中小銀行市場現狀精選(九篇)
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第1篇：中小銀行市場現狀范文
關鍵詞：小微企業；信貸；融資
中圖分類號：F275 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）05-0181-02
小微企業占據了我國經濟的重要地位，對經濟、社會發展具有特殊意義。國家發改委的數據顯示，我國小微企業創造的最終產品和服務價值相當于GDP總量的60%，納稅占國家稅收總額50%，提供的就業崗位占全國總就業崗位的41.34%。另據國家知識產權局的統計，小微企業完成了65%的發明專利和80%以上的新產品開發。但由于多種原因，我國小微企業遭遇一系列嚴重影響其生存與發展的困難，其中尤以缺乏資金問題最為突出。由于小微企業外部融資的主要方式是銀行信貸融資，因此，研究小微企業的信貸融資現狀，分析原因，找到對策，對于促進小微企業的快速健康發展具有十分重要的理論和現實意義。
一、我國小微企業信貸融資難的現狀分析
小微企業的界定受地點和時間兩個維度的影響，并沒有統一的標準。本文所指的小微企業包括符合我國2011年頒布的《中小企業劃型標準規定》的小型企業和微型企業。
小微企業信貸融資涉及小微企業和銀行兩個當事人，因此可以從兩方面分析小微企業信貸融資難的現狀，一方面是小微企業能從銀行得到的信貸資金少，另一方面是銀行愿意向小微企業發放的信貸資金少。
（一）小微企業從銀行得到的信貸資金少
參照李倩（2013）的研究，可以將小微企業簡化為鄉鎮企業、私營企業及個體、三資企業的集合。表1是2003―2012年我國金融機構人民幣信貸總額以及各類企業貸款金額的數據。
從小微企業的貸款額占比來看，從2003―2012年，總體呈下降趨勢，從2003年的6.9%下降至2012年的4.2%。主要是因為2003―2012年間，各項貸款總額以年均15.7%的速度增長，而小微企業貸款額的年均增長率只有9.4%。即使從2006年開始，小微企業貸款額增長的速度加快，達到16.1%，但是依然落后于各項貸款總額的增長速度17.6%。小微企業貸款額增長速度慢于各項貸款總額增長速度，反映了小微企業信貸融資困難，滯后于整個經濟的發展。
（二）銀行向小微企業發放的信貸資金少
從銀行的信貸投向也可以看出小微企業很難得到銀行貸款。商業銀行貸款集中，具體表現為，集中在工業、房地產等行業，集中在中長期貸款，集中在大中型企業。
1.商業銀行貸款集中在少數幾個行業。根據2014年三季度金融機構貸款投向統計報告，就房地產行業來說，2014年三季度末，房地產貸款占各項貸款總額的比重達21%；就工業來說，2014年三季度末，工業中長期貸款占各項中長期貸款總額的比重達23%。但是，大多數小微企業屬于零售、服務等行業，工業及房地產業中的企業大多是大中型企業。
2.商業銀行貸款集中于中長期貸款。根據2014年三季度金融機構貸款投向統計報告，2014年9月末，中長期貸款占全部貸款余額的55.8%，中長期貸款增量在全部貸款增量中占比達到59.2%。但是，小微企業貸款以短期貸款為主。
3.商業銀行信貸集中于大中型企業。從貸款總量來看，據銀監會年報數據顯示，2014年上半年末，小微企業貸款余額僅占企業貸款余額的29.3%。從貸款覆蓋率來看，根據2011年國家統計局對3.8萬家小微工業企業銀行貸款的調查顯示，僅有15.5%的小微企業能夠獲得銀行貸款。
二、我國小微企業信貸融資難的原因分析
本文從內外兩方面來分析商業銀行對小微企業“惜貸”的原因。外部原因是商業銀行是風險厭惡者，且在貸款行為中表現出從眾心理；內部原因是小微企業自身素質低下。
（一）商業銀行是風險厭惡者
根據前景理論的“確定效應”原理，若在確定的好處（收益）和“賭一把”之間做一個抉擇，多數人會選擇確定的好處。即處于收益狀態時，大部分人都是風險厭惡者。所以，當商業銀行有一筆資金，面對兩個資金需求者，一個是大中型企業，一個是小微企業，商業銀行會放貸給收益確定的大中型企業，而不會選擇收益不確定的小微企業。
根據前景理論的“損失規避”原理，大多數人對損失和獲得的敏感程度不對稱，面對損失的痛苦感要大大超過面對獲得的快樂感。通俗來講，就是白撿的100元所帶來的快樂，難以抵消丟失100元所帶來的痛苦。反映到商業銀行放貸上，表現為商業銀行放貸給大中型企業獲得的收益無法彌補放貸給小微企業遭受的等量損失。所以，商業銀行出于“損失規避”，不愿意給小微企業提供資金支持。
（二）商業銀行在貸款行為中表現出從眾心理
在行為經濟學中有這樣一個理論：在投資過程中，投資者經常會有非理性的行為，如極力規避風險、過度自信、從眾心理等。從眾心理又稱為“羊群行為”，是指在一段時間內，大量的投資者在金融市場上（特別是股票市場）往相同的方向進行買賣的行為。貸款人作為投資者、借款人是投資對象，因此小微企業的融資問題也可以用從眾心理來解釋。
學術界存在這樣一種觀點：緩解小微企業融資問題的一個重要舉措是發展小銀行。當前，我國銀行業除了國有商業銀行、股份制商業銀行等大銀行外，也有很多小銀行，如郵政儲蓄銀行、城市商業銀行、農村商業銀行、農村合作銀行、農村信用社。但是，這些銀行在貸款對象的選擇上也出現從眾心理，將大中型企業作為主要貸款對象。
（三）小微企業自身普遍素質低下
我國小微企業素質低下，主要表現在：（1）抗風險能力差。70%的小微企業因處于產業鏈和價值鏈的末端，很容易受到經濟形勢、市場波動和政策調整的影響，抗風險能力較弱。（2）管理水平偏低。大多數小微企業的管理呈現粗放、混亂的狀態，沒有形成健全的管理制度，企業決策往往取決于法定代表人的個人意志。（3）信用意識淡薄。惡意拖欠和逃廢銀行債務、偷稅漏稅、做虛賬假賬等現象在小微企業身上時有發生。
三、改善我國小微企業信貸融資的政策建議
對我國而言，要緩解小微企業的信貸融資難題，引導形成合理的銀行業市場結構、不斷完善政策環境和信用環境是必由之路。
1.充實和完善中小銀行市場。一方面，放寬中小銀行市場資本準入的所有制限制，鼓勵民營資本進入中小銀行市場，使原本金融資源匱乏的中小銀行市場得到資本輸入，尤其應該鼓勵民間資本在中西部和農村地區設立中小銀行；另一方面，允許地區性中小銀行突破原有行政區劃的地域限制，尤其應該鼓勵中小銀行向中西部和農村地區拓展市場。
2.提高大銀行的市場競爭水平。目前，國內大銀行市場存在著巨大的改善空間。通過創新產品體系、改進業務流程、完善風險管理，大銀行市場有可能在短期內、在部分地區替展不足的中小銀行市場，為小微企業提供融資。
3.完善政策環境和信用環境。通過建立完備的立法、征信和擔保體系，規范小微企業的經營和借貸行為，降低事后信息不對稱的程度，有利于激勵銀行與小微企業建立關系型貸款聯系，改善小微企業融資效率。
參考文獻：
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[3] 于蔚，汪淼軍，金祥榮.政治關聯和融資約束：信息效應與資源效應[J].經濟研究，2012，（9）：125-137.
第2篇：中小銀行市場現狀范文
關鍵詞：中小銀行；組織結構；交易費用理論
跨區域經營的中小銀行①是指中小銀行突破自身所處城市所轄行政區域的限制，實現跨行政區域的經營發展，目前主要有兩種形式：一種是在本省范圍內不同城市間設立分支機構，另一種是跨省（區）、直轄市間的發展。2006年，監管部門《城商行異地分支機構管理辦法》，為中小銀行跨區域發展提供了制度依據。2009年監管部門調整了市場準入政策，放寬和簡化機構設立。銀監會也提出中小銀行發展的四個方向，即成為全國性銀行、區域性銀行、社區銀行以及專業化銀行，這為有條件的中小銀行提供了明確的發展路徑。因此跨區域經營已經成為中小銀行發展的主流模式。至2009年底，實現跨省經營和省內跨區域經營的城商行數量為42家，占城商行總數量的29%。其中，實現跨省經營的城商行數量為32家，占總數量的22%②。
中小銀行跨區域經營面臨著更激烈的市場競爭挑戰，如何生存、發展、壯大是中小銀行面臨的重大課題，而如何調整設計組織結構以保證發展又是所有中小銀行必須迫切解決的現實問題。本文引入新制度經濟學的交易費用理論，針對中小銀行跨區域發展過程中組織結構存在的問題，分析比較主流的商業銀行組織結構，最后從降低交易費用、提高經營效率的角度，提出適合中小銀行跨區域發展的組織結構。
一、組織結構研究的新視角：交易費用理論
新制度經濟學中的交易費用理論最早由coase（1937）在《企業的性質》中提出。交易費用是指運用市場價格機制的成本，它包括兩個主要內容：發現貼現價格以獲得精確的市場信息的成本，以及在市場交易中，交易人之間談判、討價還價和履行合同的成本。coase認為，企業和市場是兩種可以相互替代的資源配置機制，由于存在有限理性、機會主義、不確定性與小數目條件使得市場交易費用高昂，為節約交易費用，企業作為代替市場的新型交易形式應運而生，因此交易費用決定了企業的存在，“企業的顯著特征就是作為價格機制的替代物”，企業采取不同的組織方式最終目的也是為了節約交易費用。coase還進一步分析了市場與企業的邊界問題，他認為企業的規模會擴張至企業的內部管理組織成本與外部交易成本的均衡點，即“企業的擴大必須達到這一點，即在企業內部組織一筆額外交易的成本，等于在公開市場完成這筆交易所需的成本，或者等于由另一個企業家來組織這筆交易的成本。”
williamson（1985）在coase的基礎上，將交易費用理論進一步發展。他認為所有的經濟活動都可以看作是一種交易，所有的交易都可以看作是一種契約（contract），并且人是有限理性③（bounded rationality）和機會主義④。一項交易由市場組織好還是由科層組織好，取決于交易的生產成本和交易費用的綜合考慮。其他條件不變時，資產專用性⑤程度越高，市場節約生產成本和交易費用的優勢就越不明顯，因此交易就越適合由科層⑥來組織；反之則反是；處于兩者之間的交易就適合由混合形式（hybrid）來組織。而科層能夠取代市場，是因為其能有效降低交易費用。與市場制度相比，內部交易者通過機會主義傾向以犧牲企業的整體利益來滿足私利的能力被削弱，機會主義的動機也因之削弱；與內部組織相關的各種活動能夠得到有效的監督和審核；內部組織擁有處理爭端或糾紛的優勢；內部組織還可以從各個方面減輕信息不對稱的影響。williamson進一步在《市場與層級組織》一書中，將組織結構分為u型、m型和h型三大類，與u型結構相比，m型結構實施了更多的向下分權，與h型結構相比，m型結構實施了更多的中央調控，他認為從u型h型m型⑦的演變過程是二十世紀最偉大的組織變革。
二、中小銀行的組織架構及其跨區域經營中存在的問題
銀行組織結構變革實質上是針對業務模式轉變的自我調整，美國銀行業的組織結構變化代表了銀行業的發展軌跡，主要分為四個階段：最初銀行業務相對單一，主要依靠存款推動，存款規模對于商業銀行發展具有決定性作用，而規模優勢的效應使得銀行不斷擴大經營網絡，最終對業務規模的追求使得總分行制出現；上世紀70年代，美國出現金融脫媒，以及不斷推進利率市場化，銀行的業務模式從以規模為中心轉向以服務客戶為中心，組織架構也由規模為導向的總分行制向以客戶為中心的事業部制轉變；客戶金融需求的多樣化引起金融需求的不斷深化，從而使銀行的產品開發和金融方案設計重要性突顯，因此以產品為中心的事業部制出現；進入90年代以后，全球一體化使銀行業務全球化，原有的客戶事業部和產品事業部下管理半徑太大導致管理效率低下，因此將地區事業部和客戶產品事業部有機結合，矩陣式管理架構出現。
反觀國內商業銀行的組織結構，大致遵循了上述的變化軌跡：總分行制事業部制矩陣式。我國商業銀行普遍采用一般意義上的總分行制，目前只有民生銀行采用完全意義上的事業部制架構，其余的商業銀行只在部分新興市場業務或產品領域，如信用卡、投資銀行、私人銀行等采用事業部制；真正意義上的矩陣式組織結構在國內商業銀行還處于摸索階段。
對于中小商業銀行而言，普遍采用的是總分支行組織管理架構，只是在某些部門的設置上采用了事業部制，以及個別業務領域采用了矩陣式的管理手段。自從2005年上海銀行設立異地分行以來，中小銀行在異地開設分支機構已經成為一種主流發展模式，但是隨著異地開設分支機構數量的增加以及管理半徑的逐漸加大，使得總分行間的管理復雜性呈幾何級數增長，眾多中小商業銀行實行總行集權的總分行管控模式，但隨著業務不斷發展以及經營環境的不斷變化，這一集權式的管控模式面臨著如下挑戰：
（一）統一評審機構導致風險認定存在歧議
許多中小銀行只在總行層面設立獨立的風險評審機構，實施項目集中評審制，異地分支機構的項目必須由這一評估機構統一處理。原本這一設計的目的在于對異地分支機構的有效風險控制，防止分支機構出現道德風險以及項目的逆向選擇，但卻無法保證遠離企業所在地的評審機構對異地項目風險狀況的準確掌握。由于信息不對稱，導致評估機構無法準確掌握異地分支機構的貸款項目風險，最終造成分支機構的項目難以通過，業務拓展難度加大；另一方面使得業務領域的開拓出現了逆向選擇，即中小企業經營的特殊性，使得遠離該企業所在地的評估部門無法把握其風險，因此中小商業銀行極力推行的中小企業業務無法順利開展，分支機構更多地將目標鎖定為大中型企業。因而，采用這一組織設計的中小銀行跨區域經營中，經常出現分支機構與評審機構的矛盾，增加了內部交易費用；同時也使得銀行的中小企業開發戰略無法獲得推行。
（二）集權式管理使得分支機構業務發展受阻
在跨區域經營中，由總行充當戰略規劃中心，對于分行的業務發展實施規劃指導職能。國內的經濟發展呈現出區域不平衡的特點，不同區域的經濟特點不盡相同，對身處其中的商業銀行產生必然的直接影響。總行出于統一考核、計劃指標等因素，對所有的分支機構采用統一的業務發展規劃，結果造成業務開展難度大、成本高，創造的效益不理想，員工積極性下降；另一方面，沒有充分利用分行的信息優勢，削弱了分支機構開展業務的靈活適應性、積極性和主動性。
而分支機構提出針對當地市場特征的業務計劃，又難以獲得總行的認同，需要尋求各種內部溝通渠道加以解決，如有些中小銀行的分支機構，會定期派項目負責人前往總部進行溝通，這事實上增加了銀行總分行間的溝通成本；除此之外，由于實行集權式管理，當市場出現變動或機會時，分支機構需要向總行層層報批，難以及時做出反應，耽誤了市場時機，使得效率下降。
（三）業務條線化管理造成條塊分割、內耗嚴重
有些中小銀行實行業務條線化管理，以加強總行對分支機構業務發展的控制，但是分支機構規模相對較小，在市場競爭中并不占優勢，需要依靠整合分行的資源，才能具備與大型銀行相抗衡的能力，這是當前中小商業銀行面臨的市場環境，是不可回避的劣勢。若中小商業銀行過于強化業務條線化管理職能，不僅會削弱分行資源整合的力度，導致目標模糊、條塊分割、組織內耗嚴重，難以發揮后發優勢，同時也不利于加大分行的市場開拓力度和銀行戰略目標的實現。
（四）難以滿足多元化的客戶要求
中小銀行在未實施跨區域經營時，主要采用的是以自我為中心的職能型架構，但不同行業客戶或不同類型企業客戶的需求也千變萬化，難以用統一的標準予以滿足，客戶需求的綜合化和多元化要求銀行為客戶提供更加專業化和差異化的服務，要求中小商業銀行在跨區域中必須要轉向“以客戶為中心、內部分工專業化”的組織架構，以應對區域差別化帶來的挑戰。而中小銀行的總部機構雖然初步建立市場營銷管理體系，但對分行市場營銷的整體規劃、組織、協調和支持力量仍然比較薄弱，對市場變化反應遲鈍，無法及時采取相應的措施以應對分行市場營銷中出現的問題。
四、小結
當前中小商業銀行跨區域發展已經成為一種趨勢，但是跨區域經營對于中小商業銀行是一個新的課題：如何既保持對異地分支機構的有效管控，同時保證其快速發展壯大，又使得總分行機構間溝通順暢、決策效率高，在這二者之間取得平衡，成為考驗這些中小商業銀行經營智慧的一個試金石。
注：
①本文中的中小銀行是指除12家股份制商業銀行以及農村商業銀行、合作社等以外的中資中小銀行。
②中國銀行業監督管理委員會2009年報。
③所謂有限理性，是指“人們意圖理性地行事，但是只能在有限程度上做到”（simon，1957）。
④所謂機會主義，是指用欺詐的手段來算計的行為（williamson，1985）。
⑤所謂資產專用性，是指一種專用性投資一旦做出，不能轉為其他用途，除非付出生產性價值的損失，它包括地點專用、物質專用、人力專用、商標專用以及臨時專用等（williamson，1991、1996）。
⑥williamson認為企業是依靠科層的權威來組織交易，“科層”比“企業”更恰當。
⑦u型是指：集權制的、職能部門化的或一元化的組織結構；h型是指：控股公司制的組織結構；m型是指：事業部制組織結構，它按照產品、品牌或地理區域設立各自半自主的經營部門（主要是利潤中心），每個部門都獨立經營自己的業務。
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第3篇：中小銀行市場現狀范文
關鍵詞：中小型銀行；儲蓄業務；互聯網金融
中圖分類號：F830.91 文獻標志碼：A 文章編號：1673-291X（2015）05-0189-03
一、我國中小銀行的概況和特點
中小銀行是規模較小的銀行組織，它具有商業銀行的基本性質：吸收公眾存款、發放貸款、辦理結算等業務，并是以利潤為主要經營目標的信用機構。與大銀行相比有兩點是共同的：一是它們的經營業務范圍都不在一般的商品領域，而是在信用貨幣領域；二是它們的經營都以贏利為主要目標，通過貨幣的借貸取得和形成利潤。相對于大型金融機構而言，中小銀行在資產、負債規模上都相對較小。我國一般將政策性銀行和四大國有商業銀行及交行劃歸大銀行，其他劃歸中小銀行。
（一）資產規模較小
目前，我國金融市場已形成了以四大國有控股商業銀行為主，多家股份制商業銀行共同發展的局面。資產規模一直被認為是銀行之間的核心競爭力所在，如圖1。
圖1 各銀行2013年總資產
數據來源：2013年各大銀行年報統計資料。
由圖1看出，在總資產方面中小型銀行與國有四大行相比競爭力薄弱，而且各個中小型銀行之間競爭力差距不明顯。
（二）大規模擴張，高資產增長率
近年來，中小銀行面臨同業競爭、高通脹、監管資本提升等，各地中小銀行紛紛引進戰略投資者、實施跨區域擴張、開拓新業務品種，發展勢頭迅猛。
圖2 各銀行2013年資產增長率
數據來源：根據2013年各個銀行年報整理
由圖2看出，中小銀行在近年來一直持續擴大資產，最高的中信銀行2013年高達23.02%，最少的興業銀行也高達13.12%，而國有大銀行工商銀行卻只有7.08%，所以現階段我國中小型銀行一直處于一個大規模資產擴張期。
（三）儲蓄存款占比少
圖3 各銀行2013年客戶存款占比
數據來源：2013年各大銀行年報整理。
可以看出，在客戶存款占比方面，兩大行就占取市場份額73%，而其他四家銀行總共占比27%，中小型銀行在儲蓄存款方面競爭力相比大銀行相差巨大。
二、中小型銀行儲蓄業務存在的問題及其原因
（一）儲蓄來源渠道窄
隨著國內銀行業開放和外資銀行的不斷涌入，儲蓄客戶對銀行選擇范圍加大并越來越強調個性化的服務需求。由于中小型銀行對儲蓄渠道建設的重要性、儲蓄業務渠道對銀行績效的作用、對渠道的成本效益、渠道策略等的研究和重視不足，很大程度上影響了營銷渠道的專業化、高效化發展。一方面，各商業銀行在渠道建設上呈現出低水平、同質化傾向，商業銀行客戶經理隊伍數量和素質遠遠不夠；另一方面，在傳統上由于分別歸屬不同的部門建設和管理，為追求自身績效最大化的內生需求造成了各自為政的局面，沒有考慮不同渠道之間的合理組合而帶來的協同效應，因此大大降低了銀行的服務營銷能力和競爭力。
（二）信用風險高
央行的《2013年中國金融穩定報告》稱，建立存款保險制度的各方面條件已具備，可擇機出臺并組織實施。也就是說，國家將允許銀行破產倒閉，一旦銀行倒閉，儲戶存款將由存款保險機構賠償，但賠償有一定限額，最多可能賠付50萬。同時，利率市場化使得商業銀行存款利率上升，貸款利率下降，銀行利潤空間被擠壓，而且隨著流動性收緊，很多中小銀行開始偏重于風險較大的中小企業貸款等業務，使商業銀行經營風險顯著提升，破產倒閉再也不是“不可能的任務”。在銀行利率市場化進程中，如果存款保險制度繼續缺失甚至不完善，那么，不是有些中小商業銀行因為儲戶缺少安全感，使之存款過少而無法生存下去；就是有些膽大妄為的銀行以高利吸引儲戶而過度投機，造成商業銀行風險約束機制弱化，弱化了市場約束。
（三）市場定位不明確
中小型商業銀行面臨的問題之一就是市場定位模糊，大多以從事對公業務為主，集中于交通、電信、電力、煙草等大系統和大行業，城市銀行依附于地方政府，這使得銀行的運行機制仍為行政式而非市場化。這種定位現狀，反映出我國中小商業銀行市場定位中的很多缺陷：對市場營銷環境研究不夠，市場細分流于形式，難以發現補缺市場；對目標市場的評估不夠深入，目標市場選擇存在誤區；定位缺乏差別，跟風現象嚴重；競爭戰略定位雷同以及產品缺乏內涵式創新等等。這些問題加大了中小商業銀行的機會成本，增加了市場中的交易成本，影響了其核心競爭能力的提高，使之難以培養高忠誠度的客戶。
第4篇：中小銀行市場現狀范文
一、中小商業銀行市場定位戰略
市場定位就是指中小商業銀行為自己在激烈競爭的市場上找到有利于自身生存和發展的適當位置，使自己的各個方面能在客戶心目中留下別具一格的商業銀行形象和值得購買的金融產品的印象的過程。中小商業銀行市場定位的內容包括競爭戰略定位、顧客定位、產品定位和形象定位。找到準確的市場定位要通過中小商業銀行的市場環境分析、市場細分、目標市場的選擇等等作為基礎，最后確定市場定位戰略。準確的市場定位對中小商業銀行的經營和發展有著重要的意義，它有利于中小商業銀行提高經營水平，走內涵式發展道路，提高中小商業銀行的競爭力，使中小商業銀行能夠應對外資銀行和國有商業銀行的雙重挑戰。
二、中小商業銀行市場定位現狀
中小商業銀行已經成為我國銀行業乃至國民經濟發展不可缺少的重要組成部分。我國中小商業銀行在建立至今的發展過程中，一直將其業務定位于資金批發業務，以從事對公業務為主，區域定位于經濟發達的大中城市，在經營中把開發大客戶作為業務的發展重點，造成貸款投向主要集中于交通、電信、電力、煙草等大系統和大行業。中小商業銀行的這種定位現狀，反映出我國中小商業銀行市場定位中的很多缺陷：對市場營銷環境研究不夠，未能完全認識到銀行營銷活動所處的環境；市場細分流于形式，難以發現補缺市場；對目標市場的評估不夠深入，目標市場選擇存在誤區；定位缺乏差別，跟風現象嚴重；競爭戰略定位雷同以及產品缺乏內涵式創新等等。我國中小商業銀行市場定位戰略中存在的這些問題，加大了中小商業銀行的機會成本；增加了市場中的交易成本；影響中小商業銀行核心競爭能力的提高；難以培養高忠誠度的客戶；扭曲市場經營行為，嚴重的影響了中小商業銀行的市場競爭力。
三、中小商業銀行營銷環境分析
中小商業銀行要進行準確的定位，應當按照市場定位的步驟，從環境分析入手，只有明確了自己所處的環境，才能夠抓住機會，消除威脅，充分發揮自身的優勢，實現競爭力的提高。目前隨著我國經濟金融的發展，中小商業銀行在市場中存在著以下這樣一些機會：首先，中國經濟的持續快速增長使得市場繁榮，企業融資需求的增加給中小商業銀行的發展提供了契機；其次，我國金融改革的深化發展也為中小商業銀行提供了有利的條件；最后，個人消費市場的成熟也為中小商業銀行的發展帶來新的業務空間。
同時，市場競爭的加劇，中小商業銀行也面臨著諸多的威脅：隨著國有商業銀行改革的深化發展，中小商業銀行原來具有的體制優勢越來越不明顯，而資源規模上的劣勢卻逐漸凸現；同樣，外資銀行的進入又進一步加大了中小商業銀行的競爭壓力，外資銀行在管理、規模、體制、產品結構以及國際網絡方面，都具有較強的優勢，給中小商業銀行帶來很大的沖擊。
從中小商業銀行自身條件來分析，中小商業銀行與其他銀行相比，具有一定的優勢：體制優勢明顯，產權結構清晰；與地方關系緊密；資本補充機制渠道廣泛；具有科技運用的后發優勢；我國銀行業市場結構規模經濟特征不明顯。但中小商業銀行也存在著一定的劣勢：公眾信譽度低于國有商業銀行、網絡覆蓋范圍小，中間業務、表外業務操作缺乏經驗、缺少有力的政策支持等等。在全面了解中小商業銀行的經營環境以及目前中小商業銀行市場定位中存在的缺陷之后，我們就可以得到中小商業銀行市場定位的基本思路。所以中小商業銀行應強化優勢，抓住機會，從而在激烈的市場競爭中取勝。
四、中小商業銀行市場定位策略選擇
我國中小商業銀行應根據自身的條件和所處的營銷環境，采取相應的策略進行準確的定位，以提高自己的市場競爭能力。首先，中小商業銀行的市場定位應當建立在對市場科學細分的基礎之上。在實踐中的具體措施就是要求中小商業銀行在個人市場劃分的過程中，改變過去劃分因素單一的狀況，利用多重變量多次劃分市場，以便找到新的市場機會；在對企業市場細分的過程中，應當加入新的劃分因素，如企業生命周期、企業信用等級等等，使銀行更加了解企業的不同需求，以便實施產品的設計。其次，中小商業銀行應全面評價子市場，選擇合適的目標市場。中小商業銀行應當設法獲取自身資源情況、客戶信息、競爭對手信息的資料，通過這些資料的分析，就可以全面評價已經細分過的市場。在評價的基礎上，中小商業銀行應采取集中性策略選取目標市場。把自己的力量集中在幾個細分市場上，實行密集型經營，這樣可以使中小商業銀行在較小的細分市場上占有較大的份額，從而形成競爭優勢。最后，中小商業銀行應當在選定目標市場的基礎上，對整個經營活動進行科學明確的市場定位，確立自己今后一段時期內的經營方式和經營目標。
1、戰略定位于市場補缺型，逐漸放棄跟隨型戰略。有很多中小商業銀行看到了自身和國有商業銀行的差距，大多數采取了市場跟隨型的定位戰略。這樣做的好處在于節約了定位中的營銷成本，但帶給中小商業銀行的是越來越微薄的市場利潤空間。中小商業銀行通過十幾年的發展，已經具備了一定的風險識別能力以及客戶分析能力，如果依然采取盲目的市場跟隨戰略，則將處于國有商業銀行的重壓之下，生存壓力會進一步加大。如果采取補缺型戰略，則是選擇進入新的細分市場，成為小市場中的領導者，在該市場中建立并提高顧客忠誠度。出色的市場補缺戰略抓住了新的利潤成長點，有利于中小商業銀行發現先機，在市場競爭中取得主動。
2、調整客戶定位策略，重視中小企業、社區服務和個人客戶。中小商業銀行的客戶定位，就是對商業銀行服務對象的選擇，是市場細分的延伸和體現。對于我國中小商業銀行來講，客戶定位應注重以下三個方面：
（1）加強對中小企業的支持與服務。隨著市場經濟的發展，在國有商業銀行的改革推進和外資銀行的沖擊下，中小銀行從現有的市場中“分羹”的可能性越來越小，客戶和銀行將為了自身的發展，需要更多地自主選擇合作對象，中小商業銀行被大的優質客戶選擇合作的可能性將逐步降低。而另一個方面，因為處于初始階段的中小企業對金融業有強烈的融資需求。民營經濟陷入融資困難的境遇，至于一些資金需求量不大，但時間要求緊，便利性要求高的臨時性周轉資金，由于目前銀行現行的貸款審批程序與此不配套，難以滿足中小企業的需求。同時需要注意的是，由于中小企業本身的發展具有很多的不確定性因素，所以銀行在給中小企業提供相關的金融服務的時候，一定要加強風險的控制，嚴格把關，更要在業務中貫徹審慎原則，認真研究避險策略。在貼近地方企業的業務中，應該以科學的財務分析為依據，堅決杜絕指令性貸款、強制性貸款，防止加大中小商業銀行的經營風險。中小商業銀行應當以市場為導向，以效益為目標，發現、培育和支持一批有市場、有效益、有潛力、有信用的優質中小企業客戶群，培養客戶對中小銀行品牌的忠誠度。
（2）重視為社區發展服務。根據銀行社區相互作用的觀點,中小銀行較之于大銀行更能夠提供銀行社區相互作用所需的“親和性”。因為通過這種聯系有助于解決貸款決策中的信息不對稱問題：一些潛在貸款申請者特征是由其所在社區經濟社會環境和特定資產決定的,特定資產的價值在任何時候都可能反應社區內各類經濟主體的個人收入流量和財富水平。社區具有“溢出”效應，中小銀行和所在社區天然的親和性，必然會使這種“溢出”效應得到充分發揮，有利于提高信貸評估質量、降低評估成本。
（3）重視個人客戶。自我國對外開放以來，一個富裕階層正在我國逐步形成。隨著我國商品經濟的進一步發展，先富起來的隊伍還在不斷壯大。他們渴望銀行向他們提供全面周到、細致入微的個人理財服務，實現個人財富的有效保值和增值，因而我國私人銀行業務已存在較大的現實市場需求。個人銀行業務具有客戶廣泛、風險分散、利潤穩定等特點，能夠有效降低全行整體經營風險。因此，在目前市場競爭激烈、各種不確定性因素增大的情況下，發展個人銀行業務將有利于優化銀行資產負債結構，提高存款的穩定性，分散業務風險，提高盈利水平，實現銀行可持續發展。
第5篇：中小銀行市場現狀范文
【關鍵詞】資本管理 資本補充 商業銀行
一、《資本辦法》對商業銀行資本的新規定
（一）提高了資本監管標準
1.提高資本充足率監管要求
《資本辦法》對資本充足率的監管規定已與巴塞爾協議Ⅲ接軌，將商業銀行總資本分為核心一級資本、其它一級資本和二級資本，規定商業銀行核心一級資本充足率不低于5%，一級資本充足率由不低于4%提高到6%，資本充足率不低于8%的標準不變。
2.建立儲備資本和逆周期資本緩沖，引入系統重要性銀行監管
在最低資本充足率要求的基礎上，《資本辦法》規定商業銀行計提2.5%的儲備資本作為留存資本緩釋，并根據自身情況建立0-2.5%的逆周期緩沖資本，提高吸收損失的能力。《資本辦法》還對國內商業銀行進行了分層次管理，要求國內系統重要性銀行計提1%的附加資本，至此國內系統重要性銀行資本充足率和核心資本充足率要求提高到11.5%、9.5%，其他銀行分別提高到10.5%、8.5%。
3.提高資本質量監管要求
《資本辦法》明確了核心一級資本、其他一級資本和二級資本等資本工具的合格標準。核心一級資本和其它一級資本必須具備吸收損失的能力，2013年前商業銀行已發行的不含有減記或轉股條款的資本工具將作為不合格資本工具，要求自2013年1月1日起逐年遞減10%，10年后不再計入監管資本。
4.操作風險納入資本監管框架
針對國內銀行操作風險事件發生頻率較高和管理較薄弱的情況，《資本辦法》擴大了資本覆蓋風險的范圍，除信用風險和市場風險外，將操作風險也納入資本監管框架，并取消了現行市場風險資本設置計提門檻的規定。《資本辦法》進一步明確在第二支柱框架下，監管機構可以根據單家商業銀行操作風險管理水平和損失情況，提高操作風險的監管資本要求。
（二）提供了資本工具創新的空間
《資本辦法》只規定各級資本工具的合格標準，并未明確詳細列出具體資本工具，只要具體的資本工具符合相應的資本標準，經監管機構審核通過，即可納入該級別的監管資本，這為國內銀行創新資本工具提供了制度保障。目前國內銀行補充資本的方式單一、資本工具發展不足，其他一級資本和二級資本都可以通過創新合格的資本工具進行補充，資本工具創新有較大空間。
二、國內上市銀行資本情況及資本補充方式
（一）國內上市銀行資本管理現狀
1.資本充足率總體水平提高
截至2012年末，國內16家上市銀行資本充足率全部超過8%，平均資本充足率和核心資本充足率分別為12.87%和9.84%，較上年平均增加0.45和0.35個百分點。受資本充足率監管壓力影響，各大上市銀行積極推進新資本管理辦法實施的準備工作，2012年，有 75%的國內上市銀行資本充足率較2011年上升，75%的國內上市銀行核心資本充足率較2011年上升，國內上市銀行資本充足水平得到進一步改善，但整體水平仍低于國外主要商業銀行。
2.資本結構不均衡，資本增長主要源于核心資本的增長
從國內上市銀行的資本結構來看，核心資本占絕大部分，附屬資本相對較少，尚缺乏具有吸收損失性質的其他一級資本工具。2012年末，國內上市銀行核心資本占資本凈額的比例均超過70%，大型商業銀行除農業銀行外均超過80%。核心資本主要已普通股股本和留存收益為主，其他核心資本極少。
3.大型銀行核心資本充足率高于中小銀行，但內源性融資能力較弱
巴塞爾協議Ⅲ和《資本辦法》更加重視核心一級資本的作用，國內大型銀行的核心資本充足率水平雖整體高于中小銀行，是由于在核心資本構成中，大型銀行的普通股股本遠大于中小銀行，但通過提高盈利能力和利潤留存補充核心資本的能力明顯較弱。2012年，中小銀行平均留存收益與股本的比率為5.48，而大型銀行平均留存收益與股本的比率僅為1.92。
4.大型銀行風險資產增速得到控制，但中小銀行風險資產增速仍較大
在國際金融危機持續影響和國內經濟增速放緩的形勢下，商業銀行強化風險管理，把握信貸總量和投放節奏，風險加權資產增速得到控制。2012年末，上市銀行風險加權資產總額較上年末增長14.47%，同比少增4.38個百分點，但中小銀行風險加權資產仍然保持較高的增長勢頭，信貸資產的盲目擴張導致風險加權資產顯著增加，必然會降低資本充足率。
（二）國內上市銀行資本補充方式及特點
1.強調內源性融資補充核心資本，增資擴股運用較少
核心資本主要包括普通股股本和留存收益，上市銀行普遍采用通過凈利潤持續增長，調整分紅比例，增加利潤留存來直接補充核心資本。2012年，上市銀行實現凈利潤共計10，357億元，留存利潤達7，945億元。但通過增資擴股方式補充核心資本運用較少，2011-2012年，僅有8家上市銀行在A股或H股市場上增資擴股，募集資金約2164億元，其中配股2次、定向增發6次。由于增資擴股對市場的直接影響較大，監管部門對國內上市銀行公開增發或配股要求較嚴格。
2.幾乎完全依賴于發行長期次級債券補充附屬資本
截至2012年末，國內16家上市銀行全部發行了長期次級債，余額共計為9349億元，是國內上市銀行補充附屬資本最主要的方式。根據監管規定，計入附屬資本的長期次級債不得超過核心資本的25%，商業銀行通過長期次級債進一步補充資本的空間有限。2012年末國內上市銀行核心資本為 50505億元，按照25%的比例計算，長期次級債的余額上限約為12626億元，未來發行長期次級債的規模將被限制在約 3277億元以下。
3.較少發行混合資本債券
混合資本債券是針對巴塞爾協議混合（債務、股權）資本工具要求設計的債券形式，募集資金可計入商業銀行附屬資本。發達經濟體銀行廣泛運用混合資本債券，在損失吸收、贖回、觸發機制等方面創新，開發出一系列新的能減記或轉股的混合資本債券，但國內上市銀行運用較少，創新不足。截至2012年末，國內上市銀行中僅有4家累計6次發行混合資本債券，共計發行金額224.5億元。
4.僅個別大型銀行發行可轉換公司債券
可轉換公司債券期限較短，附有轉股期權，包括負債部分和權益部分，在轉股前用于補充附屬資本，轉股之后補充核心資本，對商業銀行資本有雙重補充作用。可轉換公司債券不會立即對財務指標造成壓力，而是隨轉股進程逐漸攤薄，市場影響也小于直接股權融資。目前，國內上市銀行發行可轉化公司債券較少，僅工商銀行和中國銀行分別在2010年發行了250億元和400億元。
三、對國內商業銀行加強資本管理的建議
（一）明確新型資本補充工具創新的方向
目前，國內商業銀行尚未發行符合新資本監管規定的新型其他一級資本工具和二級資本工具，存在資本來源單一、過于依賴股權融資等問題，不利于消化和緩解外部沖擊。國內商業銀行可以在符合監管規定下，借鑒國外主要商業銀行成功發行經驗，并根據國內經濟金融環境和銀行業的實際情況，以創新其他一級資本工具和二級資本工具為重點，探索發行優先股、含有減記或轉股條款的一級資本債券、可減記次級債券、可減記混合債券等二級資本工具，優先嘗試法律限制相對較少的二級資本工具，可以先在盈利能力和風險管控能力強的銀行試點發行，再逐步推廣。
（二）調整商業銀行的經營模式
現階段國內商業銀行較好的資本水平主要得益于前期資產剝離和高利差政策，在逐步實行利率市場化背景下，以信貸規模擴張為主要經營模式的國內商業銀行，特別是中小股份制商業銀行的盈利能力不可持續。新的監管標準對資本數量和質量都提出更高的要求，商業銀行資本消耗型經營模式亟待轉變，應優化調整信貸結構和資產結構，建立資本節約型的經營模式，如加快發展中間業務，不斷拓寬盈利渠道，提高資本回報率。
（三）積極發展資本市場，出臺配套政策
我國資本市場是個新興的資本市場，資本工具發行市場還不夠成熟，混合一級資本債、二級資本債缺乏發行經驗，優先股目前沒有法律依據，可轉換債券也無法為非上市銀行利用，資本工具創新在具體執行上沒有配套政策，商業銀行在操作上難度較大。建議相關管理部門制定配套措施，出臺優先股相關法律制度，明確資本工具的發行范圍和審批程序等，積極引導和鼓勵資本工具創新。
（四）構建商業銀行資本監管協調機制
建立商業銀行資本監管協調機制，實行商業銀行資本規劃審批制，商業銀行應加強資本規劃和管理體系建設，統籌考慮資本屬性、融資效率、財務成本以及市場狀況等多方面因素，每年應至少科學制定三年的資本規劃，做好發行方案設計，完善各項政策流程，并報監管部門審批，使商業銀行資本管理既配合業務策略，又符合監管規定。
參考文獻
[1]蔣超良.推進商業銀行資本工具創新[J]. 中國金融，2012（15）.
第6篇：中小銀行市場現狀范文
關鍵詞:市場約束；監管；有效性
JEL分類號:E42 中圖分類號:F832 文獻標識碼:A 文章編號:1006-1428(2011)10-0061-06
一、文獻回顧及研究思路
Bliss and nannery(2000)認為市場約束由監督和影響兩個環節構成。監督主要體現于投資者觀測銀行風險.并將判斷結果體現于證券價格上。影響主要體現為銀行對市場信號作出反應，采取調整行為以扭轉不利局面。這是Flannery等(1996)提出的識別和控制兩個部分觀點的進一步延續和深化。張強、余桂榮(2006)提出市場約束的兩個前提條件:一是市場監控存在，即利益相關者能正確理解銀行風險特征的變化并將這些評價考慮進銀行的債券價格或存貸款利率等因素中去；二是市場影響存在，即債券價格及存貸款利率變化使銀行管理者做出反應，采取措施來減輕和改善銀行經營環境的不利變化。本文主要從“監控”機制和“影響”機制兩個角度來分析市場約束力。
國外有關研究主要集中于三方面:一是研究銀行風險與存款利息率的關系。Martinez Pefia andSchrnuklerf2001)發現存款人從冒險的銀行中提款或要求更高的利率。Hannan and Hanweck(1988)等人發現，未受保險的大額存單利率反映了銀行風險z。由于我國利率市場尚未完全開放，因而本文未對此分析。二是研究銀行風險與存款增長之間的關系，存款利率固定時，存款人將存款從風險高的銀行轉移到風險低的銀行。Manfinez Pefa和Schmucler(20011發現銀行存款與滯后風險變量指標之間存在負相關關系。Demirguc―Kunt and Huizinga(2004)研究結果表明大多數國家的利率對風險的敏感性顯著，而存款增長率對銀行風險的敏感性卻不顯著。。該分析方法可判知我國存款人對銀行風險的敏感性，因而作為本文重點之一。三是研究銀行風險與其次級債券定價之間的關系。Flannery和Sorescu(1996)，Jagtiani，Kaufman，andLemieuxfl9991，Morgan和Sironi(2000，).De Young etal.(20011等的實證研究，都發現了次級債券收益與銀行風險有較強相關性。由于我國銀行的次級債券品種較為單一，交易和流通不夠活躍，缺乏實證分析的數據基礎，因而本文不展開分析。
同內有關實證研究的文獻較少。何問陶和鄧可斌(2004)用計量模型估算了資本充足率的變化對我國上市銀行收益率的影響，認為這種影響力不明顯。張正平、何文廣(2005)分別從銀行存款的實際利息支出和銀行存款增長兩個方面測算銀行對風險的敏感性，經實證分析我國14家銀行市場約束力的情況，得出我國銀行的市場約束力非常微弱的研究結論。
本文認為.市場約束的監督和影響的機制分別側重于微觀和宏觀層面。存款人和次級債持有人的市場約束機制反映了“監控”機制，這些更多地體現于微觀層面。而銀行對市場作出的反應機制則更加復雜，除非在擠兌等極端情形下，一般在大多數條件下，銀行面對的是廣大的市場參與者，所采取的行動往往也基于綜合權衡評價市場的整體反應，而非對單一相關利益者的評價做出反應。因此，“影響”機制更多體現于宏觀層面。國內外學者對“影響”機制的研究大多從銀行的公司治理角度人手.根據銀行公司治理狀況來判斷銀行對市場信號的反應程度，這一分析思路的優點是從根本上解決銀行激勵和約束機制不足問題，以及是否存在敏銳反應市場信號的可能性。但缺點是難以從整體上以實證研究證據來判斷銀行對市場的反應程度。這大概是目前尚未見到國內外有關實證分析銀行反應程度的原因。
若從宏觀角度評估市場約束的“影響”機制，其難度是不言而喻的。銀行面對眾多紛紜復雜的市場參與者或銀行的利益相關者，又面對復雜多變的市場環境。后者與經濟周期波動、經濟政策等諸多因素有關，特別是隨著東南亞金融危機和全球金融危機對世界經濟造成動蕩，市場情況變化很快。因此，在分析銀行的證券價格波動因素時，很難區分銀行利益相關者的“貢獻度”和市場環境因素的“貢獻度”究竟各占多大比重。換言之，很難判斷銀行對市場的反應是出于對利益相關者的考量還是對市場變動因素的考慮。
本文認為，由于銀行利益相關者和市場環境因素的復雜性，從單一角度分析“影響”機制會存在片面性。況且，銀行利益相關者的行動在相當程度上是受市場環境因素影響的，而非單純出于對銀行風險狀況的判斷。同時，從另一角度看，銀行利益相關者的判斷和舉措本身也是市場綜合因素的重要組成部分。因此.對市場約束的“影響”機制更應從宏觀角度進行分析.本文因而還首次嘗試從宏觀視角實證分析市場約束的“影響”機制。
二、我國存款人市場約束情況分析
(一)模型設計
本研究基于Demirguc―Kunt and Huizinga(2004)的研究方法，通過檢驗銀行存款增長率與銀行風險變量間的關聯度來考察我國銀行業存款人市場約束力情況，即選擇存款增速作為代表性指標。基本思路是通過計算模型中變量間的相互關系和相關程度來描述市場約束狀況。初步設立的基本模型為:
根據一般理論，市場約束導致高風險的銀行吸收的存款相對較少。本文采取滯后一期的風險變量，選取了資本充足率、不良貸款率、風險資產利潤率、資產流動性比例、人民幣超額備付金率、存貸款比例、最大十家存款客戶定期存款占各項存款比重、賬面投資收益/虧損率、最大十家客戶貸款比例等共9個指標，來衡量上期的市場風險、流動性風險、信用風險、信貸風險等存量風險，分別對應的系數為β1-β9。根據金融理論，一般認為資本充足率越高，銀行的股權人權益受保障程度越高:不良率越高，銀行的信貸風險越高；風險資產利潤率越高，銀行風險資產的回報越高；資產流動性越高，銀行流動性狀況越好；超額備付金率越高，反映銀行主動愿意控制流動性風險的意愿更強烈:存貸比越高，會增加銀行流動性風險；最大十家存款客戶定期存款占各項存款比重高，反映銀行存款集中度風險較高；賬面投資收益率越高，表明銀行市場風險越低；最大十家客戶貸款比例越高，銀行貸款集中度風險越大。據上述分析，若市場約束發揮作用，β2、β6、β7、β9的系數符號應當為負，β1、β3、β4、β5、β8的
符號應當為正。
共分3種情形分別進行回歸，第一種情形是將全部樣本數據進行回歸，第二種情形是對5家大型銀行的數據進行回歸，第三種情形是對12家中小銀行進行回歸分析，回歸結果見表3。
(二)數據分析和檢驗結果
選取樣本銀行17家，其中:大型銀行5家(中國工商銀行、中國農業銀行、中國銀行、中國建設銀行、交通銀行)、中小銀行12家(中信銀行、中國光大銀行、華夏銀行、廣東發展銀行、深圳發展銀行、招商銀行、上海浦東發展銀行、興業銀行、民生銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行)；具體數據的樣本期限為2007年一2009年各季度，數據來源于中國銀監會非現場監管數據系統，凡是存在調整情況的數據均以調整后的數據為準。
需要說明的是，本文研究使用的數據樣本不同于國內其他學者，選取了三四年內的季度數據，而非采用8-10年的銀行年度數據，其主要理由:一是國內學者選取年度數據主要受限于數據的可獲得性，一般數據來源于《中國金融年鑒》相應的各期，但筆者認為最近幾年我國商業銀行股權改革和上市流通(目前已有16家銀行上市)，對銀行經營管理、資產負債管理、信息披露管理等都產生巨大影響，況且市場條件也發生巨大的變化，用年份跨度過長的數據作分析難以真實反映銀行業市場約束力的近況，從貼近描述銀行業市場約束的最新、最真實狀況角度出發，本文選擇了權威部門的統計數據。二是數據的可比性非常重要。張正平、何文廣(2005)研究中說明“由于統計口徑的變化。導致我們的數據在具體內容上存在一定程度的不一致……也許問題更大的是關于流動資產項目中所包括的內容并不完全相同”。我國銀行監管的非現場監管指標近10年已經發生了很大的變化，其主要源于國際銀行監管理念的快速發展和國內銀行對市場風險、信用風險等測量水平的不斷提高。若采取不同統計口徑的數據，對實證研究的結果可信度產生很大影響，為此，筆者考慮選取2007年-2009年的季度數據最主要原因之一在于這個區間的數據統計口徑完全一致。因此.鑒于數據的可獲得性、可比性、容量夠大、更反映銀行市場約束的現狀等因素，筆者選取了近四年的季度數據.同時，樣本銀行數據明顯增多，達17家。
現將各家銀行用數字代號表示，1-5為大型銀行，6-17為中小銀行。依據樣本，建立PANEL DATA，并使用statal0進行回歸參數估計。
估計結果顯示，模型在情形l、情形3下擬合程度良好，方程整體回歸較為顯著；在情形2下擬合程度較差，整體明顯遜色。表明中小銀行的存款增長率對風險變量較為敏感，而大型銀行存款增長率對風險變量的反應大都不夠顯著。
在情形1下，資本充足率變量、不良貸款率變量、風險資產利潤率變量、資產流動性比例變量、存貸款比例變量都通過了1％水平上的顯著性檢驗。資產流動性比例變量在3種情形下都取得了與預期符號相同的估計系數，且在情形1和情形3下都在1％的水平上顯著，說明存款人比較重視商業銀行的資產流動性比例指標反映的流動性風險。資本充足率變量在情形1和情形3下都在1％的水平上顯著，但在情形2中估計系數符號為負，表明大型銀行資本充足率不具備風險信號甄別作用，這與現實中，國家對大型銀行注資、控股、隱性擔保，削弱了存款人對大型銀行的資本充足率指標的關注度的情況是吻合的。但不良貸款率變量、風險資產利潤率變量、最大十家存款客戶定期存款占各項存款比重變量的估計系數符號與預期相反，表明這些指標難以成為風險信號。一方面可能因為貸款五級分類在具體操作上還是存在主觀因素，降低了銀行之間的可比性，風險資產的計算存在類似問題；另一方面最大十家存款客戶定期存款比例變量在三種情形下，估計系數符號均與預期相反，且不顯著，可能因為最大十家存款客戶定期存款對于一家銀行存款增速會產生正反兩方面的影響，既可能作為風險指標降低存款增速，也可能由于最大十家定期存款對銀行存款影響較大，該占比變量指標上升是因為這十家存款增長快形成的，由此導致兩者同向變動。此外，超額備付金率變量、賬面投資收益率變量、最大十家客戶貸款比例變量都取得了預期的系數符號，且估計系數均不顯著，說明這三個指標對存款人有一定的風險信號甄別作用，但可能指標仍存在局限性。超額備付金率可能隨著近些年法定存款準備金率較為頻繁的調整而削弱了其觀測價值:銀行的市場投資收益受金融市場大幅波動而存在不確定性，且不是銀行的主營業務，因而指標的關注度有限:最大十家客戶貸款比例隨著近些年中國銀監會力推銀團貸款，以及一些貸款轉讓交易的大量出現，削弱了該指標的參考價值。
在情形2下，所有變量系數都不顯著，說明大型銀行的存款增長率對其風險變量指標的敏感性較差，這與大型銀行因擁有較多的隱性存款擔保而削弱了市場約束機制作用有關。
在情形3下，方程的擬合程度和解釋能力均高于情形2.說明中小銀行存款增長率受市場約束影響較大，這與中小銀行擁有較少的國家隱性存款擔保有關。資本充足率變量、資產流動性比例變量都通過了1％水平上的顯著性檢驗；風險資產利潤率變量通過了5％水平上的顯著性檢驗。不過，不良貸款率變量、超額備付金率變量、存貸款比例變量、最大十家存款客戶定期存款比例變量、最大十家客戶貸款比例變量等指標的估計系數與預期相反。由于中小銀行網點較少.吸收存款能力遠遜于大型銀行，因而其存貸比普遍大于大型銀行存貸比，況且，該變量偏離監管要求(75％)的幅度一般不大，不像一些外資銀行大幅偏離現象，該指標對于中小銀行風險甄別功能弱化。其他幾項指標局限性同上，不再贅述。
(三)主要結論
(1)在多數情形下，我國商業銀行的市場約束雖然較弱。但還是顯著存在的，特別是資產流動性比例變量指標，風險甄別功能較強，這與張正平、何廣文(2005)的研究結論不太一致，主要原因可能在于本文在樣本選取、風險變量選取上均有較大差異。本文的樣本銀行數量更多、數據更新、數據可比性強、樣本容量更大，方程的擬合程度和變量系數顯著性更高，因而結論的可信度更高。
(2)理論觀點認為我國大型銀行由國家注資、股改上市，受隱性擔保影響，其市場約束要比中小銀行差，實證結果也驗證了這一觀點。
(3)在風險變量中，資產流動性比例變量的估計結果最為理想，說明存款人較為關心銀行的流動性風險，這與銀行的高負債特性、流動性風險變化快等因素有關。也可能與該指標較容易獲取和觀測有關。資本充足率變量在情形1和情形3下都在1％的水平上顯著，但在情形2中符號與預期相反，表明該指標可用來顯著區分大型銀行和中小銀行的市場約束力的差異，這與何問陶和鄧可斌(2004)的實證結果也存在差異。
三、宏觀視角的市場約束機制實證研究
(一)模型設計
我們建立以下的計量經濟學模型，來考察“影響”機制。
式中，Y1為被解釋變量、X為解釋變量向量，t代
表不同時期，Xt是宏觀經濟變量的向量，ε1為殘差項。
根據一般理論，基礎貨幣的擴張效應來自于銀行放貸的貸款乘數，若經濟形勢趨好，社會將擴大固定資產投資，企業會擴大生產規模，銀行會放松銀根，傾向于大量投放貸款，以取得較好的收益回報。若經濟形勢走壞，全社會將縮小投資規模，企業縮小生產規模或投資難以收回形成壞賬，銀行將收緊銀根，收縮貸款規模，否則將面臨不良貸款大幅上升，市場約束機制對銀行產生作用。隨著社會經濟形勢的較快變化，銀行能否及時調整經營管理策略，主動控制貸款規模和增長速度，就反映了銀行對市場信號的反應程度。因此，本模型的被解釋變量，選取全社會金融機構匯總的貸款增長速度；解釋變量選取了CPI環比、宏觀經濟景氣指數、社會消費品零售總額環比、1年定期存款利率、MO/存款余額等5個指標，來衡量市場宏觀經濟形勢，分別對應的系數為β1-β5。一般認為，前三個指標能反映宏觀經濟走勢；定期1年存款利率反映了政策對中長期宏觀經濟形勢的態度；M腑款余額反映了公眾相對于存款而持有現金的偏好。如果存款人認為銀行體系的系統性風險上升了，那么就可能在根本不考慮具體某家銀行基本經營狀況和風險狀況的情況下取出存款，流通中現金相對銀行體系存款的比值會相應上升。經濟持續增長一般伴隨溫和的通貨膨脹，為此1年定期存款利率應上調，以避免實際利率為負數。根據上述分析，若市場約束發揮作用，良的系數符號應當為負，β1、β2、β3、β4的符號應當為正。變量的具體解釋及其作用方向，見表4
我們共分3種模型分別進行回歸。第一種情形是將全部樣本數據進行回歸，第二種情形是對1997
2006年的數據進行回歸，第三種情形是對2007年――2010年的數據進行回歸分析。這樣分期的原因在于:1997年東南亞金融危機爆發，對全球金融經濟產生了較大沖擊。2007年美國次貸危機爆發.形成全球金融危機。這兩次重大金融危機對于國際金融都產生了巨大影響。對銀行而言，這意味著市場環境發生了巨大變化，使得我們有機會來考察銀行在特殊市場條件下的反應程度。
(二)數據分析和檢驗結果
選取樣本為全部銀行業金融機構；具體數據的樣本選定為1997年1月-2010年10月各月份的數據，數據來源于《中國金融統計年鑒》各期和wind資訊。依據樣本，建立面板數據模型，并使用StatalO進行回歸參數估計。
估計結果顯示(見表5)，在情形1、情形3下模型的擬合程度較好，方程整體回歸系數較為顯著。在情形2下，模型的擬合程度較差。由此可見，我國銀行業在2007-2010年對市場信號的反應程度較為顯著.整體上銀行對市場信號的反應程度呈現加強的趨勢。而1997年-2006年銀行業金融機構貸款增長率對市場信號的反應程度不夠顯著。
在情形1下，M0/存款余額的變量(dep)通過了1％水平上的顯著性檢驗；宏觀經濟景氣一致指數變量(pro)通過了5％水平上的顯著性檢驗。CPI環比變量(epi)接近通過10％水平上的顯著性檢驗。宏觀經濟景氣一致指數變量(pr0)在情形1和情形3下都通過了5％水平上的顯著性檢驗，但其估計系數符號與預期相反，這可能與數據選擇的時期有關。1997年亞洲金融危機和2007年全球金融危機后，企業家判斷危機很快能夠結束，經濟探底回升，因而預期向好。這導致該變量上升。但銀行作為遭受金融危機沖擊最大最直接的機構，對經濟形勢的預期要比企業家悲觀得多，因而該指標變量對銀行業貸款增長率解釋呈現負相關，這也從一定程度上表明銀行經營管理的審慎態度趨強。M0/款余額的變量(dep)在情形1和情形3分別通過了1％和5％水平上的顯著性檢驗。在情形1.系數的符號與預期相同，但情形3與預期相反。這可能是由于Mo受國家貨幣政策的影響很大，特別在金融危機后我國為刺激低迷的經濟采取了擴張性的貨幣政策。這在一定程度上降低了該指標反映公眾對銀行體系風險判斷的作用，況且在政府隱性擔保的作用下，可能公眾預期銀行業發生全面危機的概率很小。社會消費品零售總額環比變量(exp)的估計系數在情形1和情形3下其符號都與預期相反，且不顯著。這可能與我國特定的消費需求結構有關聯。由于醫療教育保障制度不夠健全，以及受住房消費的擠出效應.我國現有的居民消費主要用于滿足基本生活需求。因而這種消費存在較大的剛性。因此，消費品零售總額環比變量指標或許不能很好地反映宏觀經濟形勢對銀行經營管理的態度的影響。
在情形2下，模型的所有變量系數都不顯著，說明1997年一2006年期間銀行的貸款增長率對其宏觀經濟變量指標的敏感性較差，這可能與當時銀行市場化程度不強有關。
在情形3下，方程的擬合程度和解釋能力均高于情形2，說明近些年我國銀行監管的深化和股改上市等舉措，提高了銀行對宏觀經濟數據和風險因素的敏感性。但各變量估計系數與預期差異較大，可能因為變量主要反映公眾消費領域物價、消費量和對宏觀經濟形勢的判斷等情況，缺少企業因素變量情況的考量，同時，我國銀行貸款增長受國家貨幣政策和財政政策影響較大。
(三)主要結論
(1)近些年，我國銀行業對市場信號的敏感性和反應程度趨強，尤其是金融危機后審慎態度趨強，這與現實中隨著我國風險監管和審慎監管的加強，銀行風險防范意識明顯增強的情況是一致的。市場約束的“影響”機制還是弱性存在的。
(2)從宏觀變量的估計系數情況看，我國銀行業貸款增長率受選取的解釋變量以外的因素影響可能較大，包括受國家對經濟的刺激力度、調控政策等因素影響，因而選取的宏觀變量在解釋性方面仍顯不足。
(3)在實證分析中我們采取了不同時期區間分段估算，優點在于可以對銀行市場約束的“影響”機制效果對比分析，缺點是數據的收集和變量選擇受到一些限制，如GDP即使采用季度數據也只有較少的觀察值，因而未采用。這些缺憾，有待于在今后完善。
四、結論及政策建議
(一)市場約束對監管有效性的影響
本文實證研究表明，我國銀行業具有一定市場約束力，存款人會在一定程度上關注銀行風險，銀行對市場信號的反應程度和風險意識趨于增強，表明我國銀行監管“管法人、管風險、管內控、提高透明度”已見成效。同時，也應看到，市場約束對銀行監管具有重要的補充作用，我國市場約束力整體上還是較弱，對監管有效性產生一些影響。
(1)我國市場約束力弱，銀行機構規模的擴張受到其經營狀況等因素制約較少，容易誘發粗放式經營，且難以為監管當局提供充分有效的市場信號來監管決策參考。如在城市商業銀行異地設立分支機構問
題上，有關市場競爭和風險變化等市場信號仍不明確。
(2)銀行的整體反應程度較弱，表明銀行體系可能還是存在一定的道德風險，銀行往往過于關注搶占市場份額、追求利潤增長而忽視風險，容易造成與監管的目標背離。
(3)存款人容易產生逆向選擇，可能會把資金投向違規吸儲的銀行，給各種非法吸儲活動以機會。存款人市場約束力較弱，表明存款人對違規銀行的攬儲行為缺乏鑒別力，因相信政府會保護存款人利益，在選擇存款機構時產生道德風險。
(4)市場約束弱導致過度依賴官方監管來控制風險，這必然帶來監管成本的上升，也會增加銀行的執行成本。
(二)政策建議
為了進一步增強監管有效性，有必要提高銀行業的市場約束力。
(1)審慎建立金融安全網。應縮小國家隱性擔保的范圍，審慎運用央行的最后貸款人制度和設計顯性存款保險制度，因為這可能會增加銀行的道德風險、降低市場約束力。國外有研究表明，設計不當的顯性存款保險制度可能增大一國發生銀行危機的概率。因此有必要謹慎設計和看待顯性存款保險制度等有關金融安全網的制度建設。
(2)在銀行監管指標上除了關注資本充足率，還應當重點監測資產流動性比率，市場之所以關注該指標，可能與資本難以測算而流動性問題則難以隱瞞有關，后者能夠更好地反映銀行的清償能力。這對于我國中小型銀行，尤其是村鎮銀行等監管具有參考意義。
(3)加強信息披露，應在健全信息披露制度的同時，加大對銀行信息披露的真實性、合規性檢查；此外，還應將市場信息與監管機構掌握的監管信息結合起來，以縮短監管認識和行動的時滯，對銀行風險狀況和條件的變化作出更加準確的判斷和預測。
(4)正確看待官方監管和市場約束的關系，加強兩者的協調和互補作用。官方監管應考慮加強有關市場制度的建設，為市場約束發揮作用創造條件；并關注有關銀行創新業務的市場反應和市場信號，發揮市場對其風險的約束作用。
(5)發揮社會中介機構的作用。會計師事務所、律師事務所等中介機構可增強社會對銀行風險狀況的監督力度，并引導公眾對銀行披露信息的理解和判斷。
第7篇：中小銀行市場現狀范文
【關鍵詞】銀行 社區 方向
一 社區銀行存在的理論根據：基于規模的銀行業專業化分工
針對小銀行優勢的形成機理，學者們給出了各種解釋，歸納起來主要有以下三種觀點：
1．規模經濟假說
由于中小企業的信息不對稱問題比大企業更嚴重，因此對中小企業的信息搜尋和事后監控的成本比大企業更昂貴。而且單位貸款交易成本中的固定部分會隨著貸款規模的上升而下降，因而大銀行對量小、頻度高的中小企業貸款存在著規模不經濟。
2．市場競爭結構假說
由于資金和市場力量有限，小銀行在與大銀行爭奪大客戶的競爭中處于劣勢。大銀行可以借助其雄厚的資金規模在大企業與中小企業之間實現信貸資產多樣化和風險分散化，而小銀行由于實力限制只能在中小企業之間分散風險。
3．信息優勢假說
與大銀行相比，小銀行由于其地域性和社區性的特征，可以通過長期與中小企業保持密切的合作與互動來獲得各種非公開的關聯信息（即軟信息），因而在向信息不透明的中小企業發放關系型貸款上擁有優勢。
社區銀行是在一定地區的社區范圍內按照市場化原則自主設立、獨立經營，主要服務于中小企業和個人客戶的中小銀行。在經營特色和發展戰略上，社區銀行強調的是在特定社區范圍內提供針對客戶的個性化金融服務，與客戶保持長期的業務聯系。
二 社區銀行的發展方向選擇：村鎮銀行的社區化模式
1．社區銀行的作用
社區銀行的概念來自于美國等西方金融體系發達的國家。這里的“社區”并非一個嚴格的地域概念，與中文里人們所理解的城市社區不盡相同。可以是一個市，也可以是一個縣，乃至是人們聚集在城市或鄉村的一個區域。
客戶定位聚焦于家庭及小企業客戶。集約發展模式要求社區銀行將優勢資源聚焦核心業務，形成核心競爭力。美國社區銀行將當地家庭、小企業視為主要服務對象，大中銀行則主要面向高中端企業客戶。這種差異化的市場定位為社區銀行帶來了集約化經營的優勢。
金融服務聚焦于小額儲蓄和傳統貸款。美國社區銀行充分發揮在小客戶群上的競爭優勢，以小額儲蓄和傳統貸款為主業。首先，社區銀行在小企業貸款方面發揮了重要的作用。社區銀行和大銀行相比，在發放小企業貸款方面更具集約化的優勢，因為社區銀行更容易獲取企業及當地市場信息，且能與借款者保持長期的密切的關系；其次，社區銀行也是非住宅不動產項目貸款和家庭農場貸款的主要提供者；再次，社區銀行更依賴個人儲蓄作為其資金來源，因此對小額儲蓄者提供服務更感興趣。
高效的運營效率。社區銀行的業務運營免除了相對復雜的環節和程序。由于社區銀行的運作都在本地，因而社區銀行作出信貸決策相當迅速。相反，大型銀行則需要經過必要的內部審批程序，耗時較長。許多社區銀行對個人客戶的零售業務方面提供了相當全面的業務選擇。
2．村鎮銀行的社區化發展方向選擇
借鑒國外社區銀行的發展經驗，結合村鎮銀行制度設計的內在要求和特點，確定村鎮銀行的社區化發展方向。社區化發展既是適應外部環境變化的需要，也是村鎮銀行自身生存發展的需要，有其客觀必然性。首先，村鎮銀行目前主要從事“存、貸、匯”三種業務，中間業務少；其次，在社會認可度、網點分布、聯網結算、資金規模、社會關系等方面都遠遠不如其他商業銀行及農村信用社，難以形成“規模效應”；再次，監管機構在村鎮銀行設置的制度設計上已經將村鎮銀行的區域發展方向定位于縣級區域。向社區化轉型，就是變單純執行政策性目標為面向市場追求盈利最大化，自主經營，自負盈虧。
村鎮銀行的社區化模式可以堅持以下三個定位：一是消費群定位，服務當地微小企業及市場型農戶的小額貸款需求；二是企業定位，“草根銀行”、“農村金融”，扎根小城鎮建設，貼近農民，發展農村經濟，服務“三農”；三是產品定位，包括貸款制度的創新、經營模式的創新和金融產品的設計。
三 村鎮銀行向社區銀行轉型的核心競爭力培育
1．轉變經營管理理念，打造人力資本層面競爭力
首先，要樹立“人才為本”的意識，重視人才的引進和培養，力求吸引大批素質好、經驗豐富的管理者與員工；其次，要加強人才的使用，充分理解每位員工的特點，發揮其長處，提高工作效率；最后，推行個人客戶經理制度、員工競聘上崗制度、綜合柜員制度、績效掛鉤分配制度等，建立淘汰機制，促進人力資源的合理配置。
2．努力培育潛在金融市場，打造市場層面競爭力
社區銀行必須做好市場調研工作，將工作重點放在市場現狀、潛在需求、發展趨勢及自身與競爭對手的潛力、優勢和劣勢等問題上。要積極培育潛在的社區銀行金融市場，大力推動中小型企業及農村金融客戶的挖掘。
3．強化產品創新能力，打造產品層面競爭力
社區銀行在注重產品創新的同時，還應關注產業技術創新。因為產品創新屬于金融創新，而其所服務對象的創新屬于產業技術創新；金融創新能夠為服務對象提供融資便利和促進技術創新，而技術創新能夠促使社區銀行深入研究和開發新產品，形成再次的金融創新。
4．創新社區銀行品牌內涵
一是加強村鎮銀行的社會公信力和信譽度建設，采取各種途徑提升村鎮銀行的公信力和信譽度；二是要強化村鎮銀行社區化服務的經營理念，充分發揮村鎮銀行的小銀行優勢。
參考文獻
第8篇：中小銀行市場現狀范文
【關鍵詞】 物聯網融資資本市場
2011年我國物聯網企業獲得戰略投資的企業僅有3家，融資額為7.8億元，僅占我國戰略性新興產業總投資額的7.3%；上市企業29家，其中上交所主板上市1家，香港主板3家，深圳中小板9家，深圳創業板16家，涉及金額151億元，僅占我國戰略性新興產業上市融資金額的7.6%。作為世界信息產業第三次浪潮的代表，與傳統產業相比，發展物聯網產業需要大量、可持續的資金投入，而2011年，我國物聯網投融資涉及金額僅為233.59億元[1]，只占產業總體規模的8.9%。具體來看，我國物聯網企業投融資存在以下幾個方面問題：
1 股權融資制度缺陷
目前我國證券市場對企業直接融資設有諸多門檻，如公司股本總額不少于5000萬元、營業3年以上，最近3年連續盈利等。這些硬性條件是現階段我國物聯網等高新技術中小企業很難達到的，甚至無法達到中小板上市要求，這一缺乏合理梯度的證券市場延緩了我國資本與科技相結合的時間，極大制約了物聯網等戰略性新興產業的發展。此外，目前我國物聯網相關應用暫由政府推動，尚未滲透到民用領域，故市場需求尚未出現爆炸式增長，因而即便上市企業其業績也頗為平淡，致使資本市場容易忽視物聯網企業所擁有的獨特價值，而限制了資本市場降低對物聯網企業上市標準的積極性。
相比之下，國際上許多國家開辟了本國資本市場體系中的“二板市場”及一些地方性證交所，形成了多層次的資本市場體系，為物聯網企業的證券融資提供了廣闊空間。如美國的資本市場就包括全國性證券交易所、地方性證券交易所、上市股票場外市場、大機構與投資者直接交易市場、納斯達克全國市場、納斯達克小型市場、小額股票掛牌市場以及粉紅單市場等八個層次。其中，后三種市場是專門為物聯網等高新技術企業及中小企業提供融資服務的，有效緩解了物聯網企業的資金缺口。
我國雖然于2009年10月也開通了為中小高科技企業提供融資的創業板平臺，但上市企業過高的發行市盈率壓縮了創業板投資價值空間，一旦上市公司高管或者股東在高危減持套現，然后轉移核心資產，勢必會使投資者損失慘重，引起市場恐慌。因此，首先建議我國創業板應根據我國國情和創業板實際情況，修正相應規章制度，對上市企業定期報告的內容做出詳細規定，便于投資者更加掌握上市企業狀況，讓投資者在信息充分披露的情況下學會承擔風險；第二，高度重視證券市場對物聯網企業發展的支持作用，特別是二板市場對創新型中小企業的融資作用，并出臺合理的主板市場與二板市場間的銜接制度，為物聯網企業的上市提供必要的平臺；第三，穩妥地進行金融創新，建立全方位、多層次的綜合資本市場。
2 債權融資發展遲緩
2.1 債券融資
我國的債券市場發展滯后，截止2012年12月25日，滬深兩市總市值達22.44萬億元，而企業債券市場總值偏低，截止2012年12月28日，累計發行規模只有6430.31億元。從國際市場來看，在市場經濟發達的國家中，企業更加青睞于在資本市場上發行債券。如2012年美國股票市值約為17萬億美元，而整個企業債券市場容量接近12萬億美元。公司債券成為美國證券市場上占據主導地位的融資工具。
相比之下，目前我國的債券仍以國債和政府機構債券為主，雖然企業債券市場已建立，但債券市場對中小企業存在著諸多的限制。如股份有限公司的凈資產不低于3000萬元人民幣，有限責任公司的凈資產不低于6000萬元人民幣，最近三年平均可分配利潤需足以支付企業債券一年的利息等。這些條件對于規模和資金相對較弱的物聯網企業來說，無疑是不可逾越的政策。
鑒于我國債券市場中鮮有物聯網企業的身影，首先，我國應繼續深化利率市場化。利率的完全市場化必將為我國債券市場提供外部約束條件，充分貫徹“誰投資、誰決策、誰受益、誰承擔”的原則，不斷完善投資激勵機制，免受各級政府干涉將為我國各類企業提供公平競投融資機會。
第二，創建物聯網企業集合債券。鑒于當前物聯網企業受到信用、規模等約束，單個企業難以獲得較高的信用評級，不能在債券市場直接發行債券進行融資[2]。物聯網企業應合理運用信用增級原理，將若干個同一產業鏈的物聯網企業各自作為債券發行主體，確定債券發行額度，并使用統一的債券名稱，從而有效降低單個企業的融資成本、發行費用及債券發行難度。
2.2 信貸融資
我國信貸市場是從計劃經濟的財政主導型向市場主導型轉變過來的，對于多數民營企業來講，信貸市場是提供所需資金的主要來源，但從目前國內的間接融資狀況來看，大部分金融機構存在“惜貸”現象，中小民營企業尤其是高新技術企業向商業銀行申請貸款的難度大，比例小。
造成此種現象的原因主要有兩條，第一，銀企信息不對稱。多數創業者對物聯網技術成果及其市場價值了解充分，但過分關注贏利價值的同時往往會忽略技術成果背后的缺陷及其產業化風險。相反，投資者不僅關注物聯網的技術前景和發展空間，更注重該項目進入產業化后潛在的風險和不確定性。因此在信息不對稱和信用缺失的情況下，商業銀行往往選擇抵押品相對較多、信息公開化程度較高的大型企業，以減少信用風險和呆壞賬率等情況的出現。第二，物聯網企業治理結構缺陷。我國的物聯網企業大多是從2010年以后成立的，平均注冊資本在500萬元以下，而我國評估機構、公證機構等融資中介機構的收費偏高，因此物聯網企業不愿為規范會計報表而增加成本，故普遍存在財會制度不規范，沒有合格的財務報表這類問題，致使商業銀行難以通過財務報表來判斷企業的經營狀況和財務風險。另外，由于當前我國物聯網產業應用大多集中在政府部門，在民用領域并未出現爆炸性需求，物聯網企業面臨的客戶資源十分有限，致使商業銀行多數處于觀望階段。
為了能夠有效解決我國物聯網企業的信貸融資問題，首先，政府應重點培育地方中小銀行和中小金融機構。目前，我國中小銀行不僅數量嚴重不足，而且面臨進一步發展的諸多障礙。近年來，我國國有銀行在集約化經營過程中，不同程度地減少了縣以下分支機構，或收回了縣以下分支機構的貸款權，而農村信用社雖然數量眾多，但大多處于虧損經營狀態，無力滿足縣域經濟中廣大物聯網企業的金融服務需求。因此，培育民營金融機構需要政府的介入，在政策上給予中小銀行真正的市場地位，允許其跨地區經營，賦予其兼并、收購其他地區中小金融機構，允許外資對其參股，同時為中小銀行建立相應的開放程度、設立模式、進入退出等機制，并在實踐中，逐步完善監管規則和監督體系，規范中小金融中介，使其合理有序發展。
第二，完善誠信體系和信用擔保體系，有效解決物聯網企業信用水平低的問題。完善的誠信體系和信用擔保體系，既是高新技術成功實現產業化的重要前提，也是有效防止高新技術產業化融資風險的制度基礎。需著力建立多種所有制共存的信用擔保機構，建立以政府為主體的信用擔保體系，由各級政府出資，設立具有法人資格的獨立擔保機構，實行市場化運作，接受政府監督；需著力完善我國高新技術企業的征信體系，建立信用保證制度，加強信用管理，實現信息公開，滿足社會對信息共享的訴求，最大限度解決當前較為嚴重的信息不對稱問題；需著力建立擔保機構風險補償機制，擔保機構應建立風險準備金制度，根據業務的進展，按比例逐步提取準備金，用于沖抵代償指出和彌補呆賬、壞賬損失。
第三，我國物聯網企業應針對自身財務制度不健全、財務報告真實性與準確性較低等現狀進行治理。建議物聯網企業從以下幾個方面入手：（1）鑒于物聯網產業鏈條長，市場開拓存在一定風險，建議考慮聘請專家加入董事會，充實董事會成員的專業知識結構及管理知識；（2）通過咨詢管理公司為自己量身定做一套切實可行、行之有效的管理系統，提高自身的經營管理水平；（3）將企業管理模式向多元化、社會化發展，改變家族式管理，吸收現代企業制度和管理制度的要素。
3 政策性融資不足
3.1 政策性金融體系
在當前國際眾多國家將物聯網產業作為國家戰略的大背景下，雖然我國政府出臺了《物聯網“十二五”發展規劃》、《關于推進物聯網有序健康發展的指導意見》等一系列扶持物聯網企業的政策，為物聯網企業的生存與發展創造了良好的條件，而且財政部也頒發了《中小企業融資擔保風險管理暫行辦法》。但與法制化程度較高的發達國家相比，我國關于物聯網企業融資方面的法制建設還遠未完成。單以日本為例，日本是扶持物聯網中小企業政策最為典型的國家，也是為物聯網企業提供金融政策最多的國家。圍繞其中小企業基本法，形成了為物聯網企業融資的六個系列法。詳細、豐富的立法保證了日本物聯網企業獲得融資，這一點尤為值得我們借鑒和吸收。
建議我國政府設立支持物聯網企業發展的政策性金融體系可從以下幾個方面入手：（1）從現有政策性銀行派生出面向物聯網企業（或高新技術企業）的貸款部門，并通過立法強制，保證政策性金融機構對物聯網企業的融資比例；（2）設立政策性物聯網企業銀行，允許地方財政發債或擔保發債，解決地方政策性銀行的資金來源；（3）積極制定優化物聯網企業的融資環境和有關政策法規，為物聯網企業發放優惠貸款、貼息貸款等政策性貸款[3]；（4）積極推行政府優先采購，培育內需市場，批量采購物聯網企業在技術研發過程中形成的標準化或規模化產品。
3.2 資金政策
雖然我國政府已有國家工信部物聯網發展專項、國家發改委物聯網發展專項、高技術產業化專項、電子信息產業發展基金等一系列扶持物聯網企業的資金政策，在一定程度上保障了我國物聯網基礎產業的發展[4]。但扶持的企業數量有限，且額度基本上在200萬元以下，難以滿足物聯網企業的資金需求。同時，作為政策制定者和投資主體，政府距離市場較遠，難以對所投資企業進行有限監管，容易與企業產生委托問題，致使政府投入無法發揮最大效用，既降低了政府投資的積極性，又加大了物聯網企業獲得政府投資的難度，極大限制了我國物聯網產業的發展。
為了充分發揮財政資金的杠桿放大效應，增加物聯網企業創業資本的供給，克服單純通過市場配置創業投資資本的市場失靈問題。我國政府應在大力發展專項定位基金的同時積極培育物聯網產業引導基金，通過產業引導基金吸取轉化資本市場過剩的流動性，使其投資到物聯網產業實體經濟中，既可解決物聯網企業獲得與其生產能力不相匹配融資問題，也可解決我國前期施行貨幣擴張政策而導致的市場流動性過剩問題。
4 結語
綜上所述，造成當前我國物聯網企業融資困境的問題中既有制度性的原因，也有企業自身原因。因此，一方面，政府要加大對物聯網示范應用項目的投入，提升我國物聯網企業的研發積極性；另一方面，政府要完善相關法律法規來引導金融機構支持物聯網企業發展，建立科學的物聯網企業信用評級機構和信用擔保機構；同時，我國物聯網企業要形成誠信的良好意識，努力致力于開發高科技產品，提升品牌形象。筆者相信，在政府、銀行、企業的共同努力下，物聯網企業融資難的困境自然會得到扭轉，我國物聯網產業自然會得到健康的發展。
參考文獻：
[1]劉偉.運用市場化機制集聚社會資金促進物聯網產業發展.中國物聯網發展報告（2012-2013），2013年1月第1版.北京：社會科學文獻出版社，2013：2-2.
[2]中國電子信息產業發展研究院.戰略性新興產業融資渠道與選擇.中國戰略性新興產業投融資與并購戰略，2012年9月第1版.北京：電子工業出版社，2012：27-28.
第9篇：中小銀行市場現狀范文
關鍵詞：民營銀行；困境；對策
隨著我國經濟的高速發展、經濟結構的變化及金融體制的改革完善，民間金融已成為一支不可忽視的重要力量。而民營銀行作為銀行系統的新貴，逐漸成為我國銀行系統的重要組成部分。而隨著我國加入 WTO，外資金融機構開始大肆進入我國金融市場，我國銀行面對著嚴峻的挑戰，中小企業融資難的問題日益突出，金融市場的體制結構有待發生變化，金融效率需要逐步提高。這些事實反映出，我國金融壟斷的局面將打破，民營銀行將在我國得到迅速發展。而發展民營銀行有利于完善和發展我國金融體系，興辦民營銀行體系有利于解決我國銀行業的低效問題，促進我國銀行業的國際競爭力。
一、民營銀行的概述
（一）民營銀行的內涵
從1999年至今，對民營銀行的定義大致存在四種不同觀點，一是民間資本控股論，它認為民間資本控股的就是民營銀行。姜應祥撰文說，股權構成中一半以上為民營資本即是民營銀行，而不應考慮其經營方式或者資產結構，民營銀行是股份制商業銀行（包括城市商業銀行）的組成部分，是股份制商業銀行中民營資本構成超過一半的商業銀行。二是民營企業服務論，它認為以民營企業作為主要服務對象的銀行就是民營銀行。三是公司治理結構論，即強調公司治理結構，認為民營銀行就是以市場化機制來引導經營活動，由民間資本控股，由股東大會或董事會任免高級管理人員的銀行。四是經營者身份說，典型的是國有民營和民有民營的提法。李國峰認為，民營銀行是相對于國有銀行、私人銀行而言的一個概念，三者之間的本質區別不是體現在各自的資金來源、業務資產結構和服務對象上，而是體現在所有制性質及其決定的產權客體，也可以是國家享有所有權的客體。
通過對以上觀點的綜合，本文認為民營銀行是指主要引入民間資本，具有合理產權結構，科學的法人治理結構，完善的激勵約束機制，精明的銀行家隊伍和良好的企業文化，按市場化機制經營和按法定程序成立的銀行。
（二）民營銀行的特征
1、在產權結構上，民營銀行有別于國有銀行，但也不等同于私人銀行。國有民營是指國有獨資或國有控股的商業銀行，而民有民營的所有權完全為個人所有的商業銀行。我們所討論的民營銀行是指由若干戰略出資人及眾多中小股東組成的混合股份所有制銀行。
2、民營從一定意義上講是個經營權問題，是采用市場化機制進行經營和管理。經營管理的客體，可以是民間資本控股的所有者。
3、民營銀行是金融企業，必須符合現代企業制度要求，擁有市場化的公司治理結構，不能辦成家族制銀行或國有制銀行。
4、民營銀行的經理人員和董事會成員應該具備一定的任職資格，管理層的產生不受政府干預，完全按股份制企業運行機制進行。
二、我國民營銀行的發展現狀
（一）我國民營銀行總體發展規模
我國的民營銀行雖然規模都比較小，網點比較少，但是相對于其他大型銀行它也有自己的優勢，比如清晰的產權結構有助于完善內部治理結構，靈活的獎勵機制能夠有效的調動員工的工作積極性，商業化的服務模式能夠促進銀行的經營和管理，并且在一定程度上還能夠抵制國有的商業銀行的完全壟斷地位以及幫助國有銀行共同抵御外部競爭。我國的銀行體制通過了將近20年的不斷改革，如今仍然是以國有和國有的控股銀行為主，我國的民營銀行面臨著銀行網點少的局限性，與國有銀行的壟斷地位相比，民營銀行在存款和結算這兩大市場上存在競爭力不足的問題，運作效率比較低。目前我國完全意義上的民營銀行屈指可數，從 1996 年至今，我國僅增加了兩家民營銀行：浙江銀行與民生銀行。這說明我國的民營銀行發展遇到了較大障礙。
（二）我國民營銀行的業務范圍及拓展
我國民營銀行的業務范圍主要包括資產類業務和負債業務。資產類業務在當前我國的民營銀行業務中占有較大比重。我國民營銀行的資產類業務主要包括貸款業務，證券投資業務等，其中以貸款業務為主。隨著我國資本市場，信托業及租賃業等的快速發展，金融"脫媒"步伐加快及民營銀行自身高速的資產擴張與貸款的高速增長，我國民營銀行的貸款業務占比，較往年已有所下降，但在全部的資產類業務中仍占據著大額的比重。近年來，隨著公司類貸款的緩慢增長，我國民營銀行加快了公司了業務的內部調整。負債業務是商業銀行資產業務的和中間業務的基礎，我國民營銀行主要經營的負債業務包括：活期存款、定期存款、儲蓄存款、可轉讓定期存單、自動轉賬服務存款賬戶和掉期存款等。
（三）我國民營銀行的發展潛力
適應經濟結構變化發展起來的民營銀行，在一定程度上，填補了我國國有商業銀行收縮機制造成的市場空白，較好地滿足了中小企業和居民的融資以及儲蓄業務需求，大大豐富了對城鄉居民的服務，為人們的生活提供了方便；同時，它打破了四大國有商業銀行的壟斷局面，促進了整體商業銀行的服務水平、服務質量和工作效率，從而推動了整個銀行業的發展。從1986年7月交通銀行恢復營業以后，截至2005年10月末，我國先后建立了13家全國性股份制商業銀行、115家城市商業銀行、57家農村商業銀行。截止2009年末，民營銀行的資產總額占了全國金融機構資產總額的16%。從總體上來看，我國民營銀行的總體實力還不是很強，但它的發展速度很快，它的自身優勢，在一定程度上提高了金融資源配置的效率，促進了經濟的發展，尤其是中小企業的發展。
三、我國民營銀行發展過程中存在的問題
（一）我國民營銀行發展缺乏良好的社會信用環境
我國民營銀行的發展缺乏良好的社會信用環境。首先，隨著國有銀行的股份制改革使其競爭能力加強，致使民營銀行的產權明晰、機制靈活的優勢呈弱化趨勢；其次，我國加入WTO后，許多國外銀行進入中國金融市場，構成了對民營銀行的又一競爭市場。再次，在資金來源上，相對于國有銀行的信譽，民營銀行在信譽上處于劣勢，而我國缺少防范信用風險的風險防范體系，民營銀行在吸收公眾存款上存在一定困難，影響到民營銀行的生存。最后，從資金運用上看，由于社會信用環境存在問題，企業欠貸不還、逃避債務等現象，直接影響了銀行貸款的收回，導致不良貸款大量上升，從而影響民營銀行的發展。
（二）民營銀行產權制度和市場準入、退出制度尚不完善
從歷史發展的歷程來看，商業銀行的產權制度從早期的自然人產權制度發展到現代的法人產權制度，股份制已經成為現代商業銀行產權制度的最基本的特征。民營銀行采用的是真正的股份公司制，但其法人治理結構并不規范，在界定產權受益、受損界限時不明確，導致銀行在追求自身利益最大化時，缺乏相應的自我約束。而銀行業是風險與利潤并存的行業，對民營銀行的準入和退出制度的根本需求是保障公平競爭的同時，要確保金融體系的穩定運轉，因此，沒有制度的保障，民營銀行的發展前景也就無從談起。
（三）我國民營銀行配套的法制系統不夠健全
在市場經濟的引導下，發展民營銀行必定需要相應的、完善的法律體系來進行規范。從我國目前金融業的發展現狀來看，我國有關民營銀行的法律法規尚未建立。首先，對于民營銀行的準入條件尚沒有法律規定，這在一定程度上增加了金融市場的風險，讓民營銀行無法按照市場的公平機制進行市場競爭，并且在沒有法律約束的條件下可能導致金融市場的紊亂，引發金融危機。其次，沒有建立民營銀行的退出法規，結果使民營銀行不可能完全按照市場化原則進行競爭，從而實現優勝劣汰。再次，我國民營銀行尚未設計出一整套能夠有效防止民營銀行風險且具有可行性的民營銀行監管法規。在這樣的情況下，如果我們堅持放開發展民營銀行，必然會給本已非常脆弱的金融體系大大增加監管風險。
（四）我國民營銀行股權結構不合理，治理結構失靈
首先，從很多民營銀行的股權結構上我們可以看出，銀行的股權存在很大的問題，股權分布不均是最常見的情況，通常情況下能分到散股權的人很少，一個大股東可能就占有50%的股份，有的還不到十個股東，在這種情況下就會出現大股東獨攬大權的現象，內部的財政問題就會出現，公司的治理就會出現各種困難。其次，我國民營銀行雖然許多都由個人出資，但仍有很大一部分資金是由地方財政、有政府背景的國有企業提供，這就意味著行政管理的色彩比較濃，民營銀行的股東大會、董事會、監事會的作用多流于形式，未能形成有效的制度約束和矯正機制，法人治理結構一定程度上是失靈的。
（五）我國民營銀行市場定位不準，創新能力低
當前我國民營銀行規模較小，盈利水平較低；資金少，抗風險能力差，難以承受過多的創新投資負擔。首先，在資本金的補充上，國有商業銀行可以通過政府發行國債、增發和配股等方式注資，而多數民營銀行一般只能通過私募擴股、收益留存、紅利轉注冊資本等方法來補充資本金，難以適應資產規模日益擴大后對資本金的需求。其次，我國民營銀行的內部運行機制也存在缺陷，市場定位不準，經營同質化，產品創新機制并不完善。我國一些民營銀行市場定位與國有商業銀行雷同，表現為經營產品的一致性、客戶群體的一致性和發展方向的一致性。除了提供各種標準產品之外，很難以適應復雜的個性化財富管理需求，這樣只能更多地專注于服務形式上，如服務團隊配備、專屬場所、親情服務等。一些規模較小的城市商業銀行也輕視零售業務，沒有形成經營特色，產品研發和創新能力比較低，成為其開展市場化運作的嚴重羈絆。
（六）我國民營銀行缺乏專業的經營管理人才
目前，我國民營銀行中年輕人比較多，沒有太多的經驗。同時我國民營銀行的人員認證體系、培訓體系都不是很完善，同時缺乏專業的管理人才以及專業的金融實操人員，客戶經理也缺乏經驗。
四、我國發展民營銀行的對策
（一）建立適合我國國情的存款保險制度
建立完善的外部信譽環境是民營銀行發展的基礎，而我國的民營銀行在信用方面處于劣勢，存在吸收公眾存款難的問題。所以我國在治理信用環境，推進民間信用體系建立時，必須建立有效的存款保險制度。而該制度的建立，切實的保障了存款人的利益，提升了民營銀行的社會信譽并有利于其業務的發展。同時，該制度也是民營銀行市場化退出的必要配套措施，可以有利于防止個別民營銀行破產倒閉而出現擠兌風險，確保民營銀行的良性競爭發展，避免出現行業壟斷現象，保障金融體系的安全和穩定。
（二）制定合理的民營銀行準入和退出制度
通過金融立法規范民營銀行的市場準入條件， 通過較為嚴格的市場準入審核制度，將存在過高經營風險、不符合相關規定的民營銀行排除在金融市場之外，保障民營銀行的整體經營質量。 市場準入制度也應當有一定的梯次性，適合于不同規模、不同業務內容的民營銀行的發展需求。 對民營銀行的市場準入考核應該具有相當的透明性，保障公開、公正、公平。 退出機制是保障民營銀行整體經營健康環境的必然要求，在實際的退出操作中，民營銀行可依法兼并、聯合、重組，或者是破產清算的方式進行債務清算，金融監管當局則可依法對風險達到一定程度或有重大違法違規行為的民營銀行強制進行清理、關閉、兼并重組，維護銀行業的穩定。
（三）優化民營銀行治理結構，提高市場競爭力
民營銀行采用的股份是真正意義上的股份有限公司制，所以它具有產權明確，責任清晰的優勢。首先要在管理結構和產權制度上進行創新，不斷的完善治理結構，明確規定管理機構的各自的權限，使之相互制約，相互約束，增強權力的約束力，增強決策的科學性，使其在激烈的市場競爭中能夠取勝。其次，在目前民間資本進入銀行業已達到較高程度的基礎上，放松相關限制，推動銀行股權相對集中，并允許民間資本注入，優化民營銀行業治理結構，對現有銀行進行民營化改造。同時應加快相關基礎設施建設，防止風險的傳遞。
（四）建立和完善金融法規監管體系
由于民營銀行透明度較低， 金融監管缺乏有效性，容易積累金融風險， 引發金融危機。為此， 我國民營銀行應建立適合的監管體系。首先應制訂有關民營銀行的監管法規， 包括公司治理結構、最低資本額、經理人員的執業資格、股東資質的審核、監管內部自律監管制度和風險管理措施、業務范圍等方面的規定，為實施監管提供法律保證。其次，應建立規范的信用報告制度，利用網絡技術，采集分散在銀行、稅務、工商、公安以及法院等部門中的與企業和個人信用有關的信息，形成信用信息數據庫，同時進行資信評估，實現信息共享。再次，要依法實施監管，建立獨立的金融審計公司，負責日常監督、查賬，不斷完善金融監管指標和措施，充分運用金融稽核手段， 將現場監管與非現場監管相結合， 形成科學有效的監管體制。
（五）因地制宜選擇民營銀行的發展模式
我國建立民營銀行的方式主要有兩種：一是新組建民營銀行；二是改革現有的金融機構，即城市商業銀行、城信社和農信社，使其民營化。鑒于我國中小銀行已為數不少，通過引進民間資本，對現有風險不大的中小銀行進行重組和股份制改造，使之走上市場化經營軌道應當是最佳選擇。如果拋開現有的數以萬計的中小銀行，放手組建新的民營銀行，那么成本、風險和收益很可能會不成比例。因此，應當本著重組存量和發展增量相結合的原則，根據不同的情況，采取相應的方式：在極少數民營經濟發展較快、社會整體信用較好的地區新組建少量民營銀行；在大部分中小城市，采取改造城市商業銀行、城信社、城區農信社的方式設立民營銀行。
（六）拓展中小企業業務，通過民營銀行的品牌競爭力
民營銀行要想在金融業中勝出，必須樹立自身的品牌，業務上除了廣度以外還要有深度，在金融產品技術性能的優越性、持續性及顧客的滿意度上下功夫，使客戶對本行業的認識度大大提高，從而促進各項業務的發展。由于當前中小民營企業"貸款難，融資難"，為我國民營銀行的借貸業務提供了大量的潛在客戶。因此，我國民營銀行在其發展過程中應致力于完善和豐富中小民營企業的信貸業務產品，還應將信貸業務產品與支付結算，網上銀行，企業理財，現金管理，稅費，托管，企業主和員工個人理財等中間業務，零售業務以一條龍服務的模式的加以規劃和拓展。此外，努力提高經營者的素質，建立專家治行制度，積極吸引優秀的銀行家到民營銀行來，對其進行包裝，以個性化、情感化的宣傳，樹立自身的品牌形象。
民營銀行是我國商業銀行的重要組成部分，也是我國商業銀行發展的重要方向。因此，應建立適合我國經濟發展的民營銀行體系。而改革開放以來，民營企業迅速發展。因此，要從根本上改善中小企業的融資環境，把民間資金引導到合法的投資軌道上來，增加農村金融供給，遏制非法金融活動，有助于完善金融市場體系，提高市場配置資源的效率。
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