投資資金風險率精選(九篇)
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第1篇：投資資金風險率范文
關鍵詞：住房公積金制度 法律性質 法律關系 合法性分析
2013年農歷新年伊始，證監會有關部門負責人即對外稱，全國住房公積金入市的相關研究準備工作已經啟動，證監會將積極配合有關部門盡快推動《住房公積金管理條例》的修訂。該言論一出，引起社會各界的激烈討論，有贊同也有否定，本文試通過對我國公積金制度起源、法律性質以及政府與公積金繳存人之間的法律關系的解讀，分析用住房公積金進行高風險投資的合法性問題。希望能夠對有關方面的決策和政策制度提供法律依據。
我國住房公積金制度的起源
（一）我國住房公積金制度的起源
住房公積金制度設計當初是“為了加強對住房公積金的管理，維護住房公積金所有者的合法權益，促進城鎮住房建設，提高城鎮居民的居住水平”（《住房公積金管理條例》第一條是關于制定該條例的立法目的，該條目規定：“為了加強對住房公積金的管理，維護住房公積金所有者的合法權益，促進城鎮住房建設，提高城鎮居民的居住水平，制定本條例”）。1991年，在積極借鑒新加坡等國家國際經驗的基礎上，上海市委、市政府決定正式建立住房公積金制度。之后，經過持續10年的積極探索，這一制度得到逐步發展和完善（上海房地產年鑒，2001）。1994年，國務院《關于深化城鎮住房制度改革的決定》，要求全國城鎮“全面建立住房公積金制度”。1996年4月12日，上海通過全國第一部有關住房公積金管理方面的地方性法規《上海市住房公積金條例》。1999年3月，國務院在總結全國各地住房公積金制度經驗的基礎上，制定了《住房公積金管理條例》（上海房地產年鑒，2001）。2003年對該條例進行了修訂。
（二） 我國住房公積金制度的產生原因
一是我國公民住宅的供需矛盾要求政府進行住房制度改革，以保障公民的住宅權。上世紀九十年代初，隨著我國改革開放的深入，我國進一步放開市場，進行全方位的改革開放，原先一切由國家計劃調控的計劃經濟政策變為由市場調控的市場經濟政策，城市化進程加快，大量的人口流入城市，城市人口劇增，房屋建設與人口增速不匹配，住房供需矛盾凸顯，這些迫使政府進行相關制度改革。
二是在當時環境下我國推行住房公積金制度有國外成功經驗借鑒。在我國推行住房公積金制度之前，已有國家通過類似我國公積金制度在保障本國國民住房問題上取得成功，如新加坡的中央公積金制度，德國的住房儲蓄制度，日本的住宅金融公庫制度等。這些國家的成功經驗為我國推行住房公積金制度提供了有益的借鑒。
我國住房公積金制度的法律性質分析
學界對于住房公積金制度的性質存在著強制儲蓄性質論、住房補貼性質論以及社會保障稅性質論等觀點，每種觀點都從各自角度對我國的住房公積金制度進行了分析。筆者認為從法律角度來講，我國住房公積金制度存在以下性質：
（一）行政強制性質
按照《住房公積金管理條例》規定，職工住房公積金的繳納屬于國家強制執行的范疇，職工個人繳存的住房公積金，由所在單位每月從其工資中代扣代繳。單位應當按時、足額繳存住房公積金，不得逾期繳存或者少繳。違反該條例的規定，單位依法將受到限期辦理、限期繳存、行政處罰或者被申請法院強制執行等懲罰（見《住房公積金管理條例》第十九條第一款、第二十條第一款、第三十七條、第三十八條規定）。只要是條例所規定之范圍，職工不能自己選擇存或不存，必須依法繳存，因此，作為住房公積金制度，具有行政強制性。
（二）社會保障性質
從住房公積金制度在我國的興起背景，就可以看出，住房公積金制度最核心的目的就是保障我國居民的住房。在《住房公積金條例》中也體現了這一點，按照條例規定，住房公積金可以用于職工購房、建房、大修住房等時提供住房公積金貸款，同時也可以在法定條件用于前述用途下提前支?。ㄒ姟蹲》抗e金管理條例》第二十四條、第二十六條規定）。因此，作為住房公積金制度，具有社會保障性。
（三）有限的個人所有權性質
《住房公積金條例》中明確規定，職工個人繳存的住房公積金和職工所在單位為職工繳存的住房公積金，屬于職工個人所有（見《住房公積金管理條例》第三條規定）。住房公積金是屬于繳存人的個人財產，繳存人繳存的金額全部都存入其個人專項賬戶，應當是屬于法律保護的合法私有財產。但同時，《住房公積金條例》又規定公積金繳存人要提取職工住房公積金帳戶內的存儲余額必須符合條例所規定的相應條件，而各省也根據《住房公積金條例》的規定制定了符合本省省情的具體內容（見《住房公積金管理條例》第二十四條、第二十五條規定；各省的規定比如陜西省西安市的《西安市住房公積金管理條例》第二十四條至第二十六條規定）。個人雖然對住房公積金擁有產權，但這種產權與個人的其他財產有所不同，對住房公積金的產權受到一定的限制（李海明，2012）。公積金具有有限的個人所有權性質。
社會公積金的以上性質決定了政府在對公積金進行管理時既不能相同于稅收等國家征收制度的管理方式，也不同于繳存人自行選擇存入銀行的儲蓄款的管理方式，我國政府與公積金繳存人之間的法律關系有其特殊性。
我國政府與公積金繳存人之間的法律關系分析
（一）政府與公積金繳存人之間存在的合同之債法律關系
住房公積金制度在《住房公積金管理條例》中被定義為“國家機關、國有企業、城鎮集體企業、外商投資企業、城鎮私營企業以及其他城鎮企業、事業單位、民辦非企業單位、社會團體及其在職職工繳存的長期住房儲金”（見《住房公積金管理條例》第二條第二款規定）。政府與繳存人之間的關系類似于銀行業金融機構與儲戶之間的關系。住房公積金是單位及其在職職工繳存的長期住房儲金，屬于職工個人所有（上海房地產年鑒，2001）。一般來講，住房公積金繳存之后款項按照制度規定應當直接存入到繳存人獨立賬戶，住房公積金的管理由住房公積金管理中心代表國家管理，管理中心負有按國家規定的利率標準支付利息給職工的義務。雖然，住房公積金的繳存是強制性政府行為，但是政府在收繳之后只是將所有的賬戶統籌代管，賬戶資金不同于稅收等強制性收費。繳存人可以按照法律程序，在規定條件下提取自己賬戶下的住房公積金?！蹲》抗e金管理條例》可以看做是二者形成合同之債法律關系的依據。
（二）政府與公積金繳存人之間存在的行政法律關系
前文已經指出，我國住房公積金的繳納具有行政強制性質，住房公積金的繳存由國家強制性規定，作為法定范疇之內的職工和單位必須依法繳納，若不依法繳納，將會受到法律的制裁。從這個角度分析，政府與公積金繳存人之間又存在著行政法律關系。政府與公積金繳存人都為該法律關系的主體；在該法律關系中，政府有權利也有權力依法強制性將公積金繳存人的一部分工資納入到國家統籌管理的范疇內，而住房公積金繳存人也應當依法繳納住房公積金。但需要明確的是，這里的行政法律關系又具有特殊性。它不同于政府在稅收、行政征收、罰款等行政行為實施過程中與行政相對方之間形成的行政法律關系。在后幾類行政法律關系中，政府對于自己依法實施某種行政行為所獲得的金錢具有所有權，也意味著政府可以決定其用途；但是在政府與公積金繳存人之間形成的行政法律關系中，政府必須按照條例的規定將住房公積金用在和居民住房有直接緊密聯系的地方，如住房公積金貸款、住房公積金的支取等，此外政府還可以根據條例規定將住房公積金用在諸如購買國債等低風險的方面（見《住房公積金管理條例》第二十八條規定）。
政府使用住房公積金進行高風險投資合法性分析
（一）合同之債法律關系下政府使用住房公積金進行高風險投資合法性分析
《住房公積金管理條例》規定，職工個人繳存的住房公積金和職工所在單位為職工繳存的住房公積金，屬于職工個人所有（見《住房公積金管理條例》第三條規定）。經前文分析得出，政府與公積金繳存人之間存在著合同之債法律關系，這屬于民法調整的范疇。作為合同法律關系，任何一方使用他方所有物，必須征得他方同意，否則即為侵權。此外，也有學者認為我國的住房公積金制度具有強制儲蓄性質，但因為政府不同于銀行業金融機構，作為政府，之于公積金繳存人，之于社會公眾就有著不同于銀行業金融機構的職責，即在社會公眾之中建立自己的社會公信力，做公眾的堅實依靠；作為政府，就絕對禁止未經公積金繳存人同意的情況下動用公積金繳存人賬戶資金（即使在民法上講貨幣是種類物，對于種類物只需交付同種類之物即可），用作股市投資此類高風險的活動。所以，政府如果要使用住房公積金進行高風險投資，首先必須征得住房公積金繳存人的同意，否則，就是侵犯繳存人合法權益，就是違法行為。
（二）行政法律關系下政府使用住房公積金進行高風險投資合法性分析
雖然《住房公積金管理條例》規定范圍之內的職工和單位繳納住房公積金是帶有強制性，政府可以依法強制要求繳納，在實踐中也是直接由單位代扣代繳，在政府與公積金繳存人之間存在行政法律關系。但是《住房公積金管理條例》也明確規定，住房公積金應當用于職工購買、建造、翻建、大修自住住房，任何單位和個人不得挪作他用（見《住房公積金管理條例》第五條規定）。
《住房公積金管理條例》第八條規定：“直轄市和省、自治區人民政府所在地的市以及其他設區的市（地、州、盟），應當設立住房公積金管理委員會，作為住房公積金管理的決策機構……”；第十條規定：“直轄市和省、自治區人民政府所在地的市以及其他設區的市（地、州、盟）應當按照精簡、效能的原則，設立一個住房公積金管理中心，負責住房公積金的管理運作?！》抗e金管理中心是直屬城市人民政府的不以營利為目的的獨立的事業單位……”（見《住房公積金管理條例》第八條以及第十條規定）。各地的住房公積金管理中心多是具有實權的市房改辦、財政局、建設局的隸屬機構，或是與地方房改辦一套班子，兩塊牌子，事實上成了一個地方性的行政機構（張東，2004）。不管是政府還是住房公積金的管理機構是不以營利為目的的組織，它的職責就是負責替繳存人管理賬戶中的資金，負責賬戶資金的安全，保證住房公積金用在與保障住房直接緊密相關的方面。將住房公積金不經繳存人同意投入股市，使其處于和保障住房用途不直接緊密相關切高風險的領域，不符合法律規定。
結論
綜上，本文試通過對我國公積金制度起源、法律性質以及政府與公積金繳存人之間的法律關系的解讀，分析用住房公積金進行高風險投資的合法性問題。希望能夠對有關方面的決策和政策制度提供法律依據。住房公積金是房改的產物，必須服務于職工住房消費，促進自住其力，取之于民，用之于民，造福于民（上海房地產年鑒，2001）。國外很多具有先進經驗的國家都在本國居民住房保障資金的管理上較為謹慎，如在《德國住房儲蓄法》中就嚴格規定了住房儲蓄銀行的業務范圍和經營原則，規定住房儲蓄不得用于風險交易，保證存款的安全，提高了中低收入群體抵抗市場風險的能力（楊銀桃，2012）。我國的住房公積金制度也應當嚴格依照制度規定，對公積金進行合法、有效、利民的有效運作。
參考文獻：
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2.上海房地產年鑒，2001
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第2篇：投資資金風險率范文
【關鍵詞】企業財務 資金 風險 防范
在這個物欲橫流的世界上，市場競爭也愈演愈烈，為了跟上這個市場經濟發展的速度，趕上世界經濟發展的潮流，企業必須進行更新換代，不斷的完善健全自身的管理制度和運營方式。特別是金融危機后，各大企業均遭受到大小不一的金融沖擊，然后才意識企業自身的財務管理系統中存在的問題和不足。各大企業紛紛開始轉型，把企業的發展方向從快速發展轉向穩步發展，重新修復和完善企業財務管理，讓其成為企業管理中的重點。而企業財務管理中的重點則是樹立財務資金風險的觀念，高效科學的控制防范財務資金風險，提出控制財務資金風險的方案，認真思考如何規避財務資金風險，完善企業財務管理制度，從而促進企業穩步發展，穩步投資，走在安全路上，安全規避風險，得到最大的盈利效果，推動企業的又快又好發展。
一、各種企業財務資金風險的存在方式
在資金不斷在企業內外流通的過程中，企業的財務資金的風險也會隨著資本的轉移而不斷地增加和累積。所以從經濟的各個不同的發面去分析考慮，財務資金風險也可以分為不同的種類，其中最為明顯的幾種風險：聚資風險、投資風險、回收資本風險和獲益風險。企業必須明確認識這幾種企業財務資金風險的主要存在方式，再通過深入分析思考該風險存在的利弊，從而找尋控制規避防范該風險的方案和措施，并且保證有效的實施，進而高效科學的規避風險，維護正常的企業生產秩序，加強有效的財務資金風險管理，推進企業健康穩步發展。
第一，聚資風險。企業在籌集、聚集資金發展各項項目時，左右調動資本，由于聚集資金的方式渠道各不相同，無法明確合理的管理資金的動向，無法合理控制資金流，存在資金流斷鏈和緩沖的風險，企業在生產運營的過程中無法及時償還債務所帶來的風險，企業在管理財務資金的同時，當有效運用的資金發生大限度的轉變時帶來的風險，進而阻礙的企業的日常運營，影響了企業預期的經濟收益。
第二，投資風險。企業財務的投資風險是指企業無法認清市場形勢，尚未摸清影響市場的各種不確定因素而盲目投放資本，而樂觀預算收益，產生的投放資本項目的預算收益與實際收益之間可能存在巨大差異，從而導致企業投資者投資失敗，企業經濟收益遭受虧損的風險，還有可能導致使用資金時發生動蕩，無法確定財務資金的最終收益所引發的一系列風險。
第三，回收資本風險?；厥召Y本的風險是指回收應收賬款時遇到的在時間期限上和回收金額上的不確定風險。回收資本風險又可以分為兩種：一是時間期限上的風險。如果企業在一定的時間期限內無法回收應收賬款，就會很有可能出現企業資金運營使用不暢，導致資金鏈斷裂，庫存現金不足的風險。二是回收金額上的不確定風險。如果企業的客戶無力償還債務，企業無法收回應收賬款，該賬款將會成為壞款，壞款的出現必定會造成企業無法挽回的損傷，導致資金鏈斷裂和企業虧本的風險。所以企業必須對應收賬款進行統計調查，明確每個應收賬款的回收期限和應收賬款的壞賬率，從而提出一系列的解決措施方案，防范企業財務資金風險。
第四，獲益風險。獲益風險是指投資者對收益資本的不正當的分配對企業未來的生產運營造成威脅的風險。一是投資者盲目樂觀，忽視了市場環境的發展和運用了不正確的財務管理方式，從而導致了少算成本資金和多算利潤收益的狀況，導致大量資本流失的風險。二是投資者的不正當分配，讓企業承受過重的成本資金，使得企業承受企業在日常運營的過程中由于資金不足，而導致無法維持企業的正常運營的風險。
二、企業財務資金風險產生的因由
科學加強企業財務資金管理，嚴謹防范企業財務資金管理風險對于企業的未來長遠發展有著深刻的影響。因此企業必須認真思考和分析企業財務資金產生的風險，從而得知風險產生的因由，再借此融合我國經濟市場的現狀，作出一系列降低企業損失和建設健全完善的企業財務資金管理制度的措施和方案。在分析企業財務資金風險的過程中，企業發現形成企業財務資金風險的因由十分多元化，其中的最主要的集中方式有以下幾種：
一是外部環境條件影響。企業是處于經濟市場中進行日常生產運營的，而經濟市場十分復雜且經常發生動態變化，企業的生產經營必須受到種種的外部環境條件的影響，而外部環境條件的不確定性卻是造成企業財務資金風險的主要原因。外部環境的條件分為：自然環境條件和社會環境條件。自然環境條件指的是天災人禍，范疇十分廣泛，例如地震等自然災害所導致的風險，或者是應付賬款人無力償還債務所導致的風險。社會環境條件指的是人為創造的環境條件，例如經濟、文化、政府、市場等環境條件，這些環境條件不僅擁有較強的不確定性，甚至十分復雜多變，而企業在這些環境中經營，難免會受到影響，從而給企業帶來生死存亡的風險。
二是企業管理層的不正當決策。企業管理層在尚未明確市場方向便單靠自身的經驗而做出的決策，從而忽略了市場經濟對企業運營的影響，導致企業自身的管理配置無法跟上市場需求，難以適應市場的需求變化，從而產生企業因無法償還債務而破產的風險和企業投資失誤，投資項目收益無法達到預先盈利而產生的企業財務資金風險。
三是企業財務管理制度的不足。這是企業內部的環境影響。企業對財務資金風險的防范意識不強，財務工作人員缺乏對風險的認識，企業財務管理制度的不完善，不能高效科學的管理和分配資金，企業對其內部資金管理制度缺乏系統的認識，導致企業應對風險能力下降，從而產生企業財務資金風險，阻礙企業的發展。
三、企業財務資金風險的防范
一是灌輸強化企業財務資金風險的防范觀念。企業的多方面發展在企業發展的同時，風險也在不斷的累積增加，因此，企業管理層不僅僅要看到企業在發展時得到的表面利益，不能被短時期的收益而蒙蔽雙眼，必須要強化其對企業財務資金風險的防范。而且，必須在企業強化其財務資金管理體系時，把企業財務資金風險的防范觀念一級一級向下傳，貫徹于整個企業內外，強化企業自身的內部凝聚力，讓全體員工共同防范風險。
二是設立較為完善全面的企業財務資金風險預測機制。企業財務資金風險預測機制就是對一些較為容易出狀況的財務標準，例如資金流向、壞賬率等進行監測與控制，從而可以盡早發現企業即將面對的企業財務資金風險，進而分析其狀況和產生原因，及時提出解決方案和措施，制定出相應的應對策略。
三是運用正確的企業財務風險防范方案。面對不同的財務資金風險，應該運用不同的風險防范方案，具體風險具體分析，從而提高企業財務風險防范的水平和效果。企業必須優化整頓資產的結構，讓企業的資本和負債能夠得到一個平衡；必須運用高效的分散風險的決策方案，減少企業財務資金風險對企業的影響；必須保證自身能夠正常經營，保證資金的流通，合理規避風險。
四是開拓企業應對財務資金風險的策略。企業財務資金風險是肯定存在而無法磨滅的，企業只能通過有效的策略把風險對企業的影響降到最低。所以，企業必須開拓企業應對財務資金風險的策略，從多個方面防范風險，并且融合創新型技術，強化對風險的防范，提升企業運行的各方面的效率，確保企業資金正常流通，合理規避風險。
四、總結
企業的財務資金風險由許多不確定因素而組成產生的，從實際的方向來說，企業的財務資金風險根本無法回避，而企業只能通過分析其存在的經濟市場和各種產生風險的因素，從而探討出許多降低風險對企業影響的措施，進而實施高效科學的防范風險措施用于控制風險的發生，促進企業的發展。
參考文獻
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第3篇：投資資金風險率范文
關鍵詞：資金風險管理；使用效益；有效措施
近年來，隨著市場環境的不斷變化，企業面臨的所有環境都充滿了可控或者不可控的風險，縱觀各種由輝煌走向衰敗再到破產的企業，最后一個比較關鍵的問題都是出在了資金風險管理這一環節上，所以資金風險識別、控制、消除對于企業的生存至關重要，風險問題涉及了企業管理的方方面面，控制起來具有一定的難度。
一、企業資金風險管理的基本內容和形式
對于企業的財務管理而言，資金風險管理是中心環節，其基本內容和形式分為如下幾點：第一，企業資金的安全風險。指的是由于企業內部的控制制度或財務制度存在比較大的缺陷和漏洞，導致相關資金的安全性大大降低。比如，企業的運營資金被內部人員非法挪用、貪污等。第二，企業資金的短缺風險。指的是由于企業沒有對外部環境做出合理的評估或者由于外部市場環境的突然惡化，導致企業各項運營活動所需要的資金短缺、資金鏈出現斷裂的情況。比如，企業因為賬面管理工作不到位導致資金一時難以籌集，資金短缺以后，經營運轉必然受到影響，且這種風險可能會出現累積的效應。第三，企業資金的使用風險。指的是企業對資金沒有合理安排、充分利用，其中主要是因為沒有讓企業的貸款發揮最大的使用效益。比如，企業資金的過量沉淀以及隱形流失等。
二、企業資金風險管理中存在的問題
（一）企業的資金風險管理制度不完善
企業資金的風險管理制度不完善主要是因為企業內部控制制度不完善。內部控制制度是資金風險管理體系中的重要組成部分，是有效降低資金風險的堅固屏障。內部控制制度的不完善或者缺失會導致資金運營過程的管理力度太小，資金使用時容易產生一定的安全風險。尤其是一些家族式的企業，內部制度基本上缺失，往往在規模投資時信息收集不足，管控體系缺失，最終會引發一系列的資金風險。
（二）企業在資金風險管理過程中缺乏有效監督
企業在資金風險管理過程中如果缺乏有效監督會導致資金風險的不斷累積，主要表現在：企業的監督機制不完善，難以發揮監督審計作用；或者企業建立了一定的監督制度，但是流于形式，管理落后，沒有得到貫徹落實。比如，一些企業的管理層對資金運營的環節缺乏有效監督，甚至存在著內部人相互控制的情況，導致非法挪用、占用、轉移資金的現象頻繁發生。如果監督機制缺乏，決策約束機制就很難形成，資金的使用過程和控制環節就會脫離。比如，一些企業盡管制定了一些監督制度，但是由于對企業內部的資金信息沒有進行全面、客觀的收集，使資金信息難以反映企業真實的財務情況，使監督機制難以發揮作用。
（三）企業的資金運營存在問題，使用效率低下
首先，資金的使用沒有引起一些企業的充分重視。如果資金管理及使用良好，能夠讓其發揮應有的經濟效益，產生一定的利潤。比如，企業資金如果周轉效率非常高并且運營合理，其本身就會產生大量的利潤，同時也能夠有效地降低資金的風險。其次，部分企業對資金市場、產品銷售等方面的資金使用也存在一些問題，比如，部分企業對應收帳管理不善，使得企業的資金運轉受到了一定的風險威脅，導致企業的資金使用效益不能很好發揮，盈利能力逐漸下降。最后，企業資金的集中管理和內部資金分散之間存在著一定的矛盾，使資金的管理容易出現失控的局面。比如，一些企業不重視投資管理，對投資風險缺乏分析，導致投資過于主觀，一旦發生投資失敗，企業就容易遭受巨大的經濟損失。
三、加強企業資金風險管理的有效措施
（一）建立有效的風險控制機制
企業要想有效地防范資金風險，必須建立并完善資金風險控制體系，從制度上保證對資金的使用情況、流向、狀態進行綜合的診斷和監測分析，將風險嚴格控制在合理的范圍區間內。第一，企業內部應該具有資金風險控制和管理的職能機構，只有具備了這個條件才能使資金風險分析經常化、持續化、具體化。第二，完善資金風險控制的財務管理系統，通過建立資金使用的數據庫，將不同時間的會計數據進行反復比較，檢測資金的風險值是否超過了預定的限制。第三，完善企業資金風險評價分析機制。通過分析使企業看到可能面臨著哪些風險，及時排除規模比較小的風險，防止小風險的積累。通過合理評估，研究風險應對的措施和方法，尋找風險可能出現的原因，評估可能會帶來的經濟損失。第四，建立健全企業的資金風險處理機制。在對資金風險進行了合理的分析評估以后，就要及時地采取有效措施來避免風險帶來的經濟損失，同時企業內部必須及時地提供財務資料和管理信息，制定合理的對照目標，以便隨時與之相比較、深入研究、及時判斷、提前處置。第五，建立有效的資金風險責任制度。能否有效地落實風險責任是實施風險管理的重要前提條件，要積極明確管理者對資金風險管理的責任，并將其具體細化，然后落實到每一個工作崗位上，一旦出現風險問題，要及時尋找責任人，以此來督促相關的管理負責人在制定每一項決策時都要認真權衡，仔細評估。
（二）合理劃分資金管理的權限
企業只有合理地劃分資金管理權限才能提高資金的使用收益，降低運營的風險。第一，企業要集中資金籌集權。這是為了充分利用企業內部的沉淀資金，有效地降低企業籌集資金過程中所花費的經濟成本。比如，企業要按照整體的資金使用計劃和企業內部的資金沉淀數額來確定資金籌集的數額以及申請計劃。第二，企業要合理集中資金運作權。現階段，由于市場環境的變化太過復雜，使得資金運作過程中的風險大大增加，企業必須根據自身的實際情況，結合效益原則、分散風險原則、安全原則等有效地集中企業整體的資金運作權，杜絕企業的資金風險，提高使用效益。第三，企業要集中管理沉淀資金的使用。要結合實際情況，在保證資金風險較小的情況下，充分利用沉淀下來的資金，發揮它們的使用效益，統籌安排，合理調度，將各個環節有效銜接，降低運營的成本。第四，企業要集中對外擔保權。資金使用擔保必須承擔連帶責任，造成損失必須賠償；此外，企業要有效落實責任機制，認真考慮風險的可控性，在堅持權利、責任和利益相統一原則的前提下，有效集中企業的擔保權。第五，將企業的費用開支審批權逐級分散。企業對大額的資金要進行集中支出處理，小額的資金（如辦公費、水電費等）只需要零星支出即可。對于一個企業而言，資金風險與資金管理絕不是集權或者分權那么簡單，兩者之間必須仔細權衡，把持有度，使其協調發揮作用，不產生矛盾。
（三）重視企業內部的資金調控控制制度
企業應該認真分析自身的情況，及時關注有關分級審批權限的資金，同時在安排資金調度時，以審核過的現金流量預算和資本性投資為基礎條件，嚴格控制對外投資權，并輔之以有效的風險預警機制。此外，應積極完善企業內部的資金調度使用制度體系，重點關注財務管理、不相容職務的分離、審計監督、對外審批等環節，抓住重點領域進行有效控制，在及時識別、發現風險的基礎上，通過有效分析來評估風險的大小，也就是要對主要風險和次要風險進行劃分，先控制、再消除是企業資金風險控制的基本原則。在識別發現主要資金風險以后，首先要做的就是控制風險，保證其不會繼續累積，避免經濟損失增加的情況發生；其次才是通過仔細研究、認真分析，找到解決辦法來化解和消除風險。
四、結語
現如今，資金風險管理越來越受到企業的重視，但資金風險管理的水平還要不斷提高。由于風險管理和控制涉及的影響因素比較多，所以這個過程中出現的問題也比較多，但只要企業能夠不斷地提高風險意識，持續改進控制措施，就能有效降低風險，提高經濟收益。
參考文獻：
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第4篇：投資資金風險率范文
一、鐵路企業資金風險管理分析
當前，鐵路企業根據自身實際情況建立了一系列相關制度辦法，在建立、健全營運資金管理體系做了積極地探索和努力，也收到了一定的效果，但近幾年來個別企業暴露出資金管理中的某些問題，說明企業現行營運資金管理體系仍存在著缺陷。
1.風險管理人才匱乏。資金風險管理是專業性要求極高且過程相當復雜的體系，需要相關人員不僅要掌握經營管理、財務、法律、資本市場等各方面的專業知識，而且需要多渠道、多方面收集相關資料，然后對資料進行整理加工，運用各種專業計算方法進行定性、定量分析，從而找出其中隱含的危機與契機以及所反映的經濟發展趨勢，判斷出資金管理的風險程度，以便尋找對應的原因，采取相應的措施。但是，鐵路企業財務人員整體素質相對不高限制了風險管理鐵路在企業中的運用，缺乏自我提高的動力，分析、識別、評估和防范各種資金風險的能力較弱，不能準確地去主動研判資金風險。隨著鐵路管理體制改革的深入，其經濟業務將日趨復雜，資金風險管理必然會成為鐵路財務管理的重要內容之一，成為鐵路企業財務管理人員面臨的重大挑戰。
2.風險管理制度未落實。當前鐵路企業制定了一系列資金管理制度，也在不斷加強制度的建設和健全，但實際在企業運營過程中并未得到不折不扣地執行，導致一些資金管理方面的內部控制系統流于形式，往往是某些資金管理內部控制體系只停留在“寫在紙上，貼在墻上”，而不管資金管理控制系統的執行情況如何，是否取得了預期的效果。在企業運營過程中遇到麻煩問題時以強調靈活性為由不按規定程序處理，使資金管理控制系統失去了應有的剛性和嚴肅性，有時甚至為了謀取個人或小團體利益而不擇手段、弄虛作假、篡改賬目或搞賬外賬，隱匿或偷盜錢財物資。
3.內部監督機制不完善。鐵路企業管理層由于未能全面掌握資金管理的必要信息，缺少相應的手段，對各資金運動環節存在著監控不利甚至內部人控制的現象，監督職能難以及時有效地發揮作用。個別企業在重大投資等問題上還沒有形成有效的決策約束機制，領導自己說了算，資金的流向與控制脫節，單位領導未能掌握自身企業財務狀況，而財務人員對經營情況又不甚了解，且處于從屬地位，常常只能按照領導的意圖處理，使財務監督流于形式。
二、完善資金風險管理的建議
鐵路企業要防范資金風險，必須建立完善的資金風險控制機制，必須從機制上進行系統設計，實現檢測、診斷、治療等功能，將信息流的流轉過程實現為控制系統。同時，依托會計系統實施資金風險控制，建立完善的資金風險控制組織機構，實行資金集中管理，使風險控制機制緊緊圍繞“風險”，結合基礎組織系統，將資金風險牢牢控制在一定水平上，減少風險帶來的損失。
1.完善資金集中管理機制。鐵路企業應對資金實行集中管理，合理劃分資金管理權限，以（下轉第21頁）（上接第15頁）最大限度的防范資金風險，提高資金使用效益，降低資金成本。首先，集中籌資權，對內部資金實行資金預算管理，根據年度資金收支預算及內部資金沉淀總量確定籌資方案，集中外部籌資權和籌資額，降低籌資總成本；其次，集中資金運作權，遵循效益性、分散風險性、安全性、整體性及合理性原則進行資金運作，選擇企業總部集中股票、債券、委托理財、國債回購、委托存款等資金風險較高的資金運作權，有效防止資金風險，提高資金使用效率和效益；再其次，集中資金管理及沉淀資金調配權，在保證結算支付、資金安全前提下，允許利用內部沉淀貨幣資金，統籌安排內部各單位的資金調劑，盤活內部存量資金，發揮內部集中資金的規模效益。
2.完善資金風險預警機制。鐵路企業必須強調以風險監管為主，加強全面風險管理，強化對資金運用風險分析和評價，建立資金風險預警機制，在決策前明確資金風險監控指標，經常分析與監控指標的偏差，通過預警提示評價所面臨的風險，進而查找原因，制定整改措施，防范和化解資金風險。高效的風險分析機制是關鍵，通過分析可以迅速排除對企業影響較小的風險，從而將主要精力放在有可能造成重大影響的風險上。經重點研究分析識別風險的成因，評估其可能造成的損失，當風險的成因分析清楚后，再制定相應的措施，為了保證分析結果的真實并不帶任何偏見，從事該項工作的部門或個人應保持高度的獨立性。
3.完善資金風險處理機制。在資金風險分析清楚后，就應立即制定相應的預防、轉移措施，盡可能減少風險帶來的損失。企業資金風險控制系統若要能夠有效運作，就必須有正確、及時且符合企業需要的各種管理咨詢系統，提供及時完整的分析材料，使管理層能與預期目標相比較。當有超出或低于預期目標的情形發生時，就表示企業資金風險控制有不健全的癥狀產生，管理層應早日依分析資料所反映的經濟內涵進一步深入研究判斷，找出蛛絲馬跡，對癥下藥，恰當地選擇風險管理措施，努力做到規避、轉移、分散風險，有效防范和化解各種資金風險，將資金風險損失降到最低程度。
4.完善資金風險責任機制。資金風險責任機制是資金風險控制系統能否正確連續運轉的重要條件。必須明確企業管理層全盤負責本單位的資金風險管理，并且將資金風險的責任落實到具體的每一個人，一旦發生問題，能夠及時尋找責任主體，并結合有效的獎懲制度，促使負責人提高警惕，在未來的經營期間內不再重蹈覆轍，強化資金管理的控制力度。如對新增的投資，要建立以審批人為責任主體的投資管理責任制；發生每一筆費用開支時都要分清審批人、經手人、管理人的責任；嚴格控制非日常經營性資金的對外支付。
第5篇：投資資金風險率范文
【關鍵詞】財務預算財務風險；降低風險
一、財務預算的內涵
通常，企業的預算指全面預算，全面預算是根據企業的戰略目標編制經營、資本、財務等年度收支總體計劃，主要包括三大類內容，即銷售預算、資本支出預算與財務預算。其中，財務預算是整個預算管理體系的核心部分。財務預算，是指在業務預算和資本預算的基礎上，對未來一定預算期內的現金流量進行安排和規劃，以及對未來一定時期內的損益表和一定時期期末的資產負債表的預測。
二、財務預算對降低財務風險的重要作用
財務風險是指公司由于財務結構不合理、融資不當等原因，使公司可能產生財務危機、無力償還到期債務，而導致企業正常經營無法繼續、投資者預期收益下降的風險。財務預算對財務風險的控制作用主要表現在以下方面：（1）合理的財務預
算可以降低企業的籌資、投資風險。降低企業的投資風險、籌資風險主要是避免因企業負債結構、資產結構不合理導致資不抵債、企業破產的狀況出現，而其關鍵就是要處理好企業資本結構問題。一般而言，流動資產的流動性較好，但是盈利能力較??；短期負債的資本成本低，但是財務風險較大；長期負債資本成本高，但是財務風險就相對小一些。（2）合理的財務預算可以降低企業的資金風險。企業的資金風險主要包括短期資金風險和長期資金風險。短期資金風險主要是指短期債務的償還問題，還有企業存貨、應收賬款的正常周轉問題。長期風險主要是指長期債務的償還問題，還有投資完成后，投資者無法得到預期收益或無法收回投資成本的風險。合理的財務預算可以使企業對未來資金的流入流出有更好的掌控，做好事先準備，防止資金短缺問題。（3）合理的財務預算可以降低企業的收益分配風險。合理的收益分配，可以提高投資者對企業的信心，提高其投資積極性，提高企業的信譽，增強企業的盈利能力，為企業今后的籌資活動奠定良好的基礎。所以合理的財務預算能夠以合理的形勢對企業受益進行分配，達到公平、高效的結果，使企業更有序地運轉。
第6篇：投資資金風險率范文
[關鍵詞]企業；財務資金；風險；防控
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.46.176
1 財務資金風險的含義與特點
1.1 財務資金風險的含義
財務資金風險是企業在生產經營管理和市場競爭過程中一直存在的風險，由于企業在市場競爭過程中，各個生產經營管理因素具有不確定性，這些不確定性會造成企業在發展過程中擔負一定的債務和資金損失威脅。財務資金風險會造成企業市場競爭能力的下降，同時，由于這種風險是普遍存在的，也給企業消除風險、提升競爭能力創造了機會。
1.2 財務資金風險的特點
財務風險是市場經濟環境下，一定會發生的，同時又無法準確預測，因此它的存在是客觀的、普遍的和不確定的。參與到市場競爭的企業，其生產經營的每一個環節都存在財務資金的風險問題，但是在企業的具體運營過程中，企業很難對每一個環節可能發生的風險進行提前的預支和徹底排除。此外，這種風險還具有兩面性，它可以造成企業的損失，也給企業正確規避風險、提高收益帶來了機會。
2 企業財務資金風險的類型
2.1 資產負債
在企業發展過程中，為了擴大生產經營規模，會采取資產購置的方法進行生產資料的籌集。資產購置有多種類型和方式，但是一般情況下資產購置給企業發展所帶來的風險較小。資產負債結構不合理和資不抵債是資產負債中風險較大的兩種形式。資產負債結構不合理，如流動負債大于流動資產、流動資產中的應收款項和存貨比例過大等情況，會造成企業流動資金不足，償債能力下降，給企業帶來較大的財務資金風險。如果是資不抵債，就說明企業累計虧損嚴重，存在破產的風險。
2.2 企業收益
企業的收益情況是衡量企業財務情況的重要指標，收益的多少會直接影響企業的再生產能力和財務資金的安全。企業的收益主要是來自于企業的經營收益，經營收益是企業生產經營的主要目的。經營收益是在收入減去企業生產經營各個環節的成本費用之后剩下的部分，但是要判斷企業財務資金風險的程度，還需要結合企業的經常收益和期間收益進行分析。經營收益減去財務費用就是經常收益，經常收益加上營業收益之外的收益就是期間收益。如果一個企業經營收益良好，但是經常收益虧損，則說明該企業的債務規模比較大，經營收益不足償付債務利息，經營規模加大導致財務資金風險變大。如果經營收益和經常收益較高，而期間收益虧損，就說明該企業資產的非經常性損失超過了經營的利潤，這就會導致企業經濟效益無法得到提升。如果經營收益本身就有虧損，就說明該企業產生生存危機，財務資金風險明顯。期間收益持續虧損造成累計結余赤字，就說明企業自身持有的資本比例大幅下降，財務資金的危機嚴重。
3 企業財務資金風險的防范措施
3.1 建立風險防范處理機制
企業應該明確財務資產風險的客觀性和普遍性，在企業生產經營管理，特別是財務管理過程中，加強風險防范措施和處理機制。在企業的日常財務管理過程中，要加強財務管理的內部控制，提高企業財務管理決策的科學性，盡量減少企業自身管理所帶來的風險。要對市場環境的變化做全面的分析和了解，提高企業風險預測能力和處理能力。同時，面對財務資金風險的不確定性，企業要建立風險基金，從而保障企業能在風險發生時，及時彌補損失，降低風險造成的企業生產經營問題的發生概率。
3.2 控制籌資風險
資金的籌集是企業開展生產經營活動的前提，如果沒有足夠的籌集資金，企業就無法運營，更無法面對激烈的市場競爭。但是，在當前的籌資過程中，企業多是通過資金借入、所有者投資的方式，一旦債務性籌資發生，企業也就隨即產生新的債務。如果生產經營不善，債務就會放大企業財務資金風險。為此，企業要合理控制籌資的比例，減少對借入資金的依賴。所有者投資容易出現盲目跟風現象，這會擴大企業財務資金的不穩定。
3.3 控制資金回收風險
資金回收的主要內容是對應收賬款的回收，由于購買單位的經營情況和信譽情況的不確定性，這就導致資金回收的風險。應收賬款同時也是企業的收入來源，企業在經營生產過程中，通過對產品的銷售，實現產品的經營利潤。但是如果有些購買單位不能及時有效付款或者成為壞賬，就會導致企業的直接資金損失，給企業帶來財務風險。為此，要對應收賬款形成完善的管理制度，對購買單位的信譽、經營能力進行綜合的考察，建立全面的企業信用等級，對信用好的單位要保持穩定的合作，對償還能力較差的企業要對其經營情況做有效的評估，保證企業在減少風險的基礎上，提高利潤。
3.4 建立財務預警系統
足夠的資金是企業擴大生產規模和提高市場競爭力的基礎，資金越多，企業能夠承受的財務資金風險也就越大。在企業進行財務資金風險防范時，要針對企業的資金流動和使用作出科學的規劃，在日常的生產經營之外留出足夠的風險防范基金。財務會計人員要定期根據企業的生產經營現狀和財務現狀，對管理者反饋財務狀況和經營成果提出管理建議。對企業近期的收益、投資等情況進行合理的預算編制，根據編制內容，正確預測企業財務資金的數量和走向，然后根據判斷確定預留資金和可能出現的風險。對現金、應收賬款、存貨、短期借款、流動比率、速動比率、資產負債率等確定合理區間值，建立指標預警系統，并根據生產經營情況進行定期指標調整和異常指標分析。
3.5 加強企業的財務資金管理
財務管理水平的高低是當前企業在市場競爭中的重要競爭環節，科學有效的財務管理可以提高資金的利用率，減少資金使用中不必要的浪費、損失，同時也是有效防范財務資金風險的一項重要舉措。合理的財務資金管理也可以優化企業資源分配，提高企業生產效率，從而提高企業的收益，擴大企業的資本積累，給企業在應對財務資金風險時提供資金支持和發展保障。
4 結 論
如果企業想在當前的市場經濟環境下獲得有效的發展，就不得不面對普遍存在的財務資金風險。財務資金風險的存在既會造成企業生產經營的困境，也給企業有效規避風險，擴大自身優勢創造了機會。通過對各種財務資金風險類型的分析和判斷，做好對風險的防范和判斷，提高企業自身的風險應對能力，是當前企業在面對財務資金風險時，保持和擴大自身發展優勢的有效途徑。
參考文獻：
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第7篇：投資資金風險率范文
關鍵詞：企業管理 財務管理 資金管理 資金風險
Z公司是中國石油和中交建設兩大集團共同出資組建的油品銷售公司，業務經營主要是充分依托中石油的資源、營銷網絡優勢，為中交各施工項目提供穩定的成品油、瀝青等石化產品供應。隨著市場的不斷開發，資金需求量逐年增加，如何建立完善的資金管理體系，安全、有序、有效平衡資金的使用與供給，同時降低資金成本，控制資金風險，滿足企業的發展與需要，成為油品公司資金管理工作的重要內容。
筆者結合公司實際，在認真分析公司業務購銷模式以及資金收支特點的基礎上，從資金使用管理、融資管理、風險管控等幾方面對油品銷售公司如何加強資金管理進行了探討和實踐，以期通過強化資金管理，帶動財務管理工作的全面開展，進而確立財務管理在公司管理中的核心地位。通過加強財務管理，實現公司整體管理水平的提高，促進公司全面健康發展。
1.對公司資金管理含義的理解
資金是指公司的現金、銀行存款、其他貨幣資金及現金等價物的總稱，它是公司流動資產的重要組成部分。資金管理則是對公司資金來源、資金使用進行計劃、控制、監督、考核等工作的總稱，它是財務管理的重要組成部分。資金管理主要包括資金籌集管理、對外投資管理、日常營運資金管理和資金安全管理等內容。如果將資金比喻成是支撐公司運行的“血液”，那么資金管理就是確保企業“血液健康循環”的必備措施。
2.油品銷售公司資金管理工作特點分析
Z油品銷售公司做為專門重點經營成品油批發的合資企業，在業務經營模式上具有一定的特殊性。公司購銷業務鏈條清晰，上游面對的供應商主要是中石油在全國各省、地、市級銷售公司，下游面對的終端用戶主要是中交下屬各施工單位或施工項目部。公司業務采購環節主要是以“先款后貨”方式，向上游中石油方各銷售公司采購成品油、瀝青等石化產品；銷售環節是以“先貨后款”（即賒銷）方式，向下游中交各用油單位進行銷售。
這種業務購銷模式下，油品銷售公司的資金管理面臨兩個較大難題：一是上游供應商中石油各銷售公司只接受直接現金購貨，不接受包括銀行承兌匯票在內的其他任何采購支付方式，這使公司對外采購支付方式變得單一，貨幣資金需求量加大。二是下游終端用戶中交各施工用油單位或項目部存在項目施工時間長、項目分散、結算周期長、回款速度慢等特點，這使公司大量資金被占用，嚴重影響資金周轉速度與使用效率。
這種購銷模式，直接導致資金流入和流出的不匹配。表現在一定時期內，采購環節上資金流出速度快、流出量大；銷售環節上資金流入速度慢、流入量小。極易出現經營性現金流量為負的情況，資金短缺的情況也隨時可能發生。在此情況下，確保公司的良性發展與正常運行必須依靠資金的有力支持與保障。這就需要公司首先應有大量充足的自有資金；其次需要有多種融資渠道取得外補資金；第三，需要合理安排資金使用，保障資金周轉順暢；第四，需要降低資金使用成本；第五，需要防控資金風險。
鑒于以上情況，油品銷售公司的資金管理體系建設與完善，應以日常資金使用管理為基礎；以提升融資決策水平為助力；以資金風險防范管理為保障；實現滿足企業經營需要，促進企業健康發展，降低企業財務風險的目的。
3.加強日常資金使用管理，提高資金使用效率
日常資金使用管理是指對公司持有的貨幣資金進行統一歸集、收支結算、分配使用等過程和內容的管理。加強公司的日常資金使用管理，其根本目的是為了保障公司資金的安全性、完整性；提高資金的周轉率及收益率。防止資金閑置與流失，最大限度地發揮其效能，有效增強企業資產的流動性和債務的可清償性。在公司現有業務購銷模式下，經營性現金流出量往往大于流入量，可用現金額度有限。如何將有限的資金最大限度地發揮作用，支持公司運行，創造最佳收益，是日常資金使用管理的重點。
3.1強調資金計劃性
公司全面實施資金計劃管理，由資金管理部門按月統一匯總資金收支計劃，清晰掌握資金時點庫存金額以及固定期限內資金流入流出情況。資金管理負責人組織定期召開資金平衡會，根據資金計劃，結合公司當期實際情況，整體平衡資金使用，做到全面計劃、統籌安排、均衡支付、保證重點。
3.2實施資金動態管理模式
推行計劃在先，平衡在中，總結在后的動態管理。資金管理部門根據月度資金收支計劃，按周分解落實，滾動執行。做到計劃有落實，出入有跟蹤，變化有防控。
3.3強化資金收支時間性管理
對于計劃內流入資金加緊回收力度，盡可能縮短回收時間。對于計劃內流出資金，在不影響企業信譽的情況下，盡可能延緩現金支出時間，保持公司在一定時期內的現金持有量。
3.4加強資金占用成本分析
公司實施內部資金占用成本預算及考核管理，目的在于合理保證資金向高效益、低風險項目流動，實現公司整體經營效益最大化，資金成本最小化。
4.加強融資決策管理，滿足公司發展需要
融資是企業經營管理活動需要的經濟組織行為，是公司根據自身的經營狀況、資金擁有狀況以及公司未來經營發展的需要，通過科學的預測和決策，采用一定的方式向投資者和債權人去籌集資金。融資管理工作通常圍繞融資渠道、融資方式、融資規模、融資成本等內容展開。
4.1拓展融資渠道，嘗試多種融資方式
油品公司現處于成長階段，隨著市場的不斷開發，對資金的需求量也在不斷增加。為有效保障資金的充足供給，公司宜采用積極的財務融資策略。考慮公司在短時間內尚不具備股票發行、債券發行等條件下，在融資渠道及方式上首先選擇向銀行、集團財務公司等金融機構進行貸款融資；其次選擇在購銷環節上引進具有資金優勢的第三方合作者（非金融機構），合作互利，在不占用公司自有資金的情況下實現創收獲利；第三，在債權融資規模達到一定比例時，公司將適時選擇股權融資，向股東雙方申請增資擴股；第四，公司可充分利用內部融資渠道，加強內部經營產生的留存收益的積累與使用，發揮內部融資效率高、成本低的優勢。
4.2控制融資規模，降低融資成本
企業融資是一種市場交易行為。資金使用者在獲得資金使用權的過程中，就會產生并且必須支付的相應費用，比如股票融資方式向股東支付股息、紅利，發行債券和借款支付的利息，借用資產支付的租金等等。這些都是財務融資成本。以銀行借款作為主要融資方式的情況下，影響融資成本的直接因素有兩個：一是融資規模，二是貸款利率。對于企業來講，合理控制融資規模是有效降低融資成本最直接的手段。融資規模的合理性依賴科學的預測，它是指要充分考慮公司業務特點以及影響資金需求的各個變量因素，建立融資規模測算模型，根據公司增長預期來預測公司未來外部融資需要量。融資規模的測算是融資規劃的核心，準確的測算可以避免因融資過多導致資金閑置浪費，增加融資成本，也可以避免因融資不足影響公司正常業務開展的情況發生。
5.強化資金風險管理，建立風險防范機制
企業面臨的資金風險通常是指資金在一系列流入流出活動過程中產生的風險以及管理中產生的風險，主要表現在資金營運風險、籌資風險、投資風險以及分配風險等方面。油品公司作為商品流通企業，同樣面臨這些資金風險，以下分別從企業層面和業務層面對如何有效降低并防范各項資金風險給予論述。
5.1樹立全面資金風險防范意識
“全面資金風險防范”包括全員風險防范和全過程風險防范。全員防范是指公司通過各種形式培養全員對資金的敏感度、關注度、責任心，將資金的重要性與企業的生存、發展、員工的利益緊密聯系起來，改變“資金只需財務人員關注”的觀點。全過程防范是指將資金風險防范意識貫穿到每個業務流程，把控每個重要環節及關鍵點。
5.2建立資金風險防范與預警機制
風險防范機制主要以資金活動內容為主線，按公司資金營運、資金籌集、對外投資等內容分類，逐一識別各項資金活動中面臨的主要風險，找出關鍵控制點，制定控制措施。風險預警機制重點監控資金周轉效率、債務風險水平等內容，通過分析資產負債率、帶息負債比率、盈余現金倍數等指標變動情況，對可能出現的資金風險，提前做好應急預案，提高風險應對能力。
5.3以資金預算管理為抓手，提升資金管理水平
按資金預算管理的內容和過程將其分為橫向管理和縱向管理。橫向管理是以現金流量表內容為主，對經營性現金、籌資性現金、投資類現金分別進行預算管理?？v向管理是以預算管理過程為主，按預算編制、預算執行、預算考核三個過程進行管理。強調預算編制有依據，執行有監控，結果有考核的管理模式。有效的資金預算管理，可以涵蓋公司資金管理的所有內容和過程，對全面降低資金風險起著重要作用。
5.4加強內部控制措施，嚴格各項資金審批程序，規范操作流程
涉及重大資金支出、投融資等事項必須按規定權限和程序實行集體決策。堅持不相容職務分離控制原則，做到審批、經辦、記錄、保管、稽核等崗位之間互相監督、相互制約，減少錯誤和舞弊行為發生。
5.5加強資金營運的過程管理，提升資金營運效率
第8篇：投資資金風險率范文
一、資金風險分析
（一）匯率風險
匯率風險是由于公司持有外幣資產或外幣債務，在折算或折換成本幣或其他貨幣時，由于外幣匯率發生變動導致公司資產減少或負債增加的風險。
公司面臨的匯率風險一般可以概括為經濟風險、會計風險和交易風險三類。
經濟風險是由于匯率變化對外部宏觀環境及整體經濟產生不良影響，進而對公司經營產生的影響。例如，國內原油價格同國際接軌，而且是以美元定價，因此人民幣升值，將直接導致石油公司原油售價下跌，人民幣利潤將受到擠壓。
會計風險是公司在以本幣進行會計處理過程中，由于匯率變化，以外幣計價的資產和負債在折算為本幣時賬面價值發生變化，進而對公司產生的影響。例如持有10億美元外匯存款，人民幣從2012年8月1日的6.3305升值至2013年8月1日的6.1778，將帶來1.5億人民幣的匯兌損失。
交易風險是在外幣資金運行過程中，由于外幣結構與支出需求在幣種、期限、數額等方面不匹配，出現匯率敞口，存在兌換日需求貨幣升值的匯率風險。例如公司從事原油進口貿易，一個月后需以美元支付進口油款，在沒有鎖定遠期匯率的情況下，如果支付日美元升值，將面臨匯率風險。
對公司而言，經濟風險與全球宏觀經濟狀況相關聯，較難控制，會計風險不是本文研究的范疇，本文主要關注的匯率風險是資金運行各環節中的交易風險。
（二）利率風險
從廣義角度看，公司的利率風險體現為債務支出的利率性質與資產收益的利率性質不匹配，即債務支出為浮動利率而資產收益為固定利率，或者相反。例如公司有一項浮動利率債務，存在一個利率敞口，面臨市場利率上升的風險；同時有一項固定收益債券，存在另一個利率敞口，同樣面臨市場利率上升的風險。如果市場利率上升，兩個利率敞口風險均顯現出來，即債務成本上升，但資產收益不變，造成公司整體收益水平下降，這就是由于負債和資產利率性質不匹配引發的資金風險。但是對于一般公司而言，金融資產在總資產中份額較小，更多的體現為流動資產、固定資產或直接投資，資產收益與市場利率的相關性不強，資產收益的性質是固定還是浮動很難確定，因此無法整體把握負債與資產的利率性質是否匹配，從而全面控制利率風險。
在這種情況下，公司應主要關注的利率風險為狹義的利率風險，即市場利率上升引發的籌資成本提高的風險，市場利率下降引發的投資收益降低的風險。公司債務有長期和短期之分。對于一年以內的短期債務，由于通常為一次償還本息，我們面臨借款日利率上升的風險。對于一年以上的長期債務，由于通常為浮動利率，面臨市場利率不斷上升、公司資金成本不斷提高的利率風險；相反，如果長期債務是固定利率，則面臨市場利率不斷下降的風險，公司無法享受利率下降帶來的成本節約，不得不支付較高的資金成本。公司投資也有長期和短期之分，也同樣面臨上述利率風險（本文所說的“投資”特指存量資金保值增值，運用金融產品使存量資金獲得高于普通存款的收益）。
二、資金風險控制
（一）風險控制的基本思路
對于多幣種經營的公司而言，存在匯率敞口或利率敞口是正常的，風險本身并不是壞事，在可能給公司帶來損失的同時，也有機會創造額外的收益。控制風險的基本思路是：
一是，應認識到風險點是什么，明確敞口風險存在于資金運行的哪些環節。
二是，在認識到風險點之后，應明確敞口風險的性質，是經營活動中自然產生的敞口風險，還是為創造更高投資收益主動尋求的敞口風險。
三是，對于主動尋求的敞口風險，需要時刻關注市場的變化，市場向有利方向變化當然最好，市場向不利方向變化時視情況決定是否需要中途平盤止損。
四是，對于經營活動中自然產生的敞口風險，應根據敞口大小判斷風險程度大小。如果風險程度超出了公司的承受范圍，而且避險收益大于成本，公司必須采取恰當的避險措施，通過支付一定的成本消除匯率敞口或利率敞口，將風險控制在能夠承受的范圍內。
五是，明確控制風險的目的和原則，對于不是以經營資金業務為主、并以此作為主要獲利點的公司，風險管理的重點偏向于風險規避，通過付出一定的成本，消除匯率或利率變動不確定性的不利影響，將風險控制在一定范圍內。而非積極追求高風險和高收益。
六是，控制風險要付出成本，這里的“成本”可能是實實在在的現金流出，也可能是喪失獲利機會的機會成本，無論形式如何，都是公司控制風險的必要代價，因為畢竟沒有免費的午餐。
七是，控制風險可能喪失更大的獲利機會，對于匯率或利率敞口，我們可以運用金融產品消除敞口，達到控制風險的目的，但同時也放棄了匯率或利率向有利方向變化時的獲利機會。
八是，投資是通過主動承受風險獲利，公司如果想獲得比普通存款更高的收益，必須主動去承擔一定的敞口風險，去拿一定的風險（take some risks），才可能獲得高于普通存款的風險溢價收益。但同時也增加了損失的機會。
（二）風險控制的手段
對于超出公司承受能力的風險，應采取恰當的避險措施，運用恰當的金融產品消除匯率敞口或利率敞口，將風險控制在公司能夠承受的范圍內。
1、籌資環節
籌資（這里指債權性籌資）是公司資金運動的起點，無論籌資期限長短，都涉及到定期償還本金及利息，因此既可能面臨債務貨幣升值的匯率風險，也可能面臨債務成本上升的利率風險?；I資環節的匯率風險應與資金使用環節的匯率風險統一考慮，這里我們僅關注籌資環節的利率風險。
控制利率風險的總體思路是區分兩種情況：一是，如果某項債務有某一專門資產的現金流入用于償還債務本息，這里的專門資產可能是項目投資、債券投資、銀行存款等，那么應使債務本息的現金流出與專門資產的現金流入性質匹配。二是，對于其他債務應關注如何控制狹義的利率風險，即假設資產收益已經確定，盡可能規避利率風險、降低債務成本。
與利率相關的金融產品可以幫助我們規避利率風險，主要包括遠期利率協議、利率期權、利率上限、利率下限和利率上下限、利率互換、利率互換選擇權等。
2、資金使用環節
在國際經濟活動中，公司在某一特定日期將支付或收入一定金額的外匯。為避免因匯率波動造成匯兌支出增加或匯兌收入減少的風險，必須進行匯率風險管理。
（1）事前控制
公司要準確預計和安排業務上的外幣資金流量，使外幣資金流入和流出結構在幣種、期限、金額規模上盡可能匹配。
――做好外幣資金計劃，合理安排外幣收支，使外幣結構基本符合經濟活動對外幣支出的需求。
――選擇有利計價貨幣。對外貿易和非貿易業務往來中，對外支付應多使用軟貨幣，收匯應多使用硬貨幣。
――在對外融資中，應爭取資金的借、用、還使用同種貨幣；應爭取使用軟貨幣，以便減輕債務負擔。
――提前或推遲結算，根據對外經濟活動的結算貨幣匯率的走向提前或推遲結算，規避匯率風險。如果預測結算貨幣貶值，支付貨款時可要求延期付款，并及早收取貨款。如果預測結算貨幣升值，可提前支付貨款，允許對方延期付款。
――定價調整，在簽訂合同時考慮匯率變動因素，對價格條款進行適當調整。如結算貨幣呈現貶值趨勢時，可適當提高價格，或與對方約定按一定比例分擔匯率損失。當結算貨幣可能升值時，可要求對方降低價格。
（2）事后控制
實際工作中，由于業務的復雜性和不確定性，外幣資金流入與流出結構完全匹配是很難做到的。當預計出現外幣不匹配時，應及時運用外匯市場的金融產品補平和調整資金頭寸，鎖定換匯成本，控制匯率風險，盡量使公司整體匯率敞口風險降至最低?？捎玫目刂茀R率風險的金融產品主要有遠期外匯合約、外匯掉期、外匯期權。
3、存量資金保值增值環節
在籌資環節中，我們主要關注債務與資產利率性質不匹配以及債務成本上升的利率風險；在資金使用環節中，我們主要關注各貨幣幣種、期限、金額不匹配的匯率風險；在存量資金保值增值環節，我們主要關注存量資金收益率下跌的利率風險。
控制存量資金利率風險應做好兩方面工作，一是運用利率金融工具提前鎖定資金收益率，消除利率敞口，控制利率下跌風險；二是通過結構性存款產品提高存量資金收益水平。
三、結束語
第9篇：投資資金風險率范文
關鍵詞：企業；資金管理；風險管控；作用
隨著市場經濟體制的不斷完善，企業之間的競爭越來越激烈，也使得資金管理在企業發展過程中的作用越來越突出。目前許多企業越來越重視資金管理，并不斷尋求新的路徑，旨在進一步強化資金管理的效果。但從整體的水平來看，雖然企業加強了資金管理水平的提升，但也存在許多方面的問題。導致這些問題的產生，實質上是企業在資金管理過程中風險管控不足，以致于資金風險系數增加，從而導致企業資金風險發生，影響企業的發展。可見，在企業資金管理中，風險管控尤其必要，企業應當加強風險問題的分析與管控，切實采取有效的措施，提升企業資金整體管理的水平，從而實現企業長遠穩定的發展。
一、風險管控在企業資金管理中的作用體現
(一)有利于規范資金使用大部分企業資金管理模式相對滯后，存在“重結果輕過程”的管理思維，以致于導致資金管理產生許多不規范或者盲目的行為。以往的資金管理模式雖然一定程度上降低了資金管理的難度，減輕了資金管理的任務，但是實際上缺乏有效的監督和管理，一直以企業資金混亂，財務管理的質量并不高。而加強風險管控，其在企業資金管理中的作用主要表現在資金監督方面，促使財務部門進一步強化資金風險管理的意識，并在財務制定中列入違規使用資金風險、企業風險、抵御風險等內容，從而強化企業全體人員違規操作后果的認識。這樣如果發現違規操作行為，財務風險預警機制出發，企業全體人員則會嚴格執行財務制度，從而規范企業資金的使用。
(二)有利于提升資金使用效益在企業的發展過程中，部分企業為了追求更高的經濟效益，盲目地進行資金籌資從而擴大資金規模，這不僅消耗了大量的資金成本，還會導致大量資金閑置，這實質上并不利于企業經濟效益的提升。此外，有的企業一味地追求短期盈利，存在資金占用、挪用的行為，以致于資金短缺、資金流動性降低、負債加劇、資金回籠慢等情況發生，從而給企業正常運營發展帶來嚴重的影響。導致這些問題的存在，最主要的原因是企業缺乏資金管理的科學規定，不重視資金的風險管控。因此，要求企業在進行資金管理中要加強風險管控，通過科學的風險分析和預測，加強企業資金管理的事前控制，預測和分析資金管理中存在的風險因素，通過有效的風險預警機制幫助企業規避違規使用資金的行為，從而保障企業資金的安全?？梢?，強化風險管控可以幫助企業科學進行資金管理的規劃，并且在保證資金規劃合理性的基礎上，杜絕資金濫用、資金浪費等不合規行為的發生，從而有效提升企業資金使用的效益。
(三)有利于提升資金管理水平企業經營管理的最終目的就是為了獲得利益，這便使得部分企業在資金管理過程中，片面化追求經濟利益，從而盲目地進行資金規模擴大、投資等行為，但是忽視了風險管控在資金管理中的重要作用，不能夠切實加強風險管控，提升企業資金管理的水平。風險管控在企業資金管理中的應用，能夠主動發現企業資金管理中存在的風險因素，并對風險系數進行分析和評估，從而有效采取風險防御措施加以解決。
二、企業資金風險管控中存在的問題
(一)風險管控缺乏有效的著力點風險管控在企業資金管理中起到非常重要的作用，企業應當正確認識風險管控的重要性，并落實相應的管控措施，從而保證企業資金的安全可靠的運行。但是，從實際的情況來看，有的企業在資金風險管控上缺乏有效的著力點，使風險管控流于形式，難以有效發揮風險管控的作用，從而導致資金管理水平難以有效提升。具體表現為：有的企業在資金籌集和資金流向安排上忽視了資金風險管控，過于強調成本的降低和利潤的增長；有的企業注重短期盈利的增長，忽視了融資或者投資行為的風險管控，以致于實際投入與預期存在較大的差異，同時由于違背了資金運轉的規律，給企業經營發展帶來較大的損失；由于缺乏有效的風險管控著力點，許多企業也并沒有完善的風險管控體系，以致于實際風險管控的控制效果并不佳。
(二)資金預算能力不足預算管理是企業資金管理事前控制的重要方式，能夠有效提升企業資金風險管控的效果。但目前，大多數企業在預算管理方面并不足，以致于難以有效提升資金風險管控的效果。主要表現為：部分企業資金使用前并未進行資金預算，同時也沒有嚴格按照預算結果執行，以致于資金預算與實際使用存在較大的差異；有的企業預算管理水平較低，預算編制流程不合理，導致預算執行力度不足，不能夠有效進行資金風險管控。
(三)信息化建設不足企業資金風險管控工作需要在財務信息的基礎上進行，因此要求企業要保證財務信息的及時性和準確性，由于人工處理信息的效率較低，而且難以有效保證信息的準確性，因此需要借助一定的技術和工具，這就需要企業在進行資金風險管控時，要加強信息化建設，建立完善的信息平臺，以此提升風險管控的效率與水平。但目前許多企業在信息化建設方面并不足，只能夠滿足基礎財務軟件運行和信息系統，一些先進技術和工具并沒有充分運用其中，難以有效發揮信息系統的作用，也使得風險管控的效果不佳。
三、企業資金管理中強化風險管控的措施
(一)建立完善的風險管控體系企業要想加強資金風險管控，提升資金管理水平，需要建立完善的風險管控體系。對此，企業應當結合自身的發展要求，制定合理的資金風險管理制度，并保證資金風險管控目標與企業戰略目標相一致。同時，要明確資金風險管控的著力點，不斷完善風險管控體系，切實發生其作用，促進風險管控工作的有效進行。此外，還要加強資金風險管控的監督，建立相應的監督機制，落實風險管控體系的執行，從而有效發揮風險管控的作用，提升資金管理的水平。
