負(fù)債融資和權(quán)益融資的區(qū)別精選(九篇)
前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的負(fù)債融資和權(quán)益融資的區(qū)別主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。
第1篇：負(fù)債融資和權(quán)益融資的區(qū)別范文
關(guān)鍵詞：權(quán)益性金融資產(chǎn)；歸類；影響；監(jiān)管
一、研究背景及其研究目的
財(cái)政部于2006年2月了新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》，標(biāo)志著我國(guó)會(huì)計(jì)發(fā)展史上的一次偉大變革。在這一變革中，公允價(jià)值計(jì)量屬性的運(yùn)用成為最大的亮點(diǎn)。作為公允價(jià)值計(jì)量屬性應(yīng)用的代表性領(lǐng)域，權(quán)益性金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算體現(xiàn)了新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理念的核心變化，并對(duì)上市公司業(yè)績(jī)的增減和股票市價(jià)的漲跌產(chǎn)生了較大的影響。另一方面，不同的權(quán)益性金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)核算方法不同，對(duì)上市公司會(huì)計(jì)信息的影響存在差異，但新準(zhǔn)則沒有明確界定交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)的劃分標(biāo)準(zhǔn)。某項(xiàng)金融資產(chǎn)的具體分類，主要取決于企業(yè)管理層的風(fēng)險(xiǎn)管理、投資目的等因素，這為企業(yè)管理層對(duì)權(quán)益性金融資產(chǎn)的歸類留下了選擇空間。
二、權(quán)益性金融資產(chǎn)的范疇
（一）權(quán)益性金融資產(chǎn)的內(nèi)涵
金融資產(chǎn)是金融工具的資產(chǎn)化形式，是對(duì)負(fù)債性金融工具或權(quán)益性金融工具投資的結(jié)果。本文所稱的權(quán)益性金融資產(chǎn)，是指企業(yè)對(duì)股票及其他權(quán)益性金融工具投資而形成的金融資產(chǎn)，在資產(chǎn)負(fù)債表中歸在“交易性金融資產(chǎn)”和“可供出售金融資產(chǎn)”兩個(gè)項(xiàng)下。其中，歸屬于“交易性金融資產(chǎn)”項(xiàng)下的權(quán)益性金融資產(chǎn)，主要是指企業(yè)準(zhǔn)備在近期內(nèi)出售以賺取差價(jià)而從二級(jí)市場(chǎng)購入的股票、基金等；歸屬于“可供出售金融資產(chǎn)”項(xiàng)下的權(quán)益性金融資產(chǎn)，主要是指企業(yè)沒有劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)的金融資產(chǎn)。
（二）權(quán)益性金融資產(chǎn)與長(zhǎng)期股權(quán)投資的聯(lián)系與區(qū)別
權(quán)益性金融資產(chǎn)的“鏡像”是股票及其他權(quán)益性工具，與資產(chǎn)負(fù)債表上的“長(zhǎng)期股權(quán)投資”同屬于股權(quán)投資，且上市公司的部分權(quán)益性金融資產(chǎn)就源于股權(quán)分置改革后取得流通權(quán)的原非流通股。兩者的會(huì)計(jì)核算方法有本質(zhì)上的區(qū)別，最顯著的區(qū)別是：不管是交易性金融資產(chǎn)，還是可供出售金融資產(chǎn)，其期末的賬面價(jià)值都按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量、報(bào)告，確認(rèn)資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)；長(zhǎng)期股權(quán)投資在持有期間，根據(jù)表決權(quán)比例、對(duì)被投資單位的實(shí)質(zhì)性影響等標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行劃分，分別采用成本法和權(quán)益法進(jìn)行核算。
三、權(quán)益性金融資產(chǎn)的歸類影響分析
對(duì)某項(xiàng)資產(chǎn)的歸類偏好，很大程度上取決于該項(xiàng)資產(chǎn)的歸類對(duì)公司本身的影響。下面筆者通過比較分析交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理，以及會(huì)計(jì)處理差異對(duì)公司會(huì)計(jì)指標(biāo)、全面收益、所得稅、股票價(jià)格等方面的影響，以對(duì)管理層的歸類偏好做出判斷。
（一）會(huì)計(jì)處理比較
交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)同屬于金融資產(chǎn)，都在活躍的市場(chǎng)上有報(bào)價(jià)，公允價(jià)值能可靠計(jì)量，它們的會(huì)計(jì)核算方法適用于獨(dú)立的具體準(zhǔn)則——《金融工具的確認(rèn)與計(jì)量》，兩者的會(huì)計(jì)核算有以下異同：
一是初始計(jì)量時(shí)，交易性金融資產(chǎn)將交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益；可供出售金融資產(chǎn)將交易費(fèi)用作為初始成本入賬。二是期末，兩者都按期末公允價(jià)值調(diào)整賬面價(jià)值，但交易性金融資產(chǎn)將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益（公允價(jià)值變動(dòng)損益），可供出售金融資產(chǎn)將公允價(jià)值的正常變動(dòng)計(jì)入資本公積－其他資本公積。交易性金融資產(chǎn)不計(jì)提減值準(zhǔn)備，可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值下跌重大或?qū)俜菚簳r(shí)性時(shí)，需計(jì)提減值損失，減少賬面價(jià)值；在計(jì)提減值后的可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值又上升時(shí)，如果該可供出售金融資產(chǎn)屬于對(duì)負(fù)債性金融工具投資，則沖減原計(jì)提的減值損失（不在分析范圍），如果屬于對(duì)權(quán)益性金融工具投資，增加資本公積。三是處置時(shí)，兩者都須將累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)轉(zhuǎn)出，但交易性金融資產(chǎn)從“公允價(jià)值變動(dòng)損益”科目轉(zhuǎn)出；可供出售金融資產(chǎn)從“資本公積——其他資本公積”科目轉(zhuǎn)出。
（二）會(huì)計(jì)處理差異的影響分析
1.對(duì)會(huì)計(jì)指標(biāo)的影響
如果不考慮取得時(shí)所發(fā)生的交易費(fèi)用，一項(xiàng)權(quán)益性金融資產(chǎn)被歸類為交易性金融資產(chǎn)與被歸類為可供出售金融資產(chǎn)，公允價(jià)值的變動(dòng)對(duì)不發(fā)生減值的持有期間的利潤(rùn)有差異，對(duì)減值期間及處置時(shí)的利潤(rùn)沒有影響。當(dāng)所持有的權(quán)益性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值上升時(shí)，金融資產(chǎn)不存在減值，如果作為交易性金融資產(chǎn)，導(dǎo)致當(dāng)期利潤(rùn)、每股收益、每股凈資產(chǎn)上升；如果作為可供出售金融資產(chǎn)，只會(huì)導(dǎo)致投資企業(yè)的凈資產(chǎn)、每股凈資產(chǎn)的增加，不影響利潤(rùn)指標(biāo)。處置時(shí)，兩種歸類方法確認(rèn)的投資收益總額都等于出售價(jià)格與初始投資成本的差額，且投資收益的大小都受金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的影響。在金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)上漲的情況下，會(huì)使出售當(dāng)期的投資收益大幅增加，每股收益大幅上漲；反之，在金融資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格持續(xù)下跌的情況下，會(huì)使出售當(dāng)期的投資收益大幅減少，每股收益大幅下跌。處置時(shí)兩種歸類方法所確認(rèn)的投資收益的唯一差異來源于取得金融資產(chǎn)時(shí)對(duì)交易費(fèi)用的處理差異。由于取得投資時(shí)的交易費(fèi)用是一次性的支出，且金額一般不大，在本文的分析中忽略不計(jì)。
2.對(duì)全面收益的影響
（1）全面收益的含義：企業(yè)的全面收益是指“在報(bào)告期內(nèi)，除與所有者之間的交易以外，由于其他一切原因所導(dǎo)致的凈資產(chǎn)的變動(dòng)”，包括公司的經(jīng)營(yíng)損益、持有資產(chǎn)的未實(shí)現(xiàn)和已實(shí)現(xiàn)的利得和損失。其中，公司的經(jīng)營(yíng)損益是指?jìng)鹘y(tǒng)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)；持有金融資產(chǎn)的未實(shí)現(xiàn)利得和損失是指在持有期間金融資產(chǎn)公允價(jià)值的上升和下降，也包括對(duì)可供出售金融資產(chǎn)計(jì)提的減值損失；持有金融資產(chǎn)的已實(shí)現(xiàn)利得和損失是指從取得至出售金融資產(chǎn)所確認(rèn)的投資收益，包括取得交易性金融資產(chǎn)發(fā)生的交易費(fèi)用、持有金融資產(chǎn)取得的應(yīng)收股利、出售金融資產(chǎn)時(shí)收入超過賬面價(jià)值的差額及轉(zhuǎn)出的累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)。
（2）全面收益的計(jì)算
全面收益＝期末凈資產(chǎn)－期初凈資產(chǎn)－投資者投入＋向投資者的分配＝（期末的資產(chǎn)－期末的負(fù)債）－（期初的資產(chǎn)
－期初的負(fù)債）－投資者投入＋向投資者的分配
全面收益的計(jì)算基于企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債的變動(dòng)，體現(xiàn)了新準(zhǔn)則的資產(chǎn)負(fù)債表觀，有別于傳統(tǒng)的收入、費(fèi)用觀的會(huì)計(jì)理念。交易性金融資產(chǎn)對(duì)取得投資時(shí)的交易費(fèi)用作費(fèi)用化的處理方法與可供出售金融資產(chǎn)對(duì)交易費(fèi)用作資本化的處理方法，只影響取得金融資產(chǎn)當(dāng)期的全面收益，不影響以后各期的全面收益的大小。另外，利潤(rùn)表的損益最終會(huì)結(jié)轉(zhuǎn)到資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益項(xiàng)下，如果不計(jì)所得稅，則交易性金融資產(chǎn)將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益與可供出售金融資產(chǎn)，將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入資本公積的處理方法也不影響全面收益。因此，采用全面收益評(píng)價(jià)公司的績(jī)效，可減少公司會(huì)計(jì)政策選擇的影響，應(yīng)以全面收益作為會(huì)計(jì)監(jiān)管和市場(chǎng)監(jiān)管的一個(gè)基礎(chǔ)性指標(biāo)。
3.對(duì)所得稅的影響
（1）公允價(jià)值變動(dòng)對(duì)當(dāng)期和未來期間應(yīng)交所得稅的影響分析。稅法規(guī)定：資產(chǎn)在持有期間公允價(jià)值變動(dòng)不計(jì)入應(yīng)納稅所得額，待處置時(shí)一并計(jì)算計(jì)入應(yīng)納稅所得額。因此,某項(xiàng)金融資產(chǎn)歸類為交易性金融資產(chǎn)，還是歸類為可供出售金融資產(chǎn)，公允價(jià)值的變動(dòng)不僅不影響當(dāng)期應(yīng)交所得稅的大小，也不影響未來期間的應(yīng)交所得稅。因?yàn)椴还苁墙灰仔越鹑谫Y產(chǎn)還是可供出售金融資產(chǎn)，處置時(shí)確認(rèn)的損益都等于處置收入扣除賬面價(jià)值后的差額加上原計(jì)入損益或資本公積的累計(jì)公允價(jià)值變動(dòng)，實(shí)際上等于處置收入扣除初始入賬成本的差額，因此，不管歸類為何種權(quán)益性金融資產(chǎn)，公允價(jià)值的變動(dòng)對(duì)未來期間的所得稅沒有影響，即兩種處理方法的遞延所得稅相同。（2）資產(chǎn)減值對(duì)當(dāng)期和未來期間應(yīng)交所得稅的影響分析。交易性金融資產(chǎn)不需計(jì)提減值，可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值下跌嚴(yán)重或?qū)俜菚簳r(shí)性時(shí)，需將公允價(jià)值的下跌作為減值損失，計(jì)入損益表。稅法規(guī)定：除應(yīng)收賬款按期末余額5%。計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備允許稅前扣除外，公司計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備在發(fā)生實(shí)質(zhì)性損失前不允許稅前扣除。稅法對(duì)資產(chǎn)減值的處理與對(duì)交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)的處理相一致。因此，雖然新準(zhǔn)則對(duì)這兩種權(quán)益性金融資產(chǎn)是否計(jì)提減值的規(guī)定不同，但不同的歸類不會(huì)帶來所得稅的差異。
（3）對(duì)所得稅費(fèi)用的影響分析。新準(zhǔn)則規(guī)定，所得稅會(huì)計(jì)采用“資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法”，根據(jù)會(huì)計(jì)的賬面價(jià)值與計(jì)稅基礎(chǔ)的差異計(jì)算“暫時(shí)性差異”，確定遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債。利潤(rùn)表中的所得稅費(fèi)用包含當(dāng)期應(yīng)交所得稅和遞延所得稅兩部分，由于不同歸類不影響當(dāng)期應(yīng)交所得稅和遞延所得稅，因而也不影響所得稅費(fèi)用。
可見，雖然人為因素可以操縱計(jì)入損益表的“公允價(jià)值變動(dòng)收益”和“資產(chǎn)減值損失”的大小，但不能因此調(diào)節(jié)所得稅。所得稅是公司的一項(xiàng)重要費(fèi)用支出，由于權(quán)益性金融資產(chǎn)的歸類不影響公司所得稅，由此可排除公司借助改變權(quán)益性金融資產(chǎn)歸類進(jìn)行稅收籌劃的動(dòng)機(jī)。
4.對(duì)股票價(jià)格的影響
新準(zhǔn)則下，權(quán)益性金融資產(chǎn)的不同歸類對(duì)公司會(huì)計(jì)指標(biāo)的影響有差異，但這種會(huì)計(jì)信息的差異只是會(huì)計(jì)政策選擇的結(jié)果，并未實(shí)質(zhì)上改變公司的內(nèi)在價(jià)值。如果資本市場(chǎng)是強(qiáng)有效的，權(quán)益性金融資產(chǎn)的不同歸類不影響公司的股票價(jià)格，但在資本市場(chǎng)有效性不強(qiáng)，人們識(shí)別、利用會(huì)計(jì)信息的能力不高，只能簡(jiǎn)單使用少數(shù)幾個(gè)財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行決策的情況下，這種由會(huì)計(jì)政策選擇引起的會(huì)計(jì)指標(biāo)的差異傳導(dǎo)到資本市場(chǎng)，對(duì)公司的股票價(jià)格、關(guān)聯(lián)公司的股票價(jià)格乃至整個(gè)股票市場(chǎng)可能產(chǎn)生深刻的影響。
有眾多中外學(xué)者關(guān)于會(huì)計(jì)信息有用性的研究表明：會(huì)計(jì)信息有助于投資者預(yù)測(cè)公司收益、評(píng)估股票價(jià)值并做出買賣決策。有不少學(xué)者通過數(shù)據(jù)檢驗(yàn)證明：每股凈資產(chǎn)或每股收益的變化，對(duì)上市公司的股票價(jià)格產(chǎn)生影響。還有價(jià)值相關(guān)性的實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)一步表明：每股收益對(duì)公司股票價(jià)格的解釋能力大于每股凈資產(chǎn)及其它財(cái)務(wù)指標(biāo)的解釋能力。如曹國(guó)華、賴蘋2006年的研究《凈資產(chǎn)、剩余收益與股票定價(jià)：會(huì)計(jì)信息的有用性研究》中得出的結(jié)論：當(dāng)期的每股凈資產(chǎn)對(duì)股票價(jià)格的解釋能力較弱，當(dāng)期的每股收益對(duì)股票價(jià)格很有解釋能力，未來的每股收益對(duì)預(yù)測(cè)股票價(jià)格沒有太多幫助。
據(jù)此推測(cè)，在一定條件下，當(dāng)股票的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格上升時(shí)，為了提高公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、每股收益、每股凈資產(chǎn)以至公司股票的市場(chǎng)價(jià)格，持股公司更傾向于將長(zhǎng)期股權(quán)投資歸類為權(quán)益性金融資產(chǎn)，或?qū)?quán)益性金融資產(chǎn)歸類為交易性金融資產(chǎn)；而當(dāng)股票的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格下降時(shí)，持股公司更傾向于將權(quán)益性投資歸類為長(zhǎng)期股權(quán)投資，或?qū)?quán)益性金融資產(chǎn)歸類為可供出售金融資產(chǎn)。但前提條件一是持股公司認(rèn)同有關(guān)資本市場(chǎng)的會(huì)計(jì)信息有用性、價(jià)值相關(guān)性的實(shí)證研究結(jié)論；二是會(huì)計(jì)利潤(rùn)指標(biāo)、市場(chǎng)價(jià)值指標(biāo)在評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)者業(yè)績(jī)時(shí)權(quán)重適當(dāng)；三是持股公司對(duì)股票市場(chǎng)有合理的預(yù)期。顯然，股票市場(chǎng)價(jià)格是多種因素的綜合結(jié)果，受宏觀政策、資金的充裕程度、投資者的心理預(yù)期等多種因素的影響，持股公司難以預(yù)測(cè)所持有的股票的價(jià)格走勢(shì)，而其他的兩個(gè)前提條件是否能滿足還有待驗(yàn)證。由此推斷，管理層不存在明顯的借助權(quán)益性金融資產(chǎn)的不同歸類影響公司股票價(jià)格的動(dòng)機(jī)。
四、結(jié)論
綜上所述，一項(xiàng)權(quán)益性金融資產(chǎn)被歸類為交易性金融資產(chǎn)或被歸類為可供出售金融資產(chǎn)，影響公司的會(huì)計(jì)指標(biāo)，進(jìn)而影響公司的股票價(jià)格，但不影響公司的全面收益、所得稅。由于股市的不確定性，企業(yè)管理層在投資權(quán)益性金融資產(chǎn)時(shí)，不應(yīng)存在明顯的通過改變權(quán)益性金融資產(chǎn)的具體歸類影響股票價(jià)格的傾向。如果在監(jiān)管中更強(qiáng)調(diào)全面收益指標(biāo)的作用，可消除企業(yè)管理層通過改變對(duì)權(quán)益性金融資產(chǎn)的歸類而影響會(huì)計(jì)指標(biāo)的動(dòng)機(jī)。但權(quán)益性金融資產(chǎn)與長(zhǎng)期股權(quán)投資相比，兩者的會(huì)計(jì)核算方法有本質(zhì)上的不同。一項(xiàng)股權(quán)投資被歸類為金融資產(chǎn)與被歸類為長(zhǎng)期股權(quán)投資，對(duì)公司的業(yè)績(jī)及會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的影響差異懸殊。因此，為保證會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，應(yīng)對(duì)企業(yè)的股權(quán)投資歸類的正確性進(jìn)行監(jiān)管。在監(jiān)管時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注權(quán)益性金融資產(chǎn)與長(zhǎng)期股權(quán)投資劃分的正確性、合理性。
【參考文獻(xiàn)】
[1]汝瑩，符蓉.經(jīng)濟(jì)收益、會(huì)計(jì)收益與全面收益的比較分析.四川會(huì)計(jì)，2003年第5期.
第2篇：負(fù)債融資和權(quán)益融資的區(qū)別范文
與舊的所得稅會(huì)計(jì)處理規(guī)定相比，2007年1月1日開始實(shí)行的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第18號(hào)——所得稅》（簡(jiǎn)稱“所得稅準(zhǔn)則”）發(fā)生了較大變化，明確只能采用資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法。那么，應(yīng)如何正確理解所得稅準(zhǔn)則？資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法與以往的損益表債務(wù)法又有哪些區(qū)別？實(shí)務(wù)中應(yīng)如何具體操作，準(zhǔn)確披露所得稅費(fèi)用和遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債？本文以保險(xiǎn)公司為例就上述問題作一探討分析。
一、收益計(jì)量理論：資產(chǎn)負(fù)債觀與收入費(fèi)用觀
在確認(rèn)收益計(jì)量時(shí)有兩種觀點(diǎn)，一是資產(chǎn)負(fù)債觀，二是收入費(fèi)用觀。資產(chǎn)負(fù)債觀認(rèn)為企業(yè)的收益是當(dāng)期凈資產(chǎn)的凈增長(zhǎng)額（不包括業(yè)主投資造成的凈資產(chǎn)變動(dòng)），收益的確定不需要考慮實(shí)現(xiàn)問題，從時(shí)間邏輯上看先有資產(chǎn)負(fù)債表后有損益表。收入費(fèi)用觀則強(qiáng)調(diào)收入費(fèi)用的計(jì)量，將當(dāng)期已經(jīng)實(shí)現(xiàn)的收入與相關(guān)費(fèi)用直接配比來計(jì)量企業(yè)收益，通常是在產(chǎn)生收益后再計(jì)量資產(chǎn)的增加或是負(fù)債的減少，從時(shí)間邏輯上看先有損益表再有資產(chǎn)負(fù)債表。
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對(duì)金融資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量深刻地體現(xiàn)了資產(chǎn)負(fù)債觀。以保險(xiǎn)公司常見的交易性金融資產(chǎn)和可供出售金融資產(chǎn)為例：交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益，可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)則計(jì)入資本公積（權(quán)益）。比如，保險(xiǎn)公司期初投資一項(xiàng)初始成本為100萬元的金融資產(chǎn)，期末時(shí)其公允價(jià)值為120萬元。按照資產(chǎn)負(fù)債觀，會(huì)計(jì)上首先確認(rèn)資產(chǎn)的價(jià)值為120萬元，同時(shí)公允價(jià)值的變動(dòng)體現(xiàn)為20萬元的收益：對(duì)交易性金融資產(chǎn)直接將20萬元計(jì)入當(dāng)期損益；對(duì)可供出售金融資產(chǎn)則計(jì)入資本公積。而在以前的收入費(fèi)用觀下，只有已經(jīng)處置此項(xiàng)投資之后才確認(rèn)收益，因此在損益表上不反映這20萬元的收益。
二、從資產(chǎn)負(fù)債觀正確理解新所得稅準(zhǔn)則
所得稅準(zhǔn)則中引入了兩個(gè)新概念，即“遞延所得稅資產(chǎn)/負(fù)債”和“暫時(shí)性差異”。這是所得稅準(zhǔn)則的核心要點(diǎn)，也是貫徹資產(chǎn)負(fù)債觀的具體體現(xiàn)。“遞延所得稅資產(chǎn)/負(fù)債”來源于資產(chǎn)負(fù)債表，產(chǎn)生于資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)之差，更加符合資產(chǎn)和負(fù)債的涵義。而以往所得稅處理規(guī)定中的遞延所得稅借項(xiàng)/貸項(xiàng)來源于損益表，僅是會(huì)計(jì)利潤(rùn)乘以稅率與應(yīng)交所得稅倒軋出的一種純粹遞延調(diào)節(jié)項(xiàng)目，既非資產(chǎn)，也非負(fù)債。實(shí)際上，損益表債務(wù)法是基于時(shí)間性差異的調(diào)整分析進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，力圖通過收入費(fèi)用觀的會(huì)計(jì)處理方法來體現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債觀的原則，其結(jié)果既不符合收入費(fèi)用觀的配比原則，也不符合資產(chǎn)負(fù)債觀嚴(yán)格的資產(chǎn)負(fù)債定義。
暫時(shí)性差異是指資產(chǎn)或負(fù)債的賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)之間的差額；未作為資產(chǎn)和負(fù)債確認(rèn)的項(xiàng)目，按照稅法規(guī)定可以確定其計(jì)稅基礎(chǔ)的，該計(jì)稅基礎(chǔ)與其賬面價(jià)值之間的差額也屬于暫時(shí)性差異，如稅法允許5年內(nèi)彌補(bǔ)的虧損。那么，暫時(shí)性差異與時(shí)間性差異的區(qū)別何在呢？時(shí)間性差異側(cè)重從收入和費(fèi)用角度分析會(huì)計(jì)利潤(rùn)和應(yīng)稅所得之間的差異，揭示的是某個(gè)期間內(nèi)的差異，強(qiáng)調(diào)差異的形成以及差異的轉(zhuǎn)回；暫時(shí)性差異側(cè)重從資產(chǎn)和負(fù)債角度分析會(huì)計(jì)利潤(rùn)和應(yīng)稅所得之間的差異，揭示的是某個(gè)時(shí)點(diǎn)上的差異，更強(qiáng)調(diào)差異的內(nèi)容和原因。
三、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法與損益表債務(wù)法的區(qū)別
損益表債務(wù)法和資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法都將所得稅支出視為經(jīng)營(yíng)費(fèi)用而非利潤(rùn)分配，均符合持續(xù)經(jīng)營(yíng)假設(shè)和配比原則，遞延所得稅都代表未來應(yīng)付或應(yīng)收的所得稅。但兩者之間也有很大區(qū)別。
1、核算對(duì)象不同。資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法核算的對(duì)象是暫時(shí)性差異，而損益表債務(wù)法則是時(shí)間性差異。
2、對(duì)“遞延稅款”含義的理解不同。損益表債務(wù)法確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債應(yīng)是本期的影響額。資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法確認(rèn)的遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債反映的是賬面價(jià)值，是累計(jì)的差額。
3、所得稅費(fèi)用的計(jì)算程序不同。損益表債務(wù)法以損益表中的收入和費(fèi)用為著眼點(diǎn)，逐一確認(rèn)收入和費(fèi)用項(xiàng)目在會(huì)計(jì)和稅法上的時(shí)間性差異，并將這種時(shí)間性差異對(duì)未來所得稅的影響看作是對(duì)本期所得稅費(fèi)用的調(diào)整。資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法則以資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目為著眼點(diǎn)，逐一確認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目的賬面金額與其計(jì)稅基礎(chǔ)之間的暫時(shí)性差異，計(jì)算出累計(jì)的暫時(shí)性差異，再乘以適用稅率計(jì)算形成遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債的期末余額，而所得稅費(fèi)用則依據(jù)當(dāng)期應(yīng)交所得稅和遞延所得稅資產(chǎn)或負(fù)債的期末、期初余額相比加以確定。
四、資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下的具體操作實(shí)務(wù)
在實(shí)務(wù)操作中，按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，資產(chǎn)負(fù)債表債務(wù)法下的核算過程如下：（1）按照稅法規(guī)定對(duì)稅前會(huì)計(jì)利潤(rùn)進(jìn)行納稅調(diào)整，計(jì)算應(yīng)交所得稅。（2）比較資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目賬面價(jià)值與其計(jì)稅基礎(chǔ)，確定暫時(shí)性差異金額。這比損益表債務(wù)法下僅針對(duì)損益表的收入、費(fèi)用口徑和時(shí)間性差異范圍要廣。（3）按照預(yù)期收回該資產(chǎn)或清償該負(fù)債期間的適用稅率計(jì)算所得稅影響額，即遞延所得稅資產(chǎn)（或負(fù)債）=暫時(shí)性差異金額×適用稅率。（4）通過倒軋的方法來推算損益表中的所得稅費(fèi)用（或收益），即所得稅費(fèi)用（或收益）=當(dāng)期應(yīng)交所得稅-遞延所得稅資產(chǎn)增加額+遞延所得稅負(fù)債增加額（遞延所得稅費(fèi)用或收益）。
就保險(xiǎn)公司具體業(yè)務(wù)來看，暫時(shí)性差異主要來源于以下項(xiàng)目：
一是交易性金融資產(chǎn)。其公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益，相應(yīng)增加或減少資產(chǎn)賬面價(jià)值。但計(jì)稅基礎(chǔ)仍然是其歷史成本。因此應(yīng)將交易性金融資產(chǎn)未實(shí)現(xiàn)盈虧部分的賬面價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)為一種暫時(shí)性差異，在當(dāng)期計(jì)入遞延所得稅負(fù)債。
二是保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金。由于保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的特殊性，責(zé)任準(zhǔn)備金是其最重要的成本。會(huì)計(jì)基于公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和償付能力的要求傾向于多提準(zhǔn)備金，而稅法規(guī)定了準(zhǔn)備金提取比例，其差額形成暫時(shí)性差異。比如稅法計(jì)提的準(zhǔn)備金小于會(huì)計(jì)計(jì)提數(shù)時(shí)，則產(chǎn)生可抵扣暫時(shí)性差異，形成當(dāng)期的遞延所得稅資產(chǎn)。
三是可供出售金融資產(chǎn)。此類資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)不進(jìn)入當(dāng)期損益，而是直接反映為權(quán)益變動(dòng)（計(jì)入資本公積），相應(yīng)增加資產(chǎn)賬面價(jià)值，只有在可供出售金融資產(chǎn)實(shí)際處置時(shí)才將以前年度計(jì)入資本公積的部分轉(zhuǎn)入處置年度的損益。但現(xiàn)行稅法規(guī)定，可供出售金融資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)仍然是歷史成本。因此，對(duì)于可供出售金融資產(chǎn)的當(dāng)期公允價(jià)值變動(dòng)確認(rèn)為一種暫時(shí)性差異。在浮盈情況下，借記“資本公積”，貸記“遞延所得稅負(fù)債”。在實(shí)際處置金融資產(chǎn)時(shí)，暫時(shí)性差異轉(zhuǎn)回。
第3篇：負(fù)債融資和權(quán)益融資的區(qū)別范文
資產(chǎn)融資作為一種信用活動(dòng)，其償付的基礎(chǔ)來源于兩個(gè)方面，首先是資產(chǎn)直接可用性導(dǎo)致的重置價(jià)值；以及資產(chǎn)運(yùn)用能夠獲得的未來收益的折現(xiàn)值。資產(chǎn)融資最初的運(yùn)用主要依賴于有形資產(chǎn)本身的重置價(jià)值，隨著市場(chǎng)和技術(shù)的，資產(chǎn)融資的價(jià)值來源逐步由有形的資產(chǎn)重置價(jià)值（稱為第一類資產(chǎn)價(jià)值）向無形的預(yù)期收益折現(xiàn)價(jià)值（稱為第二類資產(chǎn)價(jià)值）拓展，比如某擁有汽車這一實(shí)物資產(chǎn)，它以前只能通過變賣汽車獲取資金，現(xiàn)在可以以汽車運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流為基礎(chǔ)來融資。伴隨著這一思路的轉(zhuǎn)變，各種新的融資技術(shù)和層出不窮，如確保產(chǎn)生預(yù)期現(xiàn)金流的資產(chǎn)的獨(dú)立性和穩(wěn)定性而發(fā)展的“風(fēng)險(xiǎn)隔離”技術(shù)；為確保預(yù)期現(xiàn)金流的可實(shí)現(xiàn)性而發(fā)展的“信用增強(qiáng)”技術(shù)，這些技術(shù)最后成為了此類融資的標(biāo)準(zhǔn)作法，推動(dòng)資產(chǎn)融資進(jìn)一步標(biāo)準(zhǔn)化為資產(chǎn)證券化，資產(chǎn)證券化作為資產(chǎn)融資的高級(jí)形態(tài)，帶來了整個(gè)融資技術(shù)的提高，“證券化你的夢(mèng)想”成為了這一方式受到廣泛認(rèn)可的一個(gè)佐證。資產(chǎn)融資的發(fā)展使得很多原先不能滿足的融資需求得到了滿足，原先被閑置的資產(chǎn)價(jià)值也被充分利用，對(duì)于整個(gè)而言無疑是效率的提高。
一、 資產(chǎn)融資與股權(quán)和債權(quán)融資的優(yōu)劣比較
資產(chǎn)融資作為一種與股權(quán)和債權(quán)不同的企業(yè)融資方式，并能夠獲得廣泛的認(rèn)可，主要是基于以下幾個(gè)特點(diǎn)：
首先以資產(chǎn)信用替代企業(yè)整體信用，有可能降低企業(yè)融資成本
無論是股權(quán)融資還是債權(quán)融資，其依賴的都是對(duì)企業(yè)作為一個(gè)整體經(jīng)營(yíng)未來現(xiàn)金流的要求權(quán)，對(duì)這種要求權(quán)能否兌現(xiàn)的評(píng)價(jià)依賴于公司整體的經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)本身是多樣的，各種因素相互以及信息的不對(duì)稱使得準(zhǔn)確評(píng)判企業(yè)的價(jià)值是不可能的，投資者通常會(huì)通過一定的折價(jià)來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，這實(shí)際上提高了企業(yè)融資的成本。通過資產(chǎn)融資，對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的評(píng)價(jià)相對(duì)容易，且有利于降低信息不對(duì)稱造成的資產(chǎn)折價(jià)，所以以資產(chǎn)信用而不是企業(yè)整體信用來融資有可能降低融資成本。
其次開辟了新的融資渠道，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的充分利用
資產(chǎn)融資的價(jià)值基礎(chǔ)不僅僅來源于資產(chǎn)的重置價(jià)值而且也來源于資產(chǎn)創(chuàng)造的未來預(yù)期收益的折現(xiàn)值。但是長(zhǎng)期以來，對(duì)于資產(chǎn)的第二類價(jià)值來源并不認(rèn)可，這實(shí)際上造成了資產(chǎn)價(jià)值的閑置，通過對(duì)第二類資產(chǎn)價(jià)值的重新認(rèn)識(shí)，從而有可能為企業(yè)開辟一種新的融資途徑，即使對(duì)于那些不存在實(shí)體形態(tài)的資產(chǎn)，如專利權(quán)、經(jīng)營(yíng)權(quán)都可以作為資產(chǎn)進(jìn)行融資，從而實(shí)現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)價(jià)值的充分利用。
最后資產(chǎn)融資實(shí)現(xiàn)了表外融資，有利于優(yōu)化企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)
資產(chǎn)融資不同于原有的資產(chǎn)運(yùn)用方式，如抵押或質(zhì)押融資等的一個(gè)顯著區(qū)別就是不被體現(xiàn)在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表中，資產(chǎn)融資只反映為原有資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的變化，并不影響負(fù)債和所有者權(quán)益項(xiàng)，這對(duì)于某些負(fù)債和股權(quán)融資受到限制的企業(yè)而言，表外融資無疑為其提供了一種新的融資渠道。
二、 信托機(jī)制在資產(chǎn)融資中的重要作用——以衡平信托“精圖大廈爛尾樓項(xiàng)目”為例
資產(chǎn)融資的關(guān)鍵在于通過表外融資，實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)的隔離，如果這些資產(chǎn)仍然放在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中，企業(yè)面臨的各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)都可能或多或少影響資產(chǎn)價(jià)值的實(shí)現(xiàn)，這對(duì)于以第二類資產(chǎn)價(jià)值來源作為償付基礎(chǔ)的資產(chǎn)融資來說風(fēng)險(xiǎn)是不可控和不容易計(jì)量的。所以“風(fēng)險(xiǎn)隔離”技術(shù)成為了資產(chǎn)融資成功的首要關(guān)鍵點(diǎn)，要求將此類資產(chǎn)面臨的ヒ恍龐梅縵沾悠笠得媼俚鈉淥縵罩蟹擲氤隼礎(chǔ)?
構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)隔離主要通過兩種方式：一種是構(gòu)造“真實(shí)銷售”的結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)由原公司向特殊目的公司（SPV）的轉(zhuǎn)移，另外一種就是直接通過信托的方式實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移，選擇何種方式主要取決于資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的交易成本（稅務(wù)負(fù)擔(dān)和律師費(fèi)用等）。
國(guó)內(nèi)資產(chǎn)融資相關(guān)配套制度和法規(guī)并不完善，特別是構(gòu)建SPV，實(shí)現(xiàn)真實(shí)銷售難度太大，所以利用信托成為了資產(chǎn)融資“風(fēng)險(xiǎn)隔離”目的的主要方式，這一點(diǎn)在衡平信托開發(fā)的“精圖大廈爛尾樓項(xiàng)目”中起到了至關(guān)重要的作用。
案例：
精圖大廈是聳立于成都市中區(qū)的一棟大型商用寫字樓，5年前由于流動(dòng)資金斷流，已完成90%的大廈被迫停工，并被法院查封。衡平信托以該大廈的債權(quán)和股權(quán)為信托財(cái)產(chǎn)向社會(huì)募集3000萬元資金用于精圖大廈建設(shè)，希望通過完工后大廈的銷售回款，滿足信托受益人、債權(quán)人和股東利益。在資金的償付順序上，優(yōu)先償付信托受益人，其次分別是原有債權(quán)人和股東。
精圖大廈盡管其作為資產(chǎn)體現(xiàn)在債權(quán)人的資產(chǎn)負(fù)債表中，但作為爛尾樓，其沒有封頂，不能銷售轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，并不具有第一類資產(chǎn)價(jià)值，價(jià)值的實(shí)現(xiàn)只能依賴爛尾樓封頂后變賣后實(shí)現(xiàn)的預(yù)期收益，但在這一過程中，由于資產(chǎn)已經(jīng)被各個(gè)債權(quán)人設(shè)置抵押擔(dān)保權(quán)，使得第二類資產(chǎn)價(jià)值在實(shí)現(xiàn)過程中隨時(shí)面臨著債權(quán)人破產(chǎn)申請(qǐng)的風(fēng)險(xiǎn)，各個(gè)債權(quán)人可能基于自身利益而中斷這一價(jià)值實(shí)現(xiàn)過程，資產(chǎn)的第二類價(jià)值在各債權(quán)人“囚徒困境”的博弈中始終無法實(shí)現(xiàn)。
引入信托機(jī)制后，資產(chǎn)價(jià)值實(shí)現(xiàn)面臨的風(fēng)險(xiǎn)被信托所具有的“閉鎖效應(yīng)”所隔絕，在《信托法》而不是《破產(chǎn)法》的適用范圍內(nèi)，一種全新的權(quán)利和義務(wù)結(jié)構(gòu)被創(chuàng)造出來。在一般的情況下，債權(quán)人之間以及債權(quán)人和股東之間在對(duì)破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)清償順序是法定的，特別是在債權(quán)人內(nèi)部的權(quán)利層次的劃分是單一的和簡(jiǎn)單的，這主要是基于整體公平原則的考慮，但對(duì)于某些特定情況，如在本案例中，新的投資者由于對(duì)破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)產(chǎn)受償權(quán)益不能得到優(yōu)先保障的顧忌，使得爛尾樓的第二類資產(chǎn)價(jià)值無法實(shí)現(xiàn)。而在《信托法》的適用范圍內(nèi)，根據(jù)信托合同契約主體自治的原則，在法定的債權(quán)人和股東的受償次序中引入了一種凌駕于這兩個(gè)權(quán)利的優(yōu)先受益權(quán)，保障新的投資人的利益。在這一構(gòu)造中，不存在債權(quán)人和股東的法定權(quán)利，代之以優(yōu)先受益權(quán)人和次級(jí)受益權(quán)人在信托合同中界定的確立和義務(wù)。
這種權(quán)利的引入是至關(guān)重要的，它實(shí)際上實(shí)現(xiàn)了一種內(nèi)部信用增級(jí)的效果，即不依賴于外部信用的增強(qiáng)，而僅僅依賴資產(chǎn)本身的價(jià)值，次級(jí)受益權(quán)人用自己名下的資產(chǎn)價(jià)值為優(yōu)先受益權(quán)人提供了超額擔(dān)保，按照預(yù)期銷售收入2.2億元來，對(duì)3000萬元的信托資金投入超額擔(dān)保率為6.3倍，而對(duì)于1.1億元的債權(quán)人，超額擔(dān)保率為77%，股東享有剩余資產(chǎn)價(jià)值，正是這種權(quán)利的重新匹配推動(dòng)了整個(gè)融資行為的實(shí)現(xiàn)。
可見在此案例中，傳統(tǒng)的融資方是無法解決的，依賴資產(chǎn)融資方式，特別是信托的風(fēng)險(xiǎn)隔離作用以及對(duì)信托對(duì)法定權(quán)利的二次劃分機(jī)制對(duì)促進(jìn)整個(gè)融資活動(dòng)的順利實(shí)施起到了關(guān)鍵的作用。
三、 信托機(jī)制在國(guó)內(nèi)資產(chǎn)融資領(lǐng)域運(yùn)用的回顧和展望
資產(chǎn)融資作為一種新的融資方式，特別是隨著對(duì)第二類資產(chǎn)價(jià)值認(rèn)識(shí)的深入而獲得了迅猛的發(fā)展，對(duì)于融資渠道相對(duì)單一的企業(yè)而言，傳統(tǒng)的債務(wù)融資和股權(quán)融資的方式由于受到各種因素的限制不一定能夠滿足企業(yè)多樣化的融資需求，發(fā)展資產(chǎn)融資，實(shí)現(xiàn)對(duì)資產(chǎn)價(jià)值的充分利用無疑是拓展融資渠道，降低融資成本的一種新的選擇。
隨著信托業(yè)的發(fā)展，利用信托機(jī)制實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)融資的方式被許多公司陸續(xù)采用，如下表：
公司名稱 但在實(shí)際的信托運(yùn)用過程中更多的是看重信托融資的渠道和較低的融資成本，而信托在資產(chǎn)融資中所具有的“風(fēng)險(xiǎn)隔離”作用并沒有發(fā)生效應(yīng)，例如很多案例中，在信托期滿后引入了發(fā)行主體的回購承諾，這實(shí)際上破壞了表外融資的前提條件.當(dāng)然這與現(xiàn)有資產(chǎn)擁有公司素質(zhì)較高，風(fēng)險(xiǎn)隔離需求要求不強(qiáng)烈有關(guān)。但風(fēng)險(xiǎn)隔離作為資產(chǎn)融資的關(guān)鍵要點(diǎn)，隨著更多中等資質(zhì)的采用資產(chǎn)融資方式，這一構(gòu)造的重要性就會(huì)充分顯示出來，就像“精圖大廈”項(xiàng)目中那樣。
第4篇：負(fù)債融資和權(quán)益融資的區(qū)別范文
利潤(rùn)作為資產(chǎn)運(yùn)用的結(jié)果，是全部資產(chǎn)帶來的，任何單項(xiàng)資產(chǎn)的運(yùn)用并不能形成企業(yè)利潤(rùn)。利潤(rùn)是時(shí)期數(shù)，而資產(chǎn)是時(shí)點(diǎn)數(shù)，為了與利潤(rùn)的時(shí)間口徑一致，資產(chǎn)須用平均占用數(shù)，因而這組指標(biāo)的分母只能是全部資產(chǎn)的平均占用額，即（期初資產(chǎn)總計(jì)＋期末資產(chǎn)總計(jì)）／2（后面述及的指標(biāo)的分母均應(yīng)這樣平均化，不再重述理由）。資產(chǎn)的協(xié)調(diào)整體運(yùn)轉(zhuǎn)，可形成利潤(rùn)表中不同業(yè)務(wù)的利潤(rùn)。考慮盈利的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，以利潤(rùn)表的各項(xiàng)目為分子得到以下四個(gè)指標(biāo)：
1、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率。
2、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率。
3、總利潤(rùn)率。
4、息稅前利潤(rùn)率。
這些指標(biāo)從資產(chǎn)使用的效率角度，分析了全部資產(chǎn)的獲利水平。
二、以融資為基礎(chǔ)的盈利水平評(píng)價(jià)指標(biāo)
從融資角度看，不同的出資人對(duì)融資與利潤(rùn)的比率的關(guān)心重點(diǎn)是不同的，這些指標(biāo)應(yīng)充分反映短期債權(quán)人、長(zhǎng)期債權(quán)人、所有權(quán)人的投資報(bào)酬率，故應(yīng)用下列指標(biāo)：
1.總?cè)谫Y收益率＝息稅前利潤(rùn)總額／融資總額×100%.分子采用息稅前利潤(rùn)總額是因?yàn)榉帜钢邪?fù)債，債權(quán)的收益-利息應(yīng)包括在總收益中。所得稅在本質(zhì)上也是剩余價(jià)值，也應(yīng)包括在總收益中。分母應(yīng)采用平均余額，即（期初負(fù)債及所有者權(quán)益總額＋期末負(fù)債及所有者權(quán)益總額）／2.該比率揭示了在不考慮各類融資對(duì)收益分配差別的前提下，同等使用時(shí)的平均盈利水平。同時(shí)，與后述的長(zhǎng)期融資收益率比較，可間接反映流動(dòng)負(fù)債的盈利水平。這個(gè)比率的最低臨界值可定為流動(dòng)負(fù)債的利息率。在所有融資中，流動(dòng)負(fù)債的利息率最低。如果總?cè)谫Y收益率小于它，表明不僅對(duì)長(zhǎng)期債權(quán)人而且對(duì)短期債權(quán)人的還本付息可能遇到困難。
2.長(zhǎng)期融資收益率＝息稅前利潤(rùn)總額／長(zhǎng)期融資×100%.分母是長(zhǎng)期負(fù)債和所有者權(quán)益期初期末的平均余額。既然分母扣除了流動(dòng)負(fù)債，分子也應(yīng)扣除流動(dòng)負(fù)債利息，但是會(huì)計(jì)報(bào)表以及上市公司的年報(bào)、中報(bào)中均沒有單獨(dú)列出流動(dòng)負(fù)債的利息支出，所以分子只好仍采用息稅前利潤(rùn)總額。該比率揭示了長(zhǎng)期融資的盈利水平。
3.資本金利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額／資本金總額×100%.分母采用的是實(shí)收資本而非所有者權(quán)益，理由是所有者最關(guān)心的是投入資本的獲利水平，但所有者權(quán)益中的資本公積、盈余公積和未分配利潤(rùn)的性質(zhì)并不是資本金，它們不參與利潤(rùn)分配，而是分配的對(duì)象或結(jié)果。資本金若在會(huì)計(jì)期間內(nèi)有變動(dòng)，則應(yīng)用平均余額。分子采用利潤(rùn)總額，是因?yàn)槔麧?rùn)總額含所得稅不含息，可認(rèn)為是企業(yè)資本金實(shí)際創(chuàng)造的利潤(rùn)。不含息的理由是分母沒有負(fù)債，而要含稅是因?yàn)樗枚惐举|(zhì)上也是剩余價(jià)值，而且稅后利潤(rùn)受稅收政策影響很大，不同行業(yè)不同時(shí)期不可比，若有遞延稅款還須調(diào)整。
就上市公司而言，每股收益對(duì)盈利水平的評(píng)價(jià)柞用約當(dāng)于資本金利潤(rùn)率，可用每股收益取而代之。每股收益的分母是股數(shù)而不是股本，排除了股票面值，更為恰當(dāng)。但是證監(jiān)會(huì)于1994年1月的《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第二號(hào)：年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》只對(duì)每股收益的計(jì)算與披露作了原則規(guī)定，從多年實(shí)踐看，分子和分母的計(jì)算方法還可商榷。依據(jù)《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第33號(hào)-每股收益》第12條：“在一個(gè)期間內(nèi)確認(rèn)的、包括所得稅費(fèi)用、非常項(xiàng)目和少數(shù)股東權(quán)益在內(nèi)的所有收益和費(fèi)用項(xiàng)目，應(yīng)包括在當(dāng)期凈損益中。為計(jì)算可分配給普通股股東的當(dāng)期凈損益，應(yīng)將可分配給優(yōu)先股股東的凈利潤(rùn)額（包括當(dāng)期優(yōu)先股股利），從當(dāng)期的凈利潤(rùn)中扣除。在我國(guó)每股收益的分子就應(yīng)為利潤(rùn)總額－優(yōu)先股股利。這與資本金利潤(rùn)率的分子計(jì)算要求是一致的。只是因優(yōu)先股股息支付類似于長(zhǎng)期負(fù)債而分母又不含優(yōu)先股，分子也應(yīng)扣除優(yōu)先股股利。
上市公司的流通股股東為取得股票而支付的代價(jià)是市價(jià)而非面值，所以股東對(duì)按市價(jià)支付的股本額所得報(bào)酬尤為關(guān)心，這樣普通股的市場(chǎng)價(jià)格的獲利率-市盈率就成為投資者考核企業(yè)盈利水平的重要指標(biāo)。市盈率＝普通股每股市價(jià)／每股收益或＝每股收益／普通股每股市價(jià)。普通股市價(jià)宜用全年各次收盤價(jià)的算術(shù)平均數(shù)，或報(bào)告日前一日的實(shí)際價(jià)。市盈率的高低通常以金融市場(chǎng)當(dāng)時(shí)平均市盈率為依據(jù)進(jìn)行評(píng)價(jià)。
三、以主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為基礎(chǔ)的盈利水平評(píng)價(jià)指標(biāo)
考慮盈利的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，這一組應(yīng)包括以下指標(biāo)：
1.主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率＝（主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額－主營(yíng)業(yè)務(wù)成本）／主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額。這個(gè)指標(biāo)反映了企業(yè)對(duì)銷售價(jià)格和銷售成本之間差額的控制成績(jī)。企業(yè)利潤(rùn)形成的基礎(chǔ)是毛利而并非收入。
2、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率＝主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)／主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額×100%.這個(gè)指標(biāo)反映了主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利水平，主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利水平對(duì)企業(yè)的總獲利能力有著舉足輕重的影響。
3.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率＝營(yíng)業(yè)利潤(rùn)／主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額×100%.這個(gè)指標(biāo)不僅考核主營(yíng)業(yè)務(wù)的盈利能力而且考核其他業(yè)務(wù)的盈利能力，這在當(dāng)今企業(yè)多角化經(jīng)營(yíng)的時(shí)代具有重要意義，它還考核了期間費(fèi)用的影響，所以較全面。
4.稅前利潤(rùn)率＝利潤(rùn)總額／主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額×100%.這一指標(biāo)揭示了企業(yè)在某一時(shí)期的最終盈利水平。
5.銷售利息率＝利息／主營(yíng)業(yè)務(wù)收入凈額×100%.分子利息計(jì)算范圍包括直接列示于財(cái)務(wù)費(fèi)用中的利息和已資本化計(jì)入資產(chǎn)價(jià)值的利息兩部分。這兩個(gè)數(shù)據(jù)均可在上市公司年報(bào)中找到。這是因?yàn)闊o論列入財(cái)務(wù)費(fèi)用的利息還是資本化了的利息，給企業(yè)施加的支付壓力都是一樣的，都必須在當(dāng)期付現(xiàn)。區(qū)別只是表現(xiàn)為企業(yè)費(fèi)用的時(shí)間不同。該指標(biāo)越低，表明企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)順暢，債務(wù)資金比重低，流動(dòng)壓力小，對(duì)企業(yè)獲利水平的抵扣小，企業(yè)獲利能力上升。
第5篇：負(fù)債融資和權(quán)益融資的區(qū)別范文
【關(guān)鍵詞】 金融資產(chǎn);分類;計(jì)量;會(huì)計(jì)處理差異
一、金融資產(chǎn)的分類
企業(yè)金融資產(chǎn),從廣義上講,包括:庫存現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、貸款、其他應(yīng)收款、應(yīng)收利息、債權(quán)投資、股權(quán)投資、衍生工具形成的資產(chǎn)等。本文研究的金融資產(chǎn)有別于企業(yè)傳統(tǒng)資產(chǎn)的“新型資產(chǎn)”,不包括貨幣資金和對(duì)子公司、聯(lián)營(yíng)企業(yè)、合營(yíng)企業(yè)投資以及在活躍市場(chǎng)沒有報(bào)價(jià)的長(zhǎng)期股權(quán)投資。
正確歸類某項(xiàng)金融資產(chǎn)按以下三個(gè)步驟完成:首先,深刻理解并把握各類金融資產(chǎn)的納入條件及其特點(diǎn);其次,從金融資產(chǎn)的性質(zhì)(股權(quán)或債券)、持有目的(投機(jī)或控制)等方面,剖析企業(yè)持有的金融資產(chǎn);最后,將判斷標(biāo)準(zhǔn)與持有金融資產(chǎn)特點(diǎn)進(jìn)行對(duì)比,歸類持有金融資產(chǎn)。
企業(yè)根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn),可將各種金融資產(chǎn)劃分為四類:以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn);持有至到期投資;貸款和應(yīng)收款項(xiàng);可供出售金融資產(chǎn)。由于四類金融資產(chǎn)在會(huì)計(jì)處理上存在很大差異,對(duì)所有者權(quán)益和損益的影響也不盡相同。因此如何正確劃分一項(xiàng)金融資產(chǎn),成為對(duì)該項(xiàng)金融資產(chǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確核算與反映的首要問題。
從持有意圖角度分析,以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和持有至到期投資兩類金融資產(chǎn)都有明確的意圖。前者的意圖是為短期出售以獲得差價(jià)收益;后者的持有意圖是持有至到期才出售,除非不可抗力因素,否則企業(yè)在到期日前不會(huì)出售該項(xiàng)金融資產(chǎn)。如,企業(yè)購買了一項(xiàng)債券投資(3年期),若管理者的意圖是很快將其出售,那么應(yīng)將其劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn);若管理者的意圖是為持有到3年后再出售,那么應(yīng)將其劃分為持有至到期投資。第三類金融資產(chǎn)――貸款和應(yīng)收款項(xiàng)是屬于與企業(yè)(包括金融企業(yè))正常經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)的一種債權(quán)性質(zhì)的金融資產(chǎn),很容易與其他三類區(qū)別開來。第四類金融資產(chǎn)――可供出售金融資產(chǎn),它沒有類似前三類金融資產(chǎn)的特殊條件與限制,如同為流浪者提供的“棲息地”,只要不能滿足前三類金融資產(chǎn)的納入條件的金融資產(chǎn),均歸入可供出售金融資產(chǎn)。也就是說若管理者的意圖不是很明確或者沒有計(jì)劃將其歸類到前三類,那么就可以將其劃分為可供出售金融資產(chǎn)。如上述案例,假如管理者沒有明確決定企業(yè)持有的這項(xiàng)金融資產(chǎn)的目的,那么就可以將其劃歸為可供出售金融資產(chǎn)。
從金融資產(chǎn)性質(zhì)分析,第一類金融資產(chǎn)(指以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn),下同)不僅包括為了近期出售而持有的金融資產(chǎn),還包括絕大部分衍生金融工具(有三種衍生金融工具應(yīng)歸入可供出售金融資產(chǎn):有效套期金融工具、財(cái)務(wù)擔(dān)保合同的衍生金融工具和在活躍市場(chǎng)沒有報(bào)價(jià),且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資掛鉤,并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生工具),以及直接指定為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。即,第一類資產(chǎn)可以是權(quán)益性質(zhì),也可以是債券性質(zhì)。第二類金融資產(chǎn),不僅需要有明確的持有意圖,而且要有固定的到期日和固定的或可確定的回收額,同時(shí)企業(yè)必須要有持有該項(xiàng)金融資產(chǎn)到期的能力。這就將權(quán)益性金融資產(chǎn)拒之門外,因其沒有固定的回收期,也沒有固定或可確定的回收額。因?yàn)榈诙愡M(jìn)入的門檻高,所以一旦劃歸為該類資產(chǎn),就不能輕易改變?cè)擁?xiàng)金融資產(chǎn)的計(jì)量規(guī)則。除非不可抗力因素,否則企業(yè)不能將該類金融資產(chǎn)提前處置。如果企業(yè)違背了這一原則,提前處置了該類金融資產(chǎn),且其金額占處置前總額的比例較大,則會(huì)導(dǎo)致剩下的持有至到期投資必須全部重分類至第四類可供出售金融資產(chǎn),并且其后兩年內(nèi)不得再將任何金融資產(chǎn)劃為持有至到期投資。
二、會(huì)計(jì)處理差異
通過對(duì)四類金融資產(chǎn)的透析,企業(yè)就可以很容易判斷某項(xiàng)金融資產(chǎn)的歸類問題。但要正確核算金融資產(chǎn),還有一步重要工作就是熟練掌握各類金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理特點(diǎn),特別是關(guān)注幾類資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理差異。本文主要總結(jié)了以下三方面差異:
(一)初始成本計(jì)量差異
第一類金融資產(chǎn)的初始成本以公允價(jià)值計(jì)量,其交易費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益(沖減投資收益);第二類金融資產(chǎn)的初始成本是債券面值,實(shí)際支付的價(jià)款(包括交易費(fèi)用)與面值的差額計(jì)入持有至到期投資的利息調(diào)整子目中;第三類資產(chǎn)直接按交易金額計(jì)量即可;第四類金融資產(chǎn)根據(jù)其是債權(quán)性質(zhì)還是權(quán)益性質(zhì)的金融資產(chǎn)而進(jìn)行不同的處理。債權(quán)性質(zhì)的可供出售金融資產(chǎn)與持有至到期投資的處理類似,按面值計(jì)入初始成本,實(shí)際支付金額與面值的差值計(jì)入可供出售金融資產(chǎn)的利息調(diào)整子目中。權(quán)益性質(zhì)的可供出售金融資產(chǎn)與交易性金融資產(chǎn)的處理類似,以公允價(jià)值計(jì)量,但不同的是相關(guān)的交易費(fèi)用也一起計(jì)入初始成本中。
(二)后續(xù)計(jì)量差異
第一類金融資產(chǎn)在公允價(jià)值發(fā)生變動(dòng)時(shí)要調(diào)整金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值,并計(jì)入當(dāng)期損益――公允價(jià)值變動(dòng)損益中,直接影響當(dāng)期損益。第二類金融資產(chǎn)不隨公允價(jià)值的變動(dòng)而調(diào)整賬面價(jià)值,但有將利息調(diào)整進(jìn)行攤銷的過程,即在按實(shí)際利率法計(jì)算各期投資收益的同時(shí),將初始成本與實(shí)際支付價(jià)的差額進(jìn)行攤銷。第三類金融資產(chǎn)的特殊后續(xù)計(jì)量是關(guān)于應(yīng)收票據(jù)的貼現(xiàn)問題。其中要注意貼現(xiàn)類型,看銀行是否享有追索權(quán)。如果銀行享有追索權(quán),則將貼現(xiàn)資金計(jì)入“短期借款”,否則直接抵銷“應(yīng)收票據(jù)”。第四類金融資產(chǎn)與第一類金融資產(chǎn)的處理類似,其賬面價(jià)值要隨公允價(jià)值的變動(dòng)進(jìn)行調(diào)整。但不同的是,其計(jì)入的是所有者權(quán)益――資本公積(其他資本公積)中,影響的是所有者權(quán)益,不影響損益。另外,債權(quán)性質(zhì)的可供出售金融資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量與持有至到期投資的后續(xù)計(jì)量,還有類似處理就是按照實(shí)際利率法計(jì)算各期投資收益,并攤銷期初的利息調(diào)整。
(三)資產(chǎn)減值差異
第一類金融資產(chǎn)因?yàn)槭且怨蕛r(jià)值計(jì)量不計(jì)提減值。后三類金融資產(chǎn)均需要在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)其賬面價(jià)值進(jìn)行檢查,有客觀依據(jù)表明其發(fā)生減值時(shí),應(yīng)該確認(rèn)減值損失,計(jì)提減值準(zhǔn)備。而其區(qū)別在于第二、三類金融資產(chǎn)計(jì)入的減值損失在公允價(jià)值回升時(shí)可以轉(zhuǎn)回;第四類金融資產(chǎn)需要分類處理,如果是債權(quán)性質(zhì)的可供出售金融資產(chǎn),則其計(jì)提的減值損失就可以轉(zhuǎn)回,但如果是權(quán)益性質(zhì)的可供出售金融資產(chǎn),其計(jì)提的減值損失則不可以轉(zhuǎn)回,公允價(jià)值回升計(jì)入資本公積科目。
各種金融資產(chǎn)的初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量,在一般情況下的會(huì)計(jì)處理列示如下:
a 交易性金融資產(chǎn)
借:交易性金融資產(chǎn)――成本(買價(jià),即公允價(jià)值)
應(yīng)收股利(或:應(yīng)收利息)
投資收益(交易費(fèi)用)
貸:銀行存款
資產(chǎn)負(fù)債表日,交易性金融資產(chǎn)的公允價(jià)值高于賬面余額(低于賬面價(jià)值計(jì)相反方向)
借:交易性金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)
貸:公允價(jià)值變動(dòng)損益
b 持有至到期投資
借:持有至到期投資――成本(購買債券的面值)
――利息調(diào)整(入賬價(jià)值與債券面值的差額)
應(yīng)收利息
貸:銀行存款
持有至到期投資,投資收益的會(huì)計(jì)處理按照期初攤余成本×實(shí)際利率確認(rèn)投資收益并作相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理。
借:應(yīng)收利息(債券面值×票面利率)(分期付息,一次還本債券投資)
持有至到期投資――應(yīng)計(jì)利息(到期一次還本付息債券投資)
借(或貸):持有至到期投資――利息調(diào)整(差額)
貸:投資收益(期初攤余成本×實(shí)際利率)
c 可供出售金融資產(chǎn)
借:可供出售金融資產(chǎn)――成本(公允價(jià)值和交易費(fèi)用之和或債券面值)
應(yīng)收股利(或:應(yīng)收利息)
可供出售金融資產(chǎn)――利息調(diào)整(如果是股票投資則沒有這一項(xiàng))
貸:銀行存款
資產(chǎn)負(fù)債表日按照實(shí)際利率法計(jì)算應(yīng)收利息和投資收益,可供出售金融資產(chǎn)公允價(jià)值高于賬面余額(低于做相反方向):
借:可供出售金融資產(chǎn)――公允價(jià)值變動(dòng)損益
貸:資本公積――其他資本公積
三、影響差異
企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求各項(xiàng)金融資產(chǎn)都必須在財(cái)務(wù)報(bào)表中進(jìn)行披露,但由于不同類別的金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理、披露區(qū)域和披露內(nèi)容均存在差異,這就會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表產(chǎn)生直接影響,進(jìn)而影響報(bào)表使用者的投資、管理決策。本文主要從資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表角度討論其影響。
(一)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表的影響
該影響即對(duì)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債、擁有或控制的經(jīng)濟(jì)資源、所承擔(dān)的現(xiàn)實(shí)義務(wù)和所有者對(duì)凈資產(chǎn)的要求權(quán)的影響。交易性金融資產(chǎn)、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)劃分到流動(dòng)資產(chǎn)中,可供出售金融資產(chǎn)和持有至到期投資劃分到非流動(dòng)資產(chǎn)。管理者和投資者在使用財(cái)務(wù)報(bào)表的過程中要通過計(jì)算各種財(cái)務(wù)指標(biāo)來決定是否應(yīng)該改善管理或者改變投資決策。比如:管理者要計(jì)算企業(yè)的短期償債能力,就需要計(jì)算企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資本(營(yíng)運(yùn)資本=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債)。如果企業(yè)將所有的金融資產(chǎn)都劃分到交易性金融資產(chǎn),那么流動(dòng)資產(chǎn)就會(huì)相對(duì)較高,營(yíng)運(yùn)資本也就較高,說明企業(yè)有相對(duì)多的流動(dòng)資產(chǎn)以備償還流動(dòng)負(fù)債,因此企業(yè)就有更強(qiáng)的償債能力。如果企業(yè)將金融資產(chǎn)劃分到可供出售金融資產(chǎn),那么結(jié)論相反。然而非流動(dòng)資產(chǎn)的增加在另一個(gè)角度上影響了企業(yè)的非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)=銷售收入/非流動(dòng)資產(chǎn);非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/非流動(dòng)資產(chǎn)次數(shù)),非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在一定程度上反映非流動(dòng)資產(chǎn)的管理效率,主要分析投資預(yù)算和項(xiàng)目的管理,非流動(dòng)資產(chǎn)越多,周轉(zhuǎn)次數(shù)越低,周轉(zhuǎn)天數(shù)越高。周轉(zhuǎn)率的高低雖然不能直接反應(yīng)企業(yè)的管理效率,但是可以給管理者以指導(dǎo)性的作用。除營(yíng)運(yùn)比率和非流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)比率外,還有很多反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況指標(biāo),如流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、銷售利潤(rùn)率、存貨周轉(zhuǎn)率,產(chǎn)權(quán)比率等。報(bào)表使用者通常利用各種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行管理、投資決策,因此金融資產(chǎn)的分類在一定程度上影響了報(bào)表使用者的投資決策。
(二)對(duì)損益表的影響
該影響即對(duì)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)成果的影響。第一類金融資產(chǎn),初始直接費(fèi)用和股利(或債券利息)直接影響交易當(dāng)期投資收益,此類金融資產(chǎn)具有短期投資的性質(zhì),其以公允價(jià)值進(jìn)行后續(xù)計(jì)量,其余額對(duì)企業(yè)當(dāng)期利潤(rùn)會(huì)形成直接影響,具體反映在損益表的投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)科目。第二類金融資產(chǎn)一般只按照實(shí)際利率法對(duì)投資收益進(jìn)行計(jì)算,從而影響當(dāng)期的損益。第四類金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)直接計(jì)入資本公積其他資本公積科目,不影響當(dāng)期的損益,僅僅反映在資產(chǎn)負(fù)債表和所有者權(quán)益變動(dòng)表的所有者權(quán)益部分。當(dāng)出售或者處置可供出售金融資產(chǎn)的時(shí)候,將以前會(huì)計(jì)期間計(jì)入資本公積的部分轉(zhuǎn)出,從而影響處置當(dāng)期的損益報(bào)表,對(duì)凈利潤(rùn)產(chǎn)生影響。
四、總結(jié)
本文對(duì)金融資產(chǎn)的分類及其會(huì)計(jì)處理的主要差異進(jìn)行了探討,從中發(fā)現(xiàn)關(guān)于金融資產(chǎn)的分類仍存在問題。如第四類金融資產(chǎn)――可供出售金融資產(chǎn)的歸入問題,只要不符合其他三類金融資產(chǎn)的要求就列入該類別,這會(huì)導(dǎo)致該類金融資產(chǎn)的膨脹,難以對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)的細(xì)化處理,不能達(dá)到通過分類準(zhǔn)確反映企業(yè)金融資產(chǎn)及收益的目的。解決這一問題,需要會(huì)計(jì)人員更深入的探討與研究,提出更加詳盡的分類標(biāo)準(zhǔn)和更加合理的會(huì)計(jì)處理方法。
【參考文獻(xiàn)】
[1] 中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì).會(huì)計(jì)[M].北京:中國(guó)財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社,2008:43-77.
[2] 劉敏,劉云.新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中“金融資產(chǎn)與金融負(fù)債分類”的詮釋[J].會(huì)計(jì)之友,2007(12).
[3] 李錫雄.交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)核算的若干問題[J].綠色財(cái)會(huì),2008(07).
[4] 莫春蘭.權(quán)益性金融資產(chǎn)的歸類及監(jiān)管問題研究[J].財(cái)會(huì)月刊,2008(26).
第6篇：負(fù)債融資和權(quán)益融資的區(qū)別范文
2008年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試將于9月中旬進(jìn)行，為了考生復(fù)習(xí)方便，特針對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試教材中所涉及的重點(diǎn)、難點(diǎn)及考試中容易出現(xiàn)的考點(diǎn)總結(jié)如下，以供參考。
由于2006年財(cái)政部頒布了1個(gè)基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和38個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則應(yīng)用指南，因此， 2007年注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《會(huì)計(jì)》的教材內(nèi)容就發(fā)生了很大的變化，2008年考試教材是在2007年教材的基礎(chǔ)上進(jìn)行了適當(dāng)勘誤，沒有重大變化。在章節(jié)上除“第1章總論”中新增了“第6節(jié) 會(huì)計(jì)科目”，還將2007年教材“第28章金融工具列報(bào)”中的“權(quán)益工具與金融負(fù)債的區(qū)分”和“混合工具的分拆”兩節(jié)內(nèi)容調(diào)整到“第11章所有者權(quán)益“中的”第1節(jié)，將“金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的相互抵銷”和“金融工具披露”兩節(jié)內(nèi)容調(diào)整到“第13章財(cái)務(wù)報(bào)告”中外，內(nèi)容既沒有增加，也沒有減少。2008年考試教材除了上述章節(jié)變化外，還在“長(zhǎng)期股權(quán)投資”、“固定資產(chǎn)”、“投資性房地產(chǎn)”、“負(fù)債”、“借款費(fèi)用”、“所得稅”、“租賃”、“資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)”和“合并財(cái)務(wù)報(bào)表”等章節(jié)內(nèi)容中進(jìn)行了個(gè)別內(nèi)容的微調(diào)。其中較為重要的包括：第5章長(zhǎng)期股權(quán)投資中權(quán)益法核算中刪除了“取得現(xiàn)金股利或利潤(rùn)的處理”的繁瑣內(nèi)容，但增加了“投資企業(yè)和被投資單位發(fā)生內(nèi)部交易”的會(huì)計(jì)處理重要內(nèi)容，并修改了“長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法的轉(zhuǎn)換及處置”一節(jié)中的部分內(nèi)容；第8章投資性房地產(chǎn)中補(bǔ)充了對(duì)空置建筑物的會(huì)計(jì)處理說明，并在“與投資性房地產(chǎn)有關(guān)的后續(xù)支出”中，對(duì)投資性房地產(chǎn)的改擴(kuò)建作了相關(guān)規(guī)定，特別是在“采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的投資性房地產(chǎn)”部分，對(duì)如何確定公允價(jià)值及公允價(jià)值模式的應(yīng)用作了說明，使投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量具有一定的操作性和規(guī)范性；第20章所得稅中在“第4節(jié)所得稅費(fèi)用的確認(rèn)和計(jì)量”一節(jié)增加了“合并財(cái)務(wù)報(bào)表中因抵銷未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售損益產(chǎn)生的遞延所得稅”的內(nèi)容，由于新《企業(yè)所得稅法》從2008年1月1日開始實(shí)施，內(nèi)部研發(fā)支出所得稅的會(huì)計(jì)處理也隨之發(fā)生了變化。當(dāng)然除了上述主要變化內(nèi)容外，還有其他一些不是非常重要的許多細(xì)微變化，在此不再一一講述。
在往年的注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試中，單選題一般20題左右，每題1分，但一半以上的題目是需要計(jì)算才能選擇的；多選題12題，每題2分，考生答案與正確答案不完全相同均不能得分；計(jì)算及會(huì)計(jì)處理題一般3題，約占24分，每一題并非只涉及一章單一內(nèi)容，往往涉及多章內(nèi)容，也具有一定的綜合性；綜合題有2題，每題16分左右，內(nèi)容具有相當(dāng)?shù)木C合性，常常涉及長(zhǎng)期股權(quán)投資與合并財(cái)務(wù)報(bào)表、會(huì)計(jì)差錯(cuò)與資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)、會(huì)計(jì)政策變更與所得稅與資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)等內(nèi)容。會(huì)計(jì)考試中除了上述100分的正式試題外，還包括10分的英語附加題。
第1章 總論
本章內(nèi)容會(huì)結(jié)合以后章節(jié)出現(xiàn)客觀題，但分?jǐn)?shù)很少，一般在2分左右，屬于非重要章節(jié)。但本章內(nèi)容是會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的基本準(zhǔn)則，屬于基本會(huì)計(jì)理論，對(duì)全書后續(xù)章節(jié)具有指導(dǎo)意義考生應(yīng)理解財(cái)務(wù)報(bào)告目標(biāo)；掌握會(huì)計(jì)信息質(zhì)量要求中的實(shí)質(zhì)重于形式、可比性和謹(jǐn)慎性等要求；掌握資產(chǎn)、收入、利得和損失等會(huì)計(jì)要素中的概念及應(yīng)用。
第2章貨幣資金
本章內(nèi)容在考試中分?jǐn)?shù)很少，一般在1分左右，屬于非重要章節(jié)?？忌⒁饫斫庳泿刨Y金管理與控制的規(guī)定。
第3章金融資產(chǎn)
本章是新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中新增加內(nèi)容，雖然在2007年考試中客觀題只占了4分，但計(jì)算及會(huì)計(jì)處理題中也涉及了金融資產(chǎn)，一般來說本章內(nèi)容應(yīng)在6分左右，考生應(yīng)引起特別注意。
重要考點(diǎn)1：金融資產(chǎn)的分類及其轉(zhuǎn)換
金融資產(chǎn)如何計(jì)量和報(bào)告與金融資產(chǎn)的分類存在密切關(guān)系，金融資產(chǎn)的分類一旦確定，不得隨意改變，尤其是初始確認(rèn)時(shí)將某金融資產(chǎn)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)后，不能重分類為持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)和可供出售金融資產(chǎn)。持有至到期投資在滿足一定條件下可供出售金融資產(chǎn)。
重要考點(diǎn)2：交易性金融資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理
1.取得交易性金融資產(chǎn)應(yīng)按公允價(jià)值計(jì)量，發(fā)生的相關(guān)交易費(fèi)用與其他金融資產(chǎn)不同應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入當(dāng)期損益已宣告但尚未發(fā)放的現(xiàn)金股利或已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息不構(gòu)成交易性金融資產(chǎn)入賬價(jià)值，而應(yīng)計(jì)入應(yīng)收股利或應(yīng)收利息。
2.資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)值變動(dòng)調(diào)整交易性金融資產(chǎn)，并確認(rèn)公允價(jià)值變動(dòng)損益。
3.處置交易性金融資產(chǎn)時(shí)，售價(jià)與其賬面余額的差額應(yīng)計(jì)入投資收益；考生應(yīng)特別注意同時(shí)應(yīng)將累計(jì)確認(rèn)的公允價(jià)值變動(dòng)損益科目的余額也應(yīng)轉(zhuǎn)入投資收益。這部分內(nèi)容容易出現(xiàn)在單項(xiàng)選擇題中計(jì)算，或與所得稅問題結(jié)合出現(xiàn)在計(jì)算及會(huì)計(jì)處理題中。
重要考點(diǎn)3：持有至到期投資的分類條件及會(huì)計(jì)處理
1.持有至到期投資是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。考生要注意企業(yè)是否有明確意圖將該金融資產(chǎn)持有至到期，并有能力持有至到期。明確企業(yè)在何時(shí)可以將持有至到期投資重分類為可供出售金融資產(chǎn)。
2.在對(duì)持有至到期投資的初始計(jì)量時(shí)，必須快速、準(zhǔn)確計(jì)算“持有至到期投資-利息調(diào)整”數(shù)，并確定利息調(diào)整在借方還是在貸方。
3.持有至到期投資的后續(xù)計(jì)量是考試中容易出現(xiàn)的內(nèi)容，考生應(yīng)準(zhǔn)確計(jì)算利息調(diào)整的攤銷數(shù)，并按下列順序確定利息調(diào)整攤銷數(shù)，進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：
借：應(yīng)收利息（分期付息債券按票面利率計(jì)算的利息）
持有至到期投資――應(yīng)計(jì)利息（到期時(shí)一次還本付息債券按票面利率計(jì)算的利息）
貸：投資收益（持有至到期投資攤余成本和實(shí)際利率計(jì)算確定的利息收入）
持有至到期投資――利息調(diào)整（上述金額的差額，也可能在借方）
如果持有至到期投資滿足轉(zhuǎn)換為可供出售金融資產(chǎn)時(shí)，按下列順序確定資本公積，并進(jìn)行會(huì)計(jì)處理：
借：可供出售金融資產(chǎn)（重分類日公允價(jià)值）
貸：持有至到期投資（持有至到期投資的賬面價(jià)值）
資本公積――其他資本公積（差額，也可能在借方）
重要考點(diǎn)4：可供出售金融資產(chǎn)會(huì)計(jì)處理?？忌鷳?yīng)特別注意此內(nèi)容應(yīng)與交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資比較學(xué)習(xí)，把握它們之間的相同并比較他們的不同之處。
1.企業(yè)取得可供出售金融資產(chǎn)屬于股票投資時(shí)，基本上與交易性金融資產(chǎn)初始計(jì)量相同，但要注意兩點(diǎn)不同：第一，可供出售金融資產(chǎn)交易費(fèi)用應(yīng)計(jì)入可供出售金融資產(chǎn)的成本內(nèi)，而交易性金融資產(chǎn)交易費(fèi)用卻計(jì)入了當(dāng)期損益；第二，資產(chǎn)負(fù)債表日公允價(jià)值變動(dòng)不計(jì)入當(dāng)期損益，而是計(jì)入資本公積。
2.可供出售金融資產(chǎn)屬于債券投資時(shí)，基本上與持有至到期投資相同，關(guān)鍵問題就是確定利息調(diào)整和按實(shí)際利率法攤銷利息調(diào)整。
3.可供出售金融資產(chǎn)不論屬于股票投資，還是屬于債券投資，在將持有可供出售金融資產(chǎn)處置時(shí)，均應(yīng)將持有期間產(chǎn)生的“資本公積――其他資本公積”轉(zhuǎn)入“投資收益”。
重要考點(diǎn)5：金融資產(chǎn)減值損失的處理?？忌⒁鈪^(qū)分不同金融資產(chǎn)減值處理不同。
1.第1類，交易性金融資產(chǎn)由于按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，不涉及減值問題。
2.第2類和第3類金融資產(chǎn)，即持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)以攤余成本后續(xù)計(jì)量，其發(fā)生減值時(shí)，應(yīng)當(dāng)在將該金融資產(chǎn)的賬面價(jià)值與預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值之間差額，確認(rèn)為資產(chǎn)減值損失，計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)確認(rèn)減值損失后，如有客觀證據(jù)表明該金融資產(chǎn)價(jià)值已恢復(fù)，且客觀上與確認(rèn)該損失后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)，原確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益。但是，該轉(zhuǎn)回后的賬面價(jià)值不應(yīng)當(dāng)超過假定不計(jì)提減值準(zhǔn)備情況下該金融資產(chǎn)在轉(zhuǎn)回日的攤余成本。
3.第4類金融資產(chǎn)減值問題考生應(yīng)特別引起注意。可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生減值時(shí)，即使該金融資產(chǎn)沒有終止確認(rèn)，原直接計(jì)入所有者權(quán)益中的因公允價(jià)值下降形成的累計(jì)損失，也應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)出，計(jì)入當(dāng)期損益。該轉(zhuǎn)出的累計(jì)損失，等于可供出售金融資產(chǎn)的初始取得成本扣除已收回本金和已攤銷金額、當(dāng)前公允價(jià)值和原已計(jì)入損益的減值損失后的余額。如果該類金融資產(chǎn)價(jià)值回升，考生應(yīng)特別注意區(qū)別該類金融資產(chǎn)屬于債務(wù)工具，還是屬于權(quán)益工具的不同處理。對(duì)于已確認(rèn)減值損失的可供出售債務(wù)工具，在隨后的會(huì)計(jì)期間公允價(jià)值已上升且客觀上與原減值損失確認(rèn)后發(fā)生的事項(xiàng)有關(guān)的，原確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回，計(jì)入當(dāng)期損益（資產(chǎn)減值損失）。可供出售權(quán)益工具投資發(fā)生的減值損失，不得通過損益轉(zhuǎn)回。但是，在活躍市場(chǎng)中沒有報(bào)價(jià)且其公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的權(quán)益工具投資，或與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)發(fā)生的減值損失，不得轉(zhuǎn)回。
第4章 存貨
本章內(nèi)容屬于會(huì)計(jì)要素中的基礎(chǔ)內(nèi)容，主要把握存貨期末計(jì)量?？荚嚩酁榭陀^題，且分?jǐn)?shù)不多，一般應(yīng)在3分左右，屬于不重要章節(jié)。但本章內(nèi)容容易與債務(wù)重組、非貨幣性資產(chǎn)交換和合并財(cái)務(wù)報(bào)表等內(nèi)容結(jié)合。
重要考點(diǎn)：存貨期末計(jì)量應(yīng)當(dāng)按照成本與可變現(xiàn)凈值孰低計(jì)量。存貨成本高于其可變現(xiàn)凈值的，應(yīng)當(dāng)計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備，計(jì)入當(dāng)期損益。其中可變現(xiàn)凈值，是指在日?；顒?dòng)中，存貨的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、估計(jì)的銷售費(fèi)用以及相關(guān)稅費(fèi)后的金額?？忌鷳?yīng)特別注意需要經(jīng)過加工的材料存貨，其可變現(xiàn)凈值的確定，應(yīng)為在正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，以該材料所生產(chǎn)的產(chǎn)成品的估計(jì)售價(jià)減去至完工時(shí)估計(jì)將要發(fā)生的成本、銷售費(fèi)用和相關(guān)稅費(fèi)后的金額。
第5章長(zhǎng)期股權(quán)投資
本章屬于非常重要章節(jié)，不僅可以單獨(dú)出客觀題、計(jì)算及會(huì)計(jì)處理題，還會(huì)與企業(yè)合并和合并財(cái)務(wù)報(bào)表等內(nèi)容結(jié)合，出綜合題，分?jǐn)?shù)少則6分左右，多則10分以上。本章內(nèi)容與2007年教材內(nèi)容相比，發(fā)生了一些變化，考生要注意按新教材學(xué)習(xí)，并重點(diǎn)掌握長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始計(jì)量和長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算的后續(xù)計(jì)量?jī)?nèi)容。
重要考點(diǎn)1：不同情況下形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本的確定。企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資形成可能是合并形成的，也可能是非合并形成的。合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資又包括同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資和非同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資?？忌鷳?yīng)特別注意只有同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本，其他情況下均是按公允價(jià)值作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本（即購買法）。
1.同一控制下的企業(yè)合并形成的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)在合并日按照取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額作為長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本。長(zhǎng)期股權(quán)投資初始投資成本與支付的現(xiàn)金、轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)以及所承擔(dān)債務(wù)賬面價(jià)值，甚至于發(fā)行股份的面值總額之間的差額，應(yīng)當(dāng)調(diào)整資本公積；資本公積(資本溢價(jià)或股本溢價(jià))不足沖減的，調(diào)整留存收益。
2. 非同一控制下的企業(yè)合并，合并成本為購買方在購買日為取得對(duì)被購買方的控制權(quán)而付出的資產(chǎn)、發(fā)生或承擔(dān)的負(fù)債以及發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值。
第7篇：負(fù)債融資和權(quán)益融資的區(qū)別范文
關(guān)鍵詞:公允價(jià)值 交易性金融資產(chǎn) 可供出售金融資產(chǎn)
隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深入和與國(guó)際經(jīng)濟(jì)的接軌，有些新生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)不能適應(yīng)我國(guó)舊的會(huì)計(jì)制度對(duì)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)分類的定義，所以我國(guó)把原來的資產(chǎn)和負(fù)債項(xiàng)目中增加了一些新的類別，引入了金融資產(chǎn)的概念。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則按取得時(shí)的意圖又把金融資產(chǎn)分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益，也就是資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目中的交易性金融資產(chǎn)、持有至到期投資、貸款和應(yīng)收款項(xiàng)、可供出售的四大類金融資產(chǎn)。并且規(guī)定這類資產(chǎn)按一種新的計(jì)量方式核算，就是公允價(jià)值計(jì)量。目前我國(guó)采用按公允價(jià)值計(jì)量的業(yè)務(wù)主要集中在投資性房地產(chǎn)、資產(chǎn)減值、債務(wù)重組、非同一控制下企業(yè)合并和金融資產(chǎn)工具的確認(rèn)和計(jì)量、非貨幣性資產(chǎn)交換等。但是，由于我國(guó)單獨(dú)的公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則及相關(guān)指引內(nèi)容的缺失及資本市場(chǎng)的不完善，使金融資產(chǎn)在實(shí)際工作中采用公允價(jià)值計(jì)量核算存在著較大的隨意性，這就會(huì)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性產(chǎn)生影響，本文主要從這方面進(jìn)行討論：
一、金融資產(chǎn)運(yùn)用公允價(jià)值核算對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響
第22號(hào)具體準(zhǔn)則《金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定：企業(yè)初始確認(rèn)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量。金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量與金融資產(chǎn)的分類密切相關(guān)，按如下原則進(jìn)行：對(duì)持有至到期投資以及貸款和應(yīng)收款項(xiàng)按實(shí)際利率法，攤余成本計(jì)量；對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量且期變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)以及可供應(yīng)出售金融資產(chǎn)采用公允價(jià)值計(jì)量。但在活躍市場(chǎng)沒有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)的權(quán)益工具投資，以及與該權(quán)益工具掛鉤并須通過交付該權(quán)益工具結(jié)算的衍生金融資產(chǎn)，應(yīng)按成本計(jì)量。從上以規(guī)定可以看出，公允價(jià)值對(duì)金融資產(chǎn)的影響主要體現(xiàn)在以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)上。準(zhǔn)則還規(guī)定以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)初始分類一經(jīng)確定，不得變更，這就要求企業(yè)在取得金融資產(chǎn)時(shí)一定能夠非常明確所取得的這項(xiàng)金融資產(chǎn)是以允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的交易性金融資產(chǎn)還是可供出售金融資產(chǎn)，因?yàn)檫@兩類金融資產(chǎn)在初始計(jì)量和后續(xù)計(jì)量的會(huì)計(jì)處理上有很大的區(qū)別。交易性金融資產(chǎn)初始成本所發(fā)生的交易費(fèi)用計(jì)入“投資收益”影響企業(yè)當(dāng)期的損益，而可供出售的金融資產(chǎn)發(fā)生的交易費(fèi)用則計(jì)入投資成本，期末反映在企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表中；后續(xù)計(jì)量時(shí)這兩類金融資產(chǎn)雖然都是以公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，但由于公允價(jià)值變動(dòng)所產(chǎn)生的差額的賬務(wù)處理卻完全不同，交易性金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量中形成的公允價(jià)值差額計(jì)入到“公允價(jià)值變動(dòng)損益”反映在企業(yè)當(dāng)期的損益；而可供出售的金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量中形成的公允價(jià)值差額卻計(jì)入“資本公積”引起企業(yè)所有者權(quán)益發(fā)生變動(dòng)。由些可見，如果企業(yè)在取得這兩類金融資產(chǎn)時(shí)，不能準(zhǔn)確的進(jìn)行分類，則在以后的賬務(wù)處理上會(huì)產(chǎn)生較大的差異，關(guān)鍵的問題是這兩類資產(chǎn)以后的核算中是不允許進(jìn)行重分類的。
對(duì)于這兩類資產(chǎn)如何分類，新準(zhǔn)則規(guī)定是按取得時(shí)的意圖或直接指定的方式作為分類標(biāo)準(zhǔn)的，這樣人的主觀性就起著決定性的作用，這就要求企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)和財(cái)務(wù)人員有很高的業(yè)務(wù)分析能力和職業(yè)道德，否則很容易造成分類的隨意性和故意隱瞞事實(shí)的情況。
由于我國(guó)現(xiàn)在是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)也是隨著市場(chǎng)的變化而進(jìn)行不斷的調(diào)整，所以這就會(huì)發(fā)生在經(jīng)營(yíng)過種對(duì)某些資產(chǎn)或權(quán)益使用意圖的改變，而這兩類資產(chǎn)一經(jīng)分類后是不可以進(jìn)行重分類的，這就對(duì)企業(yè)的報(bào)表產(chǎn)生較大的差異，尤其是對(duì)于一些這類資產(chǎn)占比例較大的證券行業(yè)的企業(yè)，就會(huì)使企業(yè)的報(bào)表失去了可參考價(jià)值。
二、目前問題的對(duì)策
(一)進(jìn)一步細(xì)化會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，使金融資產(chǎn)的分類核算更加具體化
現(xiàn)在規(guī)定的對(duì)于金融資產(chǎn)中公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益和可供出售金融資產(chǎn)的劃分標(biāo)準(zhǔn)比較籠統(tǒng)，很容易被企業(yè)用來操縱利潤(rùn)。如果有非常具體的標(biāo)準(zhǔn)和方法，使企業(yè)在分類進(jìn)行核算時(shí)能有據(jù)可依，這樣就可以避免判斷類型時(shí)的隨意性了。
(二)提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力和職業(yè)道德
在以公允價(jià)值計(jì)量核算下，人的主觀判斷是起著決定性的因素，所以公允價(jià)值的獲得和金融資產(chǎn)的分類就會(huì)在不同程度上受到會(huì)計(jì)人員主觀意識(shí)的影響。所以要會(huì)計(jì)人員進(jìn)行專項(xiàng)培訓(xùn)，讓他們掌握新的會(huì)計(jì)處理方法和提高對(duì)復(fù)雜業(yè)務(wù)的判斷能力。
(三)引入或有收益的觀念
或有收益就如同企業(yè)的“或有資產(chǎn)”與“或有負(fù)債”一樣，并不是企業(yè)現(xiàn)在的收益，而是企業(yè)在未來有可能確認(rèn)的收益，在公允價(jià)值計(jì)量中存在后續(xù)計(jì)量中由于公允價(jià)值變動(dòng)差額計(jì)入當(dāng)期“資本公積”，等真正實(shí)現(xiàn)這項(xiàng)利潤(rùn)時(shí)，再從“資本公積”轉(zhuǎn)入到企業(yè)的損益，如果把這類的業(yè)務(wù)計(jì)入到或有收益里，就能比較全面的反映企業(yè)的現(xiàn)在和將來綜合的收益水平，從而為報(bào)表使用者提供更加全面的信息，也可以避免有些企業(yè)粉飾報(bào)表。
(四)完善公允價(jià)值應(yīng)用的市場(chǎng)環(huán)境
公允價(jià)值的獲得需要有一個(gè)完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)條件下進(jìn)行，而我國(guó)目前的市場(chǎng)環(huán)境都不成熟且制度設(shè)計(jì)不完善，所以我們要積極創(chuàng)建適合公允價(jià)值運(yùn)行的市場(chǎng)環(huán)境,建立開放、透明的市場(chǎng)體系和公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)秩序，為公允價(jià)值的獲得提供條件。
參考文獻(xiàn)：
[1]中華人民共和國(guó)財(cái)政部.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則[M].企業(yè)管理出版社,2006
[2]財(cái)政部會(huì)計(jì)司編寫組.企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則講解[M].人民出版社,2008
[3]尹廈楠.公允價(jià)值運(yùn)用及財(cái)務(wù)報(bào)告的影響 《財(cái)會(huì)研究》2009（2）
第8篇：負(fù)債融資和權(quán)益融資的區(qū)別范文
關(guān)鍵詞：
上市保險(xiǎn)公司；資本結(jié)構(gòu)；影響因素；相關(guān)性分析
中圖分類號(hào)：
F83
文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A
文章編號(hào)：1672-3198（2014）04-0118-02
1 研究的意義
保險(xiǎn)行業(yè)不僅與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切聯(lián)系，作為公眾利益實(shí)體還與民眾的利益密切相關(guān)。資本結(jié)構(gòu)管理是公司正常運(yùn)轉(zhuǎn)的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)，它不僅涉及公司的財(cái)務(wù)目標(biāo)、籌資方式、籌資成本和現(xiàn)金流量等重大財(cái)務(wù)問題，更重要的是對(duì)公司治理、激勵(lì)產(chǎn)生重大影響。隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的深入發(fā)展，保險(xiǎn)公司的融資渠道變得更為廣泛，由過去單一的權(quán)益資本投入到現(xiàn)在的債務(wù)融資、股權(quán)融資等，保險(xiǎn)公司可以充分利用財(cái)務(wù)杠桿實(shí)現(xiàn)公司未來的發(fā)展。
2 研究設(shè)計(jì)
2.1 指標(biāo)選取
資本結(jié)構(gòu)分析的指標(biāo)很多，理論上的資本結(jié)構(gòu)影響因素，很少存在唯一的反映指標(biāo)，一般情況是一個(gè)因素可能有多個(gè)指標(biāo)來反映，且不同指標(biāo)的信息含量也有所差異。根據(jù)對(duì)資本結(jié)構(gòu)影響因素的理論分析，結(jié)合已有的實(shí)證研究，確定本文選取財(cái)務(wù)杠桿指標(biāo)作為被解釋變量反映資本結(jié)構(gòu)的變化，分析每個(gè)因素和公司財(cái)務(wù)杠桿之間的關(guān)系。根據(jù)對(duì)資本結(jié)構(gòu)影響因素的理論分析，結(jié)合現(xiàn)有的實(shí)證研究和相關(guān)性檢驗(yàn)，確定下列影響因素作為解釋變量指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)性分析。
公司的成長(zhǎng)性：選擇公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率表示成長(zhǎng)性，即成長(zhǎng)性=（本年?duì)I業(yè)收入-上年?duì)I業(yè)收入）/上年?duì)I業(yè)收入。
盈利能力：公司盈利能力指標(biāo)很多有每股收益、加權(quán)凈資產(chǎn)收益率、凈利潤(rùn)等，本文采用加權(quán)凈資產(chǎn)收益率反映公司的盈利能力。
公司規(guī)模：選擇公司總資產(chǎn)作為衡量指標(biāo)。
實(shí)際稅率：采用所得稅與利潤(rùn)總額之比來表示實(shí)際稅率。
資產(chǎn)擔(dān)保價(jià)值：用固定資產(chǎn)和總資產(chǎn)之比衡量公司的擔(dān)保價(jià)值。
宏觀經(jīng)濟(jì)：選取國(guó)內(nèi)GDP增長(zhǎng)率指標(biāo)為參數(shù)。
2.2 數(shù)據(jù)的來源和整理
由于我國(guó)金融證券市場(chǎng)發(fā)展歷程短，金融體制不夠完善。上市保險(xiǎn)公司數(shù)量屈指可數(shù)，分別為中國(guó)平安、中國(guó)人壽、中國(guó)太保、新華保險(xiǎn)四家上市公司?？紤]數(shù)據(jù)的可獲得性和新華保險(xiǎn)公司2011年上市，上市時(shí)間較短，為了更好地和其他三家上市公司資本結(jié)構(gòu)比較，所選數(shù)據(jù)資料時(shí)間跨度為2008年至2012年。本文研究數(shù)據(jù)均來源于保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)年鑒、各上市公司年報(bào)、保險(xiǎn)管理監(jiān)督委員會(huì)官方網(wǎng)站和上海證劵交易所信息披露網(wǎng)等。本文分析中所需數(shù)據(jù)整理如表1～表6。
3 數(shù)據(jù)處理及結(jié)論分析
3.1 數(shù)據(jù)的處理
由于上市保險(xiǎn)公司數(shù)量不多，為了更好的比較上市公司之間的差異性和共同點(diǎn)，本文利用相關(guān)性公式和平均值分析上市保險(xiǎn)公司每個(gè)因素和財(cái)務(wù)杠桿之間的相關(guān)性，以財(cái)務(wù)杠桿作為被解釋變量，各因素作為解釋變量。變量相關(guān)性研究是通過計(jì)算變量間的相關(guān)系數(shù)R來判斷變量間的相關(guān)程度，R一般介于-1與1之間，當(dāng)R>0時(shí)為正相關(guān)關(guān)系，R
根據(jù)表1至6中的數(shù)據(jù)，利用相關(guān)系數(shù)R的公式，計(jì)算我國(guó)上市保險(xiǎn)公司各個(gè)影響因素和資本結(jié)構(gòu)之間的相關(guān)系數(shù)及其均值如表7所示。
3.2 各影響因素與資本結(jié)構(gòu)相關(guān)性分析
（1）公司成長(zhǎng)性分析。
權(quán)衡理論認(rèn)為成長(zhǎng)性與財(cái)務(wù)杠桿之間存在負(fù)的相關(guān)關(guān)系。另外，增長(zhǎng)機(jī)會(huì)的價(jià)值很難評(píng)估，尤其是對(duì)公司的外部人。因此，擁有較多增長(zhǎng)機(jī)會(huì)的公司，其信息不對(duì)稱問題應(yīng)該更嚴(yán)重。優(yōu)序融資理論認(rèn)為，擁有好的投資機(jī)會(huì)的公司將會(huì)依賴于內(nèi)部權(quán)益而不是債務(wù)融資。但是由表7可見，在新華保險(xiǎn)和中國(guó)平安中公司的成長(zhǎng)性與資本結(jié)構(gòu)呈正相關(guān)，而在中國(guó)太保和中國(guó)人壽中呈負(fù)相關(guān)。這是由于新華保險(xiǎn)匯金公司入主、人事和戰(zhàn)略的調(diào)整帶來了發(fā)展的機(jī)遇期，公司業(yè)績(jī)快速增長(zhǎng)；而中國(guó)平安由于2011年吸收合并了深發(fā)展在銀行業(yè)深化布局也加快了業(yè)績(jī)的增長(zhǎng)；然而受到國(guó)內(nèi)外保險(xiǎn)公司的侵蝕和人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展增速放緩，中國(guó)太保和人壽業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)相對(duì)乏力。
（2）盈利能力分析。
由表7可見，盈利能力與公司財(cái)務(wù)杠桿均值呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，這以往實(shí)證研究的結(jié)論是一致的，即表明公司的盈利能力越強(qiáng)，自身資本積累的能力也越強(qiáng)，公司的財(cái)務(wù)杠桿率也會(huì)隨著降低。也與優(yōu)序融資理論的觀點(diǎn)一致，該理論認(rèn)為公司偏好內(nèi)源融資，在公司有較高的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)時(shí)，公司會(huì)選擇多保留利潤(rùn)。此外，盈利能力強(qiáng)的公司一方面也能夠吸引更多投資者的關(guān)注，上市公司在資本市場(chǎng)發(fā)行債券和募集權(quán)益資本也更容易獲得通過。況且上市保險(xiǎn)公司的盈利能力還與資本市場(chǎng)存在緊密聯(lián)系，當(dāng)資本市場(chǎng)環(huán)境趨向利好時(shí)保險(xiǎn)公司的投資收益必然增多，反之當(dāng)資本市場(chǎng)整體處于下跌情形時(shí)，保險(xiǎn)公司的盈利能力更加堪憂。
（3）公司規(guī)模分析。
我國(guó)四家上市保險(xiǎn)公司截至目前為止其資產(chǎn)規(guī)模占整個(gè)行業(yè)比例約70%。一般認(rèn)為公司規(guī)模越大公司的經(jīng)營(yíng)越穩(wěn)定，其資本結(jié)構(gòu)中債務(wù)比重可以越大。原因是公司破產(chǎn)成本中包含固定成本，所以破產(chǎn)成本對(duì)于大公司而言相對(duì)更小，這使得大公司的債務(wù)融資成本相對(duì)更低。此外，在“國(guó)家信用”擔(dān)保的背景下，金融機(jī)構(gòu)容易形成“大而不倒”的預(yù)期，故債權(quán)人會(huì)對(duì)大公司有更強(qiáng)的信心。而且證券市場(chǎng)信息披露制度使得上市公司能更好地做到信息公開化，能向債權(quán)人和投資者提供更多信息，具有更強(qiáng)的債務(wù)和權(quán)益融資能力。從表7中可見公司規(guī)模與公司的財(cái)務(wù)杠桿除新華保險(xiǎn)外呈正相關(guān)關(guān)系，且效果顯著。這表明我國(guó)上市保險(xiǎn)公司在進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化時(shí)，把公司規(guī)模作為一個(gè)重要的考慮因素，且隨著公司規(guī)模的不斷擴(kuò)大，公司的負(fù)債經(jīng)營(yíng)能力也不斷增強(qiáng)，公司也會(huì)隨之實(shí)際情況不斷調(diào)整自身的財(cái)務(wù)杠桿水平。
（4）實(shí)際稅率分析。
一般來說，實(shí)際稅率與財(cái)務(wù)杠桿均值呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，這表明公司在選擇資本結(jié)構(gòu)時(shí)，實(shí)際稅率并不是一個(gè)重要的考慮因素。然而，由表7可見在四家上市保險(xiǎn)公司中，新華保險(xiǎn)和中國(guó)平安的實(shí)際稅率與財(cái)務(wù)杠桿負(fù)相關(guān)，而中國(guó)太保和中國(guó)人壽呈正相關(guān)關(guān)系。這主要根源于會(huì)計(jì)上賬務(wù)處理和稅法中納稅處理之間的區(qū)別，由于公司間各自經(jīng)營(yíng)投資方面存在的差異，其納稅調(diào)整也必然不同，這導(dǎo)致了公司在所得稅中存在著區(qū)別。例如2012年，新華保險(xiǎn)公司確認(rèn)了8.3億遞延所得稅，使得當(dāng)年所得稅支出為-6.5億。
（5）資產(chǎn)擔(dān)保價(jià)值分析。
理論上，公司的資產(chǎn)擔(dān)保價(jià)值越高表明公司越容易進(jìn)行債務(wù)籌資，因此認(rèn)為資產(chǎn)抵押價(jià)值與負(fù)債率呈正相關(guān)。然而，由表7可見四家上市保險(xiǎn)公司5年以來的固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)之比都在2%之下，其固定資產(chǎn)在公司的日常經(jīng)營(yíng)中主要用于經(jīng)營(yíng)者的辦公用途。作為金融體系的一員，保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)更多傾向于服務(wù)性質(zhì)，資金主要來源于保費(fèi)收入和投資收益，由于它并非是生產(chǎn)型企業(yè)并且保險(xiǎn)公司負(fù)債經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的特殊性，使得它有著輕資產(chǎn)重權(quán)益的特點(diǎn)。由表7數(shù)據(jù)可知除了新華保險(xiǎn)由于前期高財(cái)務(wù)杠桿的特例之外，其余三家保險(xiǎn)公司的固定資產(chǎn)比率卻與財(cái)務(wù)杠桿呈負(fù)相關(guān)，這表明公司的抵押資產(chǎn)并不會(huì)對(duì)上市公司的負(fù)債融資起到應(yīng)有的促進(jìn)作用。
（6）宏觀經(jīng)濟(jì)分析。
在過去的5年中，國(guó)家GDP增長(zhǎng)率保持著年均9.26%的增長(zhǎng)速度，保險(xiǎn)行業(yè)也經(jīng)歷了快速發(fā)展的機(jī)遇。由表7可見，除了在新華保險(xiǎn)中宏觀經(jīng)濟(jì)與財(cái)務(wù)杠桿除正相關(guān)之外，其余三家保險(xiǎn)公司都為負(fù)相關(guān)。宏觀經(jīng)濟(jì)政策包括財(cái)政政策和貨幣政策等，在財(cái)政政策方面，若國(guó)家實(shí)施擴(kuò)張性的財(cái)政政策，公司將面臨更多的投資機(jī)會(huì)（成長(zhǎng)機(jī)會(huì)）。上市保險(xiǎn)公司權(quán)益融資具有融資數(shù)額大的特性，并且權(quán)益融資具有沒有固定的利息擔(dān)，融資風(fēng)險(xiǎn)小等優(yōu)點(diǎn)。為了增強(qiáng)公司的償付能力，公司就更趨向于權(quán)益融資，降低負(fù)債權(quán)益比。另一方面，在擴(kuò)張的財(cái)政政策下，稅率降低，債務(wù)融資的“稅盾”效應(yīng)減弱，權(quán)益融資會(huì)更受青睞。
參考文獻(xiàn)
[1]李莎，王韋.保險(xiǎn)資本結(jié)構(gòu)分析-以中國(guó)平安保險(xiǎn)股份有限公司為例[J].保險(xiǎn)研究，2009，（9）.
[2]宋曉梅.資本結(jié)構(gòu)理論-基于公司控制權(quán)考慮的研究[M].上海：上海財(cái)經(jīng)出版社，2009.
[3]曾海艦.宏觀經(jīng)濟(jì)因素與公司資本結(jié)構(gòu)[M].北京：中國(guó)金融出版社，2011.
[4]蔡逸軒.創(chuàng)業(yè)板上市公司資本結(jié)構(gòu)選擇動(dòng)因?qū)嵶C研究[J].會(huì)計(jì)之友，2011，（7）.
第9篇：負(fù)債融資和權(quán)益融資的區(qū)別范文
關(guān)鍵字：認(rèn)購權(quán)證 后續(xù)計(jì)量 會(huì)計(jì)處理
在當(dāng)前股權(quán)分置的證券市場(chǎng)格局下，財(cái)政部頒布了《上市公司股權(quán)分置改革中相關(guān)會(huì)計(jì)處理暫行規(guī)定》，以規(guī)范上市公司非流通股股東的會(huì)計(jì)處理。然而，這些規(guī)定并沒有解決與權(quán)證有關(guān)的后續(xù)計(jì)量，比如權(quán)證發(fā)行人、持有人的后續(xù)業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理，以及套期有關(guān)的業(yè)務(wù)處理。因此，本文著重對(duì)認(rèn)購權(quán)證的這些方面進(jìn)行探討。
一、認(rèn)購權(quán)證業(yè)務(wù)后續(xù)計(jì)量的國(guó)際借鑒
在涉及到權(quán)證業(yè)務(wù)后續(xù)計(jì)量問題，需要《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則39號(hào)－工具：確認(rèn)和計(jì)量》。IAS39于1999年3月正式，于2001年1月1日起生效。經(jīng)過先后幾次修改，新的IAS39已于2005年1月1日起生效。
IAS39主要涉及金融工具的確認(rèn)、終止確認(rèn)、計(jì)量以及套期會(huì)計(jì)等方面的規(guī)定，其核心是要求將所有的金融工具包括衍生金融工具在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn)，同時(shí)嚴(yán)格規(guī)定了金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的條件。此外，根據(jù)不同金融工具類型規(guī)定了不同的期末計(jì)量基礎(chǔ)，并嚴(yán)格規(guī)定了套期會(huì)計(jì)的使用條件。
IAS39關(guān)于金融工具初始確認(rèn)和終止確認(rèn)的規(guī)定主要包括：（1）所有金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，包括所有的衍生金融工具和某些嵌入式衍生工具（Embedded Derivatives）應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)。當(dāng)且僅當(dāng)主體成為金融工具合約的一方時(shí)，應(yīng)將金融工具確認(rèn)為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債；（2）當(dāng)且僅當(dāng)依照合約規(guī)定獲取現(xiàn)金流量的權(quán)利逾期，或者主體將金融資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬全部轉(zhuǎn)讓后，才能將金融資產(chǎn)終止確認(rèn)；如果難以判斷主體是否保留相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬，則需要看主體是否仍保留對(duì)金融資產(chǎn)的控制權(quán)；（3）當(dāng)與金融負(fù)債有關(guān)的義務(wù)解除、取消或者逾期后，金融負(fù)債才可以終止確認(rèn)。
IAS39關(guān)于金融工具計(jì)量方面的規(guī)定主要包括初始確認(rèn)和后續(xù)確認(rèn)兩部分：
關(guān)于初始確認(rèn)，IAS39規(guī)定，金融工具應(yīng)在獲得日或者發(fā)行日以公允價(jià)值進(jìn)行初始計(jì)量（某些情況下可能要加上直接歸屬于獲取金融工具的直接交易成本）。對(duì)于市場(chǎng)上正常購入和銷售的證券，主體可以選擇在交易日或者結(jié)算日進(jìn)行確認(rèn)，一旦確定確認(rèn)后必須貫徹一貫性原則。如選擇結(jié)算日確認(rèn)，交易日至結(jié)算日之間的某些價(jià)值變動(dòng)應(yīng)當(dāng)予以確認(rèn)。
為了在初始確認(rèn)后對(duì)金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量，IAS39將金融資產(chǎn)分為四類，即：
（1） 以公允價(jià)值計(jì)量（經(jīng)損益表）的金融資產(chǎn)，包括為交易而持有的和制訂的其他任何以公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)，除被指定為套期工具外，衍生金融資產(chǎn)屬于此類；
（2） 持有至到期日的投資（held-to-maturity investments， HTM）；
（3） 非為交易而持有的貸款和應(yīng)收賬款；
（4） 可供出售的金融資產(chǎn)（Available-for-sale， AFS），包括不屬于其他三類的所有其他金融資產(chǎn)，包括所有不是以公允價(jià)值計(jì)量的權(quán)益工具投資。
其中，公允價(jià)值是指在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~，其確定的最佳方法是采用活躍市場(chǎng)的公開市價(jià)，在無法獲得時(shí)可采用適當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)。
在進(jìn)行上述分類的基礎(chǔ)上，金融資產(chǎn)后續(xù)計(jì)量的規(guī)定包括：（1）第一類金融資產(chǎn)以公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值的變化確認(rèn)為損益；（2）第二類和第三類金融資產(chǎn)以攤余成本計(jì)量，并需要進(jìn)行減值測(cè)試；（3）第四類金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值的變化反映在權(quán)益中，同時(shí)也需要進(jìn)行減值測(cè)試。對(duì)于公允價(jià)值無法可靠計(jì)量的此類資產(chǎn)，可以成本計(jì)量；（4）大部分金融負(fù)債在取得后應(yīng)以初始確認(rèn)金額減去已償還和攤銷后的余額計(jì)量。但衍生金融負(fù)債、為交易而持有的金融負(fù)債（沽空）和發(fā)行時(shí)企業(yè)指定以公允價(jià)值計(jì)量的金融負(fù)債應(yīng)以公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值的變化計(jì)入損益。
IAS39還規(guī)定，當(dāng)套期關(guān)系可以清晰界定、可以計(jì)量及套期實(shí)質(zhì)有效時(shí)，企業(yè)可以使用套期會(huì)計(jì)，并具體區(qū)分公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和對(duì)境外企業(yè)凈投資的套期，在損益表或權(quán)益中確認(rèn)套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值變動(dòng)相互抵消的。
除國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)準(zhǔn)則外，美國(guó)早在1998年6月就了《美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則133號(hào)：衍生工具和套期業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理》（FAS133），原定于1999年6月15日生效，后來改為2000年6月15日生效。從衍生金融工具和套期業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)處理以及信息披露規(guī)定來看，F(xiàn)AS133同IAS32和IAS39的規(guī)定并無根本性的區(qū)別。
二、認(rèn)購權(quán)證業(yè)務(wù)后續(xù)計(jì)量的實(shí)務(wù)操作
（一）認(rèn)購權(quán)證發(fā)行人后續(xù)計(jì)量的會(huì)計(jì)處理
后續(xù)計(jì)量解決的是在資產(chǎn)負(fù)債表日發(fā)行人是否需要對(duì)已經(jīng)確認(rèn)的認(rèn)股權(quán)證價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，以及如何進(jìn)行調(diào)整的問題。根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，當(dāng)發(fā)行人同時(shí)為標(biāo)的證券發(fā)行人時(shí)，發(fā)行人無需按照市場(chǎng)上交易權(quán)證的公允價(jià)值在資產(chǎn)負(fù)債表日對(duì)認(rèn)股權(quán)證的余額進(jìn)行調(diào)整。但是，當(dāng)發(fā)行人以其他公司股票為標(biāo)的發(fā)行認(rèn)購權(quán)證時(shí)，就面臨認(rèn)股權(quán)證價(jià)值進(jìn)行調(diào)整問題。
部分認(rèn)股權(quán)證可能約定了發(fā)行人回購認(rèn)股權(quán)證的條款，如果發(fā)行人在到期日前回購認(rèn)股權(quán)證，其回購價(jià)款同該部分認(rèn)股權(quán)證對(duì)應(yīng)的“應(yīng)付權(quán)證”余額間的差額，直接計(jì)入當(dāng)期損益。具體處理為借記“應(yīng)付權(quán)證”，貸記“銀行存款”，根據(jù)差額情況借記或貸記“利潤(rùn)分配——未分配利潤(rùn)”。
當(dāng)發(fā)行人以其他公司股票為標(biāo)的發(fā)行認(rèn)購權(quán)證時(shí)，從認(rèn)股權(quán)證公允價(jià)值的變動(dòng)看，任何對(duì)持有人有利的價(jià)格上漲對(duì)于發(fā)行人而言都意味著相應(yīng)的機(jī)會(huì)損失，特別地，當(dāng)認(rèn)股權(quán)證以現(xiàn)金凈額結(jié)算時(shí)，將意味著負(fù)債金額的上升。因此，根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于金融負(fù)債計(jì)量的規(guī)定，認(rèn)股權(quán)證相關(guān)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)在會(huì)計(jì)期末按照公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值的變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。具體的會(huì)計(jì)處理為根據(jù)公允價(jià)值的變動(dòng)借記或貸記“應(yīng)付權(quán)證”，同時(shí)貸記或借記“權(quán)證費(fèi)用（或類似的損益表費(fèi)用科目）”。根據(jù)權(quán)證的性質(zhì)，權(quán)證持有人獲得的只是權(quán)利而并非義務(wù)，因此，對(duì)于持有人而言，權(quán)證的價(jià)值可以為零或者為正，但不可能為負(fù)。相對(duì)應(yīng)地，對(duì)于發(fā)行人而言，權(quán)證的價(jià)值可以為零或者為負(fù)，但不可能為正。
（二） 認(rèn)購權(quán)證持有人的后續(xù)會(huì)計(jì)處理
1.認(rèn)股權(quán)證投資的后續(xù)計(jì)量。
在資產(chǎn)負(fù)債表日，權(quán)證持有人應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值作為權(quán)證后續(xù)計(jì)量的基礎(chǔ)，并將同上一個(gè)報(bào)告期末相比權(quán)證公允價(jià)值的變動(dòng)確認(rèn)為當(dāng)期損益。根據(jù)權(quán)證的定義，認(rèn)股權(quán)證持有人獲得的只是權(quán)利而并非義務(wù)，因此，對(duì)持有人而言，權(quán)證的價(jià)值可能為零或者為正，但不會(huì)為負(fù)。具體會(huì)計(jì)處理為根據(jù)權(quán)證公允價(jià)值的變動(dòng)借記或貸記“權(quán)證投資”，貸記或借記“投資收益”。
2.售權(quán)證或行權(quán)的會(huì)計(jì)處理。
如果股票平價(jià)格變動(dòng)對(duì)持有人有利，這種變動(dòng)也會(huì)體現(xiàn)在權(quán)證價(jià)格的上漲。此時(shí)，權(quán)證持有人可以選擇出售權(quán)證，或者行權(quán)獲得股票并在適當(dāng)時(shí)機(jī)出售獲利。
如果持有人出售權(quán)證，則將權(quán)證的賬面價(jià)值作為出售權(quán)證的成本，獲得的價(jià)款超過賬面價(jià)值的部分確認(rèn)為投資收益，具體會(huì)計(jì)處理為借記“銀行存款”，貸記“權(quán)證投資”，根據(jù)盈虧情況借記或貸記“投資收益”。
如果持有人選擇行權(quán)，則應(yīng)當(dāng)以行權(quán)支付的價(jià)款，連同行權(quán)部分認(rèn)股權(quán)證的賬面價(jià)值，作為行權(quán)獲得股票的初始成本，并根據(jù)持有目的確認(rèn)為短期投資或長(zhǎng)期投資。具體會(huì)計(jì)處理為借記“短期投資”（或“長(zhǎng)期投資”），貸記“銀行存款”，貸記“權(quán)證投資”。
3.到期未行權(quán)的會(huì)計(jì)處理。
如果持有人到期未行權(quán)，則應(yīng)將過期的認(rèn)股權(quán)證投資余額確認(rèn)為當(dāng)期損失，具體會(huì)計(jì)處理為借記“投資收益”，貸記“權(quán)證投資”。
（三）認(rèn)購權(quán)證會(huì)計(jì)處理的其他相關(guān)
1.權(quán)證無對(duì)價(jià)時(shí)的會(huì)計(jì)處理。
如果公司將認(rèn)股權(quán)作為支付手段，如作為激勵(lì)手段送給公司管理層，則應(yīng)當(dāng)按照認(rèn)股權(quán)的公允價(jià)值確認(rèn)為費(fèi)用，同時(shí)在權(quán)益項(xiàng)下做記錄相應(yīng)的認(rèn)股權(quán)。
2.權(quán)證發(fā)行費(fèi)用的處理原則。
前文所述的會(huì)計(jì)處理未涉及權(quán)證的發(fā)行費(fèi)用。權(quán)證發(fā)行費(fèi)用總的處理原則是，如果發(fā)行的權(quán)證屬于權(quán)益性工具，如公司出于融資目的針對(duì)自身股票發(fā)行的認(rèn)股權(quán)證，相關(guān)的發(fā)行費(fèi)用可以在權(quán)益中抵減，即在發(fā)行的價(jià)款中扣除，并以扣除后的凈額作為權(quán)益項(xiàng)下“應(yīng)付權(quán)證”的入賬價(jià)值；如果發(fā)行的權(quán)證屬于金融負(fù)債，則相關(guān)發(fā)行費(fèi)用直接計(jì)入當(dāng)期損益。
3.涉及套期業(yè)務(wù)的權(quán)證會(huì)計(jì)處理原則。
當(dāng)權(quán)證被用作套期業(yè)務(wù)，且套期關(guān)系可以清晰界定、可以計(jì)量并且套期實(shí)質(zhì)有效時(shí)，其會(huì)計(jì)處理可以采用IAS39規(guī)定的套期會(huì)計(jì)處理?？傮w原則是，如套期業(yè)務(wù)屬于公允價(jià)值套期，套期工具和被套期項(xiàng)目公允價(jià)值的變動(dòng)在發(fā)生當(dāng)期確認(rèn)為損益，如屬于現(xiàn)金流量套期和對(duì)境外凈投資的套期，則上述變化直接確認(rèn)為權(quán)益。
