供應(yīng)鏈金融概念精選(九篇)

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第1篇：供應(yīng)鏈金融概念范文

性供應(yīng)鏈金融平臺(tái)等,以促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 供應(yīng)鏈;供應(yīng)鏈金融;產(chǎn)業(yè)集群

[中圖分類號(hào)] F830 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A [文章編號(hào)] 2095—3283(2012)09—0100—03

一、供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生與概念

(一)供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生

供應(yīng)鏈金融伴隨企業(yè)供應(yīng)鏈管理的發(fā)展而產(chǎn)生,作為企業(yè)優(yōu)化管理方式的供應(yīng)鏈管理在謀求企業(yè)內(nèi)部整合,控制成本,提高競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)后,逐步將目光放在企業(yè)上下游采購和銷售等與外部的聯(lián)系上,企業(yè)經(jīng)營伴隨著物品、資金的流動(dòng),企業(yè)之間必然發(fā)生存貨、賒銷、預(yù)付款、訂單等貿(mào)易行為,在金融機(jī)構(gòu)的推動(dòng)下,供應(yīng)鏈成員企業(yè)積極參與供應(yīng)鏈融資問題的解決,以節(jié)約成本,提高競(jìng)爭(zhēng)力,實(shí)現(xiàn)多方共贏。從1998年起,我國商業(yè)銀行普遍實(shí)施了抵押、擔(dān)保制度,純粹的信用貸款已很少,而商業(yè)銀行信貸又以擔(dān)保和抵押信貸為主,能否提供有效的物品抵押擔(dān)保是企業(yè)得到信貸融資的關(guān)鍵。同時(shí)商業(yè)銀行存在的信貸配給使得只有個(gè)別企業(yè)能夠得到信貸支持。供應(yīng)鏈金融正是在解決抵押、擔(dān)保的問題上,利用供應(yīng)鏈中的結(jié)構(gòu)性資產(chǎn),實(shí)現(xiàn)企業(yè)信貸融資的金融創(chuàng)新。

國內(nèi)最早的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是20世紀(jì)初上海銀行開展的存貨質(zhì)押業(yè)務(wù)。改革開放后,相關(guān)業(yè)務(wù)逐步恢復(fù),而國內(nèi)對(duì)供應(yīng)鏈金融的研究始于對(duì)產(chǎn)業(yè)集群企業(yè)融資問題的思考,作為供應(yīng)鏈金融實(shí)踐和理論研究領(lǐng)先者的平安銀行首先于21世紀(jì)初開展了產(chǎn)業(yè)集群供應(yīng)鏈金融研究,在珠三角地區(qū)產(chǎn)業(yè)集群帶,選擇能源產(chǎn)業(yè)鏈作為供應(yīng)鏈金融融資探索的突破口,為其供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)提供票據(jù)貼現(xiàn)等金融服務(wù),解決了集群企業(yè)融資問題,發(fā)展自身業(yè)務(wù),進(jìn)而把發(fā)展能源供應(yīng)鏈金融的融資經(jīng)驗(yàn)擴(kuò)展到汽車、鋼材、有色金屬、糧食等產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。后來為了銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的實(shí)踐和風(fēng)險(xiǎn)控制,逐步側(cè)重對(duì)單一供應(yīng)鏈上企業(yè)融資需求的分析,形成了自償性貿(mào)易融資模式。

(二)供應(yīng)鏈金融的概念

供應(yīng)鏈金融作為新興的融資方式,其理論及模式還處在不斷完善中,如胡躍飛(2009)認(rèn)為供應(yīng)鏈金融是人們?yōu)榱诉m應(yīng)供應(yīng)鏈生產(chǎn)組織體系的資金需要而開展的資金與相關(guān)服務(wù)定價(jià)與市場(chǎng)交易活動(dòng),對(duì)供應(yīng)鏈金融的概念進(jìn)行了更加廣泛的闡釋。徐學(xué)峰(2010)認(rèn)為供應(yīng)鏈金融應(yīng)當(dāng)界定為整個(gè)供應(yīng)鏈范疇之內(nèi),將供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè)作為一個(gè)整體,根據(jù)交易中構(gòu)成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點(diǎn)設(shè)定融資方案,將資金有效注入到供應(yīng)鏈上的相關(guān)企業(yè),提供金融服務(wù)的融資方案。

首先,雖然目前我國供應(yīng)鏈金融的研究大都由商業(yè)銀行的實(shí)踐推進(jìn)完成,商業(yè)銀行作為資金供給方在供應(yīng)鏈金融主體中占據(jù)主要席位,但也應(yīng)看到供應(yīng)鏈金融主體不僅僅是商業(yè)銀行,一些財(cái)務(wù)、擔(dān)保、小額貸款公司、物流公司等機(jī)構(gòu)正逐步進(jìn)入其中,從整個(gè)金融市場(chǎng)來看,供應(yīng)鏈金融的主體應(yīng)當(dāng)界定為金融機(jī)構(gòu);其次,供應(yīng)鏈金融的外延不應(yīng)太大,供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生是基于對(duì)貿(mào)易融資的探索,所以在概念的界定上應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)出兩者的不同。

綜上所述,供應(yīng)鏈金融就是金融機(jī)構(gòu)或物流企業(yè)通過對(duì)特定供應(yīng)鏈進(jìn)行分析,對(duì)這個(gè)鏈條上的相關(guān)節(jié)點(diǎn)企業(yè)提供系統(tǒng)性金融與資金服務(wù)的活動(dòng)。

二、產(chǎn)業(yè)集群的概念與特點(diǎn)

產(chǎn)業(yè)集群是一個(gè)研究較為成熟的經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。早在100年前,英國經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬歇爾就提出了產(chǎn)業(yè)區(qū)的概念。隨著對(duì)集群現(xiàn)象研究的深入,產(chǎn)業(yè)集群的概念由邁克爾·波特提出,他認(rèn)為產(chǎn)業(yè)的發(fā)展往往是在國內(nèi)幾個(gè)領(lǐng)域形成有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)業(yè)集群。國內(nèi)外有很多對(duì)產(chǎn)業(yè)集群的研究,本文借鑒王緝慈(2001)對(duì)產(chǎn)業(yè)集群的定義,即同處在一個(gè)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域,地理上靠近的相互聯(lián)系的公司和關(guān)聯(lián)的機(jī)構(gòu),由于具有共生性和互補(bǔ)性而聯(lián)系在一起的企業(yè)群體。這些公司的相互聯(lián)系和關(guān)聯(lián)主要體現(xiàn)在供應(yīng)鏈上產(chǎn)生的貿(mào)易關(guān)系。

(一)產(chǎn)業(yè)集群的特點(diǎn)

1鼻域性

產(chǎn)業(yè)集群具有明顯的區(qū)域性,它是基于一定目的的企業(yè)和機(jī)構(gòu)集聚在一起,形成一定企業(yè)區(qū)域或地理上的集聚現(xiàn)象。形成這種集聚的原因包括成本最小、勞動(dòng)力充裕、資本、信息服務(wù)等經(jīng)濟(jì)因素和一些社會(huì)因素。許多企業(yè)集聚在一起,構(gòu)成了各條供應(yīng)鏈企業(yè),可以實(shí)現(xiàn)勞動(dòng)力和信息的便利流動(dòng),從而為企業(yè)的生產(chǎn)和技術(shù)革新創(chuàng)造了條件,同時(shí)產(chǎn)業(yè)集群中還形成一定的社會(huì)關(guān)系,如地緣能夠維持企業(yè)間的貿(mào)易穩(wěn)定。產(chǎn)業(yè)集群也被稱 為塊狀經(jīng)濟(jì)區(qū),正是源于其區(qū)域特征。 2蓖絡(luò)性 產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部各經(jīng)濟(jì)體基于不同分工形成了特定的角色,處于生產(chǎn)經(jīng)營的不同供應(yīng)鏈上,各條供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè)的客戶和供應(yīng)商的關(guān)系使了供應(yīng)鏈之間的穩(wěn)定的契約合作關(guān)系,構(gòu)成集群內(nèi)企業(yè)的相互聯(lián)系的空間網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)。長期的合作關(guān)系使企業(yè)間的供應(yīng)鏈與單一企業(yè)的供應(yīng)鏈模式具有相似性

,在集群發(fā)展過程中,集群內(nèi)部的資金、貿(mào)易和信息技術(shù)的交互,形成網(wǎng)絡(luò)化的供應(yīng)鏈,有利地推動(dòng)了整個(gè)集群的發(fā)展。

3憊采性

產(chǎn)業(yè)集群中企業(yè)不僅具有地理上的聯(lián)系,同時(shí)在經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、文化、政治等各方面也具有一定的聯(lián)系。集群中的企業(yè)基于供應(yīng)鏈的延伸發(fā)展而來,集群內(nèi)企業(yè)目標(biāo)一致,形成了穩(wěn)固的經(jīng)濟(jì)關(guān)系,它在一定程度上代表了本地區(qū)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力。集群中的企業(yè)一般具有同一產(chǎn)業(yè)類別,即所屬行業(yè)具有一致或相近性。他們共同組織在一起與群外企業(yè)產(chǎn)生聯(lián)系,正是基于內(nèi)部企業(yè)的頻繁貿(mào)易和非正式的聯(lián)系使得集群能夠生存發(fā)展。

三、供應(yīng)鏈金融與產(chǎn)業(yè)集群的聯(lián)系

產(chǎn)業(yè)集群中的眾多中小企業(yè)形成各供應(yīng)鏈,供應(yīng)鏈企業(yè)間必然產(chǎn)生貿(mào)易、資金往來,這就為供應(yīng)鏈金融服務(wù)與產(chǎn)業(yè)集群提供了客觀的環(huán)境,實(shí)際上,由于產(chǎn)業(yè)集群的特點(diǎn)與供應(yīng)鏈金融的實(shí)施環(huán)境較為契合,使兩者聯(lián)系緊密。

(一)產(chǎn)業(yè)集群是供應(yīng)鏈金融的客觀環(huán)境

產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)的眾多企業(yè)形成地理上的供應(yīng)鏈網(wǎng)狀結(jié)構(gòu),為開展供應(yīng)鏈金融創(chuàng)造了良好環(huán)境。開展供應(yīng)鏈金融首先需要供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)企業(yè),至少兩家企業(yè)存在供應(yīng)鏈支持關(guān)系方能實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融,產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)眾多行業(yè)關(guān)聯(lián)企業(yè)形成供應(yīng)鏈網(wǎng)狀結(jié)構(gòu),集群中勞動(dòng)轉(zhuǎn)換成本較低、物料與人員的轉(zhuǎn)移成本較低,彼此存在的產(chǎn)品貿(mào)易聯(lián)系和資金往來成為發(fā)展供應(yīng)鏈金融的重要條件。產(chǎn)業(yè)集群的區(qū)域特征代表了區(qū)域的經(jīng)濟(jì)實(shí)力,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群 升級(jí)和壯大,資金支持顯得尤為重要。我國經(jīng)濟(jì)區(qū)域性發(fā)展趨勢(shì)較強(qiáng),基本上每個(gè)省份都具有一定數(shù)目的產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)域。產(chǎn)業(yè)集群做大做強(qiáng)后,會(huì)具有一定的政策優(yōu)勢(shì)和品牌優(yōu)勢(shì),能夠?qū)Y金構(gòu)成一定的吸引,如長沙市重型機(jī)械集群,不僅得到了本地政府的政策支持,由于其規(guī)模、市場(chǎng)占有和技術(shù)實(shí)力,同樣在國家政策中得到了一些支持,其本身所形成的客戶群體使其具有很強(qiáng)的品牌優(yōu)勢(shì),其產(chǎn)生的溢出效應(yīng)對(duì)整個(gè)集群內(nèi)部的所有企業(yè)都有積極影響。同時(shí)基于供應(yīng)鏈形成的產(chǎn)業(yè)集群更加穩(wěn)固,生命力更強(qiáng)。 (二)供應(yīng)鏈金融對(duì)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的融資促進(jìn)作用

供應(yīng)鏈金融針對(duì)企業(yè)的供[ ]應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)性資產(chǎn)進(jìn)行金融設(shè)計(jì),供應(yīng)鏈金融通過解決企業(yè)的融資問題,節(jié)約成本,盤活資金,鞏固供應(yīng)鏈關(guān)系,提升產(chǎn)業(yè)集群的競(jìng)爭(zhēng)力。產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)部是同行業(yè)企業(yè)或相關(guān)企業(yè)的集聚,能夠獲得供應(yīng)鏈金融的企業(yè)勢(shì)必會(huì)在供應(yīng)鏈管理上做得更好,成本更低,庫存更小,流動(dòng)資金更充裕,這些都會(huì)使企業(yè)具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展需要長期的資本支持,同時(shí)也需要短期的周轉(zhuǎn)資金。一般認(rèn)為,供應(yīng)鏈金融提供短期的金融服務(wù),但是其周轉(zhuǎn)快、反復(fù)信貸的特點(diǎn),實(shí)質(zhì)上相當(dāng)于解決長期性資金問題,穩(wěn)定的供應(yīng)鏈金融有助于集群企業(yè)的資金穩(wěn)定。同時(shí),供應(yīng)鏈金融能夠加強(qiáng)客戶間的聯(lián)系,有助于維系企業(yè)客戶關(guān)系。產(chǎn)業(yè)集群實(shí)質(zhì)表現(xiàn)為供應(yīng)鏈的集聚,供應(yīng)鏈金融一般是針對(duì)中小企業(yè)融資,而產(chǎn)業(yè)集群內(nèi)中小企業(yè)居多,成為供應(yīng)鏈金融的重要客戶群體,同時(shí)核心企業(yè)也有助于進(jìn)一步節(jié)約財(cái)務(wù)資金。伴隨著全球化的趨勢(shì)和物流的快速發(fā)展,物流供應(yīng)鏈金融的跨區(qū)域特征對(duì)產(chǎn)業(yè)集群的跨區(qū)域發(fā)展也具有積極的促進(jìn)作用。

四、供應(yīng)鏈金融促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群發(fā)展的建議

(一)鼓勵(lì)多渠道資金參與供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)

目前主要是銀行信貸在參與供應(yīng)鏈金融,選擇性的業(yè)務(wù)開展與配給性信貸的存在,使得其對(duì)供應(yīng)鏈及企業(yè)的選擇較為苛刻,并不能完全涉及一些企業(yè)集群。伴隨著混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展趨勢(shì),可以多鼓勵(lì)保險(xiǎn)、基金、小額貸款公司等多種資本參與其中,增加供應(yīng)鏈金融的競(jìng)爭(zhēng)性和資金支持量,完善產(chǎn)業(yè)集群的融資環(huán)境,從而從供應(yīng)鏈金融上升到產(chǎn)業(yè)融資,促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集群的長期發(fā)展,同時(shí)對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言,可以獲得可觀的利潤。供應(yīng)鏈金融主體即資金的提供者更加豐富,有助于供應(yīng)鏈金融實(shí)踐的不斷完善和企業(yè)的健康成長。

(二)完善法律制度環(huán)境及區(qū)域政策

金融行業(yè)趨向混業(yè)經(jīng)營模式,但商業(yè)銀行的職能定位和管理體制并未完全體現(xiàn)出這種趨勢(shì),傳統(tǒng)的經(jīng)營模式已有礙金融創(chuàng)新的開展。銀行可以成立專門的產(chǎn)業(yè)事業(yè)部或供應(yīng)鏈金融公司來開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù),與第三方供應(yīng)鏈金融公司共同開展業(yè)務(wù),這樣可以解決在質(zhì)押物監(jiān)管中出現(xiàn)的監(jiān)管職責(zé)問題。從發(fā)展歷程來看, 第三方中介的介入就是為了解決由于制度不完善對(duì)發(fā)展供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生阻礙的問題。實(shí)際上一些擔(dān)保公司、物流公司參與了倉儲(chǔ)質(zhì)押融資,有些擔(dān)保機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)開展都是隱蔽進(jìn)行的,目的在于規(guī)避制度性約束。 雖然2007年《物權(quán)法》的出善了部分規(guī)定,如質(zhì)押權(quán)的登記制度,以應(yīng)收賬款出質(zhì)的,當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)訂立書面合同。但是質(zhì)押僅是登記

,有的地方并不接受機(jī)構(gòu)的查詢,個(gè)別事物在相關(guān)法律中并不能找到明確解釋,缺乏操作便利性。同時(shí)沒有一定的市場(chǎng)便于質(zhì)押物的交易和變現(xiàn)。在供應(yīng)鏈金融中充當(dāng)?shù)盅浩返馁Y產(chǎn)如果能夠在一定程度上變現(xiàn)將有助于控制企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)。有利于供應(yīng)鏈金融發(fā)展的法律制度仍有待完善,同時(shí),我國的產(chǎn)業(yè)集群大部分都是市場(chǎng)與政府共同作用的結(jié)果,為營造區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境促進(jìn)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新需要更多政策支持。

(三)構(gòu)建系統(tǒng)性供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)

由于產(chǎn)業(yè)集群中多條供應(yīng)鏈構(gòu)成網(wǎng)狀結(jié)構(gòu),本身就為供應(yīng)鏈金融發(fā)展提供了優(yōu)質(zhì)的環(huán)境,所以為其提供供應(yīng)鏈金融需要一個(gè)系統(tǒng)性安排,如統(tǒng)一的信貸征詢系統(tǒng)、抵押品交易市場(chǎng)中心、第三方電子服務(wù)平臺(tái)等。電子商務(wù)化和系統(tǒng)化是供應(yīng)鏈金融的發(fā)展趨勢(shì),統(tǒng)一的信貸征詢系統(tǒng)能夠集中企業(yè)的真實(shí)信息,便于金融機(jī)構(gòu)的授信決策。同時(shí)構(gòu)建統(tǒng)一的交易和集群內(nèi)服務(wù)平臺(tái)能夠降低供應(yīng)鏈金融的交易成本,同時(shí)平臺(tái)的可視性和精確性可以進(jìn)一步減少企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的信息不對(duì)稱,降低融資風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融由于供應(yīng)鏈的延展性,使得產(chǎn)生集群系統(tǒng)內(nèi)外之間的融資聯(lián)系增多,隨著全球貿(mào)易化的發(fā)展,封閉性的集群已經(jīng)不能適應(yīng)當(dāng)前發(fā)展,需要加強(qiáng)集群系統(tǒng)金融的服務(wù)功能和內(nèi)外銜接才能更好地實(shí)現(xiàn)集群發(fā)展?？赏ㄟ^探索產(chǎn)業(yè)集群系統(tǒng)內(nèi)部供應(yīng)鏈金融模式和集群間跨系統(tǒng)供應(yīng)鏈金融模式來提高供應(yīng)鏈金融技術(shù)。目前一些地區(qū)由政府出面聯(lián)合一些公司構(gòu)建集群企業(yè)信用評(píng)價(jià)體系,如長沙市線上融資交易平臺(tái)主要是運(yùn)用信息化技術(shù)建立中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)上交易系統(tǒng),促進(jìn)金融資源的集聚,服務(wù)于集群中各條產(chǎn)業(yè)鏈,滿足集群企業(yè)的融資需求。

(四)積極探索產(chǎn)業(yè)集群下供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制措施

產(chǎn)業(yè)集群下供應(yīng)鏈金融服務(wù)的對(duì)象主要是中小企業(yè),融資風(fēng)險(xiǎn)控制仍然是重要方面,例如供應(yīng)鏈金融存貨支持融資中,存貨面臨倉儲(chǔ)、監(jiān)管和估價(jià)等問題,如何提供安全、便利的存貨保管,是控制融資風(fēng)險(xiǎn)的重要方面,目前可通過第三方物流企業(yè)或擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供倉儲(chǔ)服務(wù)。供應(yīng)鏈金融的風(fēng)控措施征信調(diào)查包括對(duì)特定交易資產(chǎn)、交易對(duì)象、企業(yè)基本信息的調(diào)查等,并作出信用級(jí)別的評(píng)定,以決定授信與否及額度大小。一個(gè)產(chǎn)業(yè)集群里會(huì)包含幾條主要供應(yīng)鏈,體現(xiàn)此產(chǎn)業(yè)集群的核心競(jìng)爭(zhēng)力。隨著供應(yīng)鏈金融的發(fā)展,企業(yè)授信調(diào)查內(nèi)容包含對(duì)核心供應(yīng)鏈的整體評(píng)價(jià),從而決定對(duì)供應(yīng)鏈上企業(yè)的授信與額度。針對(duì)一系列同類型企業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一資信和跟蹤信用調(diào)查,同一集群中企業(yè)不同的資產(chǎn)類型、資本結(jié)構(gòu)和經(jīng)營狀況具有可比性,可以把風(fēng)險(xiǎn)控制在系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi),同時(shí)可以節(jié)約成本和風(fēng)險(xiǎn)控制成本。構(gòu)建集群內(nèi)統(tǒng)一的信貸調(diào)查系統(tǒng),減少信息不對(duì)稱有助于長期授信行為,更深入地了解企業(yè)交易實(shí)質(zhì),并對(duì)后期跟蹤信用評(píng)價(jià)起到輔助作用,同時(shí)降低了授信成本。

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第2篇：供應(yīng)鏈金融概念范文

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈；金融生態(tài)系統(tǒng)；對(duì)策

1供應(yīng)鏈金融生態(tài)系統(tǒng)概念的提出

供應(yīng)鏈金融是從產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)出發(fā)的金融機(jī)構(gòu)圍繞供應(yīng)鏈上相關(guān)企業(yè)，向供應(yīng)鏈企業(yè)以及其上游和下游參與的企業(yè)或者組織提供的一系列綜合性很強(qiáng)的服務(wù)。國內(nèi)外眾多學(xué)者專家?guī)缀踹_(dá)成一致共識(shí):“供應(yīng)鏈金融是一種集商業(yè)運(yùn)作、物流運(yùn)作以及金融管理為一體的管理行為和過程?！彼鼤?huì)實(shí)現(xiàn)交易買賣雙方，包括第三方物流，以及有機(jī)聯(lián)系在一起的金融機(jī)構(gòu)，利用供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)庫存盤點(diǎn)，同時(shí)拉動(dòng)供應(yīng)鏈物流。在國家大力推進(jìn)供給側(cè)改革的大背景下，金融機(jī)構(gòu)如何能更有效地與供應(yīng)鏈商業(yè)企業(yè)實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈基金的有效運(yùn)作，而且合理避免風(fēng)險(xiǎn)，嵌入供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，供應(yīng)鏈中的關(guān)鍵問題。

2供應(yīng)鏈金融在供給側(cè)改革背景下生態(tài)環(huán)境的論述

供應(yīng)鏈金融在供給側(cè)改革背景下生態(tài)環(huán)境包括兩個(gè)方面：其一、由信貸、司法、政府三位一體形成的制度環(huán)境；其二、由激勵(lì)其并制約其發(fā)展的技術(shù)環(huán)境。制度環(huán)境包含以下幾個(gè)方面：①信貸，用以保護(hù)相關(guān)法律法規(guī)的發(fā)展。該項(xiàng)和信貸市場(chǎng)之間有顯著的正相關(guān)關(guān)系，從而保護(hù)人民的發(fā)展信貸的權(quán)利；②司法體系的干預(yù)。司法的存在使得信用也可發(fā)揮重要作用，可以幫助法律保障債權(quán)等；③相關(guān)的金融監(jiān)管體系和政策。供給側(cè)改革大背景下供應(yīng)鏈融資是一項(xiàng)突出業(yè)務(wù)，因此，政策的制定與實(shí)施已經(jīng)采用由商業(yè)銀行設(shè)立的金融監(jiān)管部門的監(jiān)管要求。技術(shù)環(huán)境主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：①金融技術(shù)。資金和技術(shù)發(fā)展水平，要依賴的金融服務(wù)產(chǎn)品的水平，以擴(kuò)大金融市場(chǎng)的深度和寬度；②電子信息技術(shù)。金融業(yè)是一個(gè)信息密集型產(chǎn)業(yè)，它的發(fā)展已經(jīng)從電子信息技術(shù)的發(fā)展中受益，也將會(huì)受到它的制約。

3現(xiàn)階段供給側(cè)改革浪潮中供應(yīng)鏈金融生態(tài)環(huán)境面臨的問題

（1）相關(guān)法律對(duì)抵押物的動(dòng)產(chǎn)是這樣下定義的———抵押人所有的機(jī)器、交通運(yùn)輸工具和其他財(cái)產(chǎn)。而其它許多權(quán)益并沒有明確的法律規(guī)定可以用于抵押或質(zhì)押，諸如原材料、半成品和產(chǎn)品或者是作為五行權(quán)益的債券的應(yīng)收賬款等。（2）擔(dān)保登記公示不系統(tǒng)、公開化程度不夠、存在篡改信息，或無意識(shí)泄漏，諸如不同類型擔(dān)保物被要求到毫無瓜葛的另外一個(gè)政府部門登記，且不同登記部門在不同地區(qū)機(jī)構(gòu)之間存在互相踢皮球的現(xiàn)象，尚未建立統(tǒng)一的綜合服務(wù)平臺(tái)。（3）規(guī)則不明確。在優(yōu)先權(quán)歸屬問題上缺乏一套完整、不拖沓、不冗余、不繁雜且合理的規(guī)則，無法確保清償中優(yōu)先權(quán)的實(shí)現(xiàn)，也就是無法順利清償。（4）現(xiàn)有動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)的實(shí)現(xiàn)體制是在國內(nèi)有關(guān)的法律和規(guī)章影響下所形成的，參與者在違約之前，在供給側(cè)改革背景下更加加劇了約定很難維護(hù)本體的擔(dān)保權(quán)利，且不允許擔(dān)保物權(quán)人自立實(shí)現(xiàn)動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)。司法程序冗余部分環(huán)節(jié)過于沉珂、低能效使得動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)之路漫長而又低性價(jià)比，如此導(dǎo)致供應(yīng)鏈融資的變相高成本。

4對(duì)策及整改措施

（1）動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物的概念重新明確，具體來說應(yīng)將其范圍擴(kuò)大。迫切提出要允許通過簽署協(xié)議、實(shí)物抵押等新形式對(duì)現(xiàn)有的生產(chǎn)資料進(jìn)行可擔(dān)保操作；供給側(cè)改革應(yīng)強(qiáng)化允許抵押人抵押其財(cái)產(chǎn)。（2）動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保參與方登記的優(yōu)先權(quán)從屬問題應(yīng)該重新確認(rèn)?；驹瓌t為，有先于無———已登記的債權(quán)優(yōu)先于未登記的清償；先大于后———清償應(yīng)該嚴(yán)格按照登記的先后順序，此基本原則必須嚴(yán)格遵從，不可漠視更加不可本末倒置。動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的創(chuàng)設(shè)更加靈活，不拘小節(jié)，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保物權(quán)的條件要多個(gè)自有度且有可操作性和可操作空間。（3）風(fēng)控系統(tǒng)的手段要多元化、深度化和具象化。在對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在供給側(cè)改革浪潮背景下的監(jiān)管的過程中，要特別重視風(fēng)險(xiǎn)控制手段的多元化和可操作性，而不單單僅止步于對(duì)客戶群體本身所擁有的資質(zhì)進(jìn)行評(píng)價(jià)、評(píng)估，如此會(huì)導(dǎo)致的問題在于，得出銀行信貸經(jīng)營狀況良好與否的結(jié)論并不完整可靠。（4）金融行業(yè)平臺(tái)操作技術(shù)水平繼續(xù)大力開展。單就供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)而言，在供給側(cè)改革的大背景下，主要體現(xiàn)在開發(fā)平臺(tái)操作業(yè)務(wù)對(duì)整條供應(yīng)鏈上的不同環(huán)節(jié)針對(duì)性地開發(fā)出的融資產(chǎn)品，分析和評(píng)估各類融資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平，并且要能夠根據(jù)不同產(chǎn)品組合下搜索不同風(fēng)險(xiǎn)信息，將信息整合綜合化組合來開展供應(yīng)鏈融資，還要注意的是把供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品與其他性質(zhì)金融產(chǎn)品進(jìn)行組合，不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里，從而控制在合理可行可操作的水平上。要加大對(duì)產(chǎn)業(yè)的研究，了解不同的客戶對(duì)產(chǎn)品的需求和所在產(chǎn)業(yè)的特征，并且按照一定的標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，優(yōu)化資源配置，為供應(yīng)鏈內(nèi)企業(yè)提供優(yōu)秀的外部融資環(huán)境及融資服務(wù)。完善銀行等金融機(jī)構(gòu)的結(jié)構(gòu)授權(quán)信用安排，使銀行等金融機(jī)構(gòu)能基于同一客戶群體的融資需求和該行業(yè)總體抗風(fēng)險(xiǎn)能力，在充分認(rèn)識(shí)到鏈內(nèi)企業(yè)貿(mào)易活動(dòng)的前提下，對(duì)相對(duì)封閉的供應(yīng)鏈貿(mào)易鏈條上關(guān)聯(lián)環(huán)節(jié)客戶進(jìn)行主動(dòng)批量式授權(quán)信用安排；為不同客戶群體提供不同的產(chǎn)品組合和差異化服務(wù)，從而完善了金融技術(shù)的種類，提高了安全性，優(yōu)化了銀行授信資金的使用效率，有利于分散和降低風(fēng)險(xiǎn)。（5）構(gòu)建新型公共供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)。完善異地金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)互通。通過供應(yīng)鏈金融的發(fā)展推動(dòng)中小企業(yè)的信息化建設(shè),反向作用來提升整體供應(yīng)鏈的技術(shù)水平。推動(dòng)供應(yīng)鏈融資體系的建立，加強(qiáng)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督管理。政府需樹立新的公公角色，促進(jìn)供應(yīng)鏈上融資觀念的形成，多為中小企業(yè)開展相關(guān)供應(yīng)鏈融資方面的培訓(xùn)，對(duì)優(yōu)秀產(chǎn)品及服務(wù)予以推薦。建立第三方電商平臺(tái)，對(duì)供應(yīng)鏈上的交易信息進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)公示，確保供應(yīng)鏈融資交易背景的真實(shí)性。建立新型信息系統(tǒng)，如開發(fā)同時(shí)面向供應(yīng)鏈相關(guān)制造企業(yè)和物流企業(yè)的電子化交易平臺(tái)，并在平臺(tái)上提供供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品和服務(wù)等。

參考文獻(xiàn)

1李揚(yáng)，王國剛．中國城市金融生態(tài)環(huán)境評(píng)價(jià)［M］．北京：人民出版社，2005

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第3篇：供應(yīng)鏈金融概念范文

多頭并進(jìn)3.0時(shí)代

“16萬億元是什么概念？相當(dāng)于深圳10年的GDP總量?！敝袊嗣翊髮W(xué)商學(xué)院EMBA客座教授文健君表示。的確，在供應(yīng)鏈金融風(fēng)起云涌的這一年時(shí)間里，各路資本和金融企業(yè)紛紛“逐鹿”這一領(lǐng)域。文健君告訴《經(jīng)濟(jì)》記者：“在2009年之前，全球銀行介入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的大概在45%左右；到2016年，幾乎100%的銀行都在做供應(yīng)鏈金融?！?/p>

香港京華山一證券公司CEO陳其盛認(rèn)為，發(fā)展供應(yīng)鏈金融有助于解決金融“脫實(shí)向虛”的問題，引導(dǎo)金融有效服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)，這應(yīng)該是實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融服務(wù)虛實(shí)結(jié)合的正道?！肮?yīng)鏈金融是在企業(yè)實(shí)行供應(yīng)鏈管理的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈管理只關(guān)注信息流和物流，忽視了對(duì)資金流的管理。企業(yè)想從銀行融資就必須有大量的資產(chǎn)抵押，大多企業(yè)缺乏相應(yīng)的抵押物，但是有大量的應(yīng)收賬款和貨物，發(fā)展供應(yīng)鏈金融就可以將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)及其上下游作為一個(gè)整體，以核心企業(yè)為依托，以真實(shí)貿(mào)易為前提，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資，通過應(yīng)收賬款抵押、貨權(quán)抵押等手段，封閉資金流或者控制物權(quán)，對(duì)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供綜合性金融產(chǎn)品與服務(wù)?！彼f。

陳其盛透露，目前供應(yīng)鏈金融進(jìn)入3.0版本，完全顛覆了過去以融資為核心的模式，轉(zhuǎn)向以企業(yè)交易過程為核心提供金融服務(wù)，核心企業(yè)的數(shù)據(jù)、上下游倉儲(chǔ)和付款等真實(shí)經(jīng)營信息在線上實(shí)時(shí)對(duì)接，使供應(yīng)鏈金融形成了面向上游企業(yè)的應(yīng)收賬款質(zhì)押融資、訂單融資和保理業(yè)務(wù)，面向下游企業(yè)的保兌倉、未來提貨權(quán)融資和海陸倉等業(yè)務(wù)，滲透到上下游企業(yè)的采購與銷售的全過程中。

江蘇銀行互聯(lián)網(wǎng)金融研究員劉婷向《經(jīng)濟(jì)》記者解釋道，供應(yīng)鏈金融1.0階段是“1+N”模式，是以銀行為主導(dǎo)的線下模式，銀行基于供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)“1”的信用支持，為其上下游的企業(yè)“N”提供融資服務(wù)。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推進(jìn)，供應(yīng)鏈金融2.0階段出現(xiàn)，2.0階段是“1+N”模式的線上版本，通過技術(shù)手段對(duì)接供應(yīng)鏈的上下游及各參與方，其中包括核心企業(yè)、上下游中小企業(yè)、銀行等資金提供方、物流服務(wù)商等，將供應(yīng)鏈中的商流、物流、資金流、信息流在線化，實(shí)時(shí)掌握供應(yīng)鏈中企業(yè)的經(jīng)營情況，從而有效地控制融資貸款風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)鏈金融3.0階段則是通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深度介入，打造一個(gè)綜合性的大服務(wù)平臺(tái)，代替核心企業(yè)“1”來給平臺(tái)上的中小企業(yè)“N”提供信用支撐。作為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有效工具，供應(yīng)鏈金融天然具有促進(jìn)產(chǎn)融結(jié)合的明顯特征，也是實(shí)體企業(yè)開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的重要形式。依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，供應(yīng)鏈金融擁有了更好的連接手段、融通手段以及風(fēng)控手段，在產(chǎn)業(yè)優(yōu)化協(xié)同、降低成本、提高效率等方面取得了不俗的成績。

目前，從整個(gè)國內(nèi)市場(chǎng)來看，供應(yīng)鏈金融的真正參與方有三類，文健君表示，一類是銀行，一類是電商平臺(tái)，還有一類是與之相關(guān)的企業(yè)。在這個(gè)過程中，電商巨頭如阿里、京東、華為，也在供應(yīng)鏈?zhǔn)袌?chǎng)迅速搶位。除金融機(jī)構(gòu)外，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)公司、大宗產(chǎn)品資訊網(wǎng)站、物流企業(yè)、軟件服務(wù)商等紛紛在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域中布局。

傳統(tǒng)與新興展開爭(zhēng)奪戰(zhàn)

當(dāng)前，供應(yīng)鏈金融已初步形成多渠道來源格局，除了銀行、企業(yè)自有資金外，包括網(wǎng)絡(luò)小貸等在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也成為重要的資金入口。一方面，阿里、京東等電商巨頭依托電商天然流量，優(yōu)勢(shì)明顯，并憑借供應(yīng)鏈金融進(jìn)一步衍生產(chǎn)品服務(wù)，不斷加大資金投入，深化布局。另一方面，部分互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在供應(yīng)鏈金融上的表現(xiàn)同樣不俗。既有平臺(tái)專注深耕某一領(lǐng)域，強(qiáng)化自身優(yōu)勢(shì)，掌握核心競(jìng)爭(zhēng)力，構(gòu)筑行業(yè)進(jìn)入壁壘。也有企業(yè)在集團(tuán)戰(zhàn)略布局下，切入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，形成多板塊互補(bǔ)優(yōu)勢(shì)。

雖然銀行仍是供應(yīng)鏈金融的主力軍，但是蛋糕分食現(xiàn)象嚴(yán)重，大型企業(yè)集團(tuán)的自金融現(xiàn)象越來越普遍，將嚴(yán)重蠶食銀行原來的份額。一部分金融服務(wù)公司也會(huì)以自身資產(chǎn)與銀行合作，作為杠桿資金來源。

劉婷告訴記者，近年來，憑借著電子商務(wù)、大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)的不斷成熟，一些大型的第三方支付平臺(tái)和電商平臺(tái)，積極向供應(yīng)鏈的上下游延展業(yè)務(wù)，試圖分享商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)方面的市場(chǎng)份額，同時(shí)也加速了互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融階段的全面到來。但從全局來看，由于技術(shù)手段、市場(chǎng)環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境等方面的原因，國內(nèi)商業(yè)銀行供應(yīng)鏈金融的發(fā)展還存在一系列的階段性問題。

首先是產(chǎn)品結(jié)構(gòu)趨同，缺乏創(chuàng)新。劉婷表示，自最早深圳發(fā)展銀行在銀行業(yè)中率先提出“供應(yīng)鏈金融”的概念后，國內(nèi)各家銀行也相繼實(shí)踐，并積極向線上推進(jìn)。但從總體上看，各家銀行產(chǎn)品范圍、服務(wù)內(nèi)容等方面趨同，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)理念上并沒有絕對(duì)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，缺乏創(chuàng)新和特c，區(qū)別僅在于是否能滿足供應(yīng)鏈金融“短平快”的業(yè)務(wù)要求。同時(shí)相對(duì)于大型商業(yè)銀行，中小商業(yè)銀行的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品結(jié)構(gòu)單一，產(chǎn)品體系不夠成熟，尚不能很好地滿足中小企業(yè)靈活多樣的需求，從而造成客戶和利潤的流失。

另外，在風(fēng)險(xiǎn)管理水平上，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)參與企業(yè)多，業(yè)務(wù)流程復(fù)雜，而且供應(yīng)鏈上各個(gè)企業(yè)相互依存，任何一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，都可能影響到整條供應(yīng)鏈的正常運(yùn)行。劉婷舉例說：“比如供應(yīng)鏈中的共享信息都是由各節(jié)點(diǎn)企業(yè)的內(nèi)部信息系統(tǒng)提取或集成的，出于利益方面的原因，各節(jié)點(diǎn)企業(yè)可能會(huì)隱藏一些風(fēng)險(xiǎn)性信息和涉及商業(yè)秘密的信息，或是以偽造數(shù)據(jù)等方式騙取銀行融資，產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。隨著供應(yīng)鏈金融模式的不斷演進(jìn)，越來越多的新風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)將暴露出來，這都是對(duì)銀行全流程風(fēng)險(xiǎn)控制手段的挑戰(zhàn)?！?/p>

而國際上開展供應(yīng)鏈金融的先進(jìn)銀行已經(jīng)實(shí)現(xiàn)信用證貿(mào)易下的銀行及買方單證統(tǒng)一處理，企業(yè)之間通過電子信息化平臺(tái)實(shí)現(xiàn)全球范圍內(nèi)的數(shù)據(jù)共享、信息查詢、報(bào)告定制等服務(wù)，最大程度地滿足了銀企雙方合作的自動(dòng)化和便捷化，為銀行創(chuàng)新更多的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品提供了機(jī)會(huì)。反觀國內(nèi)，大部分銀行金融信息技術(shù)與國外存在著不小的差距，還不能真正實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息共享以及物流和資金流的有效對(duì)接，在單證、文件傳輸、交易確認(rèn)等環(huán)節(jié)的大量手工操作，不僅增加了融資成本，大大降低了供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作效率，也增加了銀行操作風(fēng)險(xiǎn)。

但這并不表示銀行必然是傳統(tǒng)和新興對(duì)決中的敗者，畢竟傳統(tǒng)金融所具備的條件得天獨(dú)厚。華金在線CEO董玉鎖告訴《經(jīng)濟(jì)》記者，平臺(tái)在做供應(yīng)鏈金融的過程中，線下實(shí)體交易是根本，線上只是做了一個(gè)撮合而已。因此，銀行的地位不可小覷。

為防范風(fēng)險(xiǎn)而提升信用

供應(yīng)鏈金融雖然是一片超過16萬億元規(guī)模的藍(lán)海，但不會(huì)游泳還是會(huì)被“淹死”。文健君認(rèn)為，做供應(yīng)鏈金融一定要做好頂層設(shè)計(jì)，核心是風(fēng)險(xiǎn)控制。他強(qiáng)調(diào)，風(fēng)控有兩類，其中最重要的就是主體風(fēng)控，“這里的主體風(fēng)險(xiǎn)，主要是道德風(fēng)險(xiǎn)，另外一個(gè)就是運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)?！蹦壳?，隨著金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)規(guī)模的逐步擴(kuò)大，隱藏在其中的風(fēng)險(xiǎn)也在局部領(lǐng)域爆發(fā)，風(fēng)控作為金融行業(yè)的標(biāo)配作用不可小視。

愛投資風(fēng)險(xiǎn)副總裁陳又麟對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示：“供應(yīng)鏈金融的主要風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在應(yīng)收賬款不真實(shí)、供應(yīng)鏈的主體存在風(fēng)險(xiǎn)、管控操作復(fù)雜導(dǎo)致成本過高、整條供應(yīng)鏈由于行業(yè)環(huán)境不佳而出現(xiàn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等。”

平臺(tái)主要通過加強(qiáng)供應(yīng)鏈操作的全過程管控，實(shí)現(xiàn)操作標(biāo)準(zhǔn)化和流程化，以降低操作風(fēng)險(xiǎn)，并推動(dòng)與核心企業(yè)的數(shù)據(jù)對(duì)接，爭(zhēng)取在更大的電商平臺(tái)上提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)，從而更加有效而準(zhǔn)確地防范供應(yīng)鏈信用風(fēng)險(xiǎn)。

“在這個(gè)過程中，對(duì)合作保障機(jī)構(gòu)要進(jìn)行嚴(yán)格篩選，并對(duì)投資項(xiàng)目做雙重審核?！标愑主胝f，“通過甄選合作機(jī)構(gòu)、合作機(jī)構(gòu)篩選并推薦項(xiàng)目、項(xiàng)目經(jīng)理收集詳細(xì)項(xiàng)目資料、風(fēng)控部全面審查、風(fēng)審會(huì)綜合評(píng)判、合規(guī)性合法性嚴(yán)格監(jiān)管、上線前再次審核確認(rèn)、貸后管理，層層堵塞投資者可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)敞口。對(duì)于通過評(píng)審、做完抵押擔(dān)保措施的項(xiàng)目，平臺(tái)會(huì)詳盡披露項(xiàng)目信息，投資人可根據(jù)信息判斷并選擇是否投資。

供應(yīng)鏈金融以實(shí)物貿(mào)易數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，因此，平臺(tái)提供融資前，要對(duì)融資項(xiàng)目的資金償還能力、償還周期、物流倉儲(chǔ)等要素做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，這就離不開大數(shù)據(jù)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段的應(yīng)用。相比電商企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)風(fēng)控系統(tǒng)更加專業(yè)、強(qiáng)大。大多數(shù)平臺(tái)通過第三方合作以及自主研發(fā)智能風(fēng)控系統(tǒng)，收集、校驗(yàn)、整合數(shù)據(jù)，搭建高效的計(jì)算平臺(tái)，防范風(fēng)險(xiǎn)。

另外，一些供應(yīng)鏈金融平臺(tái)選擇與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)合作，在風(fēng)險(xiǎn)控制上環(huán)環(huán)相扣。在宜信翼啟云服平臺(tái)的官網(wǎng)上關(guān)于“合作伙伴”的介紹中，可以看到工農(nóng)建中交“五大行”+中信銀行的銀行系身影。宜信翼啟云服供應(yīng)鏈金融首席創(chuàng)新官劉灝對(duì)《經(jīng)濟(jì)》記者表示，聯(lián)合傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的動(dòng)力來自于兩方面，一是希望搭建更為開放的平臺(tái)，并不局限于互聯(lián)網(wǎng)金融。二是出于資金安排與客戶群體的考慮。“在客戶方面，我們希望和銀行能有更多的互動(dòng)，沒有辦法被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)所覆蓋的客戶，可以導(dǎo)入到平臺(tái)上?！?/p>

當(dāng)然，除平臺(tái)自身風(fēng)控外，作為投資人，也要學(xué)會(huì)篩查投資標(biāo)的以確保安全性，有業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，在供應(yīng)鏈金融熱絡(luò)的背景下，不排除一些平臺(tái)利用此概念為己“自融”。細(xì)心的投資者會(huì)多方驗(yàn)證信息的真實(shí)性，例如登錄全國企業(yè)工商信息查詢網(wǎng)站，了解借款企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)，以及有無交叉、是否存在自融等嫌疑。

另外，由于供應(yīng)鏈金融是圍繞核心企業(yè)在運(yùn)行，因此核心企業(yè)成為整個(gè)鏈條風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵。投資者需要了解核心企業(yè)是否有足夠的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。一般情況下，會(huì)選擇上市公司、知名企業(yè)或行業(yè)內(nèi)的核心企業(yè)為最終還款人。在這個(gè)過程中，需要明確知道核心企業(yè)的需求，以及該核心企業(yè)在整個(gè)過程中承擔(dān)的責(zé)任等。

一般情況下，投資者在把控供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，需要了解核心企業(yè)的實(shí)力以及賬單的真實(shí)性。同時(shí)，投資者還要認(rèn)真核實(shí)這個(gè)項(xiàng)目是否真實(shí)并了解項(xiàng)目的詳細(xì)情況，平臺(tái)上關(guān)于項(xiàng)目的相關(guān)信息資料的披露是否充分也非常關(guān)鍵。

通過跨界融合進(jìn)入藍(lán)海

留給供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)的空白區(qū)域還有很多，但在市場(chǎng)熱潮的推動(dòng)下，藍(lán)海終歸會(huì)變成紅海，在合適的時(shí)機(jī)抓住機(jī)遇是市場(chǎng)參與方目前最應(yīng)該著眼的地方。

供應(yīng)鏈金融的中心環(huán)節(jié)就是鏈條中的核心企業(yè)，這些占優(yōu)勢(shì)的核心企業(yè)利用其強(qiáng)勢(shì)地位，一方面對(duì)上游供應(yīng)商要求先發(fā)貨后結(jié)款，一方面對(duì)下游經(jīng)銷商要求先付款后提貨，對(duì)上下游企業(yè)均造成了很大的資金壓力，這直接導(dǎo)致很多優(yōu)質(zhì)的中小企業(yè)雖然擁有很大的發(fā)展?jié)摿Γ珔s往往因?yàn)橘Y金問題限制了自身的發(fā)展。

傳統(tǒng)上的供應(yīng)鏈金融，通過供應(yīng)鏈上的數(shù)據(jù)給企業(yè)放貸。但隨著供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)與更多企業(yè)的接觸，企業(yè)也發(fā)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融不僅僅是融資的問題。劉灝表示：“如果從資本市場(chǎng)上去看這些高成長的企業(yè)客戶，最終的供應(yīng)鏈金融打包產(chǎn)品，既包括債權(quán)，也包括股權(quán)；既包括資金管理，也包括提高企業(yè)客戶自身在應(yīng)收應(yīng)付對(duì)賬上的能力。所以今天再談到供應(yīng)鏈金融的時(shí)候，這是一個(gè)整體概念。我認(rèn)為這一點(diǎn)是在市場(chǎng)上可以有所作為的?！?/p>

關(guān)于供應(yīng)鏈金融的生存空間，陳又麟向記者指出，供應(yīng)鏈金融3.0模式會(huì)愈發(fā)受到重視，但這種模式也不是短期內(nèi)就能成功的，需要時(shí)間來試錯(cuò)和實(shí)踐。同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)對(duì)接核心企業(yè)數(shù)據(jù)的供應(yīng)鏈金融2.0模式也會(huì)像3.0一樣，不斷向前發(fā)展，但路途漫長。金融機(jī)構(gòu)一方面要將資金有效注入處于相對(duì)弱勢(shì)的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈?zhǔn)Ш獾膯栴}；另一方面，還要將信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強(qiáng)其商I信用，促進(jìn)中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，以提升供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。

而更多機(jī)會(huì)還在于新規(guī)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的合法主體身份的肯定，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)迎來了合規(guī)的發(fā)展機(jī)遇，消除了以往的猶豫和不確定性，利用本次新規(guī)轉(zhuǎn)型作為契機(jī)，來整合公司內(nèi)外部資源，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的加速發(fā)展。

第4篇：供應(yīng)鏈金融概念范文

【摘 要】 中小企業(yè)在推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、促進(jìn)就業(yè)等方面都起著舉足輕重的作用，但融資難問題卻也一直制約其發(fā)展，供應(yīng)鏈金融這種新型融資方式的出現(xiàn)在一定程度上緩解了這個(gè)難題。本文從供應(yīng)鏈金融視角對(duì)中小企業(yè)融資問題進(jìn)行探討，首先介紹了三種供應(yīng)鏈金融融資模式，并闡述其優(yōu)勢(shì)，其次分析了利用供應(yīng)鏈金融模式融資存在的問題，最后給出優(yōu)化建議。

【關(guān)鍵詞】 中小企業(yè)融資 融資模式 供應(yīng)鏈金融

一、引言

隨著全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展，中小企業(yè)在市場(chǎng)中的地位不斷提升，但是由于其信息透明度低、缺少貸款抵押物，而資本市場(chǎng)的準(zhǔn)入門檻又比較高，導(dǎo)致融資十分困難，制約了中小企業(yè)的發(fā)展。供應(yīng)鏈金融這種新型融資模式的出現(xiàn)，有效緩解了中小企業(yè)融資困境，并逐步成為解決中小企業(yè)融資的重要手段。

二、基于供應(yīng)鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式概述

供應(yīng)鏈金融指的是對(duì)一個(gè)產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈中的單個(gè)企業(yè)或上下游多個(gè)企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，以促進(jìn)供應(yīng)鏈核心企業(yè)及上下游配套企業(yè)產(chǎn)一供一銷鏈條的穩(wěn)固和流轉(zhuǎn)暢順，并通過金融資本與實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)協(xié)作，構(gòu)筑銀行、企業(yè)和商品供應(yīng)鏈互利共存、持續(xù)發(fā)展、良性互動(dòng)的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。

目前，我國供應(yīng)鏈金融融資模式主要有以下幾種：

(1)應(yīng)收賬款模式

中小企業(yè)在供應(yīng)鏈中經(jīng)常處于弱勢(shì)地位，應(yīng)收賬款經(jīng)常要在賣出存貨后的很長一段時(shí)間內(nèi)才能收回，導(dǎo)致現(xiàn)金流短缺。應(yīng)收賬款模式則允許處在供應(yīng)鏈上游的中小企業(yè)將應(yīng)收賬款質(zhì)押給銀行，從而獲得銀行貸款，但是核心企業(yè)要對(duì)此進(jìn)行擔(dān)保。

(2)預(yù)付賬款模式

當(dāng)處于供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)需要預(yù)付貨款，才能向上游的核心企業(yè)購進(jìn)維持生產(chǎn)經(jīng)營所必須的原材料或半成品時(shí)，往往缺乏足夠的資金。預(yù)付賬款模式則允許處在供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)將預(yù)購的貨物質(zhì)押給銀行獲取資金支持。

(3)存貨模式

存貨模式是指中小企業(yè)把銀行認(rèn)可的存貨抵押給銀行，從而獲得貸款。中小企業(yè)通常都是批量購進(jìn)原材料，并且只有部分原材料會(huì)用于生產(chǎn)，還有一小部分原材料則儲(chǔ)存起來以備不時(shí)之需。這些原材料很可能會(huì)占用企業(yè)大量的流動(dòng)資金，利用這種融資方式把它們抵押給銀行，則可以緩解中小企業(yè)的資金壓力。

通過以上方式為中小企業(yè)提供融資，有如下幾點(diǎn)優(yōu)勢(shì)：首先，銀行可以通過核心企業(yè)、監(jiān)管企業(yè)來獲取中小企業(yè)的相關(guān)信息，緩解信息不對(duì)稱問題，從而降低中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)及成本;其次，這種以真實(shí)貿(mào)易為基礎(chǔ)的融資方式，緩解了中小企業(yè)缺少抵押物的問題，能有效滿足中小企業(yè)融資需求;另外，這種融資方式還能使供應(yīng)鏈上下游企業(yè)之間的關(guān)系更加緊密，企業(yè)的經(jīng)營和資金周轉(zhuǎn)也更加順暢，構(gòu)建較為牢靠的長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系。因此，這種新型融資方式被許多企業(yè)所采用。

三、基于供應(yīng)鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式存在問題

(1)相關(guān)法律法規(guī)不健全

目前，我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)涉及的法律法規(guī)主要有《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》、《動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押登記辦法》、《應(yīng)收賬款質(zhì)押登記辦法》等，雖然這些法律法規(guī)可以幫助商業(yè)銀行更加順利的開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，并為其提供一定的法律保障，但是由于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)種類多樣，在涉及信用捆綁、質(zhì)押物監(jiān)管、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押、違約情況下質(zhì)押物的處置等方面的問題時(shí)，相關(guān)法律法規(guī)尚不完善，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)存在一定風(fēng)險(xiǎn)。

(2)信用評(píng)價(jià)體系不完善

相比于傳統(tǒng)銀行信貸，供應(yīng)鏈金融融資模式要求銀行評(píng)估整個(gè)供應(yīng)鏈的信用情況。但是現(xiàn)階段，我國的信用中介機(jī)構(gòu)、社會(huì)信用征集系統(tǒng)的建設(shè)剛剛起步，金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有評(píng)級(jí)體系不完善，中小企業(yè)的相關(guān)信息并不能得到有效歸集和正確評(píng)估。

(3)供應(yīng)鏈上企業(yè)之間關(guān)系松散

目前，國內(nèi)大部分企業(yè)的供應(yīng)鏈管理意識(shí)相對(duì)薄弱，供應(yīng)鏈上企業(yè)之間的關(guān)系普遍呈現(xiàn)松散的特征。中小企業(yè)對(duì)于供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)缺乏開展合作的意識(shí)，核心企業(yè)也沒有動(dòng)力將中小企業(yè)納入其供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)。這使得有效的供應(yīng)鏈金融融資機(jī)制難以建立，也無形中增加了金融機(jī)構(gòu)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和成本。

四、優(yōu)化基于供應(yīng)鏈金融視角的中小企業(yè)融資模式建議

(1)完善相關(guān)法律法規(guī)

為促進(jìn)我國供應(yīng)鏈金融的良性發(fā)展，相關(guān)的法律法規(guī)應(yīng)盡快完善。比如《物權(quán)法》雖明確了存貨和應(yīng)收賬款可以作為擔(dān)保物，但缺乏具體細(xì)則和相應(yīng)的司法解釋，僅以此法作為開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的法律依據(jù)不能有效保護(hù)信貸主體的權(quán)利。因此，相關(guān)部門應(yīng)該制定具體細(xì)則，明確《物權(quán)法》中關(guān)于動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押的相關(guān)條例以及信貸主體之間的權(quán)利義務(wù)關(guān)系，保障開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的利益，從而促進(jìn)供應(yīng)鏈金融的健康發(fā)展。

(2)構(gòu)建中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系

基于供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該建立一個(gè)適合中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)體系。比如將對(duì)授信主體的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)體系由靜態(tài)評(píng)估變?yōu)閯?dòng)態(tài)評(píng)估，并將傳統(tǒng)的單一受信主體評(píng)級(jí)制度變?yōu)橹黧w+債項(xiàng)的新型評(píng)級(jí)制度，同時(shí)側(cè)重對(duì)債項(xiàng)的評(píng)級(jí)，從而弱化對(duì)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的審查。

(3)建立穩(wěn)固的供應(yīng)鏈上下游協(xié)作機(jī)制

如今的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)早已演變成供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)在制定其發(fā)展戰(zhàn)略時(shí)不應(yīng)只局限于自身，而應(yīng)立足于整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條的發(fā)展?fàn)顩r，順應(yīng)其發(fā)展趨勢(shì)，找準(zhǔn)企業(yè)在供應(yīng)鏈上的定位，并加強(qiáng)與供應(yīng)鏈上核心企業(yè)的協(xié)作。通過上下游企業(yè)之間的緊密合作，不僅能提高供應(yīng)鏈的運(yùn)轉(zhuǎn)效率，也能提升企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)力。

第5篇：供應(yīng)鏈金融概念范文

摘要：山西旅游景區(qū)的住宿、餐飲和旅游紀(jì)念品收入并沒有隨著旅游收入的增加而增加，可以看出山西旅游景點(diǎn)的發(fā)展沒有帶動(dòng)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展，旅游產(chǎn)業(yè)鏈上的各個(gè)節(jié)點(diǎn)并沒有協(xié)同發(fā)展。目前“吃、住、娛”方面的企業(yè)大多為中小企業(yè)，很難獲得商業(yè)銀行貸款，因此本文建議采用供應(yīng)鏈金融的模式，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融與旅游產(chǎn)業(yè)鏈的耦合，促進(jìn)旅游景點(diǎn)“吃、住、娛”企業(yè)的發(fā)展。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融，旅游產(chǎn)業(yè)鏈，耦合

山西是以煤炭資源豐富而聞名全國的能源大省，同樣也是以山水、古建筑而馳名全國的旅游資源大省。在山西經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型發(fā)展期間，要加快山西經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的步伐，首選的替代產(chǎn)業(yè)是山西的旅游產(chǎn)業(yè)。但目前山西旅游業(yè)的發(fā)展并沒有適應(yīng)其旅游資源豐富的地位。

山西旅游景區(qū)輻射范圍內(nèi)經(jīng)營餐飲、住宿、旅游產(chǎn)品銷售的企業(yè)多為中小企業(yè)，呈現(xiàn)出規(guī)模小、品質(zhì)差的特點(diǎn)。因?yàn)檫@些中小企業(yè)本身具有經(jīng)營規(guī)模小、缺乏抵押擔(dān)保品等特點(diǎn)，從而限制其融資。因此商業(yè)銀行可以采用供應(yīng)鏈金融的模式，不再以單個(gè)企業(yè)的信用為基礎(chǔ)進(jìn)行評(píng)價(jià)，而是以整個(gè)旅游產(chǎn)業(yè)鏈為背景，以整個(gè)旅游產(chǎn)業(yè)鏈的信用作為評(píng)價(jià)基礎(chǔ)。此種融資模式正好滿足了中小企業(yè)融資的要求，也成為了商業(yè)銀行新的利潤增長點(diǎn)，雙方均能由此獲得收益，形成了“共贏”的局面，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融和旅游產(chǎn)業(yè)的耦合。

本文的創(chuàng)新之處在于，本文中所研究的供應(yīng)鏈金融，并不是服務(wù)于有實(shí)體商品交易的產(chǎn)業(yè)鏈，而是服務(wù)于將“吃、住、行、游、購、娛”統(tǒng)一起來的旅游產(chǎn)業(yè)鏈。本文的難點(diǎn)是，在供應(yīng)鏈金融和旅游產(chǎn)業(yè)的耦合過程中，中小企業(yè)和景區(qū)要產(chǎn)生一種怎樣的關(guān)系，才可以使商業(yè)銀行將整個(gè)景區(qū)的信用作為評(píng)價(jià)中小企業(yè)信用的依據(jù)。

耦合是物理學(xué)的一個(gè)基本概念，是指兩個(gè)或兩個(gè)以上的系統(tǒng)或運(yùn)動(dòng)方式之間通過相互作用而彼此影響以至聯(lián)合起來的現(xiàn)象。借用物理學(xué)的耦合概念，可以把供應(yīng)鏈金融與旅游產(chǎn)業(yè)的耦合定義為： 從金融的角度對(duì)整個(gè)旅游產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行系統(tǒng)性和集成化的整合和優(yōu)化。

供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)的一個(gè)專業(yè)領(lǐng)域，也是中小企業(yè)的一種新的融資渠道。商業(yè)銀行為中小企業(yè)融資提供了一種新的模式，依托于核心企業(yè)的信用，從供應(yīng)鏈整體的角度來考慮，對(duì)整個(gè)鏈條進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)分析。針對(duì)核心企業(yè)和上下游的中小企業(yè)的整體設(shè)計(jì)融資方案，而不是針對(duì)單個(gè)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的方式有助于提升整條供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

信息不對(duì)稱理論表示存在信息漏洞，即信息提供不平衡。信息了解程度高的一方比信息程度低的一方有優(yōu)勢(shì)，在信貸市場(chǎng)上，銀行與中小企業(yè)之間存在著信息不對(duì)稱，中小企業(yè)對(duì)自身的經(jīng)營情況等方面都比較清楚，但是銀行對(duì)其了解的信息較少。

銀行根據(jù)中小企業(yè)以往的交易記錄，在能夠有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，按照企業(yè)現(xiàn)金流的方向，通過對(duì)中小企業(yè)與核心企業(yè)的信用捆綁，以及對(duì)第三方物流企業(yè)的監(jiān)管，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行授信被稱為貿(mào)易自償性理論。這種授信方式的典型特征是封閉和自償，鏈條中的交易產(chǎn)生的收入直接用于償還貸款。這種融資方式在真實(shí)的貿(mào)易背景下，對(duì)鏈條中核心企業(yè)、物流以及中小企業(yè)的總體信用進(jìn)行評(píng)價(jià)，不再局限于傳統(tǒng)的評(píng)價(jià)方式，不再孤立的看待中小企業(yè)自身的信用和財(cái)務(wù)方面的信息。貿(mào)易自償性融資充分掌握了供應(yīng)鏈中物流、信息流以及資金流三方面，核心企業(yè)與上下游的供應(yīng)商建立了長期的關(guān)系。

在旅游業(yè)的發(fā)展中，住宿、餐飲以及旅游紀(jì)念品收入的提高應(yīng)該是隨著旅游收入的提高而同時(shí)提高的，這樣才能體現(xiàn)“吃、住、行、游、購、娛”協(xié)同發(fā)展、相互促進(jìn)，但這在山西的旅游產(chǎn)業(yè)中并沒有體現(xiàn)出來。

據(jù)統(tǒng)計(jì)2014年山西的旅游飯店有209家，五星級(jí)酒店有22家，四星級(jí)酒店有72家，這其中有很多還不在旅游景區(qū)附近。目前多數(shù)提供住宿、餐飲及旅游紀(jì)念品的商家都是中小企業(yè)，其中不乏像平遙古城內(nèi)由個(gè)人經(jīng)營的小店。因?yàn)橹行∑髽I(yè)和銀行之間存在信息不對(duì)稱以及可抵押資產(chǎn)不足的問題，很難從銀行獲取貸款來擴(kuò)充經(jīng)營規(guī)模。因此商業(yè)銀行可以采用供應(yīng)鏈金融的模式，以一種更長遠(yuǎn)和健康的方式，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融和旅游產(chǎn)業(yè)的耦合。

旅游產(chǎn)業(yè)鏈不同于實(shí)體交易的產(chǎn)業(yè)鏈，所以一般認(rèn)為的供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)收賬款模式、保兌倉模式和融通倉模式在此處是不適應(yīng)的。要想讓景區(qū)周邊中小企業(yè)以景區(qū)的信用為擔(dān)保向銀行貸款，周邊中小企業(yè)就要和景區(qū)簽訂和貸款期限一致甚至比貸款時(shí)間更長的經(jīng)營承諾書，并且在沒有還清貸款之前，每月的營業(yè)收入要按一定比例直接歸還銀行，具體流程如下：

（1）簽訂經(jīng)營承諾書

（2）景區(qū)把經(jīng)營承諾書交由銀行共同監(jiān)督

（3）商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供貸款

（4）中小企業(yè)每月按收入的一定比例進(jìn)行還款

在這一過程中，最大的風(fēng)險(xiǎn)就來源于中小企業(yè)的道德風(fēng)險(xiǎn)。為了控制這一風(fēng)險(xiǎn)，可以采取以下措施：

1.在貸款的過程中，商業(yè)銀行每年發(fā)放給中小企業(yè)貸款的數(shù)量或是利率的高低可由上一年度中小企業(yè)是否按時(shí)還款或是是否還款充足來決定；

2.中小企業(yè)的還款數(shù)額和利率可根據(jù)景區(qū)收入的漲跌情況進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整；

3.銀行和景區(qū)聯(lián)合對(duì)景區(qū)中小企業(yè)采取定時(shí)或是不定時(shí)，現(xiàn)場(chǎng)或是非現(xiàn)場(chǎng)的方式進(jìn)行抽查。

通過利用供應(yīng)鏈金融，商業(yè)銀行與中小企業(yè)之間信息不對(duì)稱的問題將會(huì)在一定程度上得到解決，供應(yīng)鏈金融和旅游產(chǎn)業(yè)鏈也尋求到一種耦合的方式。這樣不僅可以拓寬商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)，也可以使供應(yīng)鏈金融和旅游產(chǎn)業(yè)鏈更好的耦合，利用供應(yīng)鏈金融的方式促進(jìn)山西旅游產(chǎn)業(yè)鏈更健康的發(fā)展。

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第6篇：供應(yīng)鏈金融概念范文

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 供應(yīng)鏈融資 發(fā)展方向 對(duì)策

從2006年以來，融資中應(yīng)用供應(yīng)鏈的方法開始逐漸被中國的資金管理者發(fā)現(xiàn)，并且更多的應(yīng)用到了企業(yè)的融資過程中，使之形成為一種幫助中小型企業(yè)解決融資難的金融融資手段。我國著名的金融專家吳敬璉就這個(gè)問題曾發(fā)表過自己的看法，即：“中國的企業(yè)缺少對(duì)供應(yīng)鏈的管理才能，這種缺失已經(jīng)變成了制約國內(nèi)企業(yè)發(fā)展的主要因素。在當(dāng)今的金融風(fēng)暴中，國內(nèi)的很多中小型企業(yè)因?yàn)檫@方面的缺失問題而導(dǎo)致企業(yè)無法正常運(yùn)轉(zhuǎn)。要更高的解決這個(gè)難題，不僅要企業(yè)自身進(jìn)行努力，更要社會(huì)的幫助，為其提供完善的供應(yīng)鏈管理體系。其中就包含如何發(fā)展供應(yīng)鏈的方法?！痹谥行∑髽I(yè)融資難問題長期岑在的背景下，供應(yīng)鏈的融資模式就包含的巨大的發(fā)展前景與開拓市場(chǎng)的能力。

一、供應(yīng)鏈的融資方法概述

（一）供應(yīng)鏈融資的相關(guān)概念

1、供應(yīng)鏈的含義

供應(yīng)鏈就是指商品中的原材料供貨商、生產(chǎn)廠家、分銷區(qū)域、零售商店及最后的消費(fèi)人群等進(jìn)行相互的關(guān)聯(lián)，進(jìn)而形成的網(wǎng)狀結(jié)構(gòu)。其中，規(guī)模比較大、競(jìng)爭(zhēng)能力強(qiáng)的企業(yè)就成為了供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，處于中間的比較弱小的企業(yè)就為中小企業(yè)。

2、供應(yīng)鏈進(jìn)行融資的含義

供應(yīng)鏈進(jìn)行的融資就是說銀行審查供應(yīng)鏈的時(shí)候，以供應(yīng)鏈的管理情況及企業(yè)的核心信用為基礎(chǔ)，對(duì)大型企業(yè)及中小型企業(yè)提供的其需要的金融商品或金融服務(wù)的一種銀行融資方法。因?yàn)楣?yīng)鏈中除核心企業(yè)之外，基本上都是中小企業(yè)，因此從某種意義上說，供應(yīng)鏈融資就是面向中小企業(yè)的金融服務(wù)。

供應(yīng)鏈融資的中心就是銀行，是銀行將供應(yīng)鏈中的企業(yè)進(jìn)行關(guān)聯(lián)，形成為一個(gè)整體，再依據(jù)融資中形成的關(guān)聯(lián)性及企業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行融資方案的設(shè)定，進(jìn)而完成對(duì)資金流向、信息流向的一種綜合管理。供應(yīng)鏈進(jìn)行融資的特點(diǎn)就在于其供應(yīng)鏈中應(yīng)該包含至少一個(gè)大型的核心企業(yè)，從這個(gè)核心企業(yè)為基點(diǎn)，進(jìn)行資金的融資及鏈條的運(yùn)轉(zhuǎn)。

（二）供應(yīng)鏈進(jìn)行融資的價(jià)值

1、根據(jù)核心企業(yè)的信用情況獲得金融環(huán)境

對(duì)于供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)來說，供應(yīng)鏈的融資方法可以增強(qiáng)其與銀行的聯(lián)系，為自身創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。供應(yīng)鏈?zhǔn)址ǖ娜谫Y其審批標(biāo)準(zhǔn)的依據(jù)就是中心企業(yè)的規(guī)模、實(shí)力、供應(yīng)的連續(xù)能力及貿(mào)易的信用度等。銀行根據(jù)中心企業(yè)的信用情況，利用鏈條關(guān)系，對(duì)中小型企業(yè)進(jìn)行簡單的了解，進(jìn)而將資金投入比較可靠的中小型企業(yè)中，這樣，不但可以拓寬銀行的融資范圍，獲取業(yè)務(wù)收益，還可以打破傳統(tǒng)的融資模式，不再只將資金投入大企業(yè)，處理了供應(yīng)鏈中的各環(huán)節(jié)資金不均的情況，更能進(jìn)一步加快中小型企業(yè)的發(fā)展，維持鏈條的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。一旦中小型企業(yè)產(chǎn)生提高自身信譽(yù)度的想法，就應(yīng)該增大其在供應(yīng)鏈中的地位及信用，否則就會(huì)產(chǎn)生信用的降低等懲罰。供應(yīng)鏈?zhǔn)侄蔚某霈F(xiàn)可以讓鏈條中的企業(yè)保持統(tǒng)一的目標(biāo)：企業(yè)自身發(fā)展與創(chuàng)造利益的同時(shí)，幫助群體共同進(jìn)步。處于供應(yīng)鏈中的企業(yè)進(jìn)行相互合作，漸漸就可以形成一種“共生和反哺”的體系。

2、實(shí)現(xiàn)了供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)的銜接功能，提高了融資效率

“短”、“平”、“快”是中小企業(yè)融資的特點(diǎn)。固有的金融管理模式中，銀行的融資大門只面對(duì)大型企業(yè)，小型企業(yè)因其投入低、回本小等問題被拒之門外。供應(yīng)鏈進(jìn)行的融資改變了這一現(xiàn)狀，供應(yīng)鏈融資使銀行擺脫了只為單個(gè)企業(yè)提供金融服務(wù)的弊端，從融資鏈的整體進(jìn)行考慮，衡量企業(yè)的整體發(fā)展動(dòng)向。銀行在鏈條中不單單是一個(gè)基金的提供角色，同時(shí)也是同企業(yè)進(jìn)行合作的角色。它起到了讓供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)都進(jìn)行銜接的功效，利用銀行與物流、市場(chǎng)及買賣雙發(fā)的合作關(guān)系，運(yùn)用相似的方法，發(fā)展成融資與管理完善的鏈條，簡化了傳統(tǒng)融資的復(fù)雜過程。經(jīng)過供應(yīng)鏈的模式，銀行同各個(gè)鏈條的企業(yè)進(jìn)行了密致的關(guān)聯(lián)，從而形成了長期穩(wěn)固的資金鏈條關(guān)系，這樣不但可以減少融資資金的投入成本，并且可以提高銀行的業(yè)務(wù)效益收獲。

3、沖破了傳統(tǒng)融資模式擔(dān)保物限制，創(chuàng)新了擔(dān)保方式

大多數(shù)中小企業(yè)沒有符合銀行要求的固定資產(chǎn)擔(dān)?；蛘卟粍?dòng)產(chǎn)的抵押。供應(yīng)鏈融資打破了傳統(tǒng)融資的思維，不再是強(qiáng)制性的要求企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)或者不動(dòng)產(chǎn)的抵押，用企業(yè)中的收賬項(xiàng)目或者動(dòng)產(chǎn)作為抵押條件，從而更加的具有靈活性能及流動(dòng)性能。由于供應(yīng)鏈中的企業(yè)活動(dòng)的中心是圍繞中心企業(yè)展開的，那么它的收賬項(xiàng)目的信用也與中心企業(yè)的信用相關(guān)聯(lián)，因此，在供應(yīng)鏈融資模式下，銀行面向中小企業(yè)的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)程度減低到與核心企業(yè)貸款接近的水平。

二、對(duì)中小型企業(yè)中供應(yīng)鏈方法融資的發(fā)展及對(duì)策進(jìn)行的探討

就我國目前的國情看來，中小型企業(yè)的融資困難等問題是長期存在的，所以，加大力度開展中小型企業(yè)的融資鏈條方法進(jìn)行融資的模式，就有著很大的發(fā)展前景及市場(chǎng)效益。下述觀點(diǎn)就是針對(duì)中小型企業(yè)中供應(yīng)鏈融資的發(fā)展方向和對(duì)策進(jìn)行探討。

（一）增進(jìn)供應(yīng)鏈相互融資關(guān)系

第7篇：供應(yīng)鏈金融概念范文

付秋方(1977-)，江西撫州人，博士、廣東外語外貿(mào)大學(xué)副教授，研究方向?yàn)楣?yīng)鏈與物流管理、服務(wù)供應(yīng)鏈管理、生產(chǎn)與運(yùn)作管理。

摘要：目前，我國金融證券機(jī)構(gòu)正在尋求新的途徑以改善企業(yè)間支付系統(tǒng)和提供的服務(wù)。文章將服務(wù)供應(yīng)鏈管理思想運(yùn)用到我國金融證券市場(chǎng)，提出了金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈概念和供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)的主要內(nèi)容即信息和服務(wù)資源協(xié)調(diào)。在此基礎(chǔ)上，分析了金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的特點(diǎn)：獨(dú)特的模型；推拉結(jié)合型運(yùn)營模式及較短的供應(yīng)渠道等，并給出了實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的策略。

關(guān)鍵詞：我國金融證券市場(chǎng)；服務(wù)供應(yīng)鏈；金融證券服務(wù)集成：體系結(jié)構(gòu)

中圖分類號(hào)：F830，91

文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1002-0594(2008)11-0045-05　收稿日期：2008-07-12

當(dāng)前，服務(wù)業(yè)在中國國民經(jīng)濟(jì)中的比重越來越大，服務(wù)經(jīng)濟(jì)正逐步成為國民經(jīng)濟(jì)的核心。與世界發(fā)達(dá)國家相比，中國尚處于快速發(fā)展階段，服務(wù)業(yè)成為投資的最大熱點(diǎn)之一，固定資產(chǎn)投資增長速度明顯高于第一產(chǎn)業(yè)和第二產(chǎn)業(yè)(劉麗文，2004)。任何一個(gè)服務(wù)業(yè)企業(yè)不能包納服務(wù)所需的一切人力、物力和財(cái)力資源，越來越多的服務(wù)業(yè)企業(yè)選擇合作聯(lián)盟。正因?yàn)槿绱?，服?wù)業(yè)企業(yè)需要將部分服務(wù)產(chǎn)品外包出去，并通過供應(yīng)鏈模式為顧客提供世界級(jí)的服務(wù)產(chǎn)品。因此，服務(wù)業(yè)的快速發(fā)展為服務(wù)供應(yīng)鏈的興起與發(fā)展提供了機(jī)遇。

金融業(yè)作為衡量國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的重要指標(biāo)行業(yè)，在服務(wù)經(jīng)濟(jì)時(shí)代中將更顯重要。至2007年1月23日為止，上海及深圳兩間證券交易所開戶的股民總數(shù)達(dá)到了8093.41萬戶，占全國人口總數(shù)的5.9％(邢精平，2006；祈斌等，2006)。金融證券行業(yè)已經(jīng)成為目前國內(nèi)擁有最多客戶的服務(wù)行業(yè)之一，如何提高金融證券行業(yè)的服務(wù)水平并對(duì)服務(wù)的提供進(jìn)行有機(jī)的整合管理成為了制約國內(nèi)服務(wù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵。隨著金融服務(wù)行業(yè)不斷地應(yīng)用新技術(shù)和競(jìng)爭(zhēng)的日趨激烈，雖然我國許多金融機(jī)構(gòu)目前正在尋求新的途徑以改善企業(yè)間支付系統(tǒng)和提供的服務(wù)，但是尚有許多金融機(jī)構(gòu)還沒有認(rèn)識(shí)到服務(wù)供應(yīng)鏈管理的重要性。

直至最近幾年，服務(wù)供應(yīng)鏈的研究開始逐漸受到人們的關(guān)注，尤其是在國外，已有許多學(xué)者從不同的角度來研究服務(wù)供應(yīng)鏈問題(Ellram and Wendy，2004：wlaart and Kremper，2004；Margee et al,2006)，但僅Klein(2004)研究了服務(wù)供應(yīng)鏈在金融行業(yè)中的應(yīng)用。而目前在國內(nèi)，服務(wù)供應(yīng)鏈的專題研究主要集中在物業(yè)服務(wù)(陳小峰和李從東，2004)、旅游服務(wù)(黃小軍和甘筱青,2006)和物流服務(wù)等行業(yè)(金立印，2006；陽明明，2006；劉偉華，2007)，迄今為止國內(nèi)尚沒有將服務(wù)供應(yīng)鏈管理應(yīng)用到金融證券服務(wù)市場(chǎng)。基于這樣的一個(gè)背景，本文擬將服務(wù)供應(yīng)鏈管理思想運(yùn)用到我國金融證券服務(wù)市場(chǎng)，以優(yōu)化我國金融證券行業(yè)資源配置、提高服務(wù)水平、增強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

一、我國金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)

(一)我國金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的概念

服務(wù)供應(yīng)鏈管理的目標(biāo)是，集成服務(wù)供應(yīng)鏈上的各成員，協(xié)調(diào)服務(wù)產(chǎn)品流、信息流、資金流，以更好地滿足最終客戶需求，從而增強(qiáng)服務(wù)供應(yīng)鏈整體的核心競(jìng)爭(zhēng)力。服務(wù)供應(yīng)鏈管理要求鏈條上的企業(yè)借用信息技術(shù)手段，形成全過程協(xié)同合作的管理模式，但是我國金融證券服務(wù)業(yè)是一個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈短、參與單位多、客戶直接參與的行業(yè)，實(shí)現(xiàn)服務(wù)供應(yīng)鏈有一定的難度，因此有必要對(duì)我國金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的概念做一個(gè)界定。

本文認(rèn)為，所謂我國金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈(Monetary＆Security Service Supply Chain)，就是通過整合金融證券服務(wù)資源優(yōu)勢(shì)和核心競(jìng)爭(zhēng)力，形成以證券交易所(上海證券交易所和深圳證券交易所)為核心企業(yè)的一條服務(wù)于最終投資者(個(gè)人投資者與機(jī)構(gòu)投資者)的服務(wù)供應(yīng)鏈，金融證券交易市場(chǎng)中的上市公司、證券公司、證券交易所、投資者等相關(guān)企業(yè)基于契約而形成一個(gè)立體化、多層次合作伙伴組織，如圖1所示。

金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈?zhǔn)且环N合作伙伴關(guān)系，它體現(xiàn)了企業(yè)內(nèi)、外資源集成與優(yōu)化利用的思想，是一種現(xiàn)代企業(yè)集成化組織和管理模式。由圖1可以看出，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈貫穿于主體、中介體和客體之間，表現(xiàn)為服務(wù)產(chǎn)品流、信息流和資金流的統(tǒng)一。具體如下：

1　中介體。金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的中介體主要是指以證券交易所為核心的交易市場(chǎng)的組成部分，包括證券公司、上市公司和證券交易所。證券公司為投資者提供證券銷售、投資咨詢、開戶、證券買賣、結(jié)算等服務(wù)，上市公司所提供的服務(wù)主要包括股票債券的發(fā)行銷售以及配股派息，證券交易所除服務(wù)集成商角色外更表現(xiàn)為服務(wù)平臺(tái)的提供者。

2　主體。金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的主體是指證券投資者，證券投資者也是金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中的唯一最終客戶，其投資證券的要求均通過服務(wù)集成商給予的服務(wù)得以滿足，其服務(wù)滿意度是衡量金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理水平的重要指標(biāo)。

3　客體。金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中的客體是指其提供的服務(wù)產(chǎn)品，即交易市場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行交易的股票和債券。在金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的運(yùn)作模式下，證券交易所在交易市場(chǎng)內(nèi)各公司之間承擔(dān)著大量的組織協(xié)調(diào)工作，起到了聯(lián)系各組成部分的紐帶作用。通常，證券交易所通過集成相關(guān)服務(wù)項(xiàng)目形成滿足投資者多方需求的整體性組合服務(wù)產(chǎn)品，再把組合服務(wù)產(chǎn)品提供給投資者。

(二)我國金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)內(nèi)容

1　信息協(xié)調(diào)。整個(gè)金融證券市場(chǎng)中的各類信息對(duì)于各主體的投資決策及最終收益結(jié)果都存在直接影響，所以信息在此強(qiáng)烈表現(xiàn)著其價(jià)值性。因此，各主體對(duì)于金融證券市場(chǎng)中的信息都存在高需求。金融證券服務(wù)供應(yīng)商要求服務(wù)集成商提供市場(chǎng)的宏觀整體信息，以便其進(jìn)行輸出的金融證券服務(wù)的合理規(guī)劃。如決定發(fā)售股票債券的數(shù)量以及進(jìn)行上市的具體時(shí)間。而投資者則寄望證券公司能夠?qū)灰仔畔⒓磿r(shí)披露，并且對(duì)市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和專業(yè)交易推薦等信息進(jìn)行主動(dòng)輸出以利其作出最佳投資決策。此時(shí)，服務(wù)集成商需要對(duì)市場(chǎng)上的所有信息在最短時(shí)間內(nèi)進(jìn)行收集、分類、整理以及更新。

通過金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈，各主體對(duì)于信息的要求都能得到較好的滿足。上市公司需要的信息作為金融證券服務(wù)集成商間相互合作的輸出結(jié)果，由眾多服務(wù)集成商通過對(duì)信息進(jìn)行共享并分工處理以得到。同時(shí)，分工協(xié)作地整合信息資源更簡化了服務(wù)集成商的工作，減少成本，縮短信息輸出時(shí)間，投資者對(duì)于信息時(shí)效性的高要求更輕松地得到最大化的滿足。

2　服務(wù)資源協(xié)調(diào)。由于金融證券市場(chǎng)所涉范圍十分廣泛，金融證券服務(wù)的對(duì)象亦十分多樣，因此造成對(duì)服務(wù)的需要差異大，服務(wù)資源亦因地區(qū)差異存在不均衡情況。而對(duì)于服務(wù)對(duì)象而言，服務(wù)的高質(zhì)量尤其重要。故此，利用金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的整合協(xié)

調(diào)作用，于統(tǒng)一平臺(tái)下對(duì)金融證券服務(wù)集成商分散且混亂的服務(wù)資源進(jìn)行合理規(guī)劃，能夠達(dá)到輸出統(tǒng)一的高質(zhì)服務(wù)效果；同時(shí)，利用不同服務(wù)集成商的專業(yè)化服務(wù)優(yōu)勢(shì)，整合輸出整體質(zhì)量更高的專業(yè)金融證券服務(wù)。通過對(duì)服務(wù)資源的協(xié)調(diào)，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈能夠有效解決因地區(qū)差異及服務(wù)資源分布差異而產(chǎn)生的輸出服務(wù)差異的問題，較高程度地滿足各種金融證券服務(wù)對(duì)象。

二、我國金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的特點(diǎn)

通過對(duì)我國金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的分析，發(fā)現(xiàn)其具有以下幾個(gè)方面的特點(diǎn)：

(一)獨(dú)特的金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈模型

在金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中，服務(wù)供應(yīng)商(證券公司與上市公司)的目標(biāo)是通過輸入戰(zhàn)略層面的指導(dǎo)，利用證券交易所(服務(wù)集成商)的專業(yè)集合服務(wù)輸出世界級(jí)的金融證券服務(wù)以滿足最終投資者的需求。而整個(gè)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的管理主要體現(xiàn)為證券交易所進(jìn)行的構(gòu)建交易及信息綜合型平臺(tái)、上市計(jì)劃安排、證券銷售及買賣以及投資咨詢服務(wù)等管理活動(dòng)，如圖2所示。這種模式實(shí)質(zhì)上亦是將金融證券服務(wù)所包含的正向供應(yīng)鏈以及逆向供應(yīng)鏈進(jìn)行集合，從而為最終投資者提供全面、整體性的服務(wù)。

(二)推拉結(jié)合型供應(yīng)鏈運(yùn)營模式

在金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈當(dāng)中，推動(dòng)型的運(yùn)營模式并不能滿足投資者對(duì)于響應(yīng)速度的高度要求，而能夠提供快速反應(yīng)的拉動(dòng)型運(yùn)營模式卻帶來了服務(wù)供應(yīng)商難以接受的高成本。因而，構(gòu)建基于“推式”和“拉式”思維的金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈。也就是說，在金融證券服務(wù)出現(xiàn)差異化之前(即證券公司一上市公司一金融證券服務(wù)集成商階段)?？刹捎猛苿?dòng)型供應(yīng)鏈運(yùn)營模式，即按照對(duì)證券金融市場(chǎng)的預(yù)測(cè)進(jìn)行服務(wù)產(chǎn)品設(shè)計(jì)及輸出；而在金融證券服務(wù)出現(xiàn)差異化之后(即金融證券服務(wù)集成商一投資者階段)則可采用拉式供應(yīng)鏈，即根據(jù)最終服務(wù)市場(chǎng)的實(shí)際需求情況做出反應(yīng)。金融證券服務(wù)市場(chǎng)的服務(wù)差異點(diǎn)通常出現(xiàn)在服務(wù)集成商中間，主要表現(xiàn)為金融證券服務(wù)的需求變化較大較快，最終投資者對(duì)于金融證券服務(wù)多樣性的要求較高。而在服務(wù)差異點(diǎn)的前后，需求穩(wěn)定性不一；在推式階段中，服務(wù)需求較為穩(wěn)定且為大批量，而在拉式階段，服務(wù)需求隨著交易市場(chǎng)快速變化，較不穩(wěn)定且為小批量。

這種新型的金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈運(yùn)營模式集合了“推式”供應(yīng)鏈和“拉式”供應(yīng)鏈的優(yōu)點(diǎn)，體現(xiàn)了延遲差異的思想，穩(wěn)定了整個(gè)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的服務(wù)負(fù)荷，提高了金融證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的效率，更重要的是在降低成本的同時(shí)還可以提高服務(wù)質(zhì)量。

(三)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的運(yùn)行依賴于綜合型平臺(tái)系統(tǒng)

在整個(gè)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中，一直貫徹始終的是金融市場(chǎng)中的證券流通及銷售買賣活動(dòng)，而這些交易活動(dòng)的實(shí)現(xiàn)必須依賴于證券交易所所提供的平臺(tái)。由此可見，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的運(yùn)行需要一個(gè)交易平臺(tái)系統(tǒng)。

從金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中各主體間的聯(lián)系角度看，平臺(tái)系統(tǒng)以鏈接媒介的方式出現(xiàn)并且發(fā)生作用。服務(wù)供應(yīng)商通過證券交易所架設(shè)的平臺(tái)系統(tǒng)與服務(wù)集成商及最終投資者取得聯(lián)系，最終投資者向服務(wù)集成商發(fā)出的服務(wù)請(qǐng)求亦是通過平臺(tái)系統(tǒng)反映，而服務(wù)集成商更與平臺(tái)系統(tǒng)緊密結(jié)合，圍繞著平臺(tái)系統(tǒng)的功能而作出延伸服務(wù)設(shè)計(jì)。

從平臺(tái)系統(tǒng)的構(gòu)成角度看，平臺(tái)系統(tǒng)屬于綜合型，可以細(xì)分為交易平臺(tái)模塊及信息平臺(tái)模塊。服務(wù)供應(yīng)商在金融服務(wù)供應(yīng)鏈中輸出服務(wù)必須利用交易平臺(tái)模塊，上市公司的銷售證券及進(jìn)行配股派息服務(wù)都必須在交易平臺(tái)中進(jìn)行。而服務(wù)集成商及最終客戶則同時(shí)利用交易平臺(tái)和信息平臺(tái)，證券公司利用交易平臺(tái)上市公司派送股息紅利，也客戶進(jìn)行證券買賣，而投資者的資金也在交易平臺(tái)中得以運(yùn)轉(zhuǎn)；同時(shí)，投資者不論是通過證券公司提供的專業(yè)投資咨詢服務(wù)還是自行分析從而進(jìn)行投資決策，歸根究底也是在利用信息平臺(tái)所提供的證券及上市公司信息。

此外，服務(wù)集成商進(jìn)行構(gòu)建交易及信息綜合型平臺(tái)系統(tǒng)服務(wù)是雙向性的，貫穿于金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的始終，平臺(tái)系統(tǒng)是金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈構(gòu)成的重要組成部分之一，也是金融證券服務(wù)順利進(jìn)行的保障。

(四)較短的供應(yīng)鏈渠道

與制造型產(chǎn)品供應(yīng)鏈相比，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的整個(gè)供應(yīng)鏈渠道較短。由于金融證券市場(chǎng)活動(dòng)往往是在短時(shí)間內(nèi)發(fā)生，伴隨的波動(dòng)也較大，所以，服務(wù)的反應(yīng)速度直接影響最終客戶的利益。另外，服務(wù)行業(yè)具有客戶參與性的特點(diǎn)，此處客戶對(duì)于服務(wù)速度的要求更高。為了能夠滿足投資者的快速服務(wù)要求，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈必須在盡量少的環(huán)節(jié)中運(yùn)行，這樣決定了其供應(yīng)鏈渠道必須有別于傳統(tǒng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈渠道，控制在服務(wù)供應(yīng)商一服務(wù)集成商一最終客戶之間。

較短的金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈渠道優(yōu)勢(shì)在于能夠使服務(wù)集成商更有效地了解客戶服務(wù)需求，合理設(shè)計(jì)服務(wù)，優(yōu)化資源整合；服務(wù)供應(yīng)商也能快速了解市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，維持較高服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力；亦能夠有效提高客戶參與性。增加最終客戶的服務(wù)滿足度。

三、實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的策略

(一)我國金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的要求

在我國的金融證券服務(wù)業(yè)中應(yīng)用金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理思想勢(shì)在必行，但能否達(dá)到金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的最終目標(biāo)，則需要重點(diǎn)把握金融服務(wù)供應(yīng)鏈管理的要求，即服務(wù)平臺(tái)的綜合性及共享性、集成服務(wù)的整體性及多樣性、服務(wù)反應(yīng)的快速性。

1　綜合且共享的服務(wù)平臺(tái)。由于服務(wù)平臺(tái)的使用貫徹于整個(gè)金融證券交易活動(dòng)的始終，同時(shí)整個(gè)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈對(duì)于平臺(tái)系統(tǒng)具有強(qiáng)烈的依賴性，因此，作為保證金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理高效運(yùn)作的基礎(chǔ)設(shè)施，服務(wù)平臺(tái)必須具備綜合性和共享性。

服務(wù)平臺(tái)的綜合性體現(xiàn)為服務(wù)平臺(tái)擁有完善的包含著金融證券交易及其延伸的相關(guān)信息的內(nèi)容。透過統(tǒng)一的服務(wù)平臺(tái)，金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中的各個(gè)主體進(jìn)行的服務(wù)信息獲得或服務(wù)交易都有了統(tǒng)一的行為標(biāo)準(zhǔn)，標(biāo)準(zhǔn)化的活動(dòng)行為能夠保證金融服務(wù)供應(yīng)鏈系統(tǒng)維持高效率的管理。

而服務(wù)平臺(tái)的共享性則體現(xiàn)為金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中的各個(gè)主體對(duì)平臺(tái)的公開信息具有使用能力。這樣能使服務(wù)資源公開化和透明化，便于金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈系統(tǒng)對(duì)服務(wù)資源進(jìn)行有效協(xié)調(diào)管理，達(dá)到整合服務(wù)資源的目的。

2　整體而又多樣的集成服務(wù)。金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的目標(biāo)強(qiáng)調(diào)一體化的運(yùn)作，集成服務(wù)的整體性是實(shí)現(xiàn)服務(wù)供應(yīng)鏈有效管理、整合服務(wù)資源的體現(xiàn)，同時(shí)也是金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的要求。而集成服務(wù)的多樣性能夠維持系統(tǒng)的活性，保證客戶的服務(wù)需求得到最大程度的滿足，使金融證券服務(wù)’供應(yīng)鏈處于較高水平，便于系統(tǒng)管理。

3　快速的服務(wù)反應(yīng)。由于金融證券交易中投資者的參與度極高，而市場(chǎng)變化速度也極其迅速，投資者服務(wù)需求的發(fā)生和變更往往出現(xiàn)在極短的時(shí)間段內(nèi)，此時(shí)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的管理表現(xiàn)為對(duì)服務(wù)反應(yīng)系統(tǒng)的快速化管理?？焖俚姆?wù)反應(yīng)能夠有效避免金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈中出現(xiàn)“牛鞭效應(yīng)”，即證

券交易服務(wù)的訂單堆積。

(二)實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的策略

要更好地應(yīng)用金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈系統(tǒng)進(jìn)行管理，僅靠金融證券服務(wù)企業(yè)單純地應(yīng)用金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈理念是不夠的，必須配以符合金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理系統(tǒng)要求的客觀實(shí)際，通過內(nèi)外結(jié)合以實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理。因此，在金融證券服務(wù)業(yè)內(nèi)對(duì)軟件設(shè)施建設(shè)、服務(wù)集成商的服務(wù)模式定位以及服務(wù)方式進(jìn)行改造，為金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理的實(shí)現(xiàn)提供更為完善的客觀條件。

1　搭建“一站式”綜合平臺(tái)，促進(jìn)供應(yīng)鏈集成。金融證券服務(wù)業(yè)的綜合平臺(tái)需要金融證券服務(wù)信息平臺(tái)及證券交易平臺(tái)相互緊密結(jié)合。而“一站式”交易平臺(tái)是當(dāng)前交易所發(fā)展趨勢(shì)，服務(wù)層面較單一的“小商式”專業(yè)交易平臺(tái)在當(dāng)前的市場(chǎng)中缺乏活力，而目前金融證券的衍生品增多，只有產(chǎn)品多元化前提下專業(yè)化經(jīng)營，即提供“一站式”交易平臺(tái)才能更好地滿足不同投資者的不同需要。另外，在“一站式”的信息平臺(tái)中，信息平臺(tái)對(duì)于服務(wù)需求及供應(yīng)的信息化處理，上市公司、證券公司及投資者均能實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)服務(wù)需求及供應(yīng)，同一信息平臺(tái)內(nèi)信息數(shù)據(jù)的交換更為便利，服務(wù)集成商及時(shí)對(duì)服務(wù)資源作出能力協(xié)調(diào)及計(jì)劃協(xié)調(diào)，對(duì)服務(wù)進(jìn)行供應(yīng)鏈內(nèi)由始至終的集成，實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理。強(qiáng)調(diào)“一站式”是基于目前金融證券投資者的投資需求呈多元化發(fā)展趨勢(shì)，同時(shí)金融證券市場(chǎng)的產(chǎn)品服務(wù)不再是傳統(tǒng)意義上單一的股票、期權(quán)或期貨交易，投資者存在對(duì)衍生品并行交易的服務(wù)需要，“一站式”是長遠(yuǎn)戰(zhàn)略發(fā)展思路。

2　集成“一站式”服務(wù)，實(shí)現(xiàn)一體化運(yùn)作。金融證券服務(wù)企業(yè)能否在日趨激烈的服務(wù)市場(chǎng)中生存發(fā)展主要取決于其準(zhǔn)確迅速地滿足投資者需求的能力，這對(duì)實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理具有深刻意義。證券交易所與證券公司提高競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵在于對(duì)服務(wù)的集成與輸出程度，“一站式”服務(wù)是服務(wù)層面多元化的集成表現(xiàn)，同時(shí)亦是內(nèi)部資源整合后的輸出表現(xiàn)。金融證券服務(wù)集成商實(shí)現(xiàn)“一站式”服務(wù)集成，強(qiáng)調(diào)企業(yè)間的合作與協(xié)調(diào)，首先完成服務(wù)集成商內(nèi)部資源整合的供應(yīng)鏈管理，再而滿足從服務(wù)供應(yīng)商到最終客戶服務(wù)供需的金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈管理。另外，集成“一站式”服務(wù)有利于實(shí)現(xiàn)金融證券服務(wù)企業(yè)一體化運(yùn)作，企業(yè)通過采用功能性專業(yè)服務(wù)采購，達(dá)到規(guī)模經(jīng)濟(jì)成效、降低成本的供應(yīng)鏈管理目標(biāo)；同時(shí)，“一站式”服務(wù)集成促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部服務(wù)信息流的高效運(yùn)轉(zhuǎn)，完善內(nèi)部供應(yīng)鏈效率，提高服務(wù)輸出速度，提升整體服務(wù)水平。

3　自助化服務(wù)，提升服務(wù)反應(yīng)速度。服務(wù)反應(yīng)速度作為客戶服務(wù)滿足度的重要衡量標(biāo)準(zhǔn)，在金融證券服務(wù)領(lǐng)域尤顯重要。投資者對(duì)金融證券服務(wù)集成商的服務(wù)反應(yīng)要求亦相對(duì)更高，其中要求最高的是交易服務(wù)的反應(yīng)速度。為了保證服務(wù)反應(yīng)迅速。金融證券服務(wù)集成商鏈接綜合平臺(tái)，對(duì)自動(dòng)化系統(tǒng)進(jìn)行構(gòu)建，通過先進(jìn)信息技術(shù)創(chuàng)新服務(wù)方式，讓投資者能夠以自助方式進(jìn)行信息查詢或交易服務(wù)請(qǐng)求。金融證券自助化服務(wù)方式主要通過電話或上網(wǎng)與金融證券服務(wù)終端進(jìn)行鏈接，從而實(shí)現(xiàn)投資者的服務(wù)目的。其優(yōu)點(diǎn)在于能夠最大化地滿足投資者對(duì)服務(wù)反應(yīng)速度的要求，并且通過改變服務(wù)方式減少金融證券服務(wù)集成企業(yè)的人力資源耗費(fèi)，利用電腦系統(tǒng)加強(qiáng)服務(wù)管理，最終降低金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈系統(tǒng)總成本，更便于金融證券服務(wù)供應(yīng)鏈的應(yīng)用管理。

四、結(jié)束語

第8篇：供應(yīng)鏈金融概念范文

目前，除銀行外，一些電子商務(wù)公司或P2P公司紛紛介入供應(yīng)鏈金融，供應(yīng)鏈金融也經(jīng)歷多輪進(jìn)化來到3.0時(shí)代，即互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融時(shí)代。當(dāng)此之際，研究供應(yīng)鏈金融的起源、模式與發(fā)展，是構(gòu)建適合我國現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)發(fā)展的供應(yīng)鏈金融體系和風(fēng)險(xiǎn)管控的應(yīng)急之需。 供應(yīng)鏈金融起源

供應(yīng)鏈金融是銀行等金融企業(yè)圍繞供應(yīng)鏈核心企業(yè)，由此進(jìn)行擔(dān)?；蚬?yīng)鏈上、下游企業(yè)提供存貨、應(yīng)收款等抵押或質(zhì)押，對(duì)核心企業(yè)的上、下游提供貸款，并通過對(duì)供應(yīng)鏈物流、資金流、信息流進(jìn)行管理或服務(wù)，降低貸款風(fēng)險(xiǎn)的間接資金融通。供應(yīng)鏈金融本質(zhì)上是貸款服務(wù)，對(duì)供應(yīng)鏈的物流、資金流與信息流的管理或服務(wù)目的是為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，確保貸款本息能夠回收。

供應(yīng)鏈金融源起于銀行在爭(zhēng)奪優(yōu)勢(shì)企業(yè)貸款資源進(jìn)入飽和狀態(tài)后，為了繼續(xù)擴(kuò)大銀行貸款規(guī)模與企業(yè)專業(yè)化分工合作，供應(yīng)鏈核心企業(yè)為建立穩(wěn)固的供應(yīng)鏈關(guān)系，協(xié)助解決供應(yīng)鏈核心企業(yè)上、下游中小型企業(yè)融資，向銀行申請(qǐng)或銀行創(chuàng)造的基于供應(yīng)鏈管理與風(fēng)險(xiǎn)控制的貸款模式。供應(yīng)鏈理論發(fā)展及20世紀(jì)70年代中MRPII（Manufacturing Resources Planning）發(fā)展與80年代末ERP（Enterprise Resources Planning）信息技術(shù)發(fā)展，使供應(yīng)鏈管理與控制成為可能，供應(yīng)鏈金融才得以大力發(fā)展。截止到2008年，全球最大的50家銀行中有46家向企業(yè)提供供應(yīng)鏈融資。

供應(yīng)鏈金融模式，按照提供抵押物的不同，分為動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資模式、應(yīng)收賬款融資模式及保稅倉融資模式（也稱“廠商銀”）。按照提供貸款主體方不同，分為物流商主導(dǎo)、綜合企業(yè)集團(tuán)主導(dǎo)及銀行主導(dǎo)三種模式。物流商主導(dǎo)與企業(yè)集團(tuán)主導(dǎo)都是由物流商或企業(yè)集團(tuán)控股的金融部門實(shí)施。 中國供應(yīng)鏈金融的進(jìn)化

中國供應(yīng)鏈金融的起步自銀行始。2003年平安銀行率先提出“1+N”模式，形成供應(yīng)鏈金融最原始的1.0時(shí)代?！?+N”模式中的“1”是指供應(yīng)鏈核心企業(yè)，“N”是指供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)。之后，多家銀行相繼跟進(jìn)，并推出各自的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，如中國銀行的“融貨達(dá)”、“融信達(dá)”、“TSU”、“供應(yīng)商融資項(xiàng)目”，興業(yè)銀行“金芝麻”供應(yīng)鏈金融服務(wù)等。

2012年，平安銀行又了其供應(yīng)鏈金融2.0版本，媒體稱之為供應(yīng)鏈金融2.0時(shí)代，即銀行利用互聯(lián)網(wǎng)與信息技術(shù)提供線上的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。較之線下供應(yīng)鏈融資方案，供應(yīng)鏈金融2.0的核心優(yōu)勢(shì)是銀行、核心企業(yè)以及供應(yīng)鏈上下游企業(yè)三者之間的互動(dòng)、協(xié)同與多方信息的可視化。

2014年7月10日，平安銀行在深圳推出橙e平臺(tái)，將線上供應(yīng)鏈金融全面升級(jí)為“電子商務(wù)+互聯(lián)網(wǎng)金融”集成服務(wù)，媒體稱之為供應(yīng)鏈金融3.0時(shí)代，即互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融時(shí)代，也稱“N+N”模式（N個(gè)核心企業(yè)與N個(gè)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)）。

除銀行外，其他企業(yè)從2013年開始也紛紛突入供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域。其中，有電子商務(wù)企業(yè)，如京東白條、阿里巴巴的小額貸款；有P2P企業(yè)轉(zhuǎn)型；有行業(yè)門戶網(wǎng)站轉(zhuǎn)型，如上海鋼聯(lián)、365網(wǎng)；有部分上市公司及部分供應(yīng)鏈管理軟件提供商等。除了京東、阿里巴巴等電子商務(wù)企業(yè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展較好外，其他企業(yè)仍在嘗試，處于概念或起步階段，并沒有形成一定的規(guī)模。

我國供應(yīng)鏈金融發(fā)展起步較晚，除了銀行、電子商務(wù)企業(yè)做了部分供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)外，由于我國信用環(huán)境、供應(yīng)鏈穩(wěn)定性、供應(yīng)鏈信息系統(tǒng)管理、供應(yīng)鏈金融參與各方利益訴求不同及銀行偏好不動(dòng)產(chǎn)抵押的風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)，供應(yīng)鏈金融發(fā)展并不理想，未能真正實(shí)現(xiàn)通過供應(yīng)鏈金融解決中小企業(yè)融資問題。

平安銀行供應(yīng)鏈金融2.0版本及電子商務(wù)企業(yè)開展的對(duì)電子商務(wù)平臺(tái)商家或消費(fèi)者提供的貸款，都是借助電子商務(wù)平臺(tái)開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，預(yù)示著互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融開始出現(xiàn)，但從某種意義上講，仍屬間接融資，與傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融無實(shí)質(zhì)差別。

筆者將這種互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融定義為狹義的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融，即利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，對(duì)供應(yīng)鏈提供間接融資，并通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算控制風(fēng)險(xiǎn)的金融業(yè)務(wù)。與傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融相比，狹義的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融：更注重通過電子商務(wù)平臺(tái)的搭建，創(chuàng)建供應(yīng)鏈或?qū)⒊墒斓墓?yīng)鏈引入到電子商務(wù)平臺(tái)；風(fēng)險(xiǎn)控制強(qiáng)調(diào)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算，不關(guān)注倉單、存貨或應(yīng)收、預(yù)收款抵押。 互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制

長期以來，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融在風(fēng)險(xiǎn)控制中強(qiáng)調(diào)以下三個(gè)方面：

一是核心企業(yè)及擔(dān)保。如供應(yīng)鏈中核心企業(yè)，即制造商實(shí)力不強(qiáng)，銷售或資產(chǎn)規(guī)模不大，財(cái)務(wù)狀況不良好，即使有核心企業(yè)或核心企業(yè)愿意提供擔(dān)保，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融提供方都不會(huì)提供融資。

二是動(dòng)產(chǎn)抵押或應(yīng)收/預(yù)付款質(zhì)押。傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融強(qiáng)調(diào)，取得供應(yīng)鏈融資的核心企業(yè)上、下游企業(yè)必須提供傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融資金提供方接受的倉單、存貨、應(yīng)收款或預(yù)付款抵押或質(zhì)押，否則，即使該供應(yīng)鏈的核心企業(yè)實(shí)力強(qiáng)大，在該供應(yīng)鏈中的上、下游企業(yè)都不會(huì)獲得融資。2015年10月8日，華為、中興一級(jí)供應(yīng)商深圳福昌電子因欠款人民幣2.7億元宣布破產(chǎn)即是此情況。

三是物流、資金流與信息流的跟蹤。即使供應(yīng)鏈各企業(yè)采用了ERP軟件，但傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融資金提供方管理信息系統(tǒng)與供應(yīng)鏈企業(yè)ERP系統(tǒng)及物流公司的管理系統(tǒng)未聯(lián)網(wǎng)，因此，在向供應(yīng)鏈上、下游企業(yè)提供資金后，傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融提供方派人了解與跟蹤該供應(yīng)鏈的物流、資金流與信息流，以確保不出現(xiàn)異常，確保融出的資金安全。

與傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融不同，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)控制必須通過以下方式實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管控：

首先，利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算替代抵押或質(zhì)押。京東為什么能為它的平臺(tái)購物的消費(fèi)者提供貸款（或賒銷），原因就是它的后臺(tái)可統(tǒng)計(jì)、分析該消費(fèi)者消費(fèi)行為習(xí)慣與還款能力。

第9篇：供應(yīng)鏈金融概念范文

[關(guān)鍵詞]金融供應(yīng)鏈； 融資模式； 中小企業(yè)；

一、金融供應(yīng)鏈概述

近年來，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速，但仍受到融資難的困擾。中小企業(yè)取得銀行貸款的關(guān)鍵點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)控制。金融供應(yīng)鏈即是從這一角度出發(fā)而設(shè)計(jì)出的一種融資模式。

金融供應(yīng)鏈?zhǔn)侵赣山鹑跈C(jī)構(gòu)根據(jù)供應(yīng)鏈的整體信用水平，對(duì)各個(gè)節(jié)點(diǎn)企業(yè)提供金融產(chǎn)品和服務(wù)。在一個(gè)金融供應(yīng)鏈中，銀行首先評(píng)估的是供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、行業(yè)地位等，對(duì)供應(yīng)鏈中其他企業(yè)成員的準(zhǔn)入評(píng)估不再只關(guān)注其財(cái)務(wù)報(bào)表等靜態(tài)數(shù)據(jù)，而是更關(guān)注其與核心企業(yè)的歷史交易情況。這在一定程度上弱化了銀行對(duì)企業(yè)本身授信的限制，使更多企業(yè)獲得銀行的貸款支持。

金融供應(yīng)鏈發(fā)展迅速，原因在于其對(duì)銀行及企業(yè)起到了雙贏的效果：一方面為中小企業(yè)提供新的融資渠道，緩和了中小企業(yè)貸款難的問題，也使供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)速度加快，提高了資金管理效率。另一方面，拓展了銀行的客戶群體，銀行通過跟整個(gè)供應(yīng)鏈打交道，掌握的信息比較完整及時(shí)，信貸風(fēng)險(xiǎn)也大大降低。

目前，金融供應(yīng)鏈主要有三種融資模式，分別是應(yīng)收賬款融資模式、保兌倉業(yè)務(wù)模式、融通倉融資模式。這三種融資模式都集中體現(xiàn)了金融供應(yīng)鏈的核心理念及特點(diǎn)，為中小企業(yè)短期融資提供了便利。但它們?cè)趯?shí)際運(yùn)用及操作過程中也存在一定差異，分別適用于不同條件下企業(yè)融資活動(dòng)。處在供應(yīng)鏈節(jié)點(diǎn)上的中小企業(yè)，可根據(jù)上下游企業(yè)之間的交易關(guān)系、所處的交易時(shí)期及自身特點(diǎn)等實(shí)際情況，選擇合適的融資方式并可綜合運(yùn)用。

二、金融供應(yīng)鏈在遼寧省應(yīng)用的現(xiàn)狀

自2009年起，在遼寧省政府的支持下，各大銀行針對(duì)遼寧省行業(yè)特點(diǎn)，陸續(xù)推出了一系列金融供應(yīng)鏈產(chǎn)品，為遼寧省中小企業(yè)的持續(xù)發(fā)展提供了融資便利。

中國建設(shè)銀行遼寧省分行近年推出的金融供應(yīng)鏈系列產(chǎn)品，具體包括訂單融資、動(dòng)產(chǎn)融資、應(yīng)收賬款融資、國內(nèi)信用證融資以及保兌倉融資等多種產(chǎn)品類型。中國銀行遼寧省分行重點(diǎn)針對(duì)遼寧省重大基礎(chǔ)設(shè)施、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、先進(jìn)制造業(yè)等領(lǐng)域提供金融支持，先后為大連機(jī)床集團(tuán)、東北特殊鋼集團(tuán)和中遠(yuǎn)船務(wù)集團(tuán)等企業(yè)設(shè)計(jì)了供應(yīng)鏈融資方案，促進(jìn)了全省重點(diǎn)行業(yè)整體產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展。深證發(fā)展銀行作為金融供應(yīng)鏈這一業(yè)務(wù)領(lǐng)域的領(lǐng)軍者，在遼寧省的多個(gè)企業(yè)也進(jìn)行了實(shí)踐探索。其中比較典型的是針對(duì)以遼寧萬興達(dá)集團(tuán)為核心企業(yè)的整條供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的資金注入。該方案以“原材料+產(chǎn)成品”方式進(jìn)行債權(quán)抵押，不需傳統(tǒng)的土地、廠房、機(jī)器設(shè)備等作抵押，不僅解決了部分企業(yè)融資難、擔(dān)保難的困境，并且能提升核心企業(yè)及整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力。

金融供應(yīng)鏈作為一種提升企業(yè)供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)能力的新型金融服務(wù)，突破了傳統(tǒng)金融服務(wù)的局限，從產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈全局的角度為中小企業(yè)融資提供解決方案，已成為各大銀行金融服務(wù)的新熱點(diǎn)。

三、金融供應(yīng)鏈在遼寧省的應(yīng)用前景及政策建議

金融供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)在遼寧省的應(yīng)用已經(jīng)取得了一定進(jìn)展，但跟遼寧省內(nèi)中小企業(yè)的數(shù)量相比，應(yīng)用金融供應(yīng)鏈進(jìn)行融資的企業(yè)數(shù)量還是寥寥無幾，這項(xiàng)融資服務(wù)尚有很大的發(fā)展空間。

1.建立政府、銀行與物流企業(yè)信息共享反饋機(jī)制。銀行和中小企業(yè)信息不對(duì)稱是制約銀行給中小企業(yè)貸款的主要因素。金融供應(yīng)鏈中，物流企業(yè)具有掌握質(zhì)押物及客戶的第一手資料的優(yōu)勢(shì)?？梢岳梦锪髌髽I(yè)的這一優(yōu)勢(shì)，由政府出資搭建信息平臺(tái)，將中小企業(yè)的登記信息、納稅信息，物流企業(yè)以及銀行掌握的企業(yè)信息整合到一起，建立信息共享通道，使銀行及時(shí)了解上下游企業(yè)的狀況，最大程度消除銀行與企業(yè)之間的信息不對(duì)稱。銀行可通過此信息平臺(tái)，結(jié)合信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制方法，對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行全方位信用管理，降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，政府的介入支持也會(huì)增強(qiáng)銀行大力開展金融供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的信心。

2.加強(qiáng)銀行與信用評(píng)級(jí)公司的合作。盡管金融供應(yīng)鏈能有效規(guī)避單個(gè)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，但仍不能消除其中的信貸風(fēng)險(xiǎn)。銀行要建立供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，應(yīng)時(shí)刻關(guān)注供應(yīng)鏈的運(yùn)作狀況，不僅要分析外部經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)，更要了解供應(yīng)鏈內(nèi)部的薄弱環(huán)節(jié)。僅憑銀行自身去全面評(píng)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)提高貸款成本，造成資源浪費(fèi)。商業(yè)銀行可以嘗試與專業(yè)的信用評(píng)級(jí)公司合作。信用評(píng)級(jí)公司作為供應(yīng)鏈金融體系中的第四方，可以憑自身其廣闊的企業(yè)信息資源和專業(yè)的評(píng)級(jí)技術(shù)，為金融機(jī)構(gòu)提供更精準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)信息。

3.大力加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控。除了供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)外，供應(yīng)鏈本身、核心企業(yè)以及第三方物流公司都有各自的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的選擇，應(yīng)建立科學(xué)的市場(chǎng)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，要求核心企業(yè)對(duì)上下游企業(yè)有嚴(yán)格的準(zhǔn)入、退出機(jī)制，核心企業(yè)與上下游企業(yè)之間具有相對(duì)穩(wěn)定的交易歷史并且存在利益共享，使整個(gè)供應(yīng)鏈對(duì)核心企業(yè)的依存度較高，有利于銀行對(duì)供應(yīng)鏈進(jìn)行信用捆綁。為了防止供應(yīng)鏈上單個(gè)融資企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)對(duì)整個(gè)供應(yīng)鏈產(chǎn)生影響，核心企業(yè)、第三方物流企業(yè)與銀行應(yīng)該合作加強(qiáng)對(duì)融資企業(yè)的信用管理。核心企業(yè)應(yīng)提供融資企業(yè)真實(shí)可靠的信用資料，物流企業(yè)應(yīng)發(fā)揮其掌握融資企業(yè)質(zhì)押物第一手資料的優(yōu)勢(shì)，銀行應(yīng)利用其信用評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)控制的方法，共同建立對(duì)融資企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)防范制度，對(duì)融資企業(yè)進(jìn)行全方位的信用管理，形成互動(dòng)的監(jiān)管和控制機(jī)制。

參考文獻(xiàn)：