融資性貿易特征精選(九篇)

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第1篇：融資性貿易特征范文

關鍵詞：國內商業銀行；國際貿易融資；風險管理

1 國內商業銀行在國際貿易融資方面存在的主要問題

1.1 國際貿易融資授信額度管理

目前，國內商業銀行大多把國際貿易融資納入客戶統一授信管理。在統一授信管理下，銀行往往會根據客戶的資信情況、財務狀況等為客戶核定一個最高綜合授信額度，并按授信業務品種的不同為客戶核定一個分項授信額度。但是從事國際貿易融資業務的新生力量——貿易型企業和中小企業由于普遍規模較小，這種狀況使得各行傳統的企業財務技術分析對其授信額度測算的指導意義大打折扣。而中、小企業方面，雖然不考慮報表情況，但是只注重有效房產抵押。可以看出，國內商業銀行在對待貿易型企業、小企業貿易融資方面選擇的策略大多過于簡單，沒有跟上國際貿易融資發展的“節拍”。

另外，國內商業銀行國際貿易融資業務審批方式與傳統授信審批方式及審批重點缺少差別，時效性較弱且不能滿足業務需求，授信額度一旦核定，則一年內僅僅簡單地在額度內辦理業務，而非根據企業的經營變化隨時調整授信額度；而且缺乏有效的貸后管理，沒有充分利用貿易融資的特點，加強資金流和貨物流的配套管理。

1.2 貿易融資業務的前期調查匱乏

傳統的信貸評估模式下，國內銀行只注重企業自身的財務能力，缺少對企業貿易背景和上下游情況的前期調查。目前支行客戶經理極少到企業進行實地調查研究，對企業的了解只停留在企業所提供的資料上，尤其對上下游企業經營情況的了解更是匱乏，有的甚至對進口貨物的用途也不甚了解，如此信息的不對稱，將對各行的融資帶來極大的風險。

1.3 缺少針對性的貿易融資貸后管理

目前，國內商業銀行尚沒有針對貿易融資業務的貸后管理辦法，目前多數客戶經理仍按照傳統的貸后管理模式對貿易融資業務進行貸后管理。這會產生兩種風險：其一，一旦企業發生違約，作為第一還款來源的貨物可能已經被企業處理掉；其二，即使銀行手中掌握物權，但是缺少物權處置的能力和經驗，最終只能通過追索擔保的方式進行財產保全，處于比較被動的局面。而實際上貿易融資業務的特點就是以其業務流程本身進行風險防范，在加強對貿易融資企業經營狀況、財務狀況定期審核的同時，特別強調結合貿易融資的業務特性進行貸后管理。另外，在貸后管理方面，國際業務人員和信貸管理人員責任界定不清，容易出現相互推諉現象。

2 國內商業銀行國際貿易融資風險控制措施建議

2.1 建立適應國際貿易融資發展的信貸管理模式

貿易融資業務時效性強，快捷的審批流程是是否能夠獲得業務的關鍵。貿易融資業務更應注重貿易背景的真實性和貿易的連續性，信用記錄、交易對手、銀行的貸后管理和操作手續等情況的審查，并關注貿易過程所產生的銷售收入，以及期限嚴格與貿易周期匹配等。將貿易融資授信額度作為參考數值，根據業務本身特點，對貿易融資業務實施全面動態化管理。

（1）授信額度的評定不只注重財務報表的某些傳統指標，可以以應收賬款周轉率等這類更能體現貿易型企業業務特性的財務指標作為測算企業授信額度的標準；

（2）加強貿易融資授信額度評級的時效性和靈活性。針對進口商品價格波動較快的特點，改變以往一年一評審的思路，可為半年一評，也可每季一評，中途可以隨時追加或減少授信額度；更為靈活的可通過參與企業貿易流程的制定以及貨權控制，給予客戶臨時的單筆授信。在受理貿易融資業務的時候，需要將在靜態數據基礎上核定的授信額度作為參考值，對貿易企業的各項財務指標進行動態化的審查。授信額度應該是銀行對企業各項融資和擔保的風險控制上限，而不是努力爭取達到的風險暴露目標。

鑒于國際貿易融資業務風險的不確定性，以及復雜的貿易背景和票據交割背景，對于貿易融資業務的審查必須堅持動態化原則。如果簡單地使用授信額度，不考慮企業自身的變化和環境的變化，商業銀行最終會把自己逼迫到被動的地位。

2.2 加強國際貿易融資業務的前期調查，有效監控貿易全流程的物流和資金流

（1）國際貿易融資業務的前期調查對于貿易融資的風險控制具有重要的意義。通過對貿易真實性、上下游情況以及交易價格的調查，有助于銀行切實了解企業貿易融資的背景，對風險進行有效掌控。

加強貿易背景審核。對客戶的生產經營情況掌握得越全面，銀行與企業間的信息不對稱程度越輕，越有利于銀行降低業務風險。客戶經理要經常走訪客戶，掌握客戶所經營的主營業務，了解進口商品的市場行情，熟悉國內外貿易政策以及國

際上非關稅壁壘等行業動態，掌握貿易融資業務的潛在風險。

（2）國際貿易融資自身的有償性是區別于一般貸款的最大特征，就單個企業而言，其主要銀行往往面對的只是貿易流的一端，而試圖僅從貿易流的一端來把握整個貿易過程顯然是徒勞的，那樣就不得不將單個企業本身的經營狀況作為主要的考察依據。如今，隨著商業銀行國際化腳步的進一步加快，使得銀行有能力和條件利用貿易流的特征和封閉管理的手段，通過境內外機構的合作，監控進出口雙方，把握貿易過程中的貨物流、資金流等，從而達到防范風險和提高整體收益的目的。

2.3 強化國際貿易融資業務的貸后管理

（1）在堅持動態審批的基礎上，根據每一種貿易融資產品的特點，建立一套行之有效的貸后動態跟蹤和管理制度非常有必要。這種制度的建立，至少要體現在兩個方面，一是要對企業本身的生產經營活動進行動態監控，包括對市場環境的變化對企業可能造成的影響進行跟蹤；二是一旦發生風險，或者確定即將發生風險時，要建立起應急方案，關鍵在于要盡可能地保全銀行資產不受或少受損失。

（2）貿易融資對銀行來說能夠掌握相關的貨權。因此掌握貨權在貿易融資中極為關鍵，而對貨物的監控，銀行有人力、物力不能及的地方，因此可考慮引入第三方監管，代銀行進行質押物的監管，這是控制風險的關鍵。

（3）加強行內的聯動機制，防范潛在風險。若貿易的進出口雙方都在同一銀行辦理業務，通過行內的聯動機制有利于銀行及時了解上下游企業情況，準確判斷貿易背景的真實性，同時一旦貿易雙方出現資信風險，及早采取措施、排查堵漏；協調各方面力量，合理分工，互相配合，上下聯動。

2.4 加大業務培訓力度，提升風險掌控能力

第2篇：融資性貿易特征范文

供應鏈融資挑戰基于單一償債主體進行信用評級的模式

貿易融資一般是指圍繞貿易結算的各個環節發生的資金和信用融通。根據貿易融資的信用風險特性，大體可以分為三類：第一類，銀行承擔融資企業的信用風險。企業為了進出口貿易的需要，以貨權、應收賬款、動產或出口退稅賬戶作為質押獲得融資，銀行提供融資即承擔融資企業的信用風險。第二類，由融資銀行以外的其他金融機構承擔企業信用風險。銀行雖然已為企業進行以貿易為目的的融資，但由于其他金融機構在融資環節的介入，如有其他銀行提供信用證承兌，有信用保險公司承保或保理商參與等，使信用風險承擔主體由融資銀行變為融資銀行之外的其他金融機構。第三類，向企業提供貿易融資的銀行承擔企業和其他金融機構混合的信用風險，其實是上述前兩類信用風險的混合。銀行基于核心企業信用提供的供應鏈融資可以歸屬為第三類。

傳統的貿易融資業務往往只涉及前兩類信用風險。實施內部評級法要求基于單個企業或單個金融機構信用狀況和貿易融資債項進行內部評級，實現逐筆業務信用風險加權資產計算。而供應鏈融資業務要求銀行對單一償債主體的風險評估，變為對以核心企業為主體的上下游企業的償債風險評估。這種評估方式是對債務人評級和債項評級因素的綜合考慮，是對截然分開的兩維評級思路的顛覆，類似于內部評級法下的專業貸款。在信用評級模式上銀行面臨兩種選擇，一是仍基于單一償債主體進行信用評級，無論是核心企業，還是供應鏈融資鏈條中的上下游企業，根據每個債務人的償債意愿和償債能力分別進行信用評級，這種信用評級模式割裂了供應鏈融資鏈條中企業之間的信用關聯。二是設計單獨的供應鏈評級模型，將核心企業對上下游企業的影響和銀行對供應鏈中信息流、現金流的控制能力等因素引入到評級結構中，對供應鏈融資中1+N個企業進行整體評級。這種評級方式的前提是對供應鏈中所有企業的信用進行捆綁，為了保證評級結果的審慎性，操作上應盡可能要求核心企業對供應鏈端的上下游企業融資進行擔保。對核心企業不提供擔保的做法，以企業信用捆綁為特征的供應鏈評級方式在技術上需要更加審慎的處理，以降低低估違約概率的風險。

“巴塞爾協議Ⅱ”和“巴塞爾協議Ⅲ”：動力還是藩籬？

內部評級法下，根據融資企業的資產額或銷售額、銀行對融資企業的風險暴露總額及其他判斷要求，融資企業在內部評級法下可能歸入中小企業風險暴露，一般公司風險暴露，零售中小企業風險暴露，專項貸款中的項目融資、物品融資和商品融資。歸入不同的風險暴露意味著可能使用不同的風險權重曲線計算信用風險加權資產。

鑒于缺乏全球銀行業在貿易融資業務中違約與損失情況的實證數據，巴塞爾委員會對貿易融資業務信用風險加權資產的計算持審慎態度。此前，國際商會（International Chamber of Commerce）對9家銀行在2005～2008年520萬筆貿易融資交易和18家銀行2008～2010年1140萬筆交易的研究表明，貿易融資平均期限147天，表外貿易融資平均期限80天，520萬筆交易中只有947筆違約，違約率和損失率都非常低。

除了違約概率和違約損失率以外，內部評級法下影響信用風險加權資產計算結果的另外一個重要參數是有效期限。“巴塞爾協議Ⅱ”規定初級內部評級法下有效期限最低是1年。巴塞爾委員會的《巴塞爾資本框架下貿易融資的處理》也明確規定，高級內部評級法下對某些貿易融資工具可以不適用1年的底限，而采用銀行對有效期限的計算結果。我國《商業銀行資本管理辦法（試行）》與巴塞爾委員會的規定保持一致，允許短期風險暴露的有效期限為內部估計的有效期限與一天中的較大值，其中短期風險暴露就包括原始期限在一年以內自我清償性的貿易融資。

根據信用風險加權資產計算規則，通過如下測算可以看出“巴塞爾協議Ⅱ”和“巴塞爾協議Ⅲ”規則中隱含著的監管風險導向。

假如銀行對違約概率同為1%，違約損失率同為10%的一般企業和中小企業進行貿易融資，在沒有任何其他金融機構承擔融資企業信用風險的情況下，對中小企業進行貿易融資更節約資本；初級內部評級法下貸款的有效期限是2.5年，違約概率、違約損失率保持不變，銀行向一般企業進行貸款適用的風險權重是20.51%，而對中小企業貸款適用的風險權重約16.37%，與16.28%和13%相比，顯然進行貿易融資比貸款更節約資本，尤其是有效期限短的貿易融資業務更節約資本。在有其他金融機構承擔融資企業全部信用風險的情況下，假設承擔信用風險的金融機構其違約概率、違約損失率與融資企業完全相同，由于《商業銀行資本管理辦法（試行）》中對金融機構暴露的資產價值相關系數擴大了1.25倍，比直接給企業提供貿易融資消耗的資本更大。考慮到資產價值相關系數調整的影響，在違約損失率保持10%不變，有效期限相同的前提下，由融資銀行之外的其他金融機構承擔信用風險的貿易融資業務適用的風險權重，甚至高于銀行直接給一般企業提供貿易融資適用的風險權重。

如果銀行對可以歸入零售暴露的中小企業進行貿易融資，監管規則使有效期限變得對信用風險加權資產計算沒有任何影響，同樣是1%違約概率，10%違約損失率的情況下，對此類企業進行貿易融資的信用風險權重僅為10.17%。由此可見，監管機構對零售中小企業貿易融資有較大的激勵。

此外，“巴塞爾協議Ⅲ”提出的杠桿率計算問題對貿易融資業務也有不利的影響。在計算杠桿率的規則中，除了對于無條件可以取消的承諾適用10%的信用轉換系數外，產生于貨物進出口，具有短期自償性質的信用證適用的信用轉換系數仍為20%，其他的表外業務均使用100%的信用轉換系數。這些規定比計算信用風險加權資產時適用的規則更為嚴格。全球范圍內已有銀行表示擔心，部分銀行為滿足杠桿率要求而放棄部分貿易融資業務，甚至導致企業轉向尋求風險相對更高的表內融資形式，對銀行的貿易融資業務發展形成一定程度的制約。

內部評級法下應收賬款融資的資本消耗

內部評級法規定，應收賬款融資分為企業應收賬款風險暴露和零售應收賬款風險暴露。對于企業應收賬款融資，允許銀行采取兩種方法計算信用風險加權資產。一是自下而上法，即銀行區分出單個應收賬款的債務人逐筆計算；另一種是自上而下法，即銀行無法逐筆計算，只能在池層面計算信用風險加權資產。

違約風險和稀釋風險是銀行持有企業應收賬款主要面臨的風險，兩類風險都有資本要求。實踐中銀行往往無法估計出應收賬款池的違約風險，這種情況下巴塞爾委員會要求銀行必須估計預計長期的平均每年的損失率（the expected long-run average annual loss rate）。預計長期的平均每年的損失率必須按照監管規則分解為計算信用風險加權資產需要的違約概率和違約損失率。如果無法分解，巴塞爾委員會認可的保守做法是違約概率等于預計長期的平均每年的損失率，違約損失率設定為100%，違約暴露等于每個池的應收賬款余額減去風險緩釋前稀釋風險的資本要求，期限采用監管標準2.5年。

無論是在單筆應收賬款層面還是池層面考慮稀釋風險，巴塞爾委員會也要求銀行必須估計稀釋風險的預計長期平均每年的損失率，這個值以每個池應收賬款數額的百分比體現。銀行對稀釋風險進行的監控和管理在獲得認可的前提下，計算信用風險加權資產時最低的有效期限可以設定為1年。

銀行對應收賬款融資需要計算違約風險和稀釋風險對應的信用風險加權資產。假如銀行購入一家企業的應收賬款10億元，按照上表測算結果，該企業違約概率在0.5%情況下，違約風險和稀釋風險兩項合計的信用風險加權資產達到10.4億元。在最保守情況下，兩項合計的信用風險加權資產達到30.9億元，相當于風險權重309%。同理，根據授信對象是否符合零售中小企業暴露的條件，銀行為零售中小企業提供應收賬款融資計算信用風險加權資產可以適用零售暴露的風險加權資產公式。

銀行實施內部評級法后，在不滿足定性要求的情況下，監管機構設定100%的違約損失率無疑非常保守，遠高于貸款適用的違約損失率45%的標準值，違約風險和稀釋風險的雙重疊加效應對計算信用風險加權資產影響非常之大，應收賬款融資屬于典型的資本耗用型授信業務。

防堵貿易融資業務中資本套利的可能

新的資本監管規則將深刻影響銀行對貿易融資業務的風險決策，在決策過程中監管機構還要防止銀行在同一暴露下或不同暴露之間進行監管套利。

第3篇：融資性貿易特征范文

一、中國金融發展與對外貿易的比較優勢

（一）中國金融發展的規模與對外貿易的比較優勢

中國采取的動員性金融，使金融規模一直伴隨著經濟發展而在數量上不斷擴張，實現了充分的金融動員。雖然存在資金的損耗和運用的低效率，但在動員性金融支撐下的粗放式的金融總量增長，無論是輸入國有企業還是漏損給非國有經濟，都增加了整個經濟體系的資金供給。金融總量的增長，擴大了資本形成規模，加快了資本形成速度，并與中國勞動力等生產要素相結合，促進了勞動力資源豐富和勞動力成本低的比較優勢發揮，而對于資本和技術密集型行業的發展，金融體系提供的外部融資支持，更是滿足了這些行業的巨大資金需求，促進了規模經濟的獲得、機器設備的更新換代、生產技術的創新與進步乃至管理水平和人力資本的提升。中國金融發展規模的擴張，導致金融總量的增加，其作用不僅僅體現為促進資本形成，改變中國的要素稟賦結構，獲取規模經濟以及通過內生發展等途徑實現中國對外貿易比較優勢的變遷，更為重要的還在于，改革開放之后，特別是經濟轉軌初期，中國經濟發展存在的主要問題之一就是資本短缺，而政府制定的經濟發展戰略則一直強調發展資本和技術密集型產業。中國的對外貿易在積極發揮勞動力比較優勢的同時，政府也一直在尋求通過提升出口商品的品質，增加出口商品的附加值等途徑，轉變對外貿易的發展方式。這些政策意圖，必然導致金融資源被大量輸入資本和技術密集型行業，而這些行業的生產經營特征之一就是，通常需要長期而巨大的外部融資支持。如果沒有外部融資總量規模的保證，就會造成業已形成的大量資本要素被閑置，無法進行生產，正在培育或者已經獲得的比較優勢，無法得以實現或者充分發揮。因此，中國金融發展的規模擴張，金融總量的增加，一方面通過向經濟體系提供外部融資支持，促進資本形成和其他生產要素的積累，實現了要素稟賦結構的升級以及比較優勢的變遷；另一方面，也在最大程度上滿足了各行業的融資需求，緩解了經濟體系的融資約束，配合了要素稟賦結構的升級和比較優勢的變遷，使資本和技術密集型行業的持續發展得以保證。非國有經濟雖然未能直接或者更多受益于金融總量的增長，但在中國經濟轉軌過程中，特別是轉軌初期，非國有經濟獲取的金融漏損（盧峰，姚洋，2004），對于其起初的創立和發展還是起到了重要的支撐和促進作用。非國有經濟在經濟轉軌初期，大多從事勞動力密集型行業，基于勞動力密集型行業的融資需求特征，融資約束并未成為非國有經濟利用并發揮中國勞動力比較優勢的障礙。可是，在世界經濟和中國經濟不斷發展變化的過程中，非國有經濟通過資本積累，正逐步進入資本和技術密集型行業或生產階段，而此時非國有經濟所面對的融資約束也越來越成為其實現產業升級的主要障礙。從整體上看，動員性金融形成的金融總量增長以及通過各種渠道向非國有經濟的金融漏損，對于促進中國勞動力比較優勢的形成、要素稟賦結構的升級、比較優勢的變遷都具有極為重要的促進作用。與此同時，整個經濟體系融資約束的緩解，也保證了后期形成的比較優勢的有效發揮。

（二）中國金融發展的效率與對外貿易的比較優勢

在中國經濟發展過程中，金融體系在提供融資支持方面并沒有完全實現效率化和市場化，兩個最明顯的特征就是對國有企業、戰略產業的金融支持與對非國有經濟的融資歧視并存。從金融資源配置角度來看，在中國的金融發展過程中，金融資源配置并不是遵循市場經濟要求的效率性原則，而是在很大程度上受到政府的干預和控制。在中國金融發展的內在邏輯決定下，國有企業和戰略產業得到了大量的信貸資金支持，并享有各種利率和期限上的優惠政策，這對國有企業和戰略產業的產品價格優勢形成起到了極為重要的支撐作用，但國有企業和戰略產業獲取的廉價金融資源，大多是低于市場均衡價格的，不可能永久持續下去，隨著市場機制的逐步完善，其外部融資價格最終將回到均衡價格水平。如果國有企業和戰略產業沒能在喪失租金前形成企業或產業的核心競爭力，最終仍將導致價格競爭優勢的喪失、比較優勢的無法形成和企業的被淘汰。不可否認，政府通過對金融體系的控制，提供廉價資金著力支持某些特定企業和行業，可以使其獲得低成本的外部融資，并可在短時期內促進其快速發展，但其負面問題則可能是資源配置上的扭曲，比較優勢無法有效發揮，并使比較優勢的變遷受到阻礙。得到過度金融支持的企業或行業，可能會出現產能過剩，并導致其貿易條件的惡化。同時，由于獲得大量低成本的外部融資，相關企業或行業也可能會失去不斷提升競爭力的動力。對于非國有經濟來說，在經濟轉軌初期，資本投入十分有限，而勞動力較容易獲得并且成本較低，因此，非國有經濟從一開始就選擇了勞動密集型的行業和生產環節。這些行業和生產環節通常不需要過于復雜的技術和雄厚的資本積累，以簡單勞動投入為主，生產周期較短，資金投入不多，并能較快地收回，且企業多以小而散的形式存在，因而資金需求的主要特性是少而靈活，一般通過內部融資即可得到解決，內部融資也恰好與這種投入結構的低成本需求相適應。但這種單純依靠內部融資的生產方式只適應于發展初期的非國有經濟，隨著非國有經濟的發展進入到追求技術進步和資本密集的階段后，就會對金融體系提供的外部融資產生強烈的需求。由經濟體制、信息不對稱和金融體系的經營水平等多方面因素造成的中國非國有經濟外部融資需求的滿足程度較低，導致其即使通過自身積累擁有了較高內部融資能力，也無法實現經營方式和生產領域的轉變，只能單純依賴勞動力資源豐富和勞動力成本低的比較優勢，長期從事勞動力密集型行業和生產環節的生產經營活動。也就是說，即使通過發揮勞動力的比較優勢，實現了資本積累和要素稟賦結構的改變，但由于金融發展水平低導致的融資約束的存在，也延緩了甚至阻礙了非國有企業對外貿易比較優勢的轉換。

（三）中國金融發展的結構與對外貿易的比較優勢

在中國金融體系居于主導地位的國有銀行通常規模較大，而在開展對外貿易的企業中又通常以中小企業為主。金融體系市場結構與對外貿易主體結構的不匹配，使得在獲取外部融資過程中，中小外貿企業不是融資需求難以滿足，就是融資成本相對較高。中國金融體系以國有銀行居于壟斷地位的市場結構，不僅降低了整個社會的資源配置效率，也限制了中小企業獲取外部融資的水平，制約了中小企業在外部融資依賴程度較高的行業和領域獲取比較優勢。在國際和國內經濟環境不斷變化的背景下，歷經三十幾年的改革開放，中國經濟發展進入了一個全新的發展階段。低加工水平、低附加值的勞動密集型產業逐步進入繁榮期或衰退期，面臨產業退出和轉型的壓力，而以大量資金投入為特征的高附加值、高加工度的資本密集型和技術密集型產業，逐步進入形成期和發展期。如何在原有的產業格局下，實現新技術和新生產要素的引入，以及資源的合理轉移和重新配置，就成為實現中國對外貿易比較優勢轉換的一個重要因素。在經濟發展過程中，各行業的發展離不開金融體系的支持。對外貿易結構由以勞動力密集型產業為主轉向以資本和技術密集型產業為主的發展過程中，也必然會向金融體系不斷提出更高、更復雜的要求。金融體系的發展可以不斷更新金融體系供給特性，使其與對外貿易發展中的金融需求相適應。因而，金融發展對于對外貿易比較優勢的轉換具有重要的支撐作用。也就是說，金融發展的過程就是一種與經濟體系中新的比較優勢形成相適應，同時不斷推動比較優勢變遷的過程。但從相反的角度來看，金融發展的滯后則也可能成為比較優勢變遷的主要障礙。中國以銀行為主的間接融資體系盡管還可在信貸資金支持方面繼續發揮重要作用，但是，對于實現資源的重新配置，促進產業結構的升級和比較優勢的變遷，以證券市場為主體的直接融資體系卻可以發揮更大的作用，其原因在于：（1）股權投資是以獲取長期投資回報為主要目的，可以對企業和產業的發展提供長期的、連續的外部融資支持，具有很強的抗風險能力；（2）證券市場具有產業選擇機制；（3）證券市場為新興產業的發展和衰退產業的退出提供了資本流動機制。但是，中國股票市場發展的不足與低效率，嚴重制約了中國對外貿易比較優勢的變遷。值得注意的一個方面是：對于處于初創時期的科技型中小企業，雖然面對較大的不確定性，風險較高，但可能具有巨大的潛在成長性。可是，由于我國目前缺乏靈活多樣的直接融資方式，也抑制了高技術、高成長的科技型中小企業的形成和發展。總之，中國現有的金融體系市場結構，不利于中小企業和高科技企業獲取外部融資，也因此限制了其發展并阻礙了中國對外貿易比較優勢的變遷。

二、促進中國對外貿易比較優勢轉換的金融發展政策取向

從總體上看，中國的金融發展對于促進中國對外貿易的比較優勢變遷，還是起到了相當大的促進作用，但正如前文所分析的那樣，由于中國的金融體系仍存在著諸多問題，因此，中國的金融發展水平對于對外貿易的發展還存在著很大程度的制約。從促進中國對外貿易比較優勢轉換乃至對外貿易發展方式轉變的角度來看，本文主要提出以下一些政策建議：

（一）加速利率市場化改革

利率市場化改革的主要目的在于使利率更好地反映資本的價值，減少政府對金融體系的干預，形成合理的價格體系，促進資源更加有效地配置，促使企業真正實現核心競爭力的提升，以促進對外貿易的比較優勢變遷。

（二）發展中小金融機構

在中國從事對外貿易的主體中，中小企業占有一定比重，通過發展中小金融機構，可以拓寬外貿企業的外部融資渠道，降低外部融資成本，更好地滿足外貿企業的外部融資需求。為給中小企業的發展提供一個良好的外部環境，應積極改善銀行業的壟斷市場結構，大力建立和發展中小金融機構，以形成一個存在多元化市場主體的金融體系。

（三）構建多層次的資本市場

隨著中國經濟的持續發展，要素稟賦結構正在逐漸發生改變，與此同時，單純依靠勞動力成本低這一比較優勢的原有對外貿易發展方式，也越來越顯示出其弊端。在這種情況下，通過構建多層次的資本市場，拓寬企業的外部融資渠道，對于中國產業結構的調整和新的比較優勢形成具有極為重要的意義。

（四）規范和引導民間金融

雖然，民間金融是內生于非國有經濟內部的金融組織形態，但是，由于民間融資缺乏必要的法律規范和有效的管理措施，也存在著很大的盲目性和無序性。因此，政府應該盡快地將民間金融納入到法制軌道上來，對民間金融進行科學有效的管理，以減少民間金融對經濟體系乃至社會生活可能造成的危害。

（五）改善金融體系服務

降低外貿企業的外部融資成本，對于增強出口商品的價格競爭力，擴大出口規模和市場范圍，增強出口企業競爭力具有重要意義。因此，應繼續著力改善金融體系服務，降低外貿企業的融資成本。

（六）加強對融資企業的監控

金融效率的提升，企業監控能力的加強，可以提高資金的使用效率，改善外貿企業的經營狀況，從而促使外貿企業在科技含量高和出口附加值更高的產品領域從事研發和生產活動，提升出口商品的層次。

（七）構建企業信用制度

第4篇：融資性貿易特征范文

但是與此同時，個別企業采用虛構貿易背景、改變回款路徑等手段，從商業銀行獲取信保融資，使得銀行的此項業務出現了墊款和不良。因此，信保融資業務在銀行業界引起了爭議。一種觀點認為信保融資業務看似風險較低，實質上是高風險業務，應提高客戶準入條件，追加抵押擔保等增信措施。

另一種觀點認為，控制貿易融資風險的關鍵在于確保融資的自償性，以及提高放貸銀行對交易進行結構化設計方面的技能，而不是依賴借款人的信用等級。追加抵押擔保是一種消極的控制方法，將使貿易融資退回到片面強調授信主體財務特征的老路上去，并將大量輕資產出口企業拒之門外。

信保融資風險究竟如何？本文試圖以信用保險項下出口商業發票貼現為例，從借款人和商業銀行兩方面來探討信保融資風險的成因，并為防范風險提供思路。

從借款人引發風險的行為分析

借款人虛構貿易背景

案例一：A出口公司向中信保公司投保買方信用險，并在該險別項下向某銀行申請出口商業發票貼現。銀行在融資逾期后，在規定的時間內向中信保索賠。中信保公司發律師函至合同買方，但“買方”稱從未與A公司簽訂過貿易合同，也沒有發生過貿易往來。中信保公司以貿易背景虛假為由拒賠，銀行造成不良融資。

解析：借款人虛構貿易背景從銀行獲取融資是違法行為，但銀行以此為由借款人的案件難得一見。實際上，在高利貸有市場的經濟環境下，借款人提供虛假合同和單據到銀行融資屢見不鮮。

坦率地說，借款人偽造合同并不困難。由于報關單要到出貨后一個月左右才能拿到，在申請融資時，最重要的單據是海運提單。但是如果銀行融資時，未在提單上標注相關信息，借款人憑同一份提單可以到不同的銀行融資，甚至憑同一份提單到同一家銀行重復融資。借款人直接拿假提單來蒙騙銀行的事也時有發生。

由于信保公司在核保時，只是根據出口商提供的進口商名單進行資信調查，至于貿易背景是否存在，要等到出險以后才會介入調查，所以貿易背景的把握要靠銀行。

海運提單雖然是規范的物權憑證，但在沒有開立信用證、進口方始終保持在沉默的出口商貼模式下，出口方如果為了融資而重復使用提單，或者在銀行只要求復印件的情況下擅自改動提單，銀行在接到融資申請時，僅從表面上識別有一定難度。

但是好在出口業務還有報關單，即使發放融資時借款人確實還提供不了，但是一般而言，借款人在一個月之內補交報關單是可能的。

最危險的情況是，銀行過分相信借款人的資信，拿到借款人的海運提單甚至是提單的復印件就發放融資，事后也不過問報關單的去向，或者輕信借款人已拿去辦理出口退稅的借口而放棄對報關單的審核。

借款人改變回款路徑

案例二：借款人出口農產品，向A銀行申請信保融資，但A銀行一直沒有回款記錄。于是，銀行向信保公司索賠，信保公司介入調查后發現進口商已經全額付款，但收款賬戶是借款人開立在B銀行的賬戶。信保公司拒賠，形成不良業務。

解析：信保公司在接到理賠申請時，最關心的問題是進口商有沒有付款到出口商賬上，至于付到出口商的哪個賬戶上，不在信保公司的考慮范圍。

在A銀行融資的這筆交易上，貨款回到了出口商開在B銀行的賬戶上，A銀行喪失還款來源，信保公司免賠。有的銀行為了確保還款來源，要求借款人將回款匯入專門的回款賬戶上，但是在實務中，有些借款人還是不能完全做到，原因大致上有以下因素。

其一，出易金額小，筆數多，期限不一，借款人有時會把回款資金歸集到國際業務主辦行的賬戶上，統籌管理。

其二，出口商如果向境外大企業供貨，往往處于弱勢地位。

出口商一旦選定了一家境內銀行作為收款行，再要求進口商改變匯路以便到其他銀行融資，進口商往往不予理睬。所以，從放貸銀行看，是借款人改變了回款路徑，實際上卻是借款人無力改變回款路徑以適應放貸銀行的融資要求。

其三，有的出口商以港澳地區子公司資金平臺為由，回款先到港澳，再匯入境內。也有借款人獲得融資以后，惡意通知進口商改變回款路徑，以便收到貨款后挪作他用。借款人改變回款路徑是否困難取決于銀行的貸后管理。借款人有個別貿易融資的回款路徑出現問題，放貸銀行還可以事后補救，但是如果是大面積、長時間無法滿足融資銀行要求，要么銀行根本沒有貸后管理，要么銀行手里有足夠的抵押擔保，絲毫不擔心借款人無法還款。

信保融資由于其自償性特征，銀行授信準入門檻已經降低，監控重點應該在貸后管理。本著“了解你的客戶、了解你客戶的業務”原則，資金流向管理是最基本的要求。借款人改變回款路徑的難度與銀行貸后管理的力度正相關。本案例中A銀行放貸以后一直沒有回款記錄，直到信保公司介入調查才知道匯路改變了，該銀行貿易融資的貸后管理明顯存在漏洞。

放貸銀行內部風險成因分析

“低風險”：似是而非

相對于國內貿易，出口業務由于有海運提單、報關單等貨運憑證，風險相對較低，再加上進口商的信用有信保公司保證，有些銀行將該項業務歸入“低風險”業務。客戶準入門檻、擔保抵押要求和授信審批流程都相應簡化和放松。在一路綠燈下，部分借款人的投保目的就從“貿易”變成了“融資”。

信保融資成了一種方便而廉價的融資方式，虛假貿易背景也為著融資的需求而層出不窮。因此有觀點認為，信保融資看似“低風險”，實際上已經變成了“高風險”業務，對銀行的風險控制技術要求更高。

首先是客戶準入，需要剔除以融資為目的的投保客戶。方法是觀察一段時間，出口商的出貨和回款情況。如果進出口雙方之間物流和資金流符合行業普遍規律，且在一兩年之內基本穩定，可以認為這樣的客戶具備了準入資格。這樣做的結果是大量開業兩年之內的出口企業無法從銀行獲得融資，銀行也無法從企業開創初期對其提供信貸支持。

在中小企業融資困難，同業競爭激烈的情況下，有些銀行為了擴大客戶基礎，獲得較高的業務增速，不得不介入沒有歷史交易記錄的客戶的信保融資業務。對于這樣的客戶，貸后管理至關重要。

其次是貸后管理。貸后管理之一是融資發放后對回款的監控。有的銀行要求借款人開立信保融資回款專用賬戶，但是借款人往往會以進口商不愿配合為由，回款無法進入該賬戶。有的銀行與客戶簽訂資金監管協議，約定回款進入借款人其他賬戶后首先償還銀行融資。但是回款一旦進入借款人其他賬戶，由于融資金額最多只是出單金額的90%，回款時還被中間清算銀行扣除了手續費，不可能與融資金額完全一致，所以銀行很難通過電腦系統一一甄別。

除此之外，還有一些回款進入了借款人開立在其他銀行的賬戶，銀行更加難以控制。由于大部分出口信保融資筆數多、金額小，在每一筆融資都需要人工追蹤的情況下，銀行融資的成本與收益將無法匹配。

貸后管理之二是與信保公司的對賬。為了防止在進口商信用限額之外對出口商過度融資，銀行需與信保公司建立定期對賬制度。有的銀行與信保公司簽訂應收賬款轉讓協議，使銀行成為被保險人，并且約定信用限額余額的恢復以銀行確認收匯為準。這樣借款人即使擅自改動收匯記錄也無法獲得信保公司的認可。

貸后管理之三是與進口方聯系。進口商的聯系方式可以從中信保公司獲得，銀行可以從交易合同、貨物情況等方面與進口商一一確認。這實際上是一種有效的貸后管理方式，缺陷是人力成本高，聯系人員必須懂外語，由于時差關系還需要在夜晚上班，筆筆業務的確認耗時量大。

“真實性”：撲朔迷離

在一個貿易為融資服務的時代，在一個“貿易融資”變成“融資貿易”的時代，如果憑借海運提單就可以獲得融資，那么偽造提單、租用提單甚至買賣提單的現象就不可避免。銀行如果僅從單據表面來判斷貿易背景的真假，受騙上當在所難免。有些銀行業內人士甚至認為，鑒定貿易背景的真假是“不可能完成的任務”。借款人申請融資時，提單存疑、報關單尚未出具是正常的，此時銀行如何去把握某筆融資的貿易背景？

方法有二：一是通過國際海事組織或船公司的網站可以查詢部分提單的真偽，以及輪船的動向；二是通過海關的電子口岸系統可以事先查詢驗證出關資料，待報關單出具以后再讓借款人補交正本報關單。

雖然對于業務量大的銀行來說每一票融資都進行這樣的核查工作不太可能，但是通過抽查的方式，大體上可以把握貿易背景的真實度。如果再結合對借款人生產情況、出貨情況的觀察，加上事后回款的監控，貿易背景的驗證還是可能的。

但是這樣的驗證工作需要銀行投入相當的人力和物力，融資的成本較高。對于大型銀行，還牽涉到幾個部門之間的合作協調。如何平衡融資的成本、收益與風險，對于商業銀行來說是個難題。

“高回報”：火中取栗

在借款人具備一定出易記錄的前提下，有的銀行無需占用借款人授信額度就可以發放信保融資。因此，在中小企業普遍難以進入銀行授信門檻的背景下，信保融資業務為大量輕資產出口企業獲得融資打開了綠色通道。

在銀行同業競爭日益加劇的情況下，商業銀行有通過此項業務迅速擴張市場份額的沖動。如果銀行忽視對貿易背景和回款的監控和把握，或者銀行投入的人力成本無法滿足此類把控操作的需要，信保融資的風險將難以控制，所謂的高回報會搖身變為誘餌，貿易融資會淪為墊款和不良。

對策建議

銀行守住自償性

自償性的喪失意味著貿易融資第一還款來源的消失，同時意味著貿易融資的本質被抽離。“只管單據不管貨物”原則并不適用于信保融資業務。商業銀行必須從客戶準入、貿易背景以及回款路線等方面深入了解客戶，進而了解客戶的業務。尤其要注意關注借款人與上下游客戶之間的交易記錄，把握交易周期，以及貨物和資金的流向。

企業守住真實性

真實的貿易背景是從銀行獲得融資的前提，為獲得融資而虛構、創造貿易背景是非理。正確的方法是盡量將真實的出口貿易量做大，在此基礎上融資并理財，獲得合規的財務收入以增加利潤。比如在真實的貿易背景基礎上，在銀行的幫助下，可以引入海外低成本融資。

信保公司適當介入貿易背景的調查

近幾年來，尤其是美國次貸危機爆發以來，信保公司對于出口企業的幫助是巨大的，在外需嚴重下滑的形勢下，大量出口企業在中信保公司的保險的保障下，維持甚至進一步擴大了出口業務。但是在復雜的經濟形勢下，個別出口企業弄虛作假，導致放貸銀行的損失。

第5篇：融資性貿易特征范文

【關鍵詞】融資性貿易 貿易融資 風險防范 應對策略

一、案例背景

2008年，美國“次貸危機”引發的全球性金融危機給世界經濟造成重創。2009年，希臘等歐盟國家爆發的歐洲債務危機，再次對世界經濟產生深遠影響。近年來，隨著我國國內經濟增速放緩、鋼鐵行業持續產能過剩、大宗商品價格大幅波動，鋼貿行業競爭日益加劇，國有或上市鋼貿企業盈利空間被不斷壓縮，再加之其固有的體制、機制，企業經營陷入舉步維艱的境地，企業資金被牢牢地固化在上下游的漫長產業鏈上。此外，中小民營鋼貿商強烈的擴張欲望，利用自有資金和通過質押、聯保貸款等獲得的資金，已經無法滿足其發展擴張的需求。但國有或上市鋼貿企業具有良好的銀行信貸優勢，通過企業信用以貿易形式給中小民營鋼貿商融通短期流動資金以賺取類似“傭金”的固定收益，通過不斷加速周轉，以此來解決其利潤來源。國有或上市鋼貿企業、中小民營鋼貿商的共同利益需求，催生了鋼貿業融資性貿易業務的發展。隨著整個鋼貿業融資性貿易業務規模越做越大，風險敞口累積的風險也不斷加劇，資金鏈隨時存在斷裂的風險。在運作中，國有或上市鋼貿企業缺乏完整、嚴密的風控體系，監管上也是力不從心，僅能依托有限的保證金及部分抵押物抵御一定風險，一旦貿易鏈條某一環節出現問題，資金鏈斷裂，就會引發整個鋼貿行業的系統性風險。資金鏈斷裂也就成為了鋼貿業危機爆發的“導火索”。

融資性貿易業務，是以貿易為形式、融資為實質的“貿易”業務，是業內通常所說的“托盤”業務模式之一，是中小民營鋼貿商將一定數量的鋼材以銷售合同的方式轉移貨權給一些有實力的國有或上市鋼貿企業，從而獲得短期流動資金融資。中小民營鋼貿商通過國有或上市鋼貿企業的良好銀行信用從中獲得流動資金融資，國有或上市鋼貿企業則扮演“二銀行”或者“影子銀行”的角色，獲得類似“傭金或資金占用費”的固定收益。融資性貿易業務，不同于銀行開展的服務于國際及國內經濟貿易的短期資金融通業務。貿易融資是銀行短期融資產品，是以企業真實商品貿易為背景，基于商品貿易中的應收賬款、預付賬款、存貨等資產的短期融資業務，具有合法性，受法律保護；而融資性貿易業務不涉及銀行方，有著一定隱蔽性，具有貿易合同主體存在關聯關系或同屬于同一實際控制人、貿易合同簽約時間接近、標的物為同批貨物且不發生位移、合同收益固定、中間貿易商不承擔轉售交易風險等顯著特征，是以簽訂貨物購銷合同之名掩蓋企業間借貸之實質業務，購銷合同屬非法無效合同，不受法律保護。

二、典型案例

鋼貿業危機爆發而引發的司法案例不勝枚舉，但審理結案卻有一定時間性，筆者根據已審理判結的河北中儲物流中心（以下簡稱河北中儲）與河北金鯤商貿有限公司（以下簡稱金鯤公司）票據追索權糾紛典型案例，進行融資性貿易業務的識別分析與探討。

2008年1月31日，河北中儲與金鯤公司簽訂《購買協議》，協議約定，金鯤公司每月向河北中儲銷售價值不低于1 250萬元的鐵精粉，并按雙方另行簽訂的訂貨單中確認的品質、數量按時供貨。同日，河北中儲又與與河北奇石麟商貿有限公司（以下簡稱奇石麟公司）簽訂《銷售協議》，協議約定，以河北中儲與金鯤公司所簽訂的合同中的品質、數量等為基礎，再加價2.4%由河北中儲銷售給奇石麟公司，奇石麟公司在合同簽訂后的1個月內付款，奇石麟公司付款前的貨物所有權屬河北中儲。按照三方協議約定，1月至5月期間，河北中儲、金鯤公司及奇石麟公司三方共簽訂6筆除數量和價款不同，其他合同內容基本相同的買賣合同。前5筆合同以相同的模式履行完畢，且各方均無異議。第6筆合同，河北中儲于6月26日向奇石麟公司開具了第6筆合同的增值稅發票，奇石麟公司由于資金困難，未能在合同約定的6月底前的期限內向河北中儲付款。經與河北中儲協商同意，奇石麟公司于7月10日將貨款2 000萬元支付給河北中儲，履行了第6筆合同項下的應付款項。同日，河北中儲向金鯤公司開出2 000萬元轉賬支票一張。7月11日，當金鯤公司到付款行提示承兌該轉賬支票時，因河北中儲的銀行賬戶余額不足，系空頭支票遭拒付。7月14日，金鯤公司收到銀行同城票據交換退票理由書，金鯤公司所持支票因已被掛失故而被退回。金鯤公司認為河北中儲的行為涉嫌經濟詐騙，遂向石家莊市公安局報案并向石家莊市中級人民法院提訟。一審法院經審理后，判決河北中儲支付金鯤公司票據款2 000萬元及利息，并承擔賠償金、案件受理費及保全費。河北中儲遂向河北省高級人民法院提起上訴。二審法院經審理后，判決駁回上訴，維持原判。河北中儲又向最高人民法院提起再審，最高人民法院經審理后，將案由定性為票據追索權糾紛，認定河北中儲與金鯤公司、奇石麟公司之間以簽訂買賣合同為名，進行企業間借貸融資，違反《合同法》第52條第（3）項“以合法形式掩蓋非法目的”的規定，認定買賣合同無效。2011年12月17日，最高人民法院下達民事終審判決，撤銷一審、二審民事判決，駁回金鯤公司訴訟請求并由其承擔一審、二審案件受理費及保全費。

上述案例中，盡管金鯤公司向法院提交了其不斷供貨給河北中儲的證據，證明其存在實物貨物流轉，但其并不能否認河北中儲與金鯤公司、奇石麟公司之間以簽訂購銷合同為形式，進行企業間借貸融資的事實。從河北中儲采購合同上游金鯤公司和銷售合同下游奇石麟公司為關聯公司、采購與銷售合同同天簽訂、河北中儲不承擔貨物驗收義務與轉售風險、河北中儲1個月內收回貨款并獲取固定收益回報等方面來判斷，該業務具有融資性貿易業務的明顯特征，屬于典型的融資性貿易業務。上述案例中，融資性貿易業務不僅使得國有企業形象與信譽受到了損害，同時也給企業帶來了慘痛的教訓與損失，融資性貿易業務使得企業面臨法律風險、信用風險與財務風險，防范融資性貿易業務風險是我國鋼貿業上市公司和大型國企必須面對且亟待解決的問題。

三、應對策略

河北中儲與金鯤公司票據追索權糾紛案的融資性貿易業務典型案例，給眾多鋼貿業上市公司和大型國企敲響了警鐘，鋼貿企業應認清并重視其給企業帶來的風險與影響，強化風險管理，積極采取應對策略，防控融資性貿易業務風險。

1.強化風險管理意識。鋼貿企業要不斷關注國家宏觀經濟走勢、國家財政與貨幣政策、行業產能、產業經濟特點及金融機構信貸政策的變化，準確研判，認清形勢，將強化企業風險管理納入企業日常管理機制當中。企業通過宣傳、培訓、考核、監督、檢查、排查等形式，逐步牢固樹立企業員工的風險管理意識，徹底從思想上轉變觀念。鋼貿企業定期通過召開座談會或培訓會，組織公司決策、業務、財務、業管、運營、審計等相關部門人員，學習交流融資性貿易業務發生的背景、成因、特點、影響及對策，提高員工風險防范意識，提升甄別能力，從思想意識上防范風險，強化風險管理。

2.健全優化全面風險管理機制。鋼貿企業要根據財政部等五部委聯合的《企業內部控制基本規范》《企業內部控制配套指引》及證券交易所的上市公司內部控制指引相關規定，逐步健全優化企業風險管理組織體系建設，從風險管理目標與原則、風險管理組織架構與職責分工、風險管理階段與流程、風險管理信息系統建設、風險管理文化建設等方面，持續強化企業全面風險管理制度，建立企業重大風險預警及風險防范應急預案，不斷優化完善企業全面風險管理機制。根據企業業務特點，建立企業各業務板塊風險防范手冊與風險管理操作指引，作為企業日常業務操作的風險防控指南，從業務端對業務的操作進行日常評估，形成一套科學有效的評估體系。

3.強化重大合同評審。鋼貿企業應進一步強化業務前期項目可行性分析與市場調研，強化重大合同評審制度，嚴格審查貿易商、倉儲商及運輸商資質，加強對上下游客戶、倉儲商、運輸商、擔保商的主體資格信用調研與審查，建立事前的風險預控機制。定期召開企業重大合同評審管理工作會議，重大合同由企業財務、業務、業管、運營、法律、審計等多部門聯合參與評審并發表意見，形成重大合同評審議事機制，有效防控貿易前期風險。

4.提升業務質量與效益。融資性貿易業務是不受法律保護的業務，鋼貿企業應嚴禁無真實貿易背景的融資性貿易業務。企業應從業務源頭抓起，著眼于長遠發展的戰略目標，努力提升企業業務發展質量與效益，優化業務模式與結構，提高企業核心競爭力，并尋求新的業務利潤增長點，開發高附加值產品。回歸鋼材貿易傳統主業，緊貼市場變化，積極“走出去”，拓展市場，延伸加工、配送、倉儲、運輸、銷售于一體的產業鏈，深挖產業供應鏈條價值。

5.強化檢查監督。鋼貿企業應強化內部財務與審計的服務與監督職能。財務部門應滲透業務、參與業務并把控業務，把業務風險防控端口前移，對執行中的合同進行跟蹤管理，及時發現并糾正合同執行過程中的問題與風險點，發現重大問題及時向上級領導匯報，并采取有效措施積極應對；審計部門應定期對業務合同執行與跟蹤情況進行監督評估，并定期聯合風險防控部門進行有針對性的檢查與全面排查，對于檢查與排查中發現的問題，制定整改方案并落實責任人，防控風險，充分發揮審計的監督職能與作用。

四、總結與啟示

我國鋼貿業發展歷經風霜雨雪，融資性貿易業務規模的不斷壯大發展而累積的風險給我國鋼貿業帶來了深遠影響。鋼貿業企業不能只顧眼前利益，需放遠眼界，制定長遠戰略規劃，未雨綢繆，嚴控并禁止融資性貿易業務的進一步發展，有效防范并采取應對策略防范融資性貿易業務風險，深入做大做強傳統鋼材貿易業務，從而實現我國鋼貿業的健康、持續、穩定發展。

（作者為財務總監、會計師）

第6篇：融資性貿易特征范文

一、供應鏈融資產生的背景

經過改革開放30年來的發展，我國經濟產業界發生了很多變化，其中重大變化之一就是：重要行業大都形成了以龍頭企業為核心的供應鏈格局。供應鏈通常是指在生產及流通過程中，為將貨物或服務提供給最終消費者，連接企業上游與下游而形成的組織網絡。

供應鏈格局的形成對銀行金融服務提出新的課題，商業銀行需要以新的服務形式來滿足企業發展的需要，供應鏈融資就是銀行基于企業供應鏈管理需要而發展創新的金融服務。供應鏈融資具體是指商業銀行從企業供應鏈管理的角度出發，結合企業的上下游和貨物動產，為企業在獲取訂單、采購原材料、生產制造和銷售貨物等環節提供的，有針對性的信用增級、融資、擔保、結算等各種金融產品組合和解決方案，為企業盤活資金流的同時提高企業供應鏈管理的質量和效率。

二、供應鏈融資與銀行傳統業務的區別

（一）由為單一企業的融資變為對整個行業供應鏈條的融資。傳統的融資業務主要考慮行業地位、財務特征和擔保方式，從財務、市場等角度對主體企業進行信用評級，是針對基于財務報表的單一企業的授信，而供應鏈融資針對貿易鏈條，將供應商、制造商、分銷商、零售商，直到最終用戶連成一個整體，全方位為產業鏈條上的多個企業提供融資服務，審貸標準變為信用記錄、貿易背景、交易對手、客戶違約成本以及金融工具的組合應用，強調貿易背景的真實性、連續性、核心廠商的規模與信用實力、授信上限與額度分散原則、封閉運作與貸款的自償性等。

（二）由單一的融資產品變為各類產品的組合序列。貸款是融資的主要形式，但不是全部，還包括提供信用、智力等。供應鏈融資并不僅僅意味著銀行提供一種產品，實際上是系列產品的組合，針對企業運作流程的各個環節提供融資產品，如訂單融資、動產融資、倉單融資、保理、應收賬款融資、保單融資、法人賬戶透支，以及現金管理服務等，銀行通過有效組合能夠提升供應鏈運作效率的各種銀行產品，設計出綜合性的融資方案，進行個性化服務滿足用戶的多樣化需求，從而達到營銷優質客戶，提升自身營銷收益的目的。

（三）信用風險降低，操作風險上升。供應鏈融資強調要基于真實的商品交易關系向配套企業提供融資，由于配套企業與核心廠商的真實交易背景難以偽造，核心廠商的規模實力能基本保證交易環節和付款環節的潛在風險，采取資金封閉運作方式，由銀行直接按交易鏈條將資金直接付給客戶的上下游核心企業，決定了核心企業的上、下游配套企業具有穩定的現金流，銀行信貸資金可因優勢核心廠商的履約而安全。供應鏈融資因其業務特性而降低了信用風險，但并不意味著整體風險下降，因為供應鏈融資需要銀行對貿易項下的貨物、應收賬款、業務流程進行密切監控，需要銀行從業人員對貿易項下的商品的經營規律有深刻的了解，操作方面的要求比傳統融資業務大大提高，操作風險相對較大。

三、供應鏈融資對商業銀行信貸業務轉型的影響

供應鏈融資作為突破中小企業授信障礙的一種全新綜合化金融服務模式，具有優化銀行客戶結構、豐富產品體系、增加收入來源、有效控制風險、培育基礎客戶群體的重要作用，尤為重要的是，供應鏈融資，對商業銀行信貸業務的轉型起到了重要的推動作用。

（一）傳統信貸經營理念開始轉變。商業銀行的流動資金貸款在各項貸款中資產質量相對比較差。總結原因：一是流動資金貸款的產品特征決定的，即流而不動，長期占用；二是企業挪用資金造成風險，銀行對企業的識別、把握和判斷，存在較大難度；三是一些企業因為在其他方面盲目擴張，導致其陷入困境，最終造成信貸風險。供應鏈融資針對這些特征和流動性問題進行了改進和創新，在銀行傳統信貸產品經營理念上實現重要轉變。

（二）市場開始面向“中小企業”轉型。我國國內商業銀行一直以來只重視為那些實力雄厚、信譽較好的大型企業集團提供融資服務，而不是很愿意為那些中小型企業提供相應的融資服務，這在一定程度上限制了那些有潛力企業的發展，同時也導致了銀行服務對象的局限性。通過供應鏈融資的拓展，銀行不僅跟單一的企業打交道，而是同時跟整個供應鏈打交道，實際上擴大了客戶群體。

（三）風險監控向全流程管理轉型。供應鏈融資不像傳統貸款，有些項目貸款，最后做什么用了，銀行很難全程跟蹤它的用途。供應鏈融資業務的每一筆資金用途都會嚴格對應購銷雙方和交易期限，不管出現什么立體、復雜的情形，銀行面對的生意是清楚的、熟悉的和可靠的。供應鏈融資的風險是遠小于傳統信貸的，主要原因在于這是一種自償性貿易融資。銀行可以通過封閉的授信環境和嚴格的監測貸出資金流向及整個貿易流程來控制風險。

四、目前制約商業銀行供應鏈融資發展的因素

（一）經營意識的制約。對現代經濟供應鏈生態格局的認識不充分，沒有根據市場發展形勢及時更新信貸經營理念。在工作中，商業銀行仍然只重視大客戶、壟斷性客戶，對龐大的中小企業客戶群體重視不足。大型企業市場地位高，往往要求下浮貸款利率，有多家合作銀行，很難成為某一銀行的核心客戶，銀行議價能力和市場地位不完全對等。從市場主流和銀行發展趨向看，銀行應充分認識中小企業資金需求的市場潛力，認識到供應鏈融資業務的重要性。

（二）風險控制政策的制約。供應鏈融資依托的是真實的貿易背景、核心企業的市場地位及融資對象與核心企業的貿易關系，這與主體企業的授信要求有很大的不同，需要商業銀行依托全新的風險評價體系對供應鏈融資客戶進行風險評估，如存貸風險、單據風險、市場風險、內部操作風險等，如何有效地分析和控制這些風險是供應鏈融資能否成功的關鍵。商業銀行在實踐中仍主要以主體授信、財務報告、擔保方式等靜態分析為主，信貸風險政策與業務發展不匹配，供應鏈融資尚未獨立于傳統流動資金貸款的風險控制體系運行，沒有特別的審批通道，沒有專業化的操作平臺等，在供應鏈發展初期，以既有的風險管理政策指導業務開展，結果導致業務開展不利。

（三）業務流程的制約。大部分商業銀行沒有針對性、規范化的供應鏈融資業務處理流程，決策鏈條長、環節多；沒有建立專業化的審查、審批團隊，業務效率低，與市場的普適標準差距較遠；沒有建立專門的產品經理團隊和客戶經理團隊，產品設計能力、創新能力、貨物管控能力不足，產品經理與客戶經理、風險經理職責不清。

（四）產品營銷的制約。未形成全行上下一體化、分工與合作相結合的專業化營銷體系，沒有形成系統合力，全行沒有形成一個有別于其他銀行的獨特的識別形象，品牌建設無特色，對供應鏈產品挖掘整合不夠，資源投入不足，宣傳策略不佳，市場影響有限。目前，很多銀行以營銷大中型客戶為主，針對中小企業的業務實踐不多，具備供應鏈融資業務營銷能力的客戶經理人員嚴重不足。

五、商業銀行供應鏈融資業務發展策略

面對目前市場競爭激烈的局面，商業銀行大力發展供應鏈融資業務應該從以下幾方面著手：

（一）市場競爭策略。一是總行成立專門的機構，負責供應鏈融資業務的管理推進。在總行公司業務部設立二級部門，專門管理全行供應鏈融資業務。分行實行業務經營的專業化，集中專門的人員具體開展業務；二是加大品牌的宣傳力度。產品管理部門要設計出具有特色的供應鏈融資業務的品牌，利用有關媒介進行宣傳，提高產品的知名度；三是加強人員的更新與培養，高度重視專業人才隊伍建設。加大培訓的力度，培養核心專業人才，不斷提高從業人員的素質。

（二）風險防范策略。單一授信評估標準不能滿足供應鏈融資業務發展和創新的需要，要改變現階段銀行授信評估標準趨同的現狀，針對供應鏈融資等創新融資模式，建立多角度的授信評估標準體系，對各類風險進行合理判斷。一是通過對交易鏈各節點的授信覆蓋，以及對源頭企業的把握，將授信對象的交易對手資信捆綁進授信業務中，構造授信操作的封閉性和自償性；二是以客戶運營能力分析和現金流分析取代傳統審貸的財務指標分析，不片面強調授信對象的財務特征和行業地位，也不簡單地對授信對象進行孤立評價，而注重分析授信對象的現金流、違約成本以及在交易鏈條上的營運能力；三是突出貿易背景的真實性審查，基本上只承接客戶上下游有貿易關聯的票據，著重把握資金的真實流向和企業的經營細節。

第7篇：融資性貿易特征范文

【關鍵詞】國內貿易信用保險融資 操作風險 防范措施

國內貿易信用保險融資業務，作為銀行緩解中小企業融資難的一項金融創新產品，一經推出立即受到市場特別是中小企業客戶的熱烈歡迎，也受到政府部門的高度關注。2009年3月，商務部、財政部、人民銀行、銀監會、保監會出臺《關于推動信用銷售健康發展的意見》，明確鼓勵銀行加強與企業、保險機構之間的合作，發展信用項下的貿易融資。當年5月，財政部印發《中小商貿企業發展專項資金管理暫行辦法》的通知，設立中小商貿企業發展專項資金，重點支持中小企業國內貿易信用保險費用補助，并明確了補助標準和申報流程。在政策和市場雙重因素的積極推動下，國內貿易信用保險融資業務發展迅猛。但在該項業務獲得快速發展的同時，出現的操作風險也不容忽視，需要引起商業銀行關注。

一、國內貿易信用保險融資業務的核心特征

國內貿易信用保險融資業務，是指在國內賒銷結算方式下，賣方企業投保國內貿易信用保險，并以特定賣方的國內應收賬款向銀行申請融資，以銷售款項作為還款來源，在銀行、保險公司、賣方企業就該保險項下相應賠款達成轉讓協議的前提下，銀行給予賣方企業在貨物交付后、收款前的一種短期授信業務。賣方企業向保險公司投保的國內貿易信用保險，保障的是企業應收賬款的安全，保險公司承保的風險是買家的信用風險，即買方破產或無力償付債務以及買方拖欠貨款而產生的商業風險。當上述商業風險發生，如果賣方企業不能收回貨款、造成應收賬款損失時，由承保的保險公司提供損失補償，并通過保險公司、賣方、銀行三方《賠款轉讓協議》的約定，由保險公司將應付給賣方企業的賠款直接支付給銀行。

國內貿易信用保險融資業務的核心特征是“應收賬款+信用保險”。實務中，這種融資模式備受銀行推崇。原因在于，這種融資模式在幫助中小企業解決“收款難”困境的同時，還有效的降低了銀行自身的信貸風險。對銀行而言，這種融資模式特別有吸收力的地方是，一方面通過賣方購買保險，降低了因買方特定因素造成的應收賬款損失，間接降低了銀行信貸風險，另一方面通過《賠償轉讓協議》的約定，由保險公司將賠償直接支付給銀行，直接防范了賣方在收到賠款后不歸還銀行賠款的道德風險。

二、國內貿易信用保險融資業務的操作風險表現

（一）貿易背景虛假被拒賠的風險

雖說這幾年國內貿易信用保險融資業務發展很快，但畢竟發展時間短、業務規模小，實踐經驗少，特別是在貿易背景真實性核查這一關鍵風險點上，銀行尚沒有精確、有效的審查手段。與按照國際慣例標準化運作的國際貿易不同，國內貿易的形式和運輸方式多種多樣，且缺乏具有公信力的第三方信息，核實貿易背景真實性的手段依賴于核實合同/訂單、票據、查驗交貨/收貨憑證等，一旦買方不配合或買賣雙方出現道德風險，出現賣方或買賣雙方虛構貿易合同，偽造供貨單、發票、公章、財務結算章、簽字，而銀行又未嚴格審核，極易出現銀行資金被套取的巨大風險。由于保險公司賠款的前提是真實、合法、有效的貿易合同，一旦出現虛假貿易合同或其他欺詐行為，保險公司將拒賠，損失最終可能由銀行完全埋單。

（二）賣方與具有關聯關系的企業發生貿易而被拒賠的風險

國內通行的國內貿易信用保險條款均規定，被保險人（賣方企業）與具有關聯關系的主體之間貿易項下發生的損失，保險公司不承擔賠償責任。而哪些是具有關聯關系的主體，在實務認定中存在一定的困難。既可能包括賣方企業的控股股東、實際控制人、董事、監事、高級管理人員與其直接或間接控制的企業，也可能包括導致賣方企業利益轉移的企業。特別對哪些是可能導致賣方企業利益轉移的企業，識別難度是比較高的。這意味著，一旦銀行在貸前調查環節出現瑕疵或紕漏，未發現賣方企業與它的關聯主體簽訂了貿易合同，當發生了保險合同約定的風險時，保險公司將拒絕賠償。

（三）賣方企業未全面履行貿易合同和保險合同而被拒賠的風險

在國內貿易信用保險融資業務中，涉及四類合同關系，一是賣方企業與買方企業之間的貿易合同；二是賣方企業與保險公司之間的保險合同；三是賣方企業與銀行之間的融資合同；四是銀行、保險公司、賣方之間的賠償轉讓合同。其中，保險合同與融資合同是完全獨立的法律關系；融資合同和保險合同都建立在貿易合同基礎之上；保險合同與貿易合同存在復雜緊密的聯系；賠償轉讓合同僅在保險公司支付賠款的情況下產生約束力，保險公司僅在賣方企業履行了貿易合同、保險合同項下的義務，且買方企業發生保險合同約定的風險時，才履行保險合同項下的賠款義務。因此，當賣方企業未能全面履行貿易合同和保險合同項下的各種義務時，保險公司有權按照保險合同條款拒絕賠償。

三、國內貿易信用保險融資業務的操作風險防范措施

（一）提升第一道防線的風險管控作用

商業銀行應認真落實全面風險管理的戰略，完善風險管理程序，強化客戶經理的貸前調查職責，特別要強化客戶經理對貿易背景真實性等關鍵風險點的把握。要充分利用各地稅務機關網上發票查詢系統，查詢增值稅專用發票或其他發票的真偽；要落實由客戶經理雙人會同至買方所在地實地遞送、收取《付款賬號（變更）通知書》及回執的方式，確認買賣雙方貿易和買方回執簽章的真實性。要強化對貸時、貸中風險的持續管控，對已獲得融資額度的賣方企業，銀行仍然要嚴格按照流動資金貸款管理的要求，做好對資金用途合規性、合理性的調查，并對符合貸款人“受托支付”標準的，要將貸款通過賣方企業賬戶直接支付給符合合同約定用途的賣方企業交易對象，而不得直接發放給賣方企業，以監督貸款資金按約定用途使用。要加強對客戶及其交易對手的盡職調查，認真核查交易對手是否與賣方存在關聯關系，做好客戶準入評估工作。對資金受托支付給賣方企業關聯企業的，要給予重點關注。

（二）合理管控保險公司拒賠的風險

商業銀行客戶經理不應將保險視為擔保，而應將風險管控的重點放回貿易背景的真實性、賣方的履約風險、貿易糾紛導致的交易風險、應收賬款瑕疵導致的風險、銀行員工操作不當或內部欺詐導致的風險等。特別是保險合同中對賣方企業索賠的單證要求、時間要求非常嚴格，在銀行員工不熟悉業務規定的情況下，容易造成索賠延誤、融資風險加大的后果。因此，要加強對銀行客戶經理的業務培訓，幫助經辦人員熟悉保險條款、索賠程序，并加強與保險公司的信息交流，動態關注賣方企業對貿易合同和保險合同各項義務的履行情況，合理防范和規避保險公司拒賠而給銀行帶來損失的風險。

（三）加強對貿易企業風險狀況的整體把握

國內貿易信用保險融資業務是在應對國內宏觀經濟下行、中小企業資金回籠下降、資金周轉困難、對融資需求變得更加迫切，為解決中小企業融資困難而順勢產生的。因此，商業銀行應該從宏觀層面掌控貿易企業的風險狀況，關注內需增長乏力、外需下降、匯率變動幅度增大、資產價格變動明顯等對貿易企業產生整體影響的風險因素。特別是在宏觀經濟存在下行風險，更應密切關注貿易企業需求的異常變化，采取預見性的應對措施，防范可能出現的信貸風險。

參考文獻

[1]魯蔚.國內貿易信用保險項下融資業務風險分析及相關建議.農村金融研究，2010

第8篇：融資性貿易特征范文

關鍵詞：國際貿易；融資；風險防范

1.國際貿易融資的發展現狀

改革開放以來，我國的對外貿易業務迅速發展起來，從最初的沿海城市到近年來的內地城市，出口企業越來越多。一方面，由于大多數企業對貿易融資意識的缺乏使企業發展壯大受阻；另一方面，融資機構對融資風險缺乏有效預測和控制，直接導致銀行大量不良資產的形成，或大量的貿易融資只是針對大型企業，對中小企業的融資條件苛刻，審批時間長，不但導致風險過于集中，而且在某種程度上限制了中小企業的發展。

眾所周知，融資就是指資金的融通，是銀行的一種信用行為。貿易融資是銀行以出口商或進口商信用為基礎，為其提供與進出口貿易相關的資金融通或信用便利，可由融資銀行直接提供融資，也可以由銀行提供擔保，使客戶獲得融資。隨著國際貿易的快速發展，國內的進出口企業國際結算業務量也持續增長，從而對貿易融資需求也大幅增加。國際貿易融資是銀行以真實的貿易背景為基礎，在相應的國際結算業務模式上，為企業提供流動資金貸款或信用支持。目前，我國主要的國際貿易融資業務有打包貸款、進口開證、出口商票融資、進出口信保融資等。

國際貿易融資是在國際貿易進行的過程中，為國際貿易融資主體提供資金融通服務，這在當今國際貿易發展中是不可缺少的，起到了劑的作用。早在中世紀，國際貿易融資就已經存在，隨著時代的變遷和經濟的發展，國際貿易融資和國際結算都在不斷發生變化。國際貿易融資的應用范圍也在逐漸擴大，對金融經濟的影響日益加深，逐漸成為現代金融機構最為重要的金融服務之一。各國政府也紛紛將國際貿易融資作為調節外貿政策的有效措施，通過建立政策性的金融機構，引導商業性融資機構的發展，從而發揮貿易融資的作用，促進國民經濟的健康發展。國際貿易的發展促使金融資機構必須發展更加高效、安全、經濟的國際貿易結算手段，從而帶動國際貿易融資的創新和改革。國際貿易融資也逐漸從票據貼現、打包貸款等傳統的金融服務，逐步創新出共應鏈融資、應收賬款保理等一系列新的融資方式。

2.風險預防在國際貿易融資中的重要性

世界經濟的全球化和一體化發展，使得我國的外貿發展和銀行業競爭加劇，國際貿易融資因其獨特的優勢而成為銀行和企業發展的重點業務。國際貿易跨國業務的特點決定了其融資的風險要遠遠高于其它行業，因此在貿易融資的每一個環節都要貫徹風險控制和管理意識，做到“風險可控”，從而形成良好的風險管理文化。它可以使銀行或企業的管理者和員工對金融業的風險特征都有比較充分的認識，將風險管理融入國際貿易融資中，才能保證國際貿易融資的發展，只有風險可控才能使業務順利開展，這是風險預防的核心思想。風險管理文化有助于完善國際貿易融資的完善和發展，增強企業或銀行的風險意識，從而促進我國國際貿易融資的快速發展。

國際貿易融資業務的最大優勢就是低風險、高回報、資金占用少等，而這些優點也是其被銀行和進出口企業關注的主要原因。然而，國際金融危機對世界經濟的影響越來越大，國際貿易融資環境不斷惡化，對企業和銀行都產生了不利的影響。此外，由于銀行和企業在如何發展這項業務的問題上也存在一些缺失，沒有建立完善的風險預警機制，假如風險將至，銀行和企業就會顯得無能為力，束手無策，所以如何建立一套有效的措施來避免和控制國際貿易融資中銀行和企業拓展業務所帶來的風險，是目前中國融資機構的首要任務的。

3.國際貿易融資業務中存在的問題

3.1缺乏風險防范意識

風險防范意識的缺乏首先源于對國際貿易業務缺乏經驗和全面的了解，在實踐中，融資機構一般過多的關注企業本身的財務能力，忽略了貿易背景和上下游情況，對進出易過程業務知之甚少。在沒有深入了解貿易背景、客戶生產經營過程及相關客戶資信的情況下，降低了融資條件，這些都會導致風險的產生。

由于融資對象都集中在大型的外貿企業，導致風險相對集中，雖然這些企業實力雄厚，一旦發生利率、政策風險或匯率風險等，金融機構將面臨較大的風險。

3.2管理體系不完善

國際貿易融資業務所涉及的風險，有出口商信用風險、國家風險、匯率風險、銀行內部操作風險等。對這些風險占的防范和管理，需要先進的技術手段，能將銀行的相關部門和總支行之間高效、有機地聯系在一起。我國的信用業務起步晚，國人的信用意識淡薄，企業信用制度不夠完善。目前，中國監管部門認可的中資評級公司僅有5家，即便取得了評級報告，其可信性也大打折扣。在這方面，世界其它國家已經做得非常成熟，如澳洲的Veda、南非的Experian、美國的PayNet第三方征信機構，可直接了解客戶在銀行的評級和信用得分，評估其潛在的道德風險。

另一方面，我們的外匯業務處理模式比較單一，信息共享度差，從根本上無法實現網絡資源的共享和管理，缺乏統一管理，相互制約機制，無法達到資源共享、監控風險的目的。在實際業務中，此類問題屢見不鮮，貸后管理不夠深入，信貸人員只注重公司的財務實力和擔保情況，對交易雙方的貿易進程不太了解，在信貸資金撥付之后，對資金是否專款專用、按時歸還以及以什么形式返回都沒能很好的掌握。

3.3 缺乏高素質的從業人才

國際貿易融資較國內貿易融資，對業務人員的素質要求較高。我國的國際業務起步比較晚，發展還不夠完善，國際貿易融資的管理人才缺乏早已是眾所周知。員工的知識結構單一，相關從業人員往往只熟悉與一些國際結算、信貸管理相關的知識，缺乏財務和金融方面的知識，直接導致其無法從財務資料和企業經營信息言面來掌握和判斷客戶的資信狀況。

4.加強國際貿易融資業務風險防范的措施

4.1提高風險防范意識

國際貿易融資業務操作上的靈活性和適應廣泛性，是促進外向型企業進出口業務發展的決定性因素。很多企業大多是從國內銷售轉向出口導向型企業，缺乏外貿經驗，對貿易融資產品不熟悉，所以在為企業提供貿易融資時，還要認真分析可能存在的風險，加強對貿易背景的審核。與此同時，我們也應該看到，作為外貿領域的一支新生力量，中小企業具有強大的生命力和良好的發展前景，隨著企業經營經驗的積累和企業規模的擴大，企業發展的不確定性將會隨之降低，除了要嚴格審查融資主體的經營狀況和財務狀況，還要結合貿易業務背景來加強風險管理。

風險防范意識還在于要有轉移風險的意識，利用對客戶上下游交易對手的資信捆綁，跳出單個企業的傳統局限，站在產業供應鏈的角度控制風險。

4.2完善管理體系

為了完善信用評級制度，國內許多金融機構和廠商系的融資公司先后都在借簽國外的經驗，開發信用評級模型，KPMG、德勤等都走在前列。

除此之外，要求我們必須嚴格做好前期調查，找出融資主體是否有真實貿易背景和穩定的海外市場，產品是否具有競爭力等。要通過多種渠道調查企業的信用情況，如企業的客戶信譽。其次，要關注企業選擇的貿易結算方式，因為國際貿易融資業務是在對應的國際結算方式下（匯款、托收、信用證）進行融資的，而具有不同性質的結算方式，很大程度上影響著融資的風險。最后，還要加強貸后的管理，根據不同的貿易融資業務特、進出口商品價格和匯率波動等特點，采取靈活的評級制度。

4.3創新貿易融資方式，增加對貿易相關信用保險的支持

伴隨著銀行業競爭的加劇，傳統的貿易融資業務已無法滿足國際貿易的需求，我們應該積極借鑒國際上的貿易融資方式，開展貿易供應鏈擔保融資，保理、福費廷等業務。其次，除了銀行自有平臺融資以外，還可積極開展第三方擔保融資等。再次，由單一產品開發轉變為提品組合或整體解決方案，設計貿易融資產品組合，根據企業需求形成差異化的產品包服務方案，幫助客戶解決融資需求、獲得最佳效益。

為降低融資風險，融資主體可以投保出口信用保險。發達國家均有出口信貸機構，如英國的出口信貸擔保局（ECGD），加拿大出口開發公司（EDC），奧地利財政擔保公司（FGG）等，而中國對應的是中國出口信用保險公司。

4.4提高從業人員的素質

國際貿易融資需要具備國際結算業務相關知識的從業人員，能夠清晰辨別出國際貿易融資業務中存在的風險，掌握國際貿易知識，以了解國際市場的變化，同時要具備分析和識別能力，以便明確辨別出交易活動中存在的風險，使企業和銀行雙贏。

我國的國際貿易融資正面臨著激烈的競爭，提高貿易融資從業人員的素質，增強風險防范意識和能力是我們的當務之急。新形勢迫切需要盡快培養一批熟悉國際金融、國際貿易和其他相關專業知識的人才，不斷積累經驗，加強對國際貿易業務的學習，了解國內外商品市場的變化情況，增強對國際貿易的市場洞察力。

5. 結束語

國際貿易中的融資方式分出口商融資和進口商融資，它在外貿企業的業務中運用日益廣泛，貿易融資存在其優點，同時也面臨著很多潛在的商業風險。風險無法杜絕，但是可以盡量避免，并不是大企業融資風險才小，只要規范管理體系，提高從業人員的素質，適應市場需求創新融資產品，才能將風險降到最低，為我國的國際貿易融資發展帶來新希望。

參考文獻

[1]焦利，《信用證融資風險的原因和防范措施》 [J]，《上海政法管理干部學院學報》，2000.06

[2]周瑋，徐鐵人，《進出口貿易融資與外匯風險防范》[M]，中國人民大學出版社，2001.

第9篇：融資性貿易特征范文

1．風險預防在國際貿易融資中的重要性

世界經濟的全球化和一體化發展，使得我國的外貿發展和銀行業競爭加劇，國際貿易融資因其獨特的優勢而成為銀行和企業發展的重點業務。國際貿易跨國業務的特點決定了其融資的風險要遠遠高于其它行業，因此在貿易融資的每一個環節都要貫徹風險控制和管理意識，做到“風險可控”，從而形成良好的風險管理文化。它可以使銀行或企業的管理者和員工對金融業的風險特征都有比較充分的認識，將風險管理融入國際貿易融資中，才能保證國際貿易融資的發展，只有風險可控才能使業務順利開展，這是風險預防的核心思想。風險管理文化有助于完善國際貿易融資的完善和發展，增強企業或銀行的風險意識，從而促進我國國際貿易融資的快速發展。國際貿易融資業務的最大優勢就是低風險、高回報、資金占用少等，而這些優點也是其被銀行和進出口企業關注的主要原因。然而，國際金融危機對世界經濟的影響越來越大，國際貿易融資環境不斷惡化，對企業和銀行都產生了不利的影響。此外，由于銀行和企業在如何發展這項業務的問題上也存在一些缺失，沒有建立完善的風險預警機制，假如風險將至，銀行和企業就會顯得無能為力，束手無策，所以如何建立一套有效的措施來避免和控制國際貿易融資中銀行和企業拓展業務所帶來的風險，是目前中國融資機構的首要任務的。

2．國際貿易融資業務中存在的問題

2．1缺乏風險防范意識

風險防范意識的缺乏首先源于對國際貿易業務缺乏經驗和全面的了解，在實踐中，融資機構一般過多的關注企業本身的財務能力，忽略了貿易背景和上下游情況，對進出易過程業務知之甚少。在沒有深入了解貿易背景、客戶生產經營過程及相關客戶資信的情況下，降低了融資條件，這些都會導致風險的產生。由于融資對象都集中在大型的外貿企業，導致風險相對集中，雖然這些企業實力雄厚，一旦發生利率、政策風險或匯率風險等，金融機構將面臨較大的風險。

2．2管理體系不完善

國際貿易融資業務所涉及的風險，有出口商信用風險、國家風險、匯率風險、銀行內部操作風險等。對這些風險占的防范和管理，需要先進的技術手段，能將銀行的相關部門和總支行之間高效、有機地聯系在一起。我國的信用業務起步晚，國人的信用意識淡薄，企業信用制度不夠完善。目前，中國監管部門認可的中資評級公司僅有5家，即便取得了評級報告，其可信性也大打折扣。在這方面，世界其它國家已經做得非常成熟，如澳洲的Veda、南非的Experian、美國的PayNet第三方征信機構，可直接了解客戶在銀行的評級和信用得分，評估其潛在的道德風險。另一方面，我們的外匯業務處理模式比較單一，信息共享度差，從根本上無法實現網絡資源的共享和管理，缺乏統一管理，相互制約機制，無法達到資源共享、監控風險的目的。在實際業務中，此類問題屢見不鮮，貸后管理不夠深入，信貸人員只注重公司的財務實力和擔保情況，對交易雙方的貿易進程不太了解，在信貸資金撥付之后，對資金是否專款專用、按時歸還以及以什么形式返回都沒能很好的掌握。

2．3缺乏高素質的從業人才

國際貿易融資較國內貿易融資，對業務人員的素質要求較高。我國的國際業務起步比較晚，發展還不夠完善，國際貿易融資的管理人才缺乏早已是眾所周知。員工的知識結構單一，相關從業人員往往只熟悉與一些國際結算、信貸管理相關的知識，缺乏財務和金融方面的知識，直接導致其無法從財務資料和企業經營信息言面來掌握和判斷客戶的資信狀況。

3．加強國際貿易融資業務風險防范的措施

3．1提高風險防范意識

國際貿易融資業務操作上的靈活性和適應廣泛性，是促進外向型企業進出口業務發展的決定性因素。很多企業大多是從國內銷售轉向出口導向型企業，缺乏外貿經驗，對貿易融資產品不熟悉，所以在為企業提供貿易融資時，還要認真分析可能存在的風險，加強對貿易背景的審核。與此同時，我們也應該看到，作為外貿領域的一支新生力量，中小企業具有強大的生命力和良好的發展前景，隨著企業經營經驗的積累和企業規模的擴大，企業發展的不確定性將會隨之降低，除了要嚴格審查融資主體的經營狀況和財務狀況，還要結合貿易業務背景來加強風險管理。風險防范意識還在于要有轉移風險的意識，利用對客戶上下游交易對手的資信捆綁，跳出單個企業的傳統局限，站在產業供應鏈的角度控制風險。

3．2完善管理體系

為了完善信用評級制度，國內許多金融機構和廠商系的融資公司先后都在借簽國外的經驗，開發信用評級模型，KPMG、德勤等都走在前列。除此之外，要求我們必須嚴格做好前期調查，找出融資主體是否有真實貿易背景和穩定的海外市場，產品是否具有競爭力等。要通過多種渠道調查企業的信用情況，如企業的客戶信譽。其次，要關注企業選擇的貿易結算方式，因為國際貿易融資業務是在對應的國際結算方式下(匯款、托收、信用證)進行融資的，而具有不同性質的結算方式，很大程度上影響著融資的風險。最后，還要加強貸后的管理，根據不同的貿易融資業務特、進出口商品價格和匯率波動等特點，采取靈活的評級制度。

3．3創新貿易融資方式，增加對貿易相關信用保險的支持

伴隨著銀行業競爭的加劇，傳統的貿易融資業務已無法滿足國際貿易的需求，我們應該積極借鑒國際上的貿易融資方式，開展貿易供應鏈擔保融資，保理、福費廷等業務。其次，除了銀行自有平臺融資以外，還可積極開展第三方擔保融資等。再次，由單一產品開發轉變為提品組合或整體解決方案，設計貿易融資產品組合，根據企業需求形成差異化的產品包服務方案，幫助客戶解決融資需求、獲得最佳效益。為降低融資風險，融資主體可以投保出口信用保險。發達國家均有出口信貸機構，如英國的出口信貸擔保局(ECGD)，加拿大出口開發公司(EDC)，奧地利財政擔保公司(FGG)等，而中國對應的是中國出口信用保險公司。

3．4提高從業人員的素質

國際貿易融資需要具備國際結算業務相關知識的從業人員，能夠清晰辨別出國際貿易融資業務中存在的風險，掌握國際貿易知識，以了解國際市場的變化，同時要具備分析和識別能力，以便明確辨別出交易活動中存在的風險，使企業和銀行雙贏。我國的國際貿易融資正面臨著激烈的競爭，提高貿易融資從業人員的素質，增強風險防范意識和能力是我們的當務之急。新形勢迫切需要盡快培養一批熟悉國際金融、國際貿易和其他相關專業知識的人才，不斷積累經驗，加強對國際貿易業務的學習，了解國內外商品市場的變化情況，增強對國際貿易的市場洞察力。

4．結束語