普惠金融論文精選(九篇)

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第1篇：普惠金融論文范文

關鍵詞科技金融；實踐誤區；金融普惠；普惠性科技金融

[中圖分類號]F831 [文獻標識碼]A [文章編號]1673-0461（2016）11-0086-07

一、問題提出

2016年8月，國務院正式印發《“十三五”國家科技創新規劃》（下文統稱《規劃》），繪制了下一個五年計劃中國科技創新發展的版圖。根據規劃指導，中國國家綜合創新能力要在2020年躋身世界前15位，正式加入“創新型國家俱樂部”；科技進步的貢獻率也由當前的55.3%提增至60%。值得注意的是，《規劃》最為顯著的特征，是關注點不僅僅框限在科學技術研究本身的革新和發展，而是更加注重關乎國民經濟主戰場，關乎面向科技前沿，關乎面向重大需求，比如科技金融（SCI-TECH Finance）問題。在《規劃》中也鮮明指出，“要健全支持科技創新創業的金融體系”。自此，構建合理高效的科技金融體系正式成為國家級的戰略規劃。不難發現，中國在經濟新常態和供給側改革雙重疊加的大背景下，經濟結構轉型優化，提升產業科技內涵成為當前國家發展的核心要義，如何圍繞經濟結構部署創新鏈條，并圍繞創新鏈條輔之以金融服務，探索科技和金融的最優結合機制，其重要性不言而喻。

科技金融正式進入中國理論界的視野應當追溯到1993年[1]，在歷經一個較為充分的發展階段后，科技金融體系發展在實踐中有著怎樣的阻力，又應當如何解決？在科技金融實踐中是否存在某些誤區，以至于學理界對科技金融體系的研究沒有很好地響應實踐的需要？現有的科技金融體系是否存在帕累托優化路徑？圍繞上述問題，本文將通過理論梳理和實踐分析，歸納出當前科技金融體系建設中的寶貴經驗與實踐誤區，嘗試為政學業三界厘清問題導向，并以此為基礎提出具體的改進路徑，為下一階段的中國金融結構體系改革優化提供經驗與政策啟示。

二、理論文獻軌跡述評

有關金融對科技創新作用的闡述，具有早期代表性的研究當屬Schumpeter（1912）[2]的信用創造論，該理論認為，具備復合功能的銀行機構可以對那些運用新生產技術的企業進行有效甄別和支持，并由此促進了科技創新。Hicks（1969）[3]甚至認為，工業革命的貢獻不應主要歸功于技術創新的結果，而應突出金融革命的核心地位。King and Levine（1993）[4]的研究則展示了科技與金融融合創生的可能路徑，即金融體系為科技進步提供了評估企業家、歸集資本、平滑風險以及預估技術的收益等服務，從而縮短了技術革新的周期并提高了效率。為了實現上述目的，多層次、有遞進的科技金融體系成為提高全要素生產率的關鍵所在[5]。

相比之下，國內科技金融的理論研究則存在一定的滯后。在趙昌文、陳春發和唐英凱（2009[6]）之前，“科技金融”概念尚未從理論的角度來進行嚴格界定，亦沒有形成獨立性的科學內涵。學者對科技金融的定義多停留在“金融機構支持科技事業發展”進而在“金融機構與科技管理部門密切合作”的含義上使用[7]。直至趙昌文、陳春發和唐英凱（2009）才正式系統地描摹出科技金融應具備的輪廓框架：科技金融對于科技研究開發及其后續的成果轉化、產業化所衍生的各種金融問題，也包括一些重大科技問題的金融解決方案，是理論、政策、工具和服務的系統性制度安排。在此基礎之上，洪銀興（2012）[8]進一步拓寬了科技金融的視野范疇，認為科技型企業所內生出的特殊“科技”屬性（無形資產為主、產權交易不活躍、難定價等）決定了適配這種科技創新的金融體系具有更高的準入門檻和特殊性。傳統金融結構在對接科技企業時極易產生金融滲漏。由此，財政性和政策性資本注入成為科技金融的重要方式。隨著經濟進程的推移，商業銀行機構同資本市場一道，也逐步適應了科技企業的特征模式，并成為科技金融的重要構成。

前述文獻已從不同角度在科技金融的領域內進行了有益嘗試，但仍可在某些方面進行更深入的思考和探討。針對科技企業初創期和成長期的風險特質，應當形成以創業投資為主體，以多層次資本市場和科技信貸為兩翼的“一體兩翼”科技金融體系，并在政府支持和中介服務的框架下形成合力，才能有效對接科技創新的金融需求[9]。中國現有的銀行主導型金融體系的長期存在[10]，形成了銀行機構的科技信貸是科技金融體系下的主要力量的思維范式。然而，銀行機構作為理性的經濟個體，具有著明顯的“嫌貧愛富”行為偏好[11]，在面對處于孵化技術、科技創新試驗推廣階段的科技型企業，難以形成強有力的支撐。因此，政府引導政策性金融來解決這種市場失靈問題成為科技金融問題中的重要一環。但是，銀行機構的風險厭惡、資產抵押偏好和政府調節的滯后性決定了這種間接的科技金融模式極有可能存在效率沉降乃至導向偏誤。因此，以天使投資為代表的具有主動性和專業性的直接融資模式頗受學者的青睞，洪銀興（2012）認為，面對大數量級且呈分散狀態的科技成果研發、轉化項目僅依靠資本市場支持是遠遠不夠的，而集中性的孵化器所具有的共享性和公益性可以有效地促成產學研的合作平臺，當然，這仍離不開政府機構的“牽線搭臺”。盡管目前的科技金融體系面臨著顯著的進步，但依舊免除不了低效化的癥結。吳翌琳和谷彬（2013）[12]的研究發現，雖然現有的科技企業的資本來源多元化趨勢明顯（金融機構科技信貸、政府資金、財稅政策、風險投資等），但這些創新資本之間更多地呈現出了拮抗的特質，未能形成有效合力。這也說明中國現有的科技金融體系中仍舊存在桎梏，需要進一步從實踐中尋找問題并提出解決問題的路徑。

三、中國科技金融的實踐誤區與偏差

（一）實踐上的誤區：科技金融的核心調節手段拘泥在市場機制

中國由計劃經濟體制轉軌而來，倚賴市場“無形的手”來對資源進行調節分配成為諸多學者的期盼與共識。在科技金融格局中，同樣堅定倡導由市場決定的金融來接洽科技型中小企業。從理性趨利偏好來考察，基于科學技術創新所內生出的金融需求，以及金融自身更新換代需要創新支持的角度，由市場決定的金融應當主動與科技創新活動相融合，并演變成為科技創新投入的主力軍。然而，科技創新所內含的極高的風險特質決定了把市場配置作為科技金融的導航必然會陷入“二律背反”的泥淖之中①。科技型企業在其生命周期中的每一個階段，都離不開資金的介入。但必須承認的是，不同階段的風險釋放特征以及金融的風險偏好，決定了不同類別的金融資本進入科技創新的階段性選擇的巨大差異[13]（見圖1）。

在科學技術思想蝶化成為技術孵化的初級階段，即圖1中所描述的“科學范疇”和“技術范疇”階段，是對資金需求量最大的階段。而在現實中，上述這兩個階段的資金投入卻最為匱乏。在這個階段，創新收益幾乎為零，且超出了傳統金融資本所能承受的風險邊界，理性的市場性金融更偏好于“商品服務范疇”階段。在科技創新和孵化過程中的企業難以按照市場規則獲取資金支持，特別是在以高校、科研院所為主導的“創意設想―科學研究”階段，其距離市場也最遠，回報率極低的事實也導致了市場性金融對其產生了明顯的行為排斥，而該階段恰恰是科學技術研發的奠基階段。因此，現今主流理論所強調的由市場主導的科技金融模式，使得金融資源都匯聚在了商品服務階段，并在該階段中形成了資金需求度低和資金供給量大同時存在的異象，降低了金融資源的運作效率。從另一個角度來說，科學技術的研發和創新具備十分明顯的社會正向收益，在該模式下創新收益難以收斂到具體的個人和企業，這種正外部性現象本身就是市場機制缺陷所造成的“失靈”，因此想要簡單通過市場機制對其進行修復并扭轉科學技術研發初始階段的資金匱乏之像，具有很大的難度。

（二）融資對象的誤區：科技企業本質把握偏移

在現有的科技金融理論體系中，對科技企業的把握仍存在一定的不足。第一，大量的科技企業處在初始發展階段，企業規模較小，也構成了現有科技金融理論體系的重要認知基礎。以至于在對科技企業融資問題進行探討時，容易將原有的“小企業融資”理論簡單地挪移到科技企業融資問題上來，使得科技金融在構架和塑造時陷入了原有的路徑依賴之中，脫離了科技企業的風險和生命周期特征。更何況，傳統的理論范式框架同樣沒有很好地解決“小企業風險高―金融機構嫌貧愛富”的實踐悖論[14]，這種融資理論范式的效應就更值得存疑。第二，傳統的科技金融的關注對象出現了損漏，僅將融資支持的對象集中在市場“經濟主體”上，對于高校、科研院所的科技金融支持上，甚至出現了真空和斷層的現象。應當說，高校、科研院所是創意設想、科學研究的主要陣地，從某種程度上來講，是科技型企業生產鏈條的重要組成部分，甚至可以將其視為種子期和初創期的企業，但卻由于其非經濟主體的地位被現有的金融體系所忽略。當然，強制性地要求經濟理性的金融資源投入到非經濟主體（高校、科研院所）的高風險研究中確是有失公允的，也是不符合市場運作的經濟效率原則的。因此，尋找一種替代性的金融體系（機制），用以接洽高校、科研院所的技術創新研發行為，成為當今實踐條件下科技金融的一大重要內容。

（三）融資機構（市場）的偏差： 金融機構機制失靈、資本市場循環梗塞

1.金融機構融資機制失靈

現有的商業銀行機構對于科技企業的本質把握失當，使得科技企業在間接融資市場上屢遭困境。傳統銀行機構的授信模式并不能契合科技企業的重要特征（無形資產突出等），加之科技企業初創期的知識產權和專利等難以在市場上尋求到合理的定價模式。因此，銀行機構只能拘泥于原有的固定資產抵押技術，而這卻恰恰是科技型企業的弱項所在，其最終的結果，就是缺乏固定資產的科技企業難以在銀行機構信貸市場上通過傳統方法來取得（足夠的）資本金。即便銀行機構開發出了以“三品”、“三表”和“三流”為主的具備一定創新價值的“軟”信息技術貸款②，但仍可將其歸類為流動性貸款，這種仍舊拘泥在“本量利”分析模式下的審貸流程，很少有基于項目投資前景提供的中長期信貸服務，并不能客觀科學地反映出科技企業的特異于一般類型中小微企業的“四高”模式（高科技、高投入、高增長和高風險）。這樣的信貸結構特征對于時常面臨支付脈沖的傳統小微企業而言尚可，但對于那些需要長期、大量資本注入的科技型企業來說，并無裨益。

進一步地，銀行業大小銀行機構的差異構成了現有的“企業融資―銀行機構”格局的認知基礎。在面對中小型的科技企業時，傳統的“小銀行優勢”理論也被簡單地挪移到該融資領域中來，強調小型金融機構與科技型企業的適配度更高。這種理論導向忽略了科技金融的融資對象和傳統金融融資對象之間的巨大差異。具體來說，科技企業的資金需求階段前移至了“種子期”和“初創期”，在該生命周期內，絕大部分的投資行為毫無利潤可言，甚至虧損已成常態③。那么銀行機構想要很好地接洽科技企業的融資難題，其融資思路必須從傳統的“逐利目標”向“社會責任”的方向轉移。然而，這對小型的銀行機構而言是難以企及的。特別的，銀行機構是可以吸收社會居民存款的特殊金融機構，其對所面臨的風險較之于其他類型的金融機構有著更低的風險容忍度閥值，更不用說小型金融機構囿于經濟規模制約，在風險沖擊下是否能夠有效管控。如不以利潤為導向的話，在現今的經濟市場環境中，特別是在經濟新常態下，想要延續生存周期則顯得十分困難；從客觀來看，希冀小銀行機構承擔帶動科技企業的社會責任，只能倚賴國家的政策引導，但對于營利性機構而言，國家政策的影響力度具有很大的局限性。相比之下，大型銀行機構多有著國家信譽鏈條的嵌入，其在經濟實踐中更能響應國家號召，也具備了更高的風險容納能力[15]，能夠更好的接洽科技企業的融資。不難發現，原有銀企融資范式的沉珂，明顯阻滯了科技企業融資效率的提升。

2.資本市場融資退出機制缺失

在現有的文獻研究中，暫不論諸如天使投資等科技金融運作模式同樣是存有規避風險之傾向，并對于企業的種子期和初創期而言形成了玻璃門阻隔，就投資資本循環周轉方式而言，真正的資本市場的發展，其測度的手段一方面在于金融支持的對象的發育程度；另一方面在于金融本身流動的績效狀況。具體而言，能夠有效測量科技金融發展的一大觀測點，可能不在于科技金融嵌入科學技術創新研發鏈條的效率水平，而在于金融資本投入之后能夠順利獲利并退出的程度。單純考慮“融入”的績效而忽略了“退出”的貢獻，就類同一個只“進”不“出”的生命系統，是難以長久運行的。在傳統的資本市場融資理論與實踐中，這本就是一個被忽略的內容，更不用說在新興的科技資本市場上構建一個資本循環渠道暢通的機制了，在現有的經濟實踐中，鮮有資本從種子期、初創期進入并順利退出的案例。值得一提的是，那些在科技企業成長期乃至成熟期進入的資本，實質上是落入了“嫌貧愛富”的囹圄之中，對于科技企業的融資需求而言僅僅只是“錦上添花”而非“雪中送炭”，研究這種類型的資本退出渠道已不是提高科技金融融資效率的重點內容，過多地研究科技企業成長期、成熟期的資本運轉狀況甚至還會將我們的科技金融工作引入困局。

（四）科技金融的融資鏈條斷截： “為金融服務的金融”環節缺失

從金融結構、資本市場的體量來看，中國的金融總量歷經了高速的增長，直接為科技創新研發而服務的金融正面臨穩定的增長。然而，“為金融服務的金融”卻出現了極大的損漏，成為科技金融鏈條中“缺失的一環”。具體而言，第一，為了適配科技企業的融資特征，對科技企業的無形資產進行核定和估價成為松釋其融資難題的有效路徑。然而，要實現知識產權質押融資，要對知識產權進行評估，而又必須經過查冊、登記等相關程序。以廣州市為例，其相關的評估機構十分缺乏，對科技企業的無形資產的評估無法在當地進行，而需要在北京的國家知識產權局、國家工商總局下屬的產權交易中心等機構進行無形資產相關文件的查驗和評估，毫無疑問，這極大地延緩了授信進度。第二，由于科技企業的運行特征較之原有的小微企業而言存在極大的行為、經營模式差異，想要準確把握科技企業的周期運轉模式和風險變化，并為金融資源流向提供有效的參考依據，離不開第三方的咨詢服務支持，以此幫助金融資源對優秀的科技型企業進行準確“瞄定”。然而，在現實經濟實踐中專注科技型企業融資的智力密集型知識服務管理型產業的發展尚處于空白之中，限制了科技金融的發展觸角。第三，從另一個側面來看，從金融機構、資本市場所提供的金融服務范圍的變動趨勢以及科技型企業金融服務需求結構及其趨勢來看，簡單的資金支持功能呈現淡化，依靠金融結構所派生出的其他金融服務的價值鏈條作用正在凸顯，金融機構、資本市場的“輔助經營”功能已經逐步成為諸多科技型企業的期盼，此時的科技型企業對金融的需求不僅局限于資金投入，而更加注重是否能夠獲得全方位式的配套支持，但可惜的是，現有的金融服務鏈條仍舊處在單一化的資金支持上。第四，從圖1中可以看出，在種子期階段，承擔“創意設想―科學研究”任務的大多為高校、科研院所，在當這類機構形成了一定的科研成果后，還要走出“象牙塔”跟企業、實踐相結合，這種由理論向實踐的轉化則可看成是“驚險的一躍”，如若缺少了專門為科技企業服務的中介機構，以幫助高校、科研院所順利評估、定價、協商并讓渡知識產權，那么這種科研技術創新鏈條則會出現斷裂，最終變成“紙張上的創新”。從另一個角度來看，科技企業在取得優良的科研技術成果后，如果通過中介機制反作用于高校、科研機構，促使其進行進一步的創新，相關研究尚未形成有效系統的研究，在實踐中也缺乏典型的經驗可談。在此境況下，不單耗費社會資源，還使得企業科技創新缺少源頭活水，那么科技金融的支持也就無從談起了。綜上所述不難發現，從側面“為科技金融服務的金融”仍有缺失，這也制約了科技金融的發展空間。

四、科技金融發展的新導向：普惠性科技金融

從中國的科技金融發展的現實境況來分析，金融服務的廣度（Breadth of Needs）和深度（Depth of Engagement）都遠沒有達到理想的程度。科技金融行業“盈利導向”的盛行導致金融覆蓋行為的排斥性特征顯現，優質且大數量級的資本匯聚在科技企業的成長、成熟階段，而使得真正對資金有著渴求的種子期和初創期對金融的需求難以得到有效對接。這個情況加劇了當前科技金融發展的扭曲與失衡，也對現今的供給側結構性改革產生了嚴重的阻滯效應。本文認為，針對科技金融的發展態勢，應逐步對其引導并塑成具有顯著“普惠特征”的科技金融體系。普惠金融（Inclusive Finance）立足于機會平等的原則，在政策性導引下健全金融體系，在合理的成本負擔框架下為社會全體成員，尤其是被排斥在金融服務覆蓋范圍之外的群體提供金融服務[16]，這與中國的科技金融的導向是具備良好“通約性”特征的④。易言之，科技型企業在承襲了傳統小微企業的無抵押物、經營風險高、信息不對稱等癥結的基礎上，還衍生出了技術風險高、本量利財務指標法失效、無形資產突出、資金需求時間（規模）標準高企等特征，使得這類企業在融資市場上步履艱難。而科技金融的出現旨在將這類被排斥在傳統金融體系之外的科技企業重新覆蓋起來，保障科技企業創新研發領域的金融權利，實現科技企業與金融產業鏈的全方位嵌合。不難發現，科技金融的內涵主旨中有著明顯的“普惠特質”。但是，也正是由于普惠性金融與科技金融乃至其融合體“普惠性科技金融”與傳統金融結構有著較大的差異，加之科技金融體系本身就存在著一些“發展中的問題”，使得科技金融在逐步鑲嵌普惠金融特征時應當總結和厘清相關問題。

第一，科技金融的普惠，不再堅持盈利目的導向。從理論上看，普惠科技金融體系的受益對象是所有的科技型企業，而這類企業的資本投入回報率之低，已然超出傳統金融所能接受的可控邊界，金融資本投入科技創新的意愿趨向于零。換句話說，當超過一定的風險水平時，傳統的市場金融體系會放棄這類項目融資機遇。在普惠性科技金融的擴展過程中，受益的是地區乃至整個國家的創新發展投資，優化的是整體社會的科技創新福利，而相應的經濟成本由商業性的金融來背負是不切合經濟倫理的。在此情況下，普惠性科技金融極強的外部性特征將嚴重框限自身的發展。因此，普惠性科技金融的發展離不開“公共屬性”，這也就意味著國家的引導力量成為這類金融發展的主要力量，而不僅依靠市場的“理性導航”。本文認為，當下的科技金融亟須轉變思維方式，創造一種不同于市場金融的金融模式，肩負供給側結構調整轉型之重任，聚焦長遠回報，甘愿承擔科技創新及其技術孵化過程中所衍生的高風險。同時，與科技創新研發的正向外溢相適配的，需要有特殊的、非市場化的融資制度安排。就中國而言，政府主導的政策性金融無疑是一個可行的選擇，這種模式下的“政府金融”能夠充分體現政府政策導向，直接或間接地承擔了部分公共性責任，不再簡單地以經營利潤來作為金融運行的準繩，由政府來承擔科技創新體系的資本融通支撐，具有彌補市場機制失靈、實現國家科技創新研發戰略目標，推動具有正外溢性特征產業的發展及進行超偏好的風險平滑管理。

第二，科技金融的普惠，不再是科技企業全生命周期的普惠。在經濟實踐中，科技金融主要將金融融通的功能集中在發展階段處在成長期、成熟期的科技企業上，對于科技企業發展的種子期和初創期卻少有關注，這造成了科技創新研發鏈條的斷裂。普惠性科技金融的重要著力點，在于對處于種子期和初創期的科技型企業的支持上，這種有重點的全面普惠才是真正的普惠性，那種講求真正平等、全面的普惠性科技金融體系，最終又會落回偏愛成長期、成熟期的窠臼之中。在金融資源面臨約束線的條件下，對企業所有生命周期提供泛化性的金融覆蓋其實是背離了普惠性的宗旨理念的。因此，應當引導政策性金融的直接扶植與強力推進功能，針對現有的金融機構和金融資本的特性，以必要的制度進行引導、激勵和培育，激勵現有的銀行性和非銀行性的金融機構和金融資本進入科技創新領域，引導足夠的金融資本投入到科技型企業的階段向創新的前期階段尤其是孵化新技術階段位移，最終促進科技知識的孵化和實現科技型創業企業的融資目標。

第三，科技金融的普惠，不再是經濟主體（企業）的普惠。正如上文所分析的，高校、科研院所承擔了大多數的科學研究開發工作，但在實踐中卻由于其非經濟主體的地位從而受到政府乃至市場金融的忽略，以至于這類處在創新鏈條上游的機構難以獲得（足夠）的科技金融支持。應當轉變原有的思維觀念，將這類研究機構視同為（類）經濟主體，對其創新研發活動給予更大的金融資本和金融服務的支持，從而擴大科技金融的普惠覆蓋面積。

第四，科技金融的普惠，不再是對科技企業的資金支持普惠。李蒼舒（2015）通過對中國既有的普惠性金融體系進行分析后發現，普惠金融的構成中，金融可獲性的重要性最大，其次是使用狀況，而金融服務的質量所具備的權重最低。在科技金融體系中研究也發現，科技金融更多的集中在對科技企業的資金支持上，但圍繞科技企業相關的金融服務乃至質量水平，卻著墨不多。應當說，無論是普惠性金融還是科技金融，都有著重資金融通、輕金融服務的癥結，當著兩種金融模式進行融合創生時，更有可能出現“重硬輕軟”偏好的疊加強化。如上述，需要強調的是，普惠性科技金融，更應當注重科技型企業的金融服務的多元化和鏈條化，通過提供良好的金融服務（擔保、評級、律師咨詢、會計審計、等）來促使科技企業進行研發、協同和再生產，比簡單的資金支持更為有效。

第五，科技金融的普惠，不再局限于資金需求側作為受益對象。普惠性科技金融體系應以政策性金融為主要構成，但政策性金融在科技金融道路上過分地“孤軍深入”時，又會引起金融運轉低效甚至衍生腐敗的苛責。想要降低這種情況所帶來的效率沉降，則必須重視市場性金融的重要作用。其中的一個關鍵在于，如何調動市場性金融參與普惠性科技金融體系構建的積極性？以往的研究都集中在了如何將科技金融資本投入到科技創新研發市場中，卻忽略了這種金融資本應該如何“全身而退”的路徑。其考量的重點都集中在了科技企業的經濟福利上，對資金供給方的受益（退出機制）卻語焉不詳，這種資本有去無回的境況必然折損了市場性金融進取的積極性。本文以為，為市場性金融提供了一個有效的疏導退出機制，實現市場性金融的循環再造，從而實現資本的保值增值⑤，才能提高市場性金融的運作效率。如此演繹，一方面，是科技企業顯著受益；另一方面，是科技金融介入后獲得了相應收益。從而實現了科技金融供需兩側的“琴瑟和鳴”。

[注 釋]

① 市場金融是厭惡風險、理性追求利潤最大化的資源配置方式，更偏好于排他性地占有收益；而科學技術創新研究卻具備了“九死一生”的高風險和強烈正外部性特征的領域范疇。市場金融在此情景下難以獲得全部收益并同時滌除風險可能，由此帶來了“上帝不能創造自己搬不起的石頭”的悖論。

② “三品”即人品、產品和抵押品；“三表”即水表、電表和稅表；“三流”：人流、物流和現金流等符合經營特征的非財務性指標。

③ 根據美國布茨?阿倫和漢密爾頓咨詢公司的調研總結，一般而言，新產品設想到成果產業化之間存在著高強度的篩選機制：產品設想能夠進入經營效益分析階段的，通過率約為35%，按照盈利原則進入研究設計階段的，占總產品設想數目的30%，當跨越到了生產階段后，僅有5%的產品能夠通過實驗性生產并形成最終產品，但到最后能被市場所承認的，占比不足2.5%。

④ 在庫恩（1962）的《科學革命的結構》中，不可通約性（Incommensurability）指不同研究范式之間的不可相互解釋特征。在本文中，“可通約性”解釋為普惠性金融本就具備科技金融改革目標的內質，或者說科技金融改革中，存在著與普惠性金融的共同區間。

⑤ 或說通過政策性金融對市場金融進行補償和激勵。當然，這種回饋可以是非經濟性、間接的。

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第2篇：普惠金融論文范文

關鍵詞：高校 本科培養模式 量產式 機械化

中圖分類號：G659 文獻標識碼：A 文章編號：1673-9795（2013）05（b）-0081-02

1 本科培養模式的“量產式”現象

隨著社會經濟的發展以及科教興國戰略的深入貫徹，近年來，我國高等教育建設取得了長足的進步。有關數據顯示，截止2007年，我國共有普通高等院校1908所，成人高等學校413所，民辦普通高等學校297所，僅獨立學院就有318所。（夏魯惠等，2011）相較于2000年，不論是公辦高校還是民辦高校，均呈現了較快的增長勢頭，尤其是在一些東部發達地區，平均增長幅度已經達到了80%以上。這樣一路高歌猛進的增長趨勢在很大程度上反映了我國高等教育產業正經歷著鼓舞人心的發展階段。作為附帶效應，不論是對于老牌高校還是新興高校而言，擴大招生規模幾乎是順理成章地成為了搶占市場的第一套方案。以浙江省的普通高等院校為例，2000年該地區普通高等教育招生數為7.76萬人，而到了2007年，招生人數達到了23.07萬人。[1]隨著學校規模的擴大、在校生人數的增加，以往所提倡的“精英式”本科培養模式鑒于其培養對象數量的限制以及較高的成本投入，已經很難適應日益增長的市場競爭，因此，基于“對癥下藥”的需求，一種更加符合本科培養“大眾化”呼聲、也更加注重擴大宏觀規模的本科培養模式應運而生，筆者將之總結為“量產式”的本科培養模式。

2 “量產式”本科培養模式的弊端

這種培養模式在一定程度上符合了市場競爭的外在要求：相比保證高品質的教學質量，實則更注重追求教學規模和辦學效益；但是，幾乎是在其產生的同時，阻礙也隨影而至：

首先是在辦學規模方面的瓶頸。同樣以浙江省的普通高等院校為例，雖然該地區的高校招生規模在七年中增長了近兩倍，但該地區的高考報名人數，即潛在的生源數則并沒有經歷如此大的漲幅：2000年浙江地區高考報名人數共計15.11萬人，截止2007年，高考報名人數為40.06萬人，增長了1.65倍。[2]換言之，2000年高考報名人數與招生數之比為1.95，而到了2007年，該比數即下降到了1.74。隨著我國計劃生育政策的穩定實施以及人口老齡化的發展趨勢，生源數必將在較長一段時間內保持較慢的增長速度，甚至可能會出現區域性的下降。因此，在各類高校如雨后春筍般崛起的同時，業內人士卻也不得不開始擔心，面對今后極有可能出現的“僧多粥少”的招生形勢，這些高校應該如何化解由此產生的競爭壓力？采用盲目擴大招生、挖空心思增設所謂“吸金專業”、提高收費等手段帶動辦學收益顯然不是長遠之計。

其次是在辦學質量上的問題。高校數量增長過快，導致優秀師資的培養速度遠遠無法滿足許多新興高校的基本需求。有較強經濟實力和競爭力的新興高校可以選擇重金從其他高校挖掘成熟的師資人才，而相對競爭實力較弱的高校則不得不面對師資水平欠缺導致的一連串現實問題。在各高校間，不均衡的師資分配很大程度地影響了本科培養的質量。

最后是在培養效果上的問題。雖然“量產式”本科培養模式產生的初衷之一也是為了提升畢業生乃至于整個高校的競爭力，但事實證明，經過這種批量化生產模式而產出的“本科人才”卻最終在這種機械教育模式下失去了個體特色、失去了創新能力、甚至失去了社會競爭力。以兩方面為例：

（1）本科生學習、科研能力欠缺，學術不端現象泛濫。且不談建設所謂“創業型”的高等院校（Entrepreneurial University）[3]和“研究型”的高等院校（Research University），目前我國高等教育的基本現狀是大多數的高校仍處于“教學型”大學（Teaching University）的階段，即主要承擔高等教育大眾化的培養任務。在這一過程中，若是高校秉持著“量產式”的教學模式―― 教學內容單一、教學方法機械、教學目的功利，則只會產生一種后果：本科教學的發展將完全偏離素質教育所要求的方向，課堂最終成為“填鴨式”產出畢業生的“加工廠”。

相比歐美高校的大學生，缺乏獨立研究能力是烙在我國當代大學生身上很難被洗白的不爭事實。通過四年的專門學習卻不能夠將所學知識自如運用于本學科領域的研究，這一方面自然得歸因于大學生自主學習能力的欠缺，但更重要的原因卻在于他們并沒能從本科教學的課堂上學到足以支持自主研究、成體系的應用知識。舉例來說，本科畢業論文作為授予學士學位的一項必要條件，在很大程度上體現了學生對專業水平的掌握程度。但近幾年來，各種學術問題卻在本科畢業論文撰寫過程中體現得尤為明顯：根據2007年的一項調查顯示，在2243名被調查者中，有31.8%的人認為目前高校畢業論文的抄襲現象非常嚴重。調查還指出，1990年高校教師指導本科論文時基本是一比一的指導比例（1∶0.97），而到了2003年，一名教師則需指導至少三名以上的學生（1∶3.41）。[4]逐年遞增且差距越來越懸殊的生師比使得數量有限的既有師資很難對畢業論文的質量和原創性進行逐一核查，更遑論深入的研究指導。大學生對所學知識吃不透，做起研究來力不從心，因此，論文抄襲已然成風，且很難被杜絕。

（2）大學畢業生就業形勢日趨嚴峻。根據統計，2001年我國本科畢業生的初次就業率高達80%以上，但僅僅三年后，也就在2003年，這一比例就下降到了60%。[5]就業市場競爭壓力的逐年激增是擺在高校和高校畢業生面前的一個嚴峻考驗。

3 “量產式”本科培養模式形成的主要原因

通過分析這種“量產式”本科培養模式后不難發現，辦學主體主觀上的認識不足無疑是導致其形成的一個主要原因。

（1）盲目地附和“市場需求”。鑒于近幾年財會專業和金融專業等經管類專業的就業形勢大好、學生在升學時選擇熱情高漲，因此許多高校在專業設置、課程安排等方面也相應地做出了調整。在為數不少的高校，尤其是那些師資力量較為短缺的民辦高校，很大一部分教師除了承擔自身的專業課程以外往往還會出于各種各樣的原因承擔一些，甚至占其所授課程多數的“其他”課程。這些“其他”課程看似與其專業相關，但實則是為了迎合學生在選課過程中的功利偏好。以經濟學專業為例，許多高校出于經濟學專業作為純理論研究專業其就業形勢不太理想的考慮，往往很少直接開設相關課程，而是選擇在課程中摻雜進一些通常意義上更具有“實踐價值”和“社會競爭力”的內容，如金融、會計、市場管理等。這種做法雖則是為了迎合競爭激烈的人才需求市場，但由于對授課師資專業的定向化要求比較模糊，很多沒有扎實的專業基礎卻被迫成為“一專多能型人才”的教師幾乎很難保證此類課程的教學質量。

（2）在辦學氣氛營造方面，傾向于教科書式的教授方式，忽視了人文底蘊的培養。培養優秀的本科人才是一項全方位都需要兼顧的工作，然而目前國內本科院校多存在培養方式和能力考核機制單一的問題。

只注重測試成績而忽略數字背后學生實踐能力和綜合素質的培養，這不僅僅是中小學教育的缺陷，也是許多高校在本科教育中產生的通病，可以說正是這種對本科培養目標認識上的偏差，導致了“60分萬歲”的提法一直以來被視作本科教學的代名詞。

4 改變“量產式”本科培養模式是高校可持續發展的必由之路

盡管越來越得多的高校已然發現了當前“量產式”本科培養模式中存在的諸多問題，也已經開始致力于改變既有的培養模式，但不可否認的是，在今后相當長的時間里，我國本科院校在轉變培養模式的道路上還將面對令人十分憂慮的現實：高校組建模式的多樣化必將引發更加激烈的生源爭奪戰，而嚴峻的就業壓力以及激烈的社會競爭仍會源源不斷地成為這種本科培養模式的“催產劑”。

因此，高校必須更加清楚地認識到，雖然這種培養模式能夠在短期內化解高校面臨的許多壓力，但就好比是一生病就服用大劑量的阿司匹林，長此以往，必定導致更大的生存隱患。如何戒掉由這種模式帶來的所謂“甜頭”，警惕地看待由此產生的負面效應并找出解決辦法，是擺在眾多高校眼前一個關乎生存的大問題。

參考文獻

[1]夏魯惠，于今.中國高等教育區域發展報告[M].北京：國際行政學院出版社，2011：19.

[2]夏魯惠，于今.中國高等教育區域發展報告[M].北京：國際行政學院出版社，2011：52-54.

[3]易高峰.崛起中的創業型大學―― 基于研究型大學模式變革的視角[M].上海：上海交通大學出版社，2011：1-3.

第3篇：普惠金融論文范文

不同的方向在課程設置中除了包含普通金融專業的全部核心課程之外，再加設了與專業方向相關的核心專業方向課程，在培養“通才”的基礎上多了“專才”的菇碼，這種基于就業導向的課程體系建設，在拓寬就業渠道的同時增強了專業核心競爭力。而農業院校金融學專業大都以系為單位隸屬于經濟管理學院，只是作為普通專業而不分具體的專業方向，課程設置也只能是最基礎的專業課程，學生普遍反映只學了皮毛，期望能更深人地學習自己感興趣的專業課程。

1.1專業教師缺乏實踐經驗，科研與教學不能有效銜接

金融學是一門集理論、實務、技能于一體的實踐性很強的應用型學科。然而農業院校相關專業教師大部分是畢業后直接從事教學工作，沒有任何在金融機構的工作經歷。另外，由于金融學博士相對比較稀缺，但高校門檻友都要博士學位，因此農業院校中還有相當一部分教師原專業并不是金融專業，甚至也不是相近的專業。其他專業對口的教師雖然具有深厚的理論功底和豐富的教學經驗，卻普遍缺乏實踐經驗，對于一些應用性強的課程，只能是照本宣科或泛泛而談。農業院校的課題大都屬“農口”，由于各方面條件的制約和平臺的缺乏，幾乎沒有純金融的課題，參考大部分農業院校金融學專業教師的研究方向，基本都圍繞農業經濟和農村金融方面，結果就是科研脫離教學，不能有效地為教學服務，也不能及時將學科最前沿的研究反饋給學生。

1.2不夠重視實踐教學、經費投入不足

實踐教學包括三部分，實驗教學、基地實習和畢業設計。農業院校基本上都建設了金融模擬實驗室，但硬件因缺少投人普遍存在服務器落后，計算機老化的現象。就軟件來看，證券投資分析軟件比較成熟，但要購買相關的實時資訊每年都是一筆不小的花費，很多院校為了節省經費就采取壓縮實驗學時的辦法。而商業銀行和保險等相關軟件雖有產品，但其開發還處于摸索階段。由于金融行業的特殊性，保密性比較強，實習單位接收學生的積極性不高。即便接收也不會對實習生進行業務操作的培訓，更不會讓學生親自上崗操作。金融學專業雖為農業院校的非核心專業，但招生人數卻遠遠高于其核心專業，因此在畢業實習階段相當一部分的學生只能由非金融專業的教師作為其畢業設計的指導教師，這就造成“學”與“用”不相匹配，學生用四年的時間學習金融，而最終完成的畢業論文卻是非金融領域，這不但加重了學生的負擔，也在一定程度上影響學生的就業。

1.3學生對就業前景缺乏信心

金融行業從業資格證種類很多，有證券、銀行、期貨、基金銷售(主要針對銀行)、保險等。以下是筆者對某農業院校金融學專業2009級學生已取得職業資格證的調研結果。學生對資格證的重要性并不陌生，但從考取結果來看，學生并不偏好跟自己專業聯系更為緊密的資格證。其中，81%的學生認為在當前的經濟形勢下該行業工資水平較低，從業難度大。而事實上，金融行業的平均工資水平已連續幾年躍居全國第一的高位。金融業平均工資水平除了2006年稍低于信息傳輸、計算機服務和軟件業以外，一直領先于其他行業。還有96%的學生認為考取會計從業資格對以后的就業更有幫助;另外，少數學生對金融專業不感興趣。從生源角度看，農業院校來自農村的學生比例更高，平時接觸金融有關方面的機會較少，甚至學了《證券投資學》后還不能真正理解什么是股票和基金，所以會有部分學生對金融業完全不感興趣。這說明學校對學生的培養除了金融理論和專業實踐之外，還應該注重對學生進行職業規劃教育，尤其是農業院校更應如此。

2農業院校金融學專業人才培養模式創新

2.1重建具有農業院校金融學專業特色的培養方案

2.1.1增設農村金融的相關課程

自2005年世界銀行扶貧協商小組(cGAP)提出了普惠金融體系的內涵后，農村金融受到了空前的關注，市場也函需農村金融方面的專業人才。但只有中國農業大學等少數院校在金融學碩士培養階段設有農村金融方向，開設了相關的農村金融課程。一方面有農村金融專業人才的市場需求，另一方面為了增強其專業核心競爭力，建議農業院校金融學專業本科教學階段就開設農村金融相關課程。例如，取消以往為了體現農業院校特色而開設的《農學概論》、《畜牧學概論》，取而代之的可以是《農村金融理論與政策》、《小額信貸》、《農業保險》、《農產品期貨》和《合作金融》等課程。

2•1•2細化金融學專業方向

綜合類大學金融學專業培養目標主要是面向“大金融”培養高層次的理論型、國際型人才，而農業院校則應該揚長避短，注重培養應用型人才。目前了解到國內高等院校對金融學專業的培養目標雖然沒有太大的差別，但在實際的課程設置中，綜合類院校和財經類院校已經考慮到順應市場需求的變化，將金融學專業方向進行細化，著力培養專業人才，而農業院校則遠遠滯后于其他高校。建議農業院校在結合自身條件的情況下，除了設置銀行、證券和保險等專業方向以外，更應該增設農村金融方向，體現辦學特色，為農村金融機構培養應用型人才。

2.2注重對教師的實踐教學和科研能力的培養

農業院校應積極創造機會，定期安排教師到相關金融機構實習、進修，還可以聘請金融機構的員工作為兼職教師，提高金融實踐教學水平。另外還要加強與其他院校金融學專業之間的合作，定期選拔骨干教師到國外或國內知名院校訪學進修，提高教師的科研能力，以科研帶動教學，形成良性循環。逐步形成一支既懂理論，又懂實務的“雙師型”教師隊伍。

2.3對現有的實踐教學模式進行創新改革

2.3.1建立全真實驗教學體系

全真實驗教學體系即創建全真實的職業環境，以幫助學生在真實情境中親身實踐的一種教學方式。例如可以將實驗室改造為銀行營業大廳、券商柜臺等等，學生可以分批、分角色體驗不同的職業分工，以提升學生的學習興趣。其次是要注意金融實驗的時間安排，證券投資分析類的實驗由于要使用實時行情來進行分析，所以該實驗安排就要跟證券交易所的開市時間一致。最后，農業院校還應在考慮自身條件的基礎上努力實現實驗室對外開放和資源共享。

2.3.2拓展校外實習基地，真正實現“崗位實習”

由于金融行業的保密性強，建立校外實習基地的難度就比較大。農業院校應當聘請已在金融部門擔任領導的校友兼任客座教授，充分利用這樣的人脈優勢，與金融部門共建實習基地。可以嘗試職工傳授學生專業技能，學生傳授職工專業理論，學校與金融單位之間建立起互利雙贏的合作關系，才能保證實習基地的穩定性。

2.3.3嘗試改變畢業實習的考核方式

農業院校目前的畢業實習考核方式主要是撰寫畢業論文。既然農業院校金融學專業的培養目標定位在培養應用型人才和服務于農村金融的專業人才，不如嘗試取消畢業論文，而要求學生按照自己的實習項目撰寫實習報告更為可行。

2.4個性化職業生涯規劃設計

金融學專業不僅應該是專業性的職業生涯規劃，更應該是個性化的職業生涯規劃。首先，建議大一、大二不分專業方向，共同學習金融專業的各門基礎課和專業基礎課，大三再按照學生的愛好、專長進行個性化培養，幫助學生設計適合自己的專業方向。其次，定期或不定期地邀請金融業的成功人士為學生做職業生涯規劃的專題講座，以自身的真實經歷感染學生。再次，將職業生涯規劃教育列人人才培養方案。

2.5積極引導學生考取職業資格證

第4篇：普惠金融論文范文

財政金融論文2260字(一)：關于財政金融推動農業供給側結構性改革探析論文

摘要：我國是世界農業大國，在農業生產中一直以政府財政撥款作為資金支撐，但是在工業化發展進程下，對農業建設的投入的資金較少，對農業現代化發展形成一定程度的制約和影響。本文主要針對財政金融推動農業供給側結構性改革進行分析和探究，希望給予我國相關部門以些許參考和借鑒。

關鍵詞：財政金融；農業供給側結構性改革；優化措施；分析

我國是世界農業大國，農業生產也是推動社會發展和經濟建設的支柱型產業，但是當前，在我國產業結構角度分析，農產業與工業發展存在較大差距，對農業生產者的經濟效益和生產熱情帶來負面影響，甚至對社會穩定發展帶來一定制約。在此背景下，想要推動農業供給側結構性改革的有序進行，需要以財政金融作為支撐，通過提升資金扶持力度，推動農業的穩定以及可持續發展。

一、財政金融推動農業供給側結構性改革的積極意義

（一）緩解環境壓力

我國農業在長期發展進程中，受到粗放式經濟模式的影響，對生態環境保護沒有給予重視，農業生產大量使用殺蟲劑、除草劑、農藥以及化肥，對附近生態環境造成巨大影響。推動結構性改革可以促使農業趨于綠化型和生態型方向發展，緩解農業生產和生態環境的矛盾，對促進二者的協同發展具有積極意義。

（二）優化產品質量

當前，我國居民的生活質量獲得顯著改善，對農產品質量也提出更為嚴格的要求，不僅要吃的好，還要吃的健康。推動結構性改革可以轉變農戶固化的生產理念，更加重視農產品質量和當前市場的需求，進而為我國社會提供更加健康的農產品。

（三）降低生產成本

當前，隨著我國農業的不斷發展轉型，在種養大戶、家庭農場、專業合作者以及農業企業等新型生產主體中，其普遍存在生產成本高的問題，不利于農業的可持續發展，深化結構性改革是降低農業生產成本的重要舉措。

二、財政金融推動農業供給側結構性改革的優化途徑分析

（一）整合金融機構職能

在開展結構性改革中，農村金融機構承擔著重要職能和關鍵任務，想要發揮其職能，需要對金融機構進行整合和優化，改變以往的職能缺位問題。首先，對農村地區的金融機構給予政策扶持，規范金融機構組織體系，發揮各大銀行的核心力量；其次，鼓勵國有大型銀行的經營重心從城市轉移到農村，為農村經濟發展提供更為便捷、更為廣泛的金融服務；最后，建立農村區域金融組織，與國有銀行相互作用、相互促進，鼓勵更加資金從城市流向農村。

（二）改善農村金融環境

在供給側結構性改革背景下，金融環境改善與優化屬于一項復雜的系統工程，其對促進農村經濟的可持續發展具有積極意義和重要價值，尤其對于結構性改革而言，更是起到了基礎性作用，因此，當地政府要采取有效措施改善金融環境。首先，優化征信管理，充分利用現代信息技術和互聯網技術，全面建立征信體系，完善相關業務、建立農戶信用數據庫，為征信管理提供數據支撐；其次，政府、企業以及銀行要構建合作關系，以信息技術為支撐構建信息化平臺，政府要起到牽頭以及引導作用，與企業和銀行機構進行有效對話，根據當地農村的經濟發展實際情況，有針對性的提供金融服務；最后，利用重大節日、農村趕集等途徑，普及以及宣傳金融知識，尤其對于金融犯罪要重點宣傳，通過典型案例的方式突出金融犯罪的危害性以及嚴重性，為了幫助農村居民更好的接受知識，還可以利用土話歌謠或者趣味手冊的方式進行宣傳，促使其加深理解和記憶。

（三）建立完善保險機制

隨著我國市場經濟體制的不斷完善，保險行業獲得快速發展，但是在眾多保險企業中，尚未有一家專業為農業發展提供保險服務的機構，對農村經濟發展帶來一定的制約和阻礙，因此，國家要鼓勵保險企業推出各種農業保險服務，并且從國家層面建立保險企業，落實和貫徹國家出臺的各項保護政策。首先，通過各種形式的農業保險服務，可以幫助農戶分攤經營風險，例轉移農業生產所承擔的市場風險和災害風險，并且通過自愿自主的形式參保；其次，保險企業要積極落實和相應國家相關政策，并且結合當地農村實際情況，推出各種形式的保險產品，加大在農民群體的宣傳教育力度，讓更多的農戶認識到農業保險的作用和價值；最后，鼓勵各種證券公司、信托租賃以及保險企業向農村轉移，與農村企業開展深度合作，構建多元化的保險組織體系，為農村經濟發展注入資金與活力。

（四）財政支持創新模式

財政支持是供給側結構性改革的關鍵抓手和重要驅動力，但是以往的財政支持模式較為固化陳舊，當地政府要結合市場經濟體制的特點，引入財政支持創新模式。首先，制定普惠金融政策，發揮財政資金的作用和價值，政策要向農業主體傾斜，提升財政資金的應用效率，強化信貸產出和投入效率；其次，對于部分貸款以適當給予政策貼息，并且鼓勵大型金融機構積極參與到住房財產權和土地經營權抵押朱紅，擴大農村貸款抵押物范圍；最后，對于偏遠山區要極大貸款服務力度，并且開展各種保險工作，為當地農戶提供保費補貼，轉變農戶對保險的錯誤認識。

三、結語

總而言之，在我國經濟發展新形勢下，農業供給側結構性改革可以推動農業的穩定以及可持續發展，在改革進程中，財政金融具有關鍵作用和重要價值，因此，當地政府和相關部門需要結合當地實際情況，通過有效途徑和方式，強化財政金融在改革中的作用性和重要性，為改革的有序進行奠定基礎。

財政金融畢業論文范文模板(二)：財政金融支撐下低碳經濟的發展淺析論文

摘要：隨著社會經濟的發展，人們逐步意識到綠色、環保的重要性。在財政金融的支撐下提出了低碳經濟的概念，其不僅有利于減少環境污染，同時，還能夠進一步調整并優化經濟結構。在低碳經濟發展的過程中，財政金融為其提供了根本性的幫助。本文基于低碳經濟的概念進行基本闡述，并分析財政金融的支撐下我國低碳經濟發展的現狀以及存在的問題，提出財政金融支撐下完善低碳經濟發展的策略。

關鍵詞：財政金融；低碳經濟；基本闡述；現狀；問題；策略

目前我國面臨的最大的矛盾就是經濟發展和社會資源的可持續利用問題，在改革開放后，我國大力的發展工業，忽略了環境以及資源的可承受能力，繼而導致環境破壞問題嚴重，影響了我國的可持續發展。隨后我國便提出了低碳經濟的概念，低碳經濟不僅有利于緩解資源的矛盾問題，同時還能夠解決金融危機，為金融行業探索出一條新的可持續發展的道路，促進全球經濟的穩定、持續發展。就目前而言我國的低碳經濟在財政金融的支撐下仍然面臨著一些問題，有待進一步的優化和完善。因此加強對其進行研究就顯得尤為有必要。

一、低碳經濟的基本闡述

在18世紀英國工業革命之后，各個國家都出現了環境惡化、資源短缺的問題。因為時間的逐步積累，導致了現如今全球氣候變暖，災害天氣在逐步增加。基于此原因，各個國家都開始提出了關于發展低碳經濟的概念。實際上低碳經濟不僅是一種理念，更是涉及到經濟發展過程中的一系列生產模式以及觀念。低碳經濟屬于全球性的一次革命。所謂的低碳經濟，即是從傳統的高排放、高污染、高耗能，轉變為當下的低排放、低污染、低耗能等經濟發展模式。這是促進我國經濟發展的必然選擇。通過發展低碳經濟可以優化石油、煤炭等高碳資源所消耗的能力，進一步減少我國溫室氣體的排放量。筆者總結了發展低碳經濟的三個特性。第一個特性經濟性，低碳經濟是反對以犧牲環境來發展經濟的，其要求通過更加高效的方式來實現經濟的可持續性發展。第二個特性創新性，在發展低碳經濟時，是離不開技術的，通過對技術的不斷創新來提高生產的效率，進而實現經濟發展過程中的綠色發展。第三個特性可持續性，低碳經濟的最終目標是通過合理的技術來控制住經濟發展過程中的高耗能產業，保護好生態環境，促進社會的平衡發展[1]。

二、財政金融支撐下低碳經濟發展的問題探析

（一）缺乏完善的金融支持體系

我國雖然對低碳經濟的發展提供了相應的財政金融的支撐，但是內部仍然缺乏完善的財政金融支持體系。比如能源等一些領域在技術創新方面、企業的貸款方面就缺乏相應完善的金融支撐體系，企業在發展的過程中，仍然不具備綠色可持續發展的金融理念。除此之外，金融機構在支持低碳企業發展時，缺乏對創新力度。同時對資金的管理能力也有待進一步的優化，這些也都阻礙了低碳經濟的可持續發展。

（二）財政金融支持能力不足

首先從我國在公開渠道中所公布的政府預算中可以發現，我國用于環境治理的財政支出較少，和英美一些發達國家相比遠遠不夠。從政府預算中的財政支出中可以判斷我國在發展低碳經濟時，極度缺乏資金，這也是影響低碳經濟發展的根本性原因。其次我國財政金融在支持低碳經濟發展時缺乏完善的手段，一般低碳經濟中的財政金融支持主要包含財政補貼以及財政支出，其他一些間接性稅收優惠政策較少，這也導致我國財政金融支持缺乏支持力度[2]，影響了低碳經濟的有序發展。

（三）財政金融支撐下的碳交易市場并不成熟

筆者在上文簡單介紹過我國是建立清潔發展機制項目最多的一個國家，在全球都占據著重要的比重。雖然數量上占有一定的優勢，但是我國碳交易市場和西方國家相比仍然缺乏成熟度，這也是我國在世界碳交易市場中仍然無法占據首要地位的根本性原因。我國碳交易市場是從2017年開啟的，隨后便成為我國的第三大宗商品交易市場。但是由于我國的碳交易市場和西方國家相比，仍然處于發展的初級階段。原因有兩點，第一起步比較晚，第二內部缺乏完善以及先進的金融體系，缺乏對碳金融的全面認知，繼而在交易價格方面的設置方面缺乏合理性。除此之外，在我國的碳交易市場中還表現出缺乏碳金融的衍生產品、創新能力不足等等情況，阻礙了低碳經濟的可持續發展。

（四）財政金融支撐下仍然缺乏健全的環境稅收體系

隨著經濟的快速發展，人們逐步意識到資源的消耗以及過度浪費，給人類未來的可持續性發展帶來的重大阻礙，也導致了全球氣候變暖。因此為了更好的遏制這種不良經濟發展行為，于是我國建立了環境稅制。例如資源稅、消費稅以及增值稅，這些環境稅在資源利用的過程中，確實起到了一定的調節性作用，但是在對能源消耗補償的過程中，仍然存在一些負外部性的成本，使得節能以及環保的最終效果并未展現，和發達國家在標準問題上仍然相差較大。綜合各個國家的環境稅收體系，可以發現像西方國家美國、日本、英國等國家的稅收體系比較健全，不僅能夠遏制企業經濟發展過程中的環境問題，同時還可以幫助企業提升成本，通過稅收的模式幫助企業進行技術的創新，在內部融入一些新的節能型技術。我國在此方面應該向西方國家多學習。

三、財政金融支撐下完善低碳經濟發展的策略

（一）融入綠色金融的理念

為了進一步建立健全金融支持體系，在財政金融機構內部要積極的建立相關配套政策體系，比如風險投資機制、綠色信貸等等，不斷的完善與之相匹配的風險評估機制以及環境評級標準等，進一步發揮出財政金融支持的作用。除此之外，應該對金融機構內部的相關貸款業務進行績效方面的追蹤，建立健全監督體系。根據當地融資政策合理的引導企業能源審計的相關活動，加強財政金融對低碳經濟的支持，促進低碳經濟的有序發展。

（二）加強碳金融衍生品的研發，完善碳交易市場

就目前而言我國的碳交易市場并不完善，因此需要進一步的加強碳金融衍生品的開發以及創新，在創新的過程中融入綠色金融的理念。根據實際情況，進一步拓展中間業務，例如在內部融入風險投資基金。其次我國要積極的像國外先進的發達國家學習經驗，加大碳金融衍生品的開發，比如碳期貨、碳基金等，拓展內部的投資渠道，通過不斷的完善內部的機制，來降低碳交易市場的風險。除此之外像一些低碳型的企業，政府要給予支持，比如在政策上給予優惠，為這些企業在內部建設通道，幫助企業的發展以及上市，以此來鼓勵更多的企業在發展的過程中不斷的創新技術，將低碳概念融入到企業發展的方方面面[3]。

（三）加大財政資金支持力度，豐富財政金融支持手段

中央以及地方政府應該合理配置政府的預算，在資源的利用以及環境治理方面要加大資金的支持，通過進一步的完善資金管理的配套性措施以及整合資金來加大對節能以及環保技術的支持。與此同時，也應該不斷的豐富財政支持的手段，例如通過財政貼息、財政補貼、對稅收給予優惠等形式，來對低碳經濟進行支持，提高企業在發展過程中創新技術的積極性，保證資源能夠被合理的利用。除此之外了為了進一步鼓勵企業加大技術創新，在企業內部引入相關先進設備來提高內部的生產效率時，財政金融應該給予相應的優惠，便于企業更好的實施低碳經濟。

（四）財政金融支持狀態下，進一步完善環境稅收體系

我國的資源稅以及環保稅都在面臨著改革，因此我國應該進一步的完善并落實環境稅收，保證環境稅收可以在企業發展的過程中起到相應的調節作用。比如加大對產能低、耗能高的一些企業的稅收，通過這種方式來鼓勵企業發展時不斷的進行技術的創新，加強企業內部經濟的轉型，以進一步發揮出環境稅收體系的調節以及引導作用。其次在內部建立負外部性成本的補償，將這類資金主要用于環保類技術的開發和推廣，以促進社會的可持續發展。

（五）建立綠色金融的監管機構

第5篇：普惠金融論文范文

關鍵詞： 專業英語教學 學科基礎知識 金融專業

在金融全球化和我國金融業不斷對外開放的背景下，金融業的大發展對金融專業人才的素質要求不斷提高，尤其是從業人員的專業英語水平。這就要求高等院校在培養金融學專業學生時重視專業英語的教學，提高金融專業學生的英語水平及在金融專業中運用英語的程度，為我國金融業的發展培養既有扎實的學科基礎知識又熟練使用英語的復合型人才。

專業英語課程是一門語言應用與專業知識緊密結合的課程，起著承上啟下的作用。[1]它既不是簡單講授英語課程，又不是單純傳授專業知識，而是在鞏固學科基礎專業知識的同時提升學生的英語綜合運用能力。對于普通高等院校而言，專業英語學習的目的主要是培養學生順暢地閱讀專業英文文獻資料及使用英語進行簡單的學術交流和工作交際的能力。

一、端正學生學習態度，轉變學生學習觀念

普通高等院校的專業英語的授課時間通常安排在大三第二學期或大四第一學期，這時，大部分同學已通過了大學英語四級和六級考試，從思想上對學習專業英語課程不夠重視，再加上大部分時間被求職、實習、考研等活動占據，導致專業英語課程的出勤率并不高。因此在第一節課時，任課教師要利用各種辦法轉變學生的學習觀念，激發學生的學習熱情。任課教師可以請已經參加工作或在讀研究生的學長介紹自己在工作和學習中使用專業英語的體會，從而使學生正確認識到學習專業英語的重要性，端正學習態度。另外，還可以在第一節課時分發一些英文專業分析報告，比如世界銀行和國際貨幣基金組織的研究報告，供學生閱讀。大部分同學普遍會覺得閱讀專業英文文獻存在較大的困難，意識到目前的英語水平還遠遠不能滿足實際的需要，因而有了學好專業英語的迫切需求。通過第一節課的認知可以有效激發學生的求知欲，轉變學生的學習觀念，為今后教學任務的順利完成及教學質量的提高打好了基礎。

二、明確教學目標，改革教學內容

目前，專業英語的教學內容往往停滯在過時的專業文獻資料和專業術語上，而充實豐富、緊密聯系實際的教學內容是激發學生學習興趣，提高教學質量的關鍵。因此在教學內容的選取上應該根據教學目標的需求方向合理取材，在內容的把握上更應該突出知識的基礎性、內容的實用性、語言表達的專業性。同時，金融學本身是一個理論與實踐發展較為活躍的學科，國內外的新思想、新理論、新事件、新業務層出不窮。[2]任課教師應及時吸收、接納新的金融學發展動態，并將其轉化為有用的教學素材適時補充到教學內容當中，使學生在學習專業英語知識的同時，掌握最新的金融學術信息，從而進一步鞏固金融學基礎專業知識。比如在介紹金融風險相關內容時，結合次貸危機和歐債危機的發展進程，可從近期的學術期刊上挑選與之緊密相關的論文讓學生閱讀，容易的部分要求學生自己翻譯，較難的部分可由教師結合教學重點進行講解。閱讀專業論文可使學生真正體會到專業英語的實用性，調動學生的學習積極性，還應該及時補充最新的學術理論，比如將最近幾年的諾貝爾經濟學獎中有關的金融學理論匯集成一個專題來介紹，一方面學生對最新的學術思想和學科發展有了一個大致的認識，另一方面學生掌握了金融學最新的英文專業術語。這樣的教學內容緊密聯系實際，達到了“學生愛學，學而有用”的效果。

三、豐富教學方法，改進教學手段

傳統的教學方法以教師講授為中心，課堂內容以翻譯為主，教學方式單一、呆板，師生之間缺乏交流互動，調動不了學生學習的主動性和積極性。為了保證教學質量，任課教師應以新穎性、多樣性、實用性的教學方法精心策劃每一次課堂教學，為學生創造更多的機會訓練聽、說、讀、寫、譯的能力。

（一）利用多媒體及網絡資源

為了更加生動地介紹專業知識，教師可利用視頻、音頻等資料，充分調動學生的眼睛和耳朵來感知英語、實踐英語，拓寬學生的專業視野，加深對教學內容的印象。針對每節課的教學重點可以有選擇地播放一些相關視頻，比如一些中英雙語的金融類節目，像《對話》及《華爾街》等，并組織學生就節目中涉及的當堂課程的教學重點或難點進行討論，任課教師對其進行總結，這樣可使學生感受身臨其境的英語學習環境。另外，有條件的院校可以利用實驗室資源，鼓勵學生通過境外英文網站，如雅虎、彭博等查找相關文獻資料及金融數據，提高學生使用英語作為媒介語言進行學習和研究的能力。

（二）提供金融實物和樣本

在課堂中提供金融實物和樣本，給學生以直觀的認識，提升了學生的學習興趣，活躍了課堂氣氛，大大增強了教學效果。最典型的例子就是在介紹貨幣體系時，將各個國家的貨幣實物帶到課堂；類似的還有金融工具，比如國外銀行的匯票和支票樣本，并現場演示如何使用，將知識性和趣味性融為一體，學生聽起來興趣盎然。另外，在介紹商業銀行等金融機構時，可從國外商業銀行的網站上下載該銀行的年報、財務報表和風險管理報告，讓學生真切地感知英文素材。實物教學能進一步調動學生的學習主動性和積極性，提高他們的課堂參與熱情。

（三）針對熱點問題開展小組討論

為了避免“啞巴英語”、“聾子英語”課堂，教師可以在課內有計劃地安排幾次專題討論會。[3]由教師根據目前金融領域的國內外熱點問題布置選題，將學生分成若干小組，要求他們在課下進行準備，整理書面發言稿。在課堂內以脫稿演講方式對本小組的觀點進行闡述，各小組之間可以持不同觀點進行討論，甚至辯論。這種方式有效地訓練了學生的閱讀、寫作、英文演講和英文交流的能力，同時活躍了課堂氣氛，加強了師生間的互動交流，增強了教學效果。

四、教師引導學生練習，提高閱讀理解能力

基礎英語是專業英語的基礎，而專業英語是基礎英語的再提高、再延伸。同基礎英語一樣，專業英語閱讀能力的提高也是專業英語教學的主要目的；但和基礎英語不同，專業英語的閱讀能力不是單純地閱讀及理解文章的能力，而是要求學生以使用英語作為媒介，閱讀之后對所有內容融會貫通，獲取專業知識的能力。因此，教師在專業英語的授課中應講授一些閱讀技巧和方法，通過學生的大量實踐提高閱讀水平。金融專業英語的語言結構中，較多的定語從句和狀語導致很多晦澀的長難句語法結構的出現。針對這樣的句型，教師應引導學生首先找到句子的主干，再找定語、狀語、修飾詞和從句等次要部分，這樣有助于學生迅速理解句子的中心思想，提高長難句的閱讀速度。同時，在對句型的把握之外，教師還應讓學生熟悉了解金融專業英語中常用的專業術語、寫作方法、段落層次安排和文章結構等技巧。最后，教師應配合專業英語教學內容講授進度，有意識地加大學生的閱讀量，訓練學生在規定時間內完成相當量的閱讀，提高閱讀速度和閱讀質量。

五、創造實踐機會，提升綜合運用能力

專業英語本身是一門重要的實踐課，其教學目標是將語言知識融入使用語言的實踐活動中，提高學生專業英語實際交流能力。而目前專業英語的教學重點往往放在閱讀理解和翻譯上，以教師講解為主，課堂氣氛沉悶，教學質量難以得到保證。[4]除了閱讀翻譯能力以外，對專業英文的寫作及聽說能力的實踐訓練也很重要，所以教師應在課堂中給學生創造更多的實踐機會，引導學生將知識應用于實踐，調動學生學習的自主性和能動性，提升專業英語綜合運用能力。

專業英語課程的學生大部分處在高年級，面臨著求職就業等現實問題，如果在專業英語課堂中安排英文簡歷的寫作及英語面試模擬等環節，就能達到很好的效果。在我院，金融學專業的學生90%進入金融機構從事和金融行業相關工作，更有40%的同學進入銀行系統工作。因此可在課堂中假設某外資銀行的信貸部門正在招聘，鼓勵學生為該崗位撰寫英文簡歷并給予指導。同時，可將學生分為應聘者和面試官兩類，引導學生搜集總結和面試相關的問題，在課堂中模擬面試過程可以大大增強學生的英語口頭表達能力和使用英語的自信心，提高利用英語進行簡單工作交際的能力。還可以利用一些課外機會實踐感知英語，比如課間休息時可播放一些金融類英語新聞，利用校園內的英文學術講座、國際項目介紹會等機會全方位地增加學生的語言實踐機會，提高其專業英語的綜合運用能力。

六、轉變教學思想，增強教學能力

英語教學是一種雙向互動式的活動，任課教師在教學過程中應該及時轉變教學思想，從傳統教學模式中的知識傳授者、灌輸者，轉變為學生知識的啟發和引導者，這就對任課教師的自身業務素質提出了更高的要求。[5]作為每節課的靈魂人物，任課教師首先要提升自己的專業知識水平，有自己的研究領域和方向，并密切關注本學科的國內外發展動態。另外，要注重英語表達及演講能力的提升，可通過國內外全英文或雙語教學培訓、英文國際會議交流、國外專家講座等多種渠道不斷地提高自己的英語運用能力，逐漸提高教學質量，最終達到靈活自如、聲情并茂地運用英語授課的效果。

參考文獻：

[1]胥麗卿.高職院校“金融英語”課程教學改革初探[J].江蘇經貿職業技術學院學報，2011（2）：87-89.

[2]周睿超.金融專業英語教學中自主教育理論的運用[J].長春師范學院學報（人文社會科學版），2009（7）：166-169.

[3]李海燕，趙惠娟.改進金融英語教學的基本構想[J].金融教學與研究，2003（3）：50-51.

第6篇：普惠金融論文范文

[論文關鍵詞]農村社會養老保險；基礎養老金；子女參保

一、引言

為應對人口老齡化危機．2009年9月我國開始試點新的農村社會養老保險．農民老有所養逐漸成為現實。與老農保相比。新農保的亮點之一就是規定：“凡年滿60周歲．未享受城鎮職工基本養老保險待遇的農村有戶籍老人，不用繳費，就可以按月領取基礎養老金．但其符合參保條件的子女應當參保繳費。”①國家出臺這樣的政策．一方面是要讓農村老人都享受到由國家財力支持的養老待遇，另一面也是為引導更多中青年農民積極參保。但在政策實際執行中。卻出現了雖處于同一試點地區的年滿60周歲的農村戶籍老人。有的沒領到基礎養老金的現象。

一些農村老人被排除在享受基礎養老金待遇之外．這首先就有悖于建立“普惠式”新農保的初衷，進而還會引發新的社會不公。而各試點地區對老人“符合參保條件的子女”的理解不同．導致各地對老人應參保子女的范圍界定不同．從而又給新農保工作造成管理上的混亂。除此之外。通過子女參保作為附加條件而實現的高參保率．還將使地方財政本來就困難的落后試點地區的新農保繳費補貼不堪重負。所以，為保證廣大農民的切身利益和新農保的長期施行．及時解決這些問題．修正并完善農民基礎養老金領取與子女參保“掛鉤”這一政策規定就顯得尤為必要。

二、農民基礎養老金領取與子女參保“掛鉤”產生的問題

1．有悖于建立“普惠式”新農保的初衷，進而還會引發新的社會不公

社會保障作為“社會安全網”和“減震器”．是緩解社會矛盾、維護社會公平的重要手段．“普惠性”是其重要特征。啵村社會養老保險作為社會保障體系的重要組成部分。自然也具有這樣的特征。因此，建立“普惠式”的農村養老保險便成為2009年推行新農保的重要目標之一。但在新農保的實際推行中，《指導意見》中有關“老人符合參保條件的子女應當參保繳費”的規定，卻在事實上違背了建立“普惠式”新農保的初衷．進而還可能引發新的社會不公平。

根據規定。若老人符合參保條件的子女未參保，老人就不能領取基礎養老金。這在無形中就形成了一種自動篩選機制．從而導致部分老人成為這一惠農政策下的“邊緣人”。當然，這并不是國家設計該參保繳費機制的初衷。提高參保率。增加養老基金積累，讓更多農民享受到有國家財政支撐的社會養老保險才是其目標所在。但當面對這樣一群因制度安排原因所形成的“邊緣人”。我們就不得不對新農保所倡導的“應保盡保”或建立“普惠式”新農保的目標提出質疑。因為這些現實與目標的偏差．已在事實上證明了這樣的規定是有悖于國家建立“普惠式”新農保的初衷的。另外，社會保障還具有收入再分配的功能．可以達到促進社會公平的目的。但新農保中關于老人基礎養老金領取與子女參保“掛鉤”的做法卻使得一些農村老人被排除在基礎養老金領取范圍之外．這勢必將造成新的社會不公。因為恰恰是這些被制度“邊緣化”的老人(如其子女是因經濟困難而無法參保)。無論是依靠自我還是子女養老都缺乏保障。所以，他們才是更需要國家這部分基礎養老金來保障其基本生活的人群。

2．由于新農保試點各地對老人符合參保條件的子女范圍界定不同，將給新農保工作造成管理上的混舌

據調查．由于新農保試點各地對“符合參保條件的子女應當參保繳費”這一規定理解不同。就導致各地對符合參保條件的子女范圍界定也不同。歸納起來主要有三種：第一種是所有與老人戶籍在同一個村委會，年齡在l6---59周歲之間且沒有參加城鎮職工基本養老保險的兒子、兒媳、未婚的女兒及入贅的女婿、女兒都屬于老人應當參保的子女：第二種是老人所有的子女都應當參保；第三種是根據戶籍登記情況，與老人戶籍在一起的子女必須參保。又由于目前新農保還處于縣級統籌。所以。即便在同一省份的各地對老人符合參保條件的子女的范圍界定也不盡相同，這必將給新農保今后的省級或更高層次統籌帶來困難。

從政策執行效果看．三種范圍界定標準是各有優劣。第一二種界定從短期看．有利于擴大新農保覆蓋面，增加了養老金的積累。但從長期看，這樣的規定(尤其是第二種)已帶有半強制性繳費性質，破壞了新農保自愿參保的原則，也侵害了老人的權益，會給新農保的長期推行造成心理抵觸和不穩定影響。第三種界定雖然對老人應參保子女的范圍界定要小些，但實際中，又出現了部分不愿參保的子女為不影響老人領取基礎養老金而提出與自己原本同一戶籍的老人“分戶”的現象。而且在有的地區，這種“分戶”現象還愈演愈烈，使得“符合參保條件的子女應當參保繳費”這一規定不僅沒能起到提高新農保參保率的作用。反而給當地的戶籍管理部門增加了工作負擔。不僅如此，部分農民利用“分戶”這種“搭便車”行為來逃避參保．還將造成一定的社會道德風險。進而給新農保的實際管理工作造成混亂。

3．通過“捆綁式”繳費機制實現的高參保率，使地方財政困難的落后試點地區參保繳費補貼不堪重負

已有調查數據顯示．自新農保試點以來，部分地區新農保參保率已高達90％甚至接近100％。對于這樣的成績．我們在給予充分肯定的同時，又不能不思考：這90％或者近100％的參保率背后。“符合參保條件的子女應當參保繳費”這一帶有附加條件性質的規定所帶來的參保貢獻又是多大?尤其是在那些經濟不夠發達．農民參保意識比較薄弱的試點地區。

事實證明，在這些地區，影響許多中青年農民參加新農保最直接或者最重要的因素就是為了讓自家老人能夠領取到國家的基礎養老金。而這樣的直接后果就是提高了當地的新農保參保率。但是，當越來越多的農民都出于這樣的目的而參保時，則會導致當地財政的不堪重負。因為按照新農保

三、解決問題的建議

雖然新農保試點過程中．農民基礎養老金領取與子女參保“掛鉤”的做法出現了上述種種問題，但總的來說，這樣的規定是符合中國農村目前實際的。原因主要有二：一是農民不同于城鎮職工．很多沒有用人單位．故參保的隨意性很大；二是我國農民社會養老意識薄弱，對新農保政策也缺乏了解。其對參保的抵觸性也很大。如果國家不實行這種引導性甚至帶有一定強制性的參保政策．估計新農保在試點階段就會遭到“冷落”，到老齡化危機真正到來之時．國家和個人都將無從應對。所以，在目前經濟和社會條件下，不能對“符合參保條件的子女應當參保繳費”這一規定加以完全否定。當然，也不能對該政策執行中存在的種種問題置之不理。關鍵是要找到解決問題的辦法，完善這一政策。筆者的相關建議主要有： 　1．縮小并明確老人應參保子女的范圍，要求只要與老人同戶籍的子女參保，老人就可領取基礎養老金

這樣的規定．大大降低了農村老人領取基礎養老金的門檻，更多老人納入領取之列．同時還可減輕因各地政策不一帶來的社會不公和新農保管理工作的混亂。為使此建議真正發揮作用。筆者還建議配以三項具體措施：一是國家要在新農保《指導意見》基礎上，以政策形式對新規定的老人應參保子女的范圍加以明確．從而避免各地區再存在不同理解。二是地方政府相關部門要堅決杜絕與老人同一戶籍的子女因不愿參加新農保而與老人“分戶”現象的發生。三是各試點地區政府要重點關注被排除在農村五保戶、低保戶、殘疾人優撫等范圍之外的繳費困難群體．讓他們不要總是成為優惠政策的“邊緣人”。對這類人群，在實際調查前提下，可以為其代繳部分養老金．使他們也能夠參加到新農保中來。

2．加大對新型農村養老保險的宣傳力度．加快社會保險法等與農村養老保險相關的法律出臺

新型農村養老保險開始實施時間較短．所以目前大部分農民對此還缺乏充分的了解和認識。再加上老農保所帶來的負面影響。使得部分農民還擔心自己參保會重蹈覆轍。所以。在廣大農村加強對新農保的宣傳乃當務之急。對農民基礎養老金領取與子女參保“掛鉤”政策的宣傳．一方面是要向農民講明國家制定該政策的初衷是為了引導大家積極參保．同時還需向老人的參保子女說明，子女繳費是在為自己以后積累養老金，老人基礎養老金并不會擠占他們所繳納的保險費。這樣讓農民們了解到政策的有利性．更多的農民就會自黨參保，也才能有效避免上述“捆綁式”參保所帶來的種種問題。

加快社會保險法等相關法律出臺也有利于解決農民基礎養老金領取與子女參保“掛鉤”產生的問題。目前．我國還沒有專門法律對新農保的參保范圍、基金籌集、養老金待遇以及基金監督管理等作出規定。所以，政策執行具有較大的隨意性和不穩定性。在“捆綁式”繳費機制下．即便是已參保的農民也還有許多的顧慮。如自己所繳納保費的安全問題、養老金的待遇水平問題、新農保與其他養老制度的銜接問題等。這些顧慮，都可能成為今后已參保農民退保的影響因子。所以，通過“捆綁”帶來的高參保率．并不能成為農村養老保險發展的長久之計。只有權威性的相關法律制定出來。才能給農民帶來“定心丸”的作用。屆時，即便沒有農民基礎養老金領取與子女參保“掛鉤”的硬性規定．農民們也會積極參保的。

3．充分發揮農村其他惠農政策的幫扶作用，通過多種方式增加農民收入，讓更多農民有能力繳納養老保險費。這是解決上述問題走出“捆綁式”繳費模式的根本出路

在我國經濟落后地區，農民收入較低。繳納保費對于一些低收入家庭來說。增加了經濟負擔。在溫飽問題沒有或者剛好得到解決的時候．很多中青年農民并沒有為今后的養老問題作過多打算．他們更關注當前的問題．如：子女的教育問題、父母的贍養問題、看病問題、就業問題等等。所以。國家應充分發揮農村義務教育、新型農村合作醫療、種糧直補等現有惠農政策的幫扶作用，幫助農民解決好當前困難。同時，還應通過加大對農業基礎設施和科技的投入。增加糧食產量并幫助中青年農民充分就業等來增加農民的經濟收入。只要解決好農民生產生活中的現實困難并使農民經濟收入增加，其自然就有參保繳費的能力。對老人基礎養老金領取與子女參保“掛鉤”這一做法也會從心理上更容易接受，從而由被動參保變為主動參保。至此，上述種種問題也就迎刃而解

4．強化新農保基金的安全監管，確保資金保值增值，這是新農保持續穩定發展的長久之計

第7篇：普惠金融論文范文

厘清“互聯網金融”與“金融互聯網”兩個基本概念并進行比較分析，不僅能回答上述問題，有助于我們理解圍繞互聯網金融的各種爭論，而且還能幫助我們處理好互聯網金融與傳統金融的關系并思謀二者未來的發展，非常必要而且具有現實意義。

一、互聯網金融與金融互聯網內涵各不相同

其實，目前國際上尚無機構對互聯網金融做出權威統一的定義，國內研究中比較主流的觀點以謝平教授（2012）提出的區別于直接融資和間接融資的第三種融資方式，即“互聯網金融模式”為代表，他對這種模式的定義是“支付便捷，超級集中支付系統和個體移動支付統一；信息處理和風險評估通過網絡化方式進行，市場信息不對稱程度非常低；資金供需雙方在資金期限匹配、風險分擔等上的成本非常低，可以直接交易；銀行、券商和交易所等金融中介都不起作用，貸款、股票、債券等的發行和交易以及券款支付直接在網上進行。市場充分有效，接近一般均衡定理描述的無金融中介狀態，可以達到與現在資本市場直接融資和銀行間接融資一樣的資源配置效率，在促進經濟增長的同時，還能大幅減少交易成本”[1]。在這個模式設想里，很重要的一點是，這個模式要摒棄金融中介的存在，它試圖改變的其實是市場參與的主體和形式。

基于此，筆者認為，區分“互聯網金融”與“金融互聯網”，目前最好的角度就是從行為主體和參與形式來理解。所謂互聯網金融是互聯網電商等非金融機構依托于支付技術、云計算、大數據和社交網絡等互聯網工具和手段，介入金融領域，從而提供更多的金融服務，主要形式包括第三方支付、P2P網絡小額信貸、基提供論文寫作和寫作服務lunwen. 1KEJI AN. COM,歡迎您的光臨于大數據的金融服務平臺、眾籌、網絡保險和金融理財產品網絡銷售等模式。而金融互聯網（也被稱為金融互聯網化），則指的是傳統金融機構利用互聯網技術自我革新和自我變革，從而提升效率，降低成本，其參與形式表現在利用互聯網技術進行數據的處理，采用電腦、手機、移動終端等新的交易渠道、開辦電子商務等。前者是互聯網公司從事創新型金融業務，而后者則是傳統金融機構將自身業務互聯網化（見表1）。在這種區分界定下，二者的差異表現在很多方面。

表1 “互聯網金融”與“金融互聯網”的行為主體和參與形式

（一）衍生的背景不同

互聯網金融是在互聯網為代表的新技術對人們日常生活的滲透、網絡經濟與電子商務的快速發展和傳統銀行業務逐漸不能夠滿足客戶需求的背景下，產生的一種具有互聯網“開放、平等、協作、分享”為特征的新興金融業態；金融互聯網固然離不開網絡技術的發展與應用，但促其發展更直接的動因則是日趨激烈的同業競爭、互聯網金融強勢發展所帶來的巨大沖擊和金融脫媒的壓力，通過進軍互聯網，以實現傳統金融服務的網絡化與增值化。

（二）現實定位不同

互聯網金融定位于“平臺金融”、“平臺經濟”，在平臺經濟理念下，互聯網金融企業通過搭建、開放網絡金融平臺，可以使客戶通過平臺實現在線融資、現金管理和跨行支付等功能；而金融互聯網的定位則是“渠道”，目前金融互聯網的步伐多是開設網上銀行、產品上線、進行數據處理和開辦電子商務，互聯網在其中發揮的只是渠道的作用，最終不過是延伸或增加了傳統金融機構的交易渠道。

（三）資源配置特點不同

互聯網金融模式中資源配置的特點是去中介化，即資金供需信息直接在網上并匹配，供需雙方不再需要銀行或交易所等中介機構撮合，可以通過網絡平臺自行完成信息甄別、匹配、定價和交易，信息更加對稱，市場更充分有效，從而接近一般均衡定理所描述的無金融中介狀態。而金融互聯網模式中傳統金融機構雖然發力互聯網技術，但始終無法改變其作為專門從事貨幣信用活動中介組織的特定身份。

（四）創新內容不同

由于國內金融監管的要求和金融產品創新本身的復雜性，目前國內的互聯網金融主要還是基于服務手段和方式的創新，很難做到金融產品上的創新。而在金融互聯網進程中，一直以來作為金融創新的主體的傳統金融機構，不僅可以創新服務手段和服務方式，更在金融產品創新方面大有用武空間。

（五）監管要求不同

在監管要求和力度上，互聯網金融與金融互聯網遠未在同一層面之上。互聯網金融快速發展中一方面由于業務涉及央行、銀監會、證監會、工信部、商務部等多個監管部門，另一方面由于業務創新速度快，缺乏現成的行業法規，導致目前在風險控制、技術安全隱患等方面監管缺位，風險隱憂值得關注。而傳統金融機構作為金融互聯網的主體，明確由銀監會和央行監管，在貸款業務、支付結算等方面有多個明文法規和一系列明確要求，監管相對成熟。

二、互聯網金融與金融互聯網各有競爭優勢

（一）互聯網金融的比較優勢

1.龐大的網絡用戶群。根據中國互聯網絡信息中心第31次《中國互聯網絡發展狀況統計報告》數據，截至2012年12月底，我國上網用戶數量為5.64億，位居世界第一位，互聯網普及率為42.1%。時隔半年，截止到2013年6月底，該中心公布第32次《中國互聯網絡發展狀況統計報告》數據顯示，中國網民數量已達到5.91億，較2012年底增加2656萬人；互聯網普及率為44.1%，較2012年底提升了2.0個百分點，數據短期內的快速增長，顯示出人們對互聯網越來越依賴，也意味著互聯網金融的規模經濟潛力巨大。（見圖1）

來源：中國互聯網絡信息中心《第32次中國互聯網絡發展狀況統計報告》2013.7

圖1 中國網民規模與互聯網普及率

2.開放的資源平臺。互聯網金融搭建的資源平臺是開放的，一方面是資源的開放，在這個平臺上實現了資源的共享；另一方面，是對參與主體的開放，運算力強大的電子系統可以 將客戶拓展的邊際成本削減至幾乎為零，“二八定律”成立的前提也隨之消失，因而，以往被傳統金融機構所忽視甚至所排斥的80%的中小客戶可以進入平臺，真正參與金融活動，這一點使得互聯網金融更具有普惠金融、民主金融的意義。

3.海量的信息和數據。互聯網金融通過電子商務平臺和第三方支付組織在運營中積累了大量的客戶交易信息和信用數據，進而構建起互聯網信用評價體系和信用數據庫，可以識別中小客戶的信用情況，消除融資中信息不對稱的障礙。例如，阿里巴巴通過淘寶、天貓等平臺形成的數據，可以解決用戶的信用評級、風險評估等問題，再通過阿里金融體系為符合條件的商家發放貸款。未來互聯網金融還可以依托海量的信息，利用云計算將消費者的財產狀況、消費習慣等數據進行分析，從中挖掘商業價值，智能滿足用戶需求。

4.便捷和高效的服務。在互聯網金融模式下，尊重客戶體驗，以客戶體驗為主導，一切都是為了使客戶能夠更便捷、更高效、更低成本的完成交易；同時，智能搜索引擎通過對信息的組織、排序和檢索，能有針對性地自動匹配需求，大幅提高信息搜集效率。在這種方式下，信息充分透明，定價完全競爭，大幅度提升了服務的效率。

（二）金融互聯網的比較優勢

1.雄厚的資金實力。互聯網是真正“燒錢”的領域，為了爭奪市場、積累客戶、開發后臺技術，前期往往需要大量的投入，很多互聯網企業就是因為投入難以為繼而不知所終。金融互聯網的行為主體是銀行等傳統金提供論文寫作和寫作服務lunwen. 1KEJI AN. COM,歡迎您的光臨融機構，在其業務互聯網化的過程中，無論是做網上銀行、手機銀行還是開發電子商務，其雄厚的資金實力都足以支撐各項投入，這一點互聯網企業是難以匹敵的。

2.良好的信用品牌。銀行等傳統金融機構經過長期的發展運營，積累了極高的公信力，在用戶心中的地位根深蒂固，相比較近年互聯網金融企業頻繁發生的“卷款跑路”現象，傳統金融機構的誠信品牌無疑可以為金融互聯網的發展吸引更豐富更穩定的客戶資源。

3.較高的風險管理能力。金融業是經營風險的行業，信用風險、流動性風險、市場風險、操作風險等等構成了復雜多變的風險環境，傳統金融機構在實踐中不斷優化風險管理流程，建立并完善風險控制指標體系，健全各項風險控制規章制度，形成了互聯網金融難以企及的風險防控優勢。

4.得天獨厚的政策保護。表現在監管部門嚴格管制市場進入，行業準入門檻高。譬如現行監管規定：“設立全國性商業銀行的注冊資本最低限額為十億元人民幣。設立城市商業銀行的注冊資本最低限額為一億元人民幣，設立農村商業銀行的注冊資本最低限額為五千萬元人民幣”。從目前來看，互聯網企業獲取銀行牌照的難度很大。

三、互聯網金融和金融互聯網是競合與共生的商業生態

（一）互聯網金融和金融互聯網是“競爭+合作”的關系

互聯網金融和金融互聯網有著千絲萬縷的聯系。互聯網金融通過發揮“鯰魚效應”，在理念和觀念上對傳統金融機構帶來沖擊，激發金融互聯網的崛起和發展；金融互聯網則打通了銀行卡賬戶與第三方支付賬戶資金的雙向互轉，為互聯網金融搭建的支付平臺提供了強有力的支撐。在業務上，互聯網金融企業著力在傳統金融機構業務的盲區小微企業和個體貸款方面，與金融互聯網布局高端客戶形成錯位營銷，共同發展的態勢。

同時，互聯網金融和金融互聯網各自的跨界實踐或者說競爭也越來越多。互聯網金融毋庸贅述，第三方支付、微型貸款、金融產品代銷、余額寶等都已經有很成型的產品；金融互聯網方面包括手機銀行、微信支付、遠程理財等創新也不少，特別是網上商城，譬如建行的融通商務、交行的交博匯、民生的民生電商等都做得風生水起。應當看到，不論是互聯網企業從事金融，還是金融企業進入互聯網領域，謀求的都是協同效應，而非簡單多元化。互聯網金融和金融互聯網不是簡單取代和顛覆的關系，更多的則是“競爭+合作”的關系。

（二）基于合作實現互聯網金融和金融互聯網的共生共贏

從長期看，資本短缺、是否有能力提升安全和穩定性制約著互聯網金融的發展，而對海量非結構化數據，整合與分析的能力的嚴重欠缺則是金融互聯網發展中的瓶頸，未來只有充分發揮各自的比較優勢，打造合作互惠的模式，才是互聯網金融和金融互聯網突破局限、共生共贏的發展之路。

1.共享數據資源與客戶信息。互聯網金融企業從電子商務、網絡支付領域積累了豐富的客戶資源與交易信息；金融互聯網企業經過多年的運營，與交通業、制造業、物流業、零售業等行業龍頭企業建立了長期的緊密合作關系。雙方可以有條件的資源共享、優勢互補，在一定程度上實現交叉銷售。

2.聯合做大做強貸款業務。首先，是小微企業貸款業務，其需求量巨大，與大企業信貸相比，能帶來更高的利差收益，成為時下亟待開發的信貸市場。其次，是消費信貸業務，未來10年我國個人或家庭貸款購房、買車、婚慶、游學仍有巨大的市場需求。加強互聯網金融與金融互聯網之間的合作，借助互聯網金融積累提供論文寫作和寫作服務lunwen. 1KEJI AN. COM,歡迎您的光臨的海量信用交易數據和客戶評價、快速的市場應變能力，可以有效發掘新客戶群，拓展信貸業務；同時充分發揮金融互聯網雄厚的資本實力、監管賦予的吸收存款的能力和零售信貸風險管理能力，通過強強聯合，可以實現共贏。

3.合作開發全新的支付工具。在目前線上支付、包括傳統銀行線下支付相對飽和情況下，開發全新的支付工具可以是互聯網金融和金融互聯網合作的又一個切入點。包括移動支付、二維碼支付、O2O（Online To Offline，即線上篩選服務，線下交易支付）等，在新技術日新月異的今天，通過合作開發全新的支付工具，使支付更加人性化，為客戶提供超一流支付服務，這方面前景廣闊。

4.共同開拓大眾理財市場。目前銀行重點布局高凈值客戶，互聯網金融的服務能力僅限于“屌絲”階層，而國內廣大的中產階級特別是他們的財富管理和投資理財需求則屬于銀行和互聯網能力都不能顧及的真空地段。加強互聯網金融與金融互聯網之間的合作，將互聯 網金融大數據信息、支付渠道與金融互聯網的專業能力和產品相結合，在大眾理財市場會有非常廣闊的未來。

參考文獻

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第8篇：普惠金融論文范文

Abstract： Since the reform and opening up， the important role of small and medium-sized enterprises in contrast to economic and social development in our country， the financial resources to support is obviously inadequate， it is unable to meet the needs of small and medium enterprises in China. Too simple， centralized financial system in the treatment of small and medium-sized enterprises is omission obviously， and the rapid development of domestic shadow banking as a supplement to traditional financial institutions， in the regulatory norms， for small and medium-sized enterprises， can provide more diversified financing channels， and provide new approaches to solve the financing problem for small and medium enterprises.

關鍵詞： 影子銀行；中小企業；融資問題

Key words： shadow banking system；small and medium-sized enterprises；financing problem

中圖分類號：F276.3 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2014）02-0143-02

0 引言

在今年六月，信貸市場上出現“錢荒”現象，迅速影響到了中小企業的生存。在商業銀行收緊銀根的同時，中小企業轉向民間借貸市場尋求幫助。在這一市場上，活躍著大量冠名擔保公司、信托公司、投資公司、典當行等、相當于“資金中介”的機構，在信貸市場上廣泛出現。它們是將民間散的資金歸集起來，在通過自己的平臺向中小企業放款，從而獲取高額的利差。這類游離的機構被業界稱為“影子銀行”。

1 我國影子銀行的發展現狀

影子銀行（Shadow Banking system）的概念是由美國太平洋投資管理公司執行董事麥卡利提出并廣泛采用的，主要是指游離于監管體系之外的市場型非銀行機構。中國銀監會2012年報首次明確影子銀行的業務范圍：“年報強調，從實踐看，我國絕大部分的信用中介機構都已納入監管體系，并受到嚴格監管，銀監會所監管的六類非銀行金融機構及其業務、商業銀行理財等表外業務不屬于影子銀行。”

我國現有影子銀行業務大多為委托貸款、信托、小額信貸乃至典當行業務，同時也發放高利貸業務。官方數據顯示，2012年底中國銀行理財業務資產規模約為7.1萬億元，而中國信托業管理資產規模約為7.5萬億元。而根據惠譽的估算，2012年底銀行理財業務資產規模約為13萬億元。由中國社科院金融法律與金融監管研究基地最新的《中國金融監管報告2013》稱，中國影子銀行體系自2010年以來發展迅猛。2012年底中國影子銀行體系規模達到14.6萬億元（基于官方數據）或20.5萬億元（基于市場數據）。前者占到GDP的29%與銀行業總資產的11%，后者占到GDP的40%與銀行業總資產的16%。

2 我國中小企業融資問題的表現

改革開放以后，我國中小企業發展迅速，成為我國經濟發展的主導力量之一。以深圳市為例，通過深圳市的銀監局的《2011年3季度深圳中小企業運營暨金融服務分析報告》了解，2011年深圳市的中小企業面臨的生存發展問題急劇加大，雖然沒有出現普遍倒閉問題，但是，這些企業的融資問題非常顯著，已有百分之十五左右的企業認為融資困難。這種融資困難的原因是多方面的，主要是由現有金融體系所導致，其具體表現在以下幾個方面：

2.1 融資渠道單一 中小企業的融資渠道主要有兩條：一是內源融資，包括業主自有資金、向親友借貸的資金、風險投資以及企業營業后積累的資金等來源。二是外源融資，其中又可分為間接融資和直接融資兩種形式：間接融資是指以銀行、信用社等金融機構為中介的融資，包括各種短期貸款、中長期貸款等；直接融資是指以股票和債券形式公開向社會募集資金以及通過向租賃公司辦理融資租賃的方式融通資金。目前在我國主板上市的企業共有1000余家，絕大多數均為大型企業，僅有少數產品成熟、效益好、市場前景廣闊的中小企業可以爭取到直接上市籌資。而在債券市場上，中小企業暫時還不是券商的備選企業。對于大多數中小企業來說，間接融資，尤其是通過銀行貸款融資就成為了其獲得資金最為重要的手段。

2.2 融資成本高昂 商業銀行考慮風險因素，存在著嫌貧愛富、驅大棄小的本能。銀行在辦理中小企業貸款存在著體制、技術及成本的不對稱，其中最大特點是“信息不對稱”，由此帶來信貸市場的“逆向選擇”和“道德風險”，商業銀行為降低“道德風險”，必須加大審查監督的力度，而中小企業貸款“小、急、頻”的特點使商業銀行的審查監督成本和潛在收益不對稱，降低了他們在中小企業貸款方面的積極性。同時國家對于商業銀行的監管和對于國民經濟整體的調控又進一步刺激了這種不對稱。自2010年來，國家為控制通貨膨脹，采取了緊縮性貨幣政策，銀行的可貸資金大量減少，造成銀行議價能力普遍增強，對中小企業的貸款利率最高可上浮至30%。而中小企業自身缺乏令銀行信任的足夠資產與擔保，銀行提供的抵押貸款，中小企業沒有足值的資產抵押；擔保貸款，則又普遍缺乏擔保機構愿意為中小企業擔保；更進一步的信用貸款，中小企業又存在信用低的問題。

這種融資體系失位的彌補者是影子銀行，其對中小企業的資金支持力度逐年上升。被視為其中主力的小額貸款公司迅速擴軍。中國人民銀行2013年7月29日的數據顯示，截至2013年6月末，全國共有小額貸款公司7086家，數量規模上的攀升必然導致貸款數額的上升，貸款余額7043億元，上半年新增貸款1121億元。目前，我國小額貸款公司95%處于盈利狀態，小額貸款公司行業毛利潤率約為30%，資本利潤率約為8%，接近社會平均利潤率。

3 影子銀行在中小企業融資中發揮的作用

3.1 滿足中小企業融資需求 從影子銀行的資金供給來看，影子銀行作為降低融資交易成本的一種組織創新，在具有信息和交易優勢，并為在向中小企業提供融資時有效降低了交易成本和交易風險。由于影子銀行往往在地域、社會和血緣等方面與當地中小企業有著廣泛的聯系，因此市場上的借貸雙方都保持這相對頻繁的接觸，相對于商業銀行，影子銀行靈活便捷，條件寬松，所以在這兩項優勢的作用下，影子銀行可以在資金與服務上滿足中小企業融資需求。影子銀行往往堅持“小額、分散”的原則，70%的資金應用于同一借款人貸款余額不超過50萬元的小額借款人，其余30%資金的單戶貸款余額不得超過資本金的5%。這種原則的直接受益人便是廣大的中小企業，隨著影子銀行的不斷發展壯大，解決了部分中小企業生產資金需求，對促進我國中小企業發展起到了積極作用。

3.2 釋放宏觀政策調控造成的流動性壓力 2008年金融危機之后，我國為了消除危機影響，就采取穩健的貨幣政策，對流動性市場進行補充，而2010年以后，情況發生了變化，國家為調整經濟結構，控制通貨膨脹，采取了緊縮性貨幣政策。這一情況在今年達到了一個頂峰，出現了流通領域內的貨幣供應不足，直接影響到了實體經濟。在這種情況下，銀行自然收緊銀根，而國有企業的抗擊能力強，銀行一般也不會讓其資金短缺。但對中小企業則造成極大的影響，如果失去銀行這一直接融資渠道的支持，流動資金的缺口就會使得這些企業的運轉無法維持。由于監管體系和影子銀行自身特性，使得宏觀調控對影子銀行的影響相對較弱，為了減小部分市場流動性風險，就需要增強中小企業應對宏觀政策變動的防控能力。

4 影子銀行在中小企業融資中存在的問題

4.1 融資成本逐級上升，中小企業承擔風險較大 銀行貸款的成本最低，但是受到信譽度的嚴重制約，導致很多企業出現貸款難的局面，這時候方便靈活的銀子銀行就作為企業短期資金需求的補充。諾貝爾和平獎得主尤努斯教授在孟加拉創立的專門為窮人服務的格萊珉銀行的貸款利率在20%到35%之間，而當地商業利率約為10%到13%。世界銀行總結，通常小額貸款的保本年利率為15%到20%。而在國內中小企業正面臨較高的信貸風險，體現在借貸利率高達20%或以上，甚至高達40%～60%的民間高利貸市場較為活躍。雖然能夠暫時解決困難，但是短期內不能償還，就會對企業發展造成重大影響。

4.2 影子銀行融資難以追蹤和監管 由于國內銀行業監管體系存在漏洞，影子銀行能夠與傳統銀行相互合作或作用，將信貸擴張表外化，實現銀信合作。通過此類合作，銀行可以不采用存款向外發放貸款，而通過發行信托理財產品募集資金并向中小企業貸款。這樣傳統的商業銀行始終處于影子銀行體系的信用媒介鏈條中，并通過銀信合作等方式將資金轉移出受監管范圍，形成監管套利。而在信貸市場上，有很多企業通過銀行渠道獲得利率較低的貸款，然后再將錢放到民間信貸市場獲得暴利。但是當這種信貸鏈條出現風險的情況下，安全性就會受到威脅。在一些金融機構較為聚集的地區，一些銀行在“跟風”的情況下發放貸款，這就使其的信貸資金超出企業正常經營范圍，就會造成對影子銀行融資追蹤與監控有很大的困難。

5 政策建議

國內影子銀行的發展，很大程度上解決了中小企業融資難的問題。但是由于影子銀行體系存在局限性，因此面對中小企業融資問題，最重要的還是從改革現有金融體制入手，第一，積極拓展商業銀行貸款以外的融資渠道，加快建立直接融資市場，從根本上改變我國融資市場單一化的現狀。第二，加強對影子銀行的監管，規范其在信貸市場上的活動，鼓勵其進一步的金融市場創新，在有效防范風險的基礎上，促進金融服務的多元化，在更深層次上彌補當前對中小企業金融支持的不足。

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第9篇：普惠金融論文范文

2017年上半年，中國GDP實際同比增速是6.9%，社會消費品零售總額名義同比增長10.4%，扣除價格因素估計在9.5%左右。社會零售消費增速明顯比GDP增速要高，居民消費增長之于穩定中國經濟增速的重要意義凸顯。

然而，消費快速增長所依賴的不僅僅是居民自有的儲蓄。就和投資一樣，當消費需求不能夠通過自有資金滿足時，消費者轉向能提供相應借貸服務的機構尋求信貸支持。以往銀行對這方面的業務并沒有投入足夠的資源進行開發，一方面是需求有限，更重要的是對消費者的信用定價成本較高，風險也更大。但大大小小的互聯網金融機構在金融科技（FinTech）的幫助下，嘗試對消費者的信用進行定價，并借此大規模進軍消費金融，推動了居民消費的增長。

本質上，和借貸推動投資一樣，借貸推動消費也是貨幣供應和新增債務推動總需求。與借貸投資相比，借貸消費對經濟增長屬于終端需求，其作用基本上體現在短期，但其對經濟和社會發展的長期影響值得探究。

信貸擴張消費支出邊界

在中國經濟快速工業化的十余年當中，依靠投資積累了龐大的資本存量，中國住戶部門長期形成的儲蓄習慣也支撐了這種發展模式。但隨著資本存量的折舊增加，新增投資的回報率下降，投資需求對經濟增長的貢獻越來越低。此外，住戶的儲蓄習慣也在發生變化。

目前這種支撐起中國經濟奇跡的儲蓄-投資的增長模式正如冰山逐漸消融。

2017年上半年，最終消費支出占國內生產總值的比重為57.3%，比上年同期提高0.3個百分點；對經濟增長的貢獻率為63.4%，高于同期資本形成總額貢獻率30.7個百分點。“國內消費保持平穩較快增長，最終消費支出對經濟增長的貢獻率仍占據“三駕馬車”的首位，消費繼續發揮經濟增長第一引擎的作用。”國家統計局貿易外經司司長孟慶欣就上述數據分析稱。

相當多的研究認為，中國企業部門杠桿率較高，政府部門杠桿率適中，住戶部門杠桿率較低。在企業需要去杠桿、政府加杠桿空間有限的情況下，住戶部門還有較大的加杠桿空間。建議住戶部門加杠桿以對沖企業部門去杠桿的聲音已經很多。不過，近兩年在房貸的推動下，住戶部門的杠桿水平增長較快。

中國金融論壇課題組的《中國人民銀行工作論文》（2017年第1號）援引國際清算銀行（BIS）稻葜賦觶中國住戶部門杠桿率水平總體較低， 2015年二季度僅為41.8%，但2008年中國居民住戶部門杠桿率僅為17.9%，上升速度較快，2016年上升速度更快。

從中國經濟的內部和外部貨幣供求來看，正在發生著巨大的轉變。住戶部門由于是凈儲蓄方，因此其加杠桿無論是用于住房還是消費支出，都意味著儲蓄的減少，對于還需要投資的政府以及企業來說，意味著可用資金的減少。

金融專家王永利在2015年就曾經撰文指出，從最終的儲蓄和消費主體――住戶部門的情況看，中國“凈儲蓄率”的變化更加突出。

王永利指出，2008年以來，中國居民部門的負債率快速上升，用凈儲蓄（儲蓄額-負債額）與儲蓄額的比率近似地表示“凈儲蓄率”，則可以發現“凈儲蓄率”則快速下降，盡管2014年整體上“凈儲蓄率”仍在50%以上，在世界上應該仍是比較高的，但從發展態勢上看，2015年就有可能已經跌破50%的水平。

他同時認為，考慮到銀行存款在整個居民中的分布并不均勻，社會財富的兩極分化近些年來實際上已經非常嚴重，很多人的“凈儲蓄率”下降幅度更大，不少人實際上已經凈儲蓄為負。“另外，考慮到中國貨幣總量持續擴張，包括住房、教育、醫療等方面的生活成本不斷提高，居民凈儲蓄率持續下降的態勢也會逐步強化居民消費的約束。”

從外部看，從上世紀90年代開始，外商直接投資（FDI）成為中國經濟發展和國際資本流入的重要力量。正是由于充分發揮勞動力比較優勢，深度融入全球經濟，中國從上個世紀90年代中期以來出現持續多年的“雙順差”。在凈出口迅速增長和人民幣升值、大規模資本流入作用下，基礎貨幣迅速擴張，為投資主導的經濟增長提供了大量信貸支持，這也是中國能夠承受較高杠桿率的流動性支撐。

實際上，上述在儲蓄層面約束消費的問題在2015年以后不僅沒有緩解，反而變得更加明顯。

國內住房與服務價格不斷上漲，外部看國際收支從雙順差變為國際收支均衡。但是，消費仍在以明顯高于GDP的速度增長。很顯然，沒有其他的融資來源支持，是不可能實現如此高的消費增長的，這就是住戶部門的借貸在起作用。

據中國人民銀行金融研究所所長孫國峰介紹，銀行目前是提供消費金融的最主要的一類機構，包括住房按揭貸款當然是最大主力；其他的消費金融貸款還包括消費金融公司現在已經開業和正在籌建的，到2016年年末有20家左右，這些消費金融公司通常對中低收入客戶群單筆受信比較多，“服務比較靈活，效率也高”。

防范信用風險：最高原則還是最低標準？

在以往，由于征信業務的不完善以及個人信用數據的缺乏，導致個人信用難以被定價，相當多的個人不能獲得消費金融服務。

近年來，隨著社會征信體系的完善與商業牌照的發放，再加上依托于龐大互聯網用戶的科技巨頭們進駐這一領域，使得個人信用定價成本大幅下降，為個人提供消費借貸從技術和商業上看變得可行。

互聯網巨頭騰訊2015年發起的微眾銀行是銀行當中的小銀行，但在互聯網銀行當中已經屬于大塊頭。據該行零售信貸總監方震宇介紹，該行每天基本上有15萬筆放款，高的時候有20萬-30萬筆，每筆借款時間是0.3秒，幾乎是實時的。每天還款大約是20萬筆，因為還款有分期。

方震宇透露，該行每筆平均貸款是8000多元，這個數值一直保持穩定。“白領人在我們這里占的比重不到四分之一，其他都是服務業、制造業、藍領以及其他的人，包括各地經營戶，將近75%，大專以下的人將近70%，這個結構跟我們現在的人口結構是差不多的，從這個數據來看我們做到了普惠。”他說。

實際上，還有更多更小的金融科技企業從事著這類個人信貸業務。

一家叫“F金巴士”企業從事這類借款業務，金額則可以少至1000元，甚至是幾百元，服務對象不僅主要針對非白領自然人，而且還包括低收入群體，以及領到工資就花完的“月光族”，以供其應急使用。

這種信貸擴張支撐起來的消費會產生什么樣的影響？在短期看，很顯然，總需求會得到提升，而且只要居民部門的債務可持續，宏觀上看尚不至于出現住戶部門的債務危機。

實際上短期看有限的風險也主要集中在企業個體，而金融科技企業從事借貸服務，相比于早年的互聯網金融企業而言，更完善的征信數據意味著更好的風險防范措施。而且，這類個人信貸資產也很容易被發行機構打包出售，在全球范圍內都很有市場。

但是，同時值得關注的是，消費信貸業務大發展是否只需要滿足信用風險可控這樣的底線要求呢？

“美國人均信用卡達到2.7-2.8張，如果看整個中國信用卡差不多0.3張。中國20歲到60歲可以勞動的人口數量在9億人左右，中國現在信用卡的覆蓋率在9億人口當中差不多只有1.7到1.8億人。也許有一天中國也會面對過度借貸的問題，現在網上也有一些現金貸的公司進行著非法的活動。但是從總體而言，中國金融市場還有很大的潛力。”朗迪（LendIt）中國CEO海翔說。他認為如今此類業務在于填補銀行未開發的空白。實際上，即使是國有大行也即將在官方的要求下建立普惠金融事業部。

不過，隨著這類消費金融工具的日益普及，信用資質日益下沉，在金融服務越來越惠及普通人的同時，住戶部門的儲蓄和消費習慣正在發生著變化。

提升國家競爭力靠的是投資而不是消費，更不是借錢消費。投資如果不大量舉借外債，則依賴于本國的儲蓄提供資金。如果越來越多的人借錢消費，住戶部門儲蓄下降，可供投資的資金將繼續減少，均衡利率水平將升到更高的水平，較高的投資成本會進一步阻礙投資意愿。