上市公司財務舞弊問題研究精選(九篇)

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第1篇：上市公司財務舞弊問題研究范文

關鍵詞：上市公司；財務舞弊；監管研究

對于我國當前的諸多上市公司的發展來看，財務舞弊現象是比較普遍的，上市公司內部出現財務舞弊會嚴重的影響我國的上市公司的健康良好發展，同時也不利于上市公司進行融資和投資工作，也就無法從根本上促進我國社會經濟的發展。上市公司內部管理者的工作態度不夠端正，公司內部工作人員沒有足夠的責任心，公司內部沒有足夠完善的管理制度，以及公司的管理者對公司疏于監管，這些因素在一定程度上來說都會導致我國上市公司出現財務舞弊的現象。如果上市公司的財務舞弊問題不能夠及時解決，就會嚴重的制約上市公司的健康發展，同時也不利于我國國民經濟的發展。

一、我國上市公司財務舞弊的成因

(一)公司內部會計制度不夠完善

對于一個上市公司的發展來說，如果沒有足夠完善的會計制度，就會嚴重的導致該上市公司出現財務舞弊現象。會計準則和會計核算制度不完善，在一定程度上來說，就會導致我國上市公司內部會計準則不夠規范，從而也就會造成上市公司內部出現財務舞弊現象。上市公司內部會計準則不夠規范，首先最明顯的表現為會計基本假設與會計原則的人為設定兩個方面，其中會計基本假設其實就是一種人為假設，是企業計量和報告的前提。然而會計基本假設是人為設定的，從而也就會造成信息和客觀性不夠一致，逐漸的就會產生大量的非真實信息。對于一個上市公司的發展來說，會計基本原則，其實是會計工作的一種指導思想。在上市公司發展的過程中，會經常的產生一些經濟方面的交易，同時在發生經濟交易或者是發展經濟的時候應該對會計信息進行合理的制定與監管，同時又因為會計信息制定和上市公司發生的經濟交易缺少一定的穩定性，因此就會導致會計準則和會計核算制度在進行經濟核算以及會計制度核算的時候存在著很多不確定性。上市公司內部的會計準則和會計核算制度不夠完善，就很可能會從根本上造成上市公司財務舞弊問題。

(二)上市公司內部約束機制不夠完善

上市公司內部的約束機制不夠完善，就會導致該上市公司出現財務舞弊的現象。我國現如今的大多數上市公司都是以國有企業為主體，股權特征比較明顯，上市公司在發展的過程中，大多都是有一定的內部人來對公司進行控制與監管。這樣下去就很難能夠形成完善的法人治理結構，很多上市公司的股權也會變得相對分散，而對于很多股東、董事和監事來說，他們只是該公司資產的代表人，從來都不是該上市公司資產的所有者，就會導致該上市公司出現虛置產權主體的現象，從而就會造成該上市公司頻繁出現財務舞弊行為。

(三)上市公司外部監管不夠完善

對于一個上市公司來說，如果其在發展的過程中外部監管不夠完善，也會造成該上市公司會普遍出現財務舞弊的現象。作為上市公司的主要監管者，證監會的成立時間比較短，常常會因為自己的監管經驗不充分，從而使上市公司內部出現很多的虛假信息。一些地方的政府為了發展當地的社會經濟，都會大力的扶持本地的上市公司，促進當地上市公司的良好發展，在監管當地上市公司的時候，對公司內部的財務舞弊現象都會睜一只眼睛閉一只眼睛，從而也就會促使公司內部出現的財務舞弊問題變得更為嚴重。

(四)法律法規不完善，打擊力度不夠

說起導致我國上市公司財務舞弊的重要因素，不得不說法律法規制度的不完善以及打擊力度不夠大，對一個上市公司的發展來說，在其發展過程中，如果沒有足夠完善的法律法規制度，或者是沒有足夠強大的打擊力度，那就會促成上市公司內部出現財務舞弊的現象，最終也就會嚴重的影響上市公司內部的投資環境以及融資環境，十分不利于上市公司的良好發展。

二、上市公司財務舞弊問題的治理對策

(一)積極完善公司內部的會計制度

如果要從根本上有效的治理我國上市公司出現的財務舞弊問題，首先，最重要的問題就是要積極完善上市公司內部的會計制度。在完善會計制度的時候，最開始應該轉變認為會計基本假設與會計原則的人物設定的思想模式，以及會計信息一定要確保真實性。在傳統的公司管理模式視覺下，很多管理部門和管理者都認為在上市公司發展的過程中，不能夠做到會計信息與公司的實際發展情況十分接近或者是十分吻合，也就是說在公司發展的過程中難免會出現會計信息不夠真實的現象。但是，隨著時代的不斷發展，相關的上市公司或者是上市公司內部相關的部門和相關的管理人員，應該積極創新公司的管理思維以及管理模式，并且進行科學合理的管理，從根本上確保會計信息的真實性。另外，在公司發展的過程中，相關的管理者應該積極規范公司內部的會計準則，遵循公司的實際發展情況，以及當前我國經濟的發展潮流，促使上市公司的發展越來越朝向?？茖W校和前瞻性的方向發展。

(二)積極完善上市公司內部約束機制

上市公司的內部約束機制作為一種自律途徑，能夠從根本上有效的治理我國上市公司現已出現的財務比率問題。在上市公司財務內部運行機制工作的時候，首先，最重要的問題就是要完善上市公司現有的法人治理結構，同時還應該強化獨立董事和外部董事的管理機制，給公司內部的股權特征變得科學合理。其次，最重要的問題是上市公司內部的相關部門以及管理者，應該積極完善公司內部的各種管理制度以及創新管理模式，積極引導上市公司朝著誠信經營的方向發展，上市公司內部還應該積極推進職業經理人制度的建立，從根本上充分的完善經理人經營的模式，使上市公司的發展具有規范性，并且在其發展的過程中能夠做到誠信經營，這樣一來，也就能夠從根本上治理上市公司內部的財務舞弊問題。

(三)積極強化上市公司外部監管體制

在積極解決上市公司財務舞弊問題的時候，強化上市公司外部監管體制是很重要的，首先，證監會應該從根本上加強對上市公司的審核和管理，在管理的過程中，應該制定科學合理的管理制度，同時還要建立起足夠完善的公司保薦人管理制度，這樣一來，能夠從根本上解決上市公司的財務舞弊問題，同時也能夠促進上市公司的良好健康發展。

(四)不斷建立和完善法律法規，加大打擊力度

在進行上市公司財務舞弊問題的處理時，相關的部門和相關的管理者應該積極建立上市公司內部發展過程中的管理規范。同時，我國應該盡快的出臺一些科學合理的關于及時解決上市公司內部財務舞弊的法律法規，加大對上市公司發展的扶持力度，同時要堅決的打擊上市公司的財務行為，應該設立一些會計事務所，或者與相關的高校進行溝通與交流，促使高校能夠培養出大量的優秀會計師以及審計師。國家應該通過明確的法律法規規定，堅決打擊上市公司常常出現的法律舞弊現象，對積極舉報上市公司舞弊問題的人進行獎勵，從根本上提高舉報人的積極性，并且調動舉報人的熱情。國家應該出臺科學合理的法律法規，從根本上規范上市公司的發展經營行為，打擊上市公司在發展過程中常常出現的財務比以及弄虛作假的現象，從而促進上市公司的繁榮發展和平穩運行。

三、結束語

在我國諸多的上市公司發展過程中，難免會出現財務舞弊的現象以及財務信息弄虛作假的行為，如果這些問題不能夠及時的被解決，那就會嚴重的影響上市公司的良好發展。在積極解決上市公司內部財務舞弊問題的時候，相關的部門以及相關的管理人員應該積極的完善會計制度和內部的約束機制，同時應該強化外部監管體制，并且建立和完善一定的法律法規，加大對上市公司內部財務舞弊行為的打擊力度，從根本上解決上市公司財務舞弊問題。

財參考文獻：

[1]韓芳艷.上市公司財務舞弊動因探析[J].廣東開放大學學報，2016(06)：102-106.

第2篇：上市公司財務舞弊問題研究范文

隨著全球資本市場的快速發展以及經濟一體化的形成，上市公司財務信息的真實性受到財務報表使用者越來越多的懷疑。上市公司財務舞弊不僅使股權投資者和債權者的利益受到損害，而且會影響兩者間相互信任的程度，從而增加了一些額外的社會成本，影響了我國資本市場的健康發展和經濟的穩定。由于信息的不對稱性，財務報告就成為企業內部向外部傳遞信息的唯一媒介，因此財務舞弊現象也隨之出現了。所以，研究上市公司的財務舞弊具有重要的理論意義和實用價值。

一般來說，財務舞弊現象的原因有內部和外部之分，內部的主要有內部股權的不平衡，監事會沒有盡到責任等等；外部主要有信息披露法規的不健全，監管部門的監管力度不夠、執法不嚴等等。

目前，國內外對財務舞弊現象的研究主要集中在識別和治理兩個方面。國外已相當成熟的理論有：德勞倫斯?B?索耶的“舞弊因子學說”、艾伯倫奇特（W.Steve Albrecht）的“三角理論”、G.Jack Bologua， Robert J.Lindquist和Jiseoph T.Wells 的“GONE”舞弊理論和伯洛格那的“風險因子說”。國內學者以中國證監會對財務舞弊處罰案例為樣本，也提出了非常實用有意義的研究。但國內外學者主要是通過實證研究和構建計量模型等方法來研究的，采用博弈論對財務舞弊進行研究的不多。

陳國輝、張金松運（2008）用博弈論分析了產生財務舞弊的原因且提出治理財務舞弊的有效途徑，即加大對舞弊公司和合謀注冊會計師的懲處力度，并加大政府監管的概率。方圓等（2009）以博弈理論通過構建上市公司和政府監管部門以及它們與注冊會計師之間的兩個博弈模型，得到均衡策略組合。采用數量分析的方法發現政府部門通過提高對舞弊公司和合謀注冊會計師的處罰力度，減少監管成本加大監管概率等方法能有效提高治理效率。于君靜等（2010）運用博弈論來研究以逃稅財務舞弊，提出了懲罰力度大則逃稅的概率低。

本文通過博弈論研究上市公司的財務舞弊問題，分析了上市公司違規獲利的誘惑動機和公司信譽損失的強制，以及公眾投資者路徑學習對其財務舞弊的影響。希望能從理論上得到有效治理上市公司財務舞弊的方法，對政府部門的合理監管提供參考。

二、財務舞弊的誘惑動機與公司信譽損失的強制

企業的目標是利潤最大化，在上市公司中，我們假設公司的目標是實現公司價值的最大化，即上市公司的市場價值。根據美國“股東價值之父”阿爾弗洛德.拉帕波特（Alfred Rappaport，1986）提出的分析框架，公司價值有七個基本動因――一個是宏觀因素，它因行業而不同并影響企業價值；五個是操作因素，分別是銷售增長率、現金利潤、現金稅、固定資產支出和營運資本支出；一個是基于風險和資本結構的投資所要求的回報率。而財務舞弊則能改變公司價值的大小從而影響股價。

分析前提：（1）博弈雙方在博弈中對其對手的特征、戰略空間、支付函數等不具有準確的知識，即不完全信息。（2）博弈分析的對象是理性人的理及其均衡。（3）決策時序：在每一時期開始時，公眾投資者根據自己擁有的知識和信息形成該時期的股票價格p，并據此調整自己的經濟行為；然后，公司視股價為給定的，選擇能夠最優化目標函數的財務信息。（4）上市公司對財務信息具有完全的控制能力。（5）設c（α）為上市公司進行財務舞弊的總成本，分為兩個部分：一是未被查處時消耗的成本與舞弊程度α正相關，比例系數為?滋（?滋>0）；二是被查處時的損失，假定其與α2正相關，比例系數為?姿（?姿>0，代表懲罰力度）。則財務舞弊的總成本為：c（α）=?滋α+?準?姿α2。?準為財務舞弊被發現的概率，由監管部門所決定。（6）假定α表示財務舞弊程度的大小。因為公司的真實產出為y，但公司為了操縱股價而對外宣稱公司的產出為y+α。假定市場上投資者預期公司財務舞弊程度為αe，則股價可以表示為p=y+?籽（α-αe）。其中，?籽代表了資本市場的有效程度，?籽越大，資本市場的有效性越弱。（7）假定投資者為風險厭惡，其效用分為：U（p）=lnp。公司追求公司價值最大化的行為：?仔=Np-c（α）。式中：?仔為公司價值，N為發行在外的股票數。公眾投資者的效用最大化為：U（p）=lnp。根據決策的時序，運用逆向歸納法，求解公司價值最大化的條件為：

其一，公司財務舞弊程度的影響分析。當N?籽-?滋0時，公司會進行財務舞弊。從式（1）中我們可以看出財務舞弊與資本市場的有效性負相關，資本市場的有效性越弱，公司進行財務舞弊的機會也就越大；財務舞弊與監管部門的監管力度負相關，監管力度越強，公司進行財務舞弊的程度就越?。回攧瘴璞着c未被查處時的操作成本系數負相關，操作成本越大，公司進行財務舞弊的程度越小。

其二，公司財務舞弊的誘惑動機分析。假定公眾投資者在開始時形成的財務舞弊程度的預期αe=0，公司視這種預期為給定的，為最大化公司的價值?仔1，則?仔1（α*）>?仔（0）。因此當公眾相信公司的信息或監管者的力度而預期財務舞弊的程度為零時，公司如果實施財務舞弊則可能獲得短期的某些利益。一般來說，可以將其視為公司違背規則進行欺騙的誘惑。

誘惑=?仔1（α*）-?仔（0）=N?籽α*-c（α*）

這種誘惑可能帶來的惡果使一些規則（比如財務舞弊）在沒有法律或制度強制實施時仍是可以維持的，這就要依靠監管和法律規則的強制力。

其三，公司信譽損失的強制?？尚湃蔚囊巹t通常具有某種至少能平衡欺騙誘惑力的強制力。在此我們只考慮來自公司的信譽或財務政策可信性的潛在損失的強制力?，F實中的博弈是公司和投資者的重復博弈，因而，如果公司在t時期實施財務舞弊，通過學習，公眾會在t+1期提高其對未來財務舞弊的預期，所以，今天欺騙的成本包括提高未來的公眾預期對成本的影響。

假定以下理性預期形成機制：

αet=0，如果αt-1=αet-1

αet=α*，如果αt-1≠αet-1

即如果前期的財務舞弊αt-1等于公眾預期的財務舞弊αet-1，公眾認為公司是守信譽的，因而相信公司的財務信息，故αet=0。但是，如果前期的財務舞弊αt-1偏離公眾預期的財務舞弊αet-1，公眾認為公司是不守信譽的，因而相信公司會進行財務舞弊，故αet=α*

考慮公司在t時期具有可信性，所以αet=0。如果公司在t時期違約，他們的最優財務舞弊為α*，公司從誘惑=N?籽α*-c（α*）中獲利。這種違約成本在t+1期是公司不進行財務舞弊時的公司價值減去公眾預期財務舞弊程度αet+1=α*時的公司價值等于c（α*）。則公司進行財務舞弊所帶來的信譽損失的現值為?茁c（α*），?茁為貼現系數。

所以在給定公眾理性預期形成機制下，只有當誘惑所帶來的利益小于或等于信譽損失所帶來的強制力時，即N?籽α*-c（α*）?燮?茁c（α*），公司才不會進行財務舞弊。

三、公眾投資者路徑學習的影響

考慮公眾投資者和公司的博弈如表1所示，假設公司進行財務舞弊的概率為p，p∈（0，1），投資者投資的概率為q，q∈（0，1），支付函數為u1>u2>u3>u4

給定p，投資者選擇投資（q=1）和不投資（q=0）的期望收益分別為：

E（1，p）=u4p+u2（1-p）

E（0，p）=u3p+u3（1-p）

若一開始雙方的選擇為（不舞弊，投資），則按以上規則，當t∞時，雙方有唯一的策略（舞弊，不投資）

由此可見，（不舞弊，投資）是公司和投資者最初的選擇，該狀態有利于市場的正常運轉。但由于不真實披露會計信息，進行財務舞弊，在短期內可使企業獲取額外收益。因此，公司經營者會趨向選擇財務舞弊，這將直接影響到投資者的利益，投資者只有選擇不投資的決策。最后，雙方博弈趨向企業財務舞弊，投資者不投資。此時，該博弈處于穩定狀態，達到了納什均衡，并將長期持續下去，在此種環境下公司將很難籌集到資金，同時投資者的資金也將得不到有效、充分地利用，最終將會導致整個資本市場走向崩潰。

通過對投資者的路徑學習模型的討論，我們得出公司進行財務舞弊的破壞是非常巨大的，因此需要政府部門的證監會的努力監督，制定規章對財務舞弊的公司進行有力的處罰，加大公司進行財務舞弊的成本。

四、結論與建議

從以上博弈模型的簡單分析來看，財務舞弊現象與資本市場的有效性、監管部門的監管力度和未查處時的成本有關系。并且公司內部由于有面對舞弊的誘惑利益，因此公司進行舞弊的機會非常大。從公眾投資者路徑學習模型中可以看出一旦投資者通過學習知道公司進行財務舞弊，則公眾投資者就會選擇不投資，就會對資本市場造成很大的功能破壞。所以為了防止公司進行財務舞弊，政府需要制定一定的規則，使任何人若想暫時獲得收益而違反規則，必然會從別的方面受到更大的懲罰。

我國的各種會計契約、會計制度和監管措施仍處于初級階段，離“納什均衡”還有些距離，其原因有：一是各項制度的制定未能充分體現共贏的思想；二是社會的監管制約乏力，注冊會計師和證監會等監管部門，其作用未能得以真正地發揮；三是激勵與懲罰機制不健全，對制假造假行為懲處不利，從而阻礙了博弈的有效進行。隨著我國經濟快速發展，經濟環境的變遷，新的經濟情況、經濟業務的不斷涌現，需要更新、更完善的會計制度。理想的會計制度應能充分兼顧各方利益，成為博弈各方自覺自律的行為。加強和完善我國上市公司會計監管、信息披露的制度建設，這對上市公司的會計監督，防止財務舞弊的現象具有極其重要的意義。針對當前上市公司財務舞弊的現狀，在以后具體工作中應關注以下幾點：

首先，進一步完善上市公司信息披露制度，提高信息披露質量。對上市公司信息披露的真實性、違規責任和相應的懲罰措施，以及上市公司臨時公告和重大事項公告信息的內容和界定條件作進一步詳細的規定。建立完善的內控監督，要強化上市公司獨立董事制度和監事會機制，重新確立內部審計的地位。

其次，加強會計法、會計準則的執法力度，嚴肅會計責任，強化對上市公司信息披露的監管，強調信息披露的違規責任，加大違規處罰力度，提高處罰的透明度，強化對上市公司的法律約束機制，會計舞弊行為被發現后，要依法嚴肅處理。

第三，完善獨立審計環境，提高注冊會計師的審計、監督作用。上市公司信息披露和財務信息離不開中介機構的監督作用，特別是會計師事務所和注冊會計師的定期的專業監督作用。在會計師的聘用過程中，不僅要注重專業技能，更應該注重職業道德，強化對注冊會計師遵守職業道德情況的檢查。

第四，加強市場監管，杜絕財務舞弊的產生和傳播。財務舞弊不僅為某些人謀取不正當利益或轉嫁風險提供了條件，損害了投資者的利益，客觀上還擾亂了資本市場的交易秩序，不利于資本市場的健康發展。

參考文獻：

［1］張維迎：《博弈論與信息經濟學》，上海人民出版社1996年版。

［2］楊大楷：《基于公司治理的財務報告舞弊研究》，《財貿經濟》2009年第5期。

［3］方圓、吳懿欣、梁樹富：《公司財務舞弊治理的博弈分析》，《時代金融》2009年第7期。

［4］李欣：《上市公司財務報告舞弊-國內近期相關研究綜述與評論》，《財會》2010年第1期。

［5］陳國輝、張金松：《上市公司財務舞弊治理的博弈論研究》，《財經問題研究》2008年第1期。

第3篇：上市公司財務舞弊問題研究范文

關鍵詞：上市公司；財務報告；舞弊；內部控制

財務報告舞弊是指有意錯報會漏報財務報告中的數字或附注，欺騙財務報告使用者，引導他們做出錯誤的投資決策。上市公司財務報告舞弊行為主要表現在公司內部對財務報告的變更、造假，提供虛假的會計信息。往往是通過偽造經濟交易的相關憑證及會計記錄，或者在財務報告中有意識的疏忽或回避公司應報告或應披露的上市公司重要信息。

一、上市公司財務報告舞弊行為產生原因

1.滿足公司上市的需要。許多公司規模發展壯大以后都會選擇上市，主要是因為上市不僅能提高公司的知名度，在一定程度上也能使公司順利籌集資金，進而提高上市公司的競爭力。但是公司上市具有嚴格的限制條件，涉及到公司的多個方面，如公司的盈利能力、資產規模和股利支付等方面。許多企業為了達到上市的目的，通過舞弊的手段虛報企業的財務狀況，影響投資者的投資決策，欺瞞財務信息的使用者。

2.用來逃避稅收。企業經營的目的是創造更多的經濟利潤。作為企業的管理者，為了提高企業的經營效益，通過對財務報告內容進行操控而減少企業應繳納的稅款，瞞報或漏報應納稅款的金額。在會計業務處理中，可以通過許多手段達到這一目的，比如：利用關聯交易，提供勞務，股權投資等經濟交易來達到增加成本費用，降低收入，進而達到逃避稅收的目的。

還有的企業利用企業間的合并，提高商品的進貨價格，降低商品的銷售價格，達到減少稅收金額的目的。

3.滿足融資需求。資金是企業生存和發展的根本，當企業資金鏈出現斷裂時，急需要通過金融市場進行融資，緩解企業的資金問題。目前企業常用的融資方式有以下三種：債券融資、股權融資、銀行借款。三者分別具有自身特點。但企業無論是通過哪一種方式進行融資，投資者都更愿意將其自由資金投向具有較強盈利能力、發展能力的企業，通過投資的方式為其創收。這也導致投資者在其投資前不得不對投資對象的經營管理狀況、財務狀況等進行詳細了解和分析，而財務報表反映的信息是最重要的方面。企業為了得到更多的資金，會對財務報告進行修改粉飾，用舞弊的手段吸引投資者的目光。

4.滿足業績考核。現階段的上市公司，大多采用所有權與經營權相分離的方式對公司進行治理。企業的所有者與經營者形成委托關系，所有者利用各種措施對經營者進行監督和管理，同時也不斷激勵管理者的工作熱情。其中業績考核是企業所有者常用的一種管理手段。業績考核以財務指標、個人業績為標準對企業員工進行管理和激勵。當前大多數企業采用以下幾個財務指標為參考：銷售利潤率、資產周轉率、利息保障倍數、固定資產保值增值率、銷售增長率等。當管理完成相應的指標時，所有者便會給予一定的物質獎勵激勵員工繼續努力工作。所以，有些企業的管理者為了獲取更多的獎金，故意更改財務指標數據，粉飾出良好的業績水平，達到業績考核的標準。

二、財務報告舞弊的表現形式

1.虛構或提前確認收入。據了解目前大多數上市公司都采用了虛構收入或者提前確認收入手段在財務報告中反映出虛假的會計信息，這也是目前最常用最容易操作的一種手段。這種手段主要有以下兩種表現形式：（1）虛構經濟交易。企業虛構銷售活動，制造出虛假的銷售單、發運憑證、銷售發票等會計憑證，并進行收入確認，造成企業銷售額大幅提高、銀行存款和應收賬款增加的假象。（2）提前確認收入。某些商品在銷售后都可以進行退貨，企業只能預測商品的退貨情況，但不能準確估算商品的退貨率。所以會計準則中規定具備退貨條件的商品應等到商品退貨期滿后才可以確認為收入。而大多數企業忽略商品的退貨情況，當商品銷售后立刻確認為收入，將下一個會計年度的銷售收入提前確認為本會計年度的收入，最終使財務報告出現舞弊狀況。

2.利用關聯交易改變利潤。某些企業與企業之間存在一種關聯，所以容易出現關聯交易。例如集團公司下屬的分公司之間進行商品的交易，將市場交易轉化為了內部交易，節約了企業市場交易的成本，成為企業增加利潤的另一種方式。這一改變利潤的方式也被很多上市公司采用，如：有的上市公司通過股份制改組，改組前與改組后的公司以及母公司與子公司之間就會經常利用各種錯綜復雜的經濟交易來達到操縱利潤的目的。雖然這種交易關系存在不公平的現象，但可以增加企業的利潤，目前大多數企業采用以下幾種方式：編造虛假的交易事項，人為的增加銷售額，提高銷售收入；將商品勞務的銷售價格提高或降低，高于或低于市場價格，人為的提高或降低的銷售收入；在進行商業借貸時采用高息或低息，使公司產生的財務費用增加或降低，進而達到影響公司經營業績的目的。

3.會計政策、估計的濫用。目前大多數上市公司都會通過變更會計政策和估計得分方式來對公司的利潤進行操縱，此類變更行為的出發點是建立在操縱公司利潤的基礎之上，人為的增加或減少財務報告中的利潤，與會計相關法律法規所既定的變更相背離。目前上市公司常用的更改方式有：（1）變更公司壞賬計提比例，操縱公司收益。（2）變更公司對固定資產折舊的方式以及年限，操縱企業的成本費用，進而達到影響企業利潤的目的。（3）將股權投資的核算方法更改，影響投資的利益，操控利潤。（4）更改存貨的計價辦法，增加或減少銷售成本。

4.操縱現金流量。近年來出現了多起財務報告舞弊事件，引起了社會的關注，證券市場的管理也逐漸加強。投資者對傳統的會計盈余指標失去了信任。這些因財務報告舞弊而導致破產的事件告訴我們，現金流量狀況成為了衡量企業經營狀況的重要依據?，F金流量雖然在一定程度上控制了會計盈余形成過程中會計估計以及會計假設使用頻率，使公司內部管理者無法通過相應的手段來改變現金流量，但仍然無法杜絕有的上市公司通過操縱現金流量的方式來進行會計信息造假。有的企業會通過操縱企業經濟業務的內容、交易的結算方式等對企業的現金流量進行操縱。有的企業通過增加企業存貨的使用量，減少了存貨采購量，加大了現金的折扣比例，促進公司應收賬款的回收，進而實現增長公司經營活動現金流量的目的。

三、上市公司舞弊行為的防范措施

財務報告舞弊事件受到了社會和國家的廣泛關注，亟待進行解決。針對本文提出了幾種表現形式，筆者提出了下列幾點上市公司財務報告舞弊的防范措施。

1.完善上市公司內部控

（1）控制環境。控制環境是公司實施內部控制的基礎條件。不僅是對普通員工加強管理監督，也包括企業管理層的職能、管理層對內部控制及其重要性的態度、認識和措施。尤其是上市企業應具備資金的企業文化，注重企業員工的道德觀、價值觀，管理層要起到表率作用。同時，還應設立相應的懲罰制度。

（2）控制活動。授權審批制度的嚴格執行能將上市公司之間的經濟交易嚴格控制在在管理層授權范圍內進行。此外，公司對實物的有效控制以及對資產和會計記錄的實施相應的保護措施，能有效防止財務報告舞弊行為的產生。筆者認為，要使上市公司財務報告舞弊行為得到有效地控制，首先上市公司自身應完善對公司活動控制，嚴格執行授權審批制度，同時，加強對公司內部實物的控制，對公司內部成員訪問相關電子數據和資料進行權限設置，對公司的資產進行定期盤點并與會計記錄相核對。實行嚴格的職責分離制度，如財務中會計、出納等職位相分離，避免出現統一員工因身兼多職而造成的財務報告舞弊現象。

2.提高注冊會計師審計的質量。注冊會計師審計具有系統性，對發生的各項經濟事項評審的證據客觀真實，符合相應的標準，最后形成完整的審計報告反映給相關的使用者。筆者認為要使注冊會計師審計的質量應從以下幾個方面入手：

（1）由監管部門決定上市公司的會計師事務所。獨立性是注冊會計師的基礎，也是最重要的特性。當事務所失去了獨立性，審計質量將出現問題，審計結果也失去了客觀性。所以上市公司的會計事務所應由監管部門決定，避免出現企業和事務所共同造假的情況。

（2）加強對事務所的懲罰力度。財政部門和中國注冊會計師協會是會計監督管理兩大重要的組織，應加強合作，加強對事務所的監督。當會計事務所出現嚴重的問題時，應加大懲罰力度，促使事務所提高獨立性。中國注冊會計師協會應積極引導相關執業人員誠信執業，明確其參與或因工作失誤而形成的舞弊行為而導致的嚴重后果以及其應承擔的責任，促進注冊會計師遵守職業道德和職業操守。

3.加大對上市公司財務會計報告舞弊的懲罰力度。財務報告舞弊行為不僅為企業帶來了損失，也為投資者提供了錯誤的信息，誤導其作出錯誤的投資決定。所以企業應重視財務舞弊行為，加大防范舞弊措施的成本。有專家建議應引進民事賠償機制，當上市公司利益相關者因其財務報告舞弊行為而造成的經濟上的損失，可以提前訴訟要求上市公司給予損失賠償。這種方式既可以懲罰上市公司的舞弊行為，也可以通過法律對上市公司進行約束，避免舞弊事件的出現。同時，還要對上市公司的管理者進行處罰，承擔相應的責任。

4.改善管理者激勵機制。大多數上市公司以盈利指標作為考核管理者的重要指標。但盈利指標只能對過去的業績水平加以反映，而對公司當前或未來的業績狀況無法有效反映。許多管理者為了完成業績指標，對財務報告進行修改、粉飾，隱藏企業的虧損情況，造成財會報告舞弊。因此筆者認為以盈利指標作為管理者的考核指標不但不符合會計的性質，也容易被相關管理者加以利用。目前有不少上市公司將管理者的薪資與公司利潤相結合形成激勵機制，筆者認為可以在此基礎上可以將長期與短期的相關考核指標相結合，改進現有的激勵機制，避免管理者對財務報告進行更改、粉飾。

5.完善社會信用體系建設。誠實守信既是做人的基本準則，也是企業長期生存發展的基石。會計誠信是社會誠信的重要組成部分，影響著市場經濟的正常秩序。上市公司的舞弊行為導致企業出現誠信問題，

不僅影響了市場經濟的健康發展，也阻礙社會的發展。所以要不斷完善上市公司的信用體系，建立統一的信息共享平臺，公開企業的信用評價，加強企業的信用意識。同時還可以制定信用懲罰機制，對信用評級較低的企業進行處罰，促使企業加強信用管理，使企業建立起以誠信為核心的企業文化，進而有效避免上市公司財務報告舞弊行為的產生。

四、結語

作為財務報告信息的使用者，要學會判斷和防范上市公司的財務報告出現舞弊行為，掌握和了解會計準則和法律法規，及時發現財務報告中出現的問題和漏洞。對于上市公司上市、配股和停牌等方面要實行嚴格的規定，完善多個參數共同控制體系。新《企業會計準則》的實行，在新舊會計準則銜接的過程中，不少企業利用這一過渡期操控企業利潤。為了避免這種情況的發生，應注意以下三個方面：一是嚴格執行非經常性損益標準； 二是財務指標更改時要說明更改的原因、理由；三是上市公司應選用合理的會計政策，并作出詳細的說明。

參考文獻：

[1]熊藝蓉.我國上市公司財務報表舞弊問題研究[D].西南大學碩士學位論文，2010.

[2]李蘭香.我國上市公司財務報表舞弊的現狀及手段分析[J].財會研究，2011（7）.

第4篇：上市公司財務舞弊問題研究范文

論文摘要：本文提出了解決上市公司財務報告舞弊問題要從制度建設、監管執行、公司治理環境改善等多層面綜合治理。分析了證券市場發行制度、再融資制度與退市制度對上市公司財務報告舞弊動機的影響，指出上市公司財務報告舞弊的利益驅動有其特殊的規律．其動機是為獲得上市資格條件、再融資資格．提高股票發行價格，避免被特別處理或退市等。

關鍵詞：財務報告舞弊；融資制度；上市公司

研究我國上市公司財務報告舞弊問題，不可脫離證券市場特殊的融資制度背景。研究中國證券市場的融資制度，就可發現上市公司財務報告舞弊具有如下特殊的動機。在我國，證券市場經歷了十的發展，但目前還不盡成熟、不盡規范。近年來不斷發生的上市公司財務報告舞弊案就是我國證券市場所存在問題的突出反映。財務報告舞弊，是相關當事人在對利弊得失權衡后作出的選擇，是人的趨利行為和特定制度背景下的產物。

一、為獲得上市資格條件

根據我國《證券法》《股票發行與交易管理暫行條例》等相關法律的規定，申請上市的公司在財務上必須要滿足一定的條件，如發行股票前必須具有持續盈利能力，財務狀況良好。因此，一些業績并不是十分好的企業，為了達到上市資格條件，實現上市融資的目的，必然通過各種舞弊手段進行會計處理．以確保公司連續三年盈利，使之符合上市所需的財務上的要求。還有許多公司在上市前進行了大規模的上市改組，將一些劣質資產剝離出去，上市前三年的業績就有可能并不是公司盈利能力的真實表現，而只是人為操縱的業績。

二、為提高股票發行價格

新股發行公司除了千方百計獲得上市資格達到“圈錢”的目的外．還存在著多“圈錢”的強烈動機。一家公司能夠募集資金的多少是由股票發額度和股票發行價格決定的。在中國，新股發行是稀缺資源．股票發行額度受公司的影響較少．新股發行價格就自然成為公司操縱的對象。在利潤指標為基礎的定價模式下．公司必然會以種舞弊手段虛增利潤，以期達到抬高發行價，使公司籌集到更多資金的目的。

在1996年之前，股票發行價格是根據發行年預測的每股凈收益和發行市盈率計算的。市盈率是由證券主管部門確定的，許多公司就高估利預測，以達到提高發行價格的目的．造成一些司上市當年的實際利潤遠遠低于當初的預測數1996年．中國證監會調整了股票發行價格的計公式：發行價格=發行新股前三年每股凈收益平值×發行市盈率。許多公司又開始對發行前三年會計報表進行操縱。1997年，中國證監會針對多公司操縱發行前會計報表的情況，又將新股發行價格的計算公式調整為：發行價格=每股稅利潤×市盈率。其中每股稅后利潤=發行前一年股稅后利潤~70％+發行當年攤薄后的預測每股后利潤x30％。這種政策的改變，并沒有消除新發行公司操縱利潤的動機，一些公司又開始在年會計報表與當年盈利預測報表上同時操縱1999年中國證監會再次調整股票發行價格的價方法，即按照股票市場上行業相同或相近、規相近、盈利水平相近的10家左右已上市公司股的平均價格來定價，與前面的幾種定價方法相比這次的定價方法比較客觀，但是同樣有公司為取得較高的發行價格，虛報發行前一年的盈利能力。2001年至2005年又重新采用控制市盈率的辦法對發行價格進行控制。由此可見．只要盈利能力還是決定股票發行價格的一個重要因素．上市公司就存在虛報盈利能力的動機。2006年結束了新股固定價格的方式，提出新股詢價制度．是我國股票發行市場化的一大進步。

三、為獲得再融資資格條件

配股或增發新股對于上市公司是十分重要的再融資工具。然而，中國證監會對上市公司配股或增發有嚴格的要求。對上市公司配股資格的認定主要是以凈資產收益率(ROE)為限制條件，并在近年來進行了多次調整：1994年中國證監會了《上市公司配股的通知》，規定上市公司配股的必備條件之一是“最近三年內連續盈利，公司ROE三年平均在10％以上”。1996年中國證監會將原來申請配股的條件修改為“最近三年內ROE每年都在10％以上，屬于能源、原材料、基礎設施類的公司可以略低，但不低于9％”。1999年中國證監會又對ROE進行新的規定：三年平均ROE不低于10％，每年ROE不得低于6％。2001年，證監會要求擬配股公司最近三個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6％。

為了滿足中國證監會有關配股條件的要求．以達到配股資格．上市公司大都需要在會計年度即將結束時測算本年度的凈資產收益率是否達到配股資格線。一些達不到凈資產收益率要求、但有著強烈再融資動機的上市公司就通過操縱利潤來達到目的。在證監會1993年至2007年處罰公告中披露的因財務報告舞弊而被處罰的78家上市公司中，有22家上市公司的46份舞弊年報所披露的凈資產收益率符合當年證監會關于配股的要求(見表1)。

由此可見，由于政府對配股行為的行政干預，倘若上市公司的凈資產收益率低于配股資格線，在配股壓力的驅使下，自然會設法采取各種手段來提高凈資產收益率I2]。另外。由于許多上市公司是經過“包裝”獲得的上市資格．在上市時就先天不足，上市后面臨著盈利能力下降、虧損或公司正常經營資金短缺的困境。這些上市公司都迫切希望通過實現配股和增發新股等再融資方式籌集到更多的資金，以期能夠使公司擺脫困境。

四、避免被特別處理或退市

公司上市后可能受到各種原因引起的處罰其中最嚴厲的處罰是因財務狀況和經營狀況惡化而被特別處理、暫停上市乃至終止上市，這意味著公司將喪失一種寶貴的稀缺資源，公司及其管理人員、投資者、債權人和其他利害關系人的利益都將受到損失。這顯然是上市公司及相關利益者所不愿意看到的。于是，出于逃避懲罰，不愿意因連續三年虧損而退市，一些處于盈虧臨界點附近的公司。具有巨大的利益驅動粉飾財務報告，隱瞞虧損，避免被ST或PT處理。

《公司法》第157條規定，上市公司如果“最近三年連續虧損”將由國務院證券管理部門決定暫停其股票交易。第158條又進一步規定，上市公司若有上述情形，且“在限期內未能消除，不具備上市條件的，由國務院證券管理部門決定終止其股票上市”。除此之外，滬深證券交易所制定的《股票上市規則》對“上市公司狀況異常期間的特別處理”作了規定．“當上市公司出現財務狀況或其他狀況異常，導致投資者對該公司前景難以判斷，可能損害投資者權益的情形”，交易所將對其股票交易實行特別處理。這里的“財務狀況異?！敝傅氖且韵聝煞N情況：①最近兩個會計年度的審計結果顯示的凈利潤均為負值；②最近一個會計年度每股凈資產低于股票面值。也就是說，如果上市公司連續兩年出現虧損，或者是由于出現巨額虧損導致每股凈資產低于股票面值的。都被視為財務異常，將受到特別處理。如果一家公司因連續兩年虧損被特別處理后，第三年仍然虧損，交易所將暫停其股票交易，并向中國證監會提交暫停其股票上市的建議。從《公司法》和《股票上市規則》的有關規定可以看出，上市公司一旦出現虧損。有可能受到證券監管部門的三種處理，即特別處理、暫停上市或終止上市。而這些處理將對上市公司及有關的利益關系人產生嚴重的影響。當初，政府有關部門、母公司千辛萬苦爭取到公司發行股票和上市資格這個殼資源，其中的一個主要目的是希望利用股票市場的直接融資功能．以擴大公司的規模、提高公司的經濟效益，發展地方經濟而公司一旦因虧損原因而被暫停上市、甚至終止上市。

第5篇：上市公司財務舞弊問題研究范文

關鍵詞：財務舞弊；行為原因；治理對策

財務舞弊是指舞弊人通過財務欺詐等違法違規手段，故意對財務報告中的數字和財務報表附注進行報錯或忽略，來欺騙財務報告使用者，從而獲得經濟利益，最終導致他人受到傷害或遭到損失的行為。所以，如果不對目前越來越多且越來越嚴重的企業財務舞弊行為進行嚴加打擊和治理，將難以有效健康的發展中國的資本市場。文章分析了財務舞弊的行為原因和治理對策，對于防范財務舞弊，規范資本市場，建立有效的預警機制有著重要意義。

一、財務舞弊行為原因

(一)利益驅動是財務舞弊產生的本質原因

經濟利益是產生財務舞弊的內部動因和根源，利益是個人和社會發展的內在動力，財務舞弊所產生的利益遠遠大于其自身的成本，這也是為什么國際上在財務舞弊規范程度越來越高的情況下仍舊不能完全杜絕這些作法的一種合理解釋。1.企業利益。在與會計信息相關的多種利益中，排在首位的便是企業利益。企業與國家之間，不僅存在著統一的關系，也存在矛盾的關系。企業獲得生存的物質基礎是利潤，國家取得發展的物質基礎是稅收，經濟利益的分配則是社會資本運動中企業與國家之間存在的最大矛盾。相對于國有企業來說，私營企業財務舞弊會更加明顯，一些企業為了逃脫國家稅收的目的就隱瞞收入，來變形的增加自己的利益。2.管理者個人利益。管理者在管理企業時更加注重個人利益。他們可能會因為要通過業績考核或股票增加來主導財務舞弊。因為目前的上市公司主要是依照財務指標來考核公司的財務，只要財務指標完成的好，公司管理者就會受益的更多，社會地位也會逐步上升。相反，若是財務指標下滑，管理者利益就會一同減少，這時，管理層人員就會千方百計的增加業績，通過財務舞弊來粉飾財務報告。

(二)公司治理結構不完善

公司治理結構的目標是公司持有者在不干涉公司日常事務處理的同時，又能保證經理層以及股東的正常利益和公司利益的最大化。但在中國的現實情況下，上市公司股權結構的不完善直接導致了包括股東大會、監事會、董事會在內的公司治理結構相互約束、相互制衡的扭曲，這為上市公司進行財務舞弊提供了很大機會。1.股權結構不合理。在證券市場上，上市公司的財務的穩定狀況以及公司形象的好壞直接關系到上市公司在金融市場上能夠籌資到多少的資金，而提升股價有助于上市公司價值的上漲，使公司的大小股東和持有公司股票的相關利益方以及員工獲得好處。股票的價格主要是由每股收益率和市場盈率決定的，所以公司大股東為了取得更高的利益就會通過使用不正當的關聯交易，從而侵害了中小股東的利益，也增加了上市公司的財務風險。2.董事會疏于管理。董事會是公司權利的執行機關，在確保業務和財務報告的質量和可靠性方面，有效的董事會能夠扮演公平公正的角色。相反，一些董事會不重視相關控制，態度不端正，嚴重喪失職業道和職業操守，缺乏誠信。所以，作為高層控制者，不能有效的行駛自己的監督權力，就形同虛設。3.監事會監督弱化。監事會主要負責財務報表的可靠性和真實性，但目前的大部分監事會成員缺乏必要的專業知識和能力，不能很好地履行職責，并且公司的監事會大多數有內部人員兼任，其監督權力經常與自身利益沖突，并沒有真正的達到獨立，因而監事會監事可能不敢甚至不愿意盡全力認認真真的行駛自己監事審查的職權。

(三)外部原因

1.外部監管不力。在我國，主要是財政、審計、證監會、銀監會、保監會等部門來對企業財務會計信息進行監督，他們的作用都是及時發現公司的財務報告舞弊，并進行適當處罰，從而使公司在接受處罰后吸取教訓，以后不再違反相關規定。但是目前，各部門效率低下，處罰力度又輕，對大部分公司的舞弊當事人不足以留下深刻的教訓，也起不到震懾和警告的作用。(1)法律監督薄弱近些年來我國為規范公司經營行為、健全會計核算、完善會計信息披露等方面制定了一系列的法律法規，也取得一定的成績。但法律仍不夠完善，行政處分對于某些公司和個人來說并沒有太多的約束力，通過財務舞弊的得到的利益已經遠遠大于法律法規的警告處罰，使得財務舞弊沒有從根本上解決。(2)企業外部監督不健全政府在制定政策方面往往也過多的考慮自身的利益，當企業的發展與地方正的經濟決策目標高度一致的時候，地方政府就會對企業大力支持，往往會放松對企業內部管理的監督，即使發現了財務舞弊行為，也會選擇包庇和隱瞞，來牟取利益。2.會計制度不健全。雖然我國資本市場近些年發展迅速，較改革開放前后有著巨大的進步，但真正公平的公允價值在某些情況下依然難以獲取，會計制度依舊不夠健全，這一定程度上會影響財務報告的可靠性。3.財務人員缺乏。職業道德財務人員是財務舞弊的直接參與者，如果財務人員的法律意識不強，并且業務水平和道德修養都不夠高，就會很容易的被外界壓力和自身利益所誘惑，違背自己的意愿去迎合企業高層的領導，從而違反了實事求是，客觀公正的道德規范，故意偽造、變造會計資料來進行財務舞弊。

二、治理對策

(一)完善公司內部治理結構

內部治理結構的缺陷是財務舞弊能夠進行的主要原因之一，因此，完善公司內部治理結構，加強企業治理就顯得尤為重要。1.優化股權結構。我國的大部分上市公司之中總是存在著大小股東之間股權分化嚴重的問題，股權掌握在大多數人的手中，造成了“一股獨大”的現象。所以要完善公司的內部治理結構，首先就是要打破這種“一股獨大”的持股比重，營造公平的內部環境，真正建立起股東大會、董事會、監事會、經理層等，構建多元化的控股結構，并將經營權和所有權區分開來，使各個層次的人相互制約、相互監督，從而避免財務舞弊的發生。2.完善董事會制度。董事會是連接所有者和經營者兩方面的橋梁，但目前我國公司的董事會并沒有真正扮演好這一角色，未能真正發揮監督的作用，很少考慮甚至不考慮除大股東之外其它層持股者和管理者的利益。所以，這就需要公司進一步的完善董事會制度，建立董事委員會及獨立董事會，提高董事會的專業水平，防止所有者的干預，監督經營者的行為，抑制大股東的現象，提高財務報告的質量，避免財務舞弊的發生。3.強化監事會職責。為了保證監事會監督職能的有效進行，首先應加強監事會的獨立性，加大外部監事的比例，賦予監事會更大的權力。同時采用公開公正的方法，使監事會的所有成員都由真正的股東大會選出，且監事會的經費和薪酬由股東大會決定，對股東大會負責。提高監事會成員的個人素質和專業水平，增強監事會的責任感，在實際操作中公平公正的落實監事會的職權，實現監督作用。

(二)完善外部監督

為了防止財務舞弊行為的發生，除了要完善好公司內部治理結構，還要建立、健全有效的外部監督，強化外部監督體制。各主管部門也應真正擔起約束企業行為的責任，加強外部監管力度，做到有法必究，執法必嚴。1.強化法律監督。健全的法律制度是防范財務舞弊的基本保證，但我國相關方面的工作做得并不完善。相關配套的法律可使我國的會計準則具有更高層次的公正性，既能保證會計準則良好的靈活性，也能有效的防止財務舞弊的發生。2.健全企業外部監督。社會外部審計是防范舞弊的一個有效途徑。一是要完善政府的監管體制，排除對企業經營的干預，實行政企分開，使企業真正的做到自主經營、自負盈虧。二是要加強政府審計部門的監督，提高監督人員的素質，提高審計質量。三是加強外部審計的獨立性，因為外部審計在維護證券市場的秩序、增加投資者的信心、提高財務報表可信性上起著重要作用。

(三)完善會計制度

完善會計準則和會計制度，為企業提供應當遵守的操作和具體的處理方法，細化準則的要求，完善準則的指南，大力約束企業處理財務報告和信息披露等行為。及時制定相關的會計準則和會計制度，加大披露、監管力度，壓縮財務舞弊的空間，盡量減少企業可以進行財務舞弊的地帶，提高會計信息質量的可靠性，使之更加嚴謹。

(四)加強財務人員的道德職業修養

國家和會計工作管理部門，應不斷加強對會計人員的思想教育，促使會計人員的思想水平不斷提高，樹立"誠信為本、操守為重、堅持原則、不做假賬“的行業理念，不要被眼前的利益所迷惑，使其能自覺抵制財務舞弊行為的產生，逐漸建立會計界公平、公正、誠信、良好的會計職業形象。導致財務舞弊定位的因素是多種多樣的，防范和治理上市公司的財務舞弊行為也是一項極其復雜的系統工程，其治理的路程是艱巨而漫長的，要徹底治理就不能只根據一種措施，必須注意對多種措施的綜合應用。舞弊行為作為國際范圍內的一個老問題，在我國資本市場上也經歷了幾十年的發展，解決企業財務報告問題不是一朝一夕就可以完成的，需要所有會計人和社會其他各界人士的長期共同努力。但隨著中國證券市場的不斷成熟和市場化程度的不斷提高，舞弊現象將會越來越少，企業想要進行舞弊也越來越困難。所以我們要相信在社會誠信逐步提高、法制逐步健全的情況下，財務舞弊必將得到有效的遏制和防范，終有一日會還給會計一片凈澈的天空。

作者:秦柯 單位:鄭州大學

參考文獻：

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第6篇：上市公司財務舞弊問題研究范文

>> 企業審計中的風險導向審計策略探究 基于舞弊導向的高風險客戶識別及審計策略 從現代風險導向審計本質分析其與經營風險導向審計、舞弊風險導向審計的關系 論現金舞弊及審計策略 論舞弊行為的審計策略 淺談收入舞弊的審計策略 工程結算舞弊與審計策略 存貨舞弊及審計策略 存貨舞弊與審計策略 公允價值審計:現代風險導向審計理念的審計策略 淺談會計舞弊行為及其審計策略 舞弊的防范與審計策略研究 財會舞弊手段與審計策略 會計電算化舞弊的審計策略 上市公司財報舞弊及其審計策略 工程結算舞弊現象的審計策略 論針對舞弊行為的審計策略與方法 財務報表舞弊的形式及審計策略 企業收入舞弊方法及其審計策略探析 風險導向審計模式下的舞弊審計研究 常見問題解答 當前所在位置：l，2016.7.8

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第7篇：上市公司財務舞弊問題研究范文

關鍵詞:上市公司;財務報表舞弊;對策

隨著中國上市公司財務報告舞弊問題的日益嚴重和由此帶來的嚴重經濟后果,財務報告舞弊問題業已引起廣大投資者、債權人和政府主管部門以及會計準則制定機構的關注,但是對于上市公司財務報表舞弊的手段及危害程度尚缺乏充分的認識。

一、中國上市公司財務報表舞弊的手段

財務報表舞弊的具體手段可以說是五花八門、層出不窮,但核心是不會變的?？梢苑譃橘Y產舞弊、負債舞弊、成本費用舞弊和操縱現金流量。為了識別被粉飾財務報表,必須深入分析各種具體的舞弊手段:

(一)資產負債表項目的舞弊

1、資產舞弊。一是現金舞弊?，F金舞弊在現實中是最容易被忽略,但也最為常見?，F金舞弊不外乎五種:高現金舞弊、受限現金舞弊、現金流水舞弊、募集資金使用舞弊、賬外資金舞弊。二是應收項目舞弊。賒銷是企業擴大銷售,增強公司的市場競爭地位和能力的一種有效手段,是商業信用的一種體現。然而,不少企業利用經濟活動的復雜多樣性,虛構商業信用從而夸大收入、虛增經營成果,達到調節利潤的目的。另外,應收賬款項目還容易在以下方面受到操縱:利用“應收賬款”科目轉移資金;利用“應收賬款”科目調平賬款;少提或多提壞賬準備、人為調節利潤,有的企業將本可收回的賬款作為壞賬予以核銷,形成賬外資金,有的企業重新收回己經作為壞賬損失處理的賬款時不入賬,而作為企業的“小金庫”,還有的企業對于確實無法收回的壞賬不予核銷,長期掛賬。三是存貨舞弊。在大多數情況下,存貨是流動資產的最大組成部分,具有種類多、價值差異大、成本計算復雜、存放分散的特點。企業正是利用存貨這些特點為審計帶來的不便進行舞弊,主要做法有:隨意操縱存貨數量。企業通常將合格產品報廢,或是通過虛增銷售的同時虛轉成本造成存貨虛減;常將存貨無依據預估入賬,或是以非法購買的發票來虛增存貨等;錯誤的存貨資本化。企業為了調節存貨的價值,或是調節結轉的主營業務成本,要么將應列入銷售費用、管理費用的費用開支和應列入制造費用的開支錯誤歸集,錯誤地將費用資本化,要么多轉或少轉己消耗的原材料價值,多攤或少攤制造費用;通過操縱存貨盤點掩蓋存貨舞弊。企業為了應付檢查,往往通過操縱存貨盤點來掩蓋賬實不符。如臨時向同行借入產品以虛增存貨價值,轉移產品以虛減存貨價值,以貨到票未到的商品抵作被挪用的商品等等。四是虛擬資產掛賬。虛擬資產掛賬主要是指一些公司對于不再對企業有利用價值的項目不予注銷,例如己經沒有生產能力的固定資產、三年以上的應收賬款,己經超過受益期限的待攤費用、待處理財產損失等項目,常年累月掛賬以達到虛增資產和利潤。

2、負債舞弊。負債舞弊行為主要出現在對流動負債的計量上,通常會借助于應付賬款科目和其他應付款科目。應付賬款是企業在正常經營過程中,因購買材料、商品和接收勞務供應等而應付給供貨單位的款項。在實際工作中,企業往往利用入賬時間做文章,例如材料已入庫,有材料入庫憑證,但是購貨發票尚未收到,這種情況下應確認負債的存在增加應付賬款,而舞弊企業則有意漏計或者推遲應付賬款的入賬時間;有時會為了調節利潤達到逃稅的目的,將產品頂抵應付賬款,在銷售產品時不通過主營業務收入科目核算,隱瞞收入。

其他應付款也是企業財務報表舞弊較常用的科目,主要做法有:隱匿成本費用。企業將應計入應付工資、應付福利費的工資和福利,應計入預提費用的負債都有意地計入其他應付款來隱匿部分成本費用;核算民間借款,掩蓋負債性質。由于企業會計制度對民間融資沒有明確的指明應計入的會計科目,因此企業在處理的時候經常計入其他應付款下。然而這樣會使得企業負債的性質、長短期無法劃分,影響投資者對企業財務狀況的判斷,被舞弊者加以利用則會成為有意掩蓋負債的性質,騙取債務人的信用。

(二)損益表項目的舞弊

1、收入舞弊。種種財務報表舞弊案件證明了中國對收入的操縱主要還是利用虛構銷售活動和會計截期來完成。首先,虛構交易事實。虛構交易事實是收入舞弊最常使用的一種方法。它通過構造各種實質上是虛假的業務來實現報表粉飾。具體來說是通過虛構銷售對象或關聯方,填制虛假發票和出庫單和混淆會計科目等,對開增值稅銷售發票,達到既虛增收入和利潤,又規避增值稅交納負擔的目的。其次,截期舞弊。為規范公司會計處理,中國《企業會計準則》建立了一系列嚴格的會計核算原則,尤其對收入的確認建立了較為嚴格的條件。《企業會計準則――收入》規定銷售商品的收入,應在下列條件均能滿足時予以確認:企業己將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給購貨方;企業既沒有保留通常與所有權相聯系的繼續管理權,也沒有對己售出的商品實施控制;與交易相關的經濟利益能夠流入企業;相關的收入和成本能夠可靠地計量。上述確認條件體現了“經濟實質重與交易形式”的原則,一項收入是否真正實現,不是看你采取什么形式把貨物“賣”給了對方,而是看貨物是不是真正轉移給客戶,與銷售有關的經濟利益是否能夠流入企業。然而,為粉飾經營業績,不少公司違背以上準則中的規定,如在會計期末將企業商品所有權上的主要風險要到下個會計期間才能完全轉移給購貨方等只有在下個會計期間才能確定的收入計入當期收入,造成提前確認收入。

2、成本費用舞弊。一是生產費用舞弊。在實際工作中企業利用成本的計量和結轉的復雜性,延遲確認費用或達到其他目的,主要表現有:首先,將不屬于本期產品成本負擔的費用全部計入本期產品成本項目。如原材料核算以領代耗,將由本期和以后各期分攤的材料全部列入本期產品成本,或將應由以前各期預提的外購燃料動力費用全部列入本期生產成本中的直接材料中。其次,虛增或虛減生產成本。主要通過多計生產工人人數和生產工時虛增直接人工費用,或是直接提高材料單價,增加產品直接材料費用,生產成本就被虛增或虛減,從而影響到產成品成本的歸集和銷售成本的結轉,以至于利潤縱。再次,利用成本費用賬戶,隱瞞企業的對外投資。企業將存貨用于投資后直接計入生產成本項目,沒有通過長期投資科目,這樣虛增了企業成本,又隱瞞了投資收益,從而減少企業的利潤,達到少交所得稅的目的。二是期間費用舞弊。期間費用舞弊主要涉及以下方面:混淆期間費用與生產費用的界限;隨意擴大縮小開支范圍,提高降低開支標準。企業加大提取折舊額、縮短長期招待費用攤銷期、超標準列支業務招待費、差旅費等提高企業費用水平,或是采用相反的手段降低企業費用水平,總之達到調節利潤的目的。三是不恰當的借款費用核算方法。根據會計制度的規定,企業為在建工程和固定資產等長期資產而支付的利息費用,在固定資產達到預定可使用狀態時,應停止利息資本化。但現實中,不少企業就人為確定資產達到預定可使用狀態的時間,盡量使得財務費用資本化。如在資產先交付使用、后辦理竣工決算的情況下,就以某資產還處于試生產階段為借口,直至辦理竣工決算手續期間所發生的利息費用均納為資本化部分。這樣的會計處理使得本應計為財務費用的部分轉入了固定資產,且計提固定資產折舊的時間也有所推遲,自然也會減少一定的成本費用,最終達到虛增資產、虛增利潤的目的。此外還有一種常見的做法,即利用自有資金和借入資金難以界定的事實,通過人為劃定資金來源和資金用途,將用于非資本性支出的利息資本化。

3、現金流量表的舞弊。由于現金流量避開了會計盈余形成過程中的諸多會計假設和會計原則,企業管理當局無法通過改變會計方法、會計政策來改變現金流量,但是企業仍然可以通過經濟業務、結算方式等巧妙安排來調控年度內現金流量狀況。如公司管理當局在存貨使用政策上,采用較多使用庫存、減少采購的方式,購貨產生的現金流出就可以大幅減少,從而增加年度經營活動產生的現金流量凈額;與債務人談判,通過某些優惠要求暫時提前償還應收賬款,改善現金流量狀況;與債權人商談,允許其拖后幾日償還本年度內需要償還的大額應付款項;利用應付工資等內部經營性應付項目以及與關聯方之間的債權債務,調節則更加便利。

二、上市公司財務報表舞弊的危害

在當今中國證券化程度大大提高的前提下,財務報表信息是廣大中小投資者和機構投資者了解上市公司的重要途徑,其重要性越來越大,在這種情況下,財務報表舞弊的危害也就會越大。

(一)不利于上市公司本身健康的生存和長遠發展

企業管理當局依靠財務會計提供的信息來評價企業過去的成績與不足,以此作為對未來經濟活動做出預測、決策和規劃的基礎。如果企業管理層為了自身利益進行舞弊,進而通過財務報告提供虛假的會計信息,雖然會使其一時受益,但從長遠來看這樣的會計信息很難滿足企業管理當局今后的要求,會計應有的職能也難以得到發揮,最終會導致管理當局難以做出正確的生產和經營決策,這種情況長期持續下去的話,必然會弱化企業的基礎管理工作,不利于企業生存和和長遠發展。

(二)損害相關利益者的利益

在市場經濟條件下,存在利益主體多元化趨勢,而多元化的利益主體的經濟活動基本上是受利益驅動的。上市公司財務報告所提供的財務會計信息恰恰是利益相關者進行決策的重要依據。當前的和潛在的投資者可以據此做出公司未來支付股利的能力以及對公司股價的影響,從而決定是否投資企業;貸款者可以據此考慮是否向企業貸款,以及確定貸款金額、期限和擔保條件;企業員工可以據此了解和爭取他們應得的權益,以及企業目標是否與自己的目標一致,以決定自己是否繼續留在企業效力;而政府部門則可以據以掌握國民經濟的運行態勢,從而制定國家經濟發展計劃和宏觀經濟調控政策,管理和指導整個經濟有序運行。如果財務報告提供虛假的會計信息,則會掩蓋宏觀經濟運行中的矛盾和隱患,如果相關政府部門以此作經濟調控的依據,將會使國民經濟發展所需的正常運行環境受到破壞,從而嚴重影響社會經濟秩序。

(三)使證券市場失去應有的功能

證券市場作為企業資金融通的重要場所,在調節整個社會資金的流向和促進社會資源的優化配置中起著舉足輕重的作用。而上市公司對外公布的財務報告作為連接投資者和上市公司的紐帶,對證券市場能否正常、高效的運轉具有決定性的影響。雖然中國證券市場的建設和發展只有短短的十幾年時間,但上市公司財務報告舞弊事件卻時有發生,一些重大的財務報告舞弊事件嚴重沖擊了中國遠未成熟的證券市場,在廣大投資者中影響極為惡劣,嚴重打擊了投資者的信心,如果這種現象長期持續下去,將會使整個證券市場失去應有的功能。

(四)不利于社會誠信建設,破壞市場經濟秩序

市場經濟是信用經濟,誠信是市場經濟的基礎。會計誠信作為社會誠信的一部分,對整個社會經濟生活有著舉足輕重的影響。這是因為會計信息涉及到社會經濟生活的各個領域,如果其虛假,將嚴重削弱市場經濟運轉效率,破壞市場經濟秩序,并惡化社會風氣,導致社會經濟危機和價值危機,從而嚴重阻礙中國的社會發展。

三、上市公司財務報告舞弊的治理建議

(一)內外結合杜絕舞弊

要想從根本上杜絕因利益驅使導致的財務報告舞弊,必須多管齊下,內外結合。一是建立相應的職業道德管理監控機制,對會計人員違規、違法行為嚴懲不貸,嚴格把好第一道關。二是提高相關檢查、審計、監管機構人員的業務水平和職業道德素養。三是保證信息及時、準確的溝通,減少信息不對稱。四是完善上市公司股票發行規則。中國上市公司的財務報告舞弊動機往往圍繞股票發行上市、新發和增發股票進行,因而證監會應采用更科學的方法,對公司多項會計指標同時考核,遏制上市公司的舞弊行為。

(二)提高上市公司財務報告舞弊成本,加大法律的懲處力度

一是引入民事賠償機制和相應的民事訴訟機制。民事賠償既可以使因舞弊而蒙受損失的投資者得到補償,又能給舞弊者形成確實的經濟壓力,抑制其違法沖動,從另一角度看,民事賠償還具有調動有關利害關系人的積極性,提高對財務報告舞弊者的威懾力。二是加大舞弊行為的刑事責任。雖然加大對舞弊公司和會計師事務所的行政和民事處罰力度有利于對財務報告舞弊形成威懾,但尚不能從根本上阻止財務報告舞弊,因此,加強對相關責任人的刑事懲罰應當成為重要選擇。

(三)完善會計準則和會計制度

防范財務報告舞弊,從會計準則和會計制度方面來說應該是提高會計信息的可靠性,并進一步完善會計準則和會計制度的制定,使之更加嚴謹。

(四)完善公司治理結構

一是強化公司治理的內部機制,優化公司股權結構和董事會結構,提高董事會的獨立性。二是加強公司治理文化的建設。上市公司內部,尤其是上市公司的高級管理人員內部,應該有一個良好的文化氛圍:公司健康長足的發展需要公司具有長期競爭意識,上市公司要培養核心競爭力,建立自己的競爭優勢。三是加強公司治理的外部機制建設。加快資本市場的法制化建設,提高證券監管效率,加大對舞弊公司的處罰力度,增加舞弊公司的舞弊成本,也能在一定程度上遏制舞弊行為的發生。

(五)加強注冊會計師行業監管,確保注冊會計師審計獨立性

一是財政部門應與注冊會計師協會明確劃分職責,切實肩負起監管職責。建立起以財政為主,證監會、審計署為輔的監管體系,加大檢查范圍和處罰力度,對執業質量有問題的會計師事務所和注冊會計師應從嚴處理。實行注冊會計師強制輪換制度,防止注冊會計師與被審計單位日久生情。二是發揮行業自律作用,引導注冊會計師誠信執業。在政府監管之外,注冊會計師更需要行業自律,進行自我監督。加強對會員的管理和培訓,提高其執業能力和職業道德水平;樹立“誠信為本,操守為重,堅持原則,不做假賬”的行業理念,塑造“獨立、客觀、公正”的職業形象。

總之,充分認識上市公司財務報表舞弊手段和危害,及時加以防范,對規范證券市場,提高投資者對上市公司的信心有著非常積極度的作用。為此,我們說,防范和治理上市公司的財務報表舞弊行為,提高會計信息披露質量,是一項極其復雜的系統工程,其治理的路程是艱巨而漫長的。而完善上市公司信息披露制度,制定信息披露體系是必經之路,我國可以大膽借鑒先進國家的信息披露體系,結合實際國情,制定適合我國的上公司信息披露體系。

參考文獻:

1、白春影.中國上市公司財務舞弊特征的識別[D].浙江大學,2006.

第8篇：上市公司財務舞弊問題研究范文

近年來,我國的資本市場迅猛發展,中國的上市公司和投資者數量猛增。隨著資本市場的不斷發展和完善,上市公司在資本市場中所扮演的重要角色決定了其成為市場投資者、實踐工作者和諸多研究學者的重要研究對象,而上市公司的會計信息在資本市場的資源配置中起著至關重要的作用。所以,會計信息披露質量高低成為上市公司最突出的問題,也成為學術界與實務界的重要研究對象。高質量的會計信息能夠讓利益相關者更及時的掌握公司的真實情況,客觀的反映經營的受托責任履行情況,從而對公司治理結構的調整提供更有效的決策支持,構建更加科學合理的公司治理結構和機制;良好的公司治理機制能夠加強企業內部控制,為高質量會計信息的生成、監督、鑒證和監督提供良好的環境保障,從而形成公司治理和會計信息質量的良性循環。

二、數據來源及變量選取

本文從交易所掛牌交易的所有上市公司中選取了自于17個行業的100家公司。按照隨機抽樣的方法,每個行業抽取15%的比例。變量的數據根據年報資料手工收集并進行了加工整理,排除了特殊數據比如ST等財務狀況嚴重惡化的公司。其中100個上市公司的財務信息披露質量的數值取自2010年12月12日高明華教授公布的信息披露指數。本文在數據允許的條件下選擇模型所需要的變量。文中的變量主要包括因變量、自變量、控制變量三大類。因變量為財務信息披露質量(PLZL:2010年12月12日高明華教授公布的信息披露指數)。因變量包括:內部治理變量有股權集中度(GQJZ:第一大股東股份/總股份)、國有股比例(GYGBL:國有股股份/總股份)、董事會規模(DSHGM:董事會人數)、獨立董事人數(DLDSRS:獨立董事人數)、獨立董事比例(DLDSBL:獨立董事人數/董事會人數)、基金持股比例(JJCGBL:機構投資者的持股比例)、監事會規模(JSHGM:監事會總人數)、職工監事人數(ZGJSRS:職工監事人數)、職工監事比例(ZGJSBL:職工監事人數/監事會總人數)、有無證券公司代表(ZQDB:0/1)、總經理擔任董事會成員得分(ZJLDF:0/0.5/1/2)。外部治理變量有審計報告高質量比例(SJBGZLBL:無保留意思審計報告次數/審計報告總數)、選取的事務所的獨立性強弱(SWSDLX)、選取的事務所的審計費用(SWSSJFY:近三年平均審計費用)。

三、實證分析

(一)各變量之間相關性分析

通過SPSS20.0對上市公司數據進行相關性分析發現,董事會規模(DSHGM)與獨立董事人數(DLDSRS)之間具有較高的相關性,相關系數為0.647,職工監事人數(ZGJSRS)與職工監事比例(ZGJSBL)有很強相關性。相關系數為0.729。職工監事比例(ZGJSBL)與監事會規模(JSHGM)具有很強相關性,相關系數為0.762。所以董事會規模與獨立董事人數不能同時使用,監事會規模與職工監事人數不能同時使用,職工監事比例與職工監事人數不能同時使用。

(二)回歸分析

根據理論分析與所提出的假設,本文構建多元回歸模型如下式:我們對上市公司財務信息披露質量與各個變量之間的關系進行多元回歸分析?；貧w結果如表一:模型的計算結果表明,12個解釋變量中,董事會規模、獨立董事比例、基金持股、總經理擔任董事會成員得分、職工監事比例、審計費用、審計質量與事務所獨立性強弱的系數都是正數,而國有股有股持股比例、股權集中度、監事會規模、有無證券公司代表的系數是負數。

(三)實證檢驗結果

通過上面的實證分析過程,我們發現,各種因素對財務信息披露質量的影響效果是不同的,具體分析如下:

1.在內部公司治理結構方面

(1)國有股比例、有無證券公司代表、股權集中度、與上市公司財務信息披露質量程顯著的負相關關系。國有股比例越高,財務信息披露質量就越低。原因在于企業的國家股包括各級政府和行業的主管單位,由于其沒有剩余索取權,從而缺少驅動力對企業進行應有的關注,也就促成了管理者利用內部信息優勢實現個人利益最大化的結果。董事會中有證券公司代表與財務信息披露質量呈負相關關系?？赡芨壳拔覈C券事務代表的整體素質與權力并沒有達到所預想的水平。股權集中度股權集中度與會計信息質量呈負關系。在股權高度集中時,“一股獨大”現象普遍存在。

(2)總經理擔任董事會成員得分與上市公司財務信息披露質量呈顯著的正相關關系。按照理論,在總經理擔任董事會成員時,會出現總經理的權力過度膨脹,經理的機會主義行為損失增加,難以維護股東及其相關主體的利益。

(3)董事會規模、獨立董事比例、職工監事比例、基金持股比例與上市公司財務信息披露質量呈不顯著的正相關關系。董事會規模與上市公司會計信息質量成正相關關系,但并不顯著。人數較少的董事會高效精干,董事會規模越大,公司越容易發生財務報告舞弊。獨立董事比例也就是董事會的獨立性與上市公司財務信息披露質量呈不顯著的正相關關系,但關系并不顯著。職工監事比例與財務信息披露質量呈正相關性,關系不顯著?；鸪止杀壤c財務信息披露質量呈正相關性,但關系并不顯著。(4)監事會規模與財務信息披露質量呈不顯著的負向關系。可能由于在現實實踐中,監事會的監督權通常流于形式。相反,一些發生財務報告舞弊的上市公司,為了掩蓋其舞弊行為,反而設立了一個大規模的監事會。

2.在外部公司治理結構方面事務所的獨立性、審計費用、審計質量與上市公司財務信息披露質量呈不顯著正相關的關系。事務所的獨立性與上市公司財務信息披露質量呈不顯著正相關的關系。可能是因為用0、0.5、2三個數值代表事務所的獨立性,這樣表示欠缺科學。審計費用與上市公司財務信息披露質量呈不顯著的正相關關系。我們認為是因為目前我國會計師事務所收費不太規律,高低差別比較大,因而出現此結果。審計質量與上市公司財務信息披露質量呈不顯著的正向關系。

四、結論與建議

第9篇：上市公司財務舞弊問題研究范文

【關鍵字】上市公司 財務信息披露 信息使用者

作為信息高度集中的證券市場，上市公司財務信息的披露對整個市場的健康發展極為重要，它關系到企業經營發展戰略、投資者決策以及國家的宏觀經濟調控策略的制定。而財務信息的真實性、可靠性是保證信息使用者做出正確決策的基本前提和重要條件。

根據2010年度的統計數據，

深交所共查處信息披露違規26起，占當年違規總數的44%，其中不正當披露23起，占信息披露違規總數的88.5%。2008年以來的最近三年里，信息披露違規是最主要的違規類型，占全部違規行為的45.8%，其中不正當披露占信息披露違規總數的86.7%。

因此，研究目前上市公司財務信息披露中存在的具體問題以及分析如何規范財務信息的充分披露，對保證財務信息使用者作出正確決策、凈化證券市場環境、保障我國經濟的平穩快速發展有著重要的意義。

一、目前我國上市公司財務信息披露存在的問題

（一）財務信息披露的真實性低

上市公司的財務信息披露的真實性是我國證券市場面臨的核心問題之一。具體來說，我國上市公司財務信息披露的主要問題在于：

1.更改交易事項確定的時點。通過提前（推遲）確認營業收入或推遲（提前）確認本期費用來提高或降低當期利潤，即通過改變交易時間來操縱上市公司利潤。

2.利用會計政策變更與會計估計變更。由于大部分信息使用者很難針對不同上市公司的具體情況來判斷哪種會計政策和會計估計的使用是恰當的，致使公司常常通過變更折舊年限與折舊方法、變更存貨計價方法、變更長期股權投資的核算方法以及變更壞賬準備計提方法來對其盈利情況進行粉飾。

3.虛構資產和交易。利用信息的不對稱性根據自身需要虛構交易或資產（如應付賬款、應收賬款），以達到美化當期利潤的目的。

4.利用關聯方交易。上市公司利用關聯方關系虛構交易、粉飾財務報表，誤導信息使用者及監管部門，操縱股價，造成披露的財務信息嚴重失真。

（二）財務信息披露的不夠及時

及時性作為衡量上市公司財務信息質量的要求之一，日益受到投資者、債權人、相關政府部門、客戶等內外部管理者的密切關注。一方面，上市公司進行財務信息披露是解決上市公司與信息使用者之間信息不對稱的有效方法，其信息質量、及時性自然成為利益相關者關注的焦點；另一方面，上市公司也會考慮成本效益原則，從公司利益最大化的角度出發選取信息披露的時間。

現今我國上市公司處于強制性信息披露階段,公司經營管理者并沒有把財務信息披露當作一種應履行的義務，而上市公司經營管理者的行為又易受到其各種利益的驅動，使得管理層選擇不及時披露本公司財務信息，損害外部信息使用者的利益。

（三）財務信息披露中存在的誤導性陳述

誤導性陳述是指上市公司在沒有合理根據的情況下,在信息披露中就未來事實所作的、導致投資者無法獲得正確的認識而作出錯誤判斷進而造成重大影響的虛假陳述。即可歸結為一是上市公司進行了信息披露；二是上市公司公開信息表述的語言存在誤解的可能；三是上市公司進行信息披露可能只是針對部分信息的披露，使得一般信息使用者了解不到信息的全部。

（四）財務信息缺乏可比性

由于企業經濟業務的多元化、復雜化造成相同行業不同公司的會計處理方法不同，使得財務信息數據在上市公司之間缺乏可比性，這也為粉飾利潤、披露虛假財務信息提供了可能。

（五）財務信息披露的不對稱

一方面，上市公司財務信息的披露缺少傳遞渠道。上市公司財務信息披露主要以公開的信息交流為主，而個人投資者獲取信息的主要方式為互聯網、手機、報紙與電視等媒介，兩者之間缺乏直接交流，導致信息使用者對財務信息的了解過于片面、缺乏深度；另一方面，公司一般都會對披露的財務信息進行深度加工后才呈現在信息使用者面前，晦澀難懂的專業詞匯也易造成信息使用者的誤解。

二、上市公司進行規范化財務信息披露的必要性

（一）促進上市公司未來的發展

公司通過發行股票向社會公眾募集資金，投資主體的多元化決定了上市公司的長期發展必須要得到社會公眾的認可。而絕大部分社會公眾了解上市公司的主要途徑就是通過財務信息的合理披露，真實、客觀、及時的披露有利于上市公司提升品牌知名度、吸引更多的投資者，從而更好地促進公司的長久發展。

（二）有利于加速證券市場的國際化，吸引外資企業的進入

從我國證券市場的發展情況來看，通過對上市公司財務信息披露進行規范化管理，在一定程度上會促進國內外企業的合作。推進規范財務信息披露的進程，必然會在使國外企業對我國上市公司有更進一步的了解，為合作與投資奠定良好的基礎。

（三）增強上市公司之間可比性，有利于公平競爭

上市公司進行規范化財務信息披露將會增強同行業不同公司之間的可比性，使上市公司更了解同行其他企業的各種情況，從而可以根據自身特點作出更明智的決策，有利于公司未來的發展及公平競爭市場環境的形成

（四）保護中小投資者利益，對信息使用者負責的表現

中小投資者了解上市公司財務信息的途徑有限，可能由于財務信息披露存在的各種問題而造成其作出了錯誤的決策，蒙受經濟上的損失。因此，上市公司進行規范化信息披露是對信息使用者負責的表現，也是保護中小投資者的體現。

三、規范上市公司財務信息披露的對策

（一）建立健全以會計準則為核心的財務信息披露完善的法律體系

從根本上看來，首先監管機構要根據我國國情、以會計準則為基準制定科學的會計規范體系。在此基礎上，監管機構還應針對上市公司財務信息披露中的出現的相關問題制定明確的規定。另一方面，監管機構還應進一步加大執法力度，特別是對于有意虛假財務信息的誤導投資者的行為，要根據有關法律、法規的規定給予處罰并明確責任，進行嚴厲打擊。

最后要強調的是上市公司財務信息披露制度建設不應僅僅包括制定與完善財務信息披露相關的法律法規，還應包括建立完整的財務信息披露監督體系。根據目前財務信息披露面臨的問題，我國應大力推進以證監會為核心的、針對財務信息披露的抽查、復核等再監督體系，切實加強對上市公司財務信息披露的監管，保證證券市場環境的透明與規范。這樣以來，才能使得監管機構從形式、時間、內容等各個方面對上市公司財務信息披露工作進行規范性的要求和約束，確保信息使用者獲取的上市公司財務信息的可靠性。

（二）不僅應該強調政府監管的首要地位，而且還應該重視上市公司內部控制的積極作用

為了保護中小投資者的利益、保證證券市場的公平與效率，理應強調政府監管的首要地位。與此同時，上市公司進行合理有效的內部控制也是規范財務信息披露的有效途徑。為了保證我國證券市場的正常運行，政府監管與企業內部控制必須緊密結合，處理好兩者之間的關系，確保上市公司財務信息的合理披露，從而保障信息使用者的權利、完善我國證券市場的監管體系。

（三）完善上市公司治理結構及其內部控制制度

從目前我國證券市場的現狀來看，完善上市公司治理結構及其內部控制制度的措施大體可以概括如下：

1.重視公司內部控制制度的作用，建立健全內部控制制度體系。從本質上說，內部控制是為了保證資產安全、財務信息可靠和經營效率提高而采用的各種管理程序和方法。通過明確上市公司內部各個部門之間的責任與監督機制，可以在一定程度上杜絕公司內部的舞弊行為，減少財務信息披露的成本，有利于公司的治理和發展。

2.強化獨立董事的地位、提高獨立董事的比例。獨立性和專業性是獨立董事具備的基本特性，即不受公司股東和經營管理層的約束、具備一定的專業素質、能夠憑借專業知識和經驗對公司治理的發表獨立意見的董事會特殊成員?？梢酝ㄟ^建立獨立董事業績考核制度及獎勵基金來調動獨立董事的積極性。完善獨立董事制度可以在相當大的程度上抑制大股東和經營管理層財務信息披露失真、維護信息使用者利益。

3.強化上市公司監事會的作用。首先上市公司應該擴大監事會規模，調整其人員構成。監事會成員不僅應包括中小股東及員工，還應包括公司外部的利益相關者。這樣才能削弱大股東和經營管理層對公司治理的絕對控制地位，減少損害股東利益事項的發生。其次上市公司還應賦予監事會更多的權利。從職能上對獨立董事及監事會進行合理的分工，健全公司內部監管體制，更好地發揮兩者的作用。

（四）提高信息使用者的素質

一方面，信息使用者應具備一定的財務知識。這樣才能準確理解信息、正確進行決策。另一方面，良好的證券市場環境的形成還要依靠信息使用者的監督行為，因此必須提升信息使用者的權利意識，使其可以及時發現財務信息披露存在的問題，合理使用法律武器維護自身的合法權益，使證券市場環境得到凈化。

（五）加大懲罰、自律監管的力度

在監管部門健全并完善信息披露制度的前提下，還應針對上市公司財務信息披露中存在的問題制定合理的解決方案，加大違法成本，從源頭上遏制財務信息披露問題的產生。同時，監管部門還應強化自律監管意識，兼顧公平，嚴格執法，杜絕監管不力導致披露中存在的問題。

（六）完善注冊會計師審計

要完善我國注冊會計師制度，首先要進一步明確審計人員的法律責任，對違規行為作出的處罰規定要密切監督其實施。其次，監管部門還應切實采取有效措施提升審計人員風險意識，提高審計人員道德水平，防止舞弊行為的發生。

參考文獻

[1]葛家澍.論會計信息相關性與可靠性的沖突問題[J].財務與會計，2006(12)。

[2]吳訊.基于企業會計準則的上市公司財務信息披露分析[D].吉林財經大學，2010。