公司實習(xí)制度精選(九篇)

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第1篇：公司實習(xí)制度范文

論文關(guān)鍵詞 強制收購 上市公司 豁免

一、上市公司強制收購立法原因

上市公司強制收購立法目的主要是保護小股東利益，約束控股股東的行為，但并非各國都采用的制度，主要流行于西歐及英聯(lián)邦國家。決定是否采用強制收購制度主要取決于對股東權(quán)利義務(wù)的認(rèn)識與立法完善以及控股股東股份轉(zhuǎn)讓溢價收益的合理性的認(rèn)識。

傳統(tǒng)觀點一般認(rèn)為，股東對公司只有繳納出資的義務(wù)，除此無其他義務(wù)，股東相互之間亦無權(quán)利義務(wù)可言，股東可以自由行使股東權(quán)，不受任何約束。隨著公司實踐的不斷發(fā)展，傳統(tǒng)觀點受到很大沖擊，控制股東利用對公司的控制地位損害公司利益，大股東利用其優(yōu)勢地位損害小股東利益的現(xiàn)象頻繁發(fā)生。于是出現(xiàn)了對股東，特別是大股東權(quán)利義務(wù)的新認(rèn)識，認(rèn)為股份轉(zhuǎn)讓自由不是絕對的，要受到一定程度的限制，特別是大股東在轉(zhuǎn)讓股份的過程中不得損害小股東利益。由于認(rèn)識的深化，各國在法律上都有不同程度的體現(xiàn)。在美國，通過判例法利用信托原理確立了控制股東轉(zhuǎn)讓股份對小股東負有注意義務(wù)和忠實義務(wù)。其他一些國家和地區(qū)對控制股東轉(zhuǎn)讓股份的行為也給予一定的限制，但未形成有內(nèi)在邏輯的理論，立法上也不完善。這就是為什么在美國沒有上市公司強制收購制度，而在其他一些國家和地區(qū)，如英國、香港設(shè)立上市公司強制收購制度的原因所在。而在我國，理論界對控制股東股份轉(zhuǎn)讓給予一定程度的限制雖已達成共識，但還沒有形成完善的理論，法律法規(guī)中規(guī)定亦不系統(tǒng)，仍堅持同股同權(quán)、同股同利，再加之我國沒有美國判例法的靈活機制，不能通過判例確立控制股東的義務(wù)，小股東利益在控制股東的操縱下得不到有效保護，這可以說是我國設(shè)立上市公司強制收購制度的根本原因所在。

與此相聯(lián)系，控股股東股份轉(zhuǎn)讓溢價收益的合理性問題也是影響上市公司強制收購立法的重要原因。控股股東股份轉(zhuǎn)讓溢價是指控制股份含有控制權(quán)而獲得的收益部分。伯利在《現(xiàn)代公司與私有財產(chǎn)》一書中認(rèn)為，當(dāng)股份以一定的數(shù)量相結(jié)合形成控制股份時，公司運行機制將控制的價值只給了控制股份，而其他股份并不享有，這部分股份增加的價值屬于公司，控制股東轉(zhuǎn)讓控制股份獲得的控制溢價也屬于公司財產(chǎn)。控制股東只應(yīng)獲得控制股份轉(zhuǎn)讓中溢價收益的一部分，而不是全部，也就是說，控制溢價全由控制股東全部享有是不合理的。在上市公司收購中，收購方經(jīng)常私下與目標(biāo)公司控制股東協(xié)商，以較高溢價購買控制股份，獲得目標(biāo)公司控制權(quán)。公司控制權(quán)在小股東不知情的情形下發(fā)生了轉(zhuǎn)換，小股東被剝奪了與控制股東享受相同溢價的機會。立法者為保護小股東利益，使所有股東都有機會以新的控制股東付出的最高價格出售自己的股份，設(shè)立了上市公司強制收購制度。然而上述看法也有值得商榷的地方。伯利認(rèn)為控制的價值只給了控制股份，怎能得出股份增加的價值就屬于控制股東，邏輯結(jié)論應(yīng)是控制股東享有控制股份溢價。從哲學(xué)量變與質(zhì)變關(guān)系原理，量的積累達到一定程度就會發(fā)生質(zhì)變，公司股份的積累在一個人的手中達到一定程度，通常為掌握公司30%以上股份時，股東手中的股份所享有的權(quán)利就發(fā)生了質(zhì)的變化，享有了公司一般股份持有人不可能享有的控制權(quán)，同時也承擔(dān)相應(yīng)的大股東的義務(wù)（注意義務(wù)和忠實義務(wù)）。享有控制權(quán)，理應(yīng)享有轉(zhuǎn)讓控制股份的溢價收益。當(dāng)然，享有溢價收益也是有代價的，要承擔(dān)相應(yīng)的注意義務(wù)和忠誠義務(wù)。而且，即使小股東在控制股東股份轉(zhuǎn)讓中受到了損失，新的控制股東對目標(biāo)公司的經(jīng)營也可能給小股東以補償，因為原控股股東由于負有注意義務(wù)和忠實義務(wù)，不大會把公司控制權(quán)轉(zhuǎn)讓給有惡意的收購方。因此沒有必要對上市公司收購規(guī)定強制收購義務(wù)。在我國，沒有規(guī)定控制股東的注意義務(wù)和忠實義務(wù)，承擔(dān)義務(wù)少，相對應(yīng)享有的權(quán)利就少，即我國認(rèn)為控股股東股份轉(zhuǎn)讓的溢價收益是不合理的。

從以上分析可見，對上市公司收購規(guī)定強制收購與不規(guī)定強制收購制度，由于認(rèn)識上及立法上的差異，具體保障措施的不同，都能比較有效地保護小股東利益。但比較起來，采用不規(guī)定強制收購制度方式，更為有效。因為它有其他一些相關(guān)措施的保障，如規(guī)定控制股東的信托義務(wù)，但實施起來難度較大，它要求較為成熟的公司收購市場，成熟的股東等；規(guī)定上市公司強制收購制度，更為直接，容易實施，但市場效率低。實際上，這也是立法不完善，市場不完善的直接反映，我國基本上屬于這一情形。

二、上市公司強制收購的條件

強制收購是指上市公司股東因持有目標(biāo)公司法定比例股份時，必須依照法律的規(guī)定向目標(biāo)公司的全體股東發(fā)出收購要約，收購目標(biāo)公司股份，即強制收購的前提條件就是持股須達到法定比例。一般認(rèn)為，只要持有目標(biāo)公司法定的必須強制收購的最低持股比例就認(rèn)為持有人掌握了公司控制權(quán)，就可能利用對公司的控制采用協(xié)議收購方式損害小股東利益，于是對收購方規(guī)定了強制收購義務(wù)，以防止損害小股東利益行為的發(fā)生。持股達到法定比例是國外實行強制收購制度的唯一條件，只要達到法定持股比例，都有強制收購義務(wù)。

我國《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》以下簡稱《條例》第48條規(guī)定：“發(fā)起人以外的任何法人直接或間接持有一個上市公司發(fā)行在外的普通股達到30%時，應(yīng)當(dāng)自該事實發(fā)生之日起在45個工作日內(nèi)，向該公司所有股票持有人發(fā)出收購要約，……”這表明《條例》的規(guī)定與其他國家和地區(qū)的規(guī)定是一致的，只有持股比例一個條件。我國《證券法》第81條規(guī)定：“……投資者持有一個上市公司已發(fā)行的股份的百分之三十時，繼續(xù)進行收購的，應(yīng)當(dāng)向該上市公司所有股東發(fā)出收購要約。”從這一規(guī)定來看，我國《證券法》規(guī)定的強制收購除符合持股比例的規(guī)定外，還須具備一個條件，就是繼續(xù)收購。這說明我國強制收購制度對于收購方有很大的選擇余地，持股達到法定比例，是否進行收購有選擇權(quán)，這一規(guī)定看似有很大的靈活性，其實是與強制收購制度目的相悖的。強制收購規(guī)定法定持股比例，就是對股東地位的界定，達到法定持股比例以前，持股人只是一般的投資人（或股東），不易利用其地位損害其他股東的利益；持股達到法定比例，持股人地位發(fā)生了變化，由一般持股人變?yōu)榇蠊蓶|，對目標(biāo)公司已享有控制權(quán)，可能利用其控制權(quán)損害小股東的利益。因此持股達到法定比例就應(yīng)賦予其強制收購義務(wù)。否則，選擇作為表明持股人已享有控制權(quán)的法定持股比例作為強制收購的條件就沒有任何意義。除此之外，以繼續(xù)收購作為強制收購的條件，會給持股人（收購方）逃避強制收購義務(wù)以種種理由。從我國現(xiàn)行的法律規(guī)定來看，持股30%以后，是把持股人分兩種情形來處理的：一種是收購行為，要求強制收購；一種是其他持有行為，按持股每增減5%履行相應(yīng)的披露義務(wù)（法律無明確規(guī)定，是從法定的規(guī)定推知的）。要把持股達到法定比例后的收購行為與其他持有行為相區(qū)別是比較困難的，收購方會采用混淆收購行為與其他持有行為的辦法逃避全面收購要約義務(wù)，特別是一致行動者之間的行為是否為收購行為更難以區(qū)分。這樣對小股東利益的保護極為不利。本文認(rèn)為，我國關(guān)于強制收購采用《條例》和其他國家或地區(qū)的做法把持股達到30%作為其強制收購義務(wù)的唯一條件，更有利于保護小股東的利益，更有利于體現(xiàn)強制收購制度的實質(zhì)。

三、上市公司強制收購豁免

強制收購不是收購方自愿的行為，是管理部門為維護收購秩序，保護小股東利益而外加的一項義務(wù)。該行為的實施是有一定代價的，會在一定程度上損及公司收購效率，影響收購制度作用的發(fā)揮；而且產(chǎn)生強制收購義務(wù)的情況十分復(fù)雜，僅僅規(guī)定一個固定的持股比例即課以強制收購義務(wù)也有失公正。因此，國外規(guī)定有強制收購制度的國家和地區(qū)也大都有關(guān)于強制收購豁免的規(guī)定，作為強制要約收購的補充。他們基本上都采取列舉的方式規(guī)定可豁免的情形，如歐共體《公司法第十三號指令》、《香港收購守則》等。從其規(guī)定來看，主要包括以下幾種情況：（1）股權(quán)為無償取得；（2）因持有人的過失而使持股達到法定比例；（3）因連鎖關(guān)系所致；（4）大股東均衡作用所致。

第2篇：公司實習(xí)制度范文

【關(guān)鍵詞】上市公司 股權(quán)激勵制度 影響

自2005年底證監(jiān)會上市公司股權(quán)管理辦法（試行）后，我國上市公司實施股權(quán)激勵就有了法律基礎(chǔ)。2006年，國資委和財政部又聯(lián)合下發(fā)了《國有控股上市公司（境內(nèi)）實施股權(quán)激勵試行辦法》，制度的完善等使得上市公司實施股權(quán)激勵的企業(yè)數(shù)量不斷增多，《中國股權(quán)激勵年度報告2010》數(shù)據(jù)顯示，2010年滬深A(yù)股上市公司公布的股權(quán)激勵方案達到106例，表明股權(quán)激勵已經(jīng)成為一種重要的手段被運用，已經(jīng)而且將對上市公司產(chǎn)生重要影響。

一、我國上市公司股權(quán)激勵的內(nèi)涵與特征

上市股權(quán)激勵是上市公司通過制定股權(quán)激勵方案，允許激勵對象在激勵時期內(nèi)，在公司經(jīng)營情況達到既定的目標(biāo)時以約定的價格購買公司股票的行為。實施股權(quán)激勵的目的就是要通過約定條件的設(shè)定，鼓勵公司管理人員或技術(shù)人員努力工作，幫助上市公司達到預(yù)定的經(jīng)營目標(biāo)，實現(xiàn)企業(yè)與職工的雙贏。當(dāng)前，我國上市公司股權(quán)激勵呈現(xiàn)出三大特征。

1.股權(quán)激勵的范圍不斷擴大。在股權(quán)激勵制度推出之初，上市公司實施股權(quán)激勵的對象主要是針對“董、監(jiān)、高”。經(jīng)過5年的發(fā)展，目前，上市公司股權(quán)激勵的對象已經(jīng)擴展到中層干部和技術(shù)骨干，如2011年7月公布股權(quán)激勵方案草案的披露信息顯示，公司的激勵對象包括公司董事, 高級管理人員,中層管理人員,公司核心技術(shù)(業(yè)務(wù))人員以及董事會認(rèn)為需要激勵的其他人員共計98人,占公司在冊員工總數(shù)的16.98%，由此可見激勵面相對較廣。

2.股權(quán)激勵的質(zhì)量日益提高。總體來看，我國上市公司實施股權(quán)激勵的條件相對較高，如預(yù)設(shè)公司凈資產(chǎn)收益率的增長情況，公司股價等，并且從實際來看，這些條件相對較高，在外部經(jīng)濟環(huán)境相對不景氣，上市公司成長存在重大不確定性的條件下，上市公司股權(quán)激勵對象必須經(jīng)過長期不懈的努力才能達到這些目標(biāo)，從而使得股權(quán)激勵的質(zhì)量不斷提高。同樣以合眾思壯為例，該公司行權(quán)的條件為以授予期權(quán)的前一年為基數(shù)，此后3年的凈利潤增長率分別不低于18%、75%和140%，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別不低于4%、6%和8%。

3.實施股權(quán)激勵的企業(yè)不斷增多。Wind資訊顯示，截止到2011年5月我國共有204家上市公司實施了股權(quán)激勵，并且近年來實施股權(quán)激勵的數(shù)量有迅速增加的趨勢。實際上，按照國際經(jīng)驗，美國實施股權(quán)激勵的上市公司數(shù)量/全部上市公司數(shù)量在上世紀(jì)末達到0.8以上，但我國2010年末這一比例僅0.1，由此可見未來我國上市公司實施股權(quán)激勵的數(shù)量還將會大幅增加。

二、股權(quán)激勵對上市公司的影響

股權(quán)激勵制度對上市公司的影響表現(xiàn)在多個方面，主要包括可以加速公司成長，有利于解決公司治理中存在的矛盾等方面。

1.股權(quán)激勵可以加速公司成長。首先，從上市公司股權(quán)激勵制度的設(shè)計來看，上市公司一般會設(shè)立一個嚴(yán)格的激勵考核目標(biāo)體系，這種目標(biāo)會更加關(guān)注公司的成長，關(guān)注公司發(fā)展質(zhì)量，特別是3-10年的中長期股權(quán)激勵方案更是如此，這就有利于公司的可持續(xù)發(fā)展。其次，從實際來看，控股股東的主要經(jīng)營管理人才也會被納入到上市公司的管理的激勵對象當(dāng)中，這就使得上市公司在其發(fā)展中會更多的得到控股股東的支持，甚至直接將其優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)注入到上市公司中來，以此幫助公司成長。

2.有利于解決公司治理中存在的矛盾。在公司治理中，實施股權(quán)激勵制度對于解決好經(jīng)營管理層、股東會、董事會、監(jiān)事會之間的利益問題意義重大。首先，從激勵對象來看，由于企業(yè)的主要管理人員甚至技術(shù)人員骨干都被納入到激勵對象當(dāng)中，使得他們可以以股東的身份參與到上市公司的管理過程中來，這就極大的激發(fā)了這些職工的工作熱情，讓他們可以以主人翁的精神和思路來解決公司發(fā)展中面臨的難題，并享受公司發(fā)展的成果，這就可以較好的解決“勞資”雙方可能存在的利益沖突。其次，股權(quán)激勵制度的實施能夠有效的解決短期激勵與長期激勵的矛盾，提高激勵的有效性。對于公司激勵對象特別是高層管理人員而言，薪酬激勵已經(jīng)難以更多的調(diào)動其工作熱情，而通過制定中長期股權(quán)激勵計劃，能夠鼓勵公司職工為企業(yè)長期效力，并積極努力的工作，從而解決現(xiàn)有激勵制度中存在的不足。

三、優(yōu)化上市公司股權(quán)激勵制度的對策建議

從我國上市公司實施股權(quán)激勵的實踐來看，雖然總體情況良好，但部分公司的股權(quán)激勵計劃“形同虛設(shè)”，部分公司則激勵的有效性值得商榷。因此，對現(xiàn)行的股權(quán)激勵制度進行優(yōu)化是一個值得探討的問題。

1.合理的制定股權(quán)激勵計劃。上市公司在制定股權(quán)激勵計劃時，首先，要加強對未來宏觀環(huán)境的預(yù)測和分析，全面的了解外部環(huán)境的變化對公司經(jīng)營業(yè)績可能產(chǎn)生的影響，以此來為股權(quán)激勵目標(biāo)的確定提供有效的參考。其次，要加強對公司本身的分析，通過分析公司、公司所處行業(yè)的生命周期等特征，客觀的評價未來公司的發(fā)展速度，以此來制定股權(quán)激勵的目標(biāo)。

2.注重計劃的實施與適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。首先，在實施股權(quán)激勵制度的過程中，要積極的對這種制度進行宣傳，一方面讓股權(quán)激勵對象圍繞激勵目標(biāo)努力工作，另一方面讓沒有享受股權(quán)激勵的職工了解這種激勵行為，并為獲取這種激勵機會而努力工作，從而使激勵作用最大化。其次，在實施過程中，要注意根據(jù)公司自身的情況以及上級主管部門的要求等對計劃進行實時的調(diào)整，如愛爾眼科、東方園林對股權(quán)激勵制度的調(diào)整，從而使得股權(quán)激勵方案與實際相符合。

3.做好實施效果評價工作。在實施股權(quán)激勵制度的過程中，上市公司要做好實施效果評價工作，一方面，要對公司在既定的經(jīng)營年度是否達到激勵的目標(biāo)進行分析和評價，達到或者超過預(yù)期目標(biāo)的原因是什么，未達到預(yù)期目標(biāo)的內(nèi)在原因是什么，從而為公司兌現(xiàn)激勵內(nèi)容提供參考。另一方面，要對股權(quán)激勵制度實施對整個上市公司發(fā)展的影響進行客觀的分析，這種影響應(yīng)該是全面的，而不能僅僅局限于激勵目標(biāo)，從而為公司的長遠發(fā)展提供有益的參考。

參考文獻

[1]呂長江,鄭慧蓮,嚴(yán)明珠,許靜靜.上市公司股權(quán)激勵制度設(shè)計：是激勵還是福利？[J]管理世界，2009(9)：133-146.

第3篇：公司實習(xí)制度范文

【關(guān)鍵詞】證券市場；上市公司；退市制度；退市標(biāo)準(zhǔn)

一、 我國上市公司退市制度的概況

在我國證券市場形成初期，幾乎沒有相關(guān)的法律規(guī)范。1993年出臺的《中華人民共和國公司法》第157條、158條關(guān)于暫停上市和終止上市的規(guī)定構(gòu)建了退市法律制度的基本框架。根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證監(jiān)會自2001年起正式建立了上市公司退市制度。2001年《實施辦法》開始實施，對上市公司的退市制度做了較為明確的規(guī)定。2012上海證券交易、深證證券交易所分別出臺了《上海證券交易所股票上市規(guī)則》（2012年修訂）等、深圳證券交易所出臺了《深交易所股票上市規(guī)則》(2012年修訂)等規(guī)則增加了上市公司退市的可操作性標(biāo)準(zhǔn)、建立了科學(xué)的重新上市的程序、設(shè)立了風(fēng)險警示板和退市處理板等，在總體上形成了較為完備的退市制度。

二、我國目前上市公司退市制度存在的問題

（一）退市制度法律規(guī)范的缺陷

在我國目前，規(guī)范上市公司退市的法律主要有《證券法》和《公司法》，在2005年《公司法》修訂之后，關(guān)于上市公司交易、退市等相關(guān)內(nèi)容已經(jīng)轉(zhuǎn)由《證券法》來規(guī)定。在部門規(guī)章方面，由證監(jiān)會頒布的部門規(guī)章很多，但是專門針對上市公司退市制度進行規(guī)定只有《實施辦法》。而目前主要規(guī)范上市公司退市的，是證券交易所的自律規(guī)則，如《深圳證券交易所上市規(guī)則》（2012年修訂）、《上海證券交易所交易規(guī)則》（2012年修訂）等。 由此我們可以看出，法律規(guī)范在此明顯是存在缺失的。

（二）行政干預(yù)過多

在有國企背景的上市公司還沒有將經(jīng)營性資產(chǎn)和社會服務(wù)性資產(chǎn)分離開來的情況下，政府作為國有資產(chǎn)的所有者和社會的提供者都要責(zé)無旁貸地對上市公司負起最終責(zé)任。當(dāng)上市公司嚴(yán)重虧損面臨退市時，政府或主管部門往往都會出面進行行政性重組。另外，形象問題是地方政府要考慮的重要因素。上市公司往往關(guān)系到地方或部門的重大經(jīng)濟利益，政府或主管部門出面干預(yù)退市以保護自己的利益。

（三）退市效率尚待提高

我國上市公司退市過程中還有一個重要的問題就是退市的效率低下。對于一個上市公司要退市先要經(jīng)歷退市風(fēng)險警示、暫停上市、終止上市三個階段才能從證券市場上退出。而這中間的時間最少也是三四年。有些上市公司從被風(fēng)險警示開始，就注定面臨著被退市，但是還不能立刻退市，必須完整的走完整個過程。這明顯不符合市場經(jīng)濟注重效率的原則。

三、關(guān)于我國上市公司退市制度的改革建議

（一）完善我國上市公司退市相關(guān)法律制度

從我國現(xiàn)行的關(guān)于上市公司退市制度的立法來看，存在著立法分散，法律規(guī)定不明確等問題。在這些問題中，導(dǎo)致上市公司的退市制度在實際操作中難以執(zhí)行的首要原因是：關(guān)于上市公司的退市標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的不明確，含糊其辭，導(dǎo)致那些不符合繼續(xù)存在條件的上市公司一拖再拖，成為整個證券市場上的“不死鳥”。由此看來，規(guī)范證券市場的退市制度，立法是前提。除了統(tǒng)一的立法模式以外，可以考慮修改《證券法》、《公司法》等法律，只有把上市公司的退市制度與公司的上市制度同等看待，也才能做到真正地重視該項制度，也才能向成熟的證券市場邁進。

（二）防止政府的過度干預(yù)，加強依法監(jiān)督

在我國的證券市場上，存在著一些“有背景”的上市公司，他們大多具有國有背景，是國家或者地方的納稅大戶，帶動了地方經(jīng)濟的快速增長，所以出現(xiàn)了地方保護的現(xiàn)象。一些上市公司本來已經(jīng)不符合上市條件了，但是一些地方政府還會縱容包庇應(yīng)該退市的上市公司虛報賬目、虛假披露信息。政府應(yīng)該改變動用公權(quán)力去阻止退市的觀念，在工作中突出改善公司治理結(jié)構(gòu)，以提高上市公司的經(jīng)營業(yè)績和誠信，要以廣大人民群眾的利益為出發(fā)點，強化其監(jiān)督管理、維護公平、宏觀決策的社會公共職能。

（三）引入上市公司主動退市制度

我國證券市場上存在著一個非常奇怪的現(xiàn)象是，凡是不再符合上市條件的公司，都是由證監(jiān)會決定并且責(zé)令退市的，很少有上市公司提出主動退市的。這樣的情形是不符合一個成熟證券市場的標(biāo)準(zhǔn)的。首先，上市公司應(yīng)該認(rèn)識到，退市和上市一樣，是證券市場上必不可少的一部分，若一個上市公司不符合上市標(biāo)準(zhǔn)，經(jīng)過整改等調(diào)整期限仍然不能滿足公司上市的標(biāo)準(zhǔn)的話，那么應(yīng)該主動申請退出證券市場，而由其他發(fā)展良好的上市公司繼續(xù)活躍于證券市場，這樣才能使整個金融秩序良好運行。

四、結(jié)語

資本具有掠奪性和擴張性，在資本市場同樣存在著“叢林法則”。上市公司在激烈的市場競爭中，也會產(chǎn)生優(yōu)勝劣汰的自然選擇。退市和上市一樣都是上市公司在證券市場上經(jīng)歷的最自然不過的兩個環(huán)節(jié)。因此，一個成熟的證券市場應(yīng)該是雙向自由、有進有出的市場。建立合理的退市制度，可以將劣質(zhì)的上市公司退出證券市場，讓更多優(yōu)質(zhì)的公司融入進來，為我國的證券市場增添活力。也可以把更多資源轉(zhuǎn)而投向那些優(yōu)質(zhì)的企業(yè)，以促進其更好地發(fā)展。

作者簡介：胡鎬（1991-），男，陜西商洛人，西北大學(xué)法學(xué)院碩士研究生，主要從事經(jīng)濟法研究。

參考文獻：

第4篇：公司實習(xí)制度范文

本文介紹了2013年湖州市經(jīng)公證檢驗的生絲產(chǎn)品質(zhì)量狀況，從檢驗量、平均等級、主要技術(shù)指標(biāo)、繭期、產(chǎn)地、原產(chǎn)企業(yè)和經(jīng)濟效益等方面進行了具體分析。

關(guān)鍵詞：生絲；公證檢驗；質(zhì)量狀況

根據(jù)中國纖維檢驗局2013年度生絲公證檢驗計劃任務(wù)，湖州市纖檢所全年共公證檢驗生絲（纖度規(guī)格20/22D）334.92噸（凈重，下同），按照2013年生絲平均交易價格測算，公證檢驗生絲總價值達1.3億元。原料產(chǎn)地涉及江蘇、浙江、廣西、云南、四川等7個省份的22個地市，廣西河池市、江蘇省南通市和鹽城市的生絲公證檢驗量較大（生絲公證檢驗量見表1）。

一、平均等級

2013年度公證檢驗生絲的平均等級為4A16（相關(guān)檢驗指標(biāo)平均值均為重量加權(quán)平均，下同），高于平均等級持平的生絲總重量為146.57噸，占全年生絲公證檢驗總量的43.76%。低于平均等級的生絲總量為188.35噸，占總檢驗量的56.24%。平均等級4A級及以上的省份包括江蘇、四川和陜西，江蘇省的平均等級最優(yōu)，為4A51；平均等級4A級以下的省份包括浙江、廣西、安徽和云南，安徽省的平均等級為3A60，低于平均等級0.56A。全年公證檢驗總量10噸以上的地市中，江蘇省鹽城、四川省涼山彝族自治州和江蘇省南通市的生絲質(zhì)量優(yōu)勢明顯，平均等級分別達到4A87、4A47和4A39（平均等級情況見表2）。

二、主要技術(shù)指標(biāo)

經(jīng)公證檢驗的生絲，纖度偏差、均勻二度變化、清潔、均勻三度變化、切斷、斷裂強力、斷裂伸長率和抱合指標(biāo)的檢驗結(jié)果平均值分別為1.08 D、0.21條、98.3分、0條、2次、4.07gf/D、21.76%和103次，均達到GB/T 1797—2008《生絲》國家標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的6A級（最優(yōu)等級）產(chǎn)品的技術(shù)要求，因此，下面僅對回潮率、潔凈和纖度最大偏差3項指標(biāo)進行具體分析。

回潮率

2013年公證檢驗的生絲平均回潮率為11.59%，低于或與平均回潮率持平的生絲總重量為182.46噸，占全年生絲公證檢驗總量的54.48%。高于平均回潮率的生絲總量為152.46噸，占總檢驗量的45.52%。生絲回潮率較高的地區(qū)占公證檢驗地區(qū)總數(shù)的36.4%，指標(biāo)值從低到高分別為安徽省池州、陜西省安康、廣西河池、四川省涼山、廣西玉林、浙江省湖州、安徽省合肥和四川省宜賓市，其中四川省宜賓市的平均回潮率達到12.0%（回潮率明細見表3）。

（二）潔凈

2013年公證檢驗的生絲潔凈指標(biāo)平均值為93.76分（4A級），高于或與平均潔凈成績持平的共涉及13個地市，占地市總量的59.1%，生絲總量為175.02噸，占全年生絲公證檢驗總量的52.26%；低于平均潔凈成績的共涉及9個地市，占地市總量的40.9%，生絲總重量為159.90噸，占總檢驗量的47.74%。潔凈成績達到5A級（94.00分及以上）以上的生絲總量為149.38kg，占公證檢驗總量的44.60%；4A級（92.00分及以上）的生絲總量為182.45噸，占公證檢驗總量的54.47%；3A級（90.00分及以上）的生絲總量為3.09噸，占公證檢驗總量的0.92%。以檢驗總量和潔凈成績綜合考量，江蘇省鹽城市以94.44分名列前茅，江蘇省徐州市潔凈成績最低，為91.57分（潔凈成績明細見表4）。

（三）纖度最大偏差

2013年公證檢驗的生絲纖度最大偏差指標(biāo)平均值為3.13D，優(yōu)于平均值共涉及10個地市，占地市總量的45.5%，生絲總量為286.87噸，占全年生絲公證檢驗總量的85.65%；低于平均值的涉及12個地市，占地市總量的54.5%，生絲總重量為48.05噸，占總檢驗量的14.35%。纖度最大偏差達到6A級（3.35D及以下）以上的生絲總量為288.69噸，占公證檢驗總量的86.20%；5A級（3.80D及以下）的生絲總量為29.76噸，占公證檢驗總量的8.88%；4A級（4.35D及以下）的生絲總量為18.29噸，占公證檢驗總量的5.46%。以檢驗總量和平均值綜合考量，江蘇省鹽城市、四川省涼山州和廣西柳州市的成績名列前茅，平均值分別為2.77D、2.82D和2.93D（纖度最大偏差成績明細見表5）。

三、按繭期和原料產(chǎn)地分析

2013年湖州市生絲公證檢驗共涉及春繭、夏繭、中秋繭、晚秋繭和秋繭，共5個繭期。其中：春繭期涉及7個省份15個地市，檢驗量為215.97噸，占公證檢驗總量的64.48%，平均等級為4A24；夏繭期涉及5個省份的6個地市，檢驗量為25.59噸，占公證檢驗總量的7.64%，平均等級為3A80；中秋繭涉及2個省份4個地市，檢驗量為13.87噸，占公證檢驗總量的4.14%，平均等級為4A31；晚秋繭涉及3個省份5個地市，檢驗量為17.15噸，占公證檢驗總量的5.12%，平均等級為3A56；秋繭涉及5個省份11個地市，檢驗量為62.34噸，占公證檢驗總量的18.61%，平均等級為4A05（原料繭期平均等級明細見表6）。

四、按生絲原產(chǎn)繅絲企業(yè)分析

2013年湖州市生絲公證檢驗共涉及7個省份的39家繅絲企業(yè)，江蘇、浙江和廣西3個省份在供貨繅絲企業(yè)數(shù)量和公證檢驗量方面排名前列，3個省份的供貨繅絲企業(yè)總數(shù)為31家，占企業(yè)總數(shù)量的79.5%，公證檢驗總量為266.69噸，占公證檢驗總量的79.6%。江蘇省在供貨企業(yè)數(shù)量、公證檢驗總量和生絲平均等級均名列前茅（繅絲企業(yè)相關(guān)情況見表7）。

五、效益分析

湖州市經(jīng)生絲公證檢驗的生絲均按照《生絲公證檢驗證書》的結(jié)果進行貿(mào)易結(jié)算，其中回潮率和平均等級等作為結(jié)算的主要指標(biāo)。

（一）回潮率

根據(jù)GB/T 1797 —2008《生絲》國家標(biāo)準(zhǔn)公定回潮率的規(guī)定，按照中國繭絲綢交易市場A類生絲交易重量結(jié)算的相關(guān)規(guī)定測算，回潮率指標(biāo)挽回產(chǎn)品重量達1989.03kg，經(jīng)濟額約77.2萬元。

（二）平均等級

湖州市生絲公證檢驗受檢企業(yè)以生產(chǎn)高品位、高檔次絲綢產(chǎn)品為主，因此，對生絲原料的質(zhì)量等級要求較高，平均等級要求達4A50級以上，2013年經(jīng)公證檢驗的生絲因平均等級指標(biāo)挽回重量達133500.13kg，按照中國繭絲綢交易市場A類生絲交易品質(zhì)補貼的相關(guān)規(guī)定測算，挽回經(jīng)濟額約40.05萬元。

（三）纖度最大偏差

2013年經(jīng)公證檢驗的生絲因纖度最大偏差指標(biāo)超過GB/T 1797 —2008《生絲》國家標(biāo)準(zhǔn)的相關(guān)等級規(guī)定，不滿足公證檢驗受檢企業(yè)生產(chǎn)的需求，共退貨9089.82kg，貨值總額約350萬元。

第5篇：公司實習(xí)制度范文

關(guān)鍵詞：獨立董事；角色；監(jiān)督制衡者；決策支持者

1 引言

2001年8月，證監(jiān)會了《關(guān)于在上市公司建立獨立董事制度的指導(dǎo)意見》，規(guī)定境內(nèi)上市公司須修改公司章程，聘請適當(dāng)人員擔(dān)任獨立董事，其中至少包括一名會計專業(yè)人士，在2002年6月30日前，上市公司董事會成員中至少有兩名獨立董；在2003年6月30日之前，上市公司的董事會中應(yīng)至少包括1/3的獨立董事。這些都是我國獨立董事制度發(fā)展史上重要的指導(dǎo)性規(guī)定，意見頒布近十年來，獨立董事在完善上市公司治理、保護中小股東利益、健全現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)等方面發(fā)揮了一定作用，已成為我國上市公司治理結(jié)構(gòu)方面的必要組成部分。但是，近年來獨立董事的作用受到些質(zhì)疑，出現(xiàn)諸如董事不“懂事”，“人情董事”

的評論。圍繞獨立董事的爭議也不斷，其中之一就是獨立董事在公司治理中扮演什么樣的角色問題。人們分別從不同的角度提出了自己的觀點，但似乎都又有一定局限性。那么獨立董事在公司治理中應(yīng)扮演什么樣的角色會比較好呢？本文正是基于以上爭論展開研究。

2 獨立董事在公司治理中扮演角色的已有主要觀點概述

2.1 獨立董事的單一監(jiān)督制衡者角色

企業(yè)的股權(quán)無論是相對集中還是相對分散時，企業(yè)都會有壟斷控制權(quán)的參與方，他們憑借自己掌握的權(quán)利和信息上的優(yōu)勢，為自己的利益行事，侵犯企業(yè)其他利益主體的正當(dāng)權(quán)益，其權(quán)利幾乎處于無人監(jiān)督制衡的狀態(tài)，不利于公司的治理和企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營發(fā)展。所以獨立董事的角色就是能夠監(jiān)督和制衡擁有壟斷控制權(quán)的參與方，打破其壟斷控制權(quán)狀態(tài)，抑制其機會主義行為，使其不能隨意僭越其權(quán)利邊界而侵害其他方的利益，使公司這一組織和諧持續(xù)發(fā)展。另外，孔翔（2002）形象地將獨立董事比喻成體育比賽場上的裁判，獨立董事的職責(zé)就是對違規(guī)行為進行糾正，保障比賽的順利進行，郭強、蔣東生（2003）從法人治理的角度闡述，認(rèn)為獨立董事的本質(zhì)作用是短期合約的裁定人和邊際調(diào)整人。

2.2 獨立董事的經(jīng)理人角色

主要代表性學(xué)者有謝德仁等。謝德仁（2005）基于委托理論，提出獨立董事的性質(zhì)是經(jīng)理人，其本身首先是問題的一部分，只有在其與股東之間的問題得到較好解決之后，獨立董事才可能成為一種有效的公司治理機制。他認(rèn)識的邏輯是獨立董事是董事會的組成成員，由于董事會仍擁有和行使企業(yè)剩余控制權(quán)，那么獨立董事也擁有和行使企業(yè)剩余控制權(quán)，這樣獨立董事就和內(nèi)部董事一樣成為了企業(yè)經(jīng)營者。謝志華（2005）也認(rèn)為，獨立董事在性質(zhì)上首先是經(jīng)理人，問題的一部分，不具備什么所謂的“獨立性”，其是以經(jīng)營才能方面的人力資本優(yōu)勢加入公司合約而實質(zhì)擁有企業(yè)剩余控制權(quán)的人力資本所有者。

2.3 獨立董事的提升企業(yè)形象者角色

這種觀點認(rèn)為由于獨立董事來自于企業(yè)外部，他們一般在外就職，擔(dān)任獨立董事只是其兼職工作，投入的時間和精力非常有限（多數(shù)情況下是一年參與幾次會議），相比內(nèi)部董事和管理層處于信息劣勢地位，其幾乎不可能挑戰(zhàn)處于信息控制地位的內(nèi)部董事和管理層；另由于企業(yè)某些復(fù)雜的決策需要專業(yè)的經(jīng)濟、管理、法律、會計知識或經(jīng)驗，而獨立董事由于信息或能力的限制，他們很難做出獨立的判斷，更不可能提出反對意見；而對于一些相對簡單的業(yè)務(wù)決策，獨立董事又因自己的某些利益受制于企業(yè)控制者，故一般選擇默許。所以獨立董事的最優(yōu)選擇只能是從形式上滿足法律的要求，作為公司治理的裝飾品，也就是提升企業(yè)形象者。

3 對各種觀點的意義以及存在的局限性思考

3.1 單一監(jiān)督制衡者角色的意義以及存在的局限性思考

這一角色在公司治理方面具有重要意義。首先，筆者認(rèn)為引入獨立董事的一個很重要的作用是彌補了我國上市公司治理結(jié)構(gòu)方面的一個空白即由股東大會的人監(jiān)事會來監(jiān)督制衡董事會和管理層，而委托人中的大股東無人監(jiān)督。其次，獨立董事被引入董事會，使得董事會的監(jiān)督功能得以有效發(fā)揮，抑制了“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象，從而也維護了公司及所有利害相關(guān)者的利益。再次，因為獨立董事與大股東、管理層和內(nèi)部董事的界限清晰，前者能制衡后者，防止他們?yōu)E用權(quán)力，減少他們的敗德行為。

但是，我們認(rèn)為只是強調(diào)獨立董事的監(jiān)督制衡角色，會有一些問題：過分強調(diào)監(jiān)督制衡者角色的話，就會使獨立董事與大股東、內(nèi)部董事或管理層之間的關(guān)系不融洽甚至是沖突，進而使得獨立董事被孤立甚至是遭到排斥，結(jié)果反而不能發(fā)揮監(jiān)督制衡的作用。另外，如果只強調(diào)監(jiān)督制衡，有可能使得獨立董事為了監(jiān)督制衡而監(jiān)督制衡，把監(jiān)督制衡作為目的，結(jié)果一些本可以通過其他的方式避免的監(jiān)督?jīng)]有避免，反而導(dǎo)致自身監(jiān)督制衡的成本較大且效果不好。

3.2 經(jīng)理人角色的意義以及存在的局限性思考

這一角色的積極意義是它拓深了我們對獨立董事制度有效性的思考，啟迪我們開始思考獨立董事與股東之間可能存在的委托——關(guān)系，思考獨立董事制度治理效應(yīng)弱化背后的真正原因。同時，它也促使我們更加關(guān)注獨立董事的經(jīng)營管理能力，而不是糾纏于獨立董事的“獨立性”問題，啟發(fā)我們思考獨立董事的另外一個意義上的角色身份。

但同樣的，我們認(rèn)為這種觀點也會產(chǎn)生問題。這種觀點有可能使獨立董事的實際角色與其設(shè)立的初衷相違背。獨立董事最初是為監(jiān)督制衡大股東和管理層，協(xié)調(diào)各個利益主體的權(quán)益而設(shè)立，但是強調(diào)獨立董事的經(jīng)理人角色及其經(jīng)營才能，就較可能忽視其“獨立性”和監(jiān)督制衡能力，久而久之就會使其依附于大股東或管理層，其也不太可能對大股東或管理層的某些違規(guī)行為發(fā)表獨立或反對意見，這樣獨立董事和內(nèi)部董事就幾乎沒有區(qū)別，違背了其設(shè)立的初衷。

3.3 提升企業(yè)形象者角色的意義以及存在的局限性思考

獨立董事的這一角色的一個最大意義就是能塑造企業(yè)的形象，傳遞企業(yè)的價值。因為在信息不對稱的資本市場上，企業(yè)選擇獨立董事就在一定程度上表明公司在由高素質(zhì)的人士進行治理，公司治理狀況是受到高度重視的，公司治理結(jié)構(gòu)很完善，公司高層做出重大決策是有監(jiān)督制衡。因此，企業(yè)是投資者可放心投資的有價值企業(yè)。

但是，很明顯這一角色有很大的缺陷。首先，它會導(dǎo)致稀缺的獨立董事人力資源的浪費，獨立董事所掌握的專業(yè)知識和工作經(jīng)驗本可以為受聘企業(yè)的發(fā)展做出大的貢獻，但由于作為提升企業(yè)形象者將導(dǎo)致資源的浪費。其次，如果上市公司的獨立董事只是作為提升企業(yè)形象者，那么公司的大股東或管理層的行為就不能受到來自外部獨立董事的監(jiān)督制衡，其行為就可能侵犯外部投資者的權(quán)益。

4 獨立董事在公司治理中應(yīng)扮演角色的思考

4.1 獨立董事在公司治理中應(yīng)扮演角色的新觀點

通過以上對已有三種主要觀點的研究，筆者在比較分析的基礎(chǔ)上認(rèn)為獨立董事在公司治理中應(yīng)該可以得到一個比較均衡和有效的角色。那就是監(jiān)督制衡者和決策支持者兩重角色有機結(jié)合的新角色。這樣既能發(fā)揮獨立董事的監(jiān)督制衡作用，又能發(fā)揮其決策支持的功能，更不會被當(dāng)做提升企業(yè)形象者而浪費資源。

本文認(rèn)為獨立董事的監(jiān)督制衡者角色仍然是他主要扮演的角色，因為獨立董事本身就是基于監(jiān)督制衡權(quán)力壟斷者，維護其他利益主體的權(quán)益而設(shè)計的。但是，僅有監(jiān)督制衡還不夠，還要有決策支持。監(jiān)督制衡和決策支持都不是目的，使股東、董事會和管理層等各利益主體的權(quán)益盡可能協(xié)調(diào)，確保公司有效運營，使整個企業(yè)的價值得到保值增值才是目的。然而，獨立董事要扮演好新角色是需要一定條件和遵循一定原則的。

4.2 扮演新角色所需要的條件

首先，獨立董事要有一定的自身條件。筆者認(rèn)為獨立董事需要具備的首要條件就是溝通的能力，獨立董事要能與大股東和管理層溝通好，使其明白獨立董事不是為了特意給他們制造麻煩，而是為了他們自身和整個企業(yè)的利益而對其監(jiān)督制衡的。獨立董事應(yīng)是技術(shù)、法律、證券、財務(wù)或管理方面的專家，最好具有一定的從業(yè)經(jīng)驗，并且有足夠的時間、精力和興趣來履行董事職責(zé)，這是獨立董事扮演新角色的自身基本條件。另外，獨立董事扮演決策支持者的角色還要具備一定的決策判斷能力和對就職企業(yè)所處的行業(yè)有一定的了解，對行業(yè)動態(tài)有一定的把握。

其次，獨立董事要有一定的工作保障條件。第一，獨立性是獨立董事制度的核心和靈魂，是獨立董事的根本屬性，是獨立董事扮演自身角色的重要保障。因為其只有處于一個相對獨立的身份才能客觀公正地監(jiān)督制衡和發(fā)表支持建議，否則其就可能因與企業(yè)內(nèi)部的權(quán)利利益糾葛而喪失監(jiān)督制衡力和決策支持力。具體來說，獨立董事應(yīng)經(jīng)濟上獨立即獨立董事不應(yīng)與公司有可能妨礙其進行工作的經(jīng)濟往來；人格上的獨立即獨立董事能夠根據(jù)自己掌握的信息和知識做出獨立的判斷；權(quán)利上的獨立即獨立董事有自己的權(quán)利空間。第二，獨立董事要正常工作就必須有相關(guān)的信息，這些信息一般由管理層掌握。因此，要建立上司公司向獨立董事披露相關(guān)信息的機制，規(guī)定什么時候以什么渠道向獨立董事提供信息，信息是獨立董事扮演新角色的必要條件。第三，還要建立獨立董事的工作流程，規(guī)定其怎樣開展工作，在什么樣的情況下其否決不能通過，什么樣的情況下其建議必須要考慮采納。

4.3 扮演新角色應(yīng)當(dāng)遵循的原則分析

（1）扮演新角色應(yīng)當(dāng)遵循的整體原則分析。

新角色是監(jiān)督制衡者和決策支持者角色兩重角色的有機結(jié)合。筆者認(rèn)為扮演新角色應(yīng)當(dāng)遵循的整體原則是兩者相互作用，緊密聯(lián)系，其中監(jiān)督制衡為主體，決策支持是監(jiān)督制衡的一種補充。監(jiān)督制衡為主體，是因為獨立董事設(shè)立的初衷就是為了滿足公司治理的需要即監(jiān)督制衡企業(yè)控制權(quán)的各所有者，使各方遵守規(guī)則，各盡其責(zé)，相互協(xié)作，以保障企業(yè)組織的正常有效運營和持續(xù)發(fā)展。但是，僅是監(jiān)督制衡還不夠，因為可能會使獨立董事的監(jiān)督成本較大，效果不好，且可能會使獨立董事與大股東、內(nèi)部董事或管理層處于相互對立的狀態(tài)，相反，如果前者可以事先為后者提供一定的決策支持。那么，一些重大決策就能從最開始在一定程度上符合獨立董事的要求，繼而在后期的過程中減少監(jiān)督制衡的工作。另外，獨立董事主動為企業(yè)重大決策提供支持，就能拉近其與企業(yè)內(nèi)部人員的距離，進而緩解其與內(nèi)部人員之間可能存在的緊張關(guān)系，因而其可看作是監(jiān)督制衡者角色的補充。

（2）扮演新角色應(yīng)當(dāng)遵循的部分原則分析。

具體對于監(jiān)督制衡者角色來說，筆者認(rèn)為重要的原則是要處理好獨立董事與監(jiān)事會之間的關(guān)系，與監(jiān)事會合作進行監(jiān)督制衡。監(jiān)事會是處于董事會之外，與董事會平行的獨立監(jiān)督機構(gòu)，而獨立董事是董事會內(nèi)部的成員，是從屬于董事會的內(nèi)部監(jiān)督者。監(jiān)事會成員對董事會決議無表決權(quán)，因而它的監(jiān)督主要表現(xiàn)在董事會決議通過后，運用法律賦予的職權(quán)通過一定的流程對公司的財務(wù)、董事會和管理層的行為等進行審核、調(diào)查，它的監(jiān)督是屬于事后和外部的監(jiān)督。而獨立董事有權(quán)對他們認(rèn)為損害公司整體和其他利益主體利益的董事會決議進行否決，其監(jiān)督制衡是可以貫穿于董事會決議形成全過程，且可能沒有非常明確的流程，更多的要看具體的情境和獨立董事自己的判斷及責(zé)任意識，是一種事前事中和內(nèi)部監(jiān)督制衡。

由于兩者均是至關(guān)重要的監(jiān)督制衡主體且兩者之間存在互補。故獨立董事應(yīng)充分利用其自身所具備專業(yè)知識、技術(shù)和經(jīng)驗，發(fā)揮其事前事中監(jiān)督相比監(jiān)事會事后監(jiān)督更有效和成本更低的優(yōu)勢，與監(jiān)事會協(xié)作分工進行監(jiān)督制衡。具體來說，獨立董事應(yīng)主要是對那些涉及公司公司長期發(fā)展戰(zhàn)略、重大資本運作和關(guān)聯(lián)交易、重大投資融資方案及投資組合方案、重大資本運作與具體產(chǎn)權(quán)購并等重大決策進行監(jiān)管、審議和評價。因為這些重要決策事后監(jiān)督的成本較大且較難監(jiān)督，故適用事前事中監(jiān)督。另外，這些決策相對涉及更多專業(yè)知識或經(jīng)驗且信息相對公開。而監(jiān)事會應(yīng)主要監(jiān)督審查公司財務(wù)、董事和高級管理人員行為和其薪

酬計劃與考核獎懲標(biāo)準(zhǔn)等，因為這些決策涉及更多事務(wù)和董事會內(nèi)部人士，適用外部監(jiān)督。獨立董事應(yīng)定期與監(jiān)事會成員會晤，交換信息和通報各自情況，交流工作經(jīng)驗和遇到的問題，協(xié)商解決遇到的問題和沖突。

對于決策支持者角色來說：首先，獨立董事應(yīng)憑借自己不受組織內(nèi)部思維定式和管理模式影響的優(yōu)勢，從不同的角度、用不同的思考方式來分析和研究問題，克服企業(yè)內(nèi)部人員受思維定式和管理模式的影響而導(dǎo)致決策失誤的問題。這是獨立董事為企業(yè)重大決策提供的決策觀念的支持。其次，獨立董事還應(yīng)依托自己所掌握的相關(guān)理論知識或從業(yè)經(jīng)驗為企業(yè)的重大決策提供管理、技術(shù)、財務(wù)等各方面的決策技術(shù)支持。這是獨立董事扮演決策支持者角色的核心體現(xiàn)。最后，獨立董事還應(yīng)有直抒己見的膽略和氣魄處理董事會事務(wù)和參與董事會決策，就公司的發(fā)展戰(zhàn)略、管理、運作等重大問題做出自己獨立的判斷。這應(yīng)該是獨立董事扮演決策支持者角色的前提。當(dāng)然，獨立董事扮演決策支持者角色還尤其要堅持一個原則，就是不能忘了自己的身份和職能，要掌握監(jiān)督制衡和決策支持之間的度，不能被企業(yè)的內(nèi)部人員所同化而迷失了自己。

5 總結(jié)

獨立董事是基于公司治理的需要引入的，但是其在公司治理中應(yīng)扮演的角色卻是個爭議和值得研究的主題。本文在對獨立董事在公司治理中扮演角色的已有三種主要觀點的積極意義及存在的局限性揚棄思考的基礎(chǔ)上，分析得出獨立董事在公司治理中應(yīng)扮演一個均衡和有效的新角色即監(jiān)督制衡者和決策支持者角色的有機結(jié)合。監(jiān)督制衡者是主要的角色，居于主體地位，決策支持者角色是對前者的有效補充，兩者相互作用，都是實現(xiàn)一個共同目標(biāo)的手段。

當(dāng)然，本文的研究也可能會有局限，獨立董事在公司治理中可能還會扮演其他的角色，本文所提到的新角色中的監(jiān)督制衡和決策支持在實踐中如何融合和把握，以及其在實踐中運用的效果都有待研究。

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［5］張玉柯，申富平我國獨立董事制度的有效性及其運行機制研究綜述［J］.河北大學(xué)學(xué)報（哲學(xué)社會科學(xué)版），2007，（6）:64.

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第6篇：公司實習(xí)制度范文

關(guān)鍵詞：上市公司；部分要約；收購制度

一、部分要約收購制度的建立

我國建立證券市場以來，在上市公司收購中，并存著協(xié)議收購和要約收購兩種制度。在實踐中，絕大多數(shù)的上市公司采取協(xié)議收購方式。協(xié)議收購指收購人在證券交易所外，與目標(biāo)公司大股東在價格、數(shù)量等方面達成收購協(xié)議，購買目標(biāo)公司的股份，以達到控制該公司的目的。協(xié)議收購對意欲控制目標(biāo)公司的收購人來說較有利，可繞過目標(biāo)公司中小股東，迅速獲得目標(biāo)公司的控制權(quán)。協(xié)議收購的成本較低，收購價格一般低于二級市場的股價。協(xié)議收購適用于股權(quán)較為集中的目標(biāo)公司，尤其是存在控股股東的目標(biāo)公司。但協(xié)議收購也有局限性：協(xié)議收購一般在收購人與目標(biāo)公司的控股股東間進行，信息透明度較低，易產(chǎn)生內(nèi)部交易及操縱市場行為；協(xié)議收購將中小股東排斥在外，有悖于機會均等原則。故很多國家都從立法上排除協(xié)議收購的合法性，目前只有美國、英國、加拿大等幾個證券市場發(fā)達、監(jiān)管措施完備的國家仍保留了協(xié)議收購。由于歷史原因，我國長期以來國家股和法人股不流通，絕大多數(shù)上市公司存在控股股東，在此情況下，收購人欲取得目標(biāo)公司控制權(quán)，只能采取協(xié)議收購方式進行。所以，我國在制度上承認(rèn)協(xié)議收購的合法性。股權(quán)分置改革后，在股權(quán)全面流通的新形勢下，協(xié)議收購存在的必要性大大降低了，但由于我們面對的是一個“大小非”有禁售期、期滿后也不可能短期內(nèi)大量售出、多數(shù)上市公司仍存在控股股東的現(xiàn)實，所以在制度上仍保留了協(xié)議收購。要約收購是指收購人在公開市場上向目標(biāo)公司不特定人數(shù)的股份持有人發(fā)出收購要約，承諾以某一特定價格購買一定比例或數(shù)量股份的收購。要約收購具有信息透明度高、股東機會均等、市場化程度高等特點，這是協(xié)議收購所不具備的。所以，我國在制度上保留協(xié)議收購的同時，強化了對要約收購的制度建設(shè)。其中，最主要的舉措就是建立部分要約收購制度，并試圖使部分要約收購成為上市公司收購的主要方式。2006年1月1日實施的修訂后的《證券法》首次明確規(guī)定，收購人可采取部分要約方式收購上市公司。2006年9月1日中國證監(jiān)會頒布實施的修訂后的《上市公司收購管理辦法》(2008年8月27日再次修訂實施)對《證券法》的規(guī)定進行了細化，從而建立了上市公司部分要約收購制度。

二、部分要約收購與全面要約收購的比較

要約收購分為全面要約和部分要約。部分要約是指收購一家上市公司少于100％的股份而獲得該公司控制權(quán)的行為。全面要約是指收購人收購一家上市公司全部股份的行為。全面要約和部分要約相比，具有不同的特點。

第一，從收購目的看，部分要約的收購人從要約收購開始即意欲購買目標(biāo)公司的部分股份，全面要約的收購人從要約收購開始即意欲購買目標(biāo)公司的全部股份。一般來說，部分要約是以繼續(xù)保持目標(biāo)公司的上市地位為目的，全面要約是以目標(biāo)公司退市為目的的。全面要約為的是兼并目標(biāo)公司，是兼并式收購。部分要約為的是取得目標(biāo)公司的相對控制權(quán)，是控股式收購。

第二，從收購結(jié)果看，全面要約的結(jié)果：一是收購了目標(biāo)公司的全部股份。二是在目標(biāo)公司股東不同意出售持有的全部股份或部分股東不同意出售股份的情況下，收購人只是收購了部分股份。這一結(jié)果同部分要約的結(jié)果沒有區(qū)別，區(qū)別在于出發(fā)點不同。進一步說，全面要約若實際收購的股權(quán)比例過低，使之股權(quán)分布仍符合上市條件，也可保持目標(biāo)公司的上市地位。所以，目標(biāo)公司退市并不是全面要約的必然結(jié)果。部分要約若將收購股權(quán)比例定得過高，使之股權(quán)分布不符合上市條件，也可導(dǎo)致目標(biāo)公司退市。但在部分要約的情況下，收購人有決定股權(quán)收購比例的權(quán)力，可將股權(quán)收購比例限定在保持目標(biāo)公司上市地位的范圍內(nèi)。

第三，從收購成本看，部分要約事先鎖定欲收購的目標(biāo)公司股權(quán)比例，可降低收購成本。而采取全面要約，無論是收購了目標(biāo)公司100％的股權(quán)或低于100％的股權(quán)，收購的股權(quán)比例都會很高，收購成本就高。

第四，從收購的市場化程度看，部分要約收購事先鎖定欲收購目標(biāo)公司的股權(quán)比例和期限，過時不候，這易使受要約人陷入博弈狀態(tài)，在不完全了解收購目的、動機的情況下，難以做出明智的決策。全面要約則給受要約人出售股權(quán)的充分時間和權(quán)利：一是在要約期間可全部出售持有的股權(quán)。二是在收購期屆滿且目標(biāo)公司終止上市時，有權(quán)向收購人以收購要約的同等條件出售尚未出售或部分出售后剩余的股權(quán)。所以，全面要約的市場化程度高于部分要約。

第五，從收購的受要約人權(quán)利內(nèi)容看，要約收購的立法意圖在于保護中小股東的利益，賦予其撤離目標(biāo)公司的權(quán)利。中小股東做出的投資決定是基于目標(biāo)公司當(dāng)前的控制權(quán)局面，如果目標(biāo)公司控制權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移，中小股東就失去了原來做出投資的依據(jù)。既然他們無力影響控制權(quán)的轉(zhuǎn)移，至少應(yīng)有公平的機會撤出他們的投資。但如果他們一起在市場上拋售股份，必然使股價暴跌而遭受損失。所以，法律強制收購人發(fā)出公開收購要約，使目標(biāo)公司股東有機會以公平價格出售其股份。就這一點來說，部分要約只是賦予中小股東撤離公司的部分權(quán)利，全面要約則賦予中小股東撤離公司的全部權(quán)利。

三、部分要約收購制度的內(nèi)容

(一)部分要約的適用情形

部分要約只適用于兩種情形：一是協(xié)議收購觸發(fā)要約收購。這是指將協(xié)議收購限定在目標(biāo)公司股權(quán)的一定比例內(nèi)，超出該比例的收購，應(yīng)以要約收購方式進行。這里的要約收購，既可以采取全面要約方式進行，也可采取部分要約的方式進行。《證券法》第96條第1款規(guī)定：“采取協(xié)議收購方式的，收購人收購或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同收購一個上市公司已發(fā)行的股份達到30％時，繼續(xù)進行收購的，應(yīng)當(dāng)向該上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或者部分股份的要約。但是，經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)免費發(fā)出要約的除外。”《上市公司收購管理辦法》中也有相同的規(guī)定。二是證券交易所的證券交易觸發(fā)要約收購。這是指收購人欲通過證券交易所的交易取得目標(biāo)公司的控制權(quán)，只能在目標(biāo)公司股權(quán)的一定比例內(nèi)進行，超出該比例的收購應(yīng)以要約方式進行，或采取全面要約方式進行，或采取部分要約方式進行。《證券法》第88條第1款規(guī)定：“通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到30％時，繼續(xù)進行收購的，應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司所有股東發(fā)出收購上市公司全部或者部分股份要約。”《上市公司收購管理辦法》中也有相同的規(guī)定。

(二)部分要約的比例收購

《證券法》第88條第2款規(guī)定：“收購上市公司部分股份的收購要約應(yīng)當(dāng)約定，被收購公司承諾出售的股份數(shù)額超過預(yù)定收購的股份數(shù)額的，收購人按比例進行收購。”這就是說，在部分要約的情況下，當(dāng)目標(biāo)公司股東欲出售給收購人的股份總額超過收購人欲購買的股份總額時，收購人必須按相同的比例從每一個承諾出售股份的股東那里購買該股份，而不論股東做出出售股份的意思表示的時間先后。比例出售確保了股東出售股份的機會均等，從機會均等的角度體現(xiàn)了目標(biāo)公司股東平等待遇原則。

(三)部分要約收購的最低限制

第7篇：公司實習(xí)制度范文

現(xiàn)在我們國家的證券市場在不斷的規(guī)范并向國際化的方向發(fā)展，財務(wù)信息的披露在我們國家的股市有著非常重要的作用。財務(wù)信息關(guān)系到投資者的收益還直接影響著證券市場的健康發(fā)展。進行決策的重要依據(jù)是財務(wù)信息，在保證信息的使用者能夠做出正確的決策的前提條件是可靠的財務(wù)信息和真實的信息。所以，完善上市公司財務(wù)信息披露制度保證信息的真實性有著非常重要的意義。

二、上市公司財務(wù)信息披露制度中存在的問題

（一）財務(wù)信息披露不充分

財務(wù)信息披露不充分指的是在信息披露的過程中，把對公司有利的財務(wù)信息披露的太多而對公司不利的信息則閉口不談。比如過公司的償還債務(wù)的能力說明的不清楚。許多企業(yè)存在大量的應(yīng)收的欠款而不分析應(yīng)收債款的結(jié)構(gòu)，或者是企業(yè)的對外的擔(dān)保和負債的情況有所隱瞞等；而對相關(guān)企業(yè)間的財務(wù)信息的披露也是有所掩飾；對一些重要的事項沒有進行充分的披露，把對企業(yè)不利的財務(wù)信息的披露進行隱瞞，導(dǎo)致信息的使用者做出錯誤的決策和判斷。

（二）信息披露不夠真實

財務(wù)信息披露不夠真實主要是因為公司內(nèi)的管理人員在經(jīng)營上的特殊目的，有意的扭曲事實或者是故意隱藏真實的詳細的信息，而使財務(wù)信息披露出現(xiàn)造假的行為。比如說上市公司想盡辦法來提高賬面上的資金，在同一期間實施不同的財會的政策，有的甚至使用不正確的方法，提供錯誤的財務(wù)的報告，使企業(yè)的股東和社會公眾對他們錯誤的信任，還有一部分公司考慮到本公司股票的市場的表現(xiàn)，在報告中使用一些含糊不清的語言，使一些對這個行業(yè)的不熟悉的投資者做出錯誤的判斷。（1）在披露中提供虛假的信息。當(dāng)時，許多上市公司的財務(wù)報表都是被粉飾過的，而粉飾財務(wù)信息有著非常重要的危害，不只只是誤導(dǎo)投資者使投資者依據(jù)虛假的財務(wù)信息做出了錯誤的決策，同時也誤導(dǎo)了政府監(jiān)管機構(gòu)，使他們不能及時的解決財務(wù)的風(fēng)險。（2）披露信息的內(nèi)容總是避重就輕。對一些重要的事項沒有進行充分的披露，把對企業(yè)不利的財務(wù)信息隱瞞，而對企業(yè)有利的財務(wù)的信息進行充分的披露，有的甚至于過分的披露。比如上市公司對企業(yè)的真實的資金經(jīng)營的狀況進行隱瞞，對企業(yè)的償還債務(wù)的能力也不進行詳細的披露。（3）以各種理由來隱瞞對企業(yè)不利的財務(wù)信息。市場經(jīng)濟及要求企業(yè)必須公開財務(wù)信息但也需要對商業(yè)秘密進行保護，然而有些企業(yè)則以對商業(yè)秘密進行保護為理由故意混淆財務(wù)信息和商業(yè)秘密的含義，隱瞞企業(yè)真實的財務(wù)信息。這主要是因為我們國家的證券市場發(fā)展的比較晚，財務(wù)信息披露的制度還需要進一步的完善，同時國家對商業(yè)機密的保護的法律制定的比較晚，這個法律還不太健全，這也就出現(xiàn)了各種沖突。在現(xiàn)代社會經(jīng)濟不斷的發(fā)展下，商業(yè)秘密的范圍在漸漸的擴大，信息披露的范圍也同樣在擴大，這兩者之間的含義也就更加的模糊了。

（三）對上市公司財務(wù)信息披露不及時

對財務(wù)信息及時的披露是保證信息透明度的重要點。公司對財務(wù)信息披露的不及時可能會降低市場吸收信息的效率。信息披露不及時主要是沒有及時的報告企業(yè)的虧損情況、沒有在一定的期限內(nèi)及時的披露關(guān)聯(lián)企業(yè)對資金的使用和擔(dān)保。我們國家的上市公司對關(guān)聯(lián)企業(yè)的資金的使用和擔(dān)保的信息不能及時的披露的現(xiàn)象是比較明顯的現(xiàn)象。

三、財務(wù)信息披露制度出現(xiàn)問題的原因

上市公司的財務(wù)信息披露制度出現(xiàn)問題可能有幾方面的原因（1）因為利益的誘惑。有些上市公司為了獲得從合法的經(jīng)營的途徑無法獲取的超額利潤，而制造了一些虛假的財務(wù)信息。這也把投資者的資產(chǎn)牢牢的套死了。（2）為了配合其莊家對股市進行操控，使用各種違規(guī)的手段甚至使用媒體這種傳播媒介來散布各種虛假的信息來獲取超額的利潤。（3）為了滿足財務(wù)信息披露制度，隱瞞上市公司的財務(wù)和經(jīng)營的情況，對這些信息弄虛作假，努力使披露的信息符合法規(guī)對公司業(yè)績的要求，避免被踢出證券市場。（4）財務(wù)信息披露出現(xiàn)問題的主要原因是監(jiān)管制度不夠嚴(yán)格。對那些制造和傳播虛假財務(wù)信息的公司沒有進行嚴(yán)格的懲治。（5）因為各個部門有不同的規(guī)定，使法律規(guī)定不夠完善，使各部門之間不能及時的進行溝通，權(quán)限規(guī)定不夠清晰，這樣肯定會影響財務(wù)信息的披露。（6）相關(guān)人員的沒有較強的法制觀念和較高的道德水平。（7）上市公司的內(nèi)部員工對信息的保密意識不強，致使公司內(nèi)部的信息外露。

四、解決財務(wù)信息披露存在問題的對策

（一）健全和完善“三位一體”的監(jiān)管體系

根據(jù)《會計法》中的規(guī)定，建立健全和完善“三位一體”的監(jiān)管體系也就是在國家監(jiān)督中把政府部門作為主體，在社會監(jiān)督的過程中以注冊的會計師為主體，在企業(yè)內(nèi)部的監(jiān)督過程中以單位為主體，這樣才能提高財務(wù)信息披露的質(zhì)量。（1）就目前形勢來看需要提高這些監(jiān)管機構(gòu)的職業(yè)的素質(zhì)，上市公司應(yīng)該對這些監(jiān)管機構(gòu)的人員進行法制和職業(yè)道德的教育，使這些人員在監(jiān)管的過程中，有正確的指導(dǎo)思想，抵制不正確的思想和不合理的要求，以確保職業(yè)的質(zhì)量。（2）提高中介機構(gòu)對上市公司的監(jiān)督的質(zhì)量，中介機構(gòu)要為廣大的投資者負責(zé)任，積極的提高自身工作人員的職業(yè)道德的素質(zhì)和執(zhí)業(yè)的水平。與此同時，其中主要的管理部門要承擔(dān)起對中介機構(gòu)的行為約束的責(zé)任，如果中介機構(gòu)出現(xiàn)失職或者是違紀(jì)行為，主要的管理部門絕對不能偏袒，要加大對違紀(jì)機構(gòu)的處罰力度。

（二）調(diào)整上市公司內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)

（1）對上市公司的治理結(jié)構(gòu)進行調(diào)整和完善，充分發(fā)揮懂事的作用。通過對股東持有的股權(quán)的調(diào)整，對持有多份股份的管權(quán)進行分散，對大股東的一些行為進行約束，讓股東們之間形成互相制約的形式。同時還要完善獨立的董事的權(quán)利，優(yōu)化董事會內(nèi)部的缺點，提高整體的功能，實現(xiàn)上市公司財務(wù)信息披露的真實性，將上市公司的全部信息明白的公布出來。除此之外還要不斷的對上市公司的管理和財務(wù)可的主管進行法制和職業(yè)道德進行培訓(xùn)，提高他們的法制概念和職業(yè)道德素質(zhì)，讓他們清楚明白自己該怎么去做。（2）財務(wù)信息披露的內(nèi)容應(yīng)該不斷的改進，可以多增加一些能夠真實的反映上市企業(yè)的盈虧的情況，當(dāng)時我們國家對上市公司信息的披露是以公司的財務(wù)信息為主，可是信息的披露不能僅僅拘束在財務(wù)信息的披露。在這個時代市場的競爭不斷的加劇，僅僅披露公司的財務(wù)信息已經(jīng)不能夠很好的展示公司的核心的競爭力了。因此，上市公司信息的披露要多增加一些非財務(wù)信息的披露。

（三）加強對財務(wù)信息披露的監(jiān)管制度

在現(xiàn)在的股票市場，那些沒有足夠的投資能力而參與到管理的投資者，上市公司披露的信息是他們做出決策的直接的依據(jù)。對信息披露的持續(xù)性的制度對于解決股票市場不對稱和不充分的信息的問題有著重要的作用，抵制了內(nèi)部的交易和欺騙的行為，將股票市場的信息進行規(guī)范和實現(xiàn)透明化。一定要嚴(yán)格審查上市公司的業(yè)績和與交易有關(guān)的信息，一旦發(fā)現(xiàn)有欺騙的行為一定要進行嚴(yán)懲。對于投資者的損失如果是由虛假的信息引起的，這些損失應(yīng)該由上市公司進行賠償。此外為了能夠提高上市公司及時的對財務(wù)信息進行披露，要在披露的制度上明確的規(guī)定信息披露的頻率。

（四）嚴(yán)格按照法律法規(guī)執(zhí)行，提高處罰的力度

為了保證財務(wù)信息的質(zhì)量，我們國家制定了不少相關(guān)的規(guī)章制度。這些規(guī)章制度雖然還需要進一步的進行優(yōu)化，如果現(xiàn)在認(rèn)真的執(zhí)行這些規(guī)章制度還是能保證財務(wù)信息的質(zhì)量的，也不會出現(xiàn)故意制造假象的行為。然而眼前最棘手的是有些單位雖然知道這些規(guī)章制度但還是知法犯法。所以要堅強對相關(guān)法規(guī)制度的檢查，對那些以違規(guī)造假來降低成本的企業(yè)和個人制定更為嚴(yán)格的法律法規(guī)，加大對他們的處罰力度使他們的名聲掃地，更為嚴(yán)重的是受牢獄之災(zāi)，來警示以后的企業(yè)不要出現(xiàn)違規(guī)的現(xiàn)象。

第8篇：公司實習(xí)制度范文

論文摘要：公司治理不是絕對的私權(quán)自治，還需要司法權(quán)力對其加以干預(yù)，司法權(quán)力介入公司治理，完善股東訴訟制度，用以救濟股東權(quán)利、解決公司糾紛成為一種必然.公司法中的股東訴訟制度是國家司法權(quán)對經(jīng)濟生活的適度干預(yù)，是司法權(quán)力對公司治理干預(yù)的表現(xiàn).

一、《公司治理視角中的股東訴訟研究》一書的內(nèi)容介紹

《公司治理視角中的股東訴訟研究》一書分為五章。

(一)第一章:股東訴訟的基本理論

股東訴訟是救濟股東權(quán)利、解決公司糾紛的一種司法手段。股東訴訟的提起要求股東享有訴權(quán)。第一章股東訴訟的基本理論就股東訴權(quán)究竟是公法上的權(quán)利還是私法上的權(quán)利進行分析研究。

(二)第二章:股東訴訟的公司治理作用之定性和定位分析

公司治理僅僅依靠公司自治是不夠的，在公司章程、股東會沒有能力保護股東權(quán)利或者怠于履行職責(zé)時，還需要司法介入公司治理來解決公司糾紛、救濟股東權(quán)利。這樣公司治理因治理手段不同可以分為公司自治和司法調(diào)節(jié)。股東訴訟就是公司治理中司法調(diào)節(jié)的部分，是國家司法權(quán)對公司自治事物進行干預(yù)的表現(xiàn)。

(三)第三章:股東直接訴訟

股東直接訴訟是股東為維護自身利益，以公司出資人的身份，對公司、董事及控股股東侵害其權(quán)益的行為而提起的訴訟。wwW.133229.COm

股東的某些實體權(quán)利受到侵害時可以按照《民事訴訟法》通過普通的民事訴訟程序救濟，而在股東利益受到不公平損害、公司決議出現(xiàn)瑕疵或者公司僵局出現(xiàn)時，普通的民事訴訟程序不能全面涵蓋，這時就要求股東訴訟的程序按照《公司法》和《民事訴訟法》的特殊規(guī)定，由股東直接行使訴權(quán)。

(四)第四章:股東派生訴訟

股東派生訴訟是當(dāng)公司利益受到侵害，有權(quán)行使訴權(quán)的機構(gòu)或個人怠于行使權(quán)利，而由股東以個人名義直接訴訟，所獲賠償歸于公司。這種股東派生訴訟源于股東對公司治理的監(jiān)督。

股東直接訴訟是因股東自益權(quán)受到侵害而產(chǎn)生，據(jù)以起訴的是股東固有的實體權(quán)利;股東派生訴訟是基于股東的共益權(quán)受到侵害而產(chǎn)生，股東只享有程序上的訴權(quán)，由公司享有實體上的權(quán)利。

(五)第五章:特別程序的股東訴訟

特別程序中，司法權(quán)力的行使更多的表現(xiàn)為一種管理行為，是法院采用措施對有爭議的事項進行干預(yù)和管理。但是法院對特別程序的裁判行為仍然是一種司法權(quán)性質(zhì)的行為，不同于司法行政行為。

特別程序的股東訴訟案件有:股東會的司法召集、董事的司法任命、股東知情權(quán)之訴和公司重整之訴。

二、股東訴訟的理論基礎(chǔ):司法權(quán)對公司治理的干預(yù)

公司治理機制分為內(nèi)部機制、市場機制和訴訟機制。訴訟機制的目的在于對股東權(quán)益的保護和對公司控制人的監(jiān)督，在于解決糾紛和對私權(quán)的救濟。公司法中的股東訴訟制度是國家司法權(quán)對經(jīng)濟生活的適度干預(yù)，是司法權(quán)力對公司治理的干預(yù)。股東訴訟是對公司內(nèi)部治理機制的保障和實現(xiàn)手段，當(dāng)內(nèi)部機制停滯時，不能放縱私權(quán)利的濫用，有必要對私權(quán)利進行限制。

在公司經(jīng)營者權(quán)利日益擴大和大股東與小股東利益對峙明顯的同時，僅僅依靠內(nèi)部機制無法完成對經(jīng)營者的監(jiān)督已經(jīng)變得很困難，防止控權(quán)經(jīng)營者權(quán)利濫用、保護公司和小股東的合法權(quán)利就成為公司治理迫切需要解決的問題。與行政干預(yù)相比，設(shè)定董事、管理人的忠誠義務(wù)、賦予股東訴訟的權(quán)利，由司法機關(guān)介入公司治理追究違法者的法律責(zé)任，是一種合理的選擇。

利益相關(guān)者學(xué)派主張公司社會責(zé)任理論，這種理論在追求股東利益最大化的同時認(rèn)為公司有增進社會利益的義務(wù)。公司設(shè)置股東會行使權(quán)利、追求利益，但是有時會因為資本多數(shù)原則而受到影響，沒有救濟的權(quán)利就無所謂權(quán)利，通過訴訟的途徑進行事后彌補是對股東權(quán)利的最后保障。

司法介入公司治理是適度的介入，不能完全的放任也不能全部的干預(yù)，司法的干預(yù)和公司自治要有一個界限。司法介入公司治理應(yīng)堅持幾個原則:消極介入為主，只有在需要特別程序時才積極介入;尊重意思自治原則:只對合法性進行審查。

三、我國股東訴訟制度評析

(一)股東直接訴訟

1.公司的司法解散之訴

公司的司法解散之訴主要適用于以信賴為基礎(chǔ)的有限公司。股東參加公司，享有期待利益。有限公司有很強的人合性，當(dāng)這種信任和依賴不存在時，現(xiàn)實中出現(xiàn)股東間或公司管理人員之間的利益沖突和矛盾，使公司運行出現(xiàn)障礙，甚至可能導(dǎo)致公司的運行機制失靈，公司處于癱瘓狀態(tài)，公司股東大會、董事會包括監(jiān)事會等權(quán)力機構(gòu)和管理機構(gòu)無法對公司的任何事項作出決議，無法通過正常的表決機制來實現(xiàn)公司的解散，公司己無實際存在的必要時，就需要向法院主張訴訟解散公司。股東、債權(quán)人都可以提起公司司法解散之訴，在這里我們只討論股東直接訴訟解散公司。

2.公司決議瑕疵之訴

公司法規(guī)定了股東要求停止股東大會、董事會的決議違反法律、行政法規(guī)或者公司章程的規(guī)定行為的訴訟權(quán)利:區(qū)別規(guī)定無效和可撤銷的事項:公司股東大會、董事會的決議內(nèi)容違反法律、行政法規(guī)的無效，公司股東大會、董事會的會議召集程序、表決方式違反法律、行政法規(guī)或者公司章程，或者決議內(nèi)容違反公司章程的，股東可以請求人民法院撤銷。

公司法對無效訴訟和撤銷訴訟的原告股東的持股、參加決議、表決權(quán)、提起消極決議瑕疵訴訟、訴訟時效、瑕疵補正的影響等沒有明確的規(guī)定，需要進一步細化。

3.股東利益不平損害之訴

股東利益不平損害之訴源于英國的股東不公平損害訴訟救濟制度。英國小股東不公平損害訴訟救濟制度是公司事務(wù)的執(zhí)行、公司現(xiàn)實的或?qū)⑦M行的行為和行為中存在不公平行為，這種不公平行為將導(dǎo)致給股東的利益受到損害時，股東訴訟請求法院給予救濟的制度。

雖然借鑒了英國的不公平損害訴訟救濟制度規(guī)定了股東直接訴訟權(quán)利，但是對于不公平行為的判斷、變通的救濟方式和法律責(zé)任形式，要求有公司法專業(yè)知識的法官和法官的自由裁量權(quán)卻是我國現(xiàn)行法律所沒有達到的。

(二)股東派生訴訟

我國股東代表訴訟在借鑒外國先進立法經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，對前置程序、股東代表訴訟的對象范圍、股東資格條件和股東代表訴訟被告的范圍進行了比較原則的規(guī)定，但是實踐上還存在很多問題，缺乏可操作性。

在股東代替公司提起股東代表訴訟時，公司是共同原告?被告?還是第三人?對于公司的地位理論界存在著共同訴訟原告說、名義上的被告說、訴訟參加人說和無獨立請求權(quán)的第三人說四種學(xué)說。將公司作為原告參加訴訟會失去代表訴訟的意義，公司與股東利益一致，將其作為被告又不符合必要共同訴訟的規(guī)定，我國法律體制下不存在訴訟參見人，因而將公司作為無獨立請求權(quán)的第三人更符合股東代表訴訟的目的。《公司法》條中“他人”的規(guī)定過于模糊，應(yīng)該對其作縮小解釋，限定為公司經(jīng)營層無意或者無力起訴的公司董事、控股股東、高級管理人員、工作人員和與這些人員有利害關(guān)系的人。訴訟費用的計算是按件收費還是按財產(chǎn)金額收費沒有明確規(guī)定。實踐中如何確定董事、監(jiān)事、高級管理人員的忠誠勤勉義務(wù)沒有明確的標(biāo)準(zhǔn)，給法官造成很大的困擾，可以引進商業(yè)判斷原則對忠誠勤勉義務(wù)進行補充。對股東代表訴訟涉及到公司和其他未參加訴訟的股東的利益，對股東代表訴訟的和解、撤訴不做審查，不利于保護公司和股東的整體利益，法院可以依職權(quán)對和解、調(diào)節(jié)進行審查，組織聽證，充分聽取股東和其他利害關(guān)系人的意見。

股東代表訴訟的前置程序應(yīng)對“情況緊急”的情形作擴大解釋，例如增加訴訟請求權(quán)訴訟時效將滿和被告隱匿轉(zhuǎn)移公司財產(chǎn)作為情況緊急適用。股東代表訴訟是股東為原告，為了維護公司權(quán)益提起的訴訟，其訴訟費用的承擔(dān)就成了難題，一方面公司獲得實體的利益，但是股東卻要因此付出金錢上的代價，所以應(yīng)該建立原告股東訴訟費用的請求權(quán)和勝訴股東直接受償制度。

(三)特別程序的股東訴訟

1.股東知情權(quán)之訴

股東作為公司投資人、出資者，是公司財產(chǎn)的最終所有人，有權(quán)了解公司運營狀況、經(jīng)營決策和公司財產(chǎn)使用的情況，這就要求股東對公司享有充分的知情權(quán)。公司法規(guī)定，有限責(zé)任公司股東除有權(quán)查閱、復(fù)制公司章程、股東會會議記錄、董事會會議決議、監(jiān)事會會議決議和財務(wù)會計報告外，還有權(quán)查閱公司會計賬簿。為了防止公司不當(dāng)干預(yù)股東的查閱權(quán)還規(guī)定:“公司拒絕提供查閱的，股東可以請求人民法院要求公司提供查閱。”

股東知情權(quán)訴訟制度的特別程序有力的保障了股東知情權(quán)的行使，實現(xiàn)股東對公司治理的監(jiān)督，避免不力監(jiān)督產(chǎn)生的訴訟。

2.董事的司法任命

選任董事的權(quán)利應(yīng)由股東大會行使，然而在實踐中，存在董事因為各種原因離職的現(xiàn)象，這時就需要召開股東大會另選董事，股東會的召開程序復(fù)雜，在經(jīng)濟快速發(fā)展的今天，可能會影響到公司效率阻礙公司的發(fā)展，這時就需要通過快速的司法特殊程序來解決董事的任命。

3.股東會的司法召集

我國不存在股東會的司法召集，僅僅規(guī)定了一定比例的股東有權(quán)提出臨時召集股東會的請求權(quán)，但是當(dāng)董事會拒絕召集時怎么辦呢?如果規(guī)定股東通過訴訟程序向法院提起股東會議召集權(quán)訴訟，按照普通程序解決，必然會使公司長期處于不決的狀態(tài)，使股東和公司利益嚴(yán)重受損，規(guī)定特別程序的股東會司法召集很有必要。

第9篇：公司實習(xí)制度范文

隨著改革開放步伐的深入，我國經(jīng)濟發(fā)展速度快速提升，吸引著許多的外來投資，特別是在加入世界貿(mào)易組織與貫徹落實走出去和引進來戰(zhàn)略以來，公司有了更大的發(fā)展空間，更廣闊的市場，一方面給公司的發(fā)展帶來了機遇，另一方面，公司間的競爭也愈發(fā)激烈，再加上我國公司發(fā)展還不夠成熟，與國外成熟、經(jīng)濟實力雄厚的集團相比，還存在一定的距離，更加大了公司的經(jīng)營與管理的難度。對此，就需要不斷轉(zhuǎn)變與創(chuàng)新公司的經(jīng)營機制，提高內(nèi)部控制的水平，并且還需要有效的融合內(nèi)控制度與治理結(jié)構(gòu)，樹立自我發(fā)展、自主經(jīng)營的意識，進而不斷提升企業(yè)核心競爭力。

一、內(nèi)部控制與公司治理結(jié)構(gòu)的概念分析

根據(jù)國外的有關(guān)研究，將內(nèi)部控制的定義為在一定的環(huán)境下，企業(yè)為了實現(xiàn)提升效率、有效的使用與獲得內(nèi)部的各項資源，完成管理的目標(biāo)，在內(nèi)部開展實施的各項制約以及調(diào)節(jié)組織的計劃、方法與程序。而對公司治理結(jié)構(gòu)的理解，可以將其看作是為了獲得公司最優(yōu)的經(jīng)營業(yè)績與最高的營業(yè)利潤，在所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相互分離的前提下，基于信托責(zé)任而形成的相互制衡關(guān)系的一種結(jié)構(gòu)性制度安排。

二、公司內(nèi)部控制的現(xiàn)狀

（一）對內(nèi)部控制的概念認(rèn)識不夠準(zhǔn)確

當(dāng)前，隨著市場競爭的愈加激烈，市場環(huán)境復(fù)雜化，市場形勢變化快，對企業(yè)的經(jīng)營與管理提出了更高的要求。不少公司的領(lǐng)導(dǎo)者與管理者都意識到了內(nèi)部控制制度的重要性，都有意識的想要完善有關(guān)的制度。但是，由于我國對內(nèi)部控制尚沒有一個權(quán)威性、準(zhǔn)確的定義，很多的公司管理者對內(nèi)部控制的高效性、完整性以及整體性的認(rèn)識不足，尚未形成標(biāo)準(zhǔn)化的認(rèn)證體系。從我國一些制度中來說，提及公司內(nèi)部控制制度的內(nèi)容以及相關(guān)的要求較少，因此無法很好的指導(dǎo)企業(yè)開展各項工作，提高工作開展的規(guī)范性。還有一部分將內(nèi)部控制認(rèn)為是會計報賬的一項規(guī)定，是對企業(yè)內(nèi)部紀(jì)律的一種要求。由于對內(nèi)部控制的概念及內(nèi)部不夠熟悉，就會影響到內(nèi)控制度發(fā)揮的效用，進而就可能會影響公司治理機構(gòu)的穩(wěn)定性。

（二）公司內(nèi)部人員缺乏有效的內(nèi)部控制意識

在大多數(shù)情況下，公司內(nèi)部員工更加關(guān)注的是公司經(jīng)營的效益。但是，內(nèi)部控制制度作為企業(yè)內(nèi)部管理中的一項重要管理制度，往往是不能夠直接產(chǎn)生經(jīng)濟效益的，在推動公司獲得更多的間接利益方面也略顯不足，需要在一個長久的周期下，投入大量的物力與人力，增加需要的環(huán)節(jié)與工序，才能夠發(fā)揮出其效用。對很多企業(yè)來說，更愿意將內(nèi)部的資源、資源投放在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營、營銷等方面上，來產(chǎn)生更多的經(jīng)濟效益，而不愿意花費大量的時間與精力，來完善企業(yè)的內(nèi)控制度。并且，還有一部分企業(yè)會認(rèn)為構(gòu)建內(nèi)部控制是一種對企業(yè)未來經(jīng)營發(fā)展不信任的表現(xiàn)，就有可能會計劃內(nèi)部的矛盾。在這種思想下，內(nèi)部控制制度就會被企業(yè)員工所不重視，有些公司即便有健全相關(guān)的制度，在執(zhí)行的時候，也不能夠遵循有關(guān)的規(guī)定，使得制度規(guī)則流于形式，沒有樹立起相應(yīng)的威信，弱化了內(nèi)部控制制度的重要性。

（三）公司開展內(nèi)部控制的力度有待提升

目前，部分公司對內(nèi)部控制制度沒有準(zhǔn)確的認(rèn)識，也缺乏內(nèi)控的意識，即使有一些企業(yè)能夠意識到內(nèi)部控制的重要性，并且在實際中力求能夠構(gòu)建完善的內(nèi)部控制制度。但是，在構(gòu)建的過程中，還是存在一些不足之處。比如說，一些公司在健全有關(guān)制度的時候，過分重視制度中文字的編寫環(huán)節(jié)，而在一定程度上忽略了制度的執(zhí)行、判斷等的重要性，并且也沒有根據(jù)具體的執(zhí)行情況，來及時的反思，尋求制度中存在的不合理之處，做到改進與調(diào)整。此外，很多公司的內(nèi)部控制制度都徒有其表，并沒有將其真正的落實到工作中，公司也缺少開展評價內(nèi)控制度的會議，相關(guān)的評價報告較少，因而無法發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制存在的不足。

三、企業(yè)內(nèi)部控制的組成內(nèi)容

（一）組織機構(gòu)

通常來說，組織機構(gòu)指的是公司管理的體制，也是公司控制的主要載體，從公司內(nèi)部的管理體系來看，組織機構(gòu)發(fā)揮著重要的支柱作用。所以，公司就需要健全有效的組織機構(gòu)，明確?C構(gòu)下的部門、崗位，確認(rèn)每個崗位的工作職責(zé)與內(nèi)容、崗位之間的關(guān)系等，這都是實現(xiàn)內(nèi)部控制的前提條件。總的來說，公司需要根據(jù)自身的發(fā)展規(guī)模以及經(jīng)營的需要，建立與之相符的組織機構(gòu)，才能夠加快部門、崗位等關(guān)系的有效流通，使得公司有個穩(wěn)定的內(nèi)部環(huán)境，更加順利的運營。除此之外，在確定公司內(nèi)部的組織機構(gòu)的時候，還需要從公司的經(jīng)營狀況、人員的職業(yè)素質(zhì)、相關(guān)的管理準(zhǔn)則以及內(nèi)部的文化氛圍、未來發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)等方面來綜合的考量，進而構(gòu)建科學(xué)、合理的組織機構(gòu)，引導(dǎo)公司能更有效率的開展工作，獲得最佳的經(jīng)濟利益。

（二）高水平的信息管理

隨著計算機技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，當(dāng)今社會已經(jīng)進入了信息化時代，信息的傳遞與獲取變得更為容易，公司內(nèi)部的信息化程度也成為公司競爭的重要因素之一。對公司來說，要跟上時展的步伐，實現(xiàn)公司的可持續(xù)發(fā)展，就需要及時的了解與掌握市場需求的變化，提高對市場價格的敏感度分析。為此，公司需要加強信息系統(tǒng)的建設(shè)，提高信息管理的水平，提高對技術(shù)發(fā)展、市場波動以及管理等方面信息的獲取能力，在經(jīng)過整合與分析后，將其內(nèi)化到公司的內(nèi)部管理中。在這個過程中，還需要提高信息的整合能力，能夠篩選出具有迷惑性的信息，挖掘出更多深層次的信息，并且將這些信息進行加工與處理，轉(zhuǎn)化為有價值的信息，為公司的經(jīng)營與發(fā)展所用。

四、從治理結(jié)構(gòu)完善內(nèi)部控制的措施

（一）樹立內(nèi)部控制意識，強化內(nèi)部控制力度

完善公司的內(nèi)部控制制度，就需要在合理的公司治理機構(gòu)下，從現(xiàn)有的經(jīng)營需求出發(fā)，樹立內(nèi)部控制意識，加大對公司管理制度的調(diào)整，明確董事會的核心地位，完善總經(jīng)理、財務(wù)部門、生產(chǎn)部門等各個職位與部門的工作范圍。公司內(nèi)部控制的根本，就是要確保企業(yè)有個健全的組織機構(gòu)，能夠有良好的內(nèi)部發(fā)展環(huán)境，使得公司可以根據(jù)自身的經(jīng)營目標(biāo)，對各項資源進行有效的配置，并且構(gòu)建有效的反饋機制，提高對公司內(nèi)部資源等的控制力，使得管理人員能夠及時的掌握內(nèi)部的發(fā)展動態(tài)信息；另一方面，需要強化內(nèi)部控制的力度。在公司運營過程中，往往會給經(jīng)營者較大的權(quán)利，使得他們能夠調(diào)配、指導(dǎo)各項活動的開展。但是，在給予經(jīng)營者與管理者相應(yīng)的職權(quán)過程中，需要注意“度”的問題，合理的授權(quán)，對經(jīng)營者進行權(quán)利的制衡與監(jiān)督。在授權(quán)過程中，就需要加大內(nèi)部控制的力度，避免出現(xiàn)不合規(guī)、不合理的行為。要提高內(nèi)部控制的力度，可以構(gòu)建內(nèi)部的責(zé)任制度，對各個工作的開展能夠分工明確，權(quán)責(zé)清晰，將責(zé)任明確到個人，提高工作開展的效率。此外，對于涉及到的利潤、資金等敏感的項目，可以找獨立的財務(wù)人員進行處理，避免出現(xiàn)違規(guī)的現(xiàn)象。

（二）健全公司的評審考核制度

要促進公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)控制度的有效融合，就需要不斷研究公司現(xiàn)有的制度，明確公司治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制間的相互依賴的關(guān)系，從健全評審考核制度入手，來提高內(nèi)部控制的能力。首先，針對于公司投資的項目，就需要先開展風(fēng)險評估活動，參與到項目的風(fēng)險評估人員，是由董事會之間進行管理，獨立于經(jīng)營者的，從而保障評估結(jié)果的客觀性；其次，還需要健全內(nèi)部控制的審查部門，定期考核公司的經(jīng)濟活動與管理活動，尋找這些活動開展過程中存在的問題與不合理的情況，及時報告給公司的所有者，以提高控制的力度。

（三）統(tǒng)籌公司內(nèi)外部的信息，提高運作的效率

在現(xiàn)代化的企業(yè)經(jīng)營與管理過程中，要提高治理結(jié)構(gòu)與內(nèi)控制度的有效融合，就需要強化內(nèi)外部的協(xié)調(diào)管理能力，加??信息系統(tǒng)的建設(shè)，使得公司變成信息流通的有機體，加強各個部門、員工之間的信息流通速度，提高信息的共享能力，能夠及時的收集到內(nèi)部控制的執(zhí)行情況信息、市場發(fā)展變化的信息、供求信息與員工的工作情況信息，形成開放暢通的表達渠道，提高信息化程度，來促進公司競爭力的提升。