養(yǎng)老金具體調(diào)整方案精選(九篇)

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第1篇：養(yǎng)老金具體調(diào)整方案范文

20xx年江蘇養(yǎng)老金上調(diào)方案全省500萬企業(yè)退休人員關(guān)心的養(yǎng)老金上調(diào)方案終于出爐。昨天，現(xiàn)代快報記者從江蘇省人社廳獲悉， 參加江蘇省企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險并在20xx年12月31日前辦理了退休、退職或領(lǐng)取定期生活費手續(xù)的人員，將從20xx年1月1日起調(diào)整基本養(yǎng)老金。

因為文件下發(fā)的時間晚了，但是退休人員不用擔(dān)心，各地將很快制定并出臺當(dāng)?shù)氐恼{(diào)標(biāo)方案，省里規(guī)定各地原則上要在3月底前，補(bǔ)發(fā)1-3月增加的部分養(yǎng)老金。4月起，則是按照調(diào)整后的新養(yǎng)老金發(fā)放。

此次調(diào)整企業(yè)退休人員基本養(yǎng)老金所需資金，在各地基本養(yǎng)老保險基金中列支?；攫B(yǎng)老保險基金不足的市、縣(市)，由當(dāng)?shù)卣曰I解決，省支持補(bǔ)助政策按照有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

退休、退職人員基本養(yǎng)老金和生活費普遍調(diào)整

退休、退職及領(lǐng)取定期生活費的人員，每人每月按本人本次調(diào)整前的月基本養(yǎng)老金(生活費)的10%增加基本養(yǎng)老金(生活費)。

退休人員按10%標(biāo)準(zhǔn)增加的基本養(yǎng)老金較低的，各地可根據(jù)當(dāng)?shù)仞B(yǎng)老保險基金、財政承受能力和退休人員養(yǎng)老金替代率水平，結(jié)合退休人員的繳費年限等情況，在蘇南地區(qū)不高于220元、蘇中地區(qū)不高于210元、蘇北地區(qū)不高于200元的范圍內(nèi)，具體確定調(diào)整標(biāo)準(zhǔn);退職及領(lǐng)取定期生活費人員的生活費標(biāo)準(zhǔn)也可比照執(zhí)行。具體辦法由省轄市人民政府確定(昆山、泰興、沭陽三縣市分別按蘇州、泰州、宿遷市確定的辦法和標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行)。

20xx年12月31日前年滿70周歲(年齡以辦理退休手續(xù)時確定的出生年月為準(zhǔn)，下同)不足75周歲、年滿75周歲不足80周歲以及年滿80周歲以上的人員，退休人員每人每月分別增發(fā)30元、40元和50元;退職及領(lǐng)取定期生活費人員，每人每月分別增發(fā)20元、30元和40元。其中1953年底前參加工作的退休人員和退休人員中的原工商業(yè)者(含從原工商業(yè)者中區(qū)分出來的小商小販、小手工業(yè)者、小業(yè)主)，每人每月再增發(fā)50元。

比如，以南京市民朱爺爺為例，去年底他的養(yǎng)老金是每月20xx元，那么本次調(diào)整后，他每月的養(yǎng)老金會增加200元，即2200元。如果他今年72歲，那么他還可以再增加30元，即2230元。

階段性降低企業(yè)養(yǎng)老保險費率1個百分點

自20xx年開始到現(xiàn)在，江蘇已先后降低失業(yè)、生育、工傷保險繳費比例，合計降低2.3個百分點，有效降低了企業(yè)人工成本壓力。據(jù)測算，生育保 險費率降低至0.5%后，去年企業(yè)減少支出11億元。失業(yè)保險今年再降費率0.5個百分點后，上半年為企業(yè)減負(fù)16.97億元;工傷保險實行按行業(yè)風(fēng)險差 別費率后，平均費率由1.2%降至0.9%，每月能為企業(yè)減負(fù)1.8億元。

為進(jìn)一步降低人工企業(yè)成本，增強(qiáng)企業(yè)活力，江蘇省決定再次階段性降低企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險單位繳費比例，此項政策將惠及全省所有參保企業(yè)。目 前，江蘇企業(yè)職工養(yǎng)老保險參保職工超過20xx萬人。據(jù)測算，兩年內(nèi)，企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險費率的下降將為全省參保企業(yè)減少支出百億元以上。

不降養(yǎng)老待遇，江蘇養(yǎng)老金備付水平23個月

費率降了，意味著基金收入將會減少，大家心里有疑問：會降養(yǎng)老保險待遇嗎?對此，省人社廳有關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，繳費水平的降低不會影響參保人員的待 遇享受水平，階段性降費率期間，參保人員享受的基本養(yǎng)老保險待遇不變。職工個人賬戶規(guī)模是不變的，繳費當(dāng)中進(jìn)入統(tǒng)籌基金的這塊少了1個點，基金若有缺 口，由財政調(diào)整支出結(jié)構(gòu)予以補(bǔ)助，還有省級調(diào)劑基金補(bǔ)助，確保降費率不降待遇。

記者從會上了解到，截至去年底，江蘇的企業(yè)養(yǎng)老保險基金備付水平達(dá)到23個月，老百姓不用擔(dān)心支付問題。

20xx年江蘇企業(yè)退休養(yǎng)老金計算方法養(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個人賬戶養(yǎng)老金構(gòu)成，支付終身。

一、基礎(chǔ)養(yǎng)老金

基礎(chǔ)養(yǎng)老金=(個人退休時上年度在崗職工月平均工資+本人指數(shù)化月平均繳費工資)2個人繳費年限1%。

本人指數(shù)化月平均繳費工資=個人退休時上年度在崗職工月平均工資本人平均繳費工資指數(shù)。

本人平均繳費工資指數(shù)是指個人歷年每月繳費工資與相應(yīng)年份全市上年度在崗職工月平均工資的比值的平均值。

二、個人賬戶養(yǎng)老金

個人賬戶養(yǎng)老金=個人賬戶儲存額計發(fā)月數(shù)(計發(fā)月數(shù)根據(jù)退休年齡和當(dāng)時的人口平均壽命來確定。計發(fā)月數(shù)略等于(人口平均壽命-退休年齡)X12。目前50歲為195、55歲為170、60歲為139)

例如：老王從25歲開始繳納養(yǎng)老金，60歲退休，工資一直不變，都是5000元，并一直與社會平均工資持平，那么他的指數(shù)化月平均繳費工資就是5000元。他退休后每個月可以領(lǐng)取的養(yǎng)老金如下：

基礎(chǔ)養(yǎng)老金：{(5000+5000)/2}*35*1%=1750元

第2篇：養(yǎng)老金具體調(diào)整方案范文

你局《關(guān)于在京煤炭企業(yè)離退休人員1998年養(yǎng)老金調(diào)整意見的函》（煤司企改函字〔1999〕第54號）及《關(guān)于商請核定在京煤炭企業(yè)統(tǒng)籌項目的函》（煤司企改函字〔1999〕第65號）收悉，經(jīng)研究，現(xiàn)將有關(guān)問題函復(fù)如下：

一、你局在1998年養(yǎng)老保險統(tǒng)籌工作移交我市管理過程中由于政策銜接問題，沒有進(jìn)行1998年度離退休人員養(yǎng)老金正常調(diào)整的工作，致使在京煤炭企業(yè)離退休人員1998年未能按正常增長機(jī)制調(diào)整養(yǎng)老金，造成離退休人員強(qiáng)烈不滿?？紤]到離退休人員基本養(yǎng)老金正常調(diào)整制度是保證離退休人員基本生活的重要措施，關(guān)系到離退休人員的切身利益，同時考慮到其它行業(yè)在京企業(yè)1998年基本上已按有關(guān)規(guī)定調(diào)整了離退休人員基本養(yǎng)老金，因此，為保證在京煤炭企業(yè)離退休人員基本生活，維護(hù)社會穩(wěn)定，切實做好行業(yè)統(tǒng)籌移交后的政策銜接工作，同意你局關(guān)于在京煤炭企業(yè)離退休人員1998年按照《關(guān)于北京市城鎮(zhèn)企業(yè)離退休人員1998年調(diào)整基本養(yǎng)老金的通知》（京勞險發(fā)〔1998〕99號）規(guī)定調(diào)整養(yǎng)老金的意見，其按京勞險發(fā)〔1998〕99號文件規(guī)定調(diào)整養(yǎng)老金增加的費用，從1999年8月1日起列入我市養(yǎng)老保險統(tǒng)籌，在此之前增加的費用由企業(yè)負(fù)擔(dān)。

二、關(guān)于你局在京企業(yè)統(tǒng)籌項目的核定問題，請按《關(guān)于印發(fā)〈北京市關(guān)于調(diào)整原行業(yè)統(tǒng)籌企業(yè)繳納基本養(yǎng)老保險費比例及并軌方案〉的通知》（京勞社養(yǎng)發(fā)〔1999〕26號）的規(guī)定執(zhí)行。

第3篇：養(yǎng)老金具體調(diào)整方案范文

    勞社部發(fā)[2004]2號

    各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)：

    經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，從2003年7月1日起，為2003年6月30日前已辦理離休手續(xù)的企業(yè)離休人員提高基本養(yǎng)老金水平。

    此次增加企業(yè)離休人員基本養(yǎng)老金的具體標(biāo)準(zhǔn)，由各省、自治區(qū)、直轄市人民政府參照《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)人事部、財政部關(guān)于2003年7月1日調(diào)整機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員工資標(biāo)準(zhǔn)和增加離退休人員離退休費三個實施方案的通知》（〔2003〕93號）中規(guī)定的機(jī)關(guān)事業(yè)單位離休人員離休費調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)確定。企業(yè)離休人員增加基本養(yǎng)老金所需資金，從企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金中支付。對確有困難地區(qū)，中央財政在安排養(yǎng)老保險專項轉(zhuǎn)移支付時予以統(tǒng)籌考慮。

    各地區(qū)要高度重視，切實加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，做好深入細(xì)致的思想政治工作，認(rèn)真組織實施，確保這項工作順利進(jìn)行。各地區(qū)增加企業(yè)離休人員基本養(yǎng)老金的具體實施方案，報勞動保障部、財政部備案。

    中華人民共和國勞動和社會保障部

第4篇：養(yǎng)老金具體調(diào)整方案范文

根據(jù)公務(wù)員是否參加統(tǒng)一的養(yǎng)老保險制度，事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度模式可分為聯(lián)動模式和分立模式。聯(lián)動模式是將機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和企業(yè)統(tǒng)籌考慮，置于統(tǒng)一的制度框架內(nèi)，由基本養(yǎng)老保險、補(bǔ)充養(yǎng)老保險和自愿儲蓄構(gòu)成多層次的養(yǎng)老保險制度體系。分立模式則是為公務(wù)員另行設(shè)立專門的養(yǎng)老金制度。很多學(xué)者主張聯(lián)動模式，他們認(rèn)為公務(wù)員和事業(yè)單位參加養(yǎng)老保險制度改革是大勢所趨(程恩富，2009;鄭秉文，2009;華迎放，2006)。但是，也有部分學(xué)者贊成分立模式。易正春提出，鑒于公務(wù)員的特殊性，應(yīng)該建立單獨的公務(wù)員養(yǎng)老保險制度。［7］莊序瑩等認(rèn)為在目前的利益格局下，將事業(yè)單位養(yǎng)老保險納入社會保險體系時機(jī)還不成熟，為他們建立單獨的保障計劃才是現(xiàn)階段的合理選擇。［8］(

對于如何走出當(dāng)前事業(yè)單位養(yǎng)老保險改革的困境，學(xué)者們從不同角度提出了諸多舉措。楊燕綏從完善整個養(yǎng)老保險體系的角度出發(fā)，主張事業(yè)單位建立職業(yè)養(yǎng)老金，逐漸替代退休金和對接國民基礎(chǔ)養(yǎng)老金，從而引領(lǐng)中國養(yǎng)老金在動態(tài)中進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整，最終實現(xiàn)養(yǎng)老保險制度城鄉(xiāng)統(tǒng)籌。［9］李紹光則提出了兩個選擇方案，一個是偏重于積累制的一次性退休金加個人賬戶的職業(yè)年金計劃，另一個是現(xiàn)收現(xiàn)付性質(zhì)較強(qiáng)的名義個人賬戶制。［10］唐俊認(rèn)為，必須擺脫改革的思維定勢，借鑒南非的成功經(jīng)驗，建立一只完全積累的、中央集中管理的、繳費確定型的養(yǎng)老基金。［11］綜上所述，事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度研究是目前學(xué)術(shù)界研究的薄弱領(lǐng)域。學(xué)者們對于機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度改革的必要性和緊迫性已達(dá)成共識，關(guān)鍵分歧在于采用何種制度模式，目前主張聯(lián)動模式的居多。另外，研究多是對《事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險制度改革試點方案》(以下簡稱“08方案”)的政策分析，而基礎(chǔ)理論研究成果很少，特別是相關(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)分析。囿于事業(yè)單位養(yǎng)老保險數(shù)據(jù)的缺失，相關(guān)研究還不夠深入。筆者運用現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)分析框架中的制度安排效率、制度激勵相容及制度成本等評估標(biāo)準(zhǔn)對改革進(jìn)行理論分析與評價，并提出了相應(yīng)的對策建議，試圖通過這些理論探討對事業(yè)單位養(yǎng)老保險改革實踐起到借鑒作用。

事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度改革分析

我國事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度始建于50年代初期。從制度建立至今，事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度都是參照政府機(jī)關(guān)執(zhí)行的，沒有形成單獨的退休養(yǎng)老制度。較早的有關(guān)規(guī)定是1958年國務(wù)院頒布的《關(guān)于工人、職員退休處理暫行規(guī)定》。該法規(guī)首次把事業(yè)單位納入保障范圍，并對事業(yè)單位人員的退休條件及退休待遇作了具體規(guī)定。隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的進(jìn)行，國家對已有規(guī)定也作了較大的修改與完善，其標(biāo)志是1978年的《關(guān)于安置老弱病殘干部的暫行辦法》和《＜關(guān)于工人退休退職的暫行辦法＞的通知》。此次改革將企業(yè)職工、事業(yè)單位人員、機(jī)關(guān)工作人員一律劃分為工人和干部兩個大類分別執(zhí)行。機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度于1993年進(jìn)入試點改革階段，其標(biāo)志是上海、遼寧、海南等地率先開始的公務(wù)員養(yǎng)老保險制度改革。此后很多地方省市各自進(jìn)行了試點改革，但改革效果并不理想。2008年《事業(yè)單位工作人員養(yǎng)老保險制度改革試點方案》出臺，這標(biāo)志著中央政府在山西、上海、浙江、重慶和廣東五省市開始了國家層面的試點改革。此項改革方案的主要內(nèi)容是實施“統(tǒng)賬結(jié)合”的制度模式，并建立職業(yè)年金。改革旨在實現(xiàn)事業(yè)單位與企業(yè)養(yǎng)老保險制度的并軌，縮小養(yǎng)老金待遇差距，保持養(yǎng)老保險制度安排的一致性。

目前，我國有事業(yè)單位130萬個，從業(yè)人員3000多萬，離退休人員900多萬，事業(yè)單位人員占財政供養(yǎng)總?cè)藬?shù)的80%。事業(yè)單位性質(zhì)復(fù)雜多樣，人員結(jié)構(gòu)以專業(yè)技術(shù)人員為主體，主要分布在教育、科研、衛(wèi)生、文化幾大系統(tǒng)。其中，教育事業(yè)單位48萬個，人員1400萬，約占事業(yè)單位人員總數(shù)的50%;衛(wèi)生、文化和科研事業(yè)單位人數(shù)分別約占事業(yè)單位人員總數(shù)的15%、4%和2.4%。事業(yè)單位日常運行經(jīng)費來源于多種渠道，各種組織、社會團(tuán)體都集中在事業(yè)單位，其經(jīng)費支出占政府財政支出的30%以上。［12］事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度改革在五省市進(jìn)行試點，改革方案僅適用于高校、公立醫(yī)院等公益服務(wù)類事業(yè)單位。試點地方進(jìn)展緩慢，有的省市在調(diào)研、論證，有的省市了征求意見稿。但是，沒有一個省市正式下發(fā)文件、出臺具體方案或進(jìn)入實施階段。地方之間在進(jìn)行動態(tài)博弈，都想根據(jù)其他省市試點的情況和效果來決定本地區(qū)是否跟進(jìn)。這導(dǎo)致各地改革試點進(jìn)展遲緩，運行效果不佳，改革流產(chǎn)失敗已成定局。［13］

事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度改革試點已進(jìn)行了三年，多數(shù)地方改革舉步維艱，難以推動。為此，很有必要對改革方案進(jìn)行一個全面評價。對于事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度改革效果的評估標(biāo)準(zhǔn)有很多，其中田國強(qiáng)提出了現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)分析框架中的若干評估標(biāo)準(zhǔn)，主要包括制度安排是否導(dǎo)致了效率、是否激勵相容、是否有較小的制度成本。下面筆者運用以上三個標(biāo)準(zhǔn)對我國事業(yè)單位養(yǎng)老保險改革進(jìn)行分析。

資源的有效配置問題是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)學(xué)分析框架評價制度安排的首要標(biāo)準(zhǔn)，代表了效率方面的價值取向。所謂效率，就是用最小的成本，達(dá)到最佳效果。經(jīng)濟(jì)學(xué)中用帕累托最優(yōu)這一概念來表示效率，但它只是一種理想狀態(tài)，在現(xiàn)實中不可能達(dá)到。因此，經(jīng)濟(jì)學(xué)界往往用帕累托改進(jìn)這一標(biāo)準(zhǔn)，它是指在不減少一方的福利時，通過改變現(xiàn)有的資源配置而提高另一方的福利。事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度改革方案將事業(yè)單位人員養(yǎng)老金待遇降低到企業(yè)水平，并計劃建立職業(yè)年金制度來補(bǔ)償這一待遇落差。但囿于各種原因，職業(yè)年金制度并未真正付諸實施。這無疑造成了事業(yè)單位人員的福利損失，不能實現(xiàn)帕累托改進(jìn)。另外，這一改革結(jié)果雖然表面上縮小了養(yǎng)老金待遇差距，但是卻忽視了事業(yè)單位人力資本的價值，弱化了養(yǎng)老金的激勵作用，影響事業(yè)單位人員的工作效率，造成事業(yè)單位人才的流失。因此，從成本收益的角度看，改革方案是缺乏效率的。

激勵相容就是使個人的自利和人們之間的互利統(tǒng)一起來，使得每個人在追求其個人利益時，同時也達(dá)到其制度安排設(shè)計者所想要達(dá)到的目標(biāo)。［14］事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度改革涉及到公務(wù)員、事業(yè)單位人員和企業(yè)職工三方主體，其養(yǎng)老金待遇也從高到低呈梯級分布。此次改革為解決養(yǎng)老金雙軌制的不公平問題，將事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度與企業(yè)并軌。由于事業(yè)單位養(yǎng)老保險改革方案中并未建立職業(yè)年金制度，改革將使事業(yè)單位人員養(yǎng)老金的平均替代率從90%驟降至50%左右，這會誘發(fā)事業(yè)單位人員的道德風(fēng)險，引發(fā)大量的提前退休行為。企業(yè)職工養(yǎng)老金待遇水平最低，改革呼聲最高，但是降低事業(yè)單位人員養(yǎng)老金待遇也并未增進(jìn)企業(yè)職工的福利。政府公務(wù)員作為改革的推行者并未參與此次改革，不僅影響了改革方案的執(zhí)行效果，還引發(fā)了公務(wù)員與事業(yè)單位人員之間的矛盾。由此看出，改革并未達(dá)到激發(fā)相關(guān)主體積極性的預(yù)期目標(biāo)，改革的實際效果是削峰而未填谷，未能實現(xiàn)各方的共贏。

制度成本包括新制度的實施成本和新舊制度的轉(zhuǎn)軌成本。事業(yè)單位養(yǎng)老保險具有準(zhǔn)公共產(chǎn)品性質(zhì)，政府在提供這一準(zhǔn)公共產(chǎn)品前并未考慮到事業(yè)單位人員的偏好，即改革試點并未開展廣泛調(diào)研、科學(xué)論證和征求利益相關(guān)者的意見，因而造成改革阻力較大，加上地方層面的改革慣性對全國改革形成的阻力，最終加大了制度的實施成本，最終導(dǎo)致改革效果事與愿違。轉(zhuǎn)制成本的大小是評價制度績效的又一衡量標(biāo)準(zhǔn)。巨額的轉(zhuǎn)制成本至今是企業(yè)養(yǎng)老保險改革的遺留難題。“08方案”要求事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度從現(xiàn)收現(xiàn)付制轉(zhuǎn)為“統(tǒng)賬結(jié)合”制度，事業(yè)單位“中人”的過渡性養(yǎng)老金、“老人”的隱性債務(wù)，再加上改革后的單位繳費(作為財政撥款單位，這部分實際也是財政買單)，會形成新的歷史債務(wù)，事業(yè)單位養(yǎng)老保險改革的財政成本要大于企業(yè)。［15］并且，隨著時間的推移，累積的歷史債務(wù)就越多。因此，改革進(jìn)行得越早，付出的改革成本就會越低。

國外公職人員養(yǎng)老保險制度比較借鑒

事業(yè)單位是我國計劃經(jīng)濟(jì)體制的產(chǎn)物，西方發(fā)達(dá)國家并不存在這一稱謂，他們把類似我國事業(yè)單位的承擔(dān)公共服務(wù)職能的人員與公務(wù)員一并稱為公職人員。根據(jù)其整合程度，世界各國公職人員養(yǎng)老保險計劃可分為分立模式和統(tǒng)一模式。分立模式是指公務(wù)員養(yǎng)老計劃單獨設(shè)置、獨立于私人部門，以法國、德國等為代表;統(tǒng)一模式是指公務(wù)員養(yǎng)老計劃融合到國家社會保障制度中，公務(wù)員與私人部門雇員實行統(tǒng)一的基本養(yǎng)老保險制度，以美國、日本等為代表。兩種模式的典型代表國家的公職人員養(yǎng)老保險制度比較見表3。通過兩國的制度比較，我們可以得出以下啟示:

注重法制建設(shè)。國外公職人員養(yǎng)老保險制度建設(shè)都遵循立法先行的規(guī)律，并且既有綜合立法，也有專門立法。相比之下，我國的事業(yè)單位養(yǎng)老保險法制建設(shè)嚴(yán)重滯后，立法缺乏前瞻性和務(wù)實性，即便是最新出臺的《社會保險法》也是回避矛盾，并未對改革方案作出具體規(guī)定。因此，當(dāng)務(wù)之急是要明確我國《社會保險法》的相關(guān)規(guī)定，加快建立《公職人員養(yǎng)老保險條例》和《職業(yè)年金法》，填補(bǔ)我國公職人員養(yǎng)老保險法制建設(shè)空白，為改革提供有力的法律支撐。

基金管理模式多樣化。各國都在根據(jù)自己的國情和發(fā)展需要制定政策，例如美國是發(fā)達(dá)的市場經(jīng)濟(jì)國家，崇尚經(jīng)濟(jì)自由主義，其制度設(shè)計注重效率，基金管理采取市場化運作，投資回報率高;而法國是一個中央集權(quán)制國家，中央政府對基金投資運營的管制較為嚴(yán)格，基金投資十分謹(jǐn)慎。事業(yè)單位職業(yè)年金基金數(shù)額巨大，必將成為各大金融機(jī)構(gòu)爭奪的“香餑餑”。但是，我國資本市場并不成熟，不能簡單地以滿足金融市場的資金需求缺口為目標(biāo)，事業(yè)單位養(yǎng)老金投資必須堅持“審慎人”原則，要堅持安全性第一，嚴(yán)格限制基金投資比例，禁止投資于股票市場等高風(fēng)險領(lǐng)域。

盡早進(jìn)行改革。國外公職人員養(yǎng)老保險改革經(jīng)驗表明，改革越早，改革成本越小，社會越穩(wěn)定。例如，美國將公職人員納入到統(tǒng)一的社保體系，養(yǎng)老金差距相對較小，社會比較穩(wěn)定;而法國則為公職人員建立單獨的養(yǎng)老金制度，其養(yǎng)老保障體系高度碎片化，一旦改革，就會出現(xiàn)較大規(guī)模的罷工與騷亂。而我國還是一個發(fā)展中國家，社會保障制度體系尚未定型。因此，我國公職人員養(yǎng)老保險制度改革越早，越有利于整個制度體系的動態(tài)調(diào)整，同時還能降低財政負(fù)擔(dān)。

政策建議

在中國經(jīng)濟(jì)體制轉(zhuǎn)軌和社會轉(zhuǎn)型時期，事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度改革牽涉到3000多萬事業(yè)單位人員的切身利益，并且情況復(fù)雜、任務(wù)艱巨、意義重大。事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度改革的實質(zhì)是短期利益與長期利益、小集團(tuán)利益與社會整體利益的取舍，改革的成敗取決于各方利益博弈的最終結(jié)果。為此，筆者提出以下政策建議:

目前，由于中央政府沒有統(tǒng)一方案，各試點省市的改革措施存在顯著差異。這種自下而上的改革路徑加劇了制度的碎片化，不利于改革的推進(jìn)。另外，改革方案只適用于公益服務(wù)類事業(yè)單位也有失公平，勢必引發(fā)抵觸情緒，加大改革的阻力。因此，首先應(yīng)該結(jié)束分散試點的局面，由中央政府出臺統(tǒng)一方案，自上而下地執(zhí)行。［16］(P188)其次，要擴(kuò)大改革方案的覆蓋面，實現(xiàn)事業(yè)單位人員與公務(wù)員的聯(lián)動，這不僅有利于促進(jìn)勞動力的自由流動，還有利于平衡各方利益，使制度設(shè)計符合激勵相容原則。

第5篇：養(yǎng)老金具體調(diào)整方案范文

摘 要 瑞典的養(yǎng)老保險制度由于提供了普遍的社會保障而為其他國家學(xué)習(xí)。然而，由于不可避免的人口和經(jīng)濟(jì)問題，瑞典的養(yǎng)老保險制度也不得不進(jìn)行改革。改革后，新的養(yǎng)老保險制度由三大支柱組成：國民退休養(yǎng)老金、職業(yè)養(yǎng)老金和個人養(yǎng)老金，并且引入名義固定繳費型現(xiàn)收現(xiàn)付制和保費積累制。此外，還采用一些調(diào)整機(jī)制來提高養(yǎng)老保險制度的穩(wěn)定性。新的養(yǎng)老保險制度受到世界銀行的稱贊，并作為新的“瑞典模式”向其他國家推薦。

關(guān)鍵詞 國民退休養(yǎng)老金 職業(yè)養(yǎng)老金 個人養(yǎng)老金 NDC制 FDC制 前置式年金 自動平衡機(jī)制

一、簡介

瑞典是世界上第一個全面實施政府養(yǎng)老保險制度的國家，其有關(guān)養(yǎng)老保險法自創(chuàng)立以來已進(jìn)行過多次修訂。20世紀(jì)80年代初，瑞典養(yǎng)老保險制度出現(xiàn)了嚴(yán)重的財政可持續(xù)性問題，據(jù)此瑞典對養(yǎng)老保險制度進(jìn)行全面改革。

（一）舊的公共養(yǎng)老保險制度

舊的瑞典國家基本養(yǎng)老保險制度包括兩大支柱：統(tǒng)一費率的基本養(yǎng)老金（Folk Pension）和與收入掛鉤的養(yǎng)老金（ATP）。該制度主要存在以下問題：首先，養(yǎng)老金繳費和收入與消費物價指數(shù)掛鉤。當(dāng)工資增長與經(jīng)濟(jì)增長不同步時，繳費率將顯著上升，隨著人口老化，政府和在職人員的負(fù)擔(dān)將越來越沉重。其次，與收入掛鉤的養(yǎng)老保險以全部工作年限中收入較高的15年的平均收入作為計算基礎(chǔ)，該方法對于那些長年工作但收入固定的人來說是不公平的。因為他們所繳納的養(yǎng)老金的一部分會通過再分配分給了那些工作時間比他們短而實際收入?yún)s高的人。第三，公共養(yǎng)老保險的資金來源主要是國家稅收，與勞動人口是否參與沒有密切的關(guān)系，可能會減少人們工作積極性。最后，雖然現(xiàn)收現(xiàn)付制可以使養(yǎng)老基金不受通貨膨脹的影響，但是它會降低國民儲蓄量。儲蓄不足加上大規(guī)模的財政經(jīng)費投入可能使國家陷入財政困境。因此，有必要進(jìn)行相關(guān)改革，完善養(yǎng)老保險制度。

（二）新的公共養(yǎng)老保險制度

鑒于上述問題，瑞典政府推出了新的國家養(yǎng)老保險計劃。該計劃由收入關(guān)聯(lián)養(yǎng)老金法支持，并自1999年起從其他社會保險中分離出來獨立運行，并最終將在2020年取代舊制度。在現(xiàn)階段，舊制度仍然適用于1938年以前出生的人，而1938年至1953年出生的人，養(yǎng)老保險則為新舊兩個制度的結(jié)合。對于1954年及之后出生的人則充分實施新的養(yǎng)老保險制度。養(yǎng)老保險改革的主要目標(biāo)是：）創(chuàng)造更加穩(wěn)定的養(yǎng)老保險制度。新的養(yǎng)老保險制度在與工資增長掛鉤方面更合理，減少養(yǎng)老金對經(jīng)濟(jì)波動的敏感性。）建立養(yǎng)老保險待遇與勞動人口參與率的聯(lián)系。新的養(yǎng)老金收入與人們對養(yǎng)老保險的繳費有關(guān)，鼓勵人們積極工作。）保護(hù)低收入者。通過再分配給沒有收入或低收入者提供最低限度的保障。）部分私有化。推出個人帳戶，退休金的收入和繳費都存入該帳戶。然而，應(yīng)當(dāng)指出的是本次改革主要是針對國家養(yǎng)老金部分，不涉及職業(yè)養(yǎng)老金和個人養(yǎng)老金。

（三）基數(shù)

在現(xiàn)行養(yǎng)老保險制度中，所有養(yǎng)老金繳費和收益計算都以“基數(shù)”（base amount）為基礎(chǔ)。具體來說，主要使用以下三種基數(shù)：“物價基數(shù)”（price base amount），用于計算應(yīng)付養(yǎng)老金和其他社會保障養(yǎng)老金；“通貨膨脹調(diào)整后的物價基數(shù)”（inflation-adjusted price base amount），用于確定雇員的繳費額，同時也確定養(yǎng)老金的權(quán)益；“收入基數(shù)”（income base amount），用于計算雇員的社會保障和強(qiáng)制性職業(yè)養(yǎng)老金。每年基數(shù)的大小變化會在政府網(wǎng)站上公布。

二、瑞典現(xiàn)行養(yǎng)老保險制度

瑞典現(xiàn)行養(yǎng)老保險制度的結(jié)構(gòu)是一個金字塔。金字塔的基礎(chǔ)為國民退休養(yǎng)老金計劃（national retirement pension scheme），包括保障養(yǎng)老金、收入養(yǎng)老金和保費積累養(yǎng)老金。中部和頂部則分別由職業(yè)養(yǎng)老金和個人自愿儲蓄養(yǎng)老金組成。

（一）第一支柱：國民退休養(yǎng)老金

1．保障養(yǎng)老金

保障養(yǎng)老金（guarantee pension）是由政府提供的最低養(yǎng)老金，用以確保無收入或低收入者的基本生活。16至64歲在瑞典居住滿3年或以上的居民均享有領(lǐng)取退休金的資格，且保障水平隨年齡每年增加1/40。在瑞典居住滿40年及以上的所有公民，則有權(quán)享受全額保障養(yǎng)老金，如果退休人員有其它的養(yǎng)老金收入，保障養(yǎng)老金將按比例扣除。保障養(yǎng)老金的計算方法與退休后的收入密切相關(guān)。

2．收入關(guān)聯(lián)養(yǎng)老金

有收入的人，收入關(guān)聯(lián)養(yǎng)老金（income-related pension）是其養(yǎng)老金的重要組成部分。在這部分養(yǎng)老金計劃里，將抽取個人年收入的18.5%并分成兩部份，16%用于收入養(yǎng)老金計劃，2.5%則用于保費積累計劃?！笆杖腽B(yǎng)老金計劃”（income pension scheme）是一個名義固定繳費型現(xiàn)收現(xiàn)付制度（NDC），亦稱為名義個人賬戶制，也就是說賬戶中沒有現(xiàn)金積累，所有繳費都被用作支付當(dāng)前退休一代的養(yǎng)老金。此外，現(xiàn)行制度的養(yǎng)老金收入以一生中對養(yǎng)老金的貢獻(xiàn)為計算基礎(chǔ)。同時，退休年齡靈活，人們最早可以在61歲退休并領(lǐng)取退休金，也可以推遲。換句話說，人們工作的時間越長得到的退休金就越多。“保費積累計劃”（premium reserve scheme）是一個固定繳費型的個人金融賬戶制度（FDC），該部分繳費通過基金投資于資本市場。投資者從國家批準(zhǔn)的600只基金中自由選擇五個基金來管理該養(yǎng)老金，或全權(quán)委托國家相關(guān)的基金管理機(jī)構(gòu)（the Seventh AP Fund）投資于一個特別基金――保險費儲蓄基金（the Premium Savings Fund），最后退休金的多少將取決于基金的投資回報。換言之，投資者可以通過承受相當(dāng)?shù)娘L(fēng)險來獲得較高的養(yǎng)老金。通常情況下，收入關(guān)聯(lián)養(yǎng)老金的替代率是55%～60%，而且會根據(jù)退休年齡調(diào)整?？傊?，公共養(yǎng)老金結(jié)合了各種不同類型的養(yǎng)老金以滿足不同的需求。尤其是為了保護(hù)下層階級的利益和減少貧富之間的差距，政府十分重視再分配功能。圖2顯示了有保障養(yǎng)老金和無保障養(yǎng)老金的公共養(yǎng)老金制度之間的差別。顯然，在保障養(yǎng)老金的再分配調(diào)節(jié)下，低收入者和高收入者之間的差距明顯地減少了，達(dá)到了設(shè)置公共養(yǎng)老金的目的

（二）第二支柱：半強(qiáng)制性職業(yè)養(yǎng)老金

職業(yè)養(yǎng)老金（occupational pension）是公共養(yǎng)老金的補(bǔ)充，這種退休金也被稱為集體協(xié)

議養(yǎng)老金（Collective Agreement Pension）。通常情況下，替代率在10%～15%之間。雖然國家沒有強(qiáng)制，但雇員組織和雇主一旦達(dá)成了協(xié)議，所有員工都參與其中。因此它是一個具有半強(qiáng)制性質(zhì)的養(yǎng)老金計劃。在瑞典這個計劃大約覆蓋了90％的雇員。具體來說，雇主會從雇員個人工資中扣除2%～5%投入到固定繳費型養(yǎng)老金基金。同時，他們也負(fù)有管理基金的責(zé)任，因為最后的收益決定于投資回報率。

職業(yè)養(yǎng)老金有兩種類型：固定收益養(yǎng)老金（defined-benefit pension）和固定繳費養(yǎng)老金（defined-contribution pension）。固定收益養(yǎng)老金意味著雇員退休時無論投資情況如何都可以得到一定數(shù)額的養(yǎng)老金。相反，固定繳費養(yǎng)老金，每月的繳費金額是確定的，但最后的收益則是由繳款的規(guī)模和投資回報率決定。針對不同的職業(yè)特點，職業(yè)養(yǎng)老金的類型還細(xì)分為白領(lǐng)、藍(lán)領(lǐng)、中央政府雇員和地方政府雇員四個計劃。其中一些計劃允許員工最早可在55歲退休，但為了獲取較高的退休金收益，大多數(shù)的員工還是選擇在65歲以后退休。

（三）第三支柱：個人養(yǎng)老金計劃

除了國民退休養(yǎng)老金和職業(yè)養(yǎng)老金之外，還有各種各樣的個人養(yǎng)老金計劃（private pension plans）可供員工選擇。由于瑞典的家庭成員沒有贍養(yǎng)老人的義務(wù)。因此，為了使退休后有一個輕松舒適的生活，個人儲蓄是必要的。尤其是對于沒有收入或低收入群體，以及不滿意目前養(yǎng)老金待遇的自雇者和高收入者。個人養(yǎng)老金計劃由銀行、基金或類似個人理財這種性質(zhì)的保險公司管理，而且類型多樣，包括個人儲蓄、傳統(tǒng)的養(yǎng)老保險、保險基金、普通基金儲蓄等。這類機(jī)會為個人自愿參與，最后的收益取決于市場表現(xiàn)和投資回報。

三、瑞典養(yǎng)老保險制度改革的特點

（一）引入NDC和FDC制度

引入由NDC現(xiàn)收現(xiàn)付制和FDC制構(gòu)成的收入關(guān)聯(lián)養(yǎng)老金是瑞典養(yǎng)老保險制度改革的最大特點之一。NDC制和FDC制結(jié)合了完全現(xiàn)收現(xiàn)付制（PAYG）和完全積累制的優(yōu)點，使養(yǎng)老金與工作貢獻(xiàn)的關(guān)系變得更加緊密，公平性得到了改善。這意味著付出同等數(shù)額保費，并在同一年齡退休的兩個人可享有相同的福利。正如Palmer的評論［2］：“NDC和FDC由于將再分配和保險繳費聯(lián)系在一起，因而比傳統(tǒng)的固定收益養(yǎng)老金計劃具有更明顯的優(yōu)勢”。此外，由于替代率與退休年齡呈正相關(guān)，員工可能會為了獲得更高的退休金而選擇推遲退休年齡。因此，養(yǎng)老金的支付可能會減少，而繳款會增加，老齡化的壓力有望緩解。另一方面，個人賬戶（FDC）對員工提供了預(yù)存養(yǎng)老金及相關(guān)的基金投資收益。一方面鼓勵人們?yōu)榱藗€人儲蓄而努力工作，另一方面部分解決了完全現(xiàn)收現(xiàn)付制下儲蓄減少的問題。此外，相對于固定收益養(yǎng)老金，在固定繳費養(yǎng)老金計劃中，員工對自身養(yǎng)老金的估算和管理方面都更為方便，因此也更容易被大眾接受。

（二）設(shè)置前置式年金

一般而言，年金等于選擇退休時的賬戶資金額除以平均余命。使用這種方法計算的年金是固定的。然而，退休人員可能更喜歡在剛退休時保持和以前一樣的較高消費水平。因此希望將未來的部分收益轉(zhuǎn)移到目前使用。作為調(diào)整，瑞典養(yǎng)老保險制度在年金的除數(shù)中計入1.6個百分點的假定實際收益率（稱作“增長標(biāo)準(zhǔn)”，growth norm），從而使得除數(shù)比平均余命小，初始退休年金就提高了。此外，年金還受到調(diào)整指數(shù)（adjustment index）的調(diào)整，其公式計算如下：

調(diào)整指數(shù)＝收入的實際增長率＋消費物價指數(shù)（CPI）變化值－1.6%

例如，若退休金機(jī)構(gòu)預(yù)測2011年收入的實際增長速度為1％，而消費物價指數(shù)上漲0.9%，則2011年年金的調(diào)整指數(shù)為0.3％（即1％＋0.9％－1.6％）。經(jīng)過指數(shù)調(diào)整后的年金隨著經(jīng)濟(jì)條件的變化而變化，這樣退休人員也能夠分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果。

（三）建立自動平衡機(jī)制

在現(xiàn)收現(xiàn)付制度（PAYG）下，由于繳費和支付是可變的，資產(chǎn)與負(fù)債潛在不平衡。為了確保勞動者所繳納的費用足以支付退休金，建立一個更加穩(wěn)定的系統(tǒng)，瑞典養(yǎng)老保險制度開發(fā)出了一個自動調(diào)節(jié)系統(tǒng)，即所謂的自動平衡機(jī)制（ABM），并設(shè)立了緩沖基金。資產(chǎn)與負(fù)債之間的關(guān)系可以通過平衡率來衡量。計算公式如下：

平衡率＝（繳費資產(chǎn)＋緩沖基金）／養(yǎng)老金負(fù)債

根據(jù)公式，當(dāng)養(yǎng)老金負(fù)債超過了資產(chǎn)和緩沖基金的總和時存在不平衡現(xiàn)象，也就是說，當(dāng)平衡率小于1時，ABM將自動運行。在這種情況下，用來計算NDC制賬戶收益的收入指數(shù)將乘平衡率，變成一個新的指數(shù)，稱為平衡指數(shù)（balance index）。顯然，經(jīng)過調(diào)整后的新收入指數(shù)比舊的小。這樣做的好處是在財政困難時，養(yǎng)老金的增長將比正常時減慢。例如，2010年養(yǎng)老保險制度第一次面臨負(fù)債超過資產(chǎn)的狀況，預(yù)計到2011年不平衡將繼續(xù)存在，此時自動平衡機(jī)制生效。由養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)計算出來的平衡率是0.9549，如果收入指數(shù)為1.9％，則調(diào)整后的收入指數(shù)為1.9％×0.9549 = 1.81％，小于原指數(shù)。當(dāng)平衡率等于1或大于1時，資產(chǎn)平衡甚至超過負(fù)債，意味著金融危機(jī)已經(jīng)結(jié)束，收入指數(shù)將返回到原來的水平。

該平衡機(jī)制的設(shè)計使得退休人員在分享經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果的同時也分擔(dān)政府預(yù)算的負(fù)擔(dān)，從而提高退休人員和在職員工之間的公平性。此外，自動平衡機(jī)制的運轉(zhuǎn)取決于資產(chǎn)負(fù)債表，而不是由政策決定。因此，它是相對平穩(wěn)的，這對公共養(yǎng)老保險制度保持長期穩(wěn)定起到了很好的作用。

四、結(jié)論和展望未來

瑞典的養(yǎng)老保險改革已經(jīng)進(jìn)行了十多年。對于舊制度所存在的問題，新制度在公平性、穩(wěn)定性和可持續(xù)發(fā)展方面作了一系列的改變。現(xiàn)行的養(yǎng)老保險制度通過多樣化的養(yǎng)老金類型使得養(yǎng)老保險體系的結(jié)構(gòu)變得更合理，同時將收益與工齡、個人賬戶和經(jīng)濟(jì)形勢連結(jié)起來，有助于重建激勵機(jī)制。更重要的是，調(diào)整機(jī)制的應(yīng)用提高了養(yǎng)老保險制度的穩(wěn)定性?？偟膩碚f，這是一個重大的進(jìn)展，預(yù)計可部分地解決人口和可持續(xù)發(fā)展問題。然而，改革的過程是緩慢的，直至2020年才能完成。因此，養(yǎng)老保險體系今后仍然要面臨一些考驗，像老齡化問題和財政壓力依然存在，以及其他未知的困難等等，有必要進(jìn)行更深入的改革以進(jìn)一步完善養(yǎng)老保險制度。其中對養(yǎng)老保險進(jìn)一步私有化是被爭論得最激烈的觀點之一。根據(jù)瑞典法學(xué)家的研究，完全積累制由于投資回報更高因而收益更大。此外，個人儲蓄有助于增加國民儲蓄，同時還可減少未來的財政預(yù)算，無論從個人還是國家來看都應(yīng)該積極支持養(yǎng)老金私有化。他們指出：“...瑞典雇主聯(lián)合會已提交了一份討論方案，該方案將基本保障帳戶制與國家的平頭稅結(jié)合起來。這一系統(tǒng)將大大降低稅率，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)，在社會保險方面提供了自由選擇以及提高了大多數(shù)瑞典人的福利”。有跡象表明，把養(yǎng)老金進(jìn)一步私有化，在將國家的負(fù)擔(dān)轉(zhuǎn)移給個人的同時賦予個人更多的權(quán)利和利益，將是未來瑞典養(yǎng)老保險制度發(fā)展的主要趨勢。

參考文獻(xiàn)：

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[4]Palmer,E. The New Swedish Pension System. Center for Intergenerational Studies.2001(9).

[5]Settergren,O. The Automatic Balance Mechanism of the Swedish Pension System .The National Social Insurance Board.2001(2).

第6篇：養(yǎng)老金具體調(diào)整方案范文

[關(guān)鍵詞]養(yǎng)老金會計；規(guī)定繳費制；規(guī)定受益制

[中圖分類號]F840.67 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1006-5024(2008)05-0187-03

[作者簡介]張榮海，鹽城工學(xué)院成教學(xué)院講師，研究方向為財務(wù)會計。(江蘇 鹽城 224003)

一、養(yǎng)老金會計的基本介紹

所謂養(yǎng)老金會計，又名退休金會計，是一項全面、系統(tǒng)地反映和監(jiān)督養(yǎng)老資金運作的管理活動。養(yǎng)老金會計的內(nèi)容與養(yǎng)老金計劃模式的選擇有關(guān)。人們按照養(yǎng)老金給付的確定方式不同，將養(yǎng)老金計劃分為：規(guī)定受益計劃(DefinedBenefitPlan)和規(guī)定繳費計劃(DefinedCon

tributionPlan)。由于在具體內(nèi)容和約定條款上的不同，導(dǎo)致其在養(yǎng)老金費用(成本)的確認(rèn)及養(yǎng)老金資產(chǎn)和負(fù)債的會計處理上存在很大的差異，從而形成養(yǎng)老金會計的主要內(nèi)容。

養(yǎng)老金會計具有它本身鮮明的特點：其一，廣泛采用估計和判斷方法。養(yǎng)老金會計由于其對象的不確定性，在處理時，估計和判斷是主要的方法。為了真實地反映不確定性經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，會計人員需要依靠精算師運用概率統(tǒng)計、數(shù)理等知識來處理不確定性經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)；其二，更多地選用公允價值作為計量屬性。未來現(xiàn)金流量的貼現(xiàn)值作為公允價值的一種，成為計量不確定性的最有用的計量屬性。在養(yǎng)老金會計中更多地采用現(xiàn)值，而不是采用歷史成本；其三，具有不確定性。這是由于精算假定的不確定性和遞延項目分?jǐn)偟牟淮_定性；其四，采用多種信息披露方式。在養(yǎng)老金會計中，除了在會計報表中主要披露“養(yǎng)老金費用”、“預(yù)付/應(yīng)付養(yǎng)老金負(fù)債”外，更多地采用表外披露的方式；其五，核算對象面向未來。養(yǎng)老金會計處理主要是面向未來的不確定性經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，如預(yù)計給付義務(wù)的計算、遞延成本的分?jǐn)偂o形資產(chǎn)的攤銷，它研究的主要是現(xiàn)在和將來的資金運動。

二、養(yǎng)老金會計核算的處理

目前，我國采用“多層次”的養(yǎng)老金計劃，在會計處理上實行規(guī)定受益計劃和規(guī)定繳費制相結(jié)合，即在基本養(yǎng)老保險計劃中的社會統(tǒng)籌部分實行規(guī)定受益制，而在基本養(yǎng)老保險計劃中的個人賬戶部分和企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險實行的是規(guī)定繳費制。但我國尚無養(yǎng)老金會計準(zhǔn)則規(guī)范養(yǎng)老金會計處理，故借鑒西方國家先進(jìn)經(jīng)驗，有利于更好地完善我國的養(yǎng)老金會計制度。

(一)養(yǎng)老金會計核算的原則。既然勞動報酬下養(yǎng)老金計劃會計處理的關(guān)鍵問題，是在職工為企業(yè)提供服務(wù)的當(dāng)期確認(rèn)相應(yīng)的養(yǎng)老金費用，那么在會計核算時就應(yīng)體現(xiàn)權(quán)責(zé)發(fā)生制原則和配比原則，具體地說：

第一，在當(dāng)期確認(rèn)費用符合養(yǎng)老金的基本屬性。就其屬性而言，養(yǎng)老金是“遞延工資”，它是職工工作期間為企業(yè)服務(wù)所獲取勞動報酬的一部分。與工資相比，相同之處都是職工必要勞動時間所創(chuàng)造的，是勞動力價值的實現(xiàn)形式。不同之處在于，工資是勞動報酬的即付部分，而養(yǎng)老金是職工勞動報酬分期支付中的延期支付部分。既然養(yǎng)老金是勞動力價值的組成部分，是勞動報酬的一部分，那么職工對這部分附加價值就有請求權(quán)和追索權(quán)，企業(yè)也不能無償占有職工的這部分權(quán)利。因此，在職工提供服務(wù)期間，企業(yè)在支付工資的同時，還要及時確認(rèn)和計量這部分延期支付的附加價值，并計入當(dāng)期成本；企業(yè)在獲得了職工提供當(dāng)期服務(wù)的權(quán)利時，也就承擔(dān)了確認(rèn)養(yǎng)老金負(fù)債的義務(wù)。

第二，養(yǎng)老金費用的當(dāng)期確認(rèn)。從職工為企業(yè)提供服務(wù)到領(lǐng)取養(yǎng)老金的全過程，主要歷經(jīng)三個環(huán)節(jié)，即養(yǎng)老金費用的發(fā)生、養(yǎng)老金籌集和養(yǎng)老金發(fā)放。這些環(huán)節(jié)是相互獨立、相互分離的。養(yǎng)老金費用的發(fā)生是以職工提供勞動為依據(jù)，是其勞動報酬的一部分，而職工付出勞動的同時給企業(yè)創(chuàng)造了價值，帶來相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)收益。根據(jù)收入費用配比原則，企業(yè)在核算費用時理應(yīng)將發(fā)生時的養(yǎng)老金費用計入當(dāng)期經(jīng)營費用，只有這樣才能正確反映出企業(yè)各期的經(jīng)營成果。

在養(yǎng)老金費用的確認(rèn)中，除了要確認(rèn)其主要組成部分――當(dāng)期服務(wù)費用外，還包括各種待攤項目。目前，西方國家確認(rèn)的規(guī)定受益制下養(yǎng)老金費用及相關(guān)因素有：當(dāng)期服務(wù)費用、前期服務(wù)費用、利息費用和基金資產(chǎn)的實際報酬、精算損益以及養(yǎng)老金計劃的結(jié)算、削減和終止等。這樣，養(yǎng)老金費用的確認(rèn)必須就這些項目分別進(jìn)行。

企業(yè)在核算各期養(yǎng)老金費用的同時，必然涉及相關(guān)資產(chǎn)和負(fù)債的確認(rèn)與計量。一般而言，養(yǎng)老金資產(chǎn)就是企業(yè)按計劃規(guī)定提撥給基金組織并由其管理運營的資產(chǎn)。養(yǎng)老金負(fù)債就是企業(yè)承擔(dān)的養(yǎng)老金給付義務(wù)。在規(guī)定受益制下，由于要將未來的給付義務(wù)換算成當(dāng)前的養(yǎng)老金費用和負(fù)債，會計核算工作相當(dāng)復(fù)雜。首先，企業(yè)將來的給付義務(wù)包括許多不確定性因素；其次，將來的給付義務(wù)換算成現(xiàn)時的養(yǎng)老金費用和負(fù)債，要考慮貨幣的時間價值，從而涉及貼現(xiàn)率的選擇；而貼現(xiàn)的計算必須將上述不確定因素考慮進(jìn)去，這項工作會計人員很難勝任，一般要由精算師完成。因此，規(guī)定受益制下的會計處理，必須在精算師、基金組織及企業(yè)內(nèi)部的會計信息基礎(chǔ)上完成

(二)養(yǎng)老金會計的處理

1.現(xiàn)在我國養(yǎng)老金會計的處理。由于我國目前基本養(yǎng)老金計劃中社會統(tǒng)籌部分實行現(xiàn)收現(xiàn)付制，它的資金全部來源于企業(yè)，基本養(yǎng)老保險計劃中的個人賬戶部分和企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險實行的都是確定提撥制。確定提撥制會計處理較簡單，計劃參與者獲取提撥的養(yǎng)老金計劃資產(chǎn)收益的同時承擔(dān)損失風(fēng)險。企業(yè)的責(zé)任僅是每年按照要求提撥資金。結(jié)果，企業(yè)每年的成本(養(yǎng)老金費用)就是應(yīng)向養(yǎng)老金信托方提撥的數(shù)額。若企業(yè)沒有足額提撥，則應(yīng)在資產(chǎn)負(fù)債表中報告為負(fù)債；若超額提撥，則應(yīng)報告為資產(chǎn)。因此，目前我國企業(yè)養(yǎng)老金會計處理方法如下：

企業(yè)上繳社會統(tǒng)籌費時

借：管理費用――養(yǎng)老金費用

貸：銀行存款

向個人賬戶足額提撥資金時

借：管理費用――養(yǎng)老金費用

貸：銀行存款

向個人賬戶不足額提撥資金時

借：管理費用――養(yǎng)老金費用

貸：銀行存款

應(yīng)付養(yǎng)老金費用

向個人賬戶超額提撥資金時

借：管理費用――養(yǎng)老金費用

預(yù)付養(yǎng)老金費用

貸：銀行存款

2.我國未來養(yǎng)老金的會計處理。我國基本養(yǎng)老金計劃最終應(yīng)向確定福利制轉(zhuǎn)化，以真正發(fā)揮養(yǎng)老金計劃的社會保障功能。在確定福利制下，企業(yè)不僅僅只是按期提撥資金，還應(yīng)確保員工在退休時能收取確定的養(yǎng)老金福利。由于這部分資金所組成的基金由企業(yè)負(fù)責(zé)，即基金資產(chǎn)的收益由企業(yè)收取，損失由企業(yè)承擔(dān)。因此，確定福利制的會計處理比較復(fù)雜，其中最重要的是要把養(yǎng)老金費用的確認(rèn)與養(yǎng)老金基金的籌集分開。一般來說，養(yǎng)老金費用主要包括以下幾項：

服務(wù)成本。由于員工在當(dāng)期提供服務(wù)，公司應(yīng)向員工支付因養(yǎng)老金福利(預(yù)付福利負(fù)債)的增加而引起的費用。精算師把服務(wù)成本計算為當(dāng)年員工賺取的新福利的現(xiàn)值。

負(fù)債利息。因為養(yǎng)老金是一項遞延報酬安排，它具有貨幣的時間價值。事實上，養(yǎng)老金記錄的是折現(xiàn)值，預(yù)計福利負(fù)債與任何折現(xiàn)負(fù)債一樣，每年發(fā)生利息費用。

計劃資產(chǎn)的實際收益。在計算發(fā)起員工養(yǎng)老金計劃的企業(yè)凈成本時，特定年度累計養(yǎng)老金基金資產(chǎn)獲得的收益是相關(guān)因素。因此，每年的養(yǎng)老金費用應(yīng)當(dāng)隨著累計到基金的利息和分紅以及基金資產(chǎn)市場價值的增減而得到調(diào)整。

前期服務(wù)成本(RC)的攤銷數(shù)。養(yǎng)老金計劃的修訂(包括開始實施)經(jīng)常包括提高(很少情況減少)員工以前年度提供服務(wù)的養(yǎng)老金福利的條款，因為計劃是在企業(yè)預(yù)計未來期間將實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利益的情況下修訂的，提供這些追溯過去而又涉及未來利益的前期服務(wù)成本應(yīng)在未來養(yǎng)老金費用中分配，特別是在有關(guān)員工剩余服務(wù)年限中分配。

以上費用的確認(rèn)必須依靠精算師的幫助。保險業(yè)聘請精算師估計風(fēng)險和對保險費及其他保險政策提供建議，公司很大程度上依賴精算師的幫助來發(fā)展、實施養(yǎng)老金計劃和為養(yǎng)老金計劃提撥資金。精算師預(yù)測員工的死亡率、離職率、利息率、投資收益率、提前退休率、未來的薪金水平及養(yǎng)老金計劃運作中的其他因素，通過計算各種影響財務(wù)報表的養(yǎng)老金項目來提供幫助，這些項目包括養(yǎng)老金負(fù)債、年服務(wù)成本和計劃修訂的成本?？傊?，確定福利養(yǎng)老金會計高度依賴精算師提供的信息和計量。

福利制下的主要會計處理包括：

每年發(fā)生服務(wù)成本和負(fù)債利息時

借：管理費用――養(yǎng)老金費用

貸：預(yù)計福利負(fù)債

提撥資金時

借：養(yǎng)老金計劃資產(chǎn)

貸：銀行存款

養(yǎng)老金計劃資產(chǎn)發(fā)生實際收益時

借：養(yǎng)老金計劃資產(chǎn)

貸：管理費用――養(yǎng)老金費用

發(fā)生損失時，作相反分錄

養(yǎng)老金計劃修改(包括開始實施)時確認(rèn)服務(wù)成本

借：前期服務(wù)成本

貸：預(yù)計福利負(fù)債

每年攤銷前期服務(wù)成本時

借：管理費用――養(yǎng)老金費用

貸：前期服務(wù)成本

實際支付福利時

借：預(yù)計福利負(fù)債

貸：養(yǎng)老金計劃資產(chǎn)

三、我國現(xiàn)行養(yǎng)老金會計的現(xiàn)狀、問題及建議

(一)我國現(xiàn)行養(yǎng)老金會計的現(xiàn)狀與問題。在我國，養(yǎng)老保險是按照國家、企業(yè)、個人共同負(fù)擔(dān)的原則，實行社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合，由財政和社會保障部門統(tǒng)籌管理。基本養(yǎng)老金計劃中社會統(tǒng)籌部分實行現(xiàn)收現(xiàn)付制，它的資金全部來源于企業(yè)；基本養(yǎng)老保險計劃中的個人賬戶部分和企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險實行的都是設(shè)定提存制。目前，我國養(yǎng)老金確認(rèn)的原則實行的是現(xiàn)收現(xiàn)付制，養(yǎng)老金在“管理費用”中作為期間費用核算。在新的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，這種會計處理方法存在以下缺陷：

1.不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。養(yǎng)老金是職工工作期間為企業(yè)服務(wù)所獲取勞動報酬的一部分，與工資相比不同之處在于，工資是勞動報酬的即付部分，而養(yǎng)老金是職工勞動報酬的延期支付部分。既然養(yǎng)老金是勞動報酬的一部分，因此，在職工提供服務(wù)期間，企業(yè)在支付工資的同時就要按照權(quán)責(zé)發(fā)生制及時確認(rèn)和計量這部分延期支付的附加價值，并提計入當(dāng)期成本。

2.不符合配比原則。養(yǎng)老金是以職工提供勞動為依據(jù)，是其勞動報酬的一部分，而職工退休后企業(yè)發(fā)生的養(yǎng)老金才實際支付，由于那時職工已不能給企業(yè)帶來任何經(jīng)濟(jì)效益，顯然不應(yīng)在支付時確認(rèn)任何費用。根據(jù)收入費用配比原則，企業(yè)理應(yīng)將相關(guān)養(yǎng)老金計入當(dāng)期經(jīng)營費用，只有這樣才能正確反映出企業(yè)各期的經(jīng)營成果。

3.不符合信息充分披露原則。我國現(xiàn)行會計制度將養(yǎng)老金的核算掩蓋在“管理費用”中，沒有對養(yǎng)老金信息進(jìn)行充分披露，因而不能對企業(yè)為社會所作的貢獻(xiàn)及所承擔(dān)的社會責(zé)任做出正確的衡量評價。為了使信息使用者能全面掌握相關(guān)會計信息，進(jìn)一步理解報表列示的數(shù)據(jù)，在企業(yè)財務(wù)報表的附注中對這些信息進(jìn)行披露就顯得格外重要。

(二)我國養(yǎng)老金會計改革的建議

1.在實施主體上，其范圍應(yīng)限于城鎮(zhèn)各類企業(yè)。規(guī)模較大的企業(yè)可以在國家政策指導(dǎo)下單獨實行企業(yè)補(bǔ)充保險制度；中小企業(yè)可以聯(lián)合建立基金管理理事會，實行企業(yè)補(bǔ)充保險制度；有條件的行業(yè)，也可以實行全行業(yè)統(tǒng)一的補(bǔ)充養(yǎng)老保險。

2.所需資金應(yīng)主要由企業(yè)負(fù)擔(dān)；也可以由企業(yè)和個人共同負(fù)擔(dān)，但個人繳費部分不應(yīng)超過供款總額的一半。企業(yè)供款，可以在企業(yè)工資儲備中列支，也可以經(jīng)當(dāng)?shù)卣鷾?zhǔn)，將不超過本企業(yè)工資總額的一定比例部分計入企業(yè)相關(guān)成本費用。補(bǔ)充養(yǎng)老保險費用中的個人繳費，從個人工資收入中按一定比例或絕對額繳納。

3.企業(yè)的補(bǔ)充養(yǎng)老金計劃方案應(yīng)由企業(yè)與本企業(yè)職工根據(jù)國家政策，在協(xié)商一致的基礎(chǔ)上建立。方案中應(yīng)包括補(bǔ)充養(yǎng)老保險的組織管理、供款水平、繳費周期、享受條件、支付方法、雙方的權(quán)利和義務(wù)以及違反協(xié)議應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任等內(nèi)容。同時，應(yīng)建立職工代表和企業(yè)管理者代表所組成的基金管理理事會，負(fù)責(zé)監(jiān)督補(bǔ)充養(yǎng)老保險方案的實施情況，依據(jù)實際情況對方案的修改調(diào)整提出建議，委托經(jīng)辦機(jī)構(gòu)，審核享受資格等。

4.供款方式和水平的選擇。企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險費用中的企業(yè)供款水平，可以依據(jù)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益情況確定，企業(yè)為補(bǔ)充養(yǎng)老金保險個人賬戶供款的方式，一般按照職工工資的一定比例計入，在試行初期也可以按一定的絕對額計入?？梢砸?guī)定依據(jù)職工距離退休年限的長短，確定不同的供款水平。

5.職工符合法定退休條件并辦理了退休手續(xù)后，有權(quán)從自己的補(bǔ)充養(yǎng)老保險個人賬戶中一次或分次領(lǐng)取補(bǔ)充養(yǎng)老保險金。職工或退休人員死亡后，其個人賬戶余額，按照《繼承法》的規(guī)定由其指定的受益人或法定繼承人一次性領(lǐng)取。

參考文獻(xiàn)：

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[2]李曉東.養(yǎng)老金會計處理的探討[J].會計研究，2002，(6).

第7篇：養(yǎng)老金具體調(diào)整方案范文

改革背景

在此次改革之前，我國實行的是城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度與機(jī)關(guān)事業(yè)單位工作人員退休養(yǎng)老金制度的“雙軌制”?！半p軌制”的形成有著與我國經(jīng)濟(jì)體制改革相關(guān)的歷史關(guān)系。改革開放前，計劃經(jīng)濟(jì)時代下，我國企業(yè)職工享受的是勞動保險待遇，機(jī)關(guān)事業(yè)單位退休人員養(yǎng)老金全部由國家承擔(dān)。改革開放后，尤其在經(jīng)濟(jì)體制改革浪潮中，企業(yè)率先進(jìn)行職工養(yǎng)老金轉(zhuǎn)向“社會保險”性質(zhì)的改革，并逐步建立起統(tǒng)一的企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度。而此時，機(jī)關(guān)事業(yè)單位的主要任務(wù)是配合經(jīng)濟(jì)改革深化自身管理制度改革完善，重心并不在養(yǎng)老保險制度上。這就使得“雙軌制”得以存續(xù)。雖然“雙軌制”在計劃經(jīng)濟(jì)時揮了積極作用，但是，隨著經(jīng)濟(jì)體制改革的加快和社會保障制度的改革，其問題與弊端日益突出。第一，國家財政全額負(fù)擔(dān)機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員養(yǎng)老金帶來了巨大的財政負(fù)擔(dān)，由于各個單位情況不一，存在畸形和差異化現(xiàn)象。第二，機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員養(yǎng)老金按“最終工資”的一定比例發(fā)放，使得退休前突擊提干的現(xiàn)象屢禁不止，這是造成養(yǎng)老待遇差異大的主要原因，同時這種做法很難充分體現(xiàn)某一工作人員的實際貢獻(xiàn)。第三，企業(yè)、機(jī)關(guān)單位、事業(yè)單位的養(yǎng)老保險制度不統(tǒng)一，使得個人養(yǎng)老保險關(guān)系轉(zhuǎn)移接續(xù)問題突出，這又形成了人力資源流動的阻礙，不利于人力資源的有效利用。第四，企業(yè)職工與機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員待遇不統(tǒng)籌、不互濟(jì)，難以體現(xiàn)社會公平，影響社會和諧。若此次改革能夠順利進(jìn)行，首先，將有助于我國城鄉(xiāng)養(yǎng)老保障體系的建設(shè)，改善自2014年以來雖有覆蓋8.3億人民的社會養(yǎng)老，卻把機(jī)關(guān)事業(yè)單位人員及退休人員除外的局面。其次，改革旨在建立的獨立于機(jī)關(guān)事業(yè)單位之外、資金來源多渠道、保障方式多層次、管理服務(wù)社會化的養(yǎng)老保障體系，將與機(jī)關(guān)事業(yè)單位制度改革相配合，減輕單位負(fù)擔(dān)，保證可持續(xù)性，保障養(yǎng)老金按時足額發(fā)放。最后，改革后與企業(yè)執(zhí)行相同的養(yǎng)老保險政策、制度，在逐步化解差距、體現(xiàn)制度規(guī)則公平的同時，也將適應(yīng)人力資源流動的需求，促進(jìn)社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。但是，在改革進(jìn)程中，尤其是政策的過渡銜接上，也存在一定的問題，需要穩(wěn)慎對待，有針對性地加以解決。

現(xiàn)階段過渡性政策

我國機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險制度改革的轉(zhuǎn)制成本是不可低估的，同時還有大量參加工作時間不等的工作人員，如何妥善處理這些轉(zhuǎn)制問題將大大影響改革的進(jìn)程。目前我國實行如下過渡政策。改革開始后，國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)三個實施方案，即人力資源和社會保障部、財政部《關(guān)于調(diào)整機(jī)關(guān)工作人員基本工資的實施方案》《關(guān)于調(diào)整事業(yè)單位工作人員基本工資的實施方案》《關(guān)于增加機(jī)關(guān)事業(yè)單位離退休費的實施方案》。按照其中規(guī)定，根據(jù)機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險改革的方案，由單位代扣執(zhí)行，個人需繳納的本人繳費工資的8%；此外按照建立職業(yè)年金的規(guī)定，個人還需繳納本人繳費工資的4%。所以，機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險個人繳費的總費率為12%。此次改革的原則是“增量改革”，通過增量調(diào)整結(jié)構(gòu)和轉(zhuǎn)換機(jī)制，也就是說，此次改革不是減法，即原則上不可降低待遇再改革。針對改革前已經(jīng)參加工作的人員來講，機(jī)關(guān)事業(yè)單位養(yǎng)老保險改革待遇不應(yīng)下降。這包括兩個方面，一是退休人員待遇不下降，二是在職的人員繳納養(yǎng)老保險之后現(xiàn)時收入也不會下降。為保證這兩點，采取了“老、中、新”三人區(qū)別對待的政策舉措，即老人老辦法，新人新辦法，而對于中人（改革前參加工作，改革后退休的人員）則采取過渡性養(yǎng)老金來“保低限高”。這一過渡期措施，要求在過渡期內(nèi)實行原來的計發(fā)辦法和現(xiàn)在的計發(fā)辦法比照，保低限高，保障待遇水平總體不降低。具體來看，中人的養(yǎng)老金由三部分組成，一是基礎(chǔ)養(yǎng)老金，二是個人賬戶養(yǎng)老金，三是過渡性養(yǎng)老金（為配合過渡政策新增設(shè)賬戶）。過渡性養(yǎng)老金會根據(jù)中人的視同繳費年限來計發(fā)。在過渡期內(nèi)，會進(jìn)行新舊辦法的比較，如果現(xiàn)在的新辦法比過去要低的話，計發(fā)時是會補(bǔ)齊的，確保待遇不降低。如果新辦法比舊辦法要高，也會采取限制性措施，避免這方面出現(xiàn)新的不平衡?？傮w來看，我國實行的過渡性政策是采用區(qū)別對待三類人的方法，為“中人”（改革前參加工作，改革后退休的人員）新增過渡性養(yǎng)老金賬戶，通過動態(tài)調(diào)整確保養(yǎng)老待遇的波動在合理的范圍內(nèi)，并通過比較精算，最終找到最適宜的費率標(biāo)準(zhǔn)和待遇標(biāo)準(zhǔn)。

國外相關(guān)經(jīng)驗

20世紀(jì)80年代以后，各國逐步開始了養(yǎng)老保險制度的改革。主要原因在于：由國家獨立承擔(dān)養(yǎng)老金支出的普惠型模式使得財政不堪重負(fù)；工業(yè)化、信息化的發(fā)展以及人口老齡化的加快削弱了家庭保障功能，需要加快養(yǎng)老保障社會化的進(jìn)程；新公共管理理論的興起，使得政府更加注重與市場的配合，建設(shè)服務(wù)型政府?？v觀世界各國，養(yǎng)老保險制度改革基本都朝著“多支柱”養(yǎng)老保險體系的方向發(fā)展。改革中，各國也是面臨著眾多問題與挑戰(zhàn)，其中突出的是對養(yǎng)老金收支模式由現(xiàn)收現(xiàn)付制轉(zhuǎn)為預(yù)先積累或混合模式時，所產(chǎn)生的轉(zhuǎn)制債務(wù)問題。無論發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，要想進(jìn)一步擴(kuò)大覆蓋面和提高保障水平，都要面臨債務(wù)的迅速增加。對此，各國探索不同的途徑，有的嘗試降低養(yǎng)老保障待遇，并延遲退休。不過，此方案是否能有效緩解轉(zhuǎn)制債務(wù)的迅速增加，還有待實踐的檢驗。而下列國家則采取了其他方案。在南美的智利，政府允許自愿選擇參加“新制度”，還是保留在舊制度內(nèi)。對于那些選擇“新制度”的人，政府發(fā)放記名式“退休認(rèn)購券”，作為在舊制度中繳費的計價，按照相等價值記入個人賬戶，并按照物價指數(shù)化后4%固定計息，不計入投資回報利息。“認(rèn)購券”在參保人退休時兌現(xiàn)。智利當(dāng)年即發(fā)放124億美元的“認(rèn)購券”，每年約兌現(xiàn)5億美元。但是，智利這種完全個人積累模式缺乏社會保險應(yīng)該有的社會互，這也是其被國際廣泛關(guān)注，并作為特殊社會保險制度加以研究的原因。英國作為老牌福利國家，則想方設(shè)法發(fā)揮職業(yè)年金的作用，他們允許工作人員自由選擇是加入職業(yè)年金，還是國家年金。這一做法是將養(yǎng)老保障的一部分空間交給了職業(yè)年金，從而使得選擇了職業(yè)年金的人員和其單位只考慮如何籌集職業(yè)年金。這其實是一種社會養(yǎng)老保險與個人儲蓄養(yǎng)老保險相結(jié)合的方式，政府同時會對個人養(yǎng)老儲蓄給予稅收優(yōu)惠的政策支持。美國在這一方面的做法也是和英國如出一轍。波蘭則采取可以看作是一種轉(zhuǎn)移支付的手法，將國有資產(chǎn)私有化的收入拿來支持“多支柱”養(yǎng)老保險體系的建設(shè)。從1999年轉(zhuǎn)入40億波蘭茲羅提，2000年的100億，一直到2003年的230億。德國在二戰(zhàn)后分裂為社會主義東德和資本主義西德，分別實行不一樣的養(yǎng)老保險制度。統(tǒng)一后，為了實行一致的制度模式，制定了《養(yǎng)老保險過渡法》對東德養(yǎng)老保險制度進(jìn)行改革，促進(jìn)了融合與平穩(wěn)過渡。從各國做法中不難看出，雖然在制度轉(zhuǎn)型改革中過渡政策各異，但是都圍繞著如何減少轉(zhuǎn)制成本進(jìn)行?？梢钥闯觯瑖庠诒Ａ粲蓢疑鐣袚?dān)責(zé)任的現(xiàn)收現(xiàn)付形式的同時，也逐步引入個人自愿儲蓄或商業(yè)保險儲蓄等市場因素。在對待轉(zhuǎn)制債務(wù)方面，人性化地由職員自主選擇是否轉(zhuǎn)制，并對“舊制度”和“新制度”間收支額設(shè)立特殊處理機(jī)制，從而保證平穩(wěn)過渡。但是，無論怎樣變化，其中對“多支柱”養(yǎng)老保險制度的某些基本原則還是堅持不變的，即體現(xiàn)出多層次、多樣性、社會化的要求。

國外經(jīng)驗對我國的啟示

第8篇：養(yǎng)老金具體調(diào)整方案范文

    從世界各國的相關(guān)情況看,養(yǎng)老金籌資與支付模式大致分三種:第一種是現(xiàn)收現(xiàn)付制,即以同時期正在工作的一代人的繳費或稅收支付已經(jīng)退休一代人的養(yǎng)老金。換句話說,現(xiàn)收現(xiàn)付制就是以當(dāng)年繳費或繳稅支付當(dāng)年的養(yǎng)老金,對融資不做積累的制度。通常可以通過收入稅、雇主和雇員被強(qiáng)制以工資為基礎(chǔ)的繳費等方式為養(yǎng)老金融資,收入稅通常從雇主總收入中扣除,相當(dāng)于雇主為雇員支付了一筆凈稅收。由此可見,在現(xiàn)收現(xiàn)付制下,所籌集到的養(yǎng)老金資金屬于稅收性質(zhì)。而對于養(yǎng)老金的領(lǐng)取吝而言,養(yǎng)老金屬于社會福利。第二種是完全積累制,即某代人的養(yǎng)老金完全由其自身從加入這種養(yǎng)老金制度之曰起開始積累,退休后的養(yǎng)老金完全從其自己所積累的資金(包括其增值部分)中領(lǐng)取。或者說,是以其工作期間積累的儲蓄支付其退休后的養(yǎng)老金。那么,在這種制度下,所籌集到的養(yǎng)老金資金則不屬于稅收性質(zhì);而對于養(yǎng)老金的領(lǐng)取者來說,所領(lǐng)取的養(yǎng)老金則屬于遞延工資性質(zhì)。第三種是部分積累制,即為前兩種模式的綜合,在這種制度下,養(yǎng)老金的資金來源分為兩部分:一部分來源于社會統(tǒng)籌;一部分來源于自己的積累。養(yǎng)老金既具有社會福利性質(zhì)‘也具有遞延工資性質(zhì)。

    二、國外養(yǎng)老金籌資與支付方式簡介

    (一)德國模式

    德國是世界上最早推行社會保障制度的國家,德國的養(yǎng)老保障資金主要來源于雇主和雇員繳納的社會保險費,不足部分由聯(lián)邦財政補(bǔ)貼。雇員應(yīng)繳的部分由雇主代扣,連同雇主應(yīng)繳納部分一并繳納給社會保障組織。20世紀(jì)80年代以前,實行現(xiàn)收現(xiàn)付制;進(jìn)入20世紀(jì)80年代,伴隨著人口結(jié)構(gòu)的變化,社會保障支出增長加快,甚至超過了經(jīng)濟(jì)增長的承受能力,加上社會保障預(yù)算的平衡問題曰益突出,德國開始進(jìn)行養(yǎng)老金制度的調(diào)整與改革,提高了相應(yīng)的費率,實行現(xiàn)收現(xiàn)付制與積累制相結(jié)合的辦法。2000年,德國的公共養(yǎng)老保險費率為19,3%。在德國,養(yǎng)老保障資金的征收不是由稅務(wù)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé),而是由健康保險組織負(fù)責(zé),但養(yǎng)老保障收入嚴(yán)格納入國家預(yù)算管理,其實質(zhì)上是稅收性質(zhì)。德國的養(yǎng)老金資金由政府指定專門機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)管理和營運,以使其保值、增值。德國的養(yǎng)老保險費以勞動所得為依據(jù),管理上與個人所得稅的稅基基本相同。

    (二)英國模式

    英國的社會保障制度是一種包括養(yǎng)老保險、失業(yè)保險、醫(yī)療保險等項目在內(nèi)的綜合性社會保障制度。實行統(tǒng)一稅率,繳稅標(biāo)準(zhǔn)全國統(tǒng)一。英國的社會保險稅稱為國民保險稅,每年約為500億英鎊的規(guī)模,是僅次于個人所得稅的第二大稅種,國民保險稅由其國內(nèi)稅務(wù)局負(fù)責(zé)具體征收,收入上繳國庫,成為政府財政收入的有機(jī)組成部分,由財政統(tǒng)收統(tǒng)支,當(dāng)社會保障項目收不抵支時,按規(guī)定從一般性稅收收入中調(diào)劑解決。國民保險稅是英國社會保障體系的主要資金來源,是英國福利制度的重要組成部分。英國的國民保險稅可分為四大類:第一類是對雇員征收的國民保險稅,計稅依據(jù)是雇員的薪金總額,納稅義務(wù)人包括雇員和雇主。第二類是以自首者的各種所得為征收對象,采取定額征收方式,并有免征額規(guī)定。第三類的征稅對象是自愿繳納者。這些自愿繳納社會保險稅的人,既包括沒有正式職業(yè)但又想保持領(lǐng)取保險全權(quán)利的人,也包括一些想增加保險金權(quán)益的雇員和個體經(jīng)營者。第四類是以自營者的經(jīng)營利潤為計稅依據(jù),并按不同規(guī)定的比例稅率納稅。

    (三)美國模式

    美國的社會保障體制經(jīng)歷了完全基金制、現(xiàn)收現(xiàn)付制、部分基金制三個階段。初始階段的完全基金制是將個人薪金的一部分存入基金,用本息在其退休后支付養(yǎng)老金,但由于20世紀(jì)30年代的金融危機(jī)使這一制度難以為繼,被現(xiàn)收現(xiàn)付制所取代,即退休者養(yǎng)老金的資金來源主要是同期在職人員繳納的社會保障工薪稅。工薪稅稅率可以根據(jù)對人口老齡化的預(yù)測和退休養(yǎng)老金支付的需要,按“財務(wù)自理、收支平衡”的原則不斷調(diào)整。隨著二戰(zhàn)后人口出生高峰的出現(xiàn),養(yǎng)老基金出現(xiàn)赤字,美國政府為此成立了社會保障信托基金,形成了現(xiàn)行的部分積累的社會保障體制。

    (四)智利模式

    智利的養(yǎng)老保險制度實行個人繳費、個人所有、完全積累、私人機(jī)構(gòu)經(jīng)營保險基金的私有化模式。養(yǎng)老問題實行個人負(fù)責(zé)制,政府只是在立法與監(jiān)管方面承擔(dān)責(zé)任。智利模式本質(zhì)上是一種法律強(qiáng)制下的個人儲蓄——投資型養(yǎng)老模式。養(yǎng)老保險基金實行私營化管理。各個養(yǎng)老基金管理公司競爭經(jīng)營,個人賬戶可在各基金管理公司之間自由轉(zhuǎn)移。另外,養(yǎng)老基金監(jiān)管與營運相分離,基金管理公司負(fù)責(zé)基金運營,而獨立的養(yǎng)老基金監(jiān)管局負(fù)責(zé)基金的監(jiān)督?；鸬墓芾砼c投資計劃嚴(yán)格按照分散、透明和獨立的原則進(jìn)行‘以保障資金的安全與盈利。

    綜觀世界各國的養(yǎng)老保障情況,初始時,養(yǎng)老金制度或者是完全社會福利式的現(xiàn)收現(xiàn)付制;或者是遞延工資性質(zhì)的完全積累制。隨著時間的推移,由于通貨膨脹、金融危機(jī)、人口增長過快、政府負(fù)擔(dān)過重等原因,養(yǎng)老金的構(gòu)成演變成了一半屬于社會福利性質(zhì)、一半屬于遞延工資性質(zhì)。養(yǎng)老金由稅務(wù)局或政府指定部門負(fù)責(zé)征收,養(yǎng)老金納入政府預(yù)算管理。惟有智利的養(yǎng)老保障模式特別,實行完全積累,私人機(jī)構(gòu)經(jīng)營養(yǎng)老保險基金,政府只負(fù)責(zé)監(jiān)管。

    三、養(yǎng)老保險費改稅及相關(guān)核算管理的構(gòu)思

    (一)我國養(yǎng)老保障現(xiàn)狀

    我國目前養(yǎng)老保障的基本框架是基本養(yǎng)老保險、企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險和個人儲蓄養(yǎng)老保險相結(jié)合的多層次的城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度體系。2000年12月25曰國務(wù)院出臺了《關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會保障體系的試點方案》,該方案對于城鎮(zhèn)企業(yè)職工養(yǎng)老金制度作出了具體規(guī)定,從中可以看出,我國的養(yǎng)老保障體系是以基本養(yǎng)老保險為主?；攫B(yǎng)老保險包括兩部分:一是基礎(chǔ)養(yǎng)老保險(來自于社會統(tǒng)籌);二是個人賬戶(來自于個人儲蓄)?；I資模式歸屬于部分積累制。從對養(yǎng)老金的性質(zhì)探討中可以得出,來自于社會統(tǒng)籌的基礎(chǔ)養(yǎng)老保險實質(zhì)上是稅而不是費。那么,我們將其作為收費形式顯然說明政府的收入機(jī)制不夠規(guī)范,收入機(jī)制不規(guī)范勢必導(dǎo)致整個國民收入分配渠道陷于混亂狀態(tài),從而引發(fā)政府部門行為的不規(guī)范。另外,以個人繳費15年為界限,繳費滿15年者享受基礎(chǔ)養(yǎng)老金,未足此年限者不享受此福利待遇,這顯然有失公平。從養(yǎng)老保險費的收繳率看,由于養(yǎng)老保障資金征繳方式存在爭議或法律依據(jù)不足等原因,加之收繳養(yǎng)老保險費的相關(guān)部門互相協(xié)調(diào)機(jī)制不健全,使得養(yǎng)老保險資金征繳率偏低,很難達(dá)到規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)。

    (二)將基礎(chǔ)養(yǎng)老保險費改稅

    鑒于世界各國養(yǎng)老保障的具體做法、發(fā)展趨勢和我國目前養(yǎng)老保障情況及對養(yǎng)老金性質(zhì)的分析,建議開征社會保障稅并在此稅目下設(shè)養(yǎng)老稅(醫(yī)療稅、失業(yè)稅等待條件成熟后相繼開征),對現(xiàn)行全部納入社會統(tǒng)籌基金的企業(yè)依法繳納的基本養(yǎng)老保險費改征為社會保障稅(養(yǎng)老稅)。

    1,納稅人。開征社會保障稅的納稅人應(yīng)是我國境內(nèi)的各類企事業(yè)單位和個人,具體包括各類企業(yè)(如國有企業(yè)、股份制企業(yè)、私營企業(yè)等)和行政事業(yè)單位(非財政撥款)。作為養(yǎng)老稅納稅人的個人是指自由職業(yè)人員、城鎮(zhèn)個體工商戶業(yè)主(包括取得中國國籍的外國人)。

    2,計稅依據(jù)。以企事業(yè)單位上月列入成本、費用的全部工資總額作為計稅依據(jù),或以自由職業(yè)人員、城鎮(zhèn)個體工商戶業(yè)主月工資收入為計稅依據(jù)。

    3,稅目與稅率。在社會保障稅下設(shè)養(yǎng)老稅,稅率定為20%或10%。20%的稅率用于企事業(yè)單位繳稅,10%的稅率適用于自由職業(yè)人員和城鎮(zhèn)個體工商戶業(yè)主。

    4,征收管理。社會保障稅應(yīng)設(shè)為中央與地方共享稅,由地方稅務(wù)局按屬地原則負(fù)責(zé)征收,這樣不僅解決原來稅務(wù)機(jī)關(guān)代征勞動保險費依據(jù)不足的問題,而且還把本來就居于國家稅收的養(yǎng)老資金納入國家預(yù)算內(nèi)財政收入,從而規(guī)范了政府收入機(jī)制。所征收的養(yǎng)老稅款按15%的比例上繳中央財政,作為全國社會保障支出地區(qū)調(diào)劑的需要,85%的比例歸入地方財政,用于安排本地區(qū)的社會保障支出。

    至于個人繳納的計入個人賬戶的養(yǎng)老保險費,仍按目前由政府指定的社會保障部門——勞動保險公司具體管理,個人繳費費率仍為目前的8%。個人繳費屬于遞延工資性質(zhì),以本人月工資收入為繳費基數(shù)。依據(jù)《遼寧省完善城鎮(zhèn)社會保障體系試點實施方案》(遼寧省是國務(wù)院確定的完善社會保障體系試點省份),繳費基數(shù)最高為所在市職工月平均工資的30G/o,最低為市職工月平均工資的60%。個人繳費部分全部計入個人賬戶,個人賬戶基金只用于職工養(yǎng)老,不得提前支取。職工或退休人員死亡,個人賬戶可以繼承。

    養(yǎng)老金資金由兩部分構(gòu)成:一部分來源于養(yǎng)老稅(由當(dāng)?shù)囟悇?wù)機(jī)關(guān)征收);一部分來源于個人交費(由當(dāng)?shù)貏趧颖ｋU公司征收)。養(yǎng)老金的使用管理仍可按照現(xiàn)行的《關(guān)于完善城鎮(zhèn)社會保障體系的試點方案》實行,對于職工達(dá)到法定退休年齡但個人繳費不滿15年的個人賬戶也應(yīng)根據(jù)本人賬戶儲存額除以120標(biāo)準(zhǔn)按月發(fā)放;同時還應(yīng)發(fā)放基礎(chǔ)養(yǎng)老金,發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)以個人繳費滿15年按當(dāng)?shù)厣夏甓嚷毠ぴ缕骄べY的20%為界,個人繳費不足15年者,每少1年則減少1,333%(此比例為20%被15年除得出),直至個人賬戶基金每月發(fā)放額與基礎(chǔ)養(yǎng)老金每月發(fā)放額之和低于企業(yè)所在地城市居民最低生活保障標(biāo)準(zhǔn),則改為每月只發(fā)放個人賬戶儲存額的月標(biāo)準(zhǔn),低于其最低生活保障標(biāo)準(zhǔn)部分‘則由當(dāng)?shù)孛裾块T負(fù)責(zé)。當(dāng)養(yǎng)老稅收不抵支時,從一般性稅收收入中調(diào)劑解決。

    (三)養(yǎng)老保險費改稅的相關(guān)核算

    在“應(yīng)交稅金”賬戶下設(shè)二級子目“應(yīng)交社會保障稅”,并在其下按“養(yǎng)老稅”設(shè)專欄。當(dāng)納稅人發(fā)生相應(yīng)納稅行為時,應(yīng)在其賬上,借記“管理費用一養(yǎng)老稅”,貸記“應(yīng)交稅金—應(yīng)交社會保障稅”(養(yǎng)老稅)。當(dāng)納稅人向稅務(wù)機(jī)關(guān)上繳社會保障稅時,在其賬上,借記“應(yīng)交稅金一應(yīng)交社會保障稅”(養(yǎng)老稅),貸記“銀行存款”。

第9篇：養(yǎng)老金具體調(diào)整方案范文

美國銀行業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)介紹

養(yǎng)老金是美國銀行業(yè)一項不斷創(chuàng)新的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)。其特征之一是具有較高的綜合性。廣義養(yǎng)老金業(yè)務(wù)包含從在職雇員到退休者的一系列退休相關(guān)需要：退休計劃的設(shè)計和建立、賬戶管理、投資管理、參與者投資教育和交流、退休后基金發(fā)放管理等。其中投資管理是核心部分和關(guān)鍵盈利驅(qū)動因素。銀行養(yǎng)老金投資管理有別于投資銀行業(yè)務(wù)，它以收費為主要收入來源。這類業(yè)務(wù)種類繁多，但可劃分為兩大類：信托和非信托業(yè)務(wù)。美國對養(yǎng)老金的監(jiān)管法規(guī)主要針對其中的信托業(yè)務(wù)。監(jiān)管法規(guī)主要有“雇員退休收入安全法（ERISA）”和其他信托法、銀行法和證券法。相應(yīng)地，銀行被允許以兩種身份從事養(yǎng)老金業(yè)務(wù)：以信托人身份從事信托業(yè)務(wù)；以有限信托人身份從事托管、等非信托的管理類業(yè)務(wù)。

美國養(yǎng)老金的信托人主要包括：計劃資助者——雇主；銀行、獨立信托機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)管理公司、保險公司等金融機(jī)構(gòu)。雇主作為完全信托人可承擔(dān)全部信托功能——投資和管理。但通常作法是：雇主承擔(dān)部分信托功能，而雇傭一家或多家金融機(jī)構(gòu)持有資產(chǎn)賬戶，作為信托人，承擔(dān)投資顧問、資產(chǎn)管理和交易等信托投資功能。

除完全信托人外，從事養(yǎng)老金業(yè)務(wù)更大的群體是有限信托人——只是按照計劃資助者或參與者的指令從事資產(chǎn)管理、交易和托管。根據(jù)美國勞工部解釋：有限信托人也受制于“審慎人規(guī)則”，承擔(dān)投資決策審慎性的基本職責(zé)，包括確定投資指令不在受禁交易之列、基于審慎決策和合乎程序、不違背ERISA和計劃要求以及對不恰當(dāng)?shù)闹噶钐岢鲑|(zhì)疑而不得盲從等。

美國銀行業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)戰(zhàn)略

美國銀行業(yè)可廣泛從事投資相關(guān)業(yè)務(wù)，但實際上真正從事投資銀行業(yè)務(wù)的并不多。銀行在涉入資本市場業(yè)務(wù)中采取的發(fā)展戰(zhàn)略主要是從事投資銀行業(yè)以外的其他服務(wù)——證券或投資者服務(wù)。而養(yǎng)老金管理正是這些業(yè)務(wù)中的主要部分。和投資銀行業(yè)務(wù)相比，這類業(yè)務(wù)具有以下特征：收費為主要收入來源，而收費主要基于管理資產(chǎn)金額的比例；業(yè)務(wù)量和收入敏感于交易規(guī)模而非市場變動方向，受經(jīng)濟(jì)周期影響較??；業(yè)務(wù)收入不受養(yǎng)老金資產(chǎn)負(fù)債狀況影響，例如目前美國許多大公司養(yǎng)老金計劃出現(xiàn)巨大赤字，使公司養(yǎng)老金成本大幅上升，但這對銀行則意味著業(yè)務(wù)和收入機(jī)會，因為公司為了彌補(bǔ)赤字必須對養(yǎng)老金資產(chǎn)組合重新調(diào)整，更加需要投資咨詢和管理服務(wù)；由于該業(yè)務(wù)以收費收入為主，相應(yīng)地，信用和市場風(fēng)險較低，而經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的利潤率（RAROC）更高，銀行股票價值通常也會得到市場高估。例如，次貸危機(jī)中主要投資服務(wù)銀行的安全性和贏利性高于其他銀行，股票價值下降也滯后于其他銀行。

美國銀行業(yè)在從事投資服務(wù)中采取不同的業(yè)務(wù)開發(fā)模式。一是從傳統(tǒng)商業(yè)銀行向投資者服務(wù)金融公司轉(zhuǎn)化，最典型的有道富、紐約梅隆、布朗兄弟哈里曼、北方信托等；二是在原有商業(yè)銀行業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上增加投資者服務(wù)產(chǎn)品組合。

美國銀行普遍采用兩種投資者服務(wù)產(chǎn)品組合開發(fā)戰(zhàn)略：一是合縱戰(zhàn)略，即從交易后處理，主要是在證券清算結(jié)算托管向交易中，主要是交易執(zhí)行，進(jìn)一步向交易前，主要是交易決策等過渡；二是聯(lián)橫戰(zhàn)略，即圍繞投資者服務(wù)，重新安排傳統(tǒng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，將原有的公司銀行業(yè)務(wù)與投資相關(guān)業(yè)務(wù)連接形成更加立體化的產(chǎn)品組合。

養(yǎng)老金業(yè)務(wù)模式和投資組合

銀行在實踐中根據(jù)自己的業(yè)務(wù)戰(zhàn)略形成了復(fù)雜的養(yǎng)老金業(yè)務(wù)模式和業(yè)務(wù)組合。以下幾個角度有助于更好地透視和理解美國銀行業(yè)的養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

根據(jù)信托關(guān)系可分為：信托業(yè)務(wù)與非信托業(yè)務(wù)

美國從事投資者服務(wù)的大銀行通常將業(yè)務(wù)分為兩大塊：資產(chǎn)管理、投資管理等交易前和部分交易中服務(wù)——以投資決策為核心的信托和非信托業(yè)務(wù)；投資服務(wù)、公司機(jī)構(gòu)服務(wù)等交易后和部分交易中非信托服務(wù)。

銀行作為信托人對養(yǎng)老金的管理。投資準(zhǔn)則，根據(jù)審慎規(guī)則，銀行作養(yǎng)老金投資決策時必須考慮以下因素：確保投資流動性，預(yù)測養(yǎng)老金計劃的現(xiàn)金流量需求、投資風(fēng)險和投資預(yù)期回報。投資組合，美國銀行業(yè)的養(yǎng)老金投資組合分兩大類：直接投資——投向最終籌資者，包括股票、債券、其他短期投資等；集體投資工具——投向直接投資工具集合或中間產(chǎn)品，包括共同基金、對沖基金、集體投資基金、保險產(chǎn)品（年金合同）等。其中的集體投資工具是銀行特有的資產(chǎn)組合，它分為兩大類：一是銀行提供自己的信托基金資產(chǎn)組合，將分散少量的中小客戶養(yǎng)老金集中形成集體投資基金，投向有利可圖的資產(chǎn)。二是投入共同基金。隨著投資工具種類擴(kuò)展，銀行養(yǎng)老金投資面對著更多選擇，而共同基金是其中發(fā)展最快、最主要的一個。它是銀行養(yǎng)老金投資的泊來品，受證券投資相關(guān)法律和證監(jiān)會監(jiān)管，其中養(yǎng)老金部分則同時受ERISA和勞工部監(jiān)管。美國共同基金與養(yǎng)老金同為基金家族的兩個主要成員，都為基金所有者提供投資管理，在資本市場上都處于買方并面對相同的賣方：股票、債券、貨幣市場工具等籌資者。但二者也有很大差異：養(yǎng)老金只是資金來源不是投資工具，共同基金則既是資金來源又是中間產(chǎn)品——對賣方工具的包裝組合；養(yǎng)老金受ERISA和勞工部、國稅局監(jiān)管，共同基金受證券、投資等法規(guī)和美國證監(jiān)會監(jiān)管；養(yǎng)老金是機(jī)構(gòu)投資者，選擇基金經(jīng)理的程序更專業(yè)化、規(guī)范化，共同基金主要是個人散戶，選擇基金經(jīng)理的程序隨意性強(qiáng)。相對而言，養(yǎng)老金投資的監(jiān)管更嚴(yán)，信息披露要求更高，避險意識更高，期限更長。從業(yè)務(wù)上看，銀行作為信托人參加養(yǎng)老金管理的復(fù)雜程度和難度相當(dāng)大。由于個人和公司客戶有不同的目標(biāo)、財務(wù)狀態(tài)、風(fēng)險收益偏好和限制等，信托人在為他們設(shè)計投資資產(chǎn)組合時必須考慮這些要素，避免重大損失。從監(jiān)管上看，銀行從事養(yǎng)老金信托服務(wù)受到的監(jiān)管更嚴(yán)，比從事其他非信托業(yè)務(wù)的限制更多。所以很多銀行選擇從事非信托的養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

銀行作為有限信托人對養(yǎng)老金的管理。有限信托人由信托人任命，主要從事托管、賬戶管理和對參與者教育交流等業(yè)務(wù)，它是銀行養(yǎng)老金業(yè)務(wù)中的另一大類和重要收入來源。特別是在ERISA要求銀行將養(yǎng)老金資產(chǎn)與公司資產(chǎn)分離之后，很多雇主開始將退休計劃資產(chǎn)交給專業(yè)機(jī)構(gòu)管理，促進(jìn)了銀行這類業(yè)務(wù)的發(fā)展。有限信托人的客戶有個人，但最大的客戶群則是機(jī)構(gòu)投資者——公司退休計劃。銀行可同時作為信托人和有限信托人，也可只作為有限信托人，而由其他機(jī)構(gòu)作信托人。銀行在其中的投資功能有限，主要是提供非收費的投資顧問、介紹經(jīng)紀(jì)以及托管，而由參與者指令信托人選擇資產(chǎn)組合和交易。銀行早先主要從事交易后和部分交易中處理，但目前則發(fā)展到從事交易前——投資決策相關(guān)業(yè)務(wù)。實際上當(dāng)同一機(jī)構(gòu)承擔(dān)信托和托管兩種職能時，其間的界限有時會很模糊。一般來講，大銀行更多同時從事信托與非信托業(yè)務(wù)；而中小銀行更多從事信托業(yè)務(wù)，而將部分或全部托管業(yè)務(wù)外包給大銀行。因為從技術(shù)和成本上看，托管等中后線處理更需規(guī)模和系統(tǒng)支持。這導(dǎo)致托管業(yè)務(wù)越來越集中到少數(shù)大銀行。

根據(jù)養(yǎng)老金種類分類

根據(jù)養(yǎng)老金種類可分為：福利確定型（Defined Benefit， DB）計劃服務(wù)，供款確定型（Defined Contribution， DC）計劃服務(wù)，以及混合計劃——完全退休方案服務(wù)。由于前兩種計劃的資金來源、累積方式、發(fā)配方式差異甚大，所以銀行服務(wù)的差異也很大（見表1）。

DB計劃服務(wù)特征。由于資產(chǎn)是機(jī)構(gòu)投資者的長期投資，不必每日定價，而且資產(chǎn)可在長期內(nèi)對沖盈虧，所以銀行更趨向于將之投入高風(fēng)險高回報資產(chǎn)。機(jī)構(gòu)投資者與銀行信息更加對稱，容易溝通。其難度在于需要對集資狀況作持續(xù)監(jiān)控，確保資產(chǎn)/負(fù)債匹配，避免赤字。會計方法也更復(fù)雜，需要采用保險精算。

DC計劃主要是401K特征（美國1978年《國內(nèi)稅收法》新增的第401條k項條款）。資產(chǎn)大小不等，主要是個人賬戶，類似于共同基金，買賣頻繁，必須每日定價，客戶服務(wù)與會計須緊密工作。客戶有兩層：計劃資助者和參與者，銀行必須同時滿足兩者需要。計劃參與者個人往往對資本市場知識有限，信息不對稱，投資隨意性較大，所以提供理財教育是銀行客戶服務(wù)的主要項目。

美國的大銀行更趨向于提供完全退休方案服務(wù)，而中小銀行則主要提供DC計劃服務(wù)。

根據(jù)服務(wù)的市場定位和客戶對象分類

根據(jù)服務(wù)的市場定位和客戶對象可分為：大公司客戶、中間市場客戶、小公司/個人客戶。美國銀行業(yè)的客戶市場戰(zhàn)略基本上遵循門當(dāng)戶對原則——大銀行服務(wù)大客戶，中小銀行服務(wù)中小公司和個人客戶。

養(yǎng)老金管理大鱷——道富、紐約梅隆等。這些銀行占據(jù)了養(yǎng)老金資產(chǎn)的大部分市場份額，主要目標(biāo)客戶是大公司DB計劃。例如道富將客戶細(xì)分為：大公司DB計劃，包括IBM、GM等計劃資金大于7.5億美金的戰(zhàn)略性客戶全面服務(wù)；資金小于7.5億美金的中小公司DB計劃專項信托服務(wù)；中小銀行及金融機(jī)構(gòu)養(yǎng)老金信托基金托管服務(wù)。

中間市場服務(wù)提供者——地區(qū)性銀行、專業(yè)投資服務(wù)銀行。它們集中在某些地區(qū)、業(yè)務(wù)或客戶群，不求最大，但求最佳。

個人和小公司客戶服務(wù)提供者——社區(qū)、地方小銀行。它們將小公司401K和個人IRA（Individual Retirment Account，個人退休賬戶）作為零售產(chǎn)品的一部分，為這些小賬戶提供銀行集體投資基金以及共同基金公司的主要產(chǎn)品系列。這些銀行主要作為投資顧問，信托功能有限，并且通常將托管功能外包給大銀行。

客戶服務(wù)模式

銀行在養(yǎng)老金業(yè)務(wù)中針對不同的客戶群采用不同的客戶服務(wù)模式和相應(yīng)的組織結(jié)構(gòu)。典型作法：一是大公司養(yǎng)老金支付金額巨大，同時也有完整嚴(yán)密的管理系統(tǒng)，它們可做到每日監(jiān)控其資產(chǎn)投資狀況，并要求基金管理機(jī)構(gòu)隨時保持聯(lián)絡(luò)，對其投資需求迅速反應(yīng)。銀行通常安排專門團(tuán)隊提供客戶服務(wù)，并采取以客戶為中心的組織結(jié)構(gòu)，并將客戶服務(wù)與產(chǎn)品運作分離。例如道富的大客戶業(yè)務(wù)分為兩部分：客戶關(guān)系經(jīng)理，確?？蛻魸M意和交叉銷售；后線運作，會計和交易處理等。二是中小公司和個人客戶資產(chǎn)分散，對銀行監(jiān)督松散，銀行往往采取客戶服務(wù)與產(chǎn)品運作合二為一的模式，通過客戶關(guān)系經(jīng)理將客戶要求和運作對齊。

總之，完整的養(yǎng)老金管理通常包括三根支柱：投資經(jīng)理，根據(jù)計劃參與者及信托人指導(dǎo)從事投資交易；投資顧問，對投資經(jīng)理業(yè)績作評估；托管人，從事投資中后線處理。不論銀行采取何種模式，以何種角色進(jìn)入養(yǎng)老金業(yè)務(wù)，它們的底線都是對客戶就這三方面提供最有效率的協(xié)調(diào)，形成一體化服務(wù)組合。

美國銀行業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)趨勢

投資組合趨勢

對銀行來說，養(yǎng)老金是一種資金來源或從事貨幣資產(chǎn)管理的對象，它不是一種獨立的投資工具。銀行從事養(yǎng)老金管理的關(guān)鍵職能和最大挑戰(zhàn)是選擇投資工具，安排投資資產(chǎn)組合。這項工作的結(jié)果直接關(guān)系到銀行養(yǎng)老金管理對客戶是否具有吸引力，是否能夠維持和擴(kuò)大客戶及資金來源，并為銀行創(chuàng)造利潤。美國的法規(guī)對養(yǎng)老金投資組合的種類和比例沒有具體規(guī)定，只是要求通過多元化投資分散風(fēng)險，維持穩(wěn)定回報。上世紀(jì)80年代以前，養(yǎng)老金主要投向低風(fēng)險的信用市場工具，如存款證、儲蓄存款等。但由于養(yǎng)老金資金來源的長期穩(wěn)定和多元化特性與資本市場投資工具更加接近，這使得20多年來養(yǎng)老金私有化、市場化和證券化進(jìn)程與資本市場工具發(fā)展形成互動關(guān)系：養(yǎng)老金成為資本市場主要資金來源，促進(jìn)了資本市場增長和深化；資本市場則為養(yǎng)老金提供了廣泛的增值機(jī)會。相應(yīng)地，股票和共同基金等投資工具占養(yǎng)老金投資組合的比重從上世紀(jì)50年代的15%上升到目前的60%以上，而信用市場工具則從70%下降到22%。

養(yǎng)老金投資的最終籌資者是公司企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)等需要資金的實體，而最終投資工具則是股票、債券、貨幣市場工具、房地產(chǎn)等資產(chǎn)。但由于多元化和審慎要求，除了單個資產(chǎn)外，由金融中介機(jī)構(gòu)包裝組合的各種類型的投資基金，主要是共同基金等中間資產(chǎn)越來越成為養(yǎng)老金的主要投資工具。由于共同基金的特征：投資多元化、回報穩(wěn)定、風(fēng)險分散、每日定價和信息披露等，更加適合養(yǎng)老金，特別適合401K這類分散小額資金的投資標(biāo)準(zhǔn)，所以在過去十多年內(nèi)，共同基金在養(yǎng)老金投資組合中的比重持續(xù)增長，相應(yīng)地，養(yǎng)老金也成為共同基金的主要資金來源。其次，就銀行DC計劃投資工具增長速度看，第三方共同基金增長最快，其他依次為：銀行集體投資基金、現(xiàn)金/貨幣市場工具、銀行共同基金、年金和公司股票。

服務(wù)行業(yè)趨勢和挑戰(zhàn)

這一行業(yè)在美國已高度成熟。銀行面臨各方面競爭，使銀行定價能力下降，利潤趨薄。成本控制成為盈利的關(guān)鍵，而業(yè)務(wù)規(guī)模又是控制成本的關(guān)鍵。業(yè)務(wù)規(guī)模與成本間具有明顯負(fù)相關(guān)，這使得大銀行在成本上處于絕對優(yōu)勢。許多銀行面對競爭壓力，力圖通過合并、功能性專業(yè)合伙及外包等方式擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。特別是對DC、個人賬戶等小額分散資產(chǎn)的管理，維持自有簿記平臺，成本負(fù)擔(dān)相當(dāng)高，銀行則更多采取合伙、外包建立更大的共用平臺。

雖然養(yǎng)老金業(yè)務(wù)收入不受市場波動直接影響，但收費收入的多少取決于資產(chǎn)價值。養(yǎng)老金資產(chǎn)遭受市場損失，銀行的收入也會相應(yīng)下降。因此，銀行有動力通過提高養(yǎng)老金資產(chǎn)的價值來增加收入。由于新的客戶和計劃增長有限，維持原有客戶，和競爭其他機(jī)構(gòu)的客戶成為盈利之道。而維持和吸引客戶的關(guān)鍵又在于提高資產(chǎn)回報和服務(wù)效率，將客戶抱怨降到最低。養(yǎng)老金服務(wù)已高度商品化、標(biāo)準(zhǔn)化，服務(wù)提供者之間區(qū)分自己的關(guān)鍵是客戶服務(wù)和投資回報。

福利確定型計劃DB

DB計劃目前的主要問題是計劃資產(chǎn)赤字，管理成本上升。而資產(chǎn)赤字的原因之一正是資產(chǎn)價值下降。因此，如何幫助客戶調(diào)整投資戰(zhàn)略和資產(chǎn)組合，以保證DB計劃具有充足的集資滿足福利支出，是銀行面對的最大挑戰(zhàn)。據(jù)估算，美國大型養(yǎng)老金投資回報變化的93%源于資產(chǎn)配置的變化。因此，在對DB計劃的管理中，關(guān)鍵是制定并調(diào)整長期、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置計劃。提供DB外包服務(wù)是大銀行的業(yè)務(wù)機(jī)會。

退休服務(wù)的模式可分為捆綁式和非捆綁式。前者由單一服務(wù)提供者對計劃提供全部服務(wù)；后者則由多服務(wù)提供者分別提供部分服務(wù)。由于DB計劃特征是雇主及資產(chǎn)規(guī)模都較大，所以現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式中非捆綁服務(wù)為主，但未來捆綁式服務(wù)可能會增加。DB計劃新的市場機(jī)會主要集中在中間市場——中小企業(yè)。

供款確定型計劃DC和完全退休方案

對于供款確定型計劃DC，第一，由于DC計劃資產(chǎn)大小不等，有能力提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)更多，所以競爭更激烈，定價空間更窄，盈利難度更大。第二，由于費用更多由雇員承擔(dān)，所以政府和雇主對收費及成本的監(jiān)控更嚴(yán)，要求更加透明。第三，在新客戶有限的環(huán)境中，盈利驅(qū)動和市場機(jī)會將集中在個人賬戶展期服務(wù)，包括雇員退休以及轉(zhuǎn)換雇主或自己開業(yè)等狀況。銀行若能為這類賬戶提供簡便、低成本和完好連接的展期服務(wù)，則可能維持原有客戶，繼續(xù)為他們提供其他類型的計劃服務(wù)。第四，行業(yè)合并，擴(kuò)大規(guī)模將成為行業(yè)趨勢。途徑包括：大并小，功能、業(yè)務(wù)合伙，外包，少數(shù)大機(jī)構(gòu)將會控制更大市場份額。

而完全退休方案與此不同，第一，同時提供DC和DB計劃的捆綁式服務(wù)，成為退休服務(wù)單一接口。由于這種服務(wù)的費用可以從投資管理費中扣減，成本更低，而且客戶通過單一接口獲得全部服務(wù)，所以更多的雇主會要求獲得這種服務(wù)。第二，建立業(yè)務(wù)規(guī)模是完全退休方案的共同目標(biāo)，但途徑有兩種：一是通過行業(yè)合并擴(kuò)大規(guī)模，形成自有投資、自有賬戶管理平臺與自有分銷渠道縱向一體化超級市場。其結(jié)果會出現(xiàn)機(jī)構(gòu)減少但市場更集中的格局。美國最大DC管理機(jī)構(gòu)的市場份額已上升到50%以上。二是通過功能、業(yè)務(wù)廣泛合作與外包，形成橫向網(wǎng)絡(luò)化連接的專賣店。采取這一途徑的通常是品牌和經(jīng)銷能力強(qiáng)但規(guī)模有限的機(jī)構(gòu)，它們期望通過與最好的服務(wù)提供者合作建立業(yè)務(wù)能力，成為價值合成者而非大而全的機(jī)構(gòu)。這是退休服務(wù)市場結(jié)構(gòu)主流趨勢。此過程的關(guān)鍵是合伙者之間的磨合和協(xié)調(diào)。

中國銀行業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)建議