金融交易方式精選(九篇)

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第1篇：金融交易方式范文

論文摘要：國際金融交易和涉外金融交易是極其復(fù)雜的金融交易，其交易結(jié)果、狀況直接涉及一國的國際收支狀況，影響一國內(nèi)外均衡。在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)向現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中，各國均經(jīng)歷過或正在經(jīng)歷著金融市場由管制到開放的過程。許多國家實(shí)踐表明資本市場過早開放使得國內(nèi)經(jīng)濟(jì)潛在和積家的矛質(zhì)在宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)問題時徹底地爆發(fā)出來，釀成經(jīng)濟(jì)危機(jī)。在實(shí)施漸進(jìn)式改革和開放的指導(dǎo)思想下，我國在金融市場開放中，實(shí)際上形成了符合中國實(shí)際的開放路徑:設(shè)立涉外金融交易—逐步加大涉外金融交易的領(lǐng)城、規(guī)?！鸩皆鰪?qiáng)涉外金融交易的市場性—逐步實(shí)現(xiàn)涉外金融交易向國際金融市場交易轉(zhuǎn)變。

一、涉外金融交易的界定

構(gòu)成金融交易的基礎(chǔ)要素有三個:籌資人、投資人、交易貨幣。

一般意義上，一國金融市場(完全)對外開放與一國建立(與國際接軌)國際金融市場在概念上具有等價(jià)意義。當(dāng)一國金融市場未完全開放時，客觀地存在“涉外金融交易”概念，涉外金融交易既與國內(nèi)金融交易不同，也與國際金融交易不同。

關(guān)于什么是國際金融交易，理論界有不同的看法，一種觀點(diǎn)可被稱為“市場論”，其劃分標(biāo)準(zhǔn)是資金是否跨境流動;另一種觀點(diǎn)可被稱為“要素論”，劃分標(biāo)準(zhǔn)是金融交易活動中是否存在“涉外因素”。而“市場論”認(rèn)為國際金融交易是在國際金融市場上進(jìn)行?？梢韵聢D表示。

在上圖中，①屬于國內(nèi)金融交易，②③④屬于國際金融交易。“涉外因素論”認(rèn)為，將構(gòu)成金融交易的基礎(chǔ)要素:籌資人、投資人、貨幣進(jìn)行組合，可產(chǎn)生以下幾個不同的結(jié)果:

1.投資人以其本國貨幣貸款給其本國居民;

2.投資人以外國貨幣貸款給其本國居民;

3.投資人以其本國貨幣貸款給非本國居民;

4.投資人以外國貨幣(第三國貨幣)貸款給非本國居民;

5.投資人以外國貨幣(籌資人國貨幣)貸款給非本國居民;

第1種情況是100%的國內(nèi)金融交易，但若擔(dān)保人為境外機(jī)構(gòu)，或資金被用于國際貿(mào)易，這種交易可能被認(rèn)為是國際金融交易。

第3、4、5種情況，無論按“市場論”或“要素論”的標(biāo)準(zhǔn)，都是國際金融交易。

第2種情況，按“市場論”應(yīng)為國內(nèi)金融交易，按“要素論”應(yīng)為國際金融交易。在我國現(xiàn)行規(guī)章制度管理下，這類交易被稱為“涉外金融交易”中的“外匯貸款，’(外匯貸款屬于“涉外貸款”，涉外貸款包括:外匯貸款、對外商投資企業(yè)貸款、外貿(mào)貸款)。

此外，還有人從國際收支統(tǒng)計(jì)口徑出發(fā)，以交易結(jié)果是否引起國際收支變動乃至是否影響一國外債而判斷是屬國內(nèi)金融交易或?qū)賴H金融交易。筆者認(rèn)為，應(yīng)該將涉外金融交易分為廣義和狹義兩類。

在上述五種組合中，除第1種以外，其余四類都應(yīng)界定為廣義的涉外金融交易(廣義的金融交易包含國際金融交易);界定狹義的涉外金融交易標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)是金融交易是否存在國家金融管制。在2、3、4、5種組合列中凡以市場機(jī)制為主要調(diào)節(jié)機(jī)制的金融交易應(yīng)定義為國際金融交易;凡以國家金融管制為主要調(diào)節(jié)機(jī)制的金融交易應(yīng)定義為涉外金融交易。

金融交易中的國際金融交易和涉外金融交易是極其復(fù)雜的金融交易，其交易結(jié)果、狀況直接涉及一國的國際收支狀況，深層次地影響一國內(nèi)外均衡。因此，在傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)向現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中，各國均經(jīng)歷過或正在經(jīng)歷著金融市場由管制到開放的過程。

二、中國金融市場對外開放的路徑

如果將金融市場“對外完全開放”和“對外完全不開放”作為一數(shù)軸的兩端，在“完全不開放”端點(diǎn)附近，居民與非居民之間的金融交易大部分屬于涉外金融交易，相應(yīng)的金融交易處于國家較嚴(yán)格的金融管制之中;當(dāng)向另一端移動時，意味著出現(xiàn)了國際金融交易與涉外金融交易的替代，國家金融管制趨于放松。無論是發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，資本市場開放都是必需面對的重大間題。對于發(fā)展中國家和地區(qū)來說，過快開放資本市場導(dǎo)致的金融經(jīng)濟(jì)體系的波動成為一個共同面臨的問題。墨西哥于1993年實(shí)行資本項(xiàng)目自由兌換，1994年徹底開放資本市場，允許51家外國銀行、證券、保險(xiǎn)和其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)人。

資本市場的過早開放使得國內(nèi)經(jīng)濟(jì)中潛在和積累的矛盾在宏觀經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)問題時徹底地爆發(fā)出來，釀成1994年12月的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。韓國的情形與此類似，1996年為了加人oECD，被迫接受金融自由化要求，接受允許企業(yè)自由借款的條款。一年之后的1997年，韓國也在東南亞金融危機(jī)的沖擊下卷人嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)危機(jī)。日本作為延遲推進(jìn)資本市場開放的另一類范例，同樣值得關(guān)注。日本1964年承擔(dān)IMF第8條款開放經(jīng)常賬戶義務(wù)，1984年對《外匯及其外貿(mào)管理法》進(jìn)行修改，放松了對資本項(xiàng)目的管制，這一過程用了20年時間。并且至今依然保留著許多限制外資進(jìn)人，以及對國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行保護(hù)的措施。對于金融市場的過度保護(hù)，使得金融體系始終缺乏足夠的競爭力，這可能是導(dǎo)致日本經(jīng)濟(jì)近年來停滯不前的根本原因之一。

綜觀各國金融市場開放的過程，都存在著如何防范金融風(fēng)險(xiǎn)的問題。因?yàn)榉婪督鹑陲L(fēng)險(xiǎn)是金融監(jiān)管的基本目標(biāo)。這樣在一國金融開放的過程中存在著雙重目標(biāo)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)問題:實(shí)現(xiàn)金融開放和防范金融風(fēng)險(xiǎn)。為此，存在兩種不同的做法:一是強(qiáng)化管制，通過限制金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營業(yè)務(wù)范圍、控制金融產(chǎn)品的價(jià)格來保證金融市場的穩(wěn)定，這是許多發(fā)展中國家通常采取的做法。這種做法會導(dǎo)致金融業(yè)競爭力低下，實(shí)質(zhì)上是以犧牲金融市場的發(fā)展為代價(jià)。并且由于強(qiáng)化金融管制產(chǎn)生了金融風(fēng)險(xiǎn)的積累，當(dāng)金融市場開放后，往往長期聚集起來的金融風(fēng)險(xiǎn)在出現(xiàn)導(dǎo)火索時驟然爆發(fā)了。另一種做法是:放松管制，通過強(qiáng)化金融市場競爭，促進(jìn)金融市場的發(fā)育與金融業(yè)的發(fā)展。這種方式大體可分為兩種:休克式和漸進(jìn)式。前一種方式往往導(dǎo)致一國出現(xiàn)若干年國民經(jīng)濟(jì)的衰退，社會和政治領(lǐng)域經(jīng)歷較長的動蕩和混亂，社會發(fā)展在歷史的軌道上轉(zhuǎn)向。后一方式現(xiàn)在得到較廣泛的認(rèn)可，認(rèn)為在這種方式下，在金融管制逐步放松的過程中，由于金融風(fēng)險(xiǎn)會不斷暴露和釋放出來，在應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)的過程中，金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范能力和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管能力均得以逐步提高，從而有利于金融安全。當(dāng)然，這種方式由于金融市場開放歷時較長，可能使金融領(lǐng)域的不確定性增加。如果在這一過程中對國內(nèi)機(jī)構(gòu)保護(hù)過多，會使金融體系缺乏競爭力，日本就是例證。因此，在金融市場開放過程中，必須把握住放松金融管制的順序、路徑和節(jié)奏。

以往，我國金融監(jiān)管較多地傾向于不斷強(qiáng)化管制，金融市場沒有得到應(yīng)有的發(fā)育，金融機(jī)構(gòu)的競爭力相對較弱。但是在實(shí)施漸進(jìn)式改革和開放的指導(dǎo)思想下，我國在金融市場開放中，實(shí)際上形成了符合中國實(shí)際的開放路徑:設(shè)立涉外金融交易—逐步加大涉外金融交易的領(lǐng)域、規(guī)?！鸩皆鰪?qiáng)涉外金融交易的市場性。這實(shí)際上是使涉外金融交易成為金融市場逐步開放的一個操作平臺(盡管在改革的歷史進(jìn)程中，這一路徑是在為了解決當(dāng)時宏觀經(jīng)濟(jì)所面臨的問題而形成的)。根據(jù)中國的承諾，加人WTO后，我國金融市場將大幅度對外開放。在開放的過程中，外資金融機(jī)構(gòu)將利用其雄厚的資金實(shí)力、靈活的經(jīng)營手段和先進(jìn)的管理水平，與國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)展開競爭。外部的金融市場動蕩將如何影響我國金融運(yùn)行的安全和穩(wěn)定，取決于國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)能否抵御激烈的外部競爭和外來沖擊。又由于任何金融開放都是一種制度變遷，而制度變遷存在著路徑依賴，因此，總結(jié)分析以往的金融開放路徑，探討如何為今后的金融開放構(gòu)建更加合理、有效的操作平臺，有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

三、外匯體制改革:從涉外金融交易向國際金融交易轉(zhuǎn)變的制度演進(jìn)案例分析

中國自1978年一2002年，進(jìn)出口貿(mào)易增長了1748.73%。外匯體制改革是過去這20年推動中國出口成長的一個重要因素。改革開放以來，對外貿(mào)易嚴(yán)格按照中央計(jì)劃部門制定的進(jìn)出口計(jì)劃經(jīng)營。國家計(jì)劃委員會制訂計(jì)劃時，首先開列一份必須進(jìn)口的物品清單，然后根據(jù)所需款額，找出國內(nèi)能夠出口以換取這筆外匯的物資。由于當(dāng)時匯率對外貿(mào)水平和進(jìn)出口貨種的影響甚微，當(dāng)局遂參照旅游業(yè)、華僑匯款等少數(shù)非貿(mào)易性活動可能受到的影響以制訂匯率。主要根據(jù)中國一籃子消費(fèi)品與世界各大城市的相對價(jià)格而做出。由于中國不少消費(fèi)品定價(jià)偏低，因而大大高估了人民幣。

1998年，中國決定開放經(jīng)濟(jì)、拓展外貿(mào)。隨著外貿(mào)權(quán)下放到地方政府和企業(yè)，匯率由原來制訂外貿(mào)計(jì)劃時的會計(jì)手段，變成推動進(jìn)出口決策的重要信號。最初出臺的措施，主要是為了抵消匯率偏高而對出口的抑制。其后，為進(jìn)一步推動對外貿(mào)易發(fā)展，國家對匯率制度進(jìn)行了多項(xiàng)改革:

第一，逐步下調(diào)官方匯率，以抵消出口成本上漲的影響。

第二，實(shí)施外匯留成制度，允許出口企業(yè)和地方政府保留部分外匯收人，以滿足自身進(jìn)口需要。

第三，開放外匯調(diào)劑中心，讓出口企業(yè)可把外匯留成以較為有利的匯率折換成人民幣。在隨后的十多年中，國家以貶值為基本措施，來刺激對外貿(mào)易的發(fā)展。第一次貶值是1981年1月，以2.8元人民幣對1美元為內(nèi)部結(jié)算價(jià)(創(chuàng)匯成本)。制訂內(nèi)部結(jié)算價(jià)時，管理當(dāng)局以賺取1美元外匯的平均成本為基數(shù)，在此水平上追加10%的“利潤”率。這次貶值是中國外匯政策的一個轉(zhuǎn)折點(diǎn):主要根據(jù)創(chuàng)匯成本，而非國內(nèi)消費(fèi)品相對于海外的價(jià)格而制訂匯率水平。1983年到1993年期間，由于創(chuàng)匯成本在這期間內(nèi)不斷上漲，當(dāng)局不斷下調(diào)匯率，使出口較為有利可圖。這期間，人民幣先后六次貶值，幅度由9.6%到44.9%不等，官定人民幣對美元匯率由2.8:1調(diào)到5.32:1。19叫年1月1日匯率并軌，官方匯率更一舉下調(diào)到8.7:l水平。當(dāng)年，出口、旅游和外來直接投資增幅分別高達(dá)31.9%、56.4%和22.7%。外匯儲備在1994年和1995年分別增長114.5%和42.6%，1998年5月達(dá)到1409億美元。由于外匯供應(yīng)增加，官方匯率逐步輕微上調(diào)。1998年4月后，官方匯率大約處于8.28元人民幣對1美元的水平。貶值基本上是在市場“倒逼”下實(shí)施的，因此，貶值在一定角度上可看成是對管制的放松。

出口企業(yè)自1978年起獲準(zhǔn)留成外匯。其后，留成的比例顯著提高。1979年規(guī)定，地方政府的出口如果超越前一年的水平，獲準(zhǔn)留成超出部分的40%。1985年，獲準(zhǔn)的外匯留成已不少于出口總額的25%。1991年，留成更可高達(dá)出口總額的30%，但中央政府保留權(quán)利，必要時得以調(diào)劑價(jià)收購企業(yè)30%的外匯收人(1994年統(tǒng)一匯價(jià)后，留成制度便被撤銷)。留成制度實(shí)施后不久，出口企業(yè)和地方政府獲準(zhǔn)將外匯配額轉(zhuǎn)售給需要外匯作進(jìn)口用的單位。這一來，企業(yè)與企業(yè)也就能夠在市場上兌換外匯。持有配額的單位由于能更好地利用其外匯留成，拓展出口的積極性更高。除了用來進(jìn)口產(chǎn)品設(shè)備，出口單位還可以以高于官方的匯率換取留成的利潤。留成制度擴(kuò)大了涉外金融交易規(guī)模，引人了市場機(jī)制。如同留成制度，外匯調(diào)劑市場事實(shí)上也逐步加大了涉外金融交易規(guī)模;逐步加人和加大市場的機(jī)制。

1950年，中國銀行廣東分行率先開辦外匯調(diào)劑服務(wù)。有關(guān)業(yè)務(wù)迅即擴(kuò)至內(nèi)地12個大城市。早期的交易價(jià)是3.08元人民幣對l美元。1985年，深圳設(shè)立第一家官方的外匯調(diào)劑中心。翌年，上海和北京跟進(jìn)。再一年后，同類中心擴(kuò)大至天津。在1985年到1987年，外匯調(diào)劑中心只對中外合資企業(yè)提供服務(wù)，國內(nèi)企業(yè)不得參與。1987年，國內(nèi)的輕工業(yè)公司、工藝品公司和服裝業(yè)也獲準(zhǔn)在調(diào)節(jié)市場上出售留成。1988年4月，所有國內(nèi)企業(yè)都獲準(zhǔn)在調(diào)劑中心上出售留成。外匯管制放寬后，外匯中心的數(shù)目和交易量都有所增加。1992年12月底，全國有100多家調(diào)劑中心，交易額達(dá)到250億美元。在1994年的改革中，全國性的銀行同業(yè)外匯市場取代了調(diào)劑中心，并實(shí)施外匯結(jié)售制度。出口企業(yè)所有外匯收人按規(guī)定一律須出售給指定的銀行。對進(jìn)口企業(yè)而言，企業(yè)只要向當(dāng)局授權(quán)的銀行出示進(jìn)口合同和境外金融機(jī)構(gòu)簽發(fā)的付款通知，即可換取外匯。

以上措施，從一個角度看，實(shí)際上起到了逐步放松對涉外金融交易的嚴(yán)厲管制。1994年以來，最根本的變革也許是撤銷調(diào)劑市場，在國內(nèi)設(shè)立統(tǒng)一的全國性銀行同業(yè)外匯市場。

在新制度下，國家通過中國人民銀行的貨幣政策和外經(jīng)貿(mào)部實(shí)施的行政控制來維持匯率的穩(wěn)定性和經(jīng)常賬差額，而非借著對經(jīng)常賬的來往實(shí)施外匯管制。在新的制度下，匯率不僅影響進(jìn)出口，還通過各種市場和機(jī)制間的聯(lián)系，對經(jīng)濟(jì)造成廣泛的影響。因此，制訂匯率不再只是貿(mào)易和經(jīng)常賬的問題，必須同時考慮到宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定性、各種不同利益團(tuán)體的平衡、貨幣及財(cái)政政策等廣泛的問題。由于中國對內(nèi)和對外經(jīng)濟(jì)部門之間存在著一定的關(guān)系，制訂匯率時，也就不能只是為了促進(jìn)出口。事實(shí)上，經(jīng)過1994年的改革，中國基本上不再以創(chuàng)匯成本來制訂人民幣匯率。從1994年到1997年，中國的一般物價(jià)水平漲幅約50%，創(chuàng)匯成本也顯著上升，但由于外匯供應(yīng)增長，人民幣匯率反而輕微上揚(yáng)。人民幣升值，加上出口成本上升，降低了出口的盈利性。隨著市場機(jī)制作用的加大，中國經(jīng)濟(jì)對內(nèi)和對外部門之間的聯(lián)系加強(qiáng)，匯率的影響擴(kuò)散到外貿(mào)以外的部門。中國利用匯率政策以促進(jìn)出口的自由度因而有所下降。1996年以后，出口增長幅度一波三折，19%年出口只增長了1.5%，1997年出口上升20.9%，1998年，出口升幅較1997年大幅回落，1999年抬升，2000年大幅上升，2001年又大幅回落。雖然出口部門力促人民幣貶值，中國人民銀行為了實(shí)現(xiàn)國民經(jīng)濟(jì)內(nèi)外均衡，仍然保持匯率穩(wěn)定。2002年初，國家進(jìn)一步改革、完善有管理的人民幣匯率制度和人民幣外匯市場交易制度，提高外匯指定銀行周轉(zhuǎn)金額度，降低進(jìn)口企業(yè)設(shè)立外匯賬戶門檻;在一定程度上加大出口企業(yè)售匯自主意愿。前不久，金融管理當(dāng)局又批準(zhǔn)四大國有銀行開展外匯衍生金融工具交易。至此，在經(jīng)常賬戶項(xiàng)下，人民幣與外匯間的兌換(交易)，在市場機(jī)制對管制的替代過程中，不斷向市場化方向演變，現(xiàn)在離進(jìn)出口企業(yè)完全意愿結(jié)售匯越來越近。

筆者認(rèn)為經(jīng)常項(xiàng)下外匯市場的開放，客觀地看，對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響是比較成功的。資本市場的開放應(yīng)遵循著這一基本思路:在逐步加大涉外金融交易規(guī)模和逐步放松對涉外金融交易的管制中，逐步開放資本市場。

參考資料

第2篇：金融交易方式范文

【關(guān)鍵詞】歷史與邏輯相統(tǒng)一；方法；金融學(xué)；教學(xué)

一、歷史與邏輯相統(tǒng)一的方法

歷史與邏輯相統(tǒng)一的辯證思維方法是研究事物發(fā)展規(guī)律的唯物辯證思維方法之一，19世紀(jì)德國哲學(xué)家黑格爾在他的唯心辯證法體系中首次提出。但古代的一些軍事理論家從戰(zhàn)爭史中概括戰(zhàn)爭指導(dǎo)規(guī)律時，就已經(jīng)不自覺地采用了歷史與邏輯相統(tǒng)一的方法。馬克思批判地繼承了德國古典哲學(xué)中的合理成分，使歷史與邏輯相統(tǒng)一的方法，不再是用來描述觀念或概念的自我運(yùn)動與發(fā)展的方法，而成為理解包括戰(zhàn)爭現(xiàn)象在內(nèi)的整個社會歷史現(xiàn)象的重要科學(xué)手段。

歷史與邏輯相統(tǒng)一的方法要求在認(rèn)識事物時，要把對事物歷史過程的考察與對事物內(nèi)部邏輯的分析有機(jī)地結(jié)合起來，邏輯的分析應(yīng)以歷史的考察為基礎(chǔ)，歷史的考察應(yīng)以邏輯的分析為依據(jù)，歷史與邏輯最終走向現(xiàn)實(shí)，以達(dá)到客觀、全面地揭示事物的本質(zhì)及其規(guī)律的目的。

二、金融學(xué)課程理論的特點(diǎn)

1997年，國務(wù)院學(xué)位委員會修訂研究生學(xué)科專業(yè)目錄，將原目錄中的“貨幣銀行學(xué)”專業(yè)和“國際金融”專業(yè)合并為“金融學(xué)（含：保險(xiǎn)學(xué)）”專業(yè)。但是對于金融學(xué)學(xué)科體系是存在著廣泛的爭議的，我們是以貨幣銀行學(xué)和國際金融課程為基礎(chǔ)來進(jìn)行本論文研究。

（一）金融學(xué)理論具有歷史性特點(diǎn)

金融理論往往來源或根植于實(shí)踐，這些理論都有著各種類型多樣、程度不同的歷史淵源或歷史背景。幾乎每一個金融學(xué)理論都是一個歷史的過程，如果不去理解每一個理論的歷史起源、發(fā)展過程，就很難理解理論本身的真正內(nèi)涵。比如，關(guān)于貨幣理論，究竟什么是貨幣呢？如果單純從現(xiàn)實(shí)來看，人們通常把紙幣稱作貨幣，但是中國古代又有貝幣、銀幣、金幣等，那么這些是不是也是貨幣呢？如果是，它們和現(xiàn)代的紙幣又有什么區(qū)別呢？想知道答案，就必須對貨幣的歷史發(fā)展脈絡(luò)進(jìn)行梳理。再例如，關(guān)于貨幣層次的劃分，中國的M1貨幣層次不包含居民活期儲蓄存款，而關(guān)于貨幣M1的一般定義是包含所有的活期存款的；所以如果單純以理論來看就解釋不通，但是如果了解中國建國之后很長一段時期，居民活期儲蓄存款是以存折形式存到銀行的；不像企業(yè)活期存款以支票形式存在，可以直接進(jìn)行支付；那么就能夠理解中國貨幣M1層次為什么要做這樣的劃分了。

（二）金融學(xué)各理論之間邏輯關(guān)系強(qiáng)

金融理論既有完整的知識體系，又是一門規(guī)范性很強(qiáng)的課程，不同部分的知識結(jié)構(gòu)以及同一部分的知識內(nèi)部往往有著嚴(yán)密而科學(xué)的邏輯關(guān)系，這種邏輯關(guān)系既表現(xiàn)有必要的規(guī)范性分析特點(diǎn)，又表現(xiàn)為應(yīng)有的實(shí)證性分析特點(diǎn)，而且隨著金融理論課程的不斷發(fā)展和完善，這一特點(diǎn)表現(xiàn)得日趨明顯。

比如，對于貨幣的知識體系，許多章節(jié)都有涉及，有貨幣的概念、貨幣發(fā)行、存款貨幣創(chuàng)造、貨幣供給與需求等，這些知識點(diǎn)聯(lián)系非常緊密，如果不深入、客觀的追溯、考察、分析并解讀歷史，厘清它們的邏輯關(guān)系，將難以理解并運(yùn)用這些知識理論。

（三）金融學(xué)理論與現(xiàn)實(shí)密切相關(guān)

金融學(xué)理論與我們置身其中的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活密切相關(guān)，現(xiàn)代社會中的每個人都生活在經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境當(dāng)中，或多或少的受著金融時事的影響。但是要想通過現(xiàn)成的理論去透徹的理解、解決現(xiàn)實(shí)問題，還是有比較大的難度的。而且正是因?yàn)榻鹑趯W(xué)與社會經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)，所以金融課程要求培養(yǎng)學(xué)生廣泛的文化意識，以金融視角進(jìn)行思考和觀察能力，注重對現(xiàn)實(shí)問題的認(rèn)識和判斷，所以教學(xué)過程中不能滿足于一般理論的簡單解釋。

三、歷史與邏輯相統(tǒng)一的方法在金融學(xué)教學(xué)中的具體應(yīng)用

因?yàn)榻鹑趯W(xué)理論具有歷史性、邏輯性強(qiáng)和與現(xiàn)實(shí)聯(lián)系密切的特點(diǎn)，所以要求教師在思考和講授金融理論時必須貫穿歷史分析和邏輯分析相統(tǒng)一的方法。在實(shí)際運(yùn)用這個方法的時侯非常困難，一方面要求教師具備扎實(shí)的教學(xué)基本功，完備的知識理論體系；另一方面，要有廣闊的知識背景，而且能把復(fù)雜的縱向和橫向的知識結(jié)構(gòu)體系以淺顯易懂的方式展示給學(xué)生。

（一）尋根溯源，厘清脈絡(luò)

每一個理論都有其產(chǎn)生、發(fā)展的歷史背景，所以在研究理論的時候，就不能僅僅只限于表面的解釋。而是要探求理論的淵源，找出其產(chǎn)生原因，發(fā)展的歷程，然后就主要觀點(diǎn)或發(fā)展主要階段以比較易懂的方式講授給學(xué)生。

當(dāng)我們講到利息時，給利息的定義是利息是在信用關(guān)系中債務(wù)人支付給債權(quán)人的（或債權(quán)人向債務(wù)人索取的）報(bào)酬。如果就到此為止的話，那關(guān)于利息的許多經(jīng)典的意義我們是無從知道了。關(guān)于利息，認(rèn)為利息實(shí)質(zhì)是利潤的一部分，是剩余價(jià)值的轉(zhuǎn)化形式。西方經(jīng)濟(jì)學(xué)將利息分為實(shí)質(zhì)利息理論和貨幣利息論，實(shí)質(zhì)利息論認(rèn)為利息是實(shí)際節(jié)制的報(bào)酬和實(shí)際資本的收益，實(shí)際利息率最終取決于起初的生產(chǎn)力因素，如技術(shù)、資源的可用性和資本存量等。貨幣利息理論認(rèn)為利息是借錢和出售證券的成本，同時又是貸款和購買證券的收益。作為一種貨幣現(xiàn)象，利息率的高低完全由貨幣的供求決定。我國學(xué)者認(rèn)為在以公有制為主體的社會主義社會中，利息來源于國民收入或社會財(cái)富的增值部分。為什么各種定義差別如此之大，這就要從利息產(chǎn)生、發(fā)展及利息理論的演變?nèi)ダ迩濉?/p>

再比如我們介紹貨幣銀行學(xué)課程里金融市場部分中的歐洲貨幣市場，它是一個境外貨幣市場，有著相對寬松的市場政策和制度環(huán)境以及誘人的市場利率結(jié)構(gòu)，所以歐洲貨幣市場才那么的發(fā)達(dá)。但是這只是比較膚淺表面的解釋，因?yàn)榧幢憬o出相等的或更好的條件，中國的市場也很難像歐洲貨幣市場那樣發(fā)達(dá)如此之迅速。因?yàn)橐粋€發(fā)達(dá)的市場不只需要良好的條件，還需要?dú)v史的機(jī)遇。歐洲貨幣市場在歷史發(fā)展進(jìn)程中，既有前蘇聯(lián)將其在美國的同類資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到倫敦形成境外美元，又有“石油美元”進(jìn)一步促進(jìn)，所以歐美貨幣市場才發(fā)展的那么迅速。這樣對境外貨幣市場的特點(diǎn)和被管制程度等相關(guān)問題的理解也顯得非常容易了。

（二）注重留疑，整合要點(diǎn)

如前所述，金融學(xué)理論各部分內(nèi)容之間相互關(guān)聯(lián)，交叉融合，比如國際金融里面的外匯與匯率、國際收支、國際儲備等知識模塊之間有密切關(guān)系，講到匯率內(nèi)容時候要用到國際收支知識，而講國際收支內(nèi)容時也要涉及到匯率知識，所以最好方法就是在先講的內(nèi)容里面注意留好疑問，切記這個疑問是經(jīng)過老師的精心準(zhǔn)備提煉出來的，另外，切記以循循善誘的方式讓學(xué)生牢記這個疑問。并且還要通過案例、時事加以引導(dǎo)，讓學(xué)生課下去查找資料，自己去尋求答案。這樣就可以一方面避免學(xué)生因不懂而失去信心，另一方面可以激發(fā)學(xué)生學(xué)習(xí)興趣，增強(qiáng)求知欲。

當(dāng)留疑做好以后，隨著課程內(nèi)容的進(jìn)展，當(dāng)進(jìn)入到留疑模塊時，要記得以留疑為切入點(diǎn)，逐漸導(dǎo)入所要教授的內(nèi)容。在講授完所有相關(guān)課程內(nèi)容之后，還要有個歸納總結(jié)，就是把相關(guān)的內(nèi)容以合理的邏輯關(guān)系進(jìn)行歸納整理。比如簡要?dú)w納匯率與國際收支關(guān)系：當(dāng)匯率被低估時候，會導(dǎo)致國際收支順差；而國際收支順差會導(dǎo)致匯率升值，這雖然會使低估現(xiàn)象有所緩解，但同時也會影響一國出口。

（三）結(jié)合現(xiàn)實(shí)，深入探討

歷史的、邏輯的分析最終要走到現(xiàn)實(shí)中來。當(dāng)對理論的來龍去脈，相互關(guān)系都厘清了之后，再去分析、解決現(xiàn)實(shí)的問題，這樣一方面可以鍛煉分析問題、解決問題的能力，另一方面可以加深鞏固對所學(xué)理論的記憶和理解。

比如，對貨幣的起源、貨幣的形式、貨幣的層次等有關(guān)貨幣的內(nèi)容清晰理解之后，要求學(xué)生結(jié)合現(xiàn)實(shí)中我國目前的通貨膨脹居高不下現(xiàn)實(shí)進(jìn)行分析，給出學(xué)生自1998年以來的CPI指數(shù)，讓學(xué)生自查我國自1998年以來的貨幣供應(yīng)量，分析通貨膨脹與貨幣供應(yīng)量的關(guān)系。

再比如，對于布雷頓森林體系的相關(guān)內(nèi)容，學(xué)生覺得不易理解，所以往往是淺嘗輒止，不去深入探討；尤其是對于“特里芬難題”和“沒有淚水的赤字”，他們覺得實(shí)在無法理解。為了讓學(xué)生深刻把握布雷頓森林體系實(shí)質(zhì)及歷史意義，在上課過程中結(jié)合“9?11事件”之后美國十年來經(jīng)濟(jì)發(fā)展變化這個現(xiàn)實(shí)的熱點(diǎn)問題進(jìn)行分析，并詳細(xì)解讀美國作為世界資本家的本質(zhì)；這樣一來，學(xué)生興趣盎然，不但認(rèn)真聽，還向老師發(fā)問，結(jié)果是不僅理解了布雷頓森林體系實(shí)質(zhì)，而且理解了二戰(zhàn)后以美國為中心的國際政治經(jīng)濟(jì)秩序發(fā)展變化歷程。

總之，在金融學(xué)教學(xué)中，使用歷史與邏輯相統(tǒng)一的方法，無論是教師的引導(dǎo)功能，對知識體系的把握能力，還是學(xué)生的求知潛能都得到了極大程度的釋放，由此而產(chǎn)生的教學(xué)效果是深刻的、全方位的。但是這一教學(xué)探索還處于初步階段，需要我們很長時間的摸索才能達(dá)到應(yīng)有的效果，并且需要團(tuán)隊(duì)的協(xié)作。筆者會日積月累的充實(shí)理論知識，在不斷總結(jié)經(jīng)驗(yàn)中去完善這個方法的。要走的路很長，但是，相信只要努力，就一定會取得豐碩的成果。

第3篇：金融交易方式范文

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融市場；信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系；構(gòu)建

一、引言

我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的始于20世紀(jì)90年代，與歐美地區(qū)相比，起步相對較晚，但發(fā)展速度比較迅猛，特別是近幾年，隨著大量的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的設(shè)立，帶動互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。在2013年，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)進(jìn)行了爆發(fā)式的增長，被業(yè)界稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”。與傳統(tǒng)的金融行業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)模比較大，發(fā)展速度比較快?；ヂ?lián)網(wǎng)金融具有明顯的開放性、自由性和關(guān)聯(lián)性的特點(diǎn)，正是因?yàn)檫@些特點(diǎn)，給互聯(lián)網(wǎng)金融體系的信用帶來很大的挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融體系的信用風(fēng)險(xiǎn)很大程度上會影響互聯(lián)網(wǎng)金融交易，所以必須對互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風(fēng)險(xiǎn)加強(qiáng)管理，減少信用缺失事件的發(fā)生，保證互聯(lián)網(wǎng)金融交易的正常化。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的信用風(fēng)險(xiǎn)問題

1.信貸信息缺乏審查，容易引起金融信用風(fēng)險(xiǎn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融市場交易平臺中，對于客戶信用借貸的資質(zhì)審查過于表明化，只注重書面審核，缺乏實(shí)體審核。對于客戶是否是自己親自注冊的考證，基本是處于無審核狀態(tài)，只是簡單的短信驗(yàn)證。這種情況下，難免會發(fā)生客戶信貸業(yè)務(wù)信息不對稱，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融市場整體的信用風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的發(fā)生。同時，由于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)本身是處于虛擬狀態(tài)或者空殼狀態(tài)，對于客戶而言，無法全面地掌握互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)信貸信息。

2.不存在實(shí)物抵押和擔(dān)保的信貸

互聯(lián)網(wǎng)金融交易方式不同于傳統(tǒng)的金融行業(yè)交易，不注重實(shí)體交易，而是為虛擬貨幣交易為主。針對抵押物而言，不具備以實(shí)物進(jìn)行抵押的條件和平臺，也往往會導(dǎo)致交易出現(xiàn)違約狀況時，其擔(dān)保物價(jià)值不足以達(dá)到貸款標(biāo)準(zhǔn)，從而為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)帶來很大的違約風(fēng)險(xiǎn)。

3.沒有管理和監(jiān)督互聯(lián)網(wǎng)金融交易的相關(guān)法律法規(guī)

在當(dāng)下而言，我國對互聯(lián)網(wǎng)金融交易的管理和監(jiān)督都比較薄弱，還未制定關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融市場適用的相關(guān)法律法規(guī)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融交易的管理和監(jiān)督的法律法規(guī)的缺失，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融交易過于隨意化，沒有相應(yīng)的法定程序，使得互聯(lián)網(wǎng)金融交易毫無規(guī)范可言。在沒有法律法規(guī)的維護(hù)下，互聯(lián)網(wǎng)金融交易存在很大的信用風(fēng)險(xiǎn)，也非常不利于對互聯(lián)網(wǎng)金融市場進(jìn)行系統(tǒng)化的信用風(fēng)險(xiǎn)管理。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)主要是針對互聯(lián)網(wǎng)虛擬網(wǎng)絡(luò)的，這就導(dǎo)致在實(shí)際生活中并未在工商部門進(jìn)行實(shí)際的注冊和認(rèn)定。

三、構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系

1.建立健全法律法規(guī)對互聯(lián)網(wǎng)金融交易的管理監(jiān)督

針對互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的信用風(fēng)險(xiǎn)問題，需要制定相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融交易的法律法規(guī)作為支撐，構(gòu)建相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融市場和金融體系，來有效引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展和進(jìn)行。因而，相關(guān)部門應(yīng)該根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融交易的實(shí)際情況，分析和研究互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的問題，把握互聯(lián)網(wǎng)金融交易的發(fā)展規(guī)律，制定相關(guān)法律體系和法律程序，便于互聯(lián)網(wǎng)金融交易正常健康的發(fā)展，提升互聯(lián)網(wǎng)平臺電子貨幣交易的安全性和合法性，構(gòu)建金融業(yè)務(wù)往來的法律標(biāo)準(zhǔn)，從而降低互聯(lián)網(wǎng)金融市場中金融犯罪的幾率。構(gòu)建明確分工的監(jiān)管框架，在整體方向上有效引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融市場的良好發(fā)展。同時，針對互聯(lián)網(wǎng)金融交易的操作程序，有關(guān)部門應(yīng)該制定相應(yīng)的監(jiān)管機(jī)制，可以運(yùn)用法律監(jiān)督、媒體監(jiān)督、大眾監(jiān)督等方式，保證互聯(lián)網(wǎng)金融交易的操作合法合理科學(xué)。

2.建立健全相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融交易的信用風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)案

針對互聯(lián)網(wǎng)金融交易的信用風(fēng)險(xiǎn)，有關(guān)的互聯(lián)網(wǎng)金融交易的監(jiān)管部門，應(yīng)該制定相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融交易的信用風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)案。通過制定相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)金融交易的信用風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)案，構(gòu)建更為完善和全面的信用風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，加大對信用風(fēng)險(xiǎn)管理的力度。首先要形成職能性更強(qiáng)、監(jiān)管性更深入的監(jiān)督部門，落實(shí)監(jiān)督者的角色，對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的相關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行實(shí)時性的監(jiān)督和把控；其次要發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會的管控功能，有效制定行業(yè)發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范相關(guān)金融業(yè)務(wù)的開展，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融新產(chǎn)品更加適用市場的發(fā)展，同時也達(dá)到科學(xué)規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)和緩沖風(fēng)險(xiǎn)的效果。

四、結(jié)語

構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融市場信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，就必須先要分析互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的信用風(fēng)險(xiǎn)問題和引起的因素，進(jìn)而建立健全相應(yīng)的管理和監(jiān)督體系，才能保證互聯(lián)網(wǎng)金融交易的安全和可靠。

參考文獻(xiàn)：

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[2]杜聰聰.互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展背景下商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)及其內(nèi)部控制[J].區(qū)域金融研究，2015，01（22）：11-14.

[3]黃子健，王.大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)金融與信用資本：破解小微企業(yè)融資悖論[J].金融經(jīng)濟(jì)學(xué)研究，2015，23（01）：56.

第4篇：金融交易方式范文

關(guān)鍵詞：金融市場結(jié)構(gòu)變遷；金融市場結(jié)構(gòu)決定條件；金融市場結(jié)構(gòu)制約因素

文章編號：1003-4625(2009)09-0036-05

中圖分類號：F830.9

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

金融市場結(jié)構(gòu)是指金融各個子市場及其組成要素在經(jīng)濟(jì)體系中的存在、分布、運(yùn)行以及相互適應(yīng)、相互作用與相互聯(lián)系的框架狀態(tài)。金融市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化是指對金融市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行帕累托改進(jìn)，使之不斷接近于帕累托最優(yōu)狀態(tài)的過程。調(diào)整和優(yōu)化金融市場結(jié)構(gòu)既是一國金融市場自身發(fā)展的內(nèi)在要求，也是轉(zhuǎn)變一國經(jīng)濟(jì)增長方式的客觀需要。

一、決定金融市場結(jié)構(gòu)變遷的基本條件

從根本上說，一個國家(或地區(qū))的金融市場結(jié)構(gòu)主要是由其經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展過程中的內(nèi)外條件所決定的，各國金融市場結(jié)構(gòu)之所以出現(xiàn)差異，則是因?yàn)樾纬善浣鹑谑袌鼋Y(jié)構(gòu)的基本條件不同。一般說來，決定金融市場結(jié)構(gòu)及其變遷的基本條件主要有以下幾個方面：

(一)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平

金融發(fā)展具有雙重表現(xiàn)，即金融總量的增長和金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化。金融總量和金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化是金融發(fā)展的兩個不可或缺的有機(jī)組成部分。金融發(fā)展與金融總量增長和金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化之間存在著相互影響、相互促進(jìn)的關(guān)系。金融總量的增長是金融結(jié)構(gòu)調(diào)整與優(yōu)化的基礎(chǔ)，只有在金融總量不斷增長的基礎(chǔ)上才可以實(shí)現(xiàn)金融結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，而只有經(jīng)過金融結(jié)構(gòu)的不斷優(yōu)化才能實(shí)現(xiàn)金融發(fā)展的質(zhì)的飛躍。反之，如果金融結(jié)構(gòu)不合理，金融總量的增長必然失去持續(xù)的動力。金融市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化是金融市場在發(fā)展過程中的內(nèi)外因素共同作用下逐步形成與演變的結(jié)果。金融發(fā)展水平越高，意味著金融機(jī)構(gòu)和金融市場分化和演進(jìn)的越充分，當(dāng)然也意味著金融結(jié)構(gòu)特別是金融市場結(jié)構(gòu)越復(fù)雜。而金融市場的發(fā)展變化始終反映了經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的內(nèi)在要求，是與一國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的階段相對應(yīng)的。換句話說，處于一定發(fā)展階段的經(jīng)濟(jì)體中的最適金融市場結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)隨著經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展變化而作相應(yīng)的內(nèi)生演變。最適的金融市場結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時適應(yīng)這些特性，克服金融交易中的不對稱問題，節(jié)約交易成本，實(shí)現(xiàn)資金的優(yōu)化配置，促進(jìn)要素稟賦結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和技術(shù)結(jié)構(gòu)的快速提升，最終滿足經(jīng)濟(jì)的又好又快發(fā)展。從金融市場的產(chǎn)生和發(fā)展歷史來看，金融市場結(jié)構(gòu)的升級與轉(zhuǎn)化的特點(diǎn)總是從簡單到復(fù)雜、從低級到高級、從粗放到集約、從僵化到創(chuàng)新以及從封閉到開放的有序變遷過程，而這一過程也總是與經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展過程相伴隨。正是由于經(jīng)濟(jì)金融的發(fā)展，多元化的金融交易主體、豐富多彩的金融工具、有效的交易價(jià)格、合理的交易方式、高效的監(jiān)管機(jī)制以及完善的政策法規(guī)框架才得以產(chǎn)生和建立?？梢姡鹑诎l(fā)展的階段和水平乃是金融市場結(jié)構(gòu)變遷最重要的決定條件之一，它直接決定了金融市場結(jié)構(gòu)調(diào)整與優(yōu)化的層次和水平。

(二)金融制度安排

金融制度是關(guān)于金融交易的一系列規(guī)則、慣例和組織安排。具體地說，它是一個國家通過法律、規(guī)章制度和貨幣政策等形式所確定的關(guān)于金融交易主體、交易規(guī)則和交易環(huán)境以及金融交易主體的地位、作用、職能和相互關(guān)系的一系列安排的總和。金融市場是一種特殊的契約制度安排。作為制度的金融市場，也是從事金融活動的當(dāng)事人之間關(guān)系契約的網(wǎng)絡(luò)，其發(fā)展變化必然會受制于金融制度。金融制度對于金融市場結(jié)構(gòu)變遷的決定作用主要是通過金融制度對于金融市場發(fā)展的影響而發(fā)生的。其影響主要表現(xiàn)在以下幾個方面：首先，金融制度為規(guī)范金融市場交易行為提供了制度保障。在金融市場交易中，由于機(jī)會主義的廣泛存在，會造成金融市場運(yùn)行的紊亂和低效率，導(dǎo)致交易費(fèi)用的上升，而金融制度的機(jī)制和規(guī)則可以有效監(jiān)督、約束和懲罰機(jī)會主義行為，從而規(guī)范金融市場交易行為，提高金融市場交易效率。其次，金融制度有助于降低金融市場中的金融風(fēng)險(xiǎn)。借助于一定的金融制度就可以把金融市場中的金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移分散給那些愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)和個人。同時，金融制度提供的某些規(guī)則和慣例也能夠使金融市場主體形成穩(wěn)定的預(yù)期，減少其金融交易的盲目性。再次，金融制度有助于金融市場發(fā)揮其自身的功能。金融制度所提供的規(guī)則或機(jī)制能夠促使金融市場主體產(chǎn)生積極從事金融交易活動的內(nèi)在動力，界定市場主體的選擇空間，約束市場主體之間的相互關(guān)系，從降低金融市場的運(yùn)行成本，減少金融市場交易中的不確定性，這樣金融市場的動員儲蓄功能、配置資源功能、分散金融風(fēng)險(xiǎn)功能以及集散經(jīng)濟(jì)信息功能等就容易發(fā)揮出來?？梢姡鹑谥贫劝才乓彩且粐鹑谑袌鼋Y(jié)構(gòu)變遷的基本決定條件之一，它決定了金融市場結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化的方向和力度。

(三)金融創(chuàng)新力

所謂金融創(chuàng)新力，是指將創(chuàng)新思想具體應(yīng)用于金融發(fā)展過程中所表現(xiàn)出的能力。對于金融市場而言，創(chuàng)新力具體表現(xiàn)為在制度創(chuàng)新、機(jī)構(gòu)創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新、工具創(chuàng)新、功能創(chuàng)新、定價(jià)創(chuàng)新以及技術(shù)創(chuàng)新等方面的能力。金融市場的創(chuàng)新力越大，新的金融市場、金融機(jī)構(gòu)、金融產(chǎn)品、金融工具、交易方式以及交易技術(shù)等就會越多，相應(yīng)的，金融市場結(jié)構(gòu)的升級和轉(zhuǎn)換就越快。對于成熟市場國家而言，金融市場的基本框架比較完善，基本功能都已齊備，金融創(chuàng)新往往是指金融衍生產(chǎn)品的開發(fā)與使用等。但對于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型之中的新興市場國家來說，金融市場的基本框架尚未完全建立，金融市場的基本功能尚未發(fā)揮出來，這時的金融創(chuàng)新并不僅僅是指金融衍生產(chǎn)品，而且是指金融市場的整體基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和金融市場基本功能的建立與健全，包括理順各個子市場之間的關(guān)系等也是一種創(chuàng)新。因此，對于市場管理者來說，要善于引導(dǎo)和把握金融市場創(chuàng)新的方向和節(jié)奏；對于創(chuàng)新主體來說，要善于觀察和抓住一切創(chuàng)新機(jī)會，在一定的法律和監(jiān)管框架內(nèi)有序地推進(jìn)各種創(chuàng)新，使更多的創(chuàng)新不斷滿足社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展對于金融市場結(jié)構(gòu)的客觀要求。從世界范圍看，金融創(chuàng)新越活躍的國家，其金融市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化就越充分、越合理和越有效；反過來，合理的金融市場結(jié)構(gòu)越有利于金融市場整體功能的發(fā)揮，越有利于金融市場的持續(xù)健康繁榮發(fā)展。這說明金融創(chuàng)新和金融市場結(jié)構(gòu)的變遷是一種高度的正相關(guān)關(guān)系。從歷史階段上看，哪個時期的金融創(chuàng)新多，哪個時期的金融市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化就越及時、越主動和越到位，相應(yīng)的，其金融市場發(fā)展就越好越快?？梢姡鹑趧?chuàng)新對于金融市場結(jié)構(gòu)變

遷的影響也具有決定性作用，它是金融市場結(jié)構(gòu)調(diào)整與變遷的基本推動力。

(四)金融開放度

所謂金融開放度，是指一國金融市場對外開放程度的指標(biāo)體系，它具體由銀行業(yè)的開放度、證券市場的開放度以及保險(xiǎn)市場的開放度等加總而成。金融開放是一國金融發(fā)展中的一種特定狀態(tài)，它不僅是一國金融現(xiàn)代化的要求，也是國際貿(mào)易自由化的重要前提。對于一國的金融市場來說，金融市場開放對其金融市場結(jié)構(gòu)具有很大的影響。一般說來，在開放經(jīng)濟(jì)條件下一國的金融市場結(jié)構(gòu)在相當(dāng)程度上會受到外部因素的支配與影響，特別是與本國金融關(guān)系密切的發(fā)達(dá)國家。它們通過金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入、金融業(yè)務(wù)和交易技術(shù)的帶人以及資本流動等形式，將使東道國的金融市場結(jié)構(gòu)發(fā)生變化。這種變化的基礎(chǔ)在于金融市場運(yùn)行的主體發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化和功能性變化：一方面，外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入使東道國金融市場活動的主體發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化；另一方面，東道國金融市場活動主體的經(jīng)營行為也會相應(yīng)發(fā)生變化，其參與國際金融市場的頻率與規(guī)模明顯增加，致使其國內(nèi)金融市場結(jié)構(gòu)發(fā)生功能性變化。金融開放使金融市場的參與主體、監(jiān)管主體、金融交易工具以及金融中介等呈現(xiàn)多元化，尤其增加了新的市場參與主體和交易工具，使其對外依賴程度大大增強(qiáng)，原有的金融市場運(yùn)行機(jī)制受到巨大沖擊?？梢姡鹑陂_放度也是金融市場結(jié)構(gòu)變遷的基本決定條件之一，而且金融開放程度對其金融市場結(jié)構(gòu)的影響是長期的、深刻的和全面的。金融開放也為一國金融市場結(jié)構(gòu)向高級化和梯度化的升級和轉(zhuǎn)換提供一個重要的機(jī)遇和平臺。

(五)科學(xué)技術(shù)水平

金融市場的發(fā)展總是與科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步緊密聯(lián)系在一起的。技術(shù)進(jìn)步不僅是推進(jìn)產(chǎn)業(yè)革命，而且也是推進(jìn)金融革命的重要動力?，F(xiàn)代科學(xué)技術(shù)手段在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，導(dǎo)致金融市場及其結(jié)構(gòu)發(fā)生了深刻的變化，特別是在推進(jìn)金融市場結(jié)構(gòu)的高級化方面表現(xiàn)更為突出。現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)對于金融業(yè)的影響首推電子計(jì)算機(jī)及其網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在金融活動中的應(yīng)用，其直接結(jié)果是數(shù)據(jù)處理由手工操作轉(zhuǎn)變?yōu)殡娮佑?jì)算機(jī)自動化運(yùn)作；金融交易與支付實(shí)現(xiàn)了網(wǎng)上操作，大大降低了金融交易成本，提高了交易效率；金融服務(wù)信息實(shí)現(xiàn)了全球計(jì)算機(jī)聯(lián)網(wǎng)，實(shí)現(xiàn)了金融信息的及時對接和披露等。具體地說，以電子計(jì)算機(jī)及其網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為代表的現(xiàn)代科學(xué)技術(shù)在金融領(lǐng)域中的應(yīng)用對金融市場結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的影響主要表現(xiàn)在以下幾個方面：第一，推進(jìn)新型金融市場產(chǎn)生?，F(xiàn)代計(jì)算機(jī)及其網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用，不僅推進(jìn)了新型金融市場的產(chǎn)生和發(fā)展，而且也為金融市場國際化提供了技術(shù)保障，從而使金融市場在層次結(jié)構(gòu)、地域結(jié)構(gòu)等發(fā)生重大變化。第二，促進(jìn)新型金融機(jī)構(gòu)誕生，提升金融機(jī)構(gòu)層次。如網(wǎng)絡(luò)銀行、貨幣市場互換基金、銀行持股公司、金融資產(chǎn)公司等新型機(jī)構(gòu)的問世，無疑推進(jìn)了金融機(jī)構(gòu)結(jié)構(gòu)的變化。第三，創(chuàng)新金融工具，促進(jìn)金融工具結(jié)構(gòu)的高級化。第四，引起金融監(jiān)管技術(shù)的創(chuàng)新和金融監(jiān)管方式的變化?？梢?，以電子計(jì)算機(jī)和現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為基礎(chǔ)的信息技術(shù)在金融市場中的廣泛應(yīng)用，將對金融市場發(fā)展和金融市場結(jié)構(gòu)的變遷也具有深刻的決定性影響。金融技術(shù)促進(jìn)了金融市場結(jié)構(gòu)向著合理化、高級化和梯度化的方向發(fā)展。

二、制約我國金融市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化的內(nèi)生性因素

我國金融市場結(jié)構(gòu)的優(yōu)化將遵循一定的內(nèi)在規(guī)律，是客觀的不以人的意志為轉(zhuǎn)移的。但能否順利實(shí)現(xiàn)金融市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化的目標(biāo)，還會受到多方面因素的制約。一般來說，制約我國金融市場結(jié)構(gòu)完善與優(yōu)化的內(nèi)生性因素主要有以下幾個方面：

(一)金融市場參與主體的理性化程度

金融交易主體的理性化程度越高，對金融市場需求就越旺盛，相應(yīng)的金融業(yè)務(wù)、金融交易、金融機(jī)構(gòu)以及金融工具的種類就越多，投融資的方式與渠道也越多，金融市場結(jié)構(gòu)層次就越高、梯度化就越明顯，這樣就越有利于金融市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整和優(yōu)化。隨著金融市場的深入發(fā)展，各市場參與主體對金融產(chǎn)品、金融工具以及金融服務(wù)的現(xiàn)實(shí)需求呈現(xiàn)出多樣化、多層次、多梯度的特點(diǎn)，需要有相應(yīng)的金融市場結(jié)構(gòu)與之配合。這就提出了對現(xiàn)實(shí)金融市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整與優(yōu)化的強(qiáng)烈愿望。第一，從居民家庭來看，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，居民收入水平也不斷提高，他們對收益與風(fēng)險(xiǎn)對等加深了理解，從而產(chǎn)生了更高的理財(cái)要求和更便利的投融資需求。他們開始關(guān)注金融機(jī)構(gòu)的服務(wù)效率，強(qiáng)調(diào)個性化服務(wù)等，進(jìn)而對金融服務(wù)和金融市場提出細(xì)分和精細(xì)化的要求等。這些需要都將會對金融市場提出更高的創(chuàng)新要求，從而引起金融市場結(jié)構(gòu)的變化。第二，從企業(yè)角度看，隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的逐步建立，它們對金融市場結(jié)構(gòu)提出了更高的要求：一是需要一個發(fā)達(dá)完善的資本市場加以支持和保證；二是對融資方面的市場化要求；三是現(xiàn)代企業(yè)的法人治理結(jié)構(gòu)問題也對金融市場結(jié)構(gòu)提出了市場化的要求。顯然，這些方面都對中國金融市場結(jié)構(gòu)提出了更加緊迫的調(diào)整和優(yōu)化要求。第三，從金融機(jī)構(gòu)的角度看，集中表現(xiàn)為對其自身的改革需求上。例如，中國目前的商業(yè)銀行體系能否有效地發(fā)展直接制約著中國經(jīng)濟(jì)改革的順利進(jìn)行，而商業(yè)銀行面臨兩個亟待解決的問題，即資本充足率問題和不良資產(chǎn)問題。這兩個問題的根本解決需要對金融市場結(jié)構(gòu)進(jìn)行較大的調(diào)整。第四，從政府角度看，表現(xiàn)為政府籌資活動和調(diào)控活動的市場化要求。政府對經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)也開始向“市場守夜人”的角色轉(zhuǎn)換，而運(yùn)用經(jīng)濟(jì)手段調(diào)節(jié)的載體是結(jié)構(gòu)優(yōu)化的金融市場?？梢姡鹑谑袌鰠⑴c主體的理性化程度與金融市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化息息相關(guān)。

(二)金融市場效率的高低

金融市場效率既是金融市場結(jié)構(gòu)的合理化的最根本體現(xiàn)，也是制約金融市場結(jié)構(gòu)合理化的根本因素。一方面，合理的金融市場結(jié)構(gòu)有利于金融市場整體功能的發(fā)揮和金融效率的提高；另一方面，金融市場效率的高低也直接反映出金融市場結(jié)構(gòu)的合理化程度。因此，金融市場效率是制約金融市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化的關(guān)鍵因素。金融市場效率具體包括市場運(yùn)營效率、市場交易效率、市場定價(jià)效率、資金配置效率以及競爭效率與信息集散效率等。衡量金融市場效率高低的標(biāo)準(zhǔn)，就是看其能否將資金配置到回報(bào)率最高的產(chǎn)業(yè)部門和企業(yè)，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。這說明，金融交易的機(jī)制或效率直接決定著一國金融市場的均衡結(jié)構(gòu)，這種結(jié)構(gòu)總是隨著金融交易效率的變化而變動。

(三)金融市場基礎(chǔ)設(shè)施的完善程度

金融市場基礎(chǔ)設(shè)施是指保證金融市場正常運(yùn)行的基礎(chǔ)性制度、中介服務(wù)體系、法規(guī)框架、稅收待遇以及會計(jì)審核標(biāo)準(zhǔn)等。它是金融市場有效價(jià)格機(jī)制形成的基礎(chǔ)，是市場交易主體公平公正交易的平臺和市場主體在交易過程中財(cái)富不被掠奪的保護(hù)機(jī)制。我國金融改革的初始條件同其他發(fā)展中國家有許多相似之處，同時我國又處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的轉(zhuǎn)軌過程中，這就決定了我國金融改革是涉及社會、經(jīng)濟(jì)多方面

的系統(tǒng)工程。同時，我國金融改革的系統(tǒng)性、復(fù)雜性特點(diǎn)，決定了在金融改革中要統(tǒng)籌兼顧、瞻前顧后、突出重點(diǎn)、相互促進(jìn)。目前，我國金融市場上仍面臨著法制建設(shè)和執(zhí)法環(huán)境不配套、市場主體運(yùn)作不規(guī)范、市場結(jié)構(gòu)仍需要完善，以及監(jiān)管工作有待進(jìn)一步加強(qiáng)和改善等方面的挑戰(zhàn)。應(yīng)在金融改革中大力發(fā)展和完善我國金融市場，促進(jìn)金融市場的均衡發(fā)展。同時，要通過貫徹科學(xué)發(fā)展觀，加強(qiáng)市場基礎(chǔ)性制度建設(shè)，解決市場的深層次矛盾和結(jié)構(gòu)性問題，形成市場穩(wěn)定運(yùn)行的內(nèi)在基礎(chǔ)，不斷完善市場功能，推動金融市場健康發(fā)展。因此，不斷加強(qiáng)市場基本性制度建設(shè)，乃是金融市場結(jié)構(gòu)調(diào)整和優(yōu)化的有力保證。

三、制約我國金融市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化的外生性因素

在制約我國金融市場結(jié)構(gòu)完善與優(yōu)化的諸多因素中，除了上述的內(nèi)生性因素之外，還有一些外生性因素，具體包括以下幾個方面：

(一)金融制度及其創(chuàng)新程度

不同的制度安排及其創(chuàng)新程度對一國的金融市場結(jié)構(gòu)具有重要的影響，這具體表現(xiàn)為：第一，經(jīng)濟(jì)和金融體制的不同安排對金融市場結(jié)構(gòu)影響顯然是不同的。在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的金融體制下，金融機(jī)構(gòu)高度統(tǒng)一、融資方式簡單、金融要素單一，所以不存在真正意義上的金融市場，當(dāng)然也就沒有金融市場的結(jié)構(gòu)問題。而在市場經(jīng)濟(jì)的金融體制下，各種金融要素，如金融機(jī)構(gòu)、金融工具、金融業(yè)務(wù)以及交易方式等都是多元化的，金融市場比較發(fā)達(dá)，因而相應(yīng)的金融市場結(jié)構(gòu)也是相對復(fù)雜的。第二，金融監(jiān)管體制的不同安排對于實(shí)行不同監(jiān)管體制的國家和對于同一國家的不同時期來說，其金融市場結(jié)構(gòu)的形成將是不同的。一般來說，在分業(yè)經(jīng)營和分業(yè)監(jiān)管的體制下，由于金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、金融工具以及市場參與主體的細(xì)分，會使金融市場結(jié)構(gòu)更為細(xì)密復(fù)雜；隨著監(jiān)管體制由分業(yè)監(jiān)管逐步地向混業(yè)監(jiān)管方式的轉(zhuǎn)變，其金融機(jī)構(gòu)、金融業(yè)務(wù)、金融工具以及市場參與主體必將發(fā)生相應(yīng)的變化，在此情況下金融市場結(jié)構(gòu)自然也發(fā)生巨大的變化。第三，金融制度的內(nèi)容安排將會直接影響金融市場結(jié)構(gòu)調(diào)整與優(yōu)化的全面性。一般來說，金融制度的內(nèi)容越豐富，對于金融市場結(jié)構(gòu)的合理性調(diào)整就越有利；反之，如果金融制度內(nèi)容方面存在某些漏洞，就會造成金融市場結(jié)構(gòu)的先天性缺陷。第四，金融制度的創(chuàng)新安排對于金融市場結(jié)構(gòu)的影響是巨大的。一方面，金融市場制度和機(jī)制的創(chuàng)新可以大幅度地提高金融市場效率和金融市場化程度，從而金融市場結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級才有現(xiàn)實(shí)的可能；另一方面，金融市場要素的創(chuàng)新可以極大豐富金融機(jī)構(gòu)、金融資產(chǎn)、金融工具以及交易組織方式的內(nèi)容，從而使金融市場結(jié)構(gòu)得到極大的改善與優(yōu)化?？梢?，金融制度及其創(chuàng)新對于金融市場結(jié)構(gòu)調(diào)整與優(yōu)化具有重要的影響，它是金融市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化的主要推動力。

(二)金融改革與開放進(jìn)程

金融改革是指對一切不合適的金融規(guī)則所進(jìn)行的調(diào)整和改變。金融改革的內(nèi)涵一般包括三個層次，即消除金融抑制，優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)和實(shí)現(xiàn)金融發(fā)展。金融改革的目的在于消除金融抑制，提高金融對資源配置的效率，增強(qiáng)金融體系的整體功能，在開放中更好地利用國際金融市場的優(yōu)勢。金融改革的過程是一個與金融深化密切聯(lián)系，逐步實(shí)現(xiàn)金融發(fā)展和金融結(jié)構(gòu)優(yōu)化的過程。中國作為發(fā)展中的經(jīng)濟(jì)大國，金融深化理論對于中國金融改革與發(fā)展無疑具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。中國的經(jīng)濟(jì)金融改革與開放實(shí)踐乃是金融深化理論在中國的具體運(yùn)用，是與金融深化緊密聯(lián)系的。事實(shí)證明，中國的金融體制與經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間也存在著一種相互促進(jìn)和相互制約的關(guān)系。金融深化的過程就是經(jīng)濟(jì)金融改革開放的過程，就是金融市場得以發(fā)展的過程，也是金融市場結(jié)構(gòu)得以調(diào)整和優(yōu)化的過程。從某種意義上說，中國金融改革與開放的進(jìn)程是中國金融市場發(fā)展和金融市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化的前提和基礎(chǔ)。沒有金融改革與開放，金融市場結(jié)構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化就會失去動力。

(三)金融市場參與主體的文化、習(xí)俗與偏好

不同的社會文化、習(xí)俗與偏好，通過對人們經(jīng)濟(jì)行為和金融行為的作用而在金融市場結(jié)構(gòu)的形成中具有重要的影響，這樣在長期的歷史進(jìn)程中，逐漸形成了本國特有的金融市場結(jié)構(gòu)。我國長期以來一直處于計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的體制下，各金融市場參與主體在對金融產(chǎn)品、金融工具、金融交易方式以及金融服務(wù)形式的要求上缺乏能動性，習(xí)慣于被動接受或繼承過去的做法，因而形成一定的路徑依賴，比如居民偏好儲蓄存款、企業(yè)偏好從銀行貸款等，這些習(xí)慣做法雖然近些年有所改變，但仍然是決定金融服務(wù)種類和形式取向的主流。同時，作為金融產(chǎn)品、金融工具和金融服務(wù)的提供者，金融機(jī)構(gòu)也在自身行為上存在習(xí)慣勢力，缺乏創(chuàng)新的動力。由于沒有真正從需求者偏好的角度出發(fā)，因而所推出的創(chuàng)新品種常常遭遇無人問津的尷尬境地。這種狀況乃是導(dǎo)致我國金融市場結(jié)構(gòu)不能得到及時轉(zhuǎn)換和升級的重要原因。另外，社會心理和歷史文化背景對金融市場結(jié)構(gòu)的影響表現(xiàn)在：一是中國傳統(tǒng)文化和民眾的心理偏好相對保守，缺乏必要的冒險(xiǎn)精神；二是中國歷史文化長期形成的勤儉持家、量入為出和無債一身輕的觀點(diǎn)也對金融市場結(jié)構(gòu)產(chǎn)生一定的影響。這些將從金融市場需求方面制約金融市場供給的創(chuàng)新，對金融市場結(jié)構(gòu)的多樣化、分層化以及梯度化等都是很不利的。可見，金融市場參與者的文化、習(xí)慣與偏好等對金融市場結(jié)構(gòu)產(chǎn)生的影響也是不可輕視的。

(四)金融市場的科技吸收能力

科技進(jìn)步歷來都是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化進(jìn)而推進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量，這對金融市場也不例外。現(xiàn)代科技的日新月異變化及其在金融業(yè)的廣泛應(yīng)用，已經(jīng)并將繼續(xù)導(dǎo)致金融市場結(jié)構(gòu)發(fā)生巨大的變化。其中，最為突出的是微電子技術(shù)及其計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在金融市場中的廣泛運(yùn)用，改變了傳統(tǒng)的金融市場結(jié)構(gòu)。金融業(yè)務(wù)處理電子化、資金流轉(zhuǎn)電子化、信息處理電子化以及交易電子化等方面的新進(jìn)展，為多種新型金融工具、新型金融業(yè)務(wù)、新型金融交易方式以及新型金融管理模式的產(chǎn)生提供了基本的技術(shù)支撐。實(shí)踐證明，中國金融市場的改革與發(fā)展始終是與科技進(jìn)步緊密聯(lián)系在一起的。例如，網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)推動了網(wǎng)絡(luò)貨幣市場和網(wǎng)絡(luò)外匯市場的形成；網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與傳統(tǒng)證券市場、保險(xiǎn)市場以及期貨市場的結(jié)合，產(chǎn)生了網(wǎng)絡(luò)證券市場、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)市場和網(wǎng)絡(luò)期貨市場。同時，由于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用，使金融市場突破時空的限制，形成了全球金融市場一體化。這為金融市場結(jié)構(gòu)的高級化和梯度化發(fā)展無疑奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)?？梢?，新技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用是金融市場結(jié)構(gòu)高級化的本質(zhì)反映。

另外，金融生態(tài)環(huán)境對于金融市場結(jié)構(gòu)同樣具有重要的影響作用，也是我國金融市場結(jié)構(gòu)調(diào)整與優(yōu)化的不可或缺的重要因素。

參考文獻(xiàn)：

[1]李健著.中國金融發(fā)展中的結(jié)構(gòu)問題[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，2004.

第5篇：金融交易方式范文

隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，科學(xué)技術(shù)的創(chuàng)新，電子商務(wù)得到了快速的發(fā)展，也被廣泛應(yīng)用于各行各業(yè)。人們隨著經(jīng)濟(jì)收入的提高以及生活水平的上升，在進(jìn)行商業(yè)交易活動時都喜歡使用第三方機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺，以此來完成商業(yè)活動 。第三方支付就是指第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)與國內(nèi)外各大銀行進(jìn)行簽約，以此來提供交易支持平臺。具體來說，在第三方支付平臺中，買方在選購自己想要的商品后，再使用支付寶、財(cái)付通等由第三方支付平臺提供的賬號進(jìn)行網(wǎng)上支付行為，收到貨款后，第三方就在第一時間通知賣家進(jìn)行貨物發(fā)送。而買方在收到物品后，對其進(jìn)行檢驗(yàn)，物品正確后就通知第三方將貨款轉(zhuǎn)至賣方賬戶。第三方支付體系的出現(xiàn)，不僅為人們提供更加方便的支付方式，也豐富了我國的支付市場，促進(jìn)了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

二、第三方支付的發(fā)展現(xiàn)狀

我國現(xiàn)有的第三方支付產(chǎn)品主要有PayPal、支付寶、拉卡拉、財(cái)付通、網(wǎng)銀在線等，PayPal位居世界第一，而支付寶是中國第一位的支付產(chǎn)品。

截止到2013年3月底，我國通過資格認(rèn)證，獲得第三方支付牌照的企業(yè)已經(jīng)達(dá)到了223家，覆蓋7大業(yè)務(wù)體系，其中以預(yù)付卡受理和預(yù)付卡發(fā)行企業(yè)最多。而且在2012年，中國網(wǎng)絡(luò)購物市場交易規(guī)模達(dá)到11361.1億元，同比增長47.7%，在社會消費(fèi)品零售總額中所占比重為5.4%。而且近年來全球金融市場處于低迷狀態(tài)，而中國因受國際市場的影響，通貨膨脹趨勢不斷增強(qiáng)。為了刺激國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，政府大力扶持中小企業(yè)的發(fā)展，并促進(jìn)電子商務(wù)行業(yè)的發(fā)展。我國的網(wǎng)絡(luò)零售市場規(guī)模因此得到了進(jìn)一步擴(kuò)大，并促進(jìn)我國第三方支付市場的發(fā)展。表1是我國2008年～2016年網(wǎng)絡(luò)購物市場交易規(guī)模變化圖：

表1

二、第三方支付體系是我國支付服務(wù)的創(chuàng)新

（一）安全保障創(chuàng)新。

第三方支付作為交易活動中的中介方，具有約束力，并為交易雙方提供交易保障。①當(dāng)交易雙方進(jìn)行交易時，需要在第三方支付機(jī)構(gòu)上注冊，而第三方那個支付機(jī)構(gòu)就可以根據(jù)注冊信息對交易雙方的身份進(jìn)行核實(shí)，以此來保障交易的真實(shí)性和安全性。②交易雙方在進(jìn)行交易時，買方選購商品后，會將貨款支付到第三方支付平臺的賬號里。等收到商品進(jìn)行確認(rèn)后才通知第三方支付平臺將貨款轉(zhuǎn)至賣方賬號中，這樣可以保障消費(fèi)者權(quán)利，實(shí)現(xiàn)放心消費(fèi)。③第三方支付平臺不僅可以保障交易雙方的權(quán)利，也會對交易雙方進(jìn)行約束。交易雙方一般都是在網(wǎng)上進(jìn)行交易，在交易過程中會通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行在線交流，而第三方支付平臺會通過后臺服務(wù)器對交易雙方的交流進(jìn)行詳細(xì)地記錄，可以為隨后出現(xiàn)的交易糾紛提供證據(jù)。

（二）個性化服務(wù)創(chuàng)新。

第三方支付體系不僅可以為交易雙方提供個性化服務(wù)，還可以為商業(yè)銀行網(wǎng)上支付服務(wù)提供便利。隨著互聯(lián)網(wǎng)的普及，網(wǎng)上消費(fèi)活動會成為消費(fèi)方式的主體，由此也證明我國消費(fèi)需求在不斷地變化。多樣化的客戶需求以及市場競爭為第三方支付體系提供了充足的發(fā)展空間，實(shí)現(xiàn)了體系創(chuàng)新，并提出了“一對一服務(wù)”模式，以標(biāo)準(zhǔn)化商品滿足個性化服務(wù)需求，也可以根據(jù)個性化需求進(jìn)行整合，發(fā)展小規(guī)模個性化商品服務(wù)產(chǎn)業(yè)。這種方式的實(shí)現(xiàn)最成功“淘寶網(wǎng)”在2011年推出的“聚劃算”。

（三）增值服務(wù)創(chuàng)新。

第三方支付體系所累積的客戶信息成為了一大財(cái)富，為商業(yè)銀行進(jìn)行用戶信用管理和信貸風(fēng)險(xiǎn)控制方面提供了信息保障。第三方支付平臺可以根據(jù)自己掌握的信息設(shè)計(jì)一種新型的支付機(jī)制，根據(jù)客戶的信用額度來實(shí)行短期貸款業(yè)務(wù)。支付寶就在2008年推出了“賣家信貸”服務(wù)，賣家以自身的信用體系為基礎(chǔ)，將交易平臺上的資金作為質(zhì)押物，向銀行進(jìn)行貸款申請，以解決中小企業(yè)融資難的問題，在促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的同時，也為自身贏得了經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。

三、我國第三方支付體系的發(fā)展前景

第三方支付體系相對于傳統(tǒng)資金劃撥交易方式而言，不僅可以對貨物質(zhì)量、交易誠信、退貨等環(huán)節(jié)進(jìn)行制度保障，還可以對交易雙方進(jìn)行約束、監(jiān)督。正是因?yàn)榈谌街Ц扼w系的優(yōu)勢，讓第三方支付服務(wù)業(yè)務(wù)在中國得到了快速發(fā)展，日益成為商業(yè)活動中的主要物品交易資金支付方式。而且中國為了刺激國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展，發(fā)展國內(nèi)消費(fèi)市場，采取行政職能和經(jīng)濟(jì)職能，以此來促進(jìn)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)市場的發(fā)展，其中就包括第三方支付體系。國家也制定了相關(guān)的法律法規(guī)來對第三方支付體系進(jìn)行約束和管理，讓第三方支付服務(wù)市場更加的規(guī)范，更合理的服務(wù)交易雙方。第三方支付是現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)的重要組成部分，而且也成為促進(jìn)中國網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。第三方支付體系填補(bǔ)了商業(yè)銀行的服務(wù)功能，提高了金融交易效率，完善現(xiàn)代金融交易功能。近年來，我國電子商務(wù)的快速發(fā)展，新型服務(wù)行業(yè)的興起，為第三方支付平臺的發(fā)展提供了充足的空間，成為了新型的發(fā)展產(chǎn)業(yè)，具有廣闊的發(fā)展前景。

四、結(jié)語

第三方支付體系作為新型產(chǎn)業(yè)，是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的衍生物。第三方支付體系不僅為非金融機(jī)構(gòu)提供社會服務(wù)分支體系，還是商業(yè)銀行與社會公共網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行溝通的中間平臺。第三方支付體系填補(bǔ)了商業(yè)銀行的服務(wù)功能，提高了金融交易效率，完善現(xiàn)代金融交易功能。而第三方支付體系的創(chuàng)新豐富了我國支付服務(wù)，其安全保障創(chuàng)新、個性化服務(wù)創(chuàng)新和增值服務(wù)創(chuàng)新，不僅促進(jìn)了第三方支付體系的發(fā)展，也帶動了中小企業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)了國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

第6篇：金融交易方式范文

一、網(wǎng)絡(luò)發(fā)展對金融行業(yè)的影響

網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的快速發(fā)展，引起了金融行業(yè)界的高度重視。其產(chǎn)生的影響是多方面的：

1.對金融交易渠道的拓展。網(wǎng)絡(luò)的廣泛運(yùn)用，使得金融從業(yè)者能夠采取網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行金融交易，從事金融活動，如網(wǎng)絡(luò)借貸、網(wǎng)絡(luò)融資、第三方中介擔(dān)保等形式，從而突破了傳統(tǒng)金融行業(yè)的交易方式?，F(xiàn)在，通過互聯(lián)網(wǎng)，金融產(chǎn)品的消費(fèi)者能夠及時地獲取信息，實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品的交易。

2.金融產(chǎn)品營銷網(wǎng)絡(luò)革命。傳統(tǒng)的營銷需要營銷員與潛在消費(fèi)者面對面的介紹，展示產(chǎn)品的優(yōu)勢，對營銷員的表達(dá)能力、溝通能力有著極高的要求，然而，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，金融產(chǎn)品的營銷也逐漸網(wǎng)絡(luò)化，通過產(chǎn)品介紹信息的電子化，人們比較及時地獲取自己感興趣的產(chǎn)品介紹。金融行業(yè)者通過推送等形式，將產(chǎn)品營銷深入到更為廣泛的潛在消費(fèi)者。這種優(yōu)勢是此前其他的營銷手段所不能達(dá)到的。

3.金融服務(wù)的個性化。網(wǎng)絡(luò)背景下，人們的金融產(chǎn)品的選擇無疑是多樣化，在此基礎(chǔ)上，就必然對自身金融產(chǎn)品需求產(chǎn)生更高的要求，符合自身的個性化的需求。實(shí)際上，諸多的金融從業(yè)者也及時地適應(yīng)了這種需要，紛紛從產(chǎn)品的個性化角度來提升金融產(chǎn)品服務(wù)的針對性，從而更好地滿足消費(fèi)者的需求。

4.網(wǎng)絡(luò)金融競爭市場的激烈化。在網(wǎng)絡(luò)時代，市場的競爭顯得更為直接和激烈。類似金融產(chǎn)品在網(wǎng)絡(luò)推廣和營銷上，時常出現(xiàn)直接的交鋒，紛紛拿出自身絕對優(yōu)勢來贏獲更多的消費(fèi)者。

5.網(wǎng)絡(luò)與金融的整合創(chuàng)新空間巨大，潛力無窮。在新的業(yè)態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)給金融帶來的機(jī)遇是極大的，金融從業(yè)者可以立足網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展實(shí)現(xiàn)更大的創(chuàng)新，進(jìn)一步細(xì)化金融產(chǎn)品、提升金融產(chǎn)品的服務(wù)，將金融產(chǎn)品通過網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與人們的生活發(fā)生更為密切的關(guān)聯(lián)。

二、金融市場的新生態(tài)發(fā)展

隨著網(wǎng)絡(luò)與金融之間關(guān)系的密切，金融市場呈現(xiàn)出新的發(fā)展生態(tài)，這是當(dāng)前以及未來金融市場發(fā)展的重要趨勢或特點(diǎn)。把握這些趨勢，對于理解金融市場的發(fā)展是極為重要的。其中主要新生態(tài)有如下的幾方面：

1.搭建并整合網(wǎng)絡(luò)服務(wù)平臺，實(shí)現(xiàn)金融模式從B2C到C2B變革。隨著網(wǎng)絡(luò)的開放性進(jìn)一步的提升，互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)生態(tài)必須實(shí)現(xiàn)新的變革。其中較為重要就是從B2C到C2B的轉(zhuǎn)變。前者是傳統(tǒng)的金融模式，就是金融行業(yè)者為消費(fèi)者提供服務(wù)產(chǎn)品，這種模式下，消費(fèi)者處于較為被動的地位，就是被動地接受金融企業(yè)提供的金融產(chǎn)品。但是，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展，消費(fèi)者自身的地位逐漸提升，個性化的需求逐漸凸顯，由此就使得消費(fèi)者向金融企業(yè)定制金融產(chǎn)品的現(xiàn)象逐漸出現(xiàn)。但這需要金融企業(yè)搭建起相關(guān)的網(wǎng)絡(luò)平臺，消費(fèi)者可以較為便利地通過網(wǎng)絡(luò)提交金融的需求，而金融企業(yè)基于自身的實(shí)際情況，對消費(fèi)者的需求做出反饋，并最終實(shí)現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)金融活動。

2.廣泛運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)，加強(qiáng)對網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。網(wǎng)絡(luò)是一把雙刃劍，有利也有弊。對于金融行業(yè)而言，網(wǎng)絡(luò)的利弊也是如此。實(shí)現(xiàn)價(jià)值的創(chuàng)造和數(shù)據(jù)創(chuàng)造大價(jià)值，在推動業(yè)務(wù)創(chuàng)新的同時加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理。網(wǎng)絡(luò)是互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)生態(tài)賴以生存的土壤。網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)為網(wǎng)絡(luò)金融的開展提供了諸多的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，可以比較便利地獲得金融服務(wù)的信息，但是。網(wǎng)絡(luò)金融活動中，對金融活動的信息審核存在著一定的難度，這必然使金融服務(wù)者不能及時地對信息真實(shí)性進(jìn)行審核，可能存在著欺詐的風(fēng)險(xiǎn)，為此就需要金融從業(yè)者加強(qiáng)對信息的審核。同時，其他相關(guān)部門，也需要高度重視對網(wǎng)絡(luò)金融的監(jiān)管，打擊非法金融行為，如非集資等。監(jiān)管是行業(yè)發(fā)展的基本保障，沒有監(jiān)管的發(fā)展，無疑是放任的無序化，必然不利于金融產(chǎn)業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。相關(guān)部門、金融從業(yè)者、金融產(chǎn)品的消費(fèi)者，都需要高度重視網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下金融交易活動的合法性。

第7篇：金融交易方式范文

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；監(jiān)管；思考

當(dāng)前，以第三方支付、網(wǎng)上銀行、大數(shù)據(jù)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展，在給我們的生活帶來便利的同時，也深刻影響著傳統(tǒng)金融業(yè)的經(jīng)營和運(yùn)行模式。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融定義

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的產(chǎn)物，參與者秉承互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，借助互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等工具，使傳統(tǒng)金融具備透明度強(qiáng)、參與度高、協(xié)作性好、中間成本低、操作上便捷等特征。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融特點(diǎn)

（一）交易成本低、效率高

在互聯(lián)網(wǎng)金融中，資金交易各方通過互聯(lián)網(wǎng)交易平臺自行完成篩選、匹配和交易，運(yùn)營成本較低，消費(fèi)者通過對比可以根據(jù)自身需要，選擇適合自己的金融產(chǎn)品，提高了業(yè)務(wù)透明度和用戶滿意度。由于通過計(jì)算機(jī)進(jìn)行處理交易信息，業(yè)務(wù)操作完全標(biāo)準(zhǔn)化，消費(fèi)者不需排隊(duì)，業(yè)務(wù)辦理速度快、客戶體驗(yàn)好。

（二）覆蓋廣、發(fā)展快

消費(fèi)者突破了時間和地域限制，在互聯(lián)網(wǎng)上可以找到自己需要的金融產(chǎn)品，服務(wù)更直接，依托大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速。

（三）機(jī)制靈活

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)運(yùn)作機(jī)制靈活，決策依據(jù)更貼近實(shí)際，受管理制度、傳統(tǒng)理念影響較小，能及時適應(yīng)市場變化，采取集體決策，使決策過程更為理性。

（四）延遲支付

第三方支付公司可以在消費(fèi)者交易過程中代為保管貨款，充當(dāng)中間人角色，通過系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)買家在收到并查驗(yàn)貨物后再將貨款支付給賣家，有效降低信息不對稱造成的潛在欺詐風(fēng)險(xiǎn)。 三、互聯(lián)網(wǎng)金融存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

（一）監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融增加了金融系統(tǒng)的不穩(wěn)定性，監(jiān)管部門無法跟上互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的步伐，對互聯(lián)網(wǎng)金融新業(yè)務(wù)的合法性無法準(zhǔn)確定義，由于沒有明確的信息安全監(jiān)管條例，無法將用戶信息安全監(jiān)管落到實(shí)處，互聯(lián)網(wǎng)金融交易方式的虛擬化、邊界模糊化，突破了時間和地域限制，監(jiān)管機(jī)構(gòu)間配合不力，不能共享信息，范圍不清，極易造成監(jiān)管漏洞和重復(fù)監(jiān)管，不利于有效控制金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融依托計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)缺陷、開放式系統(tǒng)、密鑰管理和加密技術(shù)的不完善、TCP/IP協(xié)議的安全性問題、計(jì)算機(jī)病毒、黑客的攻擊都會給互聯(lián)網(wǎng)金融帶來風(fēng)險(xiǎn)，軟硬件系統(tǒng)受制于國外企業(yè)，極易造成金融系統(tǒng)紊亂，影響國家金融系統(tǒng)穩(wěn)定。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方互不見面，只通過網(wǎng)絡(luò)發(fā)生關(guān)系，這使得對交易者的身份、真實(shí)性驗(yàn)證的難度加大，身份確認(rèn)、信用評價(jià)的信息不對稱增大了信用風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融支付系統(tǒng)發(fā)生問題時，社會公眾對是否通過互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行金融交易產(chǎn)生疑慮。

（四）結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融向客戶提供全天候、全方位服務(wù)，突破地域性限制，帶來支付、結(jié)算國際化的同時，也提高了結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)故障會影響全國金融系統(tǒng)的正常運(yùn)行和結(jié)算，并造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

（五）法律風(fēng)險(xiǎn)

目前金融法制體系已不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，造成交易雙方權(quán)利、義務(wù)不明確，應(yīng)盡快完善金融法律法規(guī)，明確準(zhǔn)入、退出機(jī)制，建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，保護(hù)交易雙方合法權(quán)益。

四、應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施

（一）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融安全體系建設(shè)

改善互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)行環(huán)境，加強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的防病毒、防攻擊能力，保證系統(tǒng)軟硬件設(shè)備安全正常運(yùn)行；設(shè)置對互聯(lián)網(wǎng)金融門戶網(wǎng)站訪問權(quán)限，采用多種登錄方式限制非法用戶登錄交易網(wǎng)站；制訂技術(shù)規(guī)范，提高監(jiān)測水平；利用數(shù)字證書、短信認(rèn)證、UKEY認(rèn)證等多種手段為交易主體提供安全保障；重視自主產(chǎn)權(quán)信息技術(shù)開發(fā)，提高計(jì)算機(jī)軟硬件設(shè)備的安全防御能力，降低對國外技術(shù)、設(shè)備的依賴，保障國家金融系統(tǒng)安全。

（二）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)

互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)也是防范金融風(fēng)險(xiǎn)，完善互聯(lián)網(wǎng)金融參與機(jī)構(gòu)的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)防范制度、操作規(guī)程，充實(shí)科研力量，建立防范金融風(fēng)險(xiǎn)專業(yè)隊(duì)伍；完善社會信用體系，降低市場選擇風(fēng)險(xiǎn)；監(jiān)管機(jī)構(gòu)通過建立征信系統(tǒng)，盡可能完善個人、企業(yè)非銀行信用信息，建立客觀全面的信用評估體系，指導(dǎo)客戶對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)做出正確選擇。

（三）加強(qiáng)法制建設(shè)

監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)及時制定相關(guān)法律法規(guī)，在網(wǎng)絡(luò)交易的合法性、安全性、數(shù)字簽名、電子憑證等方面明晰交易雙方的權(quán)利和義務(wù)；及時完善現(xiàn)有法律法規(guī)中有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的部分，明確發(fā)生互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)時，涉案人員應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任；在數(shù)字識別、交易憑證保管、個人信息保存、明確責(zé)任等方面作出詳細(xì)規(guī)定。

（四）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系建設(shè)

加強(qiáng)市場準(zhǔn)入管理，把互聯(lián)網(wǎng)設(shè)備水平、關(guān)鍵技術(shù)掌握、內(nèi)控和操作規(guī)程、風(fēng)險(xiǎn)管理水平作為準(zhǔn)入條件，對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展進(jìn)行嚴(yán)格管理；定期對經(jīng)營主體進(jìn)行現(xiàn)場、非現(xiàn)場金融監(jiān)管檢查，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，同時對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下進(jìn)行有效扶持；互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展已突破傳統(tǒng)金融界限，現(xiàn)有監(jiān)管模式已不再適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)打破地域限制，加強(qiáng)國際間合作，學(xué)習(xí)國際先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)，協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)發(fā)展過程中產(chǎn)生的跨國金融風(fēng)險(xiǎn)，站到全球化經(jīng)濟(jì)的視角對互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行監(jiān)管。

（五）提高互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)經(jīng)營管理水平

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在內(nèi)部管理、組織架構(gòu)、流程再造和企業(yè)文化等方面進(jìn)行改革，同時適應(yīng)外部環(huán)境變化，解決業(yè)務(wù)發(fā)展中的新問題，發(fā)掘客戶新需求，提高其經(jīng)營管理水平。

參考文獻(xiàn)：

[1]徐明.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管理分析[J].中國商論，2017-01-18.

第8篇：金融交易方式范文

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號：F830 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）05-0-01

金融創(chuàng)新是指在金融領(lǐng)域內(nèi)部通過各種要素的重新組合或創(chuàng)造性變革所產(chǎn)生的新事物，包括創(chuàng)造新的金融理論、新的金融工具、新的金融市場以及新的金融組織形式與管理方法等內(nèi)容。金融創(chuàng)新已經(jīng)成為金融行業(yè)發(fā)展的內(nèi)在需求，對于金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管當(dāng)局而言，在規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的同時實(shí)現(xiàn)新的利益增長。我國由于經(jīng)濟(jì)體制等方面的制約，金融發(fā)展相對滯后，創(chuàng)新速度緩慢，金融業(yè)的逐步全面開放要求我國加快金融創(chuàng)新以適應(yīng)新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。

一、金融創(chuàng)新的內(nèi)容

（一）金融制度創(chuàng)新

金融制度是關(guān)于資金融通的體系或系統(tǒng)，它主要包括構(gòu)成金融體系的金融組織制度和規(guī)范金融秩序的金融監(jiān)管制度。金融制度的形成主要源于金融交易。社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展會帶來商品和金融交易規(guī)模的擴(kuò)大，而金融交易規(guī)模的擴(kuò)大、金融交易方式和規(guī)則的變革都相應(yīng)地引起了金融制度的創(chuàng)新，這種創(chuàng)新帶來交易成本的節(jié)約或下降，從而又進(jìn)一步推動金融交易的發(fā)展。

利用金融制度創(chuàng)新，規(guī)范中國金融創(chuàng)新的基本思路分為以下幾點(diǎn)：應(yīng)構(gòu)建一整套金融法規(guī)并形成一些開放性的金融危機(jī)處理機(jī)制；要確保中央銀行的完全獨(dú)立地位，央行的金融宏觀調(diào)控措施應(yīng)由專家組根據(jù)實(shí)際經(jīng)濟(jì)形式而制定，不受行政干涉；建立完全意義上的商業(yè)銀行，允許銀行所有制的多樣化；加強(qiáng)監(jiān)管體系建設(shè)，形成中央銀行宏觀監(jiān)管、同業(yè)公眾同向約束、金融機(jī)構(gòu)的自我監(jiān)管相結(jié)合的三級監(jiān)管體系，確保央行宏觀調(diào)控的有效性。

（二）金融市場的結(jié)構(gòu)創(chuàng)新

中國資本市場發(fā)展遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于發(fā)達(dá)國家和周邊發(fā)展中國家。現(xiàn)階段，優(yōu)化金融資產(chǎn)內(nèi)部結(jié)構(gòu)應(yīng)以證券市場上的創(chuàng)新為重點(diǎn)，股票市場的發(fā)展，并不排斥金融中介的發(fā)展。中國金融中介和股票市場之間有某種程度的互補(bǔ)關(guān)系。目前，提高證券化比率的重點(diǎn)應(yīng)從以下三方面著手：一是加快推進(jìn)股權(quán)分置改革進(jìn)程，實(shí)現(xiàn)股權(quán)全流通，并恢復(fù)證券市場的融資功能；二是積極發(fā)展和完善主板市場，為中小企業(yè)的發(fā)展提供服務(wù)，使之成為主板市場的重要補(bǔ)充；三是形成全國聯(lián)網(wǎng)的柜臺市場，提供新的投融資渠道，促進(jìn)金融資產(chǎn)多樣化，擴(kuò)大證券市場規(guī)模。

（三）金融工具創(chuàng)新

金融工具的創(chuàng)新對現(xiàn)代金融影響極大的就是金融衍生工具的出現(xiàn)。它是一種以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)為目的，依賴基礎(chǔ)性金融工具及特定的市場交易規(guī)則來實(shí)現(xiàn)其價(jià)值的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，包括期貨、期權(quán)、利率互換、利率上限、利率下限等。作為創(chuàng)新金融產(chǎn)品代表的衍生工具具有降低成本的明顯優(yōu)勢；作為創(chuàng)新需求主體的企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，對其存在巨大需求。金融衍生工具出現(xiàn)之初，其根本目的就是為了避險(xiǎn)保值。對每個市場參與者來說，市場上客觀存在的風(fēng)險(xiǎn)并不意味著參與者必須均等地承受同樣的風(fēng)險(xiǎn)，利用金融衍生工具能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給有能力并愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)者，當(dāng)然高風(fēng)險(xiǎn)也意味著高回報(bào)。由于中國證券市場缺乏有效的避險(xiǎn)工具，因此許多投資者感到進(jìn)入股市風(fēng)險(xiǎn)較大。若能在適當(dāng)時機(jī)推出一些金融衍生證券如股票指數(shù)期貨，必將大大激發(fā)機(jī)構(gòu)投資者入市的積極性，使證券、投資活動更加活躍。并且充分利用股票指數(shù)期貨、期權(quán)等投資工具與現(xiàn)貨市場進(jìn)行組合投資，可以把市場風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)有效發(fā)揮金融衍生市場的經(jīng)濟(jì)助推器作用。

二、金融創(chuàng)新中風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生

（一）表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的加大

表外業(yè)務(wù)是不反映在資產(chǎn)負(fù)債表上的業(yè)務(wù)，其中有些業(yè)務(wù)例如擔(dān)保以及與有價(jià)證券衍生工具買賣，在給銀行帶來收益的同時產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，這些業(yè)務(wù)投機(jī)性很強(qiáng)，用較少的錢即可驅(qū)動巨大的金額，稍有不慎就會給銀行帶來嚴(yán)重?fù)p失；另一方面，由于表外業(yè)務(wù)降低了商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的信息質(zhì)量，給銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制帶來許多困難，在實(shí)際工作中往往使得銀行管理者降低風(fēng)險(xiǎn)意識。從世界范圍來看，表外業(yè)務(wù)的發(fā)展是金融創(chuàng)新的一大趨勢，在這一點(diǎn)上我國也不例外，其中所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也是同樣的。大量增加的表外業(yè)務(wù)給商業(yè)銀行帶來了更大的潛伏性風(fēng)險(xiǎn)，而這種風(fēng)險(xiǎn)一旦暴發(fā)，就會給金融體系造成巨大損失，影響我國金融體系的安全。

（二）受國際金融市場風(fēng)險(xiǎn)的影響加大

隨著金融創(chuàng)新，我國金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)趨向國際化，世界金融業(yè)的聯(lián)系更加緊密，受風(fēng)險(xiǎn)傳遞的影響也會加劇。一方面，金融創(chuàng)新提高了國際金融市場的一體化程度，國內(nèi)金融部門與國外金融部門之間的依賴程度加深，金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系更加緊密，國際市場金融風(fēng)險(xiǎn)很容易擴(kuò)散到我國。另一方面，由于各國證券市場的相繼開放、證券資產(chǎn)的高度流動性為國際游資提供了方便，國際游資將會造成我國金融市場的急劇動蕩，并利用金融創(chuàng)新工具提供的便利條件迅速轉(zhuǎn)移，使得我國金融監(jiān)管的難度也將加大。

（三）金融技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)加大

引入各種金融衍生工具是金融創(chuàng)新的必經(jīng)之路，但金融衍生工具的發(fā)展也會給我國金融市場帶來更大的風(fēng)險(xiǎn)。一方面，就金融工具和金融交易技術(shù)的發(fā)展水平來看，西方發(fā)達(dá)國家遙遙領(lǐng)先我國，由于金融技術(shù)性知識的不均衡發(fā)展，交易利潤會更多地為發(fā)達(dá)國家交易者所占取，而交易風(fēng)險(xiǎn)則更多地由我國交易者承擔(dān)。另一方面，由于金融衍生產(chǎn)品交易的潛在收益和風(fēng)險(xiǎn)不像常規(guī)金融業(yè)務(wù)那樣透明，一旦交易者對未來行情判斷失誤或是缺乏嚴(yán)格完善的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，就會損失慘重，嚴(yán)重影響金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的安全性，其所在的整個機(jī)構(gòu)系統(tǒng)和與其有金融交易往來的金融機(jī)構(gòu)也會受到牽連。

三、管控金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的策略分析

（一）要加強(qiáng)政府職能部門的金融監(jiān)管，把握好鼓勵創(chuàng)新與風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的尺度，區(qū)別違規(guī)與創(chuàng)新，找準(zhǔn)監(jiān)管切入點(diǎn)，在一定程度上放松對金融創(chuàng)新的限制，為金融創(chuàng)新提供一定的空間；但對違規(guī)的金融行為要嚴(yán)厲制裁；要完善監(jiān)管手段，促進(jìn)創(chuàng)新與穩(wěn)定的協(xié)調(diào)發(fā)展；同時引導(dǎo)金融業(yè)從單純的產(chǎn)品創(chuàng)新向經(jīng)營體制、產(chǎn)權(quán)制度、組織體系及市場結(jié)構(gòu)等多元化創(chuàng)新發(fā)展；盡快推進(jìn)目前的法規(guī)清理工作，廢止或修改過時的法規(guī)，針對涉及同業(yè)的交叉業(yè)務(wù)的個人理財(cái)、保險(xiǎn)和證券業(yè)務(wù)等，制定和修訂相關(guān)法規(guī)，及時糾正和處理銀行業(yè)競爭中規(guī)避法規(guī)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)行為，健全完善金融監(jiān)管法律、法規(guī)，以適應(yīng)銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)的實(shí)際需要，提高法規(guī)的前瞻性。

（二）伴隨著金融創(chuàng)新的逐步展開，金融風(fēng)險(xiǎn)也會日益增大，更加多樣化、復(fù)雜化。因此在確立風(fēng)險(xiǎn)管理的意識與觀念的同時，增強(qiáng)金融創(chuàng)新的內(nèi)部自我風(fēng)險(xiǎn)管理，制定有效的、統(tǒng)一的、切實(shí)可行的金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范制度，并在結(jié)合自身特點(diǎn)的實(shí)踐基礎(chǔ)上，建立一套能夠科學(xué)度量風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測評估指標(biāo)體系，在設(shè)計(jì)推出新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)時謹(jǐn)慎決策。

（三）復(fù)雜的國際金融環(huán)境，使得一個國家僅靠本國政府的宏觀經(jīng)濟(jì)管理，難以維護(hù)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定及應(yīng)對金融風(fēng)險(xiǎn)，而需要進(jìn)行國際合作，以控制、防范、遏制金融風(fēng)險(xiǎn)。通過與國外政府簽訂合作監(jiān)管協(xié)議，參與國際監(jiān)管組織，參照國際標(biāo)準(zhǔn)制定國內(nèi)開展金融衍生業(yè)務(wù)相關(guān)的規(guī)則，全面有效的控制監(jiān)管。

（四）在金融產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)和制度創(chuàng)新的過程中，要以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)來衍生新產(chǎn)品，以不良資產(chǎn)作為補(bǔ)充；以創(chuàng)新各種債權(quán)和股權(quán)類產(chǎn)品為基礎(chǔ)，突出主營業(yè)務(wù)和專業(yè)優(yōu)勢，循序漸進(jìn)的進(jìn)行金融創(chuàng)新，條件成熟的時候再拓展金融服務(wù)的廣度和深度，推出復(fù)雜的金融技術(shù)和混業(yè)經(jīng)營；關(guān)注經(jīng)濟(jì)周期性風(fēng)險(xiǎn)，建立健全監(jiān)管制度和創(chuàng)新激勵約束制度；加強(qiáng)市場流動性的控制，慎度流動性的金融工具的推出。

（五）以資產(chǎn)類產(chǎn)品創(chuàng)新為主，以保證收益、便于流動和轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的低成本營銷為導(dǎo)向，謹(jǐn)防金融產(chǎn)品創(chuàng)新結(jié)構(gòu)的失衡破壞了銀行金融產(chǎn)品應(yīng)該具有的整體協(xié)調(diào)性，真正發(fā)揮創(chuàng)新產(chǎn)品的功能和作用。

參考文獻(xiàn)：

[1]黃達(dá).金融學(xué)[M].中國人民大學(xué)出版社，2003.

[2]楊劬，杜曉蓉.我國金融創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)分析[J].西南民族學(xué)院學(xué)報(bào)，2002.

第9篇：金融交易方式范文

關(guān)鍵詞：信息不對稱；互聯(lián)網(wǎng)；金融

隨著科技的進(jìn)步，近幾年來，互聯(lián)網(wǎng)在中國獲得快速的發(fā)展，以不可阻擋的勢頭迅速遍及了祖國大地，由于互聯(lián)網(wǎng)的便捷性，我國的金融在互聯(lián)網(wǎng)區(qū)域有了新的發(fā)展。但什么是互聯(lián)網(wǎng)金融，目前國內(nèi)還沒有對此給出準(zhǔn)確統(tǒng)一的定義。2012年互聯(lián)網(wǎng)金融的概念第一次在我國出現(xiàn)，業(yè)內(nèi)人士目前認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融是一種與商業(yè)銀行和資本市場等完全不同的一種新型融資模式。

無論互聯(lián)網(wǎng)金融的定義是什么，其本質(zhì)的屬性依然是金融。影響金融交易的影響因素較多，例如交易成本對金融的影響、信息不對稱對金融的影響、風(fēng)險(xiǎn)對金融的影響、監(jiān)管對金融的影響等等，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)并不會使這些因素消失，反而由于互聯(lián)網(wǎng)特性的一些影響，使這些影響因素變得更加復(fù)雜多樣。因此在我們利用互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷性的同時，必須注意互聯(lián)網(wǎng)金融容易出現(xiàn)的問題，對互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的問題進(jìn)行及時的分析處理，提出針對性的措施，并對互聯(lián)網(wǎng)金融加強(qiáng)監(jiān)督和管理，降低金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

一、信息不對稱對互聯(lián)網(wǎng)金融的影響

所謂的信息不對稱，是指人們的在金融活動中，由于獲取信息的能力不同，因此對某些金融活動的實(shí)際情況了解有所差異的現(xiàn)象。對信息了解更多更全面的人，自然可以在金融活動中獲得更大的優(yōu)勢，能夠更加準(zhǔn)確的判斷出將要進(jìn)行金融活動中的風(fēng)險(xiǎn)性及利潤。根據(jù)理論分析，信息不對稱主要包括倆種情況：一 事前逆向選擇；二 事后道德風(fēng)險(xiǎn)。信息不對稱是金融市場中普遍存在的以一種現(xiàn)象，由于信息的不對稱，使得金融市場中出現(xiàn)不公平、不公正的現(xiàn)象，同時也不可避免的使交融的交易效率降低，增加了面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)。

在金融市場中，信息不對稱是普遍存在且不可能消除的一種現(xiàn)象。信息不對稱對于中小型企業(yè)的發(fā)展是非常不利的，例如由于信息的不對稱，中小型企業(yè)普遍面臨著融資難的問題，即使成功融資，融資的成本往往也會比較高。對于中小型企業(yè)而言，企業(yè)經(jīng)營的規(guī)模往往比較小，公司經(jīng)營狀況受內(nèi)外部影響較大。信息不對稱現(xiàn)象對于金融機(jī)構(gòu)和中小型企業(yè)均有較大的影響，也就是我們在上文中提到的逆向選擇。逆向選擇這種主要面對著倆個方面的問題：第一，中小型企業(yè)想獲得發(fā)展，往往需要大量的資金來支撐，而眾多金融機(jī)構(gòu)由于對中小型企業(yè)發(fā)展前景的不信任，不敢講金融機(jī)構(gòu)的資金放出；二 金融機(jī)構(gòu)對于不同風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目具有不同的利率，而對于前景不明或者有效信息太少的項(xiàng)目，只能根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或者平均的利潤率來確定借貸的利率。此時當(dāng)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)較低時經(jīng)過分析會發(fā)現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)借貸的利率高于項(xiàng)目經(jīng)營的利率或達(dá)不到企業(yè)所期望的利潤，所以企業(yè)會選擇放棄項(xiàng)目。而對于風(fēng)險(xiǎn)性較高的項(xiàng)目，企業(yè)往往會選擇支付，一旦完成借貸，那么金融機(jī)構(gòu)將會承擔(dān)著較高風(fēng)險(xiǎn)。

金融市場中存在的逆向選擇和信息不對稱問題，主要就是由于信息不對稱造成的。而互聯(lián)網(wǎng)金融在此時也就應(yīng)運(yùn)而生了?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)之間主要扮演了擔(dān)保者的身份，對于信息不對稱的金融市場起到了一定的促進(jìn)作用。因此近幾年，以支付寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融在中得到了快速的發(fā)展。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對信息不對稱的影響

從理論上來說，互聯(lián)網(wǎng)金融是借助互聯(lián)網(wǎng)信息交流與交易的便捷性的一種新型融資方式，從這個角度來看，應(yīng)該能有效解決信息不對稱問題。但在實(shí)際的運(yùn)營操作中，我們不難發(fā)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融并不能解決金融市場中的信息不對稱問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不能解決信息不對稱的問題的主要原因有倆點(diǎn)。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融顧名思義主要交易的方式是網(wǎng)上交易，因此交易雙方的身份確認(rèn)和關(guān)于對方交易信譽(yù)方面，便不可避免的存在著信息不對稱現(xiàn)象；第二，互聯(lián)網(wǎng)平臺僅僅是作為一個信息共享的平臺，對于平臺中信息的真實(shí)性，互聯(lián)網(wǎng)并不能對其負(fù)責(zé)，因此在互聯(lián)網(wǎng)金融中交易的雙方可能存在信息的欺詐，利用互聯(lián)網(wǎng)制造不真實(shí)性信息，這種情況下，非但不能減少信息的不對稱，反而由于互聯(lián)網(wǎng)平臺的存在，加劇了其中的信息不對稱。除了無法互聯(lián)網(wǎng)金融中信息的真假以外，互聯(lián)網(wǎng)金融中還存在著嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)問題，交易的對方故意隱瞞公司的真實(shí)信息，加大對方的投資成本或者產(chǎn)品達(dá)不到對方的要求，這種信息的不對稱性嚴(yán)重加劇了互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的信息不對稱除了以上提到的問題以外，還由于各個互聯(lián)網(wǎng)金融平臺之間因?yàn)楦偁幍纫蛩?，自身平臺的信息不對于其他平臺開放，因此進(jìn)行在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進(jìn)行交易時無法了解對方真實(shí)的經(jīng)營情況。而且，互聯(lián)網(wǎng)作為新興的信息交流方式，已經(jīng)在全世界大多數(shù)地區(qū)得到了迅速的發(fā)展，每天的信息量非常巨大，信息具有時效性的特點(diǎn)，在互聯(lián)網(wǎng)金融中誰能先發(fā)現(xiàn)對自身有力或不利的條件，誰就能在交易中取得主動性，這種信息獲取的先后，也進(jìn)一步的加劇了交易雙方的信息不對稱性。

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融雖然從理論上能夠有效的減少信息不對稱，但在實(shí)際中一方面確實(shí)能夠減少信息不對稱，為交易減小了風(fēng)險(xiǎn)，但從另一方方面來看，由于互聯(lián)網(wǎng)本身的特點(diǎn)，甚至進(jìn)一步的加劇了這種信息不對稱，為金融市場帶來了更多的風(fēng)險(xiǎn)，因此如何利用其有利的一面來減少金融風(fēng)險(xiǎn)，使我們值得研究的問題。

三、消除互聯(lián)網(wǎng)金融不對稱的方法

互聯(lián)網(wǎng)金融要想得到較好的發(fā)展，那么首先就必須要解決好它自身帶來的信息不對稱問題。解決信息對稱問題的關(guān)鍵是在于使交易的雙方能夠充分、公平的及時獲取所需要的信息。

（一）制定互聯(lián)網(wǎng)金融準(zhǔn)入資格

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型的交易方式，并不屬于銀行類的金融。因此我國政府部門應(yīng)該制定嚴(yán)格的金融監(jiān)管系統(tǒng)。對互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的資質(zhì)進(jìn)行審查，按照企業(yè)規(guī)模的大小交納一定的保證金，對于資質(zhì)審查不合格的企業(yè)，必須給與取締。

（二）建立完善的電子商務(wù)信息共享系統(tǒng)

只有解決互聯(lián)網(wǎng)金融中的信息不對稱問題，才能減少交易雙方中存在的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)的存在的問題。我們需要建立完善的商務(wù)信息共享平臺，使交易雙方能夠及時通過信息共享平臺，了解交易雙方的基本信息。因此，政府部門首先應(yīng)制定信息共享的規(guī)則，使交易的雙方能夠公平的獲取對方的信息。除此之外，對于不同的交易主體，政府部門應(yīng)該設(shè)置信息查閱的權(quán)限。對于互聯(lián)網(wǎng)金融故意隱瞞自身信息的企業(yè)、故意弄虛作假的企業(yè)或者非法交易謀取私利損害國家社會利益的企業(yè)，應(yīng)給予警告或處罰。

（三）嚴(yán)格規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的交易秩序

隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，人們應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)溝通交流越來越多，給人們帶來便利的同時，也存著很多問題。同樣互聯(lián)網(wǎng)金融作為互聯(lián)網(wǎng)的一部分，也存在著一些問題。互聯(lián)網(wǎng)并不是法外之地。我國應(yīng)該盡快制定完善的互聯(lián)網(wǎng)金融交易規(guī)則，減少因信息不對稱引起的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。同時應(yīng)設(shè)立相關(guān)的部門，對互聯(lián)網(wǎng)金融交易的各個環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)管，對于違規(guī)者制定嚴(yán)格的處罰措施。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)是目前一種新型的金融形勢，雖然與傳統(tǒng)的金融一樣，依然存在著很多的問題，例如傳統(tǒng)金融形勢中由于信息不對稱而存在的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)等問題。這些問題需要引起我們足夠的重視，但我們不能因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融中的各別現(xiàn)象和少量問題而放棄互聯(lián)網(wǎng)金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的興起已經(jīng)勢不可擋，而且也給我們的金融交易帶來了很多的便捷，對于我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著不可取代的推動作用，因此我們需要在國家、社會和個人共同努力的基礎(chǔ)上，更好的解決互聯(lián)網(wǎng)金融問題，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融更快速、健康的發(fā)展。

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