供應鏈金融風險分類精選(九篇)

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第1篇：供應鏈金融風險分類范文

【關鍵詞】 供應鏈金融; 互聯(lián)網(wǎng)金融; 交易成本; 風險管理

中圖分類號：F831.2 文獻標識碼：A 文章編號：1004-5937（2014）35-0086-03

引 言

20世紀末，隨著供應鏈管理的興起及信息技術的發(fā)展，供應鏈金融成為一項全球矚目的金融創(chuàng)新。自2006年深圳發(fā)展銀行成功提出供應鏈金融服務后，國內各大商業(yè)銀行陸續(xù)跟進。供應鏈金融不僅有效緩解我國中小企業(yè)融資困境，還拓展了銀行的業(yè)務范圍，產生了良好的經濟與社會效應。同時，移動支付、社交網(wǎng)絡、搜索引擎、大數(shù)據(jù)和云計算等技術發(fā)展迅猛，金融模式隨之發(fā)生了根本性改變，互聯(lián)網(wǎng)金融應運而生。隨著越來越多的互聯(lián)網(wǎng)公司業(yè)務范圍涉及第三方支付和小額貸款等領域，傳統(tǒng)金融體系受到了巨大的沖擊。

在實踐中，供應鏈金融源自商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融則是由技術創(chuàng)新引發(fā)的金融業(yè)態(tài)創(chuàng)新，兩者均服務于中小企業(yè)信貸市場。供應鏈金融改變了商業(yè)銀行傳統(tǒng)的“點對點”經營模式，改變了單純依靠質押、抵押貸款模式，其融資需求催生出存款和大量中間業(yè)務收入。數(shù)據(jù)顯示，2012年共計16家上市銀行開展由供應鏈金融催生的外業(yè)務規(guī)模合計占上市銀行信貸規(guī)模的19.5%。因此，供應鏈金融被認為是在互聯(lián)網(wǎng)金融引起的“金融脫媒”與“利率市場化”環(huán)境下商業(yè)銀行努力轉型擺脫“利差業(yè)務獨大”的有效手段。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融以其低門檻、高度開放的特點吸引越來越多的客戶參與，P2P網(wǎng)絡借貸實現(xiàn)了小額存貸款的直接配置，以阿里巴巴、京東、eBay等電商平臺為核心的“電商金融”為平臺上的中小企業(yè)提供小額貸款。據(jù)統(tǒng)計，2010年至2012年，阿里小貸公司共投放貸款280億元，服務對象超過13萬家小微企業(yè)與個人。互聯(lián)網(wǎng)金融以其便捷、高效、低成本等優(yōu)勢對傳統(tǒng)金融機構提出挑戰(zhàn)，越來越多的互聯(lián)網(wǎng)金融機構進入供應鏈金融業(yè)務。互聯(lián)網(wǎng)金融能否取代供應鏈金融，供應鏈金融能否成為銀行成功抵抗互聯(lián)網(wǎng)金融的手段值得深思，因此將供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融進行比較研究是十分必要的。本文首先簡要介紹供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融，然后從推進“金融民主化”進程、緩解信息不對稱、降低交易成本以及加強風險管理四個角度對兩者進行比較研究。

一、供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融

供應鏈金融通過特定的產業(yè)鏈將核心企業(yè)與上下游配套企業(yè)聯(lián)系起來形成一個穩(wěn)定的“產―供―銷”鏈條借以提供全面的金融服務，一方面降低整個供應鏈運營成本，另一方面借助金融資本與實體經濟的協(xié)同運作，在銀行與企業(yè)間努力構建一個互利共存、持久發(fā)展的產業(yè)生態(tài)圈。

供應鏈金融參與主體主要包括核心企業(yè)、信貸企業(yè)、物流公司、銀行。核心企業(yè)是整條供應鏈資金流與物流的信息集合中心，是配合銀行控制供應鏈金融風險的關鍵，然而當核心企業(yè)出現(xiàn)道德風險，或擔保的質押品價值超出其債務上限，將引發(fā)更廣泛的系統(tǒng)性風險。信貸企業(yè)若違約則影響其與核心企業(yè)間正常合作關系，該安排提高了中小企業(yè)的違約成本，在一定程度上降低了其違約概率。物流企業(yè)主要擔任第三方監(jiān)管的角色，通過對貨物出庫、運輸和入庫等物流信息的掌握，了解整個供應鏈上下游企業(yè)的動態(tài)，縮短信息采集的半徑，提高信息的深度和準確性，輔助銀行開展倉單質押、融通倉和保兌倉等多項業(yè)務。物流企業(yè)借助先進的管理信息系統(tǒng)可以極大地降低供應鏈金融的風險并提高整個供應鏈的效率。銀行依靠核心企業(yè)的信用擔保、信貸企業(yè)的存貨質押以及物流企業(yè)對貨權的控制降低對信貸企業(yè)授信的風險。

互聯(lián)網(wǎng)金融是借助移動支付、搜索引擎、大數(shù)據(jù)、云計算等信息技術，具備資金融通、支付和信息中介等職能的一種新興金融業(yè)態(tài)，是傳統(tǒng)金融行業(yè)結合互聯(lián)網(wǎng)精神的產物。

傳統(tǒng)金融機構與非傳統(tǒng)金融機構均提供互聯(lián)網(wǎng)金融服務。傳統(tǒng)金融機構提供的服務主要包括傳統(tǒng)金融業(yè)務的網(wǎng)絡化形式及電商化形式，如網(wǎng)上銀行、銀行商城等;非傳統(tǒng)金融機構包括借助信息技術推出金融服務的電商企業(yè)、P2P網(wǎng)絡借貸平臺、眾籌模式的網(wǎng)絡投資平臺、移動終端理財應用軟件服務商及第三方支付平臺等。本文研究的互聯(lián)網(wǎng)金融指由非傳統(tǒng)金融機構提供的金融服務，主要包括以電商平臺為核心的融資服務、P2P網(wǎng)絡借貸服務及眾籌等業(yè)務。

二、供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融的聯(lián)系與區(qū)別

供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融均推進了“金融民主化”進程。金融民主化進程呼吁公眾參與金融活動，內化金融知識，預防社會出現(xiàn)財富和權力過度集中，更重要的是，“金融民主化與金融人性化是同步的”，在設計金融體系、模型和預測時都應把人類心理因素考慮在內。供應鏈金融的創(chuàng)新之處在于“以大帶小”，利用核心企業(yè)的信用擔保，使得整條供應鏈上符合信貸要求的中小企業(yè)能夠享有金融服務，銀行拓寬市場的同時更多的中小企業(yè)參與到信貸市場中。互聯(lián)網(wǎng)金融則借助電子技術尤其是移動支付、社交網(wǎng)絡等互聯(lián)網(wǎng)技術的發(fā)展，吸引越來越多的個體參與到金融市場中。供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融均一定程度地體現(xiàn)了“金融民主化”精神，不同的是，供應鏈金融從整條供應鏈出發(fā)，以企業(yè)為單位服務更多的客戶，而互聯(lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)為依托，并以個體為單位擴大金融市場的深度與廣度。

供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融均緩解了信息不對稱程度。供應鏈的核心價值之一在于整合信息資源，實現(xiàn)上下游企業(yè)間的有效溝通，減少信息在供應鏈中傳遞的損耗，最終達到信息共享、降低信息不對稱的目的。以供應鏈管理與客戶關系管理為核心的信息管理系統(tǒng)以及物聯(lián)網(wǎng)技術使得供應鏈金融參與方能夠實現(xiàn)信息共享。互聯(lián)網(wǎng)金融體現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)技術與金融體系的雙向滲透，不斷發(fā)展的搜索引擎與云計算等后臺技術使得互聯(lián)網(wǎng)金融機構能夠對潛在客戶實現(xiàn)精準識別，建立在大數(shù)據(jù)基礎上的數(shù)據(jù)挖掘技術使得獲取用戶行為信息成為可能，社交網(wǎng)絡平臺的快速發(fā)展使得公眾間信息更加透明。供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融均可以緩解信息不對稱問題，不同之處在于供應鏈金融模式中，銀行所需的“軟信息”依賴于其他參與方：供應鏈中的上下游企業(yè)通過SCM信息系統(tǒng)與CRM信息系統(tǒng)提供信貸企業(yè)與核心企業(yè)的貿易往來信息，物流企業(yè)通過物聯(lián)網(wǎng)技術提供質押品的物流信息。只有整條供應鏈以及物流企業(yè)的信息化程度較高，提供的關于信貸企業(yè)的信息足以滿足銀行要求時，銀行才可能提供供應鏈金融服務。因此供應鏈金融業(yè)務適用于所在供應鏈以及第三方物流企業(yè)均擁有完善、先進的信息系統(tǒng)的行業(yè)。互聯(lián)網(wǎng)金融則依靠信息技術的發(fā)展減小參與方信息不對稱程度，相較于供應鏈金融模式，互聯(lián)網(wǎng)金融機構能夠掌握大量、真實、可靠的第一手用戶信息，因此其所服務的對象無需擁有先進的信息系統(tǒng)，只需是互聯(lián)網(wǎng)用戶即可，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融能夠飛速發(fā)展的基石。

供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融均降低了交易成本。供應鏈金融服務作為融資模式創(chuàng)新，通過供應鏈上相關企業(yè)的互相協(xié)調與優(yōu)化設計大大降低交易成本，提高整條供應鏈的經濟效率。供應鏈金融主要從交易頻率、交易穩(wěn)定性、資產專用性三個方面降低交易成本。首先，供應鏈金融可以有效降低交易頻率。供應鏈金融為供應鏈連結的產業(yè)系統(tǒng)提供金融解決方案，若銀行能夠與供應鏈上的企業(yè)維持穩(wěn)定的交易關系，必然能促使交易各方主動溝通，降低交易頻率與交易成本。其次，供應鏈金融可以提高交易穩(wěn)定性。在上下游企業(yè)以及第三方物流企業(yè)合作的基礎上，供應鏈能夠發(fā)揮協(xié)同效應，減弱交易的不確定性，進而降低交易成本。再者，供應鏈金融還能提高資產專用性。供應鏈金融基于真實的交易背景，能夠使供應鏈內上下游企業(yè)更為主動地進行專用性投資，鏈內企業(yè)間互相監(jiān)督降低了企業(yè)違約可能性，信貸企業(yè)能夠維持其資產專用性從而降低交易成本。互聯(lián)網(wǎng)金融在交易的不同階段降低交易成本的能力不同。在交易初期，互聯(lián)網(wǎng)金融機構弱化了客戶接觸與服務渠道實體的重要性，利用IM（即時通訊）、社交平臺、電商平臺等界面完成與客戶的溝通，降低交易初期的成本;在交易中期，互聯(lián)網(wǎng)金融機構利用網(wǎng)絡廣泛收集客戶的各類數(shù)據(jù)并且通過數(shù)據(jù)挖掘分析判斷客戶資質，其信息分析的成本非常低，如以阿里小貸為代表的電商金融機構通常采用自動化量化貸款模型，顯著提高放貸效率，降低放貸成本;在交易后期，互聯(lián)網(wǎng)金融機構缺乏資金回收與監(jiān)管資金使用的實體機構，很難有效約束貸款資金的專用性，在此階段無法顯著地降低交易成本。供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融均能降低交易成本，不同的是，供應鏈金融借助供應鏈來降低交易頻率、提高交易確定性、確保資產專用性，最終降低交易成本，只有當供應鏈與銀行合作長期且穩(wěn)定、供應鏈內上下游企業(yè)為實現(xiàn)共同利益互相協(xié)作以及供應鏈內上下游企業(yè)互相監(jiān)督時，銀行才有可能向該供應鏈上的信貸企業(yè)提供供應鏈金融服務。互聯(lián)網(wǎng)金融降低交易成本的能力來自于獲取相關數(shù)據(jù)并進行有效處理的成本低，因此需要所服務的對象在互聯(lián)網(wǎng)中留下足夠的數(shù)據(jù)，包括交易數(shù)據(jù)、物流數(shù)據(jù)、信用數(shù)據(jù)等信息，互聯(lián)網(wǎng)金融機構必須獲取滿足放貸模型需求的足夠數(shù)量與質量的信息，才有可能提供適合的互聯(lián)網(wǎng)金融服務。

供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融均借助信息技術進行風險管理。供應鏈金融業(yè)務是商業(yè)銀行的子業(yè)務，因此其風險管理應滿足商業(yè)銀行風險管理的要求，從信用風險、市場風險、操作風險等角度進行有效管理。由于供應鏈金融具有貿易背景特定化的特點，銀行可以借助信息系統(tǒng)對信貸企業(yè)的交易流、貨物流、資金流進行實時監(jiān)控，防止資金挪用、盜用。互聯(lián)網(wǎng)金融機構借助搜索引擎與云技術收集、存儲客戶交易行為的多維度數(shù)據(jù)，建立信用評級與風險控制模型，并利用數(shù)學與統(tǒng)計學模型進行風險評估與管理，如電商金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)金融機構依據(jù)大數(shù)據(jù)建立量化放貸模型代替人工審核，將風險評估與管理過程自動化、程序化、批量化。雖然供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融在風險管理中都借助信息技術，但供應鏈金融業(yè)務與商業(yè)銀行其他融資業(yè)務一樣，有明確的資本充足率及貸款監(jiān)控要求，供應鏈金融的風險管理仍依靠傳統(tǒng)的風險評估與管理方法，信息技術的存在提高了獲取數(shù)據(jù)的效率與質量，因此供應鏈金融的風險管理對信息技術的依賴程度較低。互聯(lián)網(wǎng)金融則利用信息技術收集并有效處理數(shù)據(jù)，將傳統(tǒng)的被動防御、事后處理式風險管理轉為主動識別、事中控制式風險管理。但由于互聯(lián)網(wǎng)金融機構缺乏質押實物與監(jiān)管實體，其線下風險控制能力較弱，互聯(lián)網(wǎng)金融的風險管理對信息技術的依賴程度非常高，這使得信息技術在互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理的過程中加入了技術風險。

三、結論與展望

本文對比分析了供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融兩種金融模式，并研究兩者在推進“金融民主化”進程、緩解信息不對稱問題、降低交易成本以及加強風險管理方面所發(fā)揮的作用的聯(lián)系與區(qū)別。研究結果表明，互聯(lián)網(wǎng)金融無法代替供應鏈金融，互聯(lián)網(wǎng)金融和供應鏈金融具備各自的核心競爭力，互聯(lián)網(wǎng)金融擁有更大的平臺、更多的數(shù)據(jù)以及更好的信息技術，供應鏈金融的優(yōu)勢則在于充足的資本、良好的信用和更強的風險控制能力。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融適合于“短小頻急”的小微企業(yè)乃至個體的融資需求，而供應鏈金融則適合發(fā)展穩(wěn)定、有核心企業(yè)信用擔保的供應鏈內中小企業(yè)的融資需求。供應鏈金融與互聯(lián)網(wǎng)金融二者無法取代對方，但是可以互相借鑒。

供應鏈金融機構應加強與供應鏈核心企業(yè)、物流企業(yè)的深度合作，以競合思維創(chuàng)建共生化的金融生態(tài)系統(tǒng)。以電商平臺為核心的電商金融模式對商業(yè)銀行的供應鏈金融業(yè)務構成了直接威脅，供應鏈金融機構必須借鑒其運作模式，并建立差異化的競爭優(yōu)勢。首先應橫向加強與供應鏈核心企業(yè)、物流企業(yè)等戰(zhàn)略伙伴的深度合作，基于自身現(xiàn)有數(shù)據(jù)能力與業(yè)務平臺，聚合其他企業(yè)的多方資源，滿足客戶多樣化需求;其次應縱向整合供應鏈上下游資源，為客戶提供個性化金融解決方案，建立共同發(fā)展的協(xié)作關系，從橫向與縱向角度共同建立共生化的金融生態(tài)系統(tǒng)。

供應鏈金融機構應充分利用信息技術挖掘并整合客戶信息，共享線上線下數(shù)據(jù)。互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢之一在于借助互聯(lián)網(wǎng)技術對客戶信息進行深度挖掘與整合，商業(yè)銀行雖然受銀監(jiān)會與央行監(jiān)管無法將其信息系統(tǒng)與互聯(lián)網(wǎng)對接，但可以在銀行信息系統(tǒng)內部實現(xiàn)數(shù)據(jù)集中，充分利用供應鏈金融線下資源，共享不同銀行信息系統(tǒng)內的數(shù)據(jù)，借助互聯(lián)網(wǎng)金融中的信息技術對其進行充分的數(shù)據(jù)挖掘，對信貸企業(yè)的信用評估、風險評價、信貸資產分類等信息進行動態(tài)管理，以此為基礎提供個性化的供應鏈金融服務。

互聯(lián)網(wǎng)金融機構應建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理體系，增強其風險管理能力。供應鏈金融的優(yōu)勢之一是穩(wěn)健的風控體系與監(jiān)管體系，而互聯(lián)網(wǎng)金融由于過于依賴計算機系統(tǒng)及互聯(lián)網(wǎng)，同時外部缺乏相應監(jiān)管機構，因此其薄弱的風險管理體系成為互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的瓶頸。互聯(lián)網(wǎng)金融機構應利用信息技術的新發(fā)展，提升防火墻、數(shù)據(jù)加密技術、智能卡技術等信息技術，參照行業(yè)的技術標準，與國際上相關的計算機網(wǎng)絡安全標準與規(guī)范接軌，監(jiān)管部門應對互聯(lián)網(wǎng)金融機構進行“功能型監(jiān)管”，提高金融交易安全性，保護客戶信息，從內部與外部共同健全互聯(lián)網(wǎng)金融風險管理系統(tǒng)。

【參考文獻】

[1] 謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012（12）：11-22.

[2] 喬婧■.基于小微金融的互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].中國市場，2013（34）：98-99.

[3] 2012中國供應鏈金融現(xiàn)狀與需求調查[J].首席財務官，2012（10）：34-42.

[4] 黃海龍.基于以電商平臺為核心的互聯(lián)網(wǎng)金融研究[J].上海金融，2013（8）：18-23.

第2篇：供應鏈金融風險分類范文

[關鍵詞] 金融物流；協(xié)同管理；信息系統(tǒng)

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2014 . 05. 021

[中圖分類號] F270.7；TP315 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2014）05- 0032- 03

1 引 言

金融物流作為一種新型服務模式，使得“物流、資金流和信息流結合”從概念變成了現(xiàn)實，在一定程度上解決了供應鏈中的金融問題，但仍舊存在一些問題。目前的供應鏈系統(tǒng)管理水平不高，金融物流服務效率較低，金融風險較大，信息共享的及時性和準確性難以保證等問題阻礙了金融物流業(yè)務的進一步發(fā)展，筆者認為協(xié)同管理方法融合了供應鏈的集成性、協(xié)作性，在很大程度上解決了上述問題，有利于降低風險，加強控制，為供應鏈的良好運作提供保障。

現(xiàn)代物流發(fā)展離不開金融服務的支持，金融物流（Finance Logistics）是金融服務和物流服務相結合的產物，不僅能提高第三方物流企業(yè)的服務能力和經營利潤，而且可以協(xié)助企業(yè)拓展融資渠道，降低融資成本，提高資本的利用率，全面提高企業(yè)一體化服務水平，同時也能為金融機構進行業(yè)務創(chuàng)新，增加利潤，提供新的思路與方法。

本文所構建的金融物流管理信息平臺是提升業(yè)務管理水平的有效工具，該平臺集存貨質押、金融質押、風險管理等功能于一體，以金融質押為主體，實現(xiàn)了各模塊無縫銜接，并融存貨實物監(jiān)管、工作量統(tǒng)計及成本核算于一身，為存貨質押各方提供全方位的管理決策依據(jù)。保證物流、資金流、信息流的有效融合，同時為第三方物流企業(yè)、供應鏈企業(yè)和金融機構提供及時高效的信息化服務[1]，還可以有效防范倉單質押服務風險、結算服務風險、融資服務風險等金融風險，提高業(yè)務運轉效率，減少管理成本和物流成本，使物流監(jiān)管方、銀行、生產商、經銷商等多方獲利，最終提升產業(yè)鏈水平。

2 金融物流

2.1 金融物流的概念

金融物流，即金融服務和物流服務有機結合，主要是指在供應鏈中，第三方物流企業(yè)提供一種金融服務與物流服務集成式的新型業(yè)務。其主要內容包括：物流、流通加工、融資、評估、監(jiān)管、資產處理、金融咨詢等。[2]

第三方物流企業(yè)與金融機構有機結合，為供應鏈中的供應商、生產商、零售商、消費者提供物流和金融集成式服務，從而實現(xiàn)傳統(tǒng)物流的金融服務創(chuàng)新，實現(xiàn)供應鏈增值。

在提高管理水平和風險控制方面，國外相關的文獻很多，成果也比較豐富。Buzacott和Zhang[3]則定量研究了業(yè)務中的一些重要指標（例如利率和貸款額度）的確定以及對業(yè)務風險的影響。Barsky和Catanach[4]認為與金融物流密切相關的商業(yè)融資不同于傳統(tǒng)的信用貸款，實踐業(yè)務控制應該由主體準入的基礎風險控制轉變?yōu)檫^程控制。Diercks[5]認為金融物流業(yè)務必須嚴密監(jiān)控，介紹了一些如何實現(xiàn)有效監(jiān)控和提高管理的具體監(jiān)控方法，闡明了要求第三方或物流企業(yè)參與監(jiān)控的必要性。比較而言，國內的研究相對較少，很少有現(xiàn)成的模型可用，風險控制水平較低，需要更多的關注。[6]

2.2 金融物流的業(yè)務模式

目前，我國開展的金融物流業(yè)務模式主要分為兩大類：其一是基于存貨的金融物流模式，包括倉單質押融資和存貨質押融資兩種業(yè)務形式。其二是基于貿易合同的金融物流業(yè)務模式，包括應收賬款融資和訂單融資兩種業(yè)務形式。[7]

本文研究的物流企業(yè)業(yè)務模式主要有倉單質押、全流程業(yè)務、海陸倉、未來貨權4種。

倉單質押：以倉單為標的物，貨主企業(yè)把質押品存儲在物流企業(yè)的倉庫中，然后憑借倉單（質物清單）向銀行申請貸款，銀行根據(jù)質押品的價值和其他相關因素向客戶企業(yè)提供一定比例的授信額度。

全流程業(yè)務：物流公司對質押產品的整個運輸和倉儲過程進行全程監(jiān)控監(jiān)管，實現(xiàn)全程無縫動態(tài)監(jiān)管。

海陸倉：指結合物流傳統(tǒng)海運業(yè)務，借用倉單質押理念，基于海上在途監(jiān)管并包含兩端倉庫（堆場）監(jiān)管在內的一種全程質押監(jiān)管模式。

未來貨權：是指質押物分批入庫，最后根據(jù)銀行的出庫指令統(tǒng)一出庫的業(yè)務模式。

2.3 金融物流的監(jiān)管模式

本地監(jiān)管：物流公司利用全國各地的自有/自營倉庫，存放各融資企業(yè)的質押產品。適用于倉單質押和未來貨權業(yè)務。

輸出監(jiān)管：物流公司直接派駐專業(yè)監(jiān)管人員進駐監(jiān)管企業(yè)倉庫或場地，對其質押給銀行的質押產品執(zhí)行現(xiàn)場監(jiān)管。適用于倉單質押和未來貨權業(yè)務，也是目前物流金融物流業(yè)務的主要監(jiān)管模式。

在途監(jiān)管：物流公司直接參與各融資客戶的貨物采購或銷售運輸業(yè)務，將監(jiān)管范圍延伸至收/交貨地，將貨物運輸環(huán)節(jié)納入監(jiān)管范圍。適用于全流程業(yè)務和海陸倉業(yè)務。

綜合監(jiān)管：物流公司對質押產品的整個運輸和倉儲過程進行全程監(jiān)控監(jiān)管，實現(xiàn)全程無縫動態(tài)監(jiān)管。適用于全流程業(yè)務和海陸倉業(yè)務。

2.4 金融物流的金融風險

實施金融物流的風險一般包括：內部管理風險、運營風險、技術風險、市場風險、安全風險、環(huán)境風險、法律風險、信用風險等。

本文主要研究實施金融物流過程中的金融風險。

2.4.1 倉單質押服務風險

倉單質押服務的風險主要來自于質押產品，質押產品的好壞在很大程度上影響了銀行貸款本金和利潤的獲取，不對稱的產品信息使得質押貸款業(yè)務有可能面臨極大的風險。主要的風險源于：質押產品價格通常隨時間而波動，當產品價格持續(xù)走低時，質押貸款的保障程度就會降低；質押產品來源不明或是走私產品，存在罰沒風險；質押產品品質風險，可能存在品質不符合質押貸款協(xié)議要求的問題。此外倉單的唯一性得不到有效保證，存在造假風險。

2.4.2 結算服務風險

物流結算服務主要涉及金融物流服務企業(yè)利用各式結算方式為物流企業(yè)及其客戶提供的金融結算服務，包括代收貨款、墊付貨款、承兌匯票等業(yè)務。物流業(yè)的高速運轉性質，使金融物流所面對的風險被杠桿效應放大了。與傳統(tǒng)的靜態(tài)結算服務相比，物流結算服務的產品形態(tài)一直處于變動狀態(tài)，帶來了額外的管控風險。此外，金融物流結算業(yè)務涉及大量的金融創(chuàng)新和電子網(wǎng)絡結算，這對金融企業(yè)的安全技術提出了更高的要求。

2.4.3 融資服務風險

融資償付是建立在企業(yè)資金流的有效性和交易的真實性之上的，虛假交易直接影響到資金的回收，而我國現(xiàn)在缺乏完善的信用評價信息，更增加了融資風險和對虛假交易的監(jiān)督成本。融資涉及多個參與主體，但現(xiàn)在缺乏參與各方的風險分擔和收益互惠機制，導致各主體片面轉嫁風險，出現(xiàn)“逆向選擇”的融資風險。傳統(tǒng)的融資風險評價體系難以適應金融物流的運轉狀況，體制上的缺陷也帶來了額外的融資服務風險。

2.4.4 物流企業(yè)風險

財務制度不健全，企業(yè)信息透明度差，導致其資信水平不高。中小物流企業(yè)缺乏可用于擔保抵押的財產，資產負債率通常都比較高，絕大部分財產已經抵押，因此導致新貸款申請抵押物嚴重不足。此外，一些物流企業(yè)管理水平和經營者素質較低，當經營出現(xiàn)困難時，想方設法拖欠貸款利息，不但給金融機構貸款資金安全形成很大的威脅，并且在很大程度上降低了企業(yè)的信譽度，增加了物流企業(yè)再次貸款的難度。[8]

3 基于協(xié)同管理的金融物流管理平臺構建

要將金融和物流融合并形成統(tǒng)一的金融物流管理平臺為企業(yè)服務，就必須依賴于協(xié)同管理。協(xié)同管理就是將企業(yè)的各種資源（ 包括人、客戶、財物、信息、流程） 關聯(lián)起來， 使之能夠為了完成共同的任務或目標而進行協(xié)調或運作，通過對有限資源的最大化開發(fā)利用，實現(xiàn)這些資源的利益最大化，消除在協(xié)作過程中產生的各種壁壘和障礙。基于協(xié)同管理的系統(tǒng)包括4個主要元素：人員、信息、流程和應用，其中的核心是人的協(xié)同，信息、流程和應用的協(xié)同都是為實現(xiàn)人的高效協(xié)同服務的。

本文研究的金融物流管理平臺覆蓋傳統(tǒng)物流企業(yè)運輸、生產、營銷和管理各環(huán)節(jié)，以及倉單質押、全流程業(yè)務、海陸倉、未來貨權4種金融物流的業(yè)務模式，既能滿足日常業(yè)務操作需求，也能滿足統(tǒng)計分析、商務結算、決策管理方面的需求。這在很大程度上提高了物流企業(yè)的效率，減少了金融風險，實現(xiàn)了信息共享。

基于協(xié)同管理的金融物流管理平臺主要解決金融機構、第三方物流企業(yè)和供應鏈企業(yè)的信息協(xié)同，以及各類數(shù)據(jù)的協(xié)同共享問題。倉單質押、全流程業(yè)務、海陸倉、未來貨權4種金融物流的業(yè)務模式基本實現(xiàn)了人員、信息、流程、應用的協(xié)同。

（1）金融服務機構、物流企業(yè)和供應鏈企業(yè)的信息協(xié)同：物流企業(yè)通過銀行信息接口和物流信息接口，連接金融服務機構和供應鏈企業(yè)，企業(yè)能夠即時掌握供應鏈物流信息，物流企業(yè)也可以就業(yè)務中涉及的金融和款項信息與銀行及時溝通。這樣的信息系統(tǒng)平臺建成后，能夠在很大程度上實現(xiàn)信息共享，降低金融風險。在物流企業(yè)內部，總部管控與分類的模塊也需實現(xiàn)協(xié)同管理，總部從戰(zhàn)略管理的高度監(jiān)督和管理各模塊的運作流程，享有充分的管理權限。

（2）數(shù)據(jù)協(xié)同共享：如即時通訊E-mail、報表中心、基礎數(shù)據(jù)等，實現(xiàn)相應的協(xié)同。如財務系統(tǒng)接口、Web服務管理實現(xiàn)應用協(xié)同。同時這樣也使得數(shù)據(jù)在金融機構、第三方物流企業(yè)和供應鏈企業(yè)之間實現(xiàn)協(xié)同共享。

4 應用案例介紹

該金融物流管理平臺在國內某大型物流企業(yè)上線運行后，使物流企業(yè)的金融物流業(yè)務實現(xiàn)了信息化管理，提升管理水平，取得良好的應用效果。

在效率方面，由先前的手工操作、人工監(jiān)控，變?yōu)楝F(xiàn)在的全部信息化、系統(tǒng)化，將項目調研審批流程納入系統(tǒng)管理。初步統(tǒng)一各片區(qū)原先混亂的操作流程和規(guī)范，縮短了審批時間。提供多種監(jiān)管員分派方式，提高了管理人員的工作效率。

在金融風險管理方面，統(tǒng)一的信息平臺能夠及時掌握相關金融信息，能夠及時掌握質押產品的情況，及時了解市場價格的變動，不至于因掌握金融信息的不完全造成巨大損失。業(yè)務系統(tǒng)和財務系統(tǒng)數(shù)據(jù)同步，保證財商數(shù)據(jù)一致，提高企業(yè)資信水平，便于加強與銀行的合作，減少融資風險。提供多種監(jiān)管員分派方式，并提供監(jiān)管到期預警功能和出庫操作預警功能，降低了風險。方便快捷的電子結算方式和結算業(yè)務不斷創(chuàng)新，應收賬款、預收賬款、承兌匯票等金融信息在同一信息系統(tǒng)內及時傳遞共享，使得金融物流參與方的金融風險大大降低。

在信息共享方面，建成了公司級業(yè)務數(shù)據(jù)中心和管理信息平臺，實現(xiàn)了信息共享，為企業(yè)管理及領導決策提供信息支持。構建了集中式作業(yè)平臺，以信息化促進精細化管理，實現(xiàn)了業(yè)務流程規(guī)范化、標準化。

5 結 論

金融物流管理平臺是物流公司開展金融物流業(yè)務的重要平臺，也是提高物流企業(yè)服務效率的技術保障。針對目前物流企業(yè)面臨的管理水平較低，金融風險較大，資源配置效率較低，數(shù)據(jù)共享的及時性和準確性難以保證等問題，本文以協(xié)同管理理論和信息技術為基礎，搭建了金融物流集中式標準化作業(yè)平臺，初步實現(xiàn)業(yè)務流程規(guī)范化、總部管控統(tǒng)一化，滿足業(yè)務操作和物流企業(yè)管理的需求。集中式的管理模式確保總部對下屬網(wǎng)點的運營情況的嚴格管控，初步實現(xiàn)以信息化促進精細化管理，使系統(tǒng)的管理作用得以逐步體現(xiàn)。建立了一個有效的信息系統(tǒng)，實現(xiàn)了對金融物流業(yè)務的信息化管理，降低了金融風險，加強了對監(jiān)管員的管理、提高了項目管理能力。建成公司級業(yè)務數(shù)據(jù)中心和管理信息系統(tǒng)平臺，完成和強化公司內部信息的一體化建設，為企業(yè)管理及領導決策提供數(shù)據(jù)支持。該平臺構建緊緊圍繞著協(xié)同管理中的“人員、信息、流程、應用”四大核心要素，將協(xié)同管理的理念貫穿于平臺的開發(fā)和構建中。實際應用案例表明，該平臺能夠提升運作效率，降低金融風險，規(guī)范和簡化實際操作流程，促進不同組織和不同系統(tǒng)間的信息共享，提升企業(yè)內部的協(xié)同水平。因此，該管理平臺可以進一步推廣到其他物流公司，以提高物流企業(yè)整體運作水平，提升其在國際和國內金融物流市場中的整體競爭實力。

主要參考文獻

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第3篇：供應鏈金融風險分類范文

關鍵詞：供應鏈金融；中小企業(yè)融資；信用風險；風險管理

隨著我國銀行業(yè)改革和金融創(chuàng)新的深入，銀行間競爭不斷加劇，各商業(yè)銀行紛紛加快金融產品的研發(fā)，以新型授信技術和客戶關系管理模式爭奪中小企業(yè)市場份額。一些銀行借助客戶供應鏈中物流、信息流和資金流運行特點，突破傳統(tǒng)信貸思路，創(chuàng)造性地推出了供應鏈金融模式，并率先向大型企業(yè)上下游的中小企業(yè)客戶群進行推廣。該模式突破了傳統(tǒng)信貸業(yè)務的評級授信、抵質押擔保、審批流程等方面的限制，客戶準入門檻比較符合中小企業(yè)的特點，方案設計靈活，適用范圍較廣，對支持中小企業(yè)發(fā)展具有重要意義。但由于供應鏈金融參與主體眾多、融資模式靈活、契約設計復雜，商業(yè)銀行在推廣供應鏈金融過程中，需要對供應鏈金融的特定風險進行管理，以增強供應鏈金融的適應能力。

一、供應鏈金融的涵義與主體

供應鏈金融(Supply Chain Finance，SCF)，是商業(yè)銀行授信業(yè)務的一個專業(yè)領域(銀行層面)，也是企業(yè)尤其是中小企業(yè)融資的一種新型渠道(企業(yè)層面)。從商業(yè)銀行視角看，供應鏈金融可以理解為商業(yè)銀行為滿足企業(yè)供應鏈管理需要而創(chuàng)新發(fā)展的金融產品，其目的是為了實現(xiàn)供應鏈中核心企業(yè)、上下游企業(yè)、第三方物流企業(yè)及銀行等各參與主體的合作共贏。根據(jù)深圳發(fā)展銀行副行長胡躍飛提出的概念，供應鏈金融是指在對供應鏈內部的交易結構進行分析的基礎上，運用商品貿易融資的自償性信貸模型，并引入核心企業(yè)、物流監(jiān)管公司、資金流導引工具等新的風險控制變量，對供應鏈的不同節(jié)點提供封閉的授信支持及其他結算、理財?shù)染C合金融服務。

(一)供應鏈金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別

1.供應鏈金融的服務對象主要是供應鏈中核心企業(yè)上下游的中小企業(yè)。在中小企業(yè)準入標準上，不再孤立地評估單個企業(yè)的財務狀況和信用風險，而是側重于考察中小企業(yè)在整個供應鏈中的地位和作用，及其與核心企業(yè)的交易記錄，將購銷行為引人中小企業(yè)融資，為其增強信用等級，并將資金有效注入相對處于弱勢的中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難題。

2.在供應鏈內部封閉授信。融資嚴格限定于中小企業(yè)與核心企業(yè)之間的購銷貿易，禁止資金的挪用；利用供應鏈購銷中產生的動產或權利作為擔保，主要基于商品交易中的預付賬款、存貨、應收賬款等資產進行融資，與傳統(tǒng)的固定資產抵押貸款形成鮮明對比。

3.強調授信還款來源的自償性，將核心企業(yè)的信用能力延伸到供應鏈上下游中小企業(yè)，并把銷售收入直接用于償還授信。另外，供應鏈金融還引入了物流企業(yè)的合作，起到貨押監(jiān)管的作用。

(二)供應鏈金融的參與主體

供應鏈金融的參與主體主要有金融機構、中小企業(yè)、物流企業(yè)以及在供應鏈中占優(yōu)勢地位的核心企業(yè)。

金融機構在供應鏈金融中為中小企業(yè)提供融資支持，通過與物流企業(yè)、核心企業(yè)合作，在供應鏈的各個環(huán)節(jié)，根據(jù)預付賬款、存貨、應收賬款等動產進行“量體裁衣”，設計相應的供應鏈金融模式。金融機構提供供應鏈金融服務的模式，決定了供應鏈金融業(yè)務的融資成本和融資期限。

中小企業(yè)在生產經營中，受經營周期的影響，預付賬款、存貨、應收賬款等流動資產占用大量的資金。而在供應鏈金融模式中，可以通過貨權質押、應收賬款轉讓等方式從銀行取得融資，把企業(yè)資產盤活，將有限的資金用于業(yè)務擴張，從而減少資金占用，提高了資金利用效率。

物流企業(yè)是供應鏈金融的主要協(xié)調者，一方面為中小企業(yè)提供物流、倉儲服務，另一方面為銀行等金融機構提供貨押監(jiān)管服務，搭建銀企間合作的橋梁。對于參與供應鏈金融的物流企業(yè)而言，供應鏈金融為其開辟了新的增值業(yè)務，帶來新的利潤增長點，為物流企業(yè)業(yè)務的規(guī)范與擴大帶來更多的機遇。

核心企業(yè)是在供應鏈中規(guī)模較大、實力較強，能夠對整個供應鏈的物流和資金流產生較大影響的企業(yè)。供應鏈作為一個有機整體，中小企業(yè)的融資瓶頸會給核心企業(yè)造成供應或經銷渠道的不穩(wěn)定。核心企業(yè)依靠自身優(yōu)勢地位和良好信用，通過擔保、回購和承諾等方式幫助上下游中小企業(yè)進行融資，維持供應鏈穩(wěn)定性，有利于自身發(fā)展壯大。

二、供應鏈金融的基本模式

在供應鏈中，中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口主要產生于預付賬款、存貨、以及應收賬款等節(jié)點，這些節(jié)點在中小企業(yè)的生產經營周期內占據(jù)了較大比例。為了提高整個供應鏈的資金效率，結合中小企業(yè)生產經營的周期特點，供應鏈金融基本模式主要有：基于預付賬款的保兌倉融資模式、基于存貨的融通倉融資模式以及基于應收賬款的融資模式。

(一)保兌倉融資模式

在采購階段，供應鏈下游的中小企業(yè)往往需要向上游核心企業(yè)預付賬款，才能獲得持續(xù)經營所需的產成品、原材料等。對于缺乏流動資金的中小企業(yè)，可以通過保兌倉融資模式獲得銀行的授信支持，用于向核心企業(yè)支付預付賬款。所謂保兌倉，是以核心企業(yè)承諾回購為前提，以核心企業(yè)在銀行指定倉庫的既定倉單為質押，以控制中小企業(yè)向核心企業(yè)購買的有關商品的提貨權為手段，由銀行向中小企業(yè)提供融資的授信業(yè)務。該模式下的授信產品主要是銀行承兌匯票，主要通過銀行(金融機構)、中小企業(yè)(經銷商)、核心企業(yè)(生產商)和物流企業(yè)(貨押監(jiān)管)四方簽署合作協(xié)議而實施。…經銷商根據(jù)與生產商簽訂的購銷合同向銀行交納一定比例的保證金，申請開立銀行承兌匯票，專項用于生產商貨款的支付保證和到期支付；物流企業(yè)提供保證擔保，經銷商以貨物向物流企業(yè)進行反擔保。物流企業(yè)根據(jù)掌控貨物的庫存情況和銷售情況按比例決定承保金額，并收取監(jiān)管費用；銀行根據(jù)經銷商存入的保證金簽發(fā)相應額度的提貨通知單，物流企業(yè)憑銀行簽發(fā)的提貨通知單向經銷商發(fā)貨，經銷商銷貨后向銀行續(xù)存保證金，銀行再簽發(fā)提貨通知單，物流企業(yè)再憑銀行簽發(fā)的提貨通知單向經銷商發(fā)貨，如此循環(huán)操作，直至保證金賬戶余額達到銀行承兌匯票金額，票據(jù)到期，銀行保證兌付。保兌倉融資模式如圖1所示。

保兌倉融資模式實現(xiàn)了經銷商的杠桿采購和生產商的批量銷售，經銷商通過保兌倉業(yè)務獲得的是分批支付貨款并分批提貨的權利，避免一次性支付全額貨款，從而為供應鏈節(jié)點上的中小企業(yè)提供了融資便利，有效緩解了全額購貨造成的流動資金壓力。生產商以自身的資信或實力為下游經銷商提供 回購承諾，進一步穩(wěn)定和擴大了下游銷售。從商業(yè)銀行的角度，以供應鏈上游核心企業(yè)承諾回購為前提條件，由其為中小企業(yè)融資承擔連帶保證責任，并以銀行指定倉庫的既定倉單為質押，同時開出的銀行承兌匯票由物流企業(yè)提供授信擔保，從而大大降低了銀行對中小企業(yè)的授信風險。

(二)融通倉融資模式

當供應鏈上的中小企業(yè)處于支付現(xiàn)金至賣出存貨的生產經營周期時，可以采用融通倉融資模式。融通倉是中小企業(yè)以銀行認可的存貨等動產作為質押物向金融機構申請授信的行為。然而不同于簡單動產質押，融通倉是指在動產質押中引進物流企業(yè)，將中小企業(yè)采購的原材料或產成品等質押標的存人物流企業(yè)開設的融通倉，由物流企業(yè)提供質物保管、價值評估、信用擔保、去向監(jiān)督等服務，由銀行根據(jù)動產穩(wěn)定性、評估價值、交易對象、供應鏈狀況等向中小企業(yè)提供融資的授信業(yè)務。融通倉的還款來源是中小企業(yè)生產經營過程中或質押產品銷售中產生的分階段還款。必要時，銀行還會與中小企業(yè)的上游核心企業(yè)簽訂質物回購協(xié)議，降低融通倉授信業(yè)務的風險。融通倉融資模式如圖2所示。

融通倉融資模式以中小企業(yè)為主要服務對象，以流動商品倉儲為基礎，利用第三方物流企業(yè)作為聯(lián)結中小企業(yè)與金融機構的綜合平臺，開辟了中小企業(yè)融資的新渠道。通過融通倉融資模式，使針對中小企業(yè)的動產質押貸款業(yè)務的可操作性大大增強。融通倉憑借良好的倉儲、物流和評估條件，協(xié)助中小企業(yè)以存放于融通倉的動產為質押獲得融資支持。此外，融通倉還幫助作為質押權人的銀行解決了質物估價、監(jiān)管和拍賣等難題。總之，通過融通倉模式中小企業(yè)可以將以前銀行不太愿意接受的動產轉變?yōu)槠湓敢饨邮艿膭赢a質押標的，從而構建起了中小企業(yè)與銀行之間資金融通的新橋梁。

(三)應收賬款融資模式

這種模式主要針對商品銷售階段，由于絕大多數(shù)正常經營的中小企業(yè)都具有未到期的應收賬款，這一模式適用范圍非常廣泛。具體而言，應收賬款融資模式是指以中小企業(yè)對供應鏈下游核心企業(yè)的應收賬款憑證為標的物(質押或轉讓)，由商業(yè)銀行向處于供應鏈上游的中小企業(yè)提供的，期限不超過應收賬款賬齡的短期授信業(yè)務。在應收賬款融資中，主要有中小企業(yè)(債權企業(yè))、核心企業(yè)(債務企業(yè))和銀行等主體，如果是應收賬款質押，銀行第一還款來源是處于供應鏈上游中小企業(yè)的銷售收入，第二還款來源是供應鏈下游核心企業(yè)給付的應收賬款。如果是應收賬款轉讓(有追索權明保理)，則第一還款來源是供應鏈下游核心企業(yè)直接支付給銀行的應收賬款，第二還款來源是處于供應鏈上游中小企業(yè)的銷售收入。應收賬款融資也可以引入物流企業(yè)提供第三方保證擔保。應收賬款融資模式如圖3所示。

在應收賬款質押中，銀行通常將中小企業(yè)視為借款人，將核心企業(yè)視為擔保人核定授信額度；而應收賬款轉讓(有追索權明保理)通常將核心企業(yè)視為借款人，將中小企業(yè)視為擔保人。因此，在應收賬款融資中，核心企業(yè)的還款能力、交易風險以及整個供應鏈的運作狀況得到銀行更多地關注，避免了只針對中小企業(yè)本身進行風險評估，借助核心企業(yè)較強的實力和良好的信用，使銀行的授信風險得到有效控制。

三、供應鏈金融的特定風險

供應鏈金融雖然在結構上具有較強的科學性和可行性，但是由于供應鏈金融參與主體較多、融資模式靈活、契約設計復雜，其運作也存在一定風險。

1.核心企業(yè)道德風險。核心企業(yè)因規(guī)模較大、實力較強，在供應鏈金融中是決定風險的特異性變量。通常核心企業(yè)與供應鏈中的中小企業(yè)互利互惠，可以將中小企業(yè)的邊際信譽提高到與核心企業(yè)同等的水平。但是，如果核心企業(yè)出現(xiàn)道德風險，利用其談判中的優(yōu)勢地位，在交貨、價格、賬期等貿易條件上對上下游中小企業(yè)采取有利于自己的行為，以實現(xiàn)短期效益最大化，則會導致供應鏈上中小企業(yè)的資金緊張，迫使中小企業(yè)向銀行融資以維持其基本運作。一旦中小企業(yè)獲得銀行融資，供應鏈資金緊張狀況得以緩解。核心企業(yè)可能進一步擠占中小企業(yè)資金。如果由此積累的債務負擔超出中小企業(yè)的承債極限，核心企業(yè)就會由控制風險的變量轉變?yōu)楣溝到y(tǒng)性風險的“震源”，使得供應鏈出現(xiàn)不穩(wěn)定，帶來相應風險。

2.物流企業(yè)瀆職風險。在供應鏈金融中，物流企業(yè)是鏈接金融機構、中小企業(yè)和核心企業(yè)多方參與主體的紐帶。訂單形式的需求信息、貨物形式的監(jiān)管標的、擔保形式的金融服務等都通過物流企業(yè)在供應鏈上層層傳遞。一般而言，物流企業(yè)的引入有助于供應鏈金融的風險控制。但是，在物流企業(yè)準入不嚴的情況下，供應鏈金融的貨押監(jiān)管變量可能轉化為一個新的風險隱患。比如出現(xiàn)監(jiān)管方瀆職、與中小企業(yè)的合謀詐騙或與核心企業(yè)發(fā)生糾紛等等，則必然影響供應鏈金融的有序循環(huán)，使供應鏈金融的風險管理得不到無縫銜接，嚴重時將使整個供應鏈金融中斷或者崩潰。

3.中小企業(yè)物權擔保風險。供應鏈金融作為針對中小企業(yè)的授信類產品，其最大特點是強調授信的自償性，通過對物流、資金流、控制技術的結構化運用，規(guī)避了因中小企業(yè)資信、實力不足所蘊涵的信用風險。鑒于此，供應鏈金融弱化了主體評價的權重，對受信主體的資質要求門檻較低；而強化債項評價的權重，對預付賬款、存貨、應收賬款等廣義的動產擔保物權更為重視。預付賬款、存貨、應收賬款等廣義的動產擔保物權，作為供應鏈金融業(yè)務的授信支持性資產，是重要的直接或間接還款來源。如果對中小企業(yè)此類廣義的動產擔保物權選擇不慎，供應鏈金融將面臨較高的信用風險。

4.供應鏈金融的操作風險。在供應鏈金融中，銀行需要根據(jù)供應鏈的具體信息來量身定做金融服務，設計多元化的契約，以協(xié)調各參與主體之間在物流、資金流、信息流等方面的權利和義務，這其中業(yè)務操作的規(guī)范性、合法性和嚴密性是供應鏈金融風險控制的重要保障。而供應鏈金融參與主體較多，每個主體都是獨立經營的經濟實體，當供應鏈結構日趨復雜、規(guī)模日益擴大時，供應鏈上發(fā)生錯誤信息傳遞的機會也隨之增多。在銀行擴大供應鏈金融服務范圍，提供更加靈活金融產品的形勢下，如果對于貸前、貸中和貸后的契約設計不完善或有問題，供應鏈金融操作過程、人員、信息或外部事件不能得到準確有效地管理和配置，將可能引發(fā)操作風險，進而影響供應鏈金融中銀行債權的有效實現(xiàn)。

四、供應鏈金融的風險管理

供應鏈金融作為一種針對中小企業(yè)的結構性金融創(chuàng)新，在運作模式上具有參與主體多元化、資金流動封閉化、強調動產擔保物權等一系列特征。從風險管理的角度看，供應鏈金融比傳統(tǒng)的流動資金貸款業(yè)務需要更為復雜的技術手段。

1.供應鏈核心企業(yè)的選擇管理。供應鏈金融的風險管理首先是供應鏈中核心企業(yè)的選擇問題。“為了防范核心企業(yè)道德風險，銀行應設定核心企業(yè)的選擇標準。(1)考慮核心企業(yè)的經營實力。如股權結構、主營業(yè)務、投資收益、稅收政策、已有授信、或

有負債、信用記錄、行業(yè)地位、市場份額、發(fā)展前景等因素，按照往年采購成本或銷售收入的一定比例，對核心企業(yè)設定供應鏈金融授信限額。(2)考察核心企業(yè)對上下游客戶的管理能力。如核心企業(yè)對供應商經銷商是否有準入和退出管理；對供應商，經銷商是否提供排他性優(yōu)惠政策，比如排產優(yōu)先、訂單保障、銷售返點、價差補償、營銷支持等等；對供應商，經銷商是否有激勵和約束機制。(3)考察核心企業(yè)對銀行的協(xié)助能力。即核心企業(yè)能否借助其客戶關系管理能力協(xié)助銀行加大供應鏈金融的違約成本。

2.物流企業(yè)的準入管理。在供應鏈金融風險管理中，物流企業(yè)的專業(yè)技能、違約賠償實力以及合作意愿三項是起著決定作用的關鍵指標。其中，專業(yè)技能和違約賠償實力兩項指標分別關系到供應鏈金融的違約率和違約損失率，可以進一步細化這兩項指標，采用打分法形式對物流企業(yè)進行評級和分類。對于合作意愿指標，除了考慮物流企業(yè)與銀行合作的積極性，還應考慮物流企業(yè)具體業(yè)務操作的及時性，以及物流企業(yè)在出現(xiàn)風險時承擔相應責任的積極性。根據(jù)上述三項指標篩選的物流企業(yè)應能在鏈接供應鏈有序運轉的同時，協(xié)助銀行實現(xiàn)對質押貨物的有效監(jiān)管；在出現(xiàn)風險時發(fā)揮現(xiàn)場預警作用，將質押貨物及時變現(xiàn)，最大程度地降低銀行供應鏈金融違約損失率。

3.中小企業(yè)擔保物權的認可管理。在供應鏈金融中，中小企業(yè)的預付賬款、存貨、應收賬款，作為授信的支持性資產，是較為典型的三類廣義動產擔保物權。銀行在選擇適合的動產擔保物權時，要根據(jù)不同種類，設定相應的認可標準。對于應收賬款，需要具備如下特征：(1)可轉讓性，即應收賬款債權依法可以轉讓；(2)特定性，即應收賬款的有關要素，包括額度、賬期、付款方式、應收方單位名稱與地址、形成應收賬款的基礎合同、基礎合同的履行狀況等必須明確、具體或可預期；(3)時效性，即應收賬款債權沒有超出訴訟時效或取得訴訟時效中斷的證據(jù)；(4)應收賬款提供者的適格，通常要求應收賬款提供者具備法律規(guī)定的保證人資格。對于存貨，應滿足如下要求：(1)權屬清晰，即用于抵質押的商品必須權屬清晰；(2)價格穩(wěn)定，即作為抵質押物的商品價格不宜波動劇烈；(3)流動性強，即抵質押物易于通過拍賣、變賣等方式進行轉讓；(4)性質穩(wěn)定，即謹慎接收易燃、易爆、易揮發(fā)、易滲漏、易霉變、易氧化等可能導致抵質押物價值減損的貨物。對于預付賬款，即取得未來貨權的融資，除了應考慮上述存貨的選擇要求外，還應考慮供應鏈金融的具體模式、上游核心企業(yè)的擔保資格等因素。

第4篇：供應鏈金融風險分類范文

文獻標識碼：A

文章編號：16723198（2015）17006001

2005年7月國務院了《關于加快發(fā)展循環(huán)經濟的若干意見》，提出了發(fā)展循環(huán)經濟的原因；2009年1月1日，《循環(huán)經濟促進法》的頒布實施，明確而科學的解釋了我國循環(huán)經濟發(fā)展的內涵；2010年4月20日，《關于支持循環(huán)經濟發(fā)展的投融資政策措施意見的通知》頒布，通知中明確提出“支持國家、省級循環(huán)經濟示范試點園區(qū)、企業(yè)發(fā)行企業(yè)（公司）債券、可轉換債券和短期融資券、中期票據(jù)等直接融資工具。探索循環(huán)經濟示范試點園區(qū)內的中小企業(yè)發(fā)行集合債券。”相關政策的出臺進一步明確指出了我國循環(huán)經濟發(fā)展的路徑選擇，表明我國循環(huán)經濟發(fā)展已漸入正軌。2012年8月，我國又出臺循環(huán)經濟領域發(fā)展新規(guī)《節(jié)能減排“十二五”規(guī)劃》，規(guī)劃主要討論了節(jié)能減排十大重點工程的發(fā)展方向，并在生產節(jié)能改造、高新節(jié)能技術示范化發(fā)展和推廣循環(huán)經濟示范工程建設等方面做出了具體規(guī)范，其投資總額達2.4萬億元，而循環(huán)經濟領域中的重點工程項目達到了5680億元。在循環(huán)經濟投資資金中，主要商業(yè)銀行對循環(huán)經濟資金支持貸款投入相對較低，僅占7%。

截至2014年末，“根據(jù)銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，僅國家開發(fā)銀行、中國工商銀行、中國農業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行和交通銀行6大國有銀行業(yè)金融機構的綠色貸款余額已超過2.3萬億元，”一方面是循環(huán)經濟發(fā)展的巨大資金缺口，另一方面是政策性貸款滯壓庫底，這就需要高效的金融體系科學合理的規(guī)劃資源配置，保障循環(huán)經濟發(fā)展的規(guī)模化和長遠效應，然而循環(huán)經濟的良性運轉，需要金融體系對經濟資源進行合理配置，規(guī)避金融風險，開發(fā)、利用金融資源及其杠桿效應，促進循環(huán)經濟的良性發(fā)展。本文在循環(huán)經濟發(fā)展模式與供應鏈金融運作模式的基理基礎之上，進一步分析供應鏈金融發(fā)展模式與循環(huán)經濟發(fā)展方式機理的有效相關性。

1循環(huán)經濟發(fā)展模式

循環(huán)經濟發(fā)展是我國經濟發(fā)展的必然路徑選擇，一方面，我國資源儲量大，但人口數(shù)目多，造成我國人均資源占有量貧瘠且資源利用效率低，政府選擇大力推廣發(fā)展循環(huán)經濟。黨的十六大提出的“走新型工業(yè)化道路”，十七大提出的“大力推進經濟結構戰(zhàn)略性調整、加快轉變經濟發(fā)展方式”，十提出“發(fā)展循環(huán)經濟，促進生產、流通、消費過程的減量化、再利用、資源化”的國策，連續(xù)三年強化循環(huán)經濟發(fā)展的制度創(chuàng)新，為我國循環(huán)經濟的發(fā)展提供不斷完善的制度保障。另一方面，循環(huán)經濟發(fā)展的創(chuàng)新之處就在于它是可持續(xù)發(fā)展的另一要義選擇，在經濟學領域中的循環(huán)經濟發(fā)展其本質在于生態(tài)經濟化過程的可持續(xù)發(fā)展。過去我國慣以高能耗、高污染、高人力能源消耗的粗放型經濟運轉模式為傳統(tǒng)，造成環(huán)境和資源的重壓負擔，其必然的發(fā)展結果就是能源的浪費、資源枯竭和環(huán)境破壞，這些破壞與浪費主要是局限于人類社會既有的生產力水平和生產方式，而根本性解決和變更這種粗放型的經濟發(fā)展模式需要大量的資金支持以實現(xiàn)企業(yè)的科技創(chuàng)新和技術變革。

2供應鏈金融的運作模式

通過供應鏈金融服務，銀行可以為企業(yè)提供更及時的資金支持，為中小企業(yè)發(fā)展循環(huán)經濟提供融資渠道。鞏固供應鏈企業(yè)集團成員之間的交流合作，增強供應鏈集團整體的信用等級，推動產業(yè)集群的規(guī)模化發(fā)展，增加供應鏈的運行效率和競爭力，供應鏈金融是一個大的融資范疇，目前已成為各大商業(yè)銀行重要的經濟增長點和業(yè)務范圍。以不同的供應鏈主體為出發(fā)點，可以將供應鏈金融的業(yè)務模式劃分為不同的類型：

2.1以客戶為核心出發(fā)點

可以將供應鏈金融的運作模式可分為供應商融資、核心企業(yè)融資、經銷商融資。核心企業(yè)的融資側重于財務狀況、管理狀況的評估等傳統(tǒng)的融資方式。

2.2以風險承擔主體為核心出發(fā)點

根據(jù)風險承擔主體的不同，供應鏈金融的運作模式可分為核心企業(yè)承擔實際風險的運作模式、配套企業(yè)自行承擔風險的運作模式。核心企業(yè)承擔實際風險的運作模式，又稱為“1+N”融資模式。核心企業(yè)為鏈上供應商、經銷商承擔連帶擔保責任。配套企業(yè)自行承擔風險的運作模式，是銀行通過適度控制融資企業(yè)的貨權或控制核心企業(yè)的應收賬款來降低其自身投資風險。

2.3以資金缺口為核心出發(fā)點

會計處理上，最易產生資金缺口的項目主要有：應

收賬款、預付賬款以及庫存?zhèn)}儲的相關費用，根據(jù)資金

缺口的項目分類，將供應鏈金融的業(yè)務模式劃分為應收款融資模式、預付款融資模式和存貨融資模式。其中，應收款融資模式即采購商通過與銀行的融資合作，取得貨款，并將銀行融資資金提前墊付給供貨商，供貨商獲取銀行融資貨款后將提貨單作為質押物抵押給銀行，以后分次提貨的融資方式；預付款融資模式即采購商直接與銀行合作，獲取融資貸款，同時銀行將提貨單作為質押物的融資方式；存貨融資是指，銀行與物流公司合作，指定物流公司保管銀行融資業(yè)務項下的存貨，經營企業(yè)憑借物權的他方監(jiān)管，獲得貸款的金融活動。

3循環(huán)經濟發(fā)展模式與供應鏈金融運作模式的相關性分析

循環(huán)經濟的發(fā)展主要依托于科技進步，企業(yè)采用高科技手段與先進技術將廢棄物以及稀缺資源進行加工處理和資源轉化，而這個回收、轉化和利用的過程需要的資金成本極高，所以需要聯(lián)合企業(yè)資源優(yōu)勢，建立集團經濟合作體，實現(xiàn)資源優(yōu)勢互補，有效促進廢棄物的資源轉化。企業(yè)集群作為高效的經濟體成為循環(huán)經濟發(fā)展的主體，供應鏈金融為供應鏈環(huán)節(jié)中多個有經濟關系的企業(yè)集群為服務對象，整合生產要素，降低金融風險，實現(xiàn)供應鏈各個環(huán)節(jié)收益最大化。從循環(huán)經濟的發(fā)展規(guī)律和供應鏈金融的特點出發(fā)，二者可以有效融合，循環(huán)經濟的發(fā)展規(guī)律符合供應鏈金融發(fā)展的要求，供應鏈金融的運作模式決定它可以為循環(huán)經濟發(fā)展提供良好的資金支持。

（1）從我國目前的循環(huán)經濟發(fā)展狀況來看，循環(huán)經濟發(fā)展存在投資金額大、投資周期長、投資風險高的特點，企業(yè)普遍存在融資難的問題，尤其是資金缺乏的中小企業(yè)參與循環(huán)經濟發(fā)展的可能性更低，作為市場參與主體的中小企業(yè)始終無法全面參與到循環(huán)經濟發(fā)展中來，這也制約了我國循環(huán)經濟發(fā)展規(guī)模的擴大。由于我國的二元金融體制和利率二元化，使我國中小企業(yè)面臨經營穩(wěn)定性差、經營風險大的內部動力不足和資本市場不健全的外部環(huán)境不足的雙重困境，而供應鏈金融避開把單個企業(yè)作為考核標準，而是以有實力的大企業(yè)為核心，橫向衡量整個供應鏈運作效率，以企業(yè)之間的信用產品為媒介，給整個供應鏈相關企業(yè)提供融資機會，而作為供應鏈中的中小企業(yè)也可以借助核心企業(yè)信用獲得融資機會，從而解決了中小企業(yè)融資難的問題。

第5篇：供應鏈金融風險分類范文

一、3PL企業(yè)供應鏈金融面臨的風險

（一）質押物品帶來的風險

質押物帶來的風險包括品種選擇、貨權不清以及監(jiān)管過程中保管不當造成的風險。對3PL企業(yè)來說質押物的選擇要非常慎重，不是所有的物品都適合進行質押監(jiān)管，可以說整個監(jiān)管業(yè)務風險控制成功的第一步就是對質押物品的選擇。

近來出現(xiàn)不少質押物貨權不清的情況，尤其是上海、浙江等地重復質押，或則用他人在自己倉庫貨物冒充自己貨物進行質押的情況等尤為嚴重。一旦出現(xiàn)問題就會造成3PL的責任風險。

因為質押物并不是都放在倉庫內且不同的包裝形式造成在質押物的監(jiān)管過程中可能因為種種意外情況造成變質或者損壞，在對生產企業(yè)的監(jiān)管中不同的區(qū)域也存在不同的監(jiān)管風險。

（二）出質人的資信道德風險

信用風險是供應鏈金融服務中最常見的風險，不是銀行單方面面臨的風險，而是銀行與3PL企業(yè)共同關注的一種風險。一旦發(fā)生出質人惡意拖欠或欺詐的情況，3PL企業(yè)也將面臨較大的風險。

（三）法律與合同風險

在實際操作流程中，一個供應鏈金融的項目中銀行往往會經由合同將責任轉嫁給物流監(jiān)管企業(yè)。另外，由于銀行在專業(yè)方面的缺失也會造成一些對質押物特殊細節(jié)要求上的問題，造成了一旦操作過程中出現(xiàn)問題3PL企業(yè)就要承擔法律風險。

（四）操作與管理風險

3PL公司自身監(jiān)管操作帶來的風險，包括人員的風險、內部管理的風險和質押場所選擇的風險。監(jiān)管人員對整個供應鏈金融監(jiān)管業(yè)務的風險防控來說是至關重要的第一防線。從業(yè)人員由于在職業(yè)素養(yǎng)、業(yè)務技能水平、責任心、職業(yè)道德等方面素質的原因對監(jiān)管的風險防范能力也有很大不同。如，進行每日數(shù)據(jù)錄入的工作人員未及時錄入與更新或者在錄入時候粗心大意錄入錯誤都會造成風險的發(fā)生。另外，3PL企業(yè)的操作流程不規(guī)范、機構設置不合理、制度的缺失、控制措施不到位等都會帶來風險。如：相關的記錄未交接，質物清單或者解除質物通知書未簽字確認，監(jiān)管工作人員分配不合理、分工不明確，對一線監(jiān)管進行的日常檢查、抽查，盤點和巡視考核工作不到位等也會造成相應的損失。再有，上文分析了監(jiān)管質押物品要慎重選擇，其實對于監(jiān)管質押的場所也要進行有效的篩選，不然可能會出現(xiàn)由于監(jiān)管場所條件不具備造成質押物變質、損壞或者缺失的風險。

二、3PL企業(yè)供應鏈金融風險防控對策

（一）質押物帶來的風險防控對策

對于質押物帶來的風險主要從質押物品的選擇、質押物的監(jiān)管過程中的保管措施以及質押物的貨權及貨源的合法性等方面進行防控。3PL企業(yè)對于是否接受銀行的質押委托要看品種是否適合監(jiān)管。一般來說，對質押物的要求是價格漲跌幅度不大、質量穩(wěn)定、流動性好容易變現(xiàn)、倉儲沒有特殊要求易于保管的品種。例如：黑色金屬、有色金屬、鐵金粉、煤炭、汽車等。3PL企業(yè)對于質押物的選擇在不同的情況下有不同的要求。如：有的3PL企業(yè)對于監(jiān)管單價在10萬元以上的、對于存放保管中有特殊要求的一般不接受監(jiān)管委托。還有包裝不同的情況下，要求也不相同，對于散貨等在雨洪災害中容易發(fā)生流失的貨物和棉麻、紙品等容易發(fā)生火災等情況出現(xiàn)滅失的質押品必須要上保險等。設計對于質押監(jiān)管物品的評估指標，確定質押物本身的風險評級，在降低質押物本身風險的同時，也可以擴大3PL企業(yè)的經營范圍和經營對象。

表1 質押物品情況評價表

質押物序號 類別 品種 危

險

品 防潮要求 放火要求 防氧化要求

是否保險 外

包

裝

情

況 季

節(jié)

要

求 市

場需求情況 價

格

波

動

幅

度 變

現(xiàn)

能

力 流

動

性 保

質

期

要

求

監(jiān)管地點

單價要求

驗收方法 盤點要求 計量方式

以上表格中的各項指標可以根據(jù)企業(yè)自身實際的情況各自具體的等級的評分，例如單價要求中10萬、8萬―10萬、4萬―8萬、1萬―4萬、5000千及以下等各自獲得1＼2＼3＼4＼5分的評分標準。再有計量標準中，抄牌、過磅得5分、檢尺、理論換算、打尺或打方（散貨計量打九折）得4分、打尺或打方（散貨計量不能打九折）得3分、平均件重計量（如棉花）得2分、難以準確計量（廢鋼等），需采取輔助方式得1分等建立的評分標準，清晰明確，并由不同的責任人進行審核簽字，最大程度的降低質押物品本身的選擇風險。

對于質押物可能存在的貨權不清楚或者貨源不合法的情況一般可以與銀行在委托協(xié)議中就約定由銀行或者金融機構進行審核確認。如：3PL企業(yè)可以約定只對平直方面承擔外觀檢驗審核，不對內在品質進行審核的，只注重量的問題，不注重質的問題，對于質押物要求出質人提供的合法貨權證明、質量證明、運單、發(fā)票、信用證、完稅證明等材料并認真審核，由出質人承擔責任，銀行承擔確認和審核并且提供合法檢驗方法的責任，監(jiān)管方按照合同要求執(zhí)行。

對于場所選擇要有一定要求，如監(jiān)管區(qū)域要獨立、貨物要單獨存放；散貨存放區(qū)的防雨防洪設施，對保質期有特殊要求的要有更換周轉的明確要求。另外，由于在生產區(qū)不容易監(jiān)管，3PL公司可以采取只做兩頭，不做中間的方法來避免風險。比如銅加工企業(yè)，就只做原料區(qū)（電解銅）和成品區(qū)（銅線），而中間的生產區(qū)由于無法掌控所以不做。盡量選擇在自己庫內進行操作，這樣既獲得監(jiān)管業(yè)務與運輸、倉儲和配送等物流服務的雙重收益，又綁定了客戶，帶來更大的收益。如果是異地或者庫外監(jiān)管，要對該監(jiān)管場所的資質條件、信譽情況、倉儲條件、安全防災設施等進行實地的嚴格調查和評價，有條件的時候還要要求對方提供場地使用證明、近三年的生產經營情況、財務報表等證明文件，并要求提供可以進行聯(lián)網(wǎng)監(jiān)控條件的辦公場所。

（二）出質人資信道德風險的防控對策

避免出質人資信道德風險要做好信用等級的調查與評估、防范監(jiān)管中以貨易貨時以次充好，偽造虛假提單進行提貨操作、建立企業(yè)資信檔案，做好出質人資信狀況的跟蹤。在實際過程中，可以采用AHP等方法建立出質人評價指標體系，將出質企業(yè)的業(yè)界口碑、以前有無融資經歷、出質企業(yè)在所屬行業(yè)中的地位、經營歷史、盈利情況、人員流動情況、財務情況等指標劃分為3―5個不同的評分等級，并根據(jù)3PL企業(yè)的當年經營的實際情況進行制定。如對于企業(yè)的短期償債能力我們假設以CR（流動比例）值與QR（速動比率）值來進行具體細分評估，假設CR≥2且QR≥1時認為風險等級較低為1級評分為5分；1≤CR

（三）法律與合同風險對策

要對法律與合同風險進行防范首先要強化培訓相關法律與合同方面的知識，提高員工法律素養(yǎng)。要注意合同中存在的細節(jié)問題，不能更改的情況下，用補充條款的形式另外約定。項目開發(fā)時，應在規(guī)避自身的風險的情況下滿足客戶的一些要求。審核合同要注意合同內容的完整性，有無需要特別約定的地方，可操作性如何、是否有會引起公司本身操作出現(xiàn)違規(guī)的條款等。另外，企業(yè)要建立有效的控制、審核、批準制度，規(guī)范操作，有條件的情況下，可以成立法務部門專門從事合同、法律方面事物的處理，從而最大程度的避免法律與合同中存在的風險問題。

（四）操作與管理風險防控的對策

對于人員、內部管理和環(huán)境帶來的操作風險要根本上避免還是要從加強管理，提高公司自身的管理水平著手。加強員工就業(yè)、職業(yè)道德素養(yǎng)和業(yè)務水平，定期培訓，規(guī)范員工操作意識。建立系統(tǒng)完整的制度，如：崗位職責、操作流程手冊、考核辦法、信息傳遞制度、臺帳登記制度、項目評審的流程、稽核流程、風險評估、現(xiàn)場管理流程等等。對于總量控制的質押物一定要對其庫存貨物進出動態(tài)及日消耗量進行全面的監(jiān)控，做好交接記錄工作、所有涉及到單據(jù)、清單妥善保存，以免責任不清。建立監(jiān)管巡視制度，加強考核，采用信息化手段提高管理水平。每日錄入應及時并一人錄一人審，有問題及時上報。如：ZCNJ就自行設計了動產操作的信息管理系統(tǒng)，核實查詢使用的查詢系統(tǒng)以便匯總。還可以增加包括公司內部各個部門的信息化考核系統(tǒng)，如在動產質押部門下可以增列：監(jiān)管人員考核操作系統(tǒng)、信息錄入員操作考核信息系統(tǒng)等針對各個崗位工作人員相應的考核指標系統(tǒng)，對各個崗位工作人員工作情況進行統(tǒng)計以便進行月考核、季度考核和年終考核也便于部門領導對部門員工工作情況進行掌握。

對于庫外或者異地監(jiān)管的點，要求至少派遣兩名或兩名以上監(jiān)管人員同時進行監(jiān)管，并且監(jiān)管小組成員進行輪崗制度，以免在一個監(jiān)管地區(qū)時間過長。設立多級巡查監(jiān)管機制對監(jiān)管人員日常工作情況進行檢查。檢查的內容包括所有庫內及庫外監(jiān)管人員的崗位職責所要求的工作內容，如是否在崗；交接班是否有明確清楚的交接記錄；所有記錄是否按規(guī)定要求進行填寫；賬務登記是否準確、及時、規(guī)范；核對賬務與質押物情況是否相符；是否按要求進行每日每周盤點等等。對于監(jiān)管人員是否在崗在位，可以進行定時和不定時兩種檢查方法，定時的可以規(guī)定每天分上午、下午甚至晚上幾輪，每輪幾次對異地監(jiān)管人員進行電話或視頻查訪并由專人進行記錄統(tǒng)計，有條件的也可以進行不定時的直飛抽查，不提前通知，直接到監(jiān)管地進行監(jiān)管情況的檢查了解，并做好檢查的記錄統(tǒng)計工作。

當然在監(jiān)管操作開始的階段，可以從項目模式情況是否有經驗資質、質物驗收方法、監(jiān)管區(qū)域情況（分庫內、庫外監(jiān)管）、庫外標識懸掛情況、是否承諾回購、是否成品與原材料同時質押、監(jiān)管點硬件設備、監(jiān)管人員業(yè)務能力、監(jiān)管人員到崗情況（定時、抽查）、出質人是否強行出貨、出質人是否存在非正常停工限產、現(xiàn)場是否存在多家債權人搶貨、近一個月內物品品質變化情況、質權人是否現(xiàn)場核查庫存情況、監(jiān)管人員信息系統(tǒng)操作能力是否有其他監(jiān)管商進駐等方面

進行風險評估的指標體系的建立來對該項目的監(jiān)管操作進行風險評估，如果風險值達到或高于公司的要求，要對該項目的監(jiān)管地點的選擇、監(jiān)管過程中的操作控制、監(jiān)管人員的監(jiān)管工作情況重點進行考核管理以避免風險的發(fā)生。

第6篇：供應鏈金融風險分類范文

關 鍵 詞:物流金融;風險;建議

中圖分類號:F830 文獻標識碼:A文章編號:1006-3544(2007)03-0027-02

一､物流金融發(fā)展現(xiàn)狀簡述

開展物流金融服務是現(xiàn)今物流業(yè)發(fā)展的趨勢之一,也是供應商､采購商､第三方物流企業(yè)和銀行多方盈利的利潤增長點｡物流金融整合了物資流､資金流和多方信息流,實現(xiàn)了全程供應鏈的高效率和低成本,近年來備受關注｡我國物流金融的發(fā)展才剛剛起步,只有那些有一定規(guī)模和客戶群并且資信良好的物流公司有這方面的探索和實踐,但還不能完全稱其為物流金融業(yè)務,可以把它們叫做物流銀行業(yè)務｡二者之間的區(qū)別是:首先,物流金融是以產業(yè)資本為主導的,物流企業(yè)是主體,而物流銀行則是物流產業(yè)資本不夠發(fā)達的情況下以金融資本為主導的,金融機構是主體,物流銀行是一種過渡形式;再者,物流金融實現(xiàn)了物流運輸與融通資金的同步進行,而物流銀行則是在物流運輸結束之后才可以申請融資,在中間步驟中物流金融當然比物流銀行更進一步,更加快捷高效｡造成這種差別的原因之一,筆者認為是因為國內的物流公司還沒有能力也不允許像國外那樣讓物流公司擁有自己的資本公司,自行解決融資問題｡從我國目前來看,物流公司業(yè)務自主性不強,對銀行的依賴程度高｡

美國的UPS(Supply Chain Solutions)是物流金融發(fā)展最完善的企業(yè)之一,物流金融業(yè)已經成為它最大的利潤來源｡UPS由四部分組成:UPS包裹公司､UPS物流公司､UPS資本公司､UPS零售,真正實現(xiàn)了物流､資金流､信息流的統(tǒng)一｡業(yè)務包括物流財務､租賃服務､環(huán)球貿易融資､付款解決方案和保險服務｡其中也有我國現(xiàn)行的一些業(yè)務,如墊資服務和貨到付款服務等｡其最大的特點是擁有自己的資本公司,可以自主借貸｡UPS在上海設立了分支機構,但這家物流金融機構在我國法律的約束下還只是進行一些咨詢業(yè)務,真正的物流金融業(yè)務模式還有待于進一步的引進與開展｡

UPS依靠物流金融取得了巨大的經濟效益并形成了固定的客戶群體,聲譽甚佳｡廣大發(fā)達國家和發(fā)展中國家均把目光投向了物流金融這一盈利亮點,我國也不例外｡目前,我國內地物流業(yè)務的80%是工商企業(yè)物流,綜合經營業(yè)務的第三方物流僅占2%,可見我國物流業(yè)務的發(fā)展還存在巨大的空間｡再看一組宏觀數(shù)據(jù),2004年12月至2005年10月,受調查的物流企業(yè)的物流業(yè)務收入總額為1694億元｡其中,配送業(yè)務､業(yè)務､信息及相關服務業(yè)務､流通加工業(yè)務等現(xiàn)代物流業(yè)務收入分別增長59.8%､52.8%､50.8%和36.1%,明顯高于運輸收入､倉儲收入的增長幅度,說明我國已經開始進入物流金融的探索期｡

廣東發(fā)展銀行是物流銀行業(yè)務的先行者,80%以上的客戶為中小企業(yè),70%以上的貸款投向這些企業(yè)｡廣發(fā)行通過中國遠洋物流有限公司､中國外運股份有限公司和中國物資儲運總公司等物流公司,已與一汽貿易總公司､諾基亞(中國)投資有限公司等大型企業(yè)(集團)公司進行全面物流銀行業(yè)務合作,支持200多家經銷商和10000名終端用戶,帶來存款近20億元｡除了廣發(fā)行,中國建設銀行推出了物流金融產品,包括信貸業(yè)務､結算類及中間業(yè)務和現(xiàn)金管理類業(yè)務;商業(yè)銀行為客戶提供的融資服務逐步從“單一融資”向“全流程融資”轉變;四大國有銀行､浦發(fā)銀行､中信銀行､深發(fā)展銀行､華夏銀行等都開展了物流銀行業(yè)務,銀行提供的金融服務也已經輻射到企業(yè)的上下游客戶和運銷各個環(huán)節(jié)｡企業(yè)方面,誠通集團旗下的中國物資儲運總公司是國內質押監(jiān)管業(yè)務規(guī)模最大的公司,早在1999年就開展了倉單質押業(yè)務,主要利用其遍布全國的倉儲網(wǎng)絡,為近500家企業(yè)提供質押融資監(jiān)管服務,質押融資規(guī)模累計達150億元｡現(xiàn)在中儲與中信､華夏､建設銀行均簽訂了合約以謀求共贏發(fā)展;另外北京宅急送公司在2001年開展了物流銀行業(yè)務,已經為6家客戶提供融資監(jiān)管服務,同6家銀行有過友好的合作,為客戶貸款融資規(guī)模達8億元左右;百利威也是物流銀行業(yè)務的先行者之一,它和中信銀行合作｡

雖然國內進行物流銀行業(yè)務的企業(yè)和銀行已不在少數(shù),但這種業(yè)務仍僅限于規(guī)模較大的物流運輸總公司和銀行的合作,至今天津的許多物流企業(yè)都還沒有進行此項業(yè)務｡據(jù)調查,物流銀行業(yè)務只是在公司內介紹和認識,并沒有真正的開展,這與我們下面談到的風險是分不開的｡

二､物流金融風險

(一)業(yè)務風險

1.墊資模式風險｡在此種模式下(見圖1),銀行在④步時先預付一半或一半以上的資金,待⑤步之后而銀行將收回墊款后的剩余款項交付供貨商｡該模式對銀行的風險,主要是墊資的利率､匯率風險和采購方違約風險｡

2.結算服務中介模式風險｡該模式是由第三方物流公司代收貨款｡這種物流金融模式可以幫助甲乙雙方節(jié)省成本,提高效率,也是物流公司擴大客戶群的有效形式｡此方式也應用于交易對象規(guī)模較小或新貿易對象之間的貿易,應用物流公司的資信規(guī)避企業(yè)的違約風險｡此模式中,第三方物流公司只是收付款中介,金融風險小,主要承擔信譽風險,結算雙方一旦有一方違約都會給第三方物流企業(yè)帶來“無形資產”的損失｡

3.融資業(yè)務模式風險｡(1)倉單質押,它是由借款企業(yè)將動產抵押給提供融通倉業(yè)務的第三方物流公司,并由它向銀行進行倉單質押,銀行審核單據(jù)后給借款企業(yè)一定的信用額度,其業(yè)務流程見圖2｡(2)保兌倉,其業(yè)務流程見圖3｡與前者的區(qū)別是倉單質押模式是質押單據(jù)引發(fā)融資,而保兌倉是擔保融資｡此模式的風險:第一,質押物風險,包括質押物保管過程中的變質､損毀等保管風險和質押物變現(xiàn)風險｡第二,擔保風險｡這是第二種模式下②､③步驟可能產生的｡風險可能來自兩個方面:一是第三方物流公司和供銷商可能形成聯(lián)合騙取銀行貸款的行為;二是擔保合同責任風險｡

4.統(tǒng)一授信模式風險｡此模式見圖4,在物流公司提供擔保的前提下銀行將授信權交由物流公司,借款企業(yè)只需向物流公司提供質押即可獲得貸款,而不必和銀行交涉｡此模式銀行的授信風險較大,無論作為中介的物流公司違約,還是借款企業(yè)違約都可能使銀行受到損失｡物流公司是此業(yè)務模式的核心,如果借款企業(yè)有違約風險,那么它將承受最大的損失｡

5.共性風險｡(1)鏈接風險｡銀行､物流公司､生產商和供應商之間的供應鏈銜接受到企業(yè)文化､人員監(jiān)管､運輸?shù)榷喾矫娴挠绊?#65377;某一方的低效或管理不當甚至違約都會給供應鏈的運行帶來風險｡運輸也是風險之一,物流業(yè)務中運輸是重要的一環(huán),運輸途中可能產生意外風險以及由于運輸人員不負責任延誤運輸或貨物損失,比如天氣災害､貨物變質等｡(2)委托風險｡供應鏈的完成涉及多方利益,這也就容易產生此類風險｡每一方都可能因為一己之利而在業(yè)務流程中造成其他方的損失｡第三方物流企業(yè)､銀行､供銷商是共同利益的聯(lián)合體,在全程供應鏈中有擔保關系,有信貸關系,有買賣關系,每一個關系都涉及至少兩方,這就引發(fā)委托風險的發(fā)生｡

(二)法律風險

目前我國的物流金融還處于萌芽階段,還沒有專門的法律法規(guī)對物流公司以及整個供應鏈的業(yè)務操作進行規(guī)范整合,這就會使物流金融業(yè)務無法可依,可能形成利用法律漏洞謀取利益,影響社會秩序和經濟發(fā)展的情況,并且法律風險也可能引發(fā)其他風險的發(fā)生｡

(三)宏觀環(huán)境風險

宏觀環(huán)境因素是影響物流的重要因素之一｡包括國內外經濟環(huán)境因素,如匯率和利率因素以及國際物流整體需求因素等,物流業(yè)務的國際結算必然要牽涉到這類因素｡另外還有我國物流業(yè)目前的整體發(fā)展狀況,雖然發(fā)展迅速､業(yè)務劇增,但是成本高,資質差等,都是發(fā)展中暴露出來的弊端｡

三､加強風險管理的幾點建議

我國物流金融業(yè)還處在發(fā)展中,且有巨大潛力,但是在業(yè)務量激增的同時也暴露了風險所在,不論是宏觀還是微觀實體的風險都成為限制物流金融發(fā)展以及影響物流金融收益的重要因素,因此風險管理將是推動物流金融正規(guī)化､國際化發(fā)展的關鍵｡

1.完善法律法規(guī),規(guī)范物流金融業(yè)務｡需要在逐步的摸索中建立物流金融的法律,并完善物流金融過程中的相關法律,如擔保法｡在法律約束的同時應該建立由中央銀行和物流管理委員會牽頭的宏觀管理機構,對業(yè)務實行規(guī)范管理,并制定合理的懲罰程序和措施｡

2.設計更加豐富的物流金融產品｡現(xiàn)在我國進行的物流金融業(yè)務大多是倉單質押業(yè)務和保兌倉業(yè)務,應該適當創(chuàng)新業(yè)務,尋求利潤增長點｡比如,可以把保證金率､抵押率､期限和信用評級相結合,針對不同期限､不同產品和不同公司信用設計多種產品;可以和銀行進一步合作拓寬業(yè)務對象,只要是有能力的企業(yè)和機構都可以參與進來｡

3.金融投資的創(chuàng)新｡在供應鏈運行之中會產生一定的資金沉淀期,在資金沉淀期如何利用資金是需要探討的問題之一,其中的風險更是一定要考慮的因素｡現(xiàn)在的操作都是將這筆款項貸給資信客戶,還可以由銀行設計一些信用衍生工具,在套期保值的基礎上形成新的利潤｡

4.建立完善的企業(yè)風險評級體系和信息系統(tǒng)｡首先,銀行和物流公司應該建立統(tǒng)一并且規(guī)范的信息系統(tǒng),將客戶資料､信用情況､產品信息等一系列信息指標納入計算機管理系統(tǒng),形成聯(lián)網(wǎng)操作｡其次,在信息體系之上建立風險評級體系,針對指標和數(shù)據(jù)以及專業(yè)部門的實地考察､業(yè)務監(jiān)管進行信用評級,并且事后備案,以減少風險｡

5.適時成立物流金融公司或者物流企業(yè)的資本部門,專門從事物流金融業(yè)務｡因為我國現(xiàn)在的物流金融必須是靠物流企業(yè)和銀行的合作進行,依靠優(yōu)勢互補來進行操作,但這仍然會因為雙方的信息不對稱或種種風險存在諸多弊端｡再者,我國現(xiàn)階段的銀行間業(yè)務以及銀行與金融機構之間的業(yè)務往來仍然有銜接的諸多不便和漏洞｡如果建立物流金融公司將二者合二為一,那么風險必將大大減少,也有助于提高效率,使物流金融業(yè)務更加專業(yè)化,也給監(jiān)管帶來便利｡

參考文獻:

[1]文勝,何磊.產業(yè)資本與金融資本的融合――UPS的物流金融模式[J].物流技術,2006(6).

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[3]杜紅權.我國開展物流銀行業(yè)務的理論與實踐[J].上海金融,2005(6).

第7篇：供應鏈金融風險分類范文

性供應鏈金融平臺等,以促進產業(yè)集群發(fā)展。

[關鍵詞] 供應鏈;供應鏈金融;產業(yè)集群

[中圖分類號] F830 [文獻標識碼] A [文章編號] 2095—3283(2012)09—0100—03

一、供應鏈金融的產生與概念

(一)供應鏈金融的產生

供應鏈金融伴隨企業(yè)供應鏈管理的發(fā)展而產生,作為企業(yè)優(yōu)化管理方式的供應鏈管理在謀求企業(yè)內部整合,控制成本,提高競爭優(yōu)勢后,逐步將目光放在企業(yè)上下游采購和銷售等與外部的聯(lián)系上,企業(yè)經營伴隨著物品、資金的流動,企業(yè)之間必然發(fā)生存貨、賒銷、預付款、訂單等貿易行為,在金融機構的推動下,供應鏈成員企業(yè)積極參與供應鏈融資問題的解決,以節(jié)約成本,提高競爭力,實現(xiàn)多方共贏。從1998年起,我國商業(yè)銀行普遍實施了抵押、擔保制度,純粹的信用貸款已很少,而商業(yè)銀行信貸又以擔保和抵押信貸為主,能否提供有效的物品抵押擔保是企業(yè)得到信貸融資的關鍵。同時商業(yè)銀行存在的信貸配給使得只有個別企業(yè)能夠得到信貸支持。供應鏈金融正是在解決抵押、擔保的問題上,利用供應鏈中的結構性資產,實現(xiàn)企業(yè)信貸融資的金融創(chuàng)新。

國內最早的供應鏈金融業(yè)務是20世紀初上海銀行開展的存貨質押業(yè)務。改革開放后,相關業(yè)務逐步恢復,而國內對供應鏈金融的研究始于對產業(yè)集群企業(yè)融資問題的思考,作為供應鏈金融實踐和理論研究領先者的平安銀行首先于21世紀初開展了產業(yè)集群供應鏈金融研究,在珠三角地區(qū)產業(yè)集群帶,選擇能源產業(yè)鏈作為供應鏈金融融資探索的突破口,為其供應鏈節(jié)點企業(yè)提供票據(jù)貼現(xiàn)等金融服務,解決了集群企業(yè)融資問題,發(fā)展自身業(yè)務,進而把發(fā)展能源供應鏈金融的融資經驗擴展到汽車、鋼材、有色金屬、糧食等產業(yè)領域。后來為了銀行供應鏈金融業(yè)務的實踐和風險控制,逐步側重對單一供應鏈上企業(yè)融資需求的分析,形成了自償性貿易融資模式。

(二)供應鏈金融的概念

供應鏈金融作為新興的融資方式,其理論及模式還處在不斷完善中,如胡躍飛(2009)認為供應鏈金融是人們?yōu)榱诉m應供應鏈生產組織體系的資金需要而開展的資金與相關服務定價與市場交易活動,對供應鏈金融的概念進行了更加廣泛的闡釋。徐學峰(2010)認為供應鏈金融應當界定為整個供應鏈范疇之內,將供應鏈上的相關企業(yè)作為一個整體,根據(jù)交易中構成的鏈條關系和行業(yè)特點設定融資方案,將資金有效注入到供應鏈上的相關企業(yè),提供金融服務的融資方案。

首先,雖然目前我國供應鏈金融的研究大都由商業(yè)銀行的實踐推進完成,商業(yè)銀行作為資金供給方在供應鏈金融主體中占據(jù)主要席位,但也應看到供應鏈金融主體不僅僅是商業(yè)銀行,一些財務、擔保、小額貸款公司、物流公司等機構正逐步進入其中,從整個金融市場來看,供應鏈金融的主體應當界定為金融機構;其次,供應鏈金融的外延不應太大,供應鏈金融的產生是基于對貿易融資的探索,所以在概念的界定上應當體現(xiàn)出兩者的不同。

綜上所述,供應鏈金融就是金融機構或物流企業(yè)通過對特定供應鏈進行分析,對這個鏈條上的相關節(jié)點企業(yè)提供系統(tǒng)性金融與資金服務的活動。

二、產業(yè)集群的概念與特點

產業(yè)集群是一個研究較為成熟的經濟領域。早在100年前,英國經濟學家馬歇爾就提出了產業(yè)區(qū)的概念。隨著對集群現(xiàn)象研究的深入,產業(yè)集群的概念由邁克爾·波特提出,他認為產業(yè)的發(fā)展往往是在國內幾個領域形成有競爭力的產業(yè)集群。國內外有很多對產業(yè)集群的研究,本文借鑒王緝慈(2001)對產業(yè)集群的定義,即同處在一個產業(yè)領域,地理上靠近的相互聯(lián)系的公司和關聯(lián)的機構,由于具有共生性和互補性而聯(lián)系在一起的企業(yè)群體。這些公司的相互聯(lián)系和關聯(lián)主要體現(xiàn)在供應鏈上產生的貿易關系。

(一)產業(yè)集群的特點

1鼻域性

產業(yè)集群具有明顯的區(qū)域性,它是基于一定目的的企業(yè)和機構集聚在一起,形成一定企業(yè)區(qū)域或地理上的集聚現(xiàn)象。形成這種集聚的原因包括成本最小、勞動力充裕、資本、信息服務等經濟因素和一些社會因素。許多企業(yè)集聚在一起,構成了各條供應鏈企業(yè),可以實現(xiàn)勞動力和信息的便利流動,從而為企業(yè)的生產和技術革新創(chuàng)造了條件,同時產業(yè)集群中還形成一定的社會關系,如地緣能夠維持企業(yè)間的貿易穩(wěn)定。產業(yè)集群也被稱 為塊狀經濟區(qū),正是源于其區(qū)域特征。 2蓖絡性 產業(yè)集群內部各經濟體基于不同分工形成了特定的角色,處于生產經營的不同供應鏈上,各條供應鏈節(jié)點企業(yè)的客戶和供應商的關系使了供應鏈之間的穩(wěn)定的契約合作關系,構成集群內企業(yè)的相互聯(lián)系的空間網(wǎng)狀結構。長期的合作關系使企業(yè)間的供應鏈與單一企業(yè)的供應鏈模式具有相似性

,在集群發(fā)展過程中,集群內部的資金、貿易和信息技術的交互,形成網(wǎng)絡化的供應鏈,有利地推動了整個集群的發(fā)展。

3憊采性

產業(yè)集群中企業(yè)不僅具有地理上的聯(lián)系,同時在經濟、社會、文化、政治等各方面也具有一定的聯(lián)系。集群中的企業(yè)基于供應鏈的延伸發(fā)展而來,集群內企業(yè)目標一致,形成了穩(wěn)固的經濟關系,它在一定程度上代表了本地區(qū)的經濟實力。集群中的企業(yè)一般具有同一產業(yè)類別,即所屬行業(yè)具有一致或相近性。他們共同組織在一起與群外企業(yè)產生聯(lián)系,正是基于內部企業(yè)的頻繁貿易和非正式的聯(lián)系使得集群能夠生存發(fā)展。

三、供應鏈金融與產業(yè)集群的聯(lián)系

產業(yè)集群中的眾多中小企業(yè)形成各供應鏈,供應鏈企業(yè)間必然產生貿易、資金往來,這就為供應鏈金融服務與產業(yè)集群提供了客觀的環(huán)境,實際上,由于產業(yè)集群的特點與供應鏈金融的實施環(huán)境較為契合,使兩者聯(lián)系緊密。

(一)產業(yè)集群是供應鏈金融的客觀環(huán)境

產業(yè)集群內的眾多企業(yè)形成地理上的供應鏈網(wǎng)狀結構,為開展供應鏈金融創(chuàng)造了良好環(huán)境。開展供應鏈金融首先需要供應鏈節(jié)點企業(yè),至少兩家企業(yè)存在供應鏈支持關系方能實現(xiàn)供應鏈金融,產業(yè)集群內眾多行業(yè)關聯(lián)企業(yè)形成供應鏈網(wǎng)狀結構,集群中勞動轉換成本較低、物料與人員的轉移成本較低,彼此存在的產品貿易聯(lián)系和資金往來成為發(fā)展供應鏈金融的重要條件。產業(yè)集群的區(qū)域特征代表了區(qū)域的經濟實力,促進產業(yè)集群 升級和壯大,資金支持顯得尤為重要。我國經濟區(qū)域性發(fā)展趨勢較強,基本上每個省份都具有一定數(shù)目的產業(yè)集聚區(qū)域。產業(yè)集群做大做強后,會具有一定的政策優(yōu)勢和品牌優(yōu)勢,能夠對資金構成一定的吸引,如長沙市重型機械集群,不僅得到了本地政府的政策支持,由于其規(guī)模、市場占有和技術實力,同樣在國家政策中得到了一些支持,其本身所形成的客戶群體使其具有很強的品牌優(yōu)勢,其產生的溢出效應對整個集群內部的所有企業(yè)都有積極影響。同時基于供應鏈形成的產業(yè)集群更加穩(wěn)固,生命力更強。 (二)供應鏈金融對產業(yè)集群發(fā)展的融資促進作用

供應鏈金融針對企業(yè)的供[ ]應鏈結構性資產進行金融設計,供應鏈金融通過解決企業(yè)的融資問題,節(jié)約成本,盤活資金,鞏固供應鏈關系,提升產業(yè)集群的競爭力。產業(yè)集群內部是同行業(yè)企業(yè)或相關企業(yè)的集聚,能夠獲得供應鏈金融的企業(yè)勢必會在供應鏈管理上做得更好,成本更低,庫存更小,流動資金更充裕,這些都會使企業(yè)具有競爭優(yōu)勢。產業(yè)集群的發(fā)展需要長期的資本支持,同時也需要短期的周轉資金。一般認為,供應鏈金融提供短期的金融服務,但是其周轉快、反復信貸的特點,實質上相當于解決長期性資金問題,穩(wěn)定的供應鏈金融有助于集群企業(yè)的資金穩(wěn)定。同時,供應鏈金融能夠加強客戶間的聯(lián)系,有助于維系企業(yè)客戶關系。產業(yè)集群實質表現(xiàn)為供應鏈的集聚,供應鏈金融一般是針對中小企業(yè)融資,而產業(yè)集群內中小企業(yè)居多,成為供應鏈金融的重要客戶群體,同時核心企業(yè)也有助于進一步節(jié)約財務資金。伴隨著全球化的趨勢和物流的快速發(fā)展,物流供應鏈金融的跨區(qū)域特征對產業(yè)集群的跨區(qū)域發(fā)展也具有積極的促進作用。

四、供應鏈金融促進產業(yè)集群發(fā)展的建議

(一)鼓勵多渠道資金參與供應鏈金融業(yè)務

目前主要是銀行信貸在參與供應鏈金融,選擇性的業(yè)務開展與配給性信貸的存在,使得其對供應鏈及企業(yè)的選擇較為苛刻,并不能完全涉及一些企業(yè)集群。伴隨著混業(yè)經營的發(fā)展趨勢,可以多鼓勵保險、基金、小額貸款公司等多種資本參與其中,增加供應鏈金融的競爭性和資金支持量,完善產業(yè)集群的融資環(huán)境,從而從供應鏈金融上升到產業(yè)融資,促進產業(yè)集群的長期發(fā)展,同時對于金融機構而言,可以獲得可觀的利潤。供應鏈金融主體即資金的提供者更加豐富,有助于供應鏈金融實踐的不斷完善和企業(yè)的健康成長。

(二)完善法律制度環(huán)境及區(qū)域政策

金融行業(yè)趨向混業(yè)經營模式,但商業(yè)銀行的職能定位和管理體制并未完全體現(xiàn)出這種趨勢,傳統(tǒng)的經營模式已有礙金融創(chuàng)新的開展。銀行可以成立專門的產業(yè)事業(yè)部或供應鏈金融公司來開展供應鏈金融業(yè)務,與第三方供應鏈金融公司共同開展業(yè)務,這樣可以解決在質押物監(jiān)管中出現(xiàn)的監(jiān)管職責問題。從發(fā)展歷程來看, 第三方中介的介入就是為了解決由于制度不完善對發(fā)展供應鏈金融產生阻礙的問題。實際上一些擔保公司、物流公司參與了倉儲質押融資,有些擔保機構的業(yè)務開展都是隱蔽進行的,目的在于規(guī)避制度性約束。 雖然2007年《物權法》的出善了部分規(guī)定,如質押權的登記制度,以應收賬款出質的,當事人應當訂立書面合同。但是質押僅是登記

,有的地方并不接受機構的查詢,個別事物在相關法律中并不能找到明確解釋,缺乏操作便利性。同時沒有一定的市場便于質押物的交易和變現(xiàn)。在供應鏈金融中充當?shù)盅浩返馁Y產如果能夠在一定程度上變現(xiàn)將有助于控制企業(yè)違約風險。有利于供應鏈金融發(fā)展的法律制度仍有待完善,同時,我國的產業(yè)集群大部分都是市場與政府共同作用的結果,為營造區(qū)域創(chuàng)新環(huán)境促進供應鏈金融創(chuàng)新需要更多政策支持。

(三)構建系統(tǒng)性供應鏈金融服務平臺

由于產業(yè)集群中多條供應鏈構成網(wǎng)狀結構,本身就為供應鏈金融發(fā)展提供了優(yōu)質的環(huán)境,所以為其提供供應鏈金融需要一個系統(tǒng)性安排,如統(tǒng)一的信貸征詢系統(tǒng)、抵押品交易市場中心、第三方電子服務平臺等。電子商務化和系統(tǒng)化是供應鏈金融的發(fā)展趨勢,統(tǒng)一的信貸征詢系統(tǒng)能夠集中企業(yè)的真實信息,便于金融機構的授信決策。同時構建統(tǒng)一的交易和集群內服務平臺能夠降低供應鏈金融的交易成本,同時平臺的可視性和精確性可以進一步減少企業(yè)與金融機構的信息不對稱,降低融資風險。供應鏈金融由于供應鏈的延展性,使得產生集群系統(tǒng)內外之間的融資聯(lián)系增多,隨著全球貿易化的發(fā)展,封閉性的集群已經不能適應當前發(fā)展,需要加強集群系統(tǒng)金融的服務功能和內外銜接才能更好地實現(xiàn)集群發(fā)展。可通過探索產業(yè)集群系統(tǒng)內部供應鏈金融模式和集群間跨系統(tǒng)供應鏈金融模式來提高供應鏈金融技術。目前一些地區(qū)由政府出面聯(lián)合一些公司構建集群企業(yè)信用評價體系,如長沙市線上融資交易平臺主要是運用信息化技術建立中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫和網(wǎng)上交易系統(tǒng),促進金融資源的集聚,服務于集群中各條產業(yè)鏈,滿足集群企業(yè)的融資需求。

(四)積極探索產業(yè)集群下供應鏈金融風險控制措施

產業(yè)集群下供應鏈金融服務的對象主要是中小企業(yè),融資風險控制仍然是重要方面,例如供應鏈金融存貨支持融資中,存貨面臨倉儲、監(jiān)管和估價等問題,如何提供安全、便利的存貨保管,是控制融資風險的重要方面,目前可通過第三方物流企業(yè)或擔保機構提供倉儲服務。供應鏈金融的風控措施征信調查包括對特定交易資產、交易對象、企業(yè)基本信息的調查等,并作出信用級別的評定,以決定授信與否及額度大小。一個產業(yè)集群里會包含幾條主要供應鏈,體現(xiàn)此產業(yè)集群的核心競爭力。隨著供應鏈金融的發(fā)展,企業(yè)授信調查內容包含對核心供應鏈的整體評價,從而決定對供應鏈上企業(yè)的授信與額度。針對一系列同類型企業(yè)進行統(tǒng)一資信和跟蹤信用調查,同一集群中企業(yè)不同的資產類型、資本結構和經營狀況具有可比性,可以把風險控制在系統(tǒng)風險范圍內,同時可以節(jié)約成本和風險控制成本。構建集群內統(tǒng)一的信貸調查系統(tǒng),減少信息不對稱有助于長期授信行為,更深入地了解企業(yè)交易實質,并對后期跟蹤信用評價起到輔助作用,同時降低了授信成本。

[參考文獻]

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第8篇：供應鏈金融風險分類范文

關鍵詞：民營物流企業(yè)；風險；防范對策

中圖分類號：F74文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2008）06-0074-02

1 新型風險源分析

1.1 物流發(fā)展階段轉型造成的風險

1.1.1 市場競爭能力不足風險

我國物流市場進入門檻低，民營物流企業(yè)多不勝數(shù)，但集約化、規(guī)模化、現(xiàn)代化遠未形成。隨著外資企業(yè)不斷加大投入和國有企業(yè)轉型成功，市場競爭將會更加激烈，眾多民營物流企業(yè)面臨的首要問題將是生存和發(fā)展問題。在整個轉型階段，外部社會環(huán)境變化復雜，油價居高不下，經營成本不斷上升，民營物流企業(yè)賴于生存的價格優(yōu)勢恐將難以保持。良好的組織管理能力、服務網(wǎng)絡覆蓋和支持能力、對市場變革深刻理解和應對的能力顯然不是大多數(shù)民營物流企業(yè)所具有的，有些企業(yè)將在市場競爭中淘汰。

1.1.2 法律法規(guī)政策性風險

標準化、規(guī)范化是現(xiàn)代物流服務的重要特征之一。近年來，我國正在逐漸加大物流標準、法律法規(guī)制定和宣傳推廣力度，已取得明顯成效。按照國家有關部門文件基本精神，針對民營物流企業(yè)將會出臺相關政策法規(guī)，并納入國家物流產業(yè)政策法規(guī)體系，這必然會加強對民營物流發(fā)展動態(tài)的檢測和分析，對民營物流企業(yè)服務監(jiān)管將日益嚴格。但現(xiàn)階段直接具有操作性的物流法律法規(guī)層次較低，法律效力不大，給物流企業(yè)運作帶來較多潛在政策性風險。

1.2 物流服務一體化造成的風險

1.2.1 供應鏈管理風險

民營物流企業(yè)從單一功能向綜合性發(fā)展已成為必然趨勢。客戶的多樣化需求也要求民營物流企業(yè)提供從供應地到消費地的一體化服務。這種服務使民營物流企業(yè)逐漸向客戶提供供應鏈管理解決方案邁進，在此過程中由于供應鏈管理的復雜性和不確定性，供應鏈管理風險問題應運而生。

（1）時間風險。存在不能滿足物流及時性帶來的延時配送責任風險。在JIT原則的要求下，物流企業(yè)延時配送往往導致客戶索賠。從實踐中看，客戶索賠的依據(jù)大多是物流服務協(xié)議。也就是說，此時民營物流企業(yè)承擔的是違約賠償責任。

（2）安全風險。貨物安全風險尤為普遍，一些貴重物品如手機在航空、鐵路等壟斷性公共物流平臺丟貨現(xiàn)象較多。但鐵路和航空部門最高僅按每公斤幾元到20幾元的價格賠償，也不在保險公司投保范圍內，物流企業(yè)不堪重負。貨損貨丟經常發(fā)生在運輸、倉儲、裝卸搬運和配送環(huán)節(jié)，發(fā)生原因比較多樣化，既有主觀原因（如操作設備不當、野蠻裝卸），又有客觀原因（如運輸路況差貨物相互擠壓損壞）。

（3）合作風險。一是業(yè)務外包風險。民營物流企業(yè)由于資源所限，很難完成整個供應鏈的運作，有些環(huán)節(jié)需要委托合作伙伴來具體實施。如果選擇的合作伙伴實力不夠、信譽不好等，這些都可能導致整個供應鏈發(fā)生破壞的風險。另外，作為物流鏈的組織者，其業(yè)務外包僅通過合同來約定雙方的權利與義務。但在很多情況下，物流企業(yè)與外包商只是臨時合作，很難簽訂完整的合同。這種情況在運輸過程中經常出現(xiàn)，只有一紙運單，出現(xiàn)事故后很容易產生糾紛。二是信息傳遞風險。供應鏈運作成功的關鍵在于節(jié)點企業(yè)間信息有效傳遞，但在實際中經常出現(xiàn)信息傳遞的不準確性和不及時性，這將使節(jié)點企業(yè)間不能很好的溝通，常常導致錯發(fā)貨運、訂單延誤等風險。另外，現(xiàn)行的物流作業(yè)過程單證復雜多樣。貨運單據(jù)的不統(tǒng)一，也造成了企業(yè)信息管理困難和行業(yè)內部信息的流動障礙，這必然也會帶來信息傳遞風險。

1.2.2 特種貨物監(jiān)管缺失風險

（1）貨物屬性不明風險。民營物流企業(yè)為了保護客戶隱私，只要客戶提供的貨物具有完整包裝，將不在檢查檢驗檢測貨物屬性，在托運過程中也根本不標明貨物屬性，這給物流過程帶來較大潛在風險。例如，不法分子抓住這一漏洞，利用民營快遞寄送，公安機關一旦查獲，物流企業(yè)必然承擔連帶責任。

（2）貨物運輸事故風險。民營物流企業(yè)基于自身條件所限，對貨物跟蹤監(jiān)控可能不是很及時，特種物流安全管控措施不到位，造成傳統(tǒng)物流服務可控性差。加強特種貨物物流環(huán)節(jié)管理安全在我國已具有緊迫性，此類事故每年給國家造成幾十億元的損失。如經常見諸新聞媒體的危險品跨區(qū)域運輸作業(yè)發(fā)生泄露事故給社會公眾的生命安全帶來威脅。又如在食品物流鏈上每個運營者、每個環(huán)節(jié)都面臨“食品安全風險”并負有責任，春節(jié)中日“毒餃事件”再次給特種物流運輸安全提醒。

1.2.3 環(huán)境污染風險

我國和諧社會和循環(huán)經濟的構建對物流企業(yè)也提出了更高的要求。和諧社會要求人類與自然生態(tài)的和諧相處，環(huán)保得到更加重視。如何在現(xiàn)代物流中貫徹循環(huán)經濟的理念，綠色物流成為大家關注的熱點。民營物流企業(yè)聚集在城市邊緣的物流基地（園區(qū)）、貨運市場，物流活動集中。物流活動環(huán)境污染主要表現(xiàn)為交通擁堵、機動車排放尾氣、噪音污染等。根據(jù)環(huán)境保護法，污染者需要對不特定的社會公眾承擔相應的法律責任。

1.3 規(guī)模擴張“瓶頸”造成的風險

民營物流企業(yè)在逐步完成原始積累之后，相繼在規(guī)模化成長過程中在發(fā)展戰(zhàn)略、管理體制、組織機構、決策機制等面臨各種“瓶頸”，由此帶來的戰(zhàn)略風險、網(wǎng)點建設風險、金融風險等。

1.3.1 戰(zhàn)略風險

民營物流企業(yè)受歷史階段影響，個體私營性質和家族制管理現(xiàn)象比較普遍。隨著企業(yè)規(guī)模和市場范圍的擴大，原有的經營模式、治理機制和管理機制已經不適應發(fā)展的要求，由于民營企業(yè)家的局限性、隨意性往往易導致企業(yè)經營戰(zhàn)略決策失誤，造成企業(yè)發(fā)展后勁不足。

1.3.2 網(wǎng)絡建設風險

民營物流企業(yè)經過10多年超常規(guī)發(fā)展，資本積累已經達到一點規(guī)模，開始轉向更大范圍區(qū)域或全國性區(qū)域設立分支機構鋪設服務網(wǎng)絡。由于民營物流企業(yè)服務標準化、規(guī)范化程度差，其服務一般不具有可復制性，必然造成建設的網(wǎng)絡并不是每一個都能成功。另外，有的地方規(guī)定，物流企業(yè)設立分支機構要在當?shù)卣摇皰炜繂挝弧保瑥娦幸筮M入指定經營地點，硬性規(guī)定車輛臺數(shù)，不分企業(yè)狀況繳納押金等。這些地方出于地方利益保護，其限制性措施嚴重制約了民營物流企業(yè)的集團化與規(guī)模化進程。這種網(wǎng)絡建設風險越是在二線及以下城市表現(xiàn)越明顯。

1.3.3 金融風險

（1）民營物流企業(yè)體制靈活，發(fā)展較快，自有資金實力遠遠不能滿足企業(yè)發(fā)展的需要，又缺乏相應的抵押物，企業(yè)經營所必須的融資問題十分突出，不分民營物流企業(yè)陷入民間借貸等非正規(guī)渠道，造成了企業(yè)經營的風險及國家金融秩序的混亂。

（2）較多民營物流企業(yè)正在嘗試開展物流金融增值服務，在供應鏈運作的全過程向客戶提供結算和融資服務，但民營物流企業(yè)普遍缺乏金融服務意識，難以保證資金運作的安全與效率。開展物流金融服務企業(yè)必須有完善的風險防范機制，否則潛在風險較大。

（2）物流企業(yè)與貨主之間的應收賬款拖期問題也比較嚴重，造成物流企業(yè)資金周轉困難，加大了經營成本和風險。

2 新型風險防范對策及建議

在我國現(xiàn)代物流發(fā)展的關鍵時期，面對新型物流風險，民營物流企業(yè)風險防范的關鍵在于消除風險的不確定性，制定正確的戰(zhàn)略，采取有效的措施，防范和規(guī)避各種風險暴露。在市場有利于情況下，甚至于將風險轉化為機遇促進企業(yè)長遠發(fā)展。

2.1 提高物流信息分析能力，預防風險

（1）時刻關注國家物流產業(yè)政策、發(fā)展規(guī)劃和投資需求等方面的信息，對各項政策的研究，既有助于民營企業(yè)制定正確的發(fā)展戰(zhàn)略，又有利于其根據(jù)政策變動及時調整經營戰(zhàn)略，有效預防新型物流風險。

（2）現(xiàn)代物流業(yè)是以信息化為支撐的新興產業(yè)，物流信息網(wǎng)絡建設是當前民營企業(yè)競爭的焦點。但總來來說，我國民營物流企業(yè)還比較落后，對物流信息分析能力較弱，企業(yè)經營決策更多依賴于企業(yè)家主觀判斷和個人能力。從長遠來看，有必要提高民營物流企業(yè)信息化水平。一般來說，信息手段越健全，信息反饋越充分，對確定因素的預防性就越強，信息處理能力也越強，物流管理所面臨的風險就越小。

2.2 創(chuàng)新物流風險管理機制，控制風險

（1）通過風險因素分析，建立物流風險評價系統(tǒng)、決策分析系統(tǒng)、異常報警系統(tǒng)，從制度上引領企業(yè)走向規(guī)范化、流程化、標準化，控制風險發(fā)生的概率。

（2）引入現(xiàn)代物流信息技術，實施有效的物流服務跟蹤監(jiān)控，建立動態(tài)物流安全管控檢測與分析，減少服務離散性、偶然性、隨機性，實現(xiàn)現(xiàn)代物流服務可視化。

2.3 與保險公司構建戰(zhàn)略聯(lián)盟，轉嫁風險

現(xiàn)代物流誕生伊始，保險即得到了民營物流企業(yè)的青睞。民營物流企業(yè)可以與保險機構組成戰(zhàn)略聯(lián)盟，通過雙方的協(xié)作，形成雙贏局面。目前我國物流業(yè)廣泛應用的保險險種主要是財產保險和貨物運輸保險，這兩種保險都是針對物流過程中的單個環(huán)節(jié)進行的。保險機構有必要改進服務方式和手段，開展面向物流企業(yè)的產品和服務創(chuàng)新，開發(fā)針對現(xiàn)代物流一體化的物流保險解決方案。

2.4 制定物流風險控制預案，降低風險

由于政策法規(guī)的滯后性和現(xiàn)代物流的復雜性，民營物流企業(yè)在規(guī)模經營、網(wǎng)絡發(fā)展中要對新型物流風險發(fā)生有充分的準備，增強物流安全與彈性，制訂應變措施和應對風險的工作流程，建立健全風險應變機制，以便在風險難以避免和轉嫁的情況下,企業(yè)有能力承擔最壞的后果，將損失有效地控制在企業(yè)自身可接受的范圍內。

3 結論

總之，現(xiàn)代物流服務是一項綜合性、專業(yè)性、技術性極強的經濟活動。在現(xiàn)階段，民營物流企業(yè)不要因為過分關注傳統(tǒng)意義上的風險，而忽視國民經濟快速發(fā)展條件下帶來的新型物流風險。本文僅對新型物流風險產生原因及防范進行了分析，有必要對現(xiàn)階段產生的新型物流風險及其變化規(guī)律深入研究，建立科學的風險評估機制，構建合理的風險防范體系，促進民營物流企業(yè)發(fā)展壯大。

參考文獻

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第9篇：供應鏈金融風險分類范文

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；模式；風險防范

互聯(lián)網(wǎng)金融是網(wǎng)絡和金融相融合的新興產業(yè)，其顛覆了國內金融結構和服務方式，但是由于發(fā)展太過迅速，不斷出現(xiàn)各種問題，而被列為當前金融風險防范的重點。全面了解和掌握互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式，深入研究其風險，對于提高金融監(jiān)管，防范金融風險具有深遠的現(xiàn)實意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式

（一）第三方支付

第三方支付指的是運用現(xiàn)代信息網(wǎng)絡技術，和各大銀行進行簽約，通過電子支付形式來完成銀行和用戶之間的結算。其運用范圍較廣，不單在線上使用，也常常在現(xiàn)實生活中用到，并且覆蓋移動互聯(lián)網(wǎng)，成為了一種綜合性最強的支付工具。當前運用最廣、最為普及的是支付寶和財付通。根據(jù)發(fā)展渠道可以將其分為兩種：第一，獨立第三方支付形式，即支付平臺只給支付系統(tǒng)服務和支付商品服務，和電子商務網(wǎng)站沒有直接關系。第二，依托平臺的第三方支付形式，它是指貨款先姑且由支付平臺代為保管，等買方收到貨物之后，確定無誤之后，平臺才會把貨款轉給商戶。

（二）大數(shù)據(jù)金融模式

當前，大數(shù)據(jù)金融的模式有兩種。第一，供應鏈金融，其主要基于傳統(tǒng)產業(yè)的一些公司而建立，經過物流、資金流、信息流而構成，大數(shù)據(jù)是其構成根基。第二，平_金融，其是以大數(shù)據(jù)為根基，基于B2C、B2B或者C2C而建立的現(xiàn)代化公司，經過在平臺上聚合的物流、資金流和信息流而組成。

供應鏈金融模式是企業(yè)根據(jù)自身優(yōu)勢，將客戶資源和供應鏈資源加以整合，其中以京東商城最為典型。在此模式中，電商平臺只提供大數(shù)據(jù)金融，起橋梁連接作用，并不承擔風險。而平臺金融模式，則是通過模型數(shù)據(jù)處理及云計算，從而形成訂單或者信用融資模式，主要是通過對網(wǎng)絡平臺的用戶交易習慣、數(shù)據(jù)、信息等大數(shù)據(jù)進行云計算，從而實時進行計算分析，得出用戶的信用信息，通過網(wǎng)絡信用評估體系以及風險計算體系，來決定是否向用戶發(fā)放貸款，以及所發(fā)貸款的額度。其具有速度快、效率高等特點。

（三）眾籌模式

眾籌指的是項目發(fā)起者通過網(wǎng)絡發(fā)起號召，將大眾的資金其中在一起的一種方式，當前常見的方式主要是預購加團購。與其他互聯(lián)網(wǎng)金融模式不同，眾籌的門檻低，出資份額低，范圍廣，成為很多初次創(chuàng)業(yè)需要融資的公司的首要選擇。其特點有三，第一，在規(guī)定的時間內，籌集到目標資金項目就算眾籌成功，資金籌集方即可得到資金；第二，每一個眾籌項目都有固定的籌集天數(shù)和資金目標，不得隨意更改；第三，眾籌不等于捐款，所有的出資必須有相應的匯報。除此之外，平臺網(wǎng)站會收取一定的費用作為盈利。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的風險

（一）法律風險

我國現(xiàn)行的金融法律法規(guī)主要都是針對傳統(tǒng)金融活動，但是和其相關的法律辦法相對較為落后，至今為止，都沒有一部專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)，這就有可能產生由于對交易雙方的職責和權力沒有明確規(guī)定而出現(xiàn)的糾紛。

（二）市場流動風險

1.資金集中贖回

比如余額寶，不在客戶備付金的繳存范疇內，公司就不需要付相應的資金。在基金進行贖回時，以轉出或者支付的方式，公司若想實現(xiàn)即時到帳就必須使用公司自身的本金來進行支付，或者用客戶的備付金來進行暫時墊付。

2.高杠桿率

雖然很多P2P網(wǎng)貸平臺對客戶承諾“包賠本金”，可是卻缺少對其保證和制約的相應資本。比如“人人貸”，在2012年，其擁有0.03億元風險保障金，但是公司的的總成交額達到3.54億元，擔保杠桿超過100倍。

（三）欺詐風險

P2P網(wǎng)絡金融公司發(fā)展迅速，其中一些從獨立走向融資，甚至變?yōu)檗k理存款貸款業(yè)務的組織，早已超出相關規(guī)定的范圍，再加上這些平臺的信息透明度不高，很容易產生欺詐行為，如非法聚集公眾財產、非法集資等等。

三、風險防范

（一）加強互聯(lián)網(wǎng)金融的功能監(jiān)管

分辨互聯(lián)網(wǎng)金融的風險和業(yè)務是互聯(lián)網(wǎng)金融功能監(jiān)管的重中之重，而功能監(jiān)管有三種主要方式。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融的行為監(jiān)管，具體表現(xiàn)為監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融公司的持有者和領導者，監(jiān)管相關的系統(tǒng)和資金，在互聯(lián)網(wǎng)金融公司內部加以監(jiān)管。第二，慎重監(jiān)管，其宗旨是對消費者權益進行保護，控制互聯(lián)網(wǎng)金融的外部性。第三，對金融產品客戶利益的監(jiān)管。政府應該對互聯(lián)網(wǎng)金融機構的信息披露的透明度和時效性加以監(jiān)管，減少由于信息不對稱造成的消費者權益受損。同時，完善相應的機制，提供給金融消費者在進行維權時的相關渠道，以確保消費者自身權益。最后，在互聯(lián)網(wǎng)平臺上對消費者維權信息進行擴散，從而對監(jiān)管過程中有可能產生的漏洞進行填補。如此一來，其他的消費者也會對相關的問題有所了解，監(jiān)管保護的范圍得到擴大，對市場的穩(wěn)定也有促進作用。

（二）加快互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)的建設

任何行業(yè)的發(fā)展都需要相關法律法規(guī)進行保護，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外，所以制定相關的法規(guī)十分重要，通過立法來對互聯(lián)網(wǎng)金融機構進行保護和規(guī)范。在相關法規(guī)頒布之前，修改和完善當前施行的相關辦法，彌補欠缺，比如在對相關法規(guī)制定的時候結合互聯(lián)網(wǎng)金融的特點，將其納入法規(guī)當中，同時加快制定國家標準和相關部門規(guī)范。

（三）加強平臺軟件硬件建設

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的發(fā)展，應該以軟件和硬件開發(fā)創(chuàng)造為基礎，加強其建設可以有效地防范平臺風險。首先，在技術方面不斷加強創(chuàng)新和修復維護，計算機網(wǎng)絡技術在一定程度上決定了金融平臺的風險應對實力。當前互聯(lián)網(wǎng)金融正處于強勁發(fā)展時期，難免魚龍混雜，因此漏洞也相對較多，為了避免平臺遭到黑客攻擊機病毒侵襲，應該加快提高平臺軟硬件技術含量。

四、結語

隨著網(wǎng)絡技術的逐漸普及，互聯(lián)網(wǎng)金融得以興起，并在短期內快速發(fā)展，其發(fā)展模式的多元化，帶給大眾更多的金融體驗，日常生活更加便捷。但是在其發(fā)展過程中漸漸凸顯出技術、法律、資金等風險，這就需要相關部門加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，加快相關法規(guī)的制定和修訂，同時加強對其監(jiān)督管理，規(guī)避風險。除此之外，企業(yè)應加強平臺軟硬件的建設，避免不必要的損失，進而推進其高效發(fā)展。

參考文獻：

[1]高漢. 互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及其法制監(jiān)管.中州學刊，2014，（2）：57-61.