市場(chǎng)監(jiān)管體系論文精選(九篇)

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第1篇：市場(chǎng)監(jiān)管體系論文范文

論文摘要：證券市場(chǎng)作為我國(guó)資本市場(chǎng)中的重要組成部分，自建立以來，在近20年間獲得了飛速發(fā)展，取得了舉世矚目的成績(jī)，在實(shí)現(xiàn)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、快速發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。但由于證券市場(chǎng)監(jiān)督管理法律制度的滯后等原因，導(dǎo)致證券市場(chǎng)監(jiān)管不力，在證券市場(chǎng)上出現(xiàn)了諸多混亂現(xiàn)象，使證券市場(chǎng)的健康發(fā)展備受困擾。因此，完善我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)督管理法律制度、加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)督管理，是證券市場(chǎng)走向規(guī)范和健康發(fā)展的根本所在。

我國(guó)證券市場(chǎng)自建立以來，在近20年間獲得了飛速發(fā)展，取得了舉世矚目的成績(jī)：據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2009年8月25日的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2009年7月底，我國(guó)股票投資者開戶數(shù)近1．33億戶，基金投資賬戶超過1．78億戶，而上市公司共有1628家，滬深股市總市值達(dá)23．57萬(wàn)億元，流通市值11．67萬(wàn)億元，市值位列全球第三位。證券市場(chǎng)作為我國(guó)資本市場(chǎng)中的重要組成部分，在實(shí)現(xiàn)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、健康、快速發(fā)展方面發(fā)揮著重要作用。但同時(shí)，由于監(jiān)管、上市公司、中介機(jī)構(gòu)等方面的原因，中國(guó)證券市場(chǎng)。這些問題的出現(xiàn)使證券市場(chǎng)的健康發(fā)展備受困擾，證券市場(chǎng)監(jiān)管陷人困境之中。因此，完善我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管法律制度，加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管、維護(hù)投資者合法權(quán)益已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急。

一、我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管制度存在的問題

(一)監(jiān)管者存在的問題

1．證監(jiān)會(huì)的作用問題

我國(guó)《證券法》第178條規(guī)定：“國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)行監(jiān)督管理，維護(hù)證券市場(chǎng)秩序，保障其合法運(yùn)行?！睆默F(xiàn)行體制看，證監(jiān)會(huì)名義上是證券監(jiān)督管理機(jī)關(guān)，證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管范圍看似很大：無(wú)所不及、無(wú)所不能。從上市公司的審批、上市規(guī)模的大小、上市公司的家數(shù)、上市公司的價(jià)格、公司獨(dú)立董事培訓(xùn)及認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)，到證券中介機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、信息披露的方式及地方、信息披露之內(nèi)容，以及證券交易所管理人員的任免等等，凡是與證券市場(chǎng)有關(guān)的事情無(wú)不是在其管制范圍內(nèi)。而實(shí)際上，證監(jiān)會(huì)只是國(guó)務(wù)院組成部門中的附屬機(jī)構(gòu)，其監(jiān)督管理的權(quán)力和效力無(wú)法充分發(fā)揮。

2．證券業(yè)協(xié)會(huì)自律性監(jiān)管的獨(dú)立性問題

我國(guó)《證券法》第174條規(guī)定：“證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券業(yè)的自律組織，是社會(huì)團(tuán)體法人。證券公司應(yīng)加入證券業(yè)協(xié)會(huì)。證券業(yè)協(xié)會(huì)的權(quán)力機(jī)構(gòu)為全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)”。同時(shí)規(guī)定了證券業(yè)協(xié)會(huì)的職責(zé)，如擬定自律性管理制度、組織會(huì)員業(yè)務(wù)培訓(xùn)和業(yè)務(wù)交流、處分違法違規(guī)會(huì)員及調(diào)解業(yè)內(nèi)各種糾紛等等。這樣簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的四個(gè)條文，并未明確規(guī)定證券業(yè)協(xié)會(huì)的獨(dú)立的監(jiān)管權(quán)力，致使這些規(guī)定不僅形同虛設(shè)，并且實(shí)施起來效果也不好。無(wú)論中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)還是地方證券業(yè)協(xié)會(huì)大都屬于官辦機(jī)構(gòu)，帶有一定的行政色彩，機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人多是由政府機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人兼任，證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律規(guī)章如一些管理規(guī)則、上市規(guī)則、處罰規(guī)則等等都是由證監(jiān)會(huì)制定的，缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性，沒有實(shí)質(zhì)的監(jiān)督管理的權(quán)力，不是真正意義上的自律組織，通常被看作準(zhǔn)政府機(jī)構(gòu)。這與我國(guó)《證券法》的證券業(yè)的自律組織是通過其會(huì)員的自我約束、相互監(jiān)督來補(bǔ)充證監(jiān)會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)督管理的初衷是相沖突的，從而表明我國(guó)《證券法》還沒有放手讓證券業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行自律監(jiān)管，也不相信證券業(yè)協(xié)會(huì)能夠進(jìn)行自律監(jiān)管。在我國(guó)現(xiàn)行監(jiān)管體制中，證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律監(jiān)管作用依然沒得到重視，證券市場(chǎng)自律管理缺乏應(yīng)有的法律地位。

3．監(jiān)管主體的自我監(jiān)督約束問題

強(qiáng)調(diào)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，主要是考慮到證券市場(chǎng)的高風(fēng)險(xiǎn)、突發(fā)性、波及范圍廣等特點(diǎn)，而過于分散的監(jiān)管權(quán)限往往會(huì)導(dǎo)致責(zé)任的相互推諉和監(jiān)管效率的低下，最終使抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力降低。而從辨證的角度分析，權(quán)力又必須受到約束，絕對(duì)的權(quán)力則意味著腐敗。從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度分析，監(jiān)管者也是經(jīng)濟(jì)人，他們與被監(jiān)管同樣需要自律性。監(jiān)管機(jī)構(gòu)希望加大自己的權(quán)力而減少自己的責(zé)任，監(jiān)管機(jī)構(gòu)的人員受到薪金、工作條件、聲譽(yù)權(quán)力以及行政工作之便利的影響，不管是制定規(guī)章還是執(zhí)行監(jiān)管，他們都有以公謀私的可能，甚至成為某些特殊利益集團(tuán)的工具，而偏離自身的職責(zé)和犧牲公眾的利益。從法學(xué)理論的角度分析，公共權(quán)力不是與生俱來的，它是從人民權(quán)利中分離出來，交由公共管理機(jī)構(gòu)享有行使權(quán)，用來為人服務(wù)；同時(shí)由于它是由人民賦予的，因此要接受人民的監(jiān)督；但權(quán)力則意味著潛在的腐敗，它的行使有可能偏離人民服務(wù)的目標(biāo)，被掌權(quán)者當(dāng)作謀取私利的工具。因此，在證券市場(chǎng)的監(jiān)管活動(dòng)中，由于監(jiān)管權(quán)的存在，監(jiān)管者有可能，做出損害投資者合法權(quán)益的行為，所以必須加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管主體的監(jiān)督約束。

(二)被監(jiān)管者存在的問題

1．上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制的問題

由于我國(guó)上市公司上市前多由國(guó)有企業(yè)改制而來，股權(quán)過分集中于國(guó)有股股東，存在“一股獨(dú)大”現(xiàn)象，這種國(guó)有股股權(quán)比例過高的情況導(dǎo)致政府不敢過于放手讓市場(chǎng)自主調(diào)節(jié)，而用行政權(quán)力過多地干預(yù)證券市場(chǎng)的運(yùn)行，形成所謂的“政策市”。由此出現(xiàn)了“證券的發(fā)行制度演變?yōu)閲?guó)有企業(yè)的融資制度，同時(shí)證券市場(chǎng)的每一次大的波動(dòng)均與政府政策有關(guān)，我國(guó)證券市場(chǎng)的功能被強(qiáng)烈扭曲”的現(xiàn)象。證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管活動(dòng)也往往為各級(jí)政府部門所左右?？傊捎诠蓹?quán)結(jié)構(gòu)的不合理，使政府或出于政治大局考慮，而不敢放手，最終造成證監(jiān)會(huì)對(duì)證券市場(chǎng)的監(jiān)管出現(xiàn)問題。

2．證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的治理問題

同上市公司一樣，我國(guó)的證券市場(chǎng)中介機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制等也有在著上述的問題。證券公司、投資公司、基金公司等證券市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展雖然也成長(zhǎng)起來，但在我國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展尚不成熟、法制尚待健全、相關(guān)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)不足的境況下，這些機(jī)構(gòu)的日常管理、規(guī)章制度、行為規(guī)范等也都存在很多缺陷。有些機(jī)構(gòu)為了牟取私利，違背職業(yè)道德，為企業(yè)做假賬，提供虛假證明；有的甚至迎合上市公司的違法或無(wú)理要求，為其虛假包裝上市大開方便之門。目前很多上市公司與中介機(jī)構(gòu)在上市、配股、資產(chǎn)重組、關(guān)聯(lián)交易等多個(gè)環(huán)節(jié)聯(lián)手勾結(jié)，出具虛假審計(jì)報(bào)告，或以能力有限為由對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性做出有傾向性錯(cuò)誤的審計(jì)結(jié)論，誤導(dǎo)了投資者，擾亂證券市場(chǎng)的交易規(guī)則和秩序，對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理造成沖擊。

3．投資者的問題

我國(guó)證券市場(chǎng)的投資者特別是中小投資者離理性、成熟的要求還有極大的距離。這表現(xiàn)在他們?nèi)狈τ嘘P(guān)投資的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，缺乏正確判斷企業(yè)管理的好壞、企業(yè)盈利能力的高低、政府政策的效果的能力，在各種市場(chǎng)傳聞面前不知所措甚至盲信盲從，缺乏獨(dú)立思考和決策的能力。他們沒有樹立正確的風(fēng)險(xiǎn)觀念，在市場(chǎng)價(jià)格上漲時(shí)盲目樂觀，在市場(chǎng)價(jià)格下跌時(shí)又盲目悲觀，不斷的追漲殺跌，既加劇了市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，又助長(zhǎng)了大戶或證券公司操縱市場(chǎng)的行為，從而加大了我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)督管理的難度。

(三)監(jiān)管手段存在的問題

1．證券監(jiān)管的法律手段存在的問題

我國(guó)證券法制建設(shè)從20世紀(jì)80年展至今，證券法律體系日漸完善已初步形成了以《證券法》、《公司法》為主，包括行政法規(guī)、部門規(guī)章、自律規(guī)則四個(gè)層次的法律體系，尤其是《證券法》的頒布實(shí)施，使得我國(guó)證券法律制度的框架最終形成。但是從總體上看，我國(guó)證券法律制度仍存在一些漏洞和不足：首先，證券市場(chǎng)是由上市公司證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、投資者及其它市場(chǎng)參與者組成，通過證券交易所的有效組織，圍繞上市、發(fā)行、交易等環(huán)節(jié)運(yùn)行。在這一系列環(huán)節(jié)中，與之相配套的法律法規(guī)應(yīng)當(dāng)是應(yīng)有俱有，但我國(guó)目前除《證券法》之外，與之相配套的相關(guān)法律如《證券交易法》、《證券信托法》、《證券信譽(yù)平價(jià)法》等幾乎空白。其次，一方面，由于我國(guó)不具備統(tǒng)一完整的證券法律體系，導(dǎo)致我國(guó)在面臨一些證券市場(chǎng)違法違規(guī)行為時(shí)無(wú)計(jì)可施；另一方面，我國(guó)現(xiàn)有的證券市場(chǎng)法律法規(guī)過于抽象，缺乏具體的操作措施，導(dǎo)致在監(jiān)管中無(wú)法做到“有章可循”。再者，我國(guó)現(xiàn)行的證券法律制度中三大法律責(zé)任的配制嚴(yán)重失衡，過分強(qiáng)調(diào)行政責(zé)任和刑事責(zé)任，而忽視了民事責(zé)任，導(dǎo)致投資者的損失在事實(shí)上得不到補(bǔ)償。以2005年新修訂的《證券法》為例，該法規(guī)涉及法律責(zé)任的條款有48條，其中有42條直接規(guī)定了行政責(zé)任，而涉及民事責(zé)任的條款只有4條。

2．證券監(jiān)管的行政手段存在的問題

在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷程中，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制的發(fā)展模式曾長(zhǎng)久的站在我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的舞臺(tái)上，這種政府干預(yù)為主的思想在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中已根深蒂固，監(jiān)管者法律意識(shí)淡薄，最終導(dǎo)致政府不敢也不想過多放手于證券市場(chǎng)。因此在我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管中，市場(chǎng)的自我調(diào)節(jié)作用被弱化。

3．證券監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)手段存在的問題

對(duì)于證券監(jiān)管的經(jīng)濟(jì)手段，無(wú)論是我國(guó)的法律規(guī)定還是在實(shí)際的操作過程中均有體現(xiàn)，只不過這種經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管手段過于偏重于懲罰措施的監(jiān)督管理作用而忽視了經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)勵(lì)的監(jiān)督管理作用。我國(guó)證券監(jiān)管主要表現(xiàn)為懲罰經(jīng)濟(jì)制裁，而對(duì)于三年保持較好的穩(wěn)定發(fā)展成績(jī)的上市公司，卻忽視了用經(jīng)濟(jì)獎(jiǎng)勵(lì)手段鼓勵(lì)其守法守規(guī)行為。

二、完善我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管法律制度

(一)監(jiān)管者的法律完善

I．證監(jiān)會(huì)地位的法律完善

我國(guó)《證券法》首先應(yīng)重塑中國(guó)證監(jiān)會(huì)的權(quán)威形象，用法律規(guī)定增強(qiáng)其獨(dú)立性，明確界定中國(guó)證監(jiān)會(huì)獨(dú)立的監(jiān)督管理權(quán)。政府應(yīng)將維護(hù)證券市場(chǎng)發(fā)展的任務(wù)從證監(jiān)會(huì)的工作目標(biāo)中剝離出去，將證監(jiān)會(huì)獨(dú)立出來，作為一個(gè)獨(dú)立的行政執(zhí)法委員會(huì)。同時(shí)我國(guó)《證券法》應(yīng)明確界定證監(jiān)會(huì)在現(xiàn)行法律框架內(nèi)實(shí)施監(jiān)管權(quán)力的獨(dú)立范圍，并對(duì)地方政府對(duì)證監(jiān)會(huì)的不合理的干預(yù)行為在法律上做出相應(yīng)規(guī)制。這樣，一方面利于樹立中國(guó)證監(jiān)會(huì)的法律權(quán)威，增強(qiáng)其監(jiān)管的獨(dú)立性，另一方面也利于監(jiān)管主體之間合理分工和協(xié)調(diào)，提高監(jiān)管效率。

2．證券業(yè)自律組織監(jiān)管權(quán)的法律完善

《證券法》對(duì)證券業(yè)自律組織的簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單的幾條規(guī)定并未確立其在證券市場(chǎng)監(jiān)管中的輔助地位，我國(guó)應(yīng)學(xué)習(xí)英美等發(fā)達(dá)國(guó)家的監(jiān)管體制，對(duì)證券業(yè)自律組織重視起來。應(yīng)制定一部與《證券法》相配套的《證券業(yè)自律組織法》，其中明確界定證券業(yè)自律組織在證券市場(chǎng)中的監(jiān)管權(quán)范圍，確定其輔助監(jiān)管的地位以及獨(dú)立的監(jiān)管權(quán)力；在法律上規(guī)定政府和證監(jiān)會(huì)對(duì)證券業(yè)自律組織的有限干預(yù)，并嚴(yán)格規(guī)定干預(yù)的程序；在法律上完善證券業(yè)自律組織的各項(xiàng)人事任免、自律規(guī)則等，使其擺脫政府對(duì)其監(jiān)管權(quán)的干預(yù)，提高證券業(yè)自律組織的管理水平，真正走上規(guī)范化發(fā)展的道路，以利于我國(guó)證券業(yè)市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)作用的發(fā)揮以及與國(guó)際證券市場(chǎng)的接軌。

3．監(jiān)管者自我監(jiān)管的法律完善

對(duì)證券市場(chǎng)中的監(jiān)管者必須加強(qiáng)監(jiān)督約束：我國(guó)相關(guān)法律要嚴(yán)格規(guī)定監(jiān)管的程序，使其法制化，要求監(jiān)管者依法行政；通過法律法規(guī)，我們可以從正面角度利用監(jiān)管者經(jīng)濟(jì)人的一面，一方面改變我國(guó)證監(jiān)會(huì)及其分支機(jī)構(gòu)從事證券監(jiān)管的管理者的終身雇傭制，建立監(jiān)管機(jī)構(gòu)同管理者的勞動(dòng)用工解聘制度，采取懲罰和激勵(lì)機(jī)制，另一方面落實(shí)量化定額的激勵(lì)相容的考核制度；在法律上明確建立公開聽證制度的相關(guān)內(nèi)容，使相關(guān)利益主體參與其中，對(duì)監(jiān)管者形成約束，增加監(jiān)管的透明度；還可以通過法律開辟非政府的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)監(jiān)管者業(yè)績(jī)的評(píng)價(jià)機(jī)制，來作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)人事考核的重要依據(jù)。

(二)被監(jiān)管者的法律完善

1．上市公司治理的法律完善

面對(duì)我國(guó)上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制出現(xiàn)的問題，我們應(yīng)當(dāng)以完善上市公司的權(quán)力制衡為中心的法人治理結(jié)構(gòu)為目標(biāo)。一方面在產(chǎn)權(quán)明晰的基礎(chǔ)上減少國(guó)有股的股份數(shù)額，改變國(guó)有股“一股獨(dú)大”的不合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)；另一方面制定和完善能夠使獨(dú)立董事發(fā)揮作用的法律環(huán)境，并在其內(nèi)部建立一種控制權(quán)、指揮權(quán)與監(jiān)督權(quán)的合理制衡的機(jī)制，把充分發(fā)揮董事會(huì)在公司治理結(jié)構(gòu)中的積極作用作為改革和完善我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)的突破口和主攻方向。

2．中介機(jī)構(gòu)治理的法律完善

我國(guó)證券市場(chǎng)中的中介機(jī)構(gòu)同上市公司一樣，在面對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的歷史和國(guó)情時(shí)也有股權(quán)結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制的問題。除此之外，在其日常管理、規(guī)章制度、行為規(guī)范、經(jīng)濟(jì)信用等方面也存在很多缺陷。我們應(yīng)當(dāng)以優(yōu)化中介機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)、完善中介機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)為根本目標(biāo)，一方面在法津上提高違法者成本，加大對(duì)違法違規(guī)的中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員的處罰力度：不僅要追究法人責(zé)任，還要追究直接責(zé)任人、相關(guān)責(zé)任人的經(jīng)濟(jì)乃至刑事的責(zé)任。另一方面在法律上加大對(duì)中介機(jī)構(gòu)的信用的管理規(guī)定，使中介機(jī)構(gòu)建立起嚴(yán)格的信用擔(dān)保制度。

3．有關(guān)投資者投資的法律完善

我國(guó)相關(guān)法律應(yīng)確立培育理性投資者的制度：首先在法律上確立問責(zé)機(jī)制，將培育理性投資的工作納入日常管理中，投資者投資出問題，誰(shuí)應(yīng)對(duì)此負(fù)責(zé)，法律應(yīng)有明確答案。其次，實(shí)施長(zhǎng)期的風(fēng)險(xiǎn)教育戰(zhàn)略，向投資者進(jìn)行“股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎”的思想灌輸。另外，還要建立股價(jià)波動(dòng)與經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的分析體系，引導(dǎo)投資者理性預(yù)期。投資者對(duì)未來經(jīng)濟(jì)的預(yù)期是決定股價(jià)波動(dòng)的重要因素，投資者應(yīng)以過去的經(jīng)濟(jì)信念為條件對(duì)未來經(jīng)濟(jì)作出預(yù)期，從而確定自己的投資策略。

(三)監(jiān)管手段的法律完善

1．證券監(jiān)管法律法規(guī)體系的完善

我國(guó)證券監(jiān)管的法律法規(guī)體系雖然已經(jīng)日漸完善，形成了以《證券法》和《公司法》為中心的包括法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章、自律規(guī)則四個(gè)層次的法律法規(guī)體系，但我國(guó)證券監(jiān)管法律法規(guī)體系無(wú)論從總體上還是細(xì)節(jié)部分都存在諸多漏洞和不足。面對(duì)21世紀(jì)的法治世界，證券監(jiān)管法律法規(guī)在對(duì)證券監(jiān)管中的作用不言而語(yǔ)，我們?nèi)孕杓訌?qiáng)對(duì)證券監(jiān)管法律法規(guī)體系的重視與完善。要加快出臺(tái)《證券法》的實(shí)施細(xì)則，以便細(xì)化法律條款，增強(qiáng)法律的可操作性，并填補(bǔ)一些《證券法》無(wú)法監(jiān)管的空白；制定與《證券法》相配套的監(jiān)管證券的上市、發(fā)行、交易等環(huán)節(jié)的相關(guān)法律法規(guī)，如《證券交易法》、《證券信托法》、《證券信譽(yù)評(píng)價(jià)法》等等；進(jìn)一步完善法律責(zé)任制度，使其在我國(guó)證券市場(chǎng)中發(fā)揮基礎(chǔ)作用，彌補(bǔ)投資者所遭受的損害，保護(hù)投資者利益。

2．證券監(jiān)管行政手段的法律完善

政府對(duì)證券市場(chǎng)的過度干預(yù)，與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基本原理是相違背的，不利于證券市場(chǎng)的健康、快速發(fā)展。因此要完善我國(guó)證券市場(chǎng)的監(jiān)管手段，正確處理好證券監(jiān)管同市場(chǎng)機(jī)制的關(guān)系，深化市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的觀念，減少政府對(duì)市場(chǎng)的干涉。盡量以市場(chǎng)化的監(jiān)管方式和經(jīng)濟(jì)、法律手段代替過去的政府指令和政策干預(yù)，在法律上明確界定行政干預(yù)的范圍和程序等內(nèi)容，使政府嚴(yán)格依法監(jiān)管，并從法律上體現(xiàn)證券監(jiān)管從“官本位”向“市場(chǎng)本位”轉(zhuǎn)化的思想。

3．證券監(jiān)管其他手段的法律完善

證券監(jiān)管除了法律手段和行政手段外，還有經(jīng)濟(jì)手段、輿論手段等等。對(duì)于經(jīng)濟(jì)手段前面也有所提及，證券監(jiān)管中的每個(gè)主體都是經(jīng)濟(jì)人，我們利用其正面的作用，可以發(fā)揮經(jīng)濟(jì)手段不可替代的潛能，如對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)的管理者建立違法違規(guī)的懲罰機(jī)制和監(jiān)管效率的考核獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制等，促進(jìn)監(jiān)管者依法監(jiān)管，提高監(jiān)管效率。在法律上對(duì)新聞媒體進(jìn)行授權(quán)，除了原則性規(guī)定外，更應(yīng)注重一些實(shí)施細(xì)則，從而便于輿論監(jiān)督的操作和法律保護(hù)，使輿論監(jiān)督制度化、規(guī)法化、程序化，保障其充分發(fā)揮作用。

第2篇：市場(chǎng)監(jiān)管體系論文范文

論文摘要：證券監(jiān)管是證券市場(chǎng)基本功能得以充分發(fā)揮的保障，針對(duì)我國(guó)目前證券監(jiān)管體系存在的主要問題，提出了改善證券監(jiān)管的幾點(diǎn)措施。

證券監(jiān)管是指證券市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)運(yùn)用行政、經(jīng)濟(jì)和法律手段，對(duì)證券的發(fā)行、交易以及證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)主體及其行為的規(guī)范性的監(jiān)督管理活動(dòng)。多年來，證券市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)表明，市場(chǎng)與市場(chǎng)主體的成熟與否與證券監(jiān)管的成熟與否是相輔相成的。系統(tǒng)完善的證券監(jiān)管體系是證券市場(chǎng)基本功能得以充分發(fā)揮的保障，是證券市場(chǎng)基本功能正常運(yùn)轉(zhuǎn)的外在條件。伴隨金融對(duì)外開放，我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展必將面臨新的機(jī)遇與挑戰(zhàn)，而有效的市場(chǎng)監(jiān)管就顯得尤為重要。如何建立適應(yīng)我國(guó)的證券監(jiān)管體制，己成為一項(xiàng)十分急迫的任務(wù)。

一、我國(guó)目前證券監(jiān)管體系存在的主要問題

盡管我國(guó)證券市場(chǎng)有明確的監(jiān)管原則和目標(biāo)，但在實(shí)際運(yùn)行過程中，由于我國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和發(fā)展階段，使證券監(jiān)管并不能充分而有效的運(yùn)行，還存在很多不足，主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

(一)缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管體系。

我國(guó)目前采用的是集中統(tǒng)一型監(jiān)管模型，也稱政府主導(dǎo)型模型，其特點(diǎn)：一是強(qiáng)調(diào)立法管理，具有完備的證券法律、法規(guī)體系；二是設(shè)立統(tǒng)一的全國(guó)性的證券管理機(jī)構(gòu)承擔(dān)監(jiān)管職務(wù)，與自律性監(jiān)管模型相比，這種監(jiān)管模式更具有權(quán)威性，更加嚴(yán)格、公平、有效地履行監(jiān)管職能。根據(jù)我國(guó)的具體國(guó)情和市場(chǎng)發(fā)育程度，目前選擇集中統(tǒng)一型監(jiān)管模式無(wú)疑是明智的，但僅僅依靠監(jiān)管會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)，顯然是無(wú)法搞好證券監(jiān)管的，需要建立一個(gè)功能完善的，包括自律組織在內(nèi)的監(jiān)管體系。同時(shí)證券交易所一線監(jiān)管的失靈，又使監(jiān)管環(huán)節(jié)中斷，無(wú)法預(yù)警和防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，整個(gè)監(jiān)管體系出現(xiàn)機(jī)構(gòu)殘缺、功能缺損的現(xiàn)象。

(二)證券市場(chǎng)自律功能尚未充分發(fā)揮作用

首先是自律組織不健全，據(jù)統(tǒng)計(jì)在目前近千家證券商、中介機(jī)構(gòu)中，加人中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的團(tuán)體僅為121個(gè)；其次是自律組織管理混亂，現(xiàn)階段的自律組織，形式上由兩個(gè)證券交易所及其證券公司、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和地方證券業(yè)協(xié)會(huì)組成，但實(shí)際運(yùn)行中，各方彼此獨(dú)立，地方證券業(yè)協(xié)會(huì)隸屬關(guān)系各異，難以協(xié)調(diào)工作，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)和地方證券業(yè)協(xié)會(huì)大多屬于官辦機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人多是由政府機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人兼任，與《證券法》規(guī)定的自律組織是通過對(duì)自身會(huì)員的自身約束、相互監(jiān)督起到對(duì)政府監(jiān)管的補(bǔ)充作用的精神相矛盾。另外，作為證券市場(chǎng)的組織者，上海、深圳證券交易所，由于管理機(jī)制不同，對(duì)證券監(jiān)管力度也存在差異，致使各證券交易所在執(zhí)行仲裁和行使懲戒職能時(shí)會(huì)出現(xiàn)不一致，所以，證券交易所的一線監(jiān)管作用不強(qiáng)。

(三)現(xiàn)行證券法律存在一定的局限性，增加了監(jiān)管的難度

我國(guó)現(xiàn)有的法律框架還不完善。其一，缺乏相應(yīng)配套的實(shí)施細(xì)則和相關(guān)法律，如《證券交易法》、《證券交易所法》、《投資公司法》等有關(guān)法律尚未出臺(tái)，這不僅使國(guó)內(nèi)現(xiàn)有的交易行為缺乏必要的管理依據(jù)，而且證券法規(guī)體系不完善，不可避免的帶來可操作性差等問題。其二，在具體的交易規(guī)則等方面，影響公平、公正交易的因素尚未得到有效禁止，如《公司法》缺乏有效保護(hù)少數(shù)股東權(quán)益的條款，這也不符合國(guó)際慣例；其三，在法律體系的協(xié)調(diào)方面存在不足，最突出的是地方法規(guī)和全國(guó)性法規(guī)的矛盾；其四，對(duì)證券市場(chǎng)證券商的規(guī)范化管理和監(jiān)督執(zhí)法存在局限性，尤其表現(xiàn)在對(duì)一些特殊主體監(jiān)管不力，如對(duì)少數(shù)證券公司在從事證券及非證券自營(yíng)業(yè)務(wù)時(shí)存在的違法、違規(guī)行為的監(jiān)管和處理缺乏力度。

(四)政府監(jiān)管職能錯(cuò)位

與成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家對(duì)資本市場(chǎng)的監(jiān)管相比，我國(guó)政府的監(jiān)管存在明顯的職能錯(cuò)位，這也是我國(guó)目前證券市場(chǎng)中存在的最大的問題，并由此造成了政府管理效率下降和行業(yè)自律作用削弱。目前證券監(jiān)管部門疲于應(yīng)付證券市場(chǎng)中不斷出現(xiàn)的經(jīng)常性問題，缺乏中長(zhǎng)期的證券市場(chǎng)戰(zhàn)略規(guī)劃研究；同時(shí)在監(jiān)管手段上，仍注重計(jì)劃與審批手續(xù)，將指令性管理手段照搬于證券市場(chǎng)，這種違反證券市場(chǎng)操作的強(qiáng)制性管理方法成為證券市場(chǎng)秩序混亂的誘因，也是幾年來證交所自律作用微弱，證券協(xié)會(huì)形同虛設(shè)，發(fā)揮不了應(yīng)有的自律功能的主要原因。

(五)監(jiān)管人員素質(zhì)不高。

證券監(jiān)管是一項(xiàng)政策性、技術(shù)性、操作性都很強(qiáng)的專業(yè)工作，要求從事此項(xiàng)工作的監(jiān)管人員具有較高的政治素養(yǎng)、專業(yè)水平和道德水平。而且，在國(guó)際化的條件下，新的金融衍生工具、市場(chǎng)操作手段也會(huì)應(yīng)運(yùn)而生，這就需要市場(chǎng)從業(yè)人員的素質(zhì)與之相適應(yīng)。但從目前來看，我國(guó)各級(jí)監(jiān)管人員在數(shù)量、知識(shí)結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)素質(zhì)等方面難以適應(yīng)監(jiān)管工作的客觀需要，因而監(jiān)督管理人員素質(zhì)的提高是提高監(jiān)管水平的關(guān)鍵。

二、改善證券監(jiān)管的幾點(diǎn)措施

(一)順應(yīng)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展趨勢(shì)，組建一體化的衍生監(jiān)管體系

由于混業(yè)經(jīng)營(yíng)將是我國(guó)人世后金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，因此在我國(guó)目前的保護(hù)性過渡期內(nèi)應(yīng)該改變以往的分業(yè)監(jiān)管體系和方法，逐步建立起與混業(yè)經(jīng)營(yíng)相適應(yīng)的監(jiān)管體系，加強(qiáng)整個(gè)金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)和合作，定期不定期的就監(jiān)管中的一些重大問題進(jìn)行協(xié)調(diào)、交流監(jiān)管信息，解決好分業(yè)監(jiān)管中的一些重大問題，研究對(duì)策，有目的、有計(jì)劃地聯(lián)合建立金融監(jiān)管方面的公共制度，如通報(bào)制度、質(zhì)詢制度，提高監(jiān)管質(zhì)量和效率，為全面混業(yè)監(jiān)管做好準(zhǔn)備；另外，還要提高素質(zhì)，明確職責(zé)，改進(jìn)手段，強(qiáng)化聯(lián)合監(jiān)管力度，不斷提高綜合監(jiān)管的水平和效率，有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

(二)加強(qiáng)自律管理，完善市場(chǎng)機(jī)制

證券市場(chǎng)的復(fù)雜性，法律的滯后性兼之證券管理機(jī)構(gòu)超脫于證券市場(chǎng)之外，使得證券管理機(jī)構(gòu)不能及時(shí)明察證券市場(chǎng)的發(fā)展變化，很難實(shí)現(xiàn)既要保持市場(chǎng)穩(wěn)定有序，又要促進(jìn)市場(chǎng)高效運(yùn)作的管理目標(biāo)，所以，我國(guó)在對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)行全面監(jiān)管的同時(shí)，應(yīng)借鑒英國(guó)式的自律性監(jiān)管體制的做法，加強(qiáng)自律組織的建設(shè)，以法律形式確認(rèn)自律機(jī)構(gòu)的法律地位，賦予其制定運(yùn)作規(guī)范、規(guī)劃，監(jiān)管市場(chǎng)，執(zhí)行市場(chǎng)規(guī)則的權(quán)利；應(yīng)明確規(guī)定自律組織承擔(dān)日常業(yè)務(wù)管理，有權(quán)制定、執(zhí)行日常業(yè)務(wù)管理規(guī)則，并行使懲戒職能；建立我國(guó)證券業(yè)自律組織體系，這種體系由證券業(yè)協(xié)會(huì)和交易所組成的證券交易所協(xié)會(huì)組成，但自律組織并不是完全脫離證券組織機(jī)構(gòu)，而應(yīng)接受其指導(dǎo)、監(jiān)督和管理，具體可以通過自律組織資格授予工作考核以及自律自治管理規(guī)則審批、授權(quán)、仲裁等方式進(jìn)行，政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)采取措施，促使各證券交易所和證券公司建立市場(chǎng)監(jiān)察部，加強(qiáng)內(nèi)部管理，政府應(yīng)扶持證券業(yè)協(xié)會(huì)的發(fā)展，使其在對(duì)從業(yè)人員的資格認(rèn)定，市場(chǎng)交易活動(dòng)的監(jiān)視，市場(chǎng)參與者的管理、信息披露及專業(yè)技能培訓(xùn)等方面發(fā)揮作用；應(yīng)改變目前證券業(yè)協(xié)會(huì)大多屬于官辦機(jī)構(gòu)和機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人多是由政府機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)人兼任的做法；同時(shí)應(yīng)明確各地方證券業(yè)協(xié)會(huì)的隸屬關(guān)系，建立統(tǒng)一的自律組織體系，統(tǒng)一證券交易所的管理體制，以便更好的發(fā)揮各自的職能作用。

(三)加強(qiáng)證券市場(chǎng)的法制建設(shè)，健全和完善法律體系

我國(guó)證券市場(chǎng)立法滯后，法規(guī)不完備，沒有形成完善的證券法規(guī)體系，在證券市場(chǎng)發(fā)展的過程中，國(guó)家沒有及時(shí)制定相應(yīng)的法規(guī)和政策，相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間沒有出臺(tái)證券基本法，其間雖然制定法規(guī)法章250項(xiàng)，但大多屬于臨時(shí)應(yīng)急性質(zhì)，缺乏穩(wěn)定性。1998年《證券法》雖然出臺(tái)了，但與之相配套的實(shí)施細(xì)則和相關(guān)法律，如《基金法》、《投資信托法》等遲遲未出臺(tái)，這在法律手段上，表現(xiàn)為可操作性差，執(zhí)法力度弱，因此應(yīng)盡快出臺(tái)《證券法》的實(shí)施細(xì)則，以便細(xì)化法律條款，增強(qiáng)可操作性，盡快制定《基金法》、《期貨法》，處理好《證券法》與相關(guān)法律的銜接，避免出現(xiàn)不一致問題。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)市場(chǎng)出現(xiàn)的新問題，制定相應(yīng)的規(guī)章制度，對(duì)市場(chǎng)變化保持靈敏反應(yīng)。

(四)建立完善的信息公開披露制度

包括為批準(zhǔn)一項(xiàng)許可申請(qǐng)所必要的初步信息，為進(jìn)行持續(xù)監(jiān)管所要求的定期信息，在視察或危急情況下的非常信息，為實(shí)行有效監(jiān)管，需要獲取整個(gè)市場(chǎng)組織的質(zhì)量信息、市場(chǎng)交易信息、市場(chǎng)數(shù)據(jù)信息、公司運(yùn)行信息，相應(yīng)建立合理的信息披露制度，如向主要上市公司派駐監(jiān)管員制度，定期報(bào)送風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告和監(jiān)管報(bào)告，隨時(shí)報(bào)告重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，實(shí)行市場(chǎng)監(jiān)管督辦制度，限期整改、分級(jí)上報(bào)；實(shí)行監(jiān)管質(zhì)詢制度，要求被監(jiān)管方對(duì)資料信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性做出解釋；實(shí)行監(jiān)管公告制度，隨時(shí)向公眾公布監(jiān)管結(jié)果，公布舉報(bào)電話，建立投資者、中介機(jī)構(gòu)、新聞媒體參與、證券會(huì)實(shí)行的“四位一體”社會(huì)化監(jiān)管。

(五)積極參與國(guó)際證券監(jiān)管立法，努力推進(jìn)證券監(jiān)管的國(guó)際合作與協(xié)調(diào)

第3篇：市場(chǎng)監(jiān)管體系論文范文

【關(guān)鍵詞】商事登記制度改革 市場(chǎng)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型 合作型市場(chǎng)監(jiān)管模式

一、研究緣起

市場(chǎng)監(jiān)管是指為解決市場(chǎng)失靈，維持穩(wěn)定有序的市場(chǎng)環(huán)境，監(jiān)管主體依法對(duì)市場(chǎng)主體、市場(chǎng)活動(dòng)及其所產(chǎn)生的的產(chǎn)品和服務(wù)等因素進(jìn)行監(jiān)管的行為。其本質(zhì)在于政府以直接微觀的干預(yù)手段矯正市場(chǎng)失靈，是在不存在市場(chǎng)最優(yōu)解的前提下，政府代替市場(chǎng)的一種次優(yōu)制度安排。良好的市場(chǎng)監(jiān)管既能夠有效的矯正市場(chǎng)失靈，又能夠有效的維護(hù)社會(huì)公平和穩(wěn)定社會(huì)秩序。

商事登記制度改革作為行政審批制度改革的重要抓手，是理順政府與市場(chǎng)的邊界，推動(dòng)政府簡(jiǎn)政放權(quán)和職能轉(zhuǎn)變的重要切入點(diǎn)，對(duì)于放寬了市場(chǎng)準(zhǔn)入條件，營(yíng)造自由競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境具有重要意義。商事登記制度改革在激發(fā)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活力的同時(shí)，也在一定程度上增加了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)因素，這對(duì)高效的市場(chǎng)監(jiān)管提出了客觀需要。但是目前我國(guó)強(qiáng)制型市場(chǎng)監(jiān)管模式卻存在諸多問題，難以適應(yīng)商事登記制度改革后變化的市場(chǎng)環(huán)境，因此推動(dòng)市場(chǎng)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型勢(shì)在必得?；诖?，本文以市場(chǎng)監(jiān)管監(jiān)管主體是否多元、監(jiān)管內(nèi)容是否合理有限、監(jiān)管手段是否多樣、監(jiān)管程序是否民主法治、對(duì)監(jiān)管權(quán)的監(jiān)督機(jī)制是否健全為分析維度當(dāng)前我國(guó)的市場(chǎng)監(jiān)管模式進(jìn)行歸類分析，并結(jié)合商事登記制度改革對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型的導(dǎo)向作用，描繪我國(guó)市場(chǎng)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型的路徑和未來轉(zhuǎn)型的方向，為我國(guó)市場(chǎng)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型工作提供借鑒。

二、我國(guó)當(dāng)前的市場(chǎng)監(jiān)管模式――強(qiáng)制型市場(chǎng)監(jiān)管模式

我國(guó)的市場(chǎng)監(jiān)管發(fā)軔于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的政府管制，形成于改革開放以來的經(jīng)濟(jì)體制改革和歷屆政府機(jī)構(gòu)改革，大致呈現(xiàn)出全面政府管制（計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期）――監(jiān)管放松（1978年到2003年）――監(jiān)管改革（2003年至今）的發(fā)展脈絡(luò)。就目前我國(guó)市場(chǎng)監(jiān)管模式的整體情況而言屬于強(qiáng)制型市場(chǎng)監(jiān)管模式。強(qiáng)制型監(jiān)管模式是指政府為了維護(hù)市場(chǎng)秩序和自由競(jìng)爭(zhēng)，依據(jù)相關(guān)的法律法規(guī)，運(yùn)用行政審批、例行檢查、行政處罰等強(qiáng)制性的行政手段對(duì)市場(chǎng)主體的主體資格、經(jīng)營(yíng)行為等內(nèi)容進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督的一種監(jiān)管模式。該監(jiān)管模式的特點(diǎn)就在于：①信任機(jī)制的缺失，即以政府為主導(dǎo)的監(jiān)管主體不信任自利的市場(chǎng)主體能夠?qū)崿F(xiàn)自我監(jiān)管，市場(chǎng)主體也不信任以政府為主導(dǎo)的監(jiān)管主體在監(jiān)管工作能夠堅(jiān)持公共利益導(dǎo)向，實(shí)現(xiàn)秉公執(zhí)法；②監(jiān)管主體的一元化，即政府幾乎承擔(dān)了所有的市場(chǎng)監(jiān)管責(zé)任，缺乏有效的市場(chǎng)監(jiān)管參與機(jī)制，市場(chǎng)主體、社會(huì)公眾、行業(yè)協(xié)會(huì)和中介組織幾乎不參與或僅僅在形式上參與市場(chǎng)監(jiān)管工作；③大而全的監(jiān)管內(nèi)容，目前我國(guó)市場(chǎng)監(jiān)管內(nèi)容大概涵蓋了市場(chǎng)主體資格和經(jīng)營(yíng)資格監(jiān)管、市場(chǎng)行為監(jiān)管、產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量監(jiān)管、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管等內(nèi)容；④監(jiān)管手段單一、監(jiān)管效能有限。監(jiān)管手段多以事前嚴(yán)格的審批核準(zhǔn)、事中的市場(chǎng)檢查或巡視，事后的行政處罰等強(qiáng)制性手段為主，難以適應(yīng)量多異質(zhì)的市場(chǎng)監(jiān)管對(duì)象，監(jiān)管工作容易出現(xiàn)成本效益失衡的問題。⑤對(duì)監(jiān)管權(quán)的監(jiān)督機(jī)制不健全。尚未形成對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的專門監(jiān)督機(jī)制，雖然建立了涵蓋立法、行政、司法、社會(huì)四位一體的監(jiān)督體系，但是存在監(jiān)督資源分散、監(jiān)督缺乏合力；行政監(jiān)督一權(quán)獨(dú)大，其他監(jiān)督尤其是社會(huì)監(jiān)督流于形式；監(jiān)督法律制度缺失導(dǎo)致監(jiān)督缺乏有效的法制保障等問題。我國(guó)當(dāng)前的強(qiáng)制型市場(chǎng)監(jiān)管模式帶有強(qiáng)烈的政府干預(yù)的色彩，雖然具有短期見效快、威懾力大的優(yōu)勢(shì)，但是也存在諸多問題，例如監(jiān)管理念滯后、監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置不規(guī)范、監(jiān)管權(quán)力分散、監(jiān)管職能越位缺位、監(jiān)管手段單一強(qiáng)制等，這決定了在商事登記制度改革的時(shí)代背景下我國(guó)市場(chǎng)監(jiān)管模式必須轉(zhuǎn)型。

三、市場(chǎng)監(jiān)管改革先行區(qū)的監(jiān)管模式――復(fù)合型市場(chǎng)監(jiān)管模式

針對(duì)強(qiáng)制型監(jiān)管模式存在的系列問題，少數(shù)市場(chǎng)監(jiān)管改革先行區(qū)結(jié)合地方實(shí)際創(chuàng)新了市場(chǎng)監(jiān)管的模式。這類市場(chǎng)監(jiān)管模式可以稱之為復(fù)合型市場(chǎng)監(jiān)管模式，是因?yàn)樗环N過渡性的監(jiān)管模式，既包含了強(qiáng)制型監(jiān)管模式的部分要素，又兼具了合作型監(jiān)管模式的先進(jìn)理念。事實(shí)上，深圳、上海等市場(chǎng)監(jiān)管改革先行區(qū)所建立的市場(chǎng)監(jiān)管模式就是復(fù)合型市場(chǎng)監(jiān)管模式。以上海浦東新區(qū)為例，在市場(chǎng)監(jiān)管改革工作中推行了“三合一”改革，整合工商、質(zhì)檢、食藥監(jiān)實(shí)現(xiàn)對(duì)生產(chǎn)、流通、消費(fèi)的“全過程監(jiān)管”；優(yōu)化市場(chǎng)監(jiān)管流程，在市場(chǎng)準(zhǔn)入、食品安全監(jiān)管、產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管、公眾訴求處置、執(zhí)法辦案領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)“五個(gè)一體化”；推行“一個(gè)街鎮(zhèn)、一個(gè)監(jiān)管所”模式，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管重心的下移。之所以將浦東新區(qū)的監(jiān)管模式歸為復(fù)合型監(jiān)管模式是因?yàn)橄噍^于強(qiáng)制型監(jiān)管模式，其進(jìn)步之處在于有效地理順了政府與市場(chǎng)的邊界，壓縮了政府事前審批事項(xiàng)的規(guī)模，推動(dòng)市場(chǎng)監(jiān)管由事前審批轉(zhuǎn)變?yōu)槭轮惺潞蟮谋O(jiān)管；推動(dòng)關(guān)聯(lián)監(jiān)管部門的資源、職能、隊(duì)伍的化學(xué)整合，在專業(yè)管理的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)綜合執(zhí)法，構(gòu)建了政府內(nèi)部的大監(jiān)管格局；實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)、流通、消費(fèi)的“全過程監(jiān)管”以及“五個(gè)一體化”，推動(dòng)市場(chǎng)監(jiān)管流程的優(yōu)化，有效地提高了監(jiān)管效能；變革監(jiān)管部門的管理模式，由垂直模式轉(zhuǎn)變?yōu)閷俚啬Ｊ?，推?dòng)監(jiān)管執(zhí)法力量的下移，為市場(chǎng)監(jiān)管工作的落實(shí)奠定了基礎(chǔ)。但與此同時(shí)由于這種監(jiān)管模式仍存在一些不足之處，難以適應(yīng)商事登記制度改革后市場(chǎng)監(jiān)管工作的需要。例如尚未在市場(chǎng)監(jiān)管工作中建立起有效的多方合作機(jī)制，非政府監(jiān)管主體參與市場(chǎng)監(jiān)管工作的廣度和深度有限；社會(huì)信用信息體系不健全，信用監(jiān)管在市場(chǎng)監(jiān)管中運(yùn)用有限；市場(chǎng)監(jiān)管的法律體系不夠完善，缺乏規(guī)范市場(chǎng)監(jiān)管部門的職能配置、執(zhí)法流程、責(zé)任追究等方面的專項(xiàng)法律法規(guī)，市場(chǎng)監(jiān)管工作的法治化程度有限。

四、順應(yīng)商事登記制度改革的市場(chǎng)監(jiān)管模式――合作型市場(chǎng)監(jiān)管模式

（一）商事登記制度改革對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型的導(dǎo)向作用

自2012年廣東省改革試點(diǎn)以來，我國(guó)的商事登記制度大致形成了注冊(cè)資本登記制度改革、 “三證合一一照一碼”、“先照后證證照分離”、企業(yè)年報(bào)和信息公示制度、事中事后監(jiān)管和信用懲戒制度改革等內(nèi)容。商事登記制度改革帶來的市場(chǎng)環(huán)境的變化和政府職能的轉(zhuǎn)變?cè)诳陀^上對(duì)現(xiàn)行的強(qiáng)制型市場(chǎng)監(jiān)管模式形成了一定的沖擊，也為未來市場(chǎng)監(jiān)管工作的轉(zhuǎn)型樹立了新的方向標(biāo)。具體而言包括：監(jiān)管治理，即在市場(chǎng)監(jiān)管工作中建立多方合作機(jī)制，推動(dòng)市場(chǎng)主體、社會(huì)公眾、行業(yè)協(xié)會(huì)和中介組織參與監(jiān)管工作，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)監(jiān)管工作的社會(huì)化；監(jiān)管服務(wù)，即以市場(chǎng)主體為中心精簡(jiǎn)監(jiān)管事項(xiàng)、優(yōu)化監(jiān)管流程、革新監(jiān)管工具，以提高監(jiān)管效率，為市場(chǎng)主體提供優(yōu)質(zhì)高效的監(jiān)管服務(wù)；協(xié)作監(jiān)管，即打破政府監(jiān)管部門之間的壁壘，以整合市場(chǎng)監(jiān)管職能為抓手，建立市場(chǎng)監(jiān)管部門的大部門體制，提高監(jiān)管的合力；信用監(jiān)管，即以市場(chǎng)主體信用信息公示系統(tǒng)為依托，通過聯(lián)合懲戒機(jī)制對(duì)納入黑名單、企業(yè)經(jīng)營(yíng)異常名錄、失信被執(zhí)行人名單的市場(chǎng)主體及其主要負(fù)責(zé)人給予失信懲罰。

（二）合作型市場(chǎng)監(jiān)管模式的含義和本質(zhì)特征

基于我國(guó)現(xiàn)存的強(qiáng)制型市場(chǎng)監(jiān)管模式的諸多弊端、改革先行區(qū)的復(fù)合型市場(chǎng)監(jiān)管模式的不足以及商事登記制度改革對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型的導(dǎo)向作用，筆者認(rèn)為未來我國(guó)市場(chǎng)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型的方向應(yīng)該是合作型市場(chǎng)監(jiān)管模式。合作型市場(chǎng)監(jiān)管模式是基于多方合作機(jī)制基礎(chǔ)上的市場(chǎng)監(jiān)管主體對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行有限監(jiān)管的一種監(jiān)管模式。其本質(zhì)區(qū)別就在于：

監(jiān)管責(zé)任的重新分配與監(jiān)管角色的轉(zhuǎn)變。合作型監(jiān)管模式強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)監(jiān)管的責(zé)任不僅僅在于政府一方，而是市場(chǎng)中的全體利益共同體的共同責(zé)任。因此它建立了多方合作機(jī)制，在該機(jī)制下市場(chǎng)主體與以政府為主導(dǎo)的監(jiān)管主體間是一種主動(dòng)―輔助的關(guān)系，市場(chǎng)主體承擔(dān)主要的監(jiān)管職責(zé)，由被動(dòng)地接受監(jiān)管轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)的自我監(jiān)管；政府在市場(chǎng)監(jiān)管中僅起輔助作用，由直接監(jiān)管者轉(zhuǎn)變?yōu)椤白晕冶O(jiān)管和制度的構(gòu)建者”，政府的職責(zé)僅在于通過完善法規(guī)體系和強(qiáng)化制度設(shè)計(jì)來激發(fā)培育市場(chǎng)主體的自我監(jiān)管意愿和監(jiān)管能力。

現(xiàn)代監(jiān)管的理念?，F(xiàn)代監(jiān)管的特征，一是基于規(guī)則，二是同政府保持距離。合作型市場(chǎng)監(jiān)管模式下的市場(chǎng)監(jiān)管工作不再是單純的命令和控制，而是基于規(guī)則，這種規(guī)則是在民主協(xié)商的基礎(chǔ)上代表各方利益的監(jiān)管規(guī)則，是一種能夠被人們認(rèn)可和自覺遵守的監(jiān)管規(guī)則。因此基于規(guī)則的市場(chǎng)監(jiān)管工作體現(xiàn)出民主、法治的現(xiàn)代監(jiān)管理念。同政府保持距離是指按照民主協(xié)商程序形成的監(jiān)管規(guī)則不是由政府執(zhí)行，而是由一個(gè)獨(dú)立的機(jī)構(gòu)執(zhí)行，由此避免政府的過度干預(yù)和監(jiān)管過程的偏私，保證監(jiān)管職責(zé)的切實(shí)履行。因此，同政府保持距離的市場(chǎng)監(jiān)管工作體現(xiàn)了公平、責(zé)任的現(xiàn)代監(jiān)管理念。此外，合作型監(jiān)管模式還秉承了有限監(jiān)管的的現(xiàn)代監(jiān)管理念，監(jiān)管內(nèi)容由重主體資格轉(zhuǎn)變?yōu)橹厥袌?chǎng)行為、監(jiān)管方式由重事前審批轉(zhuǎn)變?yōu)槭轮惺潞蟊O(jiān)管。

完備的法律體系。合作型市場(chǎng)監(jiān)管模式是一種高度法治化的監(jiān)管模式，立法先行、嚴(yán)格執(zhí)法是其基本原則。在橫向?qū)用?，合作型監(jiān)管模式在經(jīng)濟(jì)性監(jiān)管領(lǐng)域和社會(huì)性監(jiān)管領(lǐng)域的各行各業(yè)都建立的完備的市場(chǎng)監(jiān)管法律體系，使市場(chǎng)監(jiān)管工作有法可依。在縱向?qū)用妫献餍捅O(jiān)管模式建立了涵蓋法律―行政法規(guī)―監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)的自上而下、效力遞減的市場(chǎng)監(jiān)管法律體系。其中法律、行政法規(guī)從宏觀的角度對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管工作的價(jià)值和方向進(jìn)行規(guī)范，具有強(qiáng)制力，各市場(chǎng)主體必須遵守；監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)是由行業(yè)協(xié)會(huì)制定的不具有強(qiáng)制力的行業(yè)內(nèi)部契約，從微觀的角度對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管工作的細(xì)節(jié)進(jìn)行指導(dǎo)，各市場(chǎng)主體在監(jiān)管工作中結(jié)合自身實(shí)際參照監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)實(shí)行自主監(jiān)管。因此，該市場(chǎng)監(jiān)管法律體系有效地避免了一管就死、一放就亂的問題。

軟硬兼施、強(qiáng)度漸進(jìn)的市場(chǎng)監(jiān)管手段。合作型市場(chǎng)監(jiān)管手段形象的可以概括為“溫和的大炮，即管制機(jī)構(gòu)要帶著大炮才能對(duì)被管制者溫柔的說話”[[]]，一般而言包括兩個(gè)監(jiān)管手段系統(tǒng)：一是柔性監(jiān)管手段體系，通過說服、教育、獎(jiǎng)勵(lì)、資助等手段引導(dǎo)監(jiān)管對(duì)象主動(dòng)糾正違法行為；二是強(qiáng)制監(jiān)管手段體系，罰款、責(zé)令停產(chǎn)停業(yè)、暫扣或者吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、行政拘留等手段對(duì)違法違規(guī)行為給予相應(yīng)的處罰，使監(jiān)管對(duì)象被動(dòng)地糾正其不當(dāng)行為。在實(shí)際的市場(chǎng)監(jiān)管工作中，當(dāng)監(jiān)管主體發(fā)現(xiàn)監(jiān)管對(duì)象有違法違規(guī)行為時(shí)，一般先依次采用柔性監(jiān)管手段解決問題，當(dāng)柔性監(jiān)管手段用盡仍不能解決問題時(shí)，監(jiān)管主體就會(huì)啟用強(qiáng)制性監(jiān)管手段。因此合作型市場(chǎng)監(jiān)管模式的監(jiān)管手段既可以激發(fā)和培育監(jiān)管對(duì)象的公民精神、自我監(jiān)管意識(shí)和能力，又能保證監(jiān)管工作的威懾力，提高監(jiān)管效能。

監(jiān)管治理網(wǎng)絡(luò)。不同于強(qiáng)制型市場(chǎng)監(jiān)管模式的自上而下的監(jiān)管體系，合作型市場(chǎng)監(jiān)管模式借鑒治理理念，建立了涵蓋政府、市場(chǎng)主體、社會(huì)公眾、行業(yè)協(xié)會(huì)和中介組織在內(nèi)的市場(chǎng)監(jiān)管治理網(wǎng)絡(luò)，在該網(wǎng)絡(luò)中各監(jiān)管主體之間是平等信任、相互依賴的合作伙伴關(guān)系，共同完成監(jiān)管工作。

（三）我國(guó)市場(chǎng)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型的路徑

通過以上分析我們可以看到三類市場(chǎng)監(jiān)管模式在特定的歷史發(fā)展階段有其存在的合理性，但是我們需要明確的是順應(yīng)商事登記制度改革的監(jiān)管模式應(yīng)該是合作型監(jiān)管模式，而非強(qiáng)制型和復(fù)合型監(jiān)管模式。但是在推動(dòng)市場(chǎng)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型過程中仍存在著一系列的制約因素，主要包括：政府層面因監(jiān)管權(quán)分散、監(jiān)管職能錯(cuò)位越位缺位、監(jiān)管機(jī)構(gòu)設(shè)置不合理等方面的不足，政府還無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)的高效監(jiān)管；行業(yè)協(xié)會(huì)層面因相關(guān)法律法規(guī)的缺位、內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不完善、職能定位不準(zhǔn)確等問題，我國(guó)目前的行業(yè)監(jiān)管能力有限；社會(huì)監(jiān)督層面因法律法規(guī)保障和約束機(jī)制的缺位、社會(huì)輿論監(jiān)督機(jī)制不健全、公民參與意識(shí)薄弱和參與能力有限，我國(guó)市場(chǎng)監(jiān)管工作的社會(huì)參與度較低；法律層面因立、改、廢工作的滯后以及統(tǒng)一的市場(chǎng)監(jiān)管法的缺位，我國(guó)的市場(chǎng)監(jiān)管缺乏有力的法律保障；社會(huì)誠(chéng)信體系方面因社會(huì)信用法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)缺失、信用服務(wù)市場(chǎng)不成熟、守信激勵(lì)和失信懲戒機(jī)制不健全、社會(huì)征信體系不完善等制約因素，信用監(jiān)管無(wú)法在市場(chǎng)監(jiān)管工作中施展拳腳。正是以上制約因素使得我國(guó)市場(chǎng)監(jiān)管模式轉(zhuǎn)型工作很難由當(dāng)前的強(qiáng)制型監(jiān)管模式到合作型監(jiān)管模式一步到位實(shí)現(xiàn)，而是要堅(jiān)持漸進(jìn)主義的演變路徑，由強(qiáng)制型監(jiān)管模式過渡為復(fù)合型監(jiān)管模式，然后在各種制約因素已經(jīng)解決的基礎(chǔ)上由復(fù)合型監(jiān)管模式轉(zhuǎn)變?yōu)楹献餍捅O(jiān)管模式。

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第4篇：市場(chǎng)監(jiān)管體系論文范文

論文關(guān)鍵詞 法律制度 誠(chéng)信 規(guī)范 保障機(jī)制

我省（或稱廣東?。┳蚤_展“三打兩建”工作以來，在“打擊制假售假”“打擊商業(yè)賄賂”以及“打擊欺行霸市”等領(lǐng)域，取得了突出的成果?！叭颉背删腿绱丝上玻瑥牧硪粋€(gè)方面來看，這也反映了制假售假、商業(yè)賄賂和欺行霸市等行為的廣泛存在與影響惡劣。不論是制假售假，還是商業(yè)賄賂或是欺行霸市，其所反應(yīng)的一個(gè)深層次問題，就是“市場(chǎng)誠(chéng)實(shí)信用”的缺失。制假售假是直接對(duì)誠(chéng)信的挑戰(zhàn)，而商業(yè)賄賂與欺行霸市，也是通過暗中交易和非法控制，損害誠(chéng)實(shí)信用的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)。誠(chéng)信已成為牽動(dòng)社會(huì)的中樞神經(jīng)。

從“三打”取得的成就來看，社會(huì)上存在著嚴(yán)重的誠(chéng)信問題。但社會(huì)的誠(chéng)信問題的影響業(yè)已波及社會(huì)生活、政治領(lǐng)域等各個(gè)方面?！岸灸z囊”“皮革制奶”事件。窺一斑而知全豹，可見市場(chǎng)領(lǐng)域存在著嚴(yán)重的誠(chéng)信缺失問題。

誠(chéng)信的缺失，會(huì)帶來嚴(yán)重的危害。誠(chéng)信問題不僅是簡(jiǎn)單的道德建設(shè)問題，更不是簡(jiǎn)單的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的環(huán)境問題，它的重要意義在于關(guān)乎著一個(gè)國(guó)家精神文明建設(shè)、關(guān)乎著一個(gè)國(guó)家的綜合國(guó)力建設(shè)，更重要的是關(guān)乎著社會(huì)主義的聲譽(yù)前途問題。

根據(jù)民眾的一般意識(shí)，誠(chéng)信是一個(gè)道德領(lǐng)域的概念；而在法學(xué)研究者、經(jīng)濟(jì)學(xué)研究者以及決策者的頭腦中，不僅視誠(chéng)信為道德概念，更視其為法律概念，誠(chéng)實(shí)信用是一條非常重要的法律原則。因此，建設(shè)誠(chéng)信社會(huì)，要從道德教化和法制建設(shè)兩個(gè)方面來進(jìn)行。此部分內(nèi)容，主要解決的是“怎么立”的問題。

一、通過道德教化，提高人們的誠(chéng)信意識(shí)與水平

（一）開發(fā)傳統(tǒng)的誠(chéng)信文化

中國(guó)歷史上，有著豐富的誠(chéng)信文化資源。不論是從古時(shí)的“民無(wú)信不立”到后來的“誠(chéng)信為人之本”再到當(dāng)代的“明禮誠(chéng)信”，不論是儒家的“養(yǎng)心莫善于誠(chéng)”、還是法家的“巧詐不如拙誠(chéng)”，“誠(chéng)信”二字，在中國(guó)的文化傳統(tǒng)中，占有非常重要的席位。

在進(jìn)行誠(chéng)信教化時(shí)，可以充分開發(fā)我國(guó)傳統(tǒng)的誠(chéng)信文化資源，善加利用，借其中與當(dāng)代價(jià)值取向較為吻合的部分，提高人們個(gè)人的誠(chéng)信修養(yǎng)和為人處世的水平。

（二）借鑒國(guó)外的誠(chéng)信經(jīng)驗(yàn)

我國(guó)是一個(gè)對(duì)外開放的國(guó)家。隨著與世界各國(guó)交流的廣度的擴(kuò)大與深度的增加，我國(guó)文化受到外國(guó)文化的影響也越來越大。對(duì)于一個(gè)聰明的運(yùn)動(dòng)員來說，與對(duì)手較量，了解對(duì)手，分析對(duì)手之長(zhǎng)處，并從對(duì)手那里學(xué)習(xí)其所長(zhǎng)，才能讓自己強(qiáng)壯與進(jìn)步。對(duì)于其他國(guó)家優(yōu)秀的誠(chéng)信文化與經(jīng)驗(yàn)，我國(guó)也可以以寬闊的胸襟與其交流，并加以借鑒、吸收，以為我國(guó)的誠(chéng)信建設(shè)服務(wù)。

（三）把誠(chéng)信的法律屬性寓于誠(chéng)信教育之中

既然在民眾的眼中，誠(chéng)信只是道德問題，覺得失信不過是帶來道德上的瑕疵，而不必為此付出實(shí)質(zhì)的后果或是受到現(xiàn)實(shí)的“不利益”，那么，在道德教育時(shí)，有必要將誠(chéng)信的法律屬性向其做出闡釋。民眾在得知誠(chéng)信的法律屬性后，才能真正意識(shí)到，如果自己失信，所面對(duì)的不止是道德評(píng)價(jià)的降低，還將受到“不利益”的制裁。只有通過這樣的途徑，才能改變民眾對(duì)誠(chéng)信的單純道德看法，而把誠(chéng)信與法律相聯(lián)系。這樣才能在依法進(jìn)行誠(chéng)信社會(huì)的建設(shè)時(shí)，調(diào)動(dòng)民眾的法律情感，遵守誠(chéng)信法則。

二、用法律制度規(guī)范、保障誠(chéng)信體系的建設(shè)

道德教化有其局限性，關(guān)鍵之處，還需要大力進(jìn)行法治建設(shè)，完善我國(guó)法律制度，以保障誠(chéng)信社會(huì)建設(shè)的順利進(jìn)行和目標(biāo)的最終實(shí)現(xiàn)。

（一）法律制度對(duì)建立誠(chéng)信社會(huì)的作用

1.彌補(bǔ)道德教化之不足

道德教化的局限性需要彌補(bǔ)，也就意味著需要以具有規(guī)范性、強(qiáng)制性并且具有實(shí)質(zhì)懲罰內(nèi)容的某種東西來彌補(bǔ)道德教化之不足。而具有這些特性的“某種東西”，當(dāng)首推法律。要用懲戒機(jī)制來規(guī)制“誠(chéng)信”行為，就需要把這一道德調(diào)整的內(nèi)容納入法律調(diào)整的范圍。法律剛好又“是最低限度的道德”。可見，法律是以補(bǔ)充道德之不足而登上調(diào)整“誠(chéng)信”行為的舞臺(tái)的。但是，其登上舞臺(tái)的那一刻，便扮演了非常重要的角色；并且，以后的戲，注定要由法律來唱主角。

2.法治對(duì)建設(shè)誠(chéng)信社會(huì)的價(jià)值

我國(guó)正在建設(shè)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，而且也取得了舉世矚目的成就。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法治經(jīng)濟(jì)，不論是從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的主體自然人、合伙、法人和其他組織等來看，還是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)、加工、建設(shè)、交易、服務(wù)、投資、收益等過程來看，處處需要法律的規(guī)范與調(diào)整。同時(shí)，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)也是誠(chéng)信經(jīng)濟(jì)。當(dāng)事人雙方的意思自治是民商事活動(dòng)進(jìn)行的前提，人們往往也是因?yàn)榛凇靶湃巍倍M(jìn)行民商事活動(dòng)。這種信任，一方面是基于對(duì)交易相對(duì)人的信任。另一方面，這種信任是基于對(duì)市場(chǎng)的信任。人們的初次選擇，往往是“盲目”的，無(wú)法評(píng)價(jià)選擇對(duì)象的優(yōu)劣。然而，基于對(duì)市場(chǎng)的信任，人們?cè)谛睦頃?huì)認(rèn)為：既然在市場(chǎng)出現(xiàn)，就應(yīng)該是安全的。人們之所以會(huì)被其信賴的產(chǎn)品所害，本質(zhì)上也是由于對(duì)市場(chǎng)的信任。相信市場(chǎng)，也就是相信國(guó)家的法治。由此，我們可以發(fā)現(xiàn)，法治所確定的行為規(guī)則的穩(wěn)定性與確定性是法律能夠提供給社會(huì)的最大的誠(chéng)信。

3.法律制度在建設(shè)誠(chéng)信社會(huì)中的作用

如果說“誠(chéng)信與法治的結(jié)合是社會(huì)和諧的基石”，那么，就應(yīng)當(dāng)“讓誠(chéng)信生長(zhǎng)在法治的陽(yáng)光下”。建設(shè)誠(chéng)信社會(huì)也需要依法進(jìn)行。依法進(jìn)行誠(chéng)信社會(huì)建設(shè)的前提，需要有一個(gè)完善的法律制度，來確?？梢砸婪ㄟM(jìn)行誠(chéng)信社會(huì)的建設(shè)。

法律是具有強(qiáng)制性的規(guī)范，而誠(chéng)信在人們心目中是“道德規(guī)范”，會(huì)認(rèn)為對(duì)自己沒有強(qiáng)制約束力。如果是這樣，那么，在法律信用制度的強(qiáng)制規(guī)范下，誠(chéng)實(shí)守信的道德自律約束力會(huì)越來越強(qiáng)，社會(huì)的外在他律會(huì)逐漸變成內(nèi)在的道德自律，從而使誠(chéng)信原則植根于人們心中，植根于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之中。這也不失為是法律制度對(duì)誠(chéng)信社會(huì)建設(shè)的重要作用。

（二）法律制度保障誠(chéng)信社會(huì)建設(shè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)

“三打”工作進(jìn)行的同時(shí)，便應(yīng)當(dāng)著手進(jìn)行“兩建”的工作。本次“三打”運(yùn)動(dòng)的主要領(lǐng)域涉及市場(chǎng)領(lǐng)域的一些方面，也取得了重大的成就，這為“兩建”工作提供了一個(gè)“端口”：建立誠(chéng)信體系和市場(chǎng)監(jiān)管體系，可以先由此“插入”。當(dāng)雜草被清理干凈了，種子更容易播種，生長(zhǎng)的障礙也減少了。從這里插入，繼而推動(dòng)其他領(lǐng)域的信用體系的建設(shè)，把“誠(chéng)信”這一指令向各個(gè)領(lǐng)域傳輸，最終建立社會(huì)誠(chéng)信體系。進(jìn)行“兩建”工作，可以分為兩步來進(jìn)行：

第一步：建立市場(chǎng)領(lǐng)域的信用體系和監(jiān)管體系。這一步可以走成“一條線”，即以信用體系和監(jiān)管體系為出發(fā)點(diǎn)，最后在市場(chǎng)領(lǐng)域?qū)⑦@兩個(gè)點(diǎn)連成一條線，完成第一步的工作。法律的作用主要是規(guī)范作用和保障作用。在一個(gè)法治完備的國(guó)家，政策的施行、決策的改變，往往要“立法先行”。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)與法治精神高度統(tǒng)一，因此，市場(chǎng)信用體系和監(jiān)督體系的建立，也應(yīng)該“立法先行”。立法可以確保市場(chǎng)領(lǐng)域的信用體系與監(jiān)管體系的建設(shè)有法可依?？梢栽诜芍幸?guī)定信用體系與監(jiān)督體系的標(biāo)準(zhǔn)；同時(shí)，這樣的體系的建設(shè)是否符合法律標(biāo)準(zhǔn)，是否能夠取得法律所欲達(dá)到的效果，以及對(duì)于人們的行為是否符合信用標(biāo)準(zhǔn)，都可以由法律來進(jìn)行評(píng)價(jià)。這可以視為法律制度對(duì)建立市場(chǎng)領(lǐng)域的信用體系和監(jiān)管體系的規(guī)范作用。

法律除了具有規(guī)范作用外，還具有強(qiáng)制作用。而且，法的強(qiáng)制作用是其他作用得以實(shí)現(xiàn)的保障。在法律制定完成，法律制度基本建立起來之后，接下來的就是要發(fā)揮法律制度的作用了。但是，如果沒有法律的強(qiáng)制力作為保障，市場(chǎng)領(lǐng)域的信用體系以及監(jiān)管體系是難以建立起來的；縱然可以把它寫出來、說出來，也難以真正用來指揮排兵布陣。

法的強(qiáng)制作用在于制裁違法行為。在建立市場(chǎng)領(lǐng)域的信用體系與監(jiān)管體系的始終，法律的“強(qiáng)制作用”都會(huì)有所體現(xiàn)。比如在構(gòu)建體系之時(shí)，便應(yīng)該注意到應(yīng)該用怎樣違反后果來規(guī)制違反誠(chéng)信的行為，怎樣進(jìn)行監(jiān)督以及當(dāng)監(jiān)督行為本身違法之時(shí)，對(duì)違法的監(jiān)督行為應(yīng)該怎樣處理等。而在市場(chǎng)領(lǐng)域，建立市場(chǎng)信用體系并保障這一體系的良好運(yùn)行，在目前的形勢(shì)下，就是建立并完善失信懲戒體系，并將“失信懲戒”這一違反誠(chéng)信規(guī)則的后果認(rèn)真落實(shí)下來。

第5篇：市場(chǎng)監(jiān)管體系論文范文

論文摘要：旅游房地產(chǎn)是由旅游業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)交叉而產(chǎn)生的綜合性學(xué)科。近年來，旅游房地產(chǎn)作為一種可以實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益和生態(tài)資源可持續(xù)發(fā)展的創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)模式，發(fā)展前景廣闊。本文在此背景下分析了成都旅游房地產(chǎn)的發(fā)展現(xiàn)狀及對(duì)策。

一、旅游房地產(chǎn)概述

1.旅游房地產(chǎn)概念。旅游房地產(chǎn)，是指以旅游景點(diǎn)、休閑度假、旅游商務(wù)、旅游住宅等產(chǎn)業(yè)為依托而進(jìn)行的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，其開發(fā)模式與旅游業(yè)密切相關(guān)，常以景區(qū)或旅游接待作為其開發(fā)的功能，。旅游房地產(chǎn)是旅游與房地產(chǎn)兩種行業(yè)以多種形式的結(jié)合，是旅游業(yè)與房地產(chǎn)業(yè)發(fā)展到一定階段時(shí)出現(xiàn)的一種房地產(chǎn)業(yè)態(tài)。

2.旅游房地產(chǎn)分類。旅游房地產(chǎn)種類繁多，按照不同的分類標(biāo)準(zhǔn)可以劃分為不同的類型。例如，按照物業(yè)形式可劃分為：度假村、度假酒店、產(chǎn)權(quán)酒店、時(shí)權(quán)酒店、景區(qū)住宅、景觀型房地產(chǎn)等；按照房地產(chǎn)項(xiàng)目在旅游景觀中所承擔(dān)的功能劃分可分為：旅游景點(diǎn)房地產(chǎn)、旅游商務(wù)房地產(chǎn)、旅游度假房地產(chǎn)等。隨著旅游房地產(chǎn)的發(fā)展，很多種旅游房地產(chǎn)存在交叉領(lǐng)域，并不能單純地歸屬于哪種類型。

二、成都旅游房地產(chǎn)開發(fā)現(xiàn)狀

目前成都市旅游房地產(chǎn)的開發(fā)熱點(diǎn)主要有以下幾種類型：

1.景觀住宅。這類住宅多建在旅游資源突出的大中型城市市內(nèi)或市郊。通過依靠旅游資源條件，提高居民生活質(zhì)量。成都景觀住宅的項(xiàng)目開發(fā)主要集中在郊區(qū)，以為客戶提供假日休閑居住功能為主要目的，偏重于房產(chǎn)功能的第二居所為主。目前成都景觀住宅項(xiàng)目開發(fā)有兩種主要的形式：一部分是借景。靠著處于景區(qū)或其他吸引人氣的場(chǎng)所附近，比如天下青城、錦里等；另一部分是項(xiàng)目自建旅游地，如莢蓉古城、國(guó)色天鄉(xiāng)等，此種旅游地產(chǎn)地價(jià)相對(duì)更便宜，獲利更豐厚，但風(fēng)險(xiǎn)也更大。

2.旅游觀光休閑度假村。指發(fā)展商利用旅游開發(fā)區(qū)、旅游景區(qū)、休閑度假區(qū)的優(yōu)越自然條件、地理位置開發(fā)的具有觀光、餐飲、娛樂、住宿等多種功能的住宅項(xiàng)目。成都休閑度假村的開發(fā)最大的特色就是“農(nóng)家樂”占主導(dǎo)地位?！稗r(nóng)家樂”是近年來在成都市區(qū)周邊興起的一種由農(nóng)民利用自家院落以及依傍的田園風(fēng)光、自然景點(diǎn)，以低廉的價(jià)格吸引市民前來吃、住、游、玩、購(gòu)的度假村形式。農(nóng)家樂作為成都市鄉(xiāng)村度假村的主要形式，現(xiàn)狀是規(guī)模小而分散，產(chǎn)品形式趨于雷同。

3.產(chǎn)權(quán)酒店。產(chǎn)權(quán)酒店即將酒店的每一個(gè)單位分別出售給投資人，同時(shí)投資人委托酒店管理公司或分時(shí)度假網(wǎng)絡(luò)管理，獲取一定的投資回報(bào)。一般情況下，投資人均擁有該酒店每年一定對(duì)問段的免費(fèi)居住權(quán)。成都的產(chǎn)權(quán)酒店仍基本屬于新項(xiàng)目開發(fā)。有些采取了變相或不完全變相或打擦邊球售后包租、返租返利的模式推向市場(chǎng)。這其中就會(huì)存在著短期行為、炒作行為甚至是欺詐行為。成都產(chǎn)權(quán)酒店的發(fā)展可仍存在投資陷阱等問題。

4.主題公園。主題公園是為了滿足旅游者多樣化休閑娛樂需求和選擇而建造的一種具有創(chuàng)意性游園線索和策劃性活動(dòng)方式的現(xiàn)代旅游目的地形態(tài)。成都主題公園的代表項(xiàng)目主要有：成都華僑城、國(guó)色天鄉(xiāng)、海洋極地世界、大溪谷。從目前已經(jīng)亮相的項(xiàng)目來看，成都主題公園式的投資策略、盈利模式及開發(fā)思路都已經(jīng)非常清晰。投資商一般是先修主題公園和配套商業(yè)，當(dāng)公園環(huán)境出來后再開發(fā)住宅，然后利用主題公園的環(huán)境和資源提升住宅的品質(zhì)和價(jià)格。

5. 主題街區(qū)。主題街區(qū)是具有特定的主體及核心吸引物，滿足城市居民及旅游者的特定需求的一定的城市區(qū)域空間。主題街區(qū)一般都具有一定的文化內(nèi)涵，利用文化的作用，使之具有強(qiáng)大的凝聚力。成都的仿古主題商業(yè)街主要有錦里、文殊坊、大慈寺片區(qū)商業(yè)街、寬窄巷子、金沙古蜀文化旅游街、水井坊酒街、熊貓文化一條街、青羊坊等。同時(shí)也有西式風(fēng)格的特色商業(yè)街如銅梓林歐洲風(fēng)情街、平安橋西式風(fēng)情特色商業(yè)區(qū)等。

三、成都旅游房地產(chǎn)發(fā)展對(duì)策

1.樹立正確的旅游房地產(chǎn)的觀念。旅游業(yè)的發(fā)展與相關(guān)部門和行業(yè)的發(fā)展是一個(gè)互動(dòng)的過程。旅游業(yè)的發(fā)展在帶動(dòng)和刺激相關(guān)部門和行業(yè)發(fā)展的同時(shí)，還依賴著相關(guān)部門和行業(yè)。成都市在旅游房地產(chǎn)發(fā)展的過程中，應(yīng)將旅游房地產(chǎn)視為綜合性產(chǎn)業(yè)，將其發(fā)展納入到區(qū)域社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體之中。同時(shí)要把旅游房地產(chǎn)的開發(fā)作為城市建設(shè)和發(fā)展的組成部分，成立專門的旅游房地產(chǎn)管理部門，負(fù)責(zé)指導(dǎo)全市旅游房地產(chǎn)的開發(fā)和經(jīng)營(yíng)。同時(shí)房地產(chǎn)開發(fā)商應(yīng)轉(zhuǎn)變觀念，正確看待旅游房地產(chǎn)。面對(duì)競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)，房地產(chǎn)業(yè)必須找到可以發(fā)展的結(jié)合空間，找出新的開發(fā)題材。

2.開發(fā)與原有旅游資源保護(hù)相得益彰。旅游開發(fā)的前提必須是加強(qiáng)對(duì)作為旅游業(yè)基礎(chǔ)的旅游資源的保護(hù)，特別是對(duì)那些具有不可替代性的旅游資源的保護(hù)。旅游資源進(jìn)行相關(guān)開發(fā)時(shí)，如措施不當(dāng)，易遭受到不同程度的破壞。在資源遭受破壞后，有些資源如植被，經(jīng)過相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)間，付出相當(dāng)大的代價(jià)后，可以自然恢復(fù)，但有些資源，一經(jīng)破壞便根本不可能恢復(fù)。比如說人文資源，即使重建，往往其歷史價(jià)值已不復(fù)存在。因此，在進(jìn)行旅游地產(chǎn)開發(fā)時(shí)，不能只顧眼前的經(jīng)濟(jì)利益，只注重開發(fā)不注重保護(hù)。

3.培養(yǎng)高素質(zhì)的旅游房地產(chǎn)項(xiàng)目管理人才。成都旅游房地產(chǎn)的開發(fā)和旅游景區(qū)開發(fā)緊密相關(guān)，但旅游房地產(chǎn)的開發(fā)往往只關(guān)聯(lián)房地產(chǎn)商。房地產(chǎn)開發(fā)商雖然熟悉房地產(chǎn)項(xiàng)目的開發(fā)與運(yùn)作，但缺乏旅游業(yè)的相關(guān)專業(yè)知識(shí)，沒有把其作為一種旅游產(chǎn)業(yè)來經(jīng)營(yíng)和管理，未能積極參與旅游規(guī)劃。為了成都市旅游房地產(chǎn)的健康發(fā)展，要大力加強(qiáng)對(duì)人才的培養(yǎng)。培養(yǎng)目標(biāo)主要為旅游房地產(chǎn)的管理人才、策劃人才和營(yíng)銷人才

4.完善旅游房地產(chǎn)市場(chǎng)監(jiān)管體系。要完善宏觀的旅游房地產(chǎn)市場(chǎng)監(jiān)管體系。就必須明確政府及旅游主管部門的職責(zé)，擺正其地位，將原來的政府部門全包全管改交為政企分開，宏觀調(diào)控，權(quán)責(zé)明確“政府宏觀監(jiān)管調(diào)控，市場(chǎng)主導(dǎo)開發(fā)經(jīng)營(yíng)”的新模式。政府部門主要不是通過直接參與的方式，而是通過營(yíng)造環(huán)境、創(chuàng)造條件、建立市場(chǎng)、規(guī)范秩序、加強(qiáng)監(jiān)管等手段推動(dòng)旅游業(yè)的發(fā)展。除了政府宏觀監(jiān)管和旅游主管部門的行業(yè)監(jiān)管外，還應(yīng)通過并發(fā)揮旅游證券金融體系、旅游者群體的反饋和能動(dòng)作用來加強(qiáng)對(duì)旅游房地產(chǎn)市場(chǎng)的監(jiān)管。

參考文獻(xiàn)

［1］ 王贊強(qiáng):旅游房地產(chǎn)初探[J].閩西職業(yè)大學(xué)學(xué)報(bào)，2001年04期

第6篇：市場(chǎng)監(jiān)管體系論文范文

【關(guān)鍵詞】質(zhì)量安全 質(zhì)量監(jiān)管 產(chǎn)品分類

產(chǎn)品質(zhì)量安全是我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中一個(gè)極其重要的問題，強(qiáng)化政府的質(zhì)量監(jiān)管作用是保證產(chǎn)品質(zhì)量安全的重要手段，它一般通過制定法律、法規(guī)、部門規(guī)章、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)以及認(rèn)證制度等來實(shí)現(xiàn)。從當(dāng)前我國(guó)的情況看，不同產(chǎn)品的安全性各不相同，其監(jiān)管需求也有較大差別。因此，應(yīng)在產(chǎn)品合理分類的基礎(chǔ)上，依據(jù)產(chǎn)品特性實(shí)施有效的分類監(jiān)管和必要的宏觀調(diào)控。

一、基于質(zhì)量監(jiān)管的產(chǎn)品分類的必要性

1、產(chǎn)品分類是實(shí)施分類監(jiān)管的基本前提

分類監(jiān)管是產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管的模式之一，其核心內(nèi)容是根據(jù)產(chǎn)品特性與安全風(fēng)險(xiǎn)的不同而采取相應(yīng)的監(jiān)管措施，目的在于更好地保證產(chǎn)品的使用安全。要實(shí)施分類監(jiān)管，首要的問題就是按照分類監(jiān)管要求并結(jié)合產(chǎn)品的特性、安全風(fēng)險(xiǎn)程度以及所需監(jiān)管程度來對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行分類。沒有對(duì)產(chǎn)品的合理分類，分類監(jiān)管的實(shí)施就失去了基本前提。

2、產(chǎn)品分類是選擇具體監(jiān)管措施的重要依據(jù)

在產(chǎn)品監(jiān)管過程中，產(chǎn)品監(jiān)管措施的選擇對(duì)監(jiān)管效率具有重要影響，必須要有針對(duì)性。只有對(duì)監(jiān)管產(chǎn)品的特性與安全風(fēng)險(xiǎn)有了充分的認(rèn)識(shí)與把握，監(jiān)管措施的選擇才可能與產(chǎn)品的特性及其監(jiān)管需求保持一致。因此，有必要根據(jù)不同產(chǎn)品的特性以及安全風(fēng)險(xiǎn)程度來對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行分類，進(jìn)而根據(jù)產(chǎn)品類型的不同而選擇不同的監(jiān)管措施，以提高產(chǎn)品監(jiān)管效率。

3、產(chǎn)品分類是完善分類監(jiān)管體系的內(nèi)在要求

監(jiān)管體系是產(chǎn)品監(jiān)管實(shí)施的組織保證，要實(shí)施分類監(jiān)管，必須構(gòu)建完善的產(chǎn)品分類監(jiān)管體系。完善的分類監(jiān)管體系主要包括與產(chǎn)品分類監(jiān)管相關(guān)的法律法規(guī)體系、組織體系、技術(shù)支撐體系以及激勵(lì)體系四個(gè)層面，其基本要求是產(chǎn)品監(jiān)管部門的職責(zé)界定要清晰，分工要合理。按照產(chǎn)品特性、安全風(fēng)險(xiǎn)程度以及監(jiān)管需求對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行分類，有利于明晰不同類別產(chǎn)品間的界限，突出分類監(jiān)管的重點(diǎn)。這與完善分類監(jiān)管體系的內(nèi)在要求相一致，也是產(chǎn)品分類的實(shí)用價(jià)值所在。

二、我國(guó)基于質(zhì)量監(jiān)管的產(chǎn)品分類現(xiàn)狀

1、分類目的單一

通常來說，基于質(zhì)量監(jiān)管的產(chǎn)品分類多是為了讓人們了解產(chǎn)品的安全信息，而了解產(chǎn)品的安全信息只是監(jiān)管需求的一個(gè)方面，對(duì)產(chǎn)品信息的關(guān)注最終還是要落實(shí)到具體的產(chǎn)品監(jiān)管措施上。因此，分類的目的必須超越簡(jiǎn)單的以傳遞安全信息為旨?xì)w的模式，進(jìn)一步深化和具體化對(duì)各種各樣監(jiān)管需求的滿足。但就目前的情況看，多數(shù)的行業(yè)與產(chǎn)品監(jiān)管部門對(duì)產(chǎn)品的分類常常只考慮到了本行業(yè)或本部門最一般的需求，而忽視了隨著社會(huì)發(fā)展而出現(xiàn)的監(jiān)管層次與監(jiān)管需求的多元化。

2、分類界限不清

與產(chǎn)品分類目的相對(duì)單一的狀況相比，當(dāng)前產(chǎn)品分類的依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)則存在邏輯性不強(qiáng)、界域不清晰的問題。許多產(chǎn)品進(jìn)行分類后，不僅在某一分類標(biāo)準(zhǔn)下同級(jí)之間各個(gè)類型的內(nèi)容彼此交叉，而且上下層級(jí)的關(guān)系難以厘清的情況也較為常見。例如，根據(jù)衛(wèi)生部《消毒管理辦法》的規(guī)定，消毒產(chǎn)品生產(chǎn)項(xiàng)目分為消毒劑類、消毒器械類、衛(wèi)生用品類和一次性使用醫(yī)療用品類。理論上，消毒產(chǎn)品與外用藥品有著嚴(yán)格的界限：一個(gè)不起治療作用，一個(gè)起治療作用；一個(gè)是抗菌抑菌的消毒防護(hù)用品，一個(gè)是用于人體特定部位的外用藥品。但在現(xiàn)實(shí)生活中，要把衛(wèi)生用品類與外用藥品很好地區(qū)別開來則存在較大的困難。

3、分類標(biāo)準(zhǔn)獨(dú)立

產(chǎn)品分類標(biāo)準(zhǔn)化是我國(guó)產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管的要求，也是經(jīng)濟(jì)全球化的需要。然而，由于當(dāng)前我國(guó)基于質(zhì)量管理的產(chǎn)品分類標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)獨(dú)立，使得國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)不能接軌，國(guó)內(nèi)各類產(chǎn)品的分類標(biāo)準(zhǔn)也不能很好地兼容。以農(nóng)產(chǎn)品為例，我國(guó)目前僅制定了137種農(nóng)藥的477項(xiàng)殘留限量標(biāo)準(zhǔn)，98種獸藥的658項(xiàng)殘留限量標(biāo)準(zhǔn)，還有391種農(nóng)藥、155種獸藥沒有殘留檢驗(yàn)方法標(biāo)準(zhǔn)，這一狀況給中國(guó)農(nóng)產(chǎn)品出口帶來很大阻力。此外，《農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量法》把不得銷售的農(nóng)產(chǎn)品分為含有國(guó)家禁止使用的農(nóng)藥、獸藥或者其他化學(xué)物質(zhì)的農(nóng)產(chǎn)品和農(nóng)藥、獸藥等化學(xué)物質(zhì)殘留或者含有的重金屬等有毒有害物質(zhì)不符合質(zhì)量安全標(biāo)準(zhǔn)的農(nóng)產(chǎn)品等五種類型。盡管如此，但由于目前中國(guó)的農(nóng)業(yè)化學(xué)品殘留標(biāo)準(zhǔn)在殘留設(shè)限數(shù)量和設(shè)限標(biāo)準(zhǔn)上與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)都存在差距，使得農(nóng)產(chǎn)品的質(zhì)量監(jiān)管工作仍有較大難度。

三、基于質(zhì)量監(jiān)管的產(chǎn)品分類

1、產(chǎn)品分類的理論依據(jù)

（1）產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理理論。產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)是指由產(chǎn)品質(zhì)量損壞對(duì)人身、財(cái)產(chǎn)可能造成的不確定性損失，而產(chǎn)品的生產(chǎn)者和消費(fèi)者之間的信息不對(duì)稱是產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要條件。一般來說，生產(chǎn)者更了解產(chǎn)品的質(zhì)量，并可以利用這種不對(duì)稱性降低質(zhì)量等級(jí)，對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量安全構(gòu)成潛在威脅。隨著產(chǎn)品專業(yè)化程度的提高，雙方關(guān)于產(chǎn)品質(zhì)量信息的不對(duì)稱程度加深，而市場(chǎng)本身難以解決，需要政府介入即對(duì)產(chǎn)品質(zhì)量進(jìn)行監(jiān)管。產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)可以分解為兩個(gè)方面，一個(gè)是產(chǎn)品質(zhì)量損壞對(duì)人身、財(cái)產(chǎn)造成的損失，另一個(gè)是產(chǎn)品質(zhì)量損壞的可能性或概率。不同產(chǎn)品的質(zhì)量性能相異，其損壞造成的人身傷害就不同；產(chǎn)品的價(jià)值存在區(qū)別，其損壞帶來的財(cái)產(chǎn)損失自然有所不同。所以，不同產(chǎn)品發(fā)生損壞帶來的人身、財(cái)產(chǎn)損失不相同。不同產(chǎn)品發(fā)生損壞的可能性也不相同，這是由不同產(chǎn)品的性能穩(wěn)定性差異造成的。按照產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)的大小，可以將產(chǎn)品分為不同的類別，使得產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管收益相匹配，提高監(jiān)管效率。

（2）政府規(guī)制理論。經(jīng)濟(jì)學(xué)的規(guī)制理論認(rèn)為，規(guī)制的內(nèi)容主要包括經(jīng)濟(jì)規(guī)制和社會(huì)規(guī)制兩種。經(jīng)濟(jì)規(guī)制主要是以控制市場(chǎng)主體的利潤(rùn)、規(guī)定價(jià)格、市場(chǎng)準(zhǔn)入或使用特殊資源作為主要的規(guī)制手段。而社會(huì)規(guī)制則是通過控制生產(chǎn)過程中產(chǎn)生的污染、節(jié)約利用資源、制定生產(chǎn)和工作場(chǎng)所的健康和安全標(biāo)準(zhǔn)以保護(hù)勞動(dòng)者，限制銷售者通過廣告或其他傳媒給消費(fèi)者提品信息的范圍，建立保護(hù)購(gòu)買者的法規(guī)，以保護(hù)消費(fèi)者免受欺詐、歧視等。這兩種類型的規(guī)制一般是通過法律、法規(guī)、部門規(guī)章和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、認(rèn)證制度等方式實(shí)現(xiàn)，并深刻地影響著市場(chǎng)上的價(jià)格、成本、質(zhì)量、競(jìng)爭(zhēng)策略和經(jīng)濟(jì)資源的配置。產(chǎn)品規(guī)制與市場(chǎng)主體規(guī)制是同一個(gè)問題的兩個(gè)層面，所以市場(chǎng)主體規(guī)制也必然地反映到產(chǎn)品規(guī)制之中。不同產(chǎn)品，其市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、外部性等也會(huì)有所不同，這就要相應(yīng)劃分其類別，并實(shí)施不同的規(guī)制。

（3）政府監(jiān)管效率理論。監(jiān)管效率的實(shí)際含義是對(duì)監(jiān)管的成本和收益進(jìn)行分析。所有的成本和收益都用貨幣數(shù)量來表示，其中成本包括直接成本和估算間接成本，收益包括經(jīng)濟(jì)收益、安全收益、健康收益、環(huán)境收益等。成本―收益分析能夠幫助政府監(jiān)督和控制監(jiān)管機(jī)構(gòu)，因?yàn)檫@實(shí)際上是一個(gè)委托―模型。政府作為委托人，監(jiān)管機(jī)構(gòu)作為人，在信息不對(duì)稱的情形下，人可以違背委托人的意志謀取利益；委托人克服信息不對(duì)稱的重要條件，就是要求人實(shí)施成本―收益分析。進(jìn)一步看，不同類型的產(chǎn)品，對(duì)其進(jìn)行監(jiān)管的成本和收益是不相同的。本文將被監(jiān)管的產(chǎn)品劃分為4類，即一般產(chǎn)品、重點(diǎn)產(chǎn)品、特殊產(chǎn)品、進(jìn)出口產(chǎn)品。圖1表示了政府監(jiān)管的成本與收益，橫坐標(biāo)代表監(jiān)管成本C，縱坐標(biāo)為監(jiān)管收益R。MC1、MC2、MC3、MC4依次表示4類產(chǎn)品的邊際監(jiān)管成本，MR1、MR2、MR3、MR4分別代表4類產(chǎn)品的邊際監(jiān)管收益。政府為取得監(jiān)管效率的最佳狀態(tài)，必須要讓邊際監(jiān)管收益MR等于邊際監(jiān)管成本MC。政府對(duì)于一般產(chǎn)品、重點(diǎn)產(chǎn)品、特殊產(chǎn)品、進(jìn)出口產(chǎn)品監(jiān)管的最佳投入點(diǎn)，依次位于圖1中的點(diǎn)E1、點(diǎn)E2、點(diǎn)E3、點(diǎn)E4?？梢钥闯觯瑢?duì)于不同類型的產(chǎn)品，政府監(jiān)管投入的最佳點(diǎn)并不相同，所以要提高監(jiān)管效率，就需要對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行分類監(jiān)管。

2、產(chǎn)品分類的原則

（1）與產(chǎn)品安全風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合原則。產(chǎn)品監(jiān)管根本目的是為了提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低其安全風(fēng)險(xiǎn)，因此基于質(zhì)量監(jiān)管的產(chǎn)品分類需要遵循與產(chǎn)品安全風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合的原則。在產(chǎn)品分類過程中，需要注意兩個(gè)層面的問題。一是產(chǎn)品安全風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜性，即產(chǎn)品安全風(fēng)險(xiǎn)不是單一的，它包括產(chǎn)品自身?yè)p壞的可能性或概率以及產(chǎn)品給消費(fèi)者造成的人身或財(cái)產(chǎn)上的不確定性損失。二是不同產(chǎn)品自身發(fā)生損壞及其可能給消費(fèi)者帶來的人身和財(cái)產(chǎn)損失并不相同，它與產(chǎn)品的市場(chǎng)集中度高低、產(chǎn)品的需求量大小、產(chǎn)品的專業(yè)化程度高低等方面有一定關(guān)聯(lián)。

（2）與產(chǎn)品監(jiān)管效率相結(jié)合原則。能否保證產(chǎn)品的質(zhì)量安全，與產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)管效率的高低密切相關(guān)，因此基于質(zhì)量監(jiān)管的產(chǎn)品分類還要遵循與監(jiān)管效率相結(jié)合原則。產(chǎn)品分類與產(chǎn)品監(jiān)管效率相結(jié)合，需要注意兩個(gè)方面的問題。一要有利于監(jiān)管本身的投入產(chǎn)出率的提高，監(jiān)管投入產(chǎn)出率越高，監(jiān)管效率就越高。二要有利于產(chǎn)品所要求的監(jiān)管技術(shù)的供給，因?yàn)楫a(chǎn)品特性與安全風(fēng)險(xiǎn)程度不同，其邊際成本和邊際收益曲線的交點(diǎn)即最佳監(jiān)管投入點(diǎn)也會(huì)存有差異，不同產(chǎn)品所要求的監(jiān)管技術(shù)的種類與含量也會(huì)各不相同。

（3）與國(guó)際慣例接軌的原則。經(jīng)濟(jì)全球化、世界市場(chǎng)一體化的趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)，而且全球市場(chǎng)的廣度不斷拓展、深度繼續(xù)推進(jìn)，一體化的市場(chǎng)需要一體化的市場(chǎng)監(jiān)管。從當(dāng)今情況看，國(guó)際產(chǎn)品市場(chǎng)監(jiān)管的主流已經(jīng)轉(zhuǎn)向分類監(jiān)管，作為WTO成員，中國(guó)基于質(zhì)量監(jiān)管的產(chǎn)品分類有必要也必須與國(guó)際慣例接軌。

3、產(chǎn)品的基本分類及其特征

根據(jù)產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)程度及其對(duì)監(jiān)管的需求，同時(shí)結(jié)合國(guó)際產(chǎn)品監(jiān)管發(fā)展趨勢(shì)，本文將產(chǎn)品劃分為一般產(chǎn)品、重點(diǎn)產(chǎn)品、特定產(chǎn)品和進(jìn)出口產(chǎn)品四類。鑒于進(jìn)出口產(chǎn)品單列，這里只對(duì)前三種產(chǎn)品展開論述。

（1）一般產(chǎn)品的界定及其特征。一般產(chǎn)品包括玩具類、兒童產(chǎn)品類（不包括玩具，這兩類又經(jīng)常合為一大類）、家用產(chǎn)品類、戶外用品類、運(yùn)動(dòng)娛樂產(chǎn)品類和專業(yè)產(chǎn)品類。這類產(chǎn)品的安全性能比較穩(wěn)定，但存在對(duì)人體健康與人身、財(cái)產(chǎn)安全產(chǎn)生危害的可能性。其具體特征包括：產(chǎn)品的特性被普通使用者了解的程度比較高；產(chǎn)品的使用對(duì)環(huán)境的要求較低；產(chǎn)品的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)對(duì)人體健康與人身、財(cái)產(chǎn)安全產(chǎn)生的危害程度較輕。

（2）重點(diǎn)產(chǎn)品的界定及其特征。重點(diǎn)產(chǎn)品包括電熱毯、壓力鍋、燃?xì)鉄崴?、低壓電器、開關(guān)、重要計(jì)量器具、衛(wèi)星電視廣播地面接收設(shè)備、無(wú)線廣播電視發(fā)射設(shè)備、安全網(wǎng)、安全帽、建筑扣件等勞動(dòng)安全保障產(chǎn)品、電力鐵塔、橋梁支座、鐵路工業(yè)產(chǎn)品、水工金屬結(jié)構(gòu)、危險(xiǎn)化學(xué)品及其包裝物、容器等影響生產(chǎn)安全、公共安全的產(chǎn)品。重點(diǎn)產(chǎn)品的安全性能不太穩(wěn)定，且存在對(duì)人體健康與人身、財(cái)產(chǎn)安全產(chǎn)生較大危害的可能性。其具體特征包括：產(chǎn)品的特性不易被普通使用者所了解，其使用需要經(jīng)過產(chǎn)品生產(chǎn)者對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行專門提示；產(chǎn)品的使用對(duì)環(huán)境的要求較高；特定產(chǎn)品的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)對(duì)人體健康與人身、財(cái)產(chǎn)安全產(chǎn)生危害的程度比較高。

（3）特定產(chǎn)品的界定及其特征。特定產(chǎn)品包括食品、藥品和醫(yī)療器械、化妝品、危險(xiǎn)化學(xué)品、農(nóng)藥、化肥、易燃易爆品等。這類產(chǎn)品的安全性比較差，存在直接對(duì)人體健康與人身、財(cái)產(chǎn)安全產(chǎn)生重大危害的可能性。這類產(chǎn)品的具體特征包括：產(chǎn)品的特性幾乎不被普通使用者所了解，需要產(chǎn)品生產(chǎn)者對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行專門警示，且需在專業(yè)指導(dǎo)下使用；產(chǎn)品的使用對(duì)環(huán)境具有特殊要求；產(chǎn)品的質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)對(duì)人體健康與人身、財(cái)產(chǎn)安全產(chǎn)生的危害程度比較嚴(yán)重。

（注：本文系國(guó)家質(zhì)檢總局科技計(jì)劃項(xiàng)目“產(chǎn)品分類監(jiān)管體系研究與構(gòu)建”的成果之一。）

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第7篇：市場(chǎng)監(jiān)管體系論文范文

我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與對(duì)策建議分析

一、我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)概括。

從宏觀環(huán)境來看，中國(guó)經(jīng)濟(jì)目前正處于實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)的關(guān)鍵時(shí)期。由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨的通脹壓力較大，并且調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的難度日益增加，因此中國(guó)將穩(wěn)增長(zhǎng)、抑通脹和調(diào)結(jié)構(gòu)確定為宏觀調(diào)控的主要任務(wù)。與之相適應(yīng)，中國(guó)需要在維護(hù)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)上對(duì)宏觀調(diào)控政策進(jìn)行積極的改革，促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展。

（一）當(dāng)前中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)。

（二）當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在的急需解決的問題與矛盾。 二、當(dāng)前我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控路徑的選擇。

為了保持我國(guó)經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)健康發(fā)展，當(dāng)前必須在保持中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)相對(duì)穩(wěn)定的同時(shí)大力推行更多的合理科學(xué)的宏觀調(diào)控政策，增強(qiáng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的協(xié)調(diào)性和可持續(xù)性。

（一）當(dāng)前我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的調(diào)控首要任務(wù)就是要繼續(xù)加強(qiáng)通脹預(yù)期管理。

首先，當(dāng)前必須要大力扶持農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，確保糧食供應(yīng)充足，要對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)品市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制和市場(chǎng)規(guī)則加以大力監(jiān)管，以便防止炒作投機(jī)，同時(shí)避免以農(nóng)產(chǎn)品為主的生活必需品的價(jià)格快速上漲，確保價(jià)格穩(wěn)定，另外還要對(duì)國(guó)際市場(chǎng)大宗商品及農(nóng)產(chǎn)品等價(jià)格變動(dòng)高度關(guān)注，以便能及時(shí)采取有效應(yīng)對(duì)措施緩解輸入型通脹帶來的壓力。其次就是要適度提高存款利率，要對(duì)信貸規(guī)模進(jìn)行合理控制，進(jìn)一步加快利率市場(chǎng)化改革的步伐，要采取有效措施來促進(jìn)合理均衡匯率的形成。最后就是要通過采取法律及必要的強(qiáng)制行政手段來積極完善市場(chǎng)監(jiān)管體系，對(duì)市場(chǎng)過度投機(jī)行為加大打擊和監(jiān)管力度。

（二）優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)，確保我國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定增長(zhǎng)。

為了確保我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展平穩(wěn)，對(duì)財(cái)政支出結(jié)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)化是非常有必要的，因?yàn)橥ㄟ^優(yōu)化財(cái)政支出可以保障投資規(guī)模合理快速的增長(zhǎng)。具體來說首先就是要對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行合理的完善和管理，對(duì)于可能出現(xiàn)的國(guó)際金融危機(jī)要做好充分的應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。其次要通過努力優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)來嚴(yán)格限制低水平的重復(fù)建設(shè)，同時(shí)對(duì)于代表了高科技的新能源及新材料要給予大力資金支持，只有這樣才能培育出新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)亮點(diǎn)。除此之外，政府還要逐步提高公共服務(wù)水平，不斷加大對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的投資，對(duì)落后地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展要加大投資傾斜力度。

（三）加快改革步伐，積極推行市場(chǎng)化改革和制度創(chuàng)新，以便能有效解決影響我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的深層次問題。

第8篇：市場(chǎng)監(jiān)管體系論文范文

關(guān)鍵詞:資本市場(chǎng);逆向選擇;道德風(fēng)險(xiǎn);信心

中圖分類號(hào):F830.9 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號(hào):1673-291X(2010)17-0088-02

今年是我國(guó)改革開放的第三十一年,在此期間,我國(guó)的資本市場(chǎng)也經(jīng)歷著一個(gè)飛速發(fā)展的階段,但也面臨著經(jīng)濟(jì)全球化等外部環(huán)境變化帶來的一系列挑戰(zhàn)。因此,在全球化的背影下審視和推動(dòng)我國(guó)資本市場(chǎng),要從全面建設(shè)小康社會(huì)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的全局來考慮和謀劃資本市場(chǎng)的發(fā)展定位,以實(shí)現(xiàn)更高水平的發(fā)展。

一、我國(guó)資本產(chǎn)品及其衍生品發(fā)展現(xiàn)狀

截至2009年底,我國(guó)境內(nèi)上市公司(A、B)總數(shù)達(dá)到1 708家,同比2008年新增83家。股票總發(fā)行股本24 523億股,同比2008年底新增2 376億股。但是,由于政策信息、莊家設(shè)置陷阱和一般投資人缺少投資知識(shí)。滬深兩市股票市場(chǎng)總市值還是有過從2007年底的32.7141萬(wàn)億下降到2008年底的12.1366萬(wàn)億,兩市市值共縮水63.9%。盡管,我國(guó)資本市場(chǎng)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)均創(chuàng)造了歷史的新高,但是,股市在一段時(shí)期內(nèi)的漲落卻常常會(huì)動(dòng)搖人們投資的信心,對(duì)于那些以保值和適當(dāng)增值為目的的普通中小股民更是如此。由于我國(guó)普通股民缺乏科學(xué)的投資知識(shí)來分散投資規(guī)避非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),更重要的是我國(guó)資本市場(chǎng)的不健全,即缺少可供普通股民使用的對(duì)沖產(chǎn)品以減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。由此,導(dǎo)致2008年中國(guó)股市大跌時(shí),大多數(shù)普通股民只能“望盤興嘆”。

二、我國(guó)資本市場(chǎng)中存在的問題及原因

(一)上市公司組成單一

1.大多數(shù)國(guó)有企業(yè)的流通股占其總發(fā)行股本的比例不高。2008年我國(guó)股票總發(fā)行股本18 900.12億股,但可流通股本卻只有6 964.97億股,約占總股本的36.85%。這表明我國(guó)資本市場(chǎng)的上市公司中國(guó)家股、法人股等非流通股所占比例過高,“一股獨(dú)大”現(xiàn)象普遍存在。

2.我國(guó)上市公司的資產(chǎn)負(fù)債率明顯低于我國(guó)企業(yè)的平均水平。長(zhǎng)期以來形成的融資體制單一化導(dǎo)致了企業(yè)過度負(fù)債的問題。雖然大部分企業(yè)通過股份制改造成功上市,通過一系列發(fā)行新股、配股等手段獲得了一定的資金,但大多數(shù)國(guó)有企業(yè)的流通股不高,所以不能從根本上降低企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率。

3.我國(guó)上市公司組成結(jié)構(gòu)不合理。截至2008年底,在1 625家上市公司中,國(guó)有企業(yè)比重大,而非國(guó)有企業(yè)比重小。大型傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)占大多數(shù),中小企業(yè)和非傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)企業(yè)占少數(shù)。然而這些大型企業(yè)的股權(quán)在短時(shí)期內(nèi)是不能流動(dòng)的,這就對(duì)我國(guó)的資源造成了極大的浪費(fèi)。

(二)金融產(chǎn)品種類單一

我國(guó)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)當(dāng)中產(chǎn)品結(jié)構(gòu)過于單一,信貸等傳統(tǒng)的零售業(yè)務(wù)領(lǐng)域仍然占我國(guó)銀行業(yè)務(wù)中的大多數(shù)。截至2008年底,我國(guó)城鎮(zhèn)儲(chǔ)蓄存款達(dá)到217 885億元,占各項(xiàng)存款資金總額538 406億元的40.47%。

這表明我國(guó)金融中介機(jī)構(gòu)中以商業(yè)銀行和信用社為主的存款機(jī)構(gòu)占據(jù)我國(guó)居民投資很大的市場(chǎng)。雖然以財(cái)務(wù)公司、共同基金和貨幣市場(chǎng)共同基金為代表的投資中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展速度喜人,但在市場(chǎng)的規(guī)模和規(guī)范體制方面,其發(fā)展與國(guó)外發(fā)達(dá)的金融投資中介相比還有很大差距。在我國(guó)資本市場(chǎng)中的契約性儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)中,由于我國(guó)國(guó)民的受教育度和物資生活水平仍較低,只有與社會(huì)保險(xiǎn)中的五個(gè)險(xiǎn)種的公司或基金相關(guān)的占有一定的市場(chǎng),而人壽保險(xiǎn)公司卻相對(duì)滯后。我國(guó)金融中介機(jī)構(gòu)發(fā)展的滯后性導(dǎo)致了我國(guó)金融產(chǎn)品缺乏多樣性,由此可供投資者選擇的投資種類也就相對(duì)貧乏。

我國(guó)金融衍生工具發(fā)展嚴(yán)重滯后,而衍生工具又是我國(guó)企業(yè)和個(gè)人投資者規(guī)避或分散經(jīng)營(yíng)與投資風(fēng)險(xiǎn)的重要手段之一?，F(xiàn)今交易的品種僅局限于大豆、有色金屬等,但是早在1991年我國(guó)就建立了商品期貨市場(chǎng)?？芍^啟蒙早、發(fā)展慢。中國(guó)金融期貨交易所(以下用中金所)于2006年9月8日在上海成立,它的成立代表著我國(guó)衍生產(chǎn)品進(jìn)入嶄新一頁(yè)。目前,中金所正積極籌劃推出股票指數(shù)期貨、期權(quán),并且深入研究開發(fā)國(guó)債、外匯期貨及期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品。由于有幫助其使用者避險(xiǎn)的特點(diǎn),進(jìn)而可以有效地降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。如中小股票投資者可以使用空頭對(duì)沖,多頭對(duì)沖等手段規(guī)避股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。由此,極大地提高了我國(guó)中小投資者對(duì)我國(guó)資本市場(chǎng)的信心。

(三)資本市場(chǎng)相關(guān)法律滯后

我國(guó)改革開放初期國(guó)人缺乏經(jīng)驗(yàn),便以“摸著石頭過河”的方式建立了中國(guó)特色社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì),并形成了相關(guān)的理論體系。但是,我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理論體系是在改革開放和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展過程中創(chuàng)建出來的,具有一定的滯后性和片面性。所以,我國(guó)資本市場(chǎng)的相關(guān)法律、法規(guī)也有同樣的弊病。個(gè)別違法、違背道德的投資者或投資機(jī)構(gòu)利用證券法等法律的不健全和空隙破壞資本市場(chǎng)的誠(chéng)信和公平,嚴(yán)重影響了正常的市場(chǎng)秩序,打擊了普通投資者的信心。

資本市場(chǎng)中的信息不對(duì)稱意味著投資者將面臨著逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)等問題,阻礙資本市場(chǎng)的高效運(yùn)行。風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)和不法分子急于向缺少投資知識(shí)或信息的投資者推銷證券,導(dǎo)致逆向選擇的問題可能降低投資者對(duì)資本市場(chǎng)的信心,進(jìn)而不愿涉足資本市場(chǎng)。更進(jìn)一步,一旦投資者已經(jīng)購(gòu)買了某種證券,融資者就更可能從事風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)或進(jìn)行欺詐,這種道德風(fēng)險(xiǎn)的問題也會(huì)打擊投資者因?qū)Y本市場(chǎng)的信心。

三、我國(guó)資本市場(chǎng)改革與發(fā)展的方向分析

我國(guó)資本市場(chǎng)已經(jīng)經(jīng)歷了30多年的改革與發(fā)展,完成了從無(wú)到有的歷史性階段,培養(yǎng)了1.5億多的投資者,建立了100多家的證券公司等中介機(jī)構(gòu)。伴隨我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)以又好又快的方式不斷向前發(fā)展,我國(guó)資本市場(chǎng)也將迎來一個(gè)不斷發(fā)展壯大的明天。

(一)進(jìn)一步發(fā)展金融投資中介、豐富金融產(chǎn)品

進(jìn)一步發(fā)展金融投資中介。擴(kuò)大其服務(wù)對(duì)象,不但能夠提供企業(yè)的投資理財(cái)服務(wù),而且依據(jù)普通投資者風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避心理能夠提供科學(xué)穩(wěn)健的投資理財(cái)工具。

金融中介機(jī)構(gòu)在一定范圍內(nèi)可以防范逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的問題,從而減少妨礙資本市場(chǎng)正常運(yùn)行的阻力。如果我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)中有更多規(guī)范的金融中介機(jī)構(gòu),普通中小投資者就可以利用這類機(jī)構(gòu)降低資本市場(chǎng)中信息不對(duì)稱所帶來的風(fēng)險(xiǎn),小額儲(chǔ)蓄者也可以信賴中介機(jī)構(gòu)間接地參與到資本市場(chǎng)中來。

首先,投資機(jī)構(gòu)與個(gè)人投資者相比有更加專業(yè)的投資知識(shí)來甄別信貸風(fēng)險(xiǎn),從而可以降低由逆向選擇所造成的損失。其次,它們具有專門技術(shù)來監(jiān)督借款人的活動(dòng),進(jìn)而能降低道德風(fēng)險(xiǎn)所造成的損失。再次,投資中介可以選擇資產(chǎn)組合來分散投資以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

隨著資本市場(chǎng)相關(guān)法律、監(jiān)管體系和金融投資中介機(jī)構(gòu)的規(guī)范和發(fā)展,應(yīng)進(jìn)一步拓展資本市場(chǎng)的寬度和廣度。增加資本市場(chǎng)的層次,豐富金融產(chǎn)品及其衍生產(chǎn)品的種類。逐步培養(yǎng)以市場(chǎng)為主導(dǎo)的創(chuàng)新機(jī)制,充分調(diào)動(dòng)市場(chǎng)各方參與主體的積極性,使我國(guó)資本市場(chǎng)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展建設(shè)起到應(yīng)有的作用。

(二)進(jìn)一步修改和完善我國(guó)資本市場(chǎng)的相關(guān)法律及監(jiān)管體系

改革開放以來,依據(jù)我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)及美國(guó)、歐洲等發(fā)達(dá)資本市場(chǎng)的成功經(jīng)驗(yàn),修改和完善我國(guó)資本市場(chǎng)的法律和監(jiān)管體系。使法律更加公平,機(jī)制更加健全,制度更加透明,市場(chǎng)體系更加安全與高效,相關(guān)上市公司和金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行嚴(yán)格的準(zhǔn)入限制、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和審核過程更加公平與透明。嚴(yán)格約束信息的披露,要接受對(duì)相關(guān)賬簿的定期審查和報(bào)告,而且還必須向公眾公開一些信息。嚴(yán)格限制金融機(jī)構(gòu)所從事的業(yè)務(wù)活動(dòng)和所持有的資產(chǎn)。禁止從事超過業(yè)務(wù)范圍外的活動(dòng),對(duì)金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)施以限制性的規(guī)定,防止相互之間肆無(wú)忌憚的競(jìng)爭(zhēng)。

完善資本市場(chǎng)證券法等相關(guān)法律,減少由于信息不對(duì)稱而帶給投資者逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的問題。保證相關(guān)法律的執(zhí)行系統(tǒng)健全、執(zhí)法高效有力,做到有法可依、有法必依。切實(shí)落實(shí)相關(guān)法律責(zé)任制度。嚴(yán)厲打擊證券違法犯罪行為,規(guī)范資本市場(chǎng)運(yùn)行制度。限制企業(yè)信息的披露,保證投資者的合法權(quán)益,進(jìn)一步完善監(jiān)管體制,并使之合理高效地保障我國(guó)資本市場(chǎng)的公平、公開、公正及全體投資者的投資環(huán)境。

四、結(jié)論

我國(guó)在未來幾年應(yīng)從全球的視野和戰(zhàn)略的高度全面分析當(dāng)前國(guó)際國(guó)內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì),突出強(qiáng)調(diào)加快資本市場(chǎng)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變的重要性和緊迫性。促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展的一系列戰(zhàn)略部署,繼續(xù)加強(qiáng)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)性的制度建設(shè),進(jìn)一步完善體制機(jī)制建設(shè),逐步深化市場(chǎng)改革創(chuàng)新,平穩(wěn)推出創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng),有序推進(jìn)新股發(fā)行制度改革,不斷加大市場(chǎng)執(zhí)法和監(jiān)管力度。促進(jìn)我國(guó)股票市場(chǎng)功能穩(wěn)步發(fā)揮,增加投資者信心,保持市場(chǎng)總體平穩(wěn)運(yùn)行,為應(yīng)對(duì)國(guó)際金融危機(jī)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展做出應(yīng)有貢獻(xiàn)。今后一個(gè)時(shí)期,我國(guó)資本市場(chǎng)的有關(guān)各方應(yīng)抓緊時(shí)機(jī),進(jìn)一步深化各項(xiàng)改革創(chuàng)新,進(jìn)一步完善市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的基礎(chǔ)制度,堅(jiān)持不懈地抓好市場(chǎng)監(jiān)管體系,引導(dǎo)和規(guī)范資本市場(chǎng)健康發(fā)展,充分發(fā)揮資本市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的服務(wù),為轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、推進(jìn)自主創(chuàng)新等全局性工作貢獻(xiàn)力量。

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第9篇：市場(chǎng)監(jiān)管體系論文范文

[論文摘要】在經(jīng)濟(jì)全球化的沖擊下，中國(guó)證券市場(chǎng)走向國(guó)際化已是大勢(shì)所趨。但是由于中國(guó)證券市場(chǎng)存在著諸如結(jié)構(gòu)性缺陷、規(guī)模較小、市場(chǎng)參與主體不成熟和市場(chǎng)化機(jī)制不健全等痼疾，只能堅(jiān)持“循序漸進(jìn)、穩(wěn)步開放”的發(fā)展戰(zhàn)略。

證券市場(chǎng)國(guó)際化是指以證券為媒介的資金運(yùn)動(dòng)實(shí)現(xiàn)了跨越國(guó)界的流動(dòng)，與此同時(shí)經(jīng)營(yíng)證券的經(jīng)濟(jì)主體也實(shí)現(xiàn)了跨越國(guó)界的運(yùn)作，其內(nèi)容包含四個(gè)方面：一是證券投資主體的國(guó)際化，二是證券籌資主體的國(guó)際化，三是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的國(guó)際化，四是證券運(yùn)行規(guī)則的國(guó)際化。

一、中國(guó)證券市場(chǎng)國(guó)際化的背景

(一)國(guó)際背景

經(jīng)濟(jì)的全球化、證券化發(fā)展使得世界各國(guó)的生產(chǎn)、貿(mào)易、市場(chǎng)等各方面都參與了國(guó)際分工，同時(shí)帶動(dòng)了證券籌資、證券投資和證券服務(wù)業(yè)的國(guó)際化。隨著這一形勢(shì)的發(fā)展，世界各主要證券市場(chǎng)正發(fā)生著深刻的變化。其一，世界各大證券交易所正走向國(guó)際化，它們擁有越來越多的外國(guó)上市公司。2000年底上市的外國(guó)公司占全部上市公司總數(shù)的比例，紐約證券交易所是15．6％，倫敦證券交易所是2O％，阿姆斯特丹證券交易所是4O％，新西蘭證券交易所是34％，布魯塞爾證券交易所是42％，瑞士證券交易所是42％。其二，世界各主要證券市場(chǎng)大量吸收外國(guó)上市公司的同時(shí)，積極尋求與其它證券市場(chǎng)結(jié)盟。比如歐洲的巴黎、阿姆斯特丹、布魯塞爾三大證券交易所一直在尋求結(jié)盟；倫敦、法蘭克福、斯德歌爾摩證券交易所也正在探討合并；NASDAQ正在嘗試將其市場(chǎng)延伸至日本東京和中國(guó)香港；新加坡證券交易所與美國(guó)證券交易所也在商討合作事宜等等。世界證券市場(chǎng)發(fā)生的這些變化無(wú)不顯示著當(dāng)今世界各主要證券市場(chǎng)正在朝著國(guó)際化方向發(fā)展這樣一種趨勢(shì)

(二)國(guó)內(nèi)背景

首先，中國(guó)證券市場(chǎng)走向國(guó)際化是由本國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)日益穩(wěn)步發(fā)展的要求決定的。自從改革開放以來，我國(guó)逐步實(shí)行了更加自由、開放的社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度令世人矚目，人民生活水平迅速提高，市場(chǎng)潛力也隨之增大，吸引了越來越多的外國(guó)投資者，這些外國(guó)投資者有的是直接投資，也有的希望通過證券投資來參與中國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)、分享由此帶來的收益。同時(shí)國(guó)內(nèi)也有大量企業(yè)希望到國(guó)際證券市場(chǎng)按國(guó)際慣例進(jìn)行投資、籌資以博取更大的收益。其次，中國(guó)證券市場(chǎng)國(guó)際化是由中國(guó)證券市場(chǎng)自身發(fā)展的要求決定的。中國(guó)證券市場(chǎng)自成立以來已經(jīng)走過了11年的風(fēng)雨歷程，在其發(fā)展過程中存在著不少問題，如股權(quán)結(jié)構(gòu)分割、資金供給不足等等，這些問題只有在借助外力的情況下才能得到更快、更好的解決。再者，中國(guó)證券市場(chǎng)對(duì)外開放，走向國(guó)際化也是中國(guó)加入WTO的重要承諾之一。中國(guó)加入WTO在證券市場(chǎng)對(duì)外開放方面的承諾是在5年之內(nèi)對(duì)外開放本國(guó)的證券服務(wù)業(yè)，允許外資持有中外合資證券投資基金管理公司股份(3年后最高可達(dá)49％)從事基金管理業(yè)務(wù)，享受與國(guó)內(nèi)基金管理公司相同的待遇；當(dāng)國(guó)內(nèi)證券商業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大時(shí)，中外合資證券商亦可享受同等待遇；外資少量持股的中外證券商將可承銷國(guó)內(nèi)證券發(fā)行，承銷并交易以外幣計(jì)價(jià)的有價(jià)證券。

我國(guó)證券市場(chǎng)面對(duì)世界證券市場(chǎng)國(guó)際化發(fā)展形勢(shì)，以及加入WTO后開放國(guó)內(nèi)證券業(yè)的要求，最終必然走向開放、實(shí)現(xiàn)國(guó)際化。也只有這樣，才能為我國(guó)企業(yè)的發(fā)展壯大提供有力的支持，才能為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展創(chuàng)造良好的金融環(huán)境。

二、中國(guó)證券市場(chǎng)國(guó)際化的障礙因素

1982年中國(guó)國(guó)際信托投資公司發(fā)行國(guó)際債券，標(biāo)志著中國(guó)證券市場(chǎng)國(guó)際化的開始。隨后1991年底發(fā)行第一只B股——上海電真空B股，到2002年3月底，我國(guó)B股市場(chǎng)有上市公司112家。此外，還發(fā)行了H股、紅籌股、N股和ADR(美國(guó)存托憑證)、國(guó)際債券，籌集了大量國(guó)際資金。但是，我國(guó)證券市場(chǎng)的國(guó)際化發(fā)展仍處于起步階段，即注重證券市場(chǎng)籌資功能突破國(guó)界，而國(guó)際化程度較高的證券市場(chǎng)則更注重籌資主體和投資主體的國(guó)際化。影響我國(guó)證券市場(chǎng)國(guó)際化的障礙因素主要有以下幾個(gè)方面。

(一)存在結(jié)構(gòu)性缺陷

1．股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理。我國(guó)證券市場(chǎng)不僅按投資對(duì)象的權(quán)利和義務(wù)劃分為普通股和優(yōu)先股，而且按投資主體的身份劃分為國(guó)家股、法人股和個(gè)人股等。在上市公司中，能夠流通的股本只占總股本的30％左右，約占70％的國(guó)家股、法人股和內(nèi)部職工股是不能流通的。這與國(guó)際證券市場(chǎng)股權(quán)全流通的要求相差太遠(yuǎn)。而且在我國(guó)證券市場(chǎng)上，大多數(shù)上市公司的不能流通的國(guó)家股或法人股占絕對(duì)控股地位，造成“一股獨(dú)大”“同股不同權(quán)、同股不同利”等不合理現(xiàn)象，違背了證券市場(chǎng)“同股同權(quán)，同股同價(jià)”的基本原則。

2．股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)失衡。即一方面股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)之間發(fā)展失衡，債券市場(chǎng)亟待發(fā)展完善。資料顯示，在發(fā)達(dá)國(guó)家公司債券的融資額一般是股票融資額的3至10倍，2000年美國(guó)證券市場(chǎng)共有近1600家上市公司發(fā)行債券融資，只有不到200家上市公司發(fā)行股票融資。但在我國(guó)，2000年公司債券融資額與股票融資額的比例約為1：7。2001年188家企業(yè)發(fā)行股票籌資1046億元，而公司債券融資額不到170億元。滬深兩個(gè)交易所上市的企業(yè)債券更是少到僅有10只。另一方面單就債券市場(chǎng)本身來說也是失衡的：其一，債券發(fā)行市場(chǎng)規(guī)模龐大，而流通量卻很小；其二，國(guó)債市場(chǎng)大，企業(yè)債券市場(chǎng)小。2000年證券市場(chǎng)總?cè)谫Y額為6400億元，其中國(guó)債發(fā)行額為4800億元，股票籌資額為1400億元，企業(yè)債券籌資額為200億元；國(guó)債現(xiàn)貨交易總額為4200億元，回購(gòu)交易額為1．47億元，企業(yè)債券全年交易總額為0．069億元，而滬深兩市的股票、基金年交易額為6．46億元。

(二)規(guī)模偏小，難以與龐大的外國(guó)資本競(jìng)爭(zhēng)

與國(guó)外成熟的證券市場(chǎng)相比，我國(guó)證券市場(chǎng)的規(guī)模偏小。-4J據(jù)有關(guān)資料顯示，到2002年4月底，紐約證券交易所2383家上市公司的市價(jià)總值已達(dá)108757億美元，NASDAQ的市價(jià)總值為24018億美元，東京股票交易所的市價(jià)總值為24804億美元，法蘭克福證券交易所為10908億美元，倫敦證券交易所為21697億美元。-5J而同期，中國(guó)滬深兩市上市公司總數(shù)為1164，市價(jià)總值45424億元人民幣(相當(dāng)于5493億美元)，總流通市值為14875億元人民幣(相當(dāng)于1798億美元)。另外，證券市場(chǎng)的相對(duì)規(guī)模也比較小，這可以從國(guó)民經(jīng)濟(jì)的證券化率來看。我國(guó)的證券化率遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國(guó)家，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于一些發(fā)展中國(guó)家，1998年我國(guó)證券市場(chǎng)市價(jià)總值占GDP的比重為24．4％(到2001年底已上升到45％左右)，流通市值占GDP的比重為7．2696(2001年為15％)。而同期，發(fā)達(dá)國(guó)家的證券化率英國(guó)為154．3％，美國(guó)為135．5％。發(fā)展中國(guó)家的泰國(guó)為50．2％，墨西哥為33．5％，韓國(guó)為29．4%。

(三)參與主體不成熟

1．證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。與發(fā)達(dá)國(guó)家的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)相比，我國(guó)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不但規(guī)模小、資金實(shí)力弱，而且在專業(yè)化經(jīng)營(yíng)能力、產(chǎn)品創(chuàng)新能力、經(jīng)營(yíng)管理水平、高級(jí)復(fù)合型人才等很多方面與國(guó)外跨國(guó)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)存在著巨大的差距。首先是資產(chǎn)規(guī)模小。我國(guó)的證券公司在經(jīng)歷1999年和2001年兩次增資擴(kuò)股后的注冊(cè)資本總額為800多億元人民幣，約合100億美元左右。其中注冊(cè)資本最高的銀河證券為45億元人民幣(約合5．4億美元)，而美國(guó)的雷曼兄弟、摩根、美林集團(tuán)的注冊(cè)資本金分別為40億美元、25億美元和20億美元。2000年我國(guó)101家券商機(jī)構(gòu)凈資產(chǎn)總額為652億元(約合80億美元)，而美林集團(tuán)、摩根和雷曼兄弟的凈資產(chǎn)分別為127．6億美元、141．2億美元和87．7億美元。其次是專業(yè)化經(jīng)營(yíng)能力弱。國(guó)外一些大型證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)一般具有自身的業(yè)務(wù)特長(zhǎng)，比如美林證券公司擅長(zhǎng)證券發(fā)行、承銷、重組，而所羅門兄弟公司則在票據(jù)發(fā)行和債券交易方面見長(zhǎng)。反觀我國(guó)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，則業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)雷同、種類單一、創(chuàng)新能力不足。目前我國(guó)證券機(jī)構(gòu)90％以上的利潤(rùn)來源于經(jīng)紀(jì)、承銷和自營(yíng)三大業(yè)務(wù)。另外，我國(guó)的證券中介機(jī)構(gòu)普遍缺乏市場(chǎng)公信力，甚至有的中介機(jī)構(gòu)與上市公司聯(lián)合做虛假信息披露，嚴(yán)重?fù)p害了投資者的利益。

2．投資者不成熟。在目前證券市場(chǎng)上。我國(guó)6000多萬(wàn)投資者中散戶占99％以上，散戶持股比例也在95％以上。在這樣的投資者結(jié)構(gòu)下，市場(chǎng)投資理念必然容易受到投機(jī)、跟風(fēng)、重投機(jī)收益輕投資效益等觀念的影響。另外，市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)投資者行為不規(guī)范，各種違規(guī)違紀(jì)現(xiàn)象層出不窮。這可以從我國(guó)證券市場(chǎng)近幾年來出現(xiàn)的“坐莊”“基金黑幕”、惡意炒作、包裝垃圾股等現(xiàn)象得到印證。

3．籌資主體——上市公司質(zhì)量堪憂。上市公司的質(zhì)量直接關(guān)系到證券市場(chǎng)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。如果上市公司質(zhì)量不高，所發(fā)行的股票無(wú)人問津，證券市場(chǎng)的交易就不可能活躍。目前，我國(guó)上市公司的質(zhì)量不容樂觀。一方面，一些上市公司的上市動(dòng)機(jī)不純，其上市的目的不是為了使公司有一個(gè)更好的經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)，而是為了利用“上市公司”的外衣更多、更方便地“圈錢”。另一方面，很多上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)欠佳。有人通過實(shí)證分析表明，我國(guó)A股市場(chǎng)上市公司業(yè)績(jī)自1996年以來逐年下降。A股市場(chǎng)的上市公司凈資產(chǎn)收益率從1996的9．59％下降到2000年的7．63％，虧損面由1996年的6．03％上升到2000年的9．06％，與此同時(shí)虧損額從1996年的20．69億元上升到2000年的136．89億元，虧損盈利比從1996年的7．16％上升到2000年的15％，1998年甚至達(dá)到23．02％。而且還存在“一年績(jī)優(yōu)、二年績(jī)中、三年績(jī)差”這樣的怪現(xiàn)象。其原因主要是上市公司沒有真正建立起法人治理結(jié)構(gòu)。沒有正確理解上市公司的權(quán)利與義務(wù)。

4．證券監(jiān)管力量不足、不規(guī)范。我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管體制方面與發(fā)達(dá)國(guó)家和國(guó)際慣例相比有很大的差距。主要表現(xiàn)在以下三個(gè)方面：一是監(jiān)管體系不完善。沒有建立起政府監(jiān)管。行業(yè)自律和社會(huì)監(jiān)督等多層次的監(jiān)管體系。二是監(jiān)管制度不嚴(yán)。目前我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)管的最大缺陷在于查處力度不夠、制裁措施不嚴(yán)厲，導(dǎo)致我國(guó)證券市場(chǎng)的“違規(guī)成本太低”。市場(chǎng)上違規(guī)現(xiàn)象頻繁發(fā)生。三是監(jiān)管中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩過濃。政府的政令干預(yù)過，曾經(jīng)多次打壓股市并獲得成功，導(dǎo)致了“消息市”和“政策市”的形成。

(四)市場(chǎng)化運(yùn)行存在機(jī)制障礙

這種障礙突出表現(xiàn)在計(jì)劃?rùn)C(jī)制與市場(chǎng)機(jī)制、行政手段與法律手段運(yùn)用尚不協(xié)調(diào)。如上市企業(yè)的選擇、企業(yè)上市目標(biāo)市場(chǎng)的選擇、上市額度和發(fā)行價(jià)格的確定等，都有很強(qiáng)的計(jì)劃色彩，甚至不排除權(quán)錢交易等腐敗現(xiàn)象。法律架構(gòu)和監(jiān)管制度與國(guó)際證券市場(chǎng)運(yùn)作慣例存在較大差距也是機(jī)制障礙的表現(xiàn)之一。

此外，人民幣不能自由兌換、利率機(jī)制還未實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化、金融市場(chǎng)發(fā)展不完善等都影響中國(guó)證券市場(chǎng)國(guó)際化的進(jìn)程。盡管我國(guó)證券市場(chǎng)必然要走向國(guó)際化。但是由于存在股權(quán)結(jié)構(gòu)分割。市場(chǎng)透明度低。監(jiān)管的政府意志過于直接。市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)較大，市場(chǎng)沒有做空機(jī)制等問題。因此，如果在這些問題沒得到很好解決之前就貿(mào)然開放國(guó)內(nèi)證券投資，極易招致國(guó)際投機(jī)資本的襲擊，引起證券市場(chǎng)的動(dòng)蕩，從而影響整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。為此，應(yīng)結(jié)合我國(guó)證券市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)國(guó)情，明確我國(guó)證券市場(chǎng)國(guó)際化的必要性和目標(biāo)，選準(zhǔn)國(guó)際化進(jìn)程的起點(diǎn)和突破口以及具體實(shí)現(xiàn)方式、途徑和步驟，制定出合理的發(fā)展戰(zhàn)略。

三、中國(guó)證券市場(chǎng)國(guó)際化的若干建議

筆者認(rèn)為應(yīng)該堅(jiān)持“循序漸進(jìn)、穩(wěn)步開放”的發(fā)展戰(zhàn)略，走“漸進(jìn)式國(guó)際化”的道路，逐步推進(jìn)中國(guó)證券市場(chǎng)的國(guó)際化進(jìn)程。

(一)建立統(tǒng)一、多層次的市場(chǎng)體系

要建立主板市場(chǎng)與二板市場(chǎng)，場(chǎng)外交易市場(chǎng)與場(chǎng)內(nèi)交易市場(chǎng)，股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和衍生金融工具市場(chǎng)等等同時(shí)并存的多層次市場(chǎng)體系。加緊建立二板市場(chǎng)和場(chǎng)外交易市場(chǎng)，為包括高新技術(shù)企業(yè)在內(nèi)的中小企業(yè)開辟直接融資渠道；在繼續(xù)完善股票市場(chǎng)的同時(shí)積極發(fā)展債券市場(chǎng)；同時(shí)還將繼續(xù)推進(jìn)金融創(chuàng)新，積極穩(wěn)妥地發(fā)展金融衍生工具市場(chǎng)，使我國(guó)證券市場(chǎng)盡快形成以股票市場(chǎng)為主體，多層次證券市場(chǎng)并存和協(xié)調(diào)發(fā)展的市場(chǎng)體系。

(二)改革證券監(jiān)管體制，提高市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制的市場(chǎng)化程度

證券監(jiān)管層應(yīng)逐步從“裁判員”兼“運(yùn)動(dòng)員”的角色，轉(zhuǎn)變?yōu)橹划?dāng)“裁判員”、主要負(fù)責(zé)市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)則的制定和維護(hù)。當(dāng)前證券監(jiān)管工作的著力點(diǎn)應(yīng)該放在盡快實(shí)現(xiàn)證券發(fā)行和定價(jià)市場(chǎng)化運(yùn)作，提高其透明度，完善退市機(jī)制等方面。要取消證券發(fā)行和上市的指標(biāo)限制，取消規(guī)模、行業(yè)和所有制的限制，取消證券發(fā)行的價(jià)格限制。發(fā)行的規(guī)模、定價(jià)完全取決于籌資者自身需要和投資者的認(rèn)可程度。同時(shí)，逐步建立起政府監(jiān)管、行業(yè)自律和社會(huì)監(jiān)督三位一體的監(jiān)管體系，突出培育行業(yè)自律組織發(fā)展完善，使其成為監(jiān)管體系的中流砥柱。

(三)發(fā)展壯大國(guó)內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，提高其國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力

加入WTO后受沖擊最大的就是證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。面對(duì)大型跨國(guó)證券機(jī)構(gòu)的挑戰(zhàn)，我國(guó)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)該在認(rèn)真分析和預(yù)測(cè)環(huán)境變化的基礎(chǔ)上，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，制定科學(xué)合理的國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略，明確戰(zhàn)略目標(biāo)、戰(zhàn)略重點(diǎn)和戰(zhàn)略步驟，走特色化的發(fā)展道路。最為關(guān)鍵的是選準(zhǔn)自身的市場(chǎng)定位。國(guó)內(nèi)證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)展壯大自己的途徑主要有：一是通過增資擴(kuò)股、兼并重組提高資本實(shí)力，擴(kuò)大資金規(guī)模，力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?jīng)營(yíng)。二是尋求與國(guó)際知名大型證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的合資、合作，成立中外合資證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。在合作過程中學(xué)習(xí)先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，培育自身的創(chuàng)新能力。三是重視人才的培養(yǎng)和開發(fā)。對(duì)于智力密集型的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)來說，人才就是競(jìng)爭(zhēng)力，人才就是資本，因此必須重視人才的培育和開發(fā)，重視公司文化的培育，盡力為公司員工個(gè)人才華的發(fā)揮提供良好的平臺(tái)。

(四)通過各種途徑發(fā)展壯大機(jī)構(gòu)投資者

一方面，繼續(xù)大力發(fā)展開放式基金。目前國(guó)內(nèi)開放式基金尚處于起步階段，發(fā)展開放式基金經(jīng)驗(yàn)還不足。但是開放式基金已經(jīng)成為發(fā)達(dá)國(guó)家證券市場(chǎng)上主要的機(jī)構(gòu)投資者，因此可以借鑒國(guó)際成熟經(jīng)驗(yàn)發(fā)展我國(guó)的開放式證券投資基金。另一方面，也可以引進(jìn)外國(guó)戰(zhàn)略機(jī)構(gòu)投資者。這方面可以借鑒發(fā)展中國(guó)家開放證券投資的成功經(jīng)驗(yàn)，引入合格外國(guó)機(jī)構(gòu)投資者，即QFII(Qualified Foreign Institutional Investor)制度。QFII制度是近30年來發(fā)展中國(guó)家漸進(jìn)式開放本國(guó)證券市場(chǎng)的一種制度。在QFII制度下，投資額度、投資范圍、投資方向和資金的匯入?yún)R出都受到本國(guó)政府的嚴(yán)格限制，主動(dòng)權(quán)在主權(quán)國(guó)家，因此不會(huì)對(duì)本國(guó)證券市場(chǎng)造成大的不良影響。