經營活動的定義精選(九篇)
前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的經營活動的定義主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。
第1篇：經營活動的定義范文
一、會計對象重新思考的理論與現實價值
會計對象是會計理論的基礎，各門學科之所以不同，首先就在于其研究對象不同。因此，會計對象是會計理論體系研究必須首先解決的問題。只有明確了會計要研究的特殊對象，才能把握會計的特殊矛盾，才能劃清會計與非會計的界限，進而才能正確理解會計的其他理論問題，深層次分析會計理論。然而，對會計對象的認識莫衷一是，沒有一個十分肯定的公認定義，給會計理論和會計工作帶來諸多問題。
從會計理論研究分析，由于會計對象概念存在種種不同、缺乏一致的認識，以及描述的含糊性，影響到會計理論研究的發展和深入。因此，有必要重新思考與研究會計對象，重新認識會計信息的來源問題。
從會計實務工作分析，會計信息失真問題已成為會計研究的熱點問題。人們紛紛探討會計信息失真的原因，提出各種解決的對策，然而會計信息失真的現象仍然屢見不鮮。假賬仍然是“世界性難題”。究其根源，在于傳統的會計理論將會計對象限制在一個會計主體的范圍內，以之為指導的會計工作也被限制于一個“會計主體”，對經營活動的記錄，對各項指標的計算，是從特定的經營組織的立場出發，反映的是特定經營組織的經濟情況，人為地割斷了經濟業務的交易聯系，造成會計信息的不可對比和驗證。
因此，解決上述會計理論與會計工作的問題，關鍵在于提出一個能夠適應經濟社會特征，并且能夠指導會計工作，防止會計信息失真的會計對象概念。筆者認為，可以將會計對象界定為經營活動中的經濟聯系。
二、會計對象界定的依托：經濟聯系
根據系統論的思想，經濟社會是一個復雜的巨大系統，由各種社會組織、自然人所組成(其他還有規則、制度、法律等)。由于社會活動的社會分工與合作，經濟社會各個個體之間以及內部的經濟聯系將經濟社會連結成一個整體。企業系統作為社會系統中的子系統，在與其他社會系統進行物質、能量交換的過程中，存在著大量的經濟聯系；企業內部各部門的分工合作構成的大量經濟聯系又將企業組織聯結成一個整體。就此而言，經濟聯系是經濟社會的基本特征和基本屬性，企業內外部存在著大量的經濟聯系。
從企業外部角度考察，隨著社會生產的日益復雜化，社會分工不斷擴大，任何一種產品的生產都不可能完全在一個企業內部完成，經濟社會的各企業只承擔社會分工所分配的角色。這樣，社會中的各企業不能獨立的存在，他們必須相互依賴，相互支持才能生存和發展。企業與企業之間，企業與社會各種消費者之間，構成了錯綜復雜的經濟聯系。
從企業內部考察，由于生產活動的分工合作產生了大量的傳遞與交接過程，在企業的各個相關部門之間、上一道與下一道工序之間，構成了頻繁的經濟聯系；他們相互支持、相互依賴。如采購部門進行原材料、配件的購進；驗收入庫后由倉庫部門進行保管；生產部門為滿足生產的需要從倉庫領料；設備維護、電力供應、運輸活動、其他供應等，保證生產活動進行；完工產品送交倉庫保存；銷售時由成品庫存供應。這形成了企業內部的種種經濟聯系，這些經濟聯系將企業的生產活動聯結成一個整體，將社會生產活動聯結成一個整體。
三、會計對象的重新定義
通過上述分析可知，無論是企業內部還是企業外部，經濟聯系是基本特征。企業的經營活動(包括企業外部的經營活動，也包括企業內部的經營活動)都是兩兩行為個體共同完成的行為。任何一項經營活動的進行與實現，至少在兩個個體之間形成，并在其經濟聯系點上進行物質、能量的交換或交流，產生資源價值量的信息。
這些信息正是會計需要記錄處理的信息。這樣，可以認定，會計信息來源于經營活動中的經濟聯系。會計對象，是會計所反映和研究具體內容的概括和總結。會計記錄的信息正是會計所應該反映和研究的內容。因此，可以認為，會計對象是在社會經濟活動中，經營雙方所形成的經濟聯系信息。
四、會計對象重新定義應注意的問題
將會計對象定義為經營活動中的經濟聯系信息，應該注意以下幾個問題：
第一，會計對象產生于經營活動，而非管理活動。分析經營活動與管理活動的差異，可以看出，管理活動只適用于經濟組織內部，對于經濟組織外部的活動行為只能洽談、協商，不能實施管轄。而作為運營于經濟社會中的經濟組織，必須與外部交換物質、能量、資金等資源，這些外部的交換活動不能稱之為管理活動，只有經營活動才能涵蓋這些活動。因此，會計對象產生于經營活動，是為了強調會計的服務對象為經營活動。而管理的服務對象也是經營活動，會計和管理不存在附屬關系，兩者在企業中是平行關系。
第二，會計對象產生于經營活動，是經濟活動中的一部分，而非全部經濟活動。會計活動處理的信息來源于經濟社會兩兩成對的經營組織之間經濟聯系的信息，這是會計對象的特殊性，因而會計所要研究的既不是宏觀的經濟活動，也不是市場之類的微觀經濟活動，而是經營組織之間活動的局部和微觀的特性。會計對象產生于經營活動，而非經濟活動，是為了強調會計學與經濟學、統計學、管理學等學科之間的區別，強調會計的特殊性。
第三，會計對象所描述的經濟聯系，既包括在企業外部產生的經濟聯系，也包括在企業內部產生的經濟聯系。企業在經營過程中，發生與企業以外的經營個體之間的經濟聯系，如向供應商購買原材料，被稱為會計對象記錄、反映的“交易”；發生在企業內部各部門之間的經濟聯系，如生產部門向倉庫領料，被稱為會計對象記錄、反映的“事項”。
第2篇：經營活動的定義范文
[引子]
2004年11月3日下午，一位“營銷專業，熱愛互聯網，致力于網絡營銷及網站策劃研究。在理論與實踐中兩棲探索，著有《網絡營銷實務》，創辦青島海普網絡技術有限公司。”的網友耿斌先生在QQ里發來他在emarketer網站“專欄文章”剛上傳大作，題目是《與馮先生商榷網絡營銷的定義》，讀后倍受啟發，現抄錄如下：
[網絡營銷的定義]
與馮先生商榷網絡營銷的定義 耿斌 2004-11-3 (emarketer.cn/em/expert/789.htm )
很多人會認為這個話題很無聊，但我認為網絡營銷要想發展成為一門學科，必須要有一個完整而又科學的定義。馮英健先生在他的《網絡營銷基礎與實踐》一書中曾經對網絡營銷下過一個定義，但我認為有幾點需要商榷。
首先需要準確的理解營銷的含義。
美國的Philip Kotler曾經在他的《市場營銷管理》一書中給營銷下過一個定義，基本都被各國所接受。該書有中文版，但我覺得還是把英文列出來，更能原汁原味的理解營銷。The following definition of marketing was found in Philip Kotler’s:"Marketing Management", 7th edition, USA, 1991 :
Marketing is a social and managerial process by which individuals and groups obtain what they need and want through creating, offering and exchanging products of value with others.
據此，我可以對營銷做如下理解：
1、營銷是一個社會化和管理的活動過程。
2、該過程的目的是滿足個人和團體的need和want。（需求need、欲望want和需要demand的定義可參考Kotler的《市場營銷管理》）
3、而實現該目的，是要通過為他人生產、提供或交換有價值（value）的產品。
4、在這里，產品的概念包括有形的和無形的。而營銷的適用范圍也包括贏利機構和非贏利組織。
網絡營銷來自英語：Internet Marketing,Web Marketing,E-Marketing等。馮英健先生在他的《網絡營銷基礎與實踐》一書中是這些論述的：
??為了理解網絡營銷的全貌，有必要為網絡營銷下一個比較合理的定義：“網絡營銷是企業整體營銷戰略的一個組成部分，是為實現企業總體經營目標所進行的，以互聯網為基本手段營造網上經營環境的各種活動。”
??據此定義，網絡營銷的核心思想就是“營造網上經營環境”。所謂網上經營環境，是指企業內部和外部與開展網上經營活動相關的環境，包括網站本身、顧客、網絡服務商、合作伙伴、供應商、銷售商、相關行業的網絡環境等，網絡營銷的開展就是與這些環境建立關系的過程，這些關系處理好了，網絡營銷也就卓有成效了。
對此定義簡單做個分析，可以得出：
1、網絡營銷也是各種活動。
2、這些活動的目的是為實現企業總體經營目標。
3、而實現這個目標，是要通過“以互聯網為基本手段營造網上經營環境”。當然，要實現這個目標還要做很多工作，網絡營銷只“是企業整體營銷戰略的一個組成部分”。
兩者定義做下對比，問題就發現了：
首先，根據馮的“網絡營銷的核心思想就是‘營造網上經營環境’”一說，可以推論“營銷就是企業營造經營環境”。但在營銷學科出現以前，一樣也有企業，企業一樣也需要營造經營環境。而營銷概念的提出，是要企業應以消費者為中心，通過滿足消費者的需求的方式來經營企業并實現企業的目標。可見，營銷是一種企業經營的新哲學、新理念，但并不等同于經營本身。那些不能站在消費者和消費者需求的角度，比如站在自己的角度來經營的企業行為，就不能算是市場營銷。
其次，馮認為網絡營銷是為了實現企業總體經營目標。而企業的總體經營目標又是什么？如何才算是實現？非贏利組織是不是無法進行網絡營銷？
再次，關于“網上經營環境”，馮認為是“是指企業內部和外部與開展網上經營活動相關的環境”。如何界定企業的內部與外部？而什么算是“網上經營活動”？“環境”又如何定義？
另外，馮又說“網絡營銷的開展就是與這些環境建立關系的過程，這些關系處理好了，網絡營銷也就卓有成效了。”這里的關系又是什么意思？如何算是處理好了？…… 深入分析下去，這個定義確實漏洞百出。
[營銷與網絡營銷]
說白了，是一種買賣的套路（把戲）、是一種過程的科學化，讓“不可言傳”的“生意經”變成可以歸納整理、量化的過程。因此讀過營銷專業的學生，應該是“把書讀活”而不應該“把書讀死”,否則說明老師沒有教好。
馮英健先生是筆者好多年前在廣東便認識的朋友、是在網絡營銷的理論到實踐都有很深造旨的一位筆者敬佩的網友（盡管筆者也師從溫力虎教授苦讀了三年市場營銷研究生，但三年時間更大收獲在于認識了一大批在廣東從事市場營銷工作的同學），他的網絡營銷定義筆者認為是一種狹義的“網絡營銷定義”,它是從網絡角度去定義營銷的內含意義。
筆者沒有見到現代營銷理論“之父”美國的Philip Kotler (菲利普.科特勒)博士先生，但他弟弟---美國科特勒營銷集團的總裁米爾頓.科特勒筆者2004年7月8日在北京見到他(21dnn.com.cn/7440/2004/07/14/116@2161493.htm )，Philip Kotler的《市場營銷管理》一書9月份曾有一次在北京燕莎書店差點購買了，因為確實太沉，只好把現代營銷理論“之父”的巨著讓位其他輕薄些書。講這個故事,?其實在說明同一個問題：從概念到書籍的營銷，不論它是借助什么途徑，最重要的是“網絡的有效性”，這一點正如筆者認為“電子商務”必須是商務借助電子工具、而不是狹義的Web交易才叫做“電子商務”、近來流行的那個“網商”概念便是狹義的Web交易才叫做“電子商務”狹義的延伸代表。
最后，筆者認為：
1、營銷與網絡營銷都不一定離不開Web,而是借網絡進行營銷。
2、營銷與網絡營銷可以在某一層次進行，因此可以派生出俠義營銷與網絡營銷定義。
第3篇：經營活動的定義范文
關鍵詞：商業模式；財務報表；信息質量
一、何為商業模式
對于商業模式的定義，學術界存在著不同的觀點：一些學者認為，某種適合特定企業的運行機制或者組織結構，能夠使組織獲得特殊的優勢。這種優勢是長期的，并能使組織獲得現實的經濟利益，這種機制和結構便是商業模式。另外一些學者認為，對商業模式的理解可以從兩個角度出發：一是經營性商業模式，指企業的運營過程是怎樣實現收益的。二是戰略性商業模式，指企業根據環境的變化不斷地調整自身結構，使其適應環境，并且利用這些變化來獲取超額的經濟利益。綜合其觀點，商業模式是在外部條件、內部資源和企業自身能力一定的前提下，立足于組織所處的系統，全面地考慮所有參與者的需求和利益，對所擁有的資源進行整合和合理配置以獲取超額利潤的制度和組織結構。
本文對商業模式的定義是企業基于客戶價值的視角，在有限的資源下，通過對其內部流程的合理構造，及其在整個產業的價值鏈上的準確定位可持續地創造價值的方式。企業獨特的商業模式需要全員的、全面的、全過程的參與才能建立，是難以被模仿的。
二、商業模式與財務報表的關系
透過商業模式的內涵我們可以看到，商業模式與財務報表存在著天然的聯系。首先，商業模式是在有限資源的約束下建立的，這就要求企業合理地配置資源，并且適當地利用外部資源。資產負債表反映了企業資源的配置，以及借用外部資源（負債）的比例 。其次，商業模式包含了企業的內部流程，即企業創造利潤的過程，這個過程反映在現金流量表中。最后，商業模式確定了企業在價值鏈上的位置，即通過何種活動創造價值，這種價值創造是具有持續性的。利潤表則反映了企業創造價值的主要活動（具有持續性的價值創造）和次要活動（不具持續性的價值創造）。然而現行的財務報表體系并不能清晰地反映事業的商業模式。
現行資產負債表信息分類特點是突出性質、淡化功能。現行的分類方式只能反映資產負債表的內容，并不能使投資者了解企業的資產性質和盈利模式。而資產性質和盈利模式可以傳遞給投資者更多的信息，提高投資質量。現行的利潤表存在不同的列報方式來表示收益，從而影響不同會計期間、不同報表主體之間的可比性。現行的現金流量表將現金流量劃分為不同活動形成的幾部分，反映了現金流量的具體來源和流向。但是經營活動、籌資活動、投資活動概念與資產負債表和利潤標的表述方式不一致，不能說明現金流量和利潤之間的差異及聯系。
三、如何從商業模式角度改進財務報表體系
IASB和FASB于2008年6月聯合《討論稿――關于財務報表列報的初步觀點》就財務報表列報方式改進問題提出相關建議。“討論稿”提出了改進財務報表列報的主要原則：：對資產負債表、利潤表、現金流量表的內容進行分類列報：一部分是價值創造方式即營業活動，另一部分是企業獲取資源的方式即融資活動。可以將營業活動進一步分解為經營活動和投資活動；融資活動可以分解為債權融資活動和股權融資活動。
四、新財務分析框架
新財務分析框架的構造理念是將凈資產收益率分解為經營活動收益率和金融活動收益率，并將相關指標做進一步分解。主要公式如下：ROE=經營活動收益率+金融活動收益率=RNOA+FLEV×SPREAD；其中：ROE是凈資產收益率；RNOA是凈經營資產收益率；FLEV是凈財務杠桿；SPREAD是經營差異率；主要指標定義見表1。
其中：NBC（凈利息率）=凈金融費用/凈金融負債RNOA 反映企業經營活動的盈利能力，相對于權益凈利率來說，從凈利潤中剔除金融活動收益的影響表示經營活動的收益。從凈資產中剔除金融資產來表示企業的全部經營凈資產。FLEV與SPREAD的乘積又稱“財務杠桿貢獻率” ，表示企業從金融活動中獲得的收益。FLEV等于凈金融負債（又稱凈有息負債）與股東權益的比值。由于有價證券為金融資產的主要組成部分，便于在證券市場上出售獲得現金。造成企業償債壓力的主要是從外部借入的地金融負債（不包括企業生產活動自發產生的經營負債）。因此，FLEV 能更為準確地反映企業資產對債權人投入資金的保障程度。同時，由于生產經營活動是企業借入資金的主要目的，因此能夠準確地反映企業的真實財務杠桿水平的指標是FLEV。SPREAD表示企業經營資產收益率大于有息負債平均利息率的部分，可以衡量企業當前的財務杠桿的水平是否合理。當SPREAD大于零時，表示企業現有負債水平可以增加ROE，反之，則表示現有負債水平過高，會降低ROE。NBC表示借款費用與有息負債的比值，表示企業的平均債務成本。
五、 改進財務報表存在的問題
（1）由于會計要素的特定性質，通過財務報表不可能完全反映企業的商業模式。要使財務報表完整地反映商業模式，只對報表內容的列報方式重新分類是不夠的，還需要借助報表表外信息披露來實現。
（2）會計信息缺乏可比性是財務報表改進過程中的另一個難題。由于企業的經營環境和經營戰略是不斷變化的。因此企業的盈利模式和資產性質不是一成不變的。例如，將原來用于經營活動的資產投營企業或合營企業。此時，原有固定資產或無形資產變為長期股權投資，導致原來劃入經營活動的資產變為投資活動占用的資產。在企業中，這種資產的變動是很正常的。但是將財務報表按照前述方法改進后，這種活動為管理層認為操縱財務報表提供了便利條件。改進的財務報表會使企業對外披露的信息的主觀性增強，不僅不利于報表使用者，還會造成不同企業之間、同一企業不同時期之間的財務信息缺乏可比性。
（3）改進財務報列報會產生巨大的改革成本。現代會計從產生到現在，一直以現有的會計要素為核算對象，相關理論的發展也是圍繞現有會計體系進行。如果按照商業模式的邏輯重新構建財務報表，必須重新界定報表中的各個要素，并對其結構進行重大調整。這個過程中勢必要花費巨大的人力物力，并且理論的建立和實務的操作需要不斷地調整和適應。同時，會計從業人員也要花費成本來學習心得財務報表體系，這將給企事業單位帶來巨大的支出。不僅如此，研究新的財務報表所披露的信息也需要建立新的分析方法和研究體系，這一成本也需要考慮。（作者單位：北京工商大學商學院）
第4篇：經營活動的定義范文
關鍵詞：非經常性損益；上市公司；信息披露
中圖分類號：F83文獻標識碼：A文章編號：1672-3198（2012）15-0115-02
非經常性損益是我國證券市場重要的信息披露指標，對于投資者把握公司持續盈利能力，做出科學合理的投資決策具有重要意義；同時，從保護投資者合法權益提高信息披露質量出發，非經常性損益在認定公司持續盈利方面也是重要的監管指標。非經常性損益指標對于公司首次公開發行、上市公司公開發行證券以及申請撤銷“其他特別處理”等方面都具有決定性的影響。因此正確理解、計算非經常性損益指標就顯得重要了。
1 在認定非經常性損益項目中的誤區
根據《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益（2008年）》（證監會公告［2008］43號，以下簡稱“2008版非經常性損益”）的規定：“非經常性損益是指與公司正常經營業務無直接關系，以及雖與正常經營業務相關，但由于其性質特殊和偶發性，影響報表使用人對公司經營業績和盈利能力做出正常判斷的各項交易或事項產生的損益”。這一規定表明：在實際執行中界定非經常性損益，應重點關注交易的性質、發生頻率和對報表使用者決策的影響。一是應關注交易是否具有“非正常”的性質，即同公司的正常經營業務不相關；二是應關注交易是否具有“非經常”的特點，即在發生頻率上具有偶發性特點；三是應判斷如不作為非經常性損益披露，是否會影響報表使用者對公司經營業績和盈利能力作出正常判斷，即金額影響的重大性。
但在非經常性損益項目界定的執行過程中通過簡單對照文件列舉項目的方式“對號入座”，存在“重列舉、輕定義”的本末倒置現象，忽視了根據定義認定非經常性損益項目的重要性，并未從實質重于列舉來做職業判斷。在2008版非經常性損益中，突出了非經常性損益定義在界定具體項目方面的判定作用，強調定義在界定具體項目是否屬于非經常性損益項目的統馭地位，排除了列舉項目的“絕對性”。公司在界定非經常性損益項目時，首先應對照非經常性損益的定義，綜合考慮相關損益同公司正常經營業務的關聯程度以及可持續性，結合自身實際情況才能做出符合實際情況的判斷。就幾個具體事項說明如下：
1.1 黃金制品類生產公司在經營過程中采用黃金租賃形式產生的損益
黃金租賃業務是指承租人（借方）向出租人（貸方）處租得一定品種和數量的實物黃金，在租期屆滿時向出租人歸還同品種、同數量的黃金，并以現金方式支付租金（黃金租賃利息）的行為。黃金制品類生產公司可以充分利用黃金租賃業務拓寬企業的獲取黃金現貨的渠道，規避黃金價格風險，在滿足生產周轉所需黃金的同時可以規避金價波動對企業盈利的沖擊，降低企業的市場風險。
公司租借黃金實物形成直接指定為以公允價值計量的衍生金融負債，其公允價值變動計入當期損益；由于黃金租賃產生的公允價值變動損益與存貨價值受金價波動影響呈反向關系，公司進行黃金租賃業務能規避金價波動對存貨價值影響，黃金租賃量與公司庫存黃金存貨量密切相關，在存貨中黃金租賃的比例相對穩定有助于公司穩健經營能力，降低了企業的市場風險。在金價波動劇烈的情況下，為了鎖定風險黃金制品類生產公司采用此種形式取得原材料進行生產的比例和金額都越來越大，甚至公司賬面庫存存貨中黃金數量的100%都是黃金租賃取得的。
在2008版非經常性損益的非經常性損益項目包括“除同公司正常經營業務相關的有效套期保值業務外，持有交易性金融資產、交易性金融負債產生的公允價值變動損益，以及處置交易性金融資產、交易性金融負債和可供出售金融資產取得的投資收益”，黃金租賃不屬于套期保值業務，在交易性金融負債中核算，在“租賃”期間將產生公允價值變動損益，在“歸還”時將產生投資收益，那么將其對損益的影響作為非經常性損益是否恰當呢？
公司租賃黃金與公司的生產經營活動密切相關，為公司生產經營需要低成本取得黃金的一種方式。就其性質來說，黃金租賃是一種融資和采購緊密結合的公司日常經營行為，這是企業正常典型的經營活動；就其金額來說，租賃黃金方式取得的黃金的相對金額非常大，這些損益對公司的主要財務指標將會產生實質性的影響，如不將其作為經常性損益，難以真實、公允地評價公司當期經營成果和獲利能力，將嚴重誤導財務報表使用者的決策，仍然將其視為非經常性損益就不恰當了；就其發生頻率來說，租賃黃金是公司發生的經常性事項，正是因為該類事項發生的頻率非常高，占公司各年生產所用黃金的比例也很高，時點上借金業務規模等于或略小于賬面庫存存貨的規模。由于租借的黃金實物用于公司的正常生產經營活動并產生收益，且其公允價值變動產生的損益在一定程度上可以抵銷金價波動對公司存貨價值影響的風險，故公司從事此項業務起到抵御金價波動對公司經營產生風險的作用，增強公司穩健經營能力，與公司正常生產經營活動存在直接聯系，不存在特殊和偶發性，且預計未來公司從事黃金生產業務就采用黃金租賃形式，因此應當將黃金租賃產生的公允價值變動產生的損益列為經常性損益。
第5篇：經營活動的定義范文
【關鍵詞】銀行 非財務信息 內容邊界
信息披露是企業與投資者溝通的一種重要方式。投資決策雖主要依賴于財務信息,但財務信息并不能全面反映企業的經營情況。銀行業的特殊性要求其信息透明度高于一般企業,非財務信息披露的層次和質量在一定程度上影響了市場信息的透明度和投資者的判斷,對銀行自身發展也存在一定影響。在理論研究上,非財務信息的內容特別是銀行業非財務信息的內容缺乏科學統一的界定,難以發揮規范非財務信息披露實踐的理論指導作用。該領域的研究可以促進銀行披露行為的規范,為利益相關者提供相關的、可靠的非財務信息,對上市銀行的經濟行為進行監督,以更好地發揮資本市場資源配置的作用。
一、非財務信息內容邊界研究綜述
非財務信息的概念范圍一直存在爭議,有關其概念內容的研究呈現出兩種思路:一種是羅列其所涵蓋的內容;另一種則是從其與財務信息的關系入手,以類似于排除法的思路確定其范圍邊界。大多數研究都是繞過非財務信息的定義來直接討論非財務信息的內容,目前比較有代表性的觀點有以下幾種。
1、國外主要研究成果
FASB在《企業財務報表項目的確認和計量》中指出,只有符合可定義性、可計量性、相關性和可靠性,一個項目才能予以確認進入報表;而那些不滿足條件被排斥在財務報表之外的、反映公司經營活動的信息就可以定義為非財務信息。可以理解為,非財務信息不單由會計信息系統產生。美國注冊會計師協會(AICPA)在1994年的研究報告《改進企業報告――著眼于用戶》中提出企業應披露的非財務信息包括經營業績信息、企業管理當局對財務和非財務信息的分析、前瞻性信息、有關股東、管理人員的信息和背景信息。FASB在2001年的《改進企業財務報告:透視日益增加的自愿披露》的報告中基本贊同了這一觀點。
美國證券交易委員會(SEC)的S-K規程采用列舉的方法詳細規定了報表必須提供的非財務信息。SEC的S-K規程是目前關于上市公司非財務信息披露最規范的規章,但在其中并沒有全面反映企業人力資源、核心競爭力與社會責任的信息披露要求。
安永于1998年通過問卷調查實證研究列舉出了受投資者等利益相關人關注的非財務信息。包括管理層質量、新產品開發、市場狀況、公司文化、薪酬政策、與投資者的交流、產品和服務質量、顧客滿意度8類40種。但安永并沒有站在理論的高度對非財務信息的定義進行歸納和總結,并忽略了與企業社會責任相關的非財務信息。
澳大利亞特許會計師協會在1997年發表的一份《報告非財務信息》的研究報告中指出,廣義的非財務信息是指除財務報表和相關附注以外的所有信息,包括敘述性信息和量化的非財務信息,如經營比率、存貨數量和雇員數量。
Meek(1995)將上市公司自愿披露的信息概括為三大類:公司戰略信息、擴展性財務信息和非財務信息。擴展性財務信息主要是指上市公司資產負債表、收入表及現金流量表包含的基本信息以外的財務信息,如分部財務信息、無形資產信息等。擴展性財務信息是對通行會計報告系統所產生的財務信息的擴充。非財務信息主要包括公司背景、生產運作、公司治理等方面的信息。
2、國內學者的主要觀點
吳聯生(2001)在對會計信息的范圍進行界定的同時提出非財務信息。他認為,“會計系統能夠提供的是會計信息,它比財務信息的范圍要廣,它既包括財務信息,又包括非財務信息。但它僅僅局限于會計系統能夠提供的特定企業的信息,并不涉及所有信息”。張緒軍(2003)認為,會計信息從內容上看,包括財務信息和非財務信息,財務信息是經濟活動中有關財務活動的運動狀況、變化和特征的反映,與財務信息相對應的信息為非財務信息。李曉龍(2005)提出,“財務信息是以過去引起公司權利和義務變化的交易和事項為對象,經過財務會計系統確認、計量和報告程序而產生的信息以及在此基礎上加工而成的信息。進入財務會計系統計量的信息必須符合嚴格標準,而那些不滿足條件而未能進入會計信息系統的、反映公司經營活動的信息就可以定義為非財務信息”。
馬連福在2006―2008年期間對投資者關系的非財務信息披露指標設計問題進行了深入研究,在采用列舉方式分析非財務信息的內容方面取得了大量有價值的成果。王蕙芳(2006)提出了在財務報告框架下的非財務信息的定義:非財務信息是指不以貨幣計量的,與企業財務狀況不存在直接關系,但與企業生產經營密切相關的,無法進入財務報表內進行確認和計量但有助于理解企業財務信息的各種信息。耿黎(2008)認為會計信息應包括財務信息和非財務信息。財務信息是指那些完全符合可定義性、可計量性、可靠性、相關性的,能夠通過確認、計量、記錄、報告程序進入財務報表的信息,以及附注中的解釋說明和由財務報表擴展而來的信息。非財務信息是指與財務信息相對應的,與企業生產經營活動相關的,與利益相關人相關的,不受公認會計準則約束的信息。
二、非財務信息的內容邊界
從上文可以看出,大多數學者贊同“會計信息包括財務信息和非財務信息”的觀點,并默認了“非黑即白”的邏輯,即非財務信息就字面意思理解應為財務信息的補集。但非財務信息是否只有會計信息中的這一部分,會計信息之外是否還有應列為非財務信息的內容呢?筆者的觀點是,會計系統可以提供非財務信息,但非財務信息的提供者不應局限于會計系統,該信息的全集不應局限于會計信息。從FASB對非財務信息的定義中也可看出,非財務信息并不單由會計系統產生。在企業報告內容日益擴充的情況下,越來越多的相關信息被納入報告的范疇。一些已經達成共識的非財務信息內容,如董事監事的背景信息、社會責任信息等,其提供的主體并非會計系統,也很難理解為會計信息。也就是說,財務信息與非財務信息互為補集,但全集為整個企業報告信息。
在假設整個企業報告信息為全集的情況下,考慮以往的研究結果,根據非財務信息的特點,可以將非財務信息定義分為核心和外延兩個層次,具體內容見圖1。
非財務信息的核心信息是指以會計信息為全集情況下的財務信息的補集,該部分信息與企業財務狀況不直接相關,但與生產經營活動密切相關,無法進入財務報表內進行確認和計量,但有助于使用者理解企業財務狀況,其基本載體為報表附注等。非財務信息的外延信息是在以企業報告信息為全集的情況下,即企業報告信息里除會計信息以外的部分,基本上涵蓋了其他與生產經營有關的信息,包括各種生產經營的歷史信息以及預測性戰略信息。
基于以上分析,非財務信息應該包括以下幾方面的內容。第一,背景信息:企業經營總體規劃和戰略目標;企業經營活動和資產的范圍與內容,所處行業的特點、產品生命周期及產品結構。第二,經營業績說明:經營活動指標、成本指標、關鍵經營業務指標、關鍵資源數量與質量指標。第三,管理部門的分析與討論:企業財務狀況、經營業績變化的原因和未來的發展趨勢。第四,前瞻性信息:企業面臨的機會與風險;管理者的計劃,包括影響成功的關鍵因素;將實際經營業績與以前披露的機會與風險進行比較。第五,社會責任:環境責任指標,包括資源、環境等信息;人力資源信息,如企業員工構成、員工安全和健康信息以及培訓、福利和社會保障信息;企業經營對當地的影響,包括對帶動地區經濟發展,提供就業機會等。第六,核心競爭力及持續發展能力:研究與開發創新能力、員工能力、資源利用情況。
三、上市銀行業非財務信息的特點
上市銀行作為區別于一般上市公司的特殊企業,在提供非財務信息時,會有一些調整和變動。第一部分的背景信息應加大對資本充足率及結構的披露。第二部分的經營信息中的產品信息應主要考慮貸款及其他業務的披露,并強調不良貸款率和不良資產的清收。
此外,內部控制和風險是商業銀行需要特別加以重視的部分,該部分包括各種風險水平、應對的措施及表外業務的披露。風險水平已經得到監管層的重視并在《商業銀行信息披露辦法》中加以規定。商業銀行表外業務的財務具有自由度大、透明度差的特點,其實質是或有事項,銀行最終到底是否發生損失或收益,只有在未來才能得到證實。類似于備有信用證的擔保和承諾事項均需對其性質、涉及的金額、發生的條件及概率進行分析并加以披露。巴塞爾委員會提出了增強銀行表外業務信息披露的透明度原則,2001年中國人民銀行頒布實施的《商業銀行中間業務暫行規定》對此問題也做了明確的規定。另外,商業銀行也要考慮社會責任問題,如綠色信貸和赤道原則的執行等。
經過調整后的銀行業非財務信息內容可通過實證及調查等方法確定其受投資者重視的程度并加以排序。由于非財務信息的很多內容并非強制披露,屬于自愿披露的范疇,這會對銀行業信息披露的方向起到一定的參考,也是該問題未來的研究方向。
(注:本文系山東科技大學春蕾計劃項目(2008BWZ035和2009AZZ061)的階段性研究成果。)
【參考文獻】
[1] 吳聯生:上市公司會計報告研究[M].大連:東北財經大學出版社,2001.
[2] 張緒軍:財務報告中的非財務信息概述[J].財會月刊,2003(3).
[3] 耿黎:非財務信息概念及披露內容芻議[J].財會通訊,2008(7).
第6篇：經營活動的定義范文
現金流量表，其編制目的是為會計報表使用者提供企業一定會計期間內現金和現金等價物流入和流出的信息，以便于報表使用者了解和評價企業獲取現金和現金等價物的能力，并據以預測企業未來現金流量。
世界許多國家都要求企業編制現金流量表，如美國、英國、澳大利亞、加拿大等。我國企業編制現金流量表后，將對于展跨國經營、境外籌資、加強國際經濟合作起到積極的作用。
美國財務會計準則委員會于1987年第95號財務會計準則公告發表現金流量表準則，正式取代了會計原則委員會第19號意見書。現金流量表準則于1988年起開始生效。
1989年，國際會計準則委員會了第7號國際會計準則《現金流量表》，取代1977年公布的第7號國際會計準則《現金流量表》取代1977年公布的第7號國際會計準則《財務狀態況變動表》。1990年，國際會計準則委員會對第7號國際會計準則作了修訂，并于1994年1月1日起生效。英國也于1991年了《財務報告準則第1號-現金流量表》，并于1996年進行了修訂。1991年12月，澳大利亞會計準則委員會了1026號財務會計準則《現金流量表》。香港于1994年修訂了第15號《會計實務準則》。
二、比較
（一）關于編制基礎
從所考察的國家看，我國和絕大多數國家如美國、澳大利亞等以現金和現金等價物作為現金流量表的編制基礎。只有英國是例外，它的編制基礎是現金和流動資源。本準則將現金定義為企業的庫存現金及可以隨時用于支付的存款。這一定義與世界上多數國家對現金的定義基本相似。具體來講，國際會計準則將現金定義為庫存現金和活期存款。美國定義為庫存貨幣、存在銀行及其他機構的可隨時提取的存款，以及具有可隨時提取存款特征的其他類型戶頭。英國定義為庫存現金以及在任何符合條件的金融機構、一經要求就可支取的存款，扣除一經要求就應償還的在任何符合條件的金融機構的透支。澳大利亞則是指手頭持有的票據與現金，以及在銀行或金融機構的通知存款。中國香港定義為庫存現金及存放在銀行或其他金融機構可隨時提取的存款。
本準則將現金等價物定義為企業持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資。以上定義與美國、國際會計準則基本一致。具體來講，國際會計準則定義為期限短、流動性強、易于轉化為已知金額的現金、且價值變動風險較小的投資。美國準則則是指符合以下兩個條件的、流動性強的投資：（1）易于轉換為已知金額的現金；（2）即時將到期因而不存在因利率變動而導致價值變動的重大風險。澳大利亞準則中現金等價物指可以隨時變現的納入日常現金管理的高流動性投資，以及納入現金管理，但不屬于定期額度的借款。中國香港定義為“無須發出通知的情況下能隨時轉換為已知金額現金，并且在購入時距離到期日不超過三個月、高度流動的投資，再扣除需于借入日起三個月內償還的銀行貸款后所得的款項。”
在英國，不采用現金等價物的概念，而是以流動資源與現金一起作為編制基礎。所謂流動資源，指持有的、容易處置的流動資產投資。所謂容易處置應滿足下列條件：
（1）該薦處置不會企業的經營活動；
（2）滿足下述兩項中的一項：
A、容易轉換為等于或接近其賬面價值的現金。
B、能在活躍的市場中交易。
（二）關于編制
本準則要求編制現金流量表必須采用直接法，同時要求在附注中披露按間接法將凈損益調節為經營活動現金流量的信息。澳大利亞與我國的編制方法相同。國際會計準則和美國都鼓勵采用直接法，但也可采用間接法。不同的是，美國要求在采用直接法時，必須提供將凈收益調節為經營活動現金流量的信息。英國和中國香港均可采用直接法或間接法。但中國香港要求不論采用何種方法編制，同時應在附注中披露按勞取酬間接法將凈收益調節為經營活動現金流量的信息。
（三）關于現金流量分類
美國、澳大利亞和國際會計準則委員會等都將現金流量分為經營活動、投資活動和籌資活動三大類，英國的情況比較特殊，劃分為經營活動、投資報酬和融資成本、稅項、資本性支出和金融投資、購買和處置支付的權益性股利、流動資源管理、籌資活動等類。香港則是綜合國際會計準則和英國的做法，將現金流量分為五大類：
（1）經營活動；
（2）投資報酬及融資成本；
（3）稅項；
（4）投資活動；
（5）籌資活動。
根據我國的實際情況，借鑒國際上多數國家和國際會計準則的處理方法，本準則將現金流量劃分為經營活動產生的現金流量、投資活動產生的現金充量和籌資活動產生的現金流量三大類。
（四）關于經營活動現金流量主要
我國現金流量表準則中經營活動現金流量主要內容為：
（1）銷售商品、提供勞務收到的現金（不包括收到的增值稅銷項稅額，扣除因銷貨退回支付的現金；）
（2）收到的租金；
（3）收到的增值稅銷項稅額和退回的增值稅款；
（4）收到的除增值稅以外的其他稅費返還；
（5）購買商品、接受勞務支付出現金（不包括能夠抵扣增值稅銷項稅額的進項稅額；扣除因購貨退回收到的現金）；
（6）經營租賃所支付的現金；
（7）支付給職工以及為職工支付的現金；
（8）支付的增值稅款（不包括不能抵扣增值稅銷項稅額的進項稅額）；
（9）支付的所得稅款；
（10）支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費。
國際會計準則中經營活動現金流量主要內容為：
（1）銷售商品和提供勞務所獲得的現金收入；
（2）租金、各種費、傭金及其他的現金收入；
（3）支付給供貨商和勞務提供者的現金；
（4）支付給雇員及雇員支付的現金；
（5）保險企業涉及保險金、保險索賠、年金退款和其他保險利益條款的現金收入和現金支出；
（6）所得稅稅款支出或退回（如果可以確認它所歸屬于投資和籌資活動，則不在此列）；
（7）來自供銷合同的現金收入或者支出。
美國準則中經營活動現金流量主要內容為：
（1）銷售產品或提供勞務形成的現金收入，包括收取或轉讓銷售商品或提供勞務形成的應收賬款和長、短期應收票據形成的現金收入；
（2）貸款收益、其他企業的其他債項收益和權益性證券收益形成的現金收入-得息和股利；
（3）不屬投資或籌資活動的交易產生的所有其他現金收入，如勝訴得到的現金、保險賠償款等；
（4）購買用于生產的原材料或再銷售的貨物形成的現金支出，包括應付賬款和長短期應付票據的本金支出；
（5）因其他產品或勞務支付給其他供應商和雇員的現金；
（6）向政府交納的所得稅、關稅、罰款和其他費用或違約罰款發生的現金支出；
（7）支付給放款人和其他債權人的利息；
（8）不屬于投資或籌資活動可交易產生的所有其他現金支出，如敗訴支出的現金。
澳大利亞準則中經營活動現金流量主要內容為購買商品或接受勞務發生的現金支出，提供商品、勞務所取得的現金收入。
英國和中國香港在準則中均未列示經營活動現金流量主要內容。
（五）關于投資活動現金流量主要內容
我國現金流量表準則投資活動現金流量主要內容為：
（1）收回投資所收到的現金；
（2）分得股利或利潤所收到的現金；
（3）取得債券利息收入所收到的現金；
（4）處置固定資產、無形資產和其他長期資產而收到的現金凈額（如為負數，應作為投資活動現金流出項目反映）；
（5）購建固有定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金；
（6）權益性投資所支付的現金；
（7）債權性投資所支付的現金。
國際會計準則投資活動現金流量主要內容為：
（1）購置固定資產、無形資產或其他長期資產所導致的現金現金支出，包括與已資本化的開支成本以及自建固定資產相關的現金支出；
（2）出售固定資產、無形資產和其他長期資產所取得的現金；
（3）取得其他企業的權益或債權性證明券，以及與其他企業合營所導致的現金支出（不包括購買現金等價物或者為交易而持有的證券的現金支出）；
（4）出售其他企業的權益或債權性證券，以及在合營企業的利息所取得的現金收入（不包括出售現金等價物或者為交易而持有的證券所取得的現金收入）；
（5）預支現金和貸款給其他企業（不是指金融機構的預支現金和貸款）；
（6）收回給其他企業的預支現金和貸款（不是指金融機構和預支現金和貸款）；
（7）根據期貨合約、無期合約、期權合約和掉期合約所支付的現金，如果持有合約是為了交易目的，或此項支付歸屬于籌資活動，則不包括在內；
（8）自期貨合約、遠期合約、期權合約和掉期合約所獲得的現金，如果持有合約是為了交易目的，或此項收入歸屬于籌資活動，則不包括在內。
美國準則中投資活動現金流量主要內容為：
（1）收回或出售企業發放的貸款或企業原先購買的其他企業的債務證券（不包括現金等價物和專為再銷售而購入的債務證券）獲得的現金；
（2）出售其他企業的權益性證券獲得的現金以及收回這些證券投資獲得的現金；
（3）處置固有定資產和其他生產性資產所取得的現金；
（4）償還貸款和購買其他企業的債務證券（不包括現金等價物和專為再銷售而購入的債務證券）而支出的現金；
（5）購入其他權益性證券支出的現金；
（6）購置固有定資產和其他生產性資產或購買前后不久發生的現金支出（包括資本化利息）。
澳大利亞準則中投資活動現金流量主要為：購買財產、廠房和機器設備所發生的現金支出及變賣這些資產所取得的現金收入；購買其他公司權益工具的現金支出及變賣這些權益工具所取得的現金收入；其他權益分配，如在合伙企業中購買業主資本。
香港的準則中投資活動現金流量主要內容為：
（1）因出售固定資產而收取的款項；
（2）出售在子公司中的投資所收取的款項，扣除子公司原先的現金及現金等價物余額；
（3）出售在其他主體的投資而收取的款項，若該項投資系按權益法核算，則須另行披露；
（4）因報告主體向其他主體提供貸款或報告主體所收購的其他主體的債務（現金等價物除外）或償還或出售所收的款項；
（5）購買固定資產所支付的款項；
（6）購買子公司所支付的款項，扣除該子公司的現金和現金等價物余額；
（7）向其他主體投資所支付的款項，按權益法核算的須另行披露；
（8）報告主體所借出的貸款及收購其他主體的債務（現金等價物除外）所付的款項。
（六）關于籌資活動現金流量主要內容
我國現金流量表準則中籌資活動現金流量主要內容為：
（1）吸收權益收投資所收到的現金；
（2）發行債券所收到的現金；
（3）借款所收到的現金；
（4）償還債務所支付的現金；
（5）發生籌資費用所支付的現金；
（6）分配股利或利潤所支付的現金；
（7）償付利息所支付的現金；
（8）融資租賃所支付的現金；
（9）減少注冊資本所支付的現金。
國際準則中籌資活動現金流量主要內容為：
（1）發行股票或其他權益性證券所得的現金收入；
（2）收回企業股票所導致的現金支出；
（3）發行信用債券、貸款、本票、抵押以及其他長、短期借款所取得的現金；
（4）償還借款所支出的現金；
（5）融資租賃中承租方支付給出租方租賃費發生的現金支出。
美國的準則中籌資活動現金流量主要內容為：
（1）發行權益性證券形成的現金流入；
（2）發行債券、抵押債券、票據和其他長、短期借款獲得的現金；
（3）接受捐贈和取得投資收益取得的現金；
（4）支付給業主的股利或進行其他分配所導致的現金支出；
（5）償還借款；
（6）償還長期信用債權人的其他本金。
英國準則中籌資活動現金流量主要內容為：
（1）發行股票或其他權益性證券流入的現金；
（2）發行信用債券、貸款本票、抵押以及其他長、短期借款所取得的現金；
（3）償還借入款項流出的現金；
（4）融資租賃費中資本化部分；
（5）購回或償付股票流出的現金；
（6）發行權益性股票而發生的費用或傭金的支出。
澳大利亞準則中籌資活動現金流量主要內容為：發行權益工具的現金收入及購回這些工具有現金支出；長、短期借款的現金收入和償還借款支出的現金；支付的股利等。
中國香港準則中籌資活動現金流量主要內容為：
（1）因發行股份或其他權益性票據而收取的款項；
（2）因發行債權證、貸款、票據債券及其他長期及短期債務（列入現金等價物的除外）而收取的款項；
（3）償還債務額（列入現金等價物的除外；）
（4）融資租賃中所付租金的本金部分；
（5）購回主體本身股份所支付的款項；
（6）發行股份、債權證、貸款、票據、債券或其他融資而支付的費用或傭金。
（七）關于其他們類別的現金流量
英國準則中其他類別的現金流量包括：
1、投資報酬和融資成本：
（1）收到的利息，包括收回的任何稅款；
（2）收到的股利，扣除任何稅款抵免后的凈額（不包括經營利潤中權益法核算的股利）；
（3）支付的利息（不論是否已資本化），包括任何已扣除和已交納給稅務部門的稅款；
（4）在財務報告準則第4號（FRS4）中作為融資成本處理的現金流量（包括有關債務和非權益性股本的發行成本）；
（5）融資租賃中所付租金的利息部分；
（6）支付非權益性股本股利；
（7）支付少數股權股利。
2、稅項：現金流入包括有關稅務當局退回的稅款、多交稅款的返還等。現金流出包括交給有關稅務當局的稅款，包括預交公司稅。
3、資本化支出的投資：
（1）銷售或處置財產、廠場設備而獲得的現金收入；
（2）報告主體貸給其他主體款項的收回或銷售其他主體的債項而獲得的現金收入；
（3）購買財產、廠場設備支出的現金；
（4）報告主體貸出款項及為獲得其他主體的債項而支出的現金。
4、購買和處置：
（1）出售在子公司的投資而獲得的現金收入；
（2）出售在合伙企業或合營企業中的投資而獲得的現金收入；
（3）轉讓某項經營業務所取得的現金；
（4）購買在子公司的投資所支出的現金；
（5）購買在合伙企業或合營企業中的投資而支出的現金；
（6）取得某項經營業務而支出的現金。
5、支付的權益性股利：指向報告主體、集團、母公司等權益性股權支付的股利，不包括任何預付公司稅。
6、流動資源管理：
（1）不以凈額反映的不具有現金特征的短期存款的收回；
（2）作為流動資源持有的任何其他投資的處置或償還流入的現金；
（3）不以凈額反映的不具有現金特征的短期存款的支付；
（4）購買作為流動資源而持有的任何其他投資而支出的現金。
（八）關于購買、處置子公司及其他營業單位
我國準則規定：購買或處置子公司及其他營業單位產生的現金流量應作為投資活動的現金流量，并單獨列示。購買或處置子公司及其他營業單位支付或收到的現金總額，應扣除因購買或處置取得或支付的現金，以凈額列示。
另外，企業應在報表附注中以總額披露當期購買和處置子公司及其他營業員業單位的下列信息：
（1）購買或處置價格；
（2）購買或處置價格中，以現金清償的部分；
（3）購買或處置子公司及其他營業單位所取得的現金；
（4）購買或處置子公司及其他營業單位按主要類別分類的非現金資產和負債額。
中國香港準則中規定：收購或出售子公司時，作為代價而支付或收取的現金及現金等價物的款額，應扣除買賣子公司時一部分所轉讓的現金及現金等價物的余額，此外，現金流量表的附注也應列出收購及出售的概要，顯示有關代價中有多少是現金及現金等價物，以及因收購及出售而轉讓的現金及現金等價物的款額。若一子公司在某一財政年度內加入或脫離某一集團，則該集團租金流量所包括有關子公司現金流量的期間，應與集團損益表計入該子公司業績的期間相同，應盡可能以附注方式在現金流量表內披露購買及處置對現金流量的影響。此項目資料只須在進行收購或出售期間的財務報告內揭示。
（九）關于不涉及現金的投資和籌資活動
我國準則規定：對于不涉及當期現金收支，但影響企業財務狀況或可能在未來影響企業現金流量的重大投資、籌資活動，也應在報表附注中加以說明。如企業承擔債務形式購置資產以長期投資償還債務等。
國際會計準則中規定，不需要使用現金或現金等價物的投資和融資活動，不應包括在現金流量表中。這些交易應在其他財務報表中揭示，以提供所有關于這些投資和融資活動的相關信息。
美國準則中規定：一定期間內影響已確認資產或負債但不形成該期間現金收支的所有投資和籌資活動的信息，應作相關披露。這些披露既可以在附注中敘述，也可以在表中概述。
英國準則規定：不會引起報告主體現金變動的重大交易應在現金流量表附注中加以披露，如果這種披露對于理解潛在的交易活動是必要的話。
第7篇：經營活動的定義范文
關鍵詞：融資約束 現金流 敏感度 上市公司
引言
在信息不對稱理論下，企業通過外部渠道進行融資的成本必然高于使用內部資金，但是投資支出一般都會受到內部資金的限制，這種約束就會使得資金支出相對于企業利潤變動存在一定的敏感度。這種企業融資約束與現金流量敏感度之間的關系吸引了大量學者的關注。
對于融資約束與企業現金流敏感度的研究中，主要是分析融資約束與投資-現金流敏感度這二者之間的關系。對于這種關系已有的研究呈現出截然不同的結論。
從已有的實證文獻看，對于企業融資約束和投資對現金流敏感度之間到底存在何種關系，并沒有一個統一的結論。Heitor（2004）就提出從現金-現金敏感度這一角度來分析融資約束的問題可能更有助于厘清這二者之間的關系：因為現金-現金敏感度相比投資-現金敏感度能夠更為準確描述公司是否受到融資約束的狀態。現有的研究還沒有以國內上市公司為研究對象，從現金-現金敏感度這一角度來分析融資約束的問題。本文的研究可以視作填補這一領域的空白，并且從另一個視角對學術界相關的爭論給出更為合理的答案。
數據說明和計量模型
（一）樣本選取
本文的研究對象是滬深兩市在2007-2010年期間上市企業中的制造業企業。但是，在實證過程中按照如下準則對所選樣本進行了篩選：企業必須是在2007年之前上市；上市不到1年的企業剔除；企業凈資產為負的企業剔除；沿用江偉（2005）的處理方法，主營業務收益率、凈資產收益率超過2或者低于-2的企業剔除； ST公司剔除。經過這樣的處理，最終得到了227家企業作為觀測樣本。
（二）融資約束的定義
信息不對稱和問題將會導致市場的缺陷，而與此同時任何交易又都是有成本的。交易成本和各種風險就構成了企業對外進行融資的壁壘，也就是企業融資存在一些約束。這種融資上的約束必然會對企業的經營行為產生影響，繼而對現金流量產生影響。但是對于如何準確定義融資約束，已有文獻對此并沒有統一定義。已有的幾種定義包括按公司規模、所有制性質、股利支付率或者KZ指數（由Kaplan和Zinglales于1997年提出）區分企業融資約束。
本文認為這些方法都具有一定的借鑒意義，但是從現金-現金流敏感度方法出發，采用每股派現率作為度量融資約束的指標更為合適。并且根據Heitor（2004）的研究，劃定每股派現率大于0.2元的企業稱為無融資約束的公司；每股派現率小于或等于0.2元的企業稱為存在融資約束的公司。
（三）計量模型
沿用Heitor（2004）提出的現金-現金流量敏感度模型，結合已有的融資約束定義，構建如下基本的計量模型：
Cait=α0+α1CFit+α2Assetit+α3Iit+α4Qit+εit （1）
在（1）式中，Cait表示現金余額變動，等于t年的（貨幣資金+應收票據）減去上一年的（貨幣資金+應收票據）；CFit表示t年的經營活動現金流量；Assetit表示t年企業的規模，用企業總資產數量代表；Iit表示t年投資，等于t年的（累計折舊+ 固定資產） 減去上一年的（累計折舊+ 固定資產）；Qit表示企業在t年的托賓Q值。εit 表示誤差項。
如果估計結果中α1顯著為正，則表明企業現金余額變動相對現金流量呈現正向的敏感關系；如果α1顯著為負，則表明這二者之間呈現負向敏感關系；如果α1不顯著，則說明二者之間的敏感度關系不受任何因素影響。
實證研究
（一）采用每股派現率定義融資約束的分析
將所選擇的227家企業樣本形成的面板數據按照派現率的大小分為兩組：派現率等于或低于0.2的視作存在融資約束的分組；派現率大于0.2的企業樣本視作不存在融資約束的分組。根據這樣得到的分組數據運用STATA12.0軟件分別進行面板數據模型估計，得到的估計結果如表1所示。
從表1的估計結果可以看出：當按照每股派現率將樣本分為有融資約束組和無融資約束組后，現金-現金流敏感度呈現不同的特征。對于存在融資約束的企業，其現金相對于經營現金流呈現顯著為正的敏感度關系。而對于那些不存在融資約束的企業而言，現金-現金流敏感度則完全不顯著。
其他影響企業現金變動額的因素中，除了企業托賓Q值以外，其他的因素如企業資產規模、投資額度在存在融資約束的企業中均對企業現金變動產生正向的顯著影響，但是在無融資約束的企業中對于企業現金變動卻無明顯影響作用。這也為融資約束對現金-現金流敏感度產生影響作用提供了更多的解釋：由于沒有融資約束，因而經營現金流量的變化或者其他經營因素變化，對其現金變動并沒有明顯的影響。
（二）穩健性檢驗
本文運用企業每股派現率高低作為企業是否存在融資約束的變量，并驗證了融資約束對于現金―現金流量敏感度存在顯著影響。但是，從已有的研究看對于如何定義融資約束確實存在不同的方法，如果定義不相同是否會導致結論的適用性受到影響？為了回答這一問題，本文對模型（1）的估計結果進行穩健性檢驗。
穩健性檢驗的思路就是采用其他的融資約束定義，驗證表1估計結果中得到的結論是否一致。同時引入一些表征企業個性的變量，更能夠說明實證結論的適用性。
郭麗虹和馬文杰（2009）提出應該從企業的所有制性質和負債情況兩個角度來說明企業的融資約束。對于上市公司可以按照其第一大股東背景劃分為兩類：第一大股東為國家股或國有法人股的企業認定為國有上市企業；其他企業可以認定為民營上市企業。國有上市公司由于在改制上市過程中與商業銀行形成了關聯關系，使得其更容易從商業銀行獲得信貸。而民營上市企業缺乏這層關聯，導致借貸過程中產生信息不對稱，這無疑使得民營上市企業相對國有上市企業更容易形成融資約束。
企業負債情況也會成為企業融資約束的一種情形。企業在經營過程中形成較高的負債率，在以后經營過程中財務風險就會增加，而金融機構考察其融資需求時必然將此作為重要參考因素而減少對其融資。從這一點來看，企業負債率越高，就越容易形成融資約束。因而，本文在穩健性檢驗中也將企業負債情況作為融資約束的變量之一。按照經驗性數據，一般將企業負債率達到30%以上的稱為負債率高的企業；將企業負債率等于或低于30%的稱為負債率低的企業。
根據如上的劃分方法，對（1）式對應的面板計量模型分別進行估計，得到的估計結果如表2所示。
表2的第1列和第2列是按照企業所有權性質劃分不同的融資約束情形得到的估計結果。本文更關注變量CFit的系數變化，不難看出民營上市企業相對國有上市企業而言，其現金-現金流量敏感度更顯著（當經營活動現金流量變化1%時候，現金余額變動為0.221%）。這也就意味著當采用企業所有權性質作為融資約束變量時，融資約束對現金-現金流量敏感度有正向的影響關系。在國有上市企業分組中CFit的系數雖然為正，但是并不顯著，這意味著較少的融資約束對現金-現金流量敏感度并無明顯影響作用。盡管同為滬深兩市上市公司，但是民營上市企業存在更高的外部融資成本，這也使得其現金-現金流量敏感度增大。
表2的第3列和第4列則是根據企業負債情況劃分不同的融資約束情形。對于那些負債率較高（大于30%）的企業（存在明顯的融資約束）而言，其現金余額變動與經營現金流量之間呈現顯著的正相關關系。但是，那些負債率較低（小于或等于30%）的企業（不存在融資約束的企業）而言，其現金余額變動與經營現金流量之間并沒有顯著的線性關系。這就進一步印證了前述的結論：融資約束對現金-現金流量敏感度有正向的影響關系。
穩健性檢驗結果表明：無論采用哪一種融資約束變量都不影響本文主要結論的得出，即融資約束與現金-現金流量敏感度之間存在正向的影響作用。
結論與建議
已有的研究都是分析融資約束與投資-現金流量敏感度關系，基本沒有涉及到現金-現金流量敏感度。基于此，本文運用面板計量模型，沿用Heitor（2004）的思路，以我國滬深兩市上市的制造業企業為研究對象，分析了融資約束對現金-現金流敏感度的影響作用。首先采用每股派現率作為定義融資約束的指標，發現每股派現率等于或低于0.2的企業（即存在融資約束的企業），其現金余額變動與經營活動現金流量呈現顯著正向關系（即具有顯著的正向敏感度）。但是在每股派現率高于0.2的企業中并沒有發現這一特征。因而得出結論：融資約束對于企業現金-現金流量敏感度存在正向影響作用。本文還同時運用企業所有權性質、企業負債率分別作為融資約束的定義指標，對所得結論的穩健性進行了檢驗，驗證表明本文得到的結論具有一致性。
從本文的研究結論看，企業的所有制性質會明顯影響到企業的融資能力，進而對其現金余額、經營活動現金流量產生影響。民營企業相比國有企業而言，受到更為明顯的融資約束，使得其經營過程中外部融資成本高企，對其經營活動將產生不利的影響。如何有效提升民營企業融資效率是學術界和政府部門比較關心的問題，一方面需要提供更為廣闊的融資渠道，加大資本市場的建設力度；另一方面則需要金融機構改變觀念，對國有企業和民營企業在融資需求上一視同仁。
參考文獻：
1.郭麗虹，馬文杰.融資約束與企業投資―現金流量敏感度的再檢驗：來自中國上市公司的證據.世界經濟，2009（2）
2.馮巍.內部現金流量和企業投資.經濟科學，1999（1）
第8篇：經營活動的定義范文
段 彥
特許經營起源于美國，發展歷史雖然只有100多年，卻幾經演變。20世紀50年代，特許經營傳入日本，經過改革和創新，有了長足的發展。目前，特許經營正日益走向全世界，成為一種最具活力的商業模式。美國商務部就認為，特許經營是美國經濟的主流力量，是美國國家戰略、知識經濟戰略、經濟及產業結構調整戰略、全球化擴張戰屢及社會資源重組與就業戰略的重要工具與模式。
一、特許經營的歷史和發展
現代商業特許經營起源于19世紀的美國，南北戰爭后，美國國內消費商品數量急劇上升，美國的商業模式隨著這種上升發生了巨大的變化，即連鎖商業系統的形成。現代特許經營的鼻祖美國勝家縫紉機公司于1865年成立，當時該公司的產品屬于美國領先的新產品，但由于消費者對該產品的性能及產品本身的認識不足，使勝家公司的銷售遇到了很多的困難。為打開銷路，勝家公司采用特許經營的方式在美國各地建立銷售網絡，結果銷售勢頭非常良好，很快占領了國內市場，勝家獲得了巨大的成功。此后，美國餐飲業和汽車行業都象勝家公司一樣在美國開始嘗試著建立特許經營的網絡銷售體系。
美國汽車制造業在20世紀20年代，由于福特公司開發了現代化的汽車生產的流水線，生產效率大為提高，進而整個汽車制造業都大幅度地提高了產量，隨之帶來的銷售卻未能像生產這樣大幅度提高，尤其是資金的短缺，使汽車制造業紛紛采取特許經營的方式，把汽車的銷售委托給一些機構，這種方式使汽車制造業迅速擺脫了銷售不力的隱患，大大帶動了汽車工業的發展。
隨著勝家特許經營的成功，特許經營在美國進入了一個全面的發展時期，在隨后的幾十年中，隨著福特公司，可口可樂、麥當勞等許多家著名公司的高速發展和擴張，特許經營的模式受到了全美企業的高度關注。到了1959年，美國10多家實行特許經營的企業，成立了國際經營協會（IFA），到目前為止，IFA已經成為了世界上一個影響非常廣泛的國際性的商業協會。它代表600多家特許經營企業，為會員和有志于從事特許經營的人提供各種資料、咨詢，并且制定特許經營中的道德規范和營運標準，為會員提供各種交流經驗、專業知識、管理建議的機會而且適時進行培訓。1972年9月23日，歐洲成立了歐洲特許權聯合會。日本也早在1963年成立了第一家實行特許經營的“不二家”西式糕點咖啡店，70年代后，吉野家、7－11便利公司等紛紛采取特許經營的模式 ，都取得了較大的成功。
1987年年底，第一家肯德基快餐店進駐中國，這個是中國特許經營發展的起點，截至2003年年底，我國的特許經營企業在1900家左右，加盟店7萬多家，涉及的行業超過50家，毋庸置疑，中國將成為世界上最大的特許經營市場。
二、特許經營的定義和類型
（一）、特許經營的定義
1、國際特許經營協會的定義
特許經營是特許經營是特許人與受許人之間的一種契約關系。根據契約，特許人向受許人提供一種獨特的商業經營特許權，并給與人員訓練、組織結構、經營管理、商品采購等方面的指導與幫助，受許人向特許人支付相應費用。
2、歐洲特許經營聯合會的定義
特許經營是一種營銷產品和（或）服務和（或）技術的體系，基于在法律和財務上分離和獨立的當事人、特許人和他的單個受許人之間緊密和持續的合作，依靠特許人授予其單個受許人權利，并附加義務，以便根據特許人的概念進行經營。即雙方經過財務上的交換協議，由特許人授予其單個受許人商號和（或）商標和（或）服務標記以及經營訣竅、商業技術方法、持續體系、其它工業和（或）知識產權，這些權利都規定在雙方一致同意而制定的書面特許合同之內。
3、國內貿易部的定義
是指通過簽訂合同，特許人將有權授予他人使用的商標、商號、經營模式等經營資源，授予被特許人使用；被特許人按照合同約定在統一經營體系下從事經營活動，并向特許人支付特許經營費。
（二）、特許經營的類型
1、按特許權授予方式分類：
A、一般特許經營：這是最常見的形式，即特許人向受許人授予產品、商標、店名、經營模式等特許權，由該受許人使用這些特許權進行經營，并支付一定費用。這種方式隨著特許經營的發展，逐漸演變為構成其它特許經營方式的基礎。
B、委托特許經營：特許人把自己的產品、商標、店名等特許權出售給一個人，授予該人特許權，允許該人負責某個地區的特許權授予，該人可以代表特許人向他所負責地區內的加盟申請者授予特許權。在法律上，這個人的行為相當于特許人自身的行為。
C、發展特許經營：是指受許人在向特許人購買了特許經營權的同時，也購買了在一個區域內再建若干家分店的特許權。有了這個權利，當受許人的事業發展順利時，就可以直接在該地區建立分店，而不必向特許人重新申請。
D、復合特許經營：這是指特許人將一定區域內的獨占特許權授予受許人，受許人在該地區內可以獨立經營，也可以再次授權給下一個加盟者經營特許業務。
E、分配特許經營：這是指特許人不僅授予受許人特許經營權，還授予受許人建立批發倉庫或者配送中心，向其它受許人分配貨物的權利。
2、按特許人與受許人的身份分類
A、制造商和批發商：制造商授權受許人在特定的區域使用它提供的某種原料進行生產成品并銷售，受許人的工作就是用制造商提供的原料組織生產，然后按照制造商的要求分銷最終產品。
B、制造商和零售商：這種被稱為第一代特許經營，美國的汽車制造業為了解決面臨的銷售窘境，首先開發了這種特許形式，建立了所謂的特許經銷網。制造商（特許人）負責全部產品的生產，然后把產品分包給若干零售商（受許人）完成銷售。
D、批發商與零售商：這個類型與上一個類型沒什么區別，只不過制造商換成了批發商，但主要應用于計算機商店、藥店、超級市場和汽車維修等行業。
E、零售商之間：這種類型是典型的經營模式特許，代表業是快餐業，比如肯德基、麥當勞等。
3、按特許的內容分類：
A、產品商標型特許經營：是指特許人向受許人轉讓某一特定品牌的制造權和經銷權，特許人向受許人提供技術、專利和商標等知識產權以及在規定范圍內的使用權，對受許人的生產經營活動并不做嚴格的規定。
B、經營模式特許：第二代特許經營，目前人們常說的特許就是這種類型。要求受許人必須按照特許人規定的 質量標準、經營方針進行生產或服務，受許人購買的不僅僅是商品的銷售權，而是整個模式的經營權。
三、相關法律問題
隨著我國特許經營的發展，相關的立法工作也變得日益迫切并初見成效。1997年11月14日，原國內貿易部頒布了我國關于特許經營的第一個規范性法律文件《中國商業特許經營管理辦法（試行）》；2005年2月1日開始實施的《商業特許經營管理辦法》，是商務部對國內特許經營進行的重新的規范。該辦法規定作為特許人應該具備下列條件：
1、依法設立的企業或者其他經濟組織；
2、擁有有權許可他人使用的商標、商號和經營模式等經營資源；
3、具備向被特許人提供長期經營指導和培訓服務的能力；
4、在中國境內擁有至少兩家經營一年以上的直營店或者由其子公司、控股公司建立的直營店；
5、需特許人提供貨物供應的特許經營，特許人應當具有穩定的、能夠保證品質的貨物供應系統，并能提供相關的服務。
6、具有良好信譽，無以特許經營方式從事欺詐活動的記錄。
作為被特許人應該具備如下條件：
1、依法設立的企業或者其他經濟組織；
2、擁有與特許經營相適應的資金、固定場所、人員等。
國家其它部委還頒布了一些關于本行業特許經營管理的文件，但是這些規定都只是政策層面的指導性文件，真正對特許經營具有規范效力的法律文件是與特許經營相關的法律和行政法規，如《商標法》、《合同法》、《專利法》及實施細則、《著作權法》及實施細則、《反不正當競爭法》等。
第9篇：經營活動的定義范文
關鍵詞：非經常性損益；盈余管理；上市公司
一、導論
（一）問題的提出
財務報表中的凈利潤指標對于上市公司來說十分重要，由于其牽涉多方利益，因而也成為了各類投資者關注的焦點。而將凈利潤的不同組成部分按照其持續性長短進行劃分，可分為長期持續性、短暫持續性和非持續性。在這之中，短暫持續性和非持續性由于具有一次性和偶發性的特點，產生的損益被稱為非經常性損益。非經常性損益概念的引入，至少是為達到以下兩項目的：一是對于上市公司內部管理層而言，它有效杜絕了利用非經常性損益操縱利潤的傾向，引導上市公司將其主要精力放到主營業務上；二是對于外界各類投資者和報表使用者來說，可以使得上市公司盈利能力、經營業績的評價更加客觀、公正。
然而，由于凈利潤指標在如今已幾乎成為了決定上市公司成敗的指標，通過非經常性損益進行盈余管理，操縱利潤的情況在近幾年并未得到有效控制。
（二）文獻回顧
1.非經常性損益政策研究
吳溪，程璐(2001)運用統計分析的方法，對1999年度滬市上市公司所披露的非經常性項目進行了分析，發現對于上市公司而言，其所認定的損益項目與證監會所界定的非經常性損益并不一致，上市公司偏向于少披露非經常性損益，而這一問題存在的主要原因是該項目本身的界定并不十分客觀。
李常青，洪泳(2003)運用描述性統計的方法，對1999年至2001年度滬市上市公司的非經常性損益進行了分析，得出結論為：總體而言，非經常性損益會影響公司最終的凈利潤指標，但其影響能力處于逐年下降的趨勢。
2.非經常性損益與盈余管理
陸建橋(1999)采用實證研究方法，以滬市上市公司中的22家虧損企業為其研究樣本，詳細研究了上述公司在虧算年度前后的盈余管理行為及其動機。結果表明，這些公司在虧損的前一年度，均有明顯的，調高利潤的盈余管理行為；而在虧損年度，則通過非經常性損益降低利潤，進行“洗大澡”。同時，在扭虧為盈的當年，則通過非經常性損益提升公司會計利潤。
蔣義宏，王麗琨(2003)運用通過簡單的數據描述以及分組對比研究，將1999年至2001年上海、深圳證券交易所的3156個A股樣本公司年報數據作為其觀測對象，發現：虧損上市公司在首次虧損年度普遍確認了大量非經常性損失，而在扭虧為盈年度則確認巨額非經常性收益。
二、非經常性損益的理論分析
（一）非經常性損益的確認
就Ramakrishnan和Thomas(1991)提出的“持續性觀念”，由于組成凈利潤的成分不同，其具有的持續性也就不盡相同。將各個組成部分以持續性進行分類，可分為：長期持續性、短期持續性和零持續性。而作為投資者，應當明確被投資企業的凈利潤的持續性情況，從而能夠更合理準確的判斷公司的盈利能力和投資價值。
通常來說，非經常性損益所發生的領域應當與公司正常生產經營活動領域無關聯，至少無直接關聯。然而，這并不代表非經常性損益就與生產經營活動完全無關。由此，在判斷某項損益是否為非經常性損益時，不僅要按照通常情況，考慮其余生產經營活動的聯系，而且應該從該項損益的實質上進行考量，包括其性質以及發生頻率。
（二）非經常性損益的披露
《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號——非經常性損益（2008）》中提到，上市公司凡編制編報招股說明書、定期報告或發行證券的申報材料等相關文件時，會計師應該根據非經常性損益的定義以及相關特點，是否有可持續性，全面考慮本公司實際情況，對照公司經營性活動以及各類交易類型作出合理恰當判斷，并在各類公告中進行充分披露。
同時，在會計數據摘要項目中披露扣除非經常性損益后凈利潤，并在其附表中詳細披露發生項目、金額、所得稅影響數等，并在利潤表附表中披露扣除非經常性損益后的凈資產收益率和每股收益。同時，要求公司對未將新規定列舉的非經常性損益項目作為非經常性損益進行披露的原因以及“其他符合非經常性損益定義的損益項目”，在非經常性損益的附注中單獨做出說明。
三、我國非經常性損益的政策解讀
我國現行的非經常性損益政策為2008年所修訂的《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告》。該公告是以2007年度修訂的《公開發行證券的公司信息披露解釋性公告第1號》為基礎，完善了非經常性損益的定義及列舉項目
相較于以往的定義，證監會此次修改試圖能更多地與國際接軌，因此著重強調了非經常性損益的兩個國際公認的特征，即非正常性和非經常性。以此同時，新公告降低了對金額的關注程度，指出只要符合非經常性損益的兩個特征，并且會對報表使用者根據公司會計利潤進行正確判斷的項目，均屬于非經常性損益的范疇。
本次修改將非經常性損益由規則導向轉變為原則導向，以往的規定中，試圖將非經常性損益的項目列舉窮盡，然而由于各行業的交易或事項特點不盡相同，而某些項目的規定將導致報表信息失實，無法真實反映企業財務狀況和經營成果。在新公告中，則提出“應對照非經常性損益的定義,綜合考慮相關損益同公司正常經營業務的關聯程度以及可持續性,結合自身實際情況做出合理判斷”，公司可以根據自身實際情況以及會計人員的職業判斷，將某些損益確認了“其他符合非經常性損益定義的損益項目”，亦可將通常意義上的非經常性損益更具自身情況確定為經常性項目。
但是，由以上情況中，我們也必須注意到，這樣的規定也突出了上市公司及管理層的責任。例如，企業擁有判斷某些交易或事項是否屬于非經常性損益的權利，這就要求企業如實準確地列報這些特殊項目。同時，上市公司在信息披露環節處理中，應當更注重反映生產經營活動的本質，即實質重于形式原則。（作者單位：西南財經大學會計學院）
參考文獻：
[1]孟焰，張莉.對非經常性損益確認與披露問題的探討[J].會計研究，2003（12）：14-18.
