不良資產審計報告精選(九篇)
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第1篇：不良資產審計報告范文
關鍵詞：事業單位分類改革；不良資產；建議
事業單位改革歷經三十多年的時間，存在的傳統問題和弊端在很大程度上得到了改善，也為下一步深入改革打下了堅實基礎。目前，事業單位分類改革已在全國范圍內全面鋪開，在此次改革中，不良資產清理一直是一個難點內容，不良資產管理制度在不斷規范和完善的同時，仍然存在著一些問題。
一、事業單位分類改革現狀分析
（一）事業單位分類改革的相關概念簡介
事業單位分類改革是指根據社會功能把事業單位劃分為承擔行政職能、從事生產經營活動及從事社會公益服務三個類別。具體是指把承擔行政職能的事業單位逐步轉變為行政機構；把從事生產經營活動的事業單位逐步轉變為企業；繼續保留從事社會公益服務的事業單位。
（二）事業單位分類改革的現狀
事業單位分類改革的目標是到2020年，在我國形成事業單位管理新體制和運行新機制，建立中國特色社會公益服務體系。
從2006年開始，我國在深圳、佛山等地開展了事業單位分類改革試點工作，試點工作在各地的進展不一，如深圳的事業單位分類改革遭遇各方阻力、不能順利推進；而佛山的改革工作則推進得相對較為順利。事業單位分類改革是一項長期、艱巨和復雜的工程，目前，分類改革剛剛開始在事業單位全面鋪開，中央和各地區關于這次改革的具體細則并沒有明確表態，分類改革在全國范圍的實施仍在進一步的確定之中。
（三）事業單位分類改革遇到的阻礙
目前，我國共有126萬個事業單位，共有3000多萬名的正式職工和900萬名的離退休職工，涉及教育、醫療等領域，事業單位分類改革幾乎將涉及所有的事業單位和員工。政府部門在這次改革中既是推動者也是被改革的對象，如此“主客同體”的現象讓政府部門處于一種尷尬地位，工作開展并不順利。
事業單位分類改革遇到的第一個難題是對事業單位進行分類。根據規劃，承擔行政職能的事業單位將會被劃入行政機構，但是關于行政職能的定義一直沒有準確的界定，劃歸行政機構的標準也遲遲未出臺，大大影響了改革的進程。其次，劃為行政機構后如何避免造成我國行政機構的臃腫化問題也值得深思。對于從事生產經營性活動的事業單位，在轉化為企業之后，如何有效管理國有資產、保障員工的利益等都成為有待解決的問題。而在改革中繼續保留下來的從事社會工業服務的事業單位，仍然面臨一些利益分配的問題，是否保留公益性事業單位的收費資格，如何規范經費的使用等問題也是在這次改革中需要認真處理的難題。
事業單位分類改革遭遇的另一個難題是如何平衡各種利益沖突，各種利益的維護和沖突使得這次史上最大規模的事業單位改革陷入舉步維艱的境地。改革中個人的得失、公眾對社會公共服務的要求、事業單位的獨立利益以及政府的特殊利益，導致改革的驅動力在各方利益的沖突與維護之間互相抵消，以至于改革無法取得廣泛的社會基礎。
二、事業單位分類改革中不良資產清理存在的問題
（一）不良資產及內涵簡介
事業單位分類改革中的不良資產是指事業單位在改革過程中清查出的難以取得合法依據、經中介機構客觀評判和職業判斷后認為實質已構成損失，并由改制事業單位主管部門的領導班子集體決議后批準核銷的作為賬銷案存處理的資產。事業單位分類改革中的不良資產具體包括難以收回的應收款項；難以獲得經濟利益的長期投資；長期擠壓、變質、損毀的存貨；損壞、報廢及待報廢的在建工程和固定資產等等。
（二）不良資產形成的原因分析
首先，事業單位由于其性質的特殊性，內部控制方面存在著空白地帶或者內控制度不健全等問題，資產管理的各個環節沒有嚴格把關，未嚴格按照有關資產管理和財務管理制度執行，造成資產的賬務核算和實物管理方面存在缺陷。其次，事業單位之間資源分配多采用行政劃撥的方式，各單位爭投資、爭項目的現象普遍，導致重復購置資產、資源浪費的問題嚴重。再次，以事業單位的資產對外進行投資，創辦企業，一旦虧損，投資虧損將很難收回，虧損企業缺乏競爭力、難以進行重組或者處置，導致事業單位的資產長期掛賬，實質上嚴重貶值。最后，事業單位由于本身資金有限，在進行基礎設施建設、購買大型交通工具及專用設備時，往往采用外部借款的方式進行融資，若資金未能到位，處于建設中的項目只能長期掛賬，形成不良資產。另外，事業單位之間進行合并、分立等改革時可能造成資產損失，形成不良資產等。
第2篇：不良資產審計報告范文
摘要：虛假財務報告的審查實際上是審計的一種特殊審計程序與方法。審查過程中所運用的具體方法也于一般的審計方法相類似，查詢法，審閱法，核對法，調解法，盤存法，估計法，分析法等，只是在使用過程中側重點不同，效果不同，因為他們服務的目標不同，下面主要針對虛假財務報告審計的特殊性，來探討一些筆者認為重要的審查方法。
一、深入了解客戶經營現狀，發現舞弊征兆
任何企業在虛假財務報告之前總是有些跡象或征兆的，在審計職業界通常將這些征兆稱為“紅旗”或“警訊”，原國際六大會計師事務所之一的普華永道國際公司列舉了比較重要的幾方面，提醒審計人員注意，主要包括：資金短缺已影響營運周轉；融資能力（包括借款和增資）下降，資金來源只能靠盈余；發展中或競爭中企業對資金有大量的需求；現有借款和和流動比率，額外借款和償還時間的規定缺乏彈性；為維持現有的債務需要，必須獲得額外的擔保品；主要客戶經濟困難，造成壞賬的可能性加大；成本增長超過收入的增長，或者受到嚴重市場競爭威脅；訂單減少，生產壓縮，預示著未來收入的下降；盈余的質量下降，不合理的變更會計政策；夕陽工業瀕臨倒閉的企業；對單一或少數產品，對客戶或交易過分依賴；管理階層或主管有被嚴格要求達成預算目標的傾向；管理階層或主管有前科紀錄，或者沒有正當的理由更換審計師。
以上這些跡象都是可以通過分析發現的，一旦發現這些情況，即應予以關注，另外，在我國，如果上市公司的資本運作和關聯交易頻繁，業績和股價波動異常，或者是新上市的公司，其財務報告虛假的可能性就很大。
我國通過大量的統計研究，也總結出了極有可能采取造假的公司的特征。主要形式有：前兩年連續虧損，今年經營業績沒有得到根本改善的公司；前兩年平均凈資產報酬率達到10%，今年行業不景氣的公司；資本運作和關聯交易頻繁的上市公司；業績和股價波動厲害的上市公司；全行業虧損或行業過度競爭的上市公司。
二、執行分析性程序
一個健康、真實的企業，經過一年的融資，投資和經營活動，從年初的狀態轉換為年末狀態，各項財務指標之間總是存在著一系列的平衡。年初的資金加上本期融資所增加的額外資金與本期的投資活動相匹配，本期的投資加上年初的資產總是與本期的經營活動相適應，按照財務學的觀點，企業的各項財務指標之間存在鉤稽關系，如果這種慣常的鉤稽，均衡關系被打破。大量研究證實，分析性程序是一種應用十分廣泛而且極為有效的審計方法，尤其在發現和檢查財務報告舞弊方面的作用相當明顯。
任何嚴重的財務報告舞弊，都可能使企業的財務結構出現異常的狀態。歸納起來，虛假財務報告通常具有以下八個主要特征：
1.報表的主要項目及前后各期發生異常
上市公司財務報告的主要項目金額會由于經營業務的影響而在不同會計期間發生變動。真實的財務報告主要項目金額的變動一般表現為有規律的正常變動，而且上市公司能就變動原因做出合理的解釋，而虛假財務報告項目金額變動較大，且對這種異常變動上市公司很難做出合理的解釋。
2.報表反映的主要財務指標嚴重不合理
上市公司的主要財務指標包括流動比率、速動比率、資產負債率、投資報酬率、存貨周轉率、每股收益率等。在審計中應根據所審計的財務報告計算出主要財務指標并判斷其合理性，判斷其是否合理的標準包括經驗數據、上年同期數據、歷史最好水平、同行業平均水平等。如果計算出的財務指標與上述指標存在較大差異，這表明財務報告存在問題。
3.會計報表反映的會計利潤與現金流量表反映的現金流量嚴重不平衡
某些上市公司為達到粉飾經營業績的目的，往往采用資產裝潢、股權置換、內部關聯交易、債務重組、非貨幣交易等手段，增加賬面利潤。由于上述措施一般不會增加公司的現金流入，反而可能會因利潤的增加多交所得稅而增加現金的流出，結果必然導致財務報告反映的會計利潤與現金流量表反映的現金流量出現嚴重的不平衡。如果出現這種情況，就表明該上市公司存在對財務報告進行造假的可能。
4.非經常性損益占利潤總額的比重較大
一些上市公司在經營業績滑坡的情況下，往往利用資產置換、股權置換、內部關聯交易、債務重組、非貨幣交易等手段、來增加非經常性利潤。以此來粉飾財務報告，審計人員在審計財務報告時，若發現非經營性損益占利潤總額的比重較大，就該注意該報表的真實性。
5.不良資產數額較大，資產質量低下
由于虛構收入等原因，上市公司賬面會有許多不良資產。如子公司虧損或業績平平，在建工程一直掛在帳上。一些租賃、承包、托管的背后往往是這個子公司或分公司根本就不存在，如投資是否存在，是否應該計提長期投資減值準備。
6.會計利潤與應納稅所得額差距過大
若一家上市公司的應繳稅金數額特別大，則欠稅很可能是虛構的，其造假手法就是虛開發票。根據會計公式計算的應繳稅金期末余額，與公司的實際期末欠繳稅額相比較，若兩者相差較大，則公司造假確定無疑，反之，其收入和利潤都可能是虛構的。需要說明的是，只要稅法允許，上市公司
對財務會計實行不同的會計政策是合理的，但是，財務會計與稅務會計之間的關系在一定時期內要保持連續性，除非稅務準則發生顯著的變化。
7.期后事項異常，出現經常性的第四季度調整
第3篇：不良資產審計報告范文
根據筆者多年從事企業內部審計工作的體會，深感搞好內部二級核算部門（單位）的經理離任審計，不但需要企業領導的有力支持和各方面的密切配合，而且更需內審人員有高度的事業心和責任感、良好的心理素質和業務素質，嚴格遵循審計程序，精心組織，認真實施。
一、領導重視和支持，營造良好的內部環境，是搞好離任審計的關鍵。
過去，部門經理崗位變動時，通常是任、免決定在同一文件、同一時刻宣布，雖也對離任者作過審計，但多數是查查帳帳、帳貸相符，肯定成績，說些好話，走走過場而已。這幾年，我公司領導深刻認識到認真搞好離任審計工作，對提高經營管理水平將起到極為重要的作用，從1997年起，將審計工作從原來的綜合管理部門——企管科獨立出來，專門組建了審計督查室，定為一級部室，授權對公司經營、管理工作進行審、督、查，直接對董事長負責，公開選拔思想好、作風正、事業心強、業務素質高的人員充實內審隊伍。還明確宣布：凡離任者，先調離原部門，暫不明確職務，在從事營業現場管理的督導臺邊工作，邊接受審計，邊配合做好任期內遺留問題的處理工作，待審計作出結論、遺留問題解決得有眉目后，再安排到新的崗位。由于對內審機構定位明確、授權到位，對離任者實行離任即審，審后再定職，這樣做，增強了內審人員不辱使命的責任感，強化了離任者積極配合審計、爭取過好“審計關”的緊迫感，促使接任者盡快進入角色、弄清家底，也使其他在任的經理從中受到強化責任意識的啟發和鞭策，為審計工作的順利開展營造了良好的內部環境。
二、針對內部離任審計的特點，把把好審計工作的在京，是搞好離任審計的前提。
我們在開展離任審計的實踐中，將工作重點定為：
l、驗證、評價離任者任期內主要指標完成情況。
2．審核、驗證部門掌管的資產狀況；揭示并處理不實資產和不良資產，夯實家底。
3．對購銷業務活動中涉及尚未進行帳務處理的商品轉移、財務收支、資產損溢、債權債務等遺留的利或有的事項，作好銜接或處理。
4．驗證和評價被審計部門內部控制制度的運行情況。
5、對離任者進行綜合評價，提出必要的獎勵或追究經濟責任的建議。
三、遵循審計規范，精心組組實施，是提高離任審計質量的基礎。
L、成立審計小組、分工。根據工作量的大小，以審計督查室成員為主，必要時抽調財務、業務人員參加。組成審計小組，明確審計組長。審計組長一般由一名副總經理兼任，或由審計室主任擔任，具體負責審計方案的制定和人員分工，檢查審計人員的工作進度和質量；審計證據，協調、處理審計過程中的各種問題和矛盾。負責把好審計質量關。
2．按照審計程序；認真實施審計。具體步驟是：
（l）、發出《審計通知書》。
（2）作好審前調查。聽取離、接任雙方的意見和要求，召開柜組長、營業員代表座談會，進一步了解被審計部門情況，通報審計程序，聽取職工群眾意見，提出配合審計的要求。
（3）、調閱報表、會計帳簿、會計憑證和柜組管理臺帳及其他相關資料。
（4）、對柜組進行現場盤點，在盤點過程中檢查商品質量和存貸管理狀況。
（5）、集中精力，弄清以下情況；
a：有無虛報、瞞報利潤情況。
B：向當事人或責任人調查帳齡較長的“應收帳款”和“預付帳款”各債務單位經營情況及資信程度，逐筆審議債權的可靠性，債務的真實性，逐筆明確帳款清理、清收的時限和責任人，列表備案。對其中帳齡較長、債務人已發生變化、收回無望的，確認經濟損失，對可能會形成呆壞帳損失的，在《審計報告》中作說明。
C：弄清各柜組帳貨是否相符、庫存中有哪些有問題商品、代銷商品有無退貨或付款過頭現象、柜組帳存總額中有帳無貨的“往來庫存”（包括來貨短少待查、退調貨未達帳、商品賒銷、批發應收款未達帳）等問題，查明原因，逐一落實責任人。
凡排查出來的冷背呆滯、質次價高、殘損失效、銷小存大等有問題商品，在了解其形成時間及原因的基礎上，組織離。接任雙方和財務、業務等部門負責人，現場逐一鑒定，按當前市場行情評估可變現的處理價，確定資產損失額，使這些潛虧因素浮出水面，待《審計報告》獲得認可后，按程序進行報批，調整損溢。
D：對各柜組進銷差價和進銷差率進行檢查驗證，發現低于正常水平的，進行差價核實，調整損溢。
E：抽查柜組物價臺帳、代銷臺帳、合同臺帳和平時的盤點表等，查證內部管理有無失控現象。
（6）、分類匯總，撰寫《審計報告》。將審計證據及有關資料進行分類匯總，召開審計小組成員會議，對照方針、政策、法規和企業內部管理規章制度；及任期內的經營指標，對被審計部門的經營管理狀況進行集體討論、評價；研究《審計報告》提綱和審計“建議”，做到對離任者和接任者負責，使離任者進一步發揚成績、克服缺點，讓繼任者從中吸取經驗和教訓。在此基礎上撰寫《審計報告》初稿，發送給離、接任者，再根據雙方反饋的意見，作進一步調查論證和修改。
四、耐心細致地處理也離、接任雙方的意見和要求，是審計工作得以順利進行的要求，是審計工作得以順利進行的重要環節。
在審計過程中，多數接任者希望對有問題商品和有問題資金能一次性處理到位，盡快清倉、平帳；輕裝上陣；而離任者則往往認為商品削價損失幅度過大，對其經營業績和評價有，雙方互有爭議。如何準確判斷有問題商品和有問題資金。合理認定任期內的各種損失，明確劃分離任者應承擔的責任，這是審計工作中的一個難點。我們在驗證、取證過程中，凡發現利潤不實、費用開支不當。債權不夠可靠、債務有出入等問題，都及時向離任者反饋，在認真聽取其陳述的同時，明確指出離任者的責任，要求其邊工作，邊清理、清收，爭取少遺留或不遺留給繼任者；在認定有問題商品削價、報廢損失和有問題資金的壞帳時，離任者有時提出各種理由進行辯解，甚至不肯簽字，我們堅持耐心細致地聽取離、接任雙方意見，反復組織討論，統一思想，達成共識；對離任者一時難以處理到位的遺留問題，由離任者負責落．實責任人，交由接任者今后繼續催辦、落實，總之，通過審計，使離任者移交得清清楚楚，接任者接收得實實在在，對前任未盡事宜明明白白，做到雙方責任明確無疑。
五、落實《審計意見書》，延伸和深化審計成果，是離任審計工作價值的提升。
離任審計是一項綜合性審計，是多種審計形式的復合體。為了充分拓展這種綜合審計的綜合效應，在審計小組的工作任務基本完成后，還開展以下四項活動：
1、董事長召開領導班子會議，專門聽取審計小組匯報，離、接任者對《審計報告》的反饋意見，審定《審計報告》；根據離任者或當事人的責任大小，確定經濟責任獎賠金額，簽發《審計意見書》。
2．董事長召開全司干部大會或各部門負責人會議，通報審計情況（必要時由離任者作任期或反思發言），并對在接受審計期間，能認真配合審計，積極清收帳款，推銷處理有商品事跡突出。成績顯著的，給予表揚獎勵，而后明確新的崗位。這樣做，收到了每次離任審計，全體干部都得到一次和提高的效果。
第4篇：不良資產審計報告范文
一、深入了解客戶經營現狀，發現舞弊征兆
任何企業在虛假財務報告之前總是有些跡象或征兆的，在審計職業界通常將這些征兆稱為“紅旗”或“警訊”，原國際六大會計師事務所之一的普華永道國際公司列舉了比較重要的幾方面，提醒審計人員注意，主要包括：資金短缺已影響營運周轉；融資能力（包括借款和增資）下降，資金來源只能靠盈余；發展中或競爭中企業對資金有大量的需求；現有借款和和流動比率，額外借款和償還時間的規定缺乏彈性；為維持現有的債務需要，必須獲得額外的擔保品；主要客戶經濟困難，造成壞賬的可能性加大；成本增長超過收入的增長，或者受到嚴重市場競爭威脅；訂單減少，生產壓縮，預示著未來收入的下降；盈余的質量下降，不合理的變更會計政策；夕陽工業瀕臨倒閉的企業；對單一或少數產品，對客戶或交易過分依賴；管理階層或主管有被嚴格要求達成預算目標的傾向；管理階層或主管有前科紀錄，或者沒有正當的理由更換審計師。
以上這些跡象都是可以通過分析發現的，一旦發現這些情況，即應予以關注，另外，在我國，如果上市公司的資本運作和關聯交易頻繁，業績和股價波動異常，或者是新上市的公司，其財務報告虛假的可能性就很大。
我國通過大量的統計研究，也總結出了極有可能采取造假的公司的特征。主要形式有：前兩年連續虧損，今年經營業績沒有得到根本改善的公司；前兩年平均凈資產報酬率達到10%，今年行業不景氣的公司；資本運作和關聯交易頻繁的上市公司；業績和股價波動厲害的上市公司；全行業虧損或行業過度競爭的上市公司。
二、執行分析性程序
一個健康、真實的企業，經過一年的融資，投資和經營活動，從年初的狀態轉換為年末狀態，各項財務指標之間總是存在著一系列的平衡。年初的資金加上本期融資所增加的額外資金與本期的投資活動相匹配，本期的投資加上年初的資產總是與本期的經營活動相適應，按照財務學的觀點，企業的各項財務指標之間存在鉤稽關系，如果這種慣常的鉤稽，均衡關系被打破。大量研究證實，分析性程序是一種應用十分廣泛而且極為有效的審計方法，尤其在發現和檢查財務報告舞弊方面的作用相當明顯。
任何嚴重的財務報告舞弊，都可能使企業的財務結構出現異常的狀態。歸納起來，虛假財務報告通常具有以下八個主要特征：
1.報表的主要項目及前后各期發生異常
上市公司財務報告的主要項目金額會由于經營業務的影響而在不同會計期間發生變動。真實的財務報告主要項目金額的變動一般表現為有規律的正常變動，而且上市公司能就變動原因做出合理的解釋，而虛假財務報告項目金額變動較大，且對這種異常變動上市公司很難做出合理的解釋。2.報表反映的主要財務指標嚴重不合理
上市公司的主要財務指標包括流動比率、速動比率、資產負債率、投資報酬率、存貨周轉率、每股收益率等。在審計中應根據所審計的財務報告計算出主要財務指標并判斷其合理性，判斷其是否合理的標準包括經驗數據、上年同期數據、歷史最好水平、同行業平均水平等。如果計算出的財務指標與上述指標存在較大差異，這表明財務報告存在問題。
3.會計報表反映的會計利潤與現金流量表反映的現金流量嚴重不平衡
某些上市公司為達到粉飾經營業績的目的，往往采用資產裝潢、股權置換、內部關聯交易、債務重組、非貨幣交易等手段，增加賬面利潤。由于上述措施一般不會增加公司的現金流入，反而可能會因利潤的增加多交所得稅而增加現金的流出，結果必然導致財務報告反映的會計利潤與現金流量表反映的現金流量出現嚴重的不平衡。如果出現這種情況，就表明該上市公司存在對財務報告進行造假的可能。
4.非經常性損益占利潤總額的比重較大
一些上市公司在經營業績滑坡的情況下，往往利用資產置換、股權置換、內部關聯交易、債務重組、非貨幣交易等手段、來增加非經常性利潤。以此來粉飾財務報告，審計人員在審計財務報告時，若發現非經營性損益占利潤總額的比重較大，就該注意該報表的真實性。
5.不良資產數額較大，資產質量低下
由于虛構收入等原因，上市公司賬面會有許多不良資產。如子公司虧損或業績平平，在建工程一直掛在帳上。一些租賃、承包、托管的背后往往是這個子公司或分公司根本就不存在，如投資是否存在，是否應該計提長期投資減值準備。
6.會計利潤與應納稅所得額差距過大
若一家上市公司的應繳稅金數額特別大，則欠稅很可能是虛構的，其造假手法就是虛開發票。根據會計公式計算的應繳稅金期末余額，與公司的實際期末欠繳稅額相比較，若兩者相差較大，則公司造假確定無疑，反之，其收入和利潤都可能是虛構的。需要說明的是，只要稅法允許，上市公司對財務會計實行不同的會計政策是合理的，但是，財務會計與稅務會計之間的關系在一定時期內要保持連續性，除非稅務準則發生顯著的變化。
7.期后事項異常，出現經常性的第四季度調整
第5篇：不良資產審計報告范文
關鍵詞:會計報表;利潤操縱
一、財務會計報表的定義和作用
財務報告是綜合反映企業某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果、現金流量等會計信息的書面文件,是進行財務分析的主要信息來源。它是企業財務報告的主要部分,是企業向外傳遞會計信息的主要手段。我國現行制度規定,企業向外提供的會計報表包括資產負債表、利潤表、現金流量表、所有者權益變動表。
財務會計報表為評價企業經營業績和改善經營管理,為國家經濟管理機構進行宏觀調控與管理,也為投資者和經營者進行決策提供了有用信息。
二、利潤操縱重大事件及現狀
繼銀廣廈事件后,科龍事件引起了公眾較為廣泛的關注。從科龍的財務報表可見,2000年虧損8.3億,2001虧損14.76億,而2002年凈利潤1億。通過財務報表分析,科龍扭虧為盈是因為其在2002年大幅度轉回已計提的存貨跌價準備和應收賬款壞賬準備。2006年7月16日,中國證監會對廣東科龍電器股份有限公司及其責任人的證券違法違規行為做出行政處罰與市場永久性禁入決定。這是新的《證券市場禁入規定》自施行以來,證監會做出的第一個市場禁入處罰。
利潤操縱,粉飾報表的行為不是單個企業的行為。近年來,利用國家法律法規的漏洞,利潤操縱等會計報表舞弊行為日益呈夸張化趨勢,而且操作方式復雜,謀劃周密,金額較大,甚至隱蔽化,以致審計風險增大,會計報表傳遞的信息失真,結果可能誤導會計報表的使用者。
三、利潤操縱的動機
企業冒著違反國家法律法規的風險,出于各種目的,借助會計上的技術處理,進行利潤操縱,人為地對利潤進行虛增虛減。可能有以下幾種目的:
(一)爭取IPO
根據《公司法》的相關法律法規,連續三年盈利且經營業績突出的企業才能通過證監會的審批。業績不良的企業,為了爭取上市的機會,不得不粉飾報表,使報表傳遞經營優良的信息,騙取上市資格。
(二)追求良好企業形象,提高企業信用
在我國,企業普遍存在資金緊張的情況,為了獲得銀行等金融機構的信貸資金和商貿往來中的信用,企業有虛增利潤的現象。
(三)避免退市
《證券發行與交易暫行條例》規定,上市公司如果連續3年虧損,其股票將被停牌。如果退市,企業將失去在二級市場公開籌資的資格,其股票也將不能流通,對企業來說,是巨大的損失。因此企業會在報表中“改善”經營業績的體現,最為典型的例子有*ST星美,兩年虧損,緊接著調整出下一年微利,逃避退市。
(四)經營者追求自身利益
經營者的業績考核往往和企業業績掛鉤,在有些激勵機制中,經營者往往持有公司的認股權證,出于追求行權時收益的考慮,經營者會在行權期前拉伸公司利潤,使股價上漲。
(五)偷逃稅款
利潤操縱能達到偷稅、漏稅的目的。
四、利潤操縱的方法和途徑
(一)操縱收入
1、虛增收入。比如通過應收賬款調節,年末時虛增營業收入和應收賬款,來年再借銷貨退回沖回,再如集團內部交易并由子公司向第三方銷售,集團再從第三方購回,避免了合并報表時集團內部未實現損益的抵銷。
2、提前或延期確認收入。比如房地產企業通過完工百分比法不恰當應用實現提前確認收入,而有些企業則為隱藏收入,推遲開具發票,將收入歸入預收賬款科目。
(二)操縱費用
1、虛增利潤。會計制度規定,為構建固定資產發生的借款利息在在建工程達到預定使用狀態前予以資本化,之后的借款利息支出計入當期損益。企業在不結轉達到預定使用狀態的在建工程的同時,將利息計入在建工程成本,減少了當期財務費用,虛增了利潤。
2、待攤費用任意攤銷。待攤費用是一項已經發生的費用,應根據收入和費用配比的原則,在規定期限內,計入當期損益。有些企業為了調整利潤減少攤銷,甚至不攤,有些變相計入其他成本費用科目,一次性進入當期損益。
(三)會計政策、會計估計的變更
1、改變長期股權投資的計量基礎。長期股權投資有成本法和權益法進行核算,當選擇了其中一種方法后不得隨意變更。當被投資企業盈利時,企業找尋理由將成本法核算變更為權益法核算,增加當期利潤。
2、改變固定資產折舊方法和年限。固定資產折舊方法有很多,平均年限法、雙倍余額遞減法、年數總和法等,不同的方法通過計提數影響利潤。比如,加速折舊法前期計提較多折舊額,抵減了較多利潤,后期計提較少的折舊額,使后期利潤增長較快。
3、存貨的計價方法變更。存貨的計價方法影響銷售成本,進而影響營業利潤。企業可能選擇不恰當的存貨發出核算方法,降低銷售成本,增加利潤。
4、資產減值準備的調整。會計制度規定,存貨、應收賬款、可供出售金融資產、持有至到期投資的減值損失可以轉回。減值損失的提前與推遲給利潤操縱提供了很大的空間,比如,企業可以在盈利年份計提較多的減值準備,以備在預期虧損年度轉回減值損失,扭虧為盈。
(四)關聯方交易
當下,關聯方交易越來越頻繁。其類型主要有購買或銷售商品和其他資產、提供或接受勞務、擔保、提供資金(貸款或股權投資)、租賃、等。比如,為降低稅負,將利潤從盈利一方轉移到虧損一方,將利潤從高稅負一方轉移到低稅負或是免稅一方。比如,關聯方之間融資租賃和售后租回等業務在工程機械行業的靈活應用。
五、識別和防范利潤操縱的建議
對于報表使用者,應該持謹慎的態度看待財務會計報表,尤其是在借以做出經濟決策時,更應該了解更多相關信息,進行分析,以識別和防范利潤風險。給出如下幾點建議:
(一)應用趨勢分析法研究會計信息
連續觀察若干年的財務數據,關注異常變動。財務報表數據的變化通常在合理的范圍,并能通過該年度的業務等解釋該變化。如果變動異常,且無法合理解釋,則可能是由于人為原因進行了操縱。
(二)結構分析
通過結構關系,揭示報表中各組成因素的相對重要性以及財務報表的總體構成。例如,現金流量結構分析就是在現金流量表有關數據基礎上,進一步明確現金流入、現金流出的構成,及現金凈流量的形成方式。
(三)財務比率分析
會計報表中的數據有許多是存在著內在勾稽關系的,同時在實際經營活動中也反映出一定的數量對應與約束要求。比率分析就是依據報表中數據之間的內在聯系。比率分析應用廣泛,可以對企業的償債能力、營運能力、獲利能力、獲現能力進行評估。
(四)計算調整后的每股凈收益
調整后的每股凈資產=(年度末股東權益-不良資產)/年度末普通股總數。不良資產為3年以上的應收賬款、待攤費用、長期待攤費用及待處理財產損失。調整后的每股凈收益剔除了不良資產因素,使計算所得的數據更貼近實際情況。
(五)關聯交易分析
關注財務報告關聯交易的相關披露,了解關聯方交易的業務,剔除與關聯方交易產生的利潤,得到企業本身的盈利能力,對企業自身的盈利能力和財務狀況評估,以進行相關決策。
(六)注意審計報告
關注注冊會計師出具的審計報告,若出具的不是無保留意見的審計報告,更應該關注審計報告中的說明段和意見段,因為在其中集中反映了重大重要的錯報風險,能給予報表使用者提示。
參考文獻:
第6篇：不良資產審計報告范文
一、銀企關系所面臨的問題
我國傳統的銀企關系是國家銀行與國有企業之間的內部性聯系，資金分配不存在市場交易特征。隨著市場經濟體制改革的推進，國有銀行走向商業化，銀企關系發生劇烈變化，面臨兩大問題：
一是企業經營效益不佳，資金周轉不暢，不能歸還貸款，從而制約銀行業務運作。在企業負債中，銀行為最大債權人，企業的巨額債務，加上企業償債能力差，直接激化了銀企矛盾。
二是銀行信貸資產質量低下，削弱了支持企業生產發展的能力。因為企業債臺高筑或大量拖欠銀行貸款本息，倒逼銀行不良資產猛增，直接削弱了銀行支持企業生產發展的能力。
市場經濟體制下企業和銀行都是責、權、利對等的追求收益最大的理性經濟人，銀企關系以市場為紐帶，通過“市場——價格（利率）”機制，在尊重和維護交易規則的基礎上，實現其協調和運作。
二、新型銀企關系的基本特征
新型銀企關系表現為獨立自主、平等互利、相互選擇、規范經營、融合生長五大基本特征。
（一）獨立自主
獨立自主強調必須承認市場活動的參與者是有其自身利益的經濟法人，必須自主經營，自擔風險，自負盈虧。不論是企業還是銀行，都是市場的參與者，必須確立其獨立自主的經濟法人地位。
（二）平等互利
作為市場的成員，企業和銀行的地位是平等的，而作為資金借貸的雙方，它們又是互利的。企業的生存和發展，離不開銀行資金的支持和各種服務；銀行各項業務的開展也離不開企業的需求。企業從銀行獲得資金，并得到銀行的各種服務，而銀行獲得利息及服務費收入。企業和銀行有各自相對獨立的經濟利益。任何損害對方利益的行為，都是違背市場規律的。
（三）相互選擇
市場活動必須遵循平等自愿、雙向選擇的原則，這就要求銀企之間進行公平、自愿、機會均等的競爭，實現相互選擇。銀行不再承擔對一批固定客戶提供貸款的責任，而是選擇效益好、信譽高、有發展前途的企業作為自己的基本客戶。同時，企業也要選擇實力強勁、誠實信用、服務周到的銀行作為合作伙伴，以滿足對資金和各種服務的需要。
（四）規范經營
市場經濟同時又是法制經濟，各種利益主體在參與市場活動時，必須嚴格遵守其嚴密而完善的游戲規則，恪守誠實信用、公平競爭的商業道德，依法規范經營。這是保證市場活動正常進行、避免混亂和無序、維護各市場主體的合法權益和維持他們之間正常關系的前提條件。
（五）融合生長
隨著市場經濟的不斷發展，產業資本和金融資本相互融合、相互滲透、混合生長。這是被歷史所證明的市場經濟成長的一般規律。盡管世界上有些國家限制銀行業對工商業的直接投資和經營，強調分業經營，但金融業資本與產業資本的融合仍表現出強大的生命力。當今在世界上有影響的大型企業集團，一般都是產業資本與金融資本聯姻，以產業為基礎，以金融為核心，多功能、全方位發展的，金融產業集團有助于銀企雙重效益的實現。
三、銀企雙向選擇機制下銀行對企業的財務分析
20世紀70年代以來，西方商業銀行十分注重貸款市場的調查和預測。隨著我國貸款市場的變化，貸款管理日益重要，對銀行信貸人員的素質要求已不是原先那種按貸款程序操作的操作型，而需要具有較高分析能力的信貸管理人員。
銀行放貸時主要對貸款企業進行三方面的財務分析。
（一）企業經營成果和財務狀況的綜合分析
銀行對企業財務分析應在掌握分析依據、把握分析要點的基礎上，對貸款企業的經營、財務狀況作出客觀、準確的評價，這也是對信貸員提出的最基本的要求。
1.審計報告、會計報表附注、年報中的“重要事項”是銀行進行財務分析的依據
審計報告是審計專業人員對被審單位的財務報表出具的職業判斷。銀行可將審計報告作為分析公司經營成果、財務狀況真實性的重要依據。了解審計報告的類型，掌握不同審計報告的區別，是正確應用審計報告進行財務分析的前提。審計報告有無保留意見審計報告、保留意見審計報告、拒絕表示意見審計報告、否定意見審計報告四種類型。信貸管理人員可通過審計報告中的關鍵詞來判斷企業被出具的是哪一類型的審計報告。無保留意見審計報告關鍵詞是“企業在所有重大方面都公允地反映了……”；保留意見審計報告關鍵詞是“除……有待確定之外，企業在所有重大方面都公允地反映了……”；拒絕表示意見審計報告關鍵詞是“由于……原因，無法發表審計意見”，否定意見審計報告關鍵詞是“企業未能公允的反映……”。如2006年審計人員由于無法查證st天橋來源于青鳥華光投資收益的可收回性，因此被出具拒絕表示意見審計報告。
會計報表附注是對會計報表的有關項目所作的解釋，包括公司基本情況、會計政策、稅收政策變動、關聯交易、會計報表主要項目注釋、其他事項。銀行通過會計報表附注可以客觀地判斷企業盈利增減變動的真實原因。如2007年1月1日起在上市公司施行的新企業會計準則和審計準則，對存貨管理取消“后進先出”法，一律采用“先進先出”法，如果企業原材料價格一直下降，則“先進先出法”將大幅度拉升成本，導致當期利潤的下降，但這并非企業主觀行為所導致，而是政策變動所引起的。再如新稅法“兩稅合并”，內、外資企業所得稅稅率統一下調為25%，這將大幅提高部分行業和上市公司的稅后凈利，同樣，當期利潤的上升也并不是企業主觀努力所致，而是稅收政策變化的結果。
年報中“重要事項”主要包括：（1）重大訴訟、仲裁事項。（2）報告期內公司、公司董事及高級管理人員受監管部門處罰的情況。（3）報告期內公司控股股東變更，公司董事會換屆、改選或半數以上成員變動，公司總經理變更，公司解聘、新聘董事會秘書的情況。（4）報告期內公司收購及出售資產、吸收合并事項的情況。（5）重大關聯交易事項。（6）上市公司與控股股東在人員、資產、財務上的“三分開”情況。（7）托管、承包、租賃情況。（8）市公司聘任、解聘會計師事務所情況。（9）其他重大合同（含擔保等）及其履行情況等。因為“重要事項”對公司正常持續經營會產生重要影響，因此，銀行要重點關注。如科龍控股股東變更重要事項，導致顧雛軍通過高價買進低價賣出的關聯交易，侵占上市公司資金；ST猴王為其母公司猴王集團提供了3億元的貨款擔保重要事項，對ST猴王財務狀況產生重大影響。
2.會計報表分析是銀行進行財務分析的核心
銀行對企業會計報表分析，主要是通過計算資產負債率、流動比率、速動比率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、資本金利潤率、銷售利稅率、成本費用利潤率、銷售增長率、利潤增長率十大財務指標，借助于對比分析、結構分析、趨勢分析、比率分析等分析方法，判斷企業財務狀況、經營業績以及企業成長性。一個具有盈利能力、具備償債能力、具有發展潛力的成長性企業是銀行的首選。
銀行還特別關注企業報表之間的勾稽關系，旨在判斷企業有無為取得銀行貸款而造假的可能。“資產＝負債＋股東權益＋（收入－成本費用）”，這一等式揭示了資產負債表與利潤表之間的關系。收入與成本費用之差利潤并不是一個虛無的數字，它最終要表現為資產的增加或負債的減少。3.銀行對宏觀經濟狀況、行業現狀及前景的分析
銀行從宏觀經濟狀況、行業現狀及前景分析企業在行業中所處的位置，也是銀行信貸分析的重要方面。如果一個企業的運行情況嚴重脫離宏觀經濟運行狀況和行業發展狀況，那么，會計報表的真實性應受到特別關注。如在水產品行業競爭激烈，利潤率不斷降低的情況下，而藍田股份2000年農副水產品收入約13億元，高于同業平均值約3倍，引起信貸分析者的重視。
4.銀行對企業進行現場分析
必要時，銀行可通過現場調查，判斷公司財務狀況、經營成果及現金流量情況。現場調查結果是判斷會計報表真實程度、確定貸款或投資對象的核心依據。如銀廣廈2000年度會計報表顯示主營業務收入主要來源于向一家德國公司銷售萃取產品，通過現場調查（因特網），發現其主業是機械產品而非萃取產品，從而得出銀廣廈虛列收入，有造假行為的結論。
（二）定性與定量相結合的信用分析
影響企業財務狀況的很多因素是不可量化的，銀行為了避免貸款風險，保障貸款安全收回，在量化分析的基礎上進行定性信用分析。定性信用分析主要是對被分析企業的“性質”要素進行評估的方法，通常可采用5C、5P、5W方法。5C指貸款人的品德Character、能力capacity、資本Capital、擔保Collateral和環境條件Condition。5P指貸款人People、借款的Purpose、還款能力Payment、還款保障Protection和貸款展望Prospective。5W指銀行對貸款企業信用風險分析、借款人是誰Who?為何借款Why?借款人以什么作擔任What?何時還款When？怎樣還款How?
（三）貸款五級分類風險管理
中國人民銀行制定的《貸款風險分類指導原則》將貸款按風險程度分為五類，即正常、關注、次級、可疑、損失類。其特點是以借款人最終償還能力確定貸款風險，對五類貸款實行分層控制，銀行針對貸款的不同形式，有的放矢地采取防范和化解措施，特別是明確了各項還款來源的主次地位，突出了主營收入為第一還款來源的地位。因此，銀行特別是信貸管理人員會借助對企業經營成果、財務狀況的綜合分析，關注借款人的經營、管理、財務狀況和實際償還貸款的能力，以加強貸款管理。
四、銀企雙向選擇機制下企業對銀行的財務分析
企業衡量銀行的優劣和對銀行的選擇可以通過銀行資本充足性、銀行表外業務及銀行報表三方面進行財務分析。
（一）銀行資本充足性財務分析
企業在選擇銀行時，應著重分析銀行財務狀況，用從量向質轉化的觀念去看待銀行，即根據資產風險管理原則，對銀行的資本充足性進行分析。按照國際《巴賽爾協議》規定的標準，資本充足率=核心資本/風險資產總額≥4%，或資本充足率=資本總額/風險資產總額≥8%。資本充足率過大，說明資本不能被充分利用，影響利潤水平；比率過小說明資本量太小，負債或借入資金過大，影響銀行信譽。
（二）銀行表外業務財務分析
銀行表外業務主要指賬外資產。有時，銀行為了逃避貸款規模控制和比例控制或出于某些原因，將發放的部分貸款不反映在資產負債表內。雖然《巴賽爾協議》列舉的表外項目有些在我國銀行并不存在，但其中一類重要的表外項目，即《巴賽爾協議》所稱的“貸款的替代形式”在我國同樣面臨。如負債的普通擔保、銀行承兌擔保和可為貸款及證券提供擔保的備用信用證。擔保、承兌和備用信用證對銀行來說是或有負債，也可以說是或有資產，《巴賽爾協議》將這類業務的信用風險轉換系數定為100%，可見其風險很大。要真實衡量我國銀行的資本充足率，就必須將這些表外業務考慮進去。
（三）銀行報表分析
針對商業銀行的各種報表，企業在確定其所計算的比率和其他指標時，一定要有所指向，這是運用各種數據的前提。如對商業銀行的未來趨勢分析，企業財務人員應以某個商業銀行的歷史資料對比該商業銀行以往年度的做法，來觀察和分析比率指標的變化，從而對商業銀行的經營狀況和財務管理水平作出鑒定。再如，當某個商業銀行的財務報表進行分析的結果達不到公平的評價和鑒定該商業銀行經營狀況的目的時，還需要把該商業銀行的主要財務指標與該商業銀行所屬的全行業的平均指標進行對比分析，通過這種與全行業有關指標的對比分析，可以相對準確地判斷該商業銀行經營的好壞，從而得出公正的結論。
第7篇：不良資產審計報告范文
【關鍵詞】 金融審計； 金融危機； 金融監管
美國審計署在應對金融危機中，圍繞金融監管、不良資產救助計劃、復蘇與再投資法案等方面，及時開展了一系列分析研究和跟蹤審計，提交了相關的審計報告，并應國會要求多次發表證詞，在應對金融危機中發揮了重要作用。在隨后的《多德—弗蘭克華爾街改革和消費者權益保護法案》（The Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act，以下簡稱“多德—弗蘭克法案”）中，美國審計署也承擔了研究、評估和審查等項職責，為法案的順利實施起到了積極的作用。
一、近年來美國審計署金融審計的主要做法
（一）美國審計署應對金融危機的主要做法
1.對金融衍生產品的調查
金融衍生產品的泛濫是導致金融危機的重要原因。2008年以來，美國審計署對衍生產品開展了頻繁的調查。一是對沖基金。2008年1月，美國審計署檢查了：聯邦金融監管者如何通過現有機構監管對沖基金有關的活動；市場中的投資者、債權人和交易對手采取什么手段來約束對沖基金；對沖基金有關活動的潛在系統風險，并介紹了監管機構解決這一風險所采取的行動。2008年8月和2009年5月，美國審計署調查了：養老金計劃在風險基金和私人股權基金上投資的規模；聯邦監管機構對對沖基金的相關活動進行的監督；對沖基金投資的養老金計劃面臨的潛在利益、風險和挑戰；為加強對沖基金的市場紀律，投資者、債權人和合約方所采取的措施；對沖基金相關活動引發系統性風險的可能性。二是私人權益投資基金的杠桿收購。美國審計署調查了：最近的私人股權杠桿收購給企業和就業帶來的影響；兩家或多家私人股權基金共同進行杠桿收購對競爭帶來的影響；聯邦金融監管機構為限制杠桿交易所采用的規章制度，以及監管機構如何對這些規章制度的遵守情況進行監督；當前危機所暴露的現有用于限制杠桿交易的監管方法的缺陷，以及相應的對策建議。三是財富基金（SWF）。美國審計署調查了：財富基金能否公開投資資金規模和國際持有量；美國政府和其他信息來源能否提供在美國投資的財富基金的數據。四是信用違約互換。2009年3月，調查了美國和英國的金融監管機構對信用違約互換（CDS）進行監督的程度；信用違約互換給金融市場和機構的穩定帶來的風險和挑戰，以及其他類似的產品；金融監管機構和行業用以解決信用違約互換帶來風險的最近舉措，以及可用于其他金融產品的類似努力。五是非優惠抵押貸款。2009年4月，調查了從2000年到2007年這些抵押貸款的趨勢，以及非優惠抵押貸款中借款方的特征；這些抵押貸款的效益情況。
2.政府資助住房企業
2008年3月，調查了政府支持的住房企業（GSEs）——房利美、房地美和聯邦住宅貸款銀行系統的任務、風險和監管結構方面的信息，并提出監管改革。2009年9月，調查了住房企業在滿足使命需要方面所取得的績效，識別和分析了修改住房企業結構的可能選項，討論了關鍵的轉型問題。2009年10月，美國審計署證詞概括總結了在實現房屋供給目標上企業運行的業績；分析了企業長期業務結構方式重組的各種選擇措施；分析了這些措施在促進完成住宅供給任務及其維護市場安全穩定目標方面的潛在能力和作用；討論了聯邦政府托管和應對住房危機的方式可能產生的轉型性影響。
3.不良資產救助計劃
2008年以來，美國審計署針對不良資產救助計劃開展了持續的跟蹤調查，主要有：通過不良資產救助計劃實施的各項活動進行了審查；對不良資產救助計劃的初步績效指標進行了審查；違約和喪失抵押品贖回權數據進行了季度性分析；不良資產救助計劃監督情況；基于不良資產救助計劃所采取行動的性質和目的；關于不良資產救助計劃參與者的股息支付契約和利率；收到參與方的股息支付款；參與者對優先股和認股權證的回購。
4.金融風險監管情況
2009年以來，美國審計署對金融風險監管狀況開展了一系列檢查。主要有：由于市場的發展變化給當前的金融監管制度帶來的各種挑戰；金融監管是如何在銀行、證券、儲蓄機構、信用社、期貨交易、保險、二級抵押市場和其他重要領域中逐步形成的；美國金融監管機構識別金融機構的風險領域并檢查其風險管理系統，但方法上存在差異；美國金融監管機構在危機發生之前發現了風險管理的薄弱環節，但沒有充分意識到面臨的威脅，沒有采取強有力措施，目前的監管系統存在一些局限。
（二）美國審計署在金融監管改革中的職責和作用
1.進行研究并向國會銀行委員會報告研究結果和立法及監管建議
多德—弗蘭克法案要求美國審計署就控股公司、小型投保存款機構的融資情況、系統重要性非銀行金融機構的有序清算、自營交易、信用評級、SEC管理改革、證券投資者保護、非傳統保險、金融消費者保護等進行研究并向國會銀行委員會報告研究結果和立法及監管建議。主要有：對小型投保存款機構的融資情況進行研究；研究混合資本工具（Hybrid Capital Instruments）
可否視作銀行業機構和銀行控股公司的一級資本；研究外國銀行控股公司或外國儲貸機構控股公司在美國的中間控股公司的資本要求；研究投保存款機構及其關聯人、銀行控股公司和金融控股公司及其子公司，以及審計長認定的其他機構從事的自營交易產生的風險和利益沖突；研究客戶資產托管規則；研究全國認可的統計評級機構（NRSROs）的替代性薪酬體制以及獨立的評級分析師專業組織；研究市政證券發行人的披露要求；研究市政證券市場；研究證券交易委員會“旋轉門”（Revolving Door，離開證券交易委員會后接受證券交易委員會監管的金融機構工作的人員）問題；研究共同基金廣告宣傳；調研確認并檢查同一家公司內研究職能與投資銀行職能之間可能存在的潛在利益沖突；研究州和聯邦在保護投資者和顧客免受金融顧問頭銜（Financial Designations）誤導方面的監管有效性、對金融理財師（Financial Planners）的監管以及這些監管上的空白；研究允許對那些幫助或教唆違反證券法律的人進行私人的影響；對非傳統保險市場進行調研，確定非傳統保險條款的頒布對非傳統保險市場規模和市場份額的影響；對自然人之間貸款（Person-to-Person Lending）進行研究，以確定最佳的聯邦監管框架。
2.審查和審計
多德—弗蘭克法案要求美國審計署承擔若干審計職責，主要有：對《1933年證券法》中“合格投資者”標準以及投資私募基金的資格進行審查；對系統重要性非銀行金融機構有序清算的決定進行審計；對美聯儲貸款項目和工具進行審計，包括對美聯儲、聯儲銀行、美聯儲或聯儲銀行設立的貸款工具、特殊目的工具或其他實體進行現場檢查；對自2007年12月1日以來至法案頒布之日止美聯儲或聯儲銀行通過一系列項目或工具提供的貸款或救助進行一次性審計；對聯儲系統治理結構進行審計；對美聯儲緊急金融穩定的決定進行審計。
3.評估
多德—弗蘭克法案要求美國政府問責辦公室（GAO）承擔若干評估職責，主要有：對SEC的人事管理質量進行評估；對其財務報告的內控結構和流程進行評估；評估SEC對注冊全國性證券業協會（如FINRA）的監管等。
二、美國審計署在金融領域審計的主要特點
（一） 突出了政策的評估
1.就政府項目和政策在多大程度上達到目標進行調查
20世紀60年代，審計署開始介入項目評估工作，即審查政府項目是否達到目的。金融危機期間，美國審計署對不良資產救助計劃的進展情況進行了持續跟蹤。在多德—弗蘭克法案關于審計署的職責中，政策評估也占據了相當大的比重。例如，投資銀行經理向證券研究分析師施壓的方式可能會導致他們誤導性的研究，損害投資者的利益，2012年1月，美國審計署對旨在處理分析師沖突的《全球研究分析師法案》等規則的有效性進行了調查。又如，法案要求聯邦金融監管者幾百個規章來進行金融服務的改革，2011年11月，美國審計署調查了金融監管者在評估規章影響時的成本收益分析，金融監管者在執行條款時如何互相協調以避免重復或沖突，以及規章所產生的影響。再如，對銀行破產法和當前國際合作機制的有限性的疑問持續存在，2011年7月，美國審計署調查了銀行破產法是否能對經營失敗的金融機構進行有序處理，提高該法案清算和重組有效性的建議，當前國際合作機制在協調金融機構破產中存在的障礙。
2.對政策實施的潛在影響進行分析
雖然美國審計署的大部分工作都是審查政府日常運作的效益，但是也通過對政策實施潛在影響的分析，提供改善政府運作和較長期趨勢的前瞻意見。例如，金融危機期間，美國審計署對聯邦政府托管和應對住房危機的方式可能產生的轉型性影響進行了分析。又如，1956年的銀行控股公司法將特定的公司排除在限制之外，因為他們擁有的金融機構不屬于該法所界定的銀行范疇，然而，這些機構能夠享受聯邦儲蓄保險的情況使之繼續豁免產生疑問。2012年1月，美國審計署調查了工業貸款公司、有限用途信用卡銀行、市政儲蓄銀行、接受聯邦存款保險的信托公司、儲蓄貸款協會等享受豁免權的機構特點和數量及其聯邦監管體系，分析了使這些機構遵守銀行控股公司法的潛在影響。再如，近年來，對國家認可統計評級機構所提供的信用評級的精確性的關注日益提高，同時，批評者也指向了該行業中由證券發行方支付評級費用的主導收費模式所產生的利益沖突。2012年1月，美國審計署對國家認可統計評級機構的七個替代收費模型進行了鑒定，并建立評估框架來幫助確定各模型的相對長處和弱點以及根據政策目標的潛在權衡。
（二）注重對金融監管機構的審計
美國審計署中有專門負責金融市場和團體投資審計的團隊，他們對證券交易委員會、美聯儲、小企業管理局、住房和城市發展部的具體項目和管理情況進行審計。例如，2009年以來，美國審計署對金融風險監管狀況和監管體系存在的問題開展了一系列檢查。又如，針對證券交易委員會工作人員離職后到所監管的金融機構工作任職的問題，2011年7月，美國審計署調查了證券交易委員會對于管理離職人員潛在利益沖突的內部控制情況。再如，多德—弗蘭克法案中規定了審計署對美聯儲貸款項目和工具的現場檢查職責。2011年7月，美國審計署審查了美聯儲從2007年12月1日到2010年7月21日期間采取的緊急行動，審計目的是檢查緊急行動授權的依據和目的及會計和財務報告內部控制，供應商的使用、選擇和付款情況，利益沖突的管理，使貸款安全償還的政策，以及計劃參與者的處理。
（三）注重系統性風險的防范
金融危機期間，美國審計署對對沖基金、財富基金、信用違約互換等多種金融衍生產品的風險狀況進行了調查，而多德—弗蘭克法案出臺的一個重要背景就是防范金融危機的再次發生，對一些新型金融活動潛在風險的評估也是法案所規定的審計署的職責。例如，過去十多年里，網絡交流平臺的不斷涌現為個人間的信貸活動帶來了機遇和便利。個人信用網上借貸平臺（P2P Lending）為資金短缺者提供了全新的借款來源，并為資金充裕者打造了潛在的投資機會。2011年7月，美國審計署調查了該平臺的運行機制，以及出借人和借款人對其運用的情況；出借人和借款人各自的收益和風險，以及監管者對風險管理的監管情況；對比分析了現有監管模式和替代模式。又如，近年來私募股權基金迅速壯大但缺乏監管，對投資者保護和系統性風險防范產生一定的影響。多德—弗蘭克法案將私募基金的投資顧問納邦證券法的監管框架，并要求其在證券交易委員會注冊。2011年7月，美國審計署調查了成立自律組織（SRO）對私募基金投資顧問進行監管的可行性、這一自律組織潛在的優缺點。再如，銀行除了代客交易之外，也利用自有資金從資產市場的短期價格變動中獲利。多德—弗蘭克法案禁止銀行從事特定的自營交易，也限制其在對沖基金上的投資。2011年7月，調查了自營交易的風險及對此限制的潛在影響，以及監管者如何監管自營交易。美國審計署一方面采集了美國最大的幾家銀行控股公司自營交易的收益、損益和風險計量數據，另一方面，也審閱了監管部門對這些控股公司的監管資料。
（四）注重對金融市場運行情況和中介機構的檢查
市政債券是州和地方政府為不同項目融資的債務工具，在二級市場，交易主要發生在流動性和透明度較低的場外市場。多德—弗蘭克法案要求審計署審查市政債券市場的交易機制、價格發現和透明度。2012年1月，審查了在二級市場上的交易和影響價格投資者接受債券的因素，證券交易委員會和自律監管機構（SRO）在公平定價和及時報告方面的規則執行情況。審計發現，由于價格透明度不高，機構投資者比個人投資者更有交易優勢，而且美國證監會對美國金融業監管局（FINRA）等行業自律組織的監管力度有待加強。審計署建議，美國證監會應連續收集行業自律組織對固定收益證券監管時的動態信息，為基于風險導向的評價活動提供信息基礎。又如，2006年，國會通過了信用評級機構改革法案，通過強化責任、透明度和競爭來改善信用評級。2010年9月，美國審計署調查了該法案的實施情況，評估了國家認可統計評級機構（NRSROs）的業績披露，評估了該法案對市場競爭的影響。調查發現證券交易委員會在評級機構的注冊登記上存在問題，而且由于評級機構業績披露方法不一，且披露的數據不具代表性，影響了其可比性和透明度。再如，在近來抵押貸款危機的沖擊中，對不動產評估的檢查日益嚴格。2011年7月，審計署研究了評估機構各種不同評估方法的應用，影響消費者評估成本和評估披露要求的因素。
（五）注重金融公平
金融公平是多德—弗蘭克法案的一項重要特征，法案所規定的審計署的多項職責都與保護投資者和消費者的權益有關。例如，金融教育在維護個人和家庭財務狀況健康和穩定方面發揮著重要的作用，近年來也作了很多改善金融教育的工作。當前，數百家非營利、私營和政府團體向美國國民提供金融教育。2011年6月，美國審計署調查了改善金融教育的具體方法，以及對金融教育提供者進行認證的可行性。又如，住房咨詢能幫助消費者了解購買房屋的情況，并提供延遲抵押貸款支付的金融產品。2011年9月，美國審計署調查了已有對住房咨詢有效性的研究和進行此類研究存在的局限、聯邦政府機構對住房咨詢監管的局限性、在住房與城市發展部內建立住房咨詢辦公室的進展狀況。再如，共同市場基金是美國國民持有最多的投資產品之一，廣告宣傳是投資者獲取基金信息的一種方法。2011年7月，調查了廣告宣傳對投資者的影響、業績信息包含在廣告中的程度，對廣告宣傳的監管要求及實施情況。
（六）調查方法的多樣性
美國審計署在進行政策評估時，運用了與相關管理部門、業內人士、消費者等多群體訪談，咨詢專家和回顧權威研究文獻，運用計量經濟學模型評估政策影響等多種方法，美國審計署中也有負責應用研究和方法指導的團隊，該團隊有首席會計師、首席精算師、首席統計師、首席經濟學家、首席科學家和首席工程師，為其他審計團隊提供技術分析，承擔專業研究，進行方法上的指導。例如，2007—2009年金融危機期間，許多美國和國際金融機構缺乏足夠數量和質量的資本來吸納重大損失，2010年，多德—弗蘭克法案對銀行控股公司、儲蓄和貸款控股公司實施新的最低資本要求，包括外國銀行的中間控股公司。中間控股公司是位于外國母銀行和其美國子銀行之間的實體，截至2011年9月，這些公司擁有全美銀行控股公司資產的9%。2012年1月，調查了外資中間控股公司在美國的資本要求變化的潛在影響。審計署通過回顧學術文獻和進行計量分析發現，改變影響這些機構資本金的規則的變化對于貸款量和信貸成本的影響有限，對于新金融監管的成本增加也非常小。又如，2011年7月，在調查證券交易委員會對管理離職人員的內部控制時，所訪談相關領域學術專家研究表明，離職人員為所監管的機構工作存在潛在的利益沖突。再如，金融規劃師是通過為客戶提供選擇投資和保險產品的建議幫助其實現其財務目標的群體，當前越來越多的消費者來尋求金融規劃師的幫助。2011年1月，美國審計署調查了目前聯邦和州政府如何對金融規劃師進行監管及監管的有效性，以及可替代管理方法的優缺點。審計署采用了審閱監管規定，與相關政府部門、代表金融規劃師的組織、金融服務行業和消費者訪談，對消費者投訴進行分析等多種方法。
三、啟示與借鑒
結合美國審計署的上述做法，審計機關應重點做好以下幾個層面的工作：
（一）以貨幣政策制定和執行情況的績效審計為紐帶，統籌實施對金融監管部門和金融機構的審計
為了全面調查了解貨幣政策制定和執行情況，以及政策的效果和潛在影響，應借鑒美國審計署的做法，結合當前我國的實際情況，根據監管政策措施的執行單位和實施路徑，應以貨幣政策的績效審計為紐帶，統籌實施對金融監管部門和金融機構的審計，從監管部門來調查了解政策制定情況，從金融機構來調查了解政策的貫徹落實及實際效果，實現統一實施、上下聯動。應當在現有對金融監管部門財務收支審計和經濟責任審計的基礎上，嘗試開展對重大的貨幣政策制定和執行情況的專項審計調查。
（二）注重防范系統性金融風險
審計中，應關注金融機構順周期行為和相互關聯的潛在風險；關注信用評級機構等金融市場中介主體信息披露的透明度，行業集中度，收費模式，對債務人主體的財務狀況、風險管理、經營能力、盈利能力等整體信用狀況的評級方法和程序，以及監管部門對評級機構的監管情況；審查金融產品設計是否考慮了產品的實際資產背景，是否存在為金融機構自身的投機風險和高杠桿融資提供服務，或只為其交易部門自身服務的問題；關注金融監管部門和金融機構是否有效保護了消費者的合法權益。
（三）加強專業研究在審計中的應用
當前，應在對審計成果進行研究和總結的基礎上，推進專業研究在審計項目的事前和事中介入，為審計項目和審計重點的確定提供戰略性思路，并通過借鑒專家的分析方法和思路，利用審計獲取的證據進行可操作的分析和驗證，進而提出切實可行的審計建議，打破審計思維的固有局限，多角度、多層次發現和分析問題，提高審計的宏觀性和前瞻性，在政策的設計中為審計部門增加話語權。因此，應在審計機關內部打造經濟、會計、法律、工程、環境、計算機等多學科的專業研究團隊，為審計提供技術支持；同時，也可以咨詢專家和對權威的學術文獻進行持續的跟蹤分析。
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第8篇：不良資產審計報告范文
1不合理關聯交易中的審計風險。我國大多數上市公司利用與改組前母公司及其下屬公司之間存在的關聯方關系和關聯交易,利用關聯方購銷、轉嫁費用負擔等手段調節其報告業績。如低價向關聯方購買原材料,高價向關聯方銷售產品;無償占用關聯方的資產;集團公司將獲利能力強的優質資產以低收益形式讓上市公司托管,以填充上市公司利潤等。但上市公司在對關聯交易的披露上大多簡單含糊,故意避開實質性內容。對此,注冊會計師首先應讓上市公司提供關聯方及其交易清單,并對其實施必要的審計程序,對已經發生的關聯交易進行必要的內控檢查和實質性測試,尤其應關注該公司是否已按會計準則的規定進行披露,否則注冊會計師將要承擔不必要的審計風險。
2非合理交易和非貨幣交易中的審計風險。在上市公司面臨著連續三年虧損遭“摘牌”和要達到配股資格線的雙重壓力下,地方政府往往以“看得見的手”幫助上市公司通過不等價交換的資產轉讓及置換、稅費返還、補貼收入等非合理交易方式改善報表形象。上市公司的非貨幣交易主要有:①轉讓土地、股權等收益,這些收益往往并無現金流入,與應收賬款同時增加的只是賬面轉讓利潤;②對無法收回的投資和拆借資金仍然確認為投資收益、利息收入;③購買母公司優質資產的款項計入往來賬中,且不計利息及資金占用費,上市公司既獲得了優質資產的經營收益,又無須支付任何代價。如果上市公司非貨幣性收入占公司收入總額的比例過高,就難免令人對該公司的生產和獲利能力產生懷疑。因此,大額的非常交易和非貨幣交易只要加以必要的關注并不難審查。注冊會計師應重點關注這些交易的法律手續是否完備、協議約定的交易條款是否均已完成、產權是否已過戶,在確認大額收益無現金流入時,應考慮謹慎性原則。大額非常交易和非貨幣交易應作為重大事項予以披露,注冊會計師還需要根據具體情況選擇不同的審計報告類型。
3主管收入萎縮,一次性收益驟增情況下的審計風險。有些上市公司的主營持續萎縮,主營業績嚴重滑坡,經營難以為繼。造成這種局面的原因是多種多樣的,有的是因產業結構調整,全行業不景氣,如紡織業;有的是因產品在市場上日趨飽和,市場競爭激烈,如商業零售業;有的是因公司管理混亂,導致主營業績萎縮,公司虧損,等等。但為了不使會計報表太難堪,有的公司便設法虛計主營收入,或提前確認銷售收入,或者在其他利潤構成上煞費苦心,以期公司業績一次性得到改觀,如變賣家產,出售土地使用權、經營權,出讓股權,以取得巨額收益;有的地方政府為維護本地上市公司形象,還會以各種手段進行補貼。目前,上市公司作為稀缺的“殼資源”,在危難時刻,母公司或上市公司往往會伸出“看不見的手”進行粉飾打扮,或由政府伸出“看得見的手”進行援助。注冊會計師對此必須給予重點關注,尤其要關注以出售長期資產方式取得高額收益的行為,還要密切關注其協議中是否有回購條款,或雖無回購條款但存在回購可能性。
4資產重組和“報表重組”中的審計風險。資產重組在擴大企業經營規模、改善資產結構等方面有積極作用,但目前一些上市公司在實施了“突擊重組”后就產生了立竿見影的豐厚收益,未免有“報表重組”之嫌,因此,資產出售和股權置換作為業績提升最快的方式,頗受上市公司青睞。在資本市場上,資產出售是上市公司將盈利能力弱、流動性差的資產售出,以優化企業資產結構,促進公司新肌體的健康發展。但在我國上市公司資產重組的現實中,“魔術游戲”層出不窮,人為操縱痕跡明顯,似乎企業在主業不景氣、扭虧無望的情況下,舍此就無他途。對于資產重組事項,注冊會計師應關注交易的法律手續是否完備,如是否進行資產評估及確認,有關部分是否獲得批準,董事會、股東會是否表決通過并如實公告,涉及收益的,還應檢查收入確認的條件是否已具備等。
5會計政策變更及會計估計導致的審計風險。會計政策變更是為了滿足在會計環境改變的情況下使會計報表重新達到可比、相關與真實公允反映的目的。合理的會計政策變更可以看作是企業在會計準則規范下的會計創新。然而,大量的事實和證據表明,企業管理者當局進行會計政策變更的主要動機和目的并非為了公允反映,而是為了操縱會計報表利潤。其常用手法可簡述如下:①改變固定資產折舊政策。如延長固定資產的折舊年限,降低折舊率,這樣可收到降低當期成本費用與高估資產價值的雙重效應。②潛虧掛賬。根據現行會計制度和會計慣例,三年以上的應收賬款、待攤費用、開辦費及待處理財產損失屬低效、不良資產,系利潤的抵減項。上市公司為了提高當期的經營業績,往往會對這些應攤銷項目不作攤銷而長期掛賬,從而虛增資產和利潤。③利息資本化。按照現行會計準則的規定,屬于日常生產經營用的利息支出應計入當期損益,屬于在建工程用的資金利息應計入固定資產價值。按照實質重于形式的原則,如果某項固定資產已交付使用,即使未辦理竣工決算手續,也應該停止利息資本化。但一些上市公司往往故意混淆收益性支出與資本性支出的界限,通過對已竣工工程的利息資本化而虛增資產價值和當期利潤。④巨額沖銷。已連續兩年虧損而被特別處理的上市公司,為免遭第三年虧損而被摘牌的厄運,往往通過把以后會計期間發生的損失提前確認,即所謂的“長痛不如短痛”,以便減輕以后期間的盈利壓力。⑤壞賬準備。目前我國上市公司大多采用應收賬款余額百分比法提取壞賬準備金,由于《股份有限公司會計制度》并未對提取比例作出規定,故一些上市公司便將此作為其調節利潤的法寶。在應收賬款占資產總額比重普遍較大的情況下,過低的提取率可以平滑收益,既虛增了當期利潤,也夸大了應收賬款的可實現價值。⑥存貨計價。企業期初存貨計價如果過高或過低,其當期利潤有可能因此相應減少或增多,期末存貨計價的高低則與當期利潤呈正比例變動,存貨計價方法的改變為上市公司操縱會計報表利潤留下了較大的空間。⑦收入的實現與確認。盡管《具體會計準則———收入》中提出了收入實現的四因素,較之原有規定更為嚴謹,但上市公司會計實務中提前確認收入的案例仍層出不窮,特別是在會計報表的截至日前后。⑧長期投資的計價。上市公司經常還利用長期投資成本法與權益法的“串換”高估長期投資的價值以及虛增當期利潤。⑨合并會計報表范圍的伸縮。上市公司根據報告資產和收益水平高低多寡的需要,調節合并會計報表的編制范圍,并在會計報表附注中故意對編制范圍含糊其辭。
6非規范資金運作中的審計風險。按照現行有關規定,企業之間不允許相互拆借資金,但現實中的這種情況卻司空見慣,似乎是法不治眾。較為普遍的是上市公司對資金占用的數量、資金占用費的標準均不公告,投資者無法對其作出準確的判斷和決策。特別是某些上市公司在上市前并未選擇好投資項目,只好把上市后籌集到的資金存放在關聯方或者委托某些證券公司炒作股票等。對于大額的非規范資金運作,注冊會計師應首先根據取得的資料判斷其合法性,同時以函告等形式確認證實資金存在的真實性及安全性。對于非規范資金運作獲得的收益一般宜在取得現金流入后方能確認,以防虛構大額收益,否則就應在選擇審計報告類型時加以考慮。
7期后事項和或有損失的審計風險。重大期后事項和或有事項可能會影響審計報告的類型,注冊會計師應將其列為審計的重點。如:上市公司的投資決策出現重大失誤,投資效益很差,連續出現巨額虧損,使公司的持續經營能力值得懷疑;存在重大不確定性因素,會計估計難以確認,牽涉到法律訴訟;資產負債表日后發生了諸如合并、清算等重大事項,等等。注冊會計師應對上述上市公司的期后事項及或有事項保持高度的職業謹慎,不可輕易放過任何蛛絲馬跡,因為無論是為了滿足社會公眾的心理預期,還是為了維護自身的職業形象,都需要注冊會計師勤勉盡職。
8客戶屢次變更審計委托和時間的審計風險。少數上市公司為了護短遮丑,最簡便的手段是頻繁地變更會計師事物所;有些上市公司在時間上苛求會計師事務所提供審計報告,注冊會計師應將此視為實施必要審計程序的障礙。對以上兩種情況注冊會計師都應保持高度的警惕和戒備。
9客戶的誠實及信用度帶來的審計風險。缺乏正直品行和不履行其應盡義務的上市公司,自然存在著制造虛假財務信息的嫌疑,與這樣的客戶打交道時,注冊會計師可能會冒較大的審計風險,若不保持高度的職業謹慎,有時要付出高昂的代價。
第9篇：不良資產審計報告范文
在華并購是跨國公司之間全球競爭的重點。對跨國公司而言，對華投資已成為影響它們全球化經營成敗的關鍵因素，是它們全球博弈過程中走出的關鍵一步棋。基于此，與以往在華外商投資多以項目投資為主不同，大量跨國公司正在以大規模的系統化的戰略并購進入中國市場。這種戰略并購行為，自然將產生迥異于過去的效應，使外商在華投資的性質發生質的變化。這種變化可以通過中外企業兩方面體現出來。
據調查，有近八成的外商企業認為，目前的競爭壓力主要來自于同一行業或相關行業的國外競爭對手，而非來自中國國內的企業。因此，可以肯定地說，對中國企業實施戰略并購，是跨國公司在中國市場上與其他外國公司競爭的必然選擇。
這一點，可以從汽車領域表現得淋漓盡致。在過去十多年，經過不斷兼并重組的世界汽車業，形成了“6+3”的競爭格局。即通用（GM）、福特(FORD)、戴姆勒-克萊斯勒(DaimlerChrysler)、豐田(Toyota)、大眾(VW)、雷諾-日產(RenaultNissan)這6家巨型跨國公司，6家企業合計產銷量占世界總產量的比重超過75%。除了這6家企業外，還有另外3家規模略小的公司，即本田(HONDA)、標致-雪鐵龍(PSA)和寶馬(BMW)等3家企業。“6+3”的汽車年銷量占世界總銷量的92%。經過一年來在中國的加速擴張，它們對世界市場的控制相同，9家企業在中國轎車市場的份額已高達95%。中國汽車市場的競爭，實質上已演變成西方汽車列強的競爭。任何一家“6+3”企業可以集成其在中國多家合資企業的資源，進行產品交替、統一采購零部件、協調營銷戰略等方面，在與對手競爭中，最大限度地占領中國市場。
與中國汽車業狀況類似，其他領域的外企之間競爭也極為激烈。例如，在家電業，西門子和伊萊克斯這兩個家電巨頭之間在中國展開了同臺競賽。兩家公司在2002年頻頻發起口水戰，并均表示要加大對華投資。西門子要逐步加強對合資企業的控股權，“在中國的最終投資目標是使中國成為西門子在亞太地區最重要的生產和產品研制基地，中國的工廠規模將是西門子家電在德國本部以外最大的”。同時，伊萊克斯也表示，它“要繼續并購幾家企業”，因為中國是其全球最重要的市場之一，而且今后將更加重要。
在外資如火如荼的并購活動中，中國企業的弱勢地位十分明顯。在外資并購活動中，中國企業總體上處于弱勢地位，并將有越來越多的中國企業被納入跨國公司經營系統之中。不少跨國公司的高層主管人員都認為，在進行行業分析或者外部基準化時，根本不必考慮中國的國內企業，而是重點分析行業內具有競爭力的外資企業。
事實證明，盡管受到種種因素的制衡，面對強大的競爭壓力和可能帶來的利益誘惑，本土企業不能不紛紛期待著與外資合作，甚至被收購。選擇與跨國公司合作就意味著，在實力強大的跨國公司面前，國內企業大多將處于合作中的從屬地位。從近年來國內的外資并購形勢中，可以看到，許多并購事件我方都是處于被動地位，跨國公司很輕易地將合資企業納入其經營系統，并通過收購剩余股權，從合資走向獨資。
雖然在外資并購潮流面前，中國企業無主動權，但在并購過程中也并非無所作為。這一點，主要體現在選擇外國合作對象方面。首先，由于跨國公司在中國市場面臨著全球性競爭，也亟需不斷尋找中國的合作伙伴，這會加大中國企業向外方討價還價的余地，提高我方在并購中的談判地位，有利于保證自身的短期和長期利益。其次，我方依托本土文化優勢，通過采取跟進和學習策略，可與跨國公司形成“你中有我、我中有你”的戰略格局。
母公司主導的對華并購現象突出
入世后中國外資流入的另一個重要特征，就是以跨國公司母公司為主的系統化投資顯著增加。母公司在中國追求的目標，是建立主導性的、全國范圍的市場地位和開展世界級的業務，落實總體競爭戰略。在這種雄偉目標的指導下，母公司直接出面在中國進行大規模的并購活動，重組它們在華投資集團體系。
目前，全世界最大的500家跨國公司已有近400家來華投資了2000多個項目，美國排名前500名的大公司有一半以上到中國投資。自20世紀90年代初起，通用電氣（GE）旗下的GE塑料、GE照明、GE醫療系統等通用旗下的兄弟公司,就已先后進入中國市場，在這個巨大的市場里嘗夠了甜頭。中國加入WTO后，以母公司為首的GE投資步伐顯著加快。先是把GE大中華區的總部從香港移到了上海，2002年9月，又把GE塑料亞太區總部從東京移到上海。這是GE自中國入世后一系列戰役中最引人注目的一次。
同GE一樣，，世界頂級商務軟件供應商Oracle（甲骨文）公司創始人、總裁兼首席執行官拉里?埃利森在中國入世半年后也來到中國，為其在京建立研發中心和把其大中華區總部從香港遷至北京打前站。此外，瑞士ABB集團、美國雪佛龍海外石油公司、德國博世公司、法國普美德斯公司等跨國公司都已經下定決心，把總部搬到中國。而已在中國搶灘成功、在中國市場占有牢固據點的摩托羅拉公司,更是把2001年該公司全球董事年會的會址選在了北京。
從跨國公司地區總部在華不斷增加的狀況看，外企母公司對中國投資重視的程度也可略見一斑。在北京，具有跨國公司總部性質的投資性公司已經達到110多家；在上海，已有25家公司建立了地區總部，有14家企業建立了具有總部性質的投資性公司。現在上海的外商辦事處已有1500多家，一旦條件成熟，許多辦事處馬上會升級為地區總部。跨國公司在中國設立地區總部，說明母公司開始著眼于在中國市場的整體投資和戰略投資，并對在中國分散的單個投資項目進行重新優化組合，以新的重組集團體系產生整體效益。
大規模參與中國不良資產重組
外資將通過資本市場并購國有企業。1999年8月，國家經貿委頒布了《外商收購國有企業的暫行規定》，明確外商可以參與購并我國的國有企業。之后，2001年10月，三部委(對外經貿部、財政部、中國人民銀行)又向跨國公司推出購買金融機構不良資產或稱不良貸款的規定，這實際上都是對跨國公司收購國有企業的一次預演。外資并購中國現有企業實現控制權或部分參股，將是其進入中國證券市場的主要形式。在并購方式上，間接或直接的收購，通過購買公司不良資產以債轉股方式進入，以及以融資方式參與管理層收購等，都有出現的可能，托管、國內外強勢企業的合資或合作，都可以被視為并購的前奏。
目前，中國相當規模的不良資產已委托幾大資產管理公司處置。值得關注的是，外資銀行已開始參與國內銀行業不良資產的處理。
外資并購國有企業在法律上已不成問題，而且很多地方政府也表現出很高的積極熱情。但問題在于，外資并購是外商要以現金一次性收購國有企業全部或部分資產。由于我方的資產評估是以賬面資產為準，而外方接受的只是市場價格，不承認賬面價格。二者之間的較大差距，是外資收購我國不良資產過程中實行低成本擴張的主要動力之一，在這一過程中，國有資產流失嚴重。
并購評估過程中，由于國有企業股份化程度低，企業股權無法得到動態的價值評估，忽視在長期經營中形成的商標、商譽等無形資產價值以及個別人借企業出售之機謀取私利等原因，的確存在外資并購中國有資產流失的問題。當然，從外商的角度看，由于存貨積壓變質、應收賬款無法回收、固定資產和對外投資大幅減值等等，使企業的賬面價值中存在大量虛擬資產，國有企業不良資產的市場價值往往低于賬面價值。因此，中方的評估依據和評估方法是他們無法接受的。但是，無論如何，盡可能地壓低國有資產的賬面價格，并充分利用各地政府為了吸引外資而提供的種種優惠政策，是外資收購我國不良資產過程中實行低成本擴張的主要動力之一。
按WTO時間表搶占戰略產業
外資所關注的行業，往往正是進入東道國門檻最高的行業或企業，而這些行業又都是國家經濟命脈。與加入WTO承諾相銜接，按照承諾的地域、數量、經營范圍、股權比例要求和時間表，中國將進一步開放銀行、保險、商業、外貿、旅游、電信、運輸以及會計、審計、法律等服務貿易領域。這些既是跨國公司覬覦與相互競爭進入的領域，同樣也是包括民營企業在內的我國本土企業翹首欲入的領域。因此，對于各級政府而言，為國內企業創造與外資企業同等進入的條件，不應只是掛在口頭上，而是要落實在行動上的重要責任。
外資已有部署地為全面放開后的收購做準備。由于金融、電信等戰略產業長期屬于國內行政壟斷行業，利潤空間巨大。對于這些行業的開放，首先是通過與外資的合作以提高本土企業競爭力。但是，對于跨國公司而言，他們已經開始進行全面打入這些領域的準備。按照中國加入WTO的時間表，在一些領域跨國公司雖然不能進行超越股權限制的投資，可它們的戰略計劃都是在圍繞著以后的全面進入而制定的，并在必要和被允許的情況下，會采取先下手為強的原則。一俟達到政策允許的時刻，便以并購實現控股甚至獨資。以沃爾瑪登陸上海為例，它選擇從未涉足過零售業的中信集團作為合資伙伴，其目的已昭然若揭。這一案例，是跨國公司按照中國WTO時間表進行長期謀略的真實寫照。
重視發揮并購中介機構和并購人才的作用
