招商銀行論文精選(九篇)

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第1篇：招商銀行論文范文

郭榮麗，女，1962年生，博士研究生，高級(jí)會(huì)計(jì)師。曾任招商銀行總行會(huì)計(jì)部總經(jīng)理，現(xiàn)任渤海銀行財(cái)務(wù)總監(jiān)。在國(guó)家級(jí)核心期刊上發(fā)表了論文數(shù)篇并多次獲獎(jiǎng)，由于不斷開(kāi)辟會(huì)計(jì)工作和會(huì)計(jì)學(xué)理論研究的業(yè)務(wù)新天地，被業(yè)界和學(xué)術(shù)同行譽(yù)為“厚積薄發(fā)的金融會(huì)計(jì)理論探索者”。

獲獎(jiǎng)理由

抓住會(huì)計(jì)工作的核算與監(jiān)督職能本質(zhì)，從“科學(xué)整合各類資源、大力發(fā)揮合力優(yōu)勢(shì)”破題，搭建戰(zhàn)略管理工具，構(gòu)筑集中營(yíng)運(yùn)平臺(tái)，營(yíng)建全方位業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，一舉奠定了渤海銀行“責(zé)任明晰、運(yùn)轉(zhuǎn)高效、保障到位、支持有力”的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)平臺(tái)。

多年的銀行會(huì)計(jì)從業(yè)生涯，鍛造了郭榮麗同志誠(chéng)實(shí)守信、銳意進(jìn)取、求實(shí)創(chuàng)新、勇攀高峰的會(huì)計(jì)作風(fēng)。她提出了“財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理”的理念，提出了“銀行經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的核心是財(cái)務(wù)管理，財(cái)務(wù)管理需要控制風(fēng)險(xiǎn)，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下追求股東利潤(rùn)的最大化，才是股份制銀行真正的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)”的論斷，將風(fēng)險(xiǎn)管理與財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容、方法、手段融為一體，將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理引入操作領(lǐng)域，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)管理方向的探索與發(fā)展具有現(xiàn)實(shí)意義和指導(dǎo)意義。

在招商銀行工作期間，郭榮麗致力于推進(jìn)招商銀行現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的建設(shè)工作，在財(cái)會(huì)領(lǐng)域堅(jiān)持“效益、質(zhì)量、規(guī)模協(xié)調(diào)發(fā)展”的管理理念，緊緊圍繞“以經(jīng)濟(jì)效益為中心，強(qiáng)化激勵(lì)機(jī)制，從嚴(yán)控制費(fèi)用；以改革創(chuàng)新為手段，轉(zhuǎn)變財(cái)會(huì)觀念，實(shí)現(xiàn)體制創(chuàng)新；以系統(tǒng)建設(shè)為契機(jī)，提高服務(wù)效率，打造一流體系”的基本工作思路，以“夯實(shí)百年招銀基礎(chǔ)”為行動(dòng)指南，認(rèn)真落實(shí)、調(diào)整、完善各項(xiàng)管理舉措，在系統(tǒng)建設(shè)、財(cái)務(wù)管理、結(jié)算、核算、清算各方面都取得了卓有成效的工作成績(jī)。第一，提出并參與構(gòu)建了以利潤(rùn)報(bào)告系統(tǒng)這一管理會(huì)計(jì)報(bào)告系統(tǒng)為核心、以SAP財(cái)務(wù)核算系統(tǒng)為依托的策略性財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，有效改善了基本的財(cái)務(wù)作業(yè)流程，促進(jìn)財(cái)務(wù)管理戰(zhàn)略向經(jīng)營(yíng)效益的方向飛躍；第二，主持開(kāi)發(fā)先進(jìn)的招商銀行利潤(rùn)報(bào)告系統(tǒng)，將成本、利潤(rùn)核算到部門、產(chǎn)品和客戶群，為經(jīng)營(yíng)決策和業(yè)績(jī)考核提供依據(jù)，從而使財(cái)務(wù)工作對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展的指導(dǎo)作用更加顯著；第三，從加快技防手段的開(kāi)發(fā)推廣和建立電子化支付結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)防護(hù)網(wǎng)入手，陸續(xù)主持開(kāi)發(fā)了招商銀行電腦驗(yàn)印系統(tǒng)、出納系統(tǒng)、上門收款身份認(rèn)證系統(tǒng)、二維碼票據(jù)防偽系統(tǒng)、通用支付密碼系統(tǒng)，其中與金聯(lián)安公司合作研發(fā)的“二維碼票據(jù)防偽技術(shù)”通過(guò)了國(guó)家公安部防偽產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢驗(yàn)中心的安全認(rèn)證；第四，2002年招商銀行上市過(guò)程中，在出具境內(nèi)外審計(jì)報(bào)告、完成資產(chǎn)剝離等方面做了大量的工作，保障了招商銀行的順利上市。此后，負(fù)責(zé)了招商銀行上市至2005年的歷次信息披露工作。由于信息披露真實(shí)準(zhǔn)確等原因，招商銀行連續(xù)兩年被評(píng)為“最受尊敬的上市企業(yè)”。

2005年12月31日，渤海銀行股份有限公司正式掛牌成立。作為過(guò)去10年來(lái)獲準(zhǔn)成立的第一家全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，如何實(shí)現(xiàn)“新理念、新機(jī)構(gòu)、新機(jī)制”的后發(fā)優(yōu)勢(shì)，創(chuàng)造一家有特色、高效率、有競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代商業(yè)銀行，是渤海銀行面臨的最大課題。作為主管財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作的高管人員，郭榮麗抓住會(huì)計(jì)工作的核算與監(jiān)督職能本質(zhì)，從“科學(xué)整合各類資源、大力發(fā)揮合力優(yōu)勢(shì)”破題，搭建戰(zhàn)略管理工具，構(gòu)筑集中營(yíng)運(yùn)平臺(tái)，營(yíng)建全方位業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系，一舉奠定了“責(zé)任明晰、運(yùn)轉(zhuǎn)高效、保障到位、支持有力”的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)平臺(tái)。

第一，抓住管理會(huì)計(jì)本質(zhì)，搭建以價(jià)值管理為導(dǎo)向的戰(zhàn)略管理工具。商業(yè)銀行管理會(huì)計(jì)工作的靈魂是業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略架構(gòu)。郭榮麗基于渤海銀行批發(fā)銀行業(yè)務(wù)和零售銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展戰(zhàn)略，研究確立了分產(chǎn)品、分客戶的矩陣式管理會(huì)計(jì)體系，建立了內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移計(jì)價(jià)、經(jīng)營(yíng)成本歸集分?jǐn)偤惋L(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后利潤(rùn)計(jì)量的管理會(huì)計(jì)主體模塊，實(shí)現(xiàn)了收益與成本的主動(dòng)匹配的會(huì)計(jì)管理目標(biāo)，使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)功能的發(fā)揮實(shí)現(xiàn)了升華。

第二，抓住銀行會(huì)計(jì)本質(zhì)，構(gòu)建“大后臺(tái)”業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)模式。隨著信息技術(shù)的發(fā)展，傳統(tǒng)商業(yè)銀行會(huì)計(jì)工作正在經(jīng)歷由分散到集中的發(fā)展歷程。在郭榮麗的倡導(dǎo)和組織推動(dòng)下，渤海銀行實(shí)現(xiàn)了銀行會(huì)計(jì)的“大集中”，構(gòu)建了前后臺(tái)分離的業(yè)務(wù)營(yíng)運(yùn)體系，使全行的業(yè)務(wù)營(yíng)銷前端真正得到解放，為渤海銀行業(yè)務(wù)的加速發(fā)展和“幾何”擴(kuò)張模式提供了“一步到位”的會(huì)計(jì)平臺(tái)支持。

第三，抓住業(yè)務(wù)核算本質(zhì)，建立“大集中”模式下的業(yè)務(wù)核算體系。國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的多級(jí)分散核算體系，在較大程度上限制了核算功能的發(fā)揮。為建立一套面向未來(lái)的財(cái)務(wù)核算體系，郭榮麗總結(jié)多年的會(huì)計(jì)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，為渤海銀行量身打造了“一本賬”前提下的業(yè)務(wù)核算平臺(tái)，在渤海銀行率先實(shí)施了物理核算的真正集中，實(shí)現(xiàn)了“一本賬、一個(gè)準(zhǔn)則、一套質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)”，在會(huì)計(jì)運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了管理創(chuàng)新。

第四，抓住預(yù)算管理本質(zhì)，建立全面預(yù)算管理機(jī)制。郭榮麗在渤海銀行致力推行精細(xì)化預(yù)算管理方案，建立了以財(cái)務(wù)管理預(yù)算和價(jià)值中心預(yù)算分層管理的預(yù)算制度體系，在預(yù)算管理機(jī)制方面，實(shí)現(xiàn)了以價(jià)值中心為核心的預(yù)算管理體系，真正建立起以價(jià)值中心為業(yè)務(wù)開(kāi)拓和成本控制的樞紐，拉近了成本控制與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的距離，建立了科學(xué)的成本控制預(yù)算傳導(dǎo)機(jī)制。

第五，抓住財(cái)務(wù)支持工作本質(zhì)，建立“影子”財(cái)務(wù)支持機(jī)制。為拉近財(cái)務(wù)支持與經(jīng)營(yíng)前端的關(guān)系，郭榮麗根據(jù)批發(fā)銀行、零售銀行和環(huán)球市場(chǎng)等業(yè)務(wù)條線，研究構(gòu)建“影子”財(cái)務(wù)管理體系。對(duì)業(yè)務(wù)條線匹配業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)人員，高效配置財(cái)務(wù)支持資源，重點(diǎn)協(xié)助業(yè)務(wù)部門做好決策支持、財(cái)務(wù)政策支持、經(jīng)營(yíng)預(yù)算編制、財(cái)務(wù)事項(xiàng)處理等工作，建立支持到位、保障有力的財(cái)務(wù)服務(wù)機(jī)制，變財(cái)務(wù)管理為財(cái)務(wù)支持，順應(yīng)了國(guó)際上先進(jìn)商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作發(fā)展趨勢(shì)。

第六，抓住財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)控制本質(zhì)，建立集中的控制與監(jiān)督機(jī)制。保持財(cái)務(wù)控制的獨(dú)立性，是保障財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)監(jiān)督工作的前提。郭榮麗基于“一個(gè)行”的財(cái)務(wù)管理理念，在分支機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)管理工作中量身訂做了“派駐制”財(cái)務(wù)控制與監(jiān)督機(jī)制，既在時(shí)間上和空間上保障財(cái)務(wù)管理對(duì)業(yè)務(wù)支持的工作效率，又保證了財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)監(jiān)督的獨(dú)立性。在“派駐制”財(cái)務(wù)控制與監(jiān)督機(jī)制前提下，渤海銀行建立了集中處理的財(cái)務(wù)報(bào)賬體系。通過(guò)搭建預(yù)算管理系統(tǒng)和財(cái)務(wù)報(bào)賬系統(tǒng)，建立財(cái)務(wù)事項(xiàng)的遠(yuǎn)程預(yù)算管理、授權(quán)管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)事項(xiàng)的集中處理，建立客觀、公正、高效的成本集中控制后臺(tái)。

第七，抓住業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)工作本質(zhì)，建立全方位業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)平臺(tái)。郭榮麗倡導(dǎo)和建立了集價(jià)值中心考核、部門考核、機(jī)構(gòu)考核、客戶經(jīng)理考核和崗位考核等分層次、全方位的業(yè)績(jī)考核體系，在充分融入管理會(huì)計(jì)思想的前提下，分別從宏觀考核和微觀業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)兩個(gè)層面開(kāi)展考核工作，推動(dòng)全行建立以條線管理和橫向管理最佳結(jié)合的績(jī)效考核體系，并直接組織開(kāi)發(fā)了渤海銀行績(jī)效考評(píng)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)了績(jī)效考核工作的系統(tǒng)化。

第八，抓住信息管理工作本質(zhì)，建立決策支持平臺(tái)。為建立信息反映迅捷的信息管理機(jī)制，在郭榮麗的直接組織下，渤海銀行建立了以月度經(jīng)營(yíng)分析工作為基礎(chǔ)的綜合分析體系。一方面通過(guò)開(kāi)展月度經(jīng)營(yíng)分析工作，及時(shí)展現(xiàn)經(jīng)營(yíng)成果，反映經(jīng)營(yíng)中存在的問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)綜合分析和信息挖掘的動(dòng)態(tài)化，提高經(jīng)營(yíng)分析工作對(duì)經(jīng)營(yíng)決策的支持作用；另一方面以成本收支分析為渠道，靈活開(kāi)展產(chǎn)品分析、客戶分析、項(xiàng)目分析、專題分析等經(jīng)營(yíng)分析工作，加強(qiáng)對(duì)業(yè)務(wù)部門和成本投入事項(xiàng)的論證及信息支持工作。

第2篇：招商銀行論文范文

關(guān)鍵詞：非利息收入；股權(quán)收益率；協(xié)整檢驗(yàn)；誤差修正模型；格蘭杰因果關(guān)系

中圖分類號(hào)：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1007-2101（2012）04-0041-05近20年來(lái)，隨著世界資本市場(chǎng)的迅猛發(fā)展，“金融脫媒”①現(xiàn)象越來(lái)越嚴(yán)重，商業(yè)銀行面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇。適應(yīng)環(huán)境的變化，在世界范圍內(nèi)，商業(yè)銀行普遍開(kāi)始尋找傳統(tǒng)利息收入業(yè)務(wù)以外的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。商業(yè)銀行的收入結(jié)構(gòu)正在發(fā)生變化[1]，從長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)看，未來(lái)商業(yè)銀行開(kāi)展多元化的非利息收入業(yè)務(wù)、優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)是應(yīng)對(duì)新環(huán)境的必然選擇，是商業(yè)銀行保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效的重要戰(zhàn)略。

從非利息收入在商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入中的占比來(lái)看，歐美一些大銀行這一比例已經(jīng)超過(guò)50%，非利息收入超過(guò)傳統(tǒng)的利息收入成為商業(yè)銀行最重要的收入來(lái)源。我國(guó)商業(yè)銀行近年來(lái)非利息收入業(yè)務(wù)也有了較快的發(fā)展，非利息收入的增長(zhǎng)速度大大超過(guò)利息收入的增長(zhǎng)速度，但傳統(tǒng)的利息收入業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中始終居于主導(dǎo)地位，非利息收入在商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入中的占比較低，截至2011年底，中國(guó)銀行非利息收入占營(yíng)業(yè)收入比重為30.50，中國(guó)建設(shè)銀行為21.91%，中國(guó)工商銀行為21.58%，招商銀行為20.64%②。

從非利息收入結(jié)構(gòu)上看，發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行非利息收入結(jié)構(gòu)多元化。根據(jù)美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（FDIC）的監(jiān)管分類，美國(guó)商業(yè)銀行非利息收入大致分為四大類：一是信托業(yè)務(wù)收入，二是存款賬戶服務(wù)收入，三是交易賬戶損益，四是附加非利息收入。附加非利息收入涵蓋了投資銀行收入、風(fēng)險(xiǎn)投資收入、資產(chǎn)服務(wù)收入、證券化資產(chǎn)交易凈收入、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入、資產(chǎn)銷售盈虧等高層次的非利息收入業(yè)務(wù)領(lǐng)域。我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入結(jié)構(gòu)比較簡(jiǎn)單，主要包括手續(xù)費(fèi)和匯兌收益、投資收益和未列入上述兩項(xiàng)核算的其他非利息業(yè)務(wù)收入[2]。其中，手續(xù)費(fèi)和匯兌收益在非利息收入中的占比達(dá)到50%以上。我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入還主要集中在初級(jí)的、較低層次的業(yè)務(wù)領(lǐng)域[3]。

一、文獻(xiàn)綜述

國(guó)外關(guān)于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)多元化的研究開(kāi)始于20世紀(jì)80年代，大多數(shù)學(xué)者的研究集中在銀行經(jīng)營(yíng)范圍擴(kuò)大帶來(lái)的資產(chǎn)多樣化給銀行帶來(lái)的好處，但得出的結(jié)論并不一致。一些學(xué)者的研究結(jié)果表明非利息收入業(yè)務(wù)給商業(yè)銀行帶來(lái)好處，如DeYoung and Roland（2001）表明商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)非利息收入業(yè)務(wù)可以在很大程度上獲得資產(chǎn)多樣化的好處，使得銀行在風(fēng)險(xiǎn)—收益的權(quán)衡中獲得更多的利益[4]；Campa和Kedia（2002），Stiroh和Rumble（2004）和De Jonghe（2009）認(rèn)為商業(yè)銀行資產(chǎn)多樣化決策是一個(gè)內(nèi)生的和最優(yōu)化的過(guò)程，在理論上可以使商業(yè)銀行在擴(kuò)展的效應(yīng)邊界上處于更佳的位置[5][6]。但是，另外一些學(xué)者則認(rèn)為，非利息收入業(yè)務(wù)并不能給銀行帶來(lái)資產(chǎn)多樣化的好處，相反，還可能增加銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。例如，Demsetz和Strahan（1997）、Buiter（2009）的研究表明，商業(yè)銀行能夠在資產(chǎn)多樣化的同時(shí)持有更少的資本，發(fā)放更多的貸款，甚至通過(guò)資產(chǎn)證券化，使商業(yè)銀行承擔(dān)了更大的風(fēng)險(xiǎn)[7][8]；一些學(xué)者，如Acharya et al.，（2002）、Stiroh（2004）、Lepetit et al.，（2008）和De Jonghe（2009）認(rèn)為，非利息收入業(yè)務(wù)導(dǎo)致商業(yè)銀行凈經(jīng)營(yíng)收入增長(zhǎng)的波動(dòng)性大幅度提高[9][10]；Demsetz和Strahan（1997）研究了從1980—1993年商業(yè)銀行的股票收益率，發(fā)現(xiàn)盡管銀行增加了它們的業(yè)務(wù)品種，但由于銀行傾向于經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更高的業(yè)務(wù)，同時(shí)傾向于降低它們的資本金比率，經(jīng)營(yíng)的多樣化可能使銀行的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大[7]；DeYoung和Roland（2001）發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行資產(chǎn)多樣化對(duì)銀行收益的波動(dòng)性具有顯著的正向影響。他們認(rèn)為，三種主要因素可以用來(lái)解釋風(fēng)險(xiǎn)的增加，非利息收入波動(dòng)性較大，使得銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效波動(dòng)性增大，商業(yè)銀行拓展非利息收入業(yè)務(wù)意味著固定成本的增加（例如需要額外的人員），這將增加銀行的經(jīng)營(yíng)杠桿，由于銀行管理人員并不要求銀行對(duì)非利息收入業(yè)務(wù)持有資本，這將提高銀行財(cái)務(wù)杠杠進(jìn)而增加銀行收入的波動(dòng)性。他們還研究了1988—1995年非利息收入業(yè)務(wù)對(duì)美國(guó)大型商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和利潤(rùn)波動(dòng)性的影響，得出的結(jié)論是非利息收入業(yè)務(wù)增加了銀行收入的波動(dòng)性[4]。

國(guó)內(nèi)關(guān)于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)多元化的研究是近些年才開(kāi)始的。鄒江、張維然和徐迎紅（2004）對(duì)中外商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)進(jìn)行了對(duì)比性研究[11]；何勇（2006）對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)調(diào)整進(jìn)行了對(duì)策性研究；在商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)與收入效率或者利潤(rùn)之間的關(guān)系性方面[12]，鄧曉益、李四維（2006）認(rèn)為利息收入、其他營(yíng)業(yè)收入和投資收益對(duì)銀行凈利潤(rùn)存在明顯的負(fù)向影響，但當(dāng)考慮其與是否股份制銀行的虛擬變量的交互影響后，發(fā)現(xiàn)非利息業(yè)務(wù)收入對(duì)股份制銀行的凈利潤(rùn)有顯著的正向影響[13]；遲國(guó)泰、孫秀峰、鄭杏果等人利用隨機(jī)前沿法和數(shù)據(jù)包絡(luò)法，分別評(píng)價(jià)了中國(guó)14家主要商業(yè)銀行1998—2003年的利息收入效率、非利息收入效率和總收入綜合效率，發(fā)現(xiàn)我國(guó)商業(yè)銀行各類收入的技術(shù)效率狀況不佳，股份制銀行的各類收入效率水平均高于國(guó)有銀行，非利息收入占總收入比重對(duì)國(guó)有銀行的總收入綜合效率具有負(fù)向影響，非利息收入對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行業(yè)總收入綜合技術(shù)效率存在正向影響[14]；王志軍（2004）、薛鴻?。?006）、王家強(qiáng)（2007）對(duì)美國(guó)、歐盟和亞太地區(qū)銀行業(yè)的非利息收入進(jìn)行了評(píng)述[15][16][17]；才宏遠(yuǎn)（2005）和王勇等（2006）分別分析了非利息收入的主要來(lái)源和非利息業(yè)務(wù)發(fā)展存在的問(wèn)題[18]；鄭榮年和牛慕鴻（2007）在探討影響商業(yè)銀行開(kāi)展非利息業(yè)務(wù)因素時(shí)指出信用風(fēng)險(xiǎn)高的銀行更樂(lè)于開(kāi)展非利息業(yè)務(wù)[19]；王勇、張艷和童菲等（2006）、何勇（2006）、赫國(guó)勝（2007）對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)的必要性進(jìn)行了研究[20][21]；李琳（2009）選取2000—2008年我國(guó)13家商業(yè)銀行和美國(guó)20家商業(yè)銀行的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為樣本，對(duì)非利息收入與銀行績(jī)效之間的關(guān)系作了面板回歸分析。結(jié)果顯示，我國(guó)的非利息收益對(duì)銀行績(jī)效具有負(fù)向的貢獻(xiàn)度，而美國(guó)則有正向的貢獻(xiàn)度[22]；魏世杰、倪旎、付忠名（2010）基于Bankscope數(shù)據(jù)庫(kù)中2003—2007年我國(guó)40家商業(yè)銀行非利息收入與銀行資產(chǎn)收益率數(shù)據(jù)，研究銀行非利息收入與銀行績(jī)效之間的關(guān)系，利用Robust標(biāo)準(zhǔn)誤差的固定效應(yīng)和隨機(jī)效應(yīng)面板回歸模型，發(fā)現(xiàn)非利息收入及其占銀行營(yíng)業(yè)收益份額逐年提高，其份額的提高與銀行績(jī)效之間存在負(fù)相關(guān)。將非利息收入細(xì)分后發(fā)現(xiàn)傭金及手續(xù)費(fèi)收入份額的增加有利于提高銀行績(jī)效，但是投資收入份額則表現(xiàn)出相反的效應(yīng)[23]；段軍山、蘇國(guó)強(qiáng)（2011）以上市商業(yè)銀行為樣本，實(shí)證檢驗(yàn)了我國(guó)商業(yè)銀行的非利息收入的影響因素，結(jié)果發(fā)現(xiàn)：影響商業(yè)銀行非利息收入最顯著的是銀行間國(guó)債指數(shù)，商業(yè)銀行非利息收入的債券價(jià)格彈性是-9.28%，商業(yè)銀行非利息收入的貨幣供應(yīng)彈性是6.13%，大型國(guó)有商業(yè)銀行的非利息收入水平高于平均水平，總體來(lái)看，我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入波動(dòng)小，沒(méi)有出現(xiàn)突變[24]。

二、變量及數(shù)據(jù)來(lái)源

（一）變量

本文以非利息收入占營(yíng)業(yè)收入的百分比來(lái)表示商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)發(fā)展情況，用凈資產(chǎn)收益率（ROE）來(lái)表示商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

1. 非利息收入占營(yíng)業(yè)收入的百分比。非利息收入指商業(yè)銀行除利差收入之外的營(yíng)業(yè)收入，主要是中間業(yè)務(wù)收入和咨詢、投資等活動(dòng)產(chǎn)生的收入。

2. ROE指標(biāo)。ROE（Rate of Return on Common Stockholders’ Equity）稱為凈資產(chǎn)收益率或股東權(quán)益收益率，是衡量上市公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的一項(xiàng)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，反映了股東權(quán)益的收益水平，用以衡量公司運(yùn)用自由資本的效率。指標(biāo)值越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高。其計(jì)算公式如下：

凈資產(chǎn)收益率=報(bào)告期凈利潤(rùn)/報(bào)告期末凈資產(chǎn)

招商銀行在2002年3月27日，利用上海證券交易所系統(tǒng)，以網(wǎng)下向法人投資者配售和網(wǎng)上累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)方式發(fā)行股票，成為上市公司。因此，筆者從投資者的角度，用股權(quán)收益率（凈資產(chǎn)收益率），即ROE指標(biāo)來(lái)考核招商銀行的經(jīng)營(yíng)績(jī)效。

（二）數(shù)據(jù)來(lái)源

上述兩個(gè)變量，即非利息收入占營(yíng)業(yè)收入百分比（NONINT）和招商銀行股權(quán)收益率（ROE）涉及的具體數(shù)據(jù)見(jiàn)表1。

通過(guò)Eviews6.0軟件，計(jì)算得出表1中兩變量的相關(guān)系數(shù)為0.732 034。因此，可以初步判定，兩變量之間存在較強(qiáng)的正相關(guān)關(guān)系。

三、實(shí)證分析

（一）平穩(wěn)性檢驗(yàn)

為考察非利息收入占營(yíng)業(yè)收入百分比和凈資產(chǎn)收益率兩個(gè)變量之間的關(guān)系，首先要考察這兩個(gè)時(shí)間序列的平穩(wěn)性。為了使兩個(gè)變量變得更容易平穩(wěn)，對(duì)NONINT和ROE兩個(gè)變量取對(duì)數(shù)，分別記為lnNONINT和lnROE。

通過(guò)單位根檢驗(yàn)判斷LnNONINT和lnROE兩個(gè)時(shí)間序列的平穩(wěn)性。從圖1可以看出，lnNONINT和lnROE的均值都大于0，且具有一定的時(shí)間趨勢(shì)，所以對(duì)lnNONINT和lnROE進(jìn)行單位根檢驗(yàn)時(shí)，選擇常數(shù)項(xiàng)和線性趨勢(shì)；對(duì)lnNONINT和lnROE進(jìn)行一階差分后，數(shù)據(jù)的時(shí)間趨勢(shì)被消除且圍繞0上下波動(dòng)（見(jiàn)圖2），所以對(duì)lnNONINT和lnROE的差分進(jìn)行檢驗(yàn)時(shí)，不考慮常數(shù)項(xiàng)和時(shí)間趨勢(shì)。滯后階數(shù)采用AIC準(zhǔn)則確定。

lnNONINT和lnROE的ADF單位根檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表2。

從表2看出，lnNONINT和lnROE為非平穩(wěn)序列，經(jīng)過(guò)一次差分后，成為平穩(wěn)序列，因此，lnNONINT和lnROE均為一階單整序列，可以繼續(xù)對(duì)它們進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)。

（二）協(xié)整檢驗(yàn)

運(yùn)用EG檢驗(yàn)法對(duì)lnNONINT和lnROE進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，建立lnNONINT和lnROE之間的協(xié)整方程：

lnROE=?琢+?茁lnNONINT+?著（1）

進(jìn)一步通過(guò)最小二乘法回歸，得到兩者之間的協(xié)整回歸方程：

lnROE=0.138 786+0.978 85lnNONINT+?著（2）

殘差項(xiàng)為：

?著t=lnROEt-0.138 786-0.978 85lnNONINTt（3）

下面對(duì)殘差項(xiàng)進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，以判斷l(xiāng)nNONINT和lnROE之間是否存在協(xié)整關(guān)系。從圖3可以看出，殘差圍繞0上下波動(dòng)，且不具有明顯的時(shí)間趨勢(shì)，所以在進(jìn)行檢驗(yàn)時(shí)不考慮常數(shù)和線性趨勢(shì)。

殘差項(xiàng)的ADF單位根檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表3。

從表3可以看出，殘差項(xiàng)在5%的顯著性水平下是平穩(wěn)的，因此，lnNONINT和lnROE之間存在協(xié)整關(guān)系。

（三）Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)

lnNONINT和lnROE之間存在協(xié)整關(guān)系，表明了非利息收入與股權(quán)收益率之間存在長(zhǎng)期穩(wěn)定的均衡關(guān)系，為進(jìn)一步發(fā)現(xiàn)哪一個(gè)變量的前期信息會(huì)影響到另一個(gè)變量的當(dāng)前，需要對(duì)lnNONINT和lnROE作Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)。

Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)的結(jié)果見(jiàn)表4。

從表4可以看出，lnNONINT構(gòu)成lnROE的Granger原因較顯著，而lnROE構(gòu)成lnNONINT的Granger原因不顯著。公式（1）表明，非利息收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比與股權(quán)收益率之間存在正向相關(guān)的關(guān)系，即隨著招商銀行非利息收入業(yè)務(wù)的發(fā)展，非利息收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比不斷提高，這在一定程度上導(dǎo)致了招商銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的改善，具體表現(xiàn)為給股東帶來(lái)的股權(quán)收益率不斷提高。而招商銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的改善與非利息收入之間不存在因果關(guān)系，即招商銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的改善不會(huì)對(duì)該行非利息收入的增加產(chǎn)生顯著影響。

（四）誤差修正模型表達(dá)式的導(dǎo)出

lnNONINT和lnROE之間存在協(xié)整關(guān)系，因此，它們之間必然存在誤差修正模型ECM。以lnROE為被解釋變量，lnNONINT為解釋變量，首先根據(jù)公式（2）導(dǎo)出誤差修正序列：

Ecm=lnROEt-0.138 786-0.978 85lnNONINTt（4）

建立誤差修正模型：

?駐lnROEt=?茁0+?茁1?駐lnNONINTt+?琢Ecmt-1+?著t（5）

通過(guò)最小二乘法估計(jì)誤差修正模型，得到：

?駐lnROEt=-0.030 134+1.393 476?駐lnNONINTt-0.194 221Ecmt-1

（6）

誤差修正模型表達(dá)式（6）表明，股權(quán)收益率ROE的短期波動(dòng)由兩方面因素決定：一方面，它受非利息收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比，即NONINT短期波動(dòng)的影響；另一方面，它取決于均衡誤差，即變量ROE在短期波動(dòng)中偏離其長(zhǎng)期均衡關(guān)系的程度。具體而言，非利息收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比提高1個(gè)百分點(diǎn)，在短期內(nèi)會(huì)使股權(quán)收益率提高1.393 476個(gè)百分點(diǎn)；股權(quán)收益率在短期波動(dòng)中偏離其長(zhǎng)期均衡點(diǎn)1個(gè)百分點(diǎn)，其短期波動(dòng)將向相反方向波動(dòng)0.194 221個(gè)百分點(diǎn)，從而保證其自動(dòng)回歸到均衡狀態(tài)。

四、結(jié)論與啟示

通過(guò)以上實(shí)證分析，我們可以得到以下結(jié)論：

1. 商業(yè)銀行非利息收入在營(yíng)業(yè)收入中占比與股權(quán)收益率之間存在協(xié)整關(guān)系，且呈現(xiàn)較為明顯的正向相關(guān)，前者是后者的格蘭杰原因，商業(yè)銀行非利息收入在營(yíng)業(yè)收入中占比的預(yù)先變化會(huì)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效產(chǎn)生影響。因此，不斷優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展非利息收入業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行在日益嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下作出的必然選擇，也是目前各國(guó)商業(yè)銀行重要的發(fā)展戰(zhàn)略。

2. 非利息收入在營(yíng)業(yè)收入中占比的短期波動(dòng)對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的短期波動(dòng)產(chǎn)生重要影響，商業(yè)銀行應(yīng)盡量保持非利息收入業(yè)務(wù)的平穩(wěn)發(fā)展，避免非利息收入的過(guò)度波動(dòng)。

3. 發(fā)達(dá)國(guó)家中很多商業(yè)銀行的非利息收入超過(guò)利息收入，成為利潤(rùn)的主要來(lái)源。近年來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，但非利息收入在營(yíng)業(yè)收入中占比仍然偏低，利潤(rùn)主要來(lái)自存貸利差，即利息收入，隨著競(jìng)爭(zhēng)的加劇，這一盈利模式不可持續(xù)，因此，必須轉(zhuǎn)變盈利模式，從以利息收入為主轉(zhuǎn)變?yōu)橐苑抢⑹杖霝橹鳌?/p>

4. 我國(guó)商業(yè)銀行近年來(lái)非利息收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比不斷提高，如非利息收入業(yè)務(wù)發(fā)展最好的中國(guó)銀行，其2005—2011年非利息收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比分別為22.2%、23.3%、21.66%、28.82%、31.70%、29.86%和30.50%；中國(guó)工商銀行分別為6.14%、9%、14.9%、14.2%、17.8%、19.13%和21.58%；中國(guó)建設(shè)銀行分別為6.57%、9.03%、14.27%、14.37%、17.99%、20.3%和21.91%；中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行2007—2011年非利息收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比分別為12.74%、10.93%、16.40%、16%和18.20%③。盡管如此，我們還不能認(rèn)為“吃息差”過(guò)活的中國(guó)銀行業(yè)已經(jīng)成功轉(zhuǎn)型。伴隨著商業(yè)銀行非利息收入快速增長(zhǎng)的是頻頻出現(xiàn)的公眾對(duì)商業(yè)銀行“亂收費(fèi)”的質(zhì)疑。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)清金融中介服務(wù)于客戶的本質(zhì)，加大非利息收入業(yè)務(wù)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)和創(chuàng)新力度，取消不合理收費(fèi)項(xiàng)目，在提升服務(wù)質(zhì)量的同時(shí)，提高非利息收入業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，真正實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)模式的成功轉(zhuǎn)型。

注釋：

①“金融脫媒”是指在金融管制的情況下，資金的供給繞開(kāi)商業(yè)銀行這個(gè)媒介體系，直接輸送到需求方和融資者手里，造成資金的體外循環(huán)。隨著經(jīng)濟(jì)金融化、金融市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，商業(yè)銀行主要金融中介的重要地位在相對(duì)降低，儲(chǔ)蓄資產(chǎn)在社會(huì)金融資產(chǎn)中所占比重持續(xù)下降及由此引發(fā)的社會(huì)融資方式由間接融資為主向直、間接融資并重轉(zhuǎn)換的過(guò)程。

②各家商業(yè)銀行非利息收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比數(shù)據(jù)分別來(lái)自其官網(wǎng)公布的2011年度報(bào)告。

③全部數(shù)據(jù)來(lái)自各家銀行官網(wǎng)公布的2005—2011年的年度報(bào)告。

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第3篇：招商銀行論文范文

【關(guān)鍵詞】商業(yè)銀行；私人銀行；策略

一、引言

招商銀行和貝恩管理顧問(wèn)公司聯(lián)合的《2011中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》指出，2011年中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)仍將繼續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)態(tài)，高凈值人群將達(dá)到59萬(wàn)人左右，高凈值人群持有的個(gè)人可投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到約18萬(wàn)億元。但目前高凈值人士的財(cái)富目標(biāo)、資產(chǎn)配置和服務(wù)需求已經(jīng)呈現(xiàn)多元化趨勢(shì)。外資銀行不斷強(qiáng)勢(shì)入駐，品牌效應(yīng)不斷加強(qiáng)，而我國(guó)私人銀行由于現(xiàn)行的品種、投資方式單一，將逐步喪失本土優(yōu)勢(shì)。面對(duì)強(qiáng)敵，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)認(rèn)準(zhǔn)形勢(shì)，剖析自身，摸索出一條適合本土私人銀行發(fā)展道理。

二、對(duì)策

（一）轉(zhuǎn)變觀念，從“收益驅(qū)動(dòng)”到“收益、成長(zhǎng)雙驅(qū)動(dòng)”

以往我國(guó)商業(yè)銀行私人銀行主要靠收益驅(qū)動(dòng)，追求收益最大化。但總結(jié)國(guó)外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，發(fā)現(xiàn)外資銀行除了注重收益驅(qū)動(dòng)，還注重成長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)。成長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)指私人銀行不僅關(guān)注銀行理財(cái)和投資產(chǎn)品為客戶帶來(lái)的實(shí)際收益，而且通過(guò)提供間接的金融服務(wù)幫助客戶“成長(zhǎng)”。從“收益驅(qū)動(dòng)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤笆找?、成長(zhǎng)雙驅(qū)動(dòng)”，那么私人銀行在確保客戶資產(chǎn)的保值增值的基礎(chǔ)上，既可以為客戶提供諸如宏觀、行業(yè)等方面的數(shù)據(jù)以及專家分析報(bào)告，為客戶的經(jīng)營(yíng)和決策提供有價(jià)值的參考信息；又可以通過(guò)信貸支持，幫助客戶融資，合理利用財(cái)務(wù)杠桿促進(jìn)企業(yè)成長(zhǎng)。

（二）完善私人銀行業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)

私人銀行客戶分布廣泛，需求復(fù)雜多樣，服務(wù)層次要求很高，業(yè)務(wù)獨(dú)立性較強(qiáng)。因此構(gòu)建一種適應(yīng)私人銀行業(yè)務(wù)內(nèi)在發(fā)展規(guī)律的組織架構(gòu)迫在眉睫。私人銀行部門作為零售銀行總部的一個(gè)獨(dú)立的事業(yè)部，全面負(fù)責(zé)私人銀行業(yè)務(wù)績(jī)效。分行成立相應(yīng)的私人銀行中心，私人銀行中心與分行其他業(yè)務(wù)相互獨(dú)立，直接向總行私人銀行事業(yè)部匯報(bào)工作?？傂袘?yīng)在營(yíng)銷和業(yè)務(wù)上賦予分行充分的自主決策權(quán)力，以便提高對(duì)客戶的服務(wù)效率。

各分行私人銀行中心配備由客戶經(jīng)理、投資管理團(tuán)隊(duì)、專家支持團(tuán)隊(duì)、研究團(tuán)隊(duì)等組成的專家隊(duì)伍，采取多對(duì)一的服務(wù)方式，即由一名客戶經(jīng)理和若干專家為一個(gè)客戶服務(wù)。各團(tuán)隊(duì)專家隸屬于各專家團(tuán)隊(duì)，當(dāng)有客戶需要提供服務(wù)時(shí)，客戶經(jīng)理可以從專家各團(tuán)隊(duì)中尋找若干專家，形成項(xiàng)目小組為客戶提供全程私人服務(wù)。若客戶的需求發(fā)生變化，客戶經(jīng)理可以根據(jù)客戶需求相應(yīng)調(diào)整項(xiàng)目組成員。各團(tuán)隊(duì)成員可以根據(jù)需要，在不同時(shí)段為不同的客戶經(jīng)理提供技術(shù)支持。

（三）開(kāi)展差異化營(yíng)銷

不同的客戶有不同的金融需求，所以私人銀行有必要對(duì)客戶進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)分。

（1）民營(yíng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)者，包括個(gè)體戶和私營(yíng)企業(yè)家。他們是中國(guó)高凈值人士的主力軍，他們大部分是第一代財(cái)富創(chuàng)造者，未來(lái)三年增長(zhǎng)潛力最大。但是這一客戶群的需求差異較大。

（2）企事業(yè)單位的高層管理人員。他們事務(wù)繁忙，有穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)收入，一般具有較高的學(xué)歷和機(jī)敏的金融頭腦；但私人時(shí)間較少，對(duì)銀行及其產(chǎn)品較為嚴(yán)謹(jǐn)，不大喜歡冒險(xiǎn)。

（3）專業(yè)投資者。學(xué)歷高、收入高，通常有豐富的金融知識(shí)和投資經(jīng)驗(yàn)。他們堅(jiān)持不懈地跟蹤市場(chǎng)動(dòng)向，并相信自己的判斷，不依賴私人銀行的意見(jiàn)，但會(huì)重視其提供的市場(chǎng)信息。

私人銀行細(xì)分客戶類型后，應(yīng)制定有針對(duì)性地營(yíng)銷方案。

民營(yíng)經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)者在產(chǎn)品組合上應(yīng)以穩(wěn)健增長(zhǎng)型產(chǎn)品為主，在投資決策風(fēng)格上，他們大多為自主型，由自己管理資產(chǎn)，所以私人銀行應(yīng)定期向客戶提供各類金融產(chǎn)品盈利狀況，為客戶投資提供咨詢服務(wù)。

企事業(yè)單位的高層管理人員由于精力有限，他們依靠私人銀行跟進(jìn)市場(chǎng)，并需要銀行提供優(yōu)質(zhì)的投資建議或財(cái)務(wù)規(guī)劃。一些則采用全權(quán)委托的方式，請(qǐng)私人銀行代管他們的資產(chǎn)。

專業(yè)投資者由于自身具備豐富的金融知識(shí)和投資經(jīng)驗(yàn)，他們并不需要復(fù)雜的投資產(chǎn)品，但需要高質(zhì)量的咨詢服務(wù)。在投資決策風(fēng)格上，他們大多為參與型，依靠良好的投資建議，需要客戶經(jīng)理主動(dòng)識(shí)別好的投資機(jī)會(huì)。

私人銀行不僅需要強(qiáng)調(diào)“量身定制”和激發(fā)客戶參與積極性，而且需要培養(yǎng)高素質(zhì)的私人銀行顧問(wèn)與專家團(tuán)隊(duì)，構(gòu)建適應(yīng)私人銀行業(yè)務(wù)內(nèi)在發(fā)展規(guī)律的組織架構(gòu)，開(kāi)展差異化營(yíng)銷，才能為客戶財(cái)富的保值、增值提供一流的金融服務(wù)。

參考文獻(xiàn)

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第4篇：招商銀行論文范文

中國(guó)在NASDAQ上市的SOHU、網(wǎng)易、新浪的股票能在最近不到一年的時(shí)間內(nèi)漲幅驚人，這要?dú)w功于對(duì)未來(lái)業(yè)績(jī)良好期望而促進(jìn)在NASDAQ“盤小是金”股價(jià)的攀升，業(yè)績(jī)回歸的本質(zhì)在于網(wǎng)絡(luò)的盈利模式與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的滲透與結(jié)合，本文揭示了網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)作本質(zhì)與規(guī)律來(lái)尋求獲得更多的網(wǎng)絡(luò)與傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的溝通結(jié)合點(diǎn)，而該結(jié)合點(diǎn)意味著新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，網(wǎng)絡(luò)盈利模式存在的本質(zhì)原因在于改變了溝通的方式，總結(jié)起來(lái)有以下三種溝通方式：

1)改變傳統(tǒng)狀態(tài)下的人與人的溝通方式，網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的不同催生不同的溝通關(guān)系，而不同的溝通關(guān)系意味著不同的盈利利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，騰訊QQ、易趣、同學(xué)錄(CHINAREN)、網(wǎng)易的同城約會(huì)、彩信雜志、MTV音樂(lè)、在線互動(dòng)游戲其實(shí)都是網(wǎng)絡(luò)主要基于改變?nèi)伺c人溝通方式的平臺(tái)，上述相應(yīng)的溝通平臺(tái)其實(shí)都在運(yùn)營(yíng)著不同的人與人之間的關(guān)系，QQ提供了人與人除了直接見(jiàn)面、電話(即時(shí)溝通)以及電子郵件、留言(跨時(shí)溝通)以外更含蓄的人與人溝通的方式，提供了似乎更為神秘、更為隱私、更放肆、更經(jīng)濟(jì)的人與人溝通空間，“看不見(jiàn)、摸不著”變?yōu)橐环N某些人喜歡的“必須”的溝通需求方式、一種時(shí)尚以及騰訊的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。易趣(EACHNET)實(shí)際是在運(yùn)營(yíng)人與人的拍賣溝通關(guān)系，這種關(guān)系的基點(diǎn)在于改造傳統(tǒng)意義上的商品拍賣關(guān)系，圍繞這種獨(dú)特的盈利利潤(rùn)價(jià)值鏈，易趣要注意的問(wèn)題是必須要進(jìn)一步整合好信用中介、物流、溝通目錄平臺(tái)、提成傭金系統(tǒng)的促成交易與利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)的環(huán)節(jié)，否則，一切交易都將成為網(wǎng)上的過(guò)家家游戲而不能產(chǎn)生真正意義上的拍賣盈利模式，同學(xué)錄在網(wǎng)絡(luò)上的細(xì)分市場(chǎng)平臺(tái)選擇了同學(xué)班級(jí)，改變了傳統(tǒng)同學(xué)之間的畢業(yè)后溝通方式，同城約會(huì)的盈利模式在運(yùn)營(yíng)著類似交友或戀愛(ài)見(jiàn)面的溝通關(guān)系，其因?yàn)榇蟠笸卣沽巳伺c人結(jié)識(shí)新朋友的自由機(jī)會(huì)而獲得價(jià)值，網(wǎng)易的在線互動(dòng)游戲提供了人與人遠(yuǎn)程互相游戲的溝通關(guān)系而獲得價(jià)值，網(wǎng)絡(luò)溝通的平臺(tái)的性質(zhì)取決于溝通關(guān)系的挖掘與界定，這種“挖掘”出來(lái)的關(guān)系其實(shí)本身是不用挖掘的，因?yàn)樗恢贝嬖谀愕纳磉?，就好象如果沒(méi)有網(wǎng)絡(luò)，你一樣要打電話而非透過(guò)“QQ”和朋友聊天、互相湊在一起而非通過(guò)“在線游戲網(wǎng)絡(luò)”打牌、找中介而不是“易趣”賣你不想要的商品以及通過(guò)婚姻中介而非通過(guò)“同城約會(huì)”尋找心儀的對(duì)象，人與人溝通的關(guān)系實(shí)際上是永遠(yuǎn)存在的，只不過(guò)網(wǎng)絡(luò)將這種關(guān)系從時(shí)間與空間上重新界定罷了，網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營(yíng)企業(yè)的唯一的任務(wù)是圍繞這種關(guān)系構(gòu)建必要的關(guān)鍵競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)而獲得新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

2)改變傳統(tǒng)意義上的人與企業(yè)之間的溝通關(guān)系，網(wǎng)上的“沃爾瑪”EBEY是提供網(wǎng)上無(wú)疆界的超級(jí)市場(chǎng)而獲得價(jià)值，改變了超級(jí)市場(chǎng)與顧客基于商品購(gòu)買的溝通關(guān)系，使得顧客不分時(shí)間限制與空間移動(dòng)而能夠滿足購(gòu)物需求。攜程旅行網(wǎng)(CTRIP)、ELONG憑借與旅館業(yè)形成的非對(duì)稱的價(jià)格談判勢(shì)力為個(gè)人提供了便宜方便的旅館預(yù)訂服務(wù)乃至旅游產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈上的機(jī)票預(yù)定、旅游咨詢的增值服務(wù)，改變了傳統(tǒng)意義上的個(gè)人與旅館之間單純的預(yù)定溝通關(guān)系，獨(dú)特的運(yùn)營(yíng)模式與攜程品牌的崛起促使它有機(jī)會(huì)進(jìn)一步整合旅游傳統(tǒng)行業(yè)價(jià)值鏈，以提供便宜的預(yù)定交易價(jià)格以及便捷的交易方式而降低顧客交易成本為核心能力而實(shí)現(xiàn)旅游產(chǎn)業(yè)交易一體化捆綁利潤(rùn)。當(dāng)當(dāng)網(wǎng)上書(shū)店取代了傳統(tǒng)的書(shū)店與人的購(gòu)買溝通方式從而成為新的購(gòu)書(shū)時(shí)尚集聚地，購(gòu)書(shū)渠道的變革而得以削減的零售價(jià)格以及購(gòu)買流程的便利性成為新的購(gòu)書(shū)驅(qū)動(dòng)因素從而為顧客創(chuàng)造了價(jià)值，試閱機(jī)會(huì)的提供、網(wǎng)上書(shū)評(píng)的互動(dòng)、分類規(guī)模檢索成為當(dāng)當(dāng)網(wǎng)站維持新的溝通關(guān)系需要加強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)環(huán)節(jié)。門戶網(wǎng)站SINA的熱點(diǎn)新聞的改變了傳統(tǒng)意義上的個(gè)人了解新聞的溝通關(guān)系，網(wǎng)絡(luò)搜索引擎百度、GOOGLE、YAHOO改變了人們傳統(tǒng)上去圖書(shū)館查黃頁(yè)檢索資料的溝通關(guān)系，降低了個(gè)人的搜索成本以及企業(yè)的“被發(fā)現(xiàn)”成本而創(chuàng)造價(jià)值，游戲巨擎任天堂設(shè)立網(wǎng)絡(luò)玩家游戲反饋版塊直接與游戲玩家建立基于在線咨詢交流的溝通平臺(tái)而獲得互動(dòng)的玩家忠誠(chéng)度的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。前程無(wú)憂網(wǎng)(51JOB)改變了傳統(tǒng)的招聘企業(yè)與人才的溝通方式，品牌推廣、招聘、人才的測(cè)評(píng)、獵頭服務(wù)、人力資源技能培訓(xùn)與傳播、HR體系外包成為前程無(wú)憂維持新的互動(dòng)溝通關(guān)系而需要打造競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)環(huán)節(jié)，新的溝通方式因能降低招聘與被招聘方的溝通成本而獲得利潤(rùn)價(jià)值。招商銀行導(dǎo)入的一卡通、一網(wǎng)通銀行盈利模式實(shí)際上改變了銀行與個(gè)人傳統(tǒng)的存款溝通方式，較于其他大型國(guó)有銀行而言，招商銀行的傳統(tǒng)存款渠道溝通方式處于劣勢(shì)，招商銀行的策略是將競(jìng)爭(zhēng)范圍轉(zhuǎn)移到新的溝通平臺(tái)，利用溝通平臺(tái)的變革促使招商銀行迅速獲得初期的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，招商銀行下一步的挑戰(zhàn)在乎于如何應(yīng)對(duì)其他在傳統(tǒng)溝通平臺(tái)依然占有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)但在新的溝通平臺(tái)上奮起直追的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，上市融資的成功使其不用過(guò)分擔(dān)心用于擴(kuò)張的資本資源問(wèn)題，最重要的是，招商銀行是否已經(jīng)重新審視戰(zhàn)略從而獲得新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。聯(lián)想的“關(guān)聯(lián)應(yīng)用”技術(shù)試圖變革多方面的基于IT產(chǎn)業(yè)的涉及個(gè)人、企業(yè)與社會(huì)信息之間的溝通方式，其主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手顯然會(huì)是標(biāo)準(zhǔn)而并不是單個(gè)企業(yè)，與具有類似技術(shù)的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)平臺(tái)DHWG(數(shù)字家庭工作組)的競(jìng)爭(zhēng)過(guò)程中，競(jìng)爭(zhēng)游戲規(guī)則的制定者實(shí)際上卻是價(jià)值鏈下游的IT、家電廠商與消費(fèi)者而不是制定標(biāo)準(zhǔn)者本身，競(jìng)爭(zhēng)的勝負(fù)有時(shí)并非取決于對(duì)技術(shù)應(yīng)用前景趨勢(shì)的判斷而在乎于市場(chǎng)究竟用誰(shuí)的技術(shù)。種種的溝通關(guān)系其實(shí)一直存在于我們身邊，只不過(guò)溝通的方式因網(wǎng)絡(luò)技術(shù)發(fā)生變化，利潤(rùn)獲取點(diǎn)也會(huì)根據(jù)不同的溝通關(guān)系而有所不同：

一、通過(guò)服務(wù)、商品的直接提供而產(chǎn)生利潤(rùn)，EBEY、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)站、攜程旅行網(wǎng)、網(wǎng)上咨詢服務(wù)收費(fèi)、網(wǎng)上廣告收益屬于此類，但利潤(rùn)的收取來(lái)源可能來(lái)自顧客(如當(dāng)當(dāng)網(wǎng)站、招商銀行的網(wǎng)上個(gè)人轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)、短信傳遞、彩信雜志、交友點(diǎn)數(shù))，也可能來(lái)自滿足顧客需求的企業(yè)或在網(wǎng)上做廣告的企業(yè)(如ELONG向預(yù)定旅館收取傭金與SINA向網(wǎng)站登廣告的企業(yè)收費(fèi)、GOOGLE對(duì)加入的搜索企業(yè)收費(fèi)、51JOB向招聘企業(yè)收費(fèi))

二、是基于整體網(wǎng)站價(jià)值鏈的利潤(rùn)移動(dòng)而獲得核心業(yè)務(wù)的利潤(rùn)，網(wǎng)易的新聞版塊提供免費(fèi)瀏覽服務(wù)但卻因此吸引更多的眼球來(lái)消費(fèi)有償在線游戲、同城約會(huì)點(diǎn)數(shù)積分、短信傳遞、鈴聲下栽等盈利利潤(rùn)項(xiàng)目，搜狐的電子郵箱實(shí)行免費(fèi)策略但卻鎖定了大量用戶以獲得廣告收益以及短信傳遞收益，而的電子郵箱是收費(fèi)的，原因是搜狐與盈利利潤(rùn)點(diǎn)選擇策略是不一樣的。

三、是建立服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)組成部分從而獲得全面的系統(tǒng)利潤(rùn)，如任天堂的在線咨詢游戲服務(wù)、售后服務(wù)網(wǎng)上投訴、微軟的在線軟件幫助、UPS全球快遞的在線運(yùn)輸狀態(tài)查詢。

3)改變傳統(tǒng)意義上的企業(yè)與企業(yè)溝通的方式，主要分為兩種，一是不同企業(yè)的溝通關(guān)系，這種溝通關(guān)系催生了阿里巴巴、美商網(wǎng)、環(huán)球資源的盈利模式，主要運(yùn)營(yíng)企業(yè)供應(yīng)與采購(gòu)之間的溝通關(guān)系，該類網(wǎng)絡(luò)企業(yè)存在的價(jià)值就象插座集線器一樣，提供聯(lián)接供應(yīng)鏈的兩端的溝通平臺(tái)，該類企業(yè)的成功取決于盈利戰(zhàn)略執(zhí)行效果，即圍繞這種關(guān)系企業(yè)需要致力于構(gòu)筑在產(chǎn)品目錄數(shù)據(jù)庫(kù)、全球品牌宣傳、基于跨國(guó)采購(gòu)的技術(shù)與經(jīng)營(yíng)咨詢、幫助客戶成功而不僅僅賣產(chǎn)品、價(jià)值鏈兩端客戶的培訓(xùn)、平臺(tái)運(yùn)營(yíng)策略的各個(gè)環(huán)節(jié)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而這些環(huán)節(jié)是基于溝通關(guān)系的性質(zhì)來(lái)決定的。第二種溝通關(guān)系是基于企業(yè)內(nèi)部的溝通，這種溝通方式則催生了SAP、金碟、用友，思科網(wǎng)絡(luò)、ORACLE的盈利模式，形成一個(gè)基于企業(yè)內(nèi)部運(yùn)營(yíng)的龐大的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)接體系，并逐漸開(kāi)始外延至外部市場(chǎng)或供應(yīng)鏈的整合，未來(lái)的盈利模式的機(jī)會(huì)我想會(huì)出現(xiàn)在企業(yè)內(nèi)部溝通與企業(yè)外部的溝通的整合過(guò)程中。

傳統(tǒng)電子商務(wù)充斥著B(niǎo)—TO-C、B-TO-B的標(biāo)簽符號(hào)稱謂，人為的籠罩著令人生畏的商業(yè)背景詞匯而令人難以接近，實(shí)際上，網(wǎng)絡(luò)電子商務(wù)的本質(zhì)就在于溝通的方式的改變，而溝通的關(guān)系其實(shí)一直存在的，溝通的關(guān)系一直存在于傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)中，當(dāng)我們僅僅關(guān)注如何吸引眼球的魔力而忽略真正的盈利點(diǎn)在哪里時(shí)，“陽(yáng)春白雪般體面的燒錢”無(wú)異于在興奮的創(chuàng)造悲劇，當(dāng)NASDAQ的股價(jià)跌到快要摘牌的時(shí)候，才開(kāi)始反省早已存在自己身邊的溝通關(guān)系原來(lái)是可以用網(wǎng)絡(luò)的溝通方式來(lái)運(yùn)營(yíng)的，去現(xiàn)場(chǎng)體驗(yàn)吧，與興奮的網(wǎng)絡(luò)生存者一起生活幾天比CEO們滿頭霧水的研究調(diào)研報(bào)告效果強(qiáng)，有時(shí)大量的調(diào)研報(bào)告無(wú)非在證明人果然有兩只耳朵。電子商務(wù)的盈利戰(zhàn)略必須要和傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)尋求結(jié)合點(diǎn)，這種結(jié)合點(diǎn)意味著新的盈利利潤(rùn)點(diǎn)。新的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)因?yàn)闇贤ǚ绞降淖兏锒Q為新的網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)，而界定溝通的關(guān)系則要在傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)下實(shí)現(xiàn)，溝通的方式與關(guān)系的確定為需要構(gòu)筑的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的環(huán)節(jié)提供總的戰(zhàn)略指導(dǎo)方向。

溝通的類型決定了所采取的核心戰(zhàn)略盈利模式，未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)趨勢(shì)驅(qū)動(dòng)某些活躍的網(wǎng)絡(luò)企業(yè)已經(jīng)有跡象開(kāi)始向其他的溝通象限移動(dòng)，騰訊正在試圖進(jìn)入企業(yè)級(jí)的QQ即時(shí)溝通細(xì)分市場(chǎng)，而環(huán)球資源早已不僅僅是一個(gè)產(chǎn)品買賣中介平臺(tái)，環(huán)球資源通過(guò)出版專業(yè)的信息加工分析期刊、傳播先進(jìn)的管理技術(shù)以及舉辦企業(yè)出口運(yùn)營(yíng)培訓(xùn)來(lái)進(jìn)入其他溝通象限從而幫助客戶成功而獲得持續(xù)的價(jià)值，結(jié)果是把競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手遠(yuǎn)遠(yuǎn)的甩在后面。一些門戶網(wǎng)站正在逐步整合優(yōu)化其旗下的子品牌頻道組合而進(jìn)入不同的溝通象限而獲得全面的盈利增長(zhǎng)，網(wǎng)易試圖在網(wǎng)絡(luò)在線游戲子頻道領(lǐng)域的溝通象限實(shí)現(xiàn)強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，網(wǎng)易全面導(dǎo)入無(wú)線生活戰(zhàn)略從而充分與移動(dòng)終端進(jìn)行業(yè)務(wù)、技術(shù)、客戶、品牌的協(xié)同，透過(guò)彩信雜志進(jìn)入雜志溝通細(xì)分領(lǐng)域、透過(guò)與全球MTV音樂(lè)電視臺(tái)合作進(jìn)入音樂(lè)溝通細(xì)分領(lǐng)域、透過(guò)126大容量免費(fèi)郵箱爭(zhēng)奪競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的郵箱固定客戶以拓展其他溝通盈利領(lǐng)域、透過(guò)精英招聘進(jìn)入招聘細(xì)分溝通領(lǐng)域，SINA在網(wǎng)頁(yè)廣告的企業(yè)與個(gè)人溝通象限想獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，SOHU在女性頻道細(xì)分個(gè)人溝通象限獨(dú)樹(shù)一幟，而上述的所有的傳統(tǒng)溝通細(xì)分領(lǐng)域都一直存在的，卻正在逐漸地被網(wǎng)絡(luò)溝通平臺(tái)所整合。門戶網(wǎng)站同時(shí)又在喪失一些陣地，YAHOO曾想征服EBEY、亞馬遜的企業(yè)與個(gè)人、個(gè)人與個(gè)人基于商品交換的溝通領(lǐng)地，但最終以失敗告終，在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)又協(xié)同的過(guò)程中，當(dāng)網(wǎng)絡(luò)企業(yè)內(nèi)部無(wú)法制造支持整體盈利策略的核心資源時(shí)，網(wǎng)站開(kāi)始介入產(chǎn)業(yè)的整合來(lái)獲取，并購(gòu)的動(dòng)機(jī)背后實(shí)際上是在整合渠道、技術(shù)、客戶、品牌、資金甚至是國(guó)家政府政策牌照。在日益激烈的網(wǎng)絡(luò)盈利模式競(jìng)爭(zhēng)中，幾乎所有的網(wǎng)絡(luò)企業(yè)都想獲得持續(xù)地盈利增長(zhǎng)，在面對(duì)網(wǎng)絡(luò)企業(yè)盈利戰(zhàn)略的審視過(guò)程中，高級(jí)經(jīng)理們依然存有很多困惑，有三條簡(jiǎn)單的原則是高層決策層有必要引起高度重視的：1、首先最重要的是莫過(guò)于制定一個(gè)清晰的基于溝通象限組合的業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略，確定企業(yè)的核心盈利利潤(rùn)點(diǎn)究竟在哪里，CEO們要清晰的了解支撐網(wǎng)絡(luò)核心盈利支持的驅(qū)動(dòng)因素，研究是來(lái)自政策以及外部環(huán)境，還是來(lái)自客戶忠誠(chéng)度。與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相比，企業(yè)的業(yè)績(jī)核心驅(qū)動(dòng)因素壁壘高不高，能否持續(xù)獲得增長(zhǎng)。當(dāng)很多網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)也有資格發(fā)送短信時(shí)，說(shuō)明該領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)壁壘在下降，而假如大部分的收入又來(lái)自于該業(yè)務(wù)時(shí)，也就到了CEO要重新審視戰(zhàn)略的時(shí)候。如果企業(yè)盈利的驅(qū)動(dòng)因素僅僅是環(huán)境或政策所帶來(lái)的紅利，這種狀態(tài)就好比搭順風(fēng)車，然而很遺憾車永遠(yuǎn)不是你的。2、確定支撐網(wǎng)絡(luò)持續(xù)盈利的主要驅(qū)動(dòng)因素，分析未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)，研究政策法律的發(fā)展趨勢(shì)、客戶的偏好變化以及競(jìng)爭(zhēng)格局的變化，提前整合資源以培植新的核心支撐因素來(lái)獲得未來(lái)的業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)，當(dāng)所有的溝通關(guān)系都只在移動(dòng)終端上實(shí)現(xiàn)時(shí)候，則意味著溝通的平臺(tái)以及溝通的方式將發(fā)生重大的變革，也就到了CEO要重新審視戰(zhàn)略的時(shí)候。當(dāng)移動(dòng)終端出現(xiàn)了彩屏化，技術(shù)的革新使得客戶的溝通偏好(如“個(gè)人對(duì)企業(yè)”溝通關(guān)系產(chǎn)業(yè)雜志)在移動(dòng)終端實(shí)現(xiàn)成為可能，就要盡快進(jìn)入該細(xì)分溝通領(lǐng)域以獲得消費(fèi)群的心智模式品牌第一的位置，最終獲得該領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)格局的優(yōu)勢(shì)。要避免“青蛙煮水”悲劇就要關(guān)注環(huán)境的變化，現(xiàn)在只是未來(lái)的過(guò)去，如今流行的網(wǎng)絡(luò)溝通平臺(tái)在未來(lái)都將被看成是傳統(tǒng)的溝通方式。

第5篇：招商銀行論文范文

【論文論文摘要】固定利率住房抵押貸款正在我國(guó)迅速 發(fā)展 ，對(duì)于銀行而言，該貸款品種的風(fēng)險(xiǎn)包括借短貸長(zhǎng)風(fēng)險(xiǎn)、提前還貸風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)。本文分析了這幾種風(fēng)險(xiǎn)的度量和控制。 

 

近年來(lái)，央行為了控制過(guò)熱的 經(jīng)濟(jì) ，不斷提高利率，加重了住房抵押貸款人的負(fù)擔(dān)。為了豐富貸款品種、增加競(jìng)爭(zhēng)力，2005年光大銀行適時(shí)率先推出固定利率住房抵押貸款品種，隨后招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行等也推出該品種貸款，銷售量不斷上升，體現(xiàn)出了固定利率住房抵押貸款在升息時(shí)期的優(yōu)勢(shì)。 

固定利率貸款在國(guó)外是很成熟的產(chǎn)品，在荷蘭、法國(guó)選擇固定利率貸款產(chǎn)品的消費(fèi)者占80%，但由于在我國(guó)該產(chǎn)品剛起步，研究其風(fēng)險(xiǎn)控制就具有很重要的意義。 

 

一、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 

 

所謂固定利率住房抵押貸款，是指在整個(gè)貸款償還期間，貸款人按事先和銀行商定好的固定利率償還貸款，利率不隨市場(chǎng)利率的變化而變化。固定利率住房抵押貸款主要的風(fēng)險(xiǎn)包括利率風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。 

1.利率風(fēng)險(xiǎn) 

利率風(fēng)險(xiǎn)是指在一定時(shí)期內(nèi)由于利率的變化和資產(chǎn)負(fù)債期限的不匹配給商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)收益和凈資產(chǎn)價(jià)值帶來(lái)的潛在影響。固定利率貸款的利率風(fēng)險(xiǎn)主要包括延展風(fēng)險(xiǎn)（借短貸長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)）和提前償付風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，會(huì)提高資金來(lái)源的成本，當(dāng)貸款利率固定時(shí)，借短貸長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)。當(dāng)市場(chǎng)利率下降時(shí)，貸款人傾向于低成本融資，提前還款，銀行面臨提前收回款的再投資收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致20世紀(jì)80年代美國(guó)儲(chǔ)貸危機(jī)的主要原因之一。 

2.信用風(fēng)險(xiǎn) 

信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對(duì)手違約或信用等級(jí)下降造成損失的可能性。信用風(fēng)險(xiǎn)是一種系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，存在于銀行作為交易方的所有業(yè)務(wù)中。 

信用風(fēng)險(xiǎn)是導(dǎo)致本次美國(guó)次貸危機(jī)的主要原因之一。起源于美國(guó)貸款機(jī)構(gòu)之間的惡性競(jìng)爭(zhēng)，盲目降低貸款信用門檻，將款貸給本來(lái)借不到貸款或借不到那么多的“邊緣貸款者”，當(dāng)房?jī)r(jià)下跌，美聯(lián)儲(chǔ)提高利率后，“邊緣貸款者”不能償還本金和利率，房貸市場(chǎng)違約不斷。危機(jī)再通過(guò)資產(chǎn)證券化轉(zhuǎn)移到整個(gè) 金融 市場(chǎng)，形成今天愈演愈烈的次貸危機(jī)。 

 

二、風(fēng)險(xiǎn)度量 

 

1.利率風(fēng)險(xiǎn)的度量 

敏感性缺口法是度量利率風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)傳統(tǒng)方法，可以衡量出利率變化對(duì)銀行凈利息收入的影響。利率敏感性缺口=利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負(fù)債，即irsg=isra-isrl。若利率變化為r，凈利息收入變化nii，則nii=r×irsg。在利率敏感性缺口為正時(shí)，利率的上升會(huì)引起銀行凈利息收入的增加，反之減少。在利率敏感性缺口為負(fù)時(shí)，利率的上升會(huì)減少銀行凈利息收入。敏感性缺口法的一個(gè)缺點(diǎn)是不能度量提前償債的風(fēng)險(xiǎn)，后來(lái)學(xué)者又提出了持續(xù)期度量法、利差調(diào)整期權(quán)度量法等改進(jìn)。

2.信用風(fēng)險(xiǎn)的度量 

信用風(fēng)險(xiǎn)度量的發(fā)展經(jīng)歷了專家分析、經(jīng)驗(yàn)判斷、計(jì)分卡評(píng)級(jí)、模型化階段，目前我國(guó)商業(yè)銀行信用評(píng)級(jí)基本處于計(jì)分卡階段，只有少數(shù)銀行如

2.利用 金融 衍生工具 

2007年1月，花旗銀行與興業(yè)銀行完成了

3.收取提前償還違約金 

由于提前還貸行為會(huì)導(dǎo)致銀行一定的利息損失，因此，一些國(guó)家和地區(qū)的銀行對(duì)提前還貸要征收一定的罰金。比如香港、 臺(tái)灣 、美國(guó)。但是單純收取違約金不是管理銀行固定利率房貸利率風(fēng)險(xiǎn)的可取辦法，銀行還應(yīng)該通過(guò)全面分析提前還貸行為的特點(diǎn)及其與 經(jīng)濟(jì) 變化之間的關(guān)系，在理論分析和 歷史 數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上找出決定因素，建立提前還貸模型，對(duì)未來(lái)提前還貸行為進(jìn)行較為準(zhǔn)備的預(yù)測(cè)，通過(guò)套期保值來(lái)管理控制相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。 

4.建立固定利率住房抵押貸款的利率風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備金 

如果市場(chǎng)不能提供套期保值的有效工具，銀行又難以收取提前還貸的罰金，建立利率風(fēng)險(xiǎn)損失準(zhǔn)備金就很有必要，損失準(zhǔn)備金是防范利率風(fēng)險(xiǎn)的緩沖劑。從理論上分析，如果計(jì)量準(zhǔn)確，這些為防范固定利率抵押貸款而計(jì)提的準(zhǔn)備金應(yīng)等于相應(yīng)套期保值的費(fèi)用，也應(yīng)等于擬收取罰金的數(shù)額。 

 

第6篇：招商銀行論文范文

論文摘要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的薪酬制度也發(fā)生了很大的改變，但在具體應(yīng)用中出現(xiàn)了與薪酬制度的設(shè)計(jì)初衷不一致的問(wèn)題，尤其與外資銀行或國(guó)內(nèi)的股份制銀行相比效果上出現(xiàn)了偏差。對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的核心員工薪酬制度進(jìn)行了一些探索。

1薪酬與薪酬激勵(lì)

廣義的說(shuō)，薪酬是指企業(yè)員工為企業(yè)提供勞動(dòng)和服務(wù)而獲得的經(jīng)濟(jì)報(bào)酬，其基本形式包括以現(xiàn)金形式支付的工資、獎(jiǎng)金，以限制股份和股票期權(quán)等形式提供的獎(jiǎng)勵(lì)和以其他形式提供的保險(xiǎn)、福利等物質(zhì)利益。薪酬激勵(lì)是通過(guò)薪酬制度的設(shè)計(jì)和實(shí)施，對(duì)員工進(jìn)行經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)懲以實(shí)現(xiàn)其激勵(lì)約束目標(biāo)的一種機(jī)制。對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)中“支薪”的職業(yè)經(jīng)營(yíng)者而言，從人力資本角度說(shuō)，其薪酬是其人力資本投資的收益，是其人力資本的價(jià)值。從經(jīng)營(yíng)者的激勵(lì)約束角度說(shuō)，報(bào)酬是調(diào)動(dòng)經(jīng)營(yíng)者積極性、激勵(lì)約束其行為的一個(gè)重要因素，是其對(duì)企業(yè)貢獻(xiàn)所獲的獎(jiǎng)勵(lì)。

2國(guó)有商業(yè)銀行核心員工的薪酬現(xiàn)狀

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)觀念的不斷加強(qiáng)，國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)施以“強(qiáng)化激勵(lì)和約束機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)員工積極性和創(chuàng)造性，增強(qiáng)銀行核心競(jìng)爭(zhēng)力”為主要目標(biāo)的現(xiàn)代商業(yè)銀行薪酬制度改革的力度不斷加大，而且取得了一定的成效。但是，由于受到各種主觀和客觀因素的影響，實(shí)施薪酬制度改革過(guò)程中仍然存在不少問(wèn)題。

2.1總體薪酬水平較低

我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行員工的平均薪酬水平低于股份制商業(yè)銀行，與國(guó)際銀行業(yè)比較，國(guó)有商業(yè)銀行員工薪酬水平和銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效均存在很大差距。作為國(guó)有銀行的之一的工商銀行，資產(chǎn)規(guī)模和員工人數(shù)在中國(guó)銀行業(yè)中均位居第一，2002-2003年，中國(guó)工商銀行的員工人數(shù)分別為招商銀行的24一33.7倍，總資產(chǎn)規(guī)模為10.2一13倍，但人均薪酬僅為32.4％一35.5％；工商銀行的員工人數(shù)分別為花旗集團(tuán)的1.62一1.45倍，總資產(chǎn)規(guī)模為52.5％一50.5％，人均薪酬僅為7.4％一7.7％。

人力資本成本是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)成本的主要構(gòu)成之一，低工資水平有助于改善銀行短期財(cái)務(wù)指標(biāo)。但人力資本成本又是對(duì)員工工作努力付出的一種補(bǔ)償，在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈、高素質(zhì)員工緊缺的情況下，過(guò)低的薪酬不利于獲得和維持優(yōu)質(zhì)人力資源，從而不利于商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的構(gòu)筑和保持。

2.2收入水平?jīng)]有拉開(kāi)差距

在國(guó)有企業(yè)中，政府對(duì)經(jīng)理人收入水平一直實(shí)施嚴(yán)格的管制，主要的管制手段是將經(jīng)理人收入與企業(yè)職工工資水平掛鉤，即定為職工工資水平的若干倍。國(guó)有商業(yè)銀行也不例外，中國(guó)商業(yè)銀行多數(shù)采用行員等級(jí)工資制，如某國(guó)有商業(yè)銀行2003年建立的行員崗位等級(jí)為12級(jí)，對(duì)應(yīng)的工資等級(jí)56級(jí)。最低的56級(jí)工資的薪點(diǎn)為0.85，6級(jí)工資（相當(dāng)于一級(jí)分行行長(zhǎng)和總行部門經(jīng)理）薪點(diǎn)為3.85，后者為前者的4.5倍，基本工資級(jí)差較小。

2.3薪酬形式單一，長(zhǎng)期激勵(lì)機(jī)制缺乏

不同的薪酬結(jié)構(gòu)產(chǎn)生不同的激勵(lì)作用。以現(xiàn)金支付為主的薪酬結(jié)構(gòu)注重的是短期激勵(lì)，有可能導(dǎo)致被激勵(lì)者的行為短期化。而限制性股份獎(jiǎng)勵(lì)、延期股份獎(jiǎng)勵(lì)和股票期權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)等業(yè)績(jī)薪酬形式既激勵(lì)被激勵(lì)者追求長(zhǎng)期利益，又將他們的利益與所有者的利益緊密聯(lián)系在一起，可以激勵(lì)其為增加所有股東利益而增加自己的收益。

3國(guó)有商業(yè)銀行長(zhǎng)期薪酬激勵(lì)弱化的原因

結(jié)合我國(guó)國(guó)情，筆者認(rèn)為國(guó)有銀行產(chǎn)權(quán)是缺陷導(dǎo)致激勵(lì)機(jī)制弱化的主要原因。不同的產(chǎn)權(quán)制度下薪酬激勵(lì)機(jī)制的作用可能是不同的，外國(guó)企業(yè)經(jīng)理的薪酬激勵(lì)機(jī)制大多是建立在產(chǎn)權(quán)私有環(huán)境下的，在委托框架下僅僅探討委托人對(duì)人的激勵(lì)問(wèn)題，還存在較大的片面性。

在法理上，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)屬于全體人民所有，它的初始委托人或最終委托人是全體人民。但財(cái)產(chǎn)本身的特性要求有具體的委托人，這樣可以明確地規(guī)定權(quán)利和義務(wù)如何使用、怎樣配置。由此就需要由代表全體人民利益的國(guó)家來(lái)具體行使財(cái)產(chǎn)的權(quán)利，“全民所有”實(shí)際成為“國(guó)家所有”，國(guó)家成為國(guó)有商業(yè)銀行財(cái)產(chǎn)的實(shí)際委托人。

法律上國(guó)家對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的所有權(quán)雖然明晰，但在實(shí)踐中卻沒(méi)有一套比較完善的制度安排來(lái)體現(xiàn)這個(gè)所有權(quán)，因此國(guó)家這一抽象存在難以明確為人格化的所有權(quán)主體。在產(chǎn)權(quán)制度上，國(guó)有商業(yè)銀行普遍存在著“所有者缺位”問(wèn)題。國(guó)有商業(yè)銀行固有的“所有者缺位”問(wèn)題，導(dǎo)致了激勵(lì)約束效果低。

在國(guó)有商業(yè)銀行的委托一框架中，產(chǎn)權(quán)主體虛置以及所有權(quán)的多級(jí)等問(wèn)題造成了激勵(lì)機(jī)制弱化，國(guó)有商業(yè)銀行的委托人一國(guó)家承擔(dān)著高昂的成本。

4政策建議

4.1確定合理的業(yè)績(jī)考核目標(biāo)

考核員工的業(yè)績(jī)必須基于廣泛的因素而非單一的標(biāo)準(zhǔn)，以避免鼓勵(lì)員工為追求單一的業(yè)績(jī)而犧牲銀行其它重要方面。對(duì)員工業(yè)績(jī)的考核目標(biāo)應(yīng)該包括業(yè)務(wù)單位的業(yè)績(jī)和個(gè)人的業(yè)績(jī)。以激勵(lì)員工以個(gè)人奮斗和團(tuán)體協(xié)作相結(jié)合為提高銀行整體業(yè)績(jī)而多做貢獻(xiàn)。對(duì)于銀行高級(jí)管理人員，其業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)應(yīng)該包括其分管的業(yè)務(wù)單位的業(yè)績(jī)和銀行整體業(yè)績(jī)兩個(gè)層次綜合考核。

4.2真正建立起以績(jī)效薪酬為主，其他福利保障為輔的薪酬激勵(lì)約束機(jī)制

這也是最根本的，也只有這樣才能真正調(diào)動(dòng)起所有員工的積極性。同時(shí)要簡(jiǎn)化薪酬中的福利部分，盡量使用現(xiàn)金薪酬和長(zhǎng)期激勵(lì)作為薪酬激勵(lì)的重點(diǎn)。

4.3構(gòu)建差異化的薪酬結(jié)構(gòu)

（1）管理類員工：按照“年薪制”的原理進(jìn)行設(shè)計(jì)和管理，采用“崗位工資+績(jī)效工資+長(zhǎng)期激勵(lì)+福利”的薪酬結(jié)構(gòu)，實(shí)行以績(jī)效工資和長(zhǎng)期激勵(lì)為主，崗位工資為輔的分配制度。戰(zhàn)略管理類和經(jīng)營(yíng)管理類的崗位工資和績(jī)效工資比例為40/60，業(yè)務(wù)管理類崗位工資和績(jī)效工資比例為50/50，績(jī)效工資上下浮動(dòng)比例為50%。

（2）專業(yè)技術(shù)類員工：按照“崗位工資制”的原理設(shè)計(jì)，采用以崗位工資為主的薪酬結(jié)構(gòu)。崗位工資和績(jī)效工資比例可根據(jù)具體的崗位系列在60/40和70/30之間，績(jī)效工資上下浮動(dòng)比例為30%。整體薪酬較為穩(wěn)定，少數(shù)資深專業(yè)人才和關(guān)鍵崗位員工可享受股票增值權(quán)、獎(jiǎng)勵(lì)性年金等長(zhǎng)期激勵(lì)。

（3）市場(chǎng)營(yíng)銷類員工：按照“傭金制”的原理設(shè)計(jì)，采用以績(jī)效工資為主體、崗位工資為輔的薪酬結(jié)構(gòu)。崗位工資和績(jī)效工資比例為50/50，績(jī)效工資上下浮動(dòng)比例為100%?？?jī)效工資根據(jù)營(yíng)銷業(yè)績(jī)確定，實(shí)行基于業(yè)務(wù)綜合積分制的提成傭金制度，超過(guò)100%的績(jī)效工資部分實(shí)行延期支付制度。

參考文獻(xiàn)

［1］陳冬華，陳信元，萬(wàn)華林.國(guó)有企業(yè)中的薪酬管制與在職消費(fèi)［J］.經(jīng)濟(jì)研究,2005,（2）.

［2］周建松，郭福春.中國(guó)股份制商業(yè)銀行激勵(lì)約束機(jī)制研究［J］.廣東金融學(xué)院學(xué)報(bào),2006,(1).

第7篇：招商銀行論文范文

【關(guān)鍵詞】上市商業(yè)銀行 高管薪酬 銀行績(jī)效

一、引言

現(xiàn)代企業(yè)制度下，所有權(quán)和控制權(quán)的分離導(dǎo)致了委托問(wèn)題，高管薪酬作為公司治理的重要環(huán)節(jié)，是解決委托問(wèn)題的一種有效手段，也一直是學(xué)術(shù)研究的熱點(diǎn)問(wèn)題。然而在2007年金融危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，國(guó)外銀行高管卻還領(lǐng)取天價(jià)薪酬，我國(guó)銀行高管薪酬也屢創(chuàng)新高，這與業(yè)績(jī)嚴(yán)重脫鉤，銀行高管的天價(jià)薪酬問(wèn)題引起社會(huì)公眾的討論和質(zhì)疑。金融危機(jī)發(fā)源地美國(guó)，一些巨額虧損的公司在獲得政府的財(cái)政救助的同時(shí)，但高管卻享受天價(jià)的年薪。就在破產(chǎn)前夕的2007年，雷曼兄弟前首席執(zhí)行官Fuld收入7100萬(wàn)美元，花旗銀行前CEO普林斯承認(rèn)其判斷失誤導(dǎo)致公司大幅虧損，但他在辭職之后，卻得到了1750萬(wàn)美元的年薪和6800萬(wàn)美元賠償金。在國(guó)內(nèi)銀行高管一系列的耀眼年薪也飽受爭(zhēng)議。2007年深圳發(fā)展銀行董事長(zhǎng)法蘭克.紐曼薪酬2285萬(wàn)元人民幣，民生銀行董事長(zhǎng)董文標(biāo)稅前報(bào)酬1748.62萬(wàn)元，行長(zhǎng)王浙世年薪1004萬(wàn)元，2008年新上任行長(zhǎng)洪崎年薪854萬(wàn)元，招商銀行行長(zhǎng)馬蔚華的年薪分別是962萬(wàn)元。隨著金融危機(jī)的持續(xù)發(fā)酵，經(jīng)濟(jì)增速放慢以及受到國(guó)企高管限薪和公眾輿論的影響，國(guó)內(nèi)銀行高管薪酬總體上有下降的趨勢(shì)，就算升漲幅也不大，統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，多數(shù)銀行高級(jí)管理人員薪酬（未計(jì)未披露的部分薪酬）增速低于銀行利潤(rùn)增幅，部分銀行高管收入甚至出現(xiàn)一定下滑趨勢(shì)，2012年平安銀行原行長(zhǎng)理查德薪酬為795萬(wàn)奪得頭籌，對(duì)比2011年869萬(wàn)有所下降。上市銀行董事長(zhǎng)、行長(zhǎng)薪酬排名靠前還有董文標(biāo)550萬(wàn)、馬蔚華474萬(wàn)（這僅為部分薪酬，其余還未披露），盡管如此，銀行高管薪酬還是居高不下。在此背景下，研究我國(guó)上市商業(yè)銀行高管薪酬問(wèn)題，不僅能為設(shè)計(jì)和制定具有中國(guó)特色的商業(yè)銀行高管薪酬激勵(lì)機(jī)制和政策提供有益的參考，還對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行深化改革和公司治理完善具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

國(guó)外較早進(jìn)行商業(yè)銀行高管薪酬與經(jīng)營(yíng)績(jī)效關(guān)系研究的是Barro（1990） ，他認(rèn)為CEO的薪酬變化取決于經(jīng)營(yíng)績(jī)效，即二者之間存在著正相關(guān)的關(guān)系，其衡量指標(biāo)為股票回報(bào)和現(xiàn)金收益變動(dòng)，它充分體現(xiàn)了股票期權(quán)對(duì)高管人員的激勵(lì)效應(yīng)；Crawfrod（1995）研究發(fā)現(xiàn)，銀行高管薪酬與公司績(jī)效的關(guān)聯(lián)性逐年增強(qiáng)，并認(rèn)為這是由于管制放松所導(dǎo)致的。Johyn （2003）運(yùn)用1992-2002年的數(shù)據(jù)得出了美國(guó)銀行業(yè)CEO薪酬與績(jī)效的敏感度低于其他行業(yè)的結(jié)論；同樣的，Sierra（2006）也認(rèn)為銀行高管薪酬與公司績(jī)效存在顯著正相關(guān)。

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行薪酬激勵(lì)與經(jīng)營(yíng)績(jī)效的關(guān)系也做了大量研究，比如施冬暉（2001）是國(guó)內(nèi)最早通過(guò)實(shí)證分析，驗(yàn)證上市公司高管薪酬與公司績(jī)效正相關(guān)的代表人物；周立、賀穎奇（2003）分析的結(jié)果表明，高管薪酬與公司規(guī)模顯著正相關(guān)，與國(guó)有股顯著負(fù)相關(guān)；楊大光等（2008）運(yùn)用我國(guó)5家上市商業(yè)銀2001-2007年年報(bào)披露的有關(guān)數(shù)據(jù)，實(shí)證研究得出這5家銀行的高管薪酬與商業(yè)銀行的盈利性水平呈顯著正相關(guān)，總資產(chǎn)正向影響高管薪酬，但是高管薪酬與商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性和流動(dòng)性相關(guān)程度不高，與不良資產(chǎn)率的相關(guān)性不顯著李潔、嚴(yán)太華（2009）研究了2003-2007年我國(guó)14家上市銀行的數(shù)據(jù)，證明了上市銀行高管薪酬與公司績(jī)效呈現(xiàn)顯著正相關(guān)的關(guān)系，并指出高管薪酬激勵(lì)有一定的積極效果。

但是在國(guó)內(nèi)外也有大量關(guān)于高管薪酬與企業(yè)績(jī)效負(fù)相關(guān)或不相關(guān)的研究結(jié)論，考慮到種種不同的研究結(jié)論，究其原因有宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的驅(qū)動(dòng)，也有樣本選擇、衍標(biāo)定義的差異，還有理論出發(fā)點(diǎn)和計(jì)量方法的多樣性。國(guó)內(nèi)研究大部分都將重點(diǎn)放在高管薪酬激勵(lì)與一系列以財(cái)務(wù)指標(biāo)為主的績(jī)效間的關(guān)系上，使得其在績(jī)效衡量方面存在著一定的片面性，缺乏完整性和綜合性，并且存在樣本選取不足、研究方法缺陷和績(jī)效衡量指標(biāo)不充分等問(wèn)題。

有鑒于此，本了以下方面的改進(jìn)：樣本選取八家上市股份制商業(yè)銀行2007-2012年的跨年數(shù)據(jù)；績(jī)效衡量指標(biāo)多樣化， 加入流動(dòng)性、安全性等績(jī)效衡量指標(biāo)；使用面板數(shù)據(jù)估計(jì)方法。

二、樣本、變量選取及描述

（一）樣本選擇

本文選取招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行、民生銀行、華夏銀行、平安銀行（原深圳發(fā)展銀行）、光大銀行、中興銀行、興業(yè)銀行這8家上市銀行作為分析樣本， 選取的原因一方面是因?yàn)檫@幾家銀行是國(guó)內(nèi)銀行業(yè)中比較符合現(xiàn)代公司制的企業(yè)， 公司治理規(guī)范， 股權(quán)結(jié)構(gòu)相對(duì)合理且有比較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；目前在上交所上市的銀行可分為三部分，國(guó)有商業(yè)銀行、全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行、城鎮(zhèn)商業(yè)銀行，由于國(guó)有商業(yè)銀行國(guó)有股的絕對(duì)控股使得這些銀行高管的任免還帶有很強(qiáng)的行政色彩， 高層薪酬與政府的行政薪酬還有很強(qiáng)的關(guān)系， 其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)也必須配合政府調(diào)控目的；較全國(guó)性的股份制商業(yè)銀行而言，城鎮(zhèn)商業(yè)銀行受其經(jīng)營(yíng)規(guī)模的和經(jīng)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋率均低于全國(guó)性股份制商業(yè)銀行，這也是國(guó)有上市商業(yè)銀行及城鎮(zhèn)商業(yè)銀行排除在外的另一方面。

本文以這八家上市商業(yè)銀行2007-2013年的年報(bào)為研究所用數(shù)據(jù)的來(lái)源，其財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及高管薪酬數(shù)據(jù)基本是通過(guò)對(duì)以上各家銀行歷年的年報(bào)進(jìn)行整理而來(lái)，年報(bào)上缺失的極少量數(shù)據(jù)作缺失值處理。

（二）變量選取

根據(jù)2010 年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)印發(fā)的《商業(yè)銀行穩(wěn)健薪酬監(jiān)管指引》“績(jī)效薪酬是商業(yè)銀行支付給員工的業(yè)績(jī)報(bào)酬和增收節(jié)支報(bào)酬，主要根據(jù)當(dāng)年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核結(jié)果來(lái)確定?？?jī)效薪酬應(yīng)體現(xiàn)充足的各類風(fēng)險(xiǎn)與各項(xiàng)成本抵扣和銀行可持續(xù)發(fā)展的激勵(lì)約束要求”來(lái)看，績(jī)效薪酬應(yīng)該將業(yè)績(jī)、銀行所面臨的風(fēng)險(xiǎn)以及銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展掛鉤，高管薪酬的多少應(yīng)該取決于公司的業(yè)績(jī)好壞、公司的規(guī)模及工作所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，上市商業(yè)銀行高管薪酬的績(jī)效決定因素比一般公司更為復(fù)雜，商業(yè)銀行的規(guī)模大小是影響高管薪酬的重要因素，而公司業(yè)績(jī)因素在報(bào)酬激勵(lì)契約中起著直接的激勵(lì)約束作用，在績(jī)效指標(biāo)選擇上應(yīng)包括銀行盈利性、流動(dòng)性和安全性等指標(biāo)，所以本文分別選擇總資產(chǎn)、凈利潤(rùn)、凈資產(chǎn)收益率和每股收益來(lái)代表商業(yè)銀行的盈利性水平， 不良貸款率和資本充足率分別代表商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的安全性和流動(dòng)性，以上各指標(biāo)作為解釋變量。對(duì)于高管薪酬的度量， 本文采用各上市商業(yè)銀行高管人員薪酬前3名高管人員的平均薪酬作為被解釋變量。變量定義見(jiàn)表1。

（三）變量總體性描述及變量描述

（1）樣本總體性描述。本文對(duì)八家銀行2007-2012年總資產(chǎn)（單位：百萬(wàn)元）、凈利潤(rùn)（單位：百萬(wàn)元）、每股收益（單位：元）、凈資產(chǎn)收益率（單位：%）、不良貸款率（單位：%）、資本充足率（單位：%）和前三高管薪酬平均值（單位：萬(wàn)元）做了表2有關(guān)描述性統(tǒng)計(jì)。

（2）變量描述。圖1-圖3分別表示八家家上市銀行前三高管薪酬均值和其經(jīng)營(yíng)績(jī)效的時(shí)間趨勢(shì)圖，從圖1中可以看到除了興業(yè)銀行和華夏銀行外有6家上市商業(yè)銀行前3名高管平均薪酬在樣本期內(nèi)總體上有略微下降的趨勢(shì)， 興業(yè)銀行和華夏銀行高管薪酬略微有上升的趨勢(shì)，但總體來(lái)看平安銀行前三高管薪酬均值最高，民生銀行其次，光大銀行最低。圖2顯示8家上市銀行的凈利潤(rùn)均有明顯的上升趨勢(shì)， 其中以招商銀行的凈利潤(rùn)最高且上升最快，而平安銀行和華夏銀行凈利潤(rùn)最低且上升最慢。圖3顯示8家上市銀行的凈資產(chǎn)收益率均有較大波動(dòng)， 其中平安銀行和浦發(fā)銀行兩家銀行波動(dòng)幅度的最大。

三、模型構(gòu)建及估計(jì)結(jié)果分析

（一）模型構(gòu)建

根據(jù)2010 年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)出的《商業(yè)銀行穩(wěn)健薪酬監(jiān)管指引》要求，本文擬從銀行的業(yè)績(jī)，風(fēng)險(xiǎn)，可持續(xù)發(fā)展方面來(lái)構(gòu)建模型對(duì)商業(yè)銀行高管人員薪酬進(jìn)行分析。采用平衡面板數(shù)據(jù)的平衡面板模型來(lái)估計(jì)商業(yè)銀行高管人員的薪酬與銀行的業(yè)績(jī)、風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)展的關(guān)系。在模型估計(jì)之前，對(duì)于模型變量之間存在多重共線性問(wèn)題，需要對(duì)變量間的相關(guān)關(guān)系做出檢驗(yàn)，最后選定總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)、每股收益、凈資產(chǎn)收益率、不良資產(chǎn)率、資本充足率為解釋變量，前三高管薪酬平均值的自然對(duì)數(shù)為解釋變量。然后對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行平穩(wěn)性分析的單位根檢驗(yàn)，以防止虛假回歸或偽回歸，確定變量之間是否為同階單整之后進(jìn)行序列變換或者進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，接著使用斜方差分析來(lái)判別模型是符合混合面板數(shù)據(jù)模型、變截距面板數(shù)據(jù)模型或變系數(shù)模型， 經(jīng)過(guò)F檢驗(yàn)選取變截距模型進(jìn)行實(shí)證研究，再利用Hausman檢驗(yàn)判別模型是固定效應(yīng)模型還是隨機(jī)效應(yīng)模型， 經(jīng)過(guò)檢驗(yàn)最后選取固定效應(yīng)模型。建立固定效應(yīng)變截距模型如下：

ln（ACit）表示第i家銀行滴t年的前三名高管的平均薪酬，αi是截距項(xiàng)，它和解釋變量之間不相關(guān)βi，i=1，2…5，是各個(gè)指標(biāo)所對(duì)應(yīng)的系數(shù)。

（二）估計(jì)結(jié)果分析

用所得數(shù)據(jù)對(duì)模型（l）進(jìn)行計(jì)量分析，結(jié)果匯總于表3所示，R2為0.9268，調(diào)整后的R2 為0.9012，可見(jiàn)模型擬合度比較高；DW 值為2.36，可近似認(rèn)為序列無(wú)自相關(guān)性；除了凈資產(chǎn)收益率以外各個(gè)指標(biāo)系數(shù)的P值均低于0.05，可認(rèn)為各個(gè)指標(biāo)顯著?？傮wF 值為38.46，對(duì)應(yīng)P值為0，總體也是顯著的。

根據(jù)模型分析結(jié)果，可寫出模型如下公式：

模型分析結(jié)果得出商業(yè)銀行前三名高管薪酬平均值自然對(duì)數(shù)和商業(yè)銀行總資產(chǎn)對(duì)數(shù)呈顯著的正相關(guān)關(guān)系且統(tǒng)計(jì)關(guān)系顯著，用總資產(chǎn)來(lái)代表商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模，體現(xiàn)了商業(yè)銀行的資金實(shí)力，實(shí)證了商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模大小是影響商業(yè)銀行高管薪酬的重要因素。實(shí)證結(jié)果顯示上市銀行前三名高管薪酬平均值自然對(duì)數(shù)與凈資產(chǎn)收益率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系且統(tǒng)計(jì)關(guān)系不顯著，說(shuō)明將銀行剩余資產(chǎn)用作銀行高管薪酬的提高并沒(méi)有做到物盡其用。商業(yè)銀行前三名高管平均薪酬的自然對(duì)數(shù)與不良資產(chǎn)率呈正相關(guān)且關(guān)系顯著，不良貸款率的上升會(huì)降低資產(chǎn)的質(zhì)量，導(dǎo)致銀行呆帳壞賬的增加，這必將與銀行高管人員的薪酬呈負(fù)相關(guān)關(guān)系。再結(jié)合前兩個(gè)回歸結(jié)果可以得出銀行對(duì)總體資產(chǎn)使用效率以及銀行本身規(guī)模擴(kuò)張指標(biāo)賦予的權(quán)重比反映銀行自身資產(chǎn)質(zhì)量以及資產(chǎn)使用效率指標(biāo)所賦予的權(quán)重要大，這種重資產(chǎn)規(guī)模輕資產(chǎn)質(zhì)量的事實(shí)會(huì)造成資源的浪費(fèi)，高薪不能帶來(lái)高效。商業(yè)銀行前三名高管薪酬平均值自然對(duì)數(shù)與每股收益呈正相關(guān)關(guān)系且關(guān)系顯著，這說(shuō)明商業(yè)銀行的盈利性水平對(duì)高管薪酬有著顯著的正向影響。商業(yè)銀行前三名高管平均薪酬的自然對(duì)數(shù)與資本充足率呈負(fù)相關(guān)關(guān)系且統(tǒng)計(jì)關(guān)系顯著，這說(shuō)明在短期內(nèi)，一方面由于資本充足率的提升會(huì)使部分資金閑置導(dǎo)致銀行貸款規(guī)模的減小，勢(shì)必會(huì)影響到利潤(rùn)水平的提高；另一方面資本充足率的提高會(huì)降低利潤(rùn)存量，減少年終審核的利潤(rùn)量，所以高管人員的薪酬會(huì)間接地因此而降低。

四、結(jié)論及建議

通過(guò)對(duì)我國(guó)八家上市商業(yè)銀行高管薪酬與銀行績(jī)效的實(shí)證分析，本文得到以下結(jié)論：

（1）銀行規(guī)模因素對(duì)高管薪酬的影響較大?；貧w分析結(jié)果可以看出商業(yè)銀行前三名高管薪酬平均值和商業(yè)銀行總資產(chǎn)對(duì)數(shù)呈顯著的正相關(guān)關(guān)系，這說(shuō)明商

業(yè)銀行規(guī)模對(duì)高管薪酬是一個(gè)重要的影響因素。

（2）商業(yè)銀行股東回報(bào)水平是影響高管薪酬最重要的因素。這八家上市商業(yè)銀行的每股收益與高管薪酬均值正相關(guān)且關(guān)系顯著。這說(shuō)明八家上市銀行在確定高管薪酬時(shí)將商業(yè)銀行的盈利性水平作為制定高級(jí)管理層薪酬政策的重要依據(jù)。

（3）商業(yè)銀行資產(chǎn)使用效率比較低。實(shí)證結(jié)果得出前三名高管薪酬平均值的自然對(duì)數(shù)與凈資產(chǎn)收益率負(fù)相關(guān)，說(shuō)明商業(yè)銀行的資本增長(zhǎng)速度大于凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)速度，我國(guó)上市商業(yè)銀行為了占據(jù)更大的市場(chǎng)份額，紛紛增設(shè)銀行網(wǎng)點(diǎn)吸收存款，造成了銀行資產(chǎn)的快速擴(kuò)張，并利用派生存款放出更多的貸款，而不是使資本使用效率的提高來(lái)增加凈利潤(rùn)。

（4）另外，前三名高管薪酬平均值自然對(duì)數(shù)與資本充足率指標(biāo)呈顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，與銀行的不良貸款率呈正相關(guān)，說(shuō)明銀行在放貸的過(guò)程中沒(méi)有充分審批貸款人的資信水平，降低資格審核標(biāo)準(zhǔn)，一味地追求高貸款率.以享受存貸利差帶來(lái)的巨大收益，這將造成呆壞賬的增加，資產(chǎn)質(zhì)量的降低，由于資產(chǎn)的擴(kuò)張速度較快，呆壞賬的占比還是比較低，但這些都是存在潛在風(fēng)險(xiǎn)的，而風(fēng)險(xiǎn)管控好壞卻對(duì)銀行制定高管薪酬制度影響不大。

綜合上述結(jié)論，本文認(rèn)為商業(yè)銀行高管薪酬不僅要建立在盈利水平的高低上，還應(yīng)該充分考慮銀行資產(chǎn)的安全、銀行管理能力和銀行的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展上，銀行高管薪酬的水平制定應(yīng)將盈利性、安全性和流動(dòng)性等相應(yīng)指標(biāo)囊括在內(nèi)綜合考慮，并賦予合適的權(quán)重；商業(yè)銀行應(yīng)由依靠規(guī)模擴(kuò)張的外延增長(zhǎng)模式轉(zhuǎn)為依靠資產(chǎn)質(zhì)量改善和盈利能力提高的內(nèi)生增長(zhǎng)模式，提高資產(chǎn)的使用效率，避免資源的浪費(fèi)；銀行要加強(qiáng)監(jiān)管約束機(jī)制、完善商業(yè)銀行對(duì)外信息披露，做到信息透明，從而達(dá)到銀行長(zhǎng)遠(yuǎn)健康的發(fā)展。

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第8篇：招商銀行論文范文

【關(guān)鍵詞】 上市銀行； 社會(huì)責(zé)任； 信息披露

【中圖分類號(hào)】 F230.83 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A 【文章編號(hào)】 1004-5937（2016）24-0110-04

一、引言

隨著人們對(duì)企業(yè)社會(huì)責(zé)任（Corporate Social Responsibility，CSR）認(rèn)識(shí)的深入，以及相關(guān)研究的不斷發(fā)展，企業(yè)社會(huì)責(zé)任逐漸成為企業(yè)對(duì)外信息披露的重要組成部分。近年來(lái)，中國(guó)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的數(shù)量持續(xù)增長(zhǎng)，由2011年的771份增至2014年的1 526份，3年間累計(jì)增長(zhǎng)98%。由于銀行在國(guó)家經(jīng)濟(jì)中的重要地位，其社會(huì)責(zé)任信息的披露自然也成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。自2009年，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)要求上市銀行必須按規(guī)定社會(huì)責(zé)任報(bào)告，上市銀行的社會(huì)責(zé)任披露狀況到底怎樣呢？

二、文獻(xiàn)綜述

隨著社會(huì)責(zé)任意識(shí)的增強(qiáng)，上市銀行的社會(huì)責(zé)任披露問(wèn)題越來(lái)越引起學(xué)者們的關(guān)注。況昕[1]認(rèn)為我國(guó)上市銀行在社會(huì)責(zé)任披露和履行方面缺乏硬性約束和外部監(jiān)管，處于無(wú)序狀態(tài)。郝景熙[2]對(duì)2006―2010年我國(guó)上市銀行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，其社會(huì)責(zé)任披露較為成熟，內(nèi)容較為固定，但可信度有待提高。羅琳[3]通過(guò)對(duì)2008―2012年我國(guó)上市銀行研究發(fā)現(xiàn)，我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任披露水平差異較大，且普遍存在回避負(fù)面信息、可信度不高的情況。黃芬[4]認(rèn)為，審計(jì)等鑒證制度的缺乏嚴(yán)重降低了我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任披露的可信度。王彤彤等[5]通過(guò)對(duì)三家上市銀行研究發(fā)現(xiàn)，對(duì)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的鑒證缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，證據(jù)的獲取多流于形式，難以保證可信度。為了提高社會(huì)責(zé)任信息披露水平，一些學(xué)者建議，完善公司治理結(jié)構(gòu)，尤其是引進(jìn)利益相關(guān)者治理機(jī)制是必要的[6]。

三、研究設(shè)計(jì)

本文選取的研究樣本為在中國(guó)A股上市的16家銀行，研究期間為2010―2014年。相關(guān)數(shù)據(jù)以上市銀行5年來(lái)披露的80份社會(huì)責(zé)任報(bào)告為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)其進(jìn)行內(nèi)容分析而取得。本文采用定量與定性分析相結(jié)合的方法，通過(guò)橫向與縱向比較，著重研究了我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任披露現(xiàn)狀及其變動(dòng)趨勢(shì)。16家上市銀行可以分為三類：國(guó)有控股商業(yè)銀行（包括中國(guó)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、交通銀行）、股份制商業(yè)銀行（包括招商銀行、興業(yè)銀行、民生銀行、華夏銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、平安銀行、光大銀行）和城市商業(yè)銀行（北京銀行、南京銀行、寧波銀行）。

四、我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任信息披露現(xiàn)狀

（一）上市銀行社會(huì)責(zé)任信息披露形式

1.上市銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告的情況

從2009年起，中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)要求銀行業(yè)上市公司必須按規(guī)定提交社會(huì)責(zé)任報(bào)告，因此2010―2014年的5年間，所有16家上市銀行均按期以非財(cái)務(wù)報(bào)告的形式了本行的社會(huì)責(zé)任報(bào)告（或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告），報(bào)告在披露的時(shí)間、形式方面呈現(xiàn)穩(wěn)定、良好的態(tài)勢(shì)。

2.上市銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告內(nèi)容的充實(shí)程度

通過(guò)統(tǒng)計(jì)16家上市銀行2010―2014年度每年所的社會(huì)責(zé)任報(bào)告（或可持續(xù)發(fā)展報(bào)告）的平均頁(yè)數(shù)，作為報(bào)告內(nèi)容充實(shí)程度的參考依據(jù)。

由圖1可見(jiàn)，上市銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告的平均頁(yè)數(shù)在2010―2014年間呈現(xiàn)不斷增加的趨勢(shì)，可以認(rèn)為報(bào)告內(nèi)容在不斷充實(shí)。由此可見(jiàn)，我國(guó)上市銀行對(duì)社會(huì)責(zé)任信息披露的態(tài)度積極，報(bào)告內(nèi)容不斷完善；相信隨著上市銀行社會(huì)責(zé)任意識(shí)的不斷提高，報(bào)告的內(nèi)容會(huì)進(jìn)一步豐富。

3.上市銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告的編制依據(jù)

本文統(tǒng)計(jì)了2010―2014年上市銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告的編制依據(jù)，并做了相關(guān)分析。由于大部分上市銀行的社會(huì)責(zé)任報(bào)告在編制過(guò)程中參考了多種依據(jù)，因此表1的統(tǒng)計(jì)結(jié)果存在交叉情況。

表2為字母A―M所代表的社會(huì)責(zé)任報(bào)告編制依據(jù)，其中A―E為國(guó)際機(jī)構(gòu)撰寫的編制依據(jù)，F(xiàn)―M為國(guó)內(nèi)機(jī)構(gòu)撰寫的編制依據(jù)。

從表1、表2中可以看出，上市銀行采用的社會(huì)責(zé)任報(bào)告編制依據(jù)越來(lái)越呈現(xiàn)多樣性的趨勢(shì)。未在報(bào)告中明確說(shuō)明編制依據(jù)的銀行，在2010年有3家（北京銀行、光大銀行、南京銀行）；2011和2012年只有1家（南京銀行）；從2013年起，所有上市銀行均在報(bào)告中明確說(shuō)明社會(huì)責(zé)任報(bào)告的編制依據(jù)，整體表現(xiàn)良好且呈現(xiàn)不斷進(jìn)步趨勢(shì)。作為編制依據(jù)最多的是《關(guān)于加強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)社會(huì)責(zé)任的意見(jiàn)》（F）和《中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)企業(yè)社會(huì)責(zé)任指引》（G），2013、2014年只有平安銀行一家未采用這兩份文件，這表明主管部門的政策性文件仍然是上市銀行編制社會(huì)責(zé)任報(bào)告的主要依據(jù)。隨著多家上市銀行在港滬兩地實(shí)現(xiàn)上市，銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告在編制的過(guò)程中逐漸增加了香港證券交易所的《環(huán)境、社會(huì)及管治報(bào)告指引》（K）的編制依據(jù)，以滿足港交所對(duì)上市公司社會(huì)責(zé)任信息的披露要求。

值得關(guān)注的是，上市銀行對(duì)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的采用由無(wú)到有，由少到多。特別是對(duì)《全球報(bào)告倡議組織（GRI）可持續(xù)發(fā)展報(bào)告指南》及金融服務(wù)業(yè)相關(guān)補(bǔ)充指引（A）和ISO26000《社會(huì)責(zé)任指南（2010）》（B）的采用，體現(xiàn)了上市銀行越來(lái)越注重企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告的編制規(guī)范能否與國(guó)際接軌，對(duì)前者（GRI）的采用率甚至超過(guò)80%。此外，多家銀行之前的社會(huì)責(zé)任報(bào)告采用中英文對(duì)照版以及目前大多數(shù)銀行都分別對(duì)外提供中英文兩個(gè)版本的社會(huì)責(zé)任報(bào)告，也都說(shuō)明了我國(guó)上市銀行對(duì)報(bào)告國(guó)際規(guī)范性的重視，進(jìn)一步體現(xiàn)了上市銀行對(duì)吸引國(guó)際投資者和在世界范圍內(nèi)承擔(dān)社會(huì)責(zé)任的愿望。但是，也要注意到，在所有16家上市銀行中只有興業(yè)銀行明確表示接受并采用赤道原則，形成相應(yīng)的執(zhí)行體系，定期執(zhí)行報(bào)告。

總之，我國(guó)上市銀行的社會(huì)責(zé)任報(bào)告所采用的主要編制依據(jù)在2010―2014年間呈現(xiàn)整體上升并趨穩(wěn)的態(tài)勢(shì)，這體現(xiàn)了上市銀行對(duì)非財(cái)務(wù)報(bào)告規(guī)范性的重視程度和社會(huì)責(zé)任意識(shí)的不斷提升。但是，也應(yīng)該意識(shí)到，我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任信息披露跟國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)要求還有一定差距。

4.上市銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告的可信程度

與年報(bào)不同，社會(huì)責(zé)任報(bào)告并不強(qiáng)制要求進(jìn)行第三方審計(jì)。盡管有關(guān)規(guī)定要求上市銀行必須披露真實(shí)可靠的社會(huì)責(zé)任信息，而且上市銀行的報(bào)告中也明確闡述公司董事會(huì)及全體董事對(duì)報(bào)告內(nèi)容真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶責(zé)任，但這也很難保證披露信息的絕對(duì)真實(shí)。因此，上市銀行聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所或國(guó)際審驗(yàn)機(jī)構(gòu)對(duì)社會(huì)責(zé)任報(bào)告進(jìn)行第三方鑒證或?qū)忩?yàn)，有利于提高銀行社會(huì)責(zé)任信息的可信程度。本文統(tǒng)計(jì)了2010―2014年我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告第三方鑒證或?qū)忩?yàn)的披露情況，其中第三方鑒證單位均為國(guó)際四大會(huì)計(jì)師事務(wù)所，第三方審驗(yàn)單位是必維國(guó)際檢驗(yàn)驗(yàn)證集團(tuán)。一般認(rèn)為，第三方鑒證比審驗(yàn)具有更強(qiáng)的獨(dú)立性和可信度。

從圖2可以看出，出具鑒證報(bào)告的上市銀行越來(lái)越多，2010年只有6家（中信銀行和全部5家國(guó)有上市銀行）披露了第三方鑒證報(bào)告，2011年和2012年分別為7家和10家，2013年以后穩(wěn)定在11家，5年間數(shù)量增長(zhǎng)接近一倍。但聘請(qǐng)必維國(guó)際檢驗(yàn)驗(yàn)證集團(tuán)（Bureau Verities）對(duì)社會(huì)責(zé)任報(bào)告進(jìn)行審驗(yàn)的上市銀行數(shù)量卻呈下降趨勢(shì)，2013年后只有招商銀行披露了必維集團(tuán)的第三方審驗(yàn)報(bào)告。這其中主要的原因是一些銀行由審驗(yàn)改為了鑒證的方式。

不過(guò)，未披露第三方鑒證或?qū)忩?yàn)報(bào)告的銀行數(shù)總體呈現(xiàn)下降的趨勢(shì)：2010年和2011年分別有8家和6家銀行，包括全部3家城市商業(yè)銀行（北京銀行、南京銀行、寧波銀行）和部分股份制商業(yè)銀行，2012年以后數(shù)量穩(wěn)定在4家，包括全部3家城市商業(yè)銀行和1家股份制商業(yè)銀行（興業(yè)銀行）。

綜上所述，我國(guó)上市銀行越來(lái)越重視社會(huì)責(zé)任報(bào)告的鑒證，報(bào)告整體可信度逐年提高。此外，國(guó)有銀行和股份制商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告的可信度要高于城市商業(yè)銀行。

（二）上市銀行社會(huì)責(zé)任信息披露內(nèi)容

1.結(jié)構(gòu)框架

中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的企業(yè)社會(huì)責(zé)任至少要包括經(jīng)濟(jì)責(zé)任、社會(huì)責(zé)任和環(huán)境責(zé)任。總體看來(lái)，16家上市銀行的社會(huì)責(zé)任報(bào)告基本包含了上述三個(gè)方面的內(nèi)容，披露質(zhì)量比較高。

一般而言，一份完整的企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告應(yīng)當(dāng)包括報(bào)告編制說(shuō)明、公司基本信息、領(lǐng)導(dǎo)致辭、關(guān)鍵績(jī)效、責(zé)任實(shí)踐與績(jī)效、未來(lái)展望、獨(dú)立鑒證報(bào)告、附錄、意見(jiàn)反饋等內(nèi)容，其中責(zé)任實(shí)踐與績(jī)效為關(guān)鍵內(nèi)容。2010―2014年間我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告結(jié)構(gòu)相對(duì)完整，其中2014年度最為完整，絕大多數(shù)報(bào)告基本上包含了上述內(nèi)容。此外，國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告的結(jié)構(gòu)內(nèi)容相對(duì)于城市商業(yè)銀行要更為完整。

2.主體內(nèi)容

本文參考了中國(guó)社會(huì)科學(xué)院企業(yè)社會(huì)責(zé)任研究中心對(duì)銀行業(yè)企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告分析的指標(biāo)體系，將報(bào)告分為報(bào)告前言、責(zé)任管理、市場(chǎng)績(jī)效（經(jīng)濟(jì)績(jī)效）、社會(huì)績(jī)效、環(huán)境績(jī)效和報(bào)告后記六個(gè)部分，每個(gè)部分又包括若干明細(xì)項(xiàng)目。表3呈現(xiàn)的是對(duì)我國(guó)上市銀行2010年度與2014年度社會(huì)責(zé)任報(bào)告分析的結(jié)果。

對(duì)比2010年與2014年的結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任信息披露水平有了明顯的提高。首先，報(bào)告對(duì)市場(chǎng)績(jī)效、社會(huì)績(jī)效、環(huán)境績(jī)效等方面的信息披露較為完整，絕大多數(shù)銀行用較大篇幅報(bào)告了在這些方面取得的成績(jī)。其次，在社會(huì)責(zé)任管理方面，有80%左右的上市銀行已經(jīng)將社會(huì)責(zé)任管理提升到公司治理層面，60%左右的上市銀行在2014年披露了責(zé)任治理方面的信息，較2010年有了大幅提升。此外，一半以上的上市銀行在報(bào)告中提及公司對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與管理，說(shuō)明大部分銀行重視自身風(fēng)險(xiǎn)管理工作。最后，在報(bào)告可信度方面，2010年有50%的上市銀行對(duì)社會(huì)責(zé)任報(bào)告進(jìn)行了第三方鑒證，到2014年該比例提升至75%。

當(dāng)然，我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任信息披露也存在著一些不足之處。首先，在市場(chǎng)績(jī)效信息披露中，大多數(shù)銀行對(duì)同業(yè)伙伴的責(zé)任意識(shí)較差，有關(guān)該方面的信息披露較少。其次，2014年僅有50%（2013年僅為37.5%）的銀行在報(bào)告最后提供了利益相關(guān)者意見(jiàn)反饋表，這說(shuō)明我國(guó)部分上市銀行不夠重視與利益相關(guān)者在社會(huì)責(zé)任信息披露方面的溝通。最后，幾乎所有銀行均未披露負(fù)面信息，似乎有故意回避之嫌。

總體而言，上市銀行2014年報(bào)告在內(nèi)容完整性上要明顯優(yōu)于2010年，這表明我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任信息披露越來(lái)越詳細(xì)，內(nèi)容越來(lái)越豐富。但是，報(bào)告的不足之處也應(yīng)當(dāng)給予充分關(guān)注。

五、結(jié)論

上市銀行積極有效地履行社會(huì)責(zé)任不僅是各利益相關(guān)者的期望和要求，更是自身和社會(huì)可持續(xù)性發(fā)展的需要。通過(guò)對(duì)16家上市銀行2010―2014年度80份社會(huì)責(zé)任報(bào)告的分析，得出如下結(jié)論：首先，從形式上看，報(bào)告的時(shí)間相對(duì)固定，報(bào)告的內(nèi)容不斷充實(shí)，而且越來(lái)越注重與國(guó)際編制規(guī)范接軌；其次，對(duì)報(bào)告進(jìn)行第三方鑒證的銀行數(shù)量不斷增加，報(bào)告內(nèi)容可信度有所提高，但城市商業(yè)銀行在這方面表現(xiàn)較差；最后，從結(jié)構(gòu)框架與披露內(nèi)容來(lái)看，上市銀行社會(huì)責(zé)任報(bào)告已較為成熟，但缺乏對(duì)負(fù)面信息的披露。

鑒于以上分析，本文對(duì)完善我國(guó)上市銀行社會(huì)責(zé)任信息披露提出了如下建議：第一，引入利益相關(guān)者治理機(jī)制，加強(qiáng)與各利益相關(guān)者溝通，了解它們的信息需求，進(jìn)一步擴(kuò)大信息披露范圍，并積極推進(jìn)與國(guó)際準(zhǔn)則（GRI）接軌；第二，有關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)統(tǒng)一披露口徑及關(guān)鍵責(zé)任績(jī)效指標(biāo)界定方法，增加不同銀行信息可比性；第三，相關(guān)部門應(yīng)強(qiáng)制要求上市銀行如實(shí)披露負(fù)面責(zé)任信息，提高報(bào)告透明度，減少信息不對(duì)稱。

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[3] 羅琳.上市銀行社會(huì)責(zé)任信息披露研究[D].西南財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文，2014.

[4] 黃芬.我國(guó)國(guó)有上市商業(yè)銀行社會(huì)責(zé)任會(huì)計(jì)信息披露探討[D].江西財(cái)經(jīng)大學(xué)碩士學(xué)位論文，2013.

第9篇：招商銀行論文范文

此次次貸危機(jī)給美國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)了巨大了的損失，要使我們不重蹈美國(guó)的復(fù)轍，我們必須了解次貸危機(jī)及其產(chǎn)生的后果。這撣我們才能有的放矢，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)金融的穩(wěn)定做好充分的準(zhǔn)備。

首先，我們應(yīng)該了解何謂次貸危機(jī)。所謂次貸危機(jī)即次級(jí)貸款抵押市場(chǎng)危機(jī)是由于美國(guó)給那些信用低的客戶以住房貸款，由于住房貸款有住房作為抵押，所以一直以來(lái)沒(méi)有被金融機(jī)構(gòu)重視到其隱含的風(fēng)險(xiǎn)。

其次，此次次貸危機(jī)緣于美國(guó)樓市的高增長(zhǎng)及后來(lái)美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的回暖。在房地產(chǎn)市場(chǎng)高速發(fā)展時(shí)期，各方資金紛紛流入樓市，而信貸機(jī)構(gòu)并沒(méi)有充分考慮到其中的風(fēng)險(xiǎn)，為低信用的購(gòu)房者放出大量的次級(jí)抵押貸款。以至今日房地產(chǎn)市場(chǎng)回暖，所抵押的房產(chǎn)其價(jià)值根本無(wú)法抵債，便產(chǎn)生大量的呆壞賬，此時(shí)這些風(fēng)險(xiǎn)僅僅集中于本國(guó)的銀行業(yè)。而一些國(guó)際投資基金或金融機(jī)構(gòu)對(duì)其次級(jí)抵押貸款的投資或買斷，將使風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散到全球整個(gè)金融市場(chǎng)。這也許就是本次危機(jī)對(duì)全球股市所產(chǎn)生的沖擊的一個(gè)原因。

再次，此次次貸危機(jī)為美國(guó)金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)大量的呆壞賬，這將直接導(dǎo)致其流動(dòng)性的嚴(yán)重缺失。流動(dòng)性的缺失又將對(duì)本國(guó)整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展產(chǎn)生巨大的沖擊。

第四，由于次貸危機(jī)給金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)的巨大損失，歐美各國(guó)相關(guān)金融機(jī)構(gòu)紛紛裁員以降低成本，這將導(dǎo)致失業(yè)人口的增加，雖然數(shù)字不時(shí)很大，但足以說(shuō)明此次危機(jī)帶來(lái)的影響之巨大、牽扯面之廣。

第五，本次次貸危機(jī)對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響。據(jù)美國(guó)金融統(tǒng)計(jì)中國(guó)銀行，中國(guó)工商銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、招商銀行和中信銀行等六家銀行在此次危機(jī)中的直接損失大約49億元人民幣。由于中美兩國(guó)經(jīng)濟(jì)往來(lái)密切，經(jīng)花旗銀行測(cè)算，美國(guó)經(jīng)濟(jì)放緩1％，中國(guó)經(jīng)濟(jì)將放緩1.3％。雖然此次危機(jī)給中國(guó)帶來(lái)的直接損失并不大，但當(dāng)美國(guó)經(jīng)濟(jì)受挫，也將使得中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨較大損失。

次貸危機(jī)對(duì)我們的啟示

此次次貸危機(jī)所產(chǎn)生的影響與潛在的影響使得我們必須給予足夠的重視，我們要做的不是危機(jī)爆發(fā)后才對(duì)銀行進(jìn)行救助，而應(yīng)該事前做好準(zhǔn)備以防止危機(jī)的產(chǎn)生。

第一，美國(guó)次貸危機(jī)直接起源于美國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)的降溫。美國(guó)成熟房地產(chǎn)市場(chǎng)都會(huì)引發(fā)次貸危機(jī)，何況我國(guó)的新興市場(chǎng)。目前我國(guó)房地產(chǎn)投機(jī)行為尤為嚴(yán)重，使得樓市不斷飆升，房地產(chǎn)市場(chǎng)面臨著越來(lái)越大的泡沫。泡沫的產(chǎn)生緣至于投機(jī)者沒(méi)有得到有效的規(guī)制，現(xiàn)有的規(guī)制對(duì)他們投機(jī)帶來(lái)的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于其將獲得的利益。長(zhǎng)此以往，也許數(shù)年后等到泡沫破滅的時(shí)候，受害的講是廣大有房貸的市民。由于我國(guó)抗危機(jī)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力遠(yuǎn)不如美國(guó)，因此危機(jī)的爆發(fā)不論在我國(guó)經(jīng)濟(jì)上還是在社會(huì)穩(wěn)定上所產(chǎn)生的影響程度都將是無(wú)法預(yù)測(cè)的。因此我們不論是出于房地產(chǎn)市場(chǎng)的健康發(fā)展還是出于防止類似危機(jī)在我國(guó)爆發(fā)的目的，我們都應(yīng)該防止房地產(chǎn)市場(chǎng)巨大泡沫的產(chǎn)生。

第二，由于我國(guó)貸款主要來(lái)自商業(yè)銀行，我們應(yīng)加強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)住房貸款申請(qǐng)者信用和還貸能力的審核。建立信用評(píng)審機(jī)制并非一朝一夕的問(wèn)題，在我國(guó)個(gè)人消費(fèi)信用評(píng)價(jià)系統(tǒng)還處于初級(jí)階段、個(gè)人信用的數(shù)據(jù)儲(chǔ)備還不完善的情況下，信貸機(jī)構(gòu)應(yīng)在此基礎(chǔ)上更加注重貸款者的還貸能力的審核。而在現(xiàn)階段，房地產(chǎn)市場(chǎng)在中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中占有很大比例，銀行業(yè)也必然想從中分享利益。這就需要盡量避免商業(yè)銀行或信貸機(jī)構(gòu)因?yàn)槔娴尿?qū)使而放松借款者的資格標(biāo)準(zhǔn)，或?qū)ζ溆锌赡芴摷俚男畔⒉贿M(jìn)行必要的審核。甚至有職員為了業(yè)績(jī)的提高，幫助那些條件不合格的申請(qǐng)者偽造信息或想辦法規(guī)避銀行現(xiàn)行的規(guī)制。這就要求金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)職員職業(yè)操守的培養(yǎng)，從前臺(tái)開(kāi)始培養(yǎng)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)。與此同時(shí)，我國(guó)應(yīng)該建立個(gè)人信用評(píng)級(jí)制度，給商業(yè)銀行評(píng)價(jià)消費(fèi)者信用提供一個(gè)合理的依據(jù)。

第二，增強(qiáng)銀行的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。銀行的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)，要減少危機(jī)對(duì)銀行本身的沖擊就必然要求銀行有抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力。而有效的金融創(chuàng)新已被證明不僅能為銀行帶來(lái)直接的收益，也能為銀行化解風(fēng)險(xiǎn)提供更多、更有效的工具。目前我國(guó)商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化還不成熟，放貸風(fēng)險(xiǎn)基本集中于銀行本身，銀行應(yīng)該積極開(kāi)拓新的金融產(chǎn)品以到達(dá)轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的目的。

第四，完善監(jiān)管體系。銀行經(jīng)營(yíng)應(yīng)保持其安全性、流動(dòng)性，之后才是盈利性。由于銀行本身資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的高負(fù)債比例，容易使股東或管理者從事高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。為了，保障廣大債權(quán)所有者的利益，必須對(duì)銀行進(jìn)行有效的監(jiān)管，使其從事業(yè)務(wù)體現(xiàn)了利益相關(guān)者的利益。外部監(jiān)管應(yīng)該與銀行內(nèi)部監(jiān)管部門同心協(xié)力，對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行有效監(jiān)管。外部監(jiān)管體系的完善，包括相關(guān)法律法規(guī)的健全和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的建立，相關(guān)法律法規(guī)應(yīng)該對(duì)銀行的高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)進(jìn)行有效的約束，而監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)該依照相關(guān)法律法規(guī)對(duì)銀行的違法違規(guī)行為給予應(yīng)有的懲罰。外部監(jiān)管應(yīng)該引導(dǎo)銀行業(yè)的穩(wěn)健運(yùn)行，從而維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。內(nèi)部監(jiān)管部門應(yīng)對(duì)本行的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)進(jìn)行客觀的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，從根本上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的控制。

第五，培養(yǎng)住房貸款居民的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。不可避免的是有些居民對(duì)自己以后的還貸能力沒(méi)有進(jìn)行有效的估計(jì)，為以后的無(wú)力償債埋下了隱患。在這方面就要求銀行職員應(yīng)該讓消費(fèi)者充分了解其中的風(fēng)險(xiǎn)，幫助其分析各種風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的可能性。

第六，完善我國(guó)證券市場(chǎng)。房地產(chǎn)上市公司市值占我國(guó)證券市場(chǎng)很大一部分比重。其股價(jià)波動(dòng)很大程度影響著整個(gè)證券市場(chǎng)的穩(wěn)定與否。房?jī)r(jià)的飛速增長(zhǎng)，將間接拉大了二級(jí)市場(chǎng)與一級(jí)市場(chǎng)中獲得房地產(chǎn)公司股票價(jià)格之間的差距。而這大大增加了二級(jí)市場(chǎng)投資者的風(fēng)險(xiǎn)。

總之，為了預(yù)防類似危機(jī)在我國(guó)爆發(fā)，我們應(yīng)該在各個(gè)層面做好充分的準(zhǔn)備，確保金融市場(chǎng)的穩(wěn)健運(yùn)行，經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步發(fā)展。