商業計劃書融資方案精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的商業計劃書融資方案主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：商業計劃書融資方案范文

其次是缺乏與外商有效的溝通。這種溝通不單是英語流利不流利，而是使用什么樣的商務語言，這種符合國際慣例的商務溝通語言就是高質量的BusinessPlan（商業計劃書）。

商業計劃書有相對固定的格式，它幾乎包括反映投資者所有有興趣的內容，從企業成長經歷、管理團隊、股權結構、產品服務、市場、營銷、組織人事、財務、運營到融資方案。而國內流行的是計劃經濟時期遺留的“項目可行性分析報告”。兩者有較大差距，有明顯不同的著重點。如果國內招商單位只是寫2-3頁簡短的可行性報告、或集中在技術工藝可行性而忽視市場與商業操作，這樣是不能吸引外國投資者“眼球”的，只有內容詳實、數據豐富、體系完整、裝訂精致的商業計劃書才能吸引西方投資者，讓他們看懂你的項目商業運作計劃。看起來中國加入WTO以后，應該從許多細部方面運用國際商務慣例，學會“如何撰寫優秀的商業計劃書”這一課應盡快補上。

商業計劃是企業項目融通資金的必備資料與重要因素。

商業計劃是一份全方位的項目計劃，它從企業內部的人員，制度，管理，以及企業的產品，營銷，市場等各個方面對即將展開的商業項目進行可行性分析與籌劃。商業計劃是（國際）投資商慎審篩選項目的重要依據，他能幫助你找到投資方或者合作伙伴。因此，只有擁有一份完整的商業計劃才能使你的融資需要成為現實，商業計劃書的質量對你的項目融資至關重要。當然，如果您想高起點運轉您的項目的話，您還得準備一份符合國際融資要求而且讓投資商動心的英文商業計劃書。如果您運用了先進的融資技術，您不僅能得到充實的資金，還可以同時得到來自發達國家與企業(投資商帶來)的先進技術、品牌、管理經驗與設備。

商業計劃對企業的創業起步具有重要作用。

"凡事預則立，不予則廢。"當你處于創業階段，或者準備開展一項新的經營項目時，會面臨大量繁雜的工作與各種各樣的問題。這個時候，你就需要一份科學而完備的商業計劃。商業計劃對你的項目設想進行了科學的分析與安排，讓你知道你的設想是否可以實現？能從這個項目中獲到底可以得多少回報？其市場究竟有多大？會有什么損失與風險？風險的防范是否可行？項目中還有誰發揮作用？等等。

商業計劃也是項目實現順利啟動與有序實施的重要因素之一。

商業計劃可以使你有計劃的開展商業活動，增加成功幾率，減少失誤。特別是對于創業者來說，這是不可缺少的。此外，在經濟高度多元化的當今，無論你打算以何種模式運作你的項目，你都必須準備一份動人而切實的商業計劃，以充分吸引你未來的合作伙伴--投資商、銀行、同行、有關政府與機構......。企業發展戰略導向：

創業策劃是創業成功的土壤。

良好的資本運營是企業嬰兒期的優質營養。

企業人力資源是企業不斷成功的保證。

發展方略是企業走向成熟的關鍵。

市場推廣是企業生存的根本，沒有市場就沒有企業的生存。

企業上市是企業成功的標志之一。

居安思危，安全理財是企業永續經營的保證。

不能地低估沒有法律顧問的風險。

第2篇：商業計劃書融資方案范文

對于大多數創業公司來講，商業計劃書是融資必備的敲門磚，每個公司創業者都需要思考自己公司的商業模式、盈利模式，然后根據自身的公司的特點創作自己的商業計劃書。

事情只有想得清，才能做得清，一份經過細心打磨的商業計劃書，不僅僅是對投資人的尊重，更是對自我創業初衷的肯定。而一份適宜的商業計劃書更有利于交流，讓投資人對你的項目在短時間內就能了解到精髓，使后續的交流更高效。

筆者根據自己多年從事和研究中國公司融資的經驗和教訓，總結了公司為了達到股權融資目的而撰寫商業計劃書的“五要五不要”原則，希望與大家分享。

要簡潔，不要繞彎子

筆者總結出了一條商道鐵律：沒有做不成的買賣，只有談不攏的價格。

也就是說，任何交易的最終落腳點都是定價！融資的最終目的是獲得資金，關鍵是公司股權的定價，即決定引進多少資金，出讓多少股權給新進入的投資者。可以說，商業計劃書的所有內容都是為了支持這個結論的。

每份商業計劃書前面都有一個摘要（ExecutiveSummary），原文的意思是一個將內容濃縮的總體摘要。由于語言文字方面的原因，有的業內人士將其翻譯為“執行摘要”，的確有些令人費解。在此，咱們暫且不用理會它，叫什么名稱，畢竟不是最重要的。

在摘要中，應該簡要描述公司名稱、資本規模與股權結構、主要團隊成員、主營業務、當前市場地位及發展方向、歷史與未來預期業績、公司股權估價結構、融資方案（吸引外部投資額及公司擬出讓的股權比例）。尤其是那些向風險投資機構到處遞交商業計劃書的處于初創時期的新興業務公司，一定要簡明扼要地把自己公司的“賣點”表達清楚。

商業計劃書正文各級標題，最好用高度歸納本部分核心內容的句子進行總結，如在描述市場地位時，可以用諸如“國內、國際市場規模年均增長將達50%和30%”、“最近三年市場份額平均每年增長2個百分點，穩居行業第一”之類的完整句子，而不是需要讀者讀完全文才能明白的詞組作為標題；最好在緊接著每一個大標題后面有一段對本部分內容進行高度總結的摘要。

按照慣例,這些投資機構所收到的商業計劃書一般都是先由投資經理閱讀篩選，除非融資者有此類機構高管人員關系，否則是很難獲得直接面談機會的。這正是簡潔不繞彎子的必要性所在,只有如此,才能過得了投資經理這一關。

要注重自身市場能力，不要泛談市場總體狀況

有的公司在商業計劃書中，對公司所從事的業務或產品市場進行分析時，往往會闡述產品的市場規模如何大，發展前景如何光明，惟獨沒有說明他們公司自己在這個市場的當前地位和未來發展趨勢。

其實，投資者更關心的是目標公司本身的發能力，而不是泛泛而談的市場前景。一個市場總體規模很大、未來增長潛力大（需要有官方或權威研究機構的公開數據作為預測依據），并不能說明隨便一家什么公司從事該類業務，就能獲得很好的收益；即使是處在市場總體規模不大、未來增長率并不很高的相對成熟行業，市場競爭能力很強的目標公司也能獲得很高的市場份額和贏利水平。

所以，商業計劃書必須凸顯公司當前市場地位和市場營銷能力，尤其是公司未來市場策略和團隊建設方面的工作計劃，這樣才可能讓投資者信服公司能夠實現其經營目標。如果有歷史業績作為支撐，效果則更好。

要注重團隊能力，不要夸耀個人英雄主義

目前處于增長時期的中國公司創業者，一般都有其過人的眼光和勇于冒險的精神，其主要創始人對公司的歷史貢獻和未來發展的重要作用是不可忽視的。但是，在市場環境日趨完善、競爭日益激烈的全球化市場體系中，如果純粹依靠個人簡單積累的經驗和當初近乎于莽撞的膽魄，是很難取得并維持公司的優勢地位的，對于投資者來說風險也是相當大的。

一支在本行業生產經營方面經驗豐富、知識結構互補的團隊（例如一個由在本行業市場營銷、生產、技術研發和公司管理體系及其執行能力方面具有豐富經驗的成員組成的團隊），一定是公司持續發展的強有力保證。

對公司主要經營者或創始人，則側重于其兩方面的能力：

（1）從戰略上駕御市場的能力。即能夠以相對超前的眼光，敏銳地覺察到行業市場發展的態勢，并能夠進行前瞻性的戰略安排；

（2）聚集公司核心團隊成員的領導力。中國有句古話“天時不如地利，地利不如人和”。任何一家公司的戰略和市場策略再好，最終都必須由人去執行。西方現代管理科學發展了幾十年，都比較倚重“對事不對人”式的方法論和管理工具，最近幾年老外也開始學習并運用咱們祖宗的管理理念—重在用人之道。一個公司的董事長或總經理，在公司管理中最重要的作用就是在能夠讓所有的團隊成員在人盡其才的制度或機制條件下，增強團隊成員的凝聚力，創造員工對公司自發忠誠的氛圍。

要強調研究開發能力，不要闡述技術細節

一個公司的研究開發能力，對于公司的持續發展是至關重要的，尤其是從事市場發展迅猛、產品和服務技術含量高業務的公司，其研發能力更是公司的生存之本。但是，公司在編寫公司產品技術含量和研發能力內容的時候，千萬不要闡述技術細節。一是閱讀者不一定能看懂，二是這些并非投資者關心的方面，三則有可能造成公司技術秘密的泄露。

在闡述產品時，只需要說明產品名稱、用戶類別及其用途、技術領先程度、是否有其他替代產品或替代技術。闡述公司研發能力，主要是衡量公司在技術創新方面的能力，則重點要闡述研發要解決的主要問題、技術領先程度、技術壁壘和研發團隊成員介紹。

要突出未來增長潛力，不要看重存量價值

正如筆者所說，商業計劃書實際上就是一份交易建議書，該交易的焦點還是定價。可以說，商業計劃書的所有內容都是為了支持融資者定價的信息。由于中國法律法規對公司注冊某些方面規定的局限性，再加上中國企業追求形式上“買賣公平”的習慣，很多中國公司在引進股權投資者時，往往把眼光放在公司的存量凈資產上。

但事實上投資方看重的并不完全是這些,中國一批從事諸如IT、互聯網服務等新興業務的公司，其原始股東的投資可能不足100萬元人民幣，卻能夠吸引數以千萬美元計的風險資本和動輒數億美元的IPO融資額，這樣的例子在全球資本市場更是屢見不鮮。但是，現在仍然還有很多中國公司在融資時，羞于披露自己公司的凈資產金額，于是就尋求中介機構的幫助，提高公司“無形資產”的評估價值，以加大公司在融資談判中的價碼。實際上，大可不必。

外國投資者投資一家目標公司，其主要價值體現在公司未來的價值增長，即將公司未來價值按照一定的貼現率折算到投資時點的現值。常用的估價方法有股息（DDM）法、自由現金流（FCFE）法、剩余價值（RI）法和類比法。一般地說，對于公司業務成熟、占股權比例不大且主要依靠享受股息方式獲取投資回報的財務投資，可以采用DDM法；對于股權比例較大的戰略投資者，以自由現金流和剩余價值方法估價比較合適；投資從事新興業務的目標公司，采用類比法估價的情況比較多，即參考從事相同或相似業務的上市公司股價比率作為參考，此類比率包括市盈率（P/E）、市凈率（P/B）、市收率（P/S、P/EBITDA）等。

當然，理論畢竟是理論，公司股權的最終定價還需要通過短兵相接即在談判桌前確定。目標公司的估價也是基于一些預測假設條件的，這些假設條件還需要與未來發展的實際情況相吻合。投資者會就這些預測假設條件提若干問題，融資者必須提供這些假設條件真實、可信的確鑿證據，這也是雙方定價談判過程中討價還價的焦點所在，融資者應對回答投資者可能提出質疑的問題做好充分準備。

第3篇：商業計劃書融資方案范文

一、項目名稱：XX大廈（以下稱甲公司）

二、項目分析：

1、項目的基本情況：項目位于廣州市XX路XX號，地處廣州天河黃金商業中心區，建筑面積約為80000O，框架結構，框架已基本完工。由于開發商各種原因導致沒有進行外墻裝修和配套設施的安裝，形成了“爛尾樓”。

2、項目的來歷：此棟樓的原業主為“廣州市XX集團”（乙公司），是經過廣東省委、省政府介紹的項目。

3、資金投入：乙公司按目前的市值估價，大約資金已投入3-4億；假如乙公司轉讓給甲公司繼續開發，轉讓費用大約要13億，如果繼續進行外墻裝修和設備的安裝、宣傳等，估計還要5個億。

4、市場定位：目前，甲公司打算收購此棟物業作為打造廣州市第一棟“金融超市大廈”，將華爾街的成功模式結合中國的實際，尋求將銀行業務、證券業務、保險業務、擔保業務、典當業務、風險投資業務、拍賣業務等不同金融業在一棟大廈的“一站式”解決，同時吸引外國的金融機構進駐，作為廣州市的對外的金融窗口。此項目現階段已經得到了廣東省委、省政府的大力支持，希望進一步得到政府的相關立項批文。

三、管理團隊

甲公司，有一個經驗豐富的管理團隊，吸引了風險投資界大量風險投資專家的加盟，甲公司已經開展十幾個部門，設有風險投資部、不動動產投資業務部、保險業務部、基金部等（含國際基金投資介紹）、（因暫不了解公司人員狀況，無法羅列）。

四、資金狀況

目前收購此棟大樓，乙公司已經開價人民幣12.7億，同時還有兩個公司也正在和乙公司正在商談過程，有意思購買；而甲公司目前的自有資金大約為人民幣7億左右，還無法用自有資金進行收購，還必須和向外融資10個億以上。

五、融資方案的設計

針對以上情況，甲公司將采取以下幾種方式進行融資。

（一）融資方式：

1、甲公司與乙公司進一行商談，摸清楚乙公司的各種情況，然后甲公司制作詳細的商業計劃書，吸引和乙公司合作開發，甲公司作為投資方，進行合作開發，盤活此棟樓“爛尾樓”。但必須按照甲公司的原市場定位進行開發、管理，股份可以各占50％，共同銷售、經營此物業。

2、如果乙公司不想再合作開發，我們可以想法了解到目前想要開發此棟樓的兩個競爭對手的情況，制作可行性報告和合作意向書，與競爭對手進行談判，在談判的過程中要注意方法和策略，進行共同合作開發，爭取壓低原業的樓價，做到三方共贏的局面，但市場定位不變，股份可以各占1/3，共同開發，共同經營、管理。

3、在前面的基礎上，甲公司還必須制訂詳細的商業計劃書，爭取獲得政府的支持，獲得立項，然后在外面尋找合作伙伴，例如開發商、風司，進行項目商談。

4、在裝修階段，可以把裝修工程往外承包，讓工程隊帶資進行裝修；還可以委托給專業的銷售公司銷售，派出銷售經理去接觸各個金融公司，例如：銀行、保險、證券、基金、投資、擔保、拍賣行、典當行等相關行業領頭企業，做好宣傳和銷售工作，吸引他們趁早購買物業，回籠資金。

（二）融資期限和成本

融資期限為中長期的融資，大約5-8年，融資金額大約為人民幣10億，融資的成本大約融資的5-8%。

（三）利潤分析

經過市場調研和比較，此地段的甲級寫字樓的售價大約在每平方25000元—35000元間，如果出售全部面積的80%，大約可以收回25個億以上。利潤可以達到8個億，時間大約在2-3年。還有20%的物業可以用于出租，目前此地段的甲級寫字樓的租價每平方是80—150元不等，是一個可觀的收入。還有物業經營收入、廣告收入等，總的利潤是可觀的，是值的投資的。（還沒有深入調研，只是設想）

（四）風險分析

此棟樓如果能夠聯合開發，風險在于1、政府支持的力度大小；2、各個金融機構的接受和認可的程度；3、項目宣傳的影響力；4、市場的變化等因素。要克服這些風險，最主要取得政府的大力支持，讓政府介入爭取立項，作為政府的一個形象工程來進行。

（五）退出機制

甲公司可以和投資公司簽好退出條件，例如當5年后，投資公司可以選擇收取多少回報后，連本帶息退出，也可以選擇繼續合作經營，或是融資成功，取得房產證后，把產權抵押給銀行，歸還投資公司的本息和應取得的利潤。

六、從“XX大廈”的定位、銷售和管理階段

1、“XX大廈”從前期客戶群的定位，功能廳的規劃設計都要吸引外國的一些成功的經驗，將華爾街的成功模式結合中國的實際，作出詳細的規劃、定位。

2、在銷售階段，要委托有銷售商業寫字樓的公司進行促銷和宣傳，快速回籠資金。

第4篇：商業計劃書融資方案范文

地址：

郵政編碼：

電話：

傳真：

乙方：投資顧問有限責任公司地址：

郵政編碼：

電話： 傳真：

因甲方在中國大陸房地產投資的需要，乙方為甲方提供投融資顧問服務。根據《中華人民共和國合同法》及其他相關法律法規的規定，甲乙雙方在平等自愿的基礎上經充分協商，達成如下條款，以供遵守執行。

第一條 合同期限

1.1 經甲乙雙方協商確定，乙方為甲方提供投資顧問服務的期限為一年，即自 年 月 日至 年 月 日。

1.2 服務期限屆滿需要延期的，甲方應當最遲在服務期限屆滿前30日向乙方提出續約的書面通知；續訂協議的相關內容由甲乙雙方根據當時的情勢另行約定。

第二條 服務內容

2.1 投資顧問服務

2.1.1 投資前期的投資顧問服務

2.1.1.1 受甲方委托，乙方代為收集信息，進行市場調查，選擇房地產開發的類型，尋找有利的投資機會。

2.1.1.2 乙方根據其收集的信息和資料以及甲方提供的基礎資料圍繞資金籌措、融資方案制定、經濟效益分析等內容進行研究，并出具《房地產項目可行性研究報告》。

2.1.1.3 乙方協助甲方對《房地產項目可行性研究報告》進行評估。

2.1.1.4 乙方參與設計房地產項目投資架構和交易模式。

2.1.1.5 乙方負責起草相關法律文件并參與房地產項目投資談判。

2.1.1.6 乙方負責設立房地產項目公司并辦理相關工商事務。

2.1.1.7 乙方負責協調甲方同房地產項目所在地政府及房地產相關主管部門的關系。

2.1.2 投資實施期的投資顧問服務

2.1.2.1 受甲方委托，乙方起草拆遷安置與補償相關的法律文件并參與同原業主的談判和法律文件的簽訂。

2.1.2.2 受甲方委托，乙方參與“招牌掛”活動，辦理土地使用權的預登記和登記手續，取得《土地使用權證書》。

2.1.2.3 乙方負責協助辦理施工建設、房地產銷售等過程中需要的審批手續和相關證照。

2.1.2.4 乙方協助甲方對房地產項目資金進行監督管理，保證資金運行安全。

2.2 融資顧問服務

2.2.1 融資前期的融資顧問服務

2.2.1.1 受甲方委托，乙方對甲方指定的房地產項目進行市場調查和投資可行性分析。

2.2.1.2 乙方根據其收集的資料和甲方提供的基礎資料編制商業計劃書及其他相關文件。

2.2.1.3 乙方協助甲方制定融資策略和融資方案。

2.2.1.4 乙方協助甲方對其房地產項目進行包裝。

2.2.1.5 乙方協助甲方設立項目公司或對已有公司進行規范化整頓。

2.2.1.6 乙方負責篩選和推薦有實力和有意向的境內外投資者。

2.2.2 融資實施期的融資顧問服務

2.2.2.1 乙方協助甲方對房地產項目進行推介和路演。

2.2.2.2 乙方負責修改和優化融資方案。

2.2.2.3 乙方負責起草《投資協議書》、《融資協議書》及其他相關法律文件。

2.2.2.4 乙方負責引見投融資雙方或多方見面直接洽談。

2.2.2.5 受甲方委托，乙方負責聘請相關中介機構完成評估、審計、驗證、法律等相關事務。

2.2.2.6乙方參與融資談判并積極促成投融資雙方或多方簽訂《投資協議書》或《融資協議書》等其他法律文件。

2.2.2.7 乙方負責督促投資方積極履行《投資協議書》或《融資協議書》的相關內容，爭取資金盡早到位。

2.2.2.8 乙方提供資金到位后的其他融資顧問服務。

第三條 服務團隊

3.1 乙方至少指派投資專業人員、財務專業人員、法律專業人員、聯絡人員各一名為甲方提供投融資顧問服務。

3.2 根據甲方需要，乙方可以更換其他人員提供投融資顧問服務。

3.3 甲方應當指定至少一名聯絡人員和乙方負責聯絡。

第四條 服務流程

4.1需要乙方提供投融資顧問服務的，甲方應當首先和乙方簽訂本合同，并按照合同的約定支付相關費用。

4.2 本合同簽訂后5個工作日內，甲方應向乙方提供企業基本信息材料、房地產項目詳細信息和相關材料以及聯絡人員的聯系方式，以方便乙方建立客戶檔案，及時為甲方提供優質服務。

4.3 乙方聯絡人應當于每月5日前通過書面或郵件等方式向甲方負責人反饋上月工作進展情況。

4.4 甲方或乙方或甲乙雙方認為對方工作內容或工作進度需要調整的，應當積極與對方協商，并采取適當的措施。

4.5 涉及到委托授權業務的，甲方還應當向乙方出具《授權委托書》或其它具有同等法律效力的授權文件。

第五條 服務費用

5.1 甲方應當向乙方支付的投融資顧問費分為兩種形式的費用：一種是固定的顧問年費；另一種是占募集資金一定比例的融資顧問費。

5.1.1 甲方向乙方支付的顧問年費為人民幣拾萬元整。

5.1.1.1本合同簽訂后7個工作日內，甲方向乙方支付顧問年費人民幣伍萬元；

5.1.1.2本合同簽訂后第6個月，甲方再向乙方支付顧問年費人民幣伍萬元，如果當時本合同已解除或終止，則免除甲方支付該部分費用的義務。

5.1.2 募集資金到位后的10個工作日內，甲方應當按照募集資金總額的一定比例一次性向乙方支付融資顧問費（按比例分段累加計算）：

5.1.2.1 募集資金在人民幣伍仟萬元以下部分的，按3 %支付融資顧問費；

5.1.2.2 募集資金在人民幣伍仟萬元以上（含本數）壹億元以下部分的，按2%支付融資顧問費；

5.1.2.3 募集資金在人民幣壹億元以上（含本數）部分的，按1%支付融資顧問費。

5.1.4 《房地產項目可行性研究報告》和《商業計劃書》的撰寫和編制費用不包含在投融資顧問費之內，由甲乙雙方另行協商。

5.2 為甲方提供投融資顧問服務過程中，乙方發生的交通、住宿、餐飲等費用，由乙方自行承擔；甲方主動安排接待的除外。

5.3 乙方接受甲方委托，向相關行政、司法、鑒定、公證等部門和房地產評估、房地產等中介機構支付的費用，以及其他經過甲方事先同意承擔的費用由甲方承擔。

5.4 甲方應當通過銀行轉帳的方式向乙方支付相關費用，乙方銀行開戶相關信息如下：

戶 名：投資顧問有限責任公司

開戶行：

帳 號：

第六條 甲方權利和義務

6.1 甲方必須保證向乙方所提供的一切相關資料都是真實的、合法的。

6.2 甲方應當及時滿足乙方的合理要求，向乙方提供所需信息，便于乙方與投資者商洽有關事宜。

6.3 甲方或甲方指定的相關主體或其房地產項目發生重大變化影響投融資顧問合同的，甲方應當及時通知乙方并采取適當措施。

6.4 甲方有權利向乙方了解投融資事項的進展情況。

6.5 甲方應當按照合同約定及時支付固定年費和融資顧問費。

6.6 未經乙方同意，甲方不得自行與乙方推薦的投資者接觸并私下達成損害乙方利益的協議或承諾。

6.7 本合同期限屆滿后甲方沒有續約的，在本合同期限屆滿后三年內，因乙方已經履行本合同約定的義務，而促使甲方與乙方推薦的投資者達成融資協議的，甲方仍必須繼續按本合同的約定支付相應數額的融資顧問費。

第七條 乙方權利和義務

7.1 乙方有權依照本合同的約定取得固定年費和融資顧問費等報酬。

7.2 乙方有權利要求甲方提供必要的幫助和支持。

7.3 乙方必須嚴格履行本合同第二條規定的相關義務。

7.4 乙方應當按照本合同約定及時向甲方報告相關事務的進展過程。

7.5 乙方應當采取積極有效的辦法促成甲方與投資者簽訂相關協議。

7.6 乙方應當在甲方的授權范圍內行事，除此之外，不得代表甲方做出任何保證或承諾，或損害甲方利益其他任何行為。

第八條 變更和解除

8.1 甲乙雙方經協商一致可以變更或解除本合同。

8.2 乙方有下列情形之一的，甲方有權解除合同：

8.2.1 乙方重大過錯，致使甲方遭受重大損失的（“重大損失”是指損失的經濟價值在人民幣壹佰萬元以上）；

8.2.2 乙方違反法律規定和本合同約定的義務，致使本合同沒有繼續履行必要的。

第九條 保密義務

9.1 “商業秘密”指不為公眾所知悉、能為權利人帶來經濟利益、具有實用性并經權利人采取保密措施的技術信息和經營信息。

9.2 甲乙雙方應對投融資事項涉及的所有商業秘密保守秘密，除用于本合同目的外不用于任何其他目的，不向任何與本合同無關的第三方披露。

9.3本合同終止或履行完畢后，本條所約定的保密義務繼續適用，并無時間限制；除非該技術信息和經營信息已經為公眾所知曉。

9.4 一方違反約定，披露、使用或允許他人使用其所掌握的對方的商業秘密的，應當承擔相應的法律責任。

第十條 不可抗力

10.1 “不可抗力”指在本協議簽署之時不能預見、其發生和后果不能避免或克服、在本協議簽署之后出現的阻礙任何一方全部或部分履行本協議的所有事件。此種事件包括地震、臺風、洪水、火災、戰爭、國內或國際交通故障、政府或公共機構行為、傳染病、民眾騷亂、罷工和不能預見、不能避免、不能克服的任何其他情形。

10.2 一旦發生不可抗力事件，受到該不可抗力事件影響的一方的義務在不可抗力事件造成的延誤期間應中止履行并自動延期，該方不承擔違約責任。

10.3 主張不可抗力的一方應迅速以書面形式通知另一方，并在隨后15 天內提供不可抗力發生和持續時間的充分證據。

10.4 一旦發生不可抗力，甲乙雙方應立即協商以尋求公平的解決方案，并盡一切合理努力，將此不可抗力的影響減少到最低限度。

第十一條 違約責任

11.1 甲方未能履行法律規定的義務和本合同第二條、第六條約定的相關義務，應當承擔違約責任。

11.1.1 甲方沒有按照約定及時支付固定年費和融資顧問費的，經乙方催告后，10個工作日內仍未支付的，應當向乙方承擔數額為未支付部分20%的違約金。

11.1.2 除前款約定的情形外，甲方違約的，應當賠償乙方因此而遭受的經濟損失。

11.2 乙方未能履行法律規定的義務和本合同第二條、第七條約定得相關義務，應當承擔違約責任。

11.2.1 乙方違約但相關義務仍然可以履行的，乙方應當繼續履行相關義務。

11.2.2 乙方違約致使甲方遭受重大損失的，甲方同意不解除合同，乙方應當減少或免除固定年費。

11.2.3 乙方違約給甲方造成經濟損失的，還應當賠償甲方的經濟損失。

第十二條 法律適用和爭議解決

12.1 本合同適用中華人民共和國法律（甲方是于港澳臺注冊的法人主體或自然人的，應當同意本合同使用中國大陸的法律）。

12.2 在合同履行過程中產生的爭議，甲乙雙方應首先協商解決；協商不成的，任何一方可以向乙方所在地人民法院起訴。

第十三條 通知、送達

13.1 甲乙雙方因履行本合同相互發出或提供的所有通知、文件、資料，均以本協議首頁列明的地址、傳真送達，當事人變更地址、電話或開戶銀行、賬號的，應在變更后3日內，將新的地址、電話或開戶銀行、賬號書面通知另一方。因當事人一方遲延通知而造成的損失，由過錯方承擔全部責任。

13.2 當面交付文件的，在交付時視為送達；通過傳真方式送達的，在發出傳真時視為送達；以郵寄方式送達的，掛號寄出或投郵當日視為送達。

第十四條 一般條款

14.1 本合同在履行期間如遇國家現行法律、法規修改或變更，甲乙雙方應依修改或變更后的國家法律、法規更改有關條款，但不影響其它條款的有效性，甲乙雙方皆有履行其余條款的義務。

14.2 本合同自甲乙雙方簽字蓋章之日起生效，至甲乙雙方約定的服務期限屆滿或本合同解除時終止。

14.3 本合同未盡事宜，可由甲乙雙方另行簽訂補充合同，與本合同具有同等法律效力。

14.4本合同一式肆份，由甲乙雙方各執貳份，具有同等法律效力。

（以下無正文，為簽章欄）

甲方：

授權代表:

乙方：投資顧問有限責任公司

第5篇：商業計劃書融資方案范文

近年來，隨著城鎮化快速推進和經濟社會穩步發展，我國城市用水人口和用水需求大幅度增長，供水普及率和服務能力不斷提高，但是，城市用水總量基本保持穩定，維持在500億立方米/年左右。

我國是一個缺水的國家，人均占有水資源不足2200立方米，僅為世界平均水平的28%，而且時空分布不均衡。隨著我國經濟社會建設事業的不斷發展，資源性缺水、水質性缺水和水環境污染已經成為經濟與社會可持續發展的重要制約因素。

今后加強城市節水工作，還要進一步完善節水法律法規、政策和標準體系，提高節水的法制化水平，切實調動和提高社會各界節水工作的積極性和主動性。要進一步提高節水工作在城市發展中的地位，加大節水工作責任制。要充分發揮經濟杠桿和市場引導作用促進城市節水工作。發揮水價改革對城市節水的作用。要增強節水減排科技支撐能力，加大節水科技投入和推廣力度，并進一步創新方式，加強宣傳動員和公眾參與。

【目錄】

第一部分 摘要

一、節水公司概況描述

二、節水公司的宗旨和目標

三、節水公司目前股權結構

四、已投入的資金及用途

五、節水公司目前主要產品或服務介紹

六、市場概況和營銷策略

七、主要業務部門及業績簡介

八、核心經營團隊

九、節水公司優勢說明

十、目前節水公司為實現目標的增資需求：原因、數量、方式、用途、償還

十一、融資方案(資金籌措及投資方式及退出方案)

十二、財務分析

1.財務歷史數據

2.財務預計

3.資產負債情況

第二部分 綜述

第一章 節水公司介紹

一、節水公司的宗旨

二、節水公司簡介資料

三、各部門職能和經營目標

四、節水公司管理

1.董事會

2.經營團隊

3.外部支持

第二章 技術與產品

一、技術描述及技術持有

二、產品狀況

1.主要產品目錄

2.產品特性

3.正在開發/待開發產品簡介

4.研發計劃及時間表

5.知識產權策略

6.無形資產

三、節水產品生產

1.資源及原材料供應

2.現有生產條件和生產能力

3.擴建設施、要求及成本，擴建后生產能力

4.原有主要設備及需添置設備

5.產品標準、質檢和生產成本控制

6.包裝與儲運

第三章 節水市場分析

一、節水市場規模、市場結構與劃分

二、目標市場的設定

三、產品消費群體、消費方式、消費習慣及影響市場的主要因素分析

四、目前節水公司產品市場狀況，產品所處市場發展階段(空白/新開發/高成長/成熟/飽和) 產 品排名及品牌狀況

五、市場趨勢預測和市場機會

六、行業政策

第四章 競爭分析

一、有無行業壟斷

二、從市場細分看競爭者市場份額

三、主要競爭對手情況：公司實力、產品情況

四、潛在競爭對手情況和市場變化分析

五、節水公司產品競爭優勢

第五章 節水市場營銷

一、概述營銷計劃

二、節水銷售政策的制定

三、節水銷售渠道、方式、行銷環節和售后服務

四、主要業務關系狀況

五、節水銷售隊伍情況及銷售福利分配政策

六、促銷和市場滲透

1.主要促銷方式

2.廣告/公關策略、媒體評估

七、節水產品價格方案

1.定價依據和價格結構

2.影響價格變化的因素和對策

八、銷售資料統計和銷售紀錄方式，銷售周期的計算。

九、節水市場開發規劃，銷售目標

第六章 投資說明

一、資金需求說明(用量/期限)

二、資金使用計劃及進度

三、投資形式(貸款/利率/利率支付條件/轉股-普通股、優先股、任股權/對應價格等)

四、資本結構

五、回報/償還計劃

六、資本原負債結構說明

七、投資抵押

八、投資擔保

九、吸納投資后股權結構

十、股權成本

十一、投資者介入公司管理之程度說明

十二、報告

十三、雜費支付

第七章 投資報酬與退出

一、股票上市

二、股權轉讓

三、股權回購

四、股利

第八章 風險分析

一、資源風險

二、市場不確定性風險

三、研發風險

四、生產不確定性風險

五、成本控制風險

六、競爭風險

七、政策風險

八、財務風險

九、管理風險

十、破產風險

第九章 管理

一、節水公司組織結構

二、管理制度及勞動合同

三、人事計劃

四、薪資、福利方案

五、股權分配和認股計劃

第十章 財務分析

一、財務分析說明

二、財務數據預測

1.銷售收入明細表

2.成本費用明細表

3.薪金水平明細表

4.固定資產明細表

5.資產負債表

6.利潤及利潤分配明細表

第6篇：商業計劃書融資方案范文

外聘項目顧問協議書最新

甲方：________________________________

法定代表人：__________________________

地址：________________________________

乙方：________________________________

法定代表人：__________________________

地址：________________________________

根據《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》、《商業銀行中間業務暫行規定》等有關法律、法規的規定，甲方決定在企業改制、收購兼并、管理層收購(mbo)、資產重組、資產管理和投融資等資本運營事項方面聘請乙方作為常年財務顧問，乙方同意擔任甲方的常年財務顧問。甲乙雙方在平等自愿、誠實守信、互惠互利、長期合作的原則基礎上，經友好協商，達成以下協議。

一、常年財務顧問的服務內容、方式和費用

乙方提供的常年財務顧問分為日常咨詢服務和專項顧問服務兩大類。日常咨詢服務為基本服務;專項顧問服務為選擇，是在日常咨詢服務的基礎上，乙方根據甲方需要，利用自身專業優勢，就特定項目提供的深入財務顧問服務。

(一)日常咨詢服務

服務內容

1.政策法規咨詢：乙方利用本行財務顧問網絡及時與資本運營相關的國家政策、法律法規等，并為企業資本運營提供相關的法律、法規、政策咨詢服務，幫助企業正確理解與運用。

2.企業項目：乙方利用自身全國性商業銀行的資源優勢，及時各類政府和企業有關產權交易與投融資等資本運營方面的項目需求信息，同時甲方可以利用乙方的網絡平臺進行項目的和推介(須經乙方技術處理)。

3.財務咨詢：為客戶提升財務管理能力、降低財務成本、稅務策劃、融資安排等提供財務咨詢，推介銀企合作的創新業務品種，為客戶資金風險管理和債務管理提供財務咨詢。

4.投融資咨詢：當企業進行項目投資與重大資金運用時，或者企業直接融資時機成熟以及產生間接融資需求時，乙方提供基本的投融資咨詢服務。

5.產業、行業信息與業務指南：乙方利用本行財務顧問網提供宏觀經濟、產業發展的最新動態以及行業信息和有關研究報告，并為甲方提供商人銀行業務所涉及的業務指南。

服務方式

1.為提高日常咨詢服務的效率、降低成本，雙方同意以乙方的財務顧問網絡平臺作為日常咨詢服務的主要渠道。甲方通過財務顧問網絡平臺提交項目需求和顧問咨詢需求，乙方通過財務顧問網絡平臺日常咨詢服務之相關信息和咨詢意見等。

2.雙方根據實際需要，可采用實地調研考察、定期舉辦培訓研討會和雙方會晤等交流方式。

財務顧問費用

1.乙方作為甲方聘請的常年財務顧問，按年度向甲方收取日常咨詢服務費用共計人民幣______________萬元整。在本協議簽定后10日內一次性支付，付款方式為銀行轉帳。乙方帳號：______________，戶名：______________發展銀行，開戶銀行：___________發展銀行總行營業部。

2.雙方認為需要進行實地調研、定期培訓或雙方會晤等交流方式，由甲方負擔實際發生的費用。

(二)專項顧問服務

服務內容

1.年度財務分析報告：公司財務狀況垂直比較分析和行業比較分析;年度財務指標預測和敏感性分析;年度資本運營和經營管理情況分析。

2.獨立財務顧問報告：為企業(上市公司)關聯交易、資產或債務重組、收購兼并等涉及公司控制權變化的重大事項出具獨立財務顧問報告。

3.直接融資顧問：包括企業融資和項目融資，以及對股權或債權融資方式進行比較、選擇、建議和實施。

(1)企業融資：依據企業需求、市場狀況，為企業量身定做融資方案，包括私募、ipo、增發、配股、可轉債、公司債券等，并負責編制有關文件，協調承銷商、會計師事務所、律師事務所等中介機構開展工作，協助報批和實施。

(2)項目融資：協助企業編制項目融資的商業計劃書，組織項目融資推介，安排商務談判并促成交易。

4.企業重組顧問：為企業股份制改造、資產/債務重組設計方案，編寫改制和重組文件，在方案實施過程中提供顧問服務，并協調其他中介機構。

5.兼并收購顧問：為企業兼并收購境內外上市公司(或非上市公司)物色篩選目標公司;實施盡職調查;對目標公司進行合理評估，協助分析和規避財務風險、法律風險;協助制定和實施并購方案;設計和安排過橋融資;協助與地方政府、證監會、財政部的溝通和協調，協助有關文件的報備和審批。

6.管理層收購(mbo)及員工持股計劃(esop)：管理層和員工持股方案的設計;收購主體的設計和組建;收購融資方案設計和支持;相關部門的溝通和協調，協助有關文件的報備和審批。

7.投資理財：為企業項目投資提供方案策劃、項目評價和相關中介服務;幫助企業進行資本運作和投資理財，實現一級市場和二級市場聯動收益;

8.管理咨詢：針對企業的行業背景和發展現狀，為企業可持續發展提供長期戰略規劃和管理咨詢;協助企業建立健全法人治理結構、完善內部管理。

服務方式

1、專項顧問服務的方式，由雙方根據實際需要另行簽署協議確定。

財務顧問費用

1、甲方需要乙方提供專項顧問服務時，由雙方另行簽訂協議，明確專項顧問服務的具體內容和收費金額，乙方承諾對甲方按低于非會員客戶10%-20%的優惠標準收取專項顧問費用。

二、雙方的責任和義務

(一)甲方的責任

1.配合乙方工作，并為乙方提供必要的便利條件。

2.向乙方提供有關企業改制、兼并收購、管理層收購(mbo)、資產重組、資產管理和投融資等資本運營方面顧問咨詢所需的基本資料和相關信息等，并確保真實、準確、完整。

3.按雙方協定及時向乙方支付常年財務顧問費和相關費用。

4.正確使用乙方提供的財務顧問網絡平臺，妥善保管用戶密碼，不得轉讓給第三方使用。

5.甲方應承擔保密義務，未經乙方許可，甲方不得向第三方提供(披露)乙方提交給甲方的材料與文件，以及轉載從乙方財務顧問網上獲得的信息。

(二)乙方的義務

1.乙方保證按照本合同的規定全面、及時地履行本合同。

2.乙方承諾不接受任何針對甲方的敵意業務委托，并將盡最大努力維護甲方的利益。

3.乙方謀求與甲方進行長期穩定的業務合作，負責建立維護本行財務顧問網絡平臺，確保其正常運行。

4.乙方應承擔保密義務，未經甲方許可，乙方不得向第三方提供(披露)甲方提交乙方使用的材料與文件。

三、協議的效力與違約責任

1.本協議生效后，除雙方商定或不可抗拒的原因外，任何一方不得單方解除本協議。

2.任何一方不履行本協議規定的義務，均須依法承擔相應的違約責任。

3.本協議一式肆份，雙方各執貳份。未盡事宜，經雙方磋商后，可另立補充協議，具有同等法律效力。

4.本協議自雙方簽字蓋章之日起生效，甲方按本協議約定支付日常咨詢服務年費后，乙方向甲方交付財務顧問網會員用戶名和密碼，開始為甲方提供顧問服務。

5.本協議有效期一年。

甲方(公章)：_________________

乙方(公章)： ________________

法定代表人(或授權人)：_______

___________年_______月_______日

外聘項目顧問協議書精品

聘 請 人(甲方)：

地 址：

聯系人： 電 話：

傳 真：

受聘執業機構(乙方)：

地 址：

郵 編：

聯系人：

電子郵件：

個人網站：

甲方因預防風險、避免失誤、挽救損失、維護利益的需要，根據《中華人民共和國律師法》、《中華人民共和國合同法》等有關規定，聘請乙方律師擔任常年法律顧問，經雙方協商訂立如下條款，共同遵照履行。

一、法律顧問服務范圍

1. 協助甲方建立健全各項規章制度，使生產經營維持正常發展;

2. 為甲方草擬、審查、修改有關法律文書和經濟合同;

3. 不定期向甲方發送國家和地方新頒布的有關法律、法規，提供與甲方業務活動有關的法律信息，及時進行法律風險提示、諫言;

4. 結合甲方實際情況，開展法律宣傳、提供法律培訓、普及法律知識;

5. 應甲方的書面要求，簽發律師函、聲明及啟事;

6. 應甲方要求對有關業務和管理等方面的重大決策出具法律意見，進行法律論證，提供法律依據;

7. 為甲方及其分支機構的創辦進行法律制度設計，并對相關法律文件進行審查修改、出具法律意見;

8. 為甲方辦理商標、發明、外觀設計、實用新型等知識產權的注冊申請、續展等有關事務提供法律咨詢、出具法律意見;

9. 應甲方的要求，協助參與重大項目談判，審查或準備談判所需的各類法律文件，并適時提供法律論證意見;

10. 為甲方投資、資產重組、企業改制、產權界定等相關業務提供法律咨詢、進行法律論證、出具法律意見;

11. 為甲方招標、投標項目提供法律咨詢、出具法律意見;

12. 應甲方的要求，組織或參與關于甲方發展、運作等方面的專題研討會;

若甲方委托乙方參加訴訟、仲裁、調解活動以及其他事務或刑事辯護性質的活動時，應另行辦理委托手續，乙方應優先接受委托并按收費標準給予八折優惠。

二、承辦律師及助理

1.乙方接受甲方的聘請要求，指派律師黃文忠具體負責前述法律顧問服務范圍內的法律服務工作;

2.甲方同意乙方及其所指派的律師在認為必要時可將部分法律服務工作交由乙方的其他律師及助理人員協助完成;

3.本合同履行過程中，若律師因合理原因(包括但不限于正常調動、離職、時間沖突、回避、身體狀況等)無法繼續或暫不能提供服務時，乙方應當及時書面告知甲方，并可以另行指派其他合適的律師接替;

三、聘請期限

雙方約定法律顧問服務的聘請期限為 年， 自 年 月 日起至 年 月 日止。

本合同每期屆滿前七日內，若雙方均未書面提出變更或終止要求，本合同所有條款自動續展一期。

四、法律顧問費

法律顧問服務實行年度收費，每年為人民幣 元，甲方應于本合同生效之日一次性付清。

五、其他費用

雙方約定下列與法律顧問服務有關的費用開支由甲方負擔，且未包含在本合同第四條的法律顧問費中：

1.直接費用(包括但不限于異地交通、住宿、通訊、電信、文印等);

2.間接費用(包括但不限于委托審計、鑒定費、公證費、查檔費，其他用于收集資料的費用);

上列其它費用由乙方律師向甲方按實報銷。

六、甲方的權利和義務

1.如實陳述與委托事項有關的生產經營和業務往來情況。

2.及時、真實、詳盡提供與委托事項有關的全部文件和背景材料，并根據實際需要提供必要的工作條件。

3.指定_______為其代表，負責與乙方律師聯系，轉達甲方的指示和要求，提供或接收文件和資料等，甲方更換代表應當書面通知乙方，但一年內不得更換二人次以上。

4.對其需要乙方審查修改的合同等文本，應向乙方提供電子版本，并通過電子郵件發送給乙方。

5.依合同的約定按時足額支付費用

七、乙方的權利和義務

1.恪守職業道德，勤勉盡職，依法維護甲方的合法權益。

2.嚴守在受托提供各項法律服務過程中所知悉的甲方生產經營等方面的商業秘密和知識產權，絕不利用和對外泄露，否則，應承擔由此引起的一切法律責任。

3.按雙方事先約定的工作時間、地點及時辦理甲方委托的各項事宜，確保服務質量，若確遇特殊情況，應提前通知甲方并共同商量解決措施。

4.審查修改甲方提交的合同等文本后，應向甲方提供電子版本，并通過電子郵件發送給甲方。

5.可以指派業務助理人員配合完成輔助工作，但乙方更換律師，應取得甲方書面認可。

八、違約責任

1. 在任何一期合同的有效期內，雙方均不得擅自終止本合同，若確需終止本合同，終止合同的一方應書面通知另一方，書面通知到達時，合同解除。

2. 甲方未按時支付顧問費用，乙方有權不履行本合同規定的義務直至解除合同;

3. 若甲方在任何一期合同的有效期內終止本合同，其已向乙方繳納的法律顧問服務費和其他費用不予退還。

4.若乙方在任何一期合同的有效期內終止本合同，應在合同解除當日將合同剩余月份應分攤的法律顧問服務費和其他費用返還給甲方，合同剩余期限中不足一個月的，視為一個月。

九、本合同空格部分填寫的文字與印刷文字具有同等效力。

十、本合同自雙方簽字蓋章之日起生效。本合同一式二份，雙方各執一份，均具有同等的法律效力。

聘 請 人：

代 表：

年 月 日

受聘執業機構：xxxx律師事務所

第7篇：商業計劃書融資方案范文

2012年9月13日下午，在國家會議中心，中關村發展集團承辦、深圳證券交易所協辦的“推進金融創新 締造科技未來”2012年中關村論壇年會之科技金融專場分論壇上，中國人民銀行行長助理郭慶平，著名經濟學家、清華大學教授李稻葵，以色列風險投資協會創始人埃利澤·馬諾，深圳證券交易所總經理宋麗萍，中關村發展集團董事長、中關村創業投資和股權投資基金協會會長于軍，臺灣創新工業技術移轉公司資深副總經理張清俊，小米科技有限公司董事長雷軍圍繞“科技”與“金融”的融合發展發表了真知灼見。

金融服務科技創新

要解決好三個問題

郭慶平（中國人民銀行行長助理）

金融服務創新要解決好三個問題。

第一要著力解決好科技型中小企業融資難的問題。科技型中小企業規模小，抗風險弱，有效抵押擔保物少，使它在市場上處于劣勢。但科技型中小企業具有高風險、高投入、高收益的特征，作為追求低風險和固定收益的銀行資金比較難直接介入。要解決這個問題，不僅需要金融機構在更新服務理念、創新金融產品和服務方式等方面繼續做出探索和努力，也需要發揮產業、財政、稅收等政策合力，為金融資源更好的介入科技型中小企業營造良好的環境。

第二要著力解決好初創期、成長期科技企業資金投入不足的問題。初創期的科技企業開展技術研發沒有收益來源，主要依靠自有資金或者是其他資金的投入。成長期的科技企業開始進行科技成果轉化，要擴大生產，開發市場，急需大量的資金補充。但是市場和風險的不確定性，使它的融資往往感到不足。而進入發展期和成熟期且獲得市場認同，有穩定現金流的科技企業，往往是金融機構爭相服務的優質客戶。要解決初創期和成長期科技企業資金的投入問題，一方面需要政府改進資金管理模式，積極發展由政府支持的創業基金，引導市場資源的配置；另一方面也要積極探索銀行資金與創業投資、風險投資、產業投資基金的合作共贏機制，加大投入力度。

第三要著力解決科技金融深層次結合的問題。科技與金融的結合，不僅僅是融資問題。金融行業在服務科技創新的過程中，除了提供必須的資金要素之外，很重要的一點還要發揮金融市場的作用，推進科技企業的充分競爭，兼并重組，優勝劣汰，做強做大，實現經濟資源的合理配置、有效流動和更有效率的使用。目前，這種深層次的結合還處于不太成熟的階段，金融市場的功能作用發揮還有很大的空間。

應該依托科技產業園區匯集產業、政策、人才與資本的平臺，努力創設、培育和壯大涵蓋銀行、證券、保險、基金等多層次、多元化的金融組織體系和相適應的市場體系，發展與之配套的中介機構，為科技企業，各類資本運作和產權交易提供金融支持和專業服務，促使金融市場的力量深度作用于科技領域的資源配置，利用市場機制促進科技創新和發展。

培育“金融+工程”雙學位人才 推動科技創新

李稻葵（著名經濟學家、清華大學教授、中關村管委會副主任）

現在的宏觀環境不好，出口不利，國內市場競爭非常激烈，原材料價格上漲，利潤越來越薄，想退出但資金不知該如何理財和投資。這是很多老企業家面臨的問題。我的建議是，在把資金投入到資本市場之前，一定要想清楚有沒有機會再創業，以及如何創業。

中國經濟發展的機會很大，商機非常多，不管是服務行業，還是高科技行業，甚至制造業的升級，都還有非常大的提升空間，此外還有很多隱形行業具有投資機遇。但是這種投資機遇靠老企業家是不行的，必須要找年輕人。

目前的問題是，金融和實體經濟沒有很好地結合起來。以清華大學金融系為例，一般情況下，每年全國三分之本文由收集整理一的高考狀元都選擇這個系，他們學得很好，但是對科技創新的知識掌握得非常少。而清華工程學院的同學們則對金融知識了解得非常少，往往是工作了若干年之后，吃了虧了，碰到困難了，再反過來學金融知識。

作為一個教育工作者，我特別擔心今天學生們的知識結構。所以我想，科技金融的創新，應該從年輕人開始做。

在大學階段，金融專業應該和工程專業聯合起來搞雙學位。金融課不用學很多，就學三四門，多學一年，或者利用暑假和寒假，多學幾門課，多一個學位。這樣畢業之后，學生可以把科技想法、創新想法、工程想法跟金融結合在一起。同時，很多學工程類的學生，如果學了金融也可以成為未來孵化器公司的管理者，或者金融界搞科技創新基金的經理。

面對已經走出校門的、正在打拼的創業者們，以及在科技第一線的工作人員，是不是可以想辦法用非常簡單的方式給他們補一點金融方面的知識？把一些簡單的金融理念，簡單的金融知識通過非常有效的方式教給他們，讓他們把這些知識跟工作結合起來，跟創業中的難點結合起來。讓這一部分人懂一點金融，對于那些搞創業基金和天使基金或者pe的企業家來說，他們的發展和溝通會更容易，對金融和科技創新都有好處。

以色列政府

對風險投資的推動作用

埃利澤·馬諾（以色列風險投資和私募股權協會創始人、以色列施拉特公司總裁）

風險投資在以色列的發展是一個明智之舉，有了政府的促進作用，我們找到了一個非常基本的政策，政府和私人機構共同承擔企業發展的風險。然后在風險投資之后實際上有政府的支持，在非常短的時間取得了大量的成功。因為在一些風險投資企業建立之

轉貼于

后，他們在發展的后期階段，需要政府或者其他產業基金投資更多的資金。

技術的孵化器也是非常重要的，這也是政府所扮演的角色之一。因為前蘇聯很多人都移民到了以色列，以色列在企業經營這一方面不是特別擅長，因此政府想建立高科技的孵化器，然后他們幫助創業企業和科學家來開發和發展自己的企業，再把技術進行商業化。

以色列以前是以出本文由收集整理口橙子為主，現在我們主要以出口高科技產品為主，這是一個巨大的變化。高科技的序列就像基因一樣，我們必須以這種方式來進行高科技的開發，從教育到研究，到創新，到孵化器，然后到風險投資，再到初創期企業，到整個行業，這是一系列的工程。

一個高科技企業發展到不同的階段，不僅需要來自政府的支持，而且需要天使基金，孵化器，風險基金，銀行等不同融資方的支持。但是政府在企業發展的各個階段，都要發揮推動者的作用。但是車子往哪里走，是由企業來決定的，政府只是一個推手。各種各樣的參與方合起來構成了一個交響樂隊，要按照同一個調子來行動，否則就是一個噪音。

經濟的發展不能只靠廉價的制造和低價的勞動力成本來推動。應該讓這些企業去尋找新的產品，打開新的市場，從而能夠進一步促進經濟的發展。新產品的原材料實際上要用到很多技術，要把這些技術實現商業化。但是只有技術是不夠的。我們需要各種各樣不同的樂手，來共同奏出交響樂。我們需要建立起跨國合作，形成一種合力。

以色列的市場是非常小的，也很難進入區域市場，我們也沒有太多制造業的基礎。但是我們在技術方面非常領先，創新非常領先。中國有很強的制造業的基礎，吸收技術后把它轉化成商品的能力非常強。中國和以色列建立合作，就是實現優勢互補。

推動高科技企業

資本市場融資的三點體會

宋麗萍（深圳證券交易所總經理）

第一，資本市場加強與科技創新的結果已經初見成效。資本市場服務科技創新不僅是金融支持實體經濟的戰略任務，事實上資本市場也只有與科技創新緊密結合，才能不斷找到高成長性的企業，讓投資者真正分享中國經濟增長的成果。

2009年10月份創業板順利推出，對科技創新企業的發展起到了非常大的作用。創業板推出后的短短3個月，中關村就有50多家企業掛牌。在現有350家上市企業當中，中關村占了1/7，成了創業板上市公司最密集的區域。創業板的推出使得一些企業借助資本市場平臺取得了快速的發展，同時帶動了pe、vc社會資本向科技型企業的聚集。

第二，更大程度發揮資本市場的作用，需要配套制度的變革。資本市場支持科技創新，實際上是動員社會資本，共擔社會風險和共享創新收益，更大程度發揮資本市場的作用，必須尊重市場規律，吸引社會資本源源不斷向科技創新領域匯集。

我們注意到，還有不少具有技術優勢的上市公司，沒有發揮出資本市場平臺的作用，企業發展情況并不理想，在全球分工體系中競爭力也沒有預期大的提升。這既有資本市場自身的原因，也有實體經濟上體制和機制方面的問題。此外還有條塊分割的問題，產權保護的問題，管理體制的問題等。

以上諸多問題表明，提供寬松的政策環境，促進上市公司又好又快地發展，還有很大的空間，需要深入推進改革，破除實體經濟層面體制機制創新的障礙。

第三，全面認識資本市場，正確發揮資本市場的作用。資本市場與科技的結合在我國處于起步階段，但市場釋放巨大活力已經激發了全社會創業創新的熱情，然而資本市場本身確實還不太成熟，社會各界對資本市場認識也不全面，難免出現急功近利的傾向，真正的創新型國家的建設，需要科技界，金融界更具遠見和耐心。為此要防止幾個錯誤的傾向：防止過分突出產業化，削弱了基礎性研究投入；防止過度集中在ipo企業；防止過度關注上市公司的融資功能，忽視對上市公司研發能力的培育。

科技金融的中關村實踐

于軍（中關村發展集團董事長）

科技金融的使命就是要實現科學技術第一生產力和資金第一推動力的有效結合，最終形成積極的競爭力。

經過20多年的發展，中關村已經基本上形成了一個基礎，六項機制，十條渠道，初步形成了科技金融服務的體系。

中關村發展集團的誕生，是改善原來園區發展方式的舉措，在很大程度上使得園區發展體系中的參與者能夠在一個新的環境條件下互動得更好，能夠有條件與金融機構、社會資本形成合力，共同促進中關村科技創新金融的建設。在自主創新體系中主要發揮三個方面的重要作用：

第一，作為科技金融平臺，希望能夠成為科技成果轉化的催化劑。中關村的資源稟賦優勢無可比擬，但科技成果轉化這么多年來一直沒有達到一個很高的境界，還有一些問題存在。這些問題的解決需要我們創新很多的方法。北京市委市政府把財政資金改變成國有資本，以國有資本的股權形式進入科技創新領域的舉措，我認為是一個很有創新的舉措。實際上這是帶著政府的意圖去實現國有資本介入園區和產業發展的過程中。

第二，作為國有的科技金融平臺，希望成為科技企業加

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速發展的驅動器。中關村發展集團關注的另外一個重點就是成長型企業，要讓它迅速成為規模性的企業。2年中我們投了130多個項目，成長期的企業大概占了59%。作為國有資本，除了要提高專業能力外，我們更多的是要跟社會投資機構去合作、去配合、去互動，使得我們形成共同的行為。

第三，作為國有的、開放的科技金融平臺，我們希望成為創新、創業風險和成本分擔者。作為國有資本，在共享利益方面的指向還是企業自身的發展，我們要保持他們的正常運行和良性運轉。作為國有開放的科技金融平臺，解決高新技術產業存在的一些高風險問題，科技金融的功能確實能給予支持。我們的任務是分擔創新創業的風險和成本。同時也應該成為國有科技金融服務平臺的重點領域。

希望通過我們和其他合作者的共同努力，建立起功能豐富，運作專業，統一高效，緊貼示范區企業需求的國有科技金融服務平臺。

推進科技產業發展的

金融創新：臺灣經驗

張清俊（臺灣創新工業技術移轉公司資深副總經理）

1962年成立的臺灣創新工業研究院，是臺灣目前最大的產業科研機構，有5726人，專利14744件。過去30多年中，曾經創立了72家新創公司，包括大家比較熟知的世界最大的集成電路代工廠臺積電。另外在孵化器里培育了173家新創事業。

我們并不是一個學術研究機構，最主要的任務是提升臺灣產業界的技術水準。每個項目在成立的時候，研究人員就必須回答研究題目在未來幾年是不是有技術轉移，或者成立新公司的可能性。研究一段時間之后，工業研究院會鼓勵這些成果到國際市場參與各種獎項的比賽，以此來檢驗它的市場競爭和創新性。

要把技術轉化成公司，系統必須來協作。研究人員的專業是把技術開發到一定的程度，然后做一些認證。事實上，技術成果要轉換成公司，還必須經過市場可行性的驗證。

2009年，工業研究院做了一個規劃，要把50%以上的資源放在醫療和綠能這兩個主要的領域，并向國際進行募資。

另外在早期投資上，臺灣政府也深深了解到臺灣創投現在慢慢不投早期的科技事業，因為風險很高。雖然風險很高，但這種早期的事業仍然是推動整個地區經濟發展非常重要的力量。在政府的支持下，提供了一批信托基金，由我們來管理。這個信托基金有一個比較好的配套，管理的人只要投一塊錢，那么信托基金可以投三塊。這種比例是合理的。

政府用科技研究基金開發到一定的程度，接近商業化的時候還有一些資金需求，我們會投入一筆錢讓他去驗證市場，然后去深化知識產權的布局，甚至做一個小量市場，來驗證整個技術成果商品化的可能性。經驗證后，如果發現有很大的困難，我們就停止。如果發現可行性很高，我們就動用早期的信托基金，用1：3的比例來投資。往后走，我們有40億的自有資金可用來投資這一類的新創事業。

聯電、臺積電和華聯公司，都是在這樣的模式下成立的新公司，目前發展得也很順利。整個創新公司和工研院配套的系統，在臺灣是比較成功的一個模式。

互動對話：如何融到5000萬？

李稻葵：首先請雷軍給我們介紹一個虛擬商業案例，一個高科技企業準備要大干一場，但是缺錢，該怎么辦？然后請另外兩位嘉賓談解決方案。

雷軍：虛擬項目的情況是，以社交網絡為業務平臺，發展相關的服務。即以移動互聯網技術為核心的第三方手機支付及數字產品營銷的服務。這種模式的好處是通過社交網絡會最大限度降低人與人相互傳播的成本。整個團隊由20個金融和軟件方面的高端人才組成，擁有相關軟件著作權和知識產權。估計未來6個月內，產品會上線，目前已經有意向的合同。銷售額會有1億元，預計盈利1000萬以上。希望能融5000萬元，夠公司支撐18個月以上。股權和債券方式都可以。

李稻葵：假如這個方案給了以色列孵化器，埃利澤·馬諾先生將如何提供融資？

埃利澤·馬諾：我覺得如今的大環境非常差，尤其是從風投手里拿到資金，可能相對比較難。因為風投在這一方面非常謹慎，他們就像銀行一樣，總是錦上添花，而不是雪中送炭。因此我建議由政府牽頭來做，由政府的產業基金給你投資，而不是風投和私募。

李稻葵：有沒有一個辦法，不要政府直接投資，而是讓政府出一點錢，跟一些私人機構合在一起，重新創辦一個新的金融機構呢？

埃利澤·馬諾：我認為政府機構不要和公司進行合作，可以和一些投資人進行合作，因為投資人可能對這種創新型的企業有興趣。比如5年之后，投資人可以賣出他的股權，或者政府會把他的股權買斷。

李稻葵：埃利澤·馬諾的建議是找政府。政府現在又很難跟這個企業直接對接，政府往往愿意投資大項目。雷軍對未來新的金融機構有什么期待？希望這個新的金融機構有什么特點？

雷軍：每個國家的金融環境和科技創新的環境都不完全一樣，所以采用的融資方案也不同。其實在中國找各個開發區的引導基金是有機會的。

李稻葵：根據你的經驗，中國各個開發區的基金，哪些運行得不錯？

雷軍：比如蘇州、無錫的引導基金，其實都蠻

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活躍。這些引導基金，相對來說是比較激進的，可能和當地的招商是結合在一起的。首先，當你引進了一些優質人才的時候，會給你100—200萬的啟動基金。其次，當你有了核心技術和意向性的訂單的時候，會再投一部分錢給你，將來也可以按照銀行利息贖回。

李稻葵：如果雷軍的這個項目到了臺灣工業研究院，會不會得到資助？

張清俊：如果這個案子到我們手上，我們會跟團隊繼續就這種模式洽談，在這個時間點具備了多少完整性，會有多少回報，雙方占有的股權是多少，投資人在公司里有什么樣的權力。

李稻葵：如果最后你的公司不給他們融資，最有可能出問題的是哪個環節？

張清俊：我覺得有幾點，第一，我們會把營運計劃跟目前在進行第三方支付的社交網站做一個比較，初步判斷有哪些競爭者提供類似的服務。如果覺得公司并沒有什么特別的優勢，肯定會猶豫要不要投。第二，牽涉到團隊，團隊有十幾年的經驗，又花了很多時間去做技術平臺。根據我以往的了解，類似這樣的公司在美國和中國給的估值都比較高，事實上有相當高的比例，但最后沒有辦法轉換成現金流，實際上造成了投資回報不劃算。

李稻葵：如果最后決定融資了，最有可能提出的條件是什么？

張清俊：我們一定會跟團隊做深入的討論，團隊如果有所不足，我們當然是希望有人能夠進去，參與這個公司的發展。我們也可能會設計一些條件，讓我們有一些權力，在這個公司里未來潛在的利益能夠實現。

李稻葵：雷軍你本身就是一個風險投資家，如果這個方案丟給你，你會怎么看？

雷軍：我覺得最關鍵的是創業者和整個創業團隊，他們有十幾年的經驗，是不是具備很強的核心競爭力和很強的技術門檻，這是我最關心的問題。其實基于社交網絡，既懂互聯網又懂金融的人才，我覺得今天的中國是非常非常稀缺的，這兩個方面的能力都具備，其實是非常不容易的事情，包括移動互聯網。擁有了這樣的經驗，整個團隊還是非常有價值的。

第二個是基于社交網絡的手機第三方支付系統，如果整個商業模式能夠走得通的話，這個案子還是挺有價值的。我給這個團隊的建議，就是用多方式來融資，第一是天使投資人，第二是帶一定引導性質的政府風險投資。此外，風險投資和戰略投資也是一個不錯的選擇。

李稻葵：再轉換一個角色，站在政府的角度看這個問題。當這個融資方案被各種各樣的基金拒絕之后，我們能否創新創出一個新的機構來給這樣的方案融資？

張清俊：如果利用社交網站來做第三方支付，政府覺得這是一個有創新的商業模式，我如果是政府部門，可能會針對這個商業概念，提出通過一個評審來看看有哪幾種人他的團隊比較完整，他的商業過程比較健全，從中挑出幾種來做投資，從政策上要做這樣的創新。

埃利澤·馬諾：像這種大規模的投資，我不認為在企業發展這個階段會有政府機構有興趣來給你進行這么大規模的投資，這么短期拿到這么大筆資金，你怎么花我也不知道。要是我，我只是需要在短期六個月當中融一小部分的資金，不需要這么大額度的資金，然后進入新一輪的融資。