盈利能力分析的主要內(nèi)容精選(九篇)
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第1篇：盈利能力分析的主要內(nèi)容范文
關(guān)鍵詞：價值管理；企業(yè)管理；綜合財務(wù)分析體系
綜合財務(wù)分析體系指的是依靠企業(yè)先進的管理理念為指導(dǎo)，對企業(yè)的包括戰(zhàn)略目標、資源配置等內(nèi)容進行全面的分析，以此為企業(yè)的管理者提供更多、更全面的財務(wù)信息。在市場經(jīng)濟體制不斷深化的大背景下，企業(yè)要獲得長遠發(fā)展，就必須要以企業(yè)價值最大化為根本目標，也可以說必須要以不斷完善的財務(wù)分析體系為支撐，才能夠促進企業(yè)持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展。
一、基于價值創(chuàng)造的企業(yè)綜合財務(wù)分析體系整體架構(gòu)
基于價值創(chuàng)造的企業(yè)綜合財務(wù)分析體系與傳統(tǒng)的財務(wù)分析體系之間最大的區(qū)別在于將企業(yè)價值的實現(xiàn)作為財務(wù)分析互動的基本指標。事實上，對企業(yè)價值實現(xiàn)的衡量指標有多種，其中價值創(chuàng)造指標是受到最多關(guān)注的一項，其以股東的財務(wù)最大化為根本目標，也充分體現(xiàn)了企業(yè)利潤最大化這一根本的經(jīng)營目標，因此在進行分析與核算時，及包括對當前會計數(shù)據(jù)的分析與核算過程，同時也包括對該數(shù)據(jù)的整理與調(diào)整的過程，這樣便能夠有效的避免不必要的信息對企業(yè)財務(wù)管理造成的不利影響。因此也可以說，基于價值創(chuàng)造的企業(yè)綜合財務(wù)分析體系的建設(shè)，是市場經(jīng)濟條件下企業(yè)生存與發(fā)展的必然選擇。只有充分肯定并且重視價值創(chuàng)造的重要性，并且將其與企業(yè)財務(wù)管理活動有效的結(jié)合，才能夠從中找到與企業(yè)財務(wù)管理指標相關(guān)的重要因素，并且對其進行重點管理，促進企業(yè)財務(wù)管理效率的提升。
二、基于價值創(chuàng)造的企業(yè)財務(wù)分析體系的內(nèi)容
1.財務(wù)報表的調(diào)整
當前的財務(wù)報表的編制以企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營的歷史成本為主要依據(jù)，如果物價發(fā)生較大的變動，就無法保證其能夠準確的反映出企業(yè)真實的財務(wù)狀況，因此需要將財務(wù)報表調(diào)整為價值財務(wù)報表，常用的調(diào)整方法有物價指數(shù)法和逐項評估法。物價指數(shù)法主要是根據(jù)物價的變動對企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)進行換算，使其與當前的物價相適應(yīng)；逐項評估法則是按照重置成本、現(xiàn)行市價等對企業(yè)的資產(chǎn)進行評估，并且確定其現(xiàn)值。
盈利能力分析是企業(yè)財務(wù)分析的一項主要內(nèi)容，其包括收入、資產(chǎn)以及凈資產(chǎn)三個方面的盈利能力指標。收入盈利能力指的是盈利與收入之間的比值，根據(jù)不同的分析目標，一般可以以毛利率、主營業(yè)務(wù)利潤等作為常用的盈利能力目標，它不僅能夠反映出企業(yè)的盈利能力，同時也能夠據(jù)此對企業(yè)所面臨的財務(wù)風險進行預(yù)測和分析。資產(chǎn)盈利能力是盈利與資產(chǎn)之間的比值，其也是應(yīng)用的較為廣泛的一種評價指標，通過資產(chǎn)盈利能力的分析能夠準確的判斷出企業(yè)真實的盈利能力，因此其可以作為評價企業(yè)經(jīng)營效率的一個主要指標。凈資產(chǎn)盈利能力是稅后利潤與凈資產(chǎn)之間的比值，能夠明確的表達出企業(yè)實際的獲利能力。
3.風險水平評估
通?？梢詫⑵髽I(yè)的風險劃分為經(jīng)營風險和財務(wù)風險兩個主要的類別，經(jīng)營杠桿、流動比率、資產(chǎn)負債率等都可以作為反映企業(yè)風險的重要指標。根據(jù)企業(yè)財務(wù)報表中的信息，一般只能對企業(yè)的風險水平進行簡單的分析，如果想要進行深入的研究，就需要比財務(wù)報表更為深入和詳細的相關(guān)賬簿資料。對凈資產(chǎn)盈利率的分析是除了盈利能力和風險水平之外另一個需要重視的指標，尤其針對企業(yè)應(yīng)對風險的評價方面有著十分重要的意義。
4.經(jīng)營效率分析
企業(yè)的經(jīng)營效率一般是通過資產(chǎn)盈利率進行反應(yīng)，在實際的分析過程中，需要將資產(chǎn)盈利率進行分解，然后根據(jù)實際的需要對其中不同的部分進行分別分析，這種分解分析的方法能夠?qū)ζ髽I(yè)經(jīng)營效率從不同方面進行深入的研究，為分析企業(yè)的盈利能力和風險水平提供更全面的數(shù)據(jù)支撐。
5.管理業(yè)績分析
一般可以首先利用因素分析法對企業(yè)完成和未完成的任務(wù)所面臨的影響因素進行分析，然后將這些因素與企業(yè)所處的外部環(huán)境進行對比和分析，以此來判斷企業(yè)真實的管理水平。需要注意的是，這種分析與企業(yè)歷史發(fā)展水平有著密切的關(guān)系，能為企業(yè)業(yè)績的分析提供數(shù)據(jù)，以此判斷企業(yè)應(yīng)對外部環(huán)境的應(yīng)對能力。
6.企業(yè)未來價值預(yù)測
針對企業(yè)未來價值的預(yù)測，一般可以利用趨勢分析法和技術(shù)經(jīng)濟分析法兩種主要的方法。趨勢分析法主要是利用現(xiàn)有的歷史數(shù)據(jù)資料，按照特定的方法建立起企業(yè)盈利能力和風險水平的函數(shù)，并且利用該函數(shù)對企業(yè)未來一段時間內(nèi)在盈利能力和風險水平方面的增長或降低進行預(yù)測，這種預(yù)測方法相對較為簡單，但是無法將外部環(huán)境對企業(yè)產(chǎn)生的影響進行全面的分析。技術(shù)經(jīng)濟分析法則是以對外部環(huán)境進行充分考慮為基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上對企業(yè)的未來價值進行預(yù)測。
三、結(jié)束語
企業(yè)綜合財務(wù)分析體系的構(gòu)建，是市場經(jīng)濟條件下企業(yè)生存和發(fā)展的必然趨勢，也是我國國內(nèi)企業(yè)戰(zhàn)略管理理念日益完善的結(jié)果和參與國際市場競爭的必然選擇。受到傳統(tǒng)財務(wù)管理理念的影響，基于價值管理的綜合財務(wù)分析體系還沒有獲得廣泛的運用，但是隨著我國市場經(jīng)濟體制的不斷發(fā)展與完善，其必將會成為財務(wù)分析活動中不可或缺的部分。
參考文獻：
[1]袁業(yè)虎：中西方財務(wù)理論的演變及其面臨的挑戰(zhàn)[J].當代財經(jīng).2009（09）.
第2篇：盈利能力分析的主要內(nèi)容范文
1.財務(wù)報表分析的主要內(nèi)容。
1.1資本結(jié)構(gòu)分析。資本結(jié)構(gòu)我們也可以通過對企業(yè)財務(wù)報表進行分析而得出，其最為主要的分析內(nèi)容就是針對企業(yè)的盈利狀況和負債狀況進行恰當?shù)姆治?，以確定企業(yè)是否存在資不抵債的現(xiàn)象，進而了解企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展狀況，具體來說，針對企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)進行分析的最為核心的評價指標有資產(chǎn)負債率、股東權(quán)益比率和利息保障倍數(shù)等，這些評價指標都可以通過企業(yè)財務(wù)報表中的一些相關(guān)數(shù)據(jù)經(jīng)過恰當?shù)倪\算而得出，針對這些評價指標的具體狀況，我們就可以了解企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)，進而了解企業(yè)是否存在債務(wù)危機，這比直接分析企業(yè)的債務(wù)償還能力更加具備說服力，另外，有形資產(chǎn)債務(wù)率和負債權(quán)益比率也能夠在一定程度上反映出企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)構(gòu)成特點。
1.2盈利能力分析。對于一個企業(yè)的正常發(fā)展來說，其盈利能力是比企業(yè)的償債能力更為重要的一個內(nèi)容，也是我們針對企業(yè)財務(wù)報表分析時需要特別關(guān)注的一個內(nèi)容。企業(yè)的盈利能力代表著企業(yè)的發(fā)展能力以及企業(yè)未來的發(fā)展趨勢，值得我們進行深入的分析，針對企業(yè)的盈利能力來說，其最為核心的評價指標有總資產(chǎn)收益率、主營業(yè)務(wù)利潤率、成本費用利潤率等，這些指標或者直接反應(yīng)企業(yè)的盈利能力，或者反映企業(yè)的盈利利潤多少，都是比較直觀的一些反映指標，能夠在較大程度上提高我們對于企業(yè)盈利狀況的了解，除此之外，我們還可以從企業(yè)財務(wù)報表中分析得出企業(yè)的毛利率、每股收益和凈資產(chǎn)收益率等計算指標，這些指標也有助于我們?nèi)娴牧私馄髽I(yè)的盈利狀況和盈利能力。
2.財務(wù)報表分析的要點。針對企業(yè)財務(wù)報表進行分析需要我們針對財務(wù)報表所蘊含的內(nèi)容進行恰當?shù)娜∩?，因為我們都知道財?wù)報表所蘊含的信息量是比較多的，其中有我們需要的，也有我們不需要的，甚至還存在一些失真的信息，針對這些內(nèi)容進行全面的分析能力在較大程度上保障企業(yè)財務(wù)報表分析的真實性和有效性，具體來說，針對企業(yè)財務(wù)報表進行分析的重點有以下三個方面的內(nèi)容：
2.1確認財務(wù)報表信息的準確性。在進行企業(yè)財務(wù)報表進行分析之前，我們必須首先保障企業(yè)財務(wù)報表中所反映出來的內(nèi)容是真實有效地，不存在任何的錯誤，尤其是針對其中存在的一些誤差要進行準確的區(qū)分；此外，針對企業(yè)財務(wù)報表信息的準確性進行分析還應(yīng)該包含其時效性內(nèi)容，即只有最近的企業(yè)財務(wù)報表才能夠準確的反映出企業(yè)的發(fā)展狀況，否則分析結(jié)果也是沒有任何意義的。
2.2綜合選取多種分析方法。針對企業(yè)財務(wù)報表進行分析時，我們會發(fā)現(xiàn)，當前存在的企業(yè)財務(wù)報表分析方法和計算方式有很多，其中可以用來進行相關(guān)信息評價的指標也有很多，針對這些計算方法和計算方式如何進行恰當?shù)倪x取就需要我們慎重思考，尤其是針對這些方法的優(yōu)劣進行比較，選擇出最佳的計算方式，當前我們通常是多種分析計算方法并用，然后綜合比較，選擇其中最佳的一種方法進行參考利用。
2.3合理利用非財務(wù)信息。在完整的企業(yè)財務(wù)報表中，其實不僅僅涉及到了財務(wù)信息，好包括很多的非財務(wù)信息需要我們重視，其中當前我們最長應(yīng)用的有最新的經(jīng)濟政策、企業(yè)管理層的變動狀況和企業(yè)所經(jīng)營業(yè)務(wù)所涉及到的整個行業(yè)的發(fā)展狀況等都可以用來進行分析，以幫助我們更為全面的了解企業(yè)的發(fā)展狀況和未來發(fā)展趨勢。
二、企業(yè)財務(wù)報表分析中存在的問題
1.財務(wù)報表本身問題。對于企業(yè)財務(wù)報表的分析現(xiàn)狀來看，其中存在最為根本的問題就在于企業(yè)財務(wù)報表自身存在一定的缺陷，這種缺陷主要表現(xiàn)在以下3個方面：（1）首先，滯后性是影響我們進行企業(yè)財務(wù)報表分析的重要因素，正是因為這種滯后性導(dǎo)致我們通過財務(wù)報表所分析得來的很多信息都是無用的；（2）失真是我們針對企業(yè)財務(wù)報表進行分析所面臨的又一個重要問題，也就是說企業(yè)財務(wù)報表自身存在著準確性問題，這種不準確問題就導(dǎo)致了我們經(jīng)過分析運算所得的一些評價指標存在一定的不合理問題；（3）不全面也是當前企業(yè)財務(wù)報表所面臨的一個重要自身問題，企業(yè)財務(wù)報表主要反映的就是企業(yè)自身的資金發(fā)展狀況，主要涉及到的就是金額大小問題，而針對一些知識產(chǎn)權(quán)等物質(zhì)信息卻不存在準確的計算，這就導(dǎo)致了針對企業(yè)的評價不全面，尤其是對于一些高科技科研企業(yè)來說是最為不公平的。
2.財務(wù)報表分析方法錯誤。除了企業(yè)財務(wù)報表自身存在缺陷之外，我們進行分析時所采用的具體分析方法和計算公式也存在一定的問題，很多計算方式并不適用于我們需要得出的評價指標，甚至存在較大的失誤，尤其是對于一些比率的計算來說，其中存在的錯誤更多，更加需要我們在今后的企業(yè)財務(wù)報表分析中進行慎重的選取。
3.財務(wù)報表分析人員素質(zhì)不高。針對企業(yè)財務(wù)報表進行恰當?shù)姆治鲞€必須有賴于一批高素質(zhì)的財務(wù)報表分析人員，這也是保障企業(yè)財務(wù)報表分析準確性的一個基本條件，而當前我國的很多企業(yè)財務(wù)報表分析人員都不具備較強的綜合素質(zhì)，其計算能力仍然存在較大的問題，嚴重的影響著企業(yè)財務(wù)報表分析的準確性。
三、解決財務(wù)報表問題的對策
1.完善財務(wù)報表分析的相關(guān)制度。制度建設(shè)是當前我國企業(yè)財務(wù)報表分析中面臨的一個重要問題，也是提高財務(wù)報表分析水平的重要指標，針對當前的企業(yè)財務(wù)報表分析制度來看，其中的缺陷和不足還是比較多的，需要進行統(tǒng)一的規(guī)范和指導(dǎo)，這都是完善相關(guān)制度的主要目的所在。
2.融合財務(wù)報表分析方法。當前我國企業(yè)財務(wù)報表分析過程中還存在的一個問題就是其分析方法過于單一，針對某一指標進行分析的話計算方法比較簡單，因此所得的結(jié)果也就相對比較簡單，而這種分析結(jié)果不利于我們?nèi)媪私馄髽I(yè)的發(fā)展狀況，因此，綜合企業(yè)財務(wù)報表的各個分析方法也是解決當前企業(yè)財務(wù)報表分析不良現(xiàn)狀的一個主要途徑。
3.健全財務(wù)分析人員的素質(zhì)。對從事報表分析人員進行專門的培訓(xùn)與考核，提高相關(guān)工作人員的業(yè)務(wù)、工作方式、職業(yè)道德等相關(guān)素質(zhì)，才能夠保證在未來的分析工作中保持對問題的判斷能力。此外，報表分析人員也應(yīng)著意在未來的分析工作中更多的引入電子化的數(shù)據(jù)分析工具，一方面可以提高數(shù)據(jù)分析的精確性，同時也能夠提高工作效率，這將是未來報表分析發(fā)展的必然趨勢。
四、結(jié)語
第3篇：盈利能力分析的主要內(nèi)容范文
關(guān)鍵詞：企業(yè)財務(wù)分析 現(xiàn)狀 財務(wù)管理 能力
一、引言
作為一種財務(wù)管理工具，財務(wù)分析能夠?qū)ζ髽I(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營情況進行一定反映。通過參考借鑒企業(yè)財務(wù)報表和其他相關(guān)材料，企業(yè)正常運營中的一些實際情況以及未來發(fā)展趨勢能夠通過財務(wù)分析被反映和預(yù)測出來。這種反映與預(yù)測對企業(yè)經(jīng)濟效益的提高和管理水平的提升具有顯著作用。因此，財務(wù)分析在當前對企業(yè)的經(jīng)營和管理具有極其重要的作用。
財務(wù)報表企業(yè)財務(wù)分析過程中普遍運用的一種主要資料，很多財務(wù)分析數(shù)據(jù)都是經(jīng)由財務(wù)報表得來。然而，由于現(xiàn)實之中很多企業(yè)的財務(wù)報表數(shù)據(jù)都與企業(yè)實際具有較大出入，因此，財務(wù)分析的準確性和可用性大大減弱。指導(dǎo)企業(yè)未來經(jīng)營的作用難以真正實現(xiàn)。財務(wù)報表失真在當前似乎已經(jīng)是個普遍現(xiàn)象。失真原因主要是由于企業(yè)因自有條件的不足而無法將企業(yè)真實的投資能力和盈利能力等反應(yīng)于財務(wù)報表之上，或者是由于企業(yè)為了逃避稅收。
企業(yè)在發(fā)展過程中，幾乎每一年的決策目標都不會完全相同，而不同企業(yè)之間的規(guī)章制度也不盡相同。在這種情況下，每年度的財務(wù)分析結(jié)果在可比性上較為薄弱。另外，再加之不同企業(yè)之間的資本結(jié)構(gòu)和企業(yè)規(guī)模都不相同，融資手段和管理方式也各異，即使處于同行業(yè)，但卻由于這些差別，直接造成企業(yè)的財務(wù)分析失去原有意義，甚至可以說，財務(wù)分析數(shù)據(jù)在不同企業(yè)之間僅是一堆枯燥的財務(wù)數(shù)據(jù)。為決策提供依據(jù)更是無從談起。
二、當前企業(yè)財務(wù)分析的主要內(nèi)容
財務(wù)分析的主要內(nèi)容有三點，即償債能力分析；營運能力分析；以及盈利能力分析。筆者將分別而述之。
（一）償債能力分析
償債能力分析是財務(wù)分析的一項主要內(nèi)同，通過良好的財務(wù)分析，可以計算企業(yè)的資產(chǎn)負債率、流動資產(chǎn)比率、速動資產(chǎn)比率等，繼而可以獲知企業(yè)的償債能力，從而對投資者、債權(quán)人，以及企業(yè)經(jīng)營者下一步的財務(wù)決策提供有力依據(jù)。 償債能力依債務(wù)的償還期限不同，可以分為短期償債能力和長期償債能力。其中短期償債能力的測算和分析主要通過計算分析現(xiàn)金比率、流動比率、速動比率等指標。長期償債能力的測算和分析主要通過計算分析資產(chǎn)負債率、有形凈值債務(wù)率、產(chǎn)權(quán)比率、以及已獲利息倍數(shù)等指標。
（二）營運能力分析
營運能力主要反映企業(yè)營運資產(chǎn)的效率與效益。具體可用指標有總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率以及營業(yè)周期等。
（三）盈利能力分析
盈利能力主要是指企業(yè)資金增值的能力，也成為企業(yè)的獲利能力。通常企業(yè)盈利能力的狀況可以通過企業(yè)利潤總額的大小來體現(xiàn)。倘若細分，企業(yè)的盈利能力又可分為與銷售有關(guān)的能力分析、與投資有關(guān)的盈利能力分析。其中，與銷售有關(guān)的能力分析可以通過測算企業(yè)的成本利潤率和銷售收入利潤率來獲知，與投資有關(guān)的盈利能力分析可以通過測算企業(yè)的總資產(chǎn)報酬率和凈資產(chǎn)收益率來獲知。
三、當前我國企業(yè)財務(wù)分析的現(xiàn)狀及其中存在的問題
（一）企業(yè)管理者和員工不重視財務(wù)分析工作；規(guī)章制度不斷更新，疲于應(yīng)對
當前，我國企業(yè)中，財務(wù)分析普遍不受重視。企業(yè)管理者和員工也都較為忽視財務(wù)分析工作。據(jù)相關(guān)部門統(tǒng)計，在我國的眾多企業(yè)中，有五成以上的企業(yè)根本不做財務(wù)分析工作，有將近五成企業(yè)在財務(wù)分析時基本為“一年一分析”。另外，當期我國企業(yè)正處于各類制度規(guī)章都變化較大的時期，市場面臨規(guī)章制度的改革與更新。在這一情況下，企業(yè)的業(yè)務(wù)內(nèi)容和范圍都在不斷復(fù)雜化和不斷增加，企業(yè)財務(wù)人員常常需要在百忙之中抽出時間學習與熟悉新規(guī)定和處理會計核算使之更合規(guī)，直接導(dǎo)致其無瑕去考慮財務(wù)數(shù)據(jù)的分析工作。
（二）當前的企業(yè)財務(wù)分析多為一種“靜態(tài)分析模式”
企業(yè)都是隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展而在不斷地變化與發(fā)展之中，“在變化中前行”。在這種情況下，企業(yè)的財務(wù)分析應(yīng)為一種動態(tài)財務(wù)務(wù)分析模式。然而當前，企業(yè)管理者和財務(wù)部門卻無從把握動態(tài)指標，而且也早已習慣了靜態(tài)思維模式，再加之靜態(tài)指標相對容易獲得，企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略、市場經(jīng)濟環(huán)境的分析、生產(chǎn)經(jīng)營計劃的把握，以及員工的績效考核與評價基本都是以靜態(tài)模式和參考靜態(tài)的數(shù)據(jù)進行分析和把握。至于企業(yè)內(nèi)部的變化和外部宏觀經(jīng)濟環(huán)境的改變與發(fā)展，則很少關(guān)注。更是很少對企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃進行動態(tài)的修正和完善。導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)信息無法做到與時俱進和實時更新，企業(yè)的真實容貌也難以被真實反映。
（三）企業(yè)在財務(wù)分析中過多的考慮財務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)而忽視了其他影響因素
我國企業(yè)長久以來都是采取權(quán)責發(fā)生制原則和貨幣計量的假設(shè)，在這種模式下，企業(yè)管理者思維已固化。在做財務(wù)分析工作時，多是參考和圍繞財務(wù)數(shù)據(jù)，對非財務(wù)信息把握和關(guān)注較少。然而，前文已述，企業(yè)當前很多財務(wù)數(shù)據(jù)已經(jīng)很難反映企業(yè)的真實情況。而且，企業(yè)在做財務(wù)分析工作時，更多時候是為了完成這么一項工作，而對其所反映的信息并不能充分把握和改進。另外，企業(yè)生產(chǎn)狀況、或有事項、所采用的會計政策、非貨幣性信息、物價變動影響、企業(yè)未來發(fā)展前景的預(yù)測等非財務(wù)信息，企業(yè)在財務(wù)分析中，對其考慮較少，也無法將其與財務(wù)指標數(shù)據(jù)進行有效結(jié)合。除此之外，企業(yè)管理者更多的將降低成本和加強資本結(jié)構(gòu)為目標，對難以用貨幣計量的外部眾多不可控因素的影響未能充分關(guān)注，對威脅與機遇的反應(yīng)遲鈍，不利于企業(yè)的長遠發(fā)展分析，從而會使企業(yè)錯失良機。
四、關(guān)于企業(yè)財務(wù)分析的幾點未來建議
（一）提高企業(yè)管理者和內(nèi)部員工對財務(wù)分析的重視程度
對企業(yè)的財務(wù)工作來說，唯有企業(yè)管理者或者其決策者對財務(wù)分析工作擁有客觀且充分的認識，財務(wù)分析才能真正到位和取得進展。因此，從某種程度上可以說，企業(yè)管理者的財務(wù)視角和覺悟?qū)ω攧?wù)分析工作具有決定性影響。當前，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和國外企業(yè)的進入，企業(yè)管理者必須更新理念，轉(zhuǎn)變財務(wù)思維模式，充分認識到財務(wù)分析工作對企業(yè)的重要性，把注意力從對管理經(jīng)營和生產(chǎn)等短期層面轉(zhuǎn)移至企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力和長期能力的關(guān)注上來。作為企業(yè)的負責人，企業(yè)管理者更需要不斷加強學習、開拓視野、更新觀念和思維，以提升企業(yè)的管理水平。
（二）加強對非財務(wù)性指標的重視和運用
以前，企業(yè)在財務(wù)決策中較多的重視財務(wù)信息，基本都是依據(jù)財務(wù)指標進行決策分析，但是近幾年，隨著經(jīng)濟環(huán)境的發(fā)展和改變，企業(yè)非財務(wù)信息的重要性逐年提高。在此情況下，企業(yè)在進行財務(wù)分析時，應(yīng)將視角也投入于非財務(wù)信息。使用非財務(wù)性指標，可促進企業(yè)的全面發(fā)展和提高其經(jīng)濟績效的評估水平。非財務(wù)指標數(shù)據(jù)的選取和建立需滿足以下幾個條件。首先，該指標不僅具有可衡量性和可比性，同時還具有明確的定義。其次，該指標能將企業(yè)的短期目標與長期目標進行有效結(jié)合。唯有滿足這兩點要求，非財務(wù)指標數(shù)據(jù)才具有可用性。
（三）企業(yè)應(yīng)采用現(xiàn)代技術(shù)手段提高企業(yè)運營效率和降低企業(yè)成本
當前，隨著IT技術(shù)的發(fā)展和電子信息技術(shù)的普及，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和各種軟件電子產(chǎn)品廣泛運用于各行各業(yè)。很多企業(yè)在此情況下都引入了ERP財務(wù)管理系統(tǒng)來輔佐財務(wù)工作，但是實際運用情況并不佳。企業(yè)在下一步應(yīng)擴展對ERP等財務(wù)管理系統(tǒng)和財務(wù)軟件的運用，將企業(yè)財務(wù)信息輸入系統(tǒng)，實現(xiàn)自動化數(shù)據(jù)處理。在這種環(huán)境下，企業(yè)財務(wù)分析的數(shù)據(jù)來源可主要依靠計算機或者網(wǎng)絡(luò)。利用電子軟件系統(tǒng)對數(shù)據(jù)進行及時且快速的收集、分析、計算、整理、分類?，F(xiàn)代電子手段，能夠直接提高企業(yè)的財務(wù)分析效率，并且對其正確性和質(zhì)量也有一定程度的提升。同時，也對以往的財務(wù)分析工作成本高、時效性差等現(xiàn)狀有所改善。
（四）財務(wù)分析工作中要注意財務(wù)數(shù)據(jù)的“時效性”
通過財務(wù)分析工作，企業(yè)不僅要保證相關(guān)數(shù)據(jù)的質(zhì)量保證，同時還應(yīng)注意財務(wù)數(shù)據(jù)的“時效性”。作為一個健全的企業(yè)，唯有準確、及時的收集企業(yè)財務(wù)信息，才能在下一步的分析工作中盡可能全面和完善，也才能最終編制出具有實際使用價值的財務(wù)分析報告。原始財務(wù)數(shù)據(jù)的時效性保證，直接有助于財務(wù)分析報告使用者做出準確評價和判斷，使得財務(wù)數(shù)據(jù)在最短時間內(nèi)體現(xiàn)出其最大價值。倘若一個企業(yè)的半年度財務(wù)分析報告拖至年底才提交，那么其參考作用將會大大折扣，財務(wù)分析的作用和意義也將不復(fù)存在。
參考文獻：
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第4篇：盈利能力分析的主要內(nèi)容范文
目前，財務(wù)分析方法主要集中在理論探討和實證研究兩個方面：一方面是以反映財務(wù)狀況的各類指標、分析方法和衡量體系等為基礎(chǔ)的理論探討；另一方面是對上市公司的各類指標的實證研究。然而，對于證券公司財務(wù)分析的研究相對較少。
一、證券公司財務(wù)分析的目標
財務(wù)分析的主要目標有項目的盈利能力和項目的清償能力。
（一）盈利能力
盈利能力是反映投資項目財務(wù)收益的主要標志，項目盈利主要是指實現(xiàn)項目所能獲得的利潤和稅金。通常在財務(wù)分析過程當中，首先需要考察項目是否有盈利的可能，其次盈利的潛力到底有多大，以及盈利能力是否與項目可行性所要求的條件相符合。
（二）清償能力
投資開發(fā)項目的清償能力通常包括兩個方面。第一方面是指項目的財務(wù)清償能力，第二方面則是指項目的債務(wù)清償能力。財務(wù)清償能力即是通常所指的項目收回全部投資的能力，這是項目投資所要完成的最為基礎(chǔ)的目標，理性的投資是要在一定時間內(nèi)收回其支出的全額的。而債務(wù)清償能力包括償還項目運作需要的借款及債務(wù)的能力，通常借債人在借款之前需要考察該項目是否能夠盈利，以及借款人的實際還貸能力是否滿足要求，再者還需考慮項目還債的周期是否符合國家的相關(guān)規(guī)定。
投資財務(wù)分析的原理主要是資金的時間價值原理和財務(wù)會計分析原理。財務(wù)會計分析的基本原理是從基本報表中取得數(shù)據(jù)，計算財務(wù)評價指標，然后與基本參數(shù)作比較，根據(jù)一定的評價標準，決定項目的取舍。
二、證券公司財務(wù)分析的具體方法和主要內(nèi)容
（一）財務(wù)分析的具體方法
財務(wù)分析方法主要有定量分析與定性分析、動態(tài)分析與靜態(tài)分析、杜邦財務(wù)分析等三種方法：
1.定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主
通過對項目建設(shè)過程中的現(xiàn)金流量的計算分析，對項目在開發(fā)和建設(shè)過程中遇到的很多經(jīng)濟因素給出明確的數(shù)量概念，從而得出結(jié)論和建議，這是項目投資財務(wù)分析的本質(zhì)。因此，所有的只要能定量分析的經(jīng)濟因素，在財務(wù)分析中都要進行定量計算和分析。
2.動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主
靜態(tài)分析不需要考慮資金的時間價值，而只是把不同時間發(fā)生的現(xiàn)金流量直接相加，從而計算出有關(guān)指標并決定項目的取舍，這不能反映出整個項目壽命期的全面情況，不過這種分析計算方法比較簡便、直觀。而動態(tài)分析貫穿于投資的全部過程，十分強調(diào)時間因素，利用復(fù)利計算方法將不同時間內(nèi)的現(xiàn)金使用情況準確地表示出來，從而更加詳細地分析項目在各個階段的經(jīng)濟情況，便于及時采取措施進行準確的取舍。
3.杜邦財務(wù)分析
所謂杜邦財務(wù)分析，首先是由美國杜邦公司創(chuàng)造出來，就是利用幾種主要的財務(wù)比率之間的內(nèi)在聯(lián)系來綜合分析公司的財務(wù)狀況，從財務(wù)的角度評價公司經(jīng)營業(yè)績的一種經(jīng)典方法。將公司所有者權(quán)益報酬率逐級分解為多項財務(wù)比率乘機，全面、直觀、系統(tǒng)地反映公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，提供關(guān)于銷售凈利率、總資產(chǎn)報酬率、成本費用結(jié)構(gòu)和公司資產(chǎn)總結(jié)構(gòu)等多方面的財務(wù)信息，為經(jīng)營者在經(jīng)營目標發(fā)生變動時給予原因并加以修正，為投資者、債券人和政府評價企業(yè)提供依據(jù)。這就是杜邦財務(wù)分析的主要思路。其特征是:通過把評價公司經(jīng)營效率和財務(wù)狀況的比率按其內(nèi)在聯(lián)系游記結(jié)合起來，形成一個完整的指標體系，并借權(quán)益報酬率來綜合反映。權(quán)益報酬率是杜邦財務(wù)分析的核心，是綜合性最強、最具代表性的財務(wù)分析指標，反映了投資者資本的獲利能力，也反映了公司籌資、投資和資產(chǎn)運營等各項財務(wù)管理活動的業(yè)績。利用杜邦財務(wù)分析，不僅可以分析企業(yè)成本費用的基本結(jié)構(gòu)是否合理和各項費用對利潤的影響程度，以加強成本費用控制；而且還可以分析企業(yè)流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)狀況。杜邦財務(wù)分析法，能夠評價企業(yè)盈利能力和權(quán)益回報水平，能夠及時幫助管理者發(fā)現(xiàn)公司財務(wù)和經(jīng)營管理中存在的問題，為改善公司經(jīng)營管理提供有價值的信息和建議?？傊?，杜邦財務(wù)分析方法是以權(quán)益報酬率為主線，把公司的銷售成果與資產(chǎn)運營狀況全面聯(lián)系起來，層層分解，逐步深入，從而構(gòu)成一個完整的分析體系。
（二）財務(wù)分析的主要內(nèi)容
財務(wù)分析的主要內(nèi)容包括風險分析、資金流動性分析和收益分析等三個方面：
1.風險分析
通過分析公司的資產(chǎn)負債和現(xiàn)金流狀況，來判斷公司的財務(wù)風險、經(jīng)營風險和不確定性程度。
2.資金流動性分析
通過分析公司的資金和資金結(jié)構(gòu)狀況，判斷公司資金充裕程度和資金結(jié)構(gòu)合理性。
3.收益分析
通過計算分析公司項目的收益和成本費用的有關(guān)數(shù)據(jù)，推斷出公司項目投資的合理經(jīng)濟效益區(qū)間。
三、證券公司財務(wù)分析方法的局限性
（一）比較分析法存在局限性
注重比較是比較分析法的主要特征。由于在實際的操作中，進行比較的雙方必須具備可比性，方能擁有比較意義。然而，進行比較的雙方在一定程度上存在業(yè)務(wù)性質(zhì)相同或相似、公司的經(jīng)營規(guī)模較為接近甚至經(jīng)營方式相近，這就限制了比較分析法的廣泛應(yīng)用范圍。
（二）比率分析法存在局限性
目前財務(wù)分析報表中使用最為廣泛的一種財務(wù)分析方法就是比率分析方法了。但是，比率分析法選擇參考標準時，比率值的比較標準會受到樣本數(shù)量、計算方法和異常情況的影響，這在證券行業(yè)要找到效度高的標準，其難度很大；比率有時反映的特定時點的狀況不能夠揭示會計年度其他時點上的財務(wù)狀況；同行業(yè)的橫向比較，不同的證券公司會采用不同的會計方法，而公司內(nèi)部采用的縱向比較，隨著期間的不同所選擇的會計方法的變更，其可比性會相應(yīng)減弱。
（三）杜邦財務(wù)分析法存在局限性
杜邦財務(wù)分析法對短期財務(wù)結(jié)果過分重視，導(dǎo)致對公司長期價值創(chuàng)造的忽略；財務(wù)指標反映公司過去的經(jīng)營業(yè)績，無法適應(yīng)當前的信息化條件下多種因素對公司經(jīng)營業(yè)績的影響；杜邦財務(wù)分析法不能解決無形資產(chǎn)的估值問題；沒有反映公司的現(xiàn)金流量；權(quán)益報酬率僅體現(xiàn)公司所有者權(quán)益的回報水平，無法體現(xiàn)公司市場價值，不能反映公司所承擔的風險。
四、改進策略
（一）提高財務(wù)分析依據(jù)資料的質(zhì)量
證券公司要嚴格執(zhí)行新的《企業(yè)會計準則》，減少甚至禁止同一類經(jīng)濟業(yè)務(wù)采取不同的會計處理方法，減少人為操作，統(tǒng)一公司內(nèi)的會計處理方法口徑，增強可比性；加強會計主管部門、監(jiān)管部門和行業(yè)協(xié)會的統(tǒng)一方法處理規(guī)范，增強證券公司間的會計處理方法口徑的統(tǒng)一性和可比性。
（二）改進財務(wù)報表分析方法體系
堅持定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主，在此基礎(chǔ)上做出定性判斷，充分發(fā)揮人的豐富經(jīng)驗，更好地反映真實情況，獲得決策有用的信息；堅持動態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動態(tài)分析為主，在了解過去情況的基礎(chǔ)上分析當前情況的可能結(jié)果對恰當預(yù)測未來的影響；堅持個別分析與綜合分析結(jié)合，全面地把握財務(wù)情況，不孤立片面地只看到個別財務(wù)指標；建立健全財務(wù)分析制度，力求每月或每季度做到一次詳細分析，半年或年度進行全面分析，針對重大問題進行專題分析，使專題分析成為定期分析的有益補助。
（三）提高財務(wù)人員的綜合素質(zhì)
當今經(jīng)濟技術(shù)的迅速發(fā)展要求財務(wù)分析和管理能力不斷提高，而與整個財務(wù)工作聯(lián)系最直接的就是財務(wù)工作人員。財務(wù)分析人員的綜合素質(zhì)，在很大程度上影響到財務(wù)分析的質(zhì)量。因此，首先要加強財務(wù)工作者的財務(wù)分析和管理能力，提高其信息化技術(shù)掌握能力，并不斷增強職業(yè)道德。其次加強對財務(wù)人員的培訓(xùn)，定期組織活動促進提高思想覺悟和工作能力。再次，財務(wù)工作者要多關(guān)注國家經(jīng)濟形勢和環(huán)境，使其跟著如今的形勢而不斷調(diào)整工作重點，并且對于將來的發(fā)展趨勢具有預(yù)見性和前瞻性，以做好準備為整個財務(wù)部門獻計獻策，提高證券公司財務(wù)分析的整體水平，以促進企業(yè)更好地發(fā)展。
參考文獻
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第5篇：盈利能力分析的主要內(nèi)容范文
[關(guān)鍵詞]成本；精細化；管理思路；運用
[中圖分類號]F832.2 [文獻標識碼] A [文章編號] 1009 — 2234（2013）05 — 0107 — 02
長期以來，在特有的運行機制下，我國銀行業(yè)逐漸形成了重信貸指標、輕內(nèi)部管理，重數(shù)量增長、輕質(zhì)量增長的經(jīng)營特點。隨著國際大融合的趨勢，管理手段和工具相對落后的建設(shè)銀行面臨嚴峻的競爭和挑戰(zhàn)。如何利用技術(shù)手段，推行成本精細化管理，降低經(jīng)營成本，全面提升管理水平，構(gòu)筑行業(yè)競爭優(yōu)勢，成為現(xiàn)階段建設(shè)銀行財務(wù)管理的核心內(nèi)容。本文擬通過介紹SAP系統(tǒng)如何實現(xiàn)成本精細化管理，對建設(shè)銀行實現(xiàn)財務(wù)管理的信息化作一初步的探索。
一、成本精細化管理是現(xiàn)階段建設(shè)銀行財務(wù)管理的核心內(nèi)容
傳統(tǒng)的成本管理是一種“費用控制”方法，費用控制主要由財務(wù)部門負責，采取減少預(yù)算、節(jié)約開支等方法實現(xiàn)。這種做法存在一定主觀性，未考慮成本的引發(fā)因素，難以長期奏效。我國加入WTO后，外資銀行進入步伐加快，金融產(chǎn)品不斷推陳出新，市場競爭日益激烈。面對這一形勢，追求多方位的客戶關(guān)系管理和產(chǎn)品個性差異化管理已成為建設(shè)銀行提升自身競爭力的主要手段，建設(shè)銀行需要對每一經(jīng)營管理活動和業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)按照集約化經(jīng)營的要求，進行投入產(chǎn)出分析。根據(jù)成本收益比來確定每一筆業(yè)務(wù)、每一個部門（網(wǎng)點）、每一個員工的取舍、進退。因此，產(chǎn)品創(chuàng)新和客戶關(guān)系管理的市場化要求使建設(shè)銀行成本管理逐漸轉(zhuǎn)向全方位、多方面的成本核算，進而實現(xiàn)對產(chǎn)品、部門、客戶乃至員工的成本收益分析，為全行產(chǎn)品定價、計劃預(yù)算管理、業(yè)績考核等提供決策依據(jù)。
目前，建設(shè)銀行在實現(xiàn)系統(tǒng)電子化后，積極進行了信息化管理的探索。尤其是建設(shè)銀行股份制后在第二階段的信息化過程中，基本實現(xiàn)了數(shù)據(jù)管理的集中存儲和分析，為系統(tǒng)地將基礎(chǔ)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為有用的決策信息，實現(xiàn)成本精細化管理提供了技術(shù)條件。
二、SAP系統(tǒng)簡介和基本概念
SAPR/3系統(tǒng)是國際領(lǐng)先的ERP（Enterprise Resource Planning）企業(yè)資源計劃標準軟件，是一種集成化的企業(yè)信息管理系統(tǒng)。它主要包含財務(wù)會計（FI）、管理會計（CO）、人力資源（HR）、物料管理（MM）等模塊。各模塊間緊密集成，可實現(xiàn)數(shù)據(jù)的一次性輸入和信息共享與交流。另外，針對不同行業(yè)的具體情況，SAP提供金融業(yè)等專門的行業(yè)解決方案。在SAP金融業(yè)解決方案中的盈利分析器PA，能對銀行每筆交易進行集成化的成本歸集或費用分配，提供管理決策所需要的有關(guān)金融業(yè)務(wù)盈利情況信息。為更好地了解成本精細化管理如何實施，現(xiàn)將SAP系統(tǒng)中幾個主要的基本概念介紹如下：
成本要素：是成本控制范圍所使用的會計科目表中的具體科目，用于控制收入及費用分類和分配。當使用成本要素時，必須附加一個賬戶分配，如：成本中心，一份訂單等。
內(nèi)部訂單：是成本控制區(qū)域中的一個組織結(jié)構(gòu)單元，用以收集、監(jiān)控和報告內(nèi)部任務(wù)的成本。內(nèi)部訂單將定期結(jié)算到工作明細結(jié)構(gòu)、成本中心、訂單、總賬科目或資產(chǎn)。
統(tǒng)計指標：是一個可測量的數(shù)量，用于成本中心和內(nèi)部訂單的統(tǒng)計數(shù)值，如：成本中心的雇員人數(shù)。它可以分配到成本中心、作業(yè)類型、間接費用定單、業(yè)務(wù)處理以及利潤中心。它在間接成本分配中作為一個分配基數(shù)使用。
三、建設(shè)銀行成本精細化管理應(yīng)用的基本框架
按照成本精細化管理的主要內(nèi)容，結(jié)合SAP系統(tǒng)的功能模塊，其應(yīng)用主要分為成本歸集、預(yù)算控制和效益評價三部分。
（一）成本歸集
成本歸集的基本內(nèi)容包括產(chǎn)品成本歸集、客戶成本歸集、部門（網(wǎng)點）成本歸集、項目成本歸集和人力資源成本歸集等，產(chǎn)品成本歸集為其核心內(nèi)容。
1.產(chǎn)品成本歸集
（1）產(chǎn)品分類
近年來，隨著營銷管理水平的提高，針對產(chǎn)品信息化管理的要求，建設(shè)銀行基本上已建立起統(tǒng)一的產(chǎn)品目錄雛形。在SAP系統(tǒng)PA中，可根據(jù)現(xiàn)有的如：個人業(yè)務(wù)、公司業(yè)務(wù)、同業(yè)和投資業(yè)務(wù)等四個產(chǎn)品大類建立對應(yīng)的產(chǎn)品組，然后按樹狀結(jié)構(gòu)實行產(chǎn)品細分。如：個人業(yè)務(wù)細分為個人貸款、個人存款和個人中間業(yè)務(wù)。個人貸款又再細分為個人住房按揭、汽車按揭和抵押貸款等底層的明細產(chǎn)品類別等。
（2）產(chǎn)品成本的確認
1）產(chǎn)品直接成本在PA中可按照每筆業(yè)務(wù)交易的產(chǎn)品類別、期限（FTP段）、本息收付的方式、利率條件等進行判斷后，再確定相應(yīng)的FTP或相應(yīng)的數(shù)據(jù)需求計算直接成本。如存款的直接成本體現(xiàn)為利息成本，而貸款的直接成本由資金轉(zhuǎn)移價格成本計算而得。在SAP中產(chǎn)品直接成本也包含直接記入獲利能力段的營業(yè)費用。2）產(chǎn)品間接成本：直接成本加上產(chǎn)品應(yīng)分攤的營業(yè)費用、資本成本、風險成本等全面成本，得出各類產(chǎn)品或產(chǎn)品組的全成本。
（3）間接費用的分攤方法
所有未直接計入PA獲利能力段的間接費用都要進行分攤處理。在SAP管理會計模塊（CO）中可將間接費用分為人工費用、場地費用、設(shè)備費用、營銷費用、行政費用和運營費用等6類次級成本要素，然后設(shè)定車輛行駛里程數(shù)、部門人員、占用面積、設(shè)備價值、營業(yè)收入等統(tǒng)計指標，將次級成本要素分攤到產(chǎn)品組以及明細產(chǎn)品，具體分攤路徑和標準為：1）公共分攤部門向業(yè)務(wù)部門、業(yè)務(wù)支持部門和管理部門分攤：對于車輛折舊、維修等費用，按照行車里程數(shù)攤?cè)胗密嚥块T；對于營業(yè)用房等折舊和水電等相關(guān)費用，按照部門占用面積進行分攤；對于人員費用，按照人數(shù)進行分攤；2）總行業(yè)務(wù)支持和管理部門到分行的業(yè)務(wù)支持部門、管理部門及總行的業(yè)務(wù)部門的間接成本按營業(yè)收入分攤；3）分行管理部門6類次級成本要素，根據(jù)費用類型按照人工耗時、占用面積、設(shè)備價值、營業(yè)收入等攤?cè)胫校?）分行業(yè)務(wù)支持部門費用和支行費用向所支持的產(chǎn)品組的分攤，按照各類產(chǎn)品的人工耗時攤?cè)耄?）產(chǎn)品組向其明細產(chǎn)品分攤，根據(jù)6類成本類型按活動賬戶數(shù)、新增賬戶數(shù)、營業(yè)收入等統(tǒng)計指標分配到明細產(chǎn)品中。
（4）資本及風險成本的分攤
資本成本、風險成本等間接成本可根據(jù)風險程度在產(chǎn)品或客戶間分配。分配到業(yè)務(wù)單元的資本取決于業(yè)務(wù)規(guī)模（如資產(chǎn)）和風險程度。因此，一個規(guī)模小但風險高的單位所承擔的資本，可能與規(guī)模大但業(yè)務(wù)風險低的單位承擔的一樣或更多。
產(chǎn)品成本歸集和分配后，結(jié)合產(chǎn)品的收入情況，可計算各產(chǎn)品的經(jīng)濟附加值（“EVA”）或經(jīng)濟利潤，然后通過PA或商業(yè)智能集成（“BW”）生成標準或更高級的盈利分析報表，進行盈利能力分析。在產(chǎn)品盈利能力分析中，同時可以增加產(chǎn)品分銷渠道和載體等特性，從而能夠依據(jù)產(chǎn)品不同的屬性進行全面的盈利能力分析。
2.客戶成本歸集
客戶成本通過全行統(tǒng)一且惟一的客戶號進行歸集，方法與產(chǎn)品成本歸集類似。在SAP中，可將所有的客戶按照公司客戶、個人客戶、同業(yè)客戶定義客戶組。然后按照公司行業(yè)、個人職業(yè)特性，金融機構(gòu)類別等對以上客戶組進行成本歸集，然后結(jié)合客戶信息系統(tǒng)、核心賬務(wù)以及資金交易系統(tǒng)的數(shù)據(jù)進行盈利情況分析。
3.部門（網(wǎng)點）成本歸集
歸集部門成本，首先要涉及到整個銀行內(nèi)部組織機構(gòu)在SAP中的設(shè)置，比如公司代碼和集團的定義以及成本中心結(jié)構(gòu)和利潤中心結(jié)構(gòu)的設(shè)置。對于分行為獨立向外出具報表的單位，可將每個分行作為公司代碼單位，所有分行匯總為集團，集團出具合并的統(tǒng)一報表。每個支行網(wǎng)點作為公司代碼下的最底層單元，分別對應(yīng)一個利潤中心和成本中心。
4.項目成本歸集
項目是指建設(shè)銀行經(jīng)營活動過程中所產(chǎn)生的投入大、范圍廣、涉及多項成本要素產(chǎn)生的一攬子經(jīng)營管理活動，如某個營銷活動，包括參與的人員費用、廣告宣傳費和客戶維護等成本。在SAP中，項目成本歸集通過內(nèi)部訂單來實現(xiàn)，對每個活動項目分別建立內(nèi)部訂單，在項目發(fā)生過程中分別將成本要素記入內(nèi)部訂單，為每個項目的效益評價提供依據(jù)。內(nèi)部訂單的預(yù)算功能，同時可以實現(xiàn)對項目成本進行控制的目的。
5.人力資源成本歸集
通過對人力資源成本的計量歸集，可以為建設(shè)銀行人力資源的利用、員工績效評價提供可靠的定量依據(jù)。人力資源成本通常分為：人員獲得（招聘）成本、員工增值（培訓(xùn)）成本、日常使用（工資和福利性支出）成本和業(yè)務(wù)開支成本四類。
（二）預(yù)算控制
投資管理、基金管理模塊和內(nèi)部訂單等功能可使SAP在資產(chǎn)采購、項目及部門費用支出等方面實現(xiàn)事前控制。例如，在進行固定資產(chǎn)、廣告宣傳和耗材采購時，如果超過部門或項目預(yù)算則不能進行采購訂單創(chuàng)建。
（三）效益評價
效益評價主要包括對支行及部門業(yè)績評價、對經(jīng)營對象即產(chǎn)品和客戶等獲利能力的評價，以及對員工和項目的投入產(chǎn)出評價。例如對支行、部門的效益評價，可依據(jù)系統(tǒng)提供的成本基礎(chǔ)資料，計算分層次的盈利指標，如邊際利潤、營運利潤、網(wǎng)點利潤和利潤貢獻（分、支行經(jīng)營利潤減分攤的總行費用），評價經(jīng)營單位的創(chuàng)利水平、淘汰利用情況等。
四、建設(shè)銀行成本精細化管理應(yīng)用中需要注意的幾個問題
SAP系統(tǒng)是遵循國際企業(yè)的管理實踐和經(jīng)驗而設(shè)計和開發(fā)的。因此，其功能設(shè)計和方案可能與建設(shè)銀行的管理現(xiàn)狀存在相當大的差距。要使SAP更好地服務(wù)于建設(shè)銀行的成本精細化管理，我們還必須注意以下幾個問題：
（一）盈利能力分析與建設(shè)銀行業(yè)績考核的關(guān)系
SAP PA模塊的功能定位于分析對象的盈利能力分析，并不構(gòu)成全面的業(yè)績考核，不是一個獨立、完整意義上的業(yè)績考核管理系統(tǒng)。例如：新產(chǎn)品處于推廣階段，對新產(chǎn)品的評價不能僅看其盈利能力，應(yīng)主要關(guān)注其市場滲透能力和對其他產(chǎn)品的服務(wù)功能。如果僅以盈利能力等財務(wù)成果作為退出或進入等決策依據(jù)，可能會造成戰(zhàn)略性失誤。因此，如果進行全面的業(yè)績考核，則必須再選擇SAP的其他模塊或依靠專業(yè)的業(yè)績評價和考核系統(tǒng)。
（二）FTP和資本成本確定中存在問題對盈利能力分析的影響
FTP資金轉(zhuǎn)移價格是建設(shè)銀行管理會計意義上的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移價格，在SAP系統(tǒng)PA中用于確定每筆業(yè)務(wù)交易資金的機會成本（直接成本）或收益，主要按照資金市場交易價格來確定。但由于國內(nèi)資金交易品種不全，利率市場化程度不高，“政府之手”和市場操縱行為等容易導(dǎo)致FTP數(shù)據(jù)失真，因此，應(yīng)考慮有關(guān)異常因素加以調(diào)整。
第6篇：盈利能力分析的主要內(nèi)容范文
本文通過對以往研究文獻中提及有可能對英國銀行業(yè)盈利性指標有著穩(wěn)定解釋能力的指標進行理論分析，結(jié)合在2012年～2014年期間的50家英國銀行的數(shù)據(jù)，主要采用定量分析方法，根據(jù)多元邏輯回歸分析變量之間的相關(guān)關(guān)系研究，探求分析各個參數(shù)自變量對因變量的預(yù)測情況。通過此方法，確定哪些內(nèi)部以及外部因素對英國銀行業(yè)的盈利性指標起著較強的解釋能力。主要分為兩個部分：一為描述性統(tǒng)計。主要說明指標的選取原則、說明數(shù)據(jù)的來源，然后進行數(shù)據(jù)分析，主要指標包括總資產(chǎn)收益率指標、人均收入指標、總資產(chǎn)規(guī)模指標、存款的市場占有率指標，對這些指標進行對比，分析差異的原因。二為實證分析。通過對英國銀行的數(shù)據(jù)分析，最終結(jié)果顯示融合后的數(shù)據(jù)更加符合固定效應(yīng)回歸模型，保證了研究方法的科學性和模型選擇的正確性。確定模型之后，分別對英國銀行的ROA、PER進行回歸分析得出結(jié)論。
二、參數(shù)選擇和數(shù)據(jù)統(tǒng)計
（一）假設(shè)
如果內(nèi)部和外部參數(shù)與ROAA存在顯著相關(guān)性。零假設(shè)可以設(shè)計如下，以測試這些參數(shù)對ROAA的解釋能力。
H1：COST對決定ROAA沒有負相關(guān)性
H2：LIQUID對決定ROAA沒有正相關(guān)性
H3：LOSRES對決定ROAA沒有負相關(guān)性
H4：EQAS對決定ROAA沒有正相關(guān)性
H5：SIZE對決定ROAA沒有負相關(guān)性
H6：GDPGR對決定ROAA沒有正相關(guān)性
H7：INF對決定ROAA沒有正相關(guān)性
H8：IR對決定ROAA沒有正相關(guān)性
H9：CONC對決定ROAA沒有正相關(guān)性
基于以上零假設(shè)，可以用這些內(nèi)部和外部參數(shù)來做多變量回歸測試，來看他們是否對ROAA的值產(chǎn)生影響。如果在多元回歸測試中系數(shù)值有顯著的P值以及T值，那么可以說這些參數(shù)對決定ROAA有著顯著的相關(guān)性。加上正相關(guān)還是負相關(guān)得出我們的結(jié)論是拒絕以上假設(shè)還是接受以上假設(shè)。
（二）參數(shù)的選擇
本文所選擇的決定銀行盈利能力的參數(shù)參考了大量的文獻，并總結(jié)了5個內(nèi)部因素參數(shù)以及4個外部因素參數(shù)。
對決定銀行盈利能力的內(nèi)部因素參數(shù)的選擇上來說，學者們主要采用盈利性，流動性以及信貸風險指標來進行測算。例如，Samad和Hassan（2000）在不同程度上使用了上述比率進行測算銀行盈利性水平。因變量通常采用ROE，ROAA。而內(nèi)部因素參數(shù)的自變量通常采用COST，LIQUID，LOSRES，EQAS and Log（size）。這些數(shù)據(jù)可以從FAME數(shù)據(jù)庫中獲得。
對決定銀行盈利能力的外部因素參數(shù)的選擇上來說，宏觀經(jīng)濟條件因素應(yīng)予以考慮。例如，GDPGR，INF，IR and CONC通常被學者們用作外部因素參數(shù)進行分析。GDPGR代表了經(jīng)濟增長的變化情況。它間接的反映了需求和供給的變化從而對銀行的盈利性水平波動產(chǎn)生影響。INF的影響反映在公司的成本上。當通脹率增加，意味著每家公司的成本相應(yīng)增加。因變量ROAA的定義是稅后凈利潤除以平均總資產(chǎn)。因為總資產(chǎn)可能在一年當中會受到各種情況的影響而在年底發(fā)生較大變化，所以這里使用的是平均總資產(chǎn)。另外，必須注意的是只有這一個比率作為衡量銀行盈利性的指標，存在一定的局限性。
（1）流動性比率。流動性指標LIQUID就是看企業(yè)的流動性資產(chǎn)能否在快速變現(xiàn)的情況下支付短期負債，從而在遭受擠兌的情況下避免破產(chǎn)。對銀行來說，Golin（2001）解釋到企業(yè)必須保持良好的流動性以避免破產(chǎn)的風險。但是，我們又必須認識到，過高的流動性常常伴隨著較低的資產(chǎn)回報率。所以只有在優(yōu)化流動性指標的情況下，才能保持一個最優(yōu)的盈利性。
（2）信貸風險比率。LOSRES（貸款損失準備金比上凈利息收入）作為衡量信貸風險的指標。貸款損失準備金越低表示應(yīng)收賬款質(zhì)量較好。那么就能達到更高的盈利水平。
（3）資本結(jié)構(gòu)。Golin（2001）認為EQAS（凈資產(chǎn)比率）就是作為描述資本結(jié)構(gòu)最好的指標。資本結(jié)構(gòu)反映了企業(yè)對外借款的比率是多少。如果銀行的凈資產(chǎn)比率處于合理水平，那么公眾會認為銀行的償付水平較高，那么公眾就愿意把存款放到銀行。相反，如果銀行的凈資產(chǎn)比率較低，銀行面臨的支付壓力較大，則公眾就不愿意把資金投資到銀行，從而提高了銀行的資金成本，繼而影響到銀行的盈利水平。
（4）成本比率。成本支出包括辦公費用、場地租賃費用、員工工資等等。COST（成本支出比上收入）代表了企業(yè)管理成本的能力。較高的COST比率意味著較低的留存收益，從而對銀行的盈利水平產(chǎn)生副作用。
（5）銀行的大小。SIZE（log）用來對比銀行間的大小。一般情況下，大銀行對公眾來說意味著更有信譽。但也同樣注意到，小銀行在應(yīng)對外部環(huán)境的變化的時候更加的靈活。
（6）外部參數(shù)。本文采用了4個外部因素參數(shù)作為解釋銀行盈利性的外部指標。他們分別為IGDPGR，INF，IR以及CONC。Kosmidou and Pasiouras （2005）的實證性研究表明GDP的增長對銀行的盈利水平有著正相關(guān)的左右。Short （1979）的實證性研究表明，名義利率對于資本回報率有正相關(guān)作用。
參數(shù)描述：
ROAA：銀行的資產(chǎn)回報率（總資產(chǎn)取當年平均值）；COST：成本支出與收入的比值；LIQUID：短期流動性資產(chǎn)與短期流動性負債的比值；LOSRES：貸款損失準備金與貸款余額的比值；EQAS：凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比值；SIZE：總資產(chǎn)，取Log（size）的值；GDPGR：GDP年變化率；INF：年通貨膨脹率；IR：LIBOR指數(shù)；CONC：前五大銀行的資產(chǎn)在市場上的占比。
把以上因素考慮進去之后，形成以下公式：
第一，統(tǒng)計分析描述。本文將對每個個體參數(shù)的數(shù)據(jù)信息進行統(tǒng)計。包括的內(nèi)容有中間值、最小值、最大值、方差。
第二，相關(guān)性分析。本文將對參數(shù)間的相關(guān)性情況做出分析。
第三，回歸分析。為了驗證以上9個零假設(shè)，設(shè)計回歸模型如下：
其中，：因變量代表著銀行的盈利能力，取值年份t=2012，2013，2014，：自變量代表著流動性比率，信貸質(zhì)量比率，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及宏觀外部變量，：截距，：參數(shù)的分值，：觀測的隨機誤差量。
當解釋變量顯著相關(guān)時，可能其中多個變量會有共線性的問題。本文用方差膨脹因子（VIF）來衡量每個變量的共線性。方差膨脹因子變量j的定義如下：
方差膨脹因子==
分析多重共線性的普遍規(guī)則是當>5大于5時，則該參數(shù)具有高度相關(guān)性。通過對以上模型以及參數(shù)的分析我們可以將具有顯著性的參數(shù)挖掘出來并證明它們對銀行盈利水平相關(guān)性。
（三）數(shù)據(jù)搜集
在將數(shù)據(jù)應(yīng)用到兩個測試模型之前，一組包括模型的所有變量的相關(guān)數(shù)據(jù)都是通過參考文獻，設(shè)計方法研究收集。50家銀行均選自fsa.gov.uk網(wǎng)站，選擇了其中50家銀行。FAME是一個收集的英國和愛爾蘭公司信息的數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)。內(nèi)部因素和平均總資產(chǎn)收益率很容易通過搜索銀行名稱來收集。平均資產(chǎn)收益率按平均總資產(chǎn)作為分母計算。LOSRES按貸款損失準備金除以總貸款計算。具體公司的年度報告將通過互聯(lián)網(wǎng)搜索。由于貸款損失準備金是評估銀行業(yè)績的重要指標，因此在年報中尋找是很容易的。發(fā)行的總貸款也很容易在年報中找到。對于資本實力來說，外部質(zhì)量評定按總資產(chǎn)股權(quán)計算。該比率在名聲數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)中很容易找到。規(guī)模是銀行總資產(chǎn)的價值。規(guī)模地記錄被用于多元回歸模型。
至于外部因素，原油指數(shù)是通過把五大銀行（匯豐銀行、勞埃德銀行、巴克萊銀行、蘇格蘭集團忠誠銀行、渣打銀行）的資產(chǎn)劃分為市場上所有的銀行資產(chǎn)來計算。對于生產(chǎn)總值發(fā)展速度，干擾素和倫敦銀行同業(yè)拆進利率可以在statistics.gov.uk網(wǎng)站上找到。上述信息均為2012年～2014年的數(shù)據(jù)。
三、實證分析結(jié)果與討論
（一）參數(shù)變量統(tǒng)計描述
從各參數(shù)ROAA，內(nèi)部以及外部因素參數(shù)對應(yīng)的數(shù)據(jù)量、中位數(shù)、標準差、最小值以及最大值的統(tǒng)計描述中可以看出，所有的參數(shù)都有150個樣本量即50家銀行三年的記錄，樣本完整。另外，可以發(fā)現(xiàn)LIQUID以及LOSRES的標準差比較大分別為31.17和36.04。這意味著這兩個參數(shù)的對各家銀行比較來看，波動比較大。
（二）變量相關(guān)性分析
如皮爾森相關(guān)性矩陣所示，結(jié)果表明自變量的相關(guān)性很低。另外只有內(nèi)部因素參數(shù)P值顯示較為顯著。LIQUID與LOSRES存在顯著的負相關(guān)，而與EQAS呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)。這是符合預(yù)期的，因為負債越低流動性越強。外部因素參數(shù)沒有顯著的相關(guān)性。這有可能是樣本問題造成。純粹內(nèi)部參數(shù)的模型：=1.43；內(nèi)部參數(shù)以及外部參數(shù)一起的模型：=1.3；兩個模型的VIF都小于5，沒有共線性問題。
（三）模型結(jié)果分析
一共做了兩個線性回歸模型。一個是只針對內(nèi)部因素參數(shù)的，另外一個是混合了內(nèi)部因素參數(shù)以及外部因素參數(shù)。
此次測試的數(shù)據(jù)包括50家銀行三年的數(shù)據(jù)。P值重要性設(shè)置為小于0.05。這次測試的兩個回歸模型都具有顯著性。調(diào)整過的代表了模型的解釋能力。在這兩個模型中調(diào)整過的分別為0.621以及0.633意味著在這個模型中只有1/3的數(shù)據(jù)不能很好地解釋ROAA。
在表1中，COST顯示出對ROAA的顯著的負相關(guān)性。這表示有效地利用資源以及控制成本能很好地提高銀行的盈利性。因此，零假設(shè)H1：COST對ROAA沒有顯著的負相關(guān)性被否定。另外，我們也可以從結(jié)果中看出流動性指標對ROAA有著顯著的正相關(guān)性。這表明流動性越好，對銀行的盈利能力越有幫助。因此，零假設(shè)H2：流動性比率對決定ROAA沒有正相關(guān)性可以被否定。
另外，貸款損失準備金與貸款余額的比值對決定ROAA有著顯著的負相關(guān)性。這意味著更高的貸款質(zhì)量對銀行的盈利性有著正相關(guān)性。因此，零假設(shè)H3：LOSRES對決定ROAA沒有負相關(guān)性可以被否決。
資本結(jié)構(gòu)顯示了對ROAA顯著的正相關(guān)性。這表明負債率越低，銀行的盈利能力越高。此參數(shù)的分值較高，表明相比其他參數(shù)，此參數(shù)對決定ROAA有著更高的權(quán)重。因此，零假設(shè)H4：EQAS對決定ROAA沒有正相關(guān)性可以被否定。原因是資本比例越高對流動性的需求以及其他外部資金的成本較低，從而使得盈利能力得到提升。
銀行的大小對ROAA有著顯著的負相關(guān)性。這表明越大的銀行獲得的利差越低。因此，H5：SIZE對決定ROAA沒有負相關(guān)性可以被否決。對宏觀因素來說，GDP的增長率對ROAA有著顯著的正相關(guān)性。因此，零假設(shè)H6：GDPGR對決定ROAA沒有正相關(guān)性可以被否決。通貨膨脹率對ROAA有著顯著的正相關(guān)性。因此，H7：INF對決定ROAA沒有正相關(guān)性可以被否決。原因是當通貨膨脹率增加的時候，銀行放貸的利率也會水漲船高，從而使得利差進一步擴大，繼而影響銀行的盈利能力。
此次測試發(fā)現(xiàn)LIBOR銀行間隔夜拆借率對ROAA沒有顯著性的影響。因此，H8：IR對決定ROAA沒有正相關(guān)性不能被否決。對于集中性因素來說，它對ROAA有著顯著的正相關(guān)性。因此，零假設(shè)H9：CONC對決定ROAA沒有正相關(guān)性可以被否決。
四、結(jié)論與限制
本文研究目的是為了研究影響銀行盈利能力的主要因素，主要源于銀行的內(nèi)部因素以及能通過經(jīng)濟和法律環(huán)境影響銀行制度的外部因素變量。這篇論文的分析與先前的研究者們的觀點相符，即內(nèi)部和外部因素都對除利率外的銀行財務(wù)績效有著顯著的影響。
文章采用的數(shù)據(jù)主要是從FAME和statistics.gov.uk收集而來。一種多元回歸量化方法被用于測試英國國內(nèi)銀行盈利能力的正負價值相關(guān)性。測試結(jié)果表明，用平均總資產(chǎn)收益率衡量英國的銀行的盈利能力的話，更高的流動資金比率、更高的產(chǎn)權(quán)比率、更高的GDP增長率、更高的通貨膨脹率和更高的產(chǎn)業(yè)集中度與其成正相關(guān)；另一方面，成本收入比，貸款損失準備金與貸款總額和銀行總資產(chǎn)之和之比則與其成負相關(guān)。然而，先前的研究表明利率對銀行盈利能力同樣有著顯著的影響?？墒?，在這一分析中的數(shù)據(jù)看起來與先前學者們的并不一致。原因可能是從2012～2014的三年間總共對這一涵蓋50余間銀行的小樣本進行了150次的觀察。
第7篇：盈利能力分析的主要內(nèi)容范文
一般在財務(wù)分析中，我們要對企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力、發(fā)展能力進行分析，而我們通常采用的方法是比率分析法。對于比率分析法而言，其是對財務(wù)報表中的有關(guān)項目的金額加以對比，繼而得到擁有邏輯關(guān)系與意義的財務(wù)比率。比率分析法作為一種有效的方法和技巧，能夠反映出企業(yè)的現(xiàn)金流量、財務(wù)狀況和經(jīng)營成果等。通過實施相關(guān)的財務(wù)比率指標分析，能夠為企業(yè)經(jīng)營管理者做出決策提供有利的依據(jù)。
二、企業(yè)經(jīng)常用到的三類指標分析
（一）營運能力的指標分析
企業(yè)在管理過程中，為了達到理想的管理效果，需要進行財務(wù)分析，常會用到三類財務(wù)指標，其中，包含了營運能力的指標分析[1]。企業(yè)為了提升經(jīng)營管理水平，對營運能力十分關(guān)注，掌握了營運的情況，有助于企業(yè)提升資金的周轉(zhuǎn)狀況以及資產(chǎn)的利用率。營運能力指標分析主要從存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等方面分析。企業(yè)在開展管理工作時，為了分析與評價運營能力，要將以上指標綜合運用[2]。
（二）償債能力指標分析
償債能力指標分析也是財務(wù)分析中的主要內(nèi)容，通過將償債能力指標分析運用在企業(yè)財務(wù)分析中時，能夠為企業(yè)管理工作開展提供有利依據(jù)。償債能力指標包括短期償債能力分析和長期償債能力分析。短期償債能力是企業(yè)償還流動負債的能力，這些債務(wù)對于企業(yè)來說是財務(wù)風險比較大的，如果在短期沒有還上，將會面臨信用和財務(wù)危機。長期償債能力分析也是償債能力指標分析的內(nèi)容之一，通常情況下，長期償債能力分析具體指的是對企業(yè)針對自身的償還長期本金和支付利息能力加以分析，在對企業(yè)的長期償債能力進行分析時，需要利用利息保障倍數(shù)與資產(chǎn)負債率兩大指標來衡量，從而實現(xiàn)對企業(yè)償債能力的全面了解。
（三）盈利能力的指標分析
一般來講，盈利能力指的是企業(yè)獲取利潤的能力，在一定的時間反映企業(yè)的經(jīng)營成果。盈利能力指標是非常重要的指標，其包含的指標內(nèi)容有：凈資產(chǎn)利潤率、總資產(chǎn)凈利率、銷售凈利率等。對于企業(yè)的管理者、債權(quán)者以及投資者而言，是非常關(guān)心該指標的，該指標的比率越高，說明企業(yè)獲取利潤的能力越強，即盈利能力越強，則獲得的利益也就越多。
三、比率分析法在企業(yè)財務(wù)分析中的應(yīng)用
將比率分析法應(yīng)用在企業(yè)財務(wù)分析中，可以促進企業(yè)管理工作的有序開展。以下運用比率分析法對同仁堂和康美藥業(yè)的綜合能力指標進行具體的應(yīng)用：
公司綜合能力指標
（一）營運能力指標分析的應(yīng)用
對于存貨而言，如果存貨的周轉(zhuǎn)率越來越大，那么，存貨占用營運資本水平就越低，所以其流動性較強。從同仁堂的存貨周轉(zhuǎn)率來看，15年下降后到了16年沒有變動，且低于16年康美藥業(yè)的存貨周轉(zhuǎn)率，說明同仁堂存在庫存管理不利，銷售狀況欠缺，存貨積壓等的問題，所以同仁堂應(yīng)該制定出積極地銷售策略來解決存貨周轉(zhuǎn)率不高的問題。然而，并不意味著存貨的周轉(zhuǎn)率越高越好，企業(yè)沒有足夠的存貨也不能應(yīng)對一些突況。
就應(yīng)收賬款來說，當應(yīng)收轉(zhuǎn)款的周轉(zhuǎn)率越來越高時，說明收賬的速度越快，因而壞賬也少，在一定程度上可以增加資產(chǎn)的流動性。從同仁堂的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率來看，14年到16年在逐漸下降，但都高于康美藥業(yè)，說明同仁堂收回賬款的速度沒有以前高了，可能實行了相對寬松的信用政策。但是與康美藥業(yè)相比，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率又相對較高，收賬速度比較快，資產(chǎn)流動性比較好。有時候應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率太高了也不行，說明該企業(yè)比較保守，實行了嚴格的信用政策，有時候會限制銷售收入。
固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是會影響企業(yè)的管理水平的，這兩個指標都是越高越好，反映的是企業(yè)資產(chǎn)利用率高，經(jīng)營效益好，因此在一定程度上可以提升企業(yè)的盈利水平。同仁堂的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率14年到16年變化不大，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率也是上下較小幅度的波動，但在16年與康美藥業(yè)相比都是遠大于它的，說明同仁堂與它同行業(yè)相比較，管理能力以及資產(chǎn)利用率還是不錯的。
由此表明，如果企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)越來越大，說明企業(yè)的資產(chǎn)流動能力越來越強，那么，其營運能力也隨之增強，然而未能表示各個資產(chǎn)詳細的周轉(zhuǎn)情形，所以應(yīng)當在對企業(yè)的營運能力進行評價時，要綜合的運用各項指標，從而確保評價結(jié)果具有科學性與合理性?？傊ㄟ^將營運能力指標分析應(yīng)用在企業(yè)管理中，充分發(fā)揮比率分析法分析的作用，繼而為提高企業(yè)管理工作質(zhì)量奠定良好基礎(chǔ)。
（二）償債能力指標分析的應(yīng)用
通常情況下，償債能力指標具體包含如下：流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率等等。從流動比率來分析，14年到16年中同仁堂的流動比率逐年上升，且16年流動比率大于康美藥業(yè)，這個指標越高，說明同仁堂償還流動負債的能力越好，然而，也有可能是它存貨周轉(zhuǎn)率低，存貨積壓帶來的結(jié)果。因此，用流動比率來反映企業(yè)的短期償債能力還是有點局限性的，比如：流動比率分析站在債權(quán)人的角度，如果流動比率越高，那么，表明企業(yè)償付債務(wù)的能力較強，因而企業(yè)面臨的短期財務(wù)風險更小，所以企業(yè)的債權(quán)得到了保障，借出去的資金安全性更高；以所有者與經(jīng)營者的角度來看，由于結(jié)合了經(jīng)營的需要，將負債經(jīng)營作為主要了策略之一，流動比率如果太高，會使大部分流動資金不能得到很好的利用，是會影響企業(yè)的盈利水平的。
在將償債能力指標分析應(yīng)用在企業(yè)管理中，為了合理的評價企業(yè)的短期償債能力，要采取速動比率。同仁堂的速動比率從表中可知是逐年增長的，也是高于16年康美藥業(yè)同期的速動比率，拋開積壓的存貨后，速動比率依然較高，在這里我們根據(jù)西方經(jīng)驗認為速動比率在1時左右比較合適，那么同仁堂的速動比率較高，說明它短期償債能力是比較強的。但如果同仁堂的應(yīng)收賬款有部分難以收回，導(dǎo)致成了壞賬，是會影響速動比率的，也就不能真實的反應(yīng)企業(yè)短期償債能力，因此在分析速動比率時要結(jié)合應(yīng)收賬款來分析。
資產(chǎn)負債率是反映企業(yè)資產(chǎn)中負債占的比例，是衡量企業(yè)長期償債能力的重要指標。若資產(chǎn)負債率越來越低，表明償債能力越強，因而貸款越來越容易。同仁堂的資產(chǎn)負債率在15年下降后有呈上升趨勢，與康美藥業(yè)16年相比是遠低于它的，因此同仁堂的資產(chǎn)負債率還是相對較低的，償債能力也相對較強。但是對于資產(chǎn)負債率來說，在企業(yè)中的不同角色都有不同的評價。站在同仁堂管理者的身份來說，如果企業(yè)的負債較低，說明企業(yè)在發(fā)展過程中比較保守，容易錯失良機，影響盈利；反之，就會增加財務(wù)的風險。
因此，應(yīng)當將資產(chǎn)負債率、流動比率和速動比率進行綜合分析，從而正確的分析企業(yè)財務(wù)的具體償債能力狀況[5]。
（三）盈利能力指標分析的應(yīng)用
銷售凈利率是企業(yè)評價通過銷售賺取了多少的利潤的指標，該指標越大，則說明通過銷售獲取報酬的能力越強，該指標反映的是企業(yè)在每一百元中可以的到的凈利潤為多少。同仁堂的銷售凈利率在14年到16年中以較小的幅度增長，在16年中100元人民幣的營業(yè)收入中獲得了8.52元人民幣而同行業(yè)獲得了15.75元的人民幣，說明同仁堂的凈利潤逐年增加即獲取凈利潤能力逐年上升，與同行業(yè)康美藥業(yè)相比還是相差甚遠。
由于銷售凈利率和凈利潤呈現(xiàn)正比關(guān)系，并且和銷售收入成反比關(guān)系，企業(yè)在發(fā)展期間，為了使得銷售收入有所增加，就應(yīng)當獲取較多的凈利潤，確保銷售凈利率能夠保持不變，或者是處于不斷提升的趨勢[6]。但是，隨著企業(yè)銷售費用、管理費用和財務(wù)費用等均隨之增多，凈利潤卻不是呈現(xiàn)同比例增加，企業(yè)盲目的擴張生產(chǎn)與銷售不一定獲取更多的收益。
資產(chǎn)報酬率是企業(yè)用資產(chǎn)來賺取利潤的能力，在分析該指標時也常常運用財務(wù)分析中的比較分析。資產(chǎn)報酬率越高，說明資產(chǎn)利用效率越高，企業(yè)在收入得到了提高，節(jié)約資金使用等方面也得到了很好的效果。該指標越低，說明企業(yè)資產(chǎn)利用效率低，應(yīng)分析差異原因，提高銷售利潤率，加速資金周轉(zhuǎn)，提高企業(yè)經(jīng)營管理水平。同仁堂14年到16年資產(chǎn)報酬率在4.8左右上下波動，16年康美藥業(yè)略高于它，說明同仁堂利用資產(chǎn)賺取利潤的能力有待提高，爭取提高經(jīng)營效益，加強管理來提高資產(chǎn)的利用率。
然而，在對總體進行分析期間，銷售凈利潤率以及資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的高低有著密切聯(lián)系，因而在評價企業(yè)的盈利能力時，要對具體的因素加以分析，繼而達到良好的財務(wù)分析效果，為企業(yè)管理工作質(zhì)量的提高打下堅實基礎(chǔ)。
四、完善比率分析方法在企業(yè)財務(wù)分析中應(yīng)用的方法
在企業(yè)管理時，為了確保比率分析法在管理中得到有效的應(yīng)用，要對具體的應(yīng)用加以完善，繼而充分發(fā)揮比率分析方法的作用，為企業(yè)管理工作的有序開展創(chuàng)造有利的條件。
第一，不斷的健全財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)。在財務(wù)分析時，數(shù)據(jù)重點是由財務(wù)報表提供，但報表中的數(shù)據(jù)具有局限性，受到會計人員水平的影響，存在部分數(shù)據(jù)是估計而來的，為了保證比率分析方法在企業(yè)管理中得到有效的應(yīng)用，在估計財務(wù)數(shù)據(jù)時，必?采取科學的估算方法，使得財務(wù)報表中的數(shù)據(jù)更加完善。
第二，正確解決比率分析法存在的問題。通過將有關(guān)比率緊密的聯(lián)系在一起，可以采取回歸分析或者是因子分析等數(shù)理統(tǒng)計方法加以分析，找到各個指標的關(guān)聯(lián)性，防止多重線性相關(guān)。同時，建立健全的現(xiàn)行比較標準與分析比率標準。將相似的先進公司作為管理的標桿，從而發(fā)揮比率分析法的作用，促進提高企業(yè)管理效果。
第8篇：盈利能力分析的主要內(nèi)容范文
一、資本結(jié)構(gòu)、財務(wù)分析概述
對于資本結(jié)構(gòu)定義而言，有廣義和狹義之分。從廣義方面而言，資本結(jié)構(gòu)指的是企業(yè)全部資金的構(gòu)成，以及這些構(gòu)成的比例關(guān)系。而狹義的資本結(jié)構(gòu)，指的是企業(yè)所獲取的長期資本項目和這些項目之間的關(guān)系，是對公司長期債務(wù)資本與權(quán)益資本所呈現(xiàn)的比例關(guān)系的體現(xiàn)。[1]不同的資金來源形成不同的資本結(jié)構(gòu)，從而對企業(yè)的資金成本、經(jīng)濟效益產(chǎn)生不同的影響，影響著企業(yè)的未來長遠發(fā)展。對于財務(wù)分析而言，它是根據(jù)報表資料、會計核算等，通過一系列專門的方法與分析技術(shù)，科學分析、評價企業(yè)的籌資活動、經(jīng)營活動等的運營能力、償債能力經(jīng)濟管理活動。
而對于上市的金融公司而言，其經(jīng)營對象是貨幣等金融資產(chǎn)，通過金融產(chǎn)品與服務(wù)獲取收益，其資本結(jié)構(gòu)受股權(quán)結(jié)構(gòu)、盈利能力、成長性、經(jīng)營風險等因素的影響，其財務(wù)分析需要全面考慮這些因素，對經(jīng)濟管理活動進行科學、準確的分析，確保上市金融公司的順利運營，實現(xiàn)效益最大化。同時，上市公司面臨的是全面經(jīng)濟，市場更加復(fù)雜，對財務(wù)的分析更加全面、科學，確保對各種因素進行考慮，尋求合理的企業(yè)發(fā)展方向。
二、上市金融公司的資本結(jié)構(gòu)與財務(wù)分析現(xiàn)狀
（一）資產(chǎn)的負債率偏低
資產(chǎn)負債率是對資本結(jié)構(gòu)最基本的反映，我國上市金融企業(yè)資產(chǎn)負債率為46%，上市公司平均資產(chǎn)負債率53.7%，上市金融企業(yè)資產(chǎn)負債率明顯偏低。而在發(fā)達國家，規(guī)模大的公司其資金的籌措能力較強，融資的渠道更多元化，其負債比率更高。但是，我國金融上市公司具有較低的負債比，其中股權(quán)融資所占的比例高，缺乏對債務(wù)融資的利用，這樣便不利于公司盈利能力的發(fā)揮，對公司財務(wù)造成影響。
（二）較高的短期流動負債水平
公司的短期負債與長期負債比率，即為公司的負債結(jié)構(gòu)，對負債結(jié)構(gòu)理論進行分析，公司較為的合理的負債水平是短期負債比在50%左右時。[2]但是，我國上市金融公司具有較高的短期負債比，其商業(yè)銀行的資金貸款是主要的資金來源。在這種情況下，流動負債水平較高，市場環(huán)境的變化將對企業(yè)的財務(wù)造成直接影響，影響企業(yè)的資金流動性與資金周轉(zhuǎn)，從而使公司的流動性風險與信用風險增加，是公司經(jīng)營處于不確定狀態(tài)。
（三）忽視動態(tài)分析
在目前的財務(wù)分析中，主要采用的分析方法是損益表和資產(chǎn)負債表，對企業(yè)的收益狀況、財務(wù)結(jié)構(gòu)進行靜態(tài)的反映。[3]但是，對于企業(yè)資金運動的動態(tài)反映，沒有相應(yīng)的指標反映對現(xiàn)金流量表進行表示。在上市金融公司的財務(wù)分析中，動態(tài)分析的忽視，便不能對企業(yè)的資金狀況進行及時地反映，影響對企業(yè)盈利能力、市場風險的及時掌控，不利于企業(yè)的安全運行。
（四）對企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理忽視
目前所利用的財務(wù)分析中，主要集中于對企業(yè)外部信息的分析，例如，注重滿足企業(yè)債權(quán)人、投資人的要求，對企業(yè)盈利能力、償債能力因素的分析評估較為重視，而忽視了企業(yè)內(nèi)部預(yù)測、決策研究，對企業(yè)如何籌資、投資管理，如何收益分配管理等缺乏分析，對企業(yè)的財務(wù)狀況了解不全面。管理是企業(yè)發(fā)展的保障，企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理是對企業(yè)各種指標、生產(chǎn)水平、經(jīng)營實力的把握，是對企業(yè)問題的及時發(fā)現(xiàn)，解決。在我國的上市金融公司內(nèi)部，經(jīng)營管理的忽視，不利于領(lǐng)導(dǎo)者對企業(yè)狀況的了解，企業(yè)發(fā)展方案的制定，也不利于資金的合理使用。
三、我國上市金融公司合理進行財務(wù)分析
（一）注重對各種因素的綜合權(quán)衡
根據(jù)企業(yè)的歷史資編制財務(wù)報表，報表對企業(yè)過去財務(wù)狀況的反映，是對企業(yè)未來的估計。正確評價企業(yè)的綜合狀況，需要結(jié)合企業(yè)的市場發(fā)展前景、國民經(jīng)濟狀況、競爭對手情況等，需要綜合各方面的因素，結(jié)合企業(yè)的管理水平，對企業(yè)進行正確的財務(wù)評價。同時，還應(yīng)根據(jù)企業(yè)的營運能力、獲利能力、償債能力等指標，分析企業(yè)不同時期的財務(wù)項目，對企業(yè)的財務(wù)狀況、資金運行情況近系統(tǒng)分析，科學反映企業(yè)的未來發(fā)展。
（二）避免風險發(fā)生
財務(wù)的外部分析、內(nèi)部分析是財務(wù)分析的兩大部分，不僅需要滿足企業(yè)的外部信息使用者的需求，還應(yīng)對企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理的需求進行滿足。[4]財務(wù)分析，應(yīng)合理區(qū)分外部分析與內(nèi)部分析，綜合分析企業(yè)財務(wù)狀況。對于內(nèi)部分析，應(yīng)根據(jù)企業(yè)、市場需求，設(shè)置合理的分析指標，幫助企業(yè)揭示其深層次的財務(wù)信息，合理避免一些風險因素，避免潛在缺陷。此外，還應(yīng)靈活地應(yīng)用分析方法，深入剖析企業(yè)所發(fā)生的異?，F(xiàn)象，達到對企業(yè)的全面認識。
（三）綜合運用指標
注重指標的可比性，剔除不同于會計方法的影響差異，同時剔除個別原因，對企業(yè)進近同行業(yè)的橫向比較。上市金融公司的財務(wù)人員還應(yīng)綜合運用各種分析指標，結(jié)合定性分析與定量分析，動態(tài)分析與靜態(tài)分析、個量分析與總量分析，綜合運用各種方法，使各種方法相互補充、取長補短，從而使財務(wù)分析的總體功效得以發(fā)揮。
第9篇：盈利能力分析的主要內(nèi)容范文
隨著醫(yī)療體制改革的深入，面臨著越來越激烈市場競爭的醫(yī)院，比一般的事業(yè)單位更加重視財務(wù)管理，這也是醫(yī)院追求更高經(jīng)濟效益的基礎(chǔ)保障。財務(wù)活動涉及到醫(yī)院運營管理的方方面面，是醫(yī)院一切活動的基礎(chǔ)。通過核算分析這些活動的信息，可以發(fā)現(xiàn)醫(yī)院運營管理中存在的問題，提出解決方法，可以更好地推動醫(yī)院可持續(xù)發(fā)展。
一、醫(yī)院財務(wù)分析的概念
醫(yī)院的財務(wù)分析，顧名思義就是對單位財務(wù)報表進行分析，它以財務(wù)報表所記載的各項數(shù)據(jù)和其它輔助的財務(wù)資料為依據(jù)，運用專門的財務(wù)方法，對醫(yī)院的財務(wù)狀況、經(jīng)營情況以及現(xiàn)金流情況進行分析的過程。醫(yī)院的財務(wù)報表雖然是醫(yī)院財務(wù)情況的真實反映，但如果只是片面孤立的看，難以獲得有價值的信息。但如果進行相關(guān)數(shù)據(jù)的縱向與橫向比較分析，就可以很好地從中看出醫(yī)院運營管理、現(xiàn)金管理等方面的問題，從而及時提出調(diào)整醫(yī)院運營管理的對策，保證醫(yī)院健康可持續(xù)發(fā)展。
醫(yī)院開展財務(wù)分析，主要是要通過財務(wù)分析活動，對醫(yī)院的管理活動進行客觀檢驗，找尋其中存在的問題，并逐步總結(jié)出醫(yī)院財務(wù)活動的規(guī)律，進而提出改進措施。重在通過對醫(yī)院經(jīng)營業(yè)績的評價，衡量財務(wù)管理狀況，為醫(yī)院的下一步發(fā)展提出建議。
二、醫(yī)院財務(wù)分析的內(nèi)容與方法
第一，醫(yī)院財務(wù)分析的主要內(nèi)容。
醫(yī)院的財務(wù)分析可以分為幾種類型，一是外部分析，是指醫(yī)院之外的財務(wù)數(shù)據(jù)使用者，如上級主管部門、開戶銀行、政府財政管理部門等，根據(jù)其目的對醫(yī)院財務(wù)信息開展的分析活動。外部分析重點分析的是醫(yī)院的償債能力分析、資產(chǎn)運用效率分析、盈利能力分析以及綜合能力分析。二是內(nèi)部分析，是指醫(yī)院管理者所做的財務(wù)分析，以檢查醫(yī)院運營管理水平。內(nèi)部分析重點分析是醫(yī)院的投資分析、籌資分析、財務(wù)狀況與預(yù)算執(zhí)行分析等。三是專題財務(wù)分析，這是對某一個財務(wù)數(shù)據(jù)的專題分析。
第二，醫(yī)院財務(wù)分析的主要方法。
目前來看，醫(yī)院財務(wù)分析常用的主要方法有幾種，一是比較分析法，就是將財務(wù)信息進行數(shù)量差異與數(shù)量關(guān)系的對比，從而為下一步的財務(wù)分析提供依據(jù)?？梢允轻t(yī)院歷史數(shù)據(jù)與當前數(shù)據(jù)的比較，也可以是計劃數(shù)據(jù)與現(xiàn)實數(shù)據(jù)的比較，還可以是醫(yī)院數(shù)據(jù)與業(yè)內(nèi)其它醫(yī)院的比較。二是因素分析法，這種方法主要是分析某一財務(wù)指標的影響因素的不同程度，多用于差異分析中。三是趨勢分析法，是通過采用絕對值、比率或百分比數(shù)據(jù)來分析醫(yī)院經(jīng)營成果與財務(wù)狀況的變化及原因，從而預(yù)測醫(yī)院的后續(xù)發(fā)展。四是比率分析法，就是通過財務(wù)比率進行財務(wù)分析，它摒棄了規(guī)模的影響，可以更好地分析醫(yī)院的收益與風險，從而有利于醫(yī)院管理者的科學決策。
三、財務(wù)分析在醫(yī)院經(jīng)濟管理中的作用
財務(wù)分析是將財務(wù)報表的數(shù)據(jù)一一拆解，按照不同的需求進行組合，找出不同財務(wù)數(shù)據(jù)的指標體系，從而分析出研究對象的償債能力、盈利能力和抗風險能力。它承擔了向不同的使用者，如外界投資者、內(nèi)部管理者和國家行政管理部門等了解醫(yī)院經(jīng)營管理狀況的職能，使他們可以更加科學地做出相應(yīng)的決策。總的來說，財務(wù)分析在醫(yī)院經(jīng)濟管理中具有十分重要的作用，具體而言，財務(wù)分析在醫(yī)院經(jīng)濟管理的作用主要體現(xiàn)在以下幾個方面。
第一，財務(wù)分析是開展醫(yī)院融資的重要參考。
財務(wù)分析是對醫(yī)院財務(wù)報表數(shù)據(jù)，采用一定的方法開展的分析，它可以讓各方人員更加了解醫(yī)院的盈利能力、償債能力以及現(xiàn)金流狀況，從而成為醫(yī)院開展融資活動的重要參考。從外部來看，無論是公立醫(yī)院還是私立醫(yī)院，對于上級主管部門、財政撥款部門或是投資者，如果不了解醫(yī)院的財務(wù)狀況，對醫(yī)院的優(yōu)勢項目的盈利情況不了解，顯然都無法做出支持融資需求的決策。正是通過財務(wù)分析，使外界各方人員在真實的財務(wù)分析數(shù)據(jù)的支持下，才可以支持融資活動。從內(nèi)部來看，在沒有財務(wù)分析之前，醫(yī)院的管理者難以真正認識到自己醫(yī)院的優(yōu)勢，也難以看清楚弱點，對于大型醫(yī)療設(shè)備或項目的上馬都沒有清醒的認識，心中想到要通過融資來獲得醫(yī)院的更大發(fā)展，可能都會無從下手。而通過財務(wù)分析，了解了醫(yī)院的現(xiàn)金流狀況、看到盈利能力與償債能力，會更有信心、更有緊迫感開展融資活動。
第二，財務(wù)分析是醫(yī)院實現(xiàn)科學決策的重要基礎(chǔ)。
通過財務(wù)分析，醫(yī)院的管理者可以更好地了解自身的盈利能力與償債能力，進而做出有關(guān)醫(yī)院發(fā)展更科學的決策。財務(wù)分析通過各種分析方法，更好地了解了醫(yī)院的盈利能力，這顯然可以使醫(yī)院管理者對于自己醫(yī)院的長處更有信心，進而通過資金、技術(shù)的投入，進一步擴大醫(yī)院在優(yōu)勢項目上的優(yōu)勢，為醫(yī)院獲得更大的競爭力奠定基礎(chǔ)。當前很多醫(yī)院都是通過放大某個優(yōu)點放大競爭優(yōu)勢而獲得醫(yī)院的整體發(fā)展，而這正是通過財務(wù)分析從而對盈利更好項目的科學把握下做出的決策。同時，準確地了解醫(yī)院償債能力，可以為事關(guān)醫(yī)院發(fā)展前景的項目上馬的科學決策提供依據(jù)。在競爭壓力下，不乏醫(yī)院盲目進設(shè)備、上項目的慘痛教訓(xùn)。如果進行了嚴謹?shù)呢攧?wù)分析，對醫(yī)院的償債能力有了更清醒的認識，無疑就可以避免這些超出醫(yī)院償債能力的項目上馬，從而保證醫(yī)院的可持續(xù)發(fā)展。
第三，財務(wù)分析是醫(yī)院健康發(fā)展的重要保障。
財務(wù)分析通過對財務(wù)報表數(shù)據(jù)的各種分析，進而分析出醫(yī)院運營管理的各個方面情況?？梢哉f，財務(wù)分析是醫(yī)院健康可持續(xù)發(fā)展的重要保障。一方面，它實現(xiàn)了對過去醫(yī)院經(jīng)營活動的評價與總結(jié)。財務(wù)分析的基礎(chǔ)是醫(yī)院的財務(wù)報表，而財務(wù)報表正是醫(yī)院過去一段時間內(nèi)經(jīng)營管理各個方面的具體反映，結(jié)合縱向分析與橫向分析，使這些數(shù)據(jù)更能反映出醫(yī)院過去的表現(xiàn)。另一方面，它是對醫(yī)院未來發(fā)展的科學預(yù)測，從而是使醫(yī)院可以沿著更有效益，更加健康的道路發(fā)展。在財務(wù)分析中，通過將醫(yī)院財務(wù)報表數(shù)據(jù)與行業(yè)內(nèi)發(fā)展的好的醫(yī)院進行橫向比較，可以看到醫(yī)院的優(yōu)勢所在，也可以看到醫(yī)院的弱點所在，通過針對性地提升戰(zhàn)略，可以更好地實現(xiàn)醫(yī)院發(fā)展。科學的財務(wù)分析活動，在醫(yī)院管理中具有明顯的承上啟下作用，保障了醫(yī)院的健康可持續(xù)發(fā)展。
第四，財務(wù)分析是醫(yī)院理財?shù)闹匾侄巍?/p>
與個人、家庭一樣，醫(yī)院也要進行理財，只有這樣才能實現(xiàn)醫(yī)院發(fā)展基金的積累最大化。而財務(wù)分析，正是醫(yī)院理財?shù)闹匾侄?。一方面，可以發(fā)現(xiàn)醫(yī)院運營管理中存在的差距。通過財務(wù)分析的橫向比較，可以很清醒地看到與管理先進、效益良好的醫(yī)院相比，其物力資源、人力資源以及資金等資源的運用效率的差距。結(jié)合醫(yī)院運營管理的實際情況，分析造成這些差距的原因，提出改進的有效措施，從而彌補這些差距，可以使醫(yī)院運營管理更加高效，進而加快醫(yī)院發(fā)展基金的積累。另一方面，可以挖掘醫(yī)院的潛力。在發(fā)現(xiàn)差距的同時，即使是一些醫(yī)院一直以來經(jīng)濟效益非常好的科室，通過財務(wù)分析，一樣可以發(fā)現(xiàn)其存在的提升空間，特別是通過因素分析等財務(wù)分析方法，提升一些關(guān)鍵的因素，最終實現(xiàn)醫(yī)院管理的改進，為醫(yī)院基金積累奠定堅實的基礎(chǔ)。
四、結(jié)束語
