金融企業(yè)概念精選(九篇)

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第1篇：金融企業(yè)概念范文

關(guān)鍵詞：物流金融 融通倉(cāng) 倉(cāng)單市場(chǎng) 物流銀行 物流保險(xiǎn)

中國(guó)與世界各國(guó)的資本和物資交流日益頻繁，這促使我國(guó)物流產(chǎn)業(yè)和金融產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展。在網(wǎng)絡(luò)和通信技術(shù)廣泛應(yīng)用的條件下，物流和金融之間強(qiáng)大的吸引力已經(jīng)產(chǎn)生學(xué)科交融的奇葩，它給物資流通帶來(lái)的巨大影響被敏銳的學(xué)者準(zhǔn)確地捕捉到，進(jìn)而從理論的高度構(gòu)建出一個(gè)嶄新的平臺(tái)―物流金融。

物流金融理論研究的發(fā)展歷程

國(guó)內(nèi)物流金融的理論研究最初是沿著物資銀行、倉(cāng)單質(zhì)押和保兌倉(cāng)的業(yè)務(wù)總結(jié)開(kāi)始的。早在1987年3月，中國(guó)人民大學(xué)工業(yè)經(jīng)濟(jì)系的陳淮就提出了關(guān)于構(gòu)建物資銀行的設(shè)想。90年代初期也有學(xué)者發(fā)表文章，探討物資銀行的運(yùn)作。但是，那時(shí)的“物資銀行”還帶著非常濃厚的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩，主要是探討通過(guò)物資銀行來(lái)完成物資品種的調(diào)劑和串換。由于物流的概念沒(méi)有被充分發(fā)現(xiàn)和認(rèn)識(shí)，所以當(dāng)時(shí)的物資銀行的概念與現(xiàn)在的概念存在較大差異。

1998年4月，時(shí)任陜西秦嶺曾氏有限金屬公司總經(jīng)理的任文超探討了利用“物資銀行”解決企業(yè)的三角債問(wèn)題，是這一概念的一個(gè)突破。隨著物流學(xué)的不斷發(fā)展，物資銀行的概念也逐漸發(fā)展成熟。2003年9月，西安交大管理學(xué)院的學(xué)者于洋、馮耕中，2004年任文超以及2005年華中科技大學(xué)的王治等，都對(duì)物資銀行的含義重新進(jìn)行了研究，得出了比較規(guī)范的概念。倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)的理論總結(jié)始于1997年6月，當(dāng)時(shí)中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的張平祥、韓旭杰對(duì)糧棉油貨款的倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)展開(kāi)了研究，但是并沒(méi)有將物流的概念結(jié)合進(jìn)來(lái)。

此后，隨著物流學(xué)的興起，相應(yīng)的研究開(kāi)始增多。2001年，煙臺(tái)大學(xué)的房紹坤；2002年，學(xué)者孫寧；2003年，東南大學(xué)的鄭金波；2004年，學(xué)者邵輝等對(duì)此都進(jìn)行了研究。該業(yè)務(wù)與物流業(yè)發(fā)生緊密聯(lián)系只是近幾年的事。對(duì)于保兌倉(cāng)業(yè)務(wù)的研究則是基于倉(cāng)單質(zhì)押業(yè)務(wù)而衍生出來(lái)的。

物流金融領(lǐng)域的一項(xiàng)標(biāo)志性成果是“融通倉(cāng)”的研究。2002年2月 ，復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院羅齊和朱道立等人提出“融通倉(cāng)”的概念和運(yùn)作模式，迄今仍有系列成果推出。 2004年5月，浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院鄒小、唐元琦首次提出“物流金融”的概念，定義了它的內(nèi)涵和外延，“物流金融”被正式確立為一個(gè)新的研究平臺(tái)。至此，物流金融的研究對(duì)象、研究方向基本確立，并且與實(shí)踐相結(jié)合歸納出了一系列的運(yùn)作模式。在學(xué)科概念的發(fā)展過(guò)程中，也有學(xué)者做出探索。2005年3月，復(fù)旦大學(xué)管理學(xué)院的陳祥鋒、朱道立提出了與物流金融相類似的“金融物流”的概念。但因其相對(duì)于“物流金融”在表達(dá)上不夠準(zhǔn)確，續(xù)用者不多。物流金融領(lǐng)域的另一項(xiàng)標(biāo)志性成果是“物流銀行”業(yè)務(wù)的出現(xiàn)與普及。2004年，廣東發(fā)展銀行在“民營(yíng)100”的金融平臺(tái)基礎(chǔ)上及時(shí)推出了“物流銀行”業(yè)務(wù)，期望有效解決企業(yè)的融資與發(fā)展難題。從2004年底至今物流銀行業(yè)務(wù)迅速在各行業(yè)中得到應(yīng)用，如中儲(chǔ)與華夏銀行的合作，福建中海物流公司 、泉州正大集團(tuán)與中信銀行的合作等等。物流銀行業(yè)務(wù)是以產(chǎn)品暢銷、價(jià)格波動(dòng)幅度小、處于正常貿(mào)易流轉(zhuǎn)狀態(tài)且符合質(zhì)押品要求的抵押或質(zhì)押為授信條件，運(yùn)用實(shí)力較強(qiáng)的物流公司的物流信息管理系統(tǒng)，將銀行資金流與企業(yè)的物流有機(jī)結(jié)合，向客戶提供集融資、結(jié)算等多項(xiàng)銀行業(yè)務(wù)于一體的銀行綜合服務(wù)業(yè)務(wù)。可以看出“物流銀行”是“物資銀行”業(yè)務(wù)的升華，具有標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化、信息化、遠(yuǎn)程化和廣泛性的特點(diǎn)。物流金融近期的研究熱點(diǎn)主要集中在基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的物流金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)和風(fēng)險(xiǎn)管理等領(lǐng)域。

物流金融的相關(guān)概念

浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院的鄒小、唐元琦首次定義了“物流金融”的概念。他們認(rèn)為物流金融就是面向物流業(yè)的運(yùn)營(yíng)，通過(guò)開(kāi)發(fā)、提供和應(yīng)用各種金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，有效地組織和調(diào)劑物流領(lǐng)域中資金和信用的運(yùn)動(dòng)，達(dá)到信息流、物流和資金流的有機(jī)統(tǒng)一。這些資金和信用的運(yùn)動(dòng)包括發(fā)生在物流過(guò)程中的各種貸款、投資、信托、租賃、抵押、貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、結(jié)算、有價(jià)證券的發(fā)行與交易，收購(gòu)兼并與資產(chǎn)重組、咨詢、擔(dān)保以及金融機(jī)構(gòu)所辦理的各類涉及物流業(yè)的中間業(yè)務(wù)等。物流金融是為物流產(chǎn)業(yè)提供資金融通、結(jié)算、保險(xiǎn)等服務(wù)的金融業(yè)務(wù)，它伴隨著物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展而產(chǎn)生。物流和金融的緊密融合能有力支持社會(huì)商品的流通，提高全社會(huì)的福利。該定義指出了物流金融所研究的領(lǐng)域和基本的研究方向，它還強(qiáng)調(diào)金融創(chuàng)新思維和金融工程技術(shù)的運(yùn)用。

“融通倉(cāng)”作為物流金融領(lǐng)域的重要概念最早是由復(fù)旦大學(xué)的羅齊和朱道立在2002年提出。朱道立等人系統(tǒng)地介紹了融通倉(cāng)理論。他們認(rèn)為，因?yàn)槿谕▊}(cāng)所涉及的對(duì)象數(shù)量眾多，要想把這些分散的個(gè)體有機(jī)地連接起來(lái)，實(shí)現(xiàn)資金、信息和物流的結(jié)合，除了借助先進(jìn)的信息通訊系統(tǒng)和交通技術(shù)之外，還要用系統(tǒng)的思想和方法設(shè)計(jì)出切實(shí)可行的模式和結(jié)構(gòu)，包括基于動(dòng)產(chǎn)管理的融通倉(cāng)運(yùn)作模式、基于資金管理的融通倉(cāng)運(yùn)作模式、基于風(fēng)險(xiǎn)管理的融通倉(cāng)運(yùn)作模式等三種。他們?cè)O(shè)想的融資結(jié)構(gòu)有縱向結(jié)構(gòu)、橫向結(jié)構(gòu)、星狀結(jié)構(gòu)和網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)四種。這些結(jié)構(gòu)的設(shè)想主要是來(lái)自對(duì)不同環(huán)境與規(guī)模類型的企業(yè)給出的因?qū)ο蠖惖姆治觥；舅悸肥且浴皞}(cāng)”為突破口，運(yùn)用各種各樣的信息傳遞程序，實(shí)現(xiàn)對(duì)倉(cāng)中動(dòng)態(tài)的物資的計(jì)價(jià)，使它們可以與資本實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)化。資本、物流、倉(cāng)儲(chǔ)是企業(yè)運(yùn)作過(guò)程中流動(dòng)資產(chǎn)的三個(gè)代表性的形態(tài)，它們覆蓋了企業(yè)日常運(yùn)作的全部流程。朱道立等人的理論研究強(qiáng)調(diào)物流對(duì)金融的融資功能的輔助，注重基于銀行服務(wù)的討論，給出了第三方物流企業(yè)擴(kuò)大服務(wù)范圍，開(kāi)發(fā)新的高利潤(rùn)服務(wù)項(xiàng)目的思路。其中雖然涉及了物流金融的結(jié)算職能，但沒(méi)有把它作為重要的內(nèi)容加以討論。

物流金融理論在實(shí)踐中另一個(gè)重要的應(yīng)用是物流銀行業(yè)務(wù)的開(kāi)展。物流銀行打破了固定資產(chǎn)抵押貸款的傳統(tǒng)思維，創(chuàng)新地運(yùn)用動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押解決民營(yíng)企業(yè)的融資難問(wèn)題。廣發(fā)銀行在國(guó)內(nèi)物流銀行業(yè)務(wù)的開(kāi)拓上走出了第一步。廣發(fā)行對(duì)生產(chǎn)企業(yè)的一個(gè)(或多個(gè))品牌產(chǎn)品在全國(guó)范圍內(nèi)的經(jīng)銷給予支持，改變了以往單個(gè)經(jīng)銷商達(dá)不到銀行授信條件而無(wú)法獲得銀行支持的局面，同時(shí)銀行通過(guò)全國(guó)范圍內(nèi)的經(jīng)銷商和生產(chǎn)商內(nèi)部的調(diào)劑，分散了風(fēng)險(xiǎn)。“物流銀行”與前面的“融通倉(cāng)”在尋求對(duì)流通中的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的思路上保持了一致，區(qū)別是它更多地站在銀行努力尋求在擴(kuò)大貸款的同時(shí)控制風(fēng)險(xiǎn)的角度提出了相應(yīng)的解決方案。

物流金融理論的研究發(fā)展

在“物流金融”概念問(wèn)世之后，越來(lái)越多的學(xué)者開(kāi)始涉足這個(gè)領(lǐng)域，他們的研究豐富了物流金融學(xué)的內(nèi)容。劉高勇（2004）從網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的角度討論了企業(yè)物流與資金流的融合。他論證了網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下企業(yè)物流與資金流融合的可能，其中信息充當(dāng)物流和金融整合的媒介，對(duì)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)過(guò)程產(chǎn)生重要的影響。陳祥鋒、朱道立（2005）提出了面向供應(yīng)鏈的金融物流的概念，嘗試從物流金融提供者的角度轉(zhuǎn)換到物流金融的客戶角度來(lái)開(kāi)展分析。徐莉、羅茜、熊侃霞（2005）介紹了物流銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)與作用，指出開(kāi)展物流銀行業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并就風(fēng)險(xiǎn)防范和利益分配等問(wèn)題提出設(shè)想。王穎琦（2005）介紹了物流保險(xiǎn)在現(xiàn)實(shí)的生產(chǎn)過(guò)程中的應(yīng)用，以及未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。唐少藝（2005）以UPS和和廣東發(fā)展銀行為案例，描述了第三方物流企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展的物流金融業(yè)務(wù)，向準(zhǔn)備在我國(guó)開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)的企業(yè)提出了針對(duì)市場(chǎng)現(xiàn)有狀況合理運(yùn)作的建議。鄒小 （2005）在《管理塑料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的利器：網(wǎng)上中遠(yuǎn)期倉(cāng)單市場(chǎng)》一書(shū)中指出，在傳統(tǒng)現(xiàn)貨批發(fā)市場(chǎng)基礎(chǔ)上綜合運(yùn)用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和電子商務(wù)模式而建立的中遠(yuǎn)期倉(cāng)單市場(chǎng)，是全新的流通方式，極具創(chuàng)新意義和推廣價(jià)值，能大幅降低物流成本，有效滿足業(yè)界規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)的需求。該書(shū)以浙江塑料城網(wǎng)上交易市場(chǎng)為代表的倉(cāng)單市場(chǎng)作為研究對(duì)象。從闡述倉(cāng)單交易市場(chǎng)的基本內(nèi)涵、形成、現(xiàn)狀、功能作用和市場(chǎng)運(yùn)作等角度入手，對(duì)網(wǎng)上中遠(yuǎn)期倉(cāng)單市場(chǎng)的組織架構(gòu)、市場(chǎng)管理、交易者、交易行為、交易目的等進(jìn)行論述，對(duì)市場(chǎng)的操作流程和基本制度作了詳細(xì)的解說(shuō)，研究了衍生品交易和物流服務(wù)如何結(jié)合并產(chǎn)生效益和控制風(fēng)險(xiǎn)。唐少麟、喬婷婷（2006）用博弈分析的方法從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度論證了對(duì)中小企業(yè)開(kāi)展物流金融的可行性，指出相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)可以通過(guò)規(guī)范管理制度和采用新的管理工具(主要是管理信息系統(tǒng))加以有效控制。

現(xiàn)實(shí)世界里，“資金”、“原材料”、“庫(kù)存”這三種資產(chǎn)形態(tài)經(jīng)常相互轉(zhuǎn)換，而轉(zhuǎn)換過(guò)程通常很難受到全程不間斷地跟蹤，特別是“物流”的過(guò)程在先進(jìn)的通訊和信息技術(shù)得以廣泛應(yīng)用之前是很難被考察的。因而傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)學(xué)和金融學(xué)在研究企業(yè)運(yùn)作時(shí)通常取其“現(xiàn)金”或“庫(kù)存”的靜止?fàn)顟B(tài)進(jìn)行分析，很少涉及動(dòng)態(tài)的轉(zhuǎn)換。 “物流金融”的長(zhǎng)處就是能解決運(yùn)動(dòng)中或處在不穩(wěn)定狀態(tài)下的資產(chǎn)利用的問(wèn)題。它好比社會(huì)科學(xué)中的“微積分”， 使商業(yè)領(lǐng)域中的變量可以計(jì)量。

通過(guò)眾多學(xué)者的努力，物流金融的理論體系初步建立，明確了融資、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)控制等主要職能，總結(jié)出替代采購(gòu)、信用證擔(dān)保、倉(cāng)單質(zhì)押、買方信貸、授信融資和反向擔(dān)保等服務(wù)模式，在實(shí)踐中收到成效。UPS的綜合性物流金融服務(wù)、中儲(chǔ)股份的倉(cāng)單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)、廣發(fā)銀行的“物流銀行”、TCL應(yīng)用融通倉(cāng)思想開(kāi)拓手機(jī)市場(chǎng)等案例對(duì)理論做出很好的印證。

結(jié)論

中國(guó)的物流金融研究有一個(gè)良好的開(kāi)端。學(xué)術(shù)界已經(jīng)充分論證了開(kāi)展物流金融的必要性和可行性，確立了開(kāi)展物流金融的主體，提出了以不同主體為核心開(kāi)展物流金融業(yè)務(wù)的多種模式，并且與實(shí)踐相結(jié)合，指導(dǎo)相關(guān)行業(yè)運(yùn)作。但是物流金融服務(wù)的開(kāi)展仍然要面臨許多問(wèn)題，比如：如何有效地管理物流金融業(yè)務(wù)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；金融工程技術(shù)在物流管理中的應(yīng)用；物流金融服務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；信用評(píng)估系統(tǒng)建設(shè)；賬單和支付管理系統(tǒng)的完善以及企業(yè)應(yīng)用物流金融時(shí)會(huì)計(jì)記錄怎樣才能更加合理；運(yùn)籌學(xué)的理論如何在物流金融的體系中最大限度的發(fā)揮功效等。這些細(xì)節(jié)問(wèn)題還有待學(xué)者們進(jìn)一步研究解決。

參考文獻(xiàn)：

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作者簡(jiǎn)介：

鄒小，男，浙江大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系副教授，碩士生導(dǎo)師。

第2篇：金融企業(yè)概念范文

關(guān)鍵詞：金融工具；會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；會(huì)計(jì)制度；比較

2006年2月15日，財(cái)政部了39項(xiàng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中包括新增的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)――金融工具確認(rèn)和計(jì)量》(以下簡(jiǎn)稱新準(zhǔn)則)，而之前有關(guān)金融工具的核算在教學(xué)過(guò)程中是以《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》(以下簡(jiǎn)稱原制度)相關(guān)規(guī)定為主要依據(jù)的。新準(zhǔn)則以全新的概念闡述了各類企業(yè)的金融工具交易的會(huì)計(jì)處理，成為被關(guān)注的亮點(diǎn)之一，同時(shí)也成為會(huì)計(jì)工作者和在校大學(xué)生學(xué)習(xí)的難點(diǎn)之一。根據(jù)新準(zhǔn)則第2條，金融工具是指形成一個(gè)企業(yè)的金融資產(chǎn)，并形成其他單位的金融負(fù)債或權(quán)益工具的合同。由此可見(jiàn)，金融工縣的本質(zhì)是一項(xiàng)合同，合同形成一方的金融資產(chǎn)，同時(shí)形成另一方的金融負(fù)債或權(quán)益合同。金融工具包括金融資產(chǎn)、金融負(fù)債和權(quán)益工具。新準(zhǔn)則明確要求將金融資產(chǎn)分為4類：交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、可供出售金融資產(chǎn)以及貸款和應(yīng)收款項(xiàng)。同時(shí)，將金融負(fù)債劃分為交易性金融負(fù)債和其他金融負(fù)債兩類。表面上看這些都是全新的概念，實(shí)際上是借鑒國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(IASB)和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)的一些術(shù)語(yǔ)，取代了一些傳統(tǒng)的提法。本文將對(duì)部分金融工具做比較分析。

一、交易性金融資產(chǎn)與短期投資

(一)概念上的差異

原制度第16條規(guī)定，短期投資是指能夠隨時(shí)變現(xiàn)并且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過(guò)1年(含1年)的投資，包括股票、債券、基金等。新準(zhǔn)則規(guī)定，交易性金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)為了近期內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)，如企業(yè)以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、基金等。新準(zhǔn)則對(duì)金融工具的確認(rèn)主要是以持有目的為依據(jù)。

(二)會(huì)計(jì)科目的差異

原制度主要設(shè)置“短期投資”、“應(yīng)收股利”、“應(yīng)收利息”、“投資收益”和“短期投資跌價(jià)準(zhǔn)備”進(jìn)行相關(guān)核算。新準(zhǔn)則主要設(shè)置“交易性金融資產(chǎn)(下設(shè)成本、公允價(jià)值變動(dòng)等明細(xì)科目)”、“公允價(jià)值變動(dòng)損益”和“投資收益”進(jìn)行相關(guān)核算。

(三)計(jì)量方法的差異

1、取得時(shí)。原制度規(guī)定，短期投資在取得時(shí)應(yīng)當(dāng)按照投資成本計(jì)量。但不同方式取得的短期投資，其投資成本確定方式也有所不同。新準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)取得交易性金融資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照該金融資產(chǎn)取得時(shí)的公允價(jià)值作為其初始確認(rèn)金額。

2、交易費(fèi)用的處理。取得短期投資的相關(guān)交易費(fèi)用作為短期投資成本處理。而取得交易性金融資產(chǎn)所發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益。

3、期末計(jì)量。原制度規(guī)定，短期投資在期末采用成本與市價(jià)孰低法計(jì)價(jià)。而根據(jù)新準(zhǔn)則。資產(chǎn)負(fù)債表日交易性金融資產(chǎn)應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益。

二、持有至到期投資與長(zhǎng)期債權(quán)投資

(一)概念上的差異

根據(jù)原制度相關(guān)規(guī)定，長(zhǎng)期債權(quán)投資指企業(yè)購(gòu)入的在1年內(nèi)(不含1年)不能變現(xiàn)或不準(zhǔn)備變現(xiàn)的債券和其他債權(quán)投資。新準(zhǔn)則規(guī)定，持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。主要指企業(yè)從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的固定利率國(guó)債和浮動(dòng)利率公司債券等。

(二)會(huì)計(jì)科目的差異

原制度主要設(shè)置“長(zhǎng)期債權(quán)投資”，下設(shè)“債券投資”和“其他債權(quán)投資”兩個(gè)明細(xì)科目進(jìn)行相關(guān)核算。新準(zhǔn)則主要設(shè)置“持有至到期投資”，下設(shè)“成本”、“利息調(diào)整”和“應(yīng)計(jì)利息”等明細(xì)科目。

(三)計(jì)量方法的差異

1、取得時(shí)。原制度規(guī)定，長(zhǎng)期債權(quán)投資應(yīng)按取得時(shí)的實(shí)際成本作為初始投資成本。以支付現(xiàn)金取得的長(zhǎng)期債權(quán)投資，其初始投資成本應(yīng)按實(shí)際支付的全部?jī)r(jià)款(包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用)減去已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息來(lái)確定。如果稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用金額較小，也可以直接計(jì)人當(dāng)期財(cái)務(wù)費(fèi)用。新準(zhǔn)則規(guī)定，持有至到期投資初始確認(rèn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始入賬金額。實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息應(yīng)單獨(dú)確認(rèn)為“應(yīng)收利息”。

2、交易費(fèi)用的處理。新、舊規(guī)定對(duì)交易費(fèi)用的處理相同。都計(jì)入了初始投資成本。

3、期末計(jì)量。原制度規(guī)定，企業(yè)的長(zhǎng)期投資(包括長(zhǎng)期股權(quán)投資和長(zhǎng)期債權(quán)投資)應(yīng)當(dāng)在期末時(shí)按照其賬面價(jià)值與可收回金額孰低計(jì)量，對(duì)可收回金額低于賬面價(jià)值的差額。應(yīng)當(dāng)計(jì)提長(zhǎng)期投資減值準(zhǔn)備。而根據(jù)新準(zhǔn)則，持有至到期投資在期末以賬面攤余成本計(jì)量，有客觀證據(jù)表明其發(fā)生了減值的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)其賬面攤余成本與預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間的差額計(jì)算確認(rèn)減值損失。

三、可供出售金融資產(chǎn)與股票、債券和基金投資

(一)概念上的差異

新準(zhǔn)則規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)是指初始確認(rèn)時(shí)即被指定為可供出售的非衍生金融資產(chǎn)以及除“貸款和應(yīng)收款項(xiàng)”、“持有至到期投資”和“交易性金融資產(chǎn)”以外的金融資產(chǎn)。它持有的目的并非為了通過(guò)短期的價(jià)格波動(dòng)而獲利，而是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的需要，主要指企業(yè)購(gòu)入的在活躍市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)的股票、債券和基金等。

(二)會(huì)計(jì)科目的差異

根據(jù)原制度相關(guān)規(guī)定，股票、債券和基金投資根據(jù)不同情況主要通過(guò)“短期投資”、“長(zhǎng)期股權(quán)投資”和“長(zhǎng)期債權(quán)投資”等科目進(jìn)行核算。而新準(zhǔn)則主要設(shè)置“可供出售金融資產(chǎn)”總賬科目，下設(shè)“成本”、“利息調(diào)整”、“應(yīng)計(jì)利息”和“公允價(jià)值變動(dòng)”進(jìn)行明細(xì)核算。

(三)計(jì)量方法的差異

1、取得時(shí)?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)初始確認(rèn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和相關(guān)交易費(fèi)用之和作為初始入賬金額。實(shí)際支付的價(jià)款中包含的已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的債券利息，應(yīng)當(dāng)單獨(dú)確認(rèn)為“應(yīng)收股利”或“應(yīng)收利息”。短期投資和長(zhǎng)期債權(quán)投資前文已提及，而根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)――長(zhǎng)期股權(quán)投資》，以合并方式取得的投資和以其他方式取得的投資，其初始計(jì)量均有所不同，這里不再贅述。

2、期末計(jì)量。新準(zhǔn)則規(guī)定，資產(chǎn)負(fù)債表日，可供出售金融資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量，其公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積。

四、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)

第3篇：金融企業(yè)概念范文

    公允價(jià)值及其計(jì)量問(wèn)題一直以來(lái)都是會(huì)計(jì)理論界與實(shí)務(wù)界爭(zhēng)論的問(wèn)題。而隨著美國(guó)次貸危機(jī)所引發(fā)的全球金融危機(jī)蔓延，公允價(jià)值及其計(jì)量問(wèn)題再次成為全球矚目的焦點(diǎn)，并且在金融界與會(huì)計(jì)界掀起了一場(chǎng)論戰(zhàn)。與此同時(shí)，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)(IASB)與美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)(FASB)也提出了改進(jìn)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)的建議。因此，探討公允價(jià)值及其計(jì)量問(wèn)題，使公允價(jià)值與財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)更為及時(shí)、準(zhǔn)確與決策有用，就顯得尤為重要。為此，本文探討了公允價(jià)值作為單一計(jì)量屬性在應(yīng)用過(guò)程中存在的問(wèn)題，并提出構(gòu)建以公允價(jià)值作為計(jì)量企業(yè)整體價(jià)值的復(fù)合性概念，以公允為目標(biāo)，各種計(jì)量屬性為形式，以市場(chǎng)價(jià)格(價(jià)值的表現(xiàn)形式)作為計(jì)量屬性基礎(chǔ)的計(jì)量屬性體系的建議，希冀對(duì)公允價(jià)值的理論研究與實(shí)踐應(yīng)用有所啟示。

    二、公允價(jià)值作為單一的具體計(jì)量屬性在應(yīng)用過(guò)程中存在的問(wèn)題

    公允價(jià)值作為金融工具以及衍生金融工具的計(jì)量屬性在表外披露過(guò)程中由于對(duì)企業(yè)影響不大，所以沒(méi)有引起太大的爭(zhēng)論。但一旦牽涉到在表內(nèi)確認(rèn)，便遭到主要使用者——銀行等金融機(jī)構(gòu)的反對(duì)。AICPA1994年的調(diào)查報(bào)告(Jenkins報(bào)告)證明使用者并不主張以公允價(jià)值模式代替歷史成本模式，主要是出于對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告信息的一貫性、可靠性和成本效益原則等的考慮。公允價(jià)值作為單一的具體計(jì)量屬性在應(yīng)用過(guò)程中存在如下的問(wèn)題：

    (一)反映的動(dòng)態(tài)性與報(bào)表的穩(wěn)定性之間的矛盾

    公允價(jià)值作為計(jì)量屬性被準(zhǔn)則制定者寄予了太多的期望，希望通過(guò)公允價(jià)值的計(jì)量動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)反映企業(yè)的價(jià)值，提高會(huì)計(jì)報(bào)表的有用性，滿足更多信息使用者的需求。但從目前發(fā)展來(lái)看，公允價(jià)值卻只被發(fā)展成主要圍繞金融工具進(jìn)行計(jì)量的一種屬性，脫離了其字面所含的本源思想。眾所周知，金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和不確定性極大，信息瞬息萬(wàn)變，希望通過(guò)一種計(jì)量技術(shù)來(lái)完全定量化金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性、確定某項(xiàng)資產(chǎn)和負(fù)債的價(jià)值，難度很大。公允價(jià)值在制定時(shí)就被賦予實(shí)時(shí)和動(dòng)態(tài)反映企業(yè)目標(biāo)價(jià)值的作用這一點(diǎn)從FASB的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則公告157號(hào)中公允價(jià)值的定義“在計(jì)量日，市場(chǎng)參與者在有序市場(chǎng)上出售資產(chǎn)收到的價(jià)格，或者轉(zhuǎn)移負(fù)債付出的價(jià)格”就可得到證明。該計(jì)量日是指從初始計(jì)量到資產(chǎn)退出或負(fù)債結(jié)算之間所有可能的日期，可以是任何一個(gè)日期(葛家澍，2008)。所以計(jì)量日期的不確定性表明這種計(jì)量需要?jiǎng)討B(tài)實(shí)時(shí)反映計(jì)量對(duì)象定量化的信息變化，動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)本身就包含著信息的不穩(wěn)定性。而對(duì)于財(cái)務(wù)報(bào)表編制來(lái)說(shuō)，卻是定期反映的，這種定期報(bào)告內(nèi)含著靜態(tài)和穩(wěn)定的要求。把一種動(dòng)態(tài)的計(jì)量賦予一個(gè)相對(duì)靜態(tài)的報(bào)表，本身就是矛盾和不合理的。所以期望公允價(jià)值動(dòng)態(tài)、實(shí)時(shí)地反映企業(yè)的價(jià)值是不合理的，并且定期編制的報(bào)表在目前的技術(shù)水平下也達(dá)不到這種要求。

    (二)價(jià)值的衡定性與價(jià)格的波動(dòng)性之間的矛盾

    按照勞動(dòng)價(jià)值論，價(jià)值是由凝結(jié)在商品中人類無(wú)差別的勞動(dòng)構(gòu)成的，在一定的生產(chǎn)技術(shù)條件下，它應(yīng)該由生產(chǎn)某種商品所消耗的平均社會(huì)勞動(dòng)時(shí)間來(lái)衡量。價(jià)格是價(jià)值的貨幣表現(xiàn)形態(tài)，它不會(huì)完全脫離價(jià)值，在一定時(shí)期內(nèi)價(jià)格將圍繞著價(jià)值上下波動(dòng)。從勞動(dòng)價(jià)值論出發(fā)，我們可以得出價(jià)值在一定時(shí)期應(yīng)該是一個(gè)衡定的數(shù)字，價(jià)格只是捕捉價(jià)值的工具，這種捕捉是需要較長(zhǎng)時(shí)間、多角度的信息反映才能實(shí)現(xiàn)的。但是準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)卻把會(huì)計(jì)報(bào)表上反映的價(jià)格定性為價(jià)值，通過(guò)波動(dòng)來(lái)反映衡定的價(jià)值，這本身就是不合理的。所以狹義具體的公允價(jià)值計(jì)量難當(dāng)此重任。

    (三)公允概念的全局性與應(yīng)用的局部性之間的矛盾

    公允是一個(gè)描述會(huì)計(jì)人員會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量、記錄和報(bào)告全過(guò)程的全局性概念。正如James W. Pattillo(1965)所說(shuō)的，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)是公允。“真實(shí)與公允”觀念沒(méi)有多少技術(shù)操作性，它的主要作用有兩點(diǎn)：一是支持會(huì)計(jì)職業(yè)的發(fā)展，二是約束會(huì)計(jì)師的行為，使其遵從公認(rèn)會(huì)計(jì)原則。而后一個(gè)作用的發(fā)揮，很大程度上需要依賴會(huì)計(jì)師的素質(zhì)。目前無(wú)論FASB還是IASB在發(fā)展公允價(jià)值概念時(shí)都把公允價(jià)值定性為一種狹義的計(jì)量屬性。但是，把一個(gè)全局性的概念用來(lái)定義一個(gè)目前只能部分應(yīng)用到金融工具計(jì)量的“狹義的計(jì)量屬性”，這顯然有違公允的本義。這種把全局性的概念運(yùn)用到狹義計(jì)量屬性還容易產(chǎn)生下列后果：

    1.計(jì)量過(guò)程中的錯(cuò)配問(wèn)題。會(huì)計(jì)錯(cuò)配有兩種類型，第一種是由于確認(rèn)引起的會(huì)計(jì)錯(cuò)配，也就是承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)的一些資產(chǎn)和負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債中進(jìn)行確認(rèn)，而另外一些則不予以確認(rèn)。第二種是由于計(jì)量引起的會(huì)計(jì)錯(cuò)配，也就是承擔(dān)金融風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)和負(fù)債按照不同的基礎(chǔ)進(jìn)行計(jì)量，例如，企業(yè)可能會(huì)發(fā)生一筆固定利率與浮動(dòng)利率互換業(yè)務(wù)，以便管理其固定利率債券，如果互換按照公允價(jià)值基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，而債券以攤余成本作為基礎(chǔ)，那么就會(huì)產(chǎn)生會(huì)計(jì)錯(cuò)配，因?yàn)槭袌?chǎng)利率的變化會(huì)造成互換的損益立即確認(rèn)，但是在債券上卻無(wú)法體現(xiàn)(蘇莉，2007)。公允價(jià)值作為計(jì)量屬性，發(fā)展之初是希望運(yùn)用于所有項(xiàng)目的，但由于政治以及實(shí)際可操作的原因未能堅(jiān)持其最初的發(fā)展方向，而變成部分計(jì)量確認(rèn)的工具，即主要只對(duì)金融資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。另外，即使對(duì)于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債也未能完全做到全部采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，部分金融資產(chǎn)和負(fù)債仍然采用攤余成本(歷史成本的變形)進(jìn)行確認(rèn)和計(jì)量。這就把不具有可加性的由不同計(jì)量屬性計(jì)量的資產(chǎn)和負(fù)債累加在一起，會(huì)使會(huì)計(jì)信息的有用性降低，產(chǎn)生計(jì)量過(guò)程中的錯(cuò)配問(wèn)題。

    2.公允概念單獨(dú)被賦予一種計(jì)量屬性的合理性問(wèn)題。公允價(jià)值在發(fā)展之初是包含統(tǒng)合理念的，這一點(diǎn)可以從FASB的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架第7號(hào)的論述之中得出結(jié)論。在SFAC No. 7第7段中FASB認(rèn)為“近年來(lái)，F(xiàn)ASB以公允價(jià)值作為多數(shù)初始確認(rèn)及后期新起點(diǎn)計(jì)量的目標(biāo)。第5號(hào)概念公告中沒(méi)有采用‘公允價(jià)值’這一術(shù)語(yǔ)，但其中提到的一些計(jì)量屬性與公允價(jià)值是一致的。在初始確認(rèn)時(shí)，除非有反方面證據(jù)，否則收入或支出的現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物(即歷史成本)通常會(huì)被假定相當(dāng)于公允價(jià)值?，F(xiàn)行成本和現(xiàn)行價(jià)值均在公允價(jià)值的定義范圍內(nèi)。但第5號(hào)公告所述的可實(shí)現(xiàn)凈值和現(xiàn)值的概念與公允價(jià)值的定義不相符。”如果貫穿這種思想，則公允價(jià)值概念應(yīng)該是一種廣義的、包括所有計(jì)量屬性的混合計(jì)量屬性①。只要沒(méi)有相反的證據(jù)證明，則被公允價(jià)值統(tǒng)合的這些計(jì)量屬性在一定的條件 下都符合公允價(jià)值概念。但FASB與IASB當(dāng)前逐漸把公允價(jià)值發(fā)展成一種狹義的計(jì)量屬性，是與其他幾種計(jì)量屬性相提并論的一種計(jì)量屬性。他們強(qiáng)調(diào)公允價(jià)值的理由無(wú)非是在運(yùn)用這種狹義的計(jì)量屬性時(shí)，由于估值基礎(chǔ)是建立在假想交易基礎(chǔ)上的，所以會(huì)計(jì)人員必須要注意公允的立場(chǎng)。這種強(qiáng)調(diào)本來(lái)無(wú)可厚非。但單獨(dú)把公允概念運(yùn)用在一種計(jì)量屬性之上，卻會(huì)引出另外一個(gè)問(wèn)題，即其他計(jì)量屬性得出的信息到底公允不公允，如果不公允的話，則當(dāng)前的會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中還能不能使用。James W. Pattillo(1965)曾指出，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制應(yīng)該建立在公允的基礎(chǔ)之上，會(huì)計(jì)人員在編制報(bào)表過(guò)程中無(wú)論使用任何方法都應(yīng)該保持公允無(wú)偏的立場(chǎng)。這樣說(shuō)來(lái)，公允的前提條件取決于使用者的立場(chǎng)。無(wú)論使用何種計(jì)量屬性，只要反映了交易發(fā)生時(shí)的客觀情形，應(yīng)該都是公允的。如果把報(bào)告者的立場(chǎng)單獨(dú)賦予一種計(jì)量屬性(狹義的公允價(jià)值)，則容易給信息使用者造成錯(cuò)覺(jué)，即只有這一種計(jì)量屬性得出的計(jì)量結(jié)果是公允的，而其他計(jì)量屬性得出的計(jì)量結(jié)果都是不公允的。

    (四)公允價(jià)值運(yùn)用在現(xiàn)實(shí)過(guò)程中的困境

    公允價(jià)值作為狹義的概念，對(duì)于衍生金融工具是最相關(guān)的計(jì)量屬性，這是建立在市場(chǎng)流動(dòng)性較好基礎(chǔ)之上的。但如果市場(chǎng)流動(dòng)性消失，估計(jì)公允價(jià)值的基礎(chǔ)也完全消失，則衍生金融工具也無(wú)法計(jì)量。就是說(shuō)，真正的公允價(jià)值，可能就是在活躍市場(chǎng)(也就是交易頻繁又正常有序流動(dòng)性較好的市場(chǎng))中金融工具的市場(chǎng)公開(kāi)報(bào)價(jià)。對(duì)于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用的資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，公允價(jià)值作為狹義規(guī)定所需要的運(yùn)用條件，顯然無(wú)法滿足。另外對(duì)于生產(chǎn)的實(shí)物商品來(lái)說(shuō)，他們顯然不像金融衍生工具一樣具有較高的流動(dòng)性。

    (五)從公允價(jià)值的三級(jí)估計(jì)來(lái)看更適合于虛擬經(jīng)濟(jì)

    社會(huì)經(jīng)濟(jì)交易按形式可分為實(shí)體經(jīng)濟(jì)(各種實(shí)物的生產(chǎn)和交易)和虛擬經(jīng)濟(jì)(金融工具及衍生工具)。從公允價(jià)值的發(fā)展及估值過(guò)程要求的條件來(lái)說(shuō)，公允價(jià)值更適合在虛擬經(jīng)濟(jì)下運(yùn)行，而歷史成本卻更適合在實(shí)體經(jīng)濟(jì)下運(yùn)用。虛擬經(jīng)濟(jì)的發(fā)展繁榮離不開(kāi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持和發(fā)展。對(duì)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)，持有資產(chǎn)的目的并不是為了直接銷售，而是希望通過(guò)生產(chǎn)增值。因此，建立在脫手價(jià)格基礎(chǔ)之上的公允價(jià)值，由于對(duì)資產(chǎn)的市場(chǎng)流動(dòng)性要求較高，其能在多大程度上衡量所持有的各種生產(chǎn)性資產(chǎn)，以及衡量的可靠程度是值得懷疑的。

    (六)公允價(jià)值作為具體計(jì)量屬性的先天不足

    1.在目前的技術(shù)條件下公允價(jià)值難以承擔(dān)作為主要計(jì)量屬性的重任。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)分為表內(nèi)確認(rèn)和表外披露。表內(nèi)確認(rèn)的數(shù)字應(yīng)該是企業(yè)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的、有歷史數(shù)據(jù)可以稽核的信息。就這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)，作為歷史成本的計(jì)量屬性具有無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)，它表述的信息具有可靠性、如實(shí)反映以及可核性的特點(diǎn)，在實(shí)際運(yùn)用中符合會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)的要求以及作為納稅機(jī)關(guān)征稅的基礎(chǔ)，是審計(jì)單位進(jìn)行審計(jì)的重點(diǎn)部分。表外披露的信息是表內(nèi)不能確認(rèn)而又對(duì)企業(yè)產(chǎn)生重大影響的信息，如果不進(jìn)行披露可能對(duì)利益相關(guān)者的決策產(chǎn)生重大影響，導(dǎo)致決策失誤。但表外披露的信息重點(diǎn)在于解釋和說(shuō)明，需要應(yīng)用會(huì)計(jì)進(jìn)行核算的信息非常之少。如果把公允價(jià)值僅僅作為表外披露的補(bǔ)充計(jì)量屬性，顯然有違IASB與FASB的初衷，但如果把公允價(jià)值作為表內(nèi)確認(rèn)的主要計(jì)量屬性，在目前的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下又難擔(dān)此重任。因?yàn)橥ㄆ膱?bào)表如果都建立在估計(jì)的基礎(chǔ)之上，所有資產(chǎn)(包括企業(yè)長(zhǎng)期持有、并不準(zhǔn)備出售、也無(wú)公開(kāi)市場(chǎng)的資產(chǎn))都按估計(jì)價(jià)格估計(jì)，財(cái)務(wù)報(bào)表變成了估計(jì)報(bào)表，這樣的報(bào)表很難使使用者接受和相信，會(huì)計(jì)的基本功能在這里也消失了。

    2.中介機(jī)構(gòu)難以對(duì)公允價(jià)值提供的信息發(fā)表有效的審計(jì)意見(jiàn)。傳統(tǒng)的審計(jì)是進(jìn)行賬證、賬實(shí)、賬賬核對(duì)，隨著企業(yè)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的增加，在不影響審計(jì)質(zhì)量的基礎(chǔ)上為了有效地節(jié)省審計(jì)成本，審計(jì)變?yōu)橹贫葘徲?jì)。后來(lái)隨著企業(yè)經(jīng)營(yíng)不確定性增加，審計(jì)單位為了規(guī)避審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)節(jié)約審計(jì)成本又發(fā)展成為風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向?qū)徲?jì)。但無(wú)論審計(jì)如何發(fā)展，審計(jì)師審核的最終基礎(chǔ)都離不開(kāi)憑證和賬簿，并且其承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)在統(tǒng)計(jì)上也是可以確定概率的。但是如果讓審計(jì)部門(mén)去對(duì)根本沒(méi)有憑證、并且又以瞬息萬(wàn)變的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)的公允價(jià)值編制的報(bào)表發(fā)表審計(jì)意見(jiàn)，在目前的技術(shù)水平下，很難對(duì)表內(nèi)的相關(guān)信息進(jìn)行有效的審計(jì)。在不能有效審計(jì)的情形下，如果讓審計(jì)師發(fā)表相應(yīng)的審計(jì)意見(jiàn)，顯然審計(jì)師承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)被無(wú)限放大。因此在這種情況下，要么是審計(jì)師不愿意承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，要么就是審計(jì)收費(fèi)會(huì)大幅度提高，或者是審計(jì)行業(yè)全部變成價(jià)值評(píng)估行業(yè)。

    3.IASB與FASB在處理公允價(jià)值中的困難處境。從公允價(jià)值的理論基礎(chǔ)上來(lái)看，在提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，尤其是在提高會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性方面，無(wú)與倫比，其他計(jì)量屬性根本做不到公允價(jià)值那么完善，具有及時(shí)性、動(dòng)態(tài)性及決策相關(guān)性。因此IASB與FASB非常急于把公允價(jià)值納入到制定的具體準(zhǔn)則中去。尤其FASB更是出臺(tái)了一系列的準(zhǔn)則指南，如FRS133號(hào)以及后來(lái)的FRS157與FRS159。盡管這些準(zhǔn)則出臺(tái)了，但在具體操作上卻困難重重，因?yàn)闇?zhǔn)則實(shí)施的市場(chǎng)條件要求較高，如活躍的市場(chǎng)、最高最佳使用等一些定性的條件，雖然理解并不難，但操作卻非常困難。FASB花了很大代價(jià)以及很多年制訂的公允價(jià)值相關(guān)準(zhǔn)則只能淪落為進(jìn)行表外披露或者編制輔助報(bào)表才能使用的計(jì)量屬性，這可能有違FASB制訂公允價(jià)值準(zhǔn)則的初衷。同樣IASB雖然想在FASB公允價(jià)值相關(guān)準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上盡快出臺(tái)有關(guān)公允價(jià)值的國(guó)際準(zhǔn)則，并在國(guó)際范圍內(nèi)推行，但FASB花費(fèi)如此長(zhǎng)的時(shí)間尚且不能有效增加公允價(jià)值計(jì)量的可操作性，何況IASB。加之IASB制定的準(zhǔn)則準(zhǔn)備在全球推行，但發(fā)展中國(guó)家的市場(chǎng)條件根本不適合推行公允價(jià)值計(jì)量，所以從這方面看，IASB無(wú)論從需要的時(shí)間角度，還是從需要的支持力度來(lái)看，都離公允價(jià)值的推行很遠(yuǎn)。而歷史成本雖然廣受非議，但卻還得依靠其進(jìn)行確認(rèn)計(jì)量。

    由此可見(jiàn)，公允價(jià)值作為單一的具體計(jì)量屬性的發(fā)展無(wú)論從理論層面上還是實(shí)踐層面都難以承擔(dān)確認(rèn)與計(jì)量的重任，這是與公允價(jià)值不恰當(dāng)?shù)陌l(fā)展方向有關(guān)的。即公允價(jià)值不能作為單一的具體計(jì)量屬性，而應(yīng)該作為統(tǒng)合其他計(jì)量屬性的廣義屬性進(jìn)行發(fā)展，這才是公允價(jià)值正確的發(fā)展方向。

    三、計(jì)量屬性體系的重構(gòu)

    公允價(jià)值本身不是一種計(jì)量屬性而只是一個(gè)檢驗(yàn)尺度，一種計(jì)量屬性是否符合公允價(jià)值的含義，要看此計(jì)量屬性提供的信息是否對(duì)決策有用(石本仁和賴紅寧，2001)。公允價(jià)值分為 廣義和狹義兩部分，廣義的公允價(jià)值涵蓋了其他幾種計(jì)量屬性，是一種抽象概念，而狹義的公允價(jià)值是與其他計(jì)量屬性并列的一種計(jì)量屬性(黃學(xué)敏，2004；楊曉磊，2006；周春明，2009)。但更多的學(xué)者認(rèn)為公允價(jià)值應(yīng)該是一種復(fù)合計(jì)量屬性，葛家澍和劉峰(2003)指出，公允價(jià)值的目的在于確定由市場(chǎng)機(jī)制決定的當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格(脫手價(jià))，歷史成本就是過(guò)去的市場(chǎng)價(jià)格，現(xiàn)行成本也是當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格(買入價(jià))，它們都符合公允價(jià)值概念，因此公允價(jià)值是一種復(fù)合計(jì)量屬性，包括歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、可變現(xiàn)凈值。謝詩(shī)芬(2004)認(rèn)為公允價(jià)值的表現(xiàn)形式有：歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價(jià)、短期應(yīng)收應(yīng)付項(xiàng)目的可變現(xiàn)凈值和以公允價(jià)值為目的未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，并概括了各種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性之間的關(guān)系。

    嚴(yán)格地說(shuō)公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)被視為“公允價(jià)格”，因?yàn)楣蕛r(jià)值最理想的代表是市場(chǎng)價(jià)格(葛家澍、杜興強(qiáng)，2003)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，通過(guò)無(wú)數(shù)交易被買賣雙方普遍接受的公允價(jià)格，應(yīng)是由市場(chǎng)形成的價(jià)格。市場(chǎng)價(jià)格是動(dòng)態(tài)的。任何時(shí)候，從時(shí)態(tài)分，市場(chǎng)價(jià)格都可以分為過(guò)去、現(xiàn)在和將來(lái)(預(yù)期)三種。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表的一個(gè)重要的基本職能，就是將一個(gè)企業(yè)已發(fā)生的，過(guò)去已經(jīng)交易的事項(xiàng)作為處理對(duì)象，即APB Statement No. 4所明確指出的“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)報(bào)表主要是歷史性的，即有關(guān)業(yè)已發(fā)生的事項(xiàng)信息”。因此，公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)作為統(tǒng)合性的概念，而把當(dāng)前應(yīng)用到金融工具及其衍生產(chǎn)品上的計(jì)量屬性更名為現(xiàn)行市價(jià)將更有利于公允價(jià)值概念的應(yīng)用和推廣。

    (一)公允價(jià)值概念作為統(tǒng)合性概念的優(yōu)點(diǎn)

    1.公允價(jià)值作為計(jì)量企業(yè)整體價(jià)值的統(tǒng)合性概念更符合該定義的本源。公允是一個(gè)支持會(huì)計(jì)職業(yè)發(fā)展的概念，如果提供的信息不公允，則會(huì)計(jì)職業(yè)將會(huì)失去社會(huì)公眾的信任，最終將導(dǎo)致會(huì)計(jì)職業(yè)不復(fù)存在。作為會(huì)計(jì)核心任務(wù)的計(jì)量過(guò)程必須貫徹公允的立場(chǎng)，這樣才能使得會(huì)計(jì)信息建立在公允的立場(chǎng)之上。在某一時(shí)刻的價(jià)值是一個(gè)均衡的概念，而我們只能通過(guò)各種計(jì)量技術(shù)手段去模擬和近似反映某種商品的價(jià)值。如果把公允價(jià)值作為一個(gè)統(tǒng)合性的概念，則意味著利用所有其他的計(jì)量屬性來(lái)模擬和近似取得公允價(jià)值。采用不同的計(jì)量屬性提供不同的信息，只要這種信息是相關(guān)和可靠的，則提供的信息就屬于能反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的公允價(jià)值信息。這樣規(guī)定的結(jié)果將更加符合公允價(jià)值的本源。

    2.可以解決運(yùn)用的局部性和概念的全局性之間的矛盾。如前文所述，概念的全局性與運(yùn)用的局部性的矛盾是公允價(jià)值發(fā)展不順利的原因之一。但如果把公允價(jià)值概念作為統(tǒng)合性的概念，則可以從根本上解決這種矛盾。(1)解決會(huì)計(jì)錯(cuò)配問(wèn)題。以公允價(jià)值統(tǒng)合所有計(jì)量屬性，根據(jù)不同的要求提供以不同計(jì)量屬性基礎(chǔ)生成的會(huì)計(jì)報(bào)表，可以一體解決會(huì)計(jì)錯(cuò)配問(wèn)題。比如對(duì)于歷史成本計(jì)量屬性來(lái)說(shuō)，其只能反映已發(fā)生的交易事項(xiàng)信息；而現(xiàn)行市價(jià)則只能反映當(dāng)前及未來(lái)的信息，它們之間如果混合計(jì)量則可能出現(xiàn)會(huì)計(jì)錯(cuò)配問(wèn)題。在公允價(jià)值復(fù)合概念統(tǒng)合下，分開(kāi)列報(bào)以不同計(jì)量屬性生成的匯總數(shù)字，比如以現(xiàn)行狹義的公允價(jià)值(本文提倡變?yōu)楣蕛r(jià)格)與歷史成本雙重列報(bào)，這樣可以避免不同計(jì)量屬性所計(jì)量的數(shù)據(jù)在累加后變成毫無(wú)意義的會(huì)計(jì)信息情形的出現(xiàn)。(2)解決公眾誤解情形。如果把公允概念單獨(dú)賦予一種獨(dú)立的計(jì)量屬性，可能會(huì)導(dǎo)致公眾對(duì)其他計(jì)量屬性的誤解，認(rèn)為除了狹義的公允價(jià)值以外，其他計(jì)量屬性提供的信息都是不公允的。這與當(dāng)前為了取得不同的信息需要采用不同計(jì)量屬性的現(xiàn)實(shí)情況是不符的，對(duì)于會(huì)計(jì)職業(yè)的發(fā)展來(lái)說(shuō)也是極為不利的。如果以公允概念統(tǒng)合所有的計(jì)量屬性，則可以表明所有計(jì)量屬性在不同的情況下只要正確采用都是公允無(wú)偏的。比如在市場(chǎng)高度發(fā)達(dá)且流動(dòng)性較強(qiáng)的情況下，可以采用現(xiàn)行市價(jià)獲取當(dāng)前及未來(lái)信息，而在市場(chǎng)不發(fā)達(dá)或者流動(dòng)性消失的情況下，采用歷史成本獲取過(guò)去的信息等都是公允的，它們都是企業(yè)公允價(jià)值的近似。不同的具體計(jì)量屬性可以從不同側(cè)面全方位反映企業(yè)的相關(guān)信息，方便使用者的不同需要。

    3.可以使概念框架邏輯一致，解決計(jì)量屬性的混亂問(wèn)題。隨著人們對(duì)計(jì)量屬性重要性認(rèn)識(shí)的不斷增加，會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界曾提出過(guò)九種計(jì)量屬性，它們分別是：過(guò)去的購(gòu)買價(jià)格、過(guò)去的出手價(jià)格、修正的賬面記錄、當(dāng)前的購(gòu)買價(jià)格、當(dāng)前的出手價(jià)格、當(dāng)前的均衡價(jià)格、使用中的價(jià)值、將來(lái)的購(gòu)買價(jià)格、將來(lái)的出手價(jià)格(見(jiàn)FASB與IASB聯(lián)合概念框架計(jì)量階段的討論稿)，而且這幾種計(jì)量屬性已出現(xiàn)了在財(cái)務(wù)報(bào)表中混合使用的實(shí)際情況，哪一種計(jì)量屬性都有存在的理由，F(xiàn)ASB和IASB在制訂概念框架時(shí)也難以取舍。IASB與FASB在目前情況下雖然力推公允價(jià)值計(jì)量屬性，但由于公允價(jià)值計(jì)量屬性在實(shí)務(wù)中主要對(duì)金融工具及其衍生品有效，對(duì)于其他不存在活躍市場(chǎng)的資產(chǎn)及負(fù)債難以計(jì)量，因此這兩大機(jī)構(gòu)也沒(méi)有指定主導(dǎo)的計(jì)量屬性，這體現(xiàn)在IASB與FASB在聯(lián)合概念框架的聲明中。研究者為了得到估計(jì)可靠的公允價(jià)值，加大了對(duì)計(jì)量屬性的研究。但作為概念框架來(lái)說(shuō)，我們認(rèn)為不應(yīng)該出現(xiàn)計(jì)量屬性混亂不堪的現(xiàn)象，而應(yīng)該出現(xiàn)一個(gè)主導(dǎo)的計(jì)量屬性。因?yàn)樨?cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架②是由一部章程、一套目標(biāo)與基本原理組成的、互相關(guān)聯(lián)的內(nèi)在邏輯體系。這個(gè)體系能夠指導(dǎo)前后一貫的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并指出財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)報(bào)表的性質(zhì)、作用和局限性。目標(biāo)辨明會(huì)計(jì)的目的與意圖，基本原理則指引應(yīng)予以進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的事項(xiàng)的選擇、各項(xiàng)事項(xiàng)的計(jì)量以及匯總并使之傳遞給利害關(guān)系集團(tuán)的手段。由這類概念派生的其他概念，在制定、解釋和應(yīng)用會(huì)計(jì)與報(bào)告準(zhǔn)則時(shí)又必須反復(fù)引用他們。從這個(gè)意義上講，這類概念是最基本的(葛家澍，2000)。概念框架的目的是為了導(dǎo)致一個(gè)邏輯一致的概念體系，現(xiàn)在連自身的計(jì)量屬性概念體系都混亂不堪，又如何能對(duì)外部進(jìn)行指導(dǎo)，以使外部制定的概念和準(zhǔn)則內(nèi)部邏輯一致呢？如果以公允價(jià)值作為復(fù)合概念來(lái)統(tǒng)合全部的計(jì)量屬性，則可以貫徹和實(shí)現(xiàn)概念框架的意圖和本源。

    4.可以為公允價(jià)值的研究與推行爭(zhēng)取時(shí)間。按照Irji(1975)的觀點(diǎn)，會(huì)計(jì)計(jì)量應(yīng)該屬于會(huì)計(jì)的核心，缺少會(huì)計(jì)計(jì)量屬性的概念框架必然是有缺陷的概念框架。如果能夠?qū)⒐蕛r(jià)值定義成統(tǒng)合的概念并作為諸多計(jì)量屬性的集合，則彌補(bǔ)了概念框架的不足，也為新出現(xiàn)的業(yè)務(wù)選擇計(jì)量屬性時(shí)提供了原則性的指導(dǎo)。由于最初的會(huì)計(jì)信息披露只有幾種報(bào)表，因 此長(zhǎng)期以來(lái)會(huì)計(jì)信息披露的途徑都被稱為財(cái)務(wù)報(bào)表，但隨著經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的復(fù)雜化，信息瞬息萬(wàn)變，僅僅依靠幾張報(bào)表遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能反映企業(yè)所需要的信息，也滿足不了決策者的決策信息需要，于是產(chǎn)生了表內(nèi)報(bào)告與表外披露聯(lián)合進(jìn)行，對(duì)外的會(huì)計(jì)信息披露的稱謂也從財(cái)務(wù)報(bào)表變成了財(cái)務(wù)報(bào)告，從而也使概念框架在會(huì)計(jì)信息表達(dá)的定義方面更加準(zhǔn)確。那么對(duì)于當(dāng)前的計(jì)量屬性的多樣性，同樣可以從其本質(zhì)方面去定義。會(huì)計(jì)是一個(gè)信息系統(tǒng)，會(huì)計(jì)的目標(biāo)是提供決策有用的信息，這種信息要想對(duì)決策有用，必須符合會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的特征。但是會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的產(chǎn)生離不開(kāi)會(huì)計(jì)人員的估計(jì)，如固定資產(chǎn)使用年限的估計(jì)、應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的計(jì)提、資產(chǎn)折舊的分?jǐn)偟鹊?。要想使估?jì)和判斷能如實(shí)反映經(jīng)濟(jì)事實(shí)，離不開(kāi)會(huì)計(jì)人員的立場(chǎng)，即站在公正、公允的立場(chǎng)處理經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。因此會(huì)計(jì)人員的立場(chǎng)對(duì)于會(huì)計(jì)信息的決策相關(guān)性的影響至關(guān)重要。建立一個(gè)能夠給人以公允反映態(tài)度的信心也至關(guān)重要，這就是公允價(jià)值在頒行之初雖然研究結(jié)果與經(jīng)濟(jì)決策關(guān)聯(lián)性不大，但卻能夠給投資者提振市場(chǎng)信心的原因。因此在概念框架中可以從廣義方面對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行定義，即能夠提供給決策者決策相關(guān)的公允信息的計(jì)量屬性。同時(shí)作為統(tǒng)合的計(jì)量屬性，只要能找到公允計(jì)量企業(yè)價(jià)值的計(jì)量屬性，都屬于公允價(jià)值計(jì)量的范疇，這就為公允價(jià)值的研究和推行爭(zhēng)取了充分的時(shí)間。因?yàn)樽鳛榻y(tǒng)合性的計(jì)量屬性，包含了各種計(jì)量屬性，為公允價(jià)值的廣適性打下了基礎(chǔ)。

    (二)計(jì)量屬性體系的重構(gòu)

    公允價(jià)值作為獨(dú)立計(jì)量屬性存在不足，而作為統(tǒng)合性的概念卻有諸多優(yōu)點(diǎn)。因此，需要對(duì)作為統(tǒng)合性概念的公允價(jià)值和其他計(jì)量屬性的關(guān)系進(jìn)行重構(gòu)。

    1.以公允作為目標(biāo)。公允是會(huì)計(jì)職業(yè)存在發(fā)展的必然，作為貫穿會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)全局的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性在應(yīng)用過(guò)程中離不開(kāi)公允概念的支撐。當(dāng)然，公允是一種個(gè)人判斷，不是估價(jià)規(guī)則，使用公允價(jià)值一詞是一種有趣的策略；這個(gè)聰明的標(biāo)簽使得反對(duì)者在辯論起始便處于劣勢(shì)(Sunder，2008)。以公允作為計(jì)量體系的目標(biāo)對(duì)于計(jì)量體系的穩(wěn)定發(fā)展是極為有利的，它既可以起到保護(hù)會(huì)計(jì)人員的作用，也可以作為反擊的工具。所以在重構(gòu)的會(huì)計(jì)計(jì)量體系中以公允作為目標(biāo)可以保持計(jì)量體系的穩(wěn)定。

    2.以市場(chǎng)交易價(jià)格為基礎(chǔ)尋找企業(yè)的價(jià)值。市場(chǎng)是商品實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值的場(chǎng)所。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，商品都以公平交易中形成的價(jià)格為基礎(chǔ)進(jìn)行交換的。而交易價(jià)格是價(jià)值的外在表現(xiàn)形式。價(jià)值正是在買賣雙方力量達(dá)成均衡時(shí)的發(fā)現(xiàn)。對(duì)于信息使用者來(lái)說(shuō)，企業(yè)的價(jià)值是他們進(jìn)行決策的基礎(chǔ)之一。同時(shí)市場(chǎng)交易價(jià)格應(yīng)該作為計(jì)量屬性體系首選的參照基礎(chǔ)，因?yàn)槭袌?chǎng)交易價(jià)格具有客觀性、可觀察性，可以滿足會(huì)計(jì)上的可稽核性、可驗(yàn)證性的要求，保證會(huì)計(jì)信息的如實(shí)反映或可靠性的要求。但如果沒(méi)有直接的市場(chǎng)交易價(jià)格可以作為參照，則利用的各種估值模型也要盡量以市場(chǎng)獲取的參數(shù)作為首選，因?yàn)槭袌?chǎng)才是價(jià)值實(shí)現(xiàn)的真正場(chǎng)所。

    3.以脫手/購(gòu)入價(jià)作為外在表現(xiàn)形式。按照FASB157號(hào)第16段的陳述：所謂購(gòu)入價(jià)格(entry price)是指在資產(chǎn)或負(fù)債交易中購(gòu)買一項(xiàng)資產(chǎn)或承擔(dān)一項(xiàng)負(fù)債的交易價(jià)格，交易價(jià)格代表了購(gòu)買資產(chǎn)所支付的價(jià)格或者承擔(dān)負(fù)債而收到的價(jià)格；所謂脫手價(jià)格(exit price)是指以資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值，代表銷售資產(chǎn)將會(huì)收到的價(jià)格，或者轉(zhuǎn)移負(fù)債將會(huì)支付的價(jià)格。就概念而言，購(gòu)入價(jià)格和脫手價(jià)格是不同的。主體未必按照取得資產(chǎn)時(shí)支付的價(jià)格出售該資產(chǎn)。同樣地，主體未必按承擔(dān)負(fù)債時(shí)收到的價(jià)格來(lái)轉(zhuǎn)移負(fù)債。但在相同市場(chǎng)上對(duì)于買賣雙方來(lái)說(shuō)，在相同時(shí)點(diǎn)脫手價(jià)格應(yīng)該等于購(gòu)入價(jià)格。脫手和購(gòu)入價(jià)格恰可以從兩個(gè)方面來(lái)反映企業(yè)的不同信息，“購(gòu)入價(jià)”反映企業(yè)的投入成本，“脫手價(jià)”反映企業(yè)的產(chǎn)出價(jià)值，價(jià)值和成本對(duì)比可以計(jì)算企業(yè)盈利。

    購(gòu)入價(jià)代表的是企業(yè)的投入，表明企業(yè)在生產(chǎn)組織方面的效率。這部分是結(jié)合市場(chǎng)從主體角度對(duì)企業(yè)的考量。如果一個(gè)企業(yè)生產(chǎn)相同的商品，但投入較少，這個(gè)企業(yè)必然會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中處于有利的位置，也必然是投資者投資的首選。相反，則企業(yè)會(huì)在競(jìng)爭(zhēng)中處于不利位置，最終必遭市場(chǎng)的淘汰。購(gòu)入價(jià)還是衡量企業(yè)價(jià)值的基礎(chǔ)，因?yàn)槌杀臼瞧髽I(yè)價(jià)值的有效組成部分。購(gòu)入價(jià)與時(shí)點(diǎn)結(jié)合可以衍生出過(guò)去的購(gòu)入價(jià)、當(dāng)前的購(gòu)入價(jià)、未來(lái)的購(gòu)入價(jià)。這三種購(gòu)入價(jià)格可以反映企業(yè)不同的信息。過(guò)去的購(gòu)入價(jià)即歷史成本可以反映企業(yè)過(guò)去的投入信息，通過(guò)橫向?qū)Ρ?，可以反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)力和經(jīng)營(yíng)效率，通過(guò)縱向?qū)Ρ?，可以反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)力和經(jīng)營(yíng)效率的變化情況，并可以分析這種變化的原因；當(dāng)前的購(gòu)入價(jià)可以反映企業(yè)當(dāng)前的經(jīng)營(yíng)實(shí)力、經(jīng)營(yíng)效率和財(cái)務(wù)彈性，同時(shí)當(dāng)前的購(gòu)入價(jià)為實(shí)物資本保持提供了相關(guān)信息；至于未來(lái)的購(gòu)入價(jià)則可以衡量企業(yè)的未來(lái)投入情況，可以間接反映企業(yè)對(duì)未來(lái)風(fēng)險(xiǎn)的把握情況。一個(gè)善于經(jīng)營(yíng)的企業(yè)通?？梢枣i定未來(lái)的投入，使得企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)被確定在較低的范圍之內(nèi)。而相反，一個(gè)不善于經(jīng)營(yíng)的企業(yè)對(duì)于未來(lái)投入的把握能力較差。

    脫手價(jià)代表的是企業(yè)的產(chǎn)出價(jià)值，表明企業(yè)當(dāng)前所占有的資產(chǎn)或承擔(dān)負(fù)債的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情況。公允價(jià)值所定義的脫手價(jià)值僅是指單項(xiàng)資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)組的脫手價(jià)格。如果能夠把企業(yè)整體脫手，脫手價(jià)格代表的就是企業(yè)的整體價(jià)值，所以脫手價(jià)只能是企業(yè)整體估值的基礎(chǔ)。從資產(chǎn)角度來(lái)說(shuō)，脫手價(jià)表明企業(yè)擁有的資產(chǎn)對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)能力，在一定程度上可以衡量企業(yè)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；從負(fù)債角度來(lái)說(shuō)，脫手價(jià)格代表企業(yè)承擔(dān)的義務(wù)情況。同樣脫手價(jià)格與時(shí)間結(jié)合可以衍生出過(guò)去的脫手價(jià)格、當(dāng)前的脫手價(jià)格和未來(lái)的脫手價(jià)格。通過(guò)對(duì)比當(dāng)前與過(guò)去的脫手價(jià)格可以反映企業(yè)的價(jià)值變化情況，這種變化結(jié)果在某種情況下(比如市場(chǎng)完美)可以作為企業(yè)綜合收益的計(jì)算的直接依據(jù)。如果知道未來(lái)的脫手價(jià)格，則可以確定未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)和不確定性。例如，持有或買入的衍生金融工具必須以買入價(jià)記賬，在后續(xù)期間或攤銷或與脫手價(jià)進(jìn)行對(duì)比可以得出持有收益或者已實(shí)現(xiàn)的收益。

    對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，作為價(jià)值的產(chǎn)生單位，投入和產(chǎn)出是企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造的起點(diǎn)和終點(diǎn)。有了這兩方面的信息，再與時(shí)間結(jié)合，就可以把握企業(yè)的過(guò)去、現(xiàn)在、未來(lái)創(chuàng)造價(jià)值的能力、未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況、現(xiàn)金流的分布以及財(cái)務(wù)彈性。歷史成本、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)凈值、公允價(jià)值、現(xiàn)行市價(jià)等無(wú)不是購(gòu)入價(jià)與脫手價(jià)在不同時(shí)點(diǎn)的稱謂。即使估值 模型的使用也離不開(kāi)購(gòu)入價(jià)與脫手價(jià)等相關(guān)參數(shù)的輸入。因此我們從中也不難理解IASB和FASB的聯(lián)合概念框架中，為什么拋開(kāi)歷史成本、現(xiàn)行成本、可變現(xiàn)凈值、公允價(jià)值、現(xiàn)行市價(jià)等形式，而直接采用購(gòu)入價(jià)與脫手價(jià)與不同時(shí)間結(jié)合衍生出不同的計(jì)量屬性了。

    4.計(jì)量屬性體系的重構(gòu)。綜合上面的論述，并參考拉卡托斯《科學(xué)研究綱領(lǐng)》圖解，同時(shí)根據(jù)IASB和FASB的聯(lián)合概念框架計(jì)量階段的初步設(shè)想與會(huì)計(jì)計(jì)量屬性形成的相關(guān)觀點(diǎn)，本文試圖按圖1構(gòu)建統(tǒng)合的計(jì)量屬性體系：

    

    圖1　統(tǒng)合的計(jì)量屬性體系重構(gòu)

    該體系以公允為目標(biāo)，各種計(jì)量屬性為形式，但計(jì)量屬性以市場(chǎng)價(jià)格(價(jià)值的表現(xiàn)形式)為基礎(chǔ)。所以會(huì)計(jì)計(jì)量的合理體系是以公允價(jià)值統(tǒng)合的計(jì)量屬性體系。公允價(jià)值不應(yīng)是計(jì)量的具體屬性，過(guò)去與當(dāng)前的市場(chǎng)價(jià)格才是可信的計(jì)量屬性。如果將來(lái)預(yù)測(cè)科學(xué)有了長(zhǎng)足的發(fā)展，未來(lái)的價(jià)格有80%以上的概率能夠證實(shí)，未來(lái)價(jià)格也將成為公允價(jià)值計(jì)量體系中的新成員。此外，狹義的公允價(jià)值即當(dāng)前的市場(chǎng)脫手價(jià)(或買入價(jià))也可以成為獨(dú)立的計(jì)量屬性。因?yàn)樗吘箤?duì)金融工具計(jì)量最相關(guān)，對(duì)衍生工具的計(jì)量唯一相關(guān)。但它應(yīng)當(dāng)是金融工具活躍市場(chǎng)中公開(kāi)公正有序的報(bào)價(jià)，使公允價(jià)值真正產(chǎn)生于市場(chǎng)，并由市場(chǎng)參與者共同裁決，而不帶主觀的利益偏向。如果此種工具確實(shí)沒(méi)有市場(chǎng)公開(kāi)報(bào)價(jià)，也要進(jìn)行估計(jì)。然而估計(jì)的假設(shè)與方法、技術(shù)及其數(shù)據(jù)來(lái)源必須充分披露且整個(gè)估計(jì)過(guò)程與結(jié)果應(yīng)由社會(huì)上獨(dú)立的、公正的、有定價(jià)經(jīng)驗(yàn)的估價(jià)與定價(jià)機(jī)構(gòu)全程參與，以確保其得出的結(jié)果可靠和客觀。在統(tǒng)合計(jì)量屬性體系之下，通過(guò)多種計(jì)量屬性的并列使用，可以從不同側(cè)面提供與企業(yè)相關(guān)的信息，以幫助報(bào)表使用者根據(jù)企業(yè)的相關(guān)信息做出相關(guān)的評(píng)估與判斷。而不是由公允價(jià)值直接實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)地去反映企業(yè)的各種信息，從而導(dǎo)致狹義公允價(jià)值的使用而出現(xiàn)的各種問(wèn)題。

    注釋：

第4篇：金融企業(yè)概念范文

、管理理論、理論對(duì)資源、資產(chǎn)及資源、企業(yè)資產(chǎn)均有所論述但三者之間卻又存在著明顯的差異。本文的表明：當(dāng)貫徹經(jīng)濟(jì)學(xué)的微觀基礎(chǔ)時(shí)，經(jīng)濟(jì)理論中的資產(chǎn)和資源、會(huì)計(jì)理論中的企業(yè)資產(chǎn)、管理理論中的企業(yè)資源將取得邏輯上和形式上的統(tǒng)一，企業(yè)資源與企業(yè)資產(chǎn)在理論上是同義反復(fù)；但考慮微觀基礎(chǔ)的企業(yè)資產(chǎn)的外延和內(nèi)涵將不同于傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論中的企業(yè)資產(chǎn)；本文結(jié)尾還提出了加進(jìn)微觀基礎(chǔ)的企業(yè)資產(chǎn)概念在理論和實(shí)踐上的重要意義以及本文有待的地方。

關(guān)鍵詞

個(gè)人資產(chǎn)稟賦；企業(yè)資產(chǎn)；微觀基礎(chǔ)

1.引言

在會(huì)計(jì)理論中，我們看到大量的資產(chǎn)尤其是企業(yè)資產(chǎn)概念；在經(jīng)濟(jì)理論尤其是經(jīng)濟(jì)理論中，我們也看到無(wú)數(shù)的資源、資產(chǎn)乃至資產(chǎn)市場(chǎng)概念；但在管理理論中，我們發(fā)現(xiàn)大量的企業(yè)資源概念而不是資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)概念。直覺(jué)地，我們可以立刻感到會(huì)計(jì)理論、管理理論、經(jīng)濟(jì)理論中對(duì)資源和資產(chǎn)概念的論述之間存在必然的聯(lián)系同時(shí)存在著某種差異。那么這種必然的聯(lián)系以及這種差異到底表現(xiàn)在什么地方呢？我們的方法直接來(lái)源于新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的個(gè)人主義方法論：對(duì)一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和人類的現(xiàn)象的分析和解釋，最終都將歸結(jié)為對(duì)個(gè)人的心理、信念、態(tài)度和選擇等等微觀分析，并且我們的分析還直接建立在現(xiàn)代管理理論、經(jīng)濟(jì)理論尤其是契約經(jīng)濟(jì)學(xué)的基礎(chǔ)之上。

我們的結(jié)論是，會(huì)計(jì)理論、管理理論對(duì)資產(chǎn)及企業(yè)資產(chǎn)的解釋之所以與經(jīng)濟(jì)理論對(duì)資產(chǎn)及企業(yè)資產(chǎn)的解釋出現(xiàn)不相容的地方即差異性，恰恰在于會(huì)計(jì)理論、管理理論忽視了經(jīng)濟(jì)理論尤其是新古典經(jīng)濟(jì)理論所十分強(qiáng)調(diào)的微觀基礎(chǔ)或個(gè)人主義方法論，但會(huì)計(jì)理論、管理理論繼承了新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的有關(guān)卻沒(méi)有貫徹經(jīng)濟(jì)學(xué)的方法論。這便是三者出現(xiàn)分歧的根本原因。要消除這種分歧并重新將三者相統(tǒng)一，我們需要重新在企業(yè)資產(chǎn)分析中加進(jìn)微觀基礎(chǔ)或個(gè)人主義方法論。

通過(guò)加進(jìn)微觀基礎(chǔ)，我們得出企業(yè)資源與企業(yè)資產(chǎn)在理論上是統(tǒng)一的，是同義反復(fù)。然而這時(shí)的企業(yè)資產(chǎn)概念的內(nèi)涵和外延已經(jīng)不同于傳統(tǒng)會(huì)計(jì)理論中的企業(yè)資產(chǎn)。考慮微觀基礎(chǔ)的企業(yè)資產(chǎn)所涉及的內(nèi)容將包括人力資產(chǎn)和非人力資產(chǎn)，非人力資產(chǎn)又包括實(shí)物資產(chǎn)和契約資產(chǎn)，其中契約資產(chǎn)又包括資產(chǎn)、企業(yè)文化、企業(yè)商譽(yù)等。為了論述這一觀點(diǎn)，我們將從企業(yè)資產(chǎn)的微觀基礎(chǔ)即個(gè)人資產(chǎn)稟賦出發(fā)，結(jié)合有關(guān)管理理論、經(jīng)濟(jì)理論（主要是新古典經(jīng)濟(jì)理論新制度經(jīng)濟(jì)理論）對(duì)企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行邏輯論述。顯然，本文的論述將直接將會(huì)計(jì)理論、管理理論和經(jīng)濟(jì)理論相關(guān)知識(shí)相融合，這種融合將使得我們對(duì)企業(yè)的認(rèn)識(shí)進(jìn)一步加深。

2.資源、資產(chǎn)與資產(chǎn)的本質(zhì)

在經(jīng)濟(jì)理論中，資源總是被假設(shè)為稀缺的，新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究對(duì)象就是如何有效的配置稀缺資源。然而對(duì)于什么是資源，經(jīng)濟(jì)學(xué)似乎并不太關(guān)注。但我們可以這么說(shuō)：所有可以滿足人們的需要的要素均可以稱為經(jīng)濟(jì)資源。在人的理性假設(shè)和資源相對(duì)于人類需要相對(duì)稀缺的假設(shè)條件下，根據(jù)產(chǎn)權(quán)理論的觀點(diǎn)，任何經(jīng)濟(jì)資源都應(yīng)該為經(jīng)濟(jì)行為者所有才能保證資源配置的有效性，或者說(shuō)，經(jīng)濟(jì)行為者最終都應(yīng)該對(duì)所有相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)資源擁有財(cái)產(chǎn)權(quán)利即產(chǎn)權(quán)。按照阿爾欽(Armen A.Alchian)的觀點(diǎn)，這些產(chǎn)權(quán)可以分為私有產(chǎn)權(quán)、企業(yè)或公司產(chǎn)權(quán)、政府產(chǎn)權(quán)、非存在產(chǎn)權(quán)、共有產(chǎn)權(quán)。 當(dāng)任何資源都對(duì)應(yīng)一定的產(chǎn)權(quán)形式的時(shí)候，資源不再僅僅是一種經(jīng)濟(jì)理論中的概念，更是一種經(jīng)濟(jì)行為者的資產(chǎn)。在這個(gè)時(shí)候，經(jīng)濟(jì)行為者的資源實(shí)際上與其資產(chǎn)是同義反復(fù)，企業(yè)擁有或控制的資源也便成為企業(yè)資產(chǎn)。

財(cái)政部注冊(cè)會(huì)計(jì)師委員會(huì)辦公室編著的《會(huì)計(jì)》對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的表述如下：資產(chǎn)是過(guò)去交易或事項(xiàng)形成、為企業(yè)擁有或者控制的資源，該資源能夠給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。資產(chǎn)具有如下特點(diǎn)：1.資產(chǎn)能夠給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益；2.資產(chǎn)都是為企業(yè)所擁有的，或者即使不為企業(yè)所擁有，但也是企業(yè)所控制的；3.資產(chǎn)都是企業(yè)在過(guò)去發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)中獲得的。 這種觀點(diǎn)實(shí)際上將企業(yè)擁有或控制的資源定義為企業(yè)的資產(chǎn)，而這實(shí)際上是對(duì)我們上述觀點(diǎn)的某種支持。

如果我們將上述資產(chǎn)定義中的企業(yè)主體抽象掉，我們將得到資產(chǎn)的本質(zhì)性的東西：經(jīng)濟(jì)主體擁有或者控制的、能夠給主體帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的資源。這就是資產(chǎn)的本質(zhì)！從這一本質(zhì)性規(guī)定出發(fā)，顯然地，除了傳統(tǒng)的實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，當(dāng)人力資本、社會(huì)契約能夠?yàn)榻?jīng)濟(jì)主體擁有或控制并帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益的時(shí)候，我們同樣在理論上應(yīng)該將其視為一種資產(chǎn)。

下面我們首先闡述個(gè)人的資產(chǎn)稟賦，然后闡述企業(yè)的契約性質(zhì)，綜合這兩個(gè)方面我們將推出企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成。

3.個(gè)人資產(chǎn)稟賦

新古典經(jīng)濟(jì)理論假設(shè)理性的經(jīng)濟(jì)行為者追求財(cái)富最大化，而在微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中，經(jīng)濟(jì)行為者的財(cái)富則通過(guò)資產(chǎn)來(lái)表現(xiàn)。經(jīng)濟(jì)行為者追求財(cái)富最大化等價(jià)于追求資產(chǎn)或資產(chǎn)增值最大化。然而，經(jīng)濟(jì)行為者參與經(jīng)濟(jì)活動(dòng)總是基于一定的資產(chǎn)稟賦，任何一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)契約的簽訂也以一定的資產(chǎn)稟賦為前提和基礎(chǔ)（但傳統(tǒng)的資產(chǎn)概念僅僅包括實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)）， 我們要問(wèn)的是：經(jīng)濟(jì)行為者的資產(chǎn)稟賦到底包括哪一些？

新古典經(jīng)濟(jì)理論雖然注重微觀基礎(chǔ)，但同時(shí)卻又作出經(jīng)濟(jì)行為者同質(zhì)性假設(shè)：所有的經(jīng)濟(jì)行為者都具有相同結(jié)構(gòu)的效用函數(shù)等。這種同質(zhì)性假設(shè)遭到阿羅(Arrow)的質(zhì)疑和批判：自斯密(Adam Smith)開(kāi)始，經(jīng)濟(jì)學(xué)分析的真正基礎(chǔ)就是經(jīng)濟(jì)行為者之間存在個(gè)體差異。 而關(guān)于非同質(zhì)性，我們可以追溯到盧梭(J. J.Rousseau)的思想，在《論人類不平等的起源和基礎(chǔ)》中，盧梭論述道：“我認(rèn)為在人類中有兩種不平等：一種，我把它叫做的或生理上的不平等，因?yàn)樗腔谧匀唬赡挲g、健康、體力以及智慧或心靈的性質(zhì)的不同而產(chǎn)生的；另一種可以稱為精神上或上的不平等，因?yàn)樗瞧鹨蛴谝环N協(xié)議（契約），由于人們的同意而設(shè)定的，或至少是它的的存在是大家所認(rèn)可的。第二種不平等包括某一些人由于損害他人爾得以享受的各種特權(quán)，譬如：比別人更富貴、更光榮、更有權(quán)勢(shì)，或者甚至叫別人服從他們?！?即便是馬克思，還要“默認(rèn)不同等的個(gè)人天賦，因而也就默認(rèn)不同等的工作能力是天然特權(quán)?！?我們想強(qiáng)調(diào)的是，會(huì)計(jì)理論和管理理論之所以沒(méi)有注重企業(yè)資產(chǎn)的微觀基礎(chǔ)，不僅源于沒(méi)有貫徹新古典經(jīng)濟(jì)個(gè)人方法論，還源于沿襲了新古典經(jīng)濟(jì)理論的經(jīng)濟(jì)行為者同質(zhì)性假設(shè)。當(dāng)我們將非同質(zhì)性假設(shè)加入微觀資產(chǎn)分析時(shí)，我們將得到與傳統(tǒng)理論很不相同的資產(chǎn)稟賦結(jié)構(gòu)。而由個(gè)人及個(gè)人資產(chǎn)的非同質(zhì)性，我們?cè)谶壿嬌峡梢酝普撈髽I(yè)及企業(yè)資產(chǎn)的非同質(zhì)性，這正是現(xiàn)代企業(yè)資源基礎(chǔ)理論(Resource-based ory)所強(qiáng)調(diào)的。

我們將個(gè)人資產(chǎn)稟賦首先劃分為人力資產(chǎn)與非人力資產(chǎn)， 而非人力資產(chǎn)又劃分為實(shí)物資產(chǎn)與契約資產(chǎn)，如此層級(jí)遞分，得出如下表所示的個(gè)人資產(chǎn)稟賦結(jié)構(gòu)。

關(guān)于實(shí)物資產(chǎn)與金融資產(chǎn)，現(xiàn)有已經(jīng)多有論述，本文不再論述。但契約資產(chǎn)尤其是非金融契約資產(chǎn)則是本文提出的新概念。下文將對(duì)資產(chǎn)稟賦進(jìn)行解釋。

表-1：個(gè)人資產(chǎn)稟賦的構(gòu)成

個(gè)人資產(chǎn)稟賦 人力資產(chǎn) 人力資本資產(chǎn) 腦力勞動(dòng)力：技能、知識(shí)、信息、閱歷

體力勞動(dòng)力：強(qiáng)壯、健康

個(gè)人的道德、信譽(yù)、品質(zhì)、性格

非人力資產(chǎn) 實(shí)物資產(chǎn)

契約資產(chǎn) 金融資產(chǎn) 貨幣金融資產(chǎn)

非貨幣金融資產(chǎn) 股票

債券

衍生金融工具

非金融契約資產(chǎn) 社會(huì)地位、關(guān)系網(wǎng)、權(quán)力、

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3.1人力資產(chǎn)

顯然地，按照本文對(duì)資產(chǎn)的本質(zhì)性規(guī)定，人力是一種資產(chǎn)并且成為首要資產(chǎn)?，F(xiàn)代會(huì)計(jì)理論首先提出“人力資產(chǎn)”、“人力成本”、“人力資產(chǎn)攤銷”等概念，但由于缺乏經(jīng)濟(jì)理論的支撐，會(huì)計(jì)理論并沒(méi)有比其他理論走得更遠(yuǎn)。個(gè)人人力資產(chǎn)包括哪些？事實(shí)上該概念的外延和內(nèi)涵尚無(wú)統(tǒng)一的規(guī)定。我們暫時(shí)采用現(xiàn)有理論的觀點(diǎn)，認(rèn)為個(gè)人人力資產(chǎn)的一個(gè)主要構(gòu)成是人力資本，包括腦力勞動(dòng)力（如技能、知識(shí)、信息、閱歷、能動(dòng)性等）和體力勞動(dòng)力（如健康、強(qiáng)壯等）。 不同的是，本文將道德、品質(zhì)、性格等因素也視為一種不同于人力資本的人力資產(chǎn)：顯然，良好的道德、信譽(yù)、優(yōu)秀的品質(zhì)、寬厚的性格等也應(yīng)該屬于一個(gè)人獲得經(jīng)濟(jì)利益的資源，而鑒于我們采用的個(gè)人主義方法論，我們也將不可能不涉及個(gè)人的品質(zhì)、信念、目標(biāo)等。而正是道德、信譽(yù)、品質(zhì)、性格等成為企業(yè)人力資源管理不可忽視的極其重要的因素。

需要強(qiáng)調(diào)的是，在這里我們所研究的對(duì)象是單個(gè)的自然人。當(dāng)我們將個(gè)人放進(jìn)企業(yè)框架中論述企業(yè)的人力資產(chǎn)時(shí)，我們將在人力資產(chǎn)中加進(jìn)一個(gè)很重要的構(gòu)成部分：企業(yè)家才能。

新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)中之所以沒(méi)有人力資產(chǎn)，而簡(jiǎn)單地將資產(chǎn)劃分為實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)， 一方面與新古典試圖將經(jīng)濟(jì)學(xué)精確化的追求有關(guān)，因?yàn)榧尤腚y以定量化的人力資產(chǎn)，將使得經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的精確表達(dá)遇到困難甚至遭受破壞，有如加入企業(yè)家因素一樣。另一方面則在于新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)經(jīng)濟(jì)行為者的同質(zhì)性假設(shè)。將非同質(zhì)性假設(shè)加進(jìn)企業(yè)理論分析的一個(gè)例子是張維迎在其博士論文《企業(yè)的企業(yè)家——契約理論》中所進(jìn)行的假設(shè)：在只有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和生產(chǎn)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)中，個(gè)人存在如下三方面的差異1.經(jīng)營(yíng)能力（企業(yè)家能力）；2.個(gè)人財(cái)富；3.風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度。附加的假設(shè)是：對(duì)所有個(gè)人來(lái)說(shuō)，每人的資產(chǎn)財(cái)富是共同知識(shí)，而經(jīng)營(yíng)能力則是私人信息。 但按照本文的邏輯，張維迎進(jìn)行假設(shè)所依據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)不過(guò)是個(gè)人資產(chǎn)的不同：經(jīng)營(yíng)能力、風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度屬于人力資產(chǎn)；而財(cái)富則屬于實(shí)物資產(chǎn)或契約資產(chǎn)中的金融資產(chǎn)。

3.2契約資產(chǎn)

我們首先解釋契約概念及社會(huì)的契約本性，然后回答為什么契約為什么成為個(gè)人的一項(xiàng)資產(chǎn)。

基于博弈概念， 我們將契約概念定義如下：契約是人們基于滿足和維護(hù)某種需要，在連續(xù)的博弈過(guò)程中形成的人和人之間的某種約定。其三個(gè)要素為：需要、博弈、約定。顯然，這里的契約概念是廣義的，我們可以將契約簡(jiǎn)明的定義為博弈規(guī)則，如倫理道德、風(fēng)俗習(xí)慣、、社會(huì)期望等；另一方面，我們還可將契約定義為對(duì)社會(huì)關(guān)系的界定，而社會(huì)關(guān)系包括血緣親族關(guān)系、朋友關(guān)系、民族關(guān)系、階級(jí)關(guān)系、政治關(guān)系，尤其是在馬克思中占重要地位的、與生產(chǎn)力一起構(gòu)成生產(chǎn)方式的生產(chǎn)關(guān)系。在這個(gè)意義上，契約作為一種約定，其內(nèi)容則是社會(huì)關(guān)系，或說(shuō)契約是社會(huì)關(guān)系的載體。

在我們看來(lái)，整個(gè)社會(huì)的背后無(wú)非是無(wú)窮無(wú)盡交錯(cuò)相連的契約，而作為主體的人、組織、集體、民族乃至國(guó)家則是契約的節(jié)點(diǎn)。這就是社會(huì)的契約本性。

契約資產(chǎn)的提出乃在于人的社會(huì)本性，正如馬克思所說(shuō)：人在本質(zhì)上是一切社會(huì)關(guān)系的總和。而按照我們的經(jīng)濟(jì)哲學(xué)，人總是生活在契約之中，人的任何經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都是在一定的契約框架中進(jìn)行，而馬克思的社會(huì)關(guān)系事實(shí)上成為我們的契約概念的內(nèi)涵。人們一方面總是受一定的契約所約束，但也正如馬克思所說(shuō)的，人具有主觀能動(dòng)性，這種主觀能動(dòng)性加上我們的理性假設(shè)，不難得出：理性的經(jīng)濟(jì)行為者將會(huì)利用這種遍布極其廣泛的契約（社會(huì)關(guān)系）來(lái)謀取自己的財(cái)富或效用最大化。馬克思指出：“······社會(huì)聯(lián)系的各種形式，對(duì)個(gè)人來(lái)說(shuō)，才表現(xiàn)為只是達(dá)到他私人目的的手段······” 當(dāng)這種契約被當(dāng)作經(jīng)濟(jì)行為者牟取自身財(cái)富最大化的資源時(shí)，我們說(shuō)，這種契約事實(shí)上已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)行為者的一種資源或資產(chǎn)，我們稱之為契約資產(chǎn)。這是與我們的經(jīng)驗(yàn)相符合的：關(guān)系（契約網(wǎng)絡(luò)）同樣可以為經(jīng)濟(jì)行為者帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。然而一般的經(jīng)濟(jì)文獻(xiàn)卻似乎忽視了這一點(diǎn)，但是正如下文我們?cè)谄髽I(yè)資產(chǎn)中所看到的一樣，正是個(gè)人的這種非金融契約資產(chǎn)，在組織或企業(yè)中演變成了極其復(fù)雜而重要的企業(yè)的另一種資產(chǎn)或資源：企業(yè)非金融契約資產(chǎn)。

顯然，正如金融理論所闡述的，金融資產(chǎn)是一種契約結(jié)構(gòu)尤其是法律結(jié)構(gòu)，這就是我們?yōu)槭裁磳⒔鹑谫Y產(chǎn)也歸入契約資產(chǎn)的原因，這是一般的文獻(xiàn)所沒(méi)有注意到的。 我們可以斷言，隨著生產(chǎn)力的發(fā)展，將會(huì)有更多的資產(chǎn)可以歸入契約資產(chǎn)的范疇。將個(gè)人契約資產(chǎn)劃分為金融資產(chǎn)和非金融契約資產(chǎn)，一方面在于任何金融工具不過(guò)是一種契約結(jié)構(gòu)尤其是法律結(jié)構(gòu)，另一方面則在于諸如社會(huì)地位、權(quán)力、關(guān)系網(wǎng)等固然來(lái)源于社會(huì)契約，還在于我們無(wú)法將這些契約結(jié)構(gòu)以一個(gè)類似于金融資產(chǎn)的合適的概念來(lái)表達(dá)，只好將它們?nèi)繗w入非金融契約資產(chǎn)中。4.的契約性質(zhì)

按照我們的定義，企業(yè)資源與企業(yè)資產(chǎn)是同義反復(fù)，然而管理中用得較多的概念則是企業(yè)資源。但出于概念上的統(tǒng)一，我們采用企業(yè)資產(chǎn)概念。并且基于我們采用的新古典學(xué)個(gè)人主義論，我們?cè)噲D由個(gè)人資產(chǎn)稟賦的構(gòu)成以及企業(yè)的契約性質(zhì)引伸出企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成。但在此之前，我們得首先論述企業(yè)的契約性質(zhì)。

科斯(Coase，1937)將市場(chǎng)和企業(yè)看作配置資源的兩種相互替代的手段，二者的轉(zhuǎn)換取決于交易成本； 張五常(Steven N. S. Cheung)明確指出，科斯關(guān)于“‘企業(yè)替代市場(chǎng)’的觀點(diǎn)并不是完全正確的，不如說(shuō)要素市場(chǎng)替代產(chǎn)品市場(chǎng)”，“正確的觀點(diǎn)是一種契約代替另一種契約”； 阿爾欽和德姆塞茨(Alchian&Demsetz，1972)提出企業(yè)的“團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)”觀點(diǎn)； 詹森和麥克林(Jensen&Mecking，1976)在論述成本時(shí)同時(shí)提出“契約關(guān)系是企業(yè)的本質(zhì)，不僅對(duì)雇員來(lái)說(shuō)是如此，而且對(duì)供應(yīng)商、顧客和信貸者等來(lái)說(shuō)也是如此。” 明確將企業(yè)定義為不完全契約的是格羅斯曼和哈特(Grossman&Hart)，在他們之前，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們強(qiáng)調(diào)的是企業(yè)作為一種契約的長(zhǎng)期性(Long-run Contracts)，相對(duì)而言，市場(chǎng)被理解為一種短期契約(Spot Contracts)。楊小凱和黃有光(Yang ，Ng，1994)了一個(gè)關(guān)于企業(yè)的一般均衡的契約模型。事實(shí)上，交易成本理論、產(chǎn)權(quán)理論和理論之所以被歸入契約理論中，在于這些理論均將企業(yè)看作是一系列契約的聯(lián)結(jié)。企業(yè)的契約性成為契約理論的中心和發(fā)展的假設(shè)前提。作為對(duì)企業(yè)契約性質(zhì)的進(jìn)一步發(fā)展，我們有必要再次引用前文張維迎的個(gè)人非同質(zhì)性假設(shè)，見(jiàn)前文。由于作此非同質(zhì)性假設(shè)，作為一種帕累托改進(jìn)(Pareto Improvement)，通過(guò)契約建立一個(gè)企業(yè)而相互合作對(duì)經(jīng)濟(jì)行為者而言是有利可圖的。

然而建立契約的前提是經(jīng)濟(jì)行為者擁有個(gè)人資產(chǎn)。周其仁進(jìn)一步將企業(yè)的契約視為人力資本和非人力資本之間的一種特別契約。 盡管周其仁使用的是人力資本概念，但按照本文的邏輯，我們可以提出相似的命題：企業(yè)是經(jīng)濟(jì)行為者人力資產(chǎn)和非人力資產(chǎn)之間的特別契約。這樣，個(gè)人為建立企業(yè)契約而按照契約規(guī)定投入的個(gè)人資產(chǎn)的組合便構(gòu)成了企業(yè)資產(chǎn)，而企業(yè)資產(chǎn)也便相應(yīng)地邏輯地以人力資產(chǎn)和非人力資產(chǎn)的形式存在，企業(yè)資產(chǎn)和個(gè)人資產(chǎn)在邏輯上取得了形式上的統(tǒng)一。

5.企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成

如上文，由于企業(yè)的契約性質(zhì)，與個(gè)人資產(chǎn)稟賦的構(gòu)成相對(duì)應(yīng)，我們認(rèn)為企業(yè)資產(chǎn)也具有同樣的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)：人力資產(chǎn)和非人力資產(chǎn)，非人力資產(chǎn)又劃分為實(shí)物資產(chǎn)和契約資產(chǎn)，契約資產(chǎn)再劃分為資產(chǎn)和非金融契約資產(chǎn)。我們首先給出企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成，然后再進(jìn)行解釋。

表-2：企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成

企業(yè)資產(chǎn) 人力資產(chǎn) 人力資本資產(chǎn) 腦力勞動(dòng)力：企業(yè)家才能、技能、知識(shí)、信息、閱歷

體力勞動(dòng)力：強(qiáng)壯、健康

委托人與人的道德、信譽(yù)、品質(zhì)、性格

非人力資產(chǎn) 實(shí)物資產(chǎn) 原材料、機(jī)器設(shè)備、廠房、礦山

契約資產(chǎn) 金融資產(chǎn) 貨幣金融資產(chǎn)：現(xiàn)金、銀行存款、資本金

非貨幣金融資產(chǎn) 股票

債券

衍生金融工具

非金融契約資產(chǎn) 基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)：內(nèi)部契約安排、企業(yè)戰(zhàn)略、企業(yè)文化等

組織經(jīng)驗(yàn)

組織資本

品牌資產(chǎn)：商譽(yù)、企業(yè)形象

知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)：企業(yè)專利、版權(quán)、商標(biāo)、商業(yè)機(jī)密

外部關(guān)系資產(chǎn)：供應(yīng)渠道、營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)、行業(yè)關(guān)系、企業(yè)同外界力量所形成的各種協(xié)議安排和制度安排等

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前文曾談到理論對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的定義。企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)按照資產(chǎn)流動(dòng)性而劃分為流動(dòng)性資產(chǎn)和長(zhǎng)期資產(chǎn)（或非流動(dòng)性資產(chǎn)），流動(dòng)性資產(chǎn)包括現(xiàn)金（貨幣資金）、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、存貨等；長(zhǎng)期資產(chǎn)又分為固定資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、無(wú)形及遞延資產(chǎn)、其他長(zhǎng)期資產(chǎn)。可以看出，除了無(wú)形資產(chǎn)，資產(chǎn)負(fù)債表上反映出的其他資產(chǎn)均可歸入我們前文所提出的實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)。即便能夠?qū)o(wú)形資產(chǎn)歸入我們的非金融契約資產(chǎn)，但人力資產(chǎn)（盡管會(huì)計(jì)理論首先提出“人力資產(chǎn)”、“人力成本”、“人力資產(chǎn)攤銷”等概念，但這種努力仍在探索之中）和其他更為重要的非金融契約資產(chǎn)如何表現(xiàn)呢？我們的結(jié)論是，財(cái)政部會(huì)計(jì)中的資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)實(shí)際上并沒(méi)有真實(shí)的反映資產(chǎn)的定義，以致人們一直以為資產(chǎn)僅僅指實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)等可以計(jì)量的資源，但這并不符合資產(chǎn)的本質(zhì)規(guī)定，資產(chǎn)概念的外延決不應(yīng)該僅僅指實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)。尤其是，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表忽視了作為企業(yè)的根本的、對(duì)企業(yè)其他資產(chǎn)起著整合作用的、至關(guān)重要的企業(yè)人力資產(chǎn)和非金融契約資產(chǎn)，其中人力資產(chǎn)是人力資產(chǎn)管理理論所強(qiáng)調(diào)的，而企業(yè)非金融契約資產(chǎn)則是組織理論、企業(yè)戰(zhàn)略理論、核心競(jìng)爭(zhēng)力理論等重點(diǎn)的。但要將非金融契約資產(chǎn)定量化，將遇到一定的難度或尚需一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。

管理理論中的企業(yè)資源概念似乎更接近于本文提出的企業(yè)資產(chǎn)概念。芮明杰的《管：現(xiàn)代的觀點(diǎn)》中將企業(yè)資源歸納為：1.人力資源；2.金融資源；3.物質(zhì)資源；4.信息資源；5.關(guān)系資源。 楊瑞龍認(rèn)為“企業(yè)資源包括企業(yè)所有的資產(chǎn)、能力、組織過(guò)程、企業(yè)的性質(zhì)、信息、知識(shí)等”。 然而與會(huì)計(jì)理論一樣，管理理論由于忽視了經(jīng)濟(jì)理論所強(qiáng)調(diào)的微觀基礎(chǔ)，因此也和會(huì)計(jì)理論一樣不能基于微觀基礎(chǔ)對(duì)企業(yè)資源（資產(chǎn)）進(jìn)行全面的闡述。

需要強(qiáng)調(diào)的是，企業(yè)作為人力資產(chǎn)和非人力資產(chǎn)之間的一種特別契約，其對(duì)人力資產(chǎn)和非人力資產(chǎn)的組合或整合并不是線性的或機(jī)械的，正是這種非線性作用機(jī)制導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)雖然基于個(gè)人資產(chǎn)卻比個(gè)人資產(chǎn)更為復(fù)雜和難以理解。我們的是：個(gè)人資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)在形式上相同，那么在內(nèi)容上有何區(qū)別呢？我們的回答是，關(guān)于人力資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)，二者的形式和內(nèi)容并無(wú)多大差異；關(guān)鍵的是非金融契約資產(chǎn)在個(gè)人與企業(yè)之間的重大差異。在前文我們?cè)兴崾荆河捎谄髽I(yè)契約的非線性作用機(jī)制，個(gè)人資產(chǎn)按照企業(yè)契約組合之后將導(dǎo)致非常不同的非金融契約資產(chǎn)。

下面我們對(duì)上表所闡述的企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行解釋。我們將首先并且將重點(diǎn)對(duì)企業(yè)非金融契約資產(chǎn)進(jìn)行解釋，然后再對(duì)企業(yè)人力資產(chǎn)進(jìn)行一下解釋。同樣，我們略去對(duì)實(shí)物資產(chǎn)和金融資產(chǎn)的解釋。

5.1企業(yè)非金融契約資產(chǎn)

我們將企業(yè)非金融契約資產(chǎn)分為基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)、組織經(jīng)驗(yàn)、組織資本、品牌資本、知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)、外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)。其中組織經(jīng)驗(yàn)、組織資本的思想直接來(lái)自J·弗雷德·威斯通(J.Fred Weston)等的思想。 基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)則直接來(lái)自安妮·布魯金的思想。 不同的是，威斯通認(rèn)為企業(yè)人力資本是組織經(jīng)驗(yàn)和組織資本的產(chǎn)物， 但我們并不同意這一觀點(diǎn)（參見(jiàn)下文對(duì)企業(yè)人力資產(chǎn)的解釋）；布魯金將將無(wú)形資產(chǎn)劃分為：市場(chǎng)資產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)、人才資產(chǎn)和基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)，但我們認(rèn)為將企業(yè)資產(chǎn)劃分為有形資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)則是籠統(tǒng)的，并且布魯金的劃分將產(chǎn)生邏輯悖論。

(1)基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)

企業(yè)本身是人力資產(chǎn)與非人力資產(chǎn)的特定契約，事實(shí)上企業(yè)設(shè)立過(guò)程中的設(shè)立契約（單人業(yè)主制企業(yè)無(wú)所謂設(shè)立契約，合伙制企業(yè)和公司制企業(yè)的設(shè)立契約則首先表現(xiàn)為發(fā)起人契約再表現(xiàn)為企業(yè)章程或公司章程）首先初步奠定了企業(yè)的權(quán)力安排或組織結(jié)構(gòu)。企業(yè)所有的行為都將被限制在設(shè)立契約的范圍之內(nèi)。這是在這個(gè)意義上，芮明杰認(rèn)為企業(yè)管理活動(dòng)總是在限于一定的組織框架之內(nèi)，從而將管理定義為：管理是對(duì)組織的資源進(jìn)行有效整合以達(dá)到組織既定目標(biāo)和責(zé)任的動(dòng)態(tài)創(chuàng)造性活動(dòng)。 然而，本文的企業(yè)資產(chǎn)在內(nèi)涵和外延上應(yīng)該說(shuō)大于芮明杰意義上的組織資源（見(jiàn)上文）。

企業(yè)的基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)主要指企業(yè)的內(nèi)部契約安排（包括組織結(jié)構(gòu)、規(guī)章制度）、企業(yè)戰(zhàn)略、管理、企業(yè)文化。之所以把企業(yè)的基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)當(dāng)成企業(yè)的一種資產(chǎn)，是因?yàn)樗瞧髽I(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作的一個(gè)框架，對(duì)企業(yè)的獲利能力產(chǎn)生直接的。這種資產(chǎn)的創(chuàng)新（如制度創(chuàng)新）、積累和升級(jí)將成為企業(yè)重要的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)源泉。企業(yè)基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)對(duì)于企業(yè)其他非金融契約資產(chǎn)如下文的組織經(jīng)驗(yàn)、組織資本、品牌資產(chǎn)、外部關(guān)系等的形成，具有重要的作用，制度安排、企業(yè)文化、企業(yè)戰(zhàn)略可以轉(zhuǎn)化為企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

(2)組織經(jīng)驗(yàn)

我們將組織經(jīng)驗(yàn)(Organization experience)定義為雇員由于參與企業(yè)契約，而在企業(yè)內(nèi)部通過(guò)對(duì)經(jīng)驗(yàn)的而獲得的技巧和能力等。應(yīng)該說(shuō)，這是與人的經(jīng)驗(yàn)相對(duì)而言的。羅森(1972)在解釋由什么構(gòu)成了“生產(chǎn)知識(shí)”時(shí)指出，一種情況的經(jīng)驗(yàn)存在于經(jīng)濟(jì)地組織和維持復(fù)雜生產(chǎn)過(guò)程的企業(yè)家才能或管理能力的領(lǐng)域之中即管理經(jīng)驗(yàn)。我們將組織經(jīng)驗(yàn)劃分為一般管理經(jīng)驗(yàn)和行業(yè)專屬經(jīng)驗(yàn)。前一種形式的組織經(jīng)驗(yàn)可以稱為原始管理經(jīng)驗(yàn)，指的是在策劃、組織、指揮和控制等一般管理職能中以及財(cái)務(wù)策劃和控制中發(fā)展起來(lái)的能力，如企業(yè)的成本控制方法和流程、企業(yè)內(nèi)部有機(jī)的信息交流機(jī)制、企業(yè)的新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)管理流程、企業(yè)的創(chuàng)新管理機(jī)制等。后一種形式包括行業(yè)專屬管理經(jīng)驗(yàn)，指的是與某特定行業(yè)的生產(chǎn)、營(yíng)銷特點(diǎn)相關(guān)的特殊管理職能能力。第三種形式的組織經(jīng)驗(yàn)則屬于非管理領(lǐng)域：如生產(chǎn)工人的技術(shù)水平通過(guò)對(duì)經(jīng)驗(yàn)的學(xué)習(xí)會(huì)隨著時(shí)間的推移而逐漸提高。

這三種領(lǐng)域中的組織經(jīng)驗(yàn)存量——一般管理經(jīng)驗(yàn)、行業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)和非管理性質(zhì)經(jīng)驗(yàn)——本身（指單純的管理經(jīng)驗(yàn)）在企業(yè)理論種并不重要，因此每一個(gè)人都可以自由的離開(kāi)企業(yè)，跳槽到另外一家企業(yè)中。然而當(dāng)組織經(jīng)驗(yàn)與企業(yè)專屬信息或組織資本結(jié)合起來(lái)時(shí)，從而無(wú)法通過(guò)勞動(dòng)力市場(chǎng)自由地轉(zhuǎn)移到其他企業(yè)中時(shí)，組織經(jīng)驗(yàn)就變得相當(dāng)重要了。一個(gè)現(xiàn)實(shí)的問(wèn)題是：經(jīng)濟(jì)行為者參與某個(gè)企業(yè)可能僅僅是獲得或鍛煉組織經(jīng)驗(yàn)而不是為了物質(zhì)報(bào)酬。

(3)組織資本

羅森(1972)、普雷斯科特和菲瑟爾(1980)對(duì)組織資本(Organization capital)進(jìn)行了詳細(xì)論述。第一種類型的組織資本是雇員（有別于人） 擁有的關(guān)于所屬特定企業(yè)的私人信息，是體現(xiàn)在個(gè)別雇員中的企業(yè)專屬信息。當(dāng)雇員逐漸熟悉企業(yè)所特有的生產(chǎn)安排、管理和控制機(jī)制，熟悉企業(yè)內(nèi)部其他雇員的技能、知識(shí)程度和工作責(zé)任時(shí)，就會(huì)獲得這種信息。第二種類型的組織資本可以稱為雇員最優(yōu)職位安排的信息，包括關(guān)于雇員特點(diǎn)的信息，它使得企業(yè)可以在工人和工作間進(jìn)行有效的組合，由具有特殊天賦和技巧的人來(lái)更好的完成一些工作。第三種類型的組織資本則是關(guān)于工人之間的組合信息：最優(yōu)工作團(tuán)隊(duì)安排信息。

第二種和第三種組織資本被稱為協(xié)作效應(yīng)資本。企業(yè)的所有者（管理者）可能比工人更能了解產(chǎn)生協(xié)作效應(yīng)的有關(guān)工人的信息，而這種信息轉(zhuǎn)移到另一個(gè)企業(yè)時(shí)，可能只是一個(gè)錯(cuò)誤的信息，并且這種轉(zhuǎn)移過(guò)程會(huì)產(chǎn)生交易成本。

(4)品牌資產(chǎn)

在博弈論中，一個(gè)重要的概念是威脅或承諾的可信性。經(jīng)濟(jì)行為者可以發(fā)送或傳遞某種信號(hào)以表明自己的行動(dòng)的可信性。但是，這種信號(hào)必須承擔(dān)足夠大的成本，否則其他的經(jīng)濟(jì)行為者也將可以輕易的選擇同樣的信號(hào)發(fā)送，所產(chǎn)生的均衡結(jié)果將是混合均衡(Pooling Equilibrium而非分離均衡(Separating equilibrium)。企業(yè)為增強(qiáng)自己行動(dòng)的可信性而付出的成本將成為一種“沉沒(méi)成本”，構(gòu)成企業(yè)的品牌資產(chǎn)，如企業(yè)的良好聲譽(yù)。

前文所闡述的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上所反映的商譽(yù)無(wú)形資產(chǎn)實(shí)質(zhì)是一種品牌資產(chǎn)。

(5)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)

從意義上講，知識(shí)產(chǎn)權(quán)是一種受到法律保護(hù)的資產(chǎn)。具體從企業(yè)的角度來(lái)看，企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)主要包括企業(yè)的專利（專利技術(shù)和專利技能）、版權(quán)、商標(biāo)、商業(yè)機(jī)密以及各種設(shè)計(jì)專有權(quán)。前文闡述的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表上所反映的無(wú)形資產(chǎn)如專利、商標(biāo)等實(shí)質(zhì)上是企業(yè)的一種知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)。

知識(shí)產(chǎn)權(quán)是保護(hù)企業(yè)資產(chǎn)的一種有效的法律機(jī)制。企業(yè)的各種技術(shù)可以受到一項(xiàng)或者多項(xiàng)專利的保護(hù)。由于企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)（如企業(yè)的專利、商標(biāo)等）受到法律的保護(hù)，因此，企業(yè)在一定的期限內(nèi)對(duì)受到保護(hù)的法律對(duì)象擁有壟斷權(quán)；企業(yè)憑借這種壟斷權(quán)可以轉(zhuǎn)化成企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的源泉。但是，對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)，并不是已擁有的所有知識(shí)產(chǎn)權(quán)資源都轉(zhuǎn)化成了現(xiàn)實(shí)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)源泉，其中的原因可能是因?yàn)槠髽I(yè)并不具有相關(guān)的一些技能，從而使得相應(yīng)的知識(shí)資源不能商品化。

(6)外部關(guān)系網(wǎng)絡(luò)資產(chǎn)

這是與企業(yè)的契約性質(zhì)直接相關(guān)的，我們將企業(yè)與外部利益相關(guān)者如顧客、員工、供應(yīng)商、分銷商、廣告商、政府等市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)主體之間所建立的關(guān)系視為一種契約，顯然，這種契約關(guān)系也應(yīng)該屬于企業(yè)的一種資產(chǎn)，并且是典型的企業(yè)非金融契約資產(chǎn)。

科特勒(Philip Kotler)指出，關(guān)系營(yíng)銷的最終結(jié)果是建立起企業(yè)的最好資產(chǎn)，即營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)。營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)由公司與其所有利益相關(guān)者：顧客、員工、供應(yīng)商、分銷商、廣告商、大學(xué)家和其他人，建立互利的業(yè)務(wù)關(guān)系。這樣，競(jìng)爭(zhēng)不是在公司之間進(jìn)行，而是在整個(gè)網(wǎng)絡(luò)之間進(jìn)行，一個(gè)建立了更好的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的公司將獲勝。

5.2企業(yè)人力資產(chǎn)

前文曾指出，人力資產(chǎn)的主要構(gòu)成部分為人力資本。馬歇爾(A. Marshall)在1890年《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》中提出生產(chǎn)的四要素：土地、勞動(dòng)、資本和企業(yè)家才能。在馬歇爾那里，企業(yè)家才能似乎是獨(dú)立于資本的。然而馬歇爾的資本概念屬于古典的物質(zhì)資本概念，從而企業(yè)家才能獨(dú)立于物質(zhì)資本是成立的。但在上表中，我們?cè)谄髽I(yè)人力資本中加進(jìn)了企業(yè)家才能，企業(yè)家才能并不獨(dú)立于人力資本，而是屬于人力資本的一部分。李忠民將人力資本劃分為四類：一般型、技能型、管理型、企業(yè)家型，并將企業(yè)家型人力資本定義為“人們面對(duì)不確定性市場(chǎng)具有決策、配置資源能力的人力資本，即在不確定性市場(chǎng)中，構(gòu)建新生產(chǎn)函數(shù)的人力資本。” 然而這里的企業(yè)家的內(nèi)涵事實(shí)上是頗為奈特(Knight)主義的。 而我們所采用的也正是這種觀點(diǎn)。芮明杰將企業(yè)家才能與企業(yè)的管理資源相提并論， 應(yīng)該說(shuō)是一種不同于本文的觀點(diǎn)。

舒瓦茨(odore Schultz)將人力資本劃入生產(chǎn)函數(shù)的資本要素中，使新古典主義的資本概念既包含物質(zhì)資本又包括人力資本，其中人力資本投資可以用支出、保健支出等來(lái)衡量。在貝克爾(Gary S. Becker)看來(lái)，人力資本是通過(guò)人力投資形成的資本。如李忠民所指出的，這是一種典型的實(shí)物資本分析范式。

按照本文的邏輯，我們將人力資產(chǎn)分為：1.簽約前人力資產(chǎn)：微觀主體即個(gè)人在加入企業(yè)契約前便已經(jīng)具有的人力資本；2.簽約后人力資產(chǎn)：個(gè)人在參與企業(yè)契約后所擁有的人力資本。顯然，后者建立在前者的基礎(chǔ)之上并受到企業(yè)非金融契約資產(chǎn)的影響，并且有可能來(lái)源于企業(yè)的投資。前文提到威斯通將企業(yè)人力資本視為組織經(jīng)驗(yàn)和組織資本相結(jié)合的產(chǎn)物，但這顯然和經(jīng)驗(yàn)相違背：人力資本的形成并不完全由企業(yè)所決定。

會(huì)計(jì)理論已經(jīng)試圖將人力資本確認(rèn)為企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)并努力建立起人力資本會(huì)計(jì)核算體系，但會(huì)計(jì)理論的這種努力仍在探索之中并且尚未得到企業(yè)界的普遍承認(rèn)和實(shí)行。而我們的分析應(yīng)該支持并更加堅(jiān)定了這種努力。

6.區(qū)分企業(yè)資產(chǎn)的意義

上文對(duì)企業(yè)資產(chǎn)的構(gòu)成及其微觀基礎(chǔ)進(jìn)行了詳細(xì)的理論分析，所缺乏的是我們尚未對(duì)現(xiàn)實(shí)中的單人業(yè)主制企業(yè)、合伙制企業(yè)、有限責(zé)任公司、股份有限公司等企業(yè)的實(shí)際資產(chǎn)進(jìn)行實(shí)證研究。我們的理論分析使得會(huì)計(jì)理論、管理理論、經(jīng)濟(jì)理論在資源、資產(chǎn)和企業(yè)資產(chǎn)概念上取得了邏輯上和形式上的統(tǒng)一，盡管這種分析較具爭(zhēng)議性。下面我們補(bǔ)充解釋區(qū)分企業(yè)資產(chǎn)的理論和實(shí)踐意義。

1.借助于個(gè)人主義方法論，企業(yè)行為的背后將是理性微觀主體的理性行動(dòng)。而理性主體追求的則是財(cái)富的最大化或資產(chǎn)增值的最大化，這將直接導(dǎo)致一個(gè)傳統(tǒng)的問(wèn)題：企業(yè)行為的目標(biāo)是什么？企業(yè)的性質(zhì)是各個(gè)資產(chǎn)所有者所投入的人力資產(chǎn)和非人力資產(chǎn)的特定契約，那么企業(yè)的契約安排也必須符合“參與約束(Participation constraint)或個(gè)人理性（追求自產(chǎn)增值最大化）約束(Inpidual rationality constraint)”與“激勵(lì)相容約束(Incentive compatibility constraint)（或自選擇(Self-selection)）”， 那么企業(yè)首要的目標(biāo)也應(yīng)該是追求資產(chǎn)增值最大化， 用傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論的話說(shuō)就是利潤(rùn)最大化，這是我們從企業(yè)資產(chǎn)及其微觀基礎(chǔ)分析所得出的邏輯命題。認(rèn)為企業(yè)應(yīng)該首先承擔(dān)責(zé)任的觀點(diǎn)，我們認(rèn)為是缺乏微觀經(jīng)濟(jì)理論支撐從而也是行不通的，除非社會(huì)責(zé)任成為利潤(rùn)最大化行為的組成部分，如羅賓斯(Steven P.Robbins)所探討的一樣。

2.既然企業(yè)行為都圍繞著企業(yè)資產(chǎn)增值最大化原則進(jìn)行，那么有關(guān)企業(yè)的理論（無(wú)論是經(jīng)濟(jì)學(xué)的、管理學(xué)的乃至?xí)?jì)學(xué)的）都應(yīng)該建立在企業(yè)資產(chǎn)的基礎(chǔ)之上。人力資本會(huì)計(jì)、組織理論、核心能力理論、企業(yè)戰(zhàn)略理論、人力資源理論應(yīng)該說(shuō)均基于企業(yè)資產(chǎn)。事實(shí)上，組織理論、企業(yè)核心能力理論、企業(yè)戰(zhàn)略理論與企業(yè)非金融契約資產(chǎn)有著密切的聯(lián)系并主要建立在企業(yè)非金融契約資產(chǎn)的基礎(chǔ)之上。

3.企業(yè)行為如企業(yè)兼并、企業(yè)資產(chǎn)重組、企業(yè)股份制改造、股權(quán)控制等的背后，其實(shí)是企業(yè)資產(chǎn)增值最大化這只無(wú)形的手在指揮著，而一旦政府超經(jīng)濟(jì)力量對(duì)企業(yè)行為的介入導(dǎo)致企業(yè)行為原則的破壞，均衡結(jié)果將不再是滿足契約約束的納什均衡，而按照博弈論，這必將導(dǎo)致效率的損失。

4.有待發(fā)展的問(wèn)題：(1)企業(yè)哪些資產(chǎn)構(gòu)成企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)？這將涉及現(xiàn)代企業(yè)核心能力理論； (2)企業(yè)人力資產(chǎn)和非人力資產(chǎn)的相對(duì)重要性如何演變？這將涉及資本雇傭勞動(dòng)還是勞動(dòng)雇傭資本的古老命題；(3)企業(yè)資產(chǎn)理論如何與會(huì)計(jì)理論、管理理論、經(jīng)濟(jì)理論進(jìn)一步相結(jié)合？(4)企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)及其競(jìng)爭(zhēng)力如何？這將涉及經(jīng)濟(jì)全球化及中國(guó)企業(yè)所面臨的威脅問(wèn)題；等等。注釋

A·A· 阿爾欽，“產(chǎn)權(quán)：一個(gè)經(jīng)典注釋”，載科斯等《財(cái)產(chǎn)權(quán)利與制度變遷》，上海人民出版社，1994年。

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明確提出“人力資本資產(chǎn)”概念并將資產(chǎn)分為人力資本資產(chǎn)和非人力資本資產(chǎn)的學(xué)者是李忠民，參見(jiàn)李忠民著：《人力資本——一個(gè)理論框架及其對(duì)中國(guó)一些問(wèn)題的解釋》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1999年，第37、58頁(yè)?，F(xiàn)代會(huì)計(jì)理論明確提出“企業(yè)資產(chǎn)”概念，而管理理論則仍然限于人力資源概念。

在貝克爾(Gary S. Becker)看來(lái)，人力資本是通過(guò)人力投資形成的資本，如支出、保健支出等，這些支出形成人力資本。另參見(jiàn)李建民著：《人力資本通論》，上海三聯(lián)出版社，1999年。

事實(shí)上，宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)中的資產(chǎn)概念也偏重于資產(chǎn)和實(shí)物資產(chǎn)，多恩布什論述到：“資產(chǎn)可以歸屬于兩大類別，即金融資產(chǎn)和有形資產(chǎn)?！眳⒁?jiàn)多恩布什等著：《宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)》（第六版），中國(guó)人民大學(xué)出版社，1997年，第83頁(yè)。

張維迎著，《企業(yè)的企業(yè)家——契約理論》，上海人民出版社，1995年，第3～8頁(yè)。

我們將博弈定義為人和人之間的一種互動(dòng)，類似于康芒斯(John R.Commons)制度經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)分析單位即交易的定義：個(gè)體間的相互作用。

《馬克思恩格斯全集》第2卷，人民出版社，1995年，第2頁(yè)。

有的文章將金融資產(chǎn)視為一種有形資產(chǎn)，這顯然是對(duì)金融資產(chǎn)的誤解。金融資產(chǎn)更多的被認(rèn)為是一種虛擬資產(chǎn)，這種虛擬，在我們看來(lái)，正是來(lái)源于其契約性質(zhì)。

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楊瑞龍、胡琴：“資源基礎(chǔ)分析方法及其對(duì)現(xiàn)代企業(yè)理論的拓展”，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)問(wèn)題》，2001年第1期。

J·弗雷德·威斯通等著，唐旭等譯：《兼并、重組與公司控制》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1998年，第80～83頁(yè)。

安妮·布魯金著：《第三資源：智力資本及其管理》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，1998年。

同上，第82頁(yè)。原文如下：“企業(yè)可以獲得的作為生產(chǎn)投入要素的最后一項(xiàng)的人力資本資源是由組織檢驗(yàn)和組織資本的結(jié)合所帶來(lái)的產(chǎn)物。”

按照布魯金的劃分，金融資產(chǎn)應(yīng)該屬于有形資產(chǎn)，但金融資產(chǎn)顯然是一種虛擬資產(chǎn)，這是一種邏輯悖論。我們可以看到一些同樣將金融資產(chǎn)視為無(wú)形資產(chǎn)。這就是我們對(duì)布魯金的劃分進(jìn)行修正的原因。

芮明杰主編：《管理學(xué)：現(xiàn)代的觀點(diǎn)》，上海人民出版社，1999年，第5頁(yè)。

雇員概念有別于人概念，雇員與雇主（所有者）相對(duì)，而人則與委托人相對(duì)。委托關(guān)系未必是一種雇傭關(guān)系，因此這里不采用人概念。

（美）菲利普·科特勒著，梅汝何等譯：《營(yíng)銷管理：分析、計(jì)劃、執(zhí)行和控制》（第九版），上海人民出版社，1999年，第13頁(yè)。

李忠民著：《人力資本——一個(gè)理論框架及其對(duì)中國(guó)一些問(wèn)題的解釋》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社，1999年，第35～36頁(yè)。

馬克·卡森(Mark Casson)：“企業(yè)家(Entrepreneur)”，載《新帕爾格雷夫經(jīng)濟(jì)學(xué)大辭典》。另參見(jiàn)張維迎著：《企業(yè)的企業(yè)家——契約理論》，上海人民出版社，1995年，第33～35頁(yè)。

芮明杰主編：《管理學(xué)：現(xiàn)代的觀點(diǎn)》，上海人民出版社，1999年，第403頁(yè)。

張維迎著，《博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)》，上海人民出版社，1996年，第403～408頁(yè)。

馬迎賢：“資源優(yōu)勢(shì)理論與完全競(jìng)爭(zhēng)理論的比較研究”，《外國(guó)經(jīng)濟(jì)與管理》，1997年第10期。原文寫(xiě)道：“資源優(yōu)勢(shì)理論提出企業(yè)的首要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)優(yōu)異的財(cái)務(wù)績(jī)效”，“財(cái)務(wù)績(jī)效用利潤(rùn)、每股收益、投資報(bào)酬和資本增值等指標(biāo)來(lái)表示?！?/p>

第5篇：金融企業(yè)概念范文

摘 要 2014年1月26日，財(cái)政部正式頒布了修訂后的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)―財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》，從準(zhǔn)則的層面提出了“綜合收益”、“其他綜合收益”的概念和列報(bào)要求，本文淺談對(duì)上述概念的理解。

關(guān)鍵詞 準(zhǔn)則 綜合收益 其他綜合收益

一、綜合收益的概念

新修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第30號(hào)―財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》（以下簡(jiǎn)稱CAS 30）第三十二條指出： 綜合收益，是指企業(yè)在某一期間除與所有者以其所有者身份進(jìn)行的交易之外的其他交易或事項(xiàng)所引起的所有者權(quán)益變動(dòng)。根據(jù)準(zhǔn)則的定義，可得公式：綜合收益=凈利潤(rùn)+其他綜合收益

綜合收益是由凈利潤(rùn)和其他綜合收益兩部分組成的。凈利潤(rùn)包括收入、費(fèi)用和直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失；其他綜合收益指直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失。因此，綜合收益由四部分組成，分別為：收入、費(fèi)用、利得、損失。收入費(fèi)用是利潤(rùn)的組成部分，也比較好理解。但凈利潤(rùn)和其他綜合收益都包含利得和損失。如何區(qū)分？筆者是這樣認(rèn)為的：直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失指已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的利得和損失，而直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失指尚未實(shí)現(xiàn)的利得和損失。綜合收益概念的提出，突破了原有的收益觀，它不僅僅局限于已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收益，而涵蓋了所有的收益，更接近經(jīng)濟(jì)收益。凈利潤(rùn)是一個(gè)熟知的概念，所以，理解綜合收益的關(guān)鍵是其他綜合收益。

二、其他綜合收益的概念

新修訂的CAS 30第三十三條指出： 其他綜合收益，是指企業(yè)根據(jù)其他會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定未在當(dāng)期損益中確認(rèn)的各項(xiàng)利得和損失。也就是企業(yè)非日?；顒?dòng)所形成或發(fā)生且不計(jì)入當(dāng)期損益的、會(huì)導(dǎo)致所有者權(quán)益變動(dòng)但與所有者投入資本或者向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的流入或流出。以上定義，也只是給出了一個(gè)寬泛的框架，并沒(méi)有說(shuō)的很具體，增加了對(duì)其他綜合收益理解的難度。要想把握其他綜合收益，先從準(zhǔn)則給的分類進(jìn)行理解。

三、其他綜合收益的分類

要想把握其他綜合收益，先從準(zhǔn)則對(duì)其的分類進(jìn)行理解。準(zhǔn)則要求，其他綜合收益按規(guī)定分為以下兩類：

（一）以后會(huì)計(jì)期間不能重分類進(jìn)損益的其他綜合收益項(xiàng)目。這一類主要包括根據(jù) 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第9號(hào)―職工薪酬》 的規(guī)定，重新計(jì)量設(shè)定受益計(jì)劃凈負(fù)債或凈資產(chǎn)導(dǎo)致的變動(dòng)。例如設(shè)定受益計(jì)劃義務(wù)現(xiàn)值的增加或減少產(chǎn)生的精算利得或損失，計(jì)劃資產(chǎn)的回報(bào)（利息）；根據(jù) 《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)―長(zhǎng)期股權(quán)投資》的規(guī)定，按照權(quán)益法核算的在被投資單位以后會(huì)計(jì)期間不能重分類進(jìn)損益的其他綜合收益中所享有的份額。在我國(guó)的會(huì)計(jì)核算實(shí)務(wù)中，以后會(huì)計(jì)期間不能重分類為損益的其他綜合收益項(xiàng)目， 到目前為止有也只有這兩種。

（二）以后會(huì)計(jì)期間在滿足規(guī)定條件時(shí)將重分類進(jìn)損益的其他綜合收益項(xiàng)目。這一類的其他綜合收益項(xiàng)目則比較多。主要有：根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)―長(zhǎng)期股權(quán)投資》的規(guī)定，按照權(quán)益法核算的在被投資單位可重分類進(jìn)損益的其他綜合收益變動(dòng)中所享有的份額；根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)―金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得或損失、持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)形成的利得或損失；根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)―套期保值》的規(guī)定，現(xiàn)金流量套期工具產(chǎn)生的利得或損失中屬于有效套期的部分；根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第19號(hào)―外幣折算》的規(guī)定，外幣財(cái)務(wù)報(bào)表折算差額；根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)―投資性房地產(chǎn)》規(guī)定，自用房地產(chǎn)或作為存貨的房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為以公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)在轉(zhuǎn)換日公允價(jià)值大于賬面價(jià)值部分等等，這一類，以后滿足條件可以重分類進(jìn)損益。

四、其他綜合收益的核算

在06版的列報(bào)準(zhǔn)則中，上述其他綜合收益各項(xiàng)目是通過(guò)“資本公積―其他資本公積”來(lái)核算的，新修訂的CAS 30， 要求在會(huì)計(jì)核算上，設(shè)置 “其他綜合收益”一級(jí)科目，并按項(xiàng)目設(shè)置明細(xì)科目，對(duì)其他綜合收益各項(xiàng)目進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。過(guò)去“資本公積― 其他資本公積”科目包含的內(nèi)容過(guò)于繁雜，這種改進(jìn)，使“其他綜合收益”和 “資本公積”核算的內(nèi)容可以明確地區(qū)分開(kāi)。

簡(jiǎn)單舉例說(shuō)明 “其他綜合收益”科目的運(yùn)用：

假設(shè)某公司在二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入股票作為可供出售金融資產(chǎn)核算：

（一）年末，確認(rèn)可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)，若公允價(jià)值上升：

借： 可供出售金融資產(chǎn)― 某股票 （公允價(jià)值變動(dòng)）

貸： 其他綜合收益― 可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)（稅前）

若此項(xiàng)可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值下降，則做相反分錄。

（二）如果此項(xiàng)可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值上升，那么，可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值大于其計(jì)稅基礎(chǔ)，還應(yīng)當(dāng)確認(rèn)與該可供出售金融資產(chǎn)有關(guān)的所得稅影響，調(diào)整遞延所得稅負(fù)債：

借： 其他綜合收益― 可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)（所得稅影響）

貸：遞延所得稅負(fù)債

如果是公允價(jià)值下降，則調(diào)整遞延所得稅資產(chǎn)：

借： 遞延所得稅資產(chǎn)

貸：其他綜合收益― 可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)（所得稅影響）

（三）待可供出售金融資產(chǎn)終止到期日時(shí)， 將其從 “其他綜合收益” 項(xiàng)目轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。

五、其他綜合收益對(duì)各報(bào)表的影響

（一）對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響

過(guò)去，其他綜合收益是通過(guò)“資本公積―其他資本公積”核算的，按照新修訂的CAS 30要求，單獨(dú)設(shè)“其他綜合收益”賬戶核算后，在資產(chǎn)負(fù)債表上，所有者權(quán)益在過(guò)去的實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)的基礎(chǔ)上，增加了“其他綜合收益”項(xiàng)目，這種變化，使所有者權(quán)益更明晰了。

（二）對(duì)利潤(rùn)表的影響

根據(jù)新修訂的CAS 30要求，在利潤(rùn)表的每股收益下增列“其他綜合收益”、“綜合收益總額”項(xiàng)目。并且要求其他綜合收益要區(qū)分以后會(huì)計(jì)期間不能重分類進(jìn)損益的、以后會(huì)計(jì)期間在滿足規(guī)定條件時(shí)將重分類進(jìn)損益的兩類，各項(xiàng)目按稅后凈額單獨(dú)列報(bào)。

在合并利潤(rùn)表中，單獨(dú)列示歸屬于母公司所有者的綜合收益總額和歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額。

（三）對(duì)所有者權(quán)益變動(dòng)表的影響

其他綜合收益對(duì)所有者權(quán)益變動(dòng)表的影響較大。所有者權(quán)益的組成部分（橫向）由過(guò)去的實(shí)收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)四項(xiàng)，增加了其他綜合收益，變成的五項(xiàng)。具體表格中，刪除了“（二）直接計(jì)入所有者權(quán)益的利得和損失及其所有的明細(xì)項(xiàng)目”，增加了“（二）其他綜合收益項(xiàng)目”。導(dǎo)致所有者權(quán)益變動(dòng)的事項(xiàng)（縱向）要列示“綜合收益總額”項(xiàng)目。因?yàn)闃?gòu)成綜合收益的其他綜合收益已經(jīng)在利潤(rùn)表中詳細(xì)列示，所以所有者權(quán)益變動(dòng)表只列示了總額。合并所有者權(quán)益變動(dòng)表中單獨(dú)列示歸屬于母公司所有者的綜合收益總額和歸屬于少數(shù)股東的綜合收益總額。

（四）對(duì)附注披露的影響

報(bào)表附注中要披露其他綜合收益各項(xiàng)目及其所得稅影響，披露當(dāng)期轉(zhuǎn)出計(jì)入當(dāng)期損益的金額、期初和期末余額及其調(diào)節(jié)情況。

六、總結(jié)

作為一個(gè)新的內(nèi)容，準(zhǔn)則也并沒(méi)有給出其他綜合收益一個(gè)非常準(zhǔn)確具體的概念，但是，隨著大家的不斷探索研究，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，其他綜合收益從概念到在報(bào)表中的應(yīng)用必將走向成熟完善。

參考文獻(xiàn)：

[1] 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則30號(hào)財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)[S].2014.1.

[2] 丁鑫. 陳智. 其他綜合收益在財(cái)務(wù)報(bào)表中列報(bào)的改進(jìn)[J].財(cái)會(huì)月刊，2015（1）.

第6篇：金融企業(yè)概念范文

關(guān)鍵詞：農(nóng)村金融創(chuàng)新 精準(zhǔn)扶貧 擔(dān)保 格萊珉模式

當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)差距在逐漸增加，這一方面說(shuō)明貧困地區(qū)缺少資金和技術(shù)支持，難以獲得有效的發(fā)展資源，另一方面也體現(xiàn)出當(dāng)前某些體制對(duì)貧困地區(qū)的發(fā)展難以起到推動(dòng)作用。對(duì)此我國(guó)政府提出了“精準(zhǔn)扶貧”和“農(nóng)村金融創(chuàng)新”等相關(guān)概念，希望以改革和創(chuàng)新金融體制推動(dòng)農(nóng)村金融的不斷發(fā)展，進(jìn)而刺激農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)條件的不斷改善。

一、精準(zhǔn)扶貧戰(zhàn)略概述

（一）精準(zhǔn)扶貧概念

精準(zhǔn)扶貧，指利用科學(xué)規(guī)范的制度和流程，對(duì)貧困地區(qū)的貧困群眾進(jìn)行詳細(xì)的扶貧行動(dòng)。在行動(dòng)中，扶貧人員或者單位要根據(jù)地區(qū)和經(jīng)濟(jì)的差異，制定針對(duì)性的扶貧計(jì)劃，加強(qiáng)對(duì)于貧困群眾的區(qū)分和管理，使用動(dòng)態(tài)的機(jī)制建設(shè)方式，及時(shí)對(duì)貧困群眾的扶貧方式和扶貧力度進(jìn)行改變，真正實(shí)現(xiàn)國(guó)家扶貧的一種扶貧方式。精準(zhǔn)扶貧既是一個(gè)扶貧方式概念，也是一項(xiàng)扶貧模式概念更是一項(xiàng)扶貧改革方向的概念。

（二）金融精準(zhǔn)扶貧

金融精準(zhǔn)扶貧實(shí)際上是一種農(nóng)村金融改革的應(yīng)用性稱呼。指通過(guò)利用農(nóng)村金融改革的契機(jī)，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)對(duì)農(nóng)村扶貧的幫助。由于金融業(yè)直面扶貧對(duì)象，同時(shí)又具備相比于政府更為充裕的資金力量，因此農(nóng)村金融創(chuàng)新后將迸發(fā)出更為強(qiáng)大的金融力量，推動(dòng)農(nóng)村金準(zhǔn)扶貧的發(fā)展。農(nóng)村金融創(chuàng)新包括金融營(yíng)業(yè)模式的創(chuàng)新、資金借貸管理的創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)要求的創(chuàng)新以及金融監(jiān)督管理的創(chuàng)新。

二、農(nóng)村金融改革的現(xiàn)狀與困境

（一）農(nóng)村金融營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)總量明顯不足，金融機(jī)構(gòu)類型單一

我國(guó)農(nóng)業(yè)金融的發(fā)展起點(diǎn)較低，在農(nóng)村金融改革以及農(nóng)業(yè)金融對(duì)于及精準(zhǔn)扶貧的過(guò)程中仍然體現(xiàn)出基礎(chǔ)較差的弱點(diǎn)，比如當(dāng)前我國(guó)農(nóng)業(yè)金融的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)總量和分布數(shù)量明顯不足，并且地區(qū)分布不均衡，這已經(jīng)嚴(yán)重干擾到我國(guó)農(nóng)村金融改革的持續(xù)推進(jìn)和深入發(fā)展。

根據(jù)2015年3月中國(guó)人民銀行開(kāi)始會(huì)同有關(guān)部門(mén)和機(jī)構(gòu)編寫(xiě)的《中國(guó)農(nóng)村金融服務(wù)報(bào)告》中給出的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，截止到2015年第一季度，我國(guó)涉足農(nóng)村金融的商業(yè)銀行和金融企業(yè)總量連續(xù)增加，從2010年的85家增加到2015年的873家。但是相對(duì)于我國(guó)擁有2800余個(gè)縣級(jí)行政區(qū)域的廣袤政權(quán)組成來(lái)說(shuō)，總體量明顯不足。

在金融網(wǎng)點(diǎn)的類型上看，農(nóng)村信用社、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村資金互助社和農(nóng)村合作銀行依舊是農(nóng)村金融構(gòu)成的主力，在農(nóng)村金融發(fā)展中付出較大的精力，但是對(duì)于當(dāng)前總體量不斷增長(zhǎng)的社會(huì)金融企業(yè)，在農(nóng)村金融的涉足點(diǎn)上并沒(méi)有發(fā)力，占據(jù)比重較小。

（二）農(nóng)村金融擔(dān)保機(jī)制與能力欠缺

當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展，其中農(nóng)業(yè)大型化和規(guī)?；蔀檗r(nóng)村經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的優(yōu)化方式之一。當(dāng)前農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)提供的信貸業(yè)務(wù)和無(wú)擔(dān)保業(yè)務(wù)資金總量較小，要求較為嚴(yán)格，嚴(yán)重束縛了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，難以滿足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的資金需求。而在農(nóng)村中，由于缺少專業(yè)的擔(dān)保公司和政府擔(dān)保機(jī)制，對(duì)于土地的所有制限制也難以滿足金融企業(yè)提供大規(guī)模資金信貸的操作底線。雖然在當(dāng)前的農(nóng)村金融擔(dān)保機(jī)制中，已經(jīng)存在了農(nóng)機(jī)具抵押、活體抵押、存貨抵押和訂單農(nóng)業(yè)質(zhì)押等擔(dān)保方式，但農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險(xiǎn)性和資金需求都使得農(nóng)村資金的輸出具有較大的風(fēng)險(xiǎn)性。再加上農(nóng)村地區(qū)缺少政府支持的擔(dān)保機(jī)制扶持，使得農(nóng)村金融擔(dān)保機(jī)制與能力欠缺。

（三）金融產(chǎn)品引導(dǎo)和資金供需不平衡

我國(guó)的農(nóng)村金融創(chuàng)新一直希望建立一套健全完善的農(nóng)村金融鏈條，但是由于目前金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村開(kāi)展缺少整體的創(chuàng)新和突破，使得農(nóng)村金融在金融產(chǎn)品和服務(wù)上十分單一，在資金的供給和需求上存在較大的不平衡性。一方面，當(dāng)前農(nóng)村金融產(chǎn)品收金攬儲(chǔ)業(yè)務(wù)只有存款、農(nóng)業(yè)理財(cái)?shù)攘攘葞追N方式，但資金的輸出方式卻出現(xiàn)了農(nóng)戶小額信用貸款、農(nóng)戶聯(lián)保貸款、農(nóng)戶擔(dān)保抵押貸款、農(nóng)民專業(yè)合作社（農(nóng)村經(jīng)濟(jì)組織）貸款、助學(xué)貸款、存單質(zhì)押貸款、棉糧油收購(gòu)貸款等十幾項(xiàng)農(nóng)村金融項(xiàng)目。

另一方面方面，在農(nóng)業(yè)貸款總量上，農(nóng)村金融有了較大的突破，具體數(shù)據(jù)見(jiàn)下圖：農(nóng)村全國(guó)涉農(nóng)貸款總數(shù)為30.7萬(wàn)億元人民幣，同比增長(zhǎng)13%，較2007年增長(zhǎng)301%。有了較大的發(fā)展。農(nóng)村存款數(shù)量并不高，而且遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于城鎮(zhèn)居民的存款數(shù)量。

（四）政府主導(dǎo)與市場(chǎng)調(diào)控存的差異性

當(dāng)前我國(guó)處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，經(jīng)濟(jì)正處在新舊經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)交接的當(dāng)口，表現(xiàn)出融合新舊兩種經(jīng)濟(jì)情況的特點(diǎn)。一方面，政府積極推動(dòng)經(jīng)濟(jì)體制改革，進(jìn)一步放開(kāi)市場(chǎng)，加快政府由控制型政府向服務(wù)型政府轉(zhuǎn)變的步伐。另一方面，由于我國(guó)缺少西方世界的經(jīng)濟(jì)發(fā)展底蘊(yùn)，使得經(jīng)濟(jì)中各行各業(yè)沒(méi)有應(yīng)對(duì)當(dāng)前復(fù)雜經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的經(jīng)驗(yàn)和能力，又不得不需要政府進(jìn)一步制定規(guī)范行業(yè)發(fā)展的約束機(jī)制。同樣，農(nóng)村金融創(chuàng)新也存在類似問(wèn)題，政府需要對(duì)農(nóng)村金融的資金來(lái)源、盈利模式、利息和金融監(jiān)管等做出進(jìn)一步的規(guī)定，才能給農(nóng)村金融創(chuàng)新指明發(fā)展方向。但是這樣一來(lái)就難免與市場(chǎng)上金融行業(yè)的自用發(fā)展產(chǎn)生碰撞，出現(xiàn)各種問(wèn)題。

三、基于“三方擔(dān)保農(nóng)業(yè)信貸”方式，探索農(nóng)村金融改革對(duì)扶貧的推動(dòng)力作用

對(duì)于當(dāng)前我國(guó)農(nóng)村金融發(fā)展和精準(zhǔn)扶貧戰(zhàn)略，筆者認(rèn)為應(yīng)該借鑒世界上的優(yōu)秀經(jīng)驗(yàn)，再引入、吸收和創(chuàng)新的基礎(chǔ)上創(chuàng)造出符合我國(guó)現(xiàn)階段國(guó)情的農(nóng)村金融機(jī)制，突出農(nóng)村金融改革對(duì)精準(zhǔn)扶貧的新助力。

（一）“格萊珉模式”的成功與瓶頸

“格萊珉”一次譯于孟加拉國(guó)，原意為“鄉(xiāng)村”的意思。因此，格萊珉銀行又被稱為鄉(xiāng)村銀行。“格萊珉模式”是1972年，穆罕曼德?尤努斯（Muhammad Yunus）經(jīng)過(guò)研究后提出了一種應(yīng)用于廣大農(nóng)村中的扶貧金融方式。穆罕曼德?尤努斯在研究中發(fā)現(xiàn)，在金融界一直奉行的“越有資產(chǎn)，越容易獲得貸款”的理念。所以農(nóng)村由于缺少資金和資源，有沒(méi)有可靠地?fù)?dān)保模式，所以難以獲得促進(jìn)發(fā)展的貸款。

尤努斯發(fā)其道而行之，設(shè)計(jì)出一種可以不用擔(dān)保即可獲取貸款的扶貧金融模式，利用3-6人的工作小組，貸出資金獲取勞動(dòng)資源，付出勞動(dòng)后戶的收益，償還本金和利息。經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，格萊珉模式在孟加拉國(guó)獲取了巨大的成功，格萊珉銀行也成功涉足了電信、旅游業(yè)、醫(yī)療等十幾個(gè)行業(yè)，穆罕曼德?尤努斯更是獲得了2006年的諾被爾和平獎(jiǎng)。格萊珉模式也在世界上其他國(guó)家和地區(qū)也取得了廣泛的成功。

“格萊珉模式”1993年登陸中國(guó)，但是23年來(lái)僅有一項(xiàng)業(yè)務(wù)取得進(jìn)展，其余項(xiàng)業(yè)務(wù)全部夭折，具體發(fā)展成果見(jiàn)下圖。從“格萊珉模式”在中國(guó)的發(fā)展路徑來(lái)看，由于資金缺少擔(dān)保，使得金融企業(yè)難以承擔(dān)農(nóng)村金融的風(fēng)險(xiǎn)。由于政府缺少實(shí)際支持的而政策，格萊珉模式下金融企業(yè)在農(nóng)村的發(fā)展陷入到一種“有規(guī)劃、無(wú)實(shí)施”的狀態(tài)中，陷入了發(fā)展的瓶頸。

（二）“三方擔(dān)保農(nóng)業(yè)信貸”概念與實(shí)施

反思格萊珉模式在中國(guó)的艱難推進(jìn)，我們不難發(fā)現(xiàn)，制約格萊珉模式進(jìn)行農(nóng)村扶貧的重要因素有兩個(gè)。一是農(nóng)村勞動(dòng)力價(jià)格上漲，二是我國(guó)農(nóng)村金融缺少持續(xù)不斷的穩(wěn)定資金。針對(duì)前者可以選擇我國(guó)相對(duì)落后的西北和西南地區(qū)設(shè)立定點(diǎn)扶貧實(shí)驗(yàn)地區(qū)；后者則需要借助農(nóng)村金融改革，創(chuàng)立穩(wěn)定的資金輸入渠道。因此，“三方擔(dān)保農(nóng)業(yè)信貸”模式的出現(xiàn)就成為農(nóng)村金融改革與格萊珉模式精準(zhǔn)金融扶貧的有力保障。

“三方擔(dān)保農(nóng)業(yè)信貸”概念主要指借助扶貧互助資金、農(nóng)村物權(quán)、銀行擔(dān)保，幫助農(nóng)民和貧困戶完成資金的擔(dān)保，提高農(nóng)村信貸的放款速度，推動(dòng)農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)開(kāi)展的一種農(nóng)村金融模式。在以往的農(nóng)村金融中，一方面農(nóng)村金融企業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和從業(yè)人員數(shù)量不足，工作難度較大；另一方面農(nóng)村信貸業(yè)務(wù)資金量小但客戶群體眾多，放款風(fēng)險(xiǎn)大、催收難度高。沒(méi)有有效的擔(dān)保機(jī)制作補(bǔ)充難以實(shí)現(xiàn)資金的持續(xù)輸入。 “三方擔(dān)?！睓C(jī)制利用政府、農(nóng)村資產(chǎn)做合法的抵押擔(dān)保，給金融企業(yè)帶來(lái)農(nóng)村金融盈利的信心，降低金融企業(yè)在農(nóng)村扶貧中的風(fēng)險(xiǎn)。

在“三方擔(dān)保農(nóng)業(yè)信貸”的實(shí)施中，必須進(jìn)行系統(tǒng)的農(nóng)村金融改革，將農(nóng)村精準(zhǔn)扶貧與金融企業(yè)緊密結(jié)合在一起，充分發(fā)揮金融企業(yè)的資本力量，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村的金準(zhǔn)扶貧。比如金融企業(yè)可以與地方政府合作，利用農(nóng)村廉價(jià)的土地資源，設(shè)立金融企業(yè)的辦事處等機(jī)構(gòu)，發(fā)展和推動(dòng)金融營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)大范圍，同時(shí)對(duì)農(nóng)村信貸資金的使用方向進(jìn)行有效的監(jiān)督和管理。同時(shí)在資金的擔(dān)保過(guò)程中，形成農(nóng)村-政府的整體擔(dān)保機(jī)制，利用政府的公信力和農(nóng)村的農(nóng)業(yè)資產(chǎn)作為資金輸出的抵押擔(dān)保，提高鄉(xiāng)村血緣等紐帶關(guān)系在貸款催還等工作中的重要作用，提升借貸人還款的動(dòng)力，防止資金的流失。

（三）農(nóng)村金融改革的創(chuàng)新和方向

“格萊珉模式”和精準(zhǔn)扶貧的發(fā)展需要“三方但保農(nóng)業(yè)信貸”的推動(dòng)，而“三方但保農(nóng)業(yè)信貸”則需要正確的發(fā)展方向和科學(xué)的金融創(chuàng)新作為保證。

1、明確推廣目標(biāo)，尋找需求對(duì)象

對(duì)于農(nóng)村精準(zhǔn)扶貧，首先要確定扶貧的目標(biāo)，也就是對(duì)資金輸出地區(qū)的經(jīng)濟(jì)狀況和勞動(dòng)力狀況做出科學(xué)準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)。農(nóng)村金融在選擇資金幫扶對(duì)象的時(shí)候并不是隨意的釋放資金，而是要根據(jù)格萊珉模式的具體要求制定互助小組以及審核資金使用方向，對(duì)缺失需要啟動(dòng)資金的群眾發(fā)放貸款，以最小的風(fēng)險(xiǎn)提升精準(zhǔn)扶貧的資金輸出。

2、創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品，提高風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

農(nóng)村金融的創(chuàng)新不僅要建立資金的放貸機(jī)制，同時(shí)還要?jiǎng)?chuàng)新農(nóng)村金融的產(chǎn)品設(shè)計(jì)。設(shè)計(jì)出符合農(nóng)村農(nóng)民實(shí)際收入能力的金融理財(cái)產(chǎn)品，讓農(nóng)民獲取更多的選擇。同時(shí)還要結(jié)合“三方擔(dān)?！钡木唧w內(nèi)容，評(píng)估政府的財(cái)政能力和擔(dān)保資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值，完善對(duì)于金融企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償機(jī)制。

3、完善法律法規(guī)，強(qiáng)化農(nóng)村金融監(jiān)管力量

對(duì)于農(nóng)村金融創(chuàng)新，還是需要盡快完善相關(guān)的法律法規(guī)。尤其是對(duì)于當(dāng)前農(nóng)村金融信貸業(yè)務(wù)的開(kāi)展現(xiàn)狀，必須制定專門(mén)的農(nóng)村金融法律，防止金融企業(yè)利用農(nóng)村精準(zhǔn)扶貧轉(zhuǎn)變資金信貸的方式，攝取不正當(dāng)利益。同時(shí)還要提高金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村金融的監(jiān)管力度。當(dāng)前我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)于城市金融的監(jiān)管已經(jīng)形成了相對(duì)穩(wěn)定的監(jiān)管審計(jì)體系，但是對(duì)于廣大偏遠(yuǎn)農(nóng)村地區(qū)的金融企業(yè)的具體業(yè)務(wù)監(jiān)管，尚處于空白地帶。因此必須對(duì)農(nóng)村金融的監(jiān)管方式進(jìn)行改革和創(chuàng)新，利用資金流轉(zhuǎn)渠道控制農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源，防止、強(qiáng)買強(qiáng)賣、高利貸 、非法信貸等問(wèn)題的發(fā)生。

參考文獻(xiàn)：

[1]李{，葉興建.農(nóng)村精準(zhǔn)扶貧：理論基礎(chǔ)與實(shí)踐情勢(shì)探析――兼論復(fù)合型扶貧治理體系的建構(gòu)[N].福建行政學(xué)院學(xué)報(bào)，2015，（2）：26―33

第7篇：金融企業(yè)概念范文

關(guān)鍵詞:金融生態(tài)環(huán)境;區(qū)域金融;區(qū)域經(jīng)濟(jì)

區(qū)域經(jīng)濟(jì)泛指一定區(qū)域內(nèi)的人類經(jīng)濟(jì)活動(dòng),是指一個(gè)區(qū)域內(nèi)各經(jīng)濟(jì)部門(mén)、經(jīng)濟(jì)地區(qū)及經(jīng)濟(jì)組織之間的經(jīng)濟(jì)關(guān)系和經(jīng)濟(jì)行為。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深入,區(qū)域經(jīng)濟(jì)的快速、健康發(fā)展已經(jīng)成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)整體、協(xié)調(diào)發(fā)展的重要因素。同時(shí),我們發(fā)現(xiàn)良好的區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境,通過(guò)其金融核心作用,在推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展方面發(fā)揮了積極、有效的作用。

一、區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的內(nèi)涵

所謂生態(tài)環(huán)境,是指由生物群落及非生物自然因素組成的各種生態(tài)系統(tǒng)所構(gòu)成的整體,主要或完全由自然因素形成,并間接地、潛在地、長(zhǎng)遠(yuǎn)地對(duì)人類的生存和發(fā)展產(chǎn)生影響。生態(tài)環(huán)境的概念有別于自然環(huán)境。其一,自然環(huán)境的外延比較廣,各種天然因素的總體都可以說(shuō)是自然環(huán)境,但只有具有一定生態(tài)關(guān)系構(gòu)成的系統(tǒng)整體才能稱為生態(tài)環(huán)境;其二,生態(tài)環(huán)境是自然環(huán)境的一種,二者具有被包含關(guān)系。

對(duì)金融生態(tài)環(huán)境概念的定義,借鑒了自然科學(xué)中生態(tài)環(huán)境的內(nèi)涵,將生態(tài)環(huán)境這一自然科學(xué)的概念引入金融領(lǐng)域,與金融這個(gè)社會(huì)科學(xué)的概念相結(jié)合。從理論上講,金融生態(tài)環(huán)境是個(gè)仿生概念,是借用生態(tài)學(xué)上的提法對(duì)金融環(huán)境進(jìn)行的描述,通常指金融運(yùn)行的一系列環(huán)境要素。廣義上的金融生態(tài)環(huán)境,指宏觀層面的金融環(huán)境,指與金融業(yè)生存、發(fā)展具有互動(dòng)關(guān)系的社會(huì)、自然因素的總和,包括政治、經(jīng)濟(jì)、文化、地理、人口等一切與金融業(yè)相互影響、相互作用的方面,主要強(qiáng)調(diào)金融運(yùn)行的外部環(huán)境,是金融運(yùn)行的一些基礎(chǔ)條件;狹義上的金融生態(tài)環(huán)境,指微觀層面的金融環(huán)境,包括法律制度、行政管理體制、社會(huì)誠(chéng)信狀況、會(huì)計(jì)與審計(jì)準(zhǔn)則、中介服務(wù)體系、企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r及銀企關(guān)系等方面的內(nèi)容。而區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境則是指某一個(gè)區(qū)域內(nèi)的金融生態(tài)環(huán)境,即某一區(qū)域范圍內(nèi)金融運(yùn)行所涉及的所有影響因素,其狀況的演化與變革是整個(gè)金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)、優(yōu)化的前提和基礎(chǔ)。

由此,金融生態(tài)環(huán)境的概念,既包含通常意義上的微觀層面的金融環(huán)境,也包括整個(gè)金融市場(chǎng)得以生成的環(huán)境。與通常的金融市場(chǎng)的概念相比較,金融生態(tài)環(huán)境更強(qiáng)調(diào)金融系統(tǒng)與所處環(huán)境的相互依存、相互影響以及協(xié)調(diào)發(fā)展。而區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境,指一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境。從生態(tài)角度看金融發(fā)展問(wèn)題,反映了科學(xué)發(fā)展觀的根本要求,也是系統(tǒng)性和可持續(xù)性觀念的體現(xiàn)。

二、優(yōu)化金融生態(tài)環(huán)境對(duì)于促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要意義

良好的地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境,不僅有利于疏通貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制和地區(qū)金融業(yè)的健康發(fā)展,對(duì)促進(jìn)該地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展同樣重要。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段,提出改善地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境對(duì)于促進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有十分重要的意義。

(一)有利于地區(qū)經(jīng)濟(jì)與金融和諧發(fā)展

改革開(kāi)放以來(lái),各地區(qū)在金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)方面也取得了一定的成就,但由于我國(guó)金融生態(tài)環(huán)境本身基礎(chǔ)差、起點(diǎn)低,加上長(zhǎng)期的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制和觀念下遺留的弊病,各地金融生態(tài)環(huán)境的現(xiàn)狀尚遠(yuǎn)不能滿足該地市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下金融業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展的要求。主要表現(xiàn)在:有些企業(yè)利用破產(chǎn)法的不完善,以破產(chǎn)逃避還債,導(dǎo)致銀行內(nèi)大量壞賬的產(chǎn)生;由于沒(méi)有完善的社會(huì)信用評(píng)價(jià)體系及其相應(yīng)的管理系統(tǒng),銀行在通過(guò)借款人信用對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)作合理評(píng)估方面還有很多困難;由于會(huì)計(jì)、審計(jì)、信息披露等標(biāo)準(zhǔn)不高,“騙貸”現(xiàn)象依舊屢禁不止;相關(guān)的中介行業(yè)的專業(yè)水平普遍不高,容易被買通作假。所以,為了促進(jìn)地區(qū)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展,必須采取有效措施以改善地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境,達(dá)到金融與經(jīng)濟(jì)環(huán)境的和諧發(fā)展。

(二)有利于適應(yīng)新形勢(shì)下對(duì)內(nèi)、對(duì)外進(jìn)一步擴(kuò)大開(kāi)放的要求

改革開(kāi)放以來(lái),外資對(duì)各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了重要的促進(jìn)作用。但各地區(qū)吸引外資的手段基本一致,即通過(guò)優(yōu)惠政策(主要是稅收和土地兩個(gè)方面)鼓勵(lì)外資到本地進(jìn)行投資。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的某一階段,這種在所得稅、土地等生產(chǎn)要素上,對(duì)內(nèi)資、外資有不同待遇的政策對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有積極促進(jìn)作用。但隨著經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展,這種差異的繼續(xù)存在將對(duì)本國(guó)以及本地區(qū)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展不利,對(duì)國(guó)家和本地區(qū)的稅收也會(huì)產(chǎn)生負(fù)面影響。同時(shí),經(jīng)過(guò)這20年的發(fā)展,國(guó)內(nèi)可利用的資金總量也達(dá)到了相當(dāng)水平。因此,下一階段的發(fā)展就應(yīng)該在繼續(xù)擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放的同時(shí)擴(kuò)大對(duì)內(nèi)開(kāi)放,逐步實(shí)現(xiàn)包括企業(yè)所得稅在內(nèi)的內(nèi)外資優(yōu)惠政策體系的并軌,逐步把外資的激勵(lì)機(jī)制由優(yōu)惠政策轉(zhuǎn)變到公平競(jìng)爭(zhēng)的軟環(huán)境上來(lái)。而建設(shè)公平競(jìng)爭(zhēng)的軟環(huán)境的關(guān)鍵之一就是建立良好的金融生態(tài)環(huán)境。

(三)有利于建立區(qū)域金融與區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正反饋機(jī)制

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,良好的區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境不僅能促進(jìn)區(qū)域金融的可持續(xù)發(fā)展,并且通過(guò)金融核心作用的發(fā)揮能夠推動(dòng)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展,而區(qū)域經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展反過(guò)來(lái)又會(huì)推動(dòng)對(duì)區(qū)域金融的發(fā)展,從而形成兩者良性互動(dòng)的正反饋機(jī)制。因此,應(yīng)該采取措施,不斷優(yōu)化區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境。實(shí)踐證明,一個(gè)金融生態(tài)環(huán)境良好的地區(qū)必然吸引資金。地方政府要想吸引資金,促進(jìn)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展,就必須高度重視金融生態(tài)環(huán)境建設(shè),把加強(qiáng)和改善本地區(qū)的金融生態(tài)環(huán)境作為一項(xiàng)基礎(chǔ)性工作來(lái)抓。

三、優(yōu)化區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境的對(duì)策

(一)提高地區(qū)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力

加快本地區(qū)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化進(jìn)程,按照市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展要求,努力培育本地區(qū)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)氛圍,不斷改善經(jīng)濟(jì)運(yùn)行環(huán)境。加快地區(qū)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整,要根據(jù)國(guó)家宏觀調(diào)控要求和地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展優(yōu)勢(shì),堅(jiān)持有保有壓、區(qū)別對(duì)待,切實(shí)加強(qiáng)和支持地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的薄弱環(huán)節(jié),使地區(qū)經(jīng)濟(jì)真正實(shí)現(xiàn)全面協(xié)調(diào)與可持續(xù)發(fā)展。積極深化本地區(qū)企業(yè)的改革,使企業(yè)真正成為獨(dú)立的市場(chǎng)主體,完善公司制度建設(shè),特別是要健全財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度,規(guī)范財(cái)務(wù)報(bào)表行為提升企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力,進(jìn)而提高企業(yè)贏利能力,從根本上降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

(二)健全地區(qū)社會(huì)信用基礎(chǔ)

健全維護(hù)金融債權(quán)的法律和執(zhí)法體系,完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下調(diào)整和規(guī)范交易主體之間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的法律體系,在立法上要充分體現(xiàn)保護(hù)債權(quán)人利益的原則,特別是在企業(yè)合并、分立、中止等過(guò)程中,要突出和強(qiáng)化銀行權(quán)益,切實(shí)保證債權(quán)人權(quán)利。建立和完善多種形式的信用征信和評(píng)價(jià)體系,各級(jí)有關(guān)部門(mén)要充分整合利用各種信息資源,建立以政府主導(dǎo)、市場(chǎng)化運(yùn)作、社會(huì)化服務(wù)的信用評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu),制定出統(tǒng)一的信用體系、規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)和查詢體系,提高信用數(shù)據(jù)的開(kāi)放共享程度,使信用度真正成為銀行在考察貸款申請(qǐng)者時(shí)所能依靠的最重要的指標(biāo)之一。重塑“誠(chéng)實(shí)守信”的社會(huì)價(jià)值觀念體系,把強(qiáng)化信用意識(shí)作為社會(huì)主義精神文明建設(shè)的一項(xiàng)基礎(chǔ)工作,加強(qiáng)全民信用教育,強(qiáng)化道德約束,提高民族信用水平和信用素質(zhì)。

(三)加快地區(qū)金融市場(chǎng)建設(shè)

要發(fā)展多種類型的金融機(jī)構(gòu),構(gòu)建多類型、多層次的金融市場(chǎng),尤其是利用地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展優(yōu)勢(shì),借助發(fā)達(dá)的現(xiàn)代信息技術(shù)和網(wǎng)絡(luò),樹(shù)立區(qū)域金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì);規(guī)范發(fā)展社會(huì)中介服務(wù)機(jī)構(gòu),要提升中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)化服務(wù)水平和誠(chéng)信水平;要從政策上鼓勵(lì)和扶持與金融生態(tài)環(huán)境密切相關(guān)的一系列專業(yè)化的中介機(jī)構(gòu)的發(fā)展,培植一批誠(chéng)信水平高的有代表性的專業(yè)化中介機(jī)構(gòu),形成良好的中介行業(yè)道德風(fēng)范;要繼續(xù)提高審計(jì)、會(huì)計(jì)、信息披露等標(biāo)準(zhǔn),在向高水平國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)看齊的同時(shí),結(jié)合我國(guó)自身行業(yè)和企業(yè)制度特點(diǎn),制定適合我國(guó)國(guó)情的高標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)、信息披露標(biāo)準(zhǔn);同時(shí)還需要在標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行方面進(jìn)一步改進(jìn),努力保證審計(jì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不論在大企業(yè)還是中小企業(yè)中都得以真正嚴(yán)格執(zhí)行。

在建設(shè)地區(qū)金融生態(tài)環(huán)境過(guò)程中,地方政府要前瞻性地認(rèn)識(shí)到資金按市場(chǎng)原則流動(dòng)在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)日益深入發(fā)展形勢(shì)下的客觀必然性,高度重視改善金融生態(tài)環(huán)境對(duì)增加信貸投入、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要戰(zhàn)略意義,把爭(zhēng)取金融支持的重點(diǎn)放在主動(dòng)地、超前性地改善金融生態(tài)環(huán)境上。地方政府應(yīng)重視商業(yè)銀行在內(nèi)部評(píng)級(jí)中對(duì)本地區(qū)的看法,有針對(duì)性地采取措施,提高自己的評(píng)級(jí)等級(jí),以此爭(zhēng)取商業(yè)銀行在資金調(diào)度、信貸授權(quán)等方面對(duì)自己給予支持。同時(shí)進(jìn)一步深化行政管理體制改革,推行政務(wù)公開(kāi),提高依法行政水平。規(guī)范政府服務(wù)收費(fèi),取消不合法的收費(fèi)項(xiàng)目,合并或取消重復(fù)設(shè)置的收費(fèi)項(xiàng)目,進(jìn)一步簡(jiǎn)化抵押、評(píng)估費(fèi)用和手續(xù),降低企業(yè)經(jīng)營(yíng)和信貸成本。

參考文獻(xiàn):

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3、孟凡杰,張揚(yáng).農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境存在的問(wèn)題與對(duì)策[J].北方經(jīng)濟(jì),2007(2).

第8篇：金融企業(yè)概念范文

普惠金融概念最早由聯(lián)合國(guó)于2005年提出，受到中國(guó)社會(huì)的高度重視和大力推廣。經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，中國(guó)普惠金融取得了豐碩成果，還涌現(xiàn)出了諸如國(guó)家級(jí)蘭考普惠金融改革試驗(yàn)區(qū)、各地市自主普惠金融試點(diǎn)等試點(diǎn)基地，但同時(shí)也面臨著一些問(wèn)題。本文將盡可能全面地分析普惠金融在中國(guó)發(fā)展的特點(diǎn)和問(wèn)題，并提出發(fā)展策略。

政策和技術(shù)驅(qū)動(dòng)普惠金融發(fā)展

1.上下高度重視。貧困縣域發(fā)展問(wèn)題以及“農(nóng)村、農(nóng)民、農(nóng)民工”問(wèn)題是目前中國(guó)全面建成小康社會(huì)必須破解的主要問(wèn)題。普惠金融作為新型金融發(fā)展理念，兼具公平和效率的特點(diǎn)，在縣域推動(dòng)改革，讓金融從重點(diǎn)支持“陽(yáng)春白雪”轉(zhuǎn)向同時(shí)關(guān)心“下里巴人”，讓那些傳統(tǒng)金融難以惠及的弱勢(shì)群體、落后區(qū)域也能獲得普惠金融的“陽(yáng)光普照”，對(duì)于金融更好地服務(wù)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、破解當(dāng)前中國(guó)貧困縣域發(fā)展問(wèn)題都具有重大意義。

其實(shí)，早在2005年聯(lián)合國(guó)首次提出普惠金融概念以前，小微企業(yè)和農(nóng)戶的貸款問(wèn)題就已經(jīng)在中國(guó)受到高度重視，中國(guó)政府在政策上已經(jīng)廣泛提出了加大對(duì)小額貸款和面向農(nóng)戶貸款支持力度等要求，適逢普惠金融概念的提出，從一開(kāi)始就受到中國(guó)上下的一致關(guān)注和支持。

2.與扶貧攻堅(jiān)相互契合。中國(guó)提出確保到2020年所有困地區(qū)和貧困人口全部脫貧，金融作為其中的生力軍，始終是各級(jí)政府扶貧攻堅(jiān)部署中不可或缺的角色。在這個(gè)基礎(chǔ)上，普惠金融作為金融中最重視貧困問(wèn)題的一個(gè)金融概念，更加受到人們的關(guān)注，各地的扶貧工作在實(shí)踐中都很自然地與普惠金融發(fā)展結(jié)合起來(lái)，以期能發(fā)揮出普惠金融在扶貧中的作用。

3.運(yùn)用科技金融。中國(guó)普惠金融發(fā)展過(guò)程中，在運(yùn)用手機(jī)、微信、網(wǎng)上銀行、自動(dòng)設(shè)備等領(lǐng)域發(fā)展迅速。以蘭考普惠金融試驗(yàn)區(qū)為例，在征信系統(tǒng)方面，通過(guò)研發(fā)“企業(yè)非銀行信息系統(tǒng)+農(nóng)戶信用信息系統(tǒng)+人民銀行征信系統(tǒng)”這樣的新型信用信息系統(tǒng)，進(jìn)一步擴(kuò)大了對(duì)小微企業(yè)、新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體和農(nóng)戶等相關(guān)信息的收集；在支付系統(tǒng)方面，通過(guò)“普惠金融一網(wǎng)通”微信號(hào)，將有關(guān)社保、醫(yī)保、水電煤氣等公共事業(yè)繳費(fèi)渠道和有關(guān)涉農(nóng)補(bǔ)貼渠道納入；在硬件環(huán)境方面，設(shè)置惠農(nóng)金融便利店、助農(nóng)取款點(diǎn)、刷卡設(shè)備、點(diǎn)鈔機(jī)、自助銀行等現(xiàn)代化設(shè)備，工行還通過(guò)增加網(wǎng)點(diǎn)渠道投入、智能設(shè)備的布設(shè)，打造縣域智能化銀行。

4.探索發(fā)展模式。中國(guó)不僅重視普惠金融發(fā)展理念的傳播，也非常重視普惠金融的模式探索，已有多個(gè)地區(qū)提出開(kāi)展普惠金融的試驗(yàn)或者試點(diǎn)（如表所示），先通過(guò)“試”的方式，摸索經(jīng)驗(yàn)，力求探索出符合國(guó)情的普惠金融發(fā)展之路。

中國(guó)普惠金融發(fā)展中存在的問(wèn)題

1.普惠信貸領(lǐng)域創(chuàng)新不夠。目前，金融服務(wù)方面的普惠金融改革開(kāi)展得比較快，而在普惠信貸方面的業(yè)務(wù)開(kāi)展得還不夠，沒(méi)有形成很好的業(yè)務(wù)渠道，缺少普惠信貸風(fēng)險(xiǎn)控制方面的模式和經(jīng)驗(yàn)。

普惠金融提倡為所有社會(huì)成員提供金融服務(wù)，而不受身份或經(jīng)濟(jì)條件的制約。社會(huì)個(gè)體對(duì)金融資源的占有程度很大程度上決定了其創(chuàng)造財(cái)富的能力和改善經(jīng)濟(jì)狀況的可能性，因此， 應(yīng)設(shè)計(jì)一套正義的制度來(lái)保障金融資源配置的公平性。但是現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中金融資源的配置偏向富有者，那些有融資需求卻缺乏足夠抵押的低收入者不能獲得正規(guī)金融服務(wù)，結(jié)果必然會(huì)加劇貧富分化。

從貸款細(xì)節(jié)來(lái)看，對(duì)財(cái)務(wù)狀況較差的群體而言，不是金融機(jī)構(gòu)不愿意從他們身上“掙錢”，而是因其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和信用還款能力較低，金融機(jī)構(gòu)面臨更高的成本和壞賬風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)財(cái)務(wù)狀況差的群體投資次數(shù)多了，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)會(huì)得不償失，所以很少有金融機(jī)構(gòu)愿意為這類人群提供貸款服務(wù)。普惠金融強(qiáng)調(diào)的應(yīng)該是更多地向薄弱領(lǐng)域傾斜，有必要進(jìn)一步探索金融企業(yè)分配一定的精力和資源專門(mén)來(lái)支持就業(yè)、創(chuàng)業(yè)和小微企業(yè)等薄弱領(lǐng)域。

2.弱勢(shì)群體消費(fèi)者保護(hù)方面有待進(jìn)一步加強(qiáng)。一方面，金融業(yè)務(wù)、產(chǎn)品眾多，有的還比較復(fù)雜，金融消費(fèi)者要清楚地知道自己的權(quán)益（比如知情權(quán)、公平交易權(quán)、依法求償權(quán)等基本權(quán)利）非常不易；另一方面，涉及金融業(yè)務(wù)的糾紛案件也較多，包括存在一些誤導(dǎo)甚至詐騙。弱勢(shì)群體因?yàn)橹R(shí)欠缺、識(shí)別能力不足等原因，遭遇的這些問(wèn)題尤為突出。如何專門(mén)針對(duì)弱勢(shì)群體，開(kāi)展這方面的普惠金融工作，有待進(jìn)一步探索。

3.風(fēng)險(xiǎn)防控面臨挑戰(zhàn)。風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題是發(fā)展普惠金融面臨的共性問(wèn)題。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，隨著經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力轉(zhuǎn)換，相當(dāng)一部分產(chǎn)能過(guò)剩產(chǎn)業(yè)的企業(yè)將被市場(chǎng)淘汰，金融機(jī)構(gòu)的隱性風(fēng)險(xiǎn)將逐漸顯性化。同時(shí)，產(chǎn)業(yè)在向形態(tài)更高級(jí)、分工更復(fù)雜、結(jié)構(gòu)更合理的階段演化，經(jīng)濟(jì)主體、商業(yè)模式、新興產(chǎn)業(yè)處于轉(zhuǎn)換成長(zhǎng)期，各方面的不完善導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)較高，發(fā)展普惠金融面臨的風(fēng)險(xiǎn)考驗(yàn)將更加嚴(yán)峻。

4.如何兼顧效率與公平。普惠金融不僅強(qiáng)調(diào)公平，也強(qiáng)調(diào)兼顧公平和效率，沒(méi)有效率或者盈利稱不上普惠金融。從盈利的渠道來(lái)說(shuō)，普惠金融注重的是通過(guò)降低交易成本和控制信貸風(fēng)險(xiǎn)等手段提高業(yè)務(wù)的盈利性。適當(dāng)?shù)挠绞瞧栈萁鹑诘靡猿掷m(xù)發(fā)展的基礎(chǔ)，對(duì)盈利性的合理追求并不違背普惠金融的初衷，反倒是對(duì)盈利性的刻意忽視會(huì)不利于普惠金融的發(fā)展。

有關(guān)普惠金融發(fā)展策略的建議

1.可持續(xù)發(fā)展策略。如何實(shí)現(xiàn)普惠金融的商業(yè)可持續(xù)發(fā)展至今仍然是一個(gè)世界性難題，中國(guó)普惠金融的發(fā)展必須探索出一條在開(kāi)展普惠性金融業(yè)務(wù)和追求商業(yè)可持續(xù)之間平衡的特色發(fā)展之路。同時(shí)，各家銀行應(yīng)該建立跨行跨部門(mén)的信息平臺(tái)，整合各金融機(jī)構(gòu)的普惠金融業(yè)務(wù)，合作開(kāi)展業(yè)務(wù)，避免資源浪費(fèi)。

第9篇：金融企業(yè)概念范文

【關(guān)鍵詞】社會(huì)融資總量；貨幣政策；中間目標(biāo)

社會(huì)融資總量是這兩年提出的一個(gè)較新的概念。2010年12月，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議首次提出要“保持合理的社會(huì)融資規(guī)模”。（注：社會(huì)融資總量、社會(huì)融資規(guī)模以及社會(huì)融資總規(guī)模三者是同一概念的不同表述，在本質(zhì)上是一致的。）2011年1月，在國(guó)務(wù)院第五次全體會(huì)議上，總理又指出，要綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，保持合理的社會(huì)融資規(guī)模和節(jié)奏。此后，這一表述在2011年全國(guó)“兩會(huì)”期間也曾出現(xiàn)。同年3月30日舉行的央行一季度貨幣政策例會(huì)再次強(qiáng)調(diào)，要保持合理的社會(huì)融資規(guī)模和貨幣總量。由此，社會(huì)融資總量的概念開(kāi)始為我國(guó)社會(huì)各界所關(guān)注，有關(guān)社會(huì)融資總量的文獻(xiàn)也層出不窮，綜述如下。

一、什么是社會(huì)融資總量

關(guān)于什么是社會(huì)融資總量，2011年2月17日央行網(wǎng)站發(fā)表的統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)盛松成署名文章《社會(huì)融資總量的內(nèi)涵及實(shí)踐意義》中首次提出明確的內(nèi)涵，這篇文章指出社會(huì)融資總量是全面反映金融與經(jīng)濟(jì)關(guān)系，以及金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金支持的總量指標(biāo)，是指一定時(shí)期內(nèi)（每月、每季或每年）實(shí)體經(jīng)濟(jì)從金融體系獲得的全部資金總額。社會(huì)融資總量的內(nèi)涵主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：一是金融機(jī)構(gòu)通過(guò)資金運(yùn)用對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供的全部資金支持，即金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)的綜合運(yùn)用，主要包括人民幣各項(xiàng)貸款、外幣各項(xiàng)貸款、信托貸款、委托貸款、金融機(jī)構(gòu)持有的企業(yè)債券、非金融企業(yè)股票、保險(xiǎn)公司的賠償和投資性房地產(chǎn)等；二是實(shí)體經(jīng)濟(jì)利用規(guī)范的金融工具，在正規(guī)金融市場(chǎng)，通過(guò)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)所獲得的直接融資，主要包括銀行承兌匯票、非金融企業(yè)股票籌資及企業(yè)債的凈發(fā)行等；三是其他融資，主要包括小額貸款公司貸款、貸款公司貸款、產(chǎn)業(yè)基金投資等。綜上所述，社會(huì)融資總量=人民幣各項(xiàng)貸款+外幣各項(xiàng)貸款+委托貸款+信托貸款+銀行承兌匯票+企業(yè)債券+非金融企業(yè)股票+保險(xiǎn)公司賠償+保險(xiǎn)公司投資性房地產(chǎn)+其他。而且從2011年4月14日起央行首次社會(huì)融資總量這一全新指標(biāo)。

不過(guò)，有專家對(duì)當(dāng)前披露的社會(huì)融資統(tǒng)計(jì)口徑提出異議。專家表示，如果將規(guī)模巨大的外匯占款、國(guó)債和外商直接投資（FDI）等剔除在社會(huì)融資總量之外，會(huì)令統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)缺乏代表性。連平表示，外匯占款已經(jīng)在貨幣供應(yīng)量當(dāng)中有所體現(xiàn)，而且從概念上講，也是不適合統(tǒng)計(jì)到融資總量當(dāng)中的。郭田勇認(rèn)為，如果要反映“融資總量”的概念，還理應(yīng)包括民間借貸等非正規(guī)融資，不過(guò)目前這些在統(tǒng)計(jì)中還是個(gè)盲點(diǎn)。陳滌非也提出從理論上人民銀行應(yīng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的全部融資進(jìn)行監(jiān)測(cè)和調(diào)控，但是，考慮到數(shù)據(jù)的可得性和監(jiān)測(cè)的可行性，民間融資不宜納入統(tǒng)計(jì)的范疇。

二、為什么關(guān)注社會(huì)融資總量

多年以來(lái)，我國(guó)金融宏觀調(diào)控所盯住的金融指標(biāo)主要是貨幣供應(yīng)量（M1、M2）和金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款，以它們作為貨幣政策的中間目標(biāo)，社會(huì)公眾也主要關(guān)注這兩個(gè)重要指標(biāo)。那么，為什么2011年國(guó)家會(huì)提出調(diào)控社會(huì)融資總量呢？這當(dāng)中有金融理論和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)的支撐，蘊(yùn)含著深層次的經(jīng)濟(jì)背景和原因，是歷史發(fā)展的必然。

（一）金融理論和國(guó)際經(jīng)驗(yàn)角度

盛松成認(rèn)為我國(guó)當(dāng)前提出社會(huì)融資規(guī)模的概念符合經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展和金融宏觀政策的需要，他利用西方20世紀(jì)50年代后出現(xiàn)的不同于傳統(tǒng)貨幣供給分析的新的理論觀點(diǎn)：《拉德克利夫報(bào)告》的“整體流動(dòng)性”理論、格利和肖的金融中介機(jī)構(gòu)理論、托賓對(duì)上述理論的發(fā)展以及貨幣政策傳導(dǎo)的信貸傳導(dǎo)渠道及其有效性等為大多數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家接受的現(xiàn)代貨幣金融理論，闡述了社會(huì)融資規(guī)模概念的經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)，也從美英等國(guó)貨幣供給口徑擴(kuò)展的實(shí)踐和國(guó)際金融危機(jī)思考的角度論證傳統(tǒng)的貨幣供應(yīng)量、信貸規(guī)模等貨幣操作的中介目標(biāo)已不能滿足中央銀行貨幣政策操作和宏觀審慎管理的要求，需要立足于整個(gè)金融體系制定貨幣政策，并加強(qiáng)宏觀審慎管理。劉利剛則是從上世紀(jì)八九十年代日本一直將貨幣政策的中間目標(biāo)放在M2上，同時(shí)將貨幣政策最終目標(biāo)放在控制通脹上，導(dǎo)致大量的資產(chǎn)通過(guò)各種途徑進(jìn)入以房地產(chǎn)為代表的資產(chǎn)領(lǐng)域，而這些資金沒(méi)有被歸類為M2這一經(jīng)驗(yàn)，闡述了隨著金融創(chuàng)新的深化，對(duì)監(jiān)管工具進(jìn)行創(chuàng)新是非常必要的。

（二）經(jīng)濟(jì)背景及動(dòng)因角度

盛松成、陳滌非等眾多專家學(xué)者對(duì)我國(guó)啟動(dòng)社會(huì)融資總量統(tǒng)計(jì)監(jiān)測(cè)的經(jīng)濟(jì)背景有一致共識(shí)，即隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展，社會(huì)融資渠道和工具逐漸多元化，貸款的可控性及其與宏觀經(jīng)濟(jì)的相關(guān)性下降，已不適于作為金融宏觀調(diào)控的盯住指標(biāo)，而社會(huì)融資總量更能全面反映金融體系對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資金供給狀況，適合我國(guó)融資結(jié)構(gòu)的變化，符合宏觀調(diào)控市場(chǎng)化方向，是更為合適的金融宏觀調(diào)控中間目標(biāo)。

（三）實(shí)證角度