民間融資服務(wù)精選(九篇)
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第1篇：民間融資服務(wù)范文
關(guān)鍵詞: 民間融資 風(fēng)險(xiǎn) 監(jiān)管 規(guī)范 服務(wù)
中圖分類號: F830,5 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼: B文章編號: 1006-1770(2009)02-058-02
一、民間融資的現(xiàn)狀分析
筆者就民間融資問題，對江蘇省濱?？h的數(shù)家企事業(yè)單位和個(gè)體工商戶進(jìn)行了隨機(jī)抽樣調(diào)查，選取了濱海中學(xué)、濱海第三印刷廠、濱海仁慈醫(yī)院、濱海強(qiáng)隆鑄造廠等二十家樣本。這二十家樣本含蓋教育、衛(wèi)生、機(jī)械制造、加工業(yè)、紡織業(yè)、印刷業(yè)及個(gè)體工商業(yè)等。近三年來,這二十個(gè)樣本的民間融資的絕對規(guī)模、加權(quán)平均指數(shù)逐年增加，現(xiàn)已達(dá)到32.6％，即民間融資的規(guī)模與正規(guī)金融融資的比例超過了三成。而不同樣本這個(gè)比例相差較大，事業(yè)單位濱海中學(xué)不到10%，私營企業(yè)濱海第三印刷廠約占78%。
在所調(diào)查的二十個(gè)樣本為何熱衷于民間融資？筆者分析主要有以下幾個(gè)方面原因:
1、解決了企業(yè)貸款難的問題。近兩年來，由于全國宏觀調(diào)控銀根緊縮，企業(yè)要想從銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)貸款比較困難，2007年濱海縣各金融機(jī)構(gòu)貸款凈增加2.78億元，凈增長9.3%,遠(yuǎn)低于全縣GDP增長15.6%的比率。隨著企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的擴(kuò)大，對資金的需求急劇增加，民間融資則成為解決企業(yè)資金緊缺的重要途徑，在一定程度上促進(jìn)了縣域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。某印刷廠的廠長說：由于市場競爭的要求，急需投入近千萬元設(shè)備進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級，跑銀行貸款不僅手續(xù)繁雜、周期長，而且只得到了300萬元貸款，只是杯水車薪，而增加了民間融資后，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模迅速得以擴(kuò)大。
2、民間融資方便簡潔，效率相對較高。企業(yè)在市場機(jī)遇到來時(shí)，有時(shí)需要迅速得到周轉(zhuǎn)資金啟動(dòng)生產(chǎn)。而民間借貸絕大多數(shù)為個(gè)人信用形式，最大特點(diǎn)是方便快捷，從發(fā)出要約到借貸完成，往往在1天內(nèi)就可完成，因此有著廣泛的生存空間。民間融資正由于這種手續(xù)簡便、獲取方便、到位及時(shí)的特點(diǎn)，得到了借款者的認(rèn)同,它與金融機(jī)構(gòu)貸款相比，雖然資金成本稍高，但時(shí)間成本較低，二者相抵，就相差不大了。如商業(yè)企業(yè)為了抓住市場機(jī)遇，往往傾向于這種“快進(jìn)快出”的民間融資行為。
3、民間融資成本也不算很高。二十個(gè)樣本中民間融資的成本一般在年利10%到30%。如濱海中學(xué)面向內(nèi)部職工的定額定期融資，年利為10%，比信用社的貸款年利還低2個(gè)多百分點(diǎn)。二十個(gè)樣本的總體成本約為銀行的1.5倍左右，還是在它們所能夠承受的范圍之內(nèi)。
因此，不難看出：民間融資作為一種民間調(diào)劑資金短缺，解決了部分企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的特殊需求，是一種信用補(bǔ)償機(jī)制。而且民間融資手續(xù)簡便、操作靈活、方便快捷，對小企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)戶來說，與銀行信貸相比，是一種更為有效的融資方式。
二、民間融資存在的問題
1、民間融資處于灰色地帶，監(jiān)管缺失極易造成風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。由于民間融資與非法集資的界定仍然較為模糊，因而使民間融資并沒有真正地走向陽光地帶。人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、工商、稅務(wù)和司法機(jī)關(guān)等部門的監(jiān)管缺失，極易造成民間融資“鋌而走險(xiǎn)”，“悄然做大”，從而轉(zhuǎn)化成非法集資。如筆者調(diào)查的樣本中，一家私立醫(yī)院, 正在建設(shè)十幾層的新門診大樓,還要購買幾千萬的醫(yī)療設(shè)備，投資總額將達(dá)億元以上。而他們的自有資金不到20%，不足資金部分來源銀行貸款，很大部分來自民間融資。另外，該醫(yī)院的醫(yī)護(hù)人員都是高薪聘請，而且病員不足，醫(yī)院的運(yùn)營成本將會(huì)很高。根據(jù)筆者的測算，該項(xiàng)投資具有很大的盲目性，極易造成巨大的風(fēng)險(xiǎn)。一旦風(fēng)險(xiǎn)形成，銀行還有抵押和擔(dān)保等，損失會(huì)相對小些，而民間融資的風(fēng)險(xiǎn)就不會(huì)那么幸運(yùn)了。
2、民間融資行為不規(guī)范, 增加了社會(huì)不穩(wěn)定因素。民間融資往往手續(xù)不健全，融資抵押擔(dān)保不足。極易出現(xiàn)欠債不還現(xiàn)象，這無疑會(huì)使得借貸雙方的風(fēng)險(xiǎn)加大，容易由于未能按期償還借款使借貸雙方釀成矛盾，形成糾紛，導(dǎo)致沖突。比如：有的債務(wù)人借款后“人間蒸發(fā)”，找不到債務(wù)人的聯(lián)系方式；還有的債務(wù)人把原來的住房賣掉，更換出租房，外出謀生；更有甚者，為躲避債務(wù)，辦假離婚，將家庭所有財(cái)產(chǎn)給一方，讓另一方去借錢，致使債權(quán)人無法得到償還，造成社會(huì)問題, 可能釀成不穩(wěn)定因素，甚至引發(fā)刑事案件。
3、民間融資隱蔽性強(qiáng)，增加了監(jiān)管難度。民間融資往往是私下交易行為，隱蔽性強(qiáng)，民間融資常常處于監(jiān)管真空，導(dǎo)致監(jiān)管部門難以掌握真實(shí)情況，加大了民間融資的監(jiān)管難度。通常都是民間融資發(fā)生的時(shí)侯，監(jiān)管部門無所作為，只有當(dāng)正常的民間融資在產(chǎn)生糾紛，發(fā)生質(zhì)變后,才被打上非法的烙印，成為非法集資,而這種事后監(jiān)管無法扼制民間融資引起的惡性事件的發(fā)生。
三、對民間融資的幾點(diǎn)建議
1、給民間融資科學(xué)準(zhǔn)確的定位，讓民間融資真正走向陽光地帶。要從法律上明確界定民間融資和非法集資，賦予民間融資合法地位。引導(dǎo)民間融資公開登記，并規(guī)范其合規(guī)經(jīng)營。不妨為民間融資構(gòu)筑一個(gè)合法規(guī)范的經(jīng)營平臺(tái)，讓正當(dāng)?shù)拿耖g融資活動(dòng)充分發(fā)揮拾遺補(bǔ)缺作用。筆者在這次調(diào)查發(fā)現(xiàn)，濱海縣正在試點(diǎn)成立小額貸款公司，從該縣試點(diǎn)的小額貸款公司政策管理來看，以民間力量為主，政府進(jìn)行扶持并不占主導(dǎo)地位，這樣可為小額貸款公司的發(fā)展提供了較充裕的空間，這種嘗試為民間融資提供了一個(gè)很好的平臺(tái)。筆者認(rèn)為，要是再設(shè)立一些村鎮(zhèn)銀行和農(nóng)村合作基金會(huì)等，讓多種渠道并舉，必將為民間融資蕩起一波清澈的浪花。
2、規(guī)范民間融資行為，防范化解風(fēng)險(xiǎn)隱患。盡快出臺(tái)和完善相關(guān)規(guī)章制度，規(guī)范民間融資行為；依據(jù)融資企業(yè)的具體情況，明確其借貸最高限額以及指導(dǎo)利率，并按規(guī)定到相關(guān)管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行登記，積極鼓勵(lì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與工商聯(lián)和融資企業(yè)等組成擔(dān)保體系等，要求出資方和受資方到公證機(jī)關(guān)進(jìn)行公證；由指定機(jī)構(gòu)對其進(jìn)行管理、監(jiān)督，建立民間融資監(jiān)測體系，引導(dǎo)民間融資走上正軌。這樣，就可通過法律手段使民間融資走上契約化和規(guī)范化軌道。對民間融資主體雙方的權(quán)利義務(wù)、交易方式、契約要件、期限利率、稅務(wù)征收、違約責(zé)任和權(quán)益保障等方面加以明確，規(guī)范和引導(dǎo)民間融資健康發(fā)展。并加強(qiáng)宣傳，幫助社會(huì)公眾樹立正確的融資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從而化解民間融資中的潛在風(fēng)險(xiǎn)。
3、優(yōu)化民間融資的生態(tài)環(huán)境，建立全方位多層次的服務(wù)體系。人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、工商、稅務(wù)、司法和公證機(jī)構(gòu)等單位，完全可以為民間融資建立全方位多層次的服務(wù)體系。即為民間融資的發(fā)展提供必要的信息服務(wù)、擔(dān)保服務(wù)和人力資源服務(wù)等等。比如，筆者認(rèn)為，可以利用現(xiàn)在人民銀行所管理的“征信系統(tǒng)”和“個(gè)人誠信檔案”等，構(gòu)建民間融資供需的信息服務(wù)平臺(tái)。通過信息服務(wù)平臺(tái)，可以強(qiáng)化信息披露、嚴(yán)厲打擊信息造假，從而讓籌資人和投資人自主、客觀、準(zhǔn)確的決策。這樣，我們就可以通過正規(guī)合法的渠道，使民間閑置資金匯聚到經(jīng)濟(jì)建設(shè)中，讓民間的閑置資本活躍起來、運(yùn)動(dòng)起來，為社會(huì)創(chuàng)造出更大的價(jià)值。
參考文獻(xiàn)：
1、董友貴、韓軍《縣域民間借貸監(jiān)測及實(shí)證分析》《金融參考》2008年第9期。
2、毛金明《破解中小企業(yè)融資難既靠銀行更靠市場》《中國金融》2008年第17期。
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第2篇：民間融資服務(wù)范文
【關(guān)鍵詞】民間融資 發(fā)展現(xiàn)狀 原因分析 對策建議
從我國金融體系的發(fā)展和服務(wù)范圍來看，并不包括民間融資這一規(guī)定，可以說民間融資的出現(xiàn)并不是我國金融體系的一種發(fā)展體現(xiàn)，民間融資從實(shí)際的作用來看是為了有效的彌補(bǔ)當(dāng)前我國正規(guī)金融服務(wù)體系中存在的不足問題，為市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展主體提供更多的資金等方面的服務(wù)，這是民間融資所具有的積極方面，但是也應(yīng)當(dāng)看到作為民間融資行為所具有的一些問題，在以下內(nèi)容中，筆者就重點(diǎn)對民間融資的相關(guān)問題進(jìn)行剖析，以為我國規(guī)范民間融資活動(dòng)，保護(hù)市場經(jīng)濟(jì)的正常有序發(fā)展提供幫助。
一、我國企業(yè)民間融資的現(xiàn)狀
市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展的情況下，現(xiàn)實(shí)中的民間融資行為是多種多樣的，比如由向特定個(gè)人、企業(yè)和面向社會(huì)大眾的融資行為，也有面向股東和企業(yè)內(nèi)部職工的集資活動(dòng)等，作為一種非正式的金融活動(dòng)，許多的企業(yè)或者學(xué)者將這一行為一直視為非正規(guī)調(diào)動(dòng)資金的活動(dòng)。
在當(dāng)前我國民間融資活動(dòng)很多，而且通過民間融資活動(dòng)獲得的資金規(guī)模頁比較大，根據(jù)我國社會(huì)科學(xué)機(jī)構(gòu)對于我國16個(gè)省份的調(diào)查，金融民間融資活動(dòng)的企業(yè)絕對規(guī)模是比較大的，幾乎占到我國正規(guī)金融機(jī)構(gòu)規(guī)模的四分之一，根據(jù)國家機(jī)構(gòu)對上一年度民間融資情況的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，我國民間融資的規(guī)模已經(jīng)越來越大，而且這些數(shù)據(jù)的獲得都是較為保守的估計(jì)，由于民間融資活動(dòng)的隱蔽性，實(shí)際上的融資比例肯定超過當(dāng)前統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)。
但是從現(xiàn)實(shí)的情況看，上述提供的數(shù)據(jù)很難全面的表明所有問題，在我國當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大環(huán)境下，民間融資的規(guī)模確實(shí)已經(jīng)很大，并且在對企業(yè)的發(fā)展方面起到很大的資金支持，但是民間融資在沒有國家規(guī)范和有效數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的情況下，對于我國民間融資的實(shí)際情況到底如何，民間融資活動(dòng)的規(guī)范性程度、未來發(fā)展出路如何都還值得觀察。
二、民間融資出現(xiàn)的原因
（一）企業(yè)發(fā)展對資金的需求以及貸款資格不具備
在我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，主要的主體就是中小企業(yè)，尤其是在現(xiàn)有國家政策的支持下，中小企業(yè)更是以雨后春筍般出現(xiàn)，這些企業(yè)的出現(xiàn)和發(fā)展都需要源源不斷的資金進(jìn)行支持，如果一旦出現(xiàn)資金鏈條斷裂，其生存必定出現(xiàn)問題。但同時(shí)由于企業(yè)自身的經(jīng)營規(guī)模、未來發(fā)展等問題，它們很難在我國正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)獲得較多的資金支持，因此其不得不依靠民間融資的形式來發(fā)展自己，根據(jù)我國相關(guān)機(jī)構(gòu)的調(diào)查，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模越小，國家金融機(jī)構(gòu)拒絕其貸款的概率就越高，因此其進(jìn)行民間融資的可能性就越大.
（二）市場中企業(yè)直接融資的渠道出現(xiàn)問題
其實(shí)從世界發(fā)達(dá)國家企業(yè)融資情況看，不論那個(gè)類型的企業(yè)其融資的形式都是多樣的，但是在我國的企業(yè)尤其是中小企業(yè)的融資能力和規(guī)模以及方式都比較匱乏，在我國直接融資中，中小企業(yè)直接融資的難度相當(dāng)大，更談不上通過直接融資扶持中小企業(yè)的發(fā)展了，比如在我國的相關(guān)法律中就規(guī)定了上市公司的資產(chǎn)情況以及其他公司融資需要具備的資質(zhì)和能力的問題，這是很多中小企業(yè)都難以達(dá)到的資金規(guī)模，因此為了發(fā)展，更多的市場主體――中小企業(yè)不得不選擇較為便利和有效的民間融資。
（三）民間融資行為具有明顯的優(yōu)勢
相比于其他獲得資金的方式，我國民間融資行為的優(yōu)勢主要體在以下幾個(gè)方面：首先是手續(xù)要求較為簡單，民間融資要求的手續(xù)比較少，而且民間融資是一種雙方互惠的行為，但是在我國國家金融機(jī)構(gòu)辦理貸款業(yè)務(wù)要求的手續(xù)比較多，而且時(shí)效性較差；其次就是民間融資要求較低，民間融資活動(dòng)多是在信用基礎(chǔ)上的融資行為，對于抵押的要求都相對金融機(jī)構(gòu)較低，一般中小企業(yè)都能承受；最后時(shí)民間金融在操作以及對于獲得一些信息方面都是比較符合中小企業(yè)發(fā)展要求的，而且在信用基礎(chǔ)上的民間融資，其約束力還是比較強(qiáng)的。
三、民間融資的對策建議
我國民間融資的發(fā)展是和時(shí)代的需求相關(guān)的，但是我們應(yīng)當(dāng)清楚的看到當(dāng)前我國民間融資活動(dòng)極為缺乏國家的規(guī)范和支持，因此在以后的發(fā)展中，要對我國民間融資活動(dòng)進(jìn)行一定的規(guī)范。
（一）加強(qiáng)國家立法的支持
當(dāng)前我國民間融資首先缺少的就是國家法律的規(guī)范，正因?yàn)闆]有國家法律的規(guī)范和約束，民間融資才會(huì)出現(xiàn)一些混亂的情況，因此首先及時(shí)要加緊修改或者完善一些法律法規(guī)，比如《公司法》、《合同法》等。另外就是國家應(yīng)該在法律中明確劃分金融行為和非金融行為的民間融資行為，并明確不同情況的利率問題，為我國發(fā)展民間融資，促進(jìn)社會(huì)資本的高效流通提供幫助。
（二）對我國當(dāng)前的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行改革
前面已經(jīng)提高我國金融機(jī)構(gòu)對于市場經(jīng)濟(jì)中的中小企業(yè)的扶持和支持力度極為有限，針對這一情況，我國政府部門必須下定決心，改革我國當(dāng)前的金融機(jī)構(gòu)管理模式，鼓勵(lì)銀行等在資金支持方面跟過的向中小企業(yè)方面傾斜，其次就是完善商業(yè)銀行，特別是四大國有商業(yè)銀行的組織結(jié)構(gòu)，改變目前以行政區(qū)域劃分總分行關(guān)系的組織模式，以價(jià)值鏈為核心，按不同客戶對象進(jìn)行劃分，建立專門的中小企業(yè)貸款機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)銀行結(jié)構(gòu)扁平化，使商業(yè)銀行的服務(wù)更加貼近中小企業(yè)。
（三）改進(jìn)民間資本金融市場的渠道
社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步深化和發(fā)展要求我們市場的管理者在應(yīng)對市場需求的過程中更多的要考慮市場主體的要求，當(dāng)前我國民間資本在市場上的運(yùn)行和使用具有很大的可能性和可行性，因此政府管理者要有信息積極吸收社會(huì)資本為市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展服務(wù)，努力創(chuàng)造良好的環(huán)境，進(jìn)一步拓寬渠道，修改當(dāng)前阻礙民間資本金融市場的一些規(guī)則，總之要在發(fā)展市場經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)上，選擇最有力的方式推動(dòng)民間資本在市場上的流通，激活民間資本為社會(huì)建設(shè)服務(wù)。
第3篇：民間融資服務(wù)范文
關(guān)鍵詞:民間;融資;福建沿海
中圖分類號:F830.39文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A文章編號:1673-291X(2010)12-0055-03
福建沿海經(jīng)濟(jì)是海西經(jīng)濟(jì)的一朵奇葩,鮮艷、奪目、燦爛,滋潤其成長的血液有很大一部分來自沿海的民間融資,估計(jì)就平潭、福清二地民間融資額年數(shù)百億。在經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的今天,金融的方式要求不斷創(chuàng)新,以適應(yīng)和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,所以研究沿海民間融資的相關(guān)問題,有利于我們正確認(rèn)識(shí)特殊情況下,特殊金融手段對經(jīng)濟(jì)的作用,有利我們開闊視野,堅(jiān)持科學(xué)創(chuàng)新。
一、沿海民間融資盛行的原因
福建沿海在民間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中,民間融資十分盛行,其規(guī)模廣,融資數(shù)額大,從人員參與情況看城鄉(xiāng)家庭有70%～80%參與過民間的借貸活動(dòng),融資金額一次性達(dá)數(shù)十萬元、數(shù)百萬元、數(shù)千萬元經(jīng)常發(fā)生,其原因有如下幾點(diǎn):
1.銀行貸款的過度規(guī)范性與沿海經(jīng)濟(jì)的活躍性產(chǎn)物。從理論上講,銀行在金融服務(wù)過程中,在謀利的同時(shí)應(yīng)為社會(huì)發(fā)展經(jīng)濟(jì)服務(wù),但金融服務(wù)本身具有較大的風(fēng)險(xiǎn)性,為此銀行具有極為嚴(yán)格的管理措施。從風(fēng)險(xiǎn)管理上講,平均分?jǐn)傦L(fēng)險(xiǎn)的方法最低,所以銀行不會(huì)把雞蛋放在一個(gè)籃子里,不會(huì)一次性大規(guī)模貸款;其次銀行信貸中信用貸款額很小,滿足不了活躍的沿海市場經(jīng)濟(jì)的需要;三則手續(xù)煩鎖,讓貸款者知難而退。由于,沿海地理位置的特點(diǎn)及沿海的人才優(yōu)勢,沿海經(jīng)濟(jì)在區(qū)域經(jīng)濟(jì)中占比大,項(xiàng)目大項(xiàng)目多。辦工廠做出口貿(mào)易、勞務(wù)出口、承包隧道工程等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)如雨后春筍茁壯成長。經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的頻繁性、大規(guī)模性在經(jīng)營活動(dòng)中需要大量的資金,為此急需融資,銀行一般而言辦理的是擔(dān)保貸款,又以質(zhì)押擔(dān)保優(yōu)先,而民間的經(jīng)營活動(dòng)者,常是可質(zhì)押物的有效證件不夠齊全,或質(zhì)押后可融資金額小,或融資手續(xù)煩鎖,為此向民間敞開了融資的大門。民間融資其特點(diǎn)就是融資的利息高,一般無質(zhì)押物,手續(xù)簡單僅憑一張借條,而融資的數(shù)額可大可小。
2.由于沿海經(jīng)濟(jì)規(guī)模較大,資金需求量多,經(jīng)營者常是個(gè)體合伙經(jīng)營,其可質(zhì)押的財(cái)產(chǎn)有限,難以一次性從銀行完成足夠的融資,為此民間融資就成了完成大規(guī)模經(jīng)濟(jì)活動(dòng)融資的又一個(gè)資金源泉。購一條海上運(yùn)輸船,購價(jià)動(dòng)輒數(shù)千萬元、數(shù)億元,其首付資金是該船總價(jià)的30%左右,資金量達(dá)數(shù)千萬元,在沒有取得船所有權(quán)證件之前是不能向銀行融資的,為此,這龐大的資金需求轉(zhuǎn)向民間融資,當(dāng)取得船的所有權(quán)證件后,后續(xù)購船資金通過銀行的船貸而得;再如聞名全國的平潭隧道施工產(chǎn)業(yè),基本上都是個(gè)人掛靠有效資質(zhì)后向全國各大型工程公司承攬工程,具有工程規(guī)模大、工程總造價(jià)高的特點(diǎn),造價(jià)常是數(shù)千萬、數(shù)億不等,承攬者前期購買大型鏟車、汽車、吊車等機(jī)械動(dòng)則數(shù)百萬,再加上工程質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)質(zhì)押金數(shù)百萬元或數(shù)千萬元,光憑個(gè)人有效資產(chǎn)向銀行貸款無法獲得足夠的經(jīng)營資金,于是不得不向民間高利息融資。
3.沿海經(jīng)濟(jì)經(jīng)營活動(dòng)常以親緣性合伙,或社會(huì)成員合伙而為,這就可能為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)編織了一張張民間親緣性融資網(wǎng),或社會(huì)性融資網(wǎng),或血緣性加社會(huì)性組合民間融資網(wǎng),把民間的融資規(guī)模做得更大。中國是一個(gè)重血緣的民族,從古至今均有尋根的觀念,而福建沿海地區(qū)繼承并發(fā)揚(yáng)了這一傳統(tǒng),紅白喜事大張旗鼓,在體現(xiàn)講人情排場的背后一張張無形的親情融資網(wǎng)在生根發(fā)芽。親人之間互相借貸,利息一般均以市場價(jià)償還,在有些大規(guī)模融資時(shí),其親情融資網(wǎng)絡(luò)會(huì)向社會(huì)朋友延伸,融得大規(guī)模資金,構(gòu)成了親情社會(huì)融資網(wǎng)絡(luò)。
社會(huì)成員合伙的經(jīng)濟(jì)體,目的在于利用合伙人之長規(guī)避自己之短,組合成技術(shù)、人才、資金的優(yōu)勢,以謀取更大的利益。這些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的從業(yè)者,思維敏捷、朋友多、辦法多,在需要大規(guī)模融資時(shí)更能有效地編織社會(huì)親情融資網(wǎng),向社會(huì)成員不斷延伸的融資網(wǎng),正因?yàn)榻?jīng)濟(jì)活動(dòng)中的精英作用,使沿海的民間融資遍地開花。
4.民間融資借款,在速度上比銀行貸款快,在資金使用時(shí)間問題上可以從實(shí)際出發(fā),靈活處理,短則幾天借貸結(jié)算,長則一年結(jié)算,為民間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)打開了便利之門。
5.高利息回報(bào)的誘惑,讓沿海民間融資的土壤更加肥沃。福建沿海民間融資利息回報(bào)高,正常情況下在每元每月1分息至每元每月2分息計(jì)算,高的達(dá)每元每月2.5分息或每元每月3分息以上計(jì)算,比銀行存款高出數(shù)倍的利息回報(bào),銀行很難從民間獲得長期攬儲(chǔ),大量的民眾把資金流向民間的借貸。
二、沿海民間融資方式及成因
(一)融資方式
站在不同的角度上觀察民間融資的方式,其方式多種多樣,每種方式都有不同的特點(diǎn),所有的方式都是為了更好地為經(jīng)濟(jì)融資服務(wù)。
1.從出資人獲利程度的差別看有三種方式:(1)參股融資:把資金作為股份參與經(jīng)營。出資者享有生產(chǎn)經(jīng)營中的獲利后分成的權(quán)力,分成的多少一般按占總股份的多少按比例分成;虧損時(shí)出資者負(fù)有承擔(dān)虧損的義務(wù),融出資金者按占總股份多少相應(yīng)地承擔(dān)虧損責(zé)任。即賺錢時(shí)股份越大,獲利越多,虧損時(shí)股份越大虧損越大。(2)利息融資:指的是出資者不承擔(dān)生產(chǎn)經(jīng)營中的虧損,也不享受生產(chǎn)經(jīng)營中的利潤,而是以一種固定的事先約定的利息方式到時(shí)結(jié)算,一般情況下為每元每月利息為1分5厘,或每元每月利息為1分8厘,或每元每月2分左右,高的達(dá)每元每月利息達(dá)3分以上。(3)股份式與利息式捆綁式融資:這種融資方式根據(jù)事先約定的數(shù)額中,約定其中一定數(shù)量的資金為參股資金,承擔(dān)生產(chǎn)經(jīng)營過程中的虧損責(zé)任,享有生產(chǎn)過程中的利潤分成;同時(shí)也約定總參與資金的其中多少為利息融資,不承擔(dān)經(jīng)營中的損失,不享受經(jīng)營利潤,按事先的約定的利息按時(shí)還本付息。
2.從貸方償還利息的高低分類有三種:(1)低利融資:該種融資方式一般為每元每月利息1分計(jì)算,或者每元每月1.5分計(jì)算。該種融資一般要項(xiàng)目獲利高,風(fēng)險(xiǎn)小;要么是融資數(shù)量大,要么是親朋至友。只有這樣較特殊的情況才能得到較低利息的融資。(2)常規(guī)利息融資:沿海目前最常見的融資利息為每元每月1.8分計(jì)利息,或每元每月2分計(jì)利息,這種融資利息常在社會(huì)大眾參與融資時(shí)使用。(3)高息融資:高息融資每元每月計(jì)息3分以上,常發(fā)生在該融資項(xiàng)目不被看好,或借期短,或者融資人被認(rèn)為不夠信任等原因就會(huì)產(chǎn)生高利才能融到資金的現(xiàn)象;其二個(gè)原因是當(dāng)市場上資金緊缺時(shí),融資利息也就更高;更特別的情況就是關(guān)照式,由于特殊的關(guān)系融資方關(guān)照被融資方,讓被融資方獲取更多的利息。
3.從借貸人之間人際距離看融資方式:(1)借貸人之間直接融資:借出資金方與貸款資金方直接見面商談,約定回報(bào)利息,償還時(shí)間,立下借據(jù)后即時(shí)成交。(2)牽線搭橋式融資:這種融資方式起因是因?yàn)槿谫Y方人際關(guān)系不夠廣,借貸之間不夠熟,或不夠了解,于是貸方常會(huì)找人說合,其說合常出于人情,說合人一般不謀求回報(bào)。(3)朋友式融資:在自己好朋友之間融資。(4)組合式融資:家族式捆綁朋友式,或親情式捆綁朋友式,即通過家族人與家族人朋友的關(guān)系,引導(dǎo)朋友來一起融資,或通過親戚與其朋友的關(guān)系把他們的朋友請進(jìn)融資圈,前者為家庭捆綁朋友式,后者為親戚捆綁朋友式。
4.從融資資金取得的難易度看融資方式有四種:(1)標(biāo)會(huì)式融資:這種融資方式是事先成立一個(gè)可出資、融資的人組成協(xié)會(huì),有會(huì)員需融資時(shí)協(xié)會(huì)在負(fù)責(zé)人的牽頭下召開會(huì)議,動(dòng)員每人出資。融資方以競標(biāo)式的方式獲得資金的使用權(quán)(即誰出利息高資金就歸誰使用),并立契為約,寫清歸還時(shí)間,計(jì)息方式。標(biāo)會(huì)方式是中國民間使用很久的一種互助方式,目前沿海地區(qū)使用這種方式融資比較少,原因是以競標(biāo)的方式融資容易抬高利息,而使償還成本提高,再加20世紀(jì)80年代中期,福建的平潭、福清出現(xiàn)過騙會(huì)的事件,該方式融資漸漸變得不再盛行。(2)私下協(xié)商融資:就是借貸雙方互相協(xié)商借款方應(yīng)承擔(dān)的利息多少,歸還時(shí)間、歸還方式;若是以股份融資就協(xié)商占股的成數(shù)多少,說明其分享盈利與風(fēng)險(xiǎn)。這種方式目前在沿海特別盛行,原因就是在于它的直接性,雙方自愿性,可協(xié)商性。(3)掮客式融資:當(dāng)融資困難時(shí),貸方找社會(huì)上比較有人際關(guān)系的,有經(jīng)驗(yàn)有信用的人幫其融資,一般的情況是在原有計(jì)息的基礎(chǔ)上加息讓掮客獲利。掮客會(huì)根據(jù)其要求融資者的項(xiàng)目情況,信用情況有所選擇地為或不為,因?yàn)樵谫Y金流通過程中,掮客要負(fù)責(zé)把所有資金按約定利息、約定時(shí)間償還給原始借出者。
5.從借貸人形成的構(gòu)圖看融資方式可分為三種:
1)兩點(diǎn)連一線式
2)三點(diǎn)二線式
3)金字塔式
(二)借貸方式形成的原因分析
形式服從內(nèi)容,形式為目的服務(wù),福建沿海的民間融資方式多種多樣,其主要原因是因?yàn)槿谫Y人的需求不同,融資人面對的客觀環(huán)境不同而形式不同的融資方法。從調(diào)查情況看,呈如下情況:(1)人際關(guān)系好、財(cái)產(chǎn)數(shù)量多、經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目利潤高融資簡易,常為兩點(diǎn)一線式,且利息較低。(2)融資人人際關(guān)系差,財(cái)產(chǎn)較少,且經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目被認(rèn)為利潤不高則利息較高且融資圖常為三點(diǎn)二線式。(3)融資數(shù)額大的融資圖更為復(fù)雜,往往成金字塔型。
三、被融資方可行性論證的依據(jù)要素
沿海民間融資能夠?qū)崿F(xiàn),其信心主要來自借貸雙方的彼此信用,貸方一般無須從法律意義上使用質(zhì)押物質(zhì)押,但被融資人也會(huì)采取適當(dāng)?shù)姆椒ㄟM(jìn)行內(nèi)心評估、觀察其融資人是否有償還能力,然而評估依據(jù)簡單,可行性較低。在民間被融資人常使用如下幾個(gè)要素考評融資的償還能力:
1.觀察融資人家庭產(chǎn)業(yè)的大小。融資人家庭房子大而多,車子名牌,店面多,或經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)興旺,被融資者就認(rèn)為他償還能力強(qiáng),當(dāng)融資者向周圍群眾融資時(shí)就比較容易,反之融資就比較難。所以沿海人蓋大房買名車的多,除了其使用功能,重要的起到宣傳功能的作用,體現(xiàn)其能力本事之外還可以憑借家庭的產(chǎn)業(yè)繼續(xù)融資經(jīng)營。
2.多方打聽融資人,曾經(jīng)的信用度。在沿海群眾的思維中,經(jīng)驗(yàn)思維起到很大的作用,被融資人通過考察融資人過去的為人,融資償還的信用狀況,再?zèng)Q定是否把錢借給對方。當(dāng)考察結(jié)果為良性時(shí)融資就容易,當(dāng)考評結(jié)果為不良狀況時(shí)對其融資就較難。在實(shí)踐中表明,過度依此思維的人,由于對生產(chǎn)經(jīng)營中動(dòng)態(tài)變化的要素缺少考慮,承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn),糾紛也容易發(fā)生。
3.考察融資者經(jīng)營項(xiàng)目的利潤高低。因?yàn)楸蝗谫Y者大凡非經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目考評的專業(yè)人士,他們僅依據(jù)民眾口傳的資料作為考評要素,所以口傳中利潤高的項(xiàng)目融資容易,利潤低的項(xiàng)目融資難,而對于經(jīng)營項(xiàng)目中的動(dòng)態(tài)變化風(fēng)險(xiǎn)被融資人無法感覺。
4.人際關(guān)系的親密程度與否,也很大程度上影響融資人的融資。在福建沿海家族式融資、親戚式融資比較盛行且容易,好朋友之間融資也比較容易,人際關(guān)系差融資比較困難,所以沿海人善于建立比較良好的人際關(guān)系,一則因生活需要,二則為融資需要。
四、沿海民間融資的現(xiàn)況特征
沿海民間融資有著很悠久的歷史,改革開放使經(jīng)濟(jì)更加活躍的同時(shí),其民間融資也不斷升溫,隨著歲月的變遷,隨著市場的磨煉,沿海民間融資目前具有如下特征:(1)民間融資在福建沿海不管過去還是現(xiàn)在都是民間融資的一種主要方式。(2)隨著政府法律宣傳的力度加大,隨著借貸經(jīng)驗(yàn)的增長,盲目出資借出人有所下降,特別是經(jīng)過20世紀(jì)80年代中期平潭、福清標(biāo)會(huì)融資資金被騙的規(guī)模性事件,民眾對融資的風(fēng)險(xiǎn)更為警覺。(3)經(jīng)營者原始積累不斷增加,原貸方變?yōu)榉刨J者的現(xiàn)象逐步增多,他們把富余資金借出,以獲得比銀行高幾倍的利息。(4)融資的旺盛程度與否,與沿海地區(qū)經(jīng)濟(jì)活躍程度相關(guān),經(jīng)濟(jì)活躍時(shí),融資也就活躍,利息回報(bào)較高,經(jīng)濟(jì)不夠活躍時(shí)其融資也比較蕭條,利息回報(bào)較低。(5)被融資人考察經(jīng)營項(xiàng)目獲利與否,被借出資金者作為是否借出資金的重要參考因素,經(jīng)營項(xiàng)目獲利能力強(qiáng)則融資方便,否則融資較困難。
五、沿海民間融資的利弊分析
1.有利的一面:沿海民間融資盡管與中國的金融制度規(guī)定,甚至與中國相關(guān)的法規(guī)不完全統(tǒng)一,但客觀地說為中國沿海經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起了輸血的作用。不管是沿海的海上運(yùn)輸業(yè),還是平潭民間向外承攬隧道工程,其民間融資的作用都立下了汗馬功勞。海上運(yùn)輸業(yè)的30%資金來自民間融資,承攬隧道業(yè)的90%資金來自民間,它很大程度地解決銀行貸款難且貸款不足的特點(diǎn),為沿海的經(jīng)濟(jì)大循環(huán)、為沿海民眾的就業(yè)提高和沿海民眾的生活水平提高起到了巨大的作用,現(xiàn)在的沿海人收入有的一年收入數(shù)百萬、數(shù)千萬,打工的一年也有幾萬元,家庭高樓小車不足為奇,為地方、國家的稅收、國家GDP做出不可磨滅的貢獻(xiàn),大大改善了地方的民生建設(shè)。
2.弊的一面:由于沿海民間借貸高利息回報(bào)的特點(diǎn),與中國銀行借貸利息回報(bào)制度相抵觸,雖然中國法律允許民間借貸可以約定一定的利率,但是利率的約定一定要符合中國法律的規(guī)定,否則,一旦發(fā)生糾紛,出借方極有可能因此造成損失。關(guān)于利率的約定,中國法律已有較為明確的規(guī)定,如合同法第211條第2款規(guī)定,“自然人之間的借款合同約定支付利息的,借款的利率不得違反國家有關(guān)限制借款利率的規(guī)定?！敝袊嚓P(guān)的司法解釋也進(jìn)一步明確上述規(guī)定,即民間借貸利率最高不得超過銀行同期、同類貸款利率的4倍。中國法律雖然將民間借貸合同設(shè)定為合法的民事行為,雙方當(dāng)事人在借貸過程中本著自愿原則有高度的自治性,但是,一旦借貸雙方約定的利率超過上述規(guī)定的限度,中國法律對超出部分的利息將不予保護(hù)。而民間借貸卻有可能超過該界線,所以與中國的法律法規(guī)有相違背的地方;其二,由于借貸人之間無質(zhì)押物質(zhì)押,當(dāng)貸方無力償還時(shí),糾紛時(shí)有發(fā)生,影響社會(huì)安定,甚至流血事件發(fā)生;其三,由于百姓難識(shí)別誠信融資與騙局融資,常有借出資金方血本無歸,造成人民群眾的損失。
六、規(guī)范、引導(dǎo)創(chuàng)新沿海民間融資的幾點(diǎn)意見
在沿海銀行正規(guī)融資與民間的非正規(guī)融資并駕齊驅(qū),擎托起沿海經(jīng)濟(jì)的一片藍(lán)天。金融服務(wù)要為經(jīng)濟(jì)服務(wù),要促經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,對沿海的民間融資一方面要加以肯定,另一面要引導(dǎo)創(chuàng)新,打擊金融犯罪,讓其更好地為沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù),為此提出如下意見:
1.在法律框架下政府應(yīng)為沿海民間開辦風(fēng)險(xiǎn)銀行提供指導(dǎo)幫助,讓先富起來的沿海人可承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上開展融資業(yè)務(wù),控制規(guī)模,規(guī)范融資行為,政府加強(qiáng)監(jiān)管。
2.加大民間典當(dāng)行的建立,讓其為沿海人短期融資提供便利,先富起來的沿海人已有了不少的財(cái)富,他們有條件典當(dāng)融資,可減小被融資人的風(fēng)險(xiǎn)。
3.政府或民間組織可訓(xùn)練一批有專業(yè)水平,有很強(qiáng)能力的人員,對民間數(shù)額巨大的融資,對融資者的資金流轉(zhuǎn)過程進(jìn)行全過程的跟蹤,提高資金安全性,工資費(fèi)用、抽成讓被融資者提供,或借貸方共出。
第4篇：民間融資服務(wù)范文
關(guān)鍵詞:民間融資 金融危機(jī) 中小企業(yè)
中圖分類號:F830 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A
文章編號:1004-4914(2010)06-202-02
民間融資是指出資人與受資人之間,在國家法定金融機(jī)構(gòu)之外,以取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據(jù)融資和社會(huì)集資等形式暫時(shí)改變資金所有權(quán)的金融行為,主要包括民間擔(dān)保、民間借貸和民間投資三大類。
一、近年來民間融資發(fā)展的原因
近年來隨著改革開放和經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,我國的民間融資行為日益活躍起來,民間融資逐漸形成一定的組織和規(guī)模,并在資本市場占據(jù)一席之地。在國際金融危機(jī)的背景下,拉動(dòng)內(nèi)需更需要發(fā)揮這部分民間資本的作用,使民間資本與財(cái)政資金、金融資本共同為拉動(dòng)內(nèi)需,發(fā)展經(jīng)濟(jì)作貢獻(xiàn)。民間融資在中國重新發(fā)展起來主要有以下幾點(diǎn)原因。
1.國家經(jīng)濟(jì)政策難以惠及中小企業(yè)。國家信貸的松緊政策對不同規(guī)模經(jīng)濟(jì)主體的影響是不對稱的。2008年底,國家采取積極的經(jīng)濟(jì)政策,投資4萬億元,拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,促進(jìn)消費(fèi);同時(shí)各商業(yè)銀行降低存貸款利率,增加貸款投放量,方便企業(yè)融資。2009年前三季度新增信貸為8.67億元,全年增幅超過9.5萬億,創(chuàng)下歷史新高。2010年一季度新增人民幣貸款4.58萬億元,同比多增了3.25萬億元。但貸款結(jié)構(gòu)中,服務(wù)于中小企業(yè)的短期貸款僅占25%,新增貸款大部分流向政府投資項(xiàng)目和國有大企業(yè),資金主要在國有大項(xiàng)目與銀行間流動(dòng),中小企業(yè)和農(nóng)村信貸依然不足,中小企業(yè)融資難問題依然嚴(yán)重。而一旦國家采取緊縮型宏觀經(jīng)濟(jì)政策時(shí),首當(dāng)其沖的是加劇中小企業(yè)融資困難,缺乏資金的中小企業(yè)轉(zhuǎn)而向民間融資。
2.中小企業(yè)在資本市場直接和間接融資困難。由于我國大型金融機(jī)構(gòu)貸款“門檻”高,缺少對中小企業(yè)融資的項(xiàng)目。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展涌現(xiàn)出一批區(qū)域性中小金融機(jī)構(gòu),這些中小金融機(jī)構(gòu)本意是支持中小企業(yè)的發(fā)展,為其提供資金融通;但在其實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)展中,卻越來越脫離中小企業(yè),大量上存資金或購買國債,對急需貸款的中小企業(yè)卻不予支持。
我國中小企業(yè)不僅間接融資困難,直接融資也很困難。受上市條件的限制,難以進(jìn)入股票市場直接融資;受國家政策限制,難以取得發(fā)行債券的資格。中小企業(yè)在資本市場直接和間接融資困難,導(dǎo)致約80%的企業(yè)資金需求來自于自我積累和民間融資。
3.民間融資是適應(yīng)資本市場發(fā)展的產(chǎn)物。我國的企業(yè)融資一直以來存在直接融資比重小,間接融資比重大的融資結(jié)構(gòu)性問題。民間融資為中小企業(yè)提供了直接融資渠道,完善了資本市場上不同發(fā)展規(guī)模企業(yè)的不同資金需求,在一定程度上改善了間接融資和直接融資比例失調(diào)狀況,是對資本市場上資金需求不足的彌補(bǔ)。
4.民間融資在金融市場的競爭優(yōu)勢。民間融資范圍廣泛,不僅包括個(gè)人與個(gè)人之間的融資,還包括企業(yè)與企業(yè)之間的融資,企業(yè)與個(gè)人之間的融資,其中涉及企業(yè)的融資占90%,主要是針對中小企業(yè)的融資;民間融資還具有手續(xù)簡便、方式靈活、速度快、流動(dòng)性強(qiáng)、到位及時(shí)、成本低、效率高等優(yōu)勢;并且民間融資針對不同的企業(yè),采取個(gè)性化服務(wù),易于被廣大中小企業(yè)接受。
5.民間融資對地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有促進(jìn)作用。中小企業(yè)是技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力,是創(chuàng)造地方就業(yè)的主力,是地方稅收的主要上繳者,也可能成為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和拉動(dòng)內(nèi)需的主因,是今后相當(dāng)長一段時(shí)期內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要?jiǎng)恿?是加速地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍。民間融資凝聚地方民間資本為地方經(jīng)濟(jì)服務(wù),拓寬中小企業(yè)融資渠道,發(fā)展壯大當(dāng)?shù)氐拿駹I中小企業(yè);民間融資作為專業(yè)銀行融資的重要補(bǔ)充,活躍了地方金融市場,有效地利用了社會(huì)閑置資金,為中小企業(yè)做強(qiáng)做大提供了直接融資渠道;民間融資也使擁有閑置資金的人得到高于銀行利率的回報(bào),促進(jìn)社會(huì)中產(chǎn)階級的形成;并且地方寬松的融資環(huán)境和合理的市場融資結(jié)構(gòu)有利于吸引外部資金為本地經(jīng)濟(jì)服務(wù)。
6.充裕的民間資金是民間融資發(fā)展的重要原因。民間資金日益充足,居民儲(chǔ)蓄存款逐年提高。受國際金融危機(jī)影響,股市、房市等資本投資市場飽和,資金投資困難,除了儲(chǔ)蓄,民間找不到合適的投資渠道。民間融資使充裕的民間資本集中起來,他們對自己的資金負(fù)責(zé),能判斷項(xiàng)目的好壞;讓資金為能人所用,為急需的企業(yè)所用,有利于自主創(chuàng)業(yè),使投資人、借貸人雙方受益。
7.金融危機(jī)成為民間融資發(fā)展的契機(jī)。金融危機(jī)使國內(nèi)眾多中小企業(yè)面臨資金斷鏈的困境,企業(yè)融資困難加劇。過去企業(yè)有單進(jìn)貨不需要預(yù)先付款,完全靠信用,金融危機(jī)造成信用危機(jī),現(xiàn)在即使有單,進(jìn)貨也需要現(xiàn)金交易。一些中小企業(yè)的老總認(rèn)為,訂單不是主要問題,由于缺乏資金,有訂單也怕不能按時(shí)交貨,還要承擔(dān)索賠的風(fēng)險(xiǎn),往往有訂單也不敢接,最終促使很多企業(yè)選擇民間融資,企業(yè)相互把資金聚集起來,用于短期流通。
二、民間融資發(fā)展過程中存在的問題
從民間融資的存在、發(fā)展的原因分析,可以看出民間融資的發(fā)展有其必然的原因和不容忽視的優(yōu)勢;但同時(shí)民間融資又是一把雙刃劍,在彌補(bǔ)金融機(jī)構(gòu)融資不足、滿足市場需求、促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展的同時(shí);民間融資的盲目性、松散性以及不規(guī)范性都對正常的社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序造成不良影響。
1.民間融資風(fēng)險(xiǎn)大,容易引發(fā)債務(wù)糾紛,不利于社會(huì)安定。民間融資是游離于國家法律之外的資金借貸行為,不受國家的控制,得不到法律的保護(hù)。民間融資在個(gè)人與個(gè)人之間基本是口頭相約,個(gè)人與企業(yè)、企業(yè)與企業(yè)之間也只以白條作為借據(jù),缺乏法律依據(jù),容易形成賴賬、壞賬和死賬。當(dāng)借款人有能力償還債務(wù)或比較守約時(shí),能及時(shí)償還借款;一旦借款人出現(xiàn)經(jīng)營困難,還不出借款或惡意欠款時(shí),由于缺乏質(zhì)押、抵押的資產(chǎn),出借人收回借款的風(fēng)險(xiǎn)加大。收不回借款,借貸雙方形成債務(wù)糾紛,有些極端的債權(quán)人往往使用暴力手段催款,不利于社會(huì)安定。
2.法律缺失催生地下錢莊和非法集資現(xiàn)象。一些企業(yè)主通過多年的經(jīng)營積累掌握了大量資金,但缺乏通暢的融資渠道和正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的疏導(dǎo),資金積壓使大量資金處于休眠狀態(tài)。民間融資的利率一般高出銀行貸款利率的2-3倍,有的甚至超出4倍,極大的利益驅(qū)使,使得一些地區(qū)的地下錢莊悄然興起。國家對于民間融資缺乏法律規(guī)范,高額的利息收入促使很多人愿意通過地下錢莊盤活資金,在一定程度上促進(jìn)了地下錢莊的發(fā)展,還有人假借融資之名,進(jìn)行非法集資,用于個(gè)人揮霍浪費(fèi),拆東墻補(bǔ)西墻,極大地危害了國家正常的金融秩序。
3.高利率加重企業(yè)經(jīng)營負(fù)擔(dān)。民間融資的利率很高,一般是月息10%~30%,甚至更高。在企業(yè)發(fā)展初期急需流動(dòng)資金租用廠房、支付貨款和工人工資,是企業(yè)資金最困難的時(shí)期。民間融資的高利率加重了這些急需用錢的私營企業(yè)、個(gè)體工商戶和農(nóng)村養(yǎng)植戶的負(fù)擔(dān),加劇企業(yè)創(chuàng)建初期的困境,不利于企業(yè)的生存、發(fā)展,很多企業(yè)因熬不過最初的困難而倒閉。
4.資金投向不受國家宏觀控制。民間融資的資金投向不易控制,弱化了國家宏觀調(diào)控的效果。中國經(jīng)濟(jì)正在進(jìn)入一個(gè)以結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型為重心的發(fā)展新階段,從主要依靠第二產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)變到依靠一、二、三產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)帶動(dòng)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu);從主要依靠資源消耗轉(zhuǎn)變?yōu)橹饕揽刻岣邉趧?dòng)力素質(zhì)、企業(yè)創(chuàng)新能力來發(fā)展。民間融資的一部分資金繼續(xù)流向高能耗、高污染和產(chǎn)能過乘企業(yè),不符合國家產(chǎn)業(yè)資金投向。
三、引導(dǎo)民間融資正確發(fā)展的建議
民間融資對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到一定的促進(jìn)作用,特別是對融資困難的中小企業(yè)發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn),在金融危機(jī)背景下,未來國家經(jīng)濟(jì)政策將偏向于刺激民間投資的回升。全國工商聯(lián)并購公會(huì)、溫州市信用擔(dān)保行業(yè)協(xié)會(huì)共同的一份《2008年溫州地區(qū)民間金融活動(dòng)調(diào)研報(bào)告》顯示:“溫州的民間資本總體規(guī)模大致約有6000億元”。這部分規(guī)模巨大的資金為中小企業(yè)發(fā)展、積極應(yīng)對金融危機(jī)提供了融資渠道,如何引導(dǎo)民間融資正確發(fā)展是目前我國金融工作的重點(diǎn),以下是筆者對引導(dǎo)民間融資正確發(fā)展的一些建議和看法。
1.首先要建立金融公平體系。金融公平包括兩個(gè)方面,一是金融機(jī)構(gòu)對貸款企業(yè)的公平,也就是說金融機(jī)構(gòu)無論是對國字號大企業(yè),還是對民營中小企業(yè),只要貸款手續(xù)合法、完備,貸款資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)流向,就必須一視同仁,不能厚此簿彼。二是民間金融擁有與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)公平競爭的機(jī)會(huì),民間金融可以憑借自身簡便、靈活、快捷的優(yōu)勢在資本市場占據(jù)合法地位。
2.加快推進(jìn)民間融資的法律規(guī)范。由于民間融資的法律體系不健全,給非法集資和放高利貸者以可趁之機(jī)。目前,國家已經(jīng)著手制訂《放貸人條例》,從法律上明確界定非法吸收公眾存款、非法集資和正常民間融資的界限,為民間融資提供合法依據(jù)。2008年5月銀監(jiān)會(huì)與人民銀行出臺(tái)了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見》、2009年6月18日,銀監(jiān)會(huì)《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》,根據(jù)《指導(dǎo)意見》和《暫行規(guī)定》小額貸款公司只要符合轉(zhuǎn)制標(biāo)準(zhǔn)就有機(jī)會(huì)變身為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。這說明了國家對民間融資的認(rèn)可及管理要求。
3.加快推進(jìn)利率市場化改革。我國的人民幣利率調(diào)整歷來由央行根據(jù)市場需求調(diào)整,缺乏市場自身的調(diào)節(jié)機(jī)制。從2007年下半年的經(jīng)濟(jì)過熱到2008年的經(jīng)濟(jì)萎縮,一年時(shí)間,央行進(jìn)行了幾次加息和幾次降息,期間顯示出政府主導(dǎo)利率的被動(dòng)和無奈。為此央行了《2009年第一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》提出要繼續(xù)推進(jìn)利率市場化改革,加快貨幣市場基準(zhǔn)利率體系建設(shè),提高金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力和水平。
4.對民間融資運(yùn)用抓、放結(jié)合的管理手段。抓就是運(yùn)用法律手段進(jìn)行約束、管理。放貸的錢必須是自有資金,嚴(yán)禁非法吸收存款,“只借不收”;借貸利率不能超過基準(zhǔn)利率的4倍;既要限制貸款人的行為,又要保護(hù)貸款人的利益。有糾紛,必須通過正常的司法途徑保護(hù)自身合法權(quán)益。放就是在法律規(guī)定范圍內(nèi)允許民間融資規(guī)模發(fā)展,政策呵護(hù)民間融資,鼓勵(lì)民間金融與國有金融機(jī)構(gòu)公平競爭。我國民間金融歷史上比國有金融起步早、發(fā)展快,有發(fā)展起來的底子和基礎(chǔ),只要管理得當(dāng),民間融資將成為中小企業(yè)和民營企業(yè)發(fā)展的助推器。
5.民間融資自身加強(qiáng)規(guī)范管理,減少融資風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)與收益的正比關(guān)系,使民間融資的高收益相應(yīng)帶來了高風(fēng)險(xiǎn)。許多民間融資公司存在貸款收回的風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)自身信貸管理,降低信貸風(fēng)險(xiǎn)是民間融資機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)控制方面可以借鑒新加坡淡馬錫資金服務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制管理:“一是用IT技術(shù)解決客戶的信用甄別,把客戶的信息資料傳到公司的IT終端進(jìn)行數(shù)據(jù)切割、分析建模型,得出客戶信用等級,考慮是否貸款及貸款的額度;二是設(shè)立一套預(yù)警機(jī)制,每位客戶經(jīng)理的業(yè)務(wù)范圍控制在5公里之內(nèi),每天了解借貸人的行為和活動(dòng),針對還不起錢的客戶有信用恢復(fù)創(chuàng)新,或者延長客戶還款期限等;三是騙貸防范技術(shù),用經(jīng)偵手段防范騙貸行為?！边@些有效的管理方法可以幫助民間融資減少風(fēng)險(xiǎn),提高效益。
6.建立民間資本的金融服務(wù)平臺(tái)。由于金融危機(jī)的影響,大量海外做生意的中國商人生意受挫,開始把資金轉(zhuǎn)回國內(nèi),尋找新的投資渠道。民間融資可以利用日益增長的民間資金,建立民間資本的金融服務(wù)平臺(tái),帶動(dòng)更多的民間投資。成立民營擔(dān)保公司,將大量的民間資本集中起來,為不符合銀行信貸條件的中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保,一方面引導(dǎo)處于彷徨狀態(tài)的民間資本的投資方向,另一方面解決中小企業(yè)向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的問題。目前很多地方已經(jīng)行動(dòng)起來,截止2009年9月溫州擔(dān)保業(yè)的總注冊資金達(dá)到了13個(gè)億,可以舒緩當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資114億元。建立金融服務(wù)平臺(tái),疏導(dǎo)、規(guī)范民間投資,服務(wù)于中小企業(yè),是民間融資發(fā)展的又一選擇。
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第5篇：民間融資服務(wù)范文
關(guān)鍵詞:民間投資 問題 對策
我國民間投資的現(xiàn)狀
民間投資包括集體投資、私營個(gè)體投資、聯(lián)營、股份制及其它經(jīng)濟(jì)的投資,到2004年3月份我國居民儲(chǔ)蓄存款達(dá)10萬億元,民間投資有十分巨大的潛力。
近幾年來,在國家積極財(cái)政政策的支持下,在國有投資持續(xù)穩(wěn)定增長的同時(shí),民間投資增長速度明顯加快。據(jù)2003年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》的數(shù)據(jù)顯示,2002年全國民間投資17516億元,比2001年年增長22.4%,民間投資占全社會(huì)投資的比重達(dá)40.3%,在2002年的民間投資中,集體投資5987億元,私營個(gè)體投資6519億元,聯(lián)營經(jīng)濟(jì)和股份制經(jīng)濟(jì)中的非國有控股投資4811億元,其它內(nèi)資198億元,比重分別為34.2%、37.2%、27.5%和1.1%。
與國有企業(yè)和外資企業(yè)相比,民間投資的行業(yè)受到很大的限制。但隨著國家對民間投資范圍的不斷放寬,民間投資的行業(yè)將更加廣泛。2002年民間投資主要集中在農(nóng)林牧漁業(yè)、制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和其它行業(yè),比重分別為6.4%、27.5%、28.5%、18.6%,四大行業(yè)所占的總比重達(dá)到81%,其中農(nóng)業(yè)比重較高,主要是因?yàn)檗r(nóng)村投資占有較大的比例。其它行業(yè)中,主要是城鎮(zhèn)和農(nóng)村私人建房。
在2002年民間投資的資金來源中,國家預(yù)算內(nèi)資金占2.4%,國內(nèi)貸款占13.2%,利用外資占2.0%,自籌資金和其它資金合計(jì)占82.5%,這一方面說明民營企業(yè)自我積累能力較強(qiáng),但也反映出民間投資的資金籌集渠道比較單一。
在全國民間投資總量上,東部地區(qū)占61.4%,中部地區(qū)占21%,西部地區(qū)占17.6%,中西部地區(qū)之和僅為38.6%,東部地區(qū)在民間投資中占有絕對主導(dǎo)地位。民間投資的分布與各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平密切相關(guān),經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá),民間投資就越活躍,所占的比重也就越大,而經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對落后的地區(qū),民間投資則相對滯后。
民間投資與國有及國有控股和外商投資相比,項(xiàng)目的平均規(guī)模要小得多,這與民營企業(yè)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模相對較小是相適應(yīng)的。2002年城鎮(zhèn)計(jì)劃總投資50萬元以上項(xiàng)目中,國有及國有控股投資項(xiàng)目平均規(guī)模為5584萬元,外商投資為9742萬元,而民間投資僅為2129萬元,是國有及國有控股投資的38.1%,外商投資的21.9%。
我國民間投資存在的問題
民間投資受著行業(yè)準(zhǔn)入的限制
目前,許多已對外資開放的領(lǐng)域比如銀行、保險(xiǎn)、電信等行業(yè),對國內(nèi)民間資本的介入仍有嚴(yán)格的限制。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì),國有經(jīng)濟(jì)投資領(lǐng)域約80個(gè),允許外商進(jìn)行投資的領(lǐng)域約60個(gè),而允許國內(nèi)民間資本投資的領(lǐng)域卻只有30多個(gè)。另外,電力、水利設(shè)施、鐵路、港口、衛(wèi)生、醫(yī)療,城市及農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域,本應(yīng)是民間投資大有作為的領(lǐng)域,但由于受體制的限制,民間資本卻無法進(jìn)入。對于具有一定發(fā)展空間的銀行、證券、電信等第三產(chǎn)業(yè),民間資本的持有者雖具有強(qiáng)烈的投資愿望,但由于政府壟斷尚未完全打破,在相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi),民間資本還是很難順利進(jìn)入。東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份,大量的民間資本只能擁擠在允許投資的少數(shù)行業(yè)內(nèi),造成過度競爭、重復(fù)建設(shè),使資源不能通過投資在不同產(chǎn)業(yè)之間進(jìn)行調(diào)整,無法實(shí)現(xiàn)更大范圍內(nèi)的資源優(yōu)化。
民間投資的融資渠道不暢通
我國的融資環(huán)境一直是扭曲的,不合理的,以國有銀行為主導(dǎo)的信貸投放長期向國有企業(yè)傾斜,而民間投資在融資方式選擇,融資機(jī)構(gòu)建立等方面受到歧視,民營企業(yè)在投資過程中,得不到平等的融資機(jī)會(huì),由于民營企業(yè)缺乏有效的信用擔(dān)保,很難通過正規(guī)的金融渠道融通資金,同時(shí),由于各大銀行強(qiáng)化了貸款的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制,使其獲取民營中小企業(yè)信息的成本較高,審批程序復(fù)雜,耗時(shí)較長,不敢輕易批準(zhǔn)對其貸款。在直接融資方面,民營中小企業(yè)更是被拒之門外。民營經(jīng)濟(jì)基本上處于自生自滅的狀態(tài)。由于銀行支持力度不夠,資本市場難以進(jìn)入,民間投資面臨資金困難。當(dāng)企業(yè)自我積累無法滿足其需要時(shí),有些企業(yè)就依靠非正規(guī)的民間借貸,甚至是地下錢莊來籌集資金。但民間借貸規(guī)模小、時(shí)間短、成本高、風(fēng)險(xiǎn)大,一旦運(yùn)用不當(dāng),企業(yè)可能背上沉重的負(fù)擔(dān)。融資困難已成為當(dāng)前民間投資進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。
政府審批程序繁雜,服務(wù)不到位
民間投資要受到政府一層層的行政審批、手續(xù)繁雜、準(zhǔn)入條件過高、效率低下、耗時(shí)耗力,這令民間投資者望而卻步。另外,政府對民間投資在技術(shù)、信息、法律等方面的服務(wù)存在嚴(yán)重的缺陷,民間投資者的合法權(quán)益不能得到充分保障,嚴(yán)重制約了民間資本的積累和民間投資的增長。民間投資的信息渠道不暢,投資政策透明度不高,市場信息不靈,投資者無法正確選擇投資項(xiàng)目。
民間投資規(guī)模小,重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重
總的來講,我國民間投資發(fā)展的歷史還不長,企業(yè)本身的規(guī)模小,規(guī)模效應(yīng)難以形成。民間投資大多投向初級產(chǎn)品加工,對新興高科技投入少。大多數(shù)民間投資者對投資方向,投資項(xiàng)目,缺乏預(yù)見性,隨波逐流,致使民間投資項(xiàng)目出現(xiàn)區(qū)域內(nèi)的低水平重復(fù)建設(shè)。社會(huì)保障體系不完善
我國居民儲(chǔ)蓄存款已達(dá)10萬億元,存在著巨大的民間投資潛力。但由于社會(huì)保障體系不完善,這部分儲(chǔ)蓄很難轉(zhuǎn)化成民間投資。近年來,住房、養(yǎng)老、醫(yī)療、就業(yè)和教育等領(lǐng)域的改革全面展開,措施出臺(tái)相對集中。改革后,由于配套的社會(huì)保障體系及制度不能及時(shí)確定,居民對未來收入預(yù)期不明而加重了后顧之憂。雖然老百姓有儲(chǔ)蓄,有一定投資能力,但絕不敢貿(mào)然投資。 鼓勵(lì)民間投資應(yīng)采取的對策
政府應(yīng)加大對民間投資的政策支持和服務(wù)力度
政府要完善社會(huì)保障制度,加快社會(huì)保障制度的改革,盡快建立完善的社會(huì)保障體系,讓個(gè)人儲(chǔ)蓄部分轉(zhuǎn)化為投資,降低居民預(yù)防性儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī),增強(qiáng)投資信心。政府要制定有利于民間投資的法律法規(guī)。取消不利于民間投資的限制性條文,制定有利于民間投資的法律、法規(guī),消除政策性限制,為民間投資提供平等的投資機(jī)會(huì)。為民間投資提供法律和服務(wù)保障,通過依法管理,引導(dǎo)民間投資,做好各項(xiàng)服務(wù)工作,包括產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo),投資方向選定,法律政策咨詢。
放寬民間投資的準(zhǔn)入領(lǐng)域,改革投融資體制
政府要放寬民間投資的準(zhǔn)入領(lǐng)域,給民間投資者以“國民待遇”。凡是允許外商投資的產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域,都應(yīng)允許民間資本進(jìn)入,鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本投入到基礎(chǔ)設(shè)施、公共事業(yè)領(lǐng)域、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè),以及教育、金融、電信等壟斷性行業(yè)。政府要改變觀念,建立適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求的投融資體制。要實(shí)現(xiàn)民間投資決策程序化,項(xiàng)目管理專業(yè)化,政府調(diào)控透明化,中介服務(wù)社會(huì)化,投融資渠道商業(yè)化,建立以市場為導(dǎo)向的新型的投融資體制。
成立民營銀行專門為民間投資服務(wù)
從世界范圍來看,自20世紀(jì)70年代以來,無論是發(fā)展中國家還是發(fā)達(dá)國家,民營銀行的比重都在持續(xù)上升。2001年民營銀行占全球銀行資產(chǎn)的比例,已經(jīng)超過了70%,在世界上只有少數(shù)一些窮困和處在轉(zhuǎn)型中國家的國有銀行還占主導(dǎo)地位。在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的工業(yè)化國家中,國有銀行所占的比例都低于10%,而且其比重還在持續(xù)下降。我國政府應(yīng)借鑒國外經(jīng)驗(yàn),成立中小民營銀行。專門為民間投資和中小企業(yè)提供融資服務(wù)。
建立多元化的融資渠道、支持民間投資的發(fā)展
我國傳統(tǒng)的金融體制不利于民間投資者的融資。必須加快投融資體制改革,改善民間投資者的融資環(huán)境,建立多元化的融資渠道,支持民間投資的發(fā)展。加大商業(yè)銀行對民間投資的信貸支持力度,積極發(fā)展中小企業(yè)融資擔(dān)保基金和創(chuàng)業(yè)投資基金,進(jìn)一步擴(kuò)大基金的投資領(lǐng)域和覆蓋面。允許信用良好的非國有企業(yè),在經(jīng)過信用評級后,發(fā)行企業(yè)債券。加快二板市場的建設(shè),使更多的民營企業(yè)經(jīng)過資本市場籌措資金。通過建立一個(gè)多渠道、多元化的金融市場來鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間投資,使非國有企業(yè)與國有企業(yè)一道,及時(shí)獲得發(fā)展所需要的資金支持。
政府應(yīng)建立民間投資服務(wù)中心
政府要進(jìn)一步完善和發(fā)展為民間投資服務(wù)的信用擔(dān)保基金,為民間投資者融資提供擔(dān)保。要建立為民間投資服務(wù)的信息服務(wù)中心,技術(shù)創(chuàng)新中心,投資咨詢中心等。專門為民間投資者服務(wù)。解決民間投資發(fā)展過程中的市場信息不靈、進(jìn)入領(lǐng)域狹窄、低水平重復(fù)建設(shè)等問題,引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展。要強(qiáng)化社會(huì)中介機(jī)構(gòu)向民間投資服務(wù)的意識(shí),建立和培育一批面向民間投資的會(huì)計(jì)、審計(jì)、法律等事務(wù)所及資信評估機(jī)構(gòu),服務(wù)于民間投資。
參考資料:
1.汲鳳翔、王寶濱,我國民間投資的現(xiàn)狀,《中國國情國力》,2003.10
第6篇：民間融資服務(wù)范文
根據(jù)今年立法計(jì)劃，為做好《溫州市民間融資管理?xiàng)l例（草案）》（以下簡稱條例草案）的審議工作，從7月份開始，省人大財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)聽取省政府法制辦、省政府金融辦關(guān)于條例草案起草情況的匯報(bào)，赴溫州、瑞安開展立法調(diào)研，聽取了溫州市政府關(guān)于溫州市金融改革及民間融資活動(dòng)基本情況的匯報(bào)，征求了當(dāng)?shù)卣嘘P(guān)部門、人大代表、金融專家、各融資主體對條例草案的具體修改意見，召開了有7個(gè)省級相關(guān)部門參加的立法座談會(huì)，征求意見。省人大常委會(huì)馮明副主任參加了座談和調(diào)研活動(dòng)。財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)9月13日召開全體會(huì)議，對條例草案進(jìn)行了審議?，F(xiàn)將審議情況報(bào)告如下：
溫州是我國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展最早、民間資本最為充裕、民間融資最為活躍的地區(qū)之一。長期以來，溫州民間融資在一定程度上緩解了部分中小微型企業(yè)和“三農(nóng)”融資難題，增強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行自我調(diào)整和適應(yīng)能力，在彌補(bǔ)銀行信貸不足、滿足部分市場主體融資需求方面發(fā)揮了積極作用。但是，由于缺乏相關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管，溫州民間融資基本上處于自發(fā)和無序狀態(tài)，存在較大的風(fēng)險(xiǎn)隱患。同時(shí)，溫州作為金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)，在先行先試探索實(shí)踐中，一些先進(jìn)的制度設(shè)計(jì)、監(jiān)管方式和實(shí)際操作，迫切需要通過地方立法予以確定和規(guī)范，為全國地方金融改革提供借鑒。
財(cái)政經(jīng)濟(jì)委員會(huì)認(rèn)為，加快制定溫州民間融資管理方面的地方性法規(guī)是十分必要的。省政府提請審議的條例草案內(nèi)容符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，具有較強(qiáng)的可操作性，較好地體現(xiàn)了地方立法特色。同時(shí)，根據(jù)調(diào)研情況，提出以下意見建議。
一、關(guān)于民間借貸主體。根據(jù)條例草案第二條、第十二條的規(guī)定，企業(yè)之間的借貸也屬民間融資范疇。在有條件的放開企業(yè)間借貸限制的同時(shí)，也要看到企業(yè)間借貸畢竟不同于正規(guī)金融，具有一定風(fēng)險(xiǎn)，需要加強(qiáng)對企業(yè)間借貸的規(guī)范管理。建議增加條文規(guī)定，明確非金融機(jī)構(gòu)不得以放貸為主業(yè)，嚴(yán)格規(guī)制非金融機(jī)構(gòu)以牟利為目的，專門進(jìn)行對外放貸甚至通過對外吸儲(chǔ)來維系資金鏈周轉(zhuǎn)的行為。
二、關(guān)于民間融資服務(wù)機(jī)構(gòu)。條例草案第六條、第八條、第十一條對民間融資服務(wù)機(jī)構(gòu)作出了規(guī)定，構(gòu)建了較為完整的民間融資服務(wù)體系。為便于規(guī)范和監(jiān)管，建議進(jìn)一步明確三類民間融資服務(wù)主體的定義，對設(shè)立條件及監(jiān)督程序、行業(yè)規(guī)劃、數(shù)量控制第內(nèi)容作出具體規(guī)定；對民間資金管理企業(yè)、民間融資信息服務(wù)企業(yè)的經(jīng)營范圍進(jìn)行限定，僅限于民間資金管理、民間融資信息服務(wù)，不得兼營其他業(yè)務(wù)。此外，鑒于國家和省對小額貸款公司有關(guān)事項(xiàng)已有明確規(guī)定，條例草案不必再作規(guī)定，建議刪除條例草案第十條規(guī)定內(nèi)容。
三、關(guān)于民間借貸利率。在立法調(diào)研中，對民間借貸利率是否進(jìn)行適當(dāng)?shù)男姓深A(yù)，設(shè)定處罰利率上限的問題爭議較多?？紤]到國家正在推進(jìn)利率市場化改革，以及利率本身屬于中央權(quán)力范圍。我們認(rèn)為，條例草案第十四條對利率問題只作原則性規(guī)定是合適的，建議將“但不得違反國家有關(guān)限制利率的規(guī)定”修改為“國家對利率另有規(guī)定的從其規(guī)定”。
四、關(guān)于民間借貸的備案制度。條例草案第十三條規(guī)定了民間借貸的備案制度，這只是從行政管理秩序的角度設(shè)定備案，而不影響民間借貸合同的生效。備案制度對民間融資陽光化、規(guī)范化，塑造良好的溫州民間借貸信用體系有重要作用。建議進(jìn)一步明確備案的法律形式，并明確備案的內(nèi)容，應(yīng)包括資產(chǎn)負(fù)債表等相關(guān)材料、履約情況及合同重大變更等情況。
五、關(guān)于民間融資監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)防范。金融風(fēng)險(xiǎn)防范是金融工作的生命線，在推進(jìn)民間融資陽光化、規(guī)范化的同時(shí)，也要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，特別是要注意防范民間融資所可能引發(fā)的系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。建議在條例草案第五章監(jiān)督管理中，進(jìn)一步明確政府的主體責(zé)任，研究設(shè)置相關(guān)配套制度，規(guī)定有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范和應(yīng)急聯(lián)動(dòng)機(jī)制。可賦予地方金融監(jiān)管部門相關(guān)賬戶的調(diào)查取證及必要的行政強(qiáng)制措施等相應(yīng)職權(quán)，并對監(jiān)管權(quán)進(jìn)行必要的限制，以充分保護(hù)民間融資當(dāng)事人。還應(yīng)充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的自我約束作用，增加相應(yīng)條款。
同時(shí)，建議增加有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制內(nèi)容，對條例草案規(guī)定的應(yīng)登記而未登記的民間融資糾紛，法院可暫不受理，先交由聯(lián)動(dòng)處置機(jī)制進(jìn)行甑別、處理。可先通過破產(chǎn)程序等平臺(tái)來處置，有助于查清涉嫌非法集資活動(dòng)的相關(guān)事實(shí)，集中化解民間融資風(fēng)險(xiǎn)。
六、關(guān)于法律責(zé)任。調(diào)研中普遍反映條例草案對法律責(zé)任的規(guī)定總體處罰偏輕，造成違法成本低問題。一些禁止性規(guī)定沒有相應(yīng)的法律責(zé)任。如：被監(jiān)管單位和個(gè)人不配合監(jiān)管的法律責(zé)任缺失（條例草案三十三條）；民間融資信息服務(wù)企業(yè)違規(guī)從事部分禁止業(yè)務(wù)的法律責(zé)任缺失（條例草案第九條）；高利轉(zhuǎn)貸牟利的法律責(zé)任缺失（條例草案第十二條）。建議對相關(guān)條款作進(jìn)一步研究，同時(shí)在法律責(zé)任中強(qiáng)化對發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)后監(jiān)管機(jī)構(gòu)法律責(zé)任的追究。
七、其他具體修改建議。
1.建議條例草案第十二條中明確出借的本金應(yīng)當(dāng)是自有合法的資金，增加規(guī)定出借人權(quán)益保護(hù)的條款。
2.條例草案第十八條、第二十條對定向債券融資和定向集合資金募集的登記制度作了規(guī)定。建議應(yīng)按照設(shè)定行政許可的標(biāo)準(zhǔn)來表述條文的相應(yīng)內(nèi)容，增加設(shè)置相應(yīng)的救濟(jì)途徑等。
3.目前，國家已對證券公司即下屬專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，建立起了明確、專門的監(jiān)管體系。條例草案第十九條規(guī)定范圍過寬，建議根據(jù)國家規(guī)定的專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)不納入定向集合資金管理人范疇，并對該條規(guī)定的“特定的生產(chǎn)經(jīng)營項(xiàng)目”進(jìn)一步明確。
4.對備案信息是否采信，不僅由商業(yè)化運(yùn)營的金融機(jī)構(gòu)自主決定，更大程度上取決于備案信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性，強(qiáng)制規(guī)定并無意義。建議對條例草案第二十九條作進(jìn)一步修改。
第7篇：民間融資服務(wù)范文
關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資；民間借貸
本課題系2012年度河南省政府決策研究招標(biāo)課題：河南省小微企業(yè)融資與民間資金直接對接渠道建設(shè)研究（立項(xiàng)號：2012B454）階段性成果
中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
收錄日期：2013年3月14日
小微企業(yè)，是將中小企業(yè)再細(xì)分后形成的概念，屬于廣義上的中小企業(yè)范疇。小微企業(yè)這一概念真正確立來源于2011年《工業(yè)和信息化部、國家統(tǒng)計(jì)局、國家發(fā)展和改革委員會(huì)、財(cái)政部關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》（工信部聯(lián)企業(yè)[2011]300號），該通知中標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)，結(jié)合從業(yè)人員、資產(chǎn)總額、營業(yè)收入等多項(xiàng)指標(biāo)把中小企業(yè)劃分為中型、小型、微型三種類型。
小微企業(yè)融資困難是世界性難題，我國小微企業(yè)融資困難問題尤其突出。在我國，由于小微企業(yè)很難從銀行等正規(guī)金融體系中貸款，被迫轉(zhuǎn)向民間融資，民間借貸一直是我國滿足小微企業(yè)融資的重要渠道。但長期以來，我國民間借貸一直處于邊緣地帶，缺乏監(jiān)管和引導(dǎo)，民間借貸亂象叢生。本文分析無序發(fā)展的民間借貸對我國小微企業(yè)融資環(huán)境的嚴(yán)重破壞，并就民間借貸方面提出建議以改善我國小微企業(yè)融資環(huán)境。
一、我國小微企業(yè)融資依賴民間借貸原因分析
我國小微企業(yè)融資嚴(yán)重依賴民間借貸主要有以下原因：
1、小微企業(yè)較高貸款不良率使銀行不愿對小微企業(yè)放貸。小微企業(yè)在發(fā)展成長中往往投入不足，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，內(nèi)控制度不健全，決策缺乏民主性，生命周期較短，破產(chǎn)、倒閉現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營能力差。小微企業(yè)貸款不良率高企不下，為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，銀行不愿向小微企業(yè)發(fā)放信貸資金。
2、小微企業(yè)經(jīng)營不規(guī)范，財(cái)務(wù)信息失真，給金融企業(yè)的放貸設(shè)置了障礙。小微企業(yè)的生產(chǎn)成本居高不下，盈利水平不高。為減少損失，小微企業(yè)的經(jīng)營者鋌而走險(xiǎn)，采用設(shè)立內(nèi)外賬等非法會(huì)計(jì)手段來避稅，會(huì)計(jì)報(bào)表列示的虛假財(cái)務(wù)信息，給銀行信貸人員了解企業(yè)的資本運(yùn)作狀況和分析資金流量設(shè)置了重重障礙，在對經(jīng)營業(yè)績無法作出清晰判斷時(shí)，金融企業(yè)不敢給小微企業(yè)放貸。
3、小微企業(yè)規(guī)模較小，缺少優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，導(dǎo)致抵押貸款不能實(shí)施。抵押擔(dān)保是銀行貸款的最主要方式，小微企業(yè)由于固定資產(chǎn)和流動(dòng)資產(chǎn)存量普遍較少，往往缺少有效的抵押、質(zhì)押物，導(dǎo)致銀行不愿對小微企業(yè)放貸。
4、民間借貸是彌補(bǔ)銀行對小微企業(yè)信貸不足的重要途徑。由于小微企業(yè)從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)得到相應(yīng)的融資服務(wù)門檻很高、難度較大，加之目前小微企業(yè)直接融資市場尚未真正發(fā)展壯大，因此小微企業(yè)求助于民間借貸也是自身生存發(fā)展的需要。而相對于大型銀行，民間借貸在服務(wù)小微企業(yè)方面具有信息和成本等方面的優(yōu)勢，而且民間借貸手續(xù)便捷、形式靈活，能夠較好地滿足小微企業(yè)融資時(shí)不同期限的要求。
二、無序發(fā)展的民間借貸嚴(yán)重破壞小微企業(yè)融資環(huán)境
當(dāng)前，我國民間借貸多處于地下狀態(tài)，脫離監(jiān)管，民間借貸的野蠻生長、無序發(fā)展，不僅不利于小微企業(yè)的民間融資，而且增加了小微企業(yè)的融資成本，增加了小微企業(yè)的融資難度。
1、缺乏監(jiān)管的民間借貸，借貸利息畸高，使民間資金在逐利的驅(qū)使下，注重投機(jī)，偏離實(shí)體，直接進(jìn)入小微企業(yè)數(shù)量偏少。雖然我國相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定民間借貸利息不準(zhǔn)超過銀行同期貸款利率的四倍，超過部分不受法律保護(hù)。但銀行同期貸款利率四倍以內(nèi)的利息，也大大超過銀行同期存款利息，而且很多時(shí)候，地下的民間借貸利息往往突破銀行同期存款利息的四倍，尤其隨著通貨膨脹率的增加和CPI值的逐年增加，資金持有者不愿意把錢投入實(shí)體，而是投入到民間借貸中以獲取高額利息。所以，我國民間借貸的一個(gè)突出問題是相當(dāng)比例的資金沒有進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)，而是流入“錢生錢”的投機(jī)性利益鏈條中。這種以錢炒錢的方式，成倍放大了風(fēng)險(xiǎn)，使民間借貸出現(xiàn)高利貸化的危險(xiǎn)傾向。一旦出現(xiàn)問題，必會(huì)對當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)、金融體系產(chǎn)生影響，其沖擊力和影響力都會(huì)是區(qū)域性的。
2、民間資金和小微企業(yè)缺乏直接的對接渠道，小微企業(yè)民間借貸中間環(huán)節(jié)過多，大大加重了小微企業(yè)的融資成本，超過小微企業(yè)的承受能力。小微企業(yè)的民間借貸中，雖然有一部分是通過親戚、朋友之間的民間借貸，親朋之間的民間借貸，資金供應(yīng)者和資金需求者之間直接溝通，沒有過多的中間環(huán)節(jié)，這種民間借貸利息雖高于銀行同期貸款利率，但相對比較合理，借款的小微企業(yè)往往愿意接受也能承受。但親戚朋友之間的民間借貸數(shù)量畢竟有限，所以小微企業(yè)的民間借貸往往通過各種各樣的社會(huì)中介機(jī)構(gòu)來進(jìn)行，如投資擔(dān)保公司、典當(dāng)行、甚至還有從事地下借貸的行會(huì)等。通過中間機(jī)構(gòu)進(jìn)行的民間借貸，很多時(shí)候表面看來借貸利息在法律允許的同期銀行存款利息的四倍以內(nèi)，但除利息外，中間機(jī)構(gòu)還要求借款者繳納擔(dān)保服務(wù)費(fèi)、融資服務(wù)費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)等，而這些費(fèi)用沒有明確的費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，中間費(fèi)用超過借款利息費(fèi)用的情況也屢見不鮮，所以小微企業(yè)通過中介機(jī)構(gòu)的民間借貸最終成本之高是難以想象的，高額的民間借貸成本對利潤微薄的小微企業(yè)來說又是雪上加霜。
3、缺乏監(jiān)管的民間借貸負(fù)面效應(yīng)比較大。由于民間借貸機(jī)構(gòu)屬于非正規(guī)金融組織，必然蘊(yùn)藏一定的風(fēng)險(xiǎn)性，違約率高，易受市場形勢和政策變化的影響。它吸引了城鄉(xiāng)居民大量閑置資金，長期游離于國家金融監(jiān)管體系之外，形成監(jiān)管真空，存在著交易隱蔽、監(jiān)管缺位、法律地位不確定、風(fēng)險(xiǎn)不易監(jiān)控，以及容易滋生非法融資、洗錢犯罪等問題，并且容易造成社會(huì)不穩(wěn)定因素。
綜上，積極采取民間借貸的陽光化措施，加強(qiáng)對民間借貸的監(jiān)管，引導(dǎo)小微企業(yè)的民間借貸進(jìn)入良性循環(huán)，構(gòu)建多方面的民間資金和小微企業(yè)的直接對接渠道，減少民間借貸的中間環(huán)節(jié)，降低小微企業(yè)的融資成本是解決小微企業(yè)民間融資問題的首要內(nèi)容。
三、規(guī)范民間借貸，優(yōu)化小微企業(yè)民間融資環(huán)境
1、肯定民間借貸的合法地位，將其納入政府管理系統(tǒng)。民間借貸是小微企業(yè)直接融資途徑中的一種，我國歷來對合法的民間借貸是予以認(rèn)可的。只是長期以來對民間借貸疏于監(jiān)管，導(dǎo)致民間借貸亂象叢生，出現(xiàn)了大量的以民間借貸為名的非法集資、非法吸收公眾存款、非法放貸及高利貸等不正常現(xiàn)象，而這才是要予以打擊禁止的對象。對法律許可范圍內(nèi)的正當(dāng)?shù)拿耖g借貸，有利于小微企業(yè)融資困難問題的解決，應(yīng)旗幟鮮明地確認(rèn)其合法性，并予以鼓勵(lì)和支持，以便于社會(huì)上有投資需求的民間資金順利進(jìn)入小微企業(yè)。并且，在承認(rèn)民間借貸合法地位的前提下，將其納入正規(guī)金融管理系統(tǒng)，在法律的規(guī)范和監(jiān)督下運(yùn)行，才能有效減少地下錢莊、非法高利貸等隱蔽的非法金融活動(dòng)。
2、擴(kuò)大民間借貸范圍，擴(kuò)大小微企業(yè)借款資金來源。根據(jù)我國現(xiàn)行規(guī)定，民間借貸限于公民之間、公民與企業(yè)之間，企業(yè)之間的借貸則不屬于法律保護(hù)的民間借貸范圍。這種禁止企業(yè)間借貸的做法，已然不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的實(shí)際需要。就目前我國的民間借貸情況來看，絕大部分借貸資金均投入到擴(kuò)大再生產(chǎn)的生產(chǎn)性消費(fèi)，故借貸資金往往數(shù)額巨大，個(gè)人出借資金不能滿足需求。其次，企業(yè)資金需求往往具有需求頻繁、時(shí)間緊迫且歸還迅速的特征。因此，企業(yè)之間的互相借貸就成為小微企業(yè)的常見融資方式。這種企業(yè)之間的借貸，并沒有損害企業(yè)和社會(huì)的利益，而且這種企業(yè)間自發(fā)地資金調(diào)劑，可以調(diào)節(jié)資金的供需平衡，解決資金閑置和資金需求的問題。應(yīng)該說，禁止企業(yè)間借貸很大程度上是制度層面為了保證金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)利益，這種思路應(yīng)有所改變。適當(dāng)?shù)臈l件下允許企業(yè)以自有資金出借，有利于擴(kuò)大小微企業(yè)民間融資資金來源。
3、嚴(yán)格執(zhí)行合法的民間借貸利率標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)民間借貸利率監(jiān)管，切實(shí)降低小微企業(yè)借款成本。針對我國現(xiàn)實(shí)民間借貸中利率畸高，經(jīng)常有超過法定的銀行同類貸款利率4倍的情況，有觀點(diǎn)認(rèn)為，應(yīng)適應(yīng)社會(huì)需求，放松對民間借貸利率管制，或者提高我國民間借貸利率的上限，如提高到銀行同類貸款利率的6～8倍，以符合民間借貸的實(shí)際情況。筆者以為，這種做法實(shí)際是有著把高利貸合法化的危險(xiǎn)，不僅所謂的利率市場化利率自動(dòng)平衡回落的效果無法產(chǎn)生，甚至在資金掮客的推動(dòng)下，民間借貸的利率會(huì)推上更加瘋狂的高峰，小微企業(yè)的融資成本將會(huì)更加繁重。
近些年來，合法的民間借貸利率即銀行同類貸款利率的四倍，以一年借款利息來說，大約在20%～30%，這樣的收益率對民間資金的真正出借人來說是完全可以接受的，甚至出借人期望的收益率要低于這個(gè)水平?，F(xiàn)實(shí)中，借款人的融資成本經(jīng)常大大高出合法民間借貸的利率水平，原因在于民間資金與小微企業(yè)缺乏直接對接的渠道，民間資金從真正出借人到借款企業(yè)往往經(jīng)過了資金掮客、投資擔(dān)保公司、典當(dāng)行等中介機(jī)構(gòu)，這些中介機(jī)構(gòu)以各種名義向借款人收取的各種費(fèi)用大大加大了融資企業(yè)的融資成本，導(dǎo)致借款企業(yè)的最終借款成本大大超過合法的民間借貸利息。所以，我國當(dāng)前小微企業(yè)的民間借貸中一個(gè)突出問題是：資金掮客、中介機(jī)構(gòu)攫取了大量的中間利潤。這種情況下，筆者以為，現(xiàn)階段我國不宜實(shí)行完全的利率市場化，也不宜再提高民間借貸的利率上限。反而，在現(xiàn)階段應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行民間借貸利率不得超過銀行同類貸款利率四倍的規(guī)定，對高利貸或變相的高利貸應(yīng)嚴(yán)厲打擊，堅(jiān)決予以取締，以切實(shí)降低借款企業(yè)的借款成本。同時(shí)，對民間借貸中各種中介機(jī)構(gòu)的收費(fèi)應(yīng)規(guī)定明確合理的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)并切實(shí)執(zhí)行，因?yàn)槿狈γ鞔_的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，各種中介機(jī)構(gòu)隨意確定收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致借款企業(yè)的實(shí)際成本大大增加，如有些地方投資擔(dān)保公司的擔(dān)保服務(wù)費(fèi)超過了借款利息。
4、政府應(yīng)積極采取措施，為民間資金與小微企業(yè)直接對接提供平臺(tái)，減少民間資金到小微企業(yè)的中間環(huán)節(jié)，以降低小微企業(yè)民間融資成本。為減少民間資金到小微企業(yè)的中間環(huán)節(jié)，降低小微企業(yè)的民間借貸成本，政府應(yīng)積極采取措施為民間資金與小微企業(yè)提供直接對接的渠道。各地政府可根據(jù)需要設(shè)立專門的服務(wù)機(jī)構(gòu)，用以登記民間資本的供應(yīng)方和需要借款的小微企業(yè)，為小微企業(yè)融資的民間借貸進(jìn)行直接撮合，同時(shí)提供資產(chǎn)評估、信用擔(dān)保、法律咨詢等服務(wù)并收取合理費(fèi)用。這樣，一方面減少了民間資金與小微企業(yè)的中間渠道，大大減少中間費(fèi)用；同時(shí)，把小微企業(yè)的民間借貸納入政府的管理、監(jiān)控之下，進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)防范，并通過這種形式，把非法的高利貸等民間借貸中不正?，F(xiàn)象擠出市場，最終將有利于小微企業(yè)民間融資環(huán)境的改善。
主要參考文獻(xiàn)：
[1]黃孟復(fù)主編.中國小企業(yè)融資狀況調(diào)查[M].中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社（第一版），2010.1.
第8篇：民間融資服務(wù)范文
關(guān)鍵詞：民間投資 問題 對策
我國民間投資的現(xiàn)狀
民間投資包括集體投資、私營個(gè)體投資、聯(lián)營、股份制及其它經(jīng)濟(jì)的投資，到2004年3月份我國居民儲(chǔ)蓄存款達(dá)10萬億元，民間投資有十分巨大的潛力。
近幾年來，在國家積極財(cái)政政策的支持下，在國有投資持續(xù)穩(wěn)定增長的同時(shí)，民間投資增長速度明顯加快。據(jù)2003年《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》的數(shù)據(jù)顯示，2002年全國民間投資17516億元，比2001年年增長22.4%，民間投資占全社會(huì)投資的比重達(dá)40.3%，在2002年的民間投資中，集體投資5987億元，私營個(gè)體投資6519億元，聯(lián)營經(jīng)濟(jì)和股份制經(jīng)濟(jì)中的非國有控股投資4811億元，其它內(nèi)資198億元，比重分別為34.2%、37.2%、27.5%和1.1%。
與國有企業(yè)和外資企業(yè)相比，民間投資的行業(yè)受到很大的限制。但隨著國家對民間投資范圍的不斷放寬，民間投資的行業(yè)將更加廣泛。2002年民間投資主要集中在農(nóng)林牧漁業(yè)、制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和其它行業(yè)，比重分別為6.4%、27.5%、28.5%、18.6%，四大行業(yè)所占的總比重達(dá)到81%，其中農(nóng)業(yè)比重較高，主要是因?yàn)檗r(nóng)村投資占有較大的比例。其它行業(yè)中，主要是城鎮(zhèn)和農(nóng)村私人建房。
在2002年民間投資的資金來源中，國家預(yù)算內(nèi)資金占2.4%，國內(nèi)貸款占13.2%，利用外資占2.0%，自籌資金和其它資金合計(jì)占82.5%，這一方面說明民營企業(yè)自我積累能力較強(qiáng)，但也反映出民間投資的資金籌集渠道比較單一。
在全國民間投資總量上，東部地區(qū)占61.4%，中部地區(qū)占21%，西部地區(qū)占17.6%，中西部地區(qū)之和僅為38.6%，東部地區(qū)在民間投資中占有絕對主導(dǎo)地位。民間投資的分布與各地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平密切相關(guān)，經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，民間投資就越活躍，所占的比重也就越大，而經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對落后的地區(qū)，民間投資則相對滯后。
民間投資與國有及國有控股和外商投資相比，項(xiàng)目的平均規(guī)模要小得多，這與民營企業(yè)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模相對較小是相適應(yīng)的。2002年城鎮(zhèn)計(jì)劃總投資50萬元以上項(xiàng)目中，國有及國有控股投資項(xiàng)目平均規(guī)模為5584萬元，外商投資為9742萬元，而民間投資僅為2129萬元，是國有及國有控股投資的38.1%，外商投資的21.9%。
我國民間投資存在的問題
民間投資受著行業(yè)準(zhǔn)入的限制
目前，許多已對外資開放的領(lǐng)域比如銀行、保險(xiǎn)、電信等行業(yè)，對國內(nèi)民間資本的介入仍有嚴(yán)格的限制。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，國有經(jīng)濟(jì)投資領(lǐng)域約80個(gè)，允許外商進(jìn)行投資的領(lǐng)域約60個(gè)，而允許國內(nèi)民間資本投資的領(lǐng)域卻只有30多個(gè)。另外，電力、水利設(shè)施、鐵路、港口、衛(wèi)生、醫(yī)療，城市及農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等領(lǐng)域，本應(yīng)是民間投資大有作為的領(lǐng)域，但由于受體制的限制，民間資本卻無法進(jìn)入。對于具有一定發(fā)展空間的銀行、證券、電信等第三產(chǎn)業(yè)，民間資本的持有者雖具有強(qiáng)烈的投資愿望，但由于政府壟斷尚未完全打破，在相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)，民間資本還是很難順利進(jìn)入。東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份，大量的民間資本只能擁擠在允許投資的少數(shù)行業(yè)內(nèi)，造成過度競爭、重復(fù)建設(shè)，使資源不能通過投資在不同產(chǎn)業(yè)之間進(jìn)行調(diào)整，無法實(shí)現(xiàn)更大范圍內(nèi)的資源優(yōu)化。
民間投資的融資渠道不暢通
我國的融資環(huán)境一直是扭曲的，不合理的，以國有銀行為主導(dǎo)的信貸投放長期向國有企業(yè)傾斜，而民間投資在融資方式選擇，融資機(jī)構(gòu)建立等方面受到歧視，民營企業(yè)在投資過程中，得不到平等的融資機(jī)會(huì)，由于民營企業(yè)缺乏有效的信用擔(dān)保，很難通過正規(guī)的金融渠道融通資金，同時(shí)，由于各大銀行強(qiáng)化了貸款的風(fēng)險(xiǎn)約束機(jī)制，使其獲取民營中小企業(yè)信息的成本較高，審批程序復(fù)雜，耗時(shí)較長，不敢輕易批準(zhǔn)對其貸款。在直接融資方面，民營中小企業(yè)更是被拒之門外。民營經(jīng)濟(jì)基本上處于自生自滅的狀態(tài)。由于銀行支持力度不夠，資本市場難以進(jìn)入，民間投資面臨資金困難。當(dāng)企業(yè)自我積累無法滿足其需要時(shí)，有些企業(yè)就依靠非正規(guī)的民間借貸，甚至是地下錢莊來籌集資金。但民間借貸規(guī)模小、時(shí)間短、成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，一旦運(yùn)用不當(dāng)，企業(yè)可能背上沉重的負(fù)擔(dān)。融資困難已成為當(dāng)前民間投資進(jìn)一步發(fā)展的瓶頸。
政府審批程序繁雜，服務(wù)不到位
民間投資要受到政府一層層的行政審批、手續(xù)繁雜、準(zhǔn)入條件過高、效率低下、耗時(shí)耗力，這令民間投資者望而卻步。另外，政府對民間投資在技術(shù)、信息、法律等方面的服務(wù)存在嚴(yán)重的缺陷，民間投資者的合法權(quán)益不能得到充分保障，嚴(yán)重制約了民間資本的積累和民間投資的增長。民間投資的信息渠道不暢，投資政策透明度不高，市場信息不靈，投資者無法正確選擇投資項(xiàng)目。
民間投資規(guī)模小，重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重
總的來講，我國民間投資發(fā)展的歷史還不長，企業(yè)本身的規(guī)模小，規(guī)模效應(yīng)難以形成。民間投資大多投向初級產(chǎn)品加工，對新興高科技投入少。大多數(shù)民間投資者對投資方向，投資項(xiàng)目，缺乏預(yù)見性，隨波逐流，致使民間投資項(xiàng)目出現(xiàn)區(qū)域內(nèi)的低水平重復(fù)建設(shè)。社會(huì)保障體系不完善
我國居民儲(chǔ)蓄存款已達(dá)10萬億元，存在著巨大的民間投資潛力。但由于社會(huì)保障體系不完善，這部分儲(chǔ)蓄很難轉(zhuǎn)化成民間投資。近年來，住房、養(yǎng)老、醫(yī)療、就業(yè)和教育等領(lǐng)域的改革全面展開，措施出臺(tái)相對集中。改革后，由于配套的社會(huì)保障體系及制度不能及時(shí)確定，居民對未來收入預(yù)期不明而加重了后顧之憂。雖然老百姓有儲(chǔ)蓄，有一定投資能力，但絕不敢貿(mào)然投資。
鼓勵(lì)民間投資應(yīng)采取的對策
政府應(yīng)加大對民間投資的政策支持和服務(wù)力度
政府要完善社會(huì)保障制度，加快社會(huì)保障制度的改革，盡快建立完善的社會(huì)保障體系，讓個(gè)人儲(chǔ)蓄部分轉(zhuǎn)化為投資，降低居民預(yù)防性儲(chǔ)蓄動(dòng)機(jī)，增強(qiáng)投資信心。政府要制定有利于民間投資的法律法規(guī)。取消不利于民間投資的限制性條文，制定有利于民間投資的法律、法規(guī)，消除政策性限制，為民間投資提供平等的投資機(jī)會(huì)。為民間投資提供法律和服務(wù)保障，通過依法管理，引導(dǎo)民間投資，做好各項(xiàng)服務(wù)工作，包括產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)，投資方向選定，法律政策咨詢。
放寬民間投資的準(zhǔn)入領(lǐng)域，改革投融資體制
政府要放寬民間投資的準(zhǔn)入領(lǐng)域，給民間投資者以“國民待遇”。凡是允許外商投資的產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域，都應(yīng)允許民間資本進(jìn)入，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本投入到基礎(chǔ)設(shè)施、公共事業(yè)領(lǐng)域、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，以及教育、金融、電信等壟斷性行業(yè)。政府要改變觀念，建立適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)要求的投融資體制。要實(shí)現(xiàn)民間投資決策程序化，項(xiàng)目管理專業(yè)化，政府調(diào)控透明化，中介服務(wù)社會(huì)化，投融資渠道商業(yè)化，建立以市場為導(dǎo)向的新型的投融資體制。
第9篇：民間融資服務(wù)范文
關(guān)鍵詞:民間融資；金融危機(jī)；中小企業(yè)
Abstract: This paper mainly discusses the problems and the development of folk financing, the existence of the current points of folk financing.
Keywords: folk financing； financial crisis; small and medium-sized enterprises;
中圖分類號：F279.23
引言：民間融資是指出資人與受資人之間，在國家法定金融機(jī)構(gòu)之外，以取得高額利息與取得資金使用權(quán)并支付約定利息為目的而采用民間借貸、民間票據(jù)融資、民間有價(jià)證券融資和社會(huì)集資等形式暫時(shí)改變資金所有權(quán)的金融行為。民間融資是游離于國家正規(guī)金融機(jī)構(gòu)之外的、以資金籌借為主的融資活動(dòng)。據(jù)此定義，正常的企業(yè)間商業(yè)信用不在民間融資范疇之內(nèi)。但如果商業(yè)信用時(shí)間超出合同約定時(shí)間并收取利息或其他報(bào)酬，同樣會(huì)被納入民間融資范疇。
一、民間融資發(fā)展的特點(diǎn)
1.借貸主體呈現(xiàn)多元化，借貸用途多樣化 民間借貸的參與主體包括房地產(chǎn)商、中小民營企業(yè)、個(gè)體工商戶等。資金投向由消費(fèi)性資金需求為主轉(zhuǎn)為生產(chǎn)經(jīng)營性資金需求與消費(fèi)性資金需求并重。其中，500萬元以上的資金投向主要是房地產(chǎn)開發(fā)、煤炭企業(yè)、高載能企業(yè)的流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，500萬元以下的主要是汽車經(jīng)銷商、個(gè)體工商戶短期資金周轉(zhuǎn)。
2.利率高、期限靈活、手續(xù)簡便 據(jù)調(diào)查，融資機(jī)構(gòu)吸收存款的利率為月息18‰，最高可達(dá)25‰，資金需求旺季利率高達(dá)35‰至45‰。民間借貸的利率標(biāo)準(zhǔn)主要是依據(jù)借款人的實(shí)力、信用和借款時(shí)間長短而變化，對實(shí)力較強(qiáng)，借款時(shí)間在半年以上的，利率水平一般在30‰至50‰之間，對實(shí)力較差或借款用于臨時(shí)性需要的，利率一般在20‰至40‰之間。由于民間融資手續(xù)簡單，中間環(huán)節(jié)少，借貸之間只是一份協(xié)議、一張借條，對中小企業(yè)有較強(qiáng)的吸引力。
3.信譽(yù)度高，資金安全性高 一是壞賬率較低。民間融資的糾紛較少，借款人的信譽(yù)較高，借錢不還的現(xiàn)象較少出現(xiàn)。二是歸還意愿強(qiáng)。民間融資非常講究有借有還，再借不難。民間借貸雙方債權(quán)債務(wù)關(guān)系明確，借款人的還款意識(shí)和經(jīng)濟(jì)責(zé)任較強(qiáng)，通常不會(huì)損害自己的信譽(yù)賴賬不還。三是雙方自愿。民間融資的借貸雙方一般都提前講清責(zé)權(quán)利，很少借助暴力手段或其他手段去解決問題，即使雙方發(fā)生糾紛，一般會(huì)采取協(xié)商延期還款或變賣財(cái)產(chǎn)的方式解決，極少數(shù)經(jīng)仲裁委員會(huì)裁決解決。
二、民間融資對地區(qū)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的不利影響
1.民間融資的逐利本性，直接影響宏觀調(diào)控政策效應(yīng)。民間融資的追逐利益最大化、自發(fā)性、松散性和信息滯后性特點(diǎn)，必然造成只關(guān)注利潤收益，而漠視國家產(chǎn)業(yè)政策，對國家宏觀調(diào)控政策形成沖擊。如近幾年來國家已明令嚴(yán)格控制小煤礦、電石、鐵合金等高載能高污染企業(yè)，在行業(yè)高額回報(bào)的刺激下，受民間融資扶持而屢禁不止，直接削弱國家宏觀調(diào)控政策效果。
2.民間融資分割了金融機(jī)構(gòu)存款市場份額，影響金融穩(wěn)定。民間融資市場吸引了居民閑置資金大量投入。儲(chǔ)蓄存款的下降，影響金融機(jī)構(gòu)信貸資金的積累，對金融機(jī)構(gòu)放貸能力、信貸支持水平造成負(fù)面影響。
3.大量地下民間融資造成國家大量稅收流失。稅務(wù)部門對從事民間融資機(jī)構(gòu)主要采取定額征收方式進(jìn)行征稅，對從事民間融資但未辦理注冊手續(xù)的機(jī)構(gòu)、個(gè)人無法進(jìn)行征收；一些機(jī)構(gòu)在許可經(jīng)營范圍之外從事民間融資活動(dòng)，形成事實(shí)偷稅。
三、引導(dǎo)民間融資正確發(fā)展的建議
民間融資對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到一定的促進(jìn)作用,特別是對融資困難的中小企業(yè)發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn),在金融危機(jī)背景下,未來國家經(jīng)濟(jì)政策將偏向于刺激民間投資的回升,以下是筆者對引導(dǎo)民間融資正確發(fā)展的一些建議和看法：
1.首先要建立金融公平體系。金融公平包括兩個(gè)方面,一是金融機(jī)構(gòu)對貸款企業(yè)的公平,也就是說金融機(jī)構(gòu)無論是對國字號大企業(yè),還是對民營中小企業(yè),只要貸款手續(xù)合法、完備,貸款資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)流向,就必須一視同仁,不能厚此簿彼。二是民間金融擁有與正規(guī)金融機(jī)構(gòu)公平競爭的機(jī)會(huì),民間金融可以憑借自身簡便、靈活、快捷的優(yōu)勢在資本市場占據(jù)合法地位。
2.加快推進(jìn)民間融資的法律規(guī)范。由于民間融資的法律體系不健全,給非法集資和放高利貸者以可趁之機(jī)。目前,國家已經(jīng)著手制訂《放貸人條例》,從法律上明確界定非法吸收公眾存款、非法集資和正常民間融資的界限,為民間融資提供合法依據(jù)。2008年5月銀監(jiān)會(huì)與人民銀行出臺(tái)了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)指導(dǎo)意見》、2009年6月18日,銀監(jiān)會(huì)《小額貸款公司改制設(shè)立村鎮(zhèn)銀行暫行規(guī)定》,根據(jù)《指導(dǎo)意見》和《暫行規(guī)定》小額貸款公司只要符合轉(zhuǎn)制標(biāo)準(zhǔn)就有機(jī)會(huì)變身為正規(guī)金融機(jī)構(gòu)。這說明了國家對民間融資的認(rèn)可及管理要求。
3.加快推進(jìn)利率市場化改革。我國的人民幣利率調(diào)整歷來由央行根據(jù)市場需求調(diào)整,缺乏市場自身的調(diào)節(jié)機(jī)制。從2007年下半年的經(jīng)濟(jì)過熱到2008年的經(jīng)濟(jì)萎縮,一年時(shí)間,央行進(jìn)行了幾次加息和幾次降息,期間顯示出政府主導(dǎo)利率的被動(dòng)和無奈。為此央行了《2009年第一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》提出要繼續(xù)推進(jìn)利率市場化改革,加快貨幣市場基準(zhǔn)利率體系建設(shè),提高金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力和水平。
4.對民間融資運(yùn)用抓、放結(jié)合的管理手段。抓就是運(yùn)用法律手段進(jìn)行約束、管理。放貸的錢必須是自有資金,嚴(yán)禁非法吸收存款,“只借不收”;借貸利率不能超過基準(zhǔn)利率的4倍;既要限制貸款人的行為,又要保護(hù)貸款人的利益。有糾紛,必須通過正常的司法途徑保護(hù)自身合法權(quán)益。放就是在法律規(guī)定范圍內(nèi)允許民間融資規(guī)模發(fā)展,政策呵護(hù)民間融資,鼓勵(lì)民間金融與國有金融機(jī)構(gòu)公平競爭。我國民間金融歷史上比國有金融起步早、發(fā)展快,有發(fā)展起來的底子和基礎(chǔ),只要管理得當(dāng),民間融資將成為中小企業(yè)和民營企業(yè)發(fā)展的助推器。
5.民間融資自身加強(qiáng)規(guī)范管理,減少融資風(fēng)險(xiǎn)。風(fēng)險(xiǎn)與收益的正比關(guān)系,使民間融資的高收益相應(yīng)帶來了高風(fēng)險(xiǎn)。許多民間融資公司存在貸款收回的風(fēng)險(xiǎn),加強(qiáng)自身信貸管理,降低信貸風(fēng)險(xiǎn)是民間融資機(jī)構(gòu)的首要任務(wù)。風(fēng)險(xiǎn)控制方面可以借鑒新加坡淡馬錫資金服務(wù)公司的風(fēng)險(xiǎn)控制管理:“一是用IT技術(shù)解決客戶的信用甄別,把客戶的信息資料傳到公司的IT終端進(jìn)行數(shù)據(jù)切割、分析建模型,得出客戶信用等級,考慮是否貸款及貸款的額度;二是設(shè)立一套預(yù)警機(jī)制,每位客戶經(jīng)理的業(yè)務(wù)范圍控制在5公里之內(nèi),每天了解借貸人的行為和活動(dòng),針對還不起錢的客戶有信用恢復(fù)創(chuàng)新,或者延長客戶還款期限等;三是騙貸防范技術(shù),用經(jīng)偵手段防范騙貸行為?！边@些有效的管理方法可以幫助民間融資減少風(fēng)險(xiǎn),提高效益。
建立民間資本的金融服務(wù)平臺(tái)。由于金融危機(jī)的影響,大量海外做生意的中國商人生意受挫,開始把資金轉(zhuǎn)回國內(nèi),尋找新的投資渠道。民間融資可以利用日益增長的民間資金,建立民間資本的金融服務(wù)平臺(tái),帶動(dòng)更多的民間投資。成立民營擔(dān)保公司,將大量的民間資本集中起來,為不符合銀行信貸條件的中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保,一方面引導(dǎo)處于彷徨狀態(tài)的民間資本的投資方向,另一方面解決中小企業(yè)向正規(guī)金融機(jī)構(gòu)融資的問題。目前很多地方已經(jīng)行動(dòng)起來,截止2009年9月溫州擔(dān)保業(yè)的總注冊資金達(dá)到了13個(gè)億,可以舒緩當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)融資114億元。建立金融服務(wù)平臺(tái),疏導(dǎo)、規(guī)范民間投資,服務(wù)于中小企業(yè),是民間融資發(fā)展的又一選擇。
四、結(jié)束語
政府對于合理引導(dǎo)規(guī)范民間融資 對正規(guī)的、合法的民間借貸機(jī)構(gòu)及行為，要正確引導(dǎo)和規(guī)范，為民間金融構(gòu)筑一個(gè)合法的活動(dòng)平臺(tái)，為中小企業(yè)提供方便快捷的融資服務(wù)，充分發(fā)揮對正規(guī)金融的拾遺補(bǔ)缺作用。同時(shí)加強(qiáng)輿論宣傳教育，增強(qiáng)社會(huì)公眾對非法吸收公眾存款、非法集資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和鑒別能力，引導(dǎo)公眾依法理性投資，防止擾亂金融秩序和風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。
參考文獻(xiàn):
[1]趙紅梅.淡馬錫來到荷花池.經(jīng)濟(jì)觀察報(bào),2009(1)
