供應鏈金融概念精選(九篇)

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第1篇：供應鏈金融概念范文

性供應鏈金融平臺等,以促進產業集群發展。

[關鍵詞] 供應鏈;供應鏈金融;產業集群

[中圖分類號] F830 [文獻標識碼] A [文章編號] 2095—3283(2012)09—0100—03

一、供應鏈金融的產生與概念

(一)供應鏈金融的產生

供應鏈金融伴隨企業供應鏈管理的發展而產生,作為企業優化管理方式的供應鏈管理在謀求企業內部整合,控制成本,提高競爭優勢后,逐步將目光放在企業上下游采購和銷售等與外部的聯系上,企業經營伴隨著物品、資金的流動,企業之間必然發生存貨、賒銷、預付款、訂單等貿易行為,在金融機構的推動下,供應鏈成員企業積極參與供應鏈融資問題的解決,以節約成本,提高競爭力,實現多方共贏。從1998年起,我國商業銀行普遍實施了抵押、擔保制度,純粹的信用貸款已很少,而商業銀行信貸又以擔保和抵押信貸為主,能否提供有效的物品抵押擔保是企業得到信貸融資的關鍵。同時商業銀行存在的信貸配給使得只有個別企業能夠得到信貸支持。供應鏈金融正是在解決抵押、擔保的問題上,利用供應鏈中的結構性資產,實現企業信貸融資的金融創新。

國內最早的供應鏈金融業務是20世紀初上海銀行開展的存貨質押業務。改革開放后,相關業務逐步恢復,而國內對供應鏈金融的研究始于對產業集群企業融資問題的思考,作為供應鏈金融實踐和理論研究領先者的平安銀行首先于21世紀初開展了產業集群供應鏈金融研究,在珠三角地區產業集群帶,選擇能源產業鏈作為供應鏈金融融資探索的突破口,為其供應鏈節點企業提供票據貼現等金融服務,解決了集群企業融資問題,發展自身業務,進而把發展能源供應鏈金融的融資經驗擴展到汽車、鋼材、有色金屬、糧食等產業領域。后來為了銀行供應鏈金融業務的實踐和風險控制,逐步側重對單一供應鏈上企業融資需求的分析,形成了自償性貿易融資模式。

(二)供應鏈金融的概念

供應鏈金融作為新興的融資方式,其理論及模式還處在不斷完善中,如胡躍飛(2009)認為供應鏈金融是人們為了適應供應鏈生產組織體系的資金需要而開展的資金與相關服務定價與市場交易活動,對供應鏈金融的概念進行了更加廣泛的闡釋。徐學峰(2010)認為供應鏈金融應當界定為整個供應鏈范疇之內,將供應鏈上的相關企業作為一個整體,根據交易中構成的鏈條關系和行業特點設定融資方案,將資金有效注入到供應鏈上的相關企業,提供金融服務的融資方案。

首先,雖然目前我國供應鏈金融的研究大都由商業銀行的實踐推進完成,商業銀行作為資金供給方在供應鏈金融主體中占據主要席位,但也應看到供應鏈金融主體不僅僅是商業銀行,一些財務、擔保、小額貸款公司、物流公司等機構正逐步進入其中,從整個金融市場來看,供應鏈金融的主體應當界定為金融機構;其次,供應鏈金融的外延不應太大,供應鏈金融的產生是基于對貿易融資的探索,所以在概念的界定上應當體現出兩者的不同。

綜上所述,供應鏈金融就是金融機構或物流企業通過對特定供應鏈進行分析,對這個鏈條上的相關節點企業提供系統性金融與資金服務的活動。

二、產業集群的概念與特點

產業集群是一個研究較為成熟的經濟領域。早在100年前,英國經濟學家馬歇爾就提出了產業區的概念。隨著對集群現象研究的深入,產業集群的概念由邁克爾·波特提出,他認為產業的發展往往是在國內幾個領域形成有競爭力的產業集群。國內外有很多對產業集群的研究,本文借鑒王緝慈(2001)對產業集群的定義,即同處在一個產業領域,地理上靠近的相互聯系的公司和關聯的機構,由于具有共生性和互補性而聯系在一起的企業群體。這些公司的相互聯系和關聯主要體現在供應鏈上產生的貿易關系。

(一)產業集群的特點

1鼻域性

產業集群具有明顯的區域性,它是基于一定目的的企業和機構集聚在一起,形成一定企業區域或地理上的集聚現象。形成這種集聚的原因包括成本最小、勞動力充裕、資本、信息服務等經濟因素和一些社會因素。許多企業集聚在一起,構成了各條供應鏈企業,可以實現勞動力和信息的便利流動,從而為企業的生產和技術革新創造了條件,同時產業集群中還形成一定的社會關系,如地緣能夠維持企業間的貿易穩定。產業集群也被稱 為塊狀經濟區,正是源于其區域特征。 2蓖絡性 產業集群內部各經濟體基于不同分工形成了特定的角色,處于生產經營的不同供應鏈上,各條供應鏈節點企業的客戶和供應商的關系使了供應鏈之間的穩定的契約合作關系,構成集群內企業的相互聯系的空間網狀結構。長期的合作關系使企業間的供應鏈與單一企業的供應鏈模式具有相似性

,在集群發展過程中,集群內部的資金、貿易和信息技術的交互,形成網絡化的供應鏈,有利地推動了整個集群的發展。

3憊采性

產業集群中企業不僅具有地理上的聯系,同時在經濟、社會、文化、政治等各方面也具有一定的聯系。集群中的企業基于供應鏈的延伸發展而來,集群內企業目標一致,形成了穩固的經濟關系,它在一定程度上代表了本地區的經濟實力。集群中的企業一般具有同一產業類別,即所屬行業具有一致或相近性。他們共同組織在一起與群外企業產生聯系,正是基于內部企業的頻繁貿易和非正式的聯系使得集群能夠生存發展。

三、供應鏈金融與產業集群的聯系

產業集群中的眾多中小企業形成各供應鏈,供應鏈企業間必然產生貿易、資金往來,這就為供應鏈金融服務與產業集群提供了客觀的環境,實際上,由于產業集群的特點與供應鏈金融的實施環境較為契合,使兩者聯系緊密。

(一)產業集群是供應鏈金融的客觀環境

產業集群內的眾多企業形成地理上的供應鏈網狀結構,為開展供應鏈金融創造了良好環境。開展供應鏈金融首先需要供應鏈節點企業,至少兩家企業存在供應鏈支持關系方能實現供應鏈金融,產業集群內眾多行業關聯企業形成供應鏈網狀結構,集群中勞動轉換成本較低、物料與人員的轉移成本較低,彼此存在的產品貿易聯系和資金往來成為發展供應鏈金融的重要條件。產業集群的區域特征代表了區域的經濟實力,促進產業集群 升級和壯大,資金支持顯得尤為重要。我國經濟區域性發展趨勢較強,基本上每個省份都具有一定數目的產業集聚區域。產業集群做大做強后,會具有一定的政策優勢和品牌優勢,能夠對資金構成一定的吸引,如長沙市重型機械集群,不僅得到了本地政府的政策支持,由于其規模、市場占有和技術實力,同樣在國家政策中得到了一些支持,其本身所形成的客戶群體使其具有很強的品牌優勢,其產生的溢出效應對整個集群內部的所有企業都有積極影響。同時基于供應鏈形成的產業集群更加穩固,生命力更強。 (二)供應鏈金融對產業集群發展的融資促進作用

供應鏈金融針對企業的供[ ]應鏈結構性資產進行金融設計,供應鏈金融通過解決企業的融資問題,節約成本,盤活資金,鞏固供應鏈關系,提升產業集群的競爭力。產業集群內部是同行業企業或相關企業的集聚,能夠獲得供應鏈金融的企業勢必會在供應鏈管理上做得更好,成本更低,庫存更小,流動資金更充裕,這些都會使企業具有競爭優勢。產業集群的發展需要長期的資本支持,同時也需要短期的周轉資金。一般認為,供應鏈金融提供短期的金融服務,但是其周轉快、反復信貸的特點,實質上相當于解決長期性資金問題,穩定的供應鏈金融有助于集群企業的資金穩定。同時,供應鏈金融能夠加強客戶間的聯系,有助于維系企業客戶關系。產業集群實質表現為供應鏈的集聚,供應鏈金融一般是針對中小企業融資,而產業集群內中小企業居多,成為供應鏈金融的重要客戶群體,同時核心企業也有助于進一步節約財務資金。伴隨著全球化的趨勢和物流的快速發展,物流供應鏈金融的跨區域特征對產業集群的跨區域發展也具有積極的促進作用。

四、供應鏈金融促進產業集群發展的建議

(一)鼓勵多渠道資金參與供應鏈金融業務

目前主要是銀行信貸在參與供應鏈金融,選擇性的業務開展與配給性信貸的存在,使得其對供應鏈及企業的選擇較為苛刻,并不能完全涉及一些企業集群。伴隨著混業經營的發展趨勢,可以多鼓勵保險、基金、小額貸款公司等多種資本參與其中,增加供應鏈金融的競爭性和資金支持量,完善產業集群的融資環境,從而從供應鏈金融上升到產業融資,促進產業集群的長期發展,同時對于金融機構而言,可以獲得可觀的利潤。供應鏈金融主體即資金的提供者更加豐富,有助于供應鏈金融實踐的不斷完善和企業的健康成長。

(二)完善法律制度環境及區域政策

金融行業趨向混業經營模式,但商業銀行的職能定位和管理體制并未完全體現出這種趨勢,傳統的經營模式已有礙金融創新的開展。銀行可以成立專門的產業事業部或供應鏈金融公司來開展供應鏈金融業務,與第三方供應鏈金融公司共同開展業務,這樣可以解決在質押物監管中出現的監管職責問題。從發展歷程來看, 第三方中介的介入就是為了解決由于制度不完善對發展供應鏈金融產生阻礙的問題。實際上一些擔保公司、物流公司參與了倉儲質押融資,有些擔保機構的業務開展都是隱蔽進行的,目的在于規避制度性約束。 雖然2007年《物權法》的出善了部分規定,如質押權的登記制度,以應收賬款出質的,當事人應當訂立書面合同。但是質押僅是登記

,有的地方并不接受機構的查詢,個別事物在相關法律中并不能找到明確解釋,缺乏操作便利性。同時沒有一定的市場便于質押物的交易和變現。在供應鏈金融中充當抵押品的資產如果能夠在一定程度上變現將有助于控制企業違約風險。有利于供應鏈金融發展的法律制度仍有待完善,同時,我國的產業集群大部分都是市場與政府共同作用的結果,為營造區域創新環境促進供應鏈金融創新需要更多政策支持。

(三)構建系統性供應鏈金融服務平臺

由于產業集群中多條供應鏈構成網狀結構,本身就為供應鏈金融發展提供了優質的環境,所以為其提供供應鏈金融需要一個系統性安排,如統一的信貸征詢系統、抵押品交易市場中心、第三方電子服務平臺等。電子商務化和系統化是供應鏈金融的發展趨勢,統一的信貸征詢系統能夠集中企業的真實信息,便于金融機構的授信決策。同時構建統一的交易和集群內服務平臺能夠降低供應鏈金融的交易成本,同時平臺的可視性和精確性可以進一步減少企業與金融機構的信息不對稱,降低融資風險。供應鏈金融由于供應鏈的延展性,使得產生集群系統內外之間的融資聯系增多,隨著全球貿易化的發展,封閉性的集群已經不能適應當前發展,需要加強集群系統金融的服務功能和內外銜接才能更好地實現集群發展。可通過探索產業集群系統內部供應鏈金融模式和集群間跨系統供應鏈金融模式來提高供應鏈金融技術。目前一些地區由政府出面聯合一些公司構建集群企業信用評價體系,如長沙市線上融資交易平臺主要是運用信息化技術建立中小企業信用數據庫和網上交易系統,促進金融資源的集聚,服務于集群中各條產業鏈,滿足集群企業的融資需求。

(四)積極探索產業集群下供應鏈金融風險控制措施

產業集群下供應鏈金融服務的對象主要是中小企業,融資風險控制仍然是重要方面,例如供應鏈金融存貨支持融資中,存貨面臨倉儲、監管和估價等問題,如何提供安全、便利的存貨保管,是控制融資風險的重要方面,目前可通過第三方物流企業或擔保機構提供倉儲服務。供應鏈金融的風控措施征信調查包括對特定交易資產、交易對象、企業基本信息的調查等,并作出信用級別的評定,以決定授信與否及額度大小。一個產業集群里會包含幾條主要供應鏈,體現此產業集群的核心競爭力。隨著供應鏈金融的發展,企業授信調查內容包含對核心供應鏈的整體評價,從而決定對供應鏈上企業的授信與額度。針對一系列同類型企業進行統一資信和跟蹤信用調查,同一集群中企業不同的資產類型、資本結構和經營狀況具有可比性,可以把風險控制在系統風險范圍內,同時可以節約成本和風險控制成本。構建集群內統一的信貸調查系統,減少信息不對稱有助于長期授信行為,更深入地了解企業交易實質,并對后期跟蹤信用評價起到輔助作用,同時降低了授信成本。

[參考文獻]

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第2篇：供應鏈金融概念范文

關鍵詞：供應鏈；金融生態系統；對策

1供應鏈金融生態系統概念的提出

供應鏈金融是從產業特點出發的金融機構圍繞供應鏈上相關企業，向供應鏈企業以及其上游和下游參與的企業或者組織提供的一系列綜合性很強的服務。國內外眾多學者專家幾乎達成一致共識:“供應鏈金融是一種集商業運作、物流運作以及金融管理為一體的管理行為和過程?！彼鼤崿F交易買賣雙方，包括第三方物流，以及有機聯系在一起的金融機構，利用供應鏈優勢實現庫存盤點，同時拉動供應鏈物流。在國家大力推進供給側改革的大背景下，金融機構如何能更有效地與供應鏈商業企業實現供應鏈基金的有效運作，而且合理避免風險，嵌入供應鏈網絡，供應鏈中的關鍵問題。

2供應鏈金融在供給側改革背景下生態環境的論述

供應鏈金融在供給側改革背景下生態環境包括兩個方面：其一、由信貸、司法、政府三位一體形成的制度環境；其二、由激勵其并制約其發展的技術環境。制度環境包含以下幾個方面：①信貸，用以保護相關法律法規的發展。該項和信貸市場之間有顯著的正相關關系，從而保護人民的發展信貸的權利；②司法體系的干預。司法的存在使得信用也可發揮重要作用，可以幫助法律保障債權等；③相關的金融監管體系和政策。供給側改革大背景下供應鏈融資是一項突出業務，因此，政策的制定與實施已經采用由商業銀行設立的金融監管部門的監管要求。技術環境主要體現在以下幾點：①金融技術。資金和技術發展水平，要依賴的金融服務產品的水平，以擴大金融市場的深度和寬度；②電子信息技術。金融業是一個信息密集型產業，它的發展已經從電子信息技術的發展中受益，也將會受到它的制約。

3現階段供給側改革浪潮中供應鏈金融生態環境面臨的問題

（1）相關法律對抵押物的動產是這樣下定義的———抵押人所有的機器、交通運輸工具和其他財產。而其它許多權益并沒有明確的法律規定可以用于抵押或質押，諸如原材料、半成品和產品或者是作為五行權益的債券的應收賬款等。（2）擔保登記公示不系統、公開化程度不夠、存在篡改信息，或無意識泄漏，諸如不同類型擔保物被要求到毫無瓜葛的另外一個政府部門登記，且不同登記部門在不同地區機構之間存在互相踢皮球的現象，尚未建立統一的綜合服務平臺。（3）規則不明確。在優先權歸屬問題上缺乏一套完整、不拖沓、不冗余、不繁雜且合理的規則，無法確保清償中優先權的實現，也就是無法順利清償。（4）現有動產擔保物權的實現體制是在國內有關的法律和規章影響下所形成的，參與者在違約之前，在供給側改革背景下更加加劇了約定很難維護本體的擔保權利，且不允許擔保物權人自立實現動產擔保物權。司法程序冗余部分環節過于沉珂、低能效使得動產擔保物權之路漫長而又低性價比，如此導致供應鏈融資的變相高成本。

4對策及整改措施

（1）動產擔保物的概念重新明確，具體來說應將其范圍擴大。迫切提出要允許通過簽署協議、實物抵押等新形式對現有的生產資料進行可擔保操作；供給側改革應強化允許抵押人抵押其財產。（2）動產擔保參與方登記的優先權從屬問題應該重新確認?；驹瓌t為，有先于無———已登記的債權優先于未登記的清償；先大于后———清償應該嚴格按照登記的先后順序，此基本原則必須嚴格遵從，不可漠視更加不可本末倒置。動產擔保的創設更加靈活，不拘小節，實現擔保物權的條件要多個自有度且有可操作性和可操作空間。（3）風控系統的手段要多元化、深度化和具象化。在對供應鏈金融業務在供給側改革浪潮背景下的監管的過程中，要特別重視風險控制手段的多元化和可操作性，而不單單僅止步于對客戶群體本身所擁有的資質進行評價、評估，如此會導致的問題在于，得出銀行信貸經營狀況良好與否的結論并不完整可靠。（4）金融行業平臺操作技術水平繼續大力開展。單就供應鏈金融業務而言，在供給側改革的大背景下，主要體現在開發平臺操作業務對整條供應鏈上的不同環節針對性地開發出的融資產品，分析和評估各類融資產品的風險水平，并且要能夠根據不同產品組合下搜索不同風險信息，將信息整合綜合化組合來開展供應鏈融資，還要注意的是把供應鏈融資產品與其他性質金融產品進行組合，不要把雞蛋放在一個籃子里，從而控制在合理可行可操作的水平上。要加大對產業的研究，了解不同的客戶對產品的需求和所在產業的特征，并且按照一定的標準，進行產業結構升級，優化資源配置，為供應鏈內企業提供優秀的外部融資環境及融資服務。完善銀行等金融機構的結構授權信用安排，使銀行等金融機構能基于同一客戶群體的融資需求和該行業總體抗風險能力，在充分認識到鏈內企業貿易活動的前提下，對相對封閉的供應鏈貿易鏈條上關聯環節客戶進行主動批量式授權信用安排；為不同客戶群體提供不同的產品組合和差異化服務，從而完善了金融技術的種類，提高了安全性，優化了銀行授信資金的使用效率，有利于分散和降低風險。（5）構建新型公共供應鏈金融服務平臺。完善異地金融機構的數據互通。通過供應鏈金融的發展推動中小企業的信息化建設,反向作用來提升整體供應鏈的技術水平。推動供應鏈融資體系的建立，加強供應鏈融資風險的監督管理。政府需樹立新的公公角色，促進供應鏈上融資觀念的形成，多為中小企業開展相關供應鏈融資方面的培訓，對優秀產品及服務予以推薦。建立第三方電商平臺，對供應鏈上的交易信息進行網絡公示，確保供應鏈融資交易背景的真實性。建立新型信息系統，如開發同時面向供應鏈相關制造企業和物流企業的電子化交易平臺，并在平臺上提供供應鏈金融產品和服務等。

參考文獻

1李揚，王國剛．中國城市金融生態環境評價［M］．北京：人民出版社，2005

2陳巖．山東省金融生態環境評價問題研究［J］．青島：中國海洋大學，2010（1）

第3篇：供應鏈金融概念范文

多頭并進3.0時代

“16萬億元是什么概念？相當于深圳10年的GDP總量?！敝袊嗣翊髮W商學院EMBA客座教授文健君表示。的確，在供應鏈金融風起云涌的這一年時間里，各路資本和金融企業紛紛“逐鹿”這一領域。文健君告訴《經濟》記者：“在2009年之前，全球銀行介入供應鏈金融領域的大概在45%左右；到2016年，幾乎100%的銀行都在做供應鏈金融?！?/p>

香港京華山一證券公司CEO陳其盛認為，發展供應鏈金融有助于解決金融“脫實向虛”的問題，引導金融有效服務于實體經濟，這應該是實體經濟與金融服務虛實結合的正道。“供應鏈金融是在企業實行供應鏈管理的基礎上產生的。傳統的供應鏈管理只關注信息流和物流，忽視了對資金流的管理。企業想從銀行融資就必須有大量的資產抵押，大多企業缺乏相應的抵押物，但是有大量的應收賬款和貨物，發展供應鏈金融就可以將供應鏈上的核心企業及其上下游作為一個整體，以核心企業為依托，以真實貿易為前提，運用自償性貿易融資，通過應收賬款抵押、貨權抵押等手段，封閉資金流或者控制物權，對供應鏈上下游企業提供綜合性金融產品與服務。”他說。

陳其盛透露，目前供應鏈金融進入3.0版本，完全顛覆了過去以融資為核心的模式，轉向以企業交易過程為核心提供金融服務，核心企業的數據、上下游倉儲和付款等真實經營信息在線上實時對接，使供應鏈金融形成了面向上游企業的應收賬款質押融資、訂單融資和保理業務，面向下游企業的保兌倉、未來提貨權融資和海陸倉等業務，滲透到上下游企業的采購與銷售的全過程中。

江蘇銀行互聯網金融研究員劉婷向《經濟》記者解釋道，供應鏈金融1.0階段是“1+N”模式，是以銀行為主導的線下模式，銀行基于供應鏈中的核心企業“1”的信用支持，為其上下游的企業“N”提供融資服務。隨著互聯網技術的推進，供應鏈金融2.0階段出現，2.0階段是“1+N”模式的線上版本，通過技術手段對接供應鏈的上下游及各參與方，其中包括核心企業、上下游中小企業、銀行等資金提供方、物流服務商等，將供應鏈中的商流、物流、資金流、信息流在線化，實時掌握供應鏈中企業的經營情況，從而有效地控制融資貸款風險。供應鏈金融3.0階段則是通過互聯網技術的深度介入，打造一個綜合性的大服務平臺，代替核心企業“1”來給平臺上的中小企業“N”提供信用支撐。作為服務實體經濟的有效工具，供應鏈金融天然具有促進產融結合的明顯特征，也是實體企業開展互聯網金融業務的重要形式。依托于互聯網技術，供應鏈金融擁有了更好的連接手段、融通手段以及風控手段，在產業優化協同、降低成本、提高效率等方面取得了不俗的成績。

目前，從整個國內市場來看，供應鏈金融的真正參與方有三類，文健君表示，一類是銀行，一類是電商平臺，還有一類是與之相關的企業。在這個過程中，電商巨頭如阿里、京東、華為，也在供應鏈市場迅速搶位。除金融機構外，傳統產業公司、大宗產品資訊網站、物流企業、軟件服務商等紛紛在供應鏈金融領域中布局。

傳統與新興展開爭奪戰

當前，供應鏈金融已初步形成多渠道來源格局，除了銀行、企業自有資金外，包括網絡小貸等在內的互聯網金融企業也成為重要的資金入口。一方面，阿里、京東等電商巨頭依托電商天然流量，優勢明顯，并憑借供應鏈金融進一步衍生產品服務，不斷加大資金投入，深化布局。另一方面，部分互聯網金融企業在供應鏈金融上的表現同樣不俗。既有平臺專注深耕某一領域，強化自身優勢，掌握核心競爭力，構筑行業進入壁壘。也有企業在集團戰略布局下，切入供應鏈金融領域，形成多板塊互補優勢。

雖然銀行仍是供應鏈金融的主力軍，但是蛋糕分食現象嚴重，大型企業集團的自金融現象越來越普遍，將嚴重蠶食銀行原來的份額。一部分金融服務公司也會以自身資產與銀行合作，作為杠桿資金來源。

劉婷告訴記者，近年來，憑借著電子商務、大數據和云計算技術的不斷成熟，一些大型的第三方支付平臺和電商平臺，積極向供應鏈的上下游延展業務，試圖分享商業銀行在供應鏈金融業務方面的市場份額，同時也加速了互聯網供應鏈金融階段的全面到來。但從全局來看，由于技術手段、市場環境和監管環境等方面的原因，國內商業銀行供應鏈金融的發展還存在一系列的階段性問題。

首先是產品結構趨同，缺乏創新。劉婷表示，自最早深圳發展銀行在銀行業中率先提出“供應鏈金融”的概念后，國內各家銀行也相繼實踐，并積極向線上推進。但從總體上看，各家銀行產品范圍、服務內容等方面趨同，在產品設計理念上并沒有絕對的領先優勢，缺乏創新和特c，區別僅在于是否能滿足供應鏈金融“短平快”的業務要求。同時相對于大型商業銀行，中小商業銀行的供應鏈金融產品結構單一，產品體系不夠成熟，尚不能很好地滿足中小企業靈活多樣的需求，從而造成客戶和利潤的流失。

另外，在風險管理水平上，供應鏈金融業務參與企業多，業務流程復雜，而且供應鏈上各個企業相互依存，任何一個環節出現問題，都可能影響到整條供應鏈的正常運行。劉婷舉例說：“比如供應鏈中的共享信息都是由各節點企業的內部信息系統提取或集成的，出于利益方面的原因，各節點企業可能會隱藏一些風險性信息和涉及商業秘密的信息，或是以偽造數據等方式騙取銀行融資，產生道德風險。隨著供應鏈金融模式的不斷演進，越來越多的新風險點將暴露出來，這都是對銀行全流程風險控制手段的挑戰。”

而國際上開展供應鏈金融的先進銀行已經實現信用證貿易下的銀行及買方單證統一處理，企業之間通過電子信息化平臺實現全球范圍內的數據共享、信息查詢、報告定制等服務，最大程度地滿足了銀企雙方合作的自動化和便捷化，為銀行創新更多的供應鏈金融產品提供了機會。反觀國內，大部分銀行金融信息技術與國外存在著不小的差距，還不能真正實現數據信息共享以及物流和資金流的有效對接，在單證、文件傳輸、交易確認等環節的大量手工操作，不僅增加了融資成本，大大降低了供應鏈金融的運作效率，也增加了銀行操作風險。

但這并不表示銀行必然是傳統和新興對決中的敗者，畢竟傳統金融所具備的條件得天獨厚。華金在線CEO董玉鎖告訴《經濟》記者，平臺在做供應鏈金融的過程中，線下實體交易是根本，線上只是做了一個撮合而已。因此，銀行的地位不可小覷。

為防范風險而提升信用

供應鏈金融雖然是一片超過16萬億元規模的藍海，但不會游泳還是會被“淹死”。文健君認為，做供應鏈金融一定要做好頂層設計，核心是風險控制。他強調，風控有兩類，其中最重要的就是主體風控，“這里的主體風險，主要是道德風險，另外一個就是運營風險?！蹦壳?，隨著金融市場業務規模的逐步擴大，隱藏在其中的風險也在局部領域爆發，風控作為金融行業的標配作用不可小視。

愛投資風險副總裁陳又麟對《經濟》記者表示：“供應鏈金融的主要風險體現在應收賬款不真實、供應鏈的主體存在風險、管控操作復雜導致成本過高、整條供應鏈由于行業環境不佳而出現的系統風險等?！?/p>

平臺主要通過加強供應鏈操作的全過程管控，實現操作標準化和流程化，以降低操作風險，并推動與核心企業的數據對接，爭取在更大的電商平臺上提供供應鏈金融服務，從而更加有效而準確地防范供應鏈信用風險。

“在這個過程中，對合作保障機構要進行嚴格篩選，并對投資項目做雙重審核。”陳又麟說，“通過甄選合作機構、合作機構篩選并推薦項目、項目經理收集詳細項目資料、風控部全面審查、風審會綜合評判、合規性合法性嚴格監管、上線前再次審核確認、貸后管理，層層堵塞投資者可能面臨的風險敞口。對于通過評審、做完抵押擔保措施的項目，平臺會詳盡披露項目信息，投資人可根據信息判斷并選擇是否投資。

供應鏈金融以實物貿易數據為基礎，因此，平臺提供融資前，要對融資項目的資金償還能力、償還周期、物流倉儲等要素做風險評估，這就離不開大數據等網絡技術手段的應用。相比電商企業，互聯網金融企業風控系統更加專業、強大。大多數平臺通過第三方合作以及自主研發智能風控系統，收集、校驗、整合數據，搭建高效的計算平臺，防范風險。

另外，一些供應鏈金融平臺選擇與傳統金融機構合作，在風險控制上環環相扣。在宜信翼啟云服平臺的官網上關于“合作伙伴”的介紹中，可以看到工農建中交“五大行”+中信銀行的銀行系身影。宜信翼啟云服供應鏈金融首席創新官劉灝對《經濟》記者表示，聯合傳統金融機構的動力來自于兩方面，一是希望搭建更為開放的平臺，并不局限于互聯網金融。二是出于資金安排與客戶群體的考慮。“在客戶方面，我們希望和銀行能有更多的互動，沒有辦法被傳統金融機構所覆蓋的客戶，可以導入到平臺上?！?/p>

當然，除平臺自身風控外，作為投資人，也要學會篩查投資標的以確保安全性，有業內人士對記者表示，在供應鏈金融熱絡的背景下，不排除一些平臺利用此概念為己“自融”。細心的投資者會多方驗證信息的真實性，例如登錄全國企業工商信息查詢網站，了解借款企業的股權結構，以及有無交叉、是否存在自融等嫌疑。

另外，由于供應鏈金融是圍繞核心企業在運行，因此核心企業成為整個鏈條風險控制的關鍵。投資者需要了解核心企業是否有足夠的風險抵御能力。一般情況下，會選擇上市公司、知名企業或行業內的核心企業為最終還款人。在這個過程中，需要明確知道核心企業的需求，以及該核心企業在整個過程中承擔的責任等。

一般情況下，投資者在把控供應鏈金融風險時，需要了解核心企業的實力以及賬單的真實性。同時，投資者還要認真核實這個項目是否真實并了解項目的詳細情況，平臺上關于項目的相關信息資料的披露是否充分也非常關鍵。

通過跨界融合進入藍海

留給供應鏈金融市場的空白區域還有很多，但在市場熱潮的推動下，藍海終歸會變成紅海，在合適的時機抓住機遇是市場參與方目前最應該著眼的地方。

供應鏈金融的中心環節就是鏈條中的核心企業，這些占優勢的核心企業利用其強勢地位，一方面對上游供應商要求先發貨后結款，一方面對下游經銷商要求先付款后提貨，對上下游企業均造成了很大的資金壓力，這直接導致很多優質的中小企業雖然擁有很大的發展潛力，但卻往往因為資金問題限制了自身的發展。

傳統上的供應鏈金融，通過供應鏈上的數據給企業放貸。但隨著供應鏈金融業務與更多企業的接觸，企業也發現供應鏈金融不僅僅是融資的問題。劉灝表示：“如果從資本市場上去看這些高成長的企業客戶，最終的供應鏈金融打包產品，既包括債權，也包括股權；既包括資金管理，也包括提高企業客戶自身在應收應付對賬上的能力。所以今天再談到供應鏈金融的時候，這是一個整體概念。我認為這一點是在市場上可以有所作為的。”

關于供應鏈金融的生存空間，陳又麟向記者指出，供應鏈金融3.0模式會愈發受到重視，但這種模式也不是短期內就能成功的，需要時間來試錯和實踐。同時，金融機構對接核心企業數據的供應鏈金融2.0模式也會像3.0一樣，不斷向前發展，但路途漫長。金融機構一方面要將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業，解決中小企業融資難和供應鏈失衡的問題；另一方面，還要將信用融入上下游企業的購銷行為，增強其商I信用，促進中小企業與核心企業建立長期戰略協同關系，以提升供應鏈的競爭力。

而更多機會還在于新規《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》對互聯網金融的合法主體身份的肯定，使互聯網金融行業迎來了合規的發展機遇，消除了以往的猶豫和不確定性，利用本次新規轉型作為契機，來整合公司內外部資源，推動供應鏈金融業務的加速發展。

第4篇：供應鏈金融概念范文

【摘 要】 中小企業在推動我國經濟發展、促進就業等方面都起著舉足輕重的作用，但融資難問題卻也一直制約其發展，供應鏈金融這種新型融資方式的出現在一定程度上緩解了這個難題。本文從供應鏈金融視角對中小企業融資問題進行探討，首先介紹了三種供應鏈金融融資模式，并闡述其優勢，其次分析了利用供應鏈金融模式融資存在的問題，最后給出優化建議。

【關鍵詞】 中小企業融資 融資模式 供應鏈金融

一、引言

隨著全球經濟發展，中小企業在市場中的地位不斷提升，但是由于其信息透明度低、缺少貸款抵押物，而資本市場的準入門檻又比較高，導致融資十分困難，制約了中小企業的發展。供應鏈金融這種新型融資模式的出現，有效緩解了中小企業融資困境，并逐步成為解決中小企業融資的重要手段。

二、基于供應鏈金融視角的中小企業融資模式概述

供應鏈金融指的是對一個產業供應鏈中的單個企業或上下游多個企業提供全面的金融服務，以促進供應鏈核心企業及上下游配套企業產一供一銷鏈條的穩固和流轉暢順，并通過金融資本與實業經濟協作，構筑銀行、企業和商品供應鏈互利共存、持續發展、良性互動的產業生態。

目前，我國供應鏈金融融資模式主要有以下幾種：

(1)應收賬款模式

中小企業在供應鏈中經常處于弱勢地位，應收賬款經常要在賣出存貨后的很長一段時間內才能收回，導致現金流短缺。應收賬款模式則允許處在供應鏈上游的中小企業將應收賬款質押給銀行，從而獲得銀行貸款，但是核心企業要對此進行擔保。

(2)預付賬款模式

當處于供應鏈下游的中小企業需要預付貨款，才能向上游的核心企業購進維持生產經營所必須的原材料或半成品時，往往缺乏足夠的資金。預付賬款模式則允許處在供應鏈下游的中小企業將預購的貨物質押給銀行獲取資金支持。

(3)存貨模式

存貨模式是指中小企業把銀行認可的存貨抵押給銀行，從而獲得貸款。中小企業通常都是批量購進原材料，并且只有部分原材料會用于生產，還有一小部分原材料則儲存起來以備不時之需。這些原材料很可能會占用企業大量的流動資金，利用這種融資方式把它們抵押給銀行，則可以緩解中小企業的資金壓力。

通過以上方式為中小企業提供融資，有如下幾點優勢：首先，銀行可以通過核心企業、監管企業來獲取中小企業的相關信息，緩解信息不對稱問題，從而降低中小企業貸款風險及成本;其次，這種以真實貿易為基礎的融資方式，緩解了中小企業缺少抵押物的問題，能有效滿足中小企業融資需求;另外，這種融資方式還能使供應鏈上下游企業之間的關系更加緊密，企業的經營和資金周轉也更加順暢，構建較為牢靠的長期戰略協同關系。因此，這種新型融資方式被許多企業所采用。

三、基于供應鏈金融視角的中小企業融資模式存在問題

(1)相關法律法規不健全

目前，我國供應鏈金融業務涉及的法律法規主要有《物權法》、《擔保法》、《動產質押登記辦法》、《應收賬款質押登記辦法》等，雖然這些法律法規可以幫助商業銀行更加順利的開展供應鏈金融業務，并為其提供一定的法律保障，但是由于供應鏈金融業務種類多樣，在涉及信用捆綁、質押物監管、動產質押、違約情況下質押物的處置等方面的問題時，相關法律法規尚不完善，導致金融機構的供應鏈金融業務存在一定風險。

(2)信用評價體系不完善

相比于傳統銀行信貸，供應鏈金融融資模式要求銀行評估整個供應鏈的信用情況。但是現階段，我國的信用中介機構、社會信用征集系統的建設剛剛起步，金融機構現有評級體系不完善，中小企業的相關信息并不能得到有效歸集和正確評估。

(3)供應鏈上企業之間關系松散

目前，國內大部分企業的供應鏈管理意識相對薄弱，供應鏈上企業之間的關系普遍呈現松散的特征。中小企業對于供應鏈上的核心企業缺乏開展合作的意識，核心企業也沒有動力將中小企業納入其供應鏈管理系統。這使得有效的供應鏈金融融資機制難以建立，也無形中增加了金融機構開展供應鏈金融業務的風險和成本。

四、優化基于供應鏈金融視角的中小企業融資模式建議

(1)完善相關法律法規

為促進我國供應鏈金融的良性發展，相關的法律法規應盡快完善。比如《物權法》雖明確了存貨和應收賬款可以作為擔保物，但缺乏具體細則和相應的司法解釋，僅以此法作為開展供應鏈金融業務的法律依據不能有效保護信貸主體的權利。因此，相關部門應該制定具體細則，明確《物權法》中關于動產質押的相關條例以及信貸主體之間的權利義務關系，保障開展供應鏈金融業務的金融機構的利益，從而促進供應鏈金融的健康發展。

(2)構建中小企業信用評級體系

基于供應鏈金融業務的特點，金融機構應該建立一個適合中小企業的信用評級體系。比如將對授信主體的風險評價體系由靜態評估變為動態評估，并將傳統的單一受信主體評級制度變為主體+債項的新型評級制度，同時側重對債項的評級，從而弱化對中小企業信用風險的審查。

(3)建立穩固的供應鏈上下游協作機制

如今的市場競爭早已演變成供應鏈之間的競爭，企業在制定其發展戰略時不應只局限于自身，而應立足于整個產業鏈條的發展狀況，順應其發展趨勢，找準企業在供應鏈上的定位，并加強與供應鏈上核心企業的協作。通過上下游企業之間的緊密合作，不僅能提高供應鏈的運轉效率，也能提升企業自身的競爭力。

第5篇：供應鏈金融概念范文

摘要：山西旅游景區的住宿、餐飲和旅游紀念品收入并沒有隨著旅游收入的增加而增加，可以看出山西旅游景點的發展沒有帶動當地經濟的發展，旅游產業鏈上的各個節點并沒有協同發展。目前“吃、住、娛”方面的企業大多為中小企業，很難獲得商業銀行貸款，因此本文建議采用供應鏈金融的模式，實現供應鏈金融與旅游產業鏈的耦合，促進旅游景點“吃、住、娛”企業的發展。

關鍵詞：供應鏈金融，旅游產業鏈，耦合

山西是以煤炭資源豐富而聞名全國的能源大省，同樣也是以山水、古建筑而馳名全國的旅游資源大省。在山西經濟轉型發展期間，要加快山西經濟結構調整的步伐，首選的替代產業是山西的旅游產業。但目前山西旅游業的發展并沒有適應其旅游資源豐富的地位。

山西旅游景區輻射范圍內經營餐飲、住宿、旅游產品銷售的企業多為中小企業，呈現出規模小、品質差的特點。因為這些中小企業本身具有經營規模小、缺乏抵押擔保品等特點，從而限制其融資。因此商業銀行可以采用供應鏈金融的模式，不再以單個企業的信用為基礎進行評價，而是以整個旅游產業鏈為背景，以整個旅游產業鏈的信用作為評價基礎。此種融資模式正好滿足了中小企業融資的要求，也成為了商業銀行新的利潤增長點，雙方均能由此獲得收益，形成了“共贏”的局面，實現供應鏈金融和旅游產業的耦合。

本文的創新之處在于，本文中所研究的供應鏈金融，并不是服務于有實體商品交易的產業鏈，而是服務于將“吃、住、行、游、購、娛”統一起來的旅游產業鏈。本文的難點是，在供應鏈金融和旅游產業的耦合過程中，中小企業和景區要產生一種怎樣的關系，才可以使商業銀行將整個景區的信用作為評價中小企業信用的依據。

耦合是物理學的一個基本概念，是指兩個或兩個以上的系統或運動方式之間通過相互作用而彼此影響以至聯合起來的現象。借用物理學的耦合概念，可以把供應鏈金融與旅游產業的耦合定義為： 從金融的角度對整個旅游產業鏈進行系統性和集成化的整合和優化。

供應鏈金融是商業銀行信貸業務的一個專業領域，也是中小企業的一種新的融資渠道。商業銀行為中小企業融資提供了一種新的模式，依托于核心企業的信用，從供應鏈整體的角度來考慮，對整個鏈條進行風險評價分析。針對核心企業和上下游的中小企業的整體設計融資方案，而不是針對單個企業進行風險評價的方式有助于提升整條供應鏈的競爭實力。

信息不對稱理論表示存在信息漏洞，即信息提供不平衡。信息了解程度高的一方比信息程度低的一方有優勢，在信貸市場上，銀行與中小企業之間存在著信息不對稱，中小企業對自身的經營情況等方面都比較清楚，但是銀行對其了解的信息較少。

銀行根據中小企業以往的交易記錄，在能夠有效控制風險的前提下，按照企業現金流的方向，通過對中小企業與核心企業的信用捆綁，以及對第三方物流企業的監管，對中小企業進行授信被稱為貿易自償性理論。這種授信方式的典型特征是封閉和自償，鏈條中的交易產生的收入直接用于償還貸款。這種融資方式在真實的貿易背景下，對鏈條中核心企業、物流以及中小企業的總體信用進行評價，不再局限于傳統的評價方式，不再孤立的看待中小企業自身的信用和財務方面的信息。貿易自償性融資充分掌握了供應鏈中物流、信息流以及資金流三方面，核心企業與上下游的供應商建立了長期的關系。

在旅游業的發展中，住宿、餐飲以及旅游紀念品收入的提高應該是隨著旅游收入的提高而同時提高的，這樣才能體現“吃、住、行、游、購、娛”協同發展、相互促進，但這在山西的旅游產業中并沒有體現出來。

據統計2014年山西的旅游飯店有209家，五星級酒店有22家，四星級酒店有72家，這其中有很多還不在旅游景區附近。目前多數提供住宿、餐飲及旅游紀念品的商家都是中小企業，其中不乏像平遙古城內由個人經營的小店。因為中小企業和銀行之間存在信息不對稱以及可抵押資產不足的問題，很難從銀行獲取貸款來擴充經營規模。因此商業銀行可以采用供應鏈金融的模式，以一種更長遠和健康的方式，實現供應鏈金融和旅游產業的耦合。

旅游產業鏈不同于實體交易的產業鏈，所以一般認為的供應鏈金融中的應收賬款模式、保兌倉模式和融通倉模式在此處是不適應的。要想讓景區周邊中小企業以景區的信用為擔保向銀行貸款，周邊中小企業就要和景區簽訂和貸款期限一致甚至比貸款時間更長的經營承諾書，并且在沒有還清貸款之前，每月的營業收入要按一定比例直接歸還銀行，具體流程如下：

（1）簽訂經營承諾書

（2）景區把經營承諾書交由銀行共同監督

（3）商業銀行為中小企業提供貸款

（4）中小企業每月按收入的一定比例進行還款

在這一過程中，最大的風險就來源于中小企業的道德風險。為了控制這一風險，可以采取以下措施：

1.在貸款的過程中，商業銀行每年發放給中小企業貸款的數量或是利率的高低可由上一年度中小企業是否按時還款或是是否還款充足來決定；

2.中小企業的還款數額和利率可根據景區收入的漲跌情況進行適當的調整；

3.銀行和景區聯合對景區中小企業采取定時或是不定時，現場或是非現場的方式進行抽查。

通過利用供應鏈金融，商業銀行與中小企業之間信息不對稱的問題將會在一定程度上得到解決，供應鏈金融和旅游產業鏈也尋求到一種耦合的方式。這樣不僅可以拓寬商業銀行貸款業務，也可以使供應鏈金融和旅游產業鏈更好的耦合，利用供應鏈金融的方式促進山西旅游產業鏈更健康的發展。

參考文獻：

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[4] 閆琨.供應鏈金融：銀行中小企業金融產品的經營模式[J].農業發展與金融，2007（5）：52-54.

[5] 閆俊宏，許祥秦.基于供應鏈金融的中小企業融資模式分析[J].上海金融，2007（2）：14-16.

第6篇：供應鏈金融概念范文

關鍵詞：中小企業 供應鏈融資 發展方向 對策

從2006年以來，融資中應用供應鏈的方法開始逐漸被中國的資金管理者發現，并且更多的應用到了企業的融資過程中，使之形成為一種幫助中小型企業解決融資難的金融融資手段。我國著名的金融專家吳敬璉就這個問題曾發表過自己的看法，即：“中國的企業缺少對供應鏈的管理才能，這種缺失已經變成了制約國內企業發展的主要因素。在當今的金融風暴中，國內的很多中小型企業因為這方面的缺失問題而導致企業無法正常運轉。要更高的解決這個難題，不僅要企業自身進行努力，更要社會的幫助，為其提供完善的供應鏈管理體系。其中就包含如何發展供應鏈的方法?！痹谥行∑髽I融資難問題長期岑在的背景下，供應鏈的融資模式就包含的巨大的發展前景與開拓市場的能力。

一、供應鏈的融資方法概述

（一）供應鏈融資的相關概念

1、供應鏈的含義

供應鏈就是指商品中的原材料供貨商、生產廠家、分銷區域、零售商店及最后的消費人群等進行相互的關聯，進而形成的網狀結構。其中，規模比較大、競爭能力強的企業就成為了供應鏈中的核心企業，處于中間的比較弱小的企業就為中小企業。

2、供應鏈進行融資的含義

供應鏈進行的融資就是說銀行審查供應鏈的時候，以供應鏈的管理情況及企業的核心信用為基礎，對大型企業及中小型企業提供的其需要的金融商品或金融服務的一種銀行融資方法。因為供應鏈中除核心企業之外，基本上都是中小企業，因此從某種意義上說，供應鏈融資就是面向中小企業的金融服務。

供應鏈融資的中心就是銀行，是銀行將供應鏈中的企業進行關聯，形成為一個整體，再依據融資中形成的關聯性及企業特點進行融資方案的設定，進而完成對資金流向、信息流向的一種綜合管理。供應鏈進行融資的特點就在于其供應鏈中應該包含至少一個大型的核心企業，從這個核心企業為基點，進行資金的融資及鏈條的運轉。

（二）供應鏈進行融資的價值

1、根據核心企業的信用情況獲得金融環境

對于供應鏈中的核心企業來說，供應鏈的融資方法可以增強其與銀行的聯系，為自身創造良好的融資環境。供應鏈手法的融資其審批標準的依據就是中心企業的規模、實力、供應的連續能力及貿易的信用度等。銀行根據中心企業的信用情況，利用鏈條關系，對中小型企業進行簡單的了解，進而將資金投入比較可靠的中小型企業中，這樣，不但可以拓寬銀行的融資范圍，獲取業務收益，還可以打破傳統的融資模式，不再只將資金投入大企業，處理了供應鏈中的各環節資金不均的情況，更能進一步加快中小型企業的發展，維持鏈條的正常運轉。一旦中小型企業產生提高自身信譽度的想法，就應該增大其在供應鏈中的地位及信用，否則就會產生信用的降低等懲罰。供應鏈手段的出現可以讓鏈條中的企業保持統一的目標：企業自身發展與創造利益的同時，幫助群體共同進步。處于供應鏈中的企業進行相互合作，漸漸就可以形成一種“共生和反哺”的體系。

2、實現了供應鏈各節點的銜接功能，提高了融資效率

“短”、“平”、“快”是中小企業融資的特點。固有的金融管理模式中，銀行的融資大門只面對大型企業，小型企業因其投入低、回本小等問題被拒之門外。供應鏈進行的融資改變了這一現狀，供應鏈融資使銀行擺脫了只為單個企業提供金融服務的弊端，從融資鏈的整體進行考慮，衡量企業的整體發展動向。銀行在鏈條中不單單是一個基金的提供角色，同時也是同企業進行合作的角色。它起到了讓供應鏈的各個環節都進行銜接的功效，利用銀行與物流、市場及買賣雙發的合作關系，運用相似的方法，發展成融資與管理完善的鏈條，簡化了傳統融資的復雜過程。經過供應鏈的模式，銀行同各個鏈條的企業進行了密致的關聯，從而形成了長期穩固的資金鏈條關系，這樣不但可以減少融資資金的投入成本，并且可以提高銀行的業務效益收獲。

3、沖破了傳統融資模式擔保物限制，創新了擔保方式

大多數中小企業沒有符合銀行要求的固定資產擔?；蛘卟粍赢a的抵押。供應鏈融資打破了傳統融資的思維，不再是強制性的要求企業進行固定資產或者不動產的抵押，用企業中的收賬項目或者動產作為抵押條件，從而更加的具有靈活性能及流動性能。由于供應鏈中的企業活動的中心是圍繞中心企業展開的，那么它的收賬項目的信用也與中心企業的信用相關聯，因此，在供應鏈融資模式下，銀行面向中小企業的供應鏈融資產品的風險程度減低到與核心企業貸款接近的水平。

二、對中小型企業中供應鏈方法融資的發展及對策進行的探討

就我國目前的國情看來，中小型企業的融資困難等問題是長期存在的，所以，加大力度開展中小型企業的融資鏈條方法進行融資的模式，就有著很大的發展前景及市場效益。下述觀點就是針對中小型企業中供應鏈融資的發展方向和對策進行探討。

（一）增進供應鏈相互融資關系

第7篇：供應鏈金融概念范文

付秋方(1977-)，江西撫州人，博士、廣東外語外貿大學副教授，研究方向為供應鏈與物流管理、服務供應鏈管理、生產與運作管理。

摘要：目前，我國金融證券機構正在尋求新的途徑以改善企業間支付系統和提供的服務。文章將服務供應鏈管理思想運用到我國金融證券市場，提出了金融證券服務供應鏈概念和供應鏈協調的主要內容即信息和服務資源協調。在此基礎上，分析了金融證券服務供應鏈的特點：獨特的模型；推拉結合型運營模式及較短的供應渠道等，并給出了實現金融證券服務供應鏈管理的策略。

關鍵詞：我國金融證券市場；服務供應鏈；金融證券服務集成：體系結構

中圖分類號：F830，91

文獻標識碼：A　文章編號：1002-0594(2008)11-0045-05　收稿日期：2008-07-12

當前，服務業在中國國民經濟中的比重越來越大，服務經濟正逐步成為國民經濟的核心。與世界發達國家相比，中國尚處于快速發展階段，服務業成為投資的最大熱點之一，固定資產投資增長速度明顯高于第一產業和第二產業(劉麗文，2004)。任何一個服務業企業不能包納服務所需的一切人力、物力和財力資源，越來越多的服務業企業選擇合作聯盟。正因為如此，服務業企業需要將部分服務產品外包出去，并通過供應鏈模式為顧客提供世界級的服務產品。因此，服務業的快速發展為服務供應鏈的興起與發展提供了機遇。

金融業作為衡量國民經濟發展水平的重要指標行業，在服務經濟時代中將更顯重要。至2007年1月23日為止，上海及深圳兩間證券交易所開戶的股民總數達到了8093.41萬戶，占全國人口總數的5.9％(邢精平，2006；祈斌等，2006)。金融證券行業已經成為目前國內擁有最多客戶的服務行業之一，如何提高金融證券行業的服務水平并對服務的提供進行有機的整合管理成為了制約國內服務經濟發展的關鍵。隨著金融服務行業不斷地應用新技術和競爭的日趨激烈，雖然我國許多金融機構目前正在尋求新的途徑以改善企業間支付系統和提供的服務，但是尚有許多金融機構還沒有認識到服務供應鏈管理的重要性。

直至最近幾年，服務供應鏈的研究開始逐漸受到人們的關注，尤其是在國外，已有許多學者從不同的角度來研究服務供應鏈問題(Ellram and Wendy，2004：wlaart and Kremper，2004；Margee et al,2006)，但僅Klein(2004)研究了服務供應鏈在金融行業中的應用。而目前在國內，服務供應鏈的專題研究主要集中在物業服務(陳小峰和李從東，2004)、旅游服務(黃小軍和甘筱青,2006)和物流服務等行業(金立印，2006；陽明明，2006；劉偉華，2007)，迄今為止國內尚沒有將服務供應鏈管理應用到金融證券服務市場?；谶@樣的一個背景，本文擬將服務供應鏈管理思想運用到我國金融證券服務市場，以優化我國金融證券行業資源配置、提高服務水平、增強核心競爭力。

一、我國金融證券服務供應鏈的結構

(一)我國金融證券服務供應鏈的概念

服務供應鏈管理的目標是，集成服務供應鏈上的各成員，協調服務產品流、信息流、資金流，以更好地滿足最終客戶需求，從而增強服務供應鏈整體的核心競爭力。服務供應鏈管理要求鏈條上的企業借用信息技術手段，形成全過程協同合作的管理模式，但是我國金融證券服務業是一個產業鏈短、參與單位多、客戶直接參與的行業，實現服務供應鏈有一定的難度，因此有必要對我國金融證券服務供應鏈的概念做一個界定。

本文認為，所謂我國金融證券服務供應鏈(Monetary＆Security Service Supply Chain)，就是通過整合金融證券服務資源優勢和核心競爭力，形成以證券交易所(上海證券交易所和深圳證券交易所)為核心企業的一條服務于最終投資者(個人投資者與機構投資者)的服務供應鏈，金融證券交易市場中的上市公司、證券公司、證券交易所、投資者等相關企業基于契約而形成一個立體化、多層次合作伙伴組織，如圖1所示。

金融證券服務供應鏈是一種合作伙伴關系，它體現了企業內、外資源集成與優化利用的思想，是一種現代企業集成化組織和管理模式。由圖1可以看出，金融證券服務供應鏈貫穿于主體、中介體和客體之間，表現為服務產品流、信息流和資金流的統一。具體如下：

1　中介體。金融證券服務供應鏈的中介體主要是指以證券交易所為核心的交易市場的組成部分，包括證券公司、上市公司和證券交易所。證券公司為投資者提供證券銷售、投資咨詢、開戶、證券買賣、結算等服務，上市公司所提供的服務主要包括股票債券的發行銷售以及配股派息，證券交易所除服務集成商角色外更表現為服務平臺的提供者。

2　主體。金融證券服務供應鏈的主體是指證券投資者，證券投資者也是金融證券服務供應鏈中的唯一最終客戶，其投資證券的要求均通過服務集成商給予的服務得以滿足，其服務滿意度是衡量金融證券服務供應鏈管理水平的重要指標。

3　客體。金融證券服務供應鏈中的客體是指其提供的服務產品，即交易市場內進行交易的股票和債券。在金融證券服務供應鏈的運作模式下，證券交易所在交易市場內各公司之間承擔著大量的組織協調工作，起到了聯系各組成部分的紐帶作用。通常，證券交易所通過集成相關服務項目形成滿足投資者多方需求的整體性組合服務產品，再把組合服務產品提供給投資者。

(二)我國金融證券服務供應鏈的協調內容

1　信息協調。整個金融證券市場中的各類信息對于各主體的投資決策及最終收益結果都存在直接影響，所以信息在此強烈表現著其價值性。因此，各主體對于金融證券市場中的信息都存在高需求。金融證券服務供應商要求服務集成商提供市場的宏觀整體信息，以便其進行輸出的金融證券服務的合理規劃。如決定發售股票債券的數量以及進行上市的具體時間。而投資者則寄望證券公司能夠對交易信息即時披露，并且對市場動態和專業交易推薦等信息進行主動輸出以利其作出最佳投資決策。此時，服務集成商需要對市場上的所有信息在最短時間內進行收集、分類、整理以及更新。

通過金融證券服務供應鏈，各主體對于信息的要求都能得到較好的滿足。上市公司需要的信息作為金融證券服務集成商間相互合作的輸出結果，由眾多服務集成商通過對信息進行共享并分工處理以得到。同時，分工協作地整合信息資源更簡化了服務集成商的工作，減少成本，縮短信息輸出時間，投資者對于信息時效性的高要求更輕松地得到最大化的滿足。

2　服務資源協調。由于金融證券市場所涉范圍十分廣泛，金融證券服務的對象亦十分多樣，因此造成對服務的需要差異大，服務資源亦因地區差異存在不均衡情況。而對于服務對象而言，服務的高質量尤其重要。故此，利用金融證券服務供應鏈的整合協

調作用，于統一平臺下對金融證券服務集成商分散且混亂的服務資源進行合理規劃，能夠達到輸出統一的高質服務效果；同時，利用不同服務集成商的專業化服務優勢，整合輸出整體質量更高的專業金融證券服務。通過對服務資源的協調，金融證券服務供應鏈能夠有效解決因地區差異及服務資源分布差異而產生的輸出服務差異的問題，較高程度地滿足各種金融證券服務對象。

二、我國金融證券服務供應鏈的特點

通過對我國金融證券服務供應鏈的分析，發現其具有以下幾個方面的特點：

(一)獨特的金融證券服務供應鏈模型

在金融證券服務供應鏈中，服務供應商(證券公司與上市公司)的目標是通過輸入戰略層面的指導，利用證券交易所(服務集成商)的專業集合服務輸出世界級的金融證券服務以滿足最終投資者的需求。而整個金融證券服務供應鏈的管理主要體現為證券交易所進行的構建交易及信息綜合型平臺、上市計劃安排、證券銷售及買賣以及投資咨詢服務等管理活動，如圖2所示。這種模式實質上亦是將金融證券服務所包含的正向供應鏈以及逆向供應鏈進行集合，從而為最終投資者提供全面、整體性的服務。

(二)推拉結合型供應鏈運營模式

在金融證券服務供應鏈當中，推動型的運營模式并不能滿足投資者對于響應速度的高度要求，而能夠提供快速反應的拉動型運營模式卻帶來了服務供應商難以接受的高成本。因而，構建基于“推式”和“拉式”思維的金融證券服務供應鏈。也就是說，在金融證券服務出現差異化之前(即證券公司一上市公司一金融證券服務集成商階段)?？刹捎猛苿有凸溸\營模式，即按照對證券金融市場的預測進行服務產品設計及輸出；而在金融證券服務出現差異化之后(即金融證券服務集成商一投資者階段)則可采用拉式供應鏈，即根據最終服務市場的實際需求情況做出反應。金融證券服務市場的服務差異點通常出現在服務集成商中間，主要表現為金融證券服務的需求變化較大較快，最終投資者對于金融證券服務多樣性的要求較高。而在服務差異點的前后，需求穩定性不一；在推式階段中，服務需求較為穩定且為大批量，而在拉式階段，服務需求隨著交易市場快速變化，較不穩定且為小批量。

這種新型的金融證券服務供應鏈運營模式集合了“推式”供應鏈和“拉式”供應鏈的優點，體現了延遲差異的思想，穩定了整個金融證券服務供應鏈的服務負荷，提高了金融證券服務機構的效率，更重要的是在降低成本的同時還可以提高服務質量。

(三)金融證券服務供應鏈的運行依賴于綜合型平臺系統

在整個金融證券服務供應鏈中，一直貫徹始終的是金融市場中的證券流通及銷售買賣活動，而這些交易活動的實現必須依賴于證券交易所所提供的平臺。由此可見，金融證券服務供應鏈的運行需要一個交易平臺系統。

從金融證券服務供應鏈中各主體間的聯系角度看，平臺系統以鏈接媒介的方式出現并且發生作用。服務供應商通過證券交易所架設的平臺系統與服務集成商及最終投資者取得聯系，最終投資者向服務集成商發出的服務請求亦是通過平臺系統反映，而服務集成商更與平臺系統緊密結合，圍繞著平臺系統的功能而作出延伸服務設計。

從平臺系統的構成角度看，平臺系統屬于綜合型，可以細分為交易平臺模塊及信息平臺模塊。服務供應商在金融服務供應鏈中輸出服務必須利用交易平臺模塊，上市公司的銷售證券及進行配股派息服務都必須在交易平臺中進行。而服務集成商及最終客戶則同時利用交易平臺和信息平臺，證券公司利用交易平臺上市公司派送股息紅利，也客戶進行證券買賣，而投資者的資金也在交易平臺中得以運轉；同時，投資者不論是通過證券公司提供的專業投資咨詢服務還是自行分析從而進行投資決策，歸根究底也是在利用信息平臺所提供的證券及上市公司信息。

此外，服務集成商進行構建交易及信息綜合型平臺系統服務是雙向性的，貫穿于金融證券服務供應鏈的始終，平臺系統是金融證券服務供應鏈構成的重要組成部分之一，也是金融證券服務順利進行的保障。

(四)較短的供應鏈渠道

與制造型產品供應鏈相比，金融證券服務供應鏈的整個供應鏈渠道較短。由于金融證券市場活動往往是在短時間內發生，伴隨的波動也較大，所以，服務的反應速度直接影響最終客戶的利益。另外，服務行業具有客戶參與性的特點，此處客戶對于服務速度的要求更高。為了能夠滿足投資者的快速服務要求，金融證券服務供應鏈必須在盡量少的環節中運行，這樣決定了其供應鏈渠道必須有別于傳統產品供應鏈渠道，控制在服務供應商一服務集成商一最終客戶之間。

較短的金融證券服務供應鏈渠道優勢在于能夠使服務集成商更有效地了解客戶服務需求，合理設計服務，優化資源整合；服務供應商也能快速了解市場動態，維持較高服務競爭力；亦能夠有效提高客戶參與性。增加最終客戶的服務滿足度。

三、實現金融證券服務供應鏈管理的策略

(一)我國金融證券服務供應鏈管理的要求

在我國的金融證券服務業中應用金融證券服務供應鏈管理思想勢在必行，但能否達到金融證券服務供應鏈管理的最終目標，則需要重點把握金融服務供應鏈管理的要求，即服務平臺的綜合性及共享性、集成服務的整體性及多樣性、服務反應的快速性。

1　綜合且共享的服務平臺。由于服務平臺的使用貫徹于整個金融證券交易活動的始終，同時整個金融證券服務供應鏈對于平臺系統具有強烈的依賴性，因此，作為保證金融證券服務供應鏈管理高效運作的基礎設施，服務平臺必須具備綜合性和共享性。

服務平臺的綜合性體現為服務平臺擁有完善的包含著金融證券交易及其延伸的相關信息的內容。透過統一的服務平臺，金融證券服務供應鏈中的各個主體進行的服務信息獲得或服務交易都有了統一的行為標準，標準化的活動行為能夠保證金融服務供應鏈系統維持高效率的管理。

而服務平臺的共享性則體現為金融證券服務供應鏈中的各個主體對平臺的公開信息具有使用能力。這樣能使服務資源公開化和透明化，便于金融證券服務供應鏈系統對服務資源進行有效協調管理，達到整合服務資源的目的。

2　整體而又多樣的集成服務。金融證券服務供應鏈管理的目標強調一體化的運作，集成服務的整體性是實現服務供應鏈有效管理、整合服務資源的體現，同時也是金融證券服務供應鏈管理的要求。而集成服務的多樣性能夠維持系統的活性，保證客戶的服務需求得到最大程度的滿足，使金融證券服務’供應鏈處于較高水平，便于系統管理。

3　快速的服務反應。由于金融證券交易中投資者的參與度極高，而市場變化速度也極其迅速，投資者服務需求的發生和變更往往出現在極短的時間段內，此時金融證券服務供應鏈的管理表現為對服務反應系統的快速化管理。快速的服務反應能夠有效避免金融證券服務供應鏈中出現“牛鞭效應”，即證

券交易服務的訂單堆積。

(二)實現金融證券服務供應鏈管理的策略

要更好地應用金融證券服務供應鏈系統進行管理，僅靠金融證券服務企業單純地應用金融證券服務供應鏈理念是不夠的，必須配以符合金融證券服務供應鏈管理系統要求的客觀實際，通過內外結合以實現金融證券服務供應鏈管理。因此，在金融證券服務業內對軟件設施建設、服務集成商的服務模式定位以及服務方式進行改造，為金融證券服務供應鏈管理的實現提供更為完善的客觀條件。

1　搭建“一站式”綜合平臺，促進供應鏈集成。金融證券服務業的綜合平臺需要金融證券服務信息平臺及證券交易平臺相互緊密結合。而“一站式”交易平臺是當前交易所發展趨勢，服務層面較單一的“小商式”專業交易平臺在當前的市場中缺乏活力，而目前金融證券的衍生品增多，只有產品多元化前提下專業化經營，即提供“一站式”交易平臺才能更好地滿足不同投資者的不同需要。另外，在“一站式”的信息平臺中，信息平臺對于服務需求及供應的信息化處理，上市公司、證券公司及投資者均能實時監測服務需求及供應，同一信息平臺內信息數據的交換更為便利，服務集成商及時對服務資源作出能力協調及計劃協調，對服務進行供應鏈內由始至終的集成，實現金融證券服務供應鏈管理。強調“一站式”是基于目前金融證券投資者的投資需求呈多元化發展趨勢，同時金融證券市場的產品服務不再是傳統意義上單一的股票、期權或期貨交易，投資者存在對衍生品并行交易的服務需要，“一站式”是長遠戰略發展思路。

2　集成“一站式”服務，實現一體化運作。金融證券服務企業能否在日趨激烈的服務市場中生存發展主要取決于其準確迅速地滿足投資者需求的能力，這對實現金融證券服務供應鏈管理具有深刻意義。證券交易所與證券公司提高競爭力的關鍵在于對服務的集成與輸出程度，“一站式”服務是服務層面多元化的集成表現，同時亦是內部資源整合后的輸出表現。金融證券服務集成商實現“一站式”服務集成，強調企業間的合作與協調，首先完成服務集成商內部資源整合的供應鏈管理，再而滿足從服務供應商到最終客戶服務供需的金融證券服務供應鏈管理。另外，集成“一站式”服務有利于實現金融證券服務企業一體化運作，企業通過采用功能性專業服務采購，達到規模經濟成效、降低成本的供應鏈管理目標；同時，“一站式”服務集成促進企業內部服務信息流的高效運轉，完善內部供應鏈效率，提高服務輸出速度，提升整體服務水平。

3　自助化服務，提升服務反應速度。服務反應速度作為客戶服務滿足度的重要衡量標準，在金融證券服務領域尤顯重要。投資者對金融證券服務集成商的服務反應要求亦相對更高，其中要求最高的是交易服務的反應速度。為了保證服務反應迅速。金融證券服務集成商鏈接綜合平臺，對自動化系統進行構建，通過先進信息技術創新服務方式，讓投資者能夠以自助方式進行信息查詢或交易服務請求。金融證券自助化服務方式主要通過電話或上網與金融證券服務終端進行鏈接，從而實現投資者的服務目的。其優點在于能夠最大化地滿足投資者對服務反應速度的要求，并且通過改變服務方式減少金融證券服務集成企業的人力資源耗費，利用電腦系統加強服務管理，最終降低金融證券服務供應鏈系統總成本，更便于金融證券服務供應鏈的應用管理。

四、結束語

第8篇：供應鏈金融概念范文

目前，除銀行外，一些電子商務公司或P2P公司紛紛介入供應鏈金融，供應鏈金融也經歷多輪進化來到3.0時代，即互聯網供應鏈金融時代。當此之際，研究供應鏈金融的起源、模式與發展，是構建適合我國現階段經濟發展的供應鏈金融體系和風險管控的應急之需。 供應鏈金融起源

供應鏈金融是銀行等金融企業圍繞供應鏈核心企業，由此進行擔?；蚬溕?、下游企業提供存貨、應收款等抵押或質押，對核心企業的上、下游提供貸款，并通過對供應鏈物流、資金流、信息流進行管理或服務，降低貸款風險的間接資金融通。供應鏈金融本質上是貸款服務，對供應鏈的物流、資金流與信息流的管理或服務目的是為了降低貸款風險，確保貸款本息能夠回收。

供應鏈金融源起于銀行在爭奪優勢企業貸款資源進入飽和狀態后，為了繼續擴大銀行貸款規模與企業專業化分工合作，供應鏈核心企業為建立穩固的供應鏈關系，協助解決供應鏈核心企業上、下游中小型企業融資，向銀行申請或銀行創造的基于供應鏈管理與風險控制的貸款模式。供應鏈理論發展及20世紀70年代中MRPII（Manufacturing Resources Planning）發展與80年代末ERP（Enterprise Resources Planning）信息技術發展，使供應鏈管理與控制成為可能，供應鏈金融才得以大力發展。截止到2008年，全球最大的50家銀行中有46家向企業提供供應鏈融資。

供應鏈金融模式，按照提供抵押物的不同，分為動產質押融資模式、應收賬款融資模式及保稅倉融資模式（也稱“廠商銀”）。按照提供貸款主體方不同，分為物流商主導、綜合企業集團主導及銀行主導三種模式。物流商主導與企業集團主導都是由物流商或企業集團控股的金融部門實施。 中國供應鏈金融的進化

中國供應鏈金融的起步自銀行始。2003年平安銀行率先提出“1+N”模式，形成供應鏈金融最原始的1.0時代?！?+N”模式中的“1”是指供應鏈核心企業，“N”是指供應鏈上下游中小企業。之后，多家銀行相繼跟進，并推出各自的供應鏈金融業務，如中國銀行的“融貨達”、“融信達”、“TSU”、“供應商融資項目”，興業銀行“金芝麻”供應鏈金融服務等。

2012年，平安銀行又了其供應鏈金融2.0版本，媒體稱之為供應鏈金融2.0時代，即銀行利用互聯網與信息技術提供線上的供應鏈金融業務。較之線下供應鏈融資方案，供應鏈金融2.0的核心優勢是銀行、核心企業以及供應鏈上下游企業三者之間的互動、協同與多方信息的可視化。

2014年7月10日，平安銀行在深圳推出橙e平臺，將線上供應鏈金融全面升級為“電子商務+互聯網金融”集成服務，媒體稱之為供應鏈金融3.0時代，即互聯網供應鏈金融時代，也稱“N+N”模式（N個核心企業與N個供應鏈上下游企業）。

除銀行外，其他企業從2013年開始也紛紛突入供應鏈金融領域。其中，有電子商務企業，如京東白條、阿里巴巴的小額貸款；有P2P企業轉型；有行業門戶網站轉型，如上海鋼聯、365網；有部分上市公司及部分供應鏈管理軟件提供商等。除了京東、阿里巴巴等電子商務企業供應鏈金融發展較好外，其他企業仍在嘗試，處于概念或起步階段，并沒有形成一定的規模。

我國供應鏈金融發展起步較晚，除了銀行、電子商務企業做了部分供應鏈金融業務外，由于我國信用環境、供應鏈穩定性、供應鏈信息系統管理、供應鏈金融參與各方利益訴求不同及銀行偏好不動產抵押的風險控制意識，供應鏈金融發展并不理想，未能真正實現通過供應鏈金融解決中小企業融資問題。

平安銀行供應鏈金融2.0版本及電子商務企業開展的對電子商務平臺商家或消費者提供的貸款，都是借助電子商務平臺開展供應鏈金融業務，預示著互聯網供應鏈金融開始出現，但從某種意義上講，仍屬間接融資，與傳統的供應鏈金融無實質差別。

筆者將這種互聯網供應鏈金融定義為狹義的互聯網供應鏈金融，即利用互聯網技術，對供應鏈提供間接融資，并通過大數據、云計算控制風險的金融業務。與傳統的供應鏈金融相比，狹義的互聯網供應鏈金融：更注重通過電子商務平臺的搭建，創建供應鏈或將成熟的供應鏈引入到電子商務平臺；風險控制強調大數據、云計算，不關注倉單、存貨或應收、預收款抵押。 互聯網供應鏈金融風險控制

長期以來，傳統供應鏈金融在風險控制中強調以下三個方面：

一是核心企業及擔保。如供應鏈中核心企業，即制造商實力不強，銷售或資產規模不大，財務狀況不良好，即使有核心企業或核心企業愿意提供擔保，傳統供應鏈金融提供方都不會提供融資。

二是動產抵押或應收/預付款質押。傳統供應鏈金融強調，取得供應鏈融資的核心企業上、下游企業必須提供傳統供應鏈金融資金提供方接受的倉單、存貨、應收款或預付款抵押或質押，否則，即使該供應鏈的核心企業實力強大，在該供應鏈中的上、下游企業都不會獲得融資。2015年10月8日，華為、中興一級供應商深圳福昌電子因欠款人民幣2.7億元宣布破產即是此情況。

三是物流、資金流與信息流的跟蹤。即使供應鏈各企業采用了ERP軟件，但傳統供應鏈金融資金提供方管理信息系統與供應鏈企業ERP系統及物流公司的管理系統未聯網，因此，在向供應鏈上、下游企業提供資金后，傳統供應鏈金融提供方派人了解與跟蹤該供應鏈的物流、資金流與信息流，以確保不出現異常，確保融出的資金安全。

與傳統供應鏈金融不同，互聯網供應鏈金融風險控制必須通過以下方式實施風險管控：

首先，利用大數據、云計算替代抵押或質押。京東為什么能為它的平臺購物的消費者提供貸款（或賒銷），原因就是它的后臺可統計、分析該消費者消費行為習慣與還款能力。

第9篇：供應鏈金融概念范文

[關鍵詞]金融供應鏈； 融資模式； 中小企業；

一、金融供應鏈概述

近年來，我國中小企業發展迅速，但仍受到融資難的困擾。中小企業取得銀行貸款的關鍵點是風險控制。金融供應鏈即是從這一角度出發而設計出的一種融資模式。

金融供應鏈是指由金融機構根據供應鏈的整體信用水平，對各個節點企業提供金融產品和服務。在一個金融供應鏈中，銀行首先評估的是供應鏈中核心企業的財務狀況、行業地位等，對供應鏈中其他企業成員的準入評估不再只關注其財務報表等靜態數據，而是更關注其與核心企業的歷史交易情況。這在一定程度上弱化了銀行對企業本身授信的限制，使更多企業獲得銀行的貸款支持。

金融供應鏈發展迅速，原因在于其對銀行及企業起到了雙贏的效果：一方面為中小企業提供新的融資渠道，緩和了中小企業貸款難的問題，也使供應鏈中核心企業的資金周轉速度加快，提高了資金管理效率。另一方面，拓展了銀行的客戶群體，銀行通過跟整個供應鏈打交道，掌握的信息比較完整及時，信貸風險也大大降低。

目前，金融供應鏈主要有三種融資模式，分別是應收賬款融資模式、保兌倉業務模式、融通倉融資模式。這三種融資模式都集中體現了金融供應鏈的核心理念及特點，為中小企業短期融資提供了便利。但它們在實際運用及操作過程中也存在一定差異，分別適用于不同條件下企業融資活動。處在供應鏈節點上的中小企業，可根據上下游企業之間的交易關系、所處的交易時期及自身特點等實際情況，選擇合適的融資方式并可綜合運用。

二、金融供應鏈在遼寧省應用的現狀

自2009年起，在遼寧省政府的支持下，各大銀行針對遼寧省行業特點，陸續推出了一系列金融供應鏈產品，為遼寧省中小企業的持續發展提供了融資便利。

中國建設銀行遼寧省分行近年推出的金融供應鏈系列產品，具體包括訂單融資、動產融資、應收賬款融資、國內信用證融資以及保兌倉融資等多種產品類型。中國銀行遼寧省分行重點針對遼寧省重大基礎設施、高新技術產業、先進制造業等領域提供金融支持，先后為大連機床集團、東北特殊鋼集團和中遠船務集團等企業設計了供應鏈融資方案，促進了全省重點行業整體產業鏈的健康發展。深證發展銀行作為金融供應鏈這一業務領域的領軍者，在遼寧省的多個企業也進行了實踐探索。其中比較典型的是針對以遼寧萬興達集團為核心企業的整條供應鏈上下游企業的資金注入。該方案以“原材料+產成品”方式進行債權抵押，不需傳統的土地、廠房、機器設備等作抵押，不僅解決了部分企業融資難、擔保難的困境，并且能提升核心企業及整個供應鏈的競爭力。

金融供應鏈作為一種提升企業供應鏈競爭能力的新型金融服務，突破了傳統金融服務的局限，從產業供應鏈全局的角度為中小企業融資提供解決方案，已成為各大銀行金融服務的新熱點。

三、金融供應鏈在遼寧省的應用前景及政策建議

金融供應鏈業務在遼寧省的應用已經取得了一定進展，但跟遼寧省內中小企業的數量相比，應用金融供應鏈進行融資的企業數量還是寥寥無幾，這項融資服務尚有很大的發展空間。

1.建立政府、銀行與物流企業信息共享反饋機制。銀行和中小企業信息不對稱是制約銀行給中小企業貸款的主要因素。金融供應鏈中，物流企業具有掌握質押物及客戶的第一手資料的優勢。可以利用物流企業的這一優勢，由政府出資搭建信息平臺，將中小企業的登記信息、納稅信息，物流企業以及銀行掌握的企業信息整合到一起，建立信息共享通道，使銀行及時了解上下游企業的狀況，最大程度消除銀行與企業之間的信息不對稱。銀行可通過此信息平臺，結合信用評估和風險控制方法，對中小企業進行全方位信用管理，降低銀行信貸風險。同時，政府的介入支持也會增強銀行大力開展金融供應鏈業務的信心。

2.加強銀行與信用評級公司的合作。盡管金融供應鏈能有效規避單個企業的風險，但仍不能消除其中的信貸風險。銀行要建立供應鏈風險防控機制，應時刻關注供應鏈的運作狀況，不僅要分析外部經濟發展趨勢，更要了解供應鏈內部的薄弱環節。僅憑銀行自身去全面評測風險會提高貸款成本，造成資源浪費。商業銀行可以嘗試與專業的信用評級公司合作。信用評級公司作為供應鏈金融體系中的第四方，可以憑自身其廣闊的企業信息資源和專業的評級技術，為金融機構提供更精準的風險信息。

3.大力加強風險防控。除了供應鏈上下游中小企業的風險外，供應鏈本身、核心企業以及第三方物流公司都有各自的風險。對于供應鏈中核心企業的選擇，應建立科學的市場準入標準，要求核心企業對上下游企業有嚴格的準入、退出機制，核心企業與上下游企業之間具有相對穩定的交易歷史并且存在利益共享，使整個供應鏈對核心企業的依存度較高，有利于銀行對供應鏈進行信用捆綁。為了防止供應鏈上單個融資企業的信貸風險對整個供應鏈產生影響，核心企業、第三方物流企業與銀行應該合作加強對融資企業的信用管理。核心企業應提供融資企業真實可靠的信用資料，物流企業應發揮其掌握融資企業質押物第一手資料的優勢，銀行應利用其信用評估和風險控制的方法，共同建立對融資企業的信用風險防范制度，對融資企業進行全方位的信用管理，形成互動的監管和控制機制。

參考文獻：