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【關鍵詞】投資理財;資金;增值
總體上來看,目前我國宏觀經濟政策運用得當,經濟形勢良好。宏觀經濟形勢不僅會對商業銀行的存貸款產生影響,還會對客戶選擇個人理財產品造成影響。主要體現在以下:首先,宏觀經濟良好,股票、債券等理財產品的替代品收益率相對較高;其次,宏觀經濟形勢對貨幣政策的取向產生影響,從而影響個人理財產品的發售。因此,個人只有進行合理分析,才能找到適合自己的投資理財道路。
二、個人投資理財理念
1.個人投資理財理念要理性、自律
現實中,很多人抱著發財的心態,輕信不法分子,盲目投資,結果血本無歸,給個人、家庭、社會帶來惡劣影響。因此,投資時頭腦要清醒,不能盲目跟風,找出適合自己的套路,制定出適合自己的投資策略,才能規避風險,有所收獲。所以,理性投資很重要。再有根據自己的經濟能力去投資,不要想著一下子能賺回多少,平常心去看待,事先做好計劃,對盈虧做到心中有數,心理承受能力增強了,情緒自然穩定。
2.了解和掌握投資理財的知識
在個人投資理財的過程中,了解和掌握投資理財的知識是必然的。首先個人投資理財離不開國家經濟背景,因此要了解國家法律法規、時事動向,保證投資合法,通過合理避稅提高收益。其次,了解儲蓄、股票、債券、房地產、保險等投資工具,根據自己的實際情況進行合理選擇,同時制定有效的投資方案,降低風險、減少自己不必要的損失。
三、個人投資理財方式
1.儲蓄
儲蓄的安全性高、手續方便、形式靈活、繼承性是其他投資方式所不能比的,因此深受人民群眾青睞,是大家最常使用、最保險的一種投資方式。它是銀行利用信用形式,把人民群眾手中多余的貨幣資金吸收到銀行里來,再把儲蓄存款通過各種方式向社會投入到,從中獲取一定的利潤,銀行則向儲戶支付利息。但有時利息太低,加上扣除利息稅,儲戶得到的回報不高,會使儲戶的投資熱情受到打擊。
2.債券
債券一般是由國家或企業發行的證券,投資渠道穩定、可靠,有一定的面值,同時含有一定收益率,比較適合個人投資理財。分為國庫券、銀行債券、企業債券等類型。其中收益較高、安全性較好的當屬國庫券,它是由財政部代表中央政府發行、權威性最高的債券,是投資的首選品種,也可以買進一些銀行債券或企業債券,這兩者的利息收入高于儲蓄,只適用于不敢冒太大風險,手上又有長期不用的資金,為了獲得更多的利潤可以考慮。
3.股票
股票是個人投資理財方式中風險最大、收益最高的一種投資,屬于高風險資產,投資者需要自己承擔風險,所以投資要謹慎。在投資時只有作出正確的判斷,才能降低風險,并且獲取高收益,而要達到這一目的需要對股票價格的走勢進行正確預測,需要投資者及時收集、整理、分析各種資訊,及時避開陷阱,使自己的投資行為更安全,同時頭腦冷靜,量力而行,準確把握時機,科學決策,還要時刻關注外界的股評,考慮問題周密,這樣才能在股市立于不敗之地。
4.其他投資方式
除以上三種投資方式,還有外匯投資、藝術品投資、房地產投資、基金投資等。但是不管哪種投資,哪種理財方式,獲利性、風險性、流動性各不相同。所以在個人投資理財時應該謹慎,取得風險、流動性與收益三方面的最佳組合。
四、個人投資理財的規避
投資就有風險,區別只是風險大小不同,個人投資理財也是如此。個人投資理財可能遇到的風險有政策風險、法律風險、市場風險、機構風險、詐騙風險、操作風險,所以要認真對待理財風險,完全避免風險不可能,只能盡量避免,一方面對風險進行預測,認清理財的風險,才能減少風險;另一方面通過合法的交易,盡可能將投資風險轉化出去;還可以把風險分散開,盡量地將投資風險分散在幾個不同的投資上,以便互補。所以我們每個人要理性儲蓄,一旦制訂理財計劃,要持之以恒,如此這樣,每個人都能成為理財專家。
五、結語
面對花樣多的投資理財方式,不少人眼花繚亂,無所適從。那么,什么方式才能實現"以錢生錢"的財富夢想呢?究竟要遵循什么樣的原則才能讓自己的資產保值增值,實現投資理財收益的最大化呢?
【關鍵詞】 個人投資 投資理財 理財策略
一、 存在的問題
隨著我國金融市場的不斷發展和人民財富的普遍增加,個人理財投資越來越受到公眾的關注。近年來,有剩余財富的個人投資者開始不斷涌入資本市場,房地產和收藏市場,從而掀起盲目性和非理性的投資,終于導致了2007年金融海嘯的爆發。國際上股市垂直下跌使得很多忽視風險管理的個人投資者損失慘重,不僅多年的盈余消失貽盡,甚至有很多人血本無歸。個人投資者之所以在金融海嘯中遭受重大損失,關鍵的原因就在于只追求投資技巧,沒有形成正確的投資理念,從而在形勢危急中無法把握方向,致使投資理財失敗。因此,對于一般的個人投資者來說究竟應該如何確立自己的理財原則和策略就顯得非常重要。
二、 個人投資理財應遵循的基本原則
國際金融危機帶來的財富損失促使個人重新考慮理財投資的目的、方式、手段和意義。從國外成熟的資本市場來看,個人投資理財應該本著穩健性和持續性的原則。首先穩健性原則是投資的基本理念和價值觀,這一原則警示投資者要保持溫和型不要企圖每次投資都渴求利潤最大化,這一原則否定了投資者追求最低買和最高賣的錯誤做法,否定了在選擇投資產品時忽視投資對象內在價值而投資暴漲性產品,這一原則要求個人投資者在進行金融產品投資時,應該購買風險評級較高的證券型,不應該追求高風險證券所帶來的高收益。其次,持續性原則也是一項重要的投資理念和價值觀,這一原則要求個人投資者的投資產品應該具有長期穩定的收益,這種收益可能在短期內地域平均水平,從長期看,該投資產品可以持續帶來資本升值并且不太可能出現蝕本的現象。這一原則要求個人投資者消除浮躁心態,不追求大筆買賣的收益最大化,考慮長期收益的可能性和基本策略。最后必須結合穩健性和持續性原則,制定適合自己的一般性策略和建議借以指導自己的投資行為。
三、 針對個人投資者地幾點建議和策略
關鍵詞:中職;個人投資理財;課程教學改革
在中職學校財會專業開設一門《個人投資理財》課程的選修課,有助于拓寬學生的就業領域。學生通過學習,能夠具有一定理財意識,掌握一些實用的理財方法,能夠學會合理安排消費,合理選擇投資工具,并能通過合理的投資理財方式實現自己財富的保值與增值。
一、中職學校《個人投資理財》課程教學現狀及存在的問題
1.保持傳統的教學方式以講授理論知識為主
傳統的《個人投資理財》課程教學方法仍以講授法為主,教師主導課堂、學生被動接受等現象普遍存在,教師和學生間的互動較少,缺乏實用性和生動性,不利于學生發揮積極性和主動性。目前,中職學校開設的投資課程在教學中,多注重理論知識的傳授,學生雖然對部分概念有所掌握,但面臨解決具體問題時就往往束手無策,無法全面正確地理解和掌握所學內容。
2.現有的教材內容多數不適合中職生用
投資理財業務作為一門課程在中職學校財會專業開設的情況也不是很多,且由于中職學生的知識水平較低,缺乏自我學習的能力,他們沒有經濟學、管理學、金融學的基礎知識,僅有一般的會計專業知識。因此,若將投資理財作為選修課開設的話,應該重視學生對實用性理財知識的需求。但是,當前中職版用的《個人投資理財》可選教材較少,市場上存在的許多教材都是適用高職使用的,都只是對理財規劃、銀行理財、證券、保險、房地產投資等常規知識點進行理論知識的介紹,面廣且點多,理論內容多但操作內容少,這讓中職學生在學習該課程時缺乏動力,也影響了該課程教學質量的提升。
二、《個人投資理財》課程教學改革措施
中職學校的教學主要以培養學生能力為中心,重視提升學生的綜合素質,重視學生的可持續發展能力。針對目前中職學校投資課程的教學存在的問題,作者對該課程的教學改革進行了初步探索,提出了理論學習如何與實踐相結合的做法,提高了學生發現問題、分析問題與解決問題的能力,為學生提供了各種展現自我的機會。
1.靈活調整教學內容,重新進行思考與探索
由于目前大多數教材不太適合中職生使用,因此,根據中職學生的知識水平和目前課程定位于選修課的現狀,對投資理財課程的教學內容進行重新編排十分必要。編者應該與中職學生的知識基礎相適應,在教材內容的深度和廣度上做權衡取舍。譬如理財規劃要求高、房地產投資門檻高,可以刪除或者縮編為一般了解內容;銀行、證券、保險這三個投資渠道的門檻低,社會認知度高,可以作為主干內容講授,從課時及實訓課時上偏重,讓學生充分掌握這三個方面的理財知識。
2.積極組織討論,把課堂還給學生
充分改變課堂上教師一言堂的落后局面,學生從過去的被動接受知識,轉變為主動參與式的討論學習,在課堂上多組織小組討論等,在討論過程中,老師及時跟學生說明參與討論過程中的要求及注意的問題,多鼓勵學生發言,充分發揮小組的作用,激勵學生發言的積極性。
進行討論學習能讓學生有較大的自由度和較多的展現自我的機會,能夠調動學生的學習興趣,開發學生自主學習、主動獲取知識的潛能。學生在小組協作與討論的過程中加深對投資理財課程整合理念的理解,能有針對性地運用理論知識去分析問題。同時,在討論中讓學生發現自己的薄弱環節,再予以彌補。這既鞏固了理論知識,又提高了實際操作的能力,還能提高學生的自學能力與學習效率。
三、今后繼續努力改革的方向
首先,加大關于中職學校使用的投資理財課程教材的編寫工作。教材選用要考慮中職學生的具體特點,須符合專業人才培養目標及課程教學的要求。建議分模塊進行,在銀行理財投資模塊中,多增加信用卡的使用技巧及注意事項,并結合案例講解;增加網上銀行的基本操作和使用技巧;在證券投資模塊中,增加股票基本術語及簡單K線介紹、常見K線組合分析等內容;在保險理財模塊中,增加生活保險案例教學內容,及理賠注意事項等內容。
其次,教師的自身綜合素質需要繼續提高。在實踐教學過程中,譬如上面提出的在模擬比賽、分組討論等各項活動中,學生會遇到很多問題。在模擬比賽中,要指導學生關注哪些內容,避免學生經不住網絡的誘惑去玩手機或賭博。在分組討論中,教師要創造良好的自由討論的氣氛及環境,啟發學生積極參與,否則討論可能會進入誤區,會成為聊天。這些時候,都需要教師做好引導工作,才能使比賽或討論都緊緊圍繞中心主題展開。因此,任課教師只有在課前做好充分準備,并在教學過程中學會不斷反思,不斷拓寬自己的專業知識面,對于學生可能提出的各式各樣的問題,教師才能給予正確而恰當的引導與解答。
最后,走出校園,建立校外學習場所。在條件允許的情況下,與銀行、證券公司、保險公司等機構主動聯系,建立實踐教學基地,經常邀請這些機構的專家到學校舉辦講座,或兼職的形式,與本校老師共同擔任學生的實踐指導,使學生對實際的、前沿的理財業務知識有更深刻的認識,同時可以讓學生到實踐基地去進行實地參觀或實習體驗,實際感受理財業務的運營流程,體驗理財文化。還可以讓學生與家長溝通,邀請有豐富投資經驗的家長來學校親自與學生互動,讓學生對理財有更加直觀的切身感覺,有助于提升學習效果。
一、“月光族”現狀分析
如今大部分“月光族”個人理財是這樣的,每個月有穩定月收入,有的還同時不定期有額外收入。大部分的生活開支為生活費,每月末還可以余下一部分,而這部分錢還要用來銀行按揭、乘公交車、網絡寬帶、手機話費、水電氣物管等等。而且不能隨便開空調,隨意吃快餐。還有的人要給家里父母寄錢,其他零用如超市買水、生活必需品類更不必說。收入與支出基本持平。但無儲蓄習慣,也無任何投資。
二、“月光族”個人分階段投資理財規劃
隨著我國經濟的發展,人民生活水平的提高,金融資產的不斷增加,投資理財已成為日益重要的問題,投資理財是針對風險進行個人資財的有效投資,以使財富保值、增值,能夠抵御社會生活中的經濟風險,不管是儲蓄投資、股票投資,外匯、保險投資,由于投資品種日益增多,所需的專業知識也不盡相同,投資方法也很難完全掌握,資產選擇、組合、調整行為均定義對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向,本文對“月光一族”的投資理財的規劃進行了分析,并對其投資理財制勝之道和投資理財風險及其規避進行了分析,希望對投資理財的實踐有所幫助。
(一)進行投資理財選擇的必要性
在投資時,首先面臨的就是投資方式和領域的選擇,一般應以資產的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點,選擇某種或某幾種資產,并決定其投人數量與比例。新的投資品種逐漸成為年輕人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮,對現代年輕人人理財投資組合影響很大。在眾多的資產選擇方式中,及時引導“月光族”利用資金市場的不景氣,以較低的成本籌措社會游資,選擇自己適合的方式進行理性投資,就是一種不景氣市場條件下的資產選擇策略。對資產的選擇標準大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據財力和能力使投資多元化,但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款,成長型的如債券、基金等;高風險高收益型的如期貨、外匯、房地產等;精專業知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化,但切記不要盲目從眾投資,要發揮個人特長,盡可能多元投資,獲得最大收益。
(二)投資理財的方式
當前,新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮,對現代個人理財投資組合影響很大。現在家庭投資理品種主要有:
1.銀行存款。這是普通家庭采取的傳統做法,所占比例可以說是最高的。與其它投資方式比較,存款的好處在于:存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩定性、安全性。在確定進行儲蓄存款后,投資者面臨著存款期限結構的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期,在定期存款中,是只存一年還是更長的時間,這主要看將來的收人和支出狀況,以及對未來其它更好投資機會的預期和把握。
2.債券。最近幾年,人們購買債券的熱情很高。而債券介于儲蓄和股票之間,較儲蓄利息高,比股票風險小,對于有較多閑散資金、中等收人的“月光族”白領比較適合。
3.投資基金、信托。不少年輕人想投資基金、信托,這樣不僅省時省力而且收益較高。而且與其它投資工具相比,投資基金的優勢是專家管理、規模優勢、分散風險、收益可觀家庭購買投資基金不僅風險小,亦省時省事,是缺少時間和具有專業知識年輕投資者最佳的投資工具。
4.股票。股票可以說是回報率最高的投資工具之一,其獲利性最快、最強、最大,風險性、不穩定性和不安全性也最高。一不小心,很容易血本無歸。股票己成為投資的一個重要目標。
5.保險。保險是一種純消費型風險保障工具,是保險不僅是一種事前的準備和事后的補救手段,也是一種投資行為。目前,各大保險公司推出的扮資連結或分紅等類型壽險品種,使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在投資活動中不是最重要的,但對于“月光族”來說卻是最必要的。
6.藝術品收藏。藝術品投資不僅安全性、可靠性高,而且可以陶冶人的情操。但是偶然性也極大。
三、結語
總之,“月光族”要有效的規避由于物價飛“漲”,和自身不善分配金錢而帶來的”月光“,首先,要認清楚當前經濟發展和月光族所面臨的形勢掌握一定的投資理財技巧之外;其次就是還需要根據實際情況不斷的進行投資理財組合的調整,學會科學的選擇最合理的投資組合,也就是老百姓所說的“不要把雞蛋放在一個籃子里”。
參考文獻:
關鍵詞: 合理避稅;稅收的優惠;個人收益
合理避稅就是在法律允許的情況下,以合法的手段和方式來達到納稅人減少繳納稅款的經濟行為。通過稅收優惠政策尋求合理、合法的避稅途徑,是經濟社會中維護個人權利和義務,實現理想財富追求的一個有利條件。在積極納稅的同時,找到合理避稅的途徑對于廣大的工薪階層納稅人來說都非常現實,很有必要。利用正當的個人合理避稅而不是偷稅漏稅,一方面從維護納稅人的自身利益出發,充分研究稅法,通過合理避稅來提高實際收入是納稅人應享有的權益,可以顯示個人精打細算的理財能力;另一方面如果懂點避稅方法,通過合理合法手段合理規避稅收,使家庭的綜合理財水平有所提高,節省開支,從而就增加了個人收益和家庭財富。按法律規定該繳的稅一定要交,不該交的稅也不應多交。合理避稅就是游走于國家稅法之間的合法行為,尤其是在實行分類稅制的我國,懂得合理避稅,對于個人理財,至關重要。本文著重討論2011年6月30日修訂后的《中華人民共和國個人所得稅法》的個人合理避稅方法進行探討。
一、精心安排個人投資理財,避稅有方法
一個好的理財項目是由凈收益、風險決定的,而稅收高低很大程度也決定著凈收益高低。掌握正確的避稅方法,選擇不同的投資方案,精心安排個人投資理財,不僅避稅,還能獲得很高的收益。因此了解恰當的避稅方法,對于精心安排個人投資理財就顯得十分重要。
關鍵詞:市民理財;大學生理財;實地調研;借鑒
中圖分類號:F832.5 文獻標識碼:A 文章編號:1008-4428(2016)11-109 -03
一、引言
隨著中國經濟持續高速的發展,近年國內個人投資理財市場呈現出令人驚嘆的爆發式增長,人們理財觀念和行為都發生劇烈變化。大學生作為一個特殊的消費群體,由于理財觀念和技能等較為缺失,呈現出盲目消費、沖動消費、超前消費、理財詐騙等問題。因此,通過實地和問卷調查研究市民和大學生投資理財現狀、特點和問題等對大學生理財觀念培養具有一定的借鑒意義。
二、問卷調查設計與實施
在研究文獻和實地走訪銀行、基金、信托、互聯網金融等理財機構的基礎上設計問卷,力爭使問題符合各年齡段、各工作(收入)層次人群,并實施網上問卷,以保證調查樣本的隨機性和代表性。最終,本調查共收回有效問卷252份。
三、問卷調查結果分析
(一)樣本可信度分析
從收到問卷最終結果來看,本課題組收到不同年齡段,不同職業人群的回復,且分布在不同區域,具有一定的差異性與代表性。
(二)樣本年齡分布分析
在252份調查樣本中,18-22歲占比73.8%,23-25歲占比1.1%,26-45歲占比21.4%,46-65歲占比2.3%,65歲以上占比1.1%。即18-22歲的參與者占比較高,其次為26-45歲。這是由于課題組在兼顧樣本各年齡段分布的同時,著重對18-22歲(在校大學生)、26-45歲(主要理財參與者)樣本進行問卷調查。因為18-22年齡段的參與者基本為大學生,26-45歲的參與者基本為已工作的市民。
(三)樣本所在地區分析
在252份調查樣本中,城市人口占比55.9%,城鎮人口占比30.9%,農村人口占比13.1%。這與中國城市城鎮人口多、理財市場發展水平較高和理財需求較大,而農村人口少、理財市場發展滯后的現狀大致匹配,也與我國大學生畢業就業地區主要以城市和城鎮為主的現狀相符合。
(四)樣本職業分布分析
在252份調查樣本中,在讀學生183份,占比72.6%,非在讀學生69份,占比27.4%,符合本項目以在校大學生為研究對象的定位;在69份非在讀學生樣本中,就業于企業單位和事業單位的各占39.1%;其余為自由職業者(8.7%)、個體戶(4.3%)及其他職業(8.7%),符合目前理財市場主要需求者的職業特征。
(五)樣本性別情況分析
在183份在讀大學生樣本中,男生占比36.07%,女生占比63.93%,男女比例大致為1:1.7;在69份非在讀大學生樣本中,女性占比更高達73.91%。這主要是由于本項目主要以在女生占優的財經類大學和綜合性大學展開調研為主,但也契合現實理財市場主要參與者的專業特性。
(六)樣本受教育程度分析
在69份非在讀學生樣本中,本科學歷占比47.8%,研究生及以上學歷占比17.3%,專科占比17.3%,高中占比13%,初中及以下占比4.3%,學歷分布較廣。
(七)樣本月收入情況分析
在69份非在讀學生樣本中,月收入在2000元以下的占8.7%,2001-3000元占4.3%,3001-5000元占17.3%,5001-8000元占39.1%,8001-12000元占21.7%,12000-20000元占4.3%,20000元以上占4.3%;工資區間在5001-8000元的受訪者最多,其次是8001-12000元,符合課題組旨在了解、比較和分析不同收入人群的不同理財觀念和模式的初衷,也保證調查結果的普適性。
(八)在讀大學生樣本月生活費情況分析
在183份在讀大學生樣本中,月生活費低于800元的占比9.84%,800-1200元占比45.9%,1200元以上占比44.26%;更值得注意的是,在被抽樣的在讀大學生樣本中,大多數樣本每月生活費都有盈余,其中無盈余占比11.1%,盈余低于200元占比24.2%,200-500元占比40.9%,大于500元占比23.8%。該結果表明,大部分大學生能結余一定金額,為大學生開展理財活動提供基礎。
在183份在讀大學生樣本中,生活費還是主要來源于父母,占比76.6%,兼職占比16.9%,獎助學金占比3.9%,投資理財僅占比2.6%,表明在校大學生理財市場還未有效開發,具有較大的發展前景。
(九)樣本選擇分期付款意愿分析
在183份在讀大學生樣本中,59.02%會選擇分期付款,40.94%不會選擇分期付款,稍低于選擇分期付款的比例,表明大學生已開始注重借助分期付款這種最基本的理財方式來調整消費狀態,也表明大學生逐步展現出理財意識。
在69份社會樣本中,69.5%會考慮分期付款,30.5%不會考慮分期付款,表明隨著收入和社會經驗增加,市民的理財意識會有所增強。
(十)樣本投資理財態度分析
在183份在讀大學生樣本中,36.07%的樣本對投資理財持很支持態度,27.87%持支持態度;36.07%持中立態度;0人持反對,表明在讀大學生對投資理財還是持肯定態度,但相對較保守和謹慎,須加以引導和轉換。
(十一)樣本投資理財了解程度分析
在183份在讀大學生樣本中,65.57%對投資理財有一定了解,32.79%基本不了解,僅1.6%有較深入的了解,表明在讀大學生對投資理財普遍缺乏了解,也可一定程度上解釋在讀大學生對投資理財參與程度較低的問題了。
(十二)樣本意愿理財資金分析
在183份在讀大學生樣本中,55.7%選擇愿意將部分盈余資金用于理財,19.6%選擇不理財,11.4%愿意投入一半盈余資金,選擇全部投入的僅占8.2%,選擇絕大部分(75%)的占比4.9%,表明大學生理財意識初具雛形,但仍有待提高。
在69份非在讀大學生樣本中,30.4%愿意將50%以上可支配收入用于投資理財,30.4%選擇10%-20%,21.7%選擇10%以下,17.3%選擇30%-50%,表明現階段市民的投資理財意愿還不是很強,也在一定程度上影響大學生理財市場發展。
(十三)樣本投資理財參與度分析
在183份在讀大學生樣本中,62.3%沒有參與投資理財,31.15%普遍參與投資理財,6.56%很少參與投資理財,表明在讀大學生投資理財參與度并不高。
(十四)樣本意愿理財工具選擇分析
在183份在讀大學生樣本中,選擇銀行或余額寶等活期存款占42.7%,選擇銀行或招財寶等定期存款占15.7%,選擇股票或基金投資占6.7%,參加教育、培訓等自我投資的占比16.9%,選擇隨機消費占16.9%,選擇其他方式占比極小;在69份非在讀大學生樣本中,47.8%選擇銀行存款,47.8%選擇余額寶、理財通等互聯網金融,39.1%選擇基金股票,21.74選擇房地產,17.4%選擇信托產品,13%選擇保險,8.7%選擇黃金外匯。結果表明,傳統的銀行存款和新興的互聯網理財是市民比較中意的兩個理財選擇。
(十五)樣本投資理財考慮因素分析
在69份非在讀大學生樣本中,86.95%的樣本考慮收益性,53.17%考慮風險性,47.82%考慮流動性,26.08%考慮投資金額起點,21.7%考慮投資周期,表明投資理財的收益性已是大多數人的首選,但風險防范意識還有待提高。
(十六)樣本投資理財期限選擇分析
在69份非在讀大學生樣本中,56.52%選擇短期投資,選擇中期和中長期分別占17.39%和21.74%,選擇長期投資的占比極低,表明市民投資仍以短期為主。
(十七)樣本處置投資理財產品方式分析
在69份非在讀大學生樣本中,當投資回報率下降時,各有39.13%的樣本選擇更換產品(投資方式)和繼續持有,13%選擇部分撤回,8.7%選擇增加投入;而當投資回報率上升時,52.17%選擇繼續持有,21.74%選擇部分撤回,而選擇增加投入和更換產品(投資方式)的各占13.04%;表明市民投資理財存在一定的追漲殺跌情況,而較少偏好價值投資和長期投資。
(十八) 市民樣本對大學生投資理財規劃的建議
本項目組采用開放式問卷調查市民對在校大學生投資理財的建議,并得出如下三條主要建議:第一,首先接觸理財專業教育,并通過模擬投資來提高技能;第二,投資要運用盈余資金,并具備良好的心理素質;第三,在具體投資前,應先做好市場調查;第四,建議不要投資股票等風險性和波動性較高的產品。
三、調查結果對大學生投資理財的啟示
本項目組調查分析得出,當今大學生對投資理財積極性不足,對投資理財缺乏正確認識,特別是缺乏投資理財理念,對投資理財工具缺乏基本認識。而投資理財卻隨著經濟發展成為財富增值和保值的重要手段。因此,建議采取如下措施:
(一)鼓勵大學生學習相關理財知識
各大院校可開設相關選修課程,開設講座,對大學生做出相關知識的普及,如聘請學者專家進校做學術報告,或與銀行、證券公司等相關企業聯合辦學,形成校企合作辦學模式,使在校大學生更好地掌握和運用投資理財的知識;家長應改變現有教育方式,應有意識地讓子女進行和參加個人或家庭資金規劃,幫助其樹立正確的投資理財觀念。
(二)模擬理財
各高校多開展網絡模擬炒股等模擬理財活動和比賽,以提供一定的氛圍與條件,讓大學生實地進行模擬,以提高在校大學生學生對投資理財的興趣和投資理財的實踐能力;學生自身選擇合適的理財工具逐步積累經驗,如低風險偏好型的在校大學生可選擇如儲蓄、貨幣型基金等風險低、門檻低的理財產品;風險偏好高、資金相對充裕的學生可選擇股票或股票型基金,以累積經驗。
(三)做好記賬工作
合理規劃收支記賬是進行理財投資的基礎工作。因此,在校大學生應養成良好的記賬習慣,做好錢財收支規劃,清楚掌握資金用途,并適當節省資金,增加盈余,為投資理財積累初始資本。
【關鍵詞】80后 投資理財
一、80后的“危”與“機”背景
(一)“計劃生育”
“計劃生育”是為緩和人口增長過快而在1980年開始采取的人口政策,即80后出生在一個“人炸危機”中,人口數量與社會資源緊張的情況會伴隨我們這一代人終身:讀書時搶書桌,工作時搶飯碗,甚至種競爭會延續到我們的下一代,生育時要搶產床。幸好,我們趕上了“改革開放”,1978年底推動的改革開放,從體制上解放了龐大的生產力,我們國家的經濟實力,綜合國力不斷增強,人民生活水平不斷提高,居民儲蓄率在1994年達到32.6%,到2005年,我國儲蓄率在全世界排名第一。我們的父輩在這改革開放30多年中辛勤奮斗累積了一定量的家庭財富,我們80后也是幸福成長的一代。
但是從新世紀初至今,80后在逐漸走出校園踏入社會時卻遭遇到了巨大的個人發展及生存壓力。首先,因1997年亞洲金融危機導致國內遭遇通貨緊縮壓力,國內經濟靠外貿拉動的經驗受到了挑戰,轉而寄希望于拉動內需刺激增長,故而提出了教育業作為第三產業,即“教育產業化”,這就造成了各大高校擴大招生,提高收費。2003屆作為第一屆擴招后的80后應屆生,之后每一屆應屆生相繼踏入職場,雖然我國國民經濟發展中“人口紅利”臨近枯竭(2008年出現用工荒),作為發展中國家的“劉易斯拐點”出現在即,但由于大學教育供給與社會實踐需求之間的脫節造成社會普遍反映“大學生”這類“高級勞動力”數量在增加,但質量并不樂觀,企業要發著工資培訓大學生員工,80后就業難與低薪成為必然。從人生的生命運動規律及人生職場發展必然規律來看:30歲以前是職場學習期,個人應以踏實學習積累職場知識為首要目的,比積累財富更為重要,若第一階段沒有打好基礎會影響其終身職場生涯的成敗。所以就短期經濟效益來看,80后的就業收入與家庭的教育投資收益是讓人失望的,但必須調整心態,畢竟80后文化素質高,潛力大,“可持續發展”個人職場生涯,逐漸提高工作收入是必然趨勢。
(二)美國金融危機
其次,對于80后造成最直接經濟壓力沖擊的是這場從2007年8月美國次貸危機延續至今歐債危機的全球金融危機,隨著我國經濟金融與國際一體化日益深入,特別是在人民幣近三年來持續加速升值后,在資本項目管制相當被動的情況下,我國經濟發展與國民遭遇到了前所未有的巨大沖擊。由于國內的企業要承受庫存積壓后的融資難,又要承受輸入性通貨膨脹,企業利潤空間一小再小,導致就業不穩定,國內商品價格上漲,而且國內房價在各方勢力的推動下一再追高。據國家統計局公布的CPI數據顯示,2008年2月CPI同比上漲8.7%,月環比上漲2.6%,次數據已達到11年以來新高。2010年8月CPI同比上漲3.5%,創22個月新高,與此同時銀行一年期存款利率為2.25%,居民一年期定期存款實際貶值達1.25%。我們家庭傳統的單一理財方式—儲蓄面臨巨大的縮水風險。而即將30而立的80后在高房價與婚房剛性需求間掙扎的同時,還要面臨工作不穩定、低薪、低現金購買力的多重壓力。擺在我們面前的客觀需要就是要在工作技能外必需再掌握“個人理財”這一人生技能。我們只有通過“個人理財投資”來提高自己個人的財務自由度,我們還有一連串的人生賬單要付:戀愛、結婚、生子、贍養老人,以及自己個人未來的養老問題等。在不能改變大環境的情況下,我們只能改變我們自己的小環境。在這場財富保衛戰中若不想束手就擒,就應該猛然驚醒,穩固防守犀利反擊,在這場財富反擊戰中反敗為勝,不要“白首方悔投資遲”。
現代金融業以互聯網為物質基礎,80后是網絡空間中自由穿行的青年人,在網絡時代和數字化的世界里,80后一直是“信息富裕者”的一代人,再加上原有扎實的文化基礎,學習與參考各種投資法則后形成自己的“投資決策體系”獲利思維,在面對眾多經濟現象中判斷經濟走向,大量了解各方面投資信息盡量消除投資過程中信息不對稱性所帶來的高風險,選擇合適的金融工具進行資金和時間配置,用時間的長度降低資產波動的風險,以“復利”為財富增長的加速器,以一種可持續的財富增長方式來提高自己的財務自由度。(財務自由度=投資性收入/每月支出)財務自由度≥1時,即理財收入已經大于支出,工作收入不再是你單一的生存依靠,通過理財收入你可以“財務自由,生活自主,人生自在”。這當然是成功的個人投資理財所能達到的勝利彼岸。要實現成功的個人投資理財需要從觀念、方式、策略、方向、原則等多方面整合進行,而且即使我們選擇了正確的道理,成功也需要長時間努力,理財將成為我們終生的學習習慣。
二、80后投資理財的方法
80后我們在個人理財方面最為欠缺的是財富觀、價值觀的教育,由于我們國家是新興經濟體,我們的父輩經歷的是90年代的“膽商”經濟,他們靠他們頑強的生存意志和節儉傳統創下一份家業,但對于“守江山”,特別是在國際一體化的金融市場,如何以正確的觀念為方針走好人生理財每一步就需要借鑒國際資本主義的百年經驗來為自己補課了。
(一)每月儲蓄30%的工資,先儲蓄,后消費
因為投資收益絕對數取決于本金的多少,若本金是1萬元,50%的收益率也不好干什么,但若是百萬元,10%的收益率也要超過大部分人的平均工資了,只有在本金做大才能形成足夠的安全邊際,這需要漫長的時間。對于本金的積累,最困難是積累初期,要經歷挫折和等待,換來的或許只有少許的進步。“不積跬步無至千里”,而且“千里之行始于足下”。
(二)花錢要區分“投資”或“消費”
消費觀念應該客觀實際化,在浮躁的物質商品社會中,要懂得權衡取舍,去功利化,選擇自己真正需要且在自己支付能力范圍中的,小心不要讓自己的財富人生從負數開始。購買住房是一種建立終身資產的行動,所以應當深思熟慮,在采取任何獲得不動產之前,都應當考慮好自己的資金支付能力和支付方式等問題。而且投資理財的財富增長點是“復利”,隨性而散漫的消費習慣是不可能像巴菲特那樣“滾雪球”增長你的財富的。
(三)投資理財不是投機賭博
我們的人生賬單不要長期支付,不是賭場押大小,一局定輸贏。個人投資理財追求的是“恒財”不是“橫財”。投資理財有道,切忌破釜沉舟式的孤注一擲,要學會運用風險承受能來來決定投資,而不是風險偏好來做投資。一個風險偏愛者不等同于投資者具有較高的風險承受能力,若一個投資者在高收益的誘惑下,根本不考慮自己的風險承受能力,投資些完全不符合自身收益風險特征的理財產品,失敗的后果不難想見。投資的成敗首先取決于我們對風險的認知程度,冷靜對待自己的風險偏好,下功夫認識清楚自己的風險承受能力,并據此選擇與之相匹配的理財產品,你的投資理財不用冒大風險也能取得理想的效果。
(四)適當調整自己對金錢的偏好,調整對金錢的態度和看法,這對穩定投資過程中心態有好處
賺錢的動機是為了家庭幸福和人生自由,積極正面的心態面對投資過程中的起伏,以博愛嚴謹的心態來制約內心恐懼與貪婪,平衡內心的沖突,這樣才能客觀理智地進行成功的理財投資。心態決定姿態,姿態決定生態。不要忘了自己理財的初衷,是為了幸福無為其他。
三、小結
我們80后是缺乏財富觀教育的,因為中國傳統的家庭財富教育是保守而且矛盾的,正面的就是單純“賺錢、存錢”,負面的就是“馬無夜草不肥,人無橫財不富”。股票市場是用“炒”的,投資與投機等同,這些都是長久以來國民對金融市場的錯誤理解。我們要從“負的財務教育”觀念轉變過來,不然用錯誤方式獲得的“橫財”,只是財富的短暫停留而已,這于我們理財的初衷是相違背的,我們要通過理財來實現對自己人生責任的盡責,而不是游戲人生。
關鍵詞:家庭投資理財,行為分析,投資收益,投資風險
隨著我國經濟的發展,人民生活水平的提高,家庭金融資產的不斷增加,投資理財已成為日益重要的問題,家庭投資理財是針對風險進行個人資財的有效投資,以使財富保值、增值,能夠抵御社會生活中的經濟風險,不管是儲蓄投資、股票投資,外匯、保險投資,由于投資品種日益增多,所需的專業知識也不盡相同,投資方法也很難完全掌握,家庭的資產選擇、組合、調整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向,本文對家庭的投資理財的這一行為進行了分析,并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風險及其規避進行了分析,希望對家庭投資理財的實踐有所幫助。
一、家庭投資理財的選擇
(一)、進行家庭投資理財選擇的必要性
家庭在投資時,首先面臨的就是投資方式和領域的選擇,一般應以資產的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點,選擇某種或某幾種資產,并決定其投人數量與比例。改革開放以前,在大多數中國老百姓眼里,“投資理財=銀行=儲蓄所”,個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”,個人可支配的收人也達到了數萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮,對現代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產選擇方式中,及時引導家庭利用資金市場的不景氣,以較低的成本籌措社會游資,選擇自己適合的方式進行理性投資,就是一種不景氣市場條件下的資產選擇策略。
如2006年前的中國股市十分低迷,有不少頭腦清醒,有遠見的投資者,敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單,他們將存單用于銀行的抵押貸款,并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票,由于投資機會把握準確,投資方式選擇合適,結果不到一年,2006年下半年股市興旺,他們購買股票的收益率達到100%,獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產的選擇標準大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據財力和能力使投資多元化,但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款,成長型的如債券、基金等;高風險高收益型的如期貨、外匯、房地產等;精專業知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化,但切記不要盲目從眾投資,要發揮個人特長,盡可能多元投資,獲得最大收益。
(二)、家庭投資理財的品種
當前,新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮,對現代個人理財投資組合影響很大。現在家庭投資理品種主要有:
1.銀行存款。對普通百姓來講,存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較,存款的好處在于:存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩定性、安全性。在確定進行儲蓄存款后,投資者面臨著存款期限結構的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期,在定期存款中,是只存一年還是更長的時間,這主要看將來的收人和支出狀況,以及對未來其它更好投資機會的預期和把握。
2.股票投資。在所有的投資工具中,股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一,特別是從長期投資的角度看,沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發給股東的人股憑證,是代表股份資本所有權的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券,股票己成為家庭投資的重要目標。
3.投資基金。不少人想投資股市,但是不懂得如何選擇適合自己的股票,最理想的方法是委托專家代做投資選擇,這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式,通過發行基金證券,將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來,形成一定規模的信托資產,交由專門機構的專業人員按照資產組合原則進行分散投資,取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比,投資基金的優勢是專家管理、規模優
勢、分散風險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風險小,亦省時省事,是缺少時間和具有專業知識家庭投資者最佳的投資工具。
4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間,較儲蓄利息高,比股票風險小,對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉讓、收人穩定等特點,深受保守型投資者和老年人的歡迎。
5.房地產投資。房地產是指房產與地產,亦即房屋和土地這兩種財產的統稱。由于購置房地產是每個家庭十分重大的投資,所以家庭要投資于房地產應該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關注房地產市場變化,以便價格大幅度看漲時,賣出套現獲取價差。在各種投資方式中,投資房地產的好處是其能夠保值,通貨膨脹比較高的時候,也是房地產價格上漲的時期;并且,可以房地產作抵押,從銀行取得貸款;另外,投資房地產可以作為一份家業留給子女。
6.保險投資。所謂保險,是指由保險公司按規定向投保人收取一定的保險費,建立專門的保險基金,采用契約形式,對投保人的意外損失和經濟保障需要提供經濟補償的一種方法。保險不僅是一種事前的準備和事后的補救手段,也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權利之后,一旦災害事故發生或保障需要,可以從保險公司取得經濟補償,即“投資收益”;保險投資具有一定的風險,只有當災害或事故發生,造成經濟損失后才能取得經濟賠償,若保險期內沒有發生有關情況,則保險投資
全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產保險和人身保險。目前,各大保險公司推出的扮資連結或分紅等類型壽險品種,使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的,但卻是最必要的。
7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數量的保證金,通過交易所進行,在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規格的商品的標準化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類,對期貨交易的選擇要謹慎行事。
8.藝術品投資。在海外,藝術品已與股票、房地產并列為三大投資對象。藝術品與其它投資方式相比較,具有以下優點:一是投資風險小。藝術品具有不可再生性,因而具有極強的保值功能,其市場波動幅度在短期內不很大,所以投資者能把握自己的命運,安全性強。二是收益率高。藝術品的不可再生性導致藝術品具有極強的升值功能,所以藝術品投資回報率高。但同時,藝術品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性,一旦購進藝術品,短期內不一定能出手,其購人與售出之間的期限可能長達幾年、幾十年、上百年,對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現實的。二是一般情況下藝術品的鑒別需要較強的專業知識,不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹慎行事。
二、家庭投資理財的組合
不管是金融資產、實物資產,還是實業資產,都有一個合理組合的問題。從持有一種資產到投資于兩種以上的資產,從只擁有非系統性的單一資產變成擁有系統性的組合資產,這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標志,許多家庭已經認識到具有實際經濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產效用的最大化,而是整體資產組合效用的最大化。因為資產間具有替代性與互補性,資產的替代性體現在各種資產間的需求的多少。
相對價格、大眾投資偏好,甚至收益預期的變動均可能呈現出彼消此長的關系。資產的互補性表現為一種資產的需求變動會聯動地引起另一種或幾種投資品的需求變動,如住宅和建材、裝修業的聯動關系等。所以從經濟學的角度不難證明,過多地持有一種資產,將產生逆向效應,持有的效用會下降,成本上升,風險上升,最終導致收益的下降。這不利于家庭投資目標的實現,而實行資產組合,家庭所獲得的資產效用的滿足程度要比單一資產大得多,這經常可以從資產的持有成本,交易價格、預期收益、安全程度諸方面得到體現。比如,市場不景氣時,一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態,但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同,有的低于面值或成本價,有的維持較高的價格,也是有可能的,這時頭腦清醒,有鑒別能力的投資者,會及時選擇上述形式的資產中,哪些升值潛力大的品種進行組合投資,也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產組合的一般投資技巧,在投資項目上注重資產澡的替代性和互補性,做到長短結合,品種互補,長期投資與短期投機互為兼顧,并且在市場的進人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合,從而使家庭投資理財的效益大力提高。這是效益較佳的資產組合方式。
資產投資需要組合,才能既有效益又避開風險,許多家庭已懂得這一道理,并付諸于自己的投資活動中,但通過大量實證分析,我們發現,有不少家庭,只是單純地將增加幾種投資品種,缺乏內在聯系的“湊合”在了一起,并不考慮資產間如何組合才能做到有比例地相互聯系和相互結合。其實資產組合是優化家庭財產結構和資產結構,變短期的低收益資產組合為長期的高收益資產組合的一系列活動。有一部分家庭,以中老年家庭為主要構成部分,他們的資產組合中,投資意識不強,保值的意愿使其資產過份向低風險低收益的品種集中,比如儲蓄可能占銀行與金融資產的85%以上,證券投資的比重過小,其家庭的實物資產多選擇有較強消費性質的耐用消費品,是一種較典型的低效益資產組合方式;也有的家庭,以年輕夫婦為重要構成部分,其家庭投資又過份向高收益高風險的品種集中,帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合,如過份投向股票、期貨、企業債券、外匯等形式,甚至為貪圖高利參與各類社會集資,一旦失手,往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產組合方式。還有的家庭雖然也認識到了高收益與高風險并存的道理,并開始按多品種,多期限組合投資項目,但對投資與投機的雙重功能,相互關系,對投資項目的市場分割與轉換認識不足,以及自有資產與他人資產的關系處理上容易失誤,這也是低效益的資產組合方式。
三、家庭投資理財的調整
資產的組合要長期且經常處于效益最大化的狀態,資產的組合就不能只是短期的靜態剖面,而是一個動態的非線性過程,是對各種市場因素進行合理預期后,不斷修正完善已實施的資產組合方案的過程。所以資產組合實際是一系列變動因素組成的函數,不斷進行合理地有效地調整的依據是決定這一函數的基本變量是一系列不確定的因素:比如,家庭在占有信息并不充分的情況下進行投資組合,信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在,資本市場的不均衡是經常的,均衡是偶然的瞬間的,這里存在市場預期的困難,此外,政府的干預更具有不確定性,我國投資市場的政府干預力度較大,有時干預的依據不足,隨意性的主觀存在,使家庭關注客觀經濟運行走勢的同時,經常要揣測政府對資本市場的政策干預,以此來決定投資組合與調整,比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢,經常與政策的干預有關。
資產調整基本反映出家庭對自身擁有資產的均衡預期的要求,家庭在投資調整過程中,決定各種資產相互依存關系并合理構筑自己的資產需求函數時,首先要考慮資產構成的均衡狀態,是以市場上供求關系,所決定的資產偏好,收益支付能力為依據,從中發現最優的資產構成及實現方式,其次是對資產變動進行合理預期,使效益不僅在短期內符合收益最大,風險最小的原則,而且在長期運行中,也要使資產的效率最大,根據西方經濟學的資產選擇
與調整理論:資產的組合順序是,先選擇無風險資產,再選擇風險和收益都一般的資產,最后追加風險和收益都較高的資產投人,這樣的資產調整是按照風險收益的要求進行的,符合資產組合的層次性,系統性要求,這樣的資產調整是高效合理的。
確認家庭是投資市場的一個重要主體的地位,認識其投資行為正不斷趨于成熟,賦予他們更多的投資品種的選擇,尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應進一步解決的問題,以金融資產的多元化提供為例,在金融工具的提供上,在普通股之外,能否考慮增加優先股等種類,能否在現有國債的基礎上增加品種,擴大金融債券,企業債券的發行規模是十分重要的。此外,金融衍生工具,包括股票期貨,指數期貨,債券期貨等也不應持拒絕排斥的態度,衍生工具有投機性強、風險大的一面,但管理得法,規范得當,還有降低風險的一面,發達國家對衍生工具的使用已非常普遍。
四、家庭投資理財如何獲取收益:
現在,不少家庭投資理財收效不理想,有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那么,家庭投資理財,到底如何進行,才能取得預期收益呢?筆者進行了探討:
(一)、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性,將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑,這是家庭投資理財的首要原則。所謂收益哇,將家庭儲蓄投資之后要有增值,當然盈利越多越好,這是家庭投資理財的根本原則。所謂流動性,即變現性,家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現金的能力,也就是說家里急需用這筆錢時能收回來,這是家庭投資理財的條件,如黃金、熱門股票、
某些債券、銀行存單具有較高的變現性,而房地產、珠寶等不動產、保險金等變現性就較差。
(二)、了解和掌握相關領域和學科的知識。在進行家庭投資理財過程中,將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資,因而,首先要了解投資工具的功能和特性,根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具,制定有效的投資方案,最大限度的規避風險、減少損失。了解國家的時事動向,掌握宏觀經濟政策、相關的法律法規。家庭投資離不開國家經濟背景,宏觀經濟導向直接制約投資工具性能的發揮和市場獲利空間;同時,了解國家的法律法規,使得投資合法化,不參加非法融資活動,在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
(三)、家庭投資理財要有理性,精心規劃,時刻保持冷靜頭腦。
科學管理如何妥善累積人生各階段的財富,并且將財富做有計劃有系統的管理,是現代家庭必備的理財觀。(1)建立流動資金。流動資金的規模通常應該等于3個月或6個月的家庭收入,以防可能出現突發的、出乎預料的應急費用。流動資金的合理投資渠道應是銀行的常規性儲蓄存款、短期國債等可變現資產。(2)建立教育基金。當今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢,如果現在預測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異,要達到這些目標就得進行長期的資產積累,并保證資產免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式,您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金,每月定期購買相同金額,通過時間分散風險。(3)建立退休基金。在開始為退休做準備的早期階段,投資策略應該偏重于收益性,相對也要承擔較高的風險;而越接近退休,退休基金的安全性就越發重要,保險方面也要進一步加大養老型險種投入。
(四)、計算“生活風險忍受度”,量力而投。所謂“生活風險忍受度”是指如果家庭主要收人者發生嚴重事故,家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度,尤其是家里有經濟上不能自立的家庭成員,要為其做好一段時間的計劃,以免在主要收人者發生意外時他們無法正常生活;此外,在正常生活過程中也要預留能維持3個月左右的生活開支,然后再選擇投資,以備急需之用;同時,不能以降低生活質量而過度投資。
五、家庭投資理財風險及其規避:
凡是投資都有風險,只是風險的大小不同而己,家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風險:風險是指由于各種不確定性因素的作用,從而對投資過程產生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結果產生將會對投資者造成損失。風險分為系統風險和非系統風險。系統風險主要由政治、經濟形勢的變化引起,如國家政策的大調整、經濟周期的變化等;非系統風險主要由企業或單個資產自身因素導致。家庭投資風險主要有:政策風險,指因國家經濟金融政策的出臺實施或調整變化而給投資者帶來的風險。法律風險,指因違反國家法律法規進行金融投資而形成的風險。市場風險,指因市場變化而造成的風險。機構風險,指因金融機構經營管理不善而給投資者帶來的風險。詐騙風險,指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風險。操作風險,指家庭進行金融投資的過程中因操作不當而形成的風險。
(一)建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天,眾多的金融信息已經很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚,由此導致了一系列問題:有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后,卻因提供不出有關資料,無法到有關金融機構去掛失;有些股民股票買進賣出都不記賬,有關上市公司多次送股后,竟搞不清帳上究竟有多少股票,以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機;有的將家庭財產或人身意外傷害等保險憑據亂放,一旦真的出了事,卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠,等等。
只要建立家庭金融擋案,這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手:首先,明確入檔內容。(1)各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名,賬號、所存金額和存款日期及取款密碼;(2)股票買賣情況記錄;(3)各類保險憑據;(4)個人間相互借款憑據;(5)各種金融信息資料,如銀行分檔存款利率、國庫券發行和兌付信息、股市行情信息等;(6)家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次,掌握入檔方法。家庭投資額不多的,可專門用一個小本子記載即可;如投資較多,則應建立正規賬冊,區別類型,分別將家庭金融內容逐一記入,并將每次金融活動內容一筆筆記清;家庭有電腦的,則可發揮這一優勢,將個人家庭金融檔案存入電腦,以便隨時檢索。再次,把握重點問題:入檔要及時,不能隨便亂放導致金融資料散失;內容要全面,應入檔的各種金融內容,都要完全齊備地進入檔案;存檔要保密,對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關家庭金融安全的重要檔案資料,要分別存檔,電腦建檔還應設置密碼;資料要納新,定期清理老資料,存入新資料,使檔案任何時候都有投資參照價值;應用要經常,堅持常翻閱,常研究,籍以提高理財本領,提高投資效益,同時,防止存款到期忘記支取,避免家庭投資利益損失。
(二)、打造個人信用所謂個人信用,即個人向金融機構借貸投資或消費時,所具有的守信還貸紀錄。它是公民在經濟活動中不可或缺的“通行證”。目前,居民建立個人金融信用,可采取兩種辦法:其一,利用銀行金融創新機遇證明個人信用。近年來,商業銀行紛紛推出信用卡、貸記卡,持卡者守信還貸,就能建立起個人信用。其二,借助中介服務機構建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯合征信服務。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理,建立個人信用檔案數據中心,為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進行冢庭借貸投資或消費時,應借助這樣的中介服務,建立個人信用,取得向多家銀行借貸的“通行證”。
(三)、家庭投資者要及時查明實際遇到風險的種類、原因,并及時采取補救措施。由于外部原因引起的風險,如存折丟失、密碼被盜等造成的風險,應及時與銀行聯系掛失;如由于金融詐騙所形成的風險,應及時采取多方式、多手段進行摧收,直至訴諸法律,以最大限度減少損失。由于國家宏觀經濟政策的變化造成的風險,應及時調整修改投資計劃和投資方案,如利率下調,就調整儲蓄結構;如資本市場不景氣,就調整股票、期貨、基金、債券結構。
結論:家庭投資理財是一項家庭中的系統工程,需要用一生的時間和精力來周密規劃、精心搭理;要科學合理地掌握理財原則,擴大投資渠道,運用各種理財工具,科學組合、分散風險,走出理財誤區,最大限度地發揮資金的使用效應。總之,家庭投資理財的健康發展,一方面需要加強家庭理財的科學規劃,建立適合自身的理財方式,另一方面也需要金融機構開發出更多更好的理財產品,創造良好的投資環境,優化使用家庭的投資資金,提高其投資的收益率,才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金,從而實現家庭財產使用效益的最大化,才能真正使家庭投資理財成為中國經濟增長的重要支撐點,推動我國經濟又好又快地發展。
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4、家庭理財與保險投資張勤樸上海保險1998年第08期
關鍵詞:家庭投資理財,行為分析,投資收益,投資風險
隨著我國經濟的發展,人民生活水平的提高,家庭金融資產的不斷增加,投資理財已成為日益重要的問題,家庭投資理財是針對風險進行個人資財的有效投資,以使財富保值、增值,能夠抵御社會生活中的經濟風險,不管是儲蓄投資、股票投資,外匯、保險投資,由于投資品種日益增多,所需的專業知識也不盡相同,投資方法也很難完全掌握,家庭的資產選擇、組合、調整行為均定義為家庭對某一種或某幾種資產所產生的需求偏好和投資傾向,本文對家庭的投資理財的這一行為進行了分析,并對家庭投資理財制勝之道和家庭投資理財風險及其規避進行了分析,希望對家庭投資理財的實踐有所幫助。
一、家庭投資理財的選擇
(一)、進行家庭投資理財選擇的必要性
家庭在投資時,首先面臨的就是投資方式和領域的選擇,一般應以資產的收益與風險以及相互制約關系為考慮基本點,選擇某種或某幾種資產,并決定其投人數量與比例。改革開放以前,在大多數中國老百姓眼里,“投資理財=銀行=儲蓄所”,個人金融投資給老百姓帶來的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”,個人可支配的收人也達到了數萬元。新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮,對現代個人理財投資組合影響很大。在眾多的資產選擇方式中,及時引導家庭利用資金市場的不景氣,以較低的成本籌措社會游資,選擇自己適合的方式進行理性投資,就是一種不景氣市場條件下的資產選擇策略。
如2006年前的中國股市十分低迷,有不少頭腦清醒,有遠見的投資者,敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單,他們將存單用于銀行的抵押貸款,并將貸款和借來的資金存入銀行用于購買股票,由于投資機會把握準確,投資方式選擇合適,結果不到一年,2006年下半年股市興旺,他們購買股票的收益率達到100%,獲得了令人咋舌的高回報。理論與實證分析表明:家庭對資產的選擇標準大都是以帶來近期新的收人或收人相對量的增加。根據財力和能力使投資多元化,但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款,成長型的如債券、基金等;高風險高收益型的如期貨、外匯、房地產等;精專業知識的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化,但切記不要盲目從眾投資,要發揮個人特長,盡可能多元投資,獲得最大收益。
(二)、家庭投資理財的品種
當前,新的投資品種逐漸成為個人投資理財的重筍組成部分。諸如金融期貨、金融期權等新興的個人投資理財工具層出不窮,對現代個人理財投資組合影響很大。現在家庭投資理品種主要有:
1.銀行存款。對普通百姓來講,存款是最基本的投資理財方式。與其它投資方式比較,存款的好處在于:存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩定性、安全性。在確定進行儲蓄存款后,投資者面臨著存款期限結構的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期,在定期存款中,是只存一年還是更長的時間,這主要看將來的收人和支出狀況,以及對未來其它更好投資機會的預期和把握。
2.股票投資。在所有的投資工具中,股票(普通股)可以說是回報率最高的投資工具之一,特別是從長期投資的角度看,沒有一種公開上市的投資工具比普通股提供更高的報酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發給股東的人股憑證,是代表股份資本所有權的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價證券,股票己成為家庭投資的重要目標。
3.投資基金。不少人想投資股市,但是不懂得如何選擇適合自己的股票,最理想的方法是委托專家代做投資選擇,這種投資方式便是基金。投資基金是指通過信托、契約或公司的形式,通過發行基金證券,將眾多的、不確定的社會閑散資金募集起來,形成一定規模的信托資產,交由專門機構的專業人員按照資產組合原則進行分散投資,取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比,投資基金的優勢是專家管理、規模優
勢、分散風險、收益可觀。家庭購買投資基金不僅風險小,亦省時省事,是缺少時間和具有專業知識家庭投資者最佳的投資工具。
4.債券投資。債券介于儲蓄和股票之間,較儲蓄利息高,比股票風險小,對于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉讓、收人穩定等特點,深受保守型投資者和老年人的歡迎。
5.房地產投資。房地產是指房產與地產,亦即房屋和土地這兩種財產的統稱。由于購置房地產是每個家庭十分重大的投資,所以家庭要投資于房地產應該做好理財計劃;合理安排購房資金并隨時關注房地產市場變化,以便價格大幅度看漲時,賣出套現獲取價差。在各種投資方式中,投資房地產的好處是其能夠保值,通貨膨脹比較高的時候,也是房地產價格上漲的時期;并且,可以房地產作抵押,從銀行取得貸款;另外,投資房地產可以作為一份家業留給子女。
6.保險投資。所謂保險,是指由保險公司按規定向投保人收取一定的保險費,建立專門的保險基金,采用契約形式,對投保人的意外損失和經濟保障需要提供經濟補償的一種方法。保險不僅是一種事前的準備和事后的補救手段,也是一種投資行為。投保人先期交納的保險費就是這項投資的初始投入;投保人取得了索賠權利之后,一旦災害事故發生或保障需要,可以從保險公司取得經濟補償,即“投資收益”;保險投資具有一定的風險,只有當災害或事故發生,造成經濟損失后才能取得經濟賠償,若保險期內沒有發生有關情況,則保險投資
全部損失。家庭投資保險的險種主要有家庭財產保險和人身保險。目前,各大保險公司推出的扮資連結或分紅等類型壽險品種,使得保險兼具投資和保障雙重功能。保險投資在家庭投資活動中不是最重要的,但卻是最必要的。
7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數量的保證金,通過交易所進行,在將來某一特定的時間和地點交割某一特定品質、規格的商品的標準化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類,對期貨交易的選擇要謹慎行事。
8.藝術品投資。在海外,藝術品已與股票、房地產并列為三大投資對象。藝術品與其它投資方式相比較,具有以下優點:一是投資風險小。藝術品具有不可再生性,因而具有極強的保值功能,其市場波動幅度在短期內不很大,所以投資者能把握自己的命運,安全性強。二是收益率高。藝術品的不可再生性導致藝術品具有極強的升值功能,所以藝術品投資回報率高。但同時,藝術品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動性,一旦購進藝術品,短期內不一定能出手,其購人與售出之間的期限可能長達幾年、幾十年、上百年,對于資金相對不太寬裕的一般家庭是不現實的。二是一般情況下藝術品的鑒別需要較強的專業知識,不具有鑒定能力的家庭和個人還是謹慎行事。
二、家庭投資理財的組合
不管是金融資產、實物資產,還是實業資產,都有一個合理組合的問題。從持有一種資產到投資于兩種以上的資產,從只擁有非系統性的單一資產變成擁有系統性的組合資產,這是我國家庭投資理財行為成熟的重要標志,許多家庭已經認識到具有實際經濟價值的家庭投資組合追求的不是單一資產效用的最大化,而是整體資產組合效用的最大化。因為資產間具有替代性與互補性,資產的替代性體現在各種資產間的需求的多少。
相對價格、大眾投資偏好,甚至收益預期的變動均可能呈現出彼消此長的關系。資產的互補性表現為一種資產的需求變動會聯動地引起另一種或幾種投資品的需求變動,如住宅和建材、裝修業的聯動關系等。所以從經濟學的角度不難證明,過多地持有一種資產,將產生逆向效應,持有的效用會下降,成本上升,風險上升,最終導致收益的下降。這不利于家庭投資目標的實現,而實行資產組合,家庭所獲得的資產效用的滿足程度要比單一資產大得多,這經常可以從資產的持有成本,交易價格、預期收益、安全程度諸方面得到體現。比如,市場不景氣時,一般投資品市場和收藏品市場同時處于不景氣狀態,但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場疲弱程度并不相同,有的低于面值或成本價,有的維持較高的價格,也是有可能的,這時頭腦清醒,有鑒別能力的投資者,會及時選擇上述形式的資產中,哪些升值潛力大的品種進行組合投資,也會獲得可觀的效益。我國已有不少家庭不僅可以較自如地運用資產組合的一般投資技巧,在投資項目上注重資產澡的替代性和互補性,做到長短結合,品種互補,長期投資與短期投機互為兼顧,并且在市場的進人與退出技巧上亦能自如運用。自有資金與他人資金互相配合,從而使家庭投資理財的效益大力提高。這是效益較佳的資產組合方式。
資產投資需要組合,才能既有效益又避開風險,許多家庭已懂得這一道理,并付諸于自己的投資活動中,但通過大量實證分析,我們發現,有不少家庭,只是單純地將增加幾種投資品種,缺乏內在聯系的“湊合”在了一起,并不考慮資產間如何組合才能做到有比例地相互聯系和相互結合。其實資產組合是優化家庭財產結構和資產結構,變短期的低收益資產組合為長期的高收益資產組合的一系列活動。有一部分家庭,以中老年家庭為主要構成部分,他們的資產組合中,投資意識不強,保值的意愿使其資產過份向低風險低收益的品種集中,比如儲蓄可能占銀行與金融資產的85%以上,證券投資的比重過小,其家庭的實物資產多選擇有較強消費性質的耐用消費品,是一種較典型的低效益資產組合方式;也有的家庭,以年輕夫婦為重要構成部分,其家庭投資又過份向高收益高風險的品種集中,帶有明顯的追求投機利潤的家庭投資組合,如過份投向股票、期貨、企業債券、外匯等形式,甚至為貪圖高利參與各類社會集資,一旦失手,往往可能血本無歸。這也是一種低效益的資產組合方式。還有的家庭雖然也認識到了高收益與高風險并存的道理,并開始按多品種,多期限組合投資項目,但對投資與投機的雙重功能,相互關系,對投資項目的市場分割與轉換認識不足,以及自有資產與他人資產的關系處理上容易失誤,這也是低效益的資產組合方式。
三、家庭投資理財的調整
資產的組合要長期且經常處于效益最大化的狀態,資產的組合就不能只是短期的靜態剖面,而是一個動態的非線性過程,是對各種市場因素進行合理預期后,不斷修正完善已實施的資產組合方案的過程。所以資產組合實際是一系列變動因素組成的函數,不斷進行合理地有效地調整的依據是決定這一函數的基本變量是一系列不確定的因素:比如,家庭在占有信息并不充分的情況下進行投資組合,信息的無限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在,資本市場的不均衡是經常的,均衡是偶然的瞬間的,這里存在市場預期的困難,此外,政府的干預更具有不確定性,我國投資市場的政府干預力度較大,有時干預的依據不足,隨意性的主觀存在,使家庭關注客觀經濟運行走勢的同時,經常要揣測政府對資本市場的政策干預,以此來決定投資組合與調整,比如我國股市的大起大落和其基本運行趨勢,經常與政策的干預有關。
資產調整基本反映出家庭對自身擁有資產的均衡預期的要求,家庭在投資調整過程中,決定各種資產相互依存關系并合理構筑自己的資產需求函數時,首先要考慮資產構成的均衡狀態,是以市場上供求關系,所決定的資產偏好,收益支付能力為依據,從中發現最優的資產構成及實現方式,其次是對資產變動進行合理預期,使效益不僅在短期內符合收益最大,風險最小的原則,而且在長期運行中,也要使資產的效率最大,根據西方經濟學的資產選擇
與調整理論:資產的組合順序是,先選擇無風險資產,再選擇風險和收益都一般的資產,最后追加風險和收益都較高的資產投人,這樣的資產調整是按照風險收益的要求進行的,符合資產組合的層次性,系統性要求,這樣的資產調整是高效合理的。
確認家庭是投資市場的一個重要主體的地位,認識其投資行為正不斷趨于成熟,賦予他們更多的投資品種的選擇,尤其是從安全性、流動性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應進一步解決的問題,以金融資產的多元化提供為例,在金融工具的提供上,在普通股之外,能否考慮增加優先股等種類,能否在現有國債的基礎上增加品種,擴大金融債券,企業債券的發行規模是十分重要的。此外,金融衍生工具,包括股票期貨,指數期貨,債券期貨等也不應持拒絕排斥的態度,衍生工具有投機性強、風險大的一面,但管理得法,規范得當,還有降低風險的一面,發達國家對衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投資理財如何獲取收益:
現在,不少家庭投資理財收效不理想,有的甚至因投資失誤和理財不當而造成嚴重損失。那么,家庭投資理財,到底如何進行,才能取得預期收益呢?筆者進行了探討:
(一)、制訂投資理財計劃堅持“三性原則”—安全性、收益性和流動性。所謂安全性,將家庭儲蓄投向不僅不蝕本、并且購買力不因通貨膨脹而降低的途徑,這是家庭投資理財的首要原則。所謂收益哇,將家庭儲蓄投資之后要有增值,當然盈利越多越好,這是家庭投資理財的根本原則。所謂流動性,即變現性,家庭儲蓄資金的運用要考慮其變成現金的能力,也就是說家里急需用這筆錢時能收回來,這是家庭投資理財的條件,如黃金、熱門股票、
某些債券、銀行存單具有較高的變現性,而房地產、珠寶等不動產、保險金等變現性就較差。
(二)、了解和掌握相關領域和學科的知識。在進行家庭投資理財過程中,將涉及金融投資、房地產投資、保險計劃等組合投資,因而,首先要了解投資工具的功能和特性,根據個人的投資偏好和家庭資產狀況有針對性地選擇風險大小不同的儲蓄、債券、股票、保險、房地產等投資工具,制定有效的投資方案,最大限度的規避風險、減少損失。了解國家的時事動向,掌握宏觀經濟政策、相關的法律法規。家庭投資離不開國家經濟背景,宏觀經濟導向直接制約投資工具性能的發揮和市場獲利空間;同時,了解國家的法律法規,使得投資合法化,不參加非法融資活動,在可能的情況下通過合理避稅提高收益。
(三)、家庭投資理財要有理性,精心規劃,時刻保持冷靜頭腦。
科學管理如何妥善累積人生各階段的財富,并且將財富做有計劃有系統的管理,是現代家庭必備的理財觀。(1)建立流動資金。流動資金的規模通常應該等于3個月或6個月的家庭收入,以防可能出現突發的、出乎預料的應急費用。流動資金的合理投資渠道應是銀行的常規性儲蓄存款、短期國債等可變現資產。(2)建立教育基金。當今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢,如果現在預測的資金需求在十幾年后可能會與實際的需要之間存在很大差異,要達到這些目標就得進行長期的資產積累,并保證資產免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財專家都推崇定期定額投資基金的方式,您可以選擇一股只有增長潛力的股票或偏股票型基金,每月定期購買相同金額,通過時間分散風險。(3)建立退休基金。在開始為退休做準備的早期階段,投資策略應該偏重于收益性,相對也要承擔較高的風險;而越接近退休,退休基金的安全性就越發重要,保險方面也要進一步加大養老型險種投入。
(四)、計算“生活風險忍受度”,量力而投。所謂“生活風險忍受度”是指如果家庭主要收人者發生嚴重事故,家庭生活所能維持的時間長度。因而對家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險投保力度,尤其是家里有經濟上不能自立的家庭成員,要為其做好一段時間的計劃,以免在主要收人者發生意外時他們無法正常生活;此外,在正常生活過程中也要預留能維持3個月左右的生活開支,然后再選擇投資,以備急需之用;同時,不能以降低生活質量而過度投資。
五、家庭投資理財風險及其規避:
凡是投資都有風險,只是風險的大小不同而己,家庭投資亦如此。家庭投資理財可能遇到的風險:風險是指由于各種不確定性因素的作用,從而對投資過程產生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結果產生將會對投資者造成損失。風險分為系統風險和非系統風險。系統風險主要由政治、經濟形勢的變化引起,如國家政策的大調整、經濟周期的變化等;非系統風險主要由企業或單個資產自身因素導致。家庭投資風險主要有:政策風險,指因國家經濟金融政策的出臺實施或調整變化而給投資者帶來的風險。法律風險,指因違反國家法律法規進行金融投資而形成的風險。市場風險,指因市場變化而造成的風險。機構風險,指因金融機構經營管理不善而給投資者帶來的風險。詐騙風險,指家庭在投資過程中被人詐騙而形成的風險。操作風險,指家庭進行金融投資的過程中因操作不當而形成的風險。
(一)建好金融檔案。在家庭金融活動頻繁的今天,眾多的金融信息已經很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚,由此導致了一系列問題:有的銀行存單和其它有價證券被盜或丟失后,卻因提供不出有關資料,無法到有關金融機構去掛失;有些股民股票買進賣出都不記賬,有關上市公司多次送股后,竟搞不清帳上究竟有多少股票,以至錯失了高價位拋出并盈得更多利潤的良機;有的將家庭財產或人身意外傷害等保險憑據亂放,一旦真的出了事,卻因找不到保險憑單而難以獲得保險公司理賠,等等。
只要建立家庭金融擋案,這些問題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個方面入手:首先,明確入檔內容。(1)各類銀行存款和記賬式有價證券存單姓名,賬號、所存金額和存款日期及取款密碼;(2)股票買賣情況記錄;(3)各類保險憑據;(4)個人間相互借款憑據;(5)各種金融信息資料,如銀行分檔存款利率、國庫券發行和兌付信息、股市行情信息等;(6)家庭投資理財方法和增值技藝的資料。其次,掌握入檔方法。家庭投資額不多的,可專門用一個小本子記載即可;如投資較多,則應建立正規賬冊,區別類型,分別將家庭金融內容逐一記入,并將每次金融活動內容一筆筆記清;家庭有電腦的,則可發揮這一優勢,將個人家庭金融檔案存入電腦,以便隨時檢索。再次,把握重點問題:入檔要及時,不能隨便亂放導致金融資料散失;內容要全面,應入檔的各種金融內容,都要完全齊備地進入檔案;存檔要保密,對存單(身份證、個人印章、取款密碼等有關家庭金融安全的重要檔案資料,要分別存檔,電腦建檔還應設置密碼;資料要納新,定期清理老資料,存入新資料,使檔案任何時候都有投資參照價值;應用要經常,堅持常翻閱,常研究,籍以提高理財本領,提高投資效益,同時,防止存款到期忘記支取,避免家庭投資利益損失。
(二)、打造個人信用所謂個人信用,即個人向金融機構借貸投資或消費時,所具有的守信還貸紀錄。它是公民在經濟活動中不可或缺的“通行證”。目前,居民建立個人金融信用,可采取兩種辦法:其一,利用銀行金融創新機遇證明個人信用。近年來,商業銀行紛紛推出信用卡、貸記卡,持卡者守信還貸,就能建立起個人信用。其二,借助中介服務機構建立個人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個人提供個人信用聯合征信服務。通過個人信用信息采集、咨詢、評估及管理,建立個人信用檔案數據中心,為市民申辦信用消費提供配套的個人信用報告。廣大居民在進行冢庭借貸投資或消費時,應借助這樣的中介服務,建立個人信用,取得向多家銀行借貸的“通行證”。
(三)、家庭投資者要及時查明實際遇到風險的種類、原因,并及時采取補救措施。由于外部原因引起的風險,如存折丟失、密碼被盜等造成的風險,應及時與銀行聯系掛失;如由于金融詐騙所形成的風險,應及時采取多方式、多手段進行摧收,直至訴諸法律,以最大限度減少損失。由于國家宏觀經濟政策的變化造成的風險,應及時調整修改投資計劃和投資方案,如利率下調,就調整儲蓄結構;如資本市場不景氣,就調整股票、期貨、基金、債券結構。
結論:家庭投資理財是一項家庭中的系統工程,需要用一生的時間和精力來周密規劃、精心搭理;要科學合理地掌握理財原則,擴大投資渠道,運用各種理財工具,科學組合、分散風險,走出理財誤區,最大限度地發揮資金的使用效應。總之,家庭投資理財的健康發展,一方面需要加強家庭理財的科學規劃,建立適合自身的理財方式,另一方面也需要金融機構開發出更多更好的理財產品,創造良好的投資環境,優化使用家庭的投資資金,提高其投資的收益率,才有可能最大限度地動員家庭家庭持有的資金,從而實現家庭財產使用效益的最大化,才能真正使家庭投資理財成為中國經濟增長的重要支撐點,推動我國經濟又好又快地發展。
參考文獻:
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