保險公司的經營與管理精選(九篇)

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第1篇：保險公司的經營與管理范文

關鍵詞：保險公司；財務風險；防范控制

在當前保險行業領域快速發展的時期，越來越多的保險公司經營管理已經從傳統的粗放經營管理向著集約專業和精細管理的方式轉變。但受到保險公司經營所面臨外部復雜市場環境等多方面的影響，保險公司在經營過程中不斷擴大投資規模，迅速擴大市場等，造成了保險公司在財務管理方面也面臨著較大的隱患，財務風險管理不當出現財務損失，將會對保險公司的經營發展帶來不可逆轉的危機。因此，對于保險公司來說，應該高度重視財務風險管理在保險公司內部管理的重要性，建立完善保險公司財務風險管理體系，促進不斷提升保險公司的整體經營管理水平。

一、保險公司財務風險概念及其主要表現形式

對于保險公司來說，在經營方面其實質就是集中投保人的保費，用以承保在將來可能出現的各類不確定性風險問題，由于受到保險公司經營領域特殊性的影響，因而保險公司外來資金主要是股東投資和保險費，在表現形式上主要是保險公司的負債，因而保險公司經營風險主要是保險公司的負債經營，保險公司在經營發展過程中所面臨的的風險，主要是保險公司在進行保險業務經營管過程中需要進行負債融資，因而可能造成保險公司的盈余出現波動。具體來說，保險公司在財務風險的主要表現形式方面主要有以下幾種類型：第一，保險公司的償付能力不夠帶來的風險。保險公司的償付能力主要是指保險公司對于自身的到期債務問題以及未來一段時間的保單所發生賠款所具備的金融支付能力。保險公司目前償付能力出現問題主要是保險產品在設計時保險責任和費率不符合經營規律，如高風險高保障產品的責任匹配低費率，有可能造成保險公司償付能力的下降，進而導致保險公司出現無法及時按期償付債務的風險問題。第二，保險公司資產負債失衡的風險。在保險公司的經營發展過程中，為了實現保險公司的自身收益，需要確保保險公司在資產負債的規模、期限以及成本收益等方面具有較強的匹配性。特別是保險公司與一般企業相比，還具有資金流動性較強的特點，如果保險公司的資產和負債之間的匹配出現失衡，如固定資產配置過高，容易造成保險公司內部的流動負債以及流動資產在保險公司內部總資產比例相對較高，因短期資產在經營活動中會受到限制，甚至有可能造成保險公司的資產變現能力受到影響，進而降低保險公司的現金支付能力，存在著發生財務資金風險的隱患。第三，投資不當或者壞賬過多等造成應收率過高的風險問題。保險公司在經營業務領域中，對于籌集到的資金同樣需要開展各類投資活動，如果保險公司的投資決策失誤造成投資項目出現投資收益難以實現，則有可能造成保險公司出現現金減少的風險問題。同時，在保險經營業務活動開展過程中，也存在著一定規模的應收賬款問題，如果應收賬款回收困難或者難以及時足額回收，出現壞賬風險，同樣也會造成保險公司出現財務損失。

二、保險公司財務風險管理體系的構建策略

（一）完善保險公司財務風險管理框架體系設計在保險公司的財務風險管理體系的構建方面，首先應該對保險公司的財務風險管理架構進行改進完善。具體來說，應該結合保險公司經營管理的實際需要建立完善財務風險管理委員會，負責保險公司內部財務風險管理工作的統籌，尤其是做好財務風險管理戰略目標的制定、重大財務風險管理決策的制定、財務風險預測分析等。同時，應該在保險公司的財務部門或者單獨設立財務風險管理部門，具體負責財務風險管理策略的制定，收集整理相關的財務風險管理信息，落實財務風險管理責任。此外，還應該具體落實企業內部業務部門的財務風險管理責任，確保財務風險管理各項措施能夠得到有效的執行落實。

（二）建立健全財務風險管理制度設計在保險公司財務風險的防范控制方面，還應該完善財務風險管理制度體系的設計，尤其是結合保險公司內部管理的實際需要，建立完善保險公司內部控制管理制度，針對保險公司經營活動開展過程中，有關的資金收支運行、財務審批、預算控制管理、內部審計監督等相關管理制度進行健全完善，從制度層面有效防范控制財務風險隱患問題的發生。

（三）完善保險公司財務風險管理指標體系在財務風險控制管理環境方面，關鍵是應該強化保險公司內部財務風險管理信息系統的建設，尤其是重視財務風險管理信息的歸集分析，完善財務報表和會計核算管理模塊，增強對各類財務信息的歸集整理分析能力，提高財務風險預警分析的準確性。在財務風險的評估方面，關鍵是應該提高財務風險的預警分析和識別能力，現階段財務風險分析方面主要有蒙特卡羅法、風險價值法以及財務報表分析法，企業在財務風險預警分析方面，關鍵應該充分運用財務報表分析法，重點結合對企業的長期償債能力、短期償債能力、盈利能力、資金使用效率以及現金流動等對保險公司的財務風險管理具體狀況進行研究分析，科學準確的判斷保險公司財務風險的發生概率及風險等級，有針對性的制定提出應對策略。

三、保險公司財務風險防范控制的具體財務措施

（一）提高保險公司資金運作管理水平造成保險公司出現財務風險，非常重要的一方面因素就是資金管理上，因此在保險公司的財務風險管理方面應該把資金運作管理作為關鍵。首先，應該重視強化保險公司的資產管理，綜合考慮保險公司的償付能力以及資產負債狀況，強化保險公司資產負債綜合運用管理，拓寬保險公司的資金運用渠道，確保資產負債維持在科學的水平。其次，應該重視強化保險公司的資金風險管理，強化對保險公司資金運用流動性、安全性、收益性的跟蹤監測控制，最大程度降低資金運作使用過程中各種潛在風險問題的發生。此外，還應該注重提升保險公司的資金運營效率，尤其是在保險公司投資項目的選擇方面，應該盡可能的選擇流動性安全性相對較高的證券產品，盡可能的提高保險公司的資金運營效率。

（二）完善保險公司財務風險預警管理在保險公司財務風險的防范控制方面，還應該注重做好財務風險的預警分析，重點是綜合選擇資產負債率，流動比率，負債經營率，應收保費、賠付率、退保率、業務及管理費率等相應的財務風險指標，建立完善保險公司財務風險預警模型，結合保險公司的實際情況建立完善資金風險監控體系，尤其是針對保險公司的各類投資活動、籌資活動等關鍵環節，強化對資金收支狀況、資金流量表等的動態監控和預警分析，及時掌握保險公司經營活動過程中可能出現的各類風險問題。

（三）突出保險公司財務風險管控的重點有效避免財務風險問題的發生，還應該結合保險公司經營活動的實際情況，按照保險公司業務環節等的不同完善財務風險管控策略，具體來說，在保險公司的承保環節，應該結合保險公司業務活動的實際需要建立系統科學的核保體系，對投保業務進行科學的甄別，尤其是綜合考慮保險費率、免賠情況、責任范圍等多方面的情況，同時還應該做好保險公司產品的定價以及費用配置的合理化，強化應收保費回收風險管控。在保險公司的理賠環節，應該建立完善保險公司理賠制度，規范保險公司的理賠工作流程，強化對保險公司理賠報價的審核管理，嚴厲杜絕各種騙保等行為，最大程度防范財務風險問題的發生。

（四）強化保險公司的內部控制管理有效防范控制財務風險問題的發生，還應該注重建立完善保險公司的財務內控管理體系，在企業內部構建完善的預算控制體系，強化企業內部的資金管控，完善企業的成本費用控制體系，加強企業的應收賬款管理，嚴格執行落實不相容職務分離制度、財務授權審批制度、資金歸口管理制度，通過系統完善的財務管理制度有效避免財務風險問題的發生。同時，還應該注重全面加強保險公司的內部審計監督，對保險公司的內部各項經濟活動及時進行審計監督，發現在財務風險管控方面存在的問題，有效避免財務風險問題的發生。

第2篇：保險公司的經營與管理范文

一、實現經營方式的根本轉變

在市場經濟條件下，中小保險公司要想在競爭激烈的保險市場立足并求得發展，必須從根本上掘棄過去那種“鋪攤子、上規模、高速度”的傳統落后的經營思想，在經營方式上進行徹底變革。即在經營方式上實現外延式向內涵式，粗放式向集約化方式的根本轉變。完成經營方式的兩個轉變：一是必須妥善處理好速度和效益的關系。堅定不移地走集約型和效益為中心的路子，把工作的著眼點放在優化險種結構，提高業務增長的質量和經濟效益上來，把效益為先，穩健經營的方針落實在加強科學管理和轉化經營機制的基礎上來。對此，在經營管理中，要重視把提高承保質量與劃分危險單位，防范道德風險，搞好防災防損密切結合，把降低成本費用與加強財務管理密切結合，為中小型保險公司經營效益和資本積累的雙提高奠定基礎；二是必須通過創新和加快技術進步走內涵式的發展路子。近幾年，一些中小保險公司在創新方面進行了積極有益的探索，也取得了一些成效，但是從總體上來看，創新的力度還遠遠不夠，產品設計單一，承保技術落后，管理方式陳舊，服務水平不高的局面仍然沒有明顯改變。在市場經濟條件下，只有堅持不斷的創新和推動技術進步，才能增強中小保險公司的活力和外部競爭力。因此必須不斷提高創新意識，培養一個創新激勵機制和環境，才能使中小保險公司的業務發展始終處于一個充滿活力的過程中。

建立業界的聯合協作體 建立業界的聯合、協作體是解決中小型保險公司發展障礙的另一個有效途徑。聯合體可采用合營不合資的方式，聯合體內的成員公司具有獨立經營權，相互之間是獨立的經營實體，但聯合體的發展目標應保持一致，在研究協商的基礎上制定統一的業務發展戰略，管理模式和業務經營機制及相應的企業文化和識別標志。聯合體成員之間應相互協作，相互成員公司的有關業務，如檢驗，理賠以及在成員公司之間建立大項目高風險業務共保和分保互惠合作關系。同時，在聯合體內建立統一的信息資料庫和培訓機制，負責給各成員公司進行業務培訓和信息資料的收集工作，以降低各成員公司在這方面的成本開支。

采用聯合體的形式，在不改變保險市場原有中小型保險公司主體結構條件下，一方面可間接地擴大中小型保險公司的資本規模，承保能力、償付能力和再保險能力，另一方面，還可以間接提高聯合體內各成員公司的經營管理水平，人才技術水平及工作效率。由于聯合體充分采用了共享管理要素和信息資料的方式，因此，它在降低管理成本、提高經營效益和消除市場經營風險方面對各成員公司起著積極的意義。

加快國際化進程 為了增強中小型保險公司的競爭實力，迎接我國保險市場開放帶來的挑戰，必須加快中小型保險公司的國際化進程，將市場國際化作為中小型保險公司業務發展戰略的方向，在市場監管、組織制度和管理手段上盡快與國際保險市場的慣例接軌。同時，把中小保險公司的注意力真正引向市場，在完善保險市場體系的基礎上，培育出真正具有國際競爭力的保險企業。實施國際化發展戰略，必須堅持“對外開放”的原則。

一是在產業政策上放寬中小型保險公司的合資限制，使外資保險公司以合資方式加入中小型保險公司的經營，這是加快中小保險公司國際化進程的有效途徑。由于國外知名保險公司在資金，管理水平和人才技術方面有著中小型保險公司不可相比的實力，其已有的管理理念、管理機制、營銷和服務方式以及承保技術為國際保險市場所通用，并在國際保險市場處于領先的水平，因此，采取合資的方式，利用知名外資保險公司的管理技術、經營機制和國際化經營經驗，來加快中小保險公司的國際化發展，對中小保險公司完善自身的經營管理機制，鍛煉培養國際型的專業人才，提高其進入國際保險市場的素質和能力起著良好的推動作用，從而為中小保險公司的國際化以及在此基礎為我國保險市場融入國際保險市場起著重要催化效應。

二是國家應采取具體措施鼓勵和支持中小保險公司走出國門，積極開展國際競爭，通過競爭來熟悉國際保險企業的通行做法和市場監管辦法，學習國外先進的管理經驗和技術手段。在起步階段，同樣以選擇與外資保險公司合資的方式為主。在條件成熟的情況下，再到境外設立全資子公司。在地區選擇方面，可先到較為熟悉的東南亞國家和地區，然后再向歐美等發達國家和地區拓展。此外，適當引進管理人才是加快國際化進程的又一個有效途徑。

二、放寬、鼓勵資產和資本經營

在現代國際保險市場，保險公司的資產和資本經營已成為一種廣泛的趨勢，它的運作不僅優化了產業結構和資源配置，更為重要的是驅動著保險產業組織，通過資產和資本運作來提高自身現有經營效益、業務規模和償付能力，從而以此為基礎來達到利潤最大化的經營境界。因此，同其他產業一樣，保險業的資產和資本經營是現代保險業發展的最重要推動力之一。忽視它的存在和抑制它的發展只能禁錮保險業自身的發展空間。目前，從控制和穩定金融運作機制方面考慮，國家對保險業的資金和資本經營采取嚴格的限制性產業政策。但這種政策給經濟發展和保險業所帶來的障礙已日益凸現，不僅嚴重抑制了我國保險市場化的過程，而且也使保險市場中最重要的要素――市場主體喪失了內在的發展動力，從而使保險市場和保險產業效率大為降低。因此，改革現行的產業政策，已成為包括管理層在內的業內、外人士的共識。而從穩定市場運行機制、保護市場秩序等方面考慮，在確立放寬中小型保險公司資產和資本經營政策這個大原則的基礎上，在具體步驟上，則應采取穩妥、有針對性和計劃性的放寬資產、資本經營限制政策。在放寬過程中，切忌實施“全面開花”，走向另一個極端的“一刀切”的產業政策。根據目前中小型保險公司在發展中面臨的突出問題，可在以下方面放寬資產和資本經營的限制：

1、采取適當政策，積極鼓勵和支持中小型保險公司引進外資，利用合資方式，使中小型保險公司擺脫目前在資金、規模和人才技術方面的困境。同時，進一步考慮吸收非保險業外資資本，將引進外資的領域和規模進一步擴大。

2、打破向保險公司投資的區域限制和產業限制，吸引社會資金按利潤規律的原則流向保險業。同時，進一步放寬民營資本加入保險業的限制。但第一步應將其限制在股份制保險公司的范圍內。

3、采取可行的方式，鼓勵各中小保險公司開展重組和兼并。同時，可允許保險公司對現有資產部分或全面地變賣，從而使得保險產業現有資源的配置盡可能地達到優化

4、鼓勵經營管理水平高、業務發展較快的中小型保險公司對經營管理水平不高、經營效益差、業務發展緩慢的公司進行收購。同時，放寬非保險產業對保險公司的收購政策，以實現整體經濟的結構優化和資源配置。

5、放寬個人禁入政策，允許保險公司內部管理人員和職工持股。

6、鼓勵有條件的股份制保險公司上市，拓寬籌資渠道，優化資本結構。

三、實行專業化的產業政策

第3篇：保險公司的經營與管理范文

關鍵詞：財產保險；經營風險；防范；化解

1.引言

財產保險公司的典型業務是商業性質的財產風險的經營，其自身的經營內容決定了財產保險公司具有較高的風險性和不確定性。在目前的經濟和社會發展過程中，財產保險公司發揮著重要的作用，對維持經濟社會快速發展做出了突出貢獻。然而，較高的風險性和不確定性決定了財產保險公司在經營的過程中要面對許多風險，加之經營環境越來越復雜，使得財產保險公司的經營也變得更加復雜。因此，能否處理好潛在的經營風險和不確定性因素對于財產保險公司至關重要。同時，近幾年我國的財產保險行業經營風險因素有著顯著的增加趨勢，如果財產保險公司無法很好的處理經營過程中的風險因素，就會對財產保險公司的經濟效益產生直接影響。因此，加強對于財產保險公司經營風險的研究具有重要的現實意義，對于提高財產保險公司的風險防范意識具有積極的意義。

2.財產保險公司經營風險的主要類型

2.1管理缺陷造成的經營風險

通過對財產保險公司經營風險的分析可以發現，其主要的部分是由于一部分人在利益的驅動下造成的，然而，形成這種現狀的一個重要原因就是目前財產保險公司管理中存在著嚴重的缺陷和不足。監管和內部管理體系的不足也在很大程度上縱容了這種現象的發生。由于管理缺陷導致的財產保險公司風險主要有以下幾個方面的內容：

首先，財產保險的定價不足導致了財產保險公司的經營風險。導致這種風險的主要原因是財產保險行業的高度行業競爭以及保險公司的精算存在一定的缺陷，這些原因的共同左右造成了財產保險行業的定價不再合理，在很大程度上造成了財產保險公司的風險。定價不足導致的經營風險，其主要特點是保險的定價較正常水平明顯偏低，造成了保險的實際收入根本無法對風險產生很好的覆蓋，使得財產保險公司入不敷出，對其經濟效益產生了重大影響。

其次，由于分保造成的經營風險。分保主要是指財產保險公司為了有效的降低其經營風險，并且擴大其風險的承受能力，選擇再保險公司的形式降低經營風險。這種方式雖然可以在很大程度上降低財產保險公司所承擔的經營風險。但是也有一些保險公司在操作的過程中存在嚴重的僥幸心里，未嚴格按照相關規定對投保進行風險劃定，采取消極的態度對待分保措施，同時還對一些大型的保險項目未按照相關規定報批就直接承保。這些不規范的行為都給財產保險公司埋下了重大的風險隱患，一旦風險出現，就會給保險公司造成毀滅性的損失。

同時，由于嚴重災害造成的經營風險。在保險公司的經營過程中，不僅僅包含著人為的影響因素，同時還有一些嚴重的地質災害、重大疾病災害以及嚴重人為事故等。而且根據對近幾年來的統計，由重大災情引起的風險在我國較為顯著，例如汶川地震、玉樹地震等，這些嚴重的災害都給保險公司帶來了巨大的考驗。對由于重大災害引起的風險是無法消除的，因此，最好的辦法就是及早的建立起較為完善的重大災害防范體系，并且將重大災害作為保險公司的一項風險進行考慮。

2.2信息不對稱造成的經營風險

在保險公司的經營風險中，由于其經營方式的原因造成了在整個經營的過程中出現了信息不對稱的問題，這些問題也在一定程度上形成了財產保險公司的經營風險。在保險公司的實際經營中，業務員直接與客戶進行溝通，并且從客戶得到盡可能多的風險信息，財產保險公司的管理人員則將重點放在對于業務人員績效考核和運行效率上，他們所處的角度不同，對于保險風險信息的理解自然也存在差異。由于信息不對稱導致的風險主要有以下幾個方面：

第一，承保的質量不高。在財產保險公司的經營過程中，承保環節是最為關鍵的，其質量的好壞直接決定著財產保險公司的經濟效益。然而，由于目前保險承保領域復雜，而且保險公司和業務人員掌握的風險信息也較為有效，這就造成了業務人員在面臨巨大壓力的情況下，不得不去承保一些質量較差的標的。這些質量較差的標的會使得保險公司的經營風險大大增加，給保險公司帶來嚴重的經濟損失。

第二，財產理賠環節不規范。根據對目前財產保險行業理賠環節的分析可以發現，其尚未建立較為完善的財產理賠體系，對于財產損失的確定并不科學，在很大程度上是由人為因素決定的。同時，由于在各個不同行業的理賠過程中缺乏相關的專業人士，造成了保險公司在整個的理賠環節處于被動的局面。而且，骨干人員的缺乏也在很大程度上限制了保險公司的長久發展，伴隨著保險行業的競爭也會逐漸加大，如果不對理賠環節進行嚴格的控制，就會出現更大的違規操作行為。這些都會對保險公司的經濟效益造成很大的影響。

第三，由于道德因素造成的經營風險。在保險公司經營過程中，由于投標的相關人員在投保過程中道德因素造成的風險，主要指的是投保人在簽訂合同時，對一些關鍵性的風險因素進行隱瞞或者給出錯誤的信息，在很大程度上增加了保險公司的風險。其主要的表現形式包括欺詐和逆選擇兩種。

2.3資產結構造成的風險

在經過改革后的財產保險公司，經理人只是保險公司的經營者而不是實際的所有者，這就會使得一些經營者淡化企業效益的概念，盲目的追求高回報率，在投資項目的選擇上存在著很大的風險性。同時保險公司的激烈價格競爭也給保險公司的經營帶來了風險，主要表現在保險公司為了提高業務量，違規放寬投保門檻，采取粗獷的額經營模式，造成了行業內部的惡性競爭，同時也給自己埋下了重大的風險隱患。

3.加強財產保險公司經營風險防范的對策

針對以上財產保險公司在經營過程中面臨的風險，主要采取以下幾個方面的措施進行風險防范：

（1）加強承保與核保制度建設。首先，財產保險公司要根據相關規定，建立嚴格的核保制度。結合保險公司的經營特點和投保產品的特征，選擇不同的核保方式對投保產品進行核保。而且在核保的過程中要充分的考慮到投保產品的適應人群、保險費用、合同細則、生效時間等信息。通過嚴格的核保制度能夠有效的降低保險經營風險，因此，保險公司必須結合自身特點，及早建立健全承保和核保制度，并且不斷強化核保相關人員的素質。

（2）正確對待市場競爭，合理確定保險價格。盡管面臨著激烈的保險市場競爭，保險公司還需要真正的認識到價格風險在其經營過程中的影響。要通過對自身產品的合理定位，確定合理的保險價格，在降低經營風險的同時也能夠有效提高保險公司的市場競爭力。

（3）加強道德風險防范措施，有效控制經營風險。對于道德風險的防范主要是加強在保險各個環節的制度建設和監管，要求所有工作人員嚴格按照規章制度辦事，降低人為因素的影響。

4.結束語

加強保險經濟風險及其防范措施的研究能夠幫助保險公司有效降低經營風險，提高自身的經濟效益。同時，還可以在一定程度上提高保險公司的市場競爭力。

參考文獻

第4篇：保險公司的經營與管理范文

[關鍵詞]保險公司 風險管理 內部控制

中圖分類號：TP308 文獻標識碼：A 文章編號：1009-914X（2016）24-0063-01

風險管理與內部控制對一個企業來說影響重大，目前多數保險公司一直沿用傳統的粗放式發展方式， 并不重視風險管理與內部控制，以致于公司要面臨巨大的風險。風險管理可以保證公司自身的經營發展，對于危害公司效益的情形給予有效的管控，維護企業、市場的穩定;內部控制是保險公司對公司風險的有效控制。加強保險公司的風險管理與內部控制是目前保險公司的巨大任務。

一、 保險公司風險管理與內部控制

1. 保險公司風險管理

風險管理指的是為保證公司的安全運營，為提高公司效益而采取的措施，風險管理通過對風險的識別、風險估計、風險評價，并優化各種風險管理技術，將風險減至最低的管理過程。可以有效地對各種風險進行管理，便于企業做出正確的決策，有助于保護企業資金的安全，以最小的成本獲得最大的安全保障，公司的風險管理架構如圖1。而保險業是經營風險的行業，它的產品和服務本身就是社會和經濟生活中可能發生的 各種物質和利益損失風險，針對保險公司這種經營特點，在風險管理上應該著重識別和評估經營中會出現的風險，包括保險風險、市場風險、信用風險和操作風險等。

2.保險公司內部控制

內部控制是指企業為了實現其經營目標，增加資產的安全性，確保經營方針的落實，保證經營活動的經濟性、效率性，而實施的的一系列方法、手段及措施的總稱，公司內部管理架構如圖2。對保險公司實施內部控制具體是指公司內部人員及相關機構對公司運行進行把控，避免公司經營目標的偏離，對可能遇到的風險進行防范與控制，從而保證保險公司經營目標的實現。

3.二者之間的聯系與區別

風險管理與內部控制有聯系，從目標上來看，二者都是為實現公司經營管理目標，而通過實施一定程度的措施對公司進行的控制，以降低公司面臨的風險。對于保險公司來說內部控制強化風險控制的重要方法，并且風險管理滲透于內部控制五大要素中，為實現內部控制目標指明了方向。

保險公司承擔的風險既有外部市場因素又有內部因素，保險公司的內部控制是通過一定方法對公司內部管理過程中出現的各種風險的控制，可是保險公司承擔的外部風險具有不確定性，既有可預知的又有不可抗力的，如國內外的經濟政策形勢、市場等方面，保險公司對這些不可抗因素是缺乏辦法的，所以保險公司不能只著手于內部控制，還應建立風險管理體系，從而實現全面的風險管理。

二、 保險公司實施風險管理與內部控制所面臨的問題

1.內部控制環境方面的問題

隨著保險業的蓬勃發展，使得保險公司在各地都有分公司，可是由于公司過多，在管理方面，上級公司對下級公司的管控較弱，一些公司管理機制不能落到實處，內部控制不能在實際經營管理上發揮作用，內部的控制環節薄弱。

各級公司領導層的人員對內部控制意識不足，公司運行中并沒有專人執行內部控制，公司內部控制管理制度并不完善，公司管理層人員過于注重業績，對于內部控制沒有足夠的認識，使得內部控制工作沒有起到作用。

2.控制活動方面的問題

公司崗位職責不清。在公司內部控制中，各崗位分工不明確，無法起到監督、牽制的作用，責任無法落實;內部稽核部門不能發揮應有的作用。保險公司都缺少專門的內部控制部門，在風險管理過程中，由各管理部門自行管理，監察往往不到位，不能起到稽核部門的作用。

三、 加強保險公司風險管理與內部控制的策略

1. 優化內部控制環境

對于內部控制環境進行優化可實行以下幾項措施：第一，完善公司內部結構，明確董事會及監事會的職責，使其職能有效發揮作用。第二，加強對各部門各崗位的互相監督。可以對各部門人員進行合理的安排，對人員需求大的部門增加工作人員，對于人員需求量少，并不是很繁忙的部門減少人員，并加強對各部門間的相互監督相互制約。第三，完善內部招聘、培訓、考評制度，將內部控制深入到每一位員工心中。公司可以采取多種形式進行組織學習，如個人演講、座談會等。

2.健全風險管理機制

在公司日常經營管理中，要將風險管理融入到各環節中，加強對風險管理的控制。首先建立風險預警機制，找出影響公司的內外部因素，然后對風險進行評估，對公司內部控制的風險也進行評估，并且根據評估結果，對于風險采取一定的措施，最后，持續觀察采取措施對風險管理的效果，并時刻注意新風險的出現。

3.有效開展控制活動

在保險公司內部應該確立明確的崗位職責制度，并且要重點監控對公司運營影響較大的風險，降低風險為公司造成的損失;在公司業務控制上，包括產品的開發、產品銷售、核保核賠、咨詢投訴等業務上職責要明確，對其中關鍵環節進行有效的控制，保證公司的健康運營。在公司財務控制上，要保證會計信息的真實有效性，與其他崗位要做到互相牽制。在資金控制上，要建立相應的管理制度，加強對風險的管控，保證資金的安全。

4.完善信息溝通機制

保險公司需要建立完善的信息溝通機制，不僅利于信息資源的共享，還能提升公司經營管理的透明度。

5.加強內部監督

保險公司應該重視審計部門，因為這是加強內部管理的強有力手段。具體實施如下：首先在董事會下面設置審計委員會，然后在各分公司設立各級審計部門，對公司進行監督。審計部門審查內容包括公司的日常活動、財務信息、內部控制情況等，其中重點審查保費收入、保險理賠、保險資金運作這幾方面，從而更好的對公司進行控制。

結論

保險公司在經營運行過程中，存在著來自各方面的風險，只有加強風險管理與內部控制，才能更好地實現其經營目標。隨著保險行業的發展，還會不斷出現新的問題，需要我們不斷的對其完善，以來保證企業的穩健發展。

參考文獻

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[2] 徐文魁，李作家.新華保險公司內部控制存在的問題及成因[J].經濟研 究導刊，2011（08）.

[3] 王海兵，柴家寶 . 基于新常態的企業內部控制文化構建研究 [J]. 中國內部審計，2016（01）.

第5篇：保險公司的經營與管理范文

1.保險市場現狀分析

隨著中國經濟突飛猛進的發展，我國金融行業在政策上，采取了前所未有的開放性管理，這讓作為金融重要分支的保險業，也受到了更大的挑戰。現在已經不再僅僅是外國保險公司，躋身中國保險業市場的簡單層面，已經開始出現外國保險公司，占據中國保險業市場重要比例的嚴重問題。

2.我國保險公司現狀分析

眾所周知，協同效應可以讓多樣性經營創造出意想不到的價值，外國正是看中這一機遇，在不斷進行金融發展改革的過程中，完善并實現了對保險公司的金融集團化經營。甚至多次修改或是廢除金融管理法例，開通保險等金融業的混合式經營模式，而且外國的保險公司，在這些創新性的金融改革過程中，都取得了很好的效果。與此相對，我國經濟市場的保險行業，在這種日益激烈的競爭環境下，卻明顯出現了由于管理模式陳舊，帶來的發展障礙。據不完全統計：在我國整個保險市場當中，外國保險公司或者是外資保險公司，已經占據了我國很大一部分的市場比例，這個比例的比重，甚至可能隨時危及到我國保險公司的生存。為了讓我國保險公司，能夠在保險市場發展前景看好的時期，減緩受到外國保險公司的競爭沖擊，急需我國保險公司進行經營模式創新，以求企業的穩定與長遠發展。

二、現階段我國保險公司存在的問題以及國內保險公司急需進行金融集團化經營改革的必要性分析

1.現階段我國保險公司存在的問題

首先，我們拿國內效益較好的保險公司，與國外效益較好的保險公司進行實力對比，可以發現：競爭力弱的原因，不僅僅是反映在簡單的數字差距方面，還體現在管理模式層次上的差距。筆者總結了現階段我國保險公司存在的主要問題：（1）金融經營結構單一；（2）服務類型陳腐傳統；（3）金融經營范圍狹窄。

2.國內保險公司進行金融集團化經營改革的必要性分析

為了在日益開放的保險市場大環境下謀求更穩定、更長遠的發展，我國保險公司需要根據我國基本國情，在堅持可持續發展作為指導方針的基礎上，適時進行經營模式調整，做好與國外優秀保險公司經營模式的比較，積極學習國外保險公司在金融集團化經營模式上可以為我所用的經營方式，揚長避短，制定一套符合我保險公司發展的經營模式。只有這樣，才能讓我國保險公司，在面對國內保險市場不斷擴張開放的大趨勢下，可以不受外資保險公司影響，提升自身競爭實力，獲得穩定、長遠的發展。

三、對我國保險公司金融集團化經營模式的探討

我國保險公司金融經營結構單一問題，會直接導致保險公司自身抗風險能力偏低；而對于我國保險公司服務類型陳腐傳統問題，不僅僅會讓國內保險公司，由于無法滿足現在保險客戶的實際需求，喪失營銷機會，還會讓保險客戶質疑保險的風險承擔能力；最后對于我國保險公司金融經營范圍狹窄的問題，會讓保險公司風險分攤能力偏弱。針對以上問題，筆者結合大量書籍文獻，總結以下幾點建議措施。

1.正視自身經營模式上的優缺點，積極學習國外優秀保險公司的經營模式

積極培養招收，具有先進保險金融集團化管理知識的人才，具體操作方法靈活多樣，不僅可以跟大學簽訂定向人才培養的合作項目，及時吸收，具有保險金融集團化經營管理方面知識的專業人員；還可以定期組織人員，進行最新管理知識的講座學習；而且還可以采取國外實地學習的方式。但是，一定要在保險公司進行金融集團化管理知識接收過程中，注意揚長避短，需要堅持所有知識的學習，必須是在以保險行業作為經營主體的基礎之上；同時要結合各分屬公司的實際情況特點，進行切合企業發展的集團化管理；在實際采取集團化管理的過程中，要方式靈活，即可以結合擇優收購的方式，也可以根據企業發展特點，選擇并購一些經營其他金融類型的小型保險公司，但在此過程中要注意母公司，需要制定合適的管理方針，這樣才能實現目標一致，分工明確的統一綜合性管理；除了上面兩種方式，還可以在外地或小地區，建立分公司，力圖實現：在大方針指導下的自主性活動，能夠為公司擴寬經營項目、增加利潤效益的目的。

2.根據我國對保險行業的政策，制定符合我國保險公司的金融化經營方針

需要根據我國對保險行業的政策，制定符合我國保險公司的金融化經營方針，只有這樣，才能避免保險公司，由于過度重視集團化經營的表面性，而造成的經營主業混亂，成本爆表等問題。我們知道：我國對金融業已經擴寬經營范圍，允許各金融公司進行多樣化的金融活動。為此，很多國內優秀的保險公司，都在嘗試經營模式的多樣化，在人壽保險公司開辦銀行以后，有很多國內的保險公司，先后在不違背國家，對保險行業經營管理標準的基礎上，積極開辦銀行，進行購買證券，投資基金等一系列金融活動，來加強自身資金的流通渠道。甚至有些保險公司，還有效地進行了業務滲透，取長補短，像平安保險公司，甚至采取了直接上市的方法，來進行資金的融取，實現金融業務有效融合的目的。

3.積極引進先進的信息管理技術，加強并擴展業務合作，避免我國保險公司金融集團化經營流于表面

在經營管理過程中，需要明確金融集團意義：金融集團主要是指那些有多個子公司，由控股母公司來進行經營管理控制，至少從事銀行、證券，或者保險三種經濟金融業務當中的兩種的多元化金融業務公司群體。在堅定金融集團化管理指導意義的基礎上，研究保險公司產品的功能，增強其金融性。不僅可以根據數據，分析尋找客戶需求量大的產品，進行功能性增強；還可以采取實地調查，或者網絡問卷的方法，調查并總結，保險公司金融集團旗下所有區域客戶的需求特點，然后根據各地區特點，“量身定做”適合該地區客戶需求的保險業務項目。與此同時，還要注意加強，各金融業務之間的密切合作，以及行業業務范圍的自我約束；只有這樣，才能避免出現：由于母公司管理的不完善不到位，所導致的業務松散問題；也可以在保險公司金融集團化管理過程中，實現業務的獨立監管，這樣才能有效避免發生資金分配不均，分攤不當等原因，帶來的集團組織泡沫化經營問題，實現有效化解保險公司金融集團，由于業務多樣化而潛在金融管理風險問題的目的。

4.加強國家對保險行業經營體制創新的政策扶持力度

對于那些已經采用保險金融集團化，進行經營管理的保險企業，應該通過政策扶持等方式，挖掘并實現保險企業規模經濟和范圍經濟等傳統效益的最大化，權衡利弊，結合立法手段，完善那些進行金融集團化經營管理的保險公司在法律層面的地位問題，盡量為那些已經采用保險金融集團化，進行經營管理的保險企業，營造一個好的活動環境，并鼓勵保險監管部門對國內各大保險公司，進行積極研究，試圖找到一個與時俱進的創新性監管方式，力求將那些集團化經營管理的保險公司，可能遭受的風險程度降到最低。

5.經營方式科學、規范化，避免出現金融集團化管理分割與金雞獨立問題

第6篇：保險公司的經營與管理范文

從八十年代中期至今,國有保險公司一直在進行著從內部經營管理體制到分業經營的改革。這些改革對于國有保險公司適應保險市場不斷開放的競爭形勢發揮了積極的作用。但是,國有保險公司存在的固有問題,如經營機制不靈活、管理水平低下、員工的責任心差等并沒有得到根本的改善,國有保險公司改革需要新突破。

一、國有保險公司現狀(一)基本情況目前我國的國有保險公司包括中國人民保險公司、中國人壽保險公司、中國再保險公司以及新疆兵團保險公司四家。前三家公司是1998年在原中國人民保險(集團)公司下屬的三家子公司的基礎上改建而成。新疆兵團保險公司為1986年成立的地方性國有保險公司。

1.市場份額。從1988年起,股份制保險公司以及外資、合資保險公司相繼進入保險市場。隨著其他組織形式的保險公司的發展,國有保險公司的市場份額又有所下降,但依然保持很高的市場份額,基本仍處于壟斷地位。到1998年,國有保險公司的市場份額有所回升,中國人民保險公司的保費收入占全國產險保費總收入的80.38%,中國人壽保險公司保費收入占全國壽險保費總收入的77.63%。

2.存在的問題。自1979年恢復國內保險業務以來,國有保險公司得到了快速發展。但是,隨著社會主義市場經濟改革的不斷深入和保險市場競爭格局的變化,國有保險公司存在的問題日漸突出,主要表現在:

(1)資本金缺口大,償付能力不足,存在一定的風險。中國人民保險公司、中國人壽保險公司和中國再保險公司三家公司都有較大的資本金缺口。三家公司的實際貨幣資本金均大大低于其相應的注冊資本金。同時需要指出的是,即使是注冊資本金的金額,也低于《保險法》規定的償付能力要求。過低的資本金直接顯示了國有保險公司的償付能力不足。

(2)公司治理結構不完善,經營機制落后,管理水平低下。由于體制上的原因,公司發展動力不強,內部管理責權不清晰,約束機制較弱,經營機制不靈活,使得國有保險公司在適應建立社會主義市場經濟體制的要求上,差距很大。

(3)遺留問題較多。主要表現在不良資產較多、機構設置重疊、人員過多。由于國有保險公司占有很大的市場份額,因此,其直接決定著我國的保險市場結構、市場行為和市場效率。一方面其本身存在的問題直接反映為我國保險業的問題,另一方面對我國整個保險市場將產生不利影響。

3.對國有保險公司現階段發展水平的基本評價。從1979年恢復國內保險業務至今,國有保險公司為中國保險業的恢復和發展做出了巨大貢獻。經過二十年的發展,公司內部在建立以經濟效益為核心的運行機制上有了較大進展,保險的專業化經營管理水平有了一定的提高,適應市場競爭的能力有所增強。同時也為中國保險業培養了一批保險專業人才。

另一方面,作為國有公司的諸多弊端沒有得到根本的改變。如上所述,由于歷史和體制上的原因,這些弊端主要表現在:公司治理結構不完善;經營機制不靈活;管理水平低;償付能力不足;遺留問題較多。因此,國有保險公司改革任務仍然十分艱巨。

(二)過去改革的狀況

1.國有保險公司一直在進行不斷的改革。八十年代以來,國有保險公司伴隨著整體國有大中型企業改革的進程,也在進行著不斷的自身改革。在這個過程中,國有保險公司經歷了以為國家積累保險基金為指導思想向以效益為核心的經營指導思想的轉變,對內不斷調整和完善各級公司的核算關系、調動各級公司的積極性,對外理順了與國家財政等部門的關系,使國有保險公司按照一個獨立核算、自負盈虧的公司法人機制運行。《保險法》頒布以后,中國人民保險公司進行了產、壽險分業改革,在保險經營的專業化道路上又邁出了堅實的步伐。隨著保險市場競爭形勢的變化,國有保險公司在適應市場競爭方面也開始有所改變,如中國人壽保險公司的一些分支機構已經打破過去運行多年的內部行政機構設置,圍繞核保、核賠、營銷及財務等核心環節,建立了適應市場發展的新型內部管理體制。這標志著國有保險公司為適應市場經濟的要求開始出現可喜的變革。

2.進一步改革面臨新的問題。1997年中發[1997]19號文提出:“按照經濟、合理、精簡、高效的原則,因地制宜,減少管理層次和分支機構,進一步改變國有商業銀行和中國人民保險公司按行政區劃設立分支機構的狀況”。根據19號文件精神,中國保監會在1999年全國保險工作會議上就國有保險公司機構改革問題進一步提出,“將省級分公司與省會城市分公司合并;將設在同一城市的地市縣公司進行合并;撤并和調整部分縣級支公司及其所屬營業網點。要把機構改革與內部經營機制轉換結合起來,進一步加大經營機制轉換力度,增強企業活力和競爭能力。”但由于諸多主、客觀方面的原因,該項規定至今沒有得到落實,究其原因,一些是屬于國有保險公司的緊迫感和危機感不足、改革的動力不強,同時也有國有保險公司自身無法解決的問題。需要從經營體制上進行符合公司法人制度的進一步改革,以解決其發展中存在的問題。

二、國有保險公司對當前我國保險市場發展的影響

(一)國有保險公司本身存在的問題,直接反映為我國保險業存在的問題

具體表現,一是資本金不到位,償付能力不足,從而成為我國保險業整體償付能力不足的主要原因;二是保險業出現的新矛盾,如壽險利差損問題,主要體現在國有保險公司;三是保險業發展中諸多遺留問題的解決,也主要在于國有保險公司;四是國有保險公司從計劃經濟體制下遺留下來的粗放的經營管理方式。

(二)目前的國有保險公司決定著我國保險市場的市場結構、市場行為和市場效率

從目前的全國保險市場結構來看,由于市場主體還比較少,國有保險公司仍然占據相當高的壟斷地位,且在市場進入壁壘比較高的狀態下,國有保險公司在市場中處于支配地位。這種不平衡的格局決定了我國保險市場競爭中必然會存在諸多難以解決的不規范行為,從而直接影響著保險市場各主體間的不平衡發展。這樣的保險市場是一個缺乏效率的市場,不利于保險市場的健康發展。因此,培育一個公平的、有效率的中國保險市場,國有保險公司改革是其中的一個關鍵因素。

三、對外開放形勢下的國有保險公司改革

(一)從國際保險業發展的一般規律,可以確定我國保險公司改革的基本方向

從國際上看,成功的保險公司至少有以下的共同特點:一是公司產權清晰,且通過有效的委托關系建立董事會與公司高級管理層的激勵和約束機制;二是公司各級分支機構及其負責人明確和落到實處。從長遠發展趨勢來看,我國的保險業要與國際保險業接軌,國有保險公司必須向包括上述內容的現代企業管理制度的方向改革和運行。

(二)加入WTO,國有保險公司面臨的挑戰

>在加入WTO談判中,外方把保險業的開放問題提到了一個很重要的位置,因此,直接面對國際保險業的競爭對我國國有保險公司來說已經是一個非常現實的挑戰。加入WTO面臨的關鍵問題是我國的保險公司將逐步在無保護的條件下與國際保險業展開全方位的競爭。國有保險公司能否在競爭中立足并發展自己,就要看其事前及市場開放初期能否有充分的準備。因此,國有保險公司必須千方百計地提高自身的綜合競爭能力,這種綜合競爭能力包括了公司治理結構、專業化技術和管理水平、制度創新機制和產品創新機制等方面。

(三)市場開放是促進國有保險公司改革和發展的有效途徑(以上海保險市場為例)

從1992年,上海保險市場開始對外國保險公司開放,國有保險公司(如中國人壽上海分公司)面對其他市場主體的競爭,做出了包括機構、人員、經營方式等方面的大膽改革,在包括十多家中、外資保險公司參與競爭的格局下,仍保持了53.9%的市場份額(1997年)。相對于同期北京、天津保險市場尚未對外開放條件下二城市國有壽險公司36.4%和33.8%的市場份額,顯示了對外開放下的國有保險公司堅實的競爭能力。

四、國有保險公司改革的基本思路

(一)當前改革的基本指導思想

黨的十五大明確提出了加快國有企業的改革步伐,建立現代企業制度以及把國有企業改革同改組、改造和加強管理結合起來等指導方針。總書記1999年在東北和華北地區國有企業改革和發展座談會上的講話中進一步指出:“我們一定要以‘三個有利于’為根本標準,努力探索能夠極大促進生產力發展的公有制實現形式,大膽利用反映社會化生產規律、符合市場經濟要求的各種經營方式和組織形式,建立現代企業制度,不斷增強企業的科技開發能力、市場競爭能力和抗御風險能力。”

黨的十五屆四中全會決定指出:“國有經濟的作用既要通過國有獨資企業來實現,更要大力發展股份制,探索通過國有控股和參股企業來實現。”“國有資本通過股份制可以吸引和組織更多的社會資本,放大國有資本的功能,提高國有經濟的控制力、影響力和帶動力”

因此,國有保險公司改革的指導思想應以十五屆四中全會和江總書記的講話精神為指導,立足于通過多種公有制實現形式和有效的現代經營管理手段,提高國有保險公司的整體素質和競爭能力,同時通過國有保險公司的改革,培育和健全保險市場,提高我國的保險市場運行效率,促進我國保險業的健康發展,為建立社會主義市場經濟體制做出保險業應有的貢獻。

(二)國有保險公司改革的政策建議

第

一、對國有保險公司進行股份制改革。其理由是:

1.有利于解決國有保險公司的資本金問題。依靠國家財政撥付國有保險公司資本金困難很大,股份制改造是一個可行的辦法。

2.有利于優化國有保險公司的內部治理結構,促進國有保險公司經營機制轉換。

3.有利于適應加入WTO后的外部競爭環境。鑒于過去保險業的開放進展狀況和世貿組織相關談判中的承諾,相對于銀行業和證券業,保險業面臨的現實挑戰更大。國有保險公司只有進行這種促進國有保險公司經營機制轉換、增強國有保險公司償付能力的改革,才能適應加入世貿組織的挑戰。

4.改革的震動相對較小。相對于銀行業和證券業,保險業目前規模還較小,社會輻射范圍還相對較窄,不會帶來過多的負面影響。

第二,在上述指導思想下,吸收多種所有制形式,在國有資本控股的前提下,采取多種渠道充實和不斷增強國有保險公司的資本實力。這些渠道包括:

1.采取定向募集企業法人股方式,可考慮適當吸收少量民營股份入股。

2.吸收少量的外資股份和參與國有保險公司的經營管理。

3.選擇突破口,進行上市試點。可考慮選擇適當時間將中國再保險公司改革上市,其意義是促進包括其他保險公司在內的各保險公司的規范運作。

第三,在上述措施的基礎上,促進國有保險公司按照現代企業制度的要求,完善國有保險公司的公司內部治理結構。

第四,通過控股、合資等多種公有制實現形式,以國有保險公司為主,成立具有獨立法人地位的新的保險市場主體,擴大國有保險公司的輻射能力。

第五,繼續進行國有保險公司分支機構合并、精簡改革。打破依靠地方行政開展業務的落后方式,堅持以產品創新開拓市場,提高國有保險公司的市場競爭能力。

第六,成立專門的資產管理公司,剝離和經營不良資產。第七,培育新的股份制保險公司和多種形式的保險市場中介機構,吸收民營股份加入保險市場。通過產品創新和機制創新,促進其他形式保險市場主體的市場份額和競爭能力的提高。

第八,加強反壟斷和反不正當競爭的立法和市場監管,保證保險市場公平競爭。

的責任與權利明確,并配之以有效的監督機制;三是建立有效的利潤中心制度,使經營業績與收入的關系變得明確和落到實處。從長遠發展趨勢來看,我國的保險業要與國際保險業接軌,國有保險公司必須向包括上述內容的現代企業管理制度的方向改革和運行。

(二)加入WTO,國有保險公司面臨的挑戰

在加入WTO談判中,外方把保險業的開放問題提到了一個很重要的位置,因此,直接面對國際保險業的競爭對我國國有保險公司來說已經是一個非常現實的挑戰。加入WTO面臨的關鍵問題是我國的保險公司將逐步在無保護的條件下與國際保險業展開全方位的競爭。國有保險公司能否在競爭中立足并發展自己,就要看其事前及市場開放初期能否有充分的準備。因此,國有保險公司必須千方百計地提高自身的綜合競爭能力,這種綜合競爭能力包括了公司治理結構、專業化技術和管理水平、制度創新機制和產品創新機制等方面。

(三)市場開放是促進國有保險公司改革和發展的有效途徑(以上海保險市場為例)

從1992年,上海保險市場開始對外國保險公司開放,國有保險公司(如中國人壽上海分公司)面對其他市場主體的競爭,做出了包括機構、人員、經營方式等方面的大膽改革,在包括十多家中、外資保險公司參與競爭的格局下,仍保持了53.9%的市場份額(1997年)。相對于同期北京、天津保險市場尚未對外開放條件下二城市國有壽險公司36.4%和33.8%的市場份額,顯示了對外開放下的國有保險公司堅實的競爭能力。

四、國有保險公司改革的基本思路

(一)當前改革的基本指導思想

黨的十五大明確提出了加快國有企業的改革步伐,建立現代企業制度以及把國有企業改革同改組、改造和加強管理結合起來等指導方針。總書記1999年在東北和華北地區國有企業改革和發展座談會上的講話中進一步指出:“我們一定要以‘三個有利于’為根本標準,努力探索能夠極大促進生產力發展的公有制實現形式,大膽利用反映社會化生產規律、符合市場經濟要求的各種經營方式和組織形式,建立現代企業制度,不斷增強企業的科技開發能力、市場競爭能力和抗御風險能力。”

黨的十五屆四中全會決定指出:“國有經濟的作用既要通過國有獨資企業來實現,更要大力發展股份制,探索通過國有控股和參股企業來實現。”“國有資本通過股份制可以吸引和組織更多的社會資本,放大國有資本的功能,提高國有經濟的控制力、影響力和帶動力”

因此,國有保險公司改革的指導思想應以十五屆四中全會和江總書記的講話精神為指導,立足于通過多種公有制實現形式和有效的現代經營管理手段,提高國有保險公司的整體素質和競爭能力,同時通過國有保險公司的改革,培育和健全保險市場,提高我國的保險市場運行效率,促進我國保險業的健康發展,為建立社會主義市場經濟體制做出保險業應有的貢獻。

(二)國有保險公司改革的政策建議

第

一、對國有保險公司進行股份制改革。其理由是:

1.有利于解決國有保險公司的資本金問題。依靠國家財政撥付國有保險公司資本金困難很大,股份制改造是一個可行的辦法。

2.有利于優化國有保險公司的內部治理結構,促進國有保險公司經營機制轉換。

3.有利于適應加入WTO后的外部競爭環境。鑒于過去保險業的開放進展狀況和世貿組織相關談判中的承諾,相對于銀行業和證券業,保險業面臨的現實挑戰更大。國有保險公司只有進行這種促進國有保險公司經營機制轉換、增強國有保險公司償付能力的改革,才能適應加入世貿組織的挑戰。

4.改革的震動相對較小。相對于銀行業和證券業,保險業目前規模還較小,社會輻射范圍還相對較窄,不會帶來過多的負面影響。

第二,在上述指導思想下,吸收多種所有制形式,在國有資本控股的前提下,采取多種渠道充實和不斷增強國有保險公司的資本實力。這些渠道包括:

1.采取定向募集企業法人股方式,可考慮適當吸收少量民營股份入股。

2.吸收少量的外資股份和參與國有保險公司的經營管理。

3.選擇突破口,進行上市試點。可考慮選擇適當時間將中國再保險公司改革上市,其意義是促進包括其他保險公司在內的各保險公司的規范運作。

第三,在上述措施的基礎上,促進國有保險公司按照現代企業制度的要求,完善國有保險公司的公司內部治理結構。

第四,通過控股、合資等多種公有制實現形式,以國有保險公司為主,成立具有獨立法人地位的新的保險市場主體,擴大國有保險公司的輻射能力。

第五,繼續進行國有保險公司分支機構合并、精簡改革。打破依靠地方行政開展業務的落后方式,堅持以產品創新開拓市場,提高國有保險公司的市場競爭能力。

第7篇：保險公司的經營與管理范文

[摘要]我國保險公司治理結構的制度建設，應以保障保險公司所有者的合法權益、確立保險公司高效率運營的制度基礎、強化監事會和股東的監督為目標，堅持依法設立、追求效率、相互制衡、相互協作的基本原則。國有獨資保險公司必須盡快完善行使國有股權的委托制度；引入多元股權結構，進行股份制改造；盡快完善監事會的監督職能。股份制保險公司應從完善股東大會、董事會、監事會和經理層職能四個層面著手完善治理結構。

公司治理結構是指在所有權和經營權分離的情況下，通過一定的組織結構形式，明確和規范資產所有者、支配者、管理者和使用者之間權利和利益關系的一種企業制度安排，是指導和控制公司運作的一整套機制與規則。保險公司治理結構的建立和健全，應以建立產權明晰、自主經營、自負盈虧、科學管理的現代企業制度為目標，全面、有效地提高保險公司的管理、監督和運營效益。

一、我國保險公司治理結構存在的問題

（一）國有獨資保險公司治理結構存在的問題

1.政府作為國有資產的所有者，尚未尋找到高效率地行使所有權的方式。在國有獨資保險公司中，不設立股東會，董事會成員由政府委派。政府作為國有資產出資人對公司的人事安排干預過多，從公司總經理到部門經理都由政府主管部門任命。由于各級政府部門的利益不一致，又不能代表國家行使所有者的權利，最終導致所有者缺位。政府官員干涉和控制公司正常的經營活動，使保險公司的經營自得不到落實，使國家的所有者權益得不到落實，國有資產保值增值的壓力較大。

2.董事長的作用較弱，董事會的功能得不到發揮。在國有獨資保險公司中，董事長的權力較小，凡是需要公司董事會做決策的事都由政府部門管理，國有公司不能成為獨立的市場主體。由于公司董事長連任命經理的權利都沒有，公司的經營決策難以通過經理層的經營活動充分、有效地貫徹下去。

3.對經營管理人員，沒有建立有效的激勵和約束機制。由于高層經營管理人員大多由政府任命，他們的級別、工資、獎金和福利等都與政府官員的待遇相當，與他們的經營業績的好壞無關，這就抑制了經理層經營管理的積極性。同時，公司經理在經營的過程中，有可能追求自身利益的最大化，而損害資產所有者的利益。

4.監事會的作用有待于進一步加強。監事會的監督職能尚未得到有效地行使，監事會成員的監督水平、監督的積極性和責任感有待于通過制度建設得到進一步的加強。

（二）股份制保險公司治理結構存在的問題

1.真正實現投資主體的多元化是一個漫長的過程。雖然股份制保險公司已經實現了投資主體的分散化，但并未真正實現投資主體的多元化。如某財產保險股份有限公司擁有股東63家，大多是國有企業。國有股東行使自己權力的積極性不高，股東大會表決流于形式，尚未成為對董事會強有力的制約機制。另一個問題是，有些股東通過關聯股東，間接控制股份制保險公司。如某人壽保險公司，中資股東14家，外資股東4家。有些企業通過其附屬公司的關聯交易控制股份制保險公司的股份，已經遠遠地超過了國家對金融企業單一股東持股限額10％的限制，容易造成少數股東大權獨攬的局面，而損害中小股東的利益。

2.董事會的職權和責任還不明確。設立董事會的本意是建立集體決策的機制，但現實情況是，董事長說了算，“一言堂”，其他董事不管事，沒有真正做到集體決策。董事長將控制權、執行權和監督權集于一身，行使權力具有較大的任意性。之所以如此，一是因為董事會中的大多數董事是內部董事，他們兼任公司的其他職務，受制于董事長的領導。內部董事的職務、升遷、工資、獎金和其他待遇等切身利益在很大程度上取決于董事長的安排。二是許多董事行使職權的意識較差。認為董事只是一種榮譽或待遇，對董事的權利、義務和責任尚不十分明確。此外，獨立董事制度在股份制保險公司中尚未得到普遍推廣，結果董事會成員和經理的經營活動往往偏離股東的利益，形成“內部人控制”。

3.監事會的作用得不到發揮。由職工代表出任的監事，在職務、工資、獎金、福利等方面受到董事會、經理層的制約，難以有效地行使監事的權力。由股東大會選出的監事，一般由股東單位人員兼任，對保險公司的經營狀況尤其是一些重大經營決策并不十分了解，未能行使對董事會、經理層經營活動的有效監督，監事會在很大程度上成了未能行使職權的“擺設”。

4.對于經理人員缺乏有效的激勵和約束機制。在股份制保險公司中，有些公司的經理是由董事長兼任的，其經營管理的權利比較大；有些公司的經理是由董事長之外的人員擔任。目前，尚未建立對于經理人員的業績考核和激勵的最好辦法，沒有建立對經理的約束機制，公司經理的經營管理積極性沒有得到充分的發揮。

二、我國保險公司治理結構制度建設的目標和原則

（一）完善保險公司治理結構的目標

完善保險公司治理結構的本質是通過一整套的制度安排，促進利益相關的各方面（股東、經營管理人員、職工、債權人）進行協作，提高保險公司的經營效率，實現各方面的利益。其主要目標是：

1.保障保險公司所有者的合法權益。通過保險公司的經營活動，實現公司所有者權益和投資回報的最大化。

2.確立保險公司高效率地進行經營活動和運營的制度基礎。建立相互制衡、相互協作的保險公司治理結構，是公司良好運營的制度基礎和保障。

3.監事會和股東的監督是保險公司內部加強風險管理和控制的制度基礎。針對保險公司經營風險控制問題，建立一種對保險公司的組織、資源、負債、資產、投資和整個公司的運作進行控制的總體框架，以及對管理人員的經營活動進行必要監督和控制，這樣才能夠從根本上實現保險公司的風險防范和控制。

（二）完善保險公司治理結構的基本原則

1.依法設立的原則。保險公司治理結構的制度建設，應該在《公司法》、《保險法》以及有關法律、法規、規章規定的框架內進行，不能與現行的法律、法規、規章相抵觸。同時，考慮到我國已經加入WTO，有關的法律制度將與國際慣例接軌。在這種情況下，我國保險公司治理結構的制度建設應隨著法律、法規的變化而有所調整。

2.追求效率的原則。保險公司治理結構的制度建設應該有助于提高公司的經營管理效率，充分發揮股東大會、董事會、監事會和經理層的作用，為保險公司的股東提供最大化的投資回報。

3.相互制衡的原則。保險公司是股東、經營管理人員、職工、債權人這些利益相關者的共同體，利益各方為了保障自身的利益，需要在公司治理結構中進行相互制衡，避免公司某些人的權力過度膨脹，造成公司資產的重大損失。

4.相互協作的原則。保險公司的股東會、董事會、監事會和經理各有不同的職責范圍，他們之間需要通過相互協作、相互配合才能實現各自的職責，發揮保險公司治理結構的整體功能。

三、完善保險公司治理結構的對策

（一）完善國有獨資保險公司治理結構的對策

1.盡快完善行使國有股權的委托制度。國有資產屬于全體人民，政府是國有資產的所有者代表，由政府來行使國有股權是合情合理的，但是，政府是由各職能部門構成的。政府行使國有資產所有權的職能是由各職能部門來承擔的，各職能部門及其官員都有自身的利益，在行使國有資產所有權時，存在著費用，委托環節越多，費用越高，越有可能損害國有資產所有者的利益。針對這種狀況，應當簡化國有股權的委托環節，由國務院設立專門的國有股權管理機構行使國有股權。

2.引入多元化股權結構，進行股份制改造。將國家獨資的股權結構轉變為國家持股、國有法人持股、民營企業持股、外資企業持股的多元化股權結構。這不僅可以解決國有獨資保險公司資本金不足的問題，而且可以克服國有獨資保險公司所有者“非人格化”的缺陷。在多元化股權結構下，各方面的股東出于自身利益考慮，將強化對公司董事會和經理人員的監督和約束。

3.盡快完善監事會的監督職能。按照《條例》規定，監事會要檢查國有保險公司貫徹執行國家有關保險、經濟的法律、行政法規和規章制度的情況；檢查國有保險公司的財務，查閱其財務會計資料及與其經營管理活動有關的其他資料，驗證其財務報告、資金營運報告的真實性、合法性；核查國有保險公司的經營效益、利潤分配、國有資產保值增值、資金營運等情況；檢查國有保險公司的董事、經理等主要負責人的經營行為，并可根據國有保險公司年初確定的經營目標、保險監管機構對國有保險公司的考核評價辦法等對主要負責人的經營管理業績進行評價，提出獎懲、任免建議；通過提出專項檢查任務等方式，指導國有保險公司的內部審計、稽核、監察等內部監督部門開展工作。按照《條例》，監事會成員一般每年對國有保險公司定期檢查兩次，并可以根據實際需要不定期地對國有保險公司進行專項檢查，真正發揮監事會的職能。

（二）完善股份制保險公司治理結構的對策

1.完善股東大會職能

（1）提高股東代表行使股東權益的能力和水平。股份制保險公司的股東大多數為國有企業法人，他們委派股東代表參加股東會，行使股東的權利，應當注重股東代表的專業知識水平，如法律、財務、經營管理方面的專業知識，同時也要提高股東代表的責任感。如果本單位缺乏合適的人選，可以委托注冊會計師、律師等中介專業人士擔任，這樣可以更好地行使股東權利。

（2）實現股權結構的多元化。在股份制保險公司的持股結構中，廣泛引入民營企業、外資企業，因為民營企業、外資企業對自己的股權投資權益比較重視，參與重大經營決策的積極性比較高。

（3）強化股東大會的信息溝通和披露制度。建立和執行有效的、可實施的、有助于確保公司決策和管理機制健全的信息披露標準，及時、準確、全面地披露與業績有關的財務信息和包括公司經營狀況、治理情況在內的其他重要的非財務信息，保證保險公司運作的透明度。

2.完善董事會職能

（1）強化董事和整個董事會的責任。這包括完善董事會的結構與決策程序，避免在董事會上董事長一人說了算，防止重大經營決策不經過董事會而由董事長一人作出。確保董事會對公司的戰略性指導和對經理人員的有效監督，確保董事會對公司股東負責，使董事會的決策真正符合全體股東的利益。

（2）實行董事問責機制。對于在公司經營不當的時候，未能提出可靠的調整意見的董事，應該考慮基于保護股東、投保人等公眾利益的理由，向法院申請取消其擔任董事的資格，強化對董事的問責機制。要設立有法律地位的、有關公司董事責任的聲明，要強化對公司董事的訓練。

（3）廣泛設立獨立董事，避免內部人控制。在股份制保險公司中，應該設立不屬于“內部人”的獨立董事。獨立董事雖屬兼職性質，但是獨立董事的主要任務是監督公司的經營活動，維護股東利益，參與董事會的重大決策，為公司提供咨詢、意見、考評董事會的工作績效，并決定其報酬。獨立董事的人數應超過董事會總人數的1／3以上，獨立董事的選任應由股東大會決定。獨立董事在董事會中具有否決權，被獨立董事否決的議案如果再議時，要由全體董事的2／3以上同意才能通過。并且要在公開披露的決議中列明獨立董事的意見，獨立董事離職必須對外公布。股份制保險公司經營中存在的問題，以及公司的有關信息，獨立董事應該能夠及時獲得。獨立董事如果沒有履行相應的職責，應該承擔責任。

（4）董事會應設立專門的委員會，如執行委員會、審計委員會、薪酬委員會等，這些委員會的主要負責人應由外部董事擔任。執行委員會應對公司的總體業績進行監督，就有關公司總體方向的一切重大事項向董事長提出建議。審計委員會審查公司的內部財務狀況。審計委員會如果認為公司董事、高級職員或雇員涉嫌違反法律、規章制度，有權要求公司的審計師給予協助，及對公司有關人員進行質詢，內部審計報告送交審計委員會。薪酬委員會應根據董事會決定的薪酬政策，確定應付給董事和由董事會任命的高級管理人員的報酬。在確定有關人員的薪酬時，薪酬委員會應說明評價、制定行政人員（董事會、監事會和經理層）酬金的政策標準及其確定的過程；向股東披露行政人員報酬的方法；多少報酬屬于過度酬金。

3.完善監事會職能

監事會不僅有監督權，還應授予控制權和戰略決策權，有一定權利任免董事會或經理班子的成員，參與和否決董事會與經理班子的決策；公司董事會成員不得兼任監事；董事會每次召開會議，都應該邀請監事會成員列席。監事會代表應該是財務、法律經營管理等方面的專家；監事會主席應為股東大會向保險公司派出的代表。監事會主席是由大股東提名，股東大會投票、選舉之后產生的，并就公司的有關情況向董事會提出建議；監事會中，職工代表應占1／3—1／2的席位。

4.完善經理層職能

（1）建立對經理層業績的選拔、考核、約束機制，解決內部控制問題。對經理人員實行公開選聘機制和上崗競爭激勵，建立合理的報酬制度，將公司經理的利益與股東的利益結合起來。可以考慮采取對經營者和骨干人員實行認股權證、股票期權等激勵辦法，使他們的利益與公司的利益聯系在一起。也可以通過外部評價的方式，實現對經理活動的監督。

第8篇：保險公司的經營與管理范文

與其他企業相比，保險公司的產品經營、資產和負債的形成具有特殊性，其現金流入先于現金流出。由于存在這種時間性差異，總會使得大量的現金暫時或較長時間存在于保險公司內部，通過投資產生收益。現代保險公司依靠承保和投資雙輪驅動，經營活動現金流是投資活動現金流的基礎，沒有經營活動現金流入就難以聚集資金進行投資，投資活動產生穩定的現金流又可有效支持經營活動的擴展。基于保險公司經營活動現金流的基礎性和重要性，本文旨在探尋適合保險公司特點的經營活動現金流分析指標，并從戰略層面上探尋保險公司經營活動現金流管理的實踐對策。

一、保險公司經營活動現金流評價指標探討

由于保險公司的凈利潤與精算假設密切相關，具有顯著的估計特性,且往往具有高估傾向(牛凱龍、賈飆，2010)，同時，與一般企業凈利潤主要取決于經營活動不同，當前我國保險公司的凈利潤更多地取決于投資活動，而非經營活動。若單純以傳統現金流評價指標“凈利潤現金含量”（經營活動現金流量凈額/凈利潤）作為集團對子公司經營管控的關鍵評價指標會存在一定的虛假性與誤導性。以中國人壽、中國太保以及中國平安三家保險集團公司為例，以各家公司近幾年年報數據為基礎（剔除非保險業務數據），對凈利潤現金含量指標進行計算和比較（數據略），可以發現三家公司的“凈利潤現金含量”指標波動較大，當經營活動現金流量凈額和凈利潤不同步發展時，該指標會發生異常波動，在2008年凈利潤最低時，指標值反而最高。當前保險公司的凈利潤更多地取決于歷史滾存現金（保險資金運用余額）和當年經營活動凈現金流量的投資收益，隨著歷史滾存現金越來越大，當年經營活動凈現金流量對當年凈利潤的影響呈下降趨勢，因此，用“凈利潤現金含量”反映公司現金流量，決策參考價值不大。從三家公司的“保費收入現金含量”（經營活動現金流量凈額/保費收入）指標來看，相對更能夠反映保險公司的經營活動現金流管理能力。但需要指出的是，保費收入現金含量指標并不是越高越好。通過不充分定價等方式，可以使本期保費迅速增加，能夠有效增加凈現金流，但是業務質量卻可能顯著下降，當期過快的凈現金流可能帶來較大的隱患。

二、保險公司經營活動現金流管理分析

經營活動現金流包括經營活動現金流入和經營活動現金流出，經營活動現金流入主要為收到原保險合同保費取得的現金，而支付原保險合同賠付等款項支付的現金則占經營活動現金流出的一半左右。因此分析經營活動現金流，重點要抓住收到原保險合同保費取得的現金和支付原保險合同賠付等款項所支付的現金。當前，保險公司經營活動現金流管理主要存在以下問題：

（一）經營活動現金流入結構不合理從A股上市的幾家保險公司的數據看，收到原保險合同保費取得的現金與保費收入高度吻合。考慮到行業數據的可取性，本文采用保費收入替代收到原保險合同保費取得的現金進行分析。目前國內保險公司經營活動現金流入具有以下特點：1.分紅險占比過高。分紅類產品已成為我國壽險市場的主要產品，2010年和2011年上半年，分紅險保費收入占壽險保費收入的比重分別達到70.0%、91.6%。分紅險單一險種的業務波動牽動著整個壽險市場，影響著各保險公司經營活動現金流量的穩定。在投資收益率波動以及通貨膨脹壓力下會進一步降低產品的吸引力。過度集中于分紅險，保險產品實際上與銀行理財產品、基金產品等展開了同質競爭。在市場向好時，基金產品優勢明顯，而市場低迷、資金緊張時，銀行理財產品又憑借渠道及開展表外業務的內在驅動而異常火爆，而保險產品則處于明顯劣勢地位。在分紅險和投資型保險產品占主體的情況下，需要較高的投資收益率來覆蓋成本，客觀上會增大保險公司資金運用壓力，加大現金管理難度。保險公司是靠分散風險吃飯的，其準備金極度厭惡風險，如果為追求高額收益而擴大投資風險敞口，其結果可能是災難性的，AIG就是一個鮮活的例子。當前，長期期繳、保障功能強、能夠滿足消費者真實保障需求的產品發展不足，客戶可選擇的保險產品品種有限，弱化了保險產品在整個金融產品體系中的競爭力，從而給壽險公司現金管理帶來了挑戰。2.過于依賴銀保渠道。長期以來，銀保渠道一直是壽險公司保費的重要來源，尤其是成立時間不長的壽險公司，高度依賴銀保渠道，有的壽險公司銀保業務占比甚至超過90%。銀保渠道在帶來巨額保費現金流入的同時，也帶來不少問題：業務結構不合理、內含價值低、銷售誤導、賬外違規支付手續費等。為此，保監會、銀監會加強了對銀保渠道的監管力度，加上信貸緊縮、加息、銀行主推理財產品等因素的影響，2011年銀保業務增速放緩，過度依賴銀保渠道的壽險公司上半年業務規模同比出現下滑，保險公司爭奪銀保渠道的競爭也變得異常激烈。過度依賴外部單一渠道無疑加大了壽險公司經營活動現金流的波動性。

（二）支付原保險合同賠付等款項支付波動較大支付原保險合同賠付等款項支付的現金是壽險經營現金流出的主要內容。保險給付是依據保險合同在保險事故發生和保險期滿對被保險人或受益人的給付。因無法取得保險行業整體經營現金流出數據，本文用保險年鑒公布的賠款與給付數據代替（如圖所示）。可以看出，2006年以來保險行業現金流出波動很大，增大了現金流管理的難度，加大了為應付突發性現金需求而產生資產售賣損失或融資成本的可能性。這種現象在很大程度上與近年來保險產品結構不合理有關。

（三）現金流錯配保險公司資產負債管理是一個艱深的課題。資產負債管理不當的最后表現形式就是現金流錯配。目前，保險行業處于成長期，經營活動現金流入大于現金流出，因此現金流錯配的危害尚不突出。筆者認為，現金流錯配主要表現為三種形式：一是由于資產收益與負債成本錯配，造成利差損失，損害公司償付能力，長期來看現金流出大于現金流入，這一問題在20世紀90年代十分突出；二是由于資產負債久期錯配，影響收益和流動性；三是由于產品本身以及產品之間錯配，造成階段性流動性風險。資產負債久期錯配在保險業內比較突出。從中央結算公司的2010年銀行間債券市場統計信息來看，2010年各期限債券發行量占比結構呈現期限越長占比越小的態勢：1年期以下短期債券發行規模最大，占比約為50%；1～3年期的中期品種占比為19%；而10年期以上長期品種占比不足6％。據統計,我國壽險公司中長期資產與負債的不匹配程度已超過50%；且期限越長,不匹配程度越高,有的甚至高達80%（郭金龍、胡宏兵，2009）。我國保險資金運用上的“長錢短用”，不僅會對保險投資收益產生不利影響，而且會帶來資產負債錯配的現金流風險。產品本身錯配最突出的表現就是躉繳占比高，現金流積累很快,未來將只有現金流出而不存在現金流入，容易引起現金流波動。產品之間錯配就是產品集中度過高，產品同質化，沒有通過產品設計達到產品與產品之間的現金流匹配。產品集中度過高導致階段性出現滿期給付高峰，加上產品之間錯配，會導致大量經營活動現金流出可能沒有持續、足夠的經營活動現金流入來匹配，不僅會帶來巨大的現金流支付壓力，而且會減少可運用資金額度，增大資金運用難度。

（四）經營活動現金流管理偏重于運營方面保險公司大多擁有不同層級的分支機構，總部對分支機構的管控能力決定了經營管理水平，其中現金流管理是關鍵環節。目前,我國大多數保險公司在現金管理上采取集中管控的模式,并分賬戶性質開設收入和支出賬戶,采用“收支兩條線”的辦法管理現金，對分支公司則采用“日均資金余額”等指標進行現金流管理考核。現金流量管理的目的主要是滿足公司日常經營的需要和提高保險資金的使用效益,改善公司經營成果。這種常規的現金管理方法主要偏重于運營層面，著力于提升財務集中管理水平和資金周轉效率,從基礎工作層面上管理保費收入帶來的現金和日常運營資金支出，但較少在戰略層面上預測、籌劃經營活動現金流量，不能為保險資金運用、資產負債匹配提供參考依據。

三、相關建議

（一）加強對現金流考核指標的研究，引導保險公司及其分支機構加大現金流管理力度。本著可持續性和流動性兼顧的原則,保險集團公司可以嘗試以“保費收入現金含量”（經營活動現金流凈額/保費收入）作為對旗下子公司及分支機構的業務發展管控指標，但考慮到該指標本身的缺陷，必須結合承保利潤指標并行考量，二者只有同向發展，才是健康的。

（二）保險產品應該回歸保障，適當發展投資型產品，突出保險的優勢。一是加大傳統保障型保險產品的發展力度。通過強化對長期期繳、保障功能強、能夠滿足消費者真實保障需求產品的銷售，降低分紅險產品銷售比重。二是通過保險產品的多元化發展，逐步達成合理的業務結構形態，避免集中給付導致的現金流波動影響。

第9篇：保險公司的經營與管理范文

（一）精算方面的風險

主要有四種風險：

A：資產貶值風險：即由于資產的市場價值下降引起的損失。人壽保險公司持有許多不同的資產，如：證券、不動產、保單抵押貸款，等等，這使得人壽保險公司對利率與資產的市場價值的變化十分敏感。資產市值的下降，輕者會引起人壽保險公司盈利能力的惡化，更嚴重的會造成償付能力不足使公司經營出現危機。

B：定價風險：人壽保險公司的定價包含許多因素，如：死亡率、發病率、營運成本、投資回報等等。而且人壽保險公司的經營期限很長，在確定產品價格時，如果不能準確地將這些因素及其將來變化趨勢計算進去，將會影響到人壽保險公司是否能夠承擔對保單持有人的保險責任。

C：利率變化風險：利率變化的風險對人壽保險公司的經營有著重大的影響。例如：如果利率變化造成資產價值的增減無法與負債價值的增減匹配，人壽保險公司可能會面臨倒閉。在過去的十年中，由于利率多次下調，使得部分人壽保險公司經營出現相當大的利差損。

D：經營風險：包括監管制度的變化、稅法的變化、經營新的險種等等。在我國，由于保險法對保險公司的投資作出了嚴格的限制，允許的投資范圍十分有限，主要是銀行存款、國債、金融機構和部分大企業發行的債券、一定比例的證券投資基金，因此投資組合的選擇十分有限，造成資產負債無法匹配的風險加大。此外，由于人壽保險公司經營的長期性，隨著時間的遷移，法律解釋的變化也會對未來人壽保險公司的給付、賠付責任產生重大的影響。

（二）財務方面的風險

主要有六種財務風險：

A：費率風險：即在確定費率或給付、賠付標準時不準確產生的風險。主要有兩類：費率定價過低和給付、賠付標準過高。

B：系統風險：又稱市場風險，即引起資產或負債價值變化的風險，包括：利率風險和基本風險。人壽保險公司根據利率的變化衡量和管理資產負債，其股票、公司債券和質押貸款與利率基準點的變化緊密相連，任何利率的變化都直接影響到這些投資產品的回報率。人壽保險公司投資的資產在信用等級、流動性、期限等方面往往與負債并不相關聯而影響到兩者的匹配。

C：信用風險：即由于債務人因其財務狀況惡化或擔保物價值貶值無法履行責任而產生的風險。由于人壽保險公司的資產有相當部分是公司債券，因此這種風險對其影響較大。

D：流動風險：即由于無法預測的事件造成資產流動性不足引起的風險。人壽保險公司經營的業務多數是長期業務，因此其投資也多數是長期投資以與保險合同到期的責任匹配。但由于某些無法預測的事件，如市場利率比保單預定利率高很多，造成保單持有人大量退保，在保險公司現金不足時不得不低價變現長期資產而遭受損失。

E：經營風險：包括公司管理、信息處理、員工行為等方面的風險。由于這些方面低效與失誤會給人壽保險公司經營帶來昂貴的損失。

F：法律風險：法律法規的變化，包括解釋的變化都會給人壽保險公司帶來巨大的風險。因此必須密切關注立法發展的趨勢，了解未來法律法規的變化，包括加入世界貿易組織后經濟全球化給法律制度與環境帶來的沖擊。此外法律風險還包括保險欺詐、違規經營、保單持有人對保險合同的不同理解等，這使得法律風險變得十分復雜。法律風險可能會給人壽保險公司造成巨災式的損失。

二、資產負債管理策略

在我國，人壽保險公司按照股權的形式可以分為：國有獨資、股份制公司，在國外還有相互公司和上市公司。但無論那種形式的人壽保險公司，其根本的經營目標都是在獲取預定的資本回報的同時保持足夠的償付能力。人壽保險公司的管理者必須洞察投資環境的演變，了解投資要素變化的趨勢，在分析與資產負債管理有關的風險的基礎上擬定資產負債組合的策略以及公司的投資策略。

（一）資產負債管理過程

按照人壽保險公司的管理特點，資產負債管理可以用“計劃—實施—反饋”的過程來表示：

計劃——包括長期計劃和短期計劃。長期計劃根據各類負債的特點、未來盈利的要求以及利差倒掛的風險，分析與資產負債管理有關的風險，通過模擬測算，決定中長期的資金運用方針和基本投資策略。短期計劃根據長期基本投資策略和年度現金流量預測情況，確定短期基本投資計劃和年度資金安排計劃。

實施——根據不同負債對應的資產情況，由具體操作人員根據年度資金安排計劃調整、組合投資結構。管理的重點是投資決策的透明化、明確化，以及擁有一批專業的資金運用人才和較強的投資組合能力。

反饋——壽險公司應建立風險管理部門，對資金運用戰略及實施過程的風險進行管理，對運用績效進行評估，對投資情況進行分析，并將分析結果及時反饋投資決策部門，以便使投資結構趨于合理。

（二）資產負債管理圖

目前國際上較流行的資產負債管理方法可以用下列資產負債管理圖表示：

附圖

圖1資產負債管理圖

人壽保險公司的管理者進行資產負債管理時，必須考慮到其公司的產品的期限和特征，如：長期和短期產品的比例、傳統和投資產品的組成等等；還必須考慮到制約投資組合的因素，如：法律法規對投資范圍的限制、資本市場投資產品的可能獲得等等；同時還必須考慮到對資本市場的預期，如：利率的走向、資本市場發展的周期等等。通過對上述因素的綜合考慮，確定出投資組合戰略，并進行檢測。目前國際上壽險資產負債管理使用的檢測方法主要有：彈性檢測、現金流檢測(CFT)、動態償付能力檢測(DST)、風險資本法(RBC)、隨機資產負債模型、財務狀況報告(FCR)，其中前兩種方法較為常用。然后才設定符合資產負債管理戰略的投資策略。

當管理者制定出綜合可行的資產負債組合以后，必須將有關理念貫徹到公司的每個階層，同進還要保證有足夠的技術支持和組織機構來幫助管理者完成資產負債管理，當然不同的公司具有不同的組織機構，因而不存在某種適用于所有公司的通用的組織機構。有效的組織機構必須根據各公司的戰略和對風險的容忍程度而制定的資產負債管理目標來建立，以實現公司的經營目標。但建立一個高層的資產負債管理委員會和實行合理的分別投資并進行財務衡量管理將會大大幫助公司的資產負債管理。

（三）資產負債管理委員會

運用資產負債管理構建資金運用戰略，人壽保險公司要健全資金運用機構，除成立投資決策委員會以外，還應成立資產負債管理委員會。高層的資產負債管理委員會通常又叫風險委員會，它由高級行政管理人員組成，負責在連續的狀態下監督和管理人壽保險公司的資產負債風險。它的任務包括審查投資策略、產品開發、產品定價以及市場開發。人壽保險公司的產品銷售對市場利率的變動非常敏感，一方面過低的產品預定利率會使公司的產品在競爭中失去市場，另一方面過高的產品預定利率會產生利差損。資產負債管理委員會必須對產品進行審查，使定價能夠與投資合理的匹配，達到公司預定的資本回報率和其他經營目標。

三、根據資產負債管理的原則設計投資組合

依靠資產負債理論確定了投資策略以后，最重要的工作就是根據資產負債管理原則設計投資組合。以下簡單介紹有關的資產負債管理原則：(1)規模對稱原則：即投資總額與負債總額相一致，建立一種在正常保費收入凈流人增長基礎上的動態平衡；(2)結構對稱：長期負債用于長期投資，而短期負債只能進行短期運用，保持償還期基本一致；(3)成本收益對稱：選擇投資品種要把握投資收益與資金成本相對應，保證實現合理收益，而且要根據市場利率變化對資產、負債的現金價值的沖擊程度隨時調整投資結構。合理地分配資金，構建分散互補的資產組合，這就可以使不同資產間的系統性的風險相互抵消，以降低總體風險水平。一方面，應根據資金來源、成本和期限，選擇不同期限、收益水平的品種，設計相對獨立的投資組合；另一方面，各投資品種的資金覆蓋率要科學合理，單一項目投資比例應適中，力求分散風險。壽險資金不但規模大、期限長，而且保費收入源源不斷，可用資金增長數量非常可觀，所以建立長期的資產負債管理原則戰略是壽險資金運用現實的選擇，也是追求保險資產長期穩健增值的必由之路。

在設計投資組合時，必須根據人壽保險公司業務的特點開展投資多樣性的選擇并對其進行財務衡量。由于人壽保險公司的產品的多樣性以及期限等產品特征的差異性，人壽保險公司可以根據不同的產品和險種分別進行多樣性的投資，并根據產品或險種的風險特性和其他因素設定資本回報率和投資目標，對投資進行財務衡量。例如，分別投資的決定可以根據產品或險種的保費量大小、風險高低、盈利特點等等來決定。在投資策略的構建上，首先要認真研究負債的特性，建立分險種核算體系，根據每一產品的特性、每一客戶的需求，以期望收益率的最大化和控制利差倒掛風險為條件，以滿足長期、效率、平衡的資產結構為目標，構建長期的資金運用戰略。其次是以分險種核算資金為單位實施資產分配，并在分配過程中不斷參考負債信息的變化，如利率選擇性、流動性、期間性以及資金市場的成熟性等。第三，壽險公司應具備相應的資本金，并提取一定比例的風險準備金，以保證資產負債管理戰略的穩定性。在作出這些決定的同時，還必須考慮到許多運作上的事宜，如：建立某一分別投資的交易規則；投資的融資與組合的重組；稅收和費用的分攤等等。此外，公司建立起高效的財務信息系統是十分重要的，因為管理者需要知道不同險種的現金流量以便作出相應的投資決策。這種分別投資的方法可以是人壽保險公司在整個公司范圍內對資產負債組合進行分析，使管理者對公司的投資組合以及資產負債有較深入的了解，及時發現公司資產負債的不足或機會，以及在給定的投資環境下抵消不同險種帶來的某些風險。

人壽保險公司有許多方法可以用來優化資產組合以使其與負債結構相互匹配并使公司的價值最大化。在乎穩的投資環境下，例如利率保持穩定時，這將是比較容易做到的，投資回報也比較容易預測。但是，在過去的十年來，由于利率的下調、資本市場的動蕩、不動產價值的起落，人壽保險公司面臨著重大的考驗。同時，政府法規的變化、消費者權益保護的加強、市場的開放也給人壽保險公司的運作以及發展戰略帶來諸多的挑戰。因此人壽保險公司的經營者必須制定出適應投資環境變化的資產負債管理策略才能夠達到預期的經營目標。

四、根據資產負債管理原則建立健全投資風險控制制度

在設計投資組合、建立投資策略以后，人壽保險公司還應根據資產負債管理原則建立一整套投資風險管理制度，并將之貫穿在壽險投資過程的始終。

1.資金的集中管理、統一使用：壽險公司各分支機構按核定限額留足周轉金后，其余資金應全部上劃到總公司、做到集中管理、統一使用，減少風險產生的環節，實現資金的專業化運作，提高資金使用效率。其次，要嚴格授權、層層負責。在資金運用過程中，要嚴格按額度大小，明確決策和使用權限，每一層級都要對權限內的決策和使用結果負責。再次，要建立健全各項業務管理制度。制度的缺位必然帶來許多實際操作中的問題，進而滋生風險。因此，必須建立各項業務管理制度，如資金劃撥管理制度、集中交易管理制度、帳戶管理制度、會計核算管理制度、稽核檢查管理制度等，并嚴格貫徹落實，堵塞風險漏洞。

2.建立科學的決策機制：許多風險案例說明，因決策失誤而導致的風險遠比一般的經營風險更為重大。因此，建立科學的決策機制是保險公司控制投資風險的重要任務，應該由保險公司最高管理決策層、包括資產負債管理委員會及相關部門負責人和專家組成投資決策委員會，根據公司經營發展總體規劃，制定公司中長期投資政策，對資產進行戰略性分配；另外，還要對資金運用部門提出的業務計劃和重大投資項目進行分析、論證、審核，并最終作出決策。

3.健全投資部門：人壽保險公司的投資部門是投資的直接執行者，目前國內人壽保險公司經營管理體制中擔當這一重任的，與國外保險公司負責資金運用的獨立的投資管理公司不同，大多以保險公司的一個部門的形式存在，必須依據公司授權進行投資活動。資金運用部門要根據公司決策部門制定的中長期投資政策，依靠專業的分析研究和投資管理人才，對宏觀經濟形勢作出判斷，對金融市場進行理性把握，從而擬定中短期投資計劃，確定戰術性資產配比，并由下屬業務部門選擇品種具體實施。

4.綜合風險評估：在評估資產所面臨的風險制定資產負債管理策略時，人壽保險公司還應該注意綜合公司的各個分支機構形成的累計風險。在電腦技術和能夠提供模擬程序的軟件支持下，人壽保險公司可以先進行不同的資產負債管理模擬分析，再作出投資策略的制定。

在當前我國人壽保險市場快速發展以及加入WTO市場不斷開放的今天，投資業務已經成為人壽保險業的主營業務，而人壽保險公司也成為我國資本市場的主要機構投資者。如何保證人壽保險公司在長期的經營中保持足夠的償付能力，確保在將來有充足的資產來匹配負債，是保證我國人壽保險業長期健康穩定發展的一項重要的課題。希望本文能夠在這個方面起到拋磚引玉的作用。

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9StephenForbes:Asset-LiabilityManagementintheLifeIn-suranceIndustry,1993.

10TRACReport:LifeTRAC1996.

11Dr.ArthurRudd:LifeInsuranceandAnnuityinCanada.