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互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

第1篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范文

互聯(lián)網(wǎng)金融存在五大風(fēng)險(xiǎn)。其一，是欺詐風(fēng)險(xiǎn)，即金融服務(wù)提供商挪用存款或卷款潛逃等行為。有預(yù)謀的騙子，會以高額回報(bào)為誘餌，增加集資的規(guī)模，而這就是古老的龐氏騙局。理論上，合法存貸業(yè)務(wù)與龐氏騙局涇渭分明，前者的回報(bào)來自有價(jià)值的服務(wù)與真實(shí)的盈利，后者的則來自新增的存款；但在實(shí)踐上，要隨時(shí)準(zhǔn)確地作出區(qū)分并不容易。事實(shí)上，民間融資一直受到嚴(yán)格管制，合理的原因之一就是以龐氏騙局為代表的一系列詐騙行為不易識別和監(jiān)管的緣故。

以支付寶公司推出的余額寶為例。余額寶是通過天弘基金向銀行獲得協(xié)議存款的較高利息而盈利的金融產(chǎn)品。以我所知，余額寶對儲戶既不承諾收益率，也沒有任何補(bǔ)貼行為，其賬目和資金也從來都是在有關(guān)銀行和監(jiān)管部門的全程監(jiān)控之下?；ヂ?lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)如果能夠達(dá)到這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，那詐騙的風(fēng)險(xiǎn)就在可控的范圍內(nèi)。

另外，阿里金融的微貸款業(yè)務(wù)，根據(jù)其平臺上的大數(shù)據(jù)，努力刻畫電商的經(jīng)營模式和業(yè)績表現(xiàn)，通過克服信息不對稱的困難而盈利，值得支持。與此對照，有些互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，僅僅利用互聯(lián)網(wǎng)的通信優(yōu)勢聚集了大量資金，但其機(jī)制本身對克服投資人和貸款人之間的信息不對稱困難沒有明顯貢獻(xiàn)，所以不容易走上健康發(fā)展的軌道。這是監(jiān)管當(dāng)局需要謹(jǐn)慎應(yīng)對的。

其二，是技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，即信息安全、操作流程、金融犯罪以及流動性支撐等環(huán)節(jié)所存在的風(fēng)險(xiǎn)。這需要相關(guān)部門及時(shí)修訂行業(yè)的安全標(biāo)準(zhǔn)，并一視同仁地責(zé)成互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)嚴(yán)格遵守執(zhí)行。

要澄清的是，自從1878年電話進(jìn)入商業(yè)使用開始，通過電話來犯罪的現(xiàn)象至今沒有停止過，但這從來不是阻止電話普及的理由。同樣道理，互聯(lián)網(wǎng)會存在安全隱患，會侵犯個(gè)人隱私，會被用來從事犯罪活動，但這些都不是抑制互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的理由。新問題出現(xiàn)后，人們也總會找到新的解決辦法。例如，在互聯(lián)網(wǎng)上開戶時(shí)進(jìn)行實(shí)名認(rèn)證存在困難，那么借用航空公司登機(jī)驗(yàn)證記錄，就可以局部解決問題。一般而言，監(jiān)管的目標(biāo)越清晰和具體，可選的解決方案就越豐富。

其三，是投資風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，不僅具有商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和政策風(fēng)險(xiǎn)，其通過長尾而匯聚成的巨額資金供應(yīng)，在其他條件不變時(shí)，本身也會減少資金的回報(bào)。面對這種風(fēng)險(xiǎn)，充分的告知和披露是基本的對策。

應(yīng)該指出，資金回報(bào)會隨著資金供給增加而下降的事實(shí)，也恰恰反駁了“余額寶會增加融資者資金成本”的觀點(diǎn)。時(shí)至今日，各大銀行所提供的低息貸款，主要是由大企業(yè)、國有企業(yè)和政府扶持項(xiàng)目所享用，民營中小企業(yè)的真實(shí)融資成本要比大銀行的名義利率高得多。隨著余額寶等業(yè)務(wù)的壯大，更多的資金將會在民營市場中尋找出路，民營中小微企業(yè)的真實(shí)融資成本，恰恰不會上升，而是必然會下降。

其四，是貨幣流通量的風(fēng)險(xiǎn)，即由于互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)帶動了貨幣流動速率的急劇變化，造成了中央銀行控制貨幣流通量失準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)。

不能否認(rèn)，互聯(lián)網(wǎng)金融確實(shí)會或多或少地帶來這樣的風(fēng)險(xiǎn)。然而，任何金融機(jī)構(gòu)、任何金融產(chǎn)品、乃至任何經(jīng)濟(jì)活動，都會或多或少地帶來這樣的風(fēng)險(xiǎn)。中央銀行的責(zé)任，恰恰就是根據(jù)市場的變化和技術(shù)的進(jìn)步，不斷提高控制貨幣流通量技術(shù)。是中央銀行要跟上市場和技術(shù)的變化，而不是市場和技術(shù)要遷就中央銀行的能力。也就是說，有義務(wù)承擔(dān)這種風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)是中央銀行，而不是從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)。

最近興業(yè)銀行行長李仁杰說，目前各大銀行和支付寶都有接口，支付寶在某種程度上替代了中央銀行。這種說法與常識相悖。中央銀行與各大銀行的職能區(qū)分十分清楚，連各大銀行都毫無替代中央銀行之可能，遑論僅僅與銀行有接口的金融機(jī)構(gòu)？我同意美聯(lián)儲前主席格林斯潘在接受新浪財(cái)經(jīng)采訪時(shí)的表述：“中國的央行就是中國人民銀行，沒有任何機(jī)構(gòu)能夠替代，未來也不會有，說余額寶是第二個(gè)央行是非常不準(zhǔn)確的表達(dá)?！?/p>

其五，是利益重新分配的風(fēng)險(xiǎn)。長久以來，國內(nèi)金融業(yè)實(shí)施存款利率管制，存貸利差是壟斷租，只有銀行和國有企業(yè)、大企業(yè)或者政府扶持的項(xiàng)目，才是這種壟斷租的享用者。余額寶通過天弘基金的身份獲得了協(xié)議存款的較高利息，并把這部分利息返回給儲戶，實(shí)質(zhì)是通過既得利益者的身份，把獲取的利益返回給廣大的普通存戶。

被動了奶酪，幾大銀行有恃無恐，以其受行政保護(hù)的市場支配地位，公然聯(lián)手拒絕與各類貨幣市場基金進(jìn)行協(xié)議存款交易，目的是阻止其例行享用的壟斷租向民間外流，這才是褒貶互聯(lián)網(wǎng)金融之爭的實(shí)質(zhì)。

要知道，形成壟斷的原因有多種，有些是由于天賦，有些是由于產(chǎn)品先進(jìn)，有些是由于政府保護(hù)，只有最后這種才應(yīng)該予以打擊；那些受政府保護(hù)的壟斷者聯(lián)合起來排斥交易的做法，才是最不正當(dāng)?shù)母偁幮袨椤?/p>

我們應(yīng)該認(rèn)識到，科技進(jìn)步從來都是打破壟斷格局的利器。今天即使采用行政手段拖慢了民間互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，大銀行內(nèi)部的互聯(lián)網(wǎng)金融也仍然會發(fā)展起來。針對這種利益重新分配的風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管部門應(yīng)該審時(shí)度勢，認(rèn)清大局，恪守監(jiān)管者而非從業(yè)者的定位，放手讓現(xiàn)有大銀行與民間互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)公開公平地競爭。何為合理的監(jiān)管

要合理地進(jìn)行監(jiān)管，既要認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，也要認(rèn)識其特征。傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)品，往往是由特定生產(chǎn)者、在特定場所、組織特定生產(chǎn)要素、通過特定的生產(chǎn)流程、制造出特定的產(chǎn)品。面對傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管，往往只需要對生產(chǎn)者進(jìn)行身份認(rèn)證和許可，對生產(chǎn)場所進(jìn)行規(guī)范，對產(chǎn)品范圍進(jìn)行限定，對產(chǎn)品質(zhì)量施以考核，即可比較順利地完成。

第2篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范文

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)科技與傳統(tǒng)金融行業(yè)相結(jié)合的創(chuàng)新產(chǎn)物，在發(fā)展初期階段勢必會出現(xiàn)一些風(fēng)險(xiǎn)，這就需要加大監(jiān)管的力度，盡快度過風(fēng)險(xiǎn)的高發(fā)期。本文分析了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管存在的問題，并提出規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的措施。

【關(guān)鍵詞】

互聯(lián)網(wǎng)金融;監(jiān)管體系;金融風(fēng)險(xiǎn)

近年來，在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)飛速發(fā)展的推動下，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也得到了迅速的發(fā)展。第三方支付、P2P借貸平臺等都屬于互聯(lián)網(wǎng)金融模式，這些模式推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)成為人們最為關(guān)注的焦點(diǎn)，促使互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)規(guī)模更加龐大。電商、門戶網(wǎng)站以及搜索網(wǎng)站爭先恐后成為互聯(lián)網(wǎng)金融的主力軍?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融相比較，具有更多的優(yōu)勢，比如說:互聯(lián)網(wǎng)金融的成本更低，流動性更高、所跨的地域更加廣泛等特性，給傳統(tǒng)金融的發(fā)展造成了巨大的壓力。但是互聯(lián)網(wǎng)金融也存在著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，比如說:具有虛擬性、隱蔽性等特點(diǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)也給互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管帶來了巨大的挑戰(zhàn)，這就需要不斷采取相應(yīng)的措施，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢，規(guī)避其劣勢，從而更好地推動互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中的問題

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)不健全。目前互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管環(huán)境的不完善已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中最嚴(yán)峻的問題，而互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境的不完善主要是由于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管相關(guān)法律法規(guī)不完善造成的。互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興行業(yè)，專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)還沒有及時(shí)跟進(jìn)。即便互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管不完善問題已經(jīng)引起國家相關(guān)執(zhí)法部門的關(guān)注，但是出臺一部規(guī)范、統(tǒng)一的法律法規(guī)，還需各相關(guān)部門在加強(qiáng)互相聯(lián)系的情況下，從立法、經(jīng)費(fèi)、人員等方面做好必要的準(zhǔn)備工作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融立法監(jiān)管法律法規(guī)的不完善，更加大了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于立法不健全，即使投資者的合法利益在互聯(lián)網(wǎng)金融活動中受到侵害，投資者也難以運(yùn)用相關(guān)法律進(jìn)行維權(quán)，致使不法分子的犯罪行為更加猖獗，給互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管造成更大的困難。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬環(huán)境給監(jiān)管帶來困擾?；ヂ?lián)網(wǎng)金融活動主要是以互聯(lián)網(wǎng)為媒介，然而互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)本身存在一些弊端，為互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬環(huán)境的監(jiān)管工作帶來了一定的困擾。例如，上網(wǎng)注冊等可以采用匿名，還可以設(shè)置虛擬賬戶等，互聯(lián)網(wǎng)金融在這種虛擬的環(huán)境下進(jìn)行交易，很有可能不留下對方的簽名或者是影像等相關(guān)證據(jù)的記錄。在網(wǎng)上進(jìn)行交易一般都是通過密匙、證書數(shù)字簽名等一些虛擬認(rèn)證方式來確定交易雙方的身份。這樣的交易存在著隱蔽性，金融機(jī)構(gòu)識別客戶也主要憑借這些電子方式，很容易被不法分子所利用。不法分子通過非法手段獲取客戶的身份驗(yàn)證信息，輕易就能獲取巨額的資金。從以上分析我們可以看出互聯(lián)網(wǎng)金融活動自身存在的隱蔽性，給其監(jiān)管工作帶來了很大的困難。

(三)互聯(lián)網(wǎng)金融存在監(jiān)管空白。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，第三方支付企業(yè)已經(jīng)獲得了法律認(rèn)可。人民銀行于2010年出臺的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》中規(guī)范了第三方支付的行為，也完善了第三支付的監(jiān)管環(huán)境，防范了支付清算中存在的風(fēng)險(xiǎn)。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，P2P平臺悄然崛起，而P2P貸款平臺由于監(jiān)管的主體不明確，仍舊被排除在監(jiān)管之外。銀監(jiān)會在2011年出臺《人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示通知》，人民銀行也曾在2013年出臺了《支付風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)提示》，但是這些只能對投資者起到風(fēng)險(xiǎn)提示的作用，沒有實(shí)質(zhì)性的采取防范風(fēng)險(xiǎn)的措施。很多P2P借貸平臺的資質(zhì)參次不齊，不法分子也利用金融創(chuàng)新的名義開始實(shí)施非法集資活動，這給監(jiān)管帶來更大的困擾。

二、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的措施

(一)健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系。一是確定互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主體?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管主體朝著地方化發(fā)展，金融監(jiān)管的整體發(fā)展趨勢是把互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管納入金融監(jiān)管體系。目前互聯(lián)網(wǎng)金融中除了第三方支付已經(jīng)被納入了監(jiān)管體系，其他互聯(lián)網(wǎng)金融平臺仍舊游離在監(jiān)管之外，比如說P2P借貸平臺與眾籌融資平臺等。P2P借貸平臺與眾籌融資平臺起源于民間，在地方呈現(xiàn)出了多元化的發(fā)展方向?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)的金融活動存在著本質(zhì)的區(qū)別，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)集權(quán)式監(jiān)管方式不適合新興的互聯(lián)網(wǎng)金融，為了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管可以采取因地制宜的方式，逐步把監(jiān)管的權(quán)限下放給地方政府，并不斷強(qiáng)化地方政府防范中小金融機(jī)構(gòu)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。同時(shí)政府相關(guān)監(jiān)管部門，也要承擔(dān)起監(jiān)管指導(dǎo)與統(tǒng)籌的責(zé)任;二是加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門之間的聯(lián)系。構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)部門聯(lián)系會議制度，比如說:一行三會、工商、司法等部門。規(guī)定期限舉行例會并交流互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)情況，并加強(qiáng)監(jiān)測與預(yù)警，控制互聯(lián)網(wǎng)虛擬性風(fēng)險(xiǎn)向著實(shí)體金融蔓延;三是積極促使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)揮自律作用。只有加強(qiáng)行業(yè)間的自律才能有效防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。為了更好地推動行業(yè)間的自律，可以成立互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)自律組織，制定相關(guān)的規(guī)章制度，加強(qiáng)信息披露機(jī)制建設(shè)，更好地維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)市場的活動秩序，維護(hù)行業(yè)會員的合法權(quán)益;四是完善互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)測，并制定出風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生以后的應(yīng)急處理方案，及時(shí)監(jiān)測并防控風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融正?；顒又刃?。五是加強(qiáng)與其他國家金融監(jiān)管部門的合作。對于跨國際性的互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為，需要與其他國家的金融監(jiān)管部門加強(qiáng)聯(lián)系與合作，共同實(shí)施監(jiān)管，才能夠更好地維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融活動秩序。

(二)采取原則導(dǎo)向式監(jiān)管方式。目前互聯(lián)網(wǎng)金融處于發(fā)展初期階段，不管是在發(fā)展方向還是發(fā)展模式方面都還未定型，金融監(jiān)管部門在對互聯(lián)網(wǎng)金融活動實(shí)施監(jiān)管時(shí)，處理一些出現(xiàn)的問題時(shí)應(yīng)該保持一定的彈性。采取原則導(dǎo)向式的監(jiān)管，就需要監(jiān)管部門不斷吸收新興金融行業(yè)初期發(fā)展階段的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，防范出現(xiàn)死管亂管的現(xiàn)象。另外，在金融風(fēng)險(xiǎn)安全的基礎(chǔ)上，支持金融監(jiān)管創(chuàng)新，從而促使互聯(lián)金融的快速穩(wěn)定發(fā)展。

(三)健全互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律體系建設(shè)。一是完善金融法律法規(guī)建設(shè)，不斷完善與修訂我國現(xiàn)有的金融法律制度，并根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融活動的特殊性以及其中的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)，制定新的監(jiān)管規(guī)則。通過立法形式明確互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍以及性質(zhì)，對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的組織形式、資格條件以及風(fēng)險(xiǎn)的防范與監(jiān)督管理等作出明確的規(guī)定，進(jìn)而把網(wǎng)絡(luò)信貸以及眾籌融資等新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模式盡快納入監(jiān)管的范圍之內(nèi);二是完善互聯(lián)網(wǎng)金融配套體系，健全個(gè)人信息保護(hù)制度體系以及互聯(lián)網(wǎng)安全等與互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的配套法律體系建設(shè)。涉及到互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展相關(guān)內(nèi)容要進(jìn)行明細(xì)劃分。并要盡快系統(tǒng)化構(gòu)建與互聯(lián)網(wǎng)金融相聯(lián)系的配套法律法規(guī)制度;三是制定與互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管部門相關(guān)的規(guī)章制度，明確監(jiān)管部門的職責(zé)范圍，并要求監(jiān)管部門為互聯(lián)網(wǎng)金融平臺、出借人以及借款人等提供規(guī)范化的指引。

三、結(jié)語

隨著網(wǎng)絡(luò)科技的不斷進(jìn)步與發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融這一新興行業(yè)，在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的影響下，必然會面臨更多的風(fēng)險(xiǎn)。為了有效防范風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，就需要合理制定監(jiān)管機(jī)制，不斷汲取國內(nèi)外互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)經(jīng)驗(yàn)并與實(shí)際的國情相結(jié)合，尋找出適合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新出路，并隨著時(shí)代的發(fā)展進(jìn)步，不斷改革創(chuàng)新，推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)更加快速地發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

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［2］李有星，陳飛，金幼芳．互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的探析［J］．浙江大學(xué)學(xué)報(bào)(人文社會科學(xué)版)，2014，4

第3篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范文

對于何謂互聯(lián)網(wǎng)金融，國內(nèi)眾多專家學(xué)者都給出不同的定義。比較具有代表性的有謝平、鄒傳偉、劉海二（2012）運(yùn)用一般均衡定理描述的在無金融中介的狀態(tài)下，將互聯(lián)網(wǎng)金融定位為受互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、互聯(lián)網(wǎng)精神影響的既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場直接融資的第三種金融融資模式。馬云（2012）將“互聯(lián)網(wǎng)金融”和“金融互聯(lián)網(wǎng)”進(jìn)行區(qū)分，前者是互聯(lián)網(wǎng)機(jī)構(gòu)用互聯(lián)網(wǎng)的思想和技術(shù)來做金融，讓金融回歸服務(wù)本質(zhì)，后者是金融行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化。皮天雷（2013）認(rèn)為，與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融具有普惠金融、平臺金融、信息金融和碎片金融等典型特征，是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和金融功能的有機(jī)結(jié)合。

筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融在未改變傳統(tǒng)金融功能和使命的同時(shí)，具備了新的特點(diǎn)。傳統(tǒng)金融的核心功能是資源配置、支付清算、管理風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)等，根本使命是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和為客戶創(chuàng)造價(jià)值。而互聯(lián)網(wǎng)金融除了保持上述特點(diǎn)外，還以互聯(lián)網(wǎng)等現(xiàn)代信息科技作為技術(shù)基礎(chǔ)，在運(yùn)營和發(fā)展的過程中，無處不體現(xiàn)“開放、平等、協(xié)作、共享”的互聯(lián)網(wǎng)精神。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)精神、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用與延伸。在借鑒各專家學(xué)者的研究成果基礎(chǔ)上，筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是指傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)或互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，秉承“開放、平等、協(xié)作、共享”的互聯(lián)網(wǎng)精神，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)特別是云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、搜索引擎、社交網(wǎng)絡(luò)和移動支付等現(xiàn)代信息技術(shù)手段，在資金融通和其他金融服務(wù)等領(lǐng)域進(jìn)行系列創(chuàng)新的一種新興金融模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)簡述

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是指互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)活動由于結(jié)果的不確定性和不可控性而導(dǎo)致發(fā)生損失的可能性。傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)在融合互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)性、虛擬性、開放性、共享性和創(chuàng)新性等特點(diǎn)后，形成新的風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)。只有充分認(rèn)識到風(fēng)險(xiǎn)所在，提示風(fēng)險(xiǎn)、控制風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融才能實(shí)現(xiàn)更好的發(fā)展。

前面說過，互聯(lián)網(wǎng)金融具有強(qiáng)大的信息技術(shù)支撐，信息的傳遞打破時(shí)間地域的限制，然而高速高效的數(shù)據(jù)傳輸一方面提高金融產(chǎn)品供給速度，一方面也加快了金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散速度，使對風(fēng)險(xiǎn)的控制的處理往往猝不及防?；ヂ?lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)金融的深度合作、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身跨界混業(yè)經(jīng)營使得互聯(lián)網(wǎng)金融在互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)間、互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)種類間、國家間的風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)性日益趨強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅镜母怕蚀蠓岣撸L(fēng)險(xiǎn)傳染途徑更加多樣化，直接加劇、放大傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)的程度和范圍?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的普惠性決定了消費(fèi)者大多為金融長尾市場中的小微企業(yè)和普通民眾。由于長尾人群金融知識匱乏、風(fēng)險(xiǎn)意識薄弱且人數(shù)眾多，一旦發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，危害及影響遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)。除上述風(fēng)險(xiǎn)外，對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管更加困難?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有虛擬性和開放性，交易、支付、服務(wù)均在互聯(lián)網(wǎng)完成，產(chǎn)品與服務(wù)不再受時(shí)間和空間的限制，交易時(shí)間短、速度快和頻率高；而且，混業(yè)經(jīng)營模式是互聯(lián)網(wǎng)金融的一種常態(tài)。監(jiān)管部門難以全面準(zhǔn)確了解監(jiān)管對象的實(shí)際情況，難以掌握可能發(fā)生的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)；互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營模式則對以機(jī)構(gòu)監(jiān)管、分業(yè)監(jiān)管為主的金融監(jiān)管方式難以采取更多實(shí)質(zhì)性防控措施，可能會導(dǎo)致“監(jiān)管真空”現(xiàn)象，監(jiān)管模式亟待進(jìn)行創(chuàng)新。

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)仍然是金融，仍然存在傳統(tǒng)金融面臨的市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等。如由于社會信用體系的不完善，互聯(lián)網(wǎng)金融交易系統(tǒng)與人民銀行征信系統(tǒng)沒有實(shí)現(xiàn)對接、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)之間也鮮有信息交換，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)較難對交易雙方的信用狀況進(jìn)行準(zhǔn)確評價(jià)，往往只能憑借自身的審核技術(shù)和策略，收集、分析交易主體的信用信息，作出有限的信用評價(jià)，使得信用風(fēng)險(xiǎn)增高。再如，由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)操作流程設(shè)計(jì)漏洞、系統(tǒng)設(shè)計(jì)漏洞、內(nèi)控缺失等，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)員工違規(guī)操作、內(nèi)部欺詐等，往往一個(gè)小小的操作失誤就會演變成巨大經(jīng)濟(jì)損失。除了存在傳統(tǒng)金融業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融還存在由于互聯(lián)網(wǎng)介入的新生風(fēng)險(xiǎn)，如由于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的技術(shù)支持缺陷或技術(shù)解決方案不成熟而引起交易主體資金損失，往往是真?zhèn)€體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；再如互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)內(nèi)控制度不健全、不注重客戶信息“傳輸、存儲、使用、銷毀”等環(huán)節(jié)上的安全保護(hù)，導(dǎo)致客戶信息被篡改、泄漏、盜用和濫用，給客戶帶來重大損失。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融各個(gè)業(yè)態(tài)的風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)和監(jiān)管環(huán)境

目前，互聯(lián)網(wǎng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、第三方支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌這五種業(yè)態(tài)共同作為互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)表現(xiàn)形式。那么相對于傳統(tǒng)金融而言，互聯(lián)網(wǎng)金融剛剛興起，很多細(xì)節(jié)法律依據(jù)尚不明確，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)也主要集中在信用風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等主要風(fēng)險(xiǎn)類型。值得注意的是，業(yè)態(tài)不同，其風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注點(diǎn)與監(jiān)管過程中顯現(xiàn)的問題也不盡相同，即使各業(yè)態(tài)表現(xiàn)出相同的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，究其根源，其誘發(fā)因素往往也大相徑庭。

信用風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)為一方面當(dāng)前國內(nèi)信用環(huán)境不夠健全和信用數(shù)據(jù)不完整，利用大數(shù)據(jù)也很難解決信息不對稱造成的對借款人風(fēng)險(xiǎn)測評出現(xiàn)偏頗，繼而埋下違約風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，基于平臺自身項(xiàng)目審核和資金管理的信用風(fēng)險(xiǎn)，一旦平臺出現(xiàn)信用問題，投資人的合法權(quán)益很難得到保障，該風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在P2P、眾籌和互聯(lián)網(wǎng)銀行。涉及法律風(fēng)險(xiǎn)的主要有P2P、第三方支付、眾籌和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，具體表現(xiàn)為沉淀資金使用、資金存管風(fēng)險(xiǎn)、違規(guī)經(jīng)營、超范圍經(jīng)營以及低門檻、監(jiān)管不足導(dǎo)致的洗錢詐騙問題，此外眾籌和P2P更易涉嫌非法集資問題。互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷促使平臺更新與用戶操作相當(dāng)頻繁，此時(shí)任何操作不當(dāng)都會引發(fā)較嚴(yán)重的操作風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)一方面表現(xiàn)在缺乏充分的投資者教育，此外內(nèi)部控制和操作程序的設(shè)計(jì)不當(dāng)，也會造成投資者資金的直接損失和身份信息的泄露。主要在第三方支付和P2P中須格外關(guān)注。流動性風(fēng)險(xiǎn)是P2P、互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)和互聯(lián)網(wǎng)銀行主要的風(fēng)險(xiǎn)管控點(diǎn)，表現(xiàn)為采用拆標(biāo)形式進(jìn)行期限錯(cuò)配、保本保息承諾和集中兌付等引發(fā)的流動性風(fēng)險(xiǎn)。市場風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)和互聯(lián)網(wǎng)銀行兩種金融業(yè)態(tài)中，由于利差收入仍為主要的利潤來源，所以市場風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為利率風(fēng)險(xiǎn)。技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)和互聯(lián)網(wǎng)銀行不可忽視但普遍存在的風(fēng)險(xiǎn)類型，其安全性很大程度取決于網(wǎng)絡(luò)平臺的IT技術(shù)，不然資金泄露、賬戶被盜等都可能由于技術(shù)上的漏洞而引起。與傳統(tǒng)金融相比，互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是互聯(lián)網(wǎng)銀行缺少了以國有背景股東產(chǎn)生之聲譽(yù)而帶來的經(jīng)營穩(wěn)定性優(yōu)勢，由此產(chǎn)生的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)交易的虛擬性、開放性和民營投資的安全性。

比較互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)下不同的監(jiān)管環(huán)境，目前已納入監(jiān)管體系、確定監(jiān)管主體和擁有比較成熟的法律法規(guī)體系的業(yè)態(tài)有第三方支付、互聯(lián)網(wǎng)銀行和互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)，同時(shí)監(jiān)管過程中產(chǎn)生的問題相對較不突出。但是P2P網(wǎng)絡(luò)借貸和眾籌均面臨法律定位不明、立法供給不足、監(jiān)管主體缺失的現(xiàn)狀，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管問題較多，亟待解決。綜合互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)之監(jiān)管環(huán)境，主要涉及法律地位不明、政府監(jiān)管缺位、信息披露有限等方面。惟國家層面已充分意識到以上問題的急迫性和嚴(yán)重性，并已陸續(xù)出臺辦法，責(zé)令相關(guān)職能部門加強(qiáng)監(jiān)管措施，互聯(lián)網(wǎng)金融全新的探索模式勢必成為金融創(chuàng)新的領(lǐng)頭羊。

四、歐美互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管對我國的啟示

由于歐美金融業(yè)的高度發(fā)達(dá)以及互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較早，已經(jīng)實(shí)踐出一套相對較完善的風(fēng)險(xiǎn)防范體系和監(jiān)管框架。從監(jiān)管主體的不同維度分析，微觀層面表現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)下公司自身層面的風(fēng)險(xiǎn)控制，中觀維度表現(xiàn)為行業(yè)協(xié)會等自律組織對互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)的監(jiān)管，宏觀維度表現(xiàn)為政府機(jī)構(gòu)即國家層面的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。通過各個(gè)層面的監(jiān)管布控，各有側(cè)重、相互支持共同構(gòu)成對互聯(lián)網(wǎng)金融完整嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系。從歐美實(shí)踐中的具體情況來看，企業(yè)自身的風(fēng)控注重平臺的安全性和內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)的測評定價(jià)，此外對于每一筆貸款的信息做到全面、真實(shí)、無偏差的披露。結(jié)合歐美經(jīng)驗(yàn)實(shí)踐，一方面我國互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的內(nèi)部風(fēng)控系統(tǒng)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)還需要加強(qiáng)修煉，另一方面國內(nèi)尚無成熟全面的信用信息披露，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)也還沒有與人民銀行征信系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)對接。中觀維度的行業(yè)協(xié)會等自律組織則通過制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、同業(yè)監(jiān)督對其進(jìn)行監(jiān)管和指導(dǎo)。行業(yè)協(xié)會及時(shí)制定出相關(guān)業(yè)態(tài)的經(jīng)營準(zhǔn)則、具體細(xì)則和其他準(zhǔn)則，要求協(xié)會成員必須遵循該自律性準(zhǔn)則，彌補(bǔ)了互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展過程中法律法規(guī)暫時(shí)性的缺失，作為一種過渡性的準(zhǔn)則有效防范了互聯(lián)網(wǎng)金融的信用、法律、操作等風(fēng)險(xiǎn)。相對微觀、中觀維度的風(fēng)險(xiǎn)防范，政府出臺法律法規(guī)具有真正的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義。目前互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)呈現(xiàn)出跨界、跨領(lǐng)域的混業(yè)經(jīng)營特點(diǎn)，而我國實(shí)行的監(jiān)管體系卻是分業(yè)監(jiān)管模式，一定程度上勢必造成互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的缺失，而歐美實(shí)行功能化的監(jiān)管模式，并非采取單一監(jiān)管主體實(shí)行機(jī)構(gòu)監(jiān)管，有效解決了監(jiān)管缺失引發(fā)的潛在風(fēng)險(xiǎn)。通過對歐美互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、行業(yè)和國家三個(gè)維度的分析，結(jié)合我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特點(diǎn)，以期為我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展提供借鑒和參考。

五、對加強(qiáng)我國互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范和監(jiān)管的建議

縱觀前述我國互聯(lián)網(wǎng)金融各分業(yè)態(tài)在急速發(fā)展過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)類型以及所面臨監(jiān)管環(huán)境中的種種問題，結(jié)合歐美國家經(jīng)驗(yàn)，總結(jié)出以下五個(gè)方面建議措施，分別為明確法律地位、構(gòu)筑信用體系、發(fā)揮行業(yè)自律、保障投資者權(quán)益和實(shí)行功能監(jiān)管，以期為我國互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展提供借鑒與經(jīng)驗(yàn)。

首先明確法律地位為防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)提供了根本依據(jù)。雖然我國已陸續(xù)出臺相關(guān)法律法規(guī)，劃分監(jiān)管機(jī)構(gòu)，但與發(fā)展迅速的互聯(lián)網(wǎng)金融相比未免力不從心，相關(guān)法規(guī)缺失和不健全的大環(huán)境造成本就發(fā)展迅速的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)野蠻生長，存在跨界經(jīng)營、超范圍經(jīng)營的潛在風(fēng)險(xiǎn)。我國可以一方面借鑒國外經(jīng)驗(yàn)，將互聯(lián)網(wǎng)金融分業(yè)態(tài)納入已有的法律框架、嚴(yán)格遵守現(xiàn)行法律法規(guī)，加快修訂現(xiàn)行法律法規(guī)，與之相契合，另一方面制定相關(guān)配套補(bǔ)充準(zhǔn)則或制度。必須從法律層面上規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，使其法律地位、監(jiān)管主體、經(jīng)營范圍、經(jīng)營資質(zhì)明確化、標(biāo)準(zhǔn)化、制度化，也只有加大立法力度才能從根本上防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)和整頓混亂、缺失的監(jiān)管環(huán)境。

第二，構(gòu)筑信用體系為互聯(lián)網(wǎng)金融健康持續(xù)發(fā)展提供了基礎(chǔ)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的行業(yè)特性決定了需要通過互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)多渠道獲取信用信息來交叉評估交易的信用等級和計(jì)算交易成本，所以規(guī)范化、多元化作為信用信息的采集要件，這就倒逼我國首先規(guī)范、健全信用信息系統(tǒng)，保證采集信息的準(zhǔn)確性、可靠性；其次完善多元化的信息采集渠道。除此之外，對于被采集者信息的保護(hù)以及對信息泄露者的懲戒都需要加大力度。

第三，發(fā)揮行業(yè)自律是互聯(lián)網(wǎng)金融步入正軌的前提，也是對他律的有力補(bǔ)充。前提體現(xiàn)在只有建立健全且成熟的企業(yè)內(nèi)控體系才能保障其平穩(wěn)運(yùn)行，通過貸前防范、貸中控制和貸后監(jiān)管防范內(nèi)控薄弱引發(fā)的操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)；制定規(guī)范的風(fēng)險(xiǎn)管理流程避免各部門利益關(guān)聯(lián)，審批混亂等等。對他律的有力補(bǔ)充體現(xiàn)在相比外部監(jiān)管，行業(yè)自律具有發(fā)現(xiàn)及時(shí)、作用明顯的優(yōu)勢，并且通過行業(yè)協(xié)會迅速反應(yīng)的特性及時(shí)制定準(zhǔn)則、管理?xiàng)l例為法律法規(guī)的制定提供參考基礎(chǔ)。

第4篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范文

關(guān)鍵詞：金融；互聯(lián)網(wǎng)；監(jiān)管

中圖分類號：F832.1 文獻(xiàn)標(biāo)識碼： A 文章編號：1001-828X（2015）010-000-02

引言

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技（移動支付、云計(jì)算、搜索引擎、O2O模式等）相結(jié)合，通過互聯(lián)網(wǎng)和移動終端來實(shí)現(xiàn)資金支付、融通和信息中介等業(yè)務(wù)服務(wù)的金融模式。

這種模式以其強(qiáng)大的沖擊力飛速地改變?nèi)藗兘鹑谟^念的同時(shí)也迅猛地改造著傳統(tǒng)金融業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)公司借助大數(shù)據(jù)以及電子商務(wù)等優(yōu)勢大舉入侵金融行業(yè)；此外，傳統(tǒng)金融企業(yè)逐步互聯(lián)網(wǎng)化，并積極與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)合作?；ヂ?lián)網(wǎng)金融天翻地覆的創(chuàng)新與改革，對我國金融發(fā)展起到極有力的推動作用，但也對金融監(jiān)管提出了新的挑戰(zhàn)。如何加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，成了一個(gè)重要而現(xiàn)實(shí)的問題。

一、面臨風(fēng)險(xiǎn)

風(fēng)險(xiǎn)的本質(zhì)是不確定性，互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也不例外，金融的實(shí)質(zhì)是資金融通和借貸交易，而互聯(lián)網(wǎng)金融離不開風(fēng)險(xiǎn)識別、判斷、評估、管理。以下從法律風(fēng)險(xiǎn)與操作風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合討論。

中國的社會主義法制體系已經(jīng)很健全，對于互聯(lián)網(wǎng)金融目前的問題而言不是因?yàn)闆]法律，而是沒有尊重現(xiàn)有的法律，其中包括民事法律、行政法律與刑事法律。

其中民事法律風(fēng)險(xiǎn)包括，其一，電子合同及電子簽名存在隱患。首先，電子數(shù)據(jù)具有易丟失性。電子數(shù)據(jù)儲存在計(jì)算機(jī)中，一旦發(fā)生錯(cuò)誤操作可能抹除所有數(shù)據(jù)。并且，電子數(shù)據(jù)具有易修改性。計(jì)算機(jī)信息是用二進(jìn)制數(shù)據(jù)表示的，信息一旦被修改后，如果沒有可參照的備份文件則難以查清、使用；其二，信息安全風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人信息易遭泄露，對于目前的互聯(lián)網(wǎng)金融而言，只具有法律上普通企業(yè)的要求，而不存在準(zhǔn)入門檻、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)或機(jī)構(gòu)監(jiān)管問題，因此在考慮成本效益原則的同時(shí)必然會對大量用戶個(gè)人信息的儲存環(huán)境的安全性缺乏重視，用戶的信息容易遭到泄露，而且由于互聯(lián)網(wǎng)金融的交易信息均通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行傳送，無法進(jìn)行傳統(tǒng)的蓋章簽字來確認(rèn)各方的合法身份，這就存在可能被盜用、篡改的風(fēng)險(xiǎn)。其三，由于征信系統(tǒng)的不完善，可能會導(dǎo)致違約風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。由于眾籌平臺的后期監(jiān)督缺乏，部分項(xiàng)目發(fā)起者在募集成功后不兌現(xiàn)承諾，甚至把資金挪作他用，牽連眾籌人，可能引發(fā)違約之訴。其四，資金的第三方存管制度缺失，大量資金沉淀存在安全隱患，此外，在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過程中，由于網(wǎng)貸平臺上的收益水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他投資渠道，且在當(dāng)前投資渠道較為匱乏的情況下，人們通過網(wǎng)貸平臺獲取高收益越來越普遍，而一旦某債務(wù)人違約或者缺乏履約能力，那么資金鏈就會斷裂，將引發(fā)連鎖風(fēng)險(xiǎn)。

行政法律風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)也是存在于互聯(lián)網(wǎng)金融之中的一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，由于網(wǎng)貸平臺的特殊性，很容易由于經(jīng)濟(jì)人假設(shè)而導(dǎo)致其初衷改變，將其變成一個(gè)吸收與發(fā)放存款的非法金融機(jī)構(gòu)，而這無疑會阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，因此也涉及違反現(xiàn)行的行政法規(guī)，存在一定的行政法律風(fēng)險(xiǎn)。

而互聯(lián)網(wǎng)金融面臨的刑事法律風(fēng)險(xiǎn)是法律的最后一條底線，主要包括機(jī)構(gòu)定位不明確，存在涉嫌非法吸收公眾存款罪、平臺虛構(gòu)信息、編造虛假項(xiàng)目，涉嫌集資詐騙、無法有效審查資金來源，將面臨“洗錢”風(fēng)險(xiǎn)、涉嫌擅自發(fā)行股票、公司、企業(yè)債券罪與平臺涉嫌共同犯罪等，這些風(fēng)險(xiǎn)并駕齊驅(qū)的后果也將必然對互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生不利影響。

二、健全的征信環(huán)境的缺失

信息對稱是效率市場的必要條件，對于互聯(lián)網(wǎng)金融交易而言，信息對稱不僅有助于形成有效的金融資產(chǎn)交易價(jià)格，而且還有助于降低交易費(fèi)用。從西方發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺的實(shí)踐看，比如Lending Club、Zoper、Prosper等無不借助于發(fā)達(dá)的信用交易市場獲取相關(guān)客戶的信用信息并以此促成有效率的市場交易。而就我國而言，我們必須承認(rèn)，信用交易市場存在缺位問題。很重要的一個(gè)原因即缺乏品牌化、專業(yè)化的信用評級機(jī)構(gòu)。對于我國現(xiàn)有的征信中心而言，最大的缺陷便是該記錄僅僅將相關(guān)征信通道的基礎(chǔ)信用信息羅列在了一起，沒有進(jìn)行專業(yè)化的加工，因而就形不成有效的參考價(jià)值。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融與征信系統(tǒng)的關(guān)系，兩者應(yīng)當(dāng)是互相支持促進(jìn)的。征信系統(tǒng)通過放貸人之間的信息共享及其威懾作用支持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，而互聯(lián)網(wǎng)金融也可通過自身平臺上的信貸信息對征信系統(tǒng)起到完善作用。征信體系是現(xiàn)代金融穩(wěn)步健康發(fā)展的基礎(chǔ)，有著舉足輕重的作用。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步得以快速發(fā)展，因此對于征信體系的建設(shè)也需要加強(qiáng)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)是金融，互聯(lián)網(wǎng)是輔助工具、融通手段、操作方式。互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)金融形成了一定的促進(jìn)，改變原先的金融競爭格局，以低成本、創(chuàng)新的商業(yè)模式降低金融業(yè)交易成本。征信系統(tǒng)的完善，是對中國金融體系改革的有力推動，有助于金融跨入新的時(shí)代。

三、門檻、行業(yè)自律性有待加強(qiáng)，避免劣幣驅(qū)逐良幣

互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融行業(yè)的不同之處在于打破了信息的不對稱性，它擁有搜索引擎、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)和云計(jì)算等功能，從而使投資者知道該把資金投向何處，資金的運(yùn)營狀況以及融資人的基本信息。正因如此，工薪階級的投資者更愿意把資金交給互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)管理。互聯(lián)網(wǎng)金融與公眾資金利益關(guān)聯(lián)越來越緊密，為了促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自身務(wù)必未雨綢繆，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，防止惡性事件發(fā)生，加強(qiáng)門檻和行業(yè)自律性，避免產(chǎn)生由于行業(yè)競爭引起的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。

行業(yè)準(zhǔn)則的約束作用、引導(dǎo)作用，是行業(yè)走向國際市場的“通行證”?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)準(zhǔn)則無疑是行業(yè)發(fā)展的一項(xiàng)基本要素。只有在行業(yè)中樹立起較高水平和標(biāo)準(zhǔn)的行業(yè)準(zhǔn)則，才能夠以行業(yè)整體的形象參與國際市場競爭，才能使國內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)進(jìn)入健康、穩(wěn)固的發(fā)展道路上。

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要有自律的意識，首先應(yīng)該梳理自身的業(yè)務(wù)流程、交易結(jié)構(gòu)，形成企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，再上升到行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。再次，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)同時(shí)需要接受客戶的監(jiān)督，這種監(jiān)督來自于契約規(guī)范，就是在簽合同的時(shí)候，注重權(quán)利與義務(wù)的對等以及合同的合法合規(guī)性。于此同時(shí)，并不僅局限于行業(yè)倡議書，而要形成行業(yè)公約規(guī)范，并且配備履約機(jī)制的考核。建設(shè)行業(yè)準(zhǔn)則，樹立行業(yè)標(biāo)桿，共筑行業(yè)規(guī)范。積極推動互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的規(guī)范化。比如，在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)比較活躍的廣東省，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)準(zhǔn)則調(diào)研公益行活動已經(jīng)開啟，該活動旨在促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、投資人、媒體之間的信息對稱，互通有無，推進(jìn)打造互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展生態(tài)環(huán)境。并通過實(shí)地走訪模式，傾聽聲音，收集反饋，根據(jù)實(shí)際調(diào)查，匯總多方聲音，為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定征集參考信息資料。

第二步則需要公權(quán)介入幫助互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律，例如報(bào)刊、電視等傳媒介入，更重要的是需要政府參與監(jiān)管。一方面通過支付方式、信用卡、征信環(huán)節(jié)等不合法操作的曝光來約束和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。另一方面，通過司法和公安對非法的互聯(lián)網(wǎng)金融活動打擊和糾紛的處理來形成規(guī)范。

四、立法及監(jiān)管機(jī)構(gòu)的缺失

第5篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范文

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融尚無統(tǒng)一、明確的定義，但作為一種金融創(chuàng)新路徑，已經(jīng)快速演變?yōu)椴豢赡孓D(zhuǎn)的發(fā)展趨勢。馬云（2013）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)的行為稱為互聯(lián)網(wǎng)金融，而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)稱為互聯(lián)網(wǎng)金融。林采宜（2013）認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融只是金融服務(wù)的提供方式和獲取方式發(fā)生改變，是直接融資和間接融資在互聯(lián)網(wǎng)上的延伸，而非直接融資和間接融資的第三種融資模式。

筆者認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是在實(shí)現(xiàn)安全、移動等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后，自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)，是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

在市場有效的理想情景下，市場參與者是理性的，個(gè)體自利行為使得“看不見的手”自動實(shí)現(xiàn)市場均衡，均衡的市場價(jià)格全面和正確地反映了所有信息。此時(shí)，金融監(jiān)管應(yīng)采取自由放任理念，關(guān)鍵目標(biāo)是排除造成市場非有效的因素，讓市場機(jī)制發(fā)揮作用，少監(jiān)管或不監(jiān)管。但互聯(lián)網(wǎng)金融在達(dá)到這個(gè)理想情景之前，仍會存在信息不對稱和交易成本等大量非有效因素，使得自由放任監(jiān)管理念不適用。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融中，個(gè)體行為可能非理性。[1]比如，在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款中，投資者購買的實(shí)際是針對借款者個(gè)人的信用貸款。即使P2P 平臺能準(zhǔn)確揭示借款者信用風(fēng)險(xiǎn)，個(gè)人信用貸款仍屬于高風(fēng)險(xiǎn)投資。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新可能存在重大缺陷。在我國部分 P2P 平臺中，客戶資金與平臺資金沒有有效隔離，出現(xiàn)了若干平臺負(fù)責(zé)人卷款“跑路”事件。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)中可能存在欺詐和非理性行為。比如，在金融產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)銷售中，部分產(chǎn)品除了籠統(tǒng)披露預(yù)期收益率外，很少向投資者說明該收益率通過何種策略取得、有什么風(fēng)險(xiǎn)等。

因此，對互聯(lián)網(wǎng)金融，不能因?yàn)榘l(fā)展不成熟就采取自由放任的監(jiān)管理念，應(yīng)該在實(shí)現(xiàn)良好的監(jiān)管前提下促進(jìn)其發(fā)展，鼓勵(lì)其創(chuàng)新。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的功能監(jiān)管

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等都會存在。因此，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的功能監(jiān)管主要是針對風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，其中以審慎監(jiān)管和行為監(jiān)管兩種監(jiān)管方式為主。

1.審慎監(jiān)管

現(xiàn)在，部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)從事了信用中介活動，比如在P2P網(wǎng)絡(luò)貸款中，一些P2P 平臺直接介入借貸鏈條，這類互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)就會產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)的外部性，它們?nèi)绻飘a(chǎn)，不僅會使相關(guān)債權(quán)人、交易對手的利益受損，也會使具有類似業(yè)務(wù)或風(fēng)險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)人、交易對手懷疑自己機(jī)構(gòu)的清償能力。[2]在P2P 網(wǎng)絡(luò)貸款中對信用風(fēng)險(xiǎn)的外部性，可以采用風(fēng)險(xiǎn)儲備池的方法，將部分平臺劃撥部分收入到風(fēng)險(xiǎn)儲備池，用于保障投資者的本金。風(fēng)險(xiǎn)儲備池在功能和經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵上與銀行資產(chǎn)損失準(zhǔn)備金、資本相當(dāng)。

同時(shí)，部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了流動性或期限轉(zhuǎn)換。這類互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)就會產(chǎn)生流動性風(fēng)險(xiǎn)的外部性，它們?nèi)绻馐芰鲃有晕C(jī)，不僅會影響債權(quán)人、交易對手的流動性，也會使具有類似業(yè)務(wù)或風(fēng)險(xiǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)人、交易對手懷疑自己機(jī)構(gòu)的流動性狀況。對流動性風(fēng)險(xiǎn)的外部性監(jiān)管，可以參考《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》引入的兩個(gè)流動性監(jiān)管指標(biāo)――流動性覆蓋比率和凈穩(wěn)定融資比率。按照類似監(jiān)管邏輯，對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供的“第三方支付 + 貨幣市場基金” 合作產(chǎn)品，應(yīng)該通過壓力測試估算投資者在大型購物季、貨幣市場大幅波動等情景下的贖回金額，并據(jù)此對貨幣市場基金的頭寸分布進(jìn)行限制，確保有足夠比例的高流動性頭寸。[3]

2.行為監(jiān)管

行為監(jiān)管，包括對互聯(lián)網(wǎng)金融基礎(chǔ)設(shè)施、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)以及相關(guān)參與者行為的監(jiān)管，主要目的是使互聯(lián)網(wǎng)金融交易更安全、公平和有效。主要內(nèi)容如下：

第一，對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的股東、管理者的監(jiān)管。[4]一方面，在準(zhǔn)入審查時(shí)，排除不審慎、不誠實(shí)或有不良記錄的股東和管理者；另一方面，在持續(xù)經(jīng)營階段，嚴(yán)格控制股東、管理者與互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)聯(lián)交易，防止他們通過資產(chǎn)占用等方式損害互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)或者客戶的合法權(quán)益。第二，對互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)資金及證券的托管、交易和清算系統(tǒng)的監(jiān)管。一方面，提高互聯(lián)網(wǎng)金融交易效率，控制操作風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，平臺型互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的資金與客戶資金之間要有效隔離。[5]第三，要求互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)有健全的組織結(jié)構(gòu)、內(nèi)控制度和風(fēng)險(xiǎn)管理措施，并有符合要求的營業(yè)場所、IT 基礎(chǔ)設(shè)施和安全保障措施。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)監(jiān)管

互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)監(jiān)管的前提是，可以對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類，并且同類機(jī)構(gòu)從事類似業(yè)務(wù)，產(chǎn)生類似風(fēng)險(xiǎn)，因此適用于類似監(jiān)管。

1.對金融互聯(lián)網(wǎng)化、基于大數(shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)貸款的監(jiān)管

首先，在金融互聯(lián)網(wǎng)化方面，網(wǎng)絡(luò)銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券公司和網(wǎng)絡(luò)金融交易平臺等主要體現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)對銀行、證券公司和交易所等物理網(wǎng)點(diǎn)和人工服務(wù)的替代?；诖髷?shù)據(jù)的網(wǎng)絡(luò)貸款，不管是以銀行為載體，還是以小貸公司為載體，主要是改進(jìn)貸款評估中的信息處理環(huán)節(jié)。與傳統(tǒng)金融中介和市場相比，這些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在金融功能和風(fēng)險(xiǎn)特征上沒有本質(zhì)差異，所以針對傳統(tǒng)金融中介和市場的監(jiān)管框架和措施都適用，但需要加強(qiáng)對信息科技風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。[6]

2.對移動支付與第三方支付的監(jiān)管

對移動支付和第三方支付，我國已經(jīng)建立起一定的監(jiān)管框架，包括《反洗錢法》、《支付機(jī)構(gòu)預(yù)付卡業(yè)務(wù)管理辦法》和《電子簽名法》等法律法規(guī)，以及中國人民銀行的《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》、《支付機(jī)構(gòu)客戶備付金存管辦法》和《銀行卡收單業(yè)務(wù)管理辦法》等規(guī)章制度。此外，對以余額寶為代表的“第三方支付+貨幣市場基金”合作產(chǎn)品，鑒于可能的流動性風(fēng)險(xiǎn)，首先，要求這類產(chǎn)品如實(shí)向投資者揭示風(fēng)險(xiǎn)，避免投資者形成貨幣市場基金永不虧損的錯(cuò)誤預(yù)期。其次，要求這類產(chǎn)品滿足平均期限、評級和投資集中度等方面的限制條件，確保有充足的流動性儲備來應(yīng)付壓力情景下投資者的大額贖回。

3.對P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的監(jiān)管

第6篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管；對策

中圖分類號： F830 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）031-000-02

互聯(lián)網(wǎng)起源于美國，網(wǎng)絡(luò)是由若干結(jié)點(diǎn)與鏈路組合而成，我們常說的互聯(lián)網(wǎng)其實(shí)是網(wǎng)絡(luò)的網(wǎng)絡(luò)，互聯(lián)網(wǎng)是由被可以稱為主機(jī)的眾多計(jì)算機(jī)連接成的眾多網(wǎng)絡(luò)的集合，被認(rèn)為是繼印刷術(shù)后有一重大發(fā)明，沒人準(zhǔn)確說出互聯(lián)網(wǎng)容量有多大，其規(guī)模的龐大和增長的速度，都讓人嘆為觀止。其飛速發(fā)展始于20世紀(jì)90年代，由歐洲原子核研究組織開發(fā)的萬維網(wǎng)，極大拉近了非專業(yè)人員對網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用，使之成為互聯(lián)網(wǎng)增大的主要誘因。

當(dāng)今世界是一個(gè)網(wǎng)絡(luò)為核心的世界，成為信息社會的命脈。網(wǎng)絡(luò)可分為三類：電信網(wǎng)絡(luò)、有線電視網(wǎng)絡(luò)、計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)，其中計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)即互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展讓其他網(wǎng)絡(luò)望塵莫及，從最初的教育科研轉(zhuǎn)為商業(yè)網(wǎng)絡(luò)?；ヂ?lián)網(wǎng)最大的特點(diǎn)就是連通性，在網(wǎng)絡(luò)的用戶之間相互交換信息，不論你生活在的霧霾中，魔都的黃浦江畔都可以交流當(dāng)日天氣；或者在寶島的士林夜市，港島的蘭桂坊都可以暢談美食生活；還是在三藩市的Chinatown，潮汕的牌坊街都可以一起來比比誰的牛肉火鍋更正宗。其次互聯(lián)網(wǎng)的又一特點(diǎn)是共享性，信息資源的共享，如教育資源的共享，清華浙大華東師范等國內(nèi)高校以互聯(lián)網(wǎng)為依托的開展公開課，給不具備優(yōu)秀教育資源的普通人能與重點(diǎn)高校學(xué)子一樣感同身受汲取精華，國外像牛津耶魯斯坦福等高校更是早以把教育資源最大程度的公共化。

在20世紀(jì)90年代，隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的發(fā)展和網(wǎng)速的提升，才逐漸被利用于商業(yè)領(lǐng)域。最初推手是由于傳統(tǒng)銀行、保險(xiǎn)證券行業(yè)將線下業(yè)務(wù)換位線上服務(wù)，并開始金融電子化，電子支付先后出現(xiàn)。21世紀(jì)以來，金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)得到了迅猛的發(fā)展。最早互聯(lián)網(wǎng)只被金融行業(yè)當(dāng)為單一的工具，運(yùn)行其技術(shù)支持把傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)放置于互聯(lián)網(wǎng)，隨后互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的在世界范圍內(nèi)的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融聯(lián)姻才正式開始。2011年中國人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，獲得牌照的企業(yè)及單位一共27家，其中，財(cái)付通、支付寶、快錢等民營第三方支付公司已拿到了牌照。意味著政府對第三方支付市場規(guī)范管理的開始。2012年P(guān)2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺的發(fā)展，眾籌融資平臺的興起，2015年移動互聯(lián)的發(fā)展壯大，手機(jī)其便捷性粘合度高的特點(diǎn)，逐步成為支付終端的霸主，今年總理作工作報(bào)告中指出：規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融是2016年政府重點(diǎn)工作，這既是接連三年提到互聯(lián)網(wǎng)金融問題，也注重提出加大監(jiān)管力度，大力發(fā)展普惠金融和綠色金融。再看國外，從上世紀(jì)90年代，信息化革命以來，美國金融機(jī)構(gòu)以互聯(lián)網(wǎng)為契機(jī)得到飛速的發(fā)展，早在1995年美國的三家銀行聯(lián)合成立全球的第一家互聯(lián)網(wǎng)公司，用戶可以采用電子方式支付支票，并得到美國聯(lián)邦銀行管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，隨后該銀行推出名為環(huán)球網(wǎng)的服務(wù)，即客戶可在互聯(lián)網(wǎng)上訪問銀行主頁并查看自己的賬戶信息。同年成立的美國網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)電子商務(wù)公司，開創(chuàng)了網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)的先河。1998年eBay公司成立了電子支付與貨幣市場對接的全資子公司PayPla。本世紀(jì)以來，新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)得到蓬勃發(fā)展，第一家P2P借貸平臺成立，美國最大的網(wǎng)絡(luò)貸款平臺成立，并且兩家公司的交易額都異常迅猛。2013年成立的一家眾籌平臺，當(dāng)年的籌募金額相當(dāng)于每分鐘募資913美元。近些年隨著智能移動終端的大范圍普及，給移動支付帶來發(fā)展的契機(jī)，也給傳統(tǒng)金融業(yè)帶來更大的沖擊，如Facebook的Credits支付系統(tǒng)，PayPal的微支付系統(tǒng)Digital Goods系統(tǒng)，使交易更加方便快捷，也使移動互聯(lián)網(wǎng)與金融結(jié)合的更加緊密，與此同時(shí)傳統(tǒng)貨幣的購買力呈逐步下降的趨勢，數(shù)字貨幣的功能也日益凸顯出來。

現(xiàn)階段互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式分為第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、數(shù)字貨幣、大數(shù)據(jù)金融和互聯(lián)網(wǎng)金融門戶等。我們先來看看P2P網(wǎng)貸，首先來說P2P模式是由計(jì)算機(jī)從中央分布式轉(zhuǎn)化為每個(gè)計(jì)算機(jī)都是一個(gè)服務(wù)器的模式，充分發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)的共享性，LendingClub作為最為成功的P2P網(wǎng)貸公司，獨(dú)角獸級別的公司，倡導(dǎo)消費(fèi)信貸的變革，其口號為“人人可以做銀行家”。貸款去找銀行是在正常不^的事情了，但其的大多面對大型企業(yè)，并會有繁雜的業(yè)務(wù)流程，面對中小企業(yè)的融資平臺就少之又少，因其中小企業(yè)融資難無抵押擔(dān)保。但隨著P2P網(wǎng)貸的興起，充滿個(gè)性化的業(yè)務(wù)服務(wù)，使長尾市場的融資問題迎刃而解。國內(nèi)的企業(yè)如阿里小貸，起初就明確定位，發(fā)力長尾市場，關(guān)注個(gè)性化的需求，不斷創(chuàng)新并正視風(fēng)險(xiǎn)。雖說P2P網(wǎng)路借貸更加便捷，但也存在弊端：如轉(zhuǎn)入門檻低和行業(yè)規(guī)范不健全，現(xiàn)階段網(wǎng)絡(luò)借貸企業(yè)已達(dá)幾千家，注冊資金也從十萬到上千萬不等，該行業(yè)也沒有健全的規(guī)章調(diào)理與測查機(jī)制，導(dǎo)致很多網(wǎng)貸公司不到半年就關(guān)門大吉或中途跑路，容易成為非法集資的溫床，從而給客戶帶來了很大損失。其次對于公司而言，沒有很好的風(fēng)險(xiǎn)管理，面對客戶，沒有形成完成系統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測機(jī)制，對債務(wù)人的還款能力做出了錯(cuò)誤的考量，導(dǎo)致資金鏈出現(xiàn)問題?？上驳?，央行出臺了相關(guān)規(guī)定，P2P的錢要經(jīng)過銀行存管或權(quán)威的第三方托管，保證了客戶的利益；對于網(wǎng)貸公司也在不斷深化風(fēng)控管理，通過大數(shù)據(jù)分析，立體掌握客戶的社交數(shù)據(jù)和消費(fèi)數(shù)據(jù)等，從而得出放款的額度及其還款能力的評估，只有充分領(lǐng)會以上兩點(diǎn)，才能對P2P網(wǎng)貸的做到全方位的監(jiān)控。

再來看看第三方支付系統(tǒng)，對于普通人來說在熟悉不過了，像支付寶、微信支付、財(cái)務(wù)通類似的支付方式。國外最知名的第三方支付方式就是PayPla，它能幫助我們進(jìn)行便捷的外貿(mào)收款等國際采購和銷售業(yè)務(wù)，現(xiàn)已接受25種國際主要流通貨幣，是針對國際用戶量身定做的賬戶類型。此類支付系統(tǒng)其實(shí)就是一筆交易從甲客戶的銀行賬戶到乙客戶（商戶）的銀行賬戶，中間經(jīng)過一個(gè)第三方支付系統(tǒng)，讓交易更方便快捷。我們經(jīng)常使用支付寶，它與各大銀行簽約，我們使用時(shí)先是綁定銀行卡號并從中取出存到支付寶中，用于日常的消費(fèi)，也可以直接用綁定銀行卡利用支付寶這個(gè)平臺進(jìn)行消費(fèi)，隨著移動端的蓬勃發(fā)展，這種支付方式將更加普遍。在安全性上支付寶采用了128位SSL加密技術(shù)，并且在登錄賬戶及支付時(shí)有兩個(gè)不同的密碼等手段。其支付手段也同樣存在弊端，之前由于微信支付小于1 000元，支付寶支付小于2 000元時(shí)，不需要輸入支付密碼，因此一些犯罪分子抓住這一漏洞，通過掃描二維碼的方式，在受害者疏忽大意之下，騙取錢財(cái)。關(guān)于此應(yīng)對措施，要關(guān)閉小額免密碼支付的功能，不要怕麻煩，要把安全當(dāng)成第一要?jiǎng)?wù)。又因網(wǎng)絡(luò)平臺的隱蔽性，詐騙團(tuán)伙會運(yùn)用第三方支付平臺進(jìn)行洗錢行為，通過pos機(jī)進(jìn)行套現(xiàn)，今年公安部就18家平臺列位監(jiān)控，并不斷加大對第三方平臺的監(jiān)察力度。

還有眾籌，說到眾籌不得不提一家公司來自美國的ArtistShare，當(dāng)時(shí)創(chuàng)建公司時(shí)就是想充分發(fā)揮粉絲經(jīng)濟(jì)讓其資助偶像的唱片生產(chǎn)，完成后獲得一些特殊的福利，如獲得一些不公開的單曲，或是親臨歌手的錄制現(xiàn)場。當(dāng)然，還會幫助一些極具天賦的藝術(shù)家，通過這種全新的商業(yè)模式資助藝術(shù)家完成自己的作品。眾籌的模式可分為購買模式、投資模式，旗下又可分為捐贈模式、獎(jiǎng)勵(lì)模式、股權(quán)模式、債權(quán)模式。國內(nèi)的眾籌市場，不得不提的一家公司成立于2011年的天使R，致力于創(chuàng)業(yè)人和投資者迅速聯(lián)姻，兩年后的1月17日，其推出的快速合投項(xiàng)目Lava Radio，17天融資335萬，國內(nèi)首個(gè)眾籌成功案例。國內(nèi)的眾籌平臺發(fā)展迅猛，電商大佬們紛紛涉足到此，淘寶眾籌，京東眾籌、蘇寧眾籌，還有追夢網(wǎng)、點(diǎn)名時(shí)間等平臺。眾籌行業(yè)也漸漸細(xì)分，有專注音樂人的樂童音樂，專職于電影的淘夢網(wǎng)，還有執(zhí)著于股權(quán)眾籌的人人投。眾籌給執(zhí)著于夢想的人提供很好的平臺，但同樣也存在著弊端。例如股權(quán)眾籌，公司面向普通投資者出讓一定比例的股份，投資人通過入股，在未來獲得收益，但很容易涉嫌非法集資等犯罪行為。起初，各地政府為了鼓勵(lì)創(chuàng)新，紛紛開展試點(diǎn)工作，股權(quán)眾籌平臺發(fā)展的如火如荼，在野蠻的生長中從而各種亂象重生，為了規(guī)范市場中國證券業(yè)下發(fā)《私募股權(quán)眾籌融資管理辦法（試行）（征求意見稿）》，央行等十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，中國證券業(yè)協(xié)會《場外證券業(yè)務(wù)備案管理辦法》等。展望今后的眾籌平臺的發(fā)展，要避免缺乏資質(zhì)的企業(yè)及個(gè)人涌入，提高準(zhǔn)入門檻；監(jiān)控部門要適時(shí)調(diào)控，即不能壓制市場活力也不能放松管理，合理把握寬容度和嚴(yán)格性，努力促進(jìn)行業(yè)又好又快發(fā)展。

第7篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必要性核心原則

隨著社會的發(fā)展，人們逐漸加大了對快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融的關(guān)注度?？偫硖岢觯骸按龠M(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”和“互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管”是促進(jìn)其良好發(fā)展的前提條件。但是，在現(xiàn)階段，如何有效實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的有效監(jiān)管，尚沒有完善的法律法規(guī)來引導(dǎo)，因此我們有必要對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性進(jìn)行分析，并互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心原則進(jìn)行深入探討。

一、實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的特殊性和必要性分析

（一）實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的特殊性

互聯(lián)網(wǎng)金融有兩個(gè)十分明顯的風(fēng)險(xiǎn)特征，因此實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管有其特殊性。

1.信息科技風(fēng)險(xiǎn)

作為在互聯(lián)網(wǎng)金融十分突出的風(fēng)險(xiǎn)，信息科技風(fēng)險(xiǎn)包括電腦黑客攻擊、金融釣魚網(wǎng)站、支付安全、計(jì)算機(jī)病毒、客戶資料的外泄及身份信息被篡改或盜用等。

2.“長尾”風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融為很多不被傳統(tǒng)金融覆蓋的人群，有著一些特殊的風(fēng)險(xiǎn)特征：1）服務(wù)人群的金融知識、風(fēng)險(xiǎn)識別能力的欠缺，易遭受不公平待遇；2）其投資額比較分散，“搭便車”問題突出，市場紀(jì)律已失效；3）集體非理性和個(gè)體非理性更易出現(xiàn)；4）由于涉及人數(shù)眾多，故在發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融問題時(shí)，負(fù)外部性更大。

（二）實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

1.互聯(lián)網(wǎng)金融中的個(gè)體行為可能不理性。盡管P2P網(wǎng)絡(luò)貸款的投資分散，個(gè)人信用貸款仍帶有高風(fēng)險(xiǎn)，單個(gè)人投資者未必能意識到這一點(diǎn)。

2.市場紀(jì)律不能保證有害風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的控制。目前我國存在很多隱形或顯性擔(dān)保行為，人們也習(xí)慣于“剛性兌付”，故而風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制并未完全發(fā)揮效用。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)涉及用戶量龐大，一旦出問題，很難用市場出清的方式解決。

4.互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)中欺詐和非理在所難免。金融機(jī)構(gòu)可能會開發(fā)和銷售高風(fēng)險(xiǎn)性的產(chǎn)品，而消費(fèi)者也可能會購買一些自己不了解的金融產(chǎn)品。

因此，在鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的同時(shí)，有必要進(jìn)行監(jiān)管，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康快速發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的功能監(jiān)管

（一）行為監(jiān)管

對互聯(lián)網(wǎng)金融的行為監(jiān)管主要體現(xiàn)在對其基礎(chǔ)設(shè)施、機(jī)構(gòu)以及相關(guān)參與者行為的監(jiān)督和管理，行為監(jiān)管的初衷是保證互聯(lián)網(wǎng)金融的安全、公正有效，隨著社會的不斷發(fā)展，人們對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管提出了更高的要求，相關(guān)部門也有必要加強(qiáng)行為監(jiān)管的力度，以優(yōu)化其運(yùn)行方式。行為監(jiān)管主要包括以下幾點(diǎn)內(nèi)容：

1.加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的審查力度，保證其有健全的組織、規(guī)章制度以及完善的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，必須要求其擁有符合國家標(biāo)準(zhǔn)的營業(yè)場所、相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施以及相應(yīng)的安全保障措施。

2.加強(qiáng)對機(jī)構(gòu)股東和管理者的監(jiān)管力度，禁止有不良記錄或能力不足的人員參與公司的管理，同時(shí)，防止控股人和管理者非法占用公司資產(chǎn)。

3.加強(qiáng)對資金、證券的交易、托管以及清算系統(tǒng)的監(jiān)管，有效隔離客戶與金融機(jī)構(gòu)的資金，降低操作風(fēng)險(xiǎn)，提高工作效率。

（二）審慎監(jiān)管

控制外部性、保障公眾利益是審慎監(jiān)管的主要目標(biāo)?，F(xiàn)階段進(jìn)行審慎監(jiān)管的主要方法是，以風(fēng)險(xiǎn)識別為基礎(chǔ)，引入相應(yīng)的監(jiān)管手段，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)負(fù)外部性及風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)行為的有效控制，最優(yōu)化外部。

1.針對流動性風(fēng)險(xiǎn)的外部監(jiān)管

一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了期限轉(zhuǎn)換或流動性。首先一旦遭受流動性危機(jī)，很可能對交易對手及債權(quán)人的流動性造成影響。其次，易使有相似風(fēng)險(xiǎn)或業(yè)務(wù)的債權(quán)人及交易對手對自己所在機(jī)構(gòu)的流動性產(chǎn)生懷疑。此外，金融機(jī)構(gòu)遭受流動性危機(jī)后，往往會采用資產(chǎn)出售的方式來回收資金，這容易造成資產(chǎn)價(jià)格的下跌。因此，可以采用類似于銀行業(yè)的監(jiān)管方式，通過對投資者在貨幣市場大幅波動等情形下的資金贖回進(jìn)行估算，并以此為依據(jù)限制貨幣市場基金的頭寸，確保足夠比例的高流動性頭寸。

2.針對信用風(fēng)險(xiǎn)的外部性監(jiān)管

一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任了信用中介的角色。該類機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)容易使交易對手、債權(quán)人的利益受到損害，進(jìn)而產(chǎn)生信息傳染效應(yīng)。因此，有必要借鑒銀行業(yè)的監(jiān)管方法，將部分平臺劃撥部分收入到風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備池，用來對投資者本金進(jìn)行保障。從而在發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，保證投資者的本金利益不受損害或受損害程度最小。

（三）金融消費(fèi)者保護(hù)

顧名思義，金融消費(fèi)者保護(hù)就是保護(hù)消費(fèi)者在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的合法權(quán)益。這一行為在金融交易中顯得十分必要，因?yàn)闄C(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的利益并不完全相等，即使互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)能夠健康發(fā)展，消費(fèi)者的利益也不一定能夠完全得到保障。

在現(xiàn)實(shí)交易中，金融消費(fèi)者不一定有著專業(yè)的金融背景，他們難以全面了解各種金融產(chǎn)品的成本、收益以及風(fēng)險(xiǎn)等信息。因此，金融機(jī)構(gòu)在一定程度上掌握著主導(dǎo)權(quán)，他們常常利用消費(fèi)者的知識劣勢發(fā)展業(yè)務(wù)，謀取利潤，這就造成了對消費(fèi)者的欺詐行為。

通常來說，金融機(jī)構(gòu)處于強(qiáng)勢地位，而消費(fèi)者又缺乏低成本的維權(quán)渠道，所以欺詐行為難以杜絕。為了保障消費(fèi)者的合法權(quán)益，政府應(yīng)當(dāng)制定相關(guān)措施規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行：1）為消費(fèi)者提供正常維權(quán)渠道，完善訴訟和賠償機(jī)制；2）加大互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的信息透明度，明確交易條款以及收益和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系；3）及時(shí)維護(hù)并修補(bǔ)其監(jiān)管漏洞。

三、結(jié)束語

本文對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的特殊性和必要性進(jìn)行較為深入的分析，并探討了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的核心原則。旨在實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展中的互聯(lián)網(wǎng)金融得到有效的監(jiān)管，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康成長。

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第8篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范文

（一）現(xiàn)狀

現(xiàn)階段，我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢頭良好，逐漸掀起金融創(chuàng)新的新浪潮。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)逐漸增多，金融交易數(shù)量同比呈現(xiàn)明顯的增長趨勢，且金融產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮?？v觀互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀，主要呈現(xiàn)三方面的特點(diǎn)：首先，互聯(lián)網(wǎng)金融中的商家“百花齊放”。根據(jù)相關(guān)調(diào)查顯示，截止到2015年底，基于P2P網(wǎng)貸平臺的企業(yè)達(dá)到1000家以上，包括京東、蘇寧等電商和系列商業(yè)銀行，金融教育同比2014年增長402.7%。更多人紛紛在網(wǎng)上進(jìn)行開戶，是我國互聯(lián)網(wǎng)金融得以快速發(fā)展的重要表現(xiàn)。其次，基于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的交易規(guī)模不斷擴(kuò)大，僅在2015年，我國第三方互聯(lián)網(wǎng)支付交易金額突破9萬億元，同比2014年增長267.83%。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品創(chuàng)新層出不窮，如“余額寶”等，在金融服務(wù)領(lǐng)域中不斷拓展延伸，支持保險(xiǎn)、信用卡、支付結(jié)算等諸多流程。

（二）問題

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，存在許多問題，主要表現(xiàn)在法律法規(guī)相對具有滯后性、金融創(chuàng)新能力不足、監(jiān)管合作較少、金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺乏、監(jiān)督機(jī)制不健全等方面，阻礙互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)程。首先，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)快速發(fā)展條件下，應(yīng)通過健全的法律規(guī)章制度加以約束，然而相關(guān)法律法規(guī)不健全，不能規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為，是導(dǎo)致該行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)隱患相對較多的重要原因。其次，關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展的金融創(chuàng)新進(jìn)程雖然不斷前進(jìn)，但其創(chuàng)新能力仍然表現(xiàn)出不足的問題，如國家未能對金融創(chuàng)新項(xiàng)目給予大力支持、關(guān)于金融創(chuàng)新的人才儲備力量不足等，直接阻礙我國互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的發(fā)展進(jìn)程。再次，相關(guān)部門之間未能加強(qiáng)有效合作，使監(jiān)管力度相對較小，或者跨國際監(jiān)管能力不足等，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在監(jiān)管空白的問題，影響互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進(jìn)程。第四，由于互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展環(huán)境相對較為復(fù)雜，使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)相對較少，難以全面為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展而服務(wù)。最后，缺乏健全的金融監(jiān)管機(jī)制，不能對互聯(lián)網(wǎng)金融交易行為發(fā)揮約束性作用，同時(shí)監(jiān)管難度較大，對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展不利。

二、加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展進(jìn)程中，面臨著較為復(fù)雜的環(huán)境，只有對其加強(qiáng)監(jiān)管，才能為該行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展提供規(guī)范性作用?？梢姡訌?qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管具有必要性。首先，能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展加強(qiáng)監(jiān)督和管理，使各相交易活動得以有序進(jìn)行，形成良性的競爭局面，對帶動國家經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)條件。其次，能夠規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展中的系列風(fēng)險(xiǎn)隱患問題。由于互聯(lián)網(wǎng)金融具有開放性、虛擬性等特點(diǎn)，使其在實(shí)際交易活動中，存在著業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、交易風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等諸多問題，阻礙該行業(yè)的發(fā)展進(jìn)程。而在加強(qiáng)監(jiān)管作用下，相關(guān)部門能夠引導(dǎo)該行業(yè)朝著更好的方向發(fā)展，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)隱患的目的。

三、規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與加強(qiáng)金融監(jiān)管的建議

現(xiàn)階段，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢頭良好，能夠?yàn)槿藗兊目焖俳灰谆顒犹峁┍憷谠撔袠I(yè)發(fā)展中，存在一定的問題，可能對行業(yè)可持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生不良影響。所以，我國相關(guān)部門有必要針對具體問題提出合理的強(qiáng)化金融監(jiān)管建議，如營造良好的法律環(huán)境、加大金融創(chuàng)新力度、加強(qiáng)監(jiān)管合作、設(shè)置金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)和完善監(jiān)督機(jī)制等，能夠?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展保駕護(hù)航。

（一）營造良好的法律環(huán)境

對于我國而言，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，有必要營造良好的法律環(huán)境，進(jìn)一步規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境，為其健康可持續(xù)發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)條件。首先，對現(xiàn)有的金融法律法規(guī)進(jìn)行有效修改，以實(shí)現(xiàn)相關(guān)法律的修訂，如《保險(xiǎn)法》、《證券法》等。其次，針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而制定和完善《互聯(lián)網(wǎng)金融法》，用以約束該行業(yè)的良性發(fā)展，并制定一系列與之相配套的行業(yè)規(guī)章制度。最后，國家政府部門針對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)而推出具有針對性的規(guī)范意見，明確該行業(yè)的組織形式、監(jiān)督管理、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任等內(nèi)容。

（二）積極開展金融創(chuàng)新

在規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中，應(yīng)積極開展金融創(chuàng)新活動，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的有機(jī)滲透，為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提供充足動力。首先，監(jiān)管部門人員應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)工作，對互聯(lián)網(wǎng)金融活動中的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行發(fā)現(xiàn)和解決，以營造良好的社會環(huán)境，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展。其次，國家相關(guān)部門人員應(yīng)對金融創(chuàng)新給予大力支持，并加強(qiáng)科研研究，以實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新。基于此，相關(guān)人員應(yīng)將現(xiàn)代信息技術(shù)與金融活動有機(jī)聯(lián)系，積極研發(fā)金融新產(chǎn)品，推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)程。

（三）加強(qiáng)監(jiān)管合作

在全球化浪潮下，各國之間的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易往來愈加頻繁，而互聯(lián)網(wǎng)金融跨地域、行業(yè)的交易逐漸增多，為監(jiān)管工作加大難度。所以，加強(qiáng)金融監(jiān)管合作具有必要性。首先，各金融監(jiān)管部門之間應(yīng)加強(qiáng)合作，不僅能夠確保監(jiān)管工作全面開展，而且對增強(qiáng)監(jiān)管效果發(fā)揮著積極的作用。其次，加強(qiáng)國際之間的監(jiān)管合作具有必要性，能夠?yàn)榭鐕车幕ヂ?lián)網(wǎng)金融交易活動進(jìn)行有效監(jiān)管，維護(hù)世界經(jīng)濟(jì)貿(mào)易活動的有序進(jìn)行。

（四）設(shè)立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)

要對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)加強(qiáng)監(jiān)管，應(yīng)設(shè)立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，以明確監(jiān)管主體，推動互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。對此，相關(guān)部門人員應(yīng)從綜合角度出發(fā)，設(shè)立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。首先，設(shè)立金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)要立足于我國互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀，以指派專門的監(jiān)管部門，全權(quán)負(fù)責(zé)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作。其次，以相關(guān)法律為依據(jù)，對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行合理設(shè)置，使監(jiān)管部門人員可以積極履行自身的職責(zé)，更好開展監(jiān)管工作。最后，加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管平臺的構(gòu)建，采用多樣化的監(jiān)管手法而開展監(jiān)管工作?；诖?，相關(guān)人員可以通過互聯(lián)網(wǎng)而開展互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，對提高監(jiān)管效率和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展發(fā)揮著積極的作用。

（五）完善監(jiān)督機(jī)制

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中，相關(guān)部門應(yīng)積極完善監(jiān)督機(jī)制，為監(jiān)管部門工作人員提供重要的監(jiān)管依據(jù)。首先，完善監(jiān)督機(jī)制，應(yīng)建立權(quán)責(zé)明確的責(zé)任與義務(wù)制度，針對監(jiān)管部門人員而合理分配工作內(nèi)容，使監(jiān)管人員能夠明確自身的監(jiān)管范疇，進(jìn)而更好開展監(jiān)管工作。其次，在完善監(jiān)管機(jī)制過程中，相關(guān)人員應(yīng)加強(qiáng)對監(jiān)管辦法的創(chuàng)新，使監(jiān)督機(jī)制更加適應(yīng)社會發(fā)展的實(shí)際需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的跨度相對較大，是以網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)為重要依托的金融行業(yè)，因而應(yīng)創(chuàng)設(shè)良好的互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行環(huán)境，積極創(chuàng)新監(jiān)管辦法，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的平穩(wěn)運(yùn)行。

第9篇：互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管范文

一、美國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管的現(xiàn)狀與啟示

(一)美國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管的現(xiàn)狀

1.美國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺監(jiān)管發(fā)展歷程

美國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)陌l(fā)展速度比較快，自上世紀(jì)90年代初期美國的證券經(jīng)紀(jì)商E-Trade開創(chuàng)基于網(wǎng)絡(luò)交易的模式以來，美國成立了首家網(wǎng)絡(luò)銀行SFNB，該銀行沒有實(shí)體的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)，但是提供的業(yè)務(wù)與實(shí)體的銀行業(yè)務(wù)類型一致，而且為廣大的客戶提供便捷的金融服務(wù)，受到客戶的歡迎。美國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展比較迅猛，在次貸危機(jī)以后，美國的P2P網(wǎng)貸行業(yè)中以Prosper、Lending Club為龍頭，對于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)谋O(jiān)管并不復(fù)雜。美國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管發(fā)生革命性變革的是2008年的Revesv.Ernst & Young案和SEC v W.J.HOWEY Co案，美國的聯(lián)邦最高法院認(rèn)為，在這兩起案件中，兩家公司都對1993年的證券法中關(guān)于“出售未經(jīng)注冊證券”之規(guī)定有所違反，所以對Prosper宣布勒令暫停業(yè)務(wù)i。根據(jù)此次的判例，美國對P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)形式的監(jiān)管進(jìn)行了重新的定位，將P2P網(wǎng)貸行業(yè)歸類為證券類型，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺必須要按SEC的要求必須要將平臺的相關(guān)信息予以公布。

2.美國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管的政策與法規(guī)

美國對于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)闹饕O(jiān)管機(jī)構(gòu)為SEC，但是除了SEC外，美國的聯(lián)邦與州的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)也承擔(dān)相應(yīng)的監(jiān)管職責(zé)，美國為了有效的規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行為，2010年出臺了“多的佛蘭克”法案，該法案是專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行為進(jìn)行監(jiān)管，并且美國的消費(fèi)者金融保護(hù)局也出臺相關(guān)的新規(guī)定，對法案中的一些規(guī)定予以明確，有效的保護(hù)金融消費(fèi)者的權(quán)益。美國的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系比較完善，美國審計(jì)署報(bào)告——《人人貸——行業(yè)發(fā)展新的監(jiān)管挑戰(zhàn)》中，對美國當(dāng)前兩種互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管模式進(jìn)行了分析。雖然美國目前對于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)谋O(jiān)管模式并未予以統(tǒng)一的規(guī)定，但是美國的消費(fèi)者金融保護(hù)局在立法與執(zhí)法上具有較大的權(quán)限，因此在保護(hù)消費(fèi)者投資權(quán)益上發(fā)揮積極的作用。

(二)美國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管對我國的啟示

1.及時(shí)更新法律法規(guī)

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)作為新興的事物，其產(chǎn)生與發(fā)展離不開互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)某霈F(xiàn)受到投資者的歡迎主要是迎合了投資者多元化的投資理財(cái)需求，而且收益回報(bào)率高。美國的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管主要是借助相關(guān)的監(jiān)管法案，美國作為判例法國家，其關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)南嚓P(guān)判例也為互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管制度的完善提供了依據(jù)。美國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管制度的亮點(diǎn)在于美國的聯(lián)邦政府會及時(shí)根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況的需求而進(jìn)行立法，并對相關(guān)的法律法規(guī)進(jìn)行修訂，將新出現(xiàn)的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行為納入法律監(jiān)管體系中，有效的規(guī)范其行為。

2.賦予消費(fèi)者金融保護(hù)局更大的職權(quán)

美國的消費(fèi)者金融保護(hù)局在保障消費(fèi)者金融權(quán)利，維護(hù)投資者的利益上發(fā)揮著積極的作用，美國不僅建立健全的多部門監(jiān)管的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管體系，而且消費(fèi)者金融保護(hù)局擁有執(zhí)法權(quán)，能夠?qū)ヂ?lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺的行為進(jìn)行監(jiān)督，有效的約束互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺的行為，防止其欺詐。

二、我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管的現(xiàn)狀

目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)存在監(jiān)管力度不足，特別是缺乏相關(guān)的立法規(guī)定，導(dǎo)致我國的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的市場準(zhǔn)入門檻過低，許多互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺缺乏相關(guān)的資質(zhì)與擔(dān)保就進(jìn)行營業(yè)，特別是一些互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺缺乏有效的監(jiān)管，存在理財(cái)資金自融自用，如e租寶融資理財(cái)平臺就存在資金自融自用的情況，而且有的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺利用互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)幕献樱瑢?shí)際實(shí)行網(wǎng)絡(luò)借貸詐騙。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展促使傳統(tǒng)行業(yè)不斷的與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融合，“互聯(lián)網(wǎng)+”經(jīng)濟(jì)形態(tài)的出現(xiàn)是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展的必然結(jié)果，傳統(tǒng)的金融理財(cái)行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合，形成互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)，長期以來我國民眾的投資渠道比較狹窄，而互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)某霈F(xiàn)為民眾提供了多元化的投資理財(cái)渠道，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)能夠擺脫傳統(tǒng)金融理財(cái)?shù)牡赜蛳拗?，而且理?cái)組合的產(chǎn)品更加的多元化，如最近幾年出現(xiàn)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌、支付寶等，極大的沖擊傳統(tǒng)的金融理財(cái)產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)的信息傳播速度快，而且范圍廣，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)在為投資者帶來便利性的同時(shí)也存在諸多的隱患，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺的資質(zhì)問題、市場準(zhǔn)入問題、資金安全性問題、理財(cái)產(chǎn)品的可靠性問題都是值得關(guān)注的。最近越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺倒閉或者跑路，為我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的監(jiān)管敲響了警鐘，如何構(gòu)建全面的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管體系，促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的健康發(fā)展，成為當(dāng)務(wù)之急。

三、我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管的完善對策

(一)加快互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管方面的立法

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展必須要合規(guī)發(fā)展，只有在法律的軌道與框架下進(jìn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行為，才能真正被約束與規(guī)范，因此我國應(yīng)當(dāng)加快互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管方面的立法，目前由于我國存在立法上的空白，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)出現(xiàn)監(jiān)管混亂的現(xiàn)象，對于互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)谋O(jiān)管機(jī)關(guān)、市場準(zhǔn)入、運(yùn)營標(biāo)準(zhǔn)、法律責(zé)任等方面都缺乏相關(guān)的立法規(guī)定。因此我國加快互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管立法，通過立法明確互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺的市場準(zhǔn)入，并對其運(yùn)營的行為進(jìn)行有效的監(jiān)督，而且要對互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺的風(fēng)險(xiǎn)與責(zé)任進(jìn)行明確，引導(dǎo)消費(fèi)者理性投資。

(二)建立行為監(jiān)管為主的監(jiān)管機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管具有復(fù)雜性，就如美國的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管模式也存在兩種模式，一是多頭監(jiān)管，二是統(tǒng)一監(jiān)管，目前美國尚未形成統(tǒng)一的意見。對于我國的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的監(jiān)管，根據(jù)我國當(dāng)前金融監(jiān)管的模式上看，我國采取的是分業(yè)監(jiān)管的模式，但是這種分業(yè)監(jiān)管的模式已經(jīng)無法適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)，互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行為涉及的行業(yè)廣泛，而且涉及的主體多元，如互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)耐顿Y者可能是銀行、也可能是券商或者是保險(xiǎn)公司，而且互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品組合也存在多元化，因此分業(yè)監(jiān)管容易導(dǎo)致監(jiān)管機(jī)構(gòu)出現(xiàn)責(zé)任推諉的情況。單純從行為主體的角度難以對互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行為進(jìn)行有效的監(jiān)管，因此應(yīng)當(dāng)從行為的角度進(jìn)行監(jiān)管，主要對互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行為的參與主體資格，參與互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行為是否合規(guī)等方面進(jìn)行監(jiān)管，特別是要對互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)?shù)闹饕\(yùn)營主體的行為進(jìn)行有效的監(jiān)督，防止其出現(xiàn)私自設(shè)立資金池的現(xiàn)象，有效的促進(jìn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)行業(yè)的健康發(fā)展。