業財融合研究現狀精選(九篇)
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第1篇：業財融合研究現狀范文
【關鍵詞】 業財融合 現實必要性 切入模式
一、引言
財務管理是一項綜合的、全面的、動態的管理工作，涉及到企業運營的各個方面，并且實現對企業各項業務的事前預算、事中控制和事后評價的動態管理。財務管理工作包含預測、決策、預算、記錄、對比、差異分析、糾正、評價、激勵等一整套循環流程，但是，當前很多企業的實際財務管理工作僅停留在記錄這一環節，既沒有發揮財務的決策功能，也沒有實現財務管理的監督職能。要改變這種現狀，就要打破現有的常規模式，推動財務管理工作由幕后轉移到幕前，財務人員參與業務部門管理，財務與業務充分融合，實現決策監督性的主動式財務管理模式。
二、加強業財融合的現實必要性
1、業務和財務融合是提升財務管理水平的基礎
在很多企業，財務工作都被視為是事后的反映工作，反映工作只是財務管理工作一個環節，并且是一個事后環節，而諸如預測、決策等功能根本沒有發揮的余地。這是因為，實際情況是財務部門往往單打獨斗，沒有深入業務部門，了解業務內容和現金流特征，這樣的結果造成財務工作無法體驗出管理作用。以項目投資管理為例，領導層希望財務部能夠制定出一套可行性評估報告，這就需要財務部獲取詳細的數據進行加工分析，財務部不可能憑空想象，需要與其他部門協調，參與整個項目規劃過程，這樣才能正確全面地搞清現金流。只有財務與業務的融合，財務人員才能對業務的具體性質有深入的了解，這樣，財務管理工作才能有的放矢，否則，財務預測無法做到精準，財務核算也無法做到精準，財務分析就無法做到有理有據。財務工作要想從幕后轉移到幕前，從被動轉向主動，首先做到財務工作方式轉變，即改變以往財務工作與業務相分離的狀態，實現兩者的融合。
2、業務和財務融合是企業強化風險預警和防范的需要
隨著企業規模的不斷壯大，企業的經營業務會不斷拓展，甚至會涉足于新型業務，并且企業的機構數量也在不斷增長，企業的管理幅度將增寬，這無疑增加了企業的經營風險。為了應對可能面臨的經營風險，企業需要建立起一套風險預警機制予以應對，而業務和財務的融合能夠進一步增強風險預警機制功能的發揮。首先，財務部門參與到業務管理上來，打破了以往業務部門閉合的運作，財務部門能夠及時獲取業務數據，掌握預算執行情況，這種協作工作模式能夠加強業務部門的財務監督職能。其次，財務工作延伸至業務的全環節，財務部門能夠了解業務部門的運作過程，有助于幫助業務部門更好地評估內部控制缺陷和潛在的風險點，特別是在采購、銷售等關鍵性的資金流動環節，提出建設性的改進意見。再者，企業在建立風險預警機制時，往往采用一些財務指標進行衡量，業務與財務的融合有利于財務指標和標準的科學性，加強財務指標的預警作用。
3、財務和業務融合是實現價值管理的最大化
企業價值最大化是企業經營的目標，價值管理也是財務管理工作的一項重要原則，價值最大化就是要實現經濟資源配置的最大效用。價值最大化的目標是融入的到企業經營的各個環節，例如，采購環節要實現采購成本的最小化；項目投資要實現現金流量現值的最大化；資本結構要保持合理的比例。對于這些工作，單純依靠業務部門是無法完成的，因為業務部門大多情況下追求是結果，容易忽略到工作的效果。財務部門的參與能夠改變這一現狀，財務部門對于成本和效益比較敏感，當業務部門要做出決策時，財務部門可以通過預測、測算、預算等方法，恰當地識別各項生產要素和成本費用，提供有關決策的詳實數據。如財務部門要實施作業成本法改進成本管理，通過與生產部門的合作，識別出產品生產的各個增值作業，從而為成本管理提供更加精確的信息。因此，財務與業務的融合使得企業的價值管理成為可能。
三、財務與業務融合的實現途徑
1、組建業財融合團隊，建立業財融合機制
業財團隊和業財合作機制是實現業財融合的前提。業財合作團隊通常是由財務人員、業務部門和營運部門等共同參與的合作團隊，財務人員應該具有良好的溝通能力、較強的業務理解能力和豐富的管理會計經驗，能夠利用自身的專業知識為整體團隊提供成本預算、效益測算和風險評估等基礎性數據資料，以實現優化業務流程和決策價值最大化的目標。目前，這種業財融合有兩種模式，一是派駐財務人員駐進業務小組；二是成立業財融合組，設立業財融合崗位。另外，確定業財融合團隊的運作機制也非常重要，運作機制本質上就是權責利的恰當分配，就是要確定業務融合團隊的各個崗位的分工和領導地位，要明確團隊的決策流程和工作方式。
2、以全面預算管理為切入點
全面預算管理是具有計劃、協調、控制、激勵、評價等功能的一種綜合貫徹企業戰略方針的機制，具有全方位、多點面的特點，能夠把企業所有部門都融入進來，是實現業財融合非常恰當的一種管理方法。因為預算是一個反復溝通、反復反饋和反復糾正的結果，需要全員參與和各個部門與單位的積極配合。預算管理中最麻煩的問題在于預算過程中的協調問題，因此，企業應該專門成立預算委員會全權負責企業的整個預算管理過程，預算委員會應由企業的領導負責，便于各個機構之間的協調，委員會應由財務、生產、銷售、后勤等多個職能部門抽出業務骨干參與，并下設預算編制組、內部仲裁組、內部審計組和考核評價組。預算在編制過程中，應有財務部牽頭，由專人直接對接各個職能部門，職能部門應積極配合，詳細分解部門業務環節，認真研究歷史數據和市場價格信息，制定詳細的預算計劃。在預算執行過程中，因為預算的各項收支都要經過財務支持系統，財務部門應及時監控預算執行進度，及時向有關部門反饋信息。
以上海電力公司為例，以往的預算管理暴露出很多問題：執行力度不強，獎懲機制流于形式，瞞報預算執行情況。為了改善目前現狀，充分發揮預算控制作用，主要通過以下三個方面的努力：（1）利用信息技術，精細化預算編制；（2）統一平臺，財務系統及時追蹤預算額度執行進度，杜絕瞞報現象；（3）財務部門在每一月度和每一季度編制預算報表，及時評價分析，提升預算執行力。經過以上努力，上海電力公司的預算偏差大幅度減小。
3、以成本管理工作為切入點
成本管理是企業經營管理的一條主線，也是連接財務部門和眾多業務部門的一條主線。成本管理就是通過成本預測、成本預算、成本核算、成本控制和考核分析一整套的管理流程，不斷優化業務流程和消除不增值作業，實現成本效益最大化的目標。成本管理的本質就是將控制的重心前移，從源頭上明確成本控制的目標，將目標分解到每一道工序和每一道作業，將責任劃分到每一個部門和每一個員工。而現實中存在的問題有：（1）企業的成本目標模糊，缺少成本預測；（2）成本定額缺乏科學的標準；（3）成本核算過程粗放，成本信息失真現象嚴重；（4）成本分析和業績評價流于形式。以上問題反映企業管理上的突出問題，很大程度上在于財務與業務相分離，不管是成本預測，還是成本分析，成本管理的所有環節都缺少不了財務部門的參與管理，缺少財務部門的牽針引線，業務部門就難以實現業務流程再造。以定額管理為例，定額管理的精髓在于將業務流程分割成不同的作業單元，從而實現定額結果的“精”與“細”，它需要財務人員深入到業務部門或加工車間，詳細了解業務運作流程和識別增值作業，與業務人員相互溝通和協作，這樣才能做出具有激勵和控制功能的定額標準。
以武漢鋼鐵股份有限公司為例，在面臨外部市場不景氣的壓力下，武鋼股份決定利用財務支持系統，重新規劃成本流程，已達到減少效益差的生產線，提高經營效益。武鋼股份采用目標成本法的管理方法，重新倒置以往的管理流程，具體表現為：營銷部確定產品結構、銷量和價格方案，由領導小組審核確定，然后由計財部測算成本和利潤，領導小組安排會議，根據利潤預測調整產品結構，根據成本預測倒逼工序費用和鋼鐵成本，再由鋼鐵成本倒逼原料成本。通過這個管理流程的再造，2013年武鋼股份的盈利產品比例增長5個百分點。
4、以投資管理為切入點
在企業的不斷擴張過程中，投資似乎成為企業管理者不可避免的一個話題，投資的內容是豐富多樣的，小到投資一條生產線，大到企業的并購擴張戰略。投資管理過程大致分為以下三個階段：前期評估和預算過程控制以及后期維護管理。不管在哪一階段，都離不開財務決策支持系統，都離不開財務專家的參與。在前期評估和預算階段，財務決策支持系統為可行性評估提供市場分析數據和運營支持數據，并且可以采用特定的管理會計方法建立決策模型，為實施方案提供預算決策方案。在過程控制階段，財務決策支持系統可以充分發揮其監控能力，及時捕捉投資執行數據，掌控投資執行進度，并結合市場反應數據合理分析投資過程面臨的風險，從而及時控制和防范。在后期維護管理階段，財務部門通過專門方法，建立現金流預測模型，為投資標的的生命周期進行理性的勾勒，從而提供決策支持信息。因此，業財融合模式為投資管理提供了更多的資源支持。
四、結語
以往的核算型財務管理模式具有滯后性和被動性的缺陷，無法實現財務支持對業務流程再造和價值增值的推動作用，而業財融合模式是財務運作由核算型向管理型轉變的支柱，能夠提升財務管理的價值和企業的管理效益。推動業財融合模式的實施需要建立新的組織機構和確立協作模式，可以從預算管理、成本管理和投資管理等為切入點，實現財務支持與業務決策的充分融合。
【參考文獻】
第2篇：業財融合研究現狀范文
關鍵詞：校企融合；對策；合作模式
中圖分類號：G712 文獻標識碼：A 文章編號：1674-120X（2016）14-0100-02
我國目前大部分的高職院校都具有各自不同的行業背景和專業背景，其校企合作模式各具特色，很難概括總結出具有普適性的模式或經驗，這使得在某個院校的成功經驗很難被其他院校所借鑒。
因此，筆者針對于湖北科技職業學院投資與理財專業所面臨的具體情況，概括了目前以資金為紐帶的高職校企合作深度融合模式的類型，提出了創新校企合作模式，從而對高職投資與理財專業校企深度融合問題進行了探討。
一、湖北科技職業學院投資與理財專業校企合作的現狀和問題
（1）“2+1”訂單培養模式的弊病。
目前，湖北科技職業學院投資與理財專業屬于“2+1”訂單培養模式，存在著與大部分高職院校普遍存在的問題。投資與理財專業與企業在人力資源、物質資源等方面進行單項合作或者只停留在捐助教學設備、提供實習基地等合作層面的現象， 最終所謂的深度合作也只是淺層次、低水平的合作，教育資源的優化組合難以實現，辦學的整體效益無法實現。而學校自己投入建立實驗室，成本太大，資金成問題。
（2）陷入“學校為主，企業為輔”的傳統思維方式。
學校仍然處于教育的主導地位，企業處于“配合”的輔助地位。由于培養對象的身份是學生，畢業后的走向未定，企業投入不見得能得到直接的回報，所以缺乏熱情。利益最大化是企業的必然追求，在人力資源利用方面也是如此。企業總是希望學校能夠培養出其所需要的人才，而對投入精力和資金參與職業學校的職業教育則必然會予以計較。由于企業與學校之間缺乏直接利益的兼容，致使合作過程中校企之間缺少互惠互利的合作基礎。
（3）辦學定位思想的局限性。
高職院校作為區域性高校，其辦學定位首先必須考慮所在區域的人才需求和經濟發展，突出地方特色，緊密地為當地經濟建設服務，由此才能獲得更多的社會資源。同時，高職教育應堅守培養服務于生產第一線的應用型人才這一價值取向， 因為這類人才與一定區域的市場、職業等有著更直接、更密切的關系。
二、目前以資金為紐帶的高職校企合作深度融合模式的類型
（1）股份制合作模式。
高職院校校企股份制合作模式，即具有獨立法人資格的學校和企業以股份制形式進行校企合作。股份制校企深度融合的主體（股東）來源有院校、相關企事業單位、集體組織或個人及其他院校。企業以設施、場地、技術、師資等多種形式向高職院校注入股份，也可以直接參與辦學全過程，但各股份最終收益均會以資金形式體現。
（2）企辦校合作模式。
所謂“企辦校合作模式”是指由企業特別是一些大型企業投資創辦職業教育的一種校企深度融合模式。尤其是大型企業直接介入職業教育在西方一些國家已較為普遍。
（3）校辦企合作模式。
所謂校辦企合作模式是指高職院校依托相關專業創辦企業，或將現有的相關企業納入校辦產業范圍進行合作經營的一種校企深度融合模式。這是目前我國不少職業院校經常采用的一種校企深度融合模式。
（4）校中校合作模式。
所謂“校中校合作模式”是指企業投入一定的資源，在高職院校內聯合創建職業院校，或創辦職業技術培訓學校，雙方合作共同培養職業技術人才的一種校企深度融合的一種模式。
（5）教育集團合作模式。
教育集團合作模式是指高職院校依托其豐富的職業教育資源，與行業企業共同組建職業教育集團。教育集團的組成主體包括政府機構、行業組織、企（事）業單位、職業院校、研究機構和社會組織等六類。通過組建教育集團，不同主體可以充分發揮支持和參與職業教育發展的重要作用。教育集團是職業院校、行業企業等組織為實現資源共享、優勢互補、合作發展而組織的教育團體。
（6）融入式合作模式。
校企融入式合作模式是院校與企業的一種廣泛、深入、全面、長期的合作模式。這種合作模式中，校企雙方的積極性、主動性得到充分發揮，雙方在資源、設備、管理、人才、資金等方面的互利互惠機制形成。創建高職院校校企融入式深度合作模式關鍵在于建立長效合作機制。
三、創新校企合作模式，實現專業的跨越發展（1）教學融入，企業需求成為人才培養的目標。 湖北科技職業學院位于武漢光谷軟件園附近，優越的地理位置與環境給予學院投資與理財專業校企深度融合提供更加便利的條件。在校企融入式合作模式下，學院有計劃地組織教師深入到武漢光谷軟件園內的多個金融企業，認真調研新形勢下金融企業的需求，對接金融企業對人才的需求。校企共同確定以高素質金融技能人才培養為目標，以學生為中心，以項目教學為主線，構建基于金融行業崗位設置的課程體系，創建合作教育工作站，搭建“做中學”課程實施平臺。
（2）引企融入，共享資源，搭建師資培養新平臺。 通過與金融企業的直接和深入的合作，從技能人才需求信息、專業設置、課程開發、教學計劃、教材編寫、教案制作等多個環節都體現校企合作，做到所教、所學、所用有效對接，部分課程由企業派專家講授，部分教學實習也由企業承擔。另外學院積極派遣專業教師去企業頂崗實踐，使學校專業教師的能力和水平有質的飛躍。
（3）科技融入，校企緊密融合結成利益共同體。 學院一方面爭取企業主動尋求合作，向學院投資，建立利益資源共享關系。向學院提供技術、設備甚至是資金的支持，承擔人才培養任務，為學生操作技能的提高和專業技術應用能力的培養提供機會和崗位，使學生感受企業氛圍，了解企業經營操作過程。另一方面，學院積極主動地參與金融企業的技術革新和新技術的運用，針對金融企業的發展需要設立科研課題，并將研究成果轉化為現實生產力，提高企業的經濟效益。
（4）文化融入，引“技能名師”入校，實現學校技能特色名片化。 學院既要注重學生技術技能的熟練與提高，也要注重學生對金融企業精神的理解。對企業精神、企業文化的吸收以及自身職業道德的養成，讓學生在工作崗位上能盡快盡早的融入，能夠不出校門就能成為一個“準職業人”。
學校通過“融入式合作模式”的校企合作，能極大地緩解學校專業建設和發展資金、技術、師資中的矛盾， 促進學校辦學理念、辦學水平、辦學質量的全面提升，促進專業建設水平的提升，促進師生的成長，學生的就業。
參考文獻：
第3篇：業財融合研究現狀范文
2016、2017、2018年財政部相繼、更新《管理會計基本指引》。國家財政部陸續的一系列有關管理會計制度和文件，在一定程度上健全了我國管理會計體系，促進了管理會計體系的發展。然而，國內企業在選擇、使用、整合并有效運用管理會計工具上還存在很多問題。2016年國務院印發《“十三五”國家信息化規劃》，將區塊鏈技術作為戰略性前沿技術之一列入國家信息化規劃。區塊鏈以其去中心化、可追溯性、防篡改性等特點為建設管理會計體系提供了有效的技術支持。
二、文獻綜述
新技術與會計的結合一直受到業界的廣泛關注，區塊鏈會計也得到了越來越多的關注和研究。MaekD.Sheldon(2018)提出會計相關行業的一些關鍵問題都能利用“區塊鏈+會計”來解決。區塊鏈技術可以更好地幫助企業取得信息優勢，使高層做出更準確的決策。吳麗梅等利用區塊鏈技術對財務共享系統進行重新構建。肖楚探究了“區塊鏈+會計”的結合模式對會計的影響。杜百偉認為區塊鏈技術對管理會計在行業中的應用起到了至關重要的作用。范勝強指出區塊鏈技術可以極大地提升管理會計的應用價值。綜上所述，國內外學者對于區塊鏈技術在會計領域的應用取得了一定的進展，但較少涉及“區塊鏈與管理會計”相結合的研究。本文以區塊鏈技術為基礎，通過研究“區塊鏈+管理會計”的創新模式，提升管理會計創造價值的功能。
三、“區塊鏈+管理會計”
（一）區塊鏈技術簡介
2008年11月，《比特幣：一種點對點電子現金系統》綜合闡述了基于P2P網絡、加密、區塊鏈等技術的電子現金系統的框架理念。區塊鏈技術是利用哈希算法和分布式記賬生成數據，利用鏈式結構儲存數據，利用共識機制驗證數據，利用密碼技術保證數據傳輸和訪問安全。主要有以下幾點特性：分布式記賬，去中心化；全網共識，防篡改性；可追溯性；數字簽名，去信任機制。
（二）區塊鏈與管理會計結合的優勢與不足
在傳統的管理模式下，隨著企業規模不斷擴大，內部職能分工不斷細化，企業將業務和財務一分為二。業務部門傾向于追求企業利益，財務部門傾向于企業風險控制。這就使得部門間橫向溝通不及時、不充分，出現信息的不對等、部門間的“脫節”現象。為了應對諸如此類的問題，許多企業開始嘗試“業財融合”的新管理模式。唐惠欽（2020）認為企業實施業財融合，就是為了彌補人為割裂、緩和彼此的矛盾，財務部門既要為企業理財，又要為業務部門提供數據支持和謀劃。業財融合將財務工作劃分在業務工作的每個階段，不再單獨在業務完成后進行核算和監督工作。然而，現階段的傳統技術無法滿足業財融合的良好運行，區塊鏈技術的出現，使得“區塊鏈+管理會計”應運而生。1.區塊鏈+管理會計結合中存在的問題（1）區塊鏈具體應用技術支撐不夠，應用場景單一目前，區塊鏈技術還不能很好的“落地”于會計領域。特別是管理會計對于信息的整合歸集、初步的分析，需要較為完善的會計信息系統。公司的業務系統是數據來源，區塊鏈技術需要在完備的會計信息系統上對各個節點數據進行收集、整理和分析，然后逐個審查數據樣本，驗證數據。在企業的業務系統和會計信息系統發展并不完善的情況下，區塊鏈技術難以與現有的系統適配，應用范圍受限，不能更好的為企業服務。另一方面，由于區塊鏈中的每一個節相對獨立的，在同一個服務器下，他們彼此存在競爭的關系。如果在會計信息的錄入和處理不是實時的情況時，當某一節點一次性處理大量數據時，各節點所要求的算力就顯得捉襟見肘。（2）信息安全存在隱患區塊鏈技術的應用基礎是互聯網，自互聯網誕生以來其安全性就備受矚目，由于“區塊鏈+會計”的技術還處于初步形成階段，安全性還不能有很好的保證。區塊鏈技術本身固有分布式記賬特點決定了其儲存的數據會面臨“51%襲擊”的風險(Hasanova,Baeketal,2019)。如果區塊鏈中的節點輸入有超過50%在同一個主體控制下，那么該主體就有能力通過這些節點來控制后續信息的生成以及新區塊所記錄信息的完整性，從而使得本來更應該安全的新技術帶來更具危害、范圍更廣、難排查的信息造假，對數據信息的安全性、真實性造成影響。2.區塊鏈+管理會計的優勢（1）提高核算效率，降低成本區塊鏈技術采用分布式記賬，使數據的、傳輸、驗證、記賬、儲存等一系列過程都具有保障。同時區塊鏈還具有可追溯性，區塊鏈是由許許多多帶有時間戳的區塊構成，每個區塊上的節點對所有發生的交易數據進行上傳并賦予時間點，節點上的數據都可以實現時間上的追溯，可以實現賬目的同步更新。劉光強、干勝道等（2020）指出，區塊鏈數據的全網確認和不可篡改性實現了人為信任轉為技術信任。（2）提升系統效率，降低風險區塊鏈以其去中心化的特點對管理會計進行了融合和重構。管理會計與區塊鏈的結合將大大減少外界環境對會計原始信息的篡改和干預。區塊鏈技術使得各種會計基礎信息自動歸集，基礎信息由機器管理，減少了其他干擾因素，提高了會計整體信息體系的信賴度，同時也減少了業務部門與財務部門間信息的不對等。基礎信息交互和使用不需要中央式授權的會計信息系統，企業的銀行賬戶、現金流賬戶、債券賬戶等信息系統與區塊鏈相結合，以及其他可與區塊鏈交互、嫁接的系統結合，自主完成相應交易的支付。在這種自動化的模式下，管理會計可以更好的聚焦于對企業現狀的分析、對未來趨勢的判斷以及其他幫助決策進行活動。
四、結語
第4篇：業財融合研究現狀范文
【關鍵詞】利率市場化 商業銀行 理財產品
一、商業銀行理財產品發展現狀
近年來隨著我國利率市場化進程加快，商業銀行存貸利差逐步縮小，對傳統盈利模式產生較強沖擊，銀行理財產品成為商業銀行新的利潤增長點，商業銀行理財規模持續增長。2016年上半年全國454家商業銀行中存續理財產品68961只，理財資金的賬面余額26.28萬億元。截止到2016年6月，全國商業銀行理財市場累計發行97636只理財產品，累計共籌集資金83.98萬億元。
從銀行理財產品的投資標的上看，理財資金主要流向債券類、信貸資產類、利率類、匯率類、股票類、商品類、其他類等。其中債券以其具有標準化固定收益的優勢，成為理財資金配置的重點資產之一。從2016年上半年的數據顯示投資于債券類的理財資金以44.42%占整個理財投資的比重最高。非標準化債權類資產也是銀行理財資金投資的重點之一，以16.54%的比例居于次高。
從投資者的收益情況看，2016年上半年封閉式凈值產品的加權平均兌付客戶的年化率為4.58%，較2015年的4.97%有所下降；封閉式非凈值產品的加權平均兌付客戶的年化率為3.96%，較2015年的4.68%下降較多；開放式非凈值產品的加權平均兌付客戶的年化率為3.32%，較2015年的3.72%有所下降。
二、我國利率市場化的進程
我國從1996年開始進行利率市場化改革，到2015年完成了存款利率的完全放開。我國采用漸進式的改革方式，先放開外幣存貸款利率，再放開人民幣存貸款利率；先放開銀行間同業拆借利率再放開存貸款利率；在改革存貸款利率時，先放開貸款利率管制，再放開存款利率管制；在各類銀行利率改革中，先進行商業銀行的改革，后進行政策性銀行的利率市場化改革。
總體來說我國利率市場化的過程分為三個階段，第一階段構建金融市場間的利率形成機制。1996年中央銀行建立全國統一的銀行間同業拆借市場，形成銀行間同業拆借市場利率，標志著利率市場化改革正式啟程。利率市場化的第二階段為金融機構貸款利率的市場化，從1998年到1999年間人民銀行連續三次擴大金融機構貸款利率的浮動幅度，到2004年人民銀行完全取消貸款上浮封定，下浮的幅度為基準利率的0.9倍。第三個階段為金融機構存款利率的市場化。2005年9月21日開始，允許商業銀行自行決定存款的計息方式，意味著存款利率市場化邁出了第一步。到2015年5月金融機構存款利率的上浮區間為基礎利率的1.5倍。至此利率市場化已經進入最后的關鍵期，即完全放開存款利率的幅度區間。存款利率的市場化也將標志著利率市場化的最終完成。
三、利率市場化對商業銀行理財產品的影響
（一）銀行理財產品市場同業競爭的壓力加劇
隨著利率市場化，銀行業的競爭會越演越烈，銀行的信用水平、存貸利率的報價、理財產品的創新能力將成為新的競爭點。而目前我國銀行理財產品同質化嚴重，導致銀行理財產品市場價格戰嚴重。如果理財產品報價低于同業，將會導致大批優質客戶的流失。若理財產品報價高于同業，在獲得客戶的同時也壓低了投資利潤，使得商業銀行在理財收益效益走低。季末或者年末時，各銀行為了完成監管的要求，刻意以較高的成本發行高收益的理財產品，使得市場惡性競爭的風險加劇。
（二）利率市場化迫使銀行理財產品進行創新
利率市場化，使得商業銀行獲得了前所未有的金融產品自主定價的權利，為銀行理財創新提供了客觀條件。另外一方面，利率市場化大大加深了銀行的利率風險。為了規避利率風險，使資產獲得保值、增值的機會，商業銀行必然會進行理財產品的創新，使得理財產品多元化發展，所以利率市場化為銀行理財產品的創新提供了原動力。
（三）理財產品成為商業銀行新的利潤增長點
目前，銀行理財市場上產品以短期為主，仍然是商業銀行吸收儲蓄的工具，并沒有真正實現理財的功能。在完全實現利率市場化之后，理財產品的多元化將滿足不同風險偏好的客戶需求，實現理財產品真正意義上的理財功能。
四、進一步發展理財產品市場的建議
（一）拓寬理財產品投資標的，提高理財收益率
目前銀行理財產品的投資標的主要以具有固定收益的債券及貨幣市場工具為主，利率市場化使得非標準資產的收益逐步下降，也使得銀行理財產品的收益率不高。對于商業銀行，提高理財產品吸引力的最關鍵因素就在于提高理財產品的收益水平，那么進一步拓寬投資標的就顯得尤為重要。積極推動銀行理財資金投入非標準化的債權資產，包括信貸資金、信托資產、委托債權、承兌匯票、應收賬款、各類受（收）益權、帶回購條款的股權性融資等。這類的資產無法從銀行的標準化融資渠道融資，具有較大的市場需求，同時這類需求具有信息披露不充分、資金配置具有循環融資、投資回報率高的特點。
（二）積極拓展互聯網金融平臺
近年來互聯網金融發展迅速，第三方金融力量迅速占領市場。互聯網金融最大的特點在于將理財需求細分化，金融理財產品標準化、簡單化，更加貼近了中小投資者的實際情況，滿足了中小投資者的理財需求。在互聯網金融的浪潮下，傳統商業銀行理財需要進行網絡化轉型，朝著線上線下相互融合的發展方向。一方面，商業銀行理財產品應該實現標準化、電商化，可以使得商業銀行更加注重客戶群體的細分，滿足之前被忽略掉客戶群體的需求，將標準化、簡單化的理財產品和服務放到線上銷售，線下做好反饋，加快線上線下的融合速度。另一方面，商業銀行應該重視高端客戶理財需求的個性化、定制化。高端客戶擁有龐大的資金量，利潤貢獻度高，但是這部分群里體更加傾向于金融機構提供專業的理財服務。所以商業銀行要不斷完善財富管理和風險管理能力，以客戶視角提供多元理財產品。
參考文獻
[1]魏婧.利率市場化改革對我國城市商業銀行的影響和對策研究[D].山西財經大學.2014.
第5篇：業財融合研究現狀范文
（渤海商品交易所機構部 天津 300010）
摘 要：本文通過梳理互聯網金融的發展現狀和主要模式，分析其對傳統金融業的影響和我國互聯網金融的特點，進一步揭示我國互聯網金融存在的問題，并探索應對策略。
關鍵詞 ：互聯網金融；發展現狀；業務模式；風險
中圖分類號：F832文獻標志碼：A文章編號：1000-8772（2014）25-0077-03
一、互聯網金融的產生和界定
隨著互聯網工具的不斷發展和完善，作為一種高效便捷的通信和交互手段，互聯網不可避免對金融行業逐步滲透，并對其產生重大影響。最初，互聯網只是作為傳統金融業的新型業務工具，為金融行業在傳統業務領域提供信息互通的便利，從而提高了傳統金融行業的效率。但隨著電子商務、第三方支付結算、移動互聯、搜索引擎和云計算等信息技術的出現和繁榮，基于互聯網的新型金融業務迅速發展壯大，并逐步發展成為與傳統業務有明確區別的互聯網金融模式。
互聯網與傳統金融的影響，首先表現在互聯網精神對金融行業的改變，互聯網精神的主旨是“開放、平等、協作、分享”，它能夠促進傳統金融業務向信息成本更低、透明度更強，參與者更廣、門檻更低等方向發展；其次表現在互聯網工具對金融行業效率的提升，第三方支付、移動互聯網、數據共享平臺等工具提高操作便捷性，降低了交易費用；最后，互聯網模式極大促進金融行業業務鏈條的改變，互聯網點對點的信息交互模式大大縮短金融業務鏈條，使得金融機構的產品、信息、服務可直達終端用戶，為新型金融產品的出現提供基礎。互聯網對金融行業的滲透和影響，已經從最初的量變轉化為質變，不應將互聯網金融看做是互聯網工具與傳統金融行業的簡單集合或金融行業的技術革新，而是應視其為由全新的商業邏輯、技術工具、業務模式組成的新業態。
關于互聯網金融，目前學界尚雖未形成統一的定義，但已經在多方面進行積極創新和探索。在理論研究方面，謝平（2012）從一般均衡理論出發，從動態視角出發，將互聯網金融看做一種獨立于傳統金融行業的全新的融資模式和業態，提出互聯網金融應被視為除資本市場直接融資和商業銀行間接融資之外的第三種融資和服務模式。而從廣義角度來講，傳統金融行業與互聯網技術融合后產生的新型業務和服務模式都應屬于互聯網金融的范疇，如互聯網保險、互聯網券商、互聯網商品交易等領域。
綜合上述認知，筆者認為，互聯網金融基于傳統金融行業而生又超出傳統金融行業范疇，它是互聯網思維、互聯網工具、互聯網模式與傳統金融業務結合而產生的全新的金融業態。
二、互聯網金融的發展現狀
互聯網金融行業經過近幾年的發展，已在銀行信貸融資、貨幣基金、第三方支付、P2P融資、商品交易融資、消費金融等領域被廣泛接受并形成具有顯著競爭力的商業模式。互聯網金融基于網絡的普及和移動互聯的壯大發展而來的，2013年中國互聯網絡信息中心（CNNIC）在第32 次中國互聯網絡發展狀況統計報告中指出，截至2013年6月底，我國網民規模達到5.91億，較2012年底增加2656萬人。龐大的互聯網參與人群為互聯網金融的發展提供了巨大的客戶基礎，使互聯網金融在出現之后首先在傳統金融客戶與互聯網客戶的交叉地帶得以迅速發展。例如“余額寶”對公募基金銷售模式進行了創新，使得貨幣基金市場以理財產品的形式被普通民眾熟知并廣泛參與。而拍拍貸、阿里小貸、平安集團陸金所等P2P網貸平臺的出現，則使中小企業通過較規范的民間金融手段獲得資金，在銀行信貸所覆蓋不到的信貸領域占的一席之地。互聯網金融萌芽于金融行業的互聯網化，發展于互聯網用戶的金融活動中，最終在互聯網和金融行業的深入融合中產生新的金融產品、業務模式和利益鏈條。
互聯網金融對傳統的基金行業銷售方式產生巨大沖擊。互聯網金融借助創新的金融手段在傳統基金行業的銷售領域取得了巨大成功，對傳統基金行業的銷售模式的創新進行了有益探索。截至2014年3月31，“余額寶”規模已達到5413億，而天弘基金憑借“余額寶”實現扭虧為盈，2013年盈利1092萬元，并且旗下公募基金產品的總規模達到5537億元，躍升至同行業第一。
互聯網金融對傳統銀行業資金流向產生巨大沖擊。隨著“余額寶”類產品的出現，對銀行資金沉淀產生沖擊，銀行為了防止存款搬家，截至2014年4月份，已有包括中國銀行、工商銀行、交通銀行等7家銀行與基金公司合作推出類“余額寶”產品，此舉雖然可通過協議存款、同業存款形式將資金部分回流至銀行，但銀行為此支付的資金成本已大大提高，對銀行活期儲蓄資金沉淀形成明顯抽水效應。由此可見，互聯網金融發展的觸角已經延伸至商業銀行的信貸和儲蓄核心業務領域，并在短時期內已經對銀行傳統的資產和負債業務造成了巨大沖擊。
三、互聯網金融的主要業務模式
互聯網金融在發展過程中逐步形成了多樣化的業務模式，主要業務模式涉及網絡信貸、網絡第三方支付、網絡消費金融、網絡理財等領域。比較有代表性的業務模式主要有以下幾種形式：
1.互聯網信貸
網絡信貸業務核心是將貸款資金獲取、貸款項目篩選、借款人資質審核、風險防范救濟等部分或者全部環節通過互聯網實現。將全部環節互聯網化的互聯網信貸方式是P2P（peer-to-peer leading）模式，P2P業務參與方有網貸平臺、貸款人、借款人，借款人通過網貸平臺借款項目用途、借款周期、收益率等信息，貸款人通過信息對項目進行自主篩選，網貸平臺僅為借貸雙方提供信息和交互以及相應衍生輔助，不實質參與到借貸利益鏈條之中也不承擔信貸違約風險，借貸雙方直接發生債權債務關系，其盈利模式是向借貸雙方收取一定的手續費。P2P模式最大的風險是一旦借款人失去償還能力，貸款人利益無法得到保障，在國內信用體系尚未建立的情況下，借款人違約事件頻發讓普通民眾將資金投向P2P平臺越來越慎重，P2P網貸平臺經過快速發展后也逐漸遇到瓶頸。
為了解決P2P網貸資金風險，吸引貸款人參與以擴大融資規模，部分網貸平臺承擔起貸款項目篩選和借款人資質審核的責任，并在貸款出現風險后，對貸款人利益進行保障。在初期的P2P模式上又衍生出“阿里小貸”、“拍拍貸”等模式，這種模式主要利用淘寶等線上平臺的數據，對借款人信用狀況和資質進行篩選，借款人主要是淘寶、慧聰網等平臺商家和客戶，通過其經營和消費活動來對其信用情況進行評級和審核，大大提高借款人履約率并降低貸款人資金風險。通過對借款人歷史行為和信用記錄的統計分析，大大提高對借款人還款能力和信用情況的判斷準確度，為篩選優質、低風險貸款項目提供了數據支持，這也是大數據技術在互聯網金融中的實際運用。
2.網絡第三方支付及網絡理財
以支付寶、微信支付、拉卡拉、快錢等第三方支付平臺為代表的網絡第三方支付力量隨著電子商務的發展得以快速發展。易觀智庫的《2014年第2季度中國第三方支付市場季度監測報告》中指出，2014年第2季度中國第三方支付市場移動支付（不包含短信支付）交易額規模達到16353億元，環比增長為0.2%，呈現出微小增長。其中支付寶、拉卡拉和財付通分別以79.55%，7.73%和 7.34%位居市場前三位。近期，隨著余額寶和理財通收益率下降，其交易規模均有下滑，而拉卡拉憑借其立體布局，交易規模呈現出穩步增長的態勢。
支付寶作為國內最大的第三方支付平臺，擁有超過8億注冊用戶，日均交易額超過45億，交易峰值曾達日交易金額200億。第三方支付平臺為了拓展市場，在一定限額內對客戶跨行轉賬支付予以免費，這對銀行間匯款業務產生了直接的影響，使得銀行間轉賬手續費收入明顯下降。支付平臺主要盈利點是客戶沉淀資金帶來的投資收益，由于客戶資金轉入與支付轉出存在一定周期，客戶資金在第三方支付平臺形成相對固定規模的資金沉淀，而這部分資金的投資收益構成其主要收入來源。除了網絡支付業務以外，第三方支付平臺依托其海量客戶基礎進行網絡理財工具的創新，開展網絡三方支付的衍生業務。例如阿里巴巴推出余額寶，騰訊推出理財通等理財工具，利用網絡支付工具將客戶日常資金匯集并投資于貨幣基金，從中收取管理費作為主要收益。網絡理財產品的出現一方面使普通民眾可以極為便利的參與貨幣基金市場，另一方面借助閑散資金可獲得較高收益率，也極大的推動了第三方支付的普及率。
3.金融產品網上銷售業務
三方支付、社交網絡、網絡金融服務平臺的發展，為金融產品網上銷售提供了技術便利和渠道基礎。最早介入網上銷售業務的是保險理財產品，2012年以后，多家銀行介入金融產品網上銷售業務，基金產品、信托理財產品的銷售中心也逐步向網絡銷售傾斜。證券券商、期貨公司除了借助互聯網開展宣傳，開通網上開戶通道外，也積極進行金融產品創新，如國金證券與騰訊合作推出的“傭金寶”，將網絡開戶、投資咨詢、余額理財功能結合，一經推出就為國金證券創造了兩個月開戶10萬奇跡般的業績。除傳統金融機構推出的網上金融業務外，互聯網信息機構與傳統金融業務也進行融合，大量互聯網企業建立金融產品網絡銷售平臺，借助其信息資源和成熟客戶群體進行金融產品的銷售，如金融界網站和證券之星網站聯手中信證券推出“證券通”，借助證券公司通道開展網絡證券業務，東方財富網站利用其媒體資源和客戶資源優勢開展基金代銷業務等。
四、互聯網金融存在的問題和應對措施
1.互聯網金融存在的問題
互聯網金融的迅猛發展大大提高了社會整體金融運作效率，一定程度上解決了小微企業融資難、金融行業信息不對稱、交易成本高的難題，同時也對傳統金融行業造成了不可忽視的沖擊，而伴隨著互聯網金融行業逐步發展，自身業務中的風險也在逐步積累和暴露。
互聯網金融行業目前主要存在的問題有以下幾個方面。
（1）對現有金融行業秩序造成沖擊。首先，對傳統銀行業產生沖擊，互聯網理財工具提高了商業銀行資金成本，降低銀行沉淀資金；P2P網貸搶占部分資產業務，降低商業銀行利息和手續費收入。其次，對證券期貨業秩序產生沖擊，互聯網金融降低信息獲取成本，大大降低客戶營銷成本，容易引發證券期貨業的傭金戰，國金證券全國范圍內通過“傭金寶”萬二手續費開戶就破壞原有券商體系傭金秩序，飽受行業詬病。
（2）對貨幣政策的執行帶來不確定性。互聯網金融一方面會加快貨幣流動速度，提高貨幣乘數，另一方面互聯網金融業務尚未納入官方數據采集的范圍，將影響貨幣政策的執行和效果評估。
（3）加速金融業混業經營發展，對目前金融監管體系提出挑戰。互聯網的開放性降低了金融行業的進入門檻，使得互聯網企業和金融機構的業務界限出現模糊地帶，新型的業務模式和金融產品如何界定和監管，如何引導和界定金融創新的方向和界限，是原有金融監管體系無法解決的問題。另一方面，金融業務與互聯網相互融合后一方面提高金融運行效率，但另一方面一旦出現金融風險，將會迅速傳播并放大，使得金融系統更加脆弱。
2.解決互聯網金融問題的對策
互聯網金融作為新興業態，在快速發展的同時必然會出現各種風險，對傳統金融行業產生沖擊和影響也在所難免，只要能提高社會金融效率并且可實施有效監管，互聯網金融的創新活動就應該得到支持和鼓勵。但為了對創新產生的風險進行有效把控，也需要在享受互聯網金融帶來的效率提升和發展紅利的同時，對互聯網金融所產生的問題和帶來的風險有清醒認識，并進行提前防范。
（1）完善互聯網金融監管和立法。明確界定人民銀行、銀監會、證監會、保監會等金融監管機構對互聯網金融行業的監管職責和范圍，通過各項業務的監管主體寫作，建立監管分工和合作機制，對互聯網金融企業進行業務指導和監管。界定各類互聯網金融企業的業務形式和范圍，通過立法形式予以確認其業務合規邊界和違規處罰措施，使互聯網金融行業明確自身發展方向。
（2）推動金融機構業務創新。鼓勵傳統金融行業借助專業優勢、業務渠道優勢、客戶資源優勢進行業務創新，在傳統金融服務和產品的基礎上利用數據信息和互聯網技術對金融產品和服務進行創新設計，與互聯網企業參與金融業務形成差異化優勢，通過打造新型金融服務模式和產品提高金融行業業務競爭力，彌補傳統業務受沖擊對公司盈利能力產生的影響。
（3）建立互聯網金融風險阻斷機制。制定嚴格的業務流程，對互聯網金融業務范圍、金融機構行為和操作流程予以規范，并對參與者參與過程中的風險分配和責任承擔進行嚴格披露和提示。制定相應風險處理預案，確保金融風險發生后影響范圍和程度可控，避免出現互聯網金融行業風險失控事件。
注釋：
[1] 謝平、鄒傳偉.互聯網金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.
[2] 2013年7月17日，中國互聯網信息中心第32次的《中國互聯網絡發展狀況統計報告》
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第6篇：業財融合研究現狀范文
一、對影響企業財務管理環境因素的分析
企業財務管理活動依賴于特定環境,但在不同國家、不同時期、不同領域卻會有所不同。大致來說,可以從外部和內部環境兩方面來分析影響企業財務管理的環境因素,外部環境主要包括國內經濟環境、國際經濟環境、法律環境和金融環境;內部環境主要包括企業財務控制制度、財務機構與財務人才、理財手段和方法、組織結構及協調幾方面。
企業存在于市場中,其經營發展必然會受到經濟環境的影響,如通貨膨脹、經濟政策、國家的產業政策、財政政策、稅收政策等。隨著我國加入WTO以后,企業環境就變成國際國內兩大經濟環境變化交融更趨復雜的嚴峻環境,企業除了研究國內經濟環境,還要研究國際環境,以更好的參與國際競爭。而法律環境和金融環境是企業不論何時都離不開的,企業發生經濟活動需要一定的金融環境支持,更需要遵守各種法律、法規和規章制度,只要這樣才能保證企業經營活動的正常有序性。合理有效的企業內部財務控制制度才能使企業理財活動有章可循,才能保證企業資金、存貨、應收賬款的科學管理,從而保證企業的經濟效益。同時也需要一批高素質的財務人員根據自身特點積極組織協調,運用科學的理財手段和方法做好理財活動與財務管理工作,為企業減少資金占用、降低成本費用、提高經濟效益指明方向。
二、現代企業理財環境新特點
1.全球經濟金融一體化
跨國界的經濟滲透和融合使全球經濟形成一個不可分割的有機整體,對我國的財務管理也勢必產生重大影響。全球經濟金融一體化為企業籌資、投資帶來了更多的選擇,但也隱藏著更大的風險。在金融工具和衍生金融工具不斷創新的今天,企業的籌資成本與風險會更大,投資決策也更需要科學性。
2.知識經濟的興起和人才環境的變化
在知識經濟時代,非物質形態的知識資本越來越被重視,財務管理的研究對象、資產管理也都要重視知識資本。此外,人才已經成為決定一個企業優劣的重要因素,留住人才也就一定程度保證了企業的競爭力,人力資源已成為當前企業理財環境的新特點。
3.電子商務的蓬勃發展
隨著計算機技術和通信技術的快速發展,電子商務已成為一種全新的商業模式,并得到深入的日常有效運用。實踐證明,電子商務的發展對提高企業競爭力、增加企業經濟效益都有著重要推動作用,但網絡風險給財務工作帶來的安全隱患必須得到重視,以避免不必要的損失。
三、新理財環境下企業財務管理面臨的問題
1.企業財務管理信息化建設不夠
? 一是對財務信息化管理的認識不夠,財務管理信息系統的建立是一項大工程,要涉及到諸多方面的變革,一些企業領導對信息化建設認識不夠,只看到工作的復雜性,卻沒有看到重要性,安于現狀,缺乏創新,影響了財務管理工作信息化建設。二是信息數據共享性較差,財務軟件本來就存在建設分散、重復開發的問題,沒有做到數據的充分挖掘和利用,數據采集、處理口徑不一,各子系統移植性較低,而財務部門又和其它部門獨立開來,為了各自利益不愿及時提供相關信息,信息共享程度不高。
2.對財務風險管理重視不夠
雖然現代企業越來越重視財務工作中的風險管理,但隨著金融危機對企業影響的不斷加深和知識經濟的高風險性,對危機會給企業帶來什么更大的風險及如何防范企業卻還是缺少足夠的認識。財務人員需要樹立更高的風險意識,重視企業在財務管理中可能面臨的財務風險,通過對環境變化的不確定因素進行科學預測,有預見性地采取各種防范措施,使風險降到最低。
3.企業缺乏高端會計人才
財務工作歸根到底是落在財務人員身上,會計人員的水平高低直接決定財務管理工作的效率。在我國,現有的財務機構設置與財務人員素質都存在不少問題,企業財務機構的設置大多數是金字塔型,中間層次多、效率低下,缺乏創新和靈活性,財務管理人員的理財觀念滯后、理財知識欠缺、理財方法落后,只是習慣地聽從領導安排,缺乏掌握知識的主動性,缺乏創新精神和創新能力,嚴重影響著企業財務管理工作的有效開展。
4.企業財務風險管理機制不健全
隨著金融全球化、知識經濟時代和電子商務的發展,企業財務管理環境也發生了很大的變化,企業所承受的財務風險也隨之加劇,新環境為企業帶來了機遇,同時也帶來了不可規避的風險。
四、新理財環境下企業財務管理創新思考
1.轉變企業理財觀念
企業應盡快建立知識化、人文化、貨幣時間價值化、環境價值化、信息化理財觀念。知識包括科學、技術、能力、管理等因素,知識經濟就是人才經濟,未來財務管理應以科學為依托,堅持以人為本的知識管理。同時還要培養貨幣時間和環境價值化理財觀,順應時代要求,協調好部門關系和聯系,努力提高財務工作效率。
2.利用網絡信息系統的便捷性做好企業財務管理工作
企業財務管理不僅要考慮實物資本所有者的資本增值最大化、債務人的償債能力最大化、政府社會經濟貢獻最大化以及社會公眾的經濟責任和績效最大化,還要考慮知識資本的所有者和員工薪金最大化和參與利潤分配的權利
第7篇：業財融合研究現狀范文
以互聯網金融為代表的現代信息科技，將對人類的金融模式產生根本的影響，在這種便捷的金融模式下，支付、查詢、融資、信息處理等都會在大幅度減少交易成本的基礎上，實現技術性的提升。
最近一段時間，互聯網巨頭們集體發力，爭相進入傳統金融領域，互聯網金融撲面而來。隨著信息化的迅猛發展，在人們的金融生活中，互聯網金融正在與傳統金融行業一樣必不可少，并為各年齡層次的人群所廣泛接受。
互聯網巨頭紛紛發力
互聯網金融的特點是供求雙方進行直接交易——在互聯網金融體系中，無論是資金還是其他的商品，在交易過程中都實現了由供給方到需求方的直接流通，不需要過多的中間環節，這無疑減少了交易環節的運營成本，并進一步提高了工作效率。
與傳統的金融模式相比，互聯網金融的優勢顯而易見：它不僅僅是減輕了金融機構工作人員的工作壓力，更重要的是使金融交易者對金融業務有了一個更為直接的接觸，減少了中間環節的同時，降低了操作風險并且提高了工作效率，因此，在科技作為第一發展力的今天，互聯網金融尤為重要。
2013年6月，阿里巴巴推出“余額寶”，7月新浪借助“微銀行”拓展理財市場，百度則以19億美元收購91無線握有互聯網入口，8月騰訊微信5.0版，引入了微信支付和表情商店。
接著，阿里巴巴宣布將出資11.8億元認購天弘基金26230萬元的注冊資本，完成后占其股本的51%，成為首家電商系基金公司，并開啟互聯網平臺公司深度介入基金公司的先河，阿里金融帝國將再添基金新軍，事實上，今年6月份，天弘基金與支付寶合作的理財產品“余額寶”上線，攪動了傳統銀行理財市場。而起步于“誠信通”，再到“支付寶”，至之后的阿里小貸、擔保公司，再到籌備中的阿里小微金融服務集團，從互聯網起家的阿里巴巴已全面進軍金融領域，并在支付、結算、信貸、虛擬信用、保險、擔保、理財等方面全面開花，加上這次進軍基金領域，若傳聞中的民營銀行再能落到實處，馬云的金融帝國將空前完善，成為互聯網金融領軍者。
隨后，10月10日晚間，蘇寧云商公告稱，旗下的南京蘇寧易付寶網絡科技有限公司已經獲得證監會關于基金銷售支付結算的許可，蘇寧易購作為基金電商平臺的報備工作正在加快進度，這是蘇寧易付寶繼2012年6月取得中國人民銀行頒發的第三方支付業務許可證之后又一重要的金融行業許可，兩張牌照的許可范圍涵蓋了互聯網支付以及為基金網上直銷提供支付結算業務等，為易付寶余額理財產品的上線也鋪平了道路。
近年來，開放式基金已成為民眾理財的重要工具。目前我國基金銷售主要以商業銀行為主要渠道，基金管理公司和證券公司銷售為輔。隨著互聯網的發展以及網絡支付安全防御體系的健全，許多基金銷售結算機構積極拓展基金網上銷售支付結算業務。
統計顯示， 2011年線上渠道基金銷售規模為4144億元，占中國整個基金銷售市場的30.8%。其中，從不同銷售渠道來看，券商渠道的網銷占比最高，達到82.9%；其次是商業銀行渠道，網銷占比為43.5%；最后是基金公司直銷渠道，網銷占比僅為4.5%.在市場人士看來，蘇寧加入基金銷售陣營最大的意義在于公募基金銷售實體店渠道的大幅擴容。
與其他第三方基金銷售機構不同，擁有實體店將成為蘇寧最明顯的優勢，蘇寧計劃在全國1600家連鎖門店設立理財專柜銷售基金等理財產品。而基金公司大多沒有實體店，即便是行業老大華夏基金實體店也不過20家，而蘇寧1600家實體店將成為其重要優勢。
顯然， 蘇寧加入基金代銷陣營對于公募基金的渠道改善意義非凡，它將大幅加強基金除銀行以外的實體店銷售渠道。
可見，互聯網在改變生活方式的同時，也在改變支付習慣、借貸方式和投資理財渠道，這也給非銀行金融機構和非金融機構留下巨大的創新空間。
而互聯網金融發展的方向是產品的簡單化。眾所周知，金融服務實體經濟的最基本功能是融通資金，資金供需雙方的匹配對資源配置和經濟增長有重要作用，但交易成本巨大，主要包括金融機構的利潤、稅收和薪酬。互聯網金融及電子商務的發展節約了巨額交易成本，對改變傳統金融模式起到了重大的意義。
對傳統金融將產生更大沖擊
互聯網已對傳統金融業營銷和運作產生顛覆性改變，除了渠道之爭的初級模式，互聯網還將對金融業產生更為巨大的沖擊。
在此背景下，傳統金融行業與互聯網結合正成為助推經濟發展的新生力量，互聯網“牽手”金融業可謂大勢所趨。國內銀行、券商、基金、保險等金融巨頭紛紛利用互聯網拓展傳統業務，未來會出現更多互聯網企業與金融業結合的案例。
在各路資本助推下，互聯網金融發展速度會越來越快。從互聯網金融發展現狀看，其涵蓋第三方支付、P2P小額信貸、新型電子貨幣、金融電子商務等業務。
目前，互聯網金融業務模式大多集中在拓展銷售渠道和業務領域的“表面功夫”，金融與互聯網融合程度尚待深入。盡管如此，互聯網渠道優勢已開始對金融業務產生影響，傳統柜臺服務模式正越來越多地被網上交易所替代，這對金融生態而言是極大的補充和完善。
以互聯網為代表的現代信息科技，特別是移動支付，將對金融模式產生重大影響。金融業乃至實體經濟其他行業應以開放的心態，積極面對互聯網發展的沖擊。
比如，由于“80后”和“90后”對互聯網的使用偏好甚至依賴，互聯網擁有大量用戶群，這帶來了巨大的營銷機會。特別是成熟的互聯網企業，憑借完整龐大的客戶資料、用戶體驗等數據，可迅速掌握并傳播信息。而金融企業擁有資金優勢和金融支付牌照，可滿足電商建設和運營所需的大量資金投入。因此，雙方可利用彼此優勢，從客戶數據、研究、體驗到后臺改造、數據維護運營等進行深度融合，發揮互聯網和金融二者的最大優勢。
第8篇：業財融合研究現狀范文
對于企業而言，當下所處的時期頗為微妙。一方面，中國經濟形勢正處于新常態，經濟增長進入換擋期、陣痛期，這就要求企業必須更加注重發展的質量和效益、更加注重精益管理，深挖內潛，培育自身核心競爭力。另一方面，互聯網時代、大數據革命又以不可阻擋之勢重塑傳統行業的競爭格局和商業模式。面對如此復雜的形勢，迫切需要財務組織從習慣于事后算賬的理財幕僚角色，轉變為積極參與戰略和業務決策、成為企業價值的發現者、推動者和創造者。
現階段沒有人否定財務管理對于企業的重要性，然而在當今其真正能夠獲得企業管理層和業務單位認可的財務部門卻并不多見。尤其是在面對經濟新常態及信息化發展浪潮，基于傳統財務管理職能面臨的種種矛盾或缺陷，財務人員迫不及待地需要走出一條自我革新的財務轉型之路。
二、企業財務管理職能轉型策略
會計界把手工記賬的階段稱為1.0時代，伴隨著計算機的發展和廣泛應用，會計走進2.0時代，而隨著網絡發展，會計信息化如今已經進入到協同交互的3.0時代。互聯網時代把會計人從繁雜的核算工作中解脫出來，重點轉向企業的管理會計和財務決策。財務人也要自覺利用互聯網思維創新會計管理模式，將日常財務管理系統與企業每一個業務系統形成以價值流為基礎責任單位的集成化網絡系統，這就引發了財務數據業務化及財務業務一體化思想。
筆者認為未來財務管理職能轉型應緊緊圍繞財務業務一體化及信息化展開。其中財務業務一體化是核心或目標，信息化是手段或輔助工具。總體思路是通過對財務角色的重新思考，對于過去大量重復性、低價值的會計核算業務，盡量壓縮其所占時間，重視管理會計的力量，將更多的精力投入到高價值領域中去，進一步拓展財務職能的深度和廣度，并不斷加速信息化建設，通過財務業務流程一體化和共享數據平臺搭建，加強與業務部門緊密協作，深入了解業務流程，找出短板，發現價值，協助業務部門完成績效指標，提升運行效率，控制經營風險，真正發揮業務伙伴的作用與價值，成為業務部門的合作伙伴。最終旨在準確的成本核算、精準的預算管理、快速的財務報表、有效的流程優化。
三、企業財務管理職能轉型思路
(一)進一步明確財務部門的職能定位
企業財務人員角色除了從事財務管理、會計核算等工作之外，如何將財務角色融合到企業財務戰略管理中，更為重要的是以企業流程再造為中心，改善業務流程，防控財務風險，創造企業價值。讓財務從事后管理走向事前管理，真正成為業務的合作伙伴。
面臨新形勢、新常態，傳統的會計核算已難以適應和滿足企業的發展所需，作為企業管理中心地位的財務部門必須從過去對交易事項的核算管理轉變到未來企業對整個價值創造過程的預測預警和全面控制上。基于價值管理理念和業財深度融合思路，應按切塊管理的原則將目前基于會計核算為核心的財務組織重新調整成立四大管理中心，即預算管理中心、成本控制中心、政策研究中心和信息管理中心。預算管理中心包括公司生產經營各個方面的全面預算管理，通過優化配置企業資源，全方位落實企業預算目標，并對企業預算完成狀況進行考核分析。成本控制中心包括采購、生產、銷售成本的統一歸口核算管理以及日常經費管理。政策研究中心包括價格管理、稅收籌劃、投資管理和基礎管理四部分，主要是及時了解分析相關政策法規制度和市場變化，及時做好分析籌劃提供決策依據。信息管理中心包括會計決算信息、統計信息以及信息化建設幾個方面。
(二)借力信息化建立成本數據庫實時生成報表
借力信息化手段實現財務業務一體化。以信息化手段為支撐，以堅實的大數據庫為基礎，實現會計和業務的有機融合，將生產系統與財務軟件直接對接，根據實時變動的生產信息、繳庫信息、銷售信息，通過軟件實現成本日核算、利潤即時生成，將管理觸角前移，逐步搭建成本數據庫，變事后算贏為事前算贏，并能隨時為經營決策提供依據，避免利潤等報表信息只能跨月提供形成的數據滯后現象。
(三)融入業務，優化流程，發揮管理會計職能
財務不應僅僅面對單據計算數字，天天坐在辦公室忙核算，而應深入業務流程，發現管理短板，剖析原因，以財務角度提出管理建議，協助業務部門開展優化流程管理工作。為充分發揮管理會計職能，企業可將業務部門按切塊分配給財務人員，從而搭建起財務與業務融合橋梁，讓財務人員真正走出辦公室到生產現場或業務部門中間去，通過深入了解業務部門需求及第一手資料后，有的放矢的開展管理工作，讓財務部真正成為業務部門的合作伙伴。
(四)財務人員培養新模式
第9篇：業財融合研究現狀范文
【關鍵詞】 互聯網金融 模式 規模 功能
隨著2013年余額寶的問世，2013―2014年間我國互聯網金融呈現了爆發的態勢，規模大增。盡管大家對互聯網金融的概念有較多的爭議（喬海曙和呂慧敏，2014），但無論是互聯網金融還是金融互聯網，其本質都離不開金融。金融，從本質上講就是資金和信用的交易，主要涉及融資、投資和中介等活動，在渠道上分為直接融資和間接融資。我國現在以銀行信貸為主要的融資渠道，根據中國銀監會的消息，在2013年末銀行業金融機構總資產為151萬億，總負債為141萬億，如此規模下商業銀行的經營管理正日益受到互聯網金融的沖擊。互聯網金融作為資金渠道，不論其是融資、投資還是中介平臺模式，在快速發展并對商業銀行形成沖擊的情況下其規模問題值得重視，這促使我們思考我國互聯網金融的規模及其對應功能的問題，因為Cochrane（2013）認為對于金融而言，重要的是功能不是規模。
互聯網金融早起于電子金融（殷劍鋒，2014），同時，網上銀行等業務也早已存在，為什么2013年之前我國互聯網金融的規模較小，2013年以后就規模暴漲呢？互聯網金融的快速發展與其經營模式的創新有直接的關系，因此分析互聯網金融的規模問題首先要考察其經營模式。本文將從互聯網金融的發展模式出發，分析不同模式下的發展規模，進而分析不同模式下互聯網金融的功能，這對于深入認識互聯網金融的發展本質與前景有著重要的現實意義。
一、我國互聯網金融發展與現有模式
在我國，互聯網金融有兩種概念：一種是金融的互聯網，主要是指金融機構實現了互聯網化，將網下業務搬到了網上；另一種是互聯網的金融，主要是指互聯網企業推出的金融業務。為了綜合分析我國互聯網金融的全貌，本文同時將這兩種概念都包含在互聯網金融內，即本文將分析這兩種現象，并對它們的模式進行比較分析（見圖1）。
盡管謝平和鄒傳偉（2012）認為互聯網金融是既不同于商業銀行間接融資，也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式，但互聯網金融畢竟也屬于金融的“資金融通”這一范疇。因而，本文從資金融通的角度分析我國互聯網金融的發展與模式。
在金融體系中，資金融通主要涉及融資、投資和中介三個方面，投融資是資本逐利的重要載體，而為了降低交易成本和信息不對稱，商業銀行和投資銀行等金融機構承擔起金融中介的角色。同時，由于交易成本和信息不對稱的影響，金融機構不斷分工，呈現不同的機構類型，它們共同為實現資本逐利行為提供服務。信息科技的發展，一方面促使這些傳統金融機構不斷革新，開設電子金融業務，另一方面促使互聯網公司的發展。從市場結構看，商業銀行等金融機構由于特殊的準入限制是一個高度壟斷的市場結構，互聯網公司由于其存在于虛擬空間則是一個高度競爭的市場結構。所以，盡管早期的商業銀行等傳統機構開展了信用卡、網上銀行、網上支付、網上證券與保險等網上業務，但傳統金融機構的網下業務仍在不斷發展壯大。另外，由于金融機構信息的非標準化，電子金融對傳統金融業的顛覆被證明是錯誤的（殷劍鋒，2014）。隨著資本市場直接融資業務的快速發展，商業銀行等傳統間接融資業務受到較大沖擊，“脫媒”現象得到關注。但隨后又新誕生了“影子銀行”等新型金融中介，電子金融的“去中介化”受到質疑。總的來看，由于金融中介的能力優勢和比較優勢，“去中介”在資金資源相對稀缺的情況下不現實，傳統金融機構和互聯網新型機構各自不斷發展，呈現了競爭與融合的局面。
按照資金融通過程，目前國內互聯網金融創新分為支付方式創新、渠道創新、投融資方式創新和金融機構創新四種模式。在資本逐利的主要投融資方式上，出現了以融資為主要目的的眾籌，其形式已經發展出了股權眾籌、債券眾籌、回報眾籌和捐贈眾籌等多種形式。同時，影響較大的則是以投資為主要目的的P2P、網絡小貸等模式。在金融中介上，互聯網金融的創新模式則較豐富。第一種是對金融活動中最基本的支付方式的創新，即第三方支付，典型的如網上支付的支付寶和移動支付的微信錢包。第二種是基于平臺的銷售服務渠道創新模式，一個是進行理財產品銷售的渠道，如余額寶等各種寶寶，它們大多在本質上是貨幣基金；另一個是產品超市或信息平臺，提供各種產品以及供求信息，如銅板街、好貸網等。第三種是互聯網企業進軍金融業帶來的金融機構形式創新，如眾安在線等。
2013年余額寶的問世及其爆發增長，一方面促使互聯網金融在我國快速發展，出現了眾多的寶寶產品、理財平臺和P2P公司；另一方面促使傳統的商業銀行也紛紛開展類似網上業務，如互動營銷金融服務平臺“金融商城”、P2B平臺――e融e貸。同時，互聯網企業也在不斷革新。在籌資方面拓展眾籌業務對象，如娛樂眾籌“娛樂寶”、“湊份子”。在融資方面，P2P公司紛紛引進風險投資融合發展線上與線下業務。在渠道方面，不僅推出貨幣基金以外的定期票據理財產品，而且同時推出了銷售貨幣基金、定期理財產品的理財平臺，如招財寶。在支付方面，則推出了“先消費、后付款”的“京東白條”。在網絡銀行方面，出現了全網絡化營運的浙江網商銀行。此外，在P2P公司出現跑路現象的同時，互聯網企業、電商和餐飲企業則創新推出P2B（Person to Business）、O2O（Online to Offline）業務，融合線上和線下資源，如普資華企（P2B）和妙資財富（O2O）。當前，壟斷傳統金融機構受到競爭互聯網金融的嚴峻挑戰，而資金融通的金融活動離不開基本的投融資和中介渠道，如何利用新的技術不斷融合線上、線下資源，實現風險管理和資金盈利是各個公司必須面對的，他們必將在更加細分的市場中競爭、合作并不斷創新發展。
二、我國互聯網金融規模分析
2013―2014年互聯網金融快速增長，最為引人注目的就是余額寶。余額寶于2013年6月13日上線，截止到2014年6月30日，余額寶規模達5741.6億元，2014年上半年余額寶為廣大投資者帶來的收益超過125億元，上半年平均年化收益率超過5.4%。用戶數也保持了持續增長，截至2014年6月底，用戶數已達1.24億戶。然而，近幾個月，互聯網理財產品的收益率連續走低，余額寶目前規模已經進入平穩增長的成熟期。與此同時，各大銀行也紛紛推出與余額寶類似的產品以應對挑戰，如平安銀行推出“平安盈”、民生銀行推出“如意寶”、興業銀行推出“興業寶”和“掌柜錢包”等。從截至2014年二季度末的數據來看，余額寶仍然一家獨大。在銀行系寶寶軍團中，規模最大的為興業銀行掌柜錢包，規模為519.34億元；民生銀行“如意寶”規模為73億元，在銀行系寶寶中排名第二，與余額寶的規模差距較大。隨著2014年貨幣市場利率的下降，與余額寶類似的貨幣基金寶寶們的收益不斷下降，年化收益率從2014年1月1日的6.74%下降到2014年6月30日的4.23%。
在余額寶規模不斷增加、收益率下降的同時，P2P成為我國互聯網金融新的亮點。從最初的拍拍貸到宜信、陸金所、深圳紅嶺創投等，根據壹零財經和網貸之家的數據，截止2014年6月末我國P2P平臺數量超過1000家，成交量達到160.4億元，貸款余額達到476.6億元，然而累計出問題的平臺數達到了172家。
與P2P貸款投資不同，吸引投資的眾籌公司在2014年也得到快速發展。根據眾籌之家的導航平臺，我國現有眾籌平臺54家。在2014年10月9日，眾籌著名的平臺眾籌網上有11549個項目，已成功990個，眾籌中522個。根據夢800網站，眾籌網2014年8月籌資金額為539.45萬元，9月籌資金額為821.68萬元；京東眾籌2014年8月籌資金額為227.41萬元，9月籌資金額為1173.83萬元；淘寶眾籌2014年8月籌資金額為2200.33萬元，9月籌資金額為1592.09萬元。
在互聯網金融的銷售服務平臺方面，誕生于2009年6月的“挖財”是國內最早的個人記賬理財平臺，5年時間累積了超過8000萬的用戶。金銀貓是國內首家互聯網票據理財平臺，不僅是一個金融資訊和信息的平臺，也是一個全方位為個人及機構客戶提供涵蓋銀行理財、基金、信托、券商、保險等各類理財業務的金融服務在線交易平臺，采用全新的P2B+O2O+社區網點模式，在銀行P2B業務領域是最有實力的平臺。2014年5月18日，金銀貓理財用戶數突破1萬人，2014年7月28日，金融e家社區理財服務店突破50家。銅板街是國內首款實現綜合理財交易的平臺，截止2013年12月31日，銅板街理財平臺交易額突破2.7億元；2014年3月，銅板街APP單日交易額則突破1億元人民幣；在2014年6月，銅板街理財平臺交易額已突破10億元。截至2014年8月，已服務超500萬投資者，投資總額累計超50億元。盈盈理財是國內領先的最早從事基于互聯網技術的金融信息撮合交易服務的平臺，2013年年注冊用戶數超過兩百萬。2014年，盈盈理財針對中小企業融資現狀推出P2B/P2P投融資服務模式，截止2014年6月累計用戶突破500萬，活躍用戶突破100萬，累計投資額突破30億元，為投資人帶來收益超6000萬元。乾貸網是P2B互聯網理財平臺，截止2014年8月，乾貸網發生額已突破2億元。招財寶則是在理財產品機構、融資人與投資人之間提供居間金融信息服務，以幫助雙方完成交易撮合的交易平臺，招財寶公司不任何理財產品或借款項目，不設立資金池，亦不為交易雙方提供擔保，2014年8月招財寶的成交額突破110億元，截止2014年10月8日，累計成交金額為151.2億元。匯投資是P2C網絡投融資平臺，2014年7月16日，匯投資用戶投資總額突破1億，2014年10月9日已加入用戶23955位，用戶投資總額3億8819萬元。PPmoney是理財平臺，2013年12月，PPmoney總成交額達10億，截止2014年6月30日，總成交額突破21億元，與2013上半年相比，成交量上漲355.53%，注冊人數增長662.62%。
總的來看，2014年互聯網金融各種模式下的公司在規模上都得到了較大的發展，貨幣基金理財產品的規模最大，其中余額寶份額最大，其他類似寶寶規模較小。P2P、眾籌和平臺公司單個規模不大，但數量眾多，增長很快，總體規模上P2P的規模相對較大。與商業銀行上百萬億的總規模相比，這樣的互聯網金融規模應該是非常小的，再說商業銀行主要依靠企業等大客戶，互聯網金融主要依靠長尾的社會公眾，為什么互聯網金融會對傳統商業銀行造成較大沖擊呢？這是因為互聯網金融有著和傳統金融一樣的功能，但卻有著更加靈活、一體化、重體驗的模式。
三、我國互聯網金融功能分析
隨著金融的不斷增長，一些學者開始思考金融增長帶來的影響。過去30年里，無論是占GDP的比例，還是從金融資產的數量以及就業人數等方面，金融服務部門都呈現了較大增長（Greenwood and Scharfstein，2013）。然而，Rajan（2005）則認為盡管去中介化降低了交易成本、提高了資本配資效率并更好地實現了風險分擔，但導致了投資人與投資項目間出現了管理者的激勵問題，這會改變市場的風險結構，進而影響市場的穩定。Cochrane（2013）認為對于金融而言，重要的是功能不是規模。鑒于此，本文認為從規模上可以看到互聯網金融發展的結構和速度，從功能上可以看到互聯網金融發展的長度，因為具有優勢功能的互聯網金融才能走的更為長遠。陳龍（2014）認為從金融業的格局上看，P2P和眾籌等新的融資手段，雖然屬于金融創新，卻是對現有金融體系的一種補充，不會對現有格局產生巨大沖擊，而結算、支付和利息收入代表了一般用戶對銀行最主要的需求，支付是金融業最基本也是最重要的功能，得移動支付者得天下。可見，未來互聯網金融的發展重點與互聯網金融的優勢功能有直接的聯系。
Merton（1995）認為金融最基本的功能是資源配置，金融系統的功能可以劃分為6個：交換商品與服務、提供融資機制、跨時空轉移經濟資源、管理不確定性并控制風險、提供價格信息、處理信息不對稱和激勵問題。這些功能傳統金融機構能實現，互聯網金融則以新的方式和模式從事金融活動，也能實現這些功能。張信（2014）從資金結算與清算、資源分配與集聚和風險管理與分散三個方面對不同互聯網產品功能進行簡要分析，認為互聯網金融越來越體現了其作為金融服務的本來職能。從資金融通的角度，本文認為互聯網金融的模式中，銷售服務平臺實現了網上與網下的資金、理財產品的交換，眾籌和P2P等提供了網上投融資機制，O2O則連接了線上和線下資源，她們通過互聯網和大數據實現了資金資源的跨時空配置、提供價格信息并分散、控制風險。互聯網金融以新的形式實現了傳統金融機構的主要金融功能。因此，從互聯網金融2013―2014年的爆發看，其競爭優勢并不在其功能上，關鍵在于其實現功能的方式上。謝平（2014）也認為互聯網金融創新主要是指互聯網技術和精神對金融交易和組織形式的影響，金融的核心功能不變，金融契約的內涵不變，金融風險、外部性等概念的內涵也不變。從過去幾年電子金融的緩慢發展與互聯網金融的爆發增長相比較看，壟斷的傳統商業銀行等金融機構的方式轉變較慢，互聯網企業的方式轉變比較快。這些方式的轉變是一種創新，創新背后的根本經濟力量是競爭。
然而，與傳統金融機構一樣，在互聯網金融中，Merton（1995）提到的處理信息不對稱和激勵問題和Rajan（2005）所擔心的管理激勵問題卻仍然存在，2013年末到2014年初的P2P跑路風波就是一個典型的范例。互聯網金融的網上模式降低了交易成本、提高了資金配置效率，但產生了新的投資與被投資對象，產生了新的互聯網金融中介，信息不對稱和管理激勵問題不會消失，同時，由于互聯網金融的高度競爭和聯系以及網上虛擬交易對象等問題還可能引發系統性風險。
金融產品或者服務本質上是金融合約，作為合約屬性必然存在責任與義務的問題，作為金融工具，必然存在風險與收益的問題。互聯網金融提供的是與傳統金融機構類似功能的服務，但是更加一體化、靈活化，強調客戶體驗和市場細分。但是，金融活動本質是要實現資本逐利的，互聯網金融公司為了保護自身以及客戶的利益，有責任和義務去降低信息不對稱，努力控制風險。當然，對金融合約責任與義務、風險與收益的管理離不開金融監管，日益綜合一體化的互聯網金融給我國分業監管的金融監管體系帶來了難題。
四、結論與啟示
在我國，以電子支付、信用卡等電子金融為模式的早期互聯網金融不斷發展，以網上投融資、第三方支付/理財平臺等為模式的新型互聯網金融正快速增長。它們以不同的方式實現金融基本的資金融通功能，本質上都是金融中介。傳統的金融機構在受到資本市場發展直接融資導致“脫媒”的同時，正面臨互聯網企業等技術公司的互聯網金融沖擊。不同的經營方式和人們社會生活的多樣化注定兩者會共同存在、融合發展，在不斷競爭中也會有規模與業績上的沖擊，這也正是市場經濟的必然。
互聯網金融有著與傳統金融類似的功能，但也同樣面臨信息不對稱和管理激勵問題，整合資源、優化配置風險以及加強監管有助于互聯網金融的規模發展與長久穩定。對于不同模式下不同互聯網金融公司而言，細分市場避免同質化、整合線上線下資源提高自身優勢、參與行業并購等是未來發展的途徑。對它們的股權性質、治理結構以及市場結構、產業鏈的分析是未來要研究的問題。另外，金融規模增長帶來的社會效益及成本仍是一個值得進一步探討的課題。
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