貫穿于風(fēng)險投資公司從資金——資本化——資金的長循環(huán)之中。
第6篇：財務(wù)風(fēng)險管理論文范文
與傳統(tǒng)的企業(yè)財務(wù)管理相比，中國當(dāng)前的企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理在理財理念上日益趨于理性化和科學(xué)化，企業(yè)的風(fēng)險管理意識也在不斷地的加強(qiáng)，在管理內(nèi)容上也日趨豐富和完善，在管理方法上也更加注重它的實用性和先進(jìn)性。在投資上，存在著一定的盲目性，隨意性比較大[3]。在投資管理上缺少戰(zhàn)略決策性，企業(yè)決策機(jī)構(gòu)，往往不根據(jù)自己的實際情況和投資能力，制定戰(zhàn)略投資目標(biāo)，具有一定的盲目性，這主要是由于企業(yè)忽視風(fēng)險財務(wù)管理，不能有效地為戰(zhàn)略決策提供風(fēng)險依據(jù)，導(dǎo)致戰(zhàn)略決策的失誤；在融資方面，企業(yè)融資渠道相對來說還是比較狹窄的，特別是中小企業(yè)，融資能力水平低，融資手段單一。另外，中國市場經(jīng)濟(jì)還處于發(fā)展階段，社會資本還不夠充分，而且中國企業(yè)對資本運轉(zhuǎn)的相關(guān)理論和實踐不甚了解，對資本市場更是缺乏考量和研究，在融資過程中很少考慮資本結(jié)構(gòu)和財務(wù)風(fēng)險，缺少科學(xué)性和針對性；在收益的分配上，中國相當(dāng)一部分企業(yè)只注重利潤的積累，而不進(jìn)行有效的股利分配，只關(guān)心利潤指標(biāo)，而不重視股價的多少，傳統(tǒng)的收益分配仍然占主導(dǎo)地位。
二、企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理中存在的問題
（一）風(fēng)險財務(wù)管理意識淡薄，管理力度疲軟目前，在中國相當(dāng)一部分企業(yè)中，尤其是企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對于風(fēng)險財務(wù)管理的認(rèn)識不夠深入，對財務(wù)管理只是停留在資金的轉(zhuǎn)入和轉(zhuǎn)出范圍內(nèi)，而忽視財務(wù)活動的內(nèi)部以及外部的風(fēng)險，風(fēng)險防控意識薄弱，出了問題也是從別處找原因，不會去考慮風(fēng)險財務(wù)管理方面的問題。在企業(yè)進(jìn)行戰(zhàn)略決策時，也往往忽視對財務(wù)風(fēng)險管理的規(guī)劃，風(fēng)險財務(wù)管理體系不健全甚至是欠缺的，這就在很大程度上降低了企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險的能力，加大了財務(wù)風(fēng)險的危害，使企業(yè)資金無法發(fā)揮最大的效用，甚至造成企業(yè)經(jīng)濟(jì)收益的巨大損失。
（二）企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理體系不完善，隱患重重企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理體系不完善，缺少科學(xué)性，企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)財務(wù)關(guān)系十分混亂，權(quán)責(zé)不明，資金流通不順、流失嚴(yán)重，資本缺少安全性和完整性等問題[4]。在采購、生產(chǎn)以及財務(wù)等環(huán)節(jié)上不能進(jìn)行有效的統(tǒng)籌規(guī)劃，協(xié)調(diào)運作，導(dǎo)致各個環(huán)節(jié)“各自為政”加大了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，造成財政、資金以及人員的重大損失。對于潛在的財務(wù)風(fēng)險不能及時地發(fā)現(xiàn)，更不能有效采取措施，導(dǎo)致投資經(jīng)營決策的重大失誤，形成不良的資產(chǎn)和巨額的損失。財務(wù)管理模式陳舊，缺乏對資本結(jié)構(gòu)的科學(xué)規(guī)劃，投資和融資成本高，債臺高筑，財政風(fēng)險高危不下，給企業(yè)的發(fā)展帶來了嚴(yán)重的隱患。
（三）缺少直接的財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控機(jī)制，風(fēng)險預(yù)警不足企業(yè)內(nèi)部控制以及審計部門對于風(fēng)險的防控疲怠，不能很好地對財務(wù)進(jìn)行監(jiān)督。在加之企業(yè)風(fēng)險管理體系的缺失，致使企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險頻發(fā)。在企業(yè)內(nèi)部防控和預(yù)測風(fēng)險的手段是多樣的，比如內(nèi)部控制和審計部門都有一定防控風(fēng)險的能力，隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大和發(fā)展的不斷推進(jìn)，內(nèi)部控制和審計監(jiān)督越來越受到企業(yè)的重視，也在一定程度上對企業(yè)的財政風(fēng)險起到了防治作用[5]。但是，這種防控監(jiān)督機(jī)制相對還是有限的。因此，在企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理體系當(dāng)中應(yīng)建立具有針對性的企業(yè)財政風(fēng)險監(jiān)控機(jī)制，有效地對財政運轉(zhuǎn)進(jìn)行監(jiān)督，保證企業(yè)在強(qiáng)大的財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控機(jī)制下健康高效運轉(zhuǎn)。目前中國大部分企業(yè)不是沒有財務(wù)風(fēng)險監(jiān)控機(jī)制就是將其與企業(yè)監(jiān)督放在一起[5]，缺少問責(zé)，對財經(jīng)風(fēng)險和紀(jì)律難以形成有效的管理和約束，加大了企業(yè)風(fēng)險和財務(wù)腐敗現(xiàn)象的發(fā)生。
（四）企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理專業(yè)人員缺失，管理人員素質(zhì)普遍偏低目前，在中國以至于相關(guān)院校和科研部門在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的領(lǐng)域沒有專業(yè)的人才，往往都是由財務(wù)或是經(jīng)濟(jì)專業(yè)人員進(jìn)行操控，缺少理論基礎(chǔ)，專業(yè)性不高，管理素養(yǎng)普遍偏低，導(dǎo)致了財務(wù)風(fēng)險管理不能有效地實施和推進(jìn)。企業(yè)內(nèi)部沒有專門的財務(wù)風(fēng)險管理部門，對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行統(tǒng)籌分析，無法發(fā)揮其在企業(yè)中的“預(yù)警”、“防控”職能，使部門的效能大大地減弱，不利于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的健全和完善，無法實現(xiàn)企業(yè)的安全生產(chǎn)和經(jīng)營，嚴(yán)重危害了企業(yè)和社會經(jīng)濟(jì)的健康有序發(fā)展。
三、強(qiáng)化企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理的對策
（一）提高企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)的風(fēng)險財務(wù)管理意識，加強(qiáng)管理人員專業(yè)培訓(xùn)企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理工作是否能夠合理有效地順利展開，關(guān)鍵在于企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部的重視程度，因此，應(yīng)不斷提高企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)干部的財務(wù)風(fēng)險管理意識，從企業(yè)的決策層開始抓起，認(rèn)識到企業(yè)風(fēng)險管理的核心重要性，將建立健全企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理體系，推進(jìn)風(fēng)險管理制度改革納入到企業(yè)戰(zhàn)略決策中，宏觀把握風(fēng)險管理工作，促進(jìn)企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)的安全運作[6]。另外，加強(qiáng)管理人員的專業(yè)培訓(xùn)，提高風(fēng)險財務(wù)管理人員的專業(yè)水平和綜合管理能力，從而保證風(fēng)險財政管理體系的有效運轉(zhuǎn)，提高管理效果，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部環(huán)境建設(shè)，增強(qiáng)企業(yè)的競爭力和生命力。
（二）健全風(fēng)險財務(wù)管理體系的監(jiān)督機(jī)制企業(yè)在發(fā)展過程中，對于風(fēng)險財務(wù)管理情況的有效監(jiān)督，并及時制定出有針對性的風(fēng)險應(yīng)對措施尤為重要[7]。因此，企業(yè)應(yīng)在財務(wù)管理體系加入監(jiān)督機(jī)制，對風(fēng)險管理效果進(jìn)行定期的規(guī)范性監(jiān)督，及時發(fā)現(xiàn)不足，分析問題存在的原因，以此制定出相關(guān)的應(yīng)對措施，保證風(fēng)險管理的有效發(fā)揮。另一方面，強(qiáng)化內(nèi)部控制力度和內(nèi)部審計監(jiān)督，使兩者與財務(wù)風(fēng)險監(jiān)督管理形成強(qiáng)大的合力，推進(jìn)風(fēng)險管理的健康有序開展，實現(xiàn)企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。首先，制定以內(nèi)部控制為依托的風(fēng)險管理方案，并加以有效實施。此方案從初始設(shè)定風(fēng)險管理目標(biāo)時，就將內(nèi)部控制與風(fēng)險管理方法有效地結(jié)合在一起，定期對風(fēng)險方案進(jìn)行監(jiān)測，及時進(jìn)行整改，最終實現(xiàn)科學(xué)規(guī)范的風(fēng)險管理體系的建立。
（三）建立健全企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理信息體系將先進(jìn)的信息技術(shù)應(yīng)用到風(fēng)險財務(wù)管理工作中，加強(qiáng)財務(wù)管理的高效便捷，確保風(fēng)險管理信息的暢通無阻。實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)工作與風(fēng)險財務(wù)管理的無縫對接，確保企業(yè)的風(fēng)險財務(wù)管理人員在最短的時間內(nèi)獲取最真實、有效和精準(zhǔn)的信息，并及時加以反饋。建立健全企業(yè)風(fēng)險財務(wù)管理體系，加大財務(wù)信息的公開化和透明化管理，實現(xiàn)對企業(yè)財政風(fēng)險的最大化“預(yù)警”，推進(jìn)企業(yè)健康和諧發(fā)展[8]。
（四）加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，提高企業(yè)的向心力和凝聚力加強(qiáng)企業(yè)文化建設(shè)，從文化意識形態(tài)方面對企業(yè)人員進(jìn)行有效管理，提高企業(yè)的凝聚力和向心力，從而達(dá)到強(qiáng)化企業(yè)管理的控制力度，形成健康的風(fēng)險財務(wù)管理環(huán)境的目的。提高企業(yè)人員對企業(yè)的認(rèn)同，充分調(diào)動工作人員的主動性和積極性，促使風(fēng)險管理工作的有效開展。
（五）積極構(gòu)建企業(yè)風(fēng)險財務(wù)審核體系企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中積極建構(gòu)合理的風(fēng)險財務(wù)審核體系，確保企業(yè)風(fēng)險管理信息的安全，并能夠及地的對相關(guān)信息數(shù)據(jù)作出精準(zhǔn)的分析和處理，建立監(jiān)管分開的責(zé)任制度，提高企業(yè)的風(fēng)險承擔(dān)力，保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的最大化實現(xiàn)。
（六）加強(qiáng)各部門風(fēng)險防范意識，通力協(xié)作，實現(xiàn)管理效果最大化企業(yè)在管理過程中，應(yīng)理順各部門的財政管理，防范財務(wù)風(fēng)險，明確各部門在企業(yè)財務(wù)管理中的地位、職能和權(quán)力及義務(wù)，形成權(quán)責(zé)分明、權(quán)和利分開的健康管理體制，積極調(diào)動各部門的積極性參與到財務(wù)風(fēng)險管理當(dāng)中，加強(qiáng)企業(yè)各部門工作人員的風(fēng)險防范意識，統(tǒng)籌合作，協(xié)調(diào)發(fā)展，促進(jìn)企業(yè)的又快又好發(fā)展[9]。
四、結(jié)語
第7篇：財務(wù)風(fēng)險管理論文范文
1．確保企業(yè)能夠正常開展生產(chǎn)經(jīng)營活動并完成企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)。
內(nèi)部控制系統(tǒng)利用明確職責(zé)分工，從嚴(yán)把控企業(yè)各項制度、加大檢查監(jiān)督力度、完善工藝審批流程等，進(jìn)一步確保企業(yè)正常開展各項生產(chǎn)經(jīng)營活動，有效規(guī)避相關(guān)風(fēng)險，從而實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)。
2．確保完整性與安全性的資產(chǎn)。
企業(yè)正常開展生產(chǎn)經(jīng)營活動的前提是具有充足的資產(chǎn)做后盾。企業(yè)通過內(nèi)部控制能夠有效管理控制企業(yè)各項資產(chǎn)，避免企業(yè)資產(chǎn)出現(xiàn)毀壞、濫用、盜竊、貪污等問題，確保資產(chǎn)完整性與安全性。
3.確保深入貫徹落實企業(yè)政策方針。
企業(yè)要加強(qiáng)所制定的制度、政策、管理方針的執(zhí)行力度。內(nèi)部控制不但能將企業(yè)制定的制度、政策、方針深入貫徹落實到全體員工并加以執(zhí)行，而且能夠促進(jìn)企業(yè)相關(guān)人員與領(lǐng)導(dǎo)對國家政策方針的貫徹落實。
4．確保良好的審計基礎(chǔ)。
審計工作依據(jù)真實準(zhǔn)確的財務(wù)信息，對企業(yè)經(jīng)營狀況進(jìn)行審核，從而發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的諸多問題。審計工作需要完善的內(nèi)部控制制度為其提供真實可靠的財務(wù)信息?？偠灾晟频膬?nèi)部控制制度能夠有效避免產(chǎn)生舞弊情況，確保完整性與安全性的企業(yè)資產(chǎn)，進(jìn)一步縮減企業(yè)生產(chǎn)成本，有效提升企業(yè)管理能力與生產(chǎn)經(jīng)營水平，從而實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)。
二、內(nèi)部控制管理與財務(wù)風(fēng)險的關(guān)系分析
財務(wù)風(fēng)險指的是將來的企業(yè)財務(wù)狀況有可能背離企業(yè)財務(wù)預(yù)期目標(biāo)。我們采用企業(yè)價值最大化也就是所說的股東最大化的觀點對財務(wù)目標(biāo)進(jìn)行闡述。主要是以下兩方面的原因?qū)е庐a(chǎn)生內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險:第一是企業(yè)內(nèi)部管理與財務(wù)活動過程中舞弊與失誤。第二是企業(yè)在日常營運資金管理、股利分配、項目投資、資金籌集等方面可能偏離預(yù)期目標(biāo)，一般表現(xiàn)在相關(guān)管理人員素質(zhì)低、逆向選擇及道德風(fēng)險等情況。企業(yè)要想從制度上來完全抹除上述兩大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素，必須通過利用完善的人員素質(zhì)、業(yè)務(wù)管理、組織結(jié)構(gòu)、財產(chǎn)保全制、會計系統(tǒng)等方面的控制制度來加以實現(xiàn)，而以上控制方面同屬于企業(yè)內(nèi)部控制。因此財務(wù)風(fēng)險與內(nèi)部控制管理之間的關(guān)系主要是以下幾方面：第一，當(dāng)今不夠完善的內(nèi)部控制制度阻礙了企業(yè)風(fēng)險管理水平的提高，導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險損失的產(chǎn)生。第二，當(dāng)前所講的內(nèi)部控制囊括了企業(yè)風(fēng)險、經(jīng)營效率、經(jīng)營效果管理等三大板塊。第三，企業(yè)內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險的規(guī)避主要依靠完善的內(nèi)部控制。第四，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生常常導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)盈利能力不足、債務(wù)負(fù)擔(dān)過重、資產(chǎn)負(fù)債率增高、經(jīng)營資金不足、資金流動性較差甚至破產(chǎn)等問題。以上問題深深影響著企業(yè)內(nèi)部控制管理，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)內(nèi)部控制兩者緊密聯(lián)系在一起。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險與企業(yè)內(nèi)部控制同屬一個事物的兩個不同方面，財務(wù)風(fēng)險是目的，內(nèi)部控制是手段，財務(wù)風(fēng)險的規(guī)避離不開內(nèi)部控制。
三、怎樣加強(qiáng)內(nèi)部管理降低財務(wù)風(fēng)險
如何有效的加強(qiáng)內(nèi)部管理對于降低財務(wù)風(fēng)險是十分重要的，所以我們應(yīng)該全面考慮內(nèi)部管理提高的路徑從而有效的降低財務(wù)風(fēng)險。
1.會計基礎(chǔ)工作的加強(qiáng),對于會計信息質(zhì)量的提升具有重要推動作用。
會計對經(jīng)濟(jì)活動反映這一職能是其他反映方式所不具備的，企業(yè)管理者制定企業(yè)決策主要依據(jù)準(zhǔn)確的會計信息。由于經(jīng)濟(jì)決策主要依據(jù)會計信息來制定，因此會計信息質(zhì)量的高低深深地影響著制定的經(jīng)濟(jì)決策正確與否。錯誤的會計信息不但會導(dǎo)致企業(yè)管理者錯誤評價企業(yè)經(jīng)營成果，而且也會導(dǎo)致企業(yè)管理者盲目制定偏離經(jīng)濟(jì)規(guī)律的企業(yè)決策，使得企業(yè)未來經(jīng)營面臨很大的財務(wù)風(fēng)險危機(jī)。所以，會計信息質(zhì)量的提升對于規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險具有重要推動作用。會計信息質(zhì)量提升的首要任務(wù)主要是進(jìn)一步加強(qiáng)以會計核算水平、會計人員素質(zhì)為內(nèi)容的會計基礎(chǔ)工作，促使會計及時、準(zhǔn)確、全面的反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營狀況。其次是立足于會計信息使用者的相關(guān)需求，通過利用多種方式滿足企業(yè)外部及內(nèi)部信息使用者對會計信息的要求。目前我國國內(nèi)會計信息主要服務(wù)于企業(yè)外部信息者使用者，傳統(tǒng)的管理會計所提供的會計信息暫時只服務(wù)于企業(yè)內(nèi)部使用者，傳統(tǒng)的管理會計所提供的會計信息無法滿足目前會計信息使用者的要求。當(dāng)今企業(yè)規(guī)避財務(wù)風(fēng)險的首要任務(wù)是增強(qiáng)會計對企業(yè)管理的信息反映職能并進(jìn)一步提高會計信息質(zhì)量。而且企業(yè)不但要增強(qiáng)會計信息反映質(zhì)量，更要完善企業(yè)財務(wù)報告。假如企業(yè)對外界披露反映的會計信息出現(xiàn)錯誤，即便短期內(nèi)企業(yè)的發(fā)展會得到外部力量的扶持，但是如果企業(yè)得到超過自身承受能力的扶持資金，將會對企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生影響，導(dǎo)致企業(yè)債務(wù)負(fù)擔(dān)過重、盲目投資等一系列問題，加劇了未來企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。相反，企業(yè)如果能將真實的會計信息披露反映給外界社會，將會進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)外部財務(wù)環(huán)境，有效提高企業(yè)財務(wù)活動的透明度，從而降低企業(yè)未來財務(wù)風(fēng)險。而且我們也應(yīng)該明白，企業(yè)會計部門所提供給企業(yè)管理者的會計信息雖然不能全面準(zhǔn)確的對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況進(jìn)行反映，但是這些會計信息是目前所能獲取的最真實可靠的信息。會計信息的使用在企業(yè)管理者的實際經(jīng)營活動中并沒有得到很好的重視，企業(yè)管理者依舊依靠自身感覺與關(guān)系來進(jìn)行企業(yè)經(jīng)營決策，進(jìn)一步加大了企業(yè)未來的財務(wù)風(fēng)險。所以，必須進(jìn)一步強(qiáng)化會計工作職能對企業(yè)經(jīng)營管理活動的幫助，不斷提高會計在企業(yè)經(jīng)營活動中的地位，才能有效規(guī)避企業(yè)未來的財務(wù)風(fēng)險。
2.加強(qiáng)會計法規(guī)貫徹執(zhí)行,加強(qiáng)會計制度約束力。
這一措施主要是為了防范企業(yè)外部市場的風(fēng)險。會計信息能夠進(jìn)一步優(yōu)化調(diào)節(jié)社會資源的配置。不正確的會計信息加大了市場風(fēng)險，阻礙了社會資源的高效利用與資源配置效率的快速提升，阻礙了社會經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。對作為市場經(jīng)濟(jì)主體之一的企業(yè)而言，市場風(fēng)險與企業(yè)財務(wù)風(fēng)險息息相關(guān)，穩(wěn)定的外部市場環(huán)境有利于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的降低與穩(wěn)定運行。從以上內(nèi)容來看，會計制度約束力的強(qiáng)化對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范具有一定的積極作用。
3.增強(qiáng)審計監(jiān)督，進(jìn)一步完善會計控制制度。
規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險方式之一是完善會計控制制度，完善的會計控制制度能夠確保企業(yè)具備安全性的資金財產(chǎn)、合法性的財務(wù)活動、可靠性的會計信息、安全性財產(chǎn)。會計控制的主要內(nèi)容是以下幾個方面：第一，對會計工作的組織結(jié)構(gòu)進(jìn)一步明確，將會計業(yè)務(wù)在相互牽制的基礎(chǔ)上科學(xué)劃分為若干具有相應(yīng)權(quán)限職責(zé)的工作崗位，形成個崗位之間相互監(jiān)督制約，降低舞弊行為的出現(xiàn)。第二，有機(jī)整合企業(yè)財產(chǎn)的實物與價值管理，會計部門不僅要將監(jiān)督反映企業(yè)經(jīng)營價值作為自己工作的重心，而且也要通過與其他業(yè)務(wù)部門的實物管理相結(jié)合，及時準(zhǔn)確的對兩者差異進(jìn)行分析調(diào)查，將不利差異或錯誤扼殺在搖籃中。外部審計與內(nèi)部審計兩個方面共同組成了企業(yè)審計監(jiān)督。外部審計對于企業(yè)財務(wù)風(fēng)險具有以下兩大功能：第一，企業(yè)外部審計對于企業(yè)財務(wù)狀況具有公證的功能，這一公正作用能夠讓社會利益關(guān)系人認(rèn)可企業(yè)的財務(wù)狀況，從而獲得他們的資金扶持。第二，外部審計能夠有效的縮減舞弊行為與會計差錯，促使反映企業(yè)財務(wù)狀況的會計信息更為真實準(zhǔn)確，進(jìn)一步規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。內(nèi)部審計指的是企業(yè)內(nèi)部對會計控制的進(jìn)一步強(qiáng)化，利用會計控制評價來對會計部門進(jìn)行監(jiān)督并對其加以改進(jìn)完善，進(jìn)一步降低會計對企業(yè)財務(wù)狀況的反映差錯。
4.穩(wěn)健主義的運用。
第8篇：財務(wù)風(fēng)險管理論文范文
1.對銀行存在的各項業(yè)務(wù)之間會計核算不統(tǒng)一的問題
而這種問題又往往造成銀行在會計核算管理條塊上分割和財務(wù)收支不準(zhǔn)確以及會計秩序不協(xié)調(diào)的困局。針對這一點，會計核算管理體制應(yīng)從分級分散向集中統(tǒng)一狀態(tài)轉(zhuǎn)變，在全行推行一套完整統(tǒng)一的會計核算制度，對會計電算化軟件進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)定，建立起會計核算管理的基本框架。具體而言，可以由財務(wù)部門對銀行新出現(xiàn)的業(yè)務(wù)進(jìn)行會計核算規(guī)定，同時報上級進(jìn)行審定。實行賬務(wù)核算統(tǒng)一，將銀行的本外幣資金活動和財務(wù)核算統(tǒng)一交由同級會計部門辦理，各個業(yè)務(wù)經(jīng)營部門賬務(wù)并入所管轄行的會計部門，對相關(guān)的會計報表、憑證等有關(guān)會計核算要素進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范管理。
2.強(qiáng)化會計核算制度謹(jǐn)慎性原則。
嚴(yán)格按照謹(jǐn)慎性原則進(jìn)行會計核算，確認(rèn)銀行利息收入政策。由于某些利息收入確保政策與會計核算謹(jǐn)慎性原則存在沖突的可能性，銀行對此應(yīng)改進(jìn)和完善其利息收入確認(rèn)的方法，比如根據(jù)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，可以將銀行在貸款中所產(chǎn)生的利息計為收入，同時并入當(dāng)期收益；而對貸款逾期產(chǎn)生的利息，則按照收付實現(xiàn)制原則將其作為收入確認(rèn)的基礎(chǔ)，從而為是否將逾期貸款利息計入收入提供依據(jù)。此外，實行全面保證金制度，有助于保證會計核算謹(jǐn)慎性原則，因此對具有風(fēng)險的貸款業(yè)務(wù)實行貸款利息保證金制度，能夠減少銀行壞賬，有效防范銀行財務(wù)風(fēng)險。
二、建立健全內(nèi)部控制制度，防范和規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險
內(nèi)部控制制度的健全，銀行需要根據(jù)自身電子化發(fā)展程度和風(fēng)險隱患，對有關(guān)會計各項規(guī)章制度進(jìn)行梳理整合，制定出符合自身特點的會計電算化規(guī)章制度，從制度層面上將業(yè)務(wù)風(fēng)險發(fā)生的可能性遏制住?，F(xiàn)在大多數(shù)銀行推行了會計委派制和會計人員定期輪換制，這可以通過對一線營業(yè)網(wǎng)點的負(fù)責(zé)人進(jìn)行委派制，比如坐班主任和業(yè)務(wù)經(jīng)理，對他們的工資和福利待遇按照上收一級的管理辦法進(jìn)行，不直接與該網(wǎng)點業(yè)務(wù)經(jīng)營的好壞進(jìn)行掛鉤，從而使得會計核算工作人員能夠全心全意做好會計規(guī)范工作和會計監(jiān)督工作。同時，對一線業(yè)務(wù)營業(yè)網(wǎng)點的坐班主任、柜員和會計主管等工作人員采用輪流交換崗位的形式，甚至采取強(qiáng)制輪休假的制度，使銀行的內(nèi)部控制在每一個角落得到展現(xiàn)，不留管理死角，不留控制隱患。隨著業(yè)務(wù)范圍和業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷發(fā)展，銀行也應(yīng)及時調(diào)整和更新自身的內(nèi)控制度，使銀行會計核算管理能夠有理有據(jù)，從而做到“有章必循，違章必究”。要做到這一點，需要管理人員嚴(yán)格按照各項內(nèi)控制度執(zhí)行監(jiān)督工作，因而銀行需要對這類管理監(jiān)督人員實行獎懲適當(dāng)?shù)臋C(jī)制，確保內(nèi)控制度不流于形式，真正發(fā)揮制度所具有的作用。當(dāng)然，在這過程中，歸根結(jié)底需要銀行樹立以人為本的理念，為員工自身業(yè)務(wù)素質(zhì)的提高創(chuàng)造良好條件和環(huán)境，從而使員工做到自我管理，自我監(jiān)督，以實現(xiàn)減少違規(guī)操作和規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險的目標(biāo)。
三、應(yīng)用信息技術(shù)手段，控制和防范業(yè)務(wù)風(fēng)險
針對不同的會計業(yè)務(wù)風(fēng)險，銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險的情況差異，采用不同的控制和防范方法，并建立起事前預(yù)警、事中控制、事后監(jiān)督的信息技術(shù)手段控制機(jī)制，借助監(jiān)控系統(tǒng)實時監(jiān)控的作用，控制會計業(yè)務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。因此，銀行應(yīng)當(dāng)不斷完善監(jiān)控系統(tǒng)的功能，對各營業(yè)網(wǎng)點分散的監(jiān)控系統(tǒng)進(jìn)行集中管理和集中監(jiān)控，從而實現(xiàn)對會計業(yè)務(wù)人員日常工作內(nèi)容的全面監(jiān)控。信息技術(shù)手段也是銀行實現(xiàn)對會計業(yè)務(wù)風(fēng)險控制和防范的有效手段。
四、強(qiáng)化業(yè)務(wù)制約，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險
一是權(quán)力制衡。按照分級經(jīng)營、分級授權(quán)的要求，建立比較完善的經(jīng)營授權(quán)制度。如信用證的開立、大額匯票的簽發(fā)、大額現(xiàn)金和費用的支付等，都要明確各級審批的權(quán)限，建立領(lǐng)導(dǎo)考核制度。每年由銀行內(nèi)部稽核部門對下級主管會計工作領(lǐng)導(dǎo)的本年度的經(jīng)營管理情況、權(quán)力運用情況、制度執(zhí)行情況等進(jìn)行全面的綜合評價。二是程序制約。程序制約強(qiáng)調(diào)的是不相容的職務(wù)必須分離，即程序的不同環(huán)節(jié)要交由不同的部門和員工去完成，每一環(huán)節(jié)都能相互制約，任何個人都不能獨攬業(yè)務(wù)全過程。
五、加強(qiáng)銀行會計隊伍建設(shè)，提高業(yè)務(wù)人員綜合素質(zhì)
首先是銀行各級領(lǐng)導(dǎo)和管理人員在思想上統(tǒng)一認(rèn)識，重視會計工作在防范銀行風(fēng)險中的重要作用，在崗位設(shè)置、人員配備上給予支持。尊重、信任會計人員，為員工提供展示自我、創(chuàng)造效益的平臺，最大限度地發(fā)揮會計人員的自覺性和積極性，促其愛崗敬業(yè)，自覺、自愿地遵守操作規(guī)程。其次是加強(qiáng)制度教育。采取多種措施和形式，加強(qiáng)對會計人員的規(guī)章制度培訓(xùn)，使各項制度、措施深入到會計人員的思想中，從而增強(qiáng)其從嚴(yán)要求、合規(guī)經(jīng)營的自覺性。三是加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，提高員工的綜合業(yè)務(wù)素質(zhì)。會計人員應(yīng)及時更新會計理念，掌握專業(yè)知識，拓展業(yè)務(wù)視野，提高個人綜合素質(zhì)，適應(yīng)社會發(fā)展。
六、結(jié)語
第9篇：財務(wù)風(fēng)險管理論文范文
論文關(guān)鍵詞：審計風(fēng)險，成因，控制
審計風(fēng)險是隨著審計應(yīng)運而生的，有審計就有審計風(fēng)險。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們對審計的期望越來越高，審計職業(yè)的責(zé)任也越來越大。社會經(jīng)濟(jì)生活的復(fù)雜性和不確定性增加了審計的難度，審計風(fēng)險也隨之增大。為此，審計人員應(yīng)正確認(rèn)識審計風(fēng)險，增強(qiáng)審計風(fēng)險意識，積極有效地預(yù)防和控制審計風(fēng)險，使審計在維護(hù)市場經(jīng)濟(jì)秩序方面起到應(yīng)有的作用。
一、審計風(fēng)險含義及其成因
審計風(fēng)險是指被審計單位的財政財務(wù)收支存在重大錯弊而審計人員沒有發(fā)現(xiàn)，做出不恰當(dāng)?shù)膶徲嬕庖姷目赡苄浴徲嬶L(fēng)險是由經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)本身的復(fù)雜性和審計手段的局限性所決定的。具體來說，審計風(fēng)險的產(chǎn)生主要有以下幾個原因：
（一）由于審計主體的因素所產(chǎn)生的審計風(fēng)險,主要是由于審計人員自身的原因所形成的一種審計風(fēng)險
首先，審計人員個人綜合素質(zhì)參差不齊，審計經(jīng)驗有高有低，
駕馭審計方法的能力有強(qiáng)有弱，加之當(dāng)前審計力量的不足，審計任務(wù)的繁重，致使審計難以達(dá)到社會全部期望，有時甚至被卷入不愉快的責(zé)任訴訟糾紛之中。具體表現(xiàn)在：審計人員素質(zhì)、能力的差別會造成同類審計業(yè)務(wù)結(jié)論不同；審計人員職業(yè)道德品質(zhì)的高低決定審計行為的偏差，導(dǎo)致審計結(jié)論的偏差；審計人員在取證和選用證據(jù)上，都存在很多不確定因素，如果取證不充分財務(wù)管理論文，其結(jié)論也就不一定合理；審計操作不規(guī)范、審計程序脫節(jié)、主觀臆斷、憑經(jīng)驗辦事，就增加了審計的失誤率；審計方法選擇不當(dāng)，也將影響審計結(jié)論是否正確等。
其次，審計人員勝任能力跟不上各單位業(yè)務(wù)活動發(fā)展的需求。隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，現(xiàn)代經(jīng)營單位的經(jīng)營規(guī)模越來越大，經(jīng)營活動越來越復(fù)雜，各種高新技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化，經(jīng)營結(jié)構(gòu)組織的多元化，各種金融創(chuàng)新工具的被廣泛運用，使得被審計對象經(jīng)營活動和財務(wù)報表編報和披露的復(fù)雜程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了審計人員傳統(tǒng)的審計方法和知識結(jié)構(gòu)。這些發(fā)展，大大提高了審計人員審計的難度，而對傳統(tǒng)滯后的審計方法和審計人員的勝任能力提出了新的挑戰(zhàn)。審計人員如果不能及時提高自身的業(yè)務(wù)素質(zhì)，包括知識結(jié)構(gòu)和行業(yè)經(jīng)驗，將不能滿足新形勢的需要，從而無法勝任審計工作，審計風(fēng)險隨之產(chǎn)生。
(二) 由于被審計單位的因素所形成的審計風(fēng)險
1、被審計單位內(nèi)部控制制度不健全導(dǎo)致的審計風(fēng)險。主要包
括兩種情況：第一，根據(jù)有關(guān)管理規(guī)定，單位應(yīng)建立而未建立經(jīng)濟(jì)管理和財務(wù)管理內(nèi)控制度所形成的審計風(fēng)險雜志網(wǎng)。如：錢賬物應(yīng)設(shè)置3個崗位，而單位只設(shè)置了2個崗位，但單位現(xiàn)金業(yè)務(wù)又相當(dāng)頻繁。因此，在貨幣資金管理上可能存在一定的審計風(fēng)險。第二，因被審計單位尚未嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)控制度所帶來的一種審計風(fēng)險。單位雖然根據(jù)有關(guān)規(guī)定建立了許多內(nèi)控制度，但是存在部分內(nèi)控制度執(zhí)行不力，一些內(nèi)控制度形同虛設(shè)。
2、被審計單位人為因素的影響而客觀存在的一些不確定
性，例如：會計行為和經(jīng)濟(jì)錯弊，會計人員本身或單位負(fù)責(zé)人從主觀愿望上要求會計人員違規(guī)違紀(jì)；因被審計單位無意識存在所帶來的一種審計風(fēng)險，
3、被審計單位提供會計資料不真實、不完整。一些被審計單位對收入、成本支出的會計資料提供得較為完整，執(zhí)行財經(jīng)紀(jì)律的情況也比較好。而實際上，這些單位的一些其他的收入、下屬單位上繳的管理費等并沒有納入財務(wù)賬，而是入了私設(shè)的“小金庫”，而這些會計資料通常是不會向?qū)徲嬋藛T提供的。會計資料的不全面，留下了審計風(fēng)險的隱患。一些部門、單位為掩蓋經(jīng)營中存在的問題，在會計資料上大做文章，記假賬、報假賬的事時有發(fā)生，其中個別支出原始憑證的填制存在明顯的不真實性問題，例如使用普通收支憑證而無正式的發(fā)票、無填制單位或填制人簽章，審查起來無從下手，嚴(yán)重影響到審計成果的真?zhèn)危@無形中也給審計部門帶來了審計風(fēng)險。 （三）社會環(huán)境影響產(chǎn)生的審計風(fēng)險。 從審計發(fā)展來看，人們對審計意見的依賴程度及其影響范圍亦是一個不斷擴(kuò)大的過程。當(dāng)審計產(chǎn)生之初，單位最關(guān)心的是誠實性，也就是說早期審計是檢查單位的正直性，而不是檢查他們會計賬簿的質(zhì)量。然而當(dāng)社會步入19世紀(jì)下半葉財務(wù)管理論文，審計人員的職責(zé)是審查單位的經(jīng)濟(jì)運行以及會計報表管理者編制的正確性，而不僅僅是檢查算術(shù)上的正確性，對資產(chǎn)負(fù)債表質(zhì)量的重視，表明審計人員的影響開始擴(kuò)大。到本世紀(jì)初期，隨著世界資本市場的迅猛發(fā)展，證券市場的涌現(xiàn)，廣大投資者對企業(yè)財務(wù)狀況的關(guān)心，使人們更加關(guān)注已審的財務(wù)報表，而且對此感興趣的人也越來越多，不僅政府、投資者表示了極大的關(guān)注，而且潛在投資者也表示了極大的關(guān)注，人們對單位財務(wù)報表提供的信息的可靠性也日益重視，依賴審計意見的人越來越多?，F(xiàn)代審計發(fā)展到今天，已經(jīng)成為市場經(jīng)濟(jì)不可或缺的有機(jī)組成部分，它在建立和維護(hù)資本市場的完整性方面扮演著一個最重要的角色，社會各界都在關(guān)心審計、關(guān)注審計、依賴審計，從另一個層面上講，這種依賴性也給審計部門帶來較大的審計風(fēng)險。/
三、審計風(fēng)險的防范與控制
審計風(fēng)險的存在并不可懼，關(guān)鍵是如何防范和控制審計風(fēng)險，將審計風(fēng)險降至可接受的范圍。筆者通過學(xué)習(xí)審計理論，結(jié)合平時審計實踐，認(rèn)為防范審計風(fēng)險應(yīng)做到以下幾點：
（一）增強(qiáng)審計人員的職業(yè)道德，提高自身綜合素質(zhì)。包括：
轉(zhuǎn)變觀念，強(qiáng)化風(fēng)險意識。隨著人們對審計期望值的越來越高，審計人員的責(zé)任和風(fēng)險也越來越大，會計職業(yè)界將會更加關(guān)心如何采取有效的審計方法和程序，在降低審計成木的同時，高質(zhì)量地完成審計任務(wù)，并有效地避免審計風(fēng)險及其損失。因此，審計人員要從思想上、觀念上深入理解審計風(fēng)險，并在執(zhí)行審計過程中，尋求積極有效的方法控制風(fēng)險。 嚴(yán)格遵守職業(yè)道德。審計人員的職業(yè)道德是在從事審計工作中應(yīng)遵循的行為規(guī)范，包括在職業(yè)品德，職業(yè)紀(jì)律，專業(yè)勝任能力及職業(yè)責(zé)任等方面應(yīng)達(dá)到的職業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。審計人員一定要理解和掌握這些標(biāo)準(zhǔn)，并在實際工作中嚴(yán)格遵守，這樣才有可能提高審計質(zhì)量，一般不會發(fā)生過失，至少不會發(fā)生重大審計風(fēng)險損失。 加強(qiáng)學(xué)習(xí)，不斷提高審計人員的業(yè)務(wù)水平。我們處在經(jīng)濟(jì)變革時代，我們的業(yè)務(wù)知識，審計工作、審計范圍都受到社會環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響。因此，每一個審計人員除具有良好的職業(yè)道德外財務(wù)管理論文，還要更多地學(xué)習(xí)專業(yè)知識，包括學(xué)習(xí)審計基本準(zhǔn)則，嚴(yán)格按照審計程序工作。首先要在審計程序上合法規(guī)避審計風(fēng)險。其次要學(xué)習(xí)好專業(yè)知識，隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷完善和發(fā)展，多元化經(jīng)濟(jì)成分日益增加，國家宏觀調(diào)控的法律、法規(guī)、規(guī)章不斷出臺，我們要隨時學(xué)習(xí)和掌握這些知識，以不斷提高自己的業(yè)務(wù)水平雜志網(wǎng)。
選擇適當(dāng)?shù)膶徲嫹椒?，敢于改進(jìn)方法，創(chuàng)新手段。審計人員可以根據(jù)被審計單位的會計系統(tǒng)會計處理的特點及審計目的等合理配置審計力量，選擇適當(dāng)?shù)膶徲嫹椒ê图夹g(shù)，獲取充分的審計證據(jù)。在取證時，審計人員絕不能滿足于被審計單位自行提供的資料，要獲取強(qiáng)有力的外部證據(jù)，多角度地取證、印證。在選用適當(dāng)?shù)膶徲嫹椒ǖ幕A(chǔ)上，還應(yīng)該敢于改進(jìn)方法，創(chuàng)新手段。特別是面對市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新形勢，社會各界對審計工作的要求越來越高，審計對象的經(jīng)濟(jì)活動越來越復(fù)雜，審計工作的任務(wù)越來越重。與時俱進(jìn)，開拓創(chuàng)新，積極探索和應(yīng)用適應(yīng)新形勢發(fā)展要求的審計技術(shù)與方法，是提高審計質(zhì)量，圓滿完成審計工作任務(wù)的重要舉措。
（二）審計單位應(yīng)采取各項有效措施建立科學(xué)的內(nèi)部運行機(jī)制，完善內(nèi)部質(zhì)量控制制度。這包括采取措施督促全體專業(yè)人員遵守職業(yè)道德規(guī)范，恪守獨立、客觀、公正的原則；確保審計人員達(dá)到并保持履行其職責(zé)所需要的專業(yè)勝任能力，以應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎態(tài)度執(zhí)行審計業(yè)務(wù)，為此，審計單位應(yīng)嚴(yán)格人事管理，并不斷創(chuàng)造條件，開展各種形式的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，增加審計人員執(zhí)行各種類型審計業(yè)務(wù)的經(jīng)驗，提高其分析問題、處理問題的能力；建立分級督導(dǎo)制度，并要求各級督導(dǎo)人員對各層次的審計工作給予充分的指導(dǎo)、監(jiān)督和復(fù)核，必要時應(yīng)當(dāng)聘請相關(guān)的專家進(jìn)行協(xié)助；對全面質(zhì)量控制政策和相應(yīng)程序的執(zhí)行情況及其結(jié)果適時進(jìn)行監(jiān)督和檢查，及時發(fā)現(xiàn)問題，不斷完善質(zhì)量控制方針，建立、健全各項質(zhì)量控制程序，保證審計工作按照國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行，把審計風(fēng)險水平降低到可接受的程度。(三)做好內(nèi)部控制調(diào)查，將審計風(fēng)險降至可接受的水平。審計組及其審計人員在實施審計項目時，應(yīng)當(dāng)先對被審計單位的基本情況和內(nèi)部控制進(jìn)行問卷調(diào)查和進(jìn)行符合性測試，對被審計單位固有風(fēng)險和控制風(fēng)險的高低做出評估財務(wù)管理論文，看其內(nèi)控是否嚴(yán)密，并找出弱項，以作為實質(zhì)性測試時的重點。 內(nèi)部控制問卷調(diào)查可以由被審計單位管理部門自我評價，主要評價內(nèi)部控制的健全性和有效性。內(nèi)部控制問卷調(diào)查，只能對被審計單位的內(nèi)部控制做出初步評價，要真正評價企業(yè)內(nèi)部控制的質(zhì)量，必須通過符合性測試。在對被審計單位的內(nèi)部控制進(jìn)行問卷調(diào)查和符合性測試后，根據(jù)其評價以及對內(nèi)部控制松弛部分和匯總的弱項，確定實質(zhì)性測試的性質(zhì)、時間和范圍，并應(yīng)當(dāng)實施詳盡的實質(zhì)性測試程序，以便將檢查風(fēng)險以及總體審計風(fēng)險降至可接受的水平。
審計風(fēng)險并不可怕，重要的是提高風(fēng)險意識，采取切實有效的措施控制審計風(fēng)險，這樣審計工作才有可能取得長足的進(jìn)步。
（備注：增刊）
主要引用文獻(xiàn)：
中國注冊會計師協(xié)會，2005年度注冊會計師全國統(tǒng)一考試輔導(dǎo)教材（審計），北京海淀區(qū)阜成路甲28號，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，2005年，115-137頁
李金華，《審計理論研究》，北京市東城區(qū)四十條24號青藍(lán)大廈，中國時代經(jīng)濟(jì)出版社，2001年，121-142頁
