初創(chuàng)型企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)精選(九篇)

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第1篇：初創(chuàng)型企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)范文

關(guān)鍵詞：企業(yè) 股權(quán)激勵(lì) 股權(quán)激勵(lì)機(jī)制

一、引言

股權(quán)激勵(lì)是企業(yè)通過(guò)股權(quán)的形式來(lái)分配收益，借以激勵(lì)企業(yè)員工，使員工與企業(yè)結(jié)成穩(wěn)定的利益統(tǒng)一體，提高員工的積極性，從而使企業(yè)獲得更多利益的一種長(zhǎng)期激勵(lì)方式。股權(quán)激勵(lì)作為一種有效的激發(fā)人力資源積極性、主動(dòng)性和創(chuàng)造性的管理方式，對(duì)改善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)管理效率和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，增強(qiáng)企業(yè)凝聚力等起到及其重要的作用。下面從股權(quán)激勵(lì)基礎(chǔ)理論入手，對(duì)企業(yè)股權(quán)激勵(lì)進(jìn)行討論。

二、股權(quán)激勵(lì)基礎(chǔ)理論

（一）股權(quán)激勵(lì)理論

股權(quán)激勵(lì)機(jī)制的主要理論依據(jù)是人力資本理論、委托理論和契約理論三種：首先，人力資本是企業(yè)最重要、最寶貴的資本，是能夠帶來(lái)現(xiàn)在或未來(lái)收益的存在于人的知識(shí)技能與健康等綜合價(jià)值存量，是企業(yè)維持與獲得核心競(jìng)爭(zhēng)力的源泉。人力資本是財(cái)產(chǎn)的一種特殊形式，存在著產(chǎn)權(quán)問(wèn)題，其所有者屬于個(gè)人，因此需要依靠激勵(lì)機(jī)制來(lái)調(diào)動(dòng)。企業(yè)是一個(gè)特殊市場(chǎng)合約，由眾多獨(dú)立要素所有者所擁有的人力資本與非人力資本共同訂立，企業(yè)通過(guò)經(jīng)營(yíng)者股權(quán)激勵(lì)機(jī)制設(shè)計(jì)，使經(jīng)營(yíng)者擁有一定的剩余索取權(quán)，經(jīng)營(yíng)者的人力資本價(jià)值得以認(rèn)可。其次，委托理論由米契爾?詹森與威廉?麥克林于1976年首先提出，該理論認(rèn)為，任何滿(mǎn)足人參與約束及激勵(lì)相容約束而使委托人預(yù)期效用最大化的激勵(lì)合約中，人都必須承受部分風(fēng)險(xiǎn)；如果人是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)中性者，那么就可以通過(guò)使人承受完全風(fēng)險(xiǎn)，即讓他成為惟一的剩余權(quán)益者，來(lái)達(dá)到最優(yōu)激勵(lì)效果。委托理論中，由于委托人無(wú)法觀察人的私有信息，也不能觀測(cè)到人的行動(dòng)選擇或者觀測(cè)成本太高，只能觀測(cè)到企業(yè)的業(yè)績(jī)，因此委托人需以激勵(lì)契約來(lái)促使人采取有利于自己的行為。第三，現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權(quán)關(guān)系的兩權(quán)分離管理方式，促使委托關(guān)系的產(chǎn)生，而委托關(guān)系是通過(guò)契約的形式建立的，在激勵(lì)機(jī)制方面，股權(quán)激勵(lì)可以彌補(bǔ)不完全契約的不足，企業(yè)高管人員的自身素質(zhì)與經(jīng)營(yíng)能力決定了高管人員獲得的股權(quán)激勵(lì)的收益多少，因而具有自我激勵(lì)作用。

（二）企業(yè)股權(quán)激勵(lì)常見(jiàn)模式

按企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的表現(xiàn)形式，常見(jiàn)模式有管理層收購(gòu)（MBO）、經(jīng)理層股票期權(quán)和員工持股三種；按基本權(quán)利義務(wù)關(guān)系則可分為現(xiàn)股激勵(lì)、期股激勵(lì)和期權(quán)激勵(lì)模式三種。管理層收購(gòu)模式是指管理人員通過(guò)舉債融資來(lái)收購(gòu)所在的企業(yè)，改變本企業(yè)的所有者結(jié)構(gòu)、控制權(quán)結(jié)構(gòu)與資本結(jié)構(gòu)，從而達(dá)到本企業(yè)重組并獲得預(yù)期收益的一種收購(gòu)行為一種股權(quán)激勵(lì)模式。管理層融資收購(gòu)真正實(shí)現(xiàn)了企業(yè)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)的完全結(jié)合，企業(yè)管理層不僅包括企業(yè)的董事長(zhǎng)、董事、財(cái)務(wù)主管等高級(jí)管理人員，也包括子公司的相應(yīng)高級(jí)管理人員。經(jīng)理層股票期權(quán)模式是指有條件地授予企業(yè)高層經(jīng)理人員和部分有突出貢獻(xiàn)的員工在未來(lái)一定期限內(nèi)以一定的價(jià)格購(gòu)買(mǎi)本企業(yè)股票的權(quán)利的一種企業(yè)人力資源激勵(lì)機(jī)制。員工持股模式是指企業(yè)內(nèi)部員工出資認(rèn)購(gòu)本企業(yè)部分股權(quán)，并委托一個(gè)專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)作為社團(tuán)法人代為管理和運(yùn)作，委托機(jī)構(gòu)以法人形式進(jìn)入董事會(huì)參與管理、按股分紅的一種新型企業(yè)財(cái)產(chǎn)組織形式。

三、企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的幾點(diǎn)討論

（一）結(jié)合企業(yè)生命周期選擇企業(yè)股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)方案

企業(yè)在進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)與策略選擇時(shí)，應(yīng)根據(jù)企業(yè)的生命周期特點(diǎn)，在企業(yè)生命周期的不同個(gè)階段制定符合現(xiàn)狀的方案，妥善解決員工的短期激勵(lì)和長(zhǎng)期激勵(lì)的問(wèn)題。如在企業(yè)的初創(chuàng)期，由于企業(yè)現(xiàn)金量相對(duì)不夠充裕，因此應(yīng)采取長(zhǎng)期激勵(lì)尤其是首先考慮股份，激勵(lì)對(duì)象最好是全體員工，尤其是企業(yè)關(guān)鍵人才，應(yīng)給予一定的實(shí)股，使每一個(gè)員工與企業(yè)緊密相連。但在企業(yè)衰退期，由于員工存在對(duì)企業(yè)的信心不足，股份激勵(lì)作用相對(duì)較小，反而現(xiàn)金激勵(lì)員工會(huì)覺(jué)得更實(shí)惠。因此，企業(yè)應(yīng)考慮生命周期，選擇適合企業(yè)的方法，在此基礎(chǔ)上考慮激勵(lì)對(duì)象、激勵(lì)方式、員工持股總額及分配等關(guān)鍵因素進(jìn)行方案設(shè)計(jì)。

（二）經(jīng)理人、股東利益與企業(yè)股權(quán)激勵(lì)關(guān)系問(wèn)題

實(shí)踐中企業(yè)股價(jià)的變動(dòng)不僅取決于經(jīng)理人本身努力，還與經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r等因素有關(guān)。在企業(yè)股權(quán)激勵(lì)中，經(jīng)理人往往關(guān)心的是其股票市場(chǎng)價(jià)格而非企業(yè)的長(zhǎng)期價(jià)值。尤其當(dāng)受激勵(lì)成本與經(jīng)理人投資能力限制時(shí)，經(jīng)理人持有股份的數(shù)量是有限的，這樣經(jīng)理人可能會(huì)為了自身利益在股價(jià)相對(duì)高位時(shí)減持股份，經(jīng)理人持份數(shù)量和時(shí)間的改變，會(huì)使公司股價(jià)與公司長(zhǎng)期價(jià)值并不一定完全一致，將制約股權(quán)激勵(lì)的效果。

四、結(jié)束語(yǔ)

文中從企業(yè)股權(quán)激勵(lì)理論、企業(yè)股權(quán)激勵(lì)常見(jiàn)模式、如何進(jìn)行企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)等方面進(jìn)行討論，提出應(yīng)結(jié)合企業(yè)生命周期選擇企業(yè)股權(quán)激勵(lì)設(shè)計(jì)方案等建議，供企業(yè)股權(quán)激勵(lì)機(jī)制研究借鑒。

文獻(xiàn)參考：

第2篇：初創(chuàng)型企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)范文

1、股權(quán)吃大鍋飯；創(chuàng)業(yè)初期為顯示有福同享有難同當(dāng)，創(chuàng)業(yè)職業(yè)經(jīng)理人將股權(quán)分散，甚至是按人平均分配，走向了烏托邦式的平均主義。這一股權(quán)設(shè)計(jì)在創(chuàng)業(yè)的初期可能會(huì)帶來(lái)極大的激勵(lì)，適合在短期內(nèi)快速成長(zhǎng)的創(chuàng)業(yè)型企業(yè)，而實(shí)際上企業(yè)的創(chuàng)業(yè)過(guò)程極少是一帆風(fēng)順，在順風(fēng)順?biāo)酗w速成長(zhǎng)，反而是在不斷的面臨新問(wèn)題的矛盾叢中裹足前進(jìn)。此時(shí)的大鍋飯式的股權(quán)設(shè)計(jì)弊端就出來(lái)了，在權(quán)、責(zé)、利對(duì)等上出現(xiàn)運(yùn)行不暢，面對(duì)企業(yè)的責(zé)任將出現(xiàn)權(quán)責(zé)分散的大鍋飯局面，給創(chuàng)業(yè)的企業(yè)帶來(lái)源自?xún)?nèi)部而非來(lái)自市場(chǎng)的挑戰(zhàn)。

2、股權(quán)分散股東過(guò)多；創(chuàng)業(yè)的企業(yè)是一個(gè)新的生命，新生的企業(yè)生命在于能高效率捕捉商業(yè)機(jī)會(huì)，但是股權(quán)過(guò)于分散和股東過(guò)多，不可避免的出現(xiàn)眾口難調(diào)，決策效率下降。而且滋生股東內(nèi)部的派系，比如大、小股東圈；保守、激進(jìn)圈；鄉(xiāng)黨圈；在各種圈子的明暗影響下使剛剛創(chuàng)業(yè)的企業(yè)卻背上了如同上市大企業(yè)才有的管理、決策低效的包袱，成為不可承受之重。

3、股權(quán)高度集中；創(chuàng)業(yè)的企業(yè)在初創(chuàng)期間由于資源的相對(duì)少，股權(quán)高度集中將帶來(lái)企業(yè)成本的上升，和高級(jí)人才難以低成本進(jìn)入，亦給創(chuàng)業(yè)企業(yè)帶來(lái)發(fā)展的障礙。

第3篇：初創(chuàng)型企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)范文

[關(guān)鍵詞] 高級(jí)管理人員 激勵(lì)

對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)來(lái)說(shuō),企業(yè)高級(jí)管理人員(簡(jiǎn)稱(chēng)“高管”) 作為智力密集型群體,是企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的直接承擔(dān)者,是決定該企業(yè)總體經(jīng)營(yíng)管理水平和經(jīng)營(yíng)效益的核心因素之一,如何激勵(lì)高管,充分發(fā)揮高管潛能,為企業(yè)和企業(yè)所有者創(chuàng)造出最大價(jià)值,成了企業(yè)所有者十分關(guān)心的問(wèn)題。對(duì)企業(yè)高管實(shí)行有效的激勵(lì)措施對(duì)于企業(yè)發(fā)展具有重要意義。

一、我國(guó)現(xiàn)在對(duì)高管進(jìn)行激勵(lì)的措施主要分為如下四類(lèi)

1.加薪、獎(jiǎng)金或福利制度

加薪是比較常用的一種經(jīng)濟(jì)激勵(lì)措施。加薪激勵(lì)把對(duì)高管的肯定直接表現(xiàn)在穩(wěn)步增長(zhǎng)的工資當(dāng)中,非常直觀實(shí)在,增加了的金錢(qián)可以直接讓高管感覺(jué)到自己的價(jià)值。獎(jiǎng)金從表面上看是一種單獨(dú)、額外的獎(jiǎng)勵(lì),可變性較大,但實(shí)質(zhì)上仍然是“多給錢(qián)”,與基本薪酬一起,構(gòu)成了高管的日常收入。對(duì)高管來(lái)說(shuō),完善的福利制度更能吸引他們。主要有:福利設(shè)施、補(bǔ)貼福利、教育培訓(xùn)福利、健康福利、假日福利、社會(huì)保險(xiǎn)和額外津貼等等

2.建立股權(quán)激勵(lì)制度

目前股權(quán)激勵(lì)不僅有理論上的探討,而且相當(dāng)數(shù)量的民營(yíng)企業(yè)和一些國(guó)有控股企業(yè)都實(shí)施了股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。企業(yè)高層管理人員和企業(yè)股東實(shí)際上是一個(gè)委托的關(guān)系,股東委托高管經(jīng)營(yíng)管理資產(chǎn)。但事實(shí)上,在這種委托關(guān)系中,股東和高層管理人員追求的目標(biāo)不一定是一致的,股東希望其持有的股權(quán)價(jià)值最大化,高層管理人員則希望自身效用最大化,因此股東需要通過(guò)激勵(lì)和約束機(jī)制來(lái)引導(dǎo)和限制高層管理人員的行為。為了使高層管理人員關(guān)心股東利益,需要使高層管理人員和公司股東的利益捆綁起來(lái)。對(duì)此,股權(quán)激勵(lì)是一個(gè)較好的解決方案。通過(guò)使高層管理人員在一定時(shí)期內(nèi)持有股權(quán),享受股權(quán)的增值收益,并在一定程度上承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn),可以使高層管理人員在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中更多地關(guān)心公司的長(zhǎng)期價(jià)值。股權(quán)激勵(lì)在防止高層管理人員的短期行為,引導(dǎo)其長(zhǎng)期行為的方面具有較好的激勵(lì)和約束的作用。

3.晉升制度

晉升是加大高管人員的工作責(zé)任,給予高層管理人員以更多的控制權(quán)來(lái)經(jīng)營(yíng)管理公司,發(fā)揮其職業(yè)經(jīng)理人的才能,給其創(chuàng)新活動(dòng)留有足夠的空間。產(chǎn)生的激勵(lì)主要體現(xiàn)于高管人員組織、社會(huì)地位和綜合能力的提升,對(duì)于一些高管“自我實(shí)現(xiàn)”成為更高層次的精神需求,財(cái)富獲取已非其主要目的。

4.自主創(chuàng)新的新平臺(tái)

對(duì)于高管人員來(lái)說(shuō),除了物質(zhì)薪酬激勵(lì)之外,也許更需要的是一個(gè)屬于自己的、可以獨(dú)立發(fā)揮的平臺(tái),在這個(gè)平臺(tái)上,自己可以參與商業(yè)劇本策劃和導(dǎo)演,親自擔(dān)綱主角,而不僅僅是企業(yè)中的一個(gè)執(zhí)行經(jīng)理人。由于高管職位在一個(gè)公司總是有限的,因而導(dǎo)致許多優(yōu)秀的高管人員長(zhǎng)期晉升無(wú)望,在這樣的情況下,能否給予他一個(gè)相對(duì)獨(dú)立的板塊,讓其參與決策并親自督導(dǎo)執(zhí)行,是企業(yè)是否能激發(fā)其工作積極性和創(chuàng)造性,滿(mǎn)足其發(fā)展欲望的關(guān)鍵因素。沒(méi)有新的平臺(tái)提供高管人員,他就會(huì)感到壓抑,時(shí)間長(zhǎng)了,心生厭倦,最終造成優(yōu)秀高管人才流失。

以上四類(lèi)激勵(lì)措施,對(duì)于企業(yè)高級(jí)管理人員,都能發(fā)揮一定的激勵(lì)作用。但相同的激勵(lì)方式對(duì)于不同的發(fā)展階段的企業(yè)、對(duì)于具體需求不同的企業(yè)高管,它所能起到的激勵(lì)效果是不一樣的。企業(yè)在初創(chuàng)階段時(shí),大家都埋頭干事業(yè),要求的是發(fā)展空間,對(duì)于晉升、新平臺(tái)比較看重;到了企業(yè)在成熟階段時(shí),許多高管人員才能發(fā)揮也差不多了,開(kāi)始考慮利益問(wèn)題,單一激勵(lì)因素不夠了,綜合激勵(lì)制度才能切實(shí)可行。對(duì)于部門(mén)經(jīng)理一級(jí)的人來(lái)說(shuō),加薪、獎(jiǎng)金、晉升、新平臺(tái)、股權(quán)均具有吸引力;對(duì)于總經(jīng)理、副總經(jīng)理這一級(jí)的人而言,持股計(jì)劃、新平臺(tái)可能更具有激勵(lì)價(jià)值。同是一個(gè)總經(jīng)理,年輕點(diǎn)的可能更看重新平臺(tái),而年紀(jì)大點(diǎn)的可能更看重股權(quán)。

制定一個(gè)企業(yè)高管激勵(lì)制度或許并不難,但是要制定出一個(gè)十分適合、大家比較滿(mǎn)意、務(wù)實(shí)、高效的高管激勵(lì)制度就不是那么容易的了。這是因?yàn)槠髽I(yè)高管的激勵(lì),除了必須與具體的可量化的業(yè)務(wù)考核體系相配合之外,還與許多不太好量化的、不可控的、人文的因素有關(guān)。那么,企業(yè)所有者,股東,要制定出一個(gè)即高效又務(wù)實(shí)的高管激勵(lì)體系,必須充分考慮和權(quán)衡以下幾大因素。

二、因素

1.短中長(zhǎng)期目標(biāo)平衡

對(duì)高管激勵(lì)考慮企業(yè)短中長(zhǎng)期目標(biāo)平衡是至關(guān)重要的。這是因?yàn)檫^(guò)多的短期激勵(lì)會(huì)刺激企業(yè)高管人員采取短期經(jīng)營(yíng)管理行為,從而損害企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。但只考慮企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)利益,不照顧到高管的現(xiàn)實(shí)利益,高管必然現(xiàn)在就缺乏工作積極性,導(dǎo)致長(zhǎng)期目標(biāo)無(wú)法如期實(shí)現(xiàn)。因此,企業(yè)在對(duì)公司高管人員進(jìn)行激勵(lì)時(shí),必須有一個(gè)綜合的短中長(zhǎng)期激勵(lì)計(jì)劃,為優(yōu)秀高管人員留下充分的利益和發(fā)展空間,來(lái)解決高管人員激勵(lì)的持久性和有效性。

股權(quán)激勵(lì)是現(xiàn)在對(duì)公司高管使用較多的中長(zhǎng)期激勵(lì)工具,它把高管與公司股東的利益捆綁起來(lái),強(qiáng)調(diào)公司長(zhǎng)期業(yè)績(jī),優(yōu)化公司長(zhǎng)期發(fā)展。但是雖然股票期權(quán)為代表的中長(zhǎng)期激勵(lì)工具有很強(qiáng)的激勵(lì)作用,但它也并非解決問(wèn)題的萬(wàn)應(yīng)良藥,其作為薪酬激勵(lì)工具也有自身先天的缺陷。股票期權(quán)持有人在股票價(jià)格上升時(shí)受益而在價(jià)格下降時(shí)不會(huì)受到損失。這可能激勵(lì)管理層提高公司資產(chǎn)負(fù)債比率,涉足風(fēng)險(xiǎn)更大的購(gòu)并活動(dòng),這些行為的短期回報(bào)是極其誘人的,而從長(zhǎng)期來(lái)看,則可能會(huì)損害股東利益,使股票期權(quán)激勵(lì)演變成少數(shù)貪婪的公司高層掠奪股東和投資人利益的工具。這是平衡短中長(zhǎng)期目標(biāo)時(shí)必須考慮的。

2.授權(quán)力度

企業(yè)在對(duì)高管人員進(jìn)行激勵(lì)時(shí),還必須考慮到企業(yè)決策層對(duì)該高管人員的授權(quán)力度,責(zé)、權(quán)、利相結(jié)合。對(duì)高管人員激勵(lì)量的確定,授權(quán)力度是重要一環(huán)。高管手中權(quán)力大的,責(zé)任是否匹配?責(zé)任匹配了,其激勵(lì)量與其責(zé)、權(quán)是否匹配?大權(quán)力、大責(zé)任、低激勵(lì)這樣的激勵(lì)政策,必然導(dǎo)致高管心存不滿(mǎn),是企業(yè)產(chǎn)生腐敗的溫床。那么小權(quán)力、小責(zé)任、高激勵(lì)行不行?也不行,激勵(lì)成本太高,助長(zhǎng)高管少干事卻多拿錢(qián),其效果與腐敗一樣。從某種意義上來(lái)講,授權(quán)的問(wèn)題始終是存在的,如何讓激勵(lì)與授權(quán)相配合,始終是企業(yè)在制定高管激勵(lì)制度時(shí)的一個(gè)重要考慮要素。

3.企業(yè)文化因素

企業(yè)文化對(duì)高管業(yè)績(jī)存在巨大影響,因此,企業(yè)在制定高管激勵(lì)政策時(shí),必須分析和評(píng)價(jià)企業(yè)文化因素。對(duì)高管業(yè)績(jī)產(chǎn)生影響的文化因素主要有兩方面。其一是企業(yè)歷史傳統(tǒng),尤其是企業(yè)對(duì)高管采取的激勵(lì)措施的政策史。激勵(lì)制度應(yīng)該盡量具有連續(xù)性,改革時(shí)宜分幾步走,讓企業(yè)中的所有人都有個(gè)思想轉(zhuǎn)變的過(guò)程,盡量避免突然襲擊式的變化,這樣讓新的激勵(lì)制度和激勵(lì)觀念逐漸形成新的習(xí)慣,新高管激勵(lì)制度才能真正實(shí)施并發(fā)揮正常作用。如原來(lái)一直是低激勵(lì)的,要改高,應(yīng)該適當(dāng)給點(diǎn)時(shí)間;原來(lái)高激勵(lì),現(xiàn)在要變低,那更應(yīng)該逐步改變。其二是企業(yè)文化的理念。有的企業(yè)文化就支持高激勵(lì)制度,有的則恰恰相反,各有各的道理,只要它確實(shí)能起到激勵(lì)作用,那就有它的道理,適合是關(guān)鍵。不問(wèn)“歷史、風(fēng)俗”,一刀切的做法,并不是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理成功的途徑。

4.高管薪酬的市場(chǎng)化

引入高管薪酬的市場(chǎng)化機(jī)制,將其視為權(quán)衡企業(yè)家價(jià)值的市場(chǎng)議價(jià)機(jī)制。薪酬可以看成是勞動(dòng)力的價(jià)格,勞動(dòng)力的需求和供給決定其最終價(jià)格,也就是薪酬。就是說(shuō)通過(guò)市場(chǎng)來(lái)對(duì)勞動(dòng)力進(jìn)行定價(jià),從理性的角度來(lái)看,市場(chǎng)不可能一直對(duì)勞動(dòng)力定價(jià)過(guò)高或者過(guò)低,必然通過(guò)其調(diào)節(jié)來(lái)重新回到平衡。如果存在一個(gè)職業(yè)經(jīng)理人的市場(chǎng),那么企業(yè)高管的薪酬就可以重點(diǎn)參考市場(chǎng)價(jià)格了。

5.業(yè)務(wù)開(kāi)發(fā)或工作開(kāi)展的難度

對(duì)高管人員進(jìn)行激勵(lì)設(shè)計(jì)時(shí),切記不能按照主觀愿望盲目下達(dá)超高標(biāo)準(zhǔn)的、根本不現(xiàn)實(shí)的工作任務(wù),而這恰恰是企業(yè)在激勵(lì)高管人員最容易犯下的頭號(hào)錯(cuò)誤:董事會(huì)也好,總經(jīng)理對(duì)下面也好,不管你的業(yè)務(wù)工作難度有多大,訂出一個(gè)不切實(shí)際的目標(biāo)。為了吸引或激勵(lì)你,放個(gè)較大一點(diǎn)的畫(huà)餅在你前面,但明眼人都知道,這個(gè)餅僅僅是畫(huà)的,他根本吃不到。這樣一來(lái),這個(gè)餅對(duì)高管人員也就失去了必要的激勵(lì)作用。不僅不能激勵(lì)高管努力工作,反而先給高管人員造成極大的心理打擊,面對(duì)他根本無(wú)法完成的目標(biāo)和任務(wù),他所能做的只是氣餒、抱怨和消極抵制。最后,把全部責(zé)任歸結(jié)到董事會(huì)或總經(jīng)理的決策錯(cuò)誤。這樣的結(jié)局,對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō),無(wú)異于求玉得石。

6.業(yè)務(wù)或工作的可控性

業(yè)務(wù)或工作可控性指的是兩個(gè)方面。一個(gè)是企業(yè)業(yè)務(wù)成長(zhǎng)的可預(yù)測(cè)程度。有的企業(yè)業(yè)務(wù)成長(zhǎng)曲線(xiàn)非常明顯,參照今年的情況就能大體上預(yù)測(cè)到明年的情況,如許多成熟期的日用消費(fèi)品的銷(xiāo)售。但也有企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售前途不明朗,或者產(chǎn)品的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)經(jīng)常大起大落,缺乏規(guī)律性。對(duì)于這樣的企業(yè)的高管激勵(lì),必須比正常穩(wěn)定的企業(yè)增加激勵(lì)力度,不足或過(guò)度都于事無(wú)補(bǔ)。另一個(gè)是企業(yè)自己為了達(dá)到業(yè)務(wù)目標(biāo)在內(nèi)部管理上的可控制程度。企業(yè)內(nèi)部管理水平的高低,也是決定企業(yè)或工作可控制性程度的重要因素。企業(yè)內(nèi)部管理水平高,業(yè)務(wù)或工作落實(shí)的可控性程度就高,反之,可控性就低。內(nèi)部管理可控性高時(shí),對(duì)高管激勵(lì)更有效,低時(shí)應(yīng)該加強(qiáng)激勵(lì)措施,加大激勵(lì)份量。

7.人力資源質(zhì)量

不同的企業(yè)有不同的人力資源狀況。有的企業(yè)人力資源素質(zhì)普遍高,學(xué)士、碩士、博士不少;有的全是勞動(dòng)人民,幾乎沒(méi)有什么學(xué)問(wèn)人;有的企業(yè)員工經(jīng)驗(yàn)多、技能水平高,有的多是新手,專(zhuān)業(yè)技能一般。不同的人力資源狀況會(huì)對(duì)高管人員的工作業(yè)績(jī)產(chǎn)生極大的影響。手下人力資源豐富而且質(zhì)量高的高管人員,令出必行,工作業(yè)績(jī)顯著提高;手下人才匱乏、無(wú)人可用的高管,令出難行,事必躬親且于事無(wú)補(bǔ)。對(duì)于企業(yè)或部門(mén)人力資源質(zhì)量差的高管人員,因其工作難度增加,要想其出成果,必須加大激勵(lì)量;而對(duì)于人力資源質(zhì)量不錯(cuò)的企業(yè)、部門(mén)的高管,則更多的激勵(lì)應(yīng)該向下移動(dòng),激勵(lì)落實(shí)在其優(yōu)秀下屬身上,理由是如果企業(yè)想讓這些優(yōu)秀下屬繼續(xù)貢獻(xiàn)出優(yōu)秀的工作成果,企業(yè)就必須對(duì)他們給予相應(yīng)的激勵(lì)量。

8.業(yè)務(wù)潛能

業(yè)務(wù)潛能大小,也是決定企業(yè)對(duì)高管人員進(jìn)行激勵(lì)時(shí)應(yīng)該考慮的重要業(yè)務(wù)因素。這就要求企業(yè)決策層,對(duì)各高管負(fù)責(zé)的工作或業(yè)務(wù)潛能做出一個(gè)比較準(zhǔn)確和客觀的估計(jì),并以此為依據(jù)來(lái)核定對(duì)企業(yè)高管的合適激勵(lì)量。業(yè)務(wù)潛力大,意味著業(yè)務(wù)拓展難度相對(duì)較低,高管做相對(duì)較少的努力,就能取得較好的業(yè)績(jī),因此,對(duì)于這些高管,企業(yè)無(wú)需給予太多的激勵(lì)量。相反,如果業(yè)務(wù)潛能小的企業(yè),想要高管出成績(jī),則必須加大對(duì)他們的激勵(lì)量,只要激勵(lì)成本小于利潤(rùn)增量,企業(yè)就應(yīng)該適當(dāng)加大激勵(lì)份量。

企業(yè)在制定高級(jí)管理人員的激勵(lì)制度時(shí),如果能充分考慮到上述的8個(gè)要素,就能做出一個(gè)較好的、比較全面和合適的高管激勵(lì)安排。企業(yè)高級(jí)管理人才就可以發(fā)揮更大的潛能,更好的實(shí)施企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo),為企業(yè)和企業(yè)所有者創(chuàng)造出更大的價(jià)值。

參考文獻(xiàn):

第4篇：初創(chuàng)型企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)范文

中小企業(yè)在員工激勵(lì)方面存在諸多問(wèn)題，但往往容易被歸結(jié)到一點(diǎn)，缺錢(qián)，給不出有競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬。雖然這種答案非常具有解釋力，也抓住了很多企業(yè)問(wèn)題的關(guān)鍵，但卻進(jìn)入了一個(gè)死結(jié)：缺錢(qián)是很難無(wú)中生有地解決的。那么，我們是否真正抓住了問(wèn)題的全部？

比缺錢(qián)更嚴(yán)重的困境

中小企業(yè)似乎“窮得只剩下了錢(qián)”，“錢(qián)”幾乎成了激勵(lì)員工的唯一手段。但在錢(qián)上，似乎又拼不過(guò)那些財(cái)大氣粗的大企業(yè)，試想有哪一家中小企業(yè)能比得了阿里巴巴一次拿出30億元支持員工買(mǎi)房呢？中小企業(yè)越是缺錢(qián)，員工反倒越會(huì)重視錢(qián)的多少，在某些時(shí)候，招同樣的人才要付出比大企業(yè)更高的薪酬。更何況，大企業(yè)吸引人才的手段多得很，培訓(xùn)、職業(yè)發(fā)展、企業(yè)文化等，應(yīng)有盡有。

無(wú)論“薪酬留人、事業(yè)留人、感情留人”，還是“全面薪酬”，大家說(shuō)起來(lái)都明白得很，而一旦在中小企業(yè)操練起來(lái)，最后就只剩下了“薪酬”一招，“全面薪酬”也變成了“片面薪酬”，其他那么多激勵(lì)手段似乎在中小企業(yè)都不起作用。這個(gè)問(wèn)題比僅僅缺錢(qián)似乎更嚴(yán)重。那么中小企業(yè)為何窮得只剩下錢(qián)了呢？

為何“窮得只剩下了錢(qián)”

缺乏戰(zhàn)略規(guī)劃，員工看不到未來(lái)

很多中小企業(yè)沒(méi)有戰(zhàn)略規(guī)劃，有代表性的理由是：環(huán)境變化很快，有規(guī)劃也是做樣子，不如隨機(jī)應(yīng)變、小企業(yè)就是船小好調(diào)頭，老板自己心里清楚就行了。當(dāng)然，筆者不否認(rèn)很多中小企業(yè)高層對(duì)企業(yè)發(fā)展有自己的或明晰或粗略、或系統(tǒng)或零散的看法，但這些看法是否為員工所知、是否為員工認(rèn)同則是大問(wèn)題。

企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃不僅具有指明企業(yè)發(fā)展路徑的作用，還能夠凝聚和激勵(lì)員工。正如萬(wàn)里，開(kāi)始就是漫無(wú)目標(biāo)的撤退，如果這種情況長(zhǎng)期持續(xù)下去，人心可能就會(huì)垮掉，風(fēng)險(xiǎn)巨大；但通過(guò)一份過(guò)期的報(bào)紙了解到陜北、根據(jù)地的存在，于是確定了轉(zhuǎn)移的目標(biāo)，讓大家看到了方向。

企業(yè)也是如此。對(duì)于大企業(yè)，很多員工也不清楚企業(yè)戰(zhàn)略、發(fā)展目標(biāo)，但他會(huì)自然甚至盲目地相信一點(diǎn)，企業(yè)盤(pán)子大、穩(wěn)，自己的位子自然也很穩(wěn)固；長(zhǎng)此以往，則惰性增長(zhǎng)、“驕”“嬌”二氣就會(huì)冒出來(lái)。對(duì)于小企業(yè)，問(wèn)題則會(huì)嚴(yán)重得多：企業(yè)一旦有發(fā)展不穩(wěn)的跡象，很快就會(huì)有大量員工離職。比如，一個(gè)快速發(fā)展的中小企業(yè)在風(fēng)投進(jìn)入、上市在望的情況下，自然會(huì)有大量高級(jí)人才進(jìn)入；而如果公司一旦上市受挫、遙遙無(wú)期，某些高級(jí)人才則恐怕就會(huì)另謀高就。

戰(zhàn)略規(guī)劃就是讓員工看到可預(yù)期的未來(lái)。在某種程度上，不得不承認(rèn)中小企業(yè)的現(xiàn)在無(wú)法 與大企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，而能比拼的更多是未來(lái)，試想如果也沒(méi)有未來(lái)，那還有什么可以拿來(lái)比拼的呢？

多權(quán)宜之計(jì)，忽視體系建設(shè)

沒(méi)有人會(huì)說(shuō)培訓(xùn)不重要，企業(yè)文化、員工職業(yè)生涯規(guī)劃不重要，但中小企業(yè)又很少去做；理由同樣很充分：一是企業(yè)還小，還不到建體系的階段；二是，小企業(yè)總是要經(jīng)常調(diào)整，建體系哪里跟得上“變”呢？另外，更致命的是“救亡壓倒發(fā)展”，一忙起來(lái)就顧不上什么體系建設(shè)了。

于是，在很多中小企業(yè)，一方面向往大企業(yè)“全面薪酬”的組合激勵(lì)手段，另一方面又在各種無(wú)比正當(dāng)且充分的理由支撐下無(wú)所作為，或者僅僅是一些零星的權(quán)宜之計(jì)。

硬碰硬，缺乏差異化的激勵(lì)手段

雖然全面薪酬也講得不少，但是很多中小企業(yè)老板仍然“頑強(qiáng)”地只相信“錢(qián)”的力量，這種根深蒂固的想法逼著自己去和大企業(yè)硬碰硬地在錢(qián)上死磕；而且，這種忽視員工多層次、多樣化需求的想法，必然會(huì)表現(xiàn)在日常行為中。比如，一旦重要員工離職，中小企業(yè)老板通常會(huì)選擇用錢(qián)留住他；而簡(jiǎn)單的加薪并不能真正解決問(wèn)題，只是將問(wèn)題暫時(shí)包裹、掩埋起來(lái)，而且要付出相對(duì)于市場(chǎng)水平更高的代價(jià)。

即使在錢(qián)這一個(gè)方面，實(shí)際上也存在多種選擇，但很多中小企業(yè)片面地使用現(xiàn)金激勵(lì)。事實(shí)上中小企業(yè)可以選擇包括利潤(rùn)分享、股權(quán)激勵(lì)等多樣化的激勵(lì)手段；而很多大企業(yè)由于治理結(jié)構(gòu)、成長(zhǎng)性的限制，不可能對(duì)中初級(jí)員工使用利潤(rùn)分享、股權(quán)激勵(lì)等手段，比如早期華為大面積使用股權(quán)激勵(lì)，但現(xiàn)在已經(jīng)基本停止。所以，中小企業(yè)自己放棄了這些差異化且有效的激勵(lì)手段，單純地在現(xiàn)金上死磕，絕非上策。

管理者的管理風(fēng)格不容忽視

對(duì)中小企業(yè)而言，企業(yè)文化、工作氛圍很簡(jiǎn)單，概括地說(shuō)就是“員工看中層、中層看老板”，這一點(diǎn)對(duì)于規(guī)模較大的企業(yè)也基本成立。這是說(shuō)，中層的管理風(fēng)格構(gòu)成了基層員工的基本工作環(huán)境，同樣，老板的管理風(fēng)格則構(gòu)成了中層的基本工作環(huán)境；而且，作為員工、作為中層，對(duì)這個(gè)因素基本上無(wú)能為力――雖然很多人提出所謂的“向上”管理，但實(shí)際上有多少人能夠真正地影響和改變上司呢？尤其是老板，如果老板那么容易被改變，或許就不稱(chēng)其為老板了。

在很多中小企業(yè)，老板的行為并不總是正向的，比如很多老板經(jīng)常在公司內(nèi)公開(kāi)地大發(fā)雷霆、呵斥員工，類(lèi)似行為對(duì)員工認(rèn)同企業(yè)的“殺傷力”巨大；相反在大企業(yè)，這種情況會(huì)少得多。在中小企業(yè)，老板的行為影響更為直接，畢竟公司就那么大；相反，在大企業(yè)這種傳播則會(huì)間接的多。

因此，老板能不能管好自己是非常重要的，不然很容易“上梁不正下梁歪”。

如何走出激勵(lì)困境

制定中長(zhǎng)期戰(zhàn)略規(guī)劃

制定戰(zhàn)略規(guī)劃的重要性自然不必多說(shuō)，但正如前面所述，中小企業(yè)總會(huì)找到這樣那樣的借口。哈佛大學(xué)商學(xué)院著名教授邁克爾?波特的一句話(huà)極為深刻――有戰(zhàn)略比沒(méi)有戰(zhàn)略要好，雖然可能是一個(gè)并不高明的戰(zhàn)略。

制定戰(zhàn)略規(guī)劃有一套成熟的程序和方法，這里僅提示以下幾個(gè)重點(diǎn)。

首先需要對(duì)內(nèi)外部環(huán)境、自身資源、市場(chǎng)發(fā)展進(jìn)行深入分析和把握?，F(xiàn)實(shí)中，很多中小企業(yè)缺乏對(duì)此的全面把握，或許這些企業(yè)很難聘請(qǐng)咨詢(xún)公司去做這件事情，而只能由老板來(lái)?yè)?dān)負(fù)此項(xiàng)工作。只有那些能夠逐步建立起對(duì)行業(yè)、市場(chǎng)深刻認(rèn)識(shí)的中小企業(yè)才能找到細(xì)分的市場(chǎng)、突破的空隙，這是考驗(yàn)老板能力的一個(gè)重要方面。

其次，要明確企業(yè)發(fā)展所需的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。比如某中小管理軟件企業(yè)，將很多精力投放到了軟件功能上，功能的確較為完備；但是，畢竟無(wú)法與大型軟件企業(yè)就大型企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，因?yàn)橐?guī)模、品牌相差懸殊。應(yīng)當(dāng)承認(rèn)，某些功能是企業(yè)選型中的加分因素，但并不構(gòu)成“殺手應(yīng)用”。實(shí)際上，這家軟件公司的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)是不斷提高自身產(chǎn)品化程度，降低實(shí)施成本，能夠以較低的價(jià)格承接大量中型企業(yè)的系統(tǒng)建設(shè)，或者能夠在相同的價(jià)格下更好地控制成本、實(shí)現(xiàn)盈利。再次，要明確遠(yuǎn)期發(fā)展目標(biāo)，并分解為幾個(gè)階段性分目標(biāo)。企業(yè)僅僅明確了大致發(fā)展方向，對(duì)一般員工或許仍然較為空洞，除了要在企業(yè)內(nèi)反復(fù)宣講，而更重要的是設(shè)立階段性發(fā)展標(biāo)志，比如企業(yè)到何時(shí)銷(xiāo)售額達(dá)到何種水平。很多中小企業(yè)沒(méi)有前面對(duì)內(nèi)外部環(huán)境和核心競(jìng)爭(zhēng)力的分析，而只是制定年度目標(biāo)，這樣很容易讓員工認(rèn)為目標(biāo)離譜，難以認(rèn)同。

最后，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)階段性目標(biāo)制定出具體的行動(dòng)計(jì)劃。目標(biāo)并不能自動(dòng)實(shí)現(xiàn)，而是需要企業(yè)通過(guò)嚴(yán)密的計(jì)劃，將所有人員有效地組織起來(lái)，讓每個(gè)員工清晰地知道自己的定位以及個(gè)人業(yè)績(jī)對(duì)企業(yè)整體績(jī)效的影響。只有具體、可執(zhí)行的計(jì)劃，才能讓員工堅(jiān)信企業(yè)目標(biāo)可實(shí)現(xiàn)；而各年度目標(biāo)能夠順利實(shí)現(xiàn)，則會(huì)進(jìn)一步凝聚員工、堅(jiān)定信心。正是因?yàn)檫@樣，目標(biāo)不是越高越好，在這個(gè)問(wèn)題上絕非“取乎其上，得乎其中”，而必須是有挑戰(zhàn)、可實(shí)現(xiàn)，跳一跳、夠得到。

漸進(jìn)的體系建設(shè)

漸進(jìn)是企業(yè)發(fā)展的常態(tài)，企業(yè)發(fā)展有點(diǎn)像燕子銜泥筑窩，并非一日之功――當(dāng)然，企業(yè)發(fā)展中并不排除突變，但那是某些特殊時(shí)點(diǎn)，過(guò)后仍是漸進(jìn)的常態(tài)。

因此，中小企業(yè)要把握好漸進(jìn)與突變的關(guān)系，不要將所有希望寄托在企業(yè)發(fā)展到某個(gè)階段、某個(gè)時(shí)點(diǎn)之時(shí)再系統(tǒng)地進(jìn)行管理體系建設(shè)。因?yàn)椋髽I(yè)根本無(wú)法明確這個(gè)時(shí)點(diǎn)究竟在何時(shí)。另外，并非是主觀上想進(jìn)行系統(tǒng)建設(shè)就可以的，如果缺乏制度建設(shè)的思想和方法積累，就只能是照搬照抄別人的，而體系建設(shè)應(yīng)當(dāng)是企業(yè)長(zhǎng)期積累系統(tǒng)化的過(guò)程，不是簡(jiǎn)單的結(jié)果。

筆者的建議是，從現(xiàn)在開(kāi)始，可以做什么就做什么，把企業(yè)發(fā)展中積累的經(jīng)驗(yàn)逐步沉淀下來(lái)；當(dāng)然，漸進(jìn)并不是要否定體系的系統(tǒng)性，作為企業(yè)管理者，應(yīng)當(dāng)對(duì)整個(gè)系統(tǒng)全局有清晰的認(rèn)識(shí)，不要在漸進(jìn)中失去了企業(yè)管理體系建設(shè)的系統(tǒng)性。比如，或許企業(yè)并不能從一開(kāi)始就建立起完備的培訓(xùn)體系，但應(yīng)當(dāng)逐步建立起對(duì)各類(lèi)崗位素質(zhì)的深入認(rèn)識(shí)，并逐步開(kāi)發(fā)和設(shè)計(jì)與之相匹配的課程體系。很多中小企業(yè)的問(wèn)題是，各類(lèi)培訓(xùn)隨機(jī)、零散、復(fù)用性差，這是非常大的浪費(fèi)。

接下來(lái)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)逐步建立繼任體系。中小企業(yè)人才流動(dòng)率較高、規(guī)模擴(kuò)張較快都會(huì)提出較高的人才招聘要求，這就更需要有效的繼任體系支撐。事實(shí)上，最基本的“替換單法”可作為首選，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)企業(yè)要針對(duì)關(guān)鍵崗位明確“備用”的接替者以及接替者的成熟度，并根據(jù)具體情況給予有效的培養(yǎng)。

漸進(jìn)的體系建設(shè)，或許沒(méi)有大而全，但必須抓住各類(lèi)方法的核心，這更考驗(yàn)人力資源管理者的專(zhuān)業(yè)能力。

老板是企業(yè)氛圍的“關(guān)鍵先生”

老板是企業(yè)氛圍的“關(guān)鍵先生”，這看似一句廢話(huà)，但很重要。正如企業(yè)生命周期理論所揭示的那樣，在企業(yè)初創(chuàng)階段，老板是企業(yè)的核心，他不僅是最高管理者，很可能還是首席技術(shù)專(zhuān)家或第一銷(xiāo)售員。但這里重點(diǎn)要講的并非這些具體職能，而是強(qiáng)調(diào)老板作為高層管理者在企業(yè)文化建設(shè)中的作用。

每個(gè)老板都有獨(dú)特的管理風(fēng)格，企業(yè)文化也不可能有統(tǒng)一的范式，但以下這些問(wèn)題卻是應(yīng)當(dāng)避免的。

一是小老板心態(tài)。這種心態(tài)的重要表現(xiàn)是與員工爭(zhēng)利，比如當(dāng)銷(xiāo)售人員目標(biāo)超額，最后卻舍不得把錢(qián)發(fā)出去，于是尋找各種似是而非的理由“克扣”。小老板心態(tài)的實(shí)質(zhì)是盯緊存量，看不到員工激勵(lì)和企業(yè)發(fā)展帶來(lái)的增量，因眼前小利而妨害了長(zhǎng)遠(yuǎn)大利?！靶±习濉眰兲珡?qiáng)調(diào)企業(yè)是“自己”的――從產(chǎn)權(quán)關(guān)系上的確如此，由此很多老板進(jìn)一步認(rèn)為“所有員工掙的都是我的錢(qián)”，這就非?？膳铝?；實(shí)際上，員工不光為自己掙錢(qián)，更為老板掙錢(qián)，而且是老板吃肉、員工喝湯。需要說(shuō)明的是，小老板并非是小企業(yè) 的老板，規(guī)模大的企業(yè)也可能存在小老板，而小企業(yè)也可能存在心胸開(kāi)拓的大老板。

二是當(dāng)眾斥責(zé)員工。中小企業(yè)老板壓力巨大、往往具有很強(qiáng)的集權(quán)特征、缺乏多角度的制衡，由此很多老板焦慮、易怒，直接在工作場(chǎng)所里莫名其妙地發(fā)飆。筆者認(rèn)為，作為老板應(yīng)當(dāng)為自己確定這樣一條鐵律：無(wú)論任何原因、任何情況下，都不要與員工發(fā)生直接沖突。

三是迷信權(quán)謀。中小企業(yè)的員工往往會(huì)感覺(jué)老板明里一套，暗里一套，總覺(jué)得老板有太多桌面以下的運(yùn)作――運(yùn)作這個(gè)詞實(shí)在精妙。的確，權(quán)謀似乎無(wú)處不在，正如劉再?gòu)?fù)批評(píng)《三國(guó)演義》帶給中國(guó)人的“權(quán)謀崇拜”，權(quán)謀也無(wú)法根本杜絕，但不應(yīng)當(dāng)任其在企業(yè)中彌漫。簡(jiǎn)單、明晰的員工關(guān)系，是企業(yè)良性運(yùn)作的重要促進(jìn)力。

激勵(lì)手段差異化

在上述三個(gè)涉及到員工激勵(lì)的環(huán)境的方面進(jìn)行改進(jìn)之后，還需在具體的激勵(lì)手段上注重差異化的設(shè)計(jì)和安排。

一是處理好現(xiàn)金收入與未來(lái)收入的平衡。與大企業(yè)死磕當(dāng)期現(xiàn)金收入是不明智的，中小企業(yè)擁有更好的靈活性及成長(zhǎng)性，這使得企業(yè)更方便采用利潤(rùn)分享計(jì)劃，讓企業(yè)內(nèi)的關(guān)鍵員工分享企業(yè)利潤(rùn)；再者，可以采用與股權(quán)相關(guān)的激勵(lì)手段，比如可以是虛擬股權(quán)激勵(lì)，也可以是比較規(guī)范的期權(quán)期股。這些在大企業(yè)實(shí)施起來(lái)往往存在多重困難，但在中小企業(yè)股權(quán)集中、決策靈活快速的情況下卻是容易實(shí)現(xiàn)的；更重要的是，由于大企業(yè)增長(zhǎng)穩(wěn)定，各類(lèi)股權(quán)激勵(lì)方式受到股權(quán)溢價(jià)較低影響，因而激勵(lì)性較差。

這些激勵(lì)計(jì)劃更有效地將員工利益與企業(yè)發(fā)展結(jié)合起來(lái)，因此大量知名企業(yè)在還是小企業(yè)的時(shí)候都有所采用，比如微軟、華為之類(lèi)。

二是平衡好穩(wěn)定與發(fā)展的關(guān)系。在員工的職業(yè)生涯發(fā)展上，大企業(yè)通常能夠提供一個(gè)穩(wěn)定的保障，員工可以清晰地看到自己的路徑――雖然企業(yè)可能沒(méi)有職業(yè)生涯規(guī)劃，但所在部門(mén)的老員工就是自己的未來(lái)。這既是好事也是壞事，尤其對(duì)于追求個(gè)人實(shí)現(xiàn)或有風(fēng)險(xiǎn)偏好的員工絕非好事，因?yàn)榇笃髽I(yè)的循規(guī)蹈矩、有序發(fā)展很難為其提供發(fā)展平臺(tái)。而中小企業(yè)則恰恰相反，能夠?yàn)閱T工提供廣闊的發(fā)展空間。正如15年前的華為能夠產(chǎn)生出李一男（1970年出生，1997年27歲成為華為副總裁），而現(xiàn)今則不太容易出現(xiàn)這種現(xiàn)象。當(dāng)然，這需要企業(yè)處理好穩(wěn)定與風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)展速度的關(guān)系，做大與做強(qiáng)在很多時(shí)候并不難同步，畢竟沒(méi)有一定的發(fā)展速度和規(guī)模，中小企業(yè)也不可能為員工提供什么廣闊的發(fā)展空間。

第5篇：初創(chuàng)型企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)范文

關(guān)鍵詞：科技型中小企業(yè)；技術(shù)創(chuàng)新；現(xiàn)狀；創(chuàng)新機(jī)制

科技型中小企業(yè)是一個(gè)創(chuàng)新群體，最具潛力、成長(zhǎng)性和活力，代表著中小企業(yè)的發(fā)展方向，在創(chuàng)新發(fā)展中有著巨大的帶動(dòng)作用。重視科技型中小企業(yè)，就是重視科技和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的未來(lái)。同時(shí)面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力以及“中國(guó)夢(mèng)”這一文化強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略，創(chuàng)新必定成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展的關(guān)鍵力量。

一、概述

技術(shù)創(chuàng)新（TechnicalInnovation），按照MBA智庫(kù)百科的定義來(lái)看，指的是包括開(kāi)發(fā)新技術(shù)和將已有技術(shù)進(jìn)行應(yīng)用創(chuàng)新在內(nèi)的生產(chǎn)技術(shù)的創(chuàng)新。2012年萬(wàn)鋼（全國(guó)政協(xié)副主席、科技部部長(zhǎng)）在接受《瞭望》新聞周刊專(zhuān)訪(fǎng)時(shí)，表示造就有生命力的大企業(yè)，需要千千萬(wàn)萬(wàn)個(gè)具有創(chuàng)新能力和創(chuàng)新意識(shí)的中小企業(yè)。在萬(wàn)鋼看來(lái)，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)已成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的關(guān)鍵點(diǎn)之一，必須要發(fā)揮科技型中小企業(yè)帶動(dòng)作用，引導(dǎo)中小企業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，加快推動(dòng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。截止2012年全國(guó)中小企業(yè)1100多萬(wàn)家，科技型中小企業(yè)進(jìn)16萬(wàn)家，但發(fā)展速度快，特別是經(jīng)濟(jì)狀況良好的地區(qū)，比如上海、江蘇、浙江等地。然而，如何突圍“死亡谷”，一直是困擾科技型企業(yè)順利成長(zhǎng)發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題。一方面，技術(shù)創(chuàng)新能力偏弱，主要是科技型中小型企業(yè)綜合實(shí)力偏弱，如果拿不到風(fēng)險(xiǎn)投資將導(dǎo)致研發(fā)資金短缺，同時(shí)在信息獲取渠道方面處于單兵作戰(zhàn)的境地，在技術(shù)創(chuàng)新時(shí)風(fēng)險(xiǎn)大，而且由于該類(lèi)企業(yè)多數(shù)為技術(shù)人員，在組織管理以及市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等方面的能力偏弱。另一方面，融資困難則是比較關(guān)鍵的影響因素。科技型中小企業(yè)很多在依靠政府幫扶，或者是天使投資，甚至依靠民間借貸。而對(duì)于一個(gè)初創(chuàng)企業(yè)，要從技術(shù)創(chuàng)新開(kāi)始，將創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化為產(chǎn)品上市需要大量的資金投入，一旦籌集不到資金導(dǎo)致資金鏈斷裂，也就無(wú)法在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中生存下來(lái)。好在當(dāng)前的政策逐漸放寬，眾籌、上市融資、政府幫扶、多方聯(lián)盟等模式能夠有效地幫助科技型中小企業(yè)走出困境。

二、技術(shù)創(chuàng)新機(jī)制分析

（一）決定因素

從南賽.施瓦茨以及莫爾頓.卡曼等技術(shù)創(chuàng)新理論代表人物的研究來(lái)看，技術(shù)創(chuàng)新要受到以下決定因素的影響。首先，競(jìng)爭(zhēng)。技術(shù)創(chuàng)新受競(jìng)爭(zhēng)的啟發(fā)，競(jìng)爭(zhēng)本身是一種優(yōu)勝劣汰的機(jī)制，技術(shù)創(chuàng)新能給企業(yè)降低成本、提高效率、提高產(chǎn)品質(zhì)量從而獲得良好的經(jīng)濟(jì)效益，幫助企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)優(yōu)勢(shì)。所以科技型中小企業(yè)必須持續(xù)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，方能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中保存和發(fā)展自己，最終獲取超額利潤(rùn)。其次，企業(yè)規(guī)模。上文提到技術(shù)創(chuàng)新能力偏弱是科技型中小企業(yè)突圍“死亡谷”的一大影響因素，主要就是受限于企業(yè)規(guī)模。技術(shù)創(chuàng)新需要財(cái)力、物力以及人力，并且要能夠承擔(dān)起一定的風(fēng)險(xiǎn)。一定程度上企業(yè)規(guī)模越大，能力越強(qiáng)?？萍夹椭行∑髽I(yè)在這方面存在天然的劣勢(shì)。同時(shí)，由于企業(yè)規(guī)模小，其技術(shù)創(chuàng)新所能夠開(kāi)辟的市場(chǎng)前景就會(huì)比較小，要受到市場(chǎng)認(rèn)可比較困難。第三，壟斷力量。這是技術(shù)創(chuàng)新能夠保持持久力的一個(gè)關(guān)鍵因素。如果壟斷程度越高，那么對(duì)市場(chǎng)就有越強(qiáng)的控制力，其他企業(yè)就很難進(jìn)入壟斷行業(yè)，甚至無(wú)法模仿壟斷力量進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新。但不可否認(rèn)的是壟斷會(huì)給市場(chǎng)帶來(lái)很多不良因素，甚至使企業(yè)陷入泥潭。比如蘋(píng)果的iphone系列智能手機(jī)出現(xiàn)一舉打跨諾基亞等手機(jī)巨頭企業(yè)，使手機(jī)行業(yè)進(jìn)入一個(gè)嶄新的時(shí)代。而諾基亞等手機(jī)巨頭則是在初期嘗到壟斷利好后，固步自封，最終走向衰敗。而蘋(píng)果iphone系列智能手機(jī)現(xiàn)階段在中國(guó)遭遇滑鐵盧，銷(xiāo)量只能排在第三位，被華為等國(guó)產(chǎn)品牌超越。

（二）內(nèi)部機(jī)制

對(duì)科技型中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，技術(shù)創(chuàng)新有其本身的優(yōu)勢(shì)也有劣勢(shì)。一方面在技術(shù)創(chuàng)新方面最具活力、潛力和成長(zhǎng)性，獲得的技術(shù)專(zhuān)業(yè)也最多。另一方面由于本身規(guī)模小，綜合實(shí)力偏弱，很多時(shí)候依靠團(tuán)隊(duì)的一腔熱情，如果沒(méi)有投資以及一套完善的內(nèi)部機(jī)制，則可能在初創(chuàng)期便走向末路。首先，組織結(jié)構(gòu)。由于科技型中小企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者一般是技術(shù)人員出身，在組織管理方面偏弱，因此在建立科學(xué)的組織結(jié)構(gòu)前必須要提升管理者素質(zhì)與管理能力。舉個(gè)例子，西安訊邦科技發(fā)展有限責(zé)任公司的總經(jīng)理就直接參與了該公司的產(chǎn)品研發(fā)。這表明企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者既是技術(shù)創(chuàng)新的組織者，也是具體的技術(shù)人員。同時(shí)科學(xué)的組織結(jié)構(gòu)必不可少，當(dāng)然科技型中小企業(yè)在初創(chuàng)期有一定優(yōu)勢(shì)，因?yàn)榻M織結(jié)構(gòu)相對(duì)松散，管理層次少，責(zé)任以及任務(wù)分配明確，這具有很高的技術(shù)創(chuàng)新效率。但隨著企業(yè)的壯大，部門(mén)增多就可能出現(xiàn)管理僵化的情況。筆者認(rèn)為可以在企業(yè)逐漸壯大過(guò)程中將企業(yè)向一個(gè)創(chuàng)業(yè)平臺(tái)轉(zhuǎn)變，下轄多個(gè)技術(shù)創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)，以team的模式組建平臺(tái)，每一個(gè)team相當(dāng)于一個(gè)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，這樣想必能夠具備更高的技術(shù)創(chuàng)新效率。其次，激勵(lì)機(jī)制。在技術(shù)創(chuàng)新時(shí)，企業(yè)成員和企業(yè)的利益訴求是一致的，技術(shù)創(chuàng)新獲得成效必定使各主體獲得利益。而企業(yè)則需要關(guān)心在技術(shù)創(chuàng)新過(guò)程中的激勵(lì)成本使收益最大化，這就需要考慮最優(yōu)的激勵(lì)成本，使成員實(shí)現(xiàn)最大個(gè)人價(jià)值的同時(shí)獲得最大利益。所以可以考慮物質(zhì)與非物質(zhì)激勵(lì)相結(jié)合的激勵(lì)機(jī)制，一般可參考股權(quán)激勵(lì)、情感激勵(lì)以及工資激勵(lì)。股權(quán)激勵(lì)一般授予表現(xiàn)良好且有重大貢獻(xiàn)的員工原始股份，直接享受分紅，或是可以設(shè)立技術(shù)優(yōu)待股等形式，送股或配股獎(jiǎng)勵(lì)員工。情感激勵(lì)則需要管理者時(shí)常與員工溝通，積極創(chuàng)造良好的工作環(huán)境，使員工保持最大的熱情。而工資激勵(lì)，一般可采用年薪制，或是績(jī)效工資制。這需要依靠科學(xué)的組織結(jié)構(gòu)、激勵(lì)機(jī)制以及領(lǐng)導(dǎo)者的領(lǐng)導(dǎo)水平和管理能力。第四，評(píng)價(jià)體系，其涉及到管理能力、投入能力、R&D能力、生產(chǎn)能力和營(yíng)銷(xiāo)能力等多個(gè)方面，需要結(jié)合企業(yè)實(shí)際作出具體劃分。

（三）外部機(jī)制

萬(wàn)鋼表示中小企業(yè)的成長(zhǎng)與區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、區(qū)域創(chuàng)新能力的提升密切相關(guān)。近年來(lái)我國(guó)已經(jīng)形成了一個(gè)相對(duì)系統(tǒng)的政策體系框架，走出了一條死亡率較低，獨(dú)具特色的科技型中小企業(yè)發(fā)展道路。比如天津，十三五期間將每年投入50億元，加大政策支持力度和推動(dòng)力度，實(shí)現(xiàn)能力升級(jí)，把重點(diǎn)聚焦在領(lǐng)軍企業(yè)培育工程、小升高工程、高端人才引進(jìn)培養(yǎng)工程，引導(dǎo)企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新，產(chǎn)學(xué)研合作，建設(shè)研發(fā)平臺(tái)、培育品牌。實(shí)現(xiàn)能力升級(jí)，重點(diǎn)落實(shí)小壯大工程、并購(gòu)雙百工程、企業(yè)上市融資工程。實(shí)現(xiàn)服務(wù)升級(jí)，強(qiáng)化一企一策精準(zhǔn)幫扶。首先，財(cái)政幫扶，制定具有區(qū)域特點(diǎn)的扶植政策。比如繼成都“161”方案實(shí)施后，科技體制機(jī)制改革創(chuàng)新工作再一次升級(jí)，2013年出臺(tái)《成都市支持企業(yè)創(chuàng)新能力建設(shè)若干政策》，對(duì)新建國(guó)家級(jí)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、工程或技術(shù)研究中心等企業(yè)予以100萬(wàn)支持，引導(dǎo)企業(yè)加大研發(fā)投入。近兩年投入50億支持企業(yè)創(chuàng)新能力建設(shè)，研發(fā)投入比例1:10。同時(shí)市級(jí)財(cái)政科技投入70%補(bǔ)助的形式支持企業(yè)牽頭的產(chǎn)學(xué)研項(xiàng)目，并實(shí)施產(chǎn)業(yè)牽引升級(jí)工程，支撐產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，成效顯著。其次，聯(lián)盟組合。得益于政府建立的園區(qū)，科技型中小企業(yè)聯(lián)盟是一種不錯(cuò)的聯(lián)合創(chuàng)新途徑。比如成都高新區(qū)，在2016年世界一流科技園區(qū)圓桌會(huì)上，美國(guó)硅谷、法國(guó)、英國(guó)等多國(guó)一流科技園負(fù)責(zé)人在此與成都高新區(qū)達(dá)成多項(xiàng)合作協(xié)議，目前已形成多個(gè)合作園區(qū)。聯(lián)盟組合的優(yōu)勢(shì)在于信息共享，可以多個(gè)企業(yè)聯(lián)合，也可以同高等院校組成產(chǎn)學(xué)研一體化的創(chuàng)新合作模式。

三、結(jié)束語(yǔ)

科技型中小企業(yè)要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中從死亡谷突圍而出，培育成大企業(yè)，必須要秉承這類(lèi)企業(yè)一貫的技術(shù)創(chuàng)新理念，把自身最具活力、最具潛力以及成長(zhǎng)性的特色發(fā)揮出來(lái)，探索一條可行的技術(shù)創(chuàng)新路子，從而帶動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

參考文獻(xiàn)

[1]粟進(jìn).科技型中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)因素的探索性研究[D].南開(kāi)大學(xué),2014.

第6篇：初創(chuàng)型企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)范文

【關(guān)鍵詞】產(chǎn)學(xué)研；濟(jì)南科技“十一條”；科技創(chuàng)新；企業(yè)孵化器

1 我國(guó)產(chǎn)學(xué)研工作現(xiàn)狀

產(chǎn)學(xué)研合作，即為了實(shí)現(xiàn)各種知識(shí)、信息和資源的獲取和利用，企業(yè)、科研院所和高等學(xué)校之間開(kāi)展合作，以促進(jìn)與技術(shù)創(chuàng)新相關(guān)的生產(chǎn)要素相互組合的創(chuàng)新模式。在產(chǎn)學(xué)研合作中，政府搭建創(chuàng)新平臺(tái)，企業(yè)作為技術(shù)需求方與科研院所代表的供給方在創(chuàng)新價(jià)值鏈中充分發(fā)揮自身作用，既提高了創(chuàng)新效率，同時(shí)還實(shí)現(xiàn)了科技與經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。濟(jì)南作為山東省的科教、文化中心，高校、科研院所密集，并且擁有大批優(yōu)秀科研人才、科研中心，據(jù)調(diào)查，濟(jì)南現(xiàn)有高校院所139家，各類(lèi)科技人員近10萬(wàn)人，省級(jí)以上重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室73家，工程技術(shù)研究中心192家。但是，我市科技成果就地轉(zhuǎn)化率僅為15%，低于國(guó)內(nèi)同等城市，更低于發(fā)達(dá)國(guó)家水平。科教優(yōu)勢(shì)沒(méi)能為我市產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供持續(xù)的、足夠的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)推動(dòng)力，科技人員、大學(xué)生（包括各類(lèi)研究生）創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)動(dòng)力不足，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)政策環(huán)境先天不足。目前我市乃至我國(guó)產(chǎn)學(xué)研工作主要存在以下三個(gè)亟待解決的問(wèn)題：

1.1 成果轉(zhuǎn)化利益分配失衡，創(chuàng)新動(dòng)力弱

產(chǎn)學(xué)研合作的本質(zhì)在于創(chuàng)新，但科研院所、高等院校是非盈利性機(jī)構(gòu)，本身不具備資金周轉(zhuǎn)的能力，現(xiàn)存的體制對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值社會(huì)估量也較低。因此，產(chǎn)學(xué)研合作中技術(shù)創(chuàng)新項(xiàng)目前期所需的資金大多由企業(yè)承擔(dān)，這種合作機(jī)制往往決定了后期科研成果轉(zhuǎn)化的權(quán)益分配方向。實(shí)際上知識(shí)產(chǎn)品的價(jià)值具有不可估量性，過(guò)低的成果轉(zhuǎn)化收益嚴(yán)重的影響了科研人員的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)熱情，造成產(chǎn)學(xué)研工作中好的研究成果的“斷鏈”。

1.2 初創(chuàng)期的科技企業(yè)融資難，人才留存難

科技型企業(yè)發(fā)展過(guò)程中都存在一個(gè)共性問(wèn)題，那就是融資困難。融資難是目前制約我市科技型中小企業(yè)發(fā)展的突出問(wèn)題。初創(chuàng)期的中小企業(yè)，底子薄、起步晚，資本原始積累不到位，加之多半不能提供抵押物，致使一些金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大?？萍夹推髽I(yè)所承受的經(jīng)營(yíng)壓力最為突出，資金周轉(zhuǎn)困難導(dǎo)致企業(yè)難以留住具有專(zhuān)業(yè)技能的人才，極大地限制了企業(yè)的成果轉(zhuǎn)化吸收能力。

1.3 創(chuàng)新研究與企業(yè)生產(chǎn)脫節(jié)，成果轉(zhuǎn)化難

企業(yè)、科研院所以及高等院校等在核心技術(shù)能力方面各有優(yōu)勢(shì)?？蒲袡C(jī)構(gòu)、高等院校的優(yōu)勢(shì)在于在基礎(chǔ)性、創(chuàng)造性的技術(shù)開(kāi)發(fā)方面具有雄厚的實(shí)力，而就企業(yè)來(lái)說(shuō)，則在生產(chǎn)和市場(chǎng)開(kāi)拓能力方面較為突出。但科研院所出于對(duì)后期權(quán)益分配的憂(yōu)慮，企業(yè)出于對(duì)自己投入的憂(yōu)慮使得科研成果轉(zhuǎn)化率很低。為了確保產(chǎn)學(xué)研合作的成功，產(chǎn)學(xué)研合作的各個(gè)組成要素需要政府或中介機(jī)構(gòu)建立科技信息共享、孵化平臺(tái)，通過(guò)政府干預(yù)或第三方協(xié)商來(lái)促進(jìn)信息交流的暢通。這樣，既能使得科研機(jī)構(gòu)、高等院校技術(shù)創(chuàng)新“走出去”，也能促成企業(yè)將優(yōu)秀的科技成果“引進(jìn)來(lái)”，共同實(shí)現(xiàn)政產(chǎn)學(xué)研工作的良性、健康、循環(huán)發(fā)展。

2 濟(jì)南“科技十一條”對(duì)我市產(chǎn)學(xué)研工作的推動(dòng)

為貫徹落實(shí)我國(guó)關(guān)于深化科技體制改革，加速科技經(jīng)濟(jì)結(jié)合的要求，我市出臺(tái)了濟(jì)南“科技十一條”，該政策主要面向我市各高校、科研院所的科技人員以及高校全日制在校學(xué)生在特定區(qū)域的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)進(jìn)行支持。主要從以下四個(gè)方面不同程度的促進(jìn)我市產(chǎn)學(xué)研工作：

2.1 保障科研人員權(quán)益，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化

在我市乃至我國(guó)現(xiàn)行的科技管理體制中，科研人員普遍存在三個(gè)方面顧慮，一是職務(wù)發(fā)明的所有權(quán)和收益權(quán)大部分歸發(fā)明者所在單位所有。這種所有權(quán)機(jī)制不僅制約了科技成果向企業(yè)轉(zhuǎn)化的進(jìn)程，而且降低了高校院所科技人員創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的積極性，致使大量科技成果積壓，妨害了我國(guó)的產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新工作的快速發(fā)展。二是，相關(guān)發(fā)明、專(zhuān)利不能作為單位職稱(chēng)評(píng)定晉升的有效依借，造成了科技人員普遍重視文章寫(xiě)作忽略發(fā)明創(chuàng)新的現(xiàn)狀；三是，科技人員（包括在校學(xué)生）普遍對(duì)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)存在顧慮，害怕離職創(chuàng)業(yè)“得不償失”不敢將研究付諸實(shí)踐。

濟(jì)南“科技十一條”第一條明確規(guī)定，職務(wù)發(fā)明成果轉(zhuǎn)化所得收益，至少按60%的比例分配給參與研發(fā)的科技人員及其團(tuán)隊(duì)，并且駐濟(jì)高校、科研院所科技人員，取得授權(quán)發(fā)明專(zhuān)利及通過(guò)成果轉(zhuǎn)化對(duì)本單位做出突出貢獻(xiàn)，可優(yōu)先推薦評(píng)審相應(yīng)專(zhuān)業(yè)技術(shù)職務(wù)資格。該政策的擬定能充分調(diào)動(dòng)科研院所、人員創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)積極性，在制度上確保了職務(wù)發(fā)明者及其團(tuán)隊(duì)60%以上的成果轉(zhuǎn)化收益，同時(shí)極大提升了科技成果轉(zhuǎn)化的附加值，促進(jìn)了產(chǎn)學(xué)研工作中“研”要素的穩(wěn)定與發(fā)展。

濟(jì)南“科技十一條”第三條在科技成果作價(jià)入股的基礎(chǔ)上，繼續(xù)以股權(quán)分配模式對(duì)科研人員進(jìn)行激勵(lì)，同時(shí)兼顧了科研院所與科技人員雙方利益，通過(guò)契約化管理模式以股份期權(quán)分配的形式，對(duì)達(dá)到約定的科研團(tuán)隊(duì)和個(gè)人實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，充分提高了科技人員的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)熱情。

濟(jì)南“科技十一條”第四條、第五條明確指出，允許高校、科研院所科技人員和駐濟(jì)高校全日制學(xué)生離崗創(chuàng)辦科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)。其中凡屬于事業(yè)單位科技人員離崗創(chuàng)業(yè)的，經(jīng)辦理辭職、辭聘手續(xù)，3年內(nèi)如本人要求回原單位，經(jīng)單位同意且有崗位空缺的，可按有關(guān)規(guī)定重新辦理聘用手續(xù)；學(xué)生進(jìn)入園區(qū)開(kāi)展創(chuàng)業(yè)工作，可視為其參加學(xué)習(xí)、實(shí)訓(xùn)、實(shí)踐教育，按相關(guān)規(guī)定計(jì)入學(xué)分，并免費(fèi)享受創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師輔導(dǎo)。該政策的擬定從根本上打消了科研人員創(chuàng)業(yè)的身份顧慮，打消了在校學(xué)生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的學(xué)籍顧慮，同時(shí)也兼顧了其所在單位、學(xué)校的利益，為產(chǎn)學(xué)研工作注入了源源不斷的“研”究生力軍。

2.2 降低企業(yè)創(chuàng)業(yè)門(mén)檻，幫扶初創(chuàng)企業(yè)發(fā)展

開(kāi)展產(chǎn)學(xué)研工作過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，科技型企業(yè)創(chuàng)辦與發(fā)展過(guò)程中普遍存在缺乏啟動(dòng)資金，發(fā)展融資難的問(wèn)題。主要表現(xiàn)在三個(gè)方面，一是持有知識(shí)和產(chǎn)權(quán)的科研人員缺乏創(chuàng)業(yè)資金，二是企業(yè)初創(chuàng)期因規(guī)模小、效益低等問(wèn)題存在融資困難的難題；三是，相關(guān)政策、扶持力度小，不能滿(mǎn)足初創(chuàng)期的科技企業(yè)發(fā)展要求。這些因素極大地制約著科技成果向企業(yè)現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)力的轉(zhuǎn)化。為解決此類(lèi)問(wèn)題，科技第二條、第六條、第七條分別對(duì)此做出規(guī)定，第二條著手提升無(wú)形資產(chǎn)在科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)注冊(cè)資本中所占比例（上限由35%提升至70%），在提升無(wú)形資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值同時(shí)，大大降低了企業(yè)創(chuàng)辦過(guò)程的資金需求，緩解了初創(chuàng)期企業(yè)的資金瓶頸問(wèn)題，使更多的“知本家”成為持有“貨幣”的企業(yè)家；第六條擬定市科技局對(duì)于新創(chuàng)辦的科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)，在三年內(nèi)優(yōu)先安排技術(shù)研究與開(kāi)發(fā)專(zhuān)項(xiàng)資金，在減少企業(yè)稅賦的同時(shí)，通過(guò)稅收返還，激勵(lì)企業(yè)增加技術(shù)研發(fā)投資，促進(jìn)產(chǎn)學(xué)研工作的“產(chǎn)”銷(xiāo)規(guī)模；第七條擬定對(duì)于通過(guò)省級(jí)以上鑒定的新產(chǎn)品新創(chuàng)辦科技型企業(yè)，三年內(nèi)由市財(cái)政將該產(chǎn)品新增的增值稅、企業(yè)所得稅等地方財(cái)政收入部分通過(guò)扶持資金方式撥付企業(yè)，專(zhuān)項(xiàng)用于技術(shù)研發(fā)。通過(guò)返還新產(chǎn)品相關(guān)稅收，為企業(yè)減負(fù)的同時(shí)，鼓勵(lì)企業(yè)推出更多省級(jí)新產(chǎn)品，加大企業(yè)研發(fā)力度，以產(chǎn)促研，以研促產(chǎn)。

2.3 支持園區(qū)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，加大財(cái)政扶持力度

開(kāi)展產(chǎn)學(xué)研工作過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，制約科技型企業(yè)開(kāi)展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的因素，除了財(cái)稅負(fù)擔(dān)重、科研成本高外，還存在融資渠道少、產(chǎn)品銷(xiāo)路窄的問(wèn)題。而特色園區(qū)具有政策、服務(wù)、孵化等多方面優(yōu)勢(shì)，在某些層面可以幫助企業(yè)解決融資難、產(chǎn)品銷(xiāo)路窄的困難，因此，應(yīng)當(dāng)通過(guò)政策引導(dǎo)，讓更多的創(chuàng)業(yè)者集聚到科技園區(qū)創(chuàng)業(yè)，更好的發(fā)揮園區(qū)特色優(yōu)勢(shì)，為創(chuàng)業(yè)者服務(wù)。對(duì)此，科技第八條與第九條分別對(duì)此做出規(guī)定，一是濟(jì)南市科技金融風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專(zhuān)項(xiàng)資金和高?？蒲性核鶆?chuàng)新創(chuàng)業(yè)計(jì)劃、引進(jìn)海內(nèi)外各類(lèi)創(chuàng)業(yè)人才計(jì)劃，優(yōu)先支持園區(qū)科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)；二是鼓勵(lì)社會(huì)資金、財(cái)政資金在園區(qū)設(shè)立投資基金，支持到園區(qū)內(nèi)設(shè)立的科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展。另外，第十條擬定我市各類(lèi)軟公共技術(shù)服務(wù)平臺(tái)，向園區(qū)科技創(chuàng)業(yè)企業(yè)全部開(kāi)放。該政策通過(guò)開(kāi)放平臺(tái)，解決了企業(yè)在生產(chǎn)發(fā)展過(guò)程中遇到產(chǎn)品設(shè)計(jì)、開(kāi)發(fā)、試驗(yàn)以及標(biāo)準(zhǔn)化等技術(shù)問(wèn)題，提高了企業(yè)創(chuàng)新能力，同時(shí)為創(chuàng)業(yè)人員提供更好的條件和服務(wù)，解決更多企業(yè)初創(chuàng)期難題，促進(jìn)了產(chǎn)學(xué)研工作中“研”到“產(chǎn)”的順利開(kāi)展。

2.4 鼓勵(lì)成果轉(zhuǎn)化孵化，構(gòu)建產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新平臺(tái)

濟(jì)南“科技十一條”第十一條規(guī)定，新建并經(jīng)國(guó)家或省認(rèn)定的各類(lèi)科技企業(yè)孵化器，自認(rèn)定之日起的一定期限內(nèi)，按規(guī)定免征營(yíng)業(yè)稅、房產(chǎn)稅和城鎮(zhèn)土地使用稅。該條政策通過(guò)稅收減免，鼓勵(lì)科技企業(yè)孵化器的發(fā)展，為企業(yè)提供更多的服務(wù)與支持，促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化。通過(guò)對(duì)科技孵化器的支持，可以間接實(shí)現(xiàn)以下四方面功能：一是，可以為被孵化企業(yè)提供各種外部資源的服務(wù)，如創(chuàng)業(yè)支持、信息化服務(wù)、市場(chǎng)協(xié)作網(wǎng)建立等服務(wù)；二是，企業(yè)孵化器可以拓展科技型企業(yè)的融資渠道，有效解決科技型企業(yè)融資過(guò)程中的“瓶頸”；三是，多層次的孵化器可以提升在孵化企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和市場(chǎng)生存力；四是，企業(yè)孵化器可以為在孵企業(yè)提供專(zhuān)業(yè)化技術(shù)服務(wù)設(shè)施和完善的公共技術(shù)服務(wù)平臺(tái)，推動(dòng)科產(chǎn)學(xué)研工作的發(fā)展。

第7篇：初創(chuàng)型企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)范文

資本現(xiàn)場(chǎng)

團(tuán)隊(duì)、優(yōu)勢(shì)、模式、指標(biāo)以及合法合規(guī)性是券商選擇企業(yè)時(shí)的五個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。其中，信息技術(shù)、先進(jìn)制造、節(jié)能環(huán)保、新材料新技術(shù)等行業(yè)比較容易受青睞。

熱點(diǎn)描述

企業(yè)做市的價(jià)格與股市行情有重要關(guān)系，熊市會(huì)幫助企業(yè)股價(jià)提升，牛市則會(huì)拉低股價(jià)。市場(chǎng)永遠(yuǎn)留給有準(zhǔn)備的人。

我們經(jīng)常把新三板市場(chǎng)比作一個(gè)入口，你只有進(jìn)入這個(gè)入口才能看到資本市場(chǎng)的魅力所在。

新三板市場(chǎng)總是在不斷交替變化著。前幾年，券商追著企業(yè)講上市的好處，希望企業(yè)來(lái)做市，這幾年卻變成企業(yè)追著券商跑。目前我國(guó)一共有5萬(wàn)家企業(yè)在為上新三板做準(zhǔn)備，券商卻只有100家，這100家券商要做完5萬(wàn)家企業(yè)可能需要好幾年，所以，新三板市場(chǎng)本身也是一個(gè)資源轉(zhuǎn)換的市場(chǎng)。

在券商內(nèi)部有一個(gè)立項(xiàng)的環(huán)節(jié)，在這里首先會(huì)去看企業(yè)的持續(xù)性和成長(zhǎng)性。因?yàn)檫@兩點(diǎn)決定了企業(yè)未來(lái)在資本市場(chǎng)是否受歡迎。而券商要做的事就是把符合條件的企業(yè)挑選出來(lái)，然后推薦給具有資金實(shí)力的投資者。

哪些企業(yè)會(huì)被青睞

選擇企業(yè)時(shí)，我們主要看五點(diǎn)：1. 團(tuán)隊(duì)，這是企業(yè)的核心；2. 優(yōu)勢(shì)（在行業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈、競(jìng)爭(zhēng)等領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)）；3. 模式（商業(yè)模式、產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)等）；4. 指標(biāo)（營(yíng)收規(guī)模、毛利率、凈利率、成長(zhǎng)性），財(cái)務(wù)的規(guī)范會(huì)幫助企業(yè)更好地經(jīng)營(yíng)；5. 合法合規(guī)性（歷史沿革、股權(quán)架構(gòu)、財(cái)務(wù)規(guī)范、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)或許可等）。

從模式上來(lái)說(shuō)，在篩選行業(yè)時(shí)，我們會(huì)盡量回避一些行業(yè)，比如房地產(chǎn)。對(duì)水泥、建筑、鋼鐵、農(nóng)業(yè)、小貸等行業(yè)，也會(huì)謹(jǐn)慎對(duì)待。

為什么？房地產(chǎn)不具備持續(xù)的經(jīng)營(yíng)能力，所以我們要回避；水泥、建筑、鋼鐵屬于過(guò)剩產(chǎn)能；農(nóng)業(yè)面對(duì)著很多上下游問(wèn)題，其本身就存在天然的不規(guī)范性，成長(zhǎng)性很慢，再加上很多時(shí)候都是現(xiàn)金交易，所以很難用財(cái)務(wù)指標(biāo)去衡量。

單從這一點(diǎn)來(lái)講，在新三板掛牌的企業(yè)中，信息技術(shù)、先進(jìn)制造、節(jié)能環(huán)保、新材料新技術(shù)等行業(yè)比較容易受青睞。

從指標(biāo)上來(lái)看，我們對(duì)成長(zhǎng)型企業(yè)和規(guī)模型企業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)是有所不同的。對(duì)于成長(zhǎng)型企業(yè)，我們對(duì)它近期的盈利能力并不看重，但對(duì)于規(guī)模型企業(yè)，我們則要看它的盈利能力和市場(chǎng)容量。

對(duì)于創(chuàng)新型、成長(zhǎng)型企業(yè)，我們要求公司凈資產(chǎn)不低于 1000萬(wàn)元，且最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度業(yè)務(wù)收入不低于1500萬(wàn)元。除此之外，這類(lèi)型的企業(yè)還要評(píng)估其研發(fā)能力、核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)、專(zhuān)利情況和盈利模式創(chuàng)新等，成長(zhǎng)性不能低于30%。

對(duì)于規(guī)模型企業(yè)，公司凈資產(chǎn)不能低于3000萬(wàn)元，最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度業(yè)務(wù)收入不低于5000萬(wàn)元，且凈利潤(rùn)不低于500萬(wàn)元。

企業(yè)的規(guī)范性也十分重要。一般券商都要求公司成立時(shí)間在5～8年，歷史沿革無(wú)重大瑕疵或可解決，股東規(guī)范意識(shí)強(qiáng)，股東人數(shù)不超過(guò)200人，具備經(jīng)營(yíng)的相關(guān)資質(zhì)，無(wú)重大違法違規(guī)行為等。

券商的角色

在選擇了目標(biāo)企業(yè)之后，我們也會(huì)了解企業(yè)的需求。有的企業(yè)希望通過(guò)融資實(shí)現(xiàn)公司飛速發(fā)展，有的希望顯著提高行業(yè)知名度，有的希望尋求并購(gòu)或被并購(gòu)的機(jī)會(huì)，有的謀求轉(zhuǎn)板上市……很多企業(yè)通過(guò)新三板市場(chǎng)都能夠快速對(duì)接上自己的需求，我們不能狹隘地把上市理解成圈錢(qián)，在這個(gè)平臺(tái)上有很多資源和產(chǎn)品。

券商和企業(yè)確定合作后，首先會(huì)有一個(gè)立項(xiàng)簽約的過(guò)程，然后進(jìn)行掛牌流程并進(jìn)行有限責(zé)任公司股份制改造。在改制過(guò)程中會(huì)有一些常見(jiàn)問(wèn)題，這時(shí)就需要專(zhuān)業(yè)的券商、律所、會(huì)所幫助企業(yè)進(jìn)行規(guī)范。

1. 大股東、實(shí)際控制人若干輪股權(quán)稀釋后控制權(quán)問(wèn)題；

2. 員工持股計(jì)劃及股權(quán)激勵(lì)；

3. 股本規(guī)模與經(jīng)營(yíng)規(guī)模匹配性，注冊(cè)資本不宜過(guò)大也不宜過(guò)?。?/p>

4. 折股中的涉稅事項(xiàng)；

5. 財(cái)務(wù)追溯調(diào)整可能導(dǎo)致的折股出資不足；

6. 折股凈資產(chǎn)的價(jià)值確認(rèn)；

7. 股東折股方案與比例應(yīng)保持一致。

截至目前，長(zhǎng)江證券累計(jì)推薦掛牌103家，行業(yè)排名第7 名。我們第一期做市準(zhǔn)備資金10億元，目前已完成做市55家企業(yè)。年內(nèi)計(jì)劃完成100家以上企業(yè)做市。而企業(yè)做市的價(jià)格也與股市行情有重要關(guān)系。熊市會(huì)幫助企業(yè)股價(jià)提升，牛市則會(huì)拉低股價(jià)。市場(chǎng)永遠(yuǎn)留給有準(zhǔn)備的人。

綜上可以看出，券商在其中主要扮演了財(cái)務(wù)顧問(wèn)的角色，包括改制中的資產(chǎn)權(quán)屬，都需要券商去剝離，這也是券商真正的意義所在。

其他適合上市的企業(yè)

事實(shí)上，創(chuàng)新型、成長(zhǎng)型企業(yè)在新三板中的比例只占了1/4不到，新三板中的傳統(tǒng)企業(yè)仍占多數(shù)，它們要么有穩(wěn)定盈利卻面臨轉(zhuǎn)型需要的，比如傳統(tǒng)媒體集團(tuán)，要么是有強(qiáng)勢(shì)品牌，希望上市后能放大品牌效應(yīng)，比如慶豐包子鋪?？傊?，每個(gè)企業(yè)都有能成功上市的機(jī)會(huì)，關(guān)鍵是企業(yè)要清楚自己最符合哪一類(lèi)上市企業(yè)。

1. 具備一定盈利能力卻有發(fā)展瓶頸的企業(yè)

企業(yè)經(jīng)過(guò)初創(chuàng)期后，經(jīng)歷過(guò)3～5年的發(fā)展，有相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)地位，具備一定的盈利能力，面臨良好的市場(chǎng)機(jī)遇，企業(yè)的發(fā)展訴求非常強(qiáng)烈。這種訴求一方面源自資金，一方面源自戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，而缺少抵押物和擔(dān)保品成為企業(yè)高速發(fā)展道路上的“攔路虎”。通過(guò)上市要求股權(quán)質(zhì)押，是這類(lèi)企業(yè)上市的目的。

2. 擁有強(qiáng)勢(shì)品牌，想放大品牌效應(yīng)的企業(yè)

對(duì)于那些己擁有某強(qiáng)勢(shì)品牌，比較依賴(lài)于品牌口碑的消費(fèi)類(lèi)企業(yè)，能上新三板變成一個(gè)正規(guī)的上市企業(yè)，在渠道端上擴(kuò)散，吸引加盟商加入，其效果比在各大衛(wèi)視上做廣告好，但花費(fèi)卻更少。

3. 受制IPO政策，退而求其次的企業(yè)

最近，國(guó)家又把主板IPO停了，很多業(yè)績(jī)優(yōu)秀的企業(yè)排隊(duì)上市。而新三板是以重信息披露為主交易場(chǎng)所，包容性大，那些不打算繼續(xù)排隊(duì)上主板的企業(yè)最合適在新三板上市，這類(lèi)企業(yè)業(yè)績(jī)有保證，在新三板上容易受到資金追捧，企業(yè)可以通過(guò)定向增發(fā)，優(yōu)先股等快速融資，幫助企業(yè)高速發(fā)展。

4. 尋求并購(gòu)和被并購(gòu)的企業(yè)

中國(guó)己經(jīng)進(jìn)入了并購(gòu)時(shí)代，PE的轉(zhuǎn)型和并購(gòu)基金的興起。新三板上市公司，成為企業(yè)大佬、并購(gòu)基金的獵物。反過(guò)來(lái)，中小微企業(yè)在資金、技術(shù)、人才引起面臨瓶頸的情況下有了新的發(fā)展方向（被收購(gòu)）。

5. 擬進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)的企業(yè)

企業(yè)最珍貴的是人才，這個(gè)年頭如果是某企業(yè)的高管或者核心技術(shù)人員，不持有一點(diǎn)股票都不好意思混下去。無(wú)論是上市公司還是非上市公司，留住人才的最好辦法―就是讓他也成為公司的主人，能夠分享公司成長(zhǎng)的價(jià)值。而每一個(gè)員工都希望自己持有的公司的股權(quán)是有價(jià)值的、可以變現(xiàn)的。那么，上市或者掛牌新三板符合這個(gè)特點(diǎn)，對(duì)于那些特別重視人才的公司，上新三板無(wú)疑能留住公司核心員工和高管。

6. 尚未盈利的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)

在新三板上市，沒(méi)有嚴(yán)格的財(cái)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)入門(mén)檻，因此那些尚未盈利但符合一定條件的互聯(lián)網(wǎng)和科技創(chuàng)新企業(yè)很適合在新三板上市，這類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)資金缺口大，以燒錢(qián)模式快速圈地、圈用戶(hù)，以達(dá)到快速擴(kuò)張目的。由于中國(guó)資本市場(chǎng)的總體估值比境外高，這對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)來(lái)說(shuō)是重大利好，因此更多互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以通過(guò)新三板掛牌在境內(nèi)上市，獲得較高的估值，而投資機(jī)構(gòu)也多了個(gè)退出通道。比如三網(wǎng)科技擬以12.12元/股價(jià)定增約132萬(wàn)股，共募資約1600萬(wàn)，股票發(fā)行之后攤薄的靜態(tài)市盈率高達(dá)190.53倍。

第8篇：初創(chuàng)型企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)范文

一

以打造全球最具吸引力的創(chuàng)業(yè)中心為目標(biāo)，堅(jiān)持“市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)、政府引導(dǎo)”的原則，積極深化全面創(chuàng)新改革、簡(jiǎn)政放權(quán)、營(yíng)造公平公正環(huán)境，著力支持培育了創(chuàng)新工場(chǎng)、36氪等大批市場(chǎng)化、專(zhuān)業(yè)化、集成化、網(wǎng)絡(luò)化的創(chuàng)新型孵化器。逐步形成以中關(guān)村創(chuàng)業(yè)大街為標(biāo)志，由73家創(chuàng)新型孵化器、29家國(guó)家級(jí)科技企業(yè)孵化器、30家大學(xué)科技園、37家海外人才創(chuàng)業(yè)園、13家特色產(chǎn)業(yè)孵化平臺(tái)為代表的創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺(tái)。該平臺(tái)實(shí)現(xiàn)了創(chuàng)新與創(chuàng)業(yè)相結(jié)合、線(xiàn)上與線(xiàn)下相結(jié)合、孵化與投資相結(jié)合，呈現(xiàn)出發(fā)展新特點(diǎn)。

在發(fā)展趨勢(shì)上，創(chuàng)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)從提供基礎(chǔ)服務(wù)的1.0時(shí)代，到提供增值軟服務(wù)的2.0時(shí)代，演化迭代到創(chuàng)業(yè)資源共享融合、專(zhuān)業(yè)垂直、生態(tài)多維的3.0時(shí)代，持續(xù)引領(lǐng)我國(guó)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)發(fā)展的方向。如今，“孵化+創(chuàng)投”的商業(yè)模式逐漸清晰，孵化領(lǐng)域細(xì)分化、增值服務(wù)專(zhuān)業(yè)化、區(qū)域發(fā)展連鎖化、跨界融合常態(tài)化、創(chuàng)業(yè)要素國(guó)際化的趨勢(shì)日益凸現(xiàn)。

在發(fā)展類(lèi)型上，形成了以百度創(chuàng)業(yè)中心、微軟創(chuàng)投加速器為代表的大企業(yè)生態(tài)型，以京東智能硬件加速器、硬蛋網(wǎng)等為代表的垂直產(chǎn)業(yè)鏈型，以天使匯、一八九八咖啡館為代表的眾籌平臺(tái)型，以?xún)?yōu)客工場(chǎng)、回龍觀雙創(chuàng)社區(qū)為代表的社區(qū)交流平臺(tái)型，以清華x-lab、亞杰商會(huì)搖籃計(jì)劃為代表的培訓(xùn)教育型，以科技寺、中美創(chuàng)新中心為代表的跨境孵化型等六種類(lèi)型。

在孵化模式上，形成一系列新型創(chuàng)業(yè)孵化模式。主要有天使孵化模式、股權(quán)眾籌模式、創(chuàng)客孵化模式、創(chuàng)業(yè)咖啡模式、創(chuàng)業(yè)社區(qū)模式、創(chuàng)業(yè)媒體模式、開(kāi)源開(kāi)放共享平臺(tái)模式、智能硬件供應(yīng)鏈模式、互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)圈模式、云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈模式等孵化模式。有效聚集了創(chuàng)意、人才、技術(shù)、資本等創(chuàng)業(yè)要素和行業(yè)資源，為初創(chuàng)企業(yè)提供種子基金、創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師、輔導(dǎo)培訓(xùn)、宣傳展示、交流分享、團(tuán)隊(duì)構(gòu)建、市場(chǎng)推廣和產(chǎn)業(yè)鏈接等增值服務(wù)。

二

通過(guò)著力搭建市場(chǎng)化專(zhuān)業(yè)化創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺(tái)，有力助推中關(guān)村“雙創(chuàng)”立足北京服務(wù)全國(guó)，深化體制機(jī)制改革和政策創(chuàng)新，持續(xù)發(fā)揮引領(lǐng)帶動(dòng)作用，加快成為鏈接全球創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)的關(guān)鍵樞紐。

中關(guān)村創(chuàng)業(yè)呈現(xiàn)六大新趨勢(shì)。一是創(chuàng)業(yè)社區(qū)興起。創(chuàng)業(yè)社區(qū)不只是創(chuàng)業(yè)者的精神家園，更成為實(shí)實(shí)在在的創(chuàng)業(yè)者之家。二是“天使投資+合伙人制+股權(quán)眾籌”成為主流創(chuàng)業(yè)模式。新的創(chuàng)業(yè)體現(xiàn)了長(zhǎng)板理論，企業(yè)發(fā)展的上限不再是所謂的能力短板，而是取決于能否將優(yōu)勢(shì)最大化。三是大企業(yè)內(nèi)部創(chuàng)業(yè)成為必然選擇。小規(guī)模的創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)，能夠有效降低企業(yè)內(nèi)部溝通成本，推動(dòng)內(nèi)生性質(zhì)的變革，形成“鯰魚(yú)效應(yīng)”。四是股權(quán)獎(jiǎng)勵(lì)取代股權(quán)激勵(lì)成為吸引人才的主要手段。越來(lái)越多的企業(yè)通過(guò)預(yù)留股份吸引比自己更優(yōu)秀的人才加盟。五是產(chǎn)業(yè)鏈正讓位于創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈?？缃绲娜诤蟿?chuàng)新已經(jīng)初步打造出開(kāi)放式的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)圈。比如，小米、京東、百度以核心業(yè)務(wù)為牽引構(gòu)建互為支撐、具有高度彈性的企業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。六是尖端技術(shù)創(chuàng)業(yè)正在中關(guān)村不斷涌現(xiàn)。

中關(guān)村正在成為我國(guó)新經(jīng)濟(jì)的發(fā)動(dòng)機(jī)，表現(xiàn)在三個(gè)方面：一是中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)促進(jìn)各行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，特別是房地產(chǎn)、汽車(chē)和金融行業(yè)正在被分享經(jīng)濟(jì)所改變，互聯(lián)網(wǎng)跨界融合創(chuàng)新的時(shí)代已經(jīng)到來(lái)；二是前沿技術(shù)研發(fā)、商業(yè)模式創(chuàng)新、科技金融創(chuàng)新相結(jié)合，不斷催生新業(yè)態(tài)；三是制造業(yè)服務(wù)化凸顯。比如，滴滴出行、58同城、美團(tuán)等企業(yè)，已成為我國(guó)分享經(jīng)濟(jì)的典型和中關(guān)村40家“獨(dú)角獸公司”的代表。以天使匯股權(quán)眾籌、京東O2O眾包、航天科工云網(wǎng)眾創(chuàng)、36氪眾扶等為代表的“四眾”新模式，助推新經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)造了新需求、新就業(yè)、新價(jià)值。

三

中關(guān)村創(chuàng)業(yè)大街成為帶動(dòng)全國(guó)眾創(chuàng)空間發(fā)展的旗幟。截至2015年底，街區(qū)共引進(jìn)40家國(guó)內(nèi)外有影響力的創(chuàng)業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)，合作投資機(jī)構(gòu)超過(guò)2500家。與美國(guó)、法國(guó)、韓國(guó)、澳大利亞等國(guó)家的10余家機(jī)構(gòu)開(kāi)展多方位國(guó)際合作。創(chuàng)業(yè)服務(wù)功能涵蓋項(xiàng)目路演、交流展示、產(chǎn)品、創(chuàng)業(yè)孵化、創(chuàng)業(yè)媒體、創(chuàng)業(yè)培訓(xùn)、創(chuàng)業(yè)會(huì)客廳等內(nèi)容，并整合法律、稅務(wù)、工商注冊(cè)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)等資源開(kāi)展專(zhuān)業(yè)服務(wù)。全年共組織全球創(chuàng)業(yè)大會(huì)、創(chuàng)業(yè)馬拉松、創(chuàng)客嘉年華、全球風(fēng)險(xiǎn)投資峰會(huì)等創(chuàng)業(yè)活動(dòng)超過(guò)1500場(chǎng)，吸引15萬(wàn)人次參加。累計(jì)服務(wù)創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)1791個(gè)，約600個(gè)團(tuán)隊(duì)在街區(qū)孵化，其中包括100余個(gè)海外創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)和外籍團(tuán)隊(duì)。

孵化和培育一批具有競(jìng)爭(zhēng)力的初創(chuàng)企業(yè)。截至2015年底，中關(guān)村創(chuàng)新型孵化器入孵企業(yè)13298家，畢業(yè)企業(yè)2717家，培育上市企業(yè)82家。在艾瑞咨詢(xún)的中國(guó)獨(dú)角獸企業(yè)估值榜top200中，亞杰商會(huì)培育的美團(tuán)網(wǎng)、大眾點(diǎn)評(píng)網(wǎng)、百合網(wǎng)，創(chuàng)新工場(chǎng)孵化的豌豆莢，聯(lián)想之星投資的曠視科技、北京創(chuàng)客空間孵化的蟻視科技等企業(yè)躋身“獨(dú)角獸俱樂(lè)部”。36氪的氪空間、3W咖啡的拉勾網(wǎng)企業(yè)估值都超過(guò)10億元。微軟創(chuàng)投加速器已成功孵化126家企業(yè)，93%的企業(yè)獲得新一輪融資，總估值達(dá)到57億美元。

落地轉(zhuǎn)化一批“高精尖”項(xiàng)目。創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺(tái)以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，開(kāi)展多種形式的產(chǎn)學(xué)研合作，在新一代信息技術(shù)、生物健康技術(shù)、新材料新能源技術(shù)等多個(gè)領(lǐng)域催生一批自主創(chuàng)新成果，提升了企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，中關(guān)村創(chuàng)新型孵化器孵化培育“高精尖”項(xiàng)目277個(gè)，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等“互聯(lián)網(wǎng)+”領(lǐng)域，在人工智能、模式識(shí)別、智能機(jī)器人等智能制造領(lǐng)域，諾亦騰、格靈深瞳、商湯科技、曠視科技、硬蛋科技、春雨醫(yī)生等一批企業(yè)的“高精尖”項(xiàng)目落地轉(zhuǎn)化。

促進(jìn)科技與金融緊密結(jié)合。創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺(tái)與創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)合作幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資總額達(dá)215億元。聯(lián)想之星孵化的45家企業(yè)獲得后續(xù)社會(huì)融資總額超過(guò)30億元，1家創(chuàng)業(yè)企業(yè)在美國(guó)納斯達(dá)克上市；36氪與紅杉資本、IDG資本等15個(gè)投資機(jī)構(gòu)聯(lián)盟，成功孵化72個(gè)項(xiàng)目，97%的企業(yè)獲得融資，總估值達(dá)到45億元；海淀創(chuàng)業(yè)園幫助創(chuàng)業(yè)公司EasyStack完成由如山創(chuàng)投領(lǐng)投的1600萬(wàn)美元B輪融資，成為中國(guó)開(kāi)源領(lǐng)域迄今公布的最大單筆融資。2015年，全國(guó)80%的天使投資人活躍在中關(guān)村，發(fā)生的天使投資項(xiàng)目和金額均占全國(guó)40%以上。

搭建了一批公共技術(shù)服務(wù)平臺(tái)。創(chuàng)業(yè)服務(wù)平臺(tái)圍繞重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)建成下一代互聯(lián)網(wǎng)評(píng)測(cè)與認(rèn)證公共服務(wù)平臺(tái)、行業(yè)云服務(wù)測(cè)試公共服務(wù)平臺(tái)、大數(shù)據(jù)平臺(tái)等一批產(chǎn)業(yè)公共技術(shù)平臺(tái)，初步構(gòu)建起以服務(wù)初創(chuàng)企業(yè)為主體的技術(shù)創(chuàng)新體系。云基地為入駐企業(yè)提供高性能的云服務(wù)器、專(zhuān)業(yè)的實(shí)驗(yàn)室和軟硬件相結(jié)合的研發(fā)測(cè)試服務(wù)；北京創(chuàng)客空間建設(shè)多媒體創(chuàng)意實(shí)驗(yàn)室、原形加工實(shí)驗(yàn)室、設(shè)計(jì)造型實(shí)驗(yàn)室、概念思維實(shí)驗(yàn)室等4個(gè)開(kāi)放實(shí)驗(yàn)室；海淀創(chuàng)業(yè)園聯(lián)合卡尤迪生物科技公司等5家單位組建生物醫(yī)藥公共服務(wù)平臺(tái)，為企業(yè)提供分子克隆、基因提取、細(xì)胞培養(yǎng)等14項(xiàng)實(shí)驗(yàn)功能，實(shí)現(xiàn)對(duì)生物醫(yī)藥類(lèi)高新技術(shù)企業(yè)基礎(chǔ)研發(fā)的支撐。

第9篇：初創(chuàng)型企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)范文

企業(yè)的生存和運(yùn)作總是與其所處的環(huán)境息息相關(guān)的，這個(gè)環(huán)境包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、文化環(huán)境和法治環(huán)境等等，而這其中法治環(huán)境又是滲透在其他環(huán)境之中無(wú)處不在的。所謂市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是法治經(jīng)濟(jì)，在法治化的經(jīng)濟(jì)時(shí)代，企業(yè)的生存實(shí)際上也是一種法治化的生存，而其中與企業(yè)運(yùn)作相關(guān)的商法環(huán)境的影響力則更為明顯。不同的生存環(huán)境決定著不同的企業(yè)生存法則。在不同的法律環(huán)境下，企業(yè)也應(yīng)當(dāng)選取不同的生存和經(jīng)營(yíng)之道，如果一個(gè)企業(yè)能夠把握法律環(huán)境的變化，積極修正自身的運(yùn)作理念和作法，則相對(duì)于他者就可以形成切實(shí)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，在環(huán)境變遷中勝人一籌，脫穎而出。相反，忽視法律環(huán)境變化，一味因循守舊，則不但會(huì)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中慢人一拍，嚴(yán)重者更可能為企業(yè)招致極大的法律風(fēng)險(xiǎn)甚至法律危機(jī)，導(dǎo)致企業(yè)航船觸礁。因此，在目前商法環(huán)境面臨重大變化的當(dāng)口，把握法律規(guī)則變遷動(dòng)態(tài)，積極調(diào)整企業(yè)生存運(yùn)作之道本身就應(yīng)當(dāng)是一個(gè)高明的企業(yè)管理者思考和決策的重要議題。

此次商法環(huán)境的變遷可以說(shuō)是全局性和根本性的，包括《公司法》、《證券法》、《破產(chǎn)法》、《企業(yè)所得稅法》等一系列市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)根本大法的史無(wú)前例的修改，以及商業(yè)信用立法等若干新型法律制度的建立，必將上演中國(guó)商法環(huán)境的大逆轉(zhuǎn)。作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的細(xì)胞，企業(yè)的設(shè)立、管理、對(duì)外經(jīng)營(yíng)、融資、清算等各個(gè)環(huán)節(jié)都會(huì)受到?jīng)_擊。應(yīng)對(duì)這股強(qiáng)烈的法律變遷風(fēng)暴，不僅要更新企業(yè)管理者的經(jīng)營(yíng)理念，而且要關(guān)注到其中隱藏的法律機(jī)遇和風(fēng)險(xiǎn)，才能在變動(dòng)中保全自我、抓住機(jī)會(huì)。

公司出生政策放寬：1.5萬(wàn)元即可望擁有自己的公司

《公司法》修改后，公司出生政策將大大放寬。不僅公司注冊(cè)資本大大降低，而且出資形式和出資期限都比以前有了很大的突破。此次公司法修改更是打破了原有公司股東至少為兩人的拉郎配作法，增加了“一人有限責(zé)任公司”條款。

從公司最低注冊(cè)資本上，公司法修改后，股份公司的最低注冊(cè)資本有望從現(xiàn)在的1000萬(wàn)元人民幣降至100萬(wàn)元，而有限責(zé)任公司的最低注冊(cè)資本要求有望從原來(lái)的50萬(wàn)、30萬(wàn)、10萬(wàn)統(tǒng)統(tǒng)降至到5萬(wàn)，這將大大降低公司設(shè)立的門(mén)檻。不僅如此，從出資期限上，這里的最低注冊(cè)資本并不再?gòu)?qiáng)制要求在公司注冊(cè)時(shí)一次繳清，而是可以現(xiàn)行認(rèn)繳其中的1/4，其余的分期繳清，如股份公司可以在5年內(nèi)認(rèn)繳完畢，有限公司在2年內(nèi)認(rèn)繳完成。實(shí)際上，這一規(guī)定即意味著我國(guó)公司法準(zhǔn)備一改現(xiàn)行的“法定資本制”作法而引入國(guó)際通行的“折中授權(quán)資本制”，這樣以來(lái)就給擬設(shè)立公司的當(dāng)事人提供了很大的資金騰挪空間。因?yàn)楣境鮿?chuàng)階段，最緊缺的往往就是資金，而且事業(yè)初期，花費(fèi)巨大成本籌集大筆資金放到賬上也會(huì)造成資源浪費(fèi)，在現(xiàn)行公司法高門(mén)檻并強(qiáng)制一次認(rèn)繳的情況下，大量的公司設(shè)立行為往往都是通過(guò)“借款走賬”的方式進(jìn)行的，不僅孳生了大量違法行為，而且容易引發(fā)糾紛。公司法修改了公司出生的規(guī)則，就可以避免再為公司設(shè)立的啟動(dòng)資金鋌而走險(xiǎn)，而且也為中大規(guī)模的公司資金籌劃運(yùn)用留足了空間。

此次公司法修改也擴(kuò)張了有關(guān)出資形式的規(guī)定，把工業(yè)產(chǎn)權(quán)擴(kuò)大為知識(shí)產(chǎn)權(quán)，并增加了股權(quán)、債權(quán)、有價(jià)證券等形式，而且規(guī)定只要經(jīng)濟(jì)價(jià)值確定、可獨(dú)立轉(zhuǎn)讓?zhuān)楣舅璧呢?cái)產(chǎn)都可以出資。并且修改后的公司法不再限定非現(xiàn)金出資方式所占的比例，而只要求現(xiàn)金比例不低于30％即可，這與法國(guó)、意大利的25％、 30％基本持平。這樣以來(lái)，不僅更加方便了公司設(shè)立，而且為公司重組實(shí)踐注入了活力。比如將來(lái)完全可以考慮利用“策劃方案”、“商業(yè)計(jì)劃”、“技術(shù)文章” 等版權(quán)出資，而且可以最多占股本總額的70％，這就大大降低了公司創(chuàng)立的資金需求。在公司重組中，股權(quán)置換、債轉(zhuǎn)股等國(guó)際通行的方式在新的商法環(huán)境下將更加具有可操作性。

從股東人數(shù)要求上看，股份公司發(fā)起人要求可能由現(xiàn)在的5人降至3人，而有限責(zé)任公司則放到1人，一個(gè)人有限責(zé)任公司終成正果。用通俗的話(huà)語(yǔ)來(lái)解釋一人公司條款，就是一個(gè)人只要投資5萬(wàn)元，就可以開(kāi)一家有限責(zé)任公司！而且，這5萬(wàn)元既可以是現(xiàn)金，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、非專(zhuān)利技術(shù)、土地使用權(quán)、股權(quán)作價(jià)等作價(jià)入股，但現(xiàn)金出資額不低于30％。也就是說(shuō)，將來(lái)用1.5萬(wàn)元的資金就有望創(chuàng)辦一家“一人有限責(zé)任公司”。這種簡(jiǎn)便性對(duì)從事IT行業(yè)的人員來(lái)說(shuō)，更是一個(gè)利好消息，他們可以用自己的技術(shù)作價(jià)入股，創(chuàng)辦自己的有限責(zé)任公司?！耙蝗擞邢挢?zé)任公司”條款的出臺(tái)，降低了創(chuàng)業(yè)的門(mén)檻，在很大程度上鼓勵(lì)了有技術(shù)、缺資金的人群進(jìn)行創(chuàng)業(yè)活動(dòng)。2000年1月1日開(kāi)始實(shí)施的《個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》，雖然也只需要一個(gè)人，但需要出資的個(gè)人承擔(dān)無(wú)限連帶責(zé)任，這無(wú)形之中就加大了出資人的投資風(fēng)險(xiǎn)，壓抑了他們的創(chuàng)業(yè)積極主動(dòng)性，終究不如一人公司更加適合商業(yè)活動(dòng)的需要。如創(chuàng)業(yè)失敗企業(yè)破產(chǎn)，以前的話(huà)，個(gè)人投資者可能要拿出自己所有的資產(chǎn)，包括家庭財(cái)產(chǎn)等等進(jìn)行賠付；現(xiàn)在則不同，因?yàn)槭且蝗擞邢挢?zé)任公司，只需要按照自己的出資額進(jìn)行賠付，超過(guò)出資額部分的就不用自己的家庭財(cái)產(chǎn)來(lái)支付，也就減少了來(lái)自家庭成員對(duì)個(gè)人投資者的投資阻止力量。其實(shí)，有限責(zé)任條款還可以促使有經(jīng)營(yíng)管理能力的人員，能夠在企業(yè)破產(chǎn)之后東山再起，而不至于因?yàn)橐淮蔚膫鶆?wù)關(guān)系而東躲西藏，不能再次創(chuàng)業(yè)。一人有限責(zé)任公司開(kāi)設(shè)的程序也要比普通有限公司的設(shè)立程序簡(jiǎn)便了很多，只要帶好驗(yàn)資機(jī)構(gòu)的驗(yàn)資證明、公司章程、公司登記申請(qǐng)書(shū)等文件到工商機(jī)關(guān)登記就可以了。新商法環(huán)境下，個(gè)人投資者的創(chuàng)業(yè)阻力明顯地減少了，創(chuàng)業(yè)門(mén)檻和創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)大大降低了，為個(gè)人創(chuàng)業(yè)提供了良好的環(huán)境條件，也使公司的操作具備了較大靈活便利性。

比這些有形的修改更有價(jià)值的是，公司法修改后，公司設(shè)立有望回歸到國(guó)際通行的“登記主義”軌道上來(lái)。中國(guó)長(zhǎng)期以來(lái)，國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)生活乃至家庭生活可以說(shuō)是無(wú)孔不入的。一方面是因?yàn)樵S多人誤把社會(huì)主義理解為國(guó)家主義，國(guó)家無(wú)所不及的干預(yù)社會(huì)生活的一切；另一方面是因?yàn)榉ㄖ尾唤∪?，?guó)家的至高無(wú)上的權(quán)力、無(wú)所不及的權(quán)力得不到任何法律上的制約和監(jiān)督。以公司法為例，公司法第8條第1款規(guī)定了公司設(shè)立的準(zhǔn)則主義，即自由設(shè)立主義：凡符合公司法規(guī)定的就應(yīng)當(dāng)允許設(shè)立，而第2款規(guī)定的是公司設(shè)立的準(zhǔn)許主義，即公司設(shè)立需經(jīng)審批。第77條更是明確規(guī)定股份公司設(shè)立需要經(jīng)過(guò)國(guó)務(wù)院所授權(quán)部門(mén)或省級(jí)政府審批。但哪些行業(yè)的公司設(shè)立不須審批可以自由設(shè)立卻不很明確，各地方掌握也不一致。法律的不確定性就會(huì)造成各案決定，而各案決定就會(huì)增加行政權(quán)力砝碼的濫用。此次商法變革，有望堵住這個(gè)行政干預(yù)經(jīng)濟(jì)的通道，取消現(xiàn)行公司法第七十七條股份公司設(shè)立必須現(xiàn)行經(jīng)過(guò)審批的作法，公司設(shè)立一律采取登記主義，只要符合公司法規(guī)定的條件即可成立。這一變化將根本改寫(xiě)現(xiàn)行的公司設(shè)立游戲規(guī)則，過(guò)去設(shè)立公司要一個(gè)一個(gè)跑部門(mén)，看無(wú)數(shù)個(gè)臉色，蓋無(wú)數(shù)個(gè)章，一次次被工商駁回的如西天取經(jīng)式的公司設(shè)立過(guò)程，將被方便、快捷、靈活的新方式所取代，在摒棄了過(guò)多行政干預(yù)的商法環(huán)境下，經(jīng)濟(jì)活力將得到最大激發(fā)。

利用公司法，做好管理大文章

入世之后，中國(guó)企業(yè)更加意識(shí)到在管理水平上與西方工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)相比有著很大的差距，特別是在全球化市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)與合作的環(huán)境中明顯落后，并嚴(yán)重影響著中國(guó)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和競(jìng)爭(zhēng)力的提高。來(lái)自中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)的調(diào)查顯示：多數(shù)企業(yè)重視管理，已認(rèn)識(shí)到管理是企業(yè)賴(lài)以生存和發(fā)展的生命線(xiàn)。在樣本企業(yè)中，有 74.61%的企業(yè)認(rèn)為管理與技術(shù)同等重要，認(rèn)為管理比技術(shù)重要的企業(yè)比認(rèn)為技術(shù)比管理重要的企業(yè)多16.25%.但目前中國(guó)大多數(shù)企業(yè)的管理狀況仍然停留在非理性化、非制度化的階段，即便有自己的一套制度，也與現(xiàn)代化企業(yè)制度相去甚遠(yuǎn)。可以說(shuō)，中國(guó)企業(yè)的弱勢(shì)就在于管理水平，管理基礎(chǔ)普遍不行，當(dāng)它小的時(shí)候，還是地方企業(yè)的時(shí)候，管理上看不出問(wèn)題，一旦要發(fā)展要擴(kuò)張，最初的管理能力就被稀釋掉了，成為前進(jìn)的大忌。

許多國(guó)內(nèi)企業(yè)不會(huì)用董事會(huì)進(jìn)行管理，國(guó)外企業(yè)組建時(shí)出資者主要爭(zhēng)的是董事會(huì)席位，總裁、總監(jiān)是可以到市場(chǎng)上去聘的；國(guó)內(nèi)出資者則不然，爭(zhēng)的是誰(shuí)家出總經(jīng)理，出財(cái)務(wù)總監(jiān)，董事席位倒是可以作為妥協(xié)手段來(lái)安排的，在這種情況下，國(guó)外企業(yè)的新的組織模式就很難在這些國(guó)內(nèi)企業(yè)中推行。而有董事會(huì)的企業(yè)，不少董事會(huì)又主要由經(jīng)營(yíng)班子成員組成，不是經(jīng)營(yíng)班子的董事多是各方做出的某種人事安排，并不“懂事”，所以“內(nèi)部人控制” 現(xiàn)象嚴(yán)重，換一個(gè)CEO，便換一個(gè)目標(biāo)，這樣的企業(yè)很難形成核心理念，所謂“企業(yè)目標(biāo)”多是一些空洞的口號(hào)。另外，在一個(gè)公司內(nèi)部，在層級(jí)授權(quán)，特別是在業(yè)務(wù)授權(quán)上經(jīng)常出現(xiàn)缺少制約的問(wèn)題：如在工程、營(yíng)銷(xiāo)等對(duì)外經(jīng)營(yíng)中經(jīng)常在供應(yīng)商、分供方、商選擇等環(huán)節(jié)上缺少明確的，可操作的授權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制；還有賒銷(xiāo)、應(yīng)收賬款、存貨和資產(chǎn)管理等環(huán)節(jié)上風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不健全，前任離任時(shí)賬面上“資產(chǎn)”可觀，接任者上來(lái)一看一大筆、一大筆的呆、壞賬和庫(kù)存還在按“原值”算資產(chǎn)。更甚至有些企業(yè)由于在公司設(shè)立時(shí)，忽視章程的作用，很多應(yīng)該寫(xiě)入的東西如股權(quán)轉(zhuǎn)讓等沒(méi)寫(xiě)，規(guī)則不明，導(dǎo)致事后的爭(zhēng)扯糾紛，使公司長(zhǎng)期陷入軍閥混戰(zhàn)狀態(tài)的也不在少數(shù)。這些問(wèn)題不解決就無(wú)法跟國(guó)外企業(yè)的管理接軌，更無(wú)法與國(guó)外企業(yè)比競(jìng)爭(zhēng)力。

未來(lái)中國(guó)的商業(yè)法律環(huán)境從總體上是朝著放松管制（Deregulation）的方向發(fā)展的，無(wú)論是公司法，還是證券法等等，都呈現(xiàn)出政府管制的弱化和對(duì)商業(yè)自由的尊重。比如此次公司法修改，就把很多過(guò)去強(qiáng)制性的條款變?yōu)槿我庑詶l款，很多過(guò)去由法律或政府設(shè)定的內(nèi)容交給公司章程，由當(dāng)事人自己處理，這就為公司利用公司法，認(rèn)真做好公司管理的文章提供了良好的空間。

面對(duì)這種變化，企業(yè)就應(yīng)當(dāng)善于當(dāng)自己的主人，首先認(rèn)識(shí)到一個(gè)公司的章程就是一個(gè)公司自己的小憲法，改變目前實(shí)踐中普遍對(duì)公司章程不太重視的現(xiàn)狀，寫(xiě)好自己的章程。公司章程是公司設(shè)立的必備條件，也是公司經(jīng)營(yíng)行為的基本準(zhǔn)則，還是公司制定其他規(guī)章的重要依據(jù)，因此，公司章程對(duì)于公司的設(shè)立和運(yùn)營(yíng)都有非常重要的意義。公司法修改后，將公司章程的記載事項(xiàng)分成了絕對(duì)記載事項(xiàng)和相對(duì)記載事項(xiàng)。絕對(duì)記載事項(xiàng)不記載則章程無(wú)效，而相對(duì)記載事項(xiàng)則完全是當(dāng)事人發(fā)揮“管理想象力”的空間。要注意在章程里面把自己公司里面的一些特色的東西進(jìn)去、寫(xiě)清楚，比如公司特別股的種類(lèi)、數(shù)量、權(quán)利，公司創(chuàng)立者或不準(zhǔn)備參加公司管理的股東都可以利用特別股實(shí)現(xiàn)特殊的功效和目的。再如，作為封閉公司（有限責(zé)任公司和非上市股份公司）的小股東，在不能利用“用腳投票”全身而退的情況下，尤其要善于利用公司章程維護(hù)自身權(quán)益，設(shè)計(jì)科學(xué)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓條款，明確股東查閱權(quán)、會(huì)議召集權(quán)等重要權(quán)利的行使規(guī)則，避免一旦進(jìn)入公司即被套牢的圍城效應(yīng)。

另外，此次公司法修改的一大變化在于修改了公司法人代表的規(guī)則，而改行“公司代表人”制度，將由公司法規(guī)定董事長(zhǎng)代表公司，改為董事會(huì)決議代表公司的董事。即未來(lái)公司法修改后，公司的代表人可能不止一個(gè)，董事會(huì)的成員都可以獨(dú)立對(duì)外，在一個(gè)股份公司、上市公司等大型公司中這將演化為一個(gè)普遍現(xiàn)象。當(dāng)公司代表人為數(shù)人時(shí)，相對(duì)人向公司做出意思表示，可向有代表權(quán)的任何董事進(jìn)行。而且，代表人越權(quán)的，除第三人知道或應(yīng)當(dāng)知道外，該代表行為仍然有效。這一方面方便了大公司的管理和經(jīng)營(yíng)，另一方面如果制度安排不嚴(yán)謹(jǐn)，也可能招致很大的風(fēng)險(xiǎn)。因此，這就更要求在章程里對(duì)成員對(duì)外代表公司的權(quán)限寫(xiě)清楚，否則公司經(jīng)營(yíng)就會(huì)陷入混亂。不僅如此，公司中層級(jí)和業(yè)務(wù)管理權(quán)限，公司章程中都應(yīng)當(dāng)寫(xiě)清楚。如果涉及一個(gè)公司的重要的股權(quán)利益，到多大數(shù)量級(jí)，該由誰(shuí)行使權(quán)利在章程里面寫(xiě)清楚，那么問(wèn)題就很好解決，相反則必然陷入困境之中，引發(fā)不必要的糾紛。例如，載廣州發(fā)生的一個(gè)公司訴訟中，公司的總經(jīng)理把公司擁有的對(duì)其他公司的 70％的股權(quán)賣(mài)掉了，但事后得到了董事會(huì)的追認(rèn)，股東提出異議，通過(guò)股東會(huì)又把這項(xiàng)交易否決了，后起訴至法院，那么這種情況到底是聽(tīng)董事會(huì)的還是聽(tīng)股東會(huì)的，總經(jīng)理沒(méi)有這個(gè)權(quán)利，但是董事會(huì)批準(zhǔn)了，可是股東會(huì)否決了，最后誰(shuí)決定，像這樣的問(wèn)題你應(yīng)該將來(lái)在章程里面寫(xiě)清楚了。將來(lái)就會(huì)有很多的問(wèn)題，章程要寫(xiě)得很清晰，章程要體現(xiàn)公司的管理特色，體現(xiàn)公司權(quán)利的劃分。同時(shí)，要意識(shí)到章程本身發(fā)生爭(zhēng)議，也可能這個(gè)章程是否有效，違反不違反《公司法》或者別的法律等等。我們現(xiàn)在有對(duì)合同有效無(wú)效的爭(zhēng)議，將來(lái)對(duì)于章程的爭(zhēng)議會(huì)越來(lái)越多，企業(yè)要學(xué)會(huì)善于應(yīng)對(duì)章程價(jià)值提升所帶來(lái)的新挑戰(zhàn)。

理念轉(zhuǎn)型：商法變遷為管理者洗腦

人們的觀念是由制度環(huán)境決定的，制度變了觀念才會(huì)變，也必須變。商法的巨大變遷將引發(fā)管理者經(jīng)營(yíng)理念的更新與轉(zhuǎn)型。面對(duì)一個(gè)全新的商法環(huán)境，作為企業(yè)的管理者也應(yīng)當(dāng)適時(shí)而動(dòng)，順應(yīng)大勢(shì)，升級(jí)自己的經(jīng)營(yíng)思維，在靈魂深處鬧一場(chǎng)思想革命。

交易理念轉(zhuǎn)型：由資本信用到資產(chǎn)信用再到一般商業(yè)信用

現(xiàn)有的《公司法》是以法定資本制為基礎(chǔ)建立的，強(qiáng)調(diào)資本信用，即對(duì)交易對(duì)象信用的判斷只看注冊(cè)資本，將注冊(cè)資本的高低與信用緊緊捆綁在一起。正如《公司法》修改小組副組長(zhǎng)趙旭東教授所言，公司立法、司法及理論所構(gòu)筑的資本信用體系和制度，培養(yǎng)了一代中國(guó)人果斷而質(zhì)樸的資本信用意識(shí)，建立了一個(gè)簡(jiǎn)單而表面的信用標(biāo)準(zhǔn)，復(fù)雜的公司信用判斷被簡(jiǎn)單而表面的公司資本數(shù)額所取代，嚴(yán)格的責(zé)任追究止步于已出資到位的資本數(shù)額。資本的作用被神化了，十余年來(lái)的公司法的實(shí)踐，無(wú)意中制造了一個(gè)資本的神話(huà)，人們對(duì)資本已經(jīng)形成了事實(shí)上的迷信或崇信，已經(jīng)產(chǎn)生了難以擺脫的信賴(lài)或依賴(lài)。似乎對(duì)方的資本真實(shí)，己方的利益就有了保障，似乎一個(gè)公司的資本數(shù)額巨大，其履約或支付的能力也就同樣的巨大，這的確是中國(guó)民商法制度建立以來(lái)，整個(gè)社會(huì)所陷入的一個(gè)最大的誤區(qū)。隨著《公司法》修改，我們的商業(yè)法律環(huán)境發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變，法定資本制已經(jīng)大為松動(dòng)，實(shí)現(xiàn)了從強(qiáng)調(diào)資本信用到強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)信用的轉(zhuǎn)變，相應(yīng)地，當(dāng)事人在進(jìn)行商業(yè)交易時(shí)，也應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)理念上的轉(zhuǎn)型，應(yīng)當(dāng)將使我們的注意力從靜態(tài)不變的資本轉(zhuǎn)向動(dòng)態(tài)變化的資產(chǎn)，從資本的確定、維持、不變轉(zhuǎn)向現(xiàn)有資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析、流向監(jiān)控和合理性認(rèn)定，從固化的原始財(cái)產(chǎn)金額轉(zhuǎn)向現(xiàn)實(shí)的債務(wù)清償能力或支付能力。對(duì)債權(quán)人的利益而言，需要的絕不是空洞抽象的資本，而是公司優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、合理的資產(chǎn)流向和充分的支付能力。

公司法修改后，我們?cè)O(shè)立公司的門(mén)檻要降低，設(shè)立公司要比過(guò)去方便得多，最低注冊(cè)資本額要求也降低到了五萬(wàn)塊錢(qián)，而且有可能是“個(gè)人獨(dú)資有限責(zé)任公司”。實(shí)際上，這個(gè)時(shí)候?qū)拘庞闷饹Q定作用的就不再是注冊(cè)資本，更重要是要看他實(shí)有財(cái)產(chǎn)有多少，也就是在交易理念首先實(shí)現(xiàn)由資本信用到資產(chǎn)信用的過(guò)渡，其次也不僅看它實(shí)有財(cái)產(chǎn)有多少，還要看它平時(shí)跟你打交道的信用如何。財(cái)產(chǎn)并不多，但是一直很講信用。財(cái)產(chǎn)很大，不講信用也不行。在美國(guó)等具有完善的商業(yè)信用制度體系的國(guó)家，信用對(duì)社會(huì)和個(gè)人具有巨大的影響力，個(gè)人企業(yè)主可能考慮到信用問(wèn)題，就較少地采取“假破產(chǎn)”方式來(lái)逃避債務(wù)，不像我們國(guó)家經(jīng)常發(fā)生類(lèi)似的事情。因此未來(lái)的商法環(huán)境下，信用機(jī)制可以發(fā)揮很大的作用，我們要學(xué)會(huì)有效地利用商業(yè)信用制度，一來(lái)判斷對(duì)方的信用，二來(lái)通過(guò)商業(yè)信用降低交易成本。也就是最終實(shí)現(xiàn)由財(cái)產(chǎn)信用到一般商業(yè)信用的轉(zhuǎn)型。

經(jīng)營(yíng)理念的轉(zhuǎn)型：信用是企業(yè)的立足之本

前文講到了商業(yè)信用的獨(dú)特價(jià)值，但是我們講“重合同，守信用”更多地是停留在口號(hào)上，原因在于我們的商業(yè)信用立法沒(méi)有跟進(jìn)，商業(yè)信用機(jī)制沒(méi)有建立、運(yùn)作起來(lái)，因此對(duì)于經(jīng)營(yíng)失信的行為沒(méi)有相應(yīng)的懲罰措施，而且從最根本上，與經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家不同，我們的全部經(jīng)營(yíng)機(jī)制不是構(gòu)建在信用基礎(chǔ)上的（比如根據(jù)個(gè)人信用運(yùn)作的金融創(chuàng)新等），所以企業(yè)體會(huì)不到信用的價(jià)值和威力。隨著我國(guó)商業(yè)信用立法的啟動(dòng)，我國(guó)商業(yè)信用體系建設(shè)不斷加快，未來(lái)整個(gè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)的模式必將是依托于個(gè)人（包括企業(yè)）信用運(yùn)作的，擁有良好的信用記錄對(duì)于個(gè)人或企業(yè)將是一筆實(shí)實(shí)在在的財(cái)富，銀行可以根據(jù)信用記錄發(fā)放無(wú)擔(dān)保貸款，商家可以根據(jù)信用記錄賒銷(xiāo)等等。相反，如果信用記錄有污點(diǎn)，就會(huì)招致實(shí)實(shí)在在的懲罰，你在市場(chǎng)中的交易成本就極大地提高，相比之下，就會(huì)失去競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和市場(chǎng)先機(jī)，從而最終導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)的失敗。因此，在新的商業(yè)法律環(huán)境下，“信用”將是企業(yè)的立足之本，而不是貼在面子上的口號(hào)。我們國(guó)家的信用立法和信用制度都在發(fā)展構(gòu)筑之中，但商業(yè)信用制度并不是在構(gòu)建完成后才對(duì)我們產(chǎn)生影響的，相反恰恰是在建立之前開(kāi)始收集商業(yè)信用信息，個(gè)人和企業(yè)的商業(yè)信用信息已經(jīng)開(kāi)始被記錄，這對(duì)于企業(yè)既是機(jī)會(huì)也是挑戰(zhàn)，面對(duì)未來(lái)商業(yè)法律環(huán)境的變化，企業(yè)一定要實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)理念上的徹底轉(zhuǎn)型，從現(xiàn)在起，從每一個(gè)交易和商業(yè)行為入手，都要有強(qiáng)烈的信用意識(shí)。

商法變遷激發(fā)想象空間：公司運(yùn)作打破制度天花板

現(xiàn)行商法大多脫胎于后計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)代，管制主義烙引極深，缺乏商法應(yīng)有的靈活性，堵塞了諸如員工股權(quán)激勵(lì)等國(guó)際流行的公司運(yùn)作手段的制度通道。在我國(guó)當(dāng)前的商法環(huán)境下，實(shí)施一項(xiàng)國(guó)際常見(jiàn)的管理創(chuàng)新、經(jīng)營(yíng)創(chuàng)新或資本創(chuàng)新計(jì)劃成本非常高昂，而且往往不得不走入法律的灰色地帶，游離于合法與非法的邊緣，面臨極大的法律風(fēng)險(xiǎn)，這在很大程度上抑制了企業(yè)經(jīng)濟(jì)的活力，壓抑了人們的創(chuàng)造性經(jīng)營(yíng)管理的潛力。此次商法維新，使得我國(guó)商法逐步回歸到重視“商人自治”為核心的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)理念，還原了商法的本來(lái)面目，打破了諸多新型公司運(yùn)作方式的制度天花板。茲舉幾例以供參考。

5％回購(gòu)引轉(zhuǎn)財(cái)富魔方

2005年伊始爆出的伊利股份大案，長(zhǎng)虹倪潤(rùn)峰案再次凸現(xiàn)了現(xiàn)行商法環(huán)境下的股權(quán)激勵(lì)亂局?，F(xiàn)行的商法環(huán)境中缺乏股權(quán)激勵(lì)的合法通道，始終無(wú)法很好解決股票來(lái)源問(wèn)題，在國(guó)外一般用庫(kù)存股和定向增發(fā)的方式解決股票期權(quán)的來(lái)源問(wèn)題，但在中國(guó)，現(xiàn)行公司法并不允許回購(gòu)。實(shí)踐中那些不甘心“揮一揮衣袖，不走一點(diǎn)股份”的“聰明人”奇招百出，搞出虛擬股票、定向增發(fā)、信托等多種方式，但終因成本高、風(fēng)險(xiǎn)大，而步履蹣跚。此次公司法修改有望給沉淀于MBO欲望邊緣的老總們帶來(lái)一線(xiàn)生機(jī)。

公司法修改草案（征求意見(jiàn)稿）第178條規(guī)定：“公司存在下列情形之一的，經(jīng)股東大會(huì)決議，可以收購(gòu)本公司股份：（一）減少公司資本；（二）與持有本公司股票的其他公司合并；（三）股份獎(jiǎng)勵(lì)給本公司職工?！疽勒盏冢ㄈ╉?xiàng)規(guī)定收購(gòu)的本公司股票不得超過(guò)已發(fā)行股份總額的5%.”與這相配套的措施則包括，第177條規(guī)定：“……公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高級(jí)管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報(bào)所持有的本公司的股份及其變動(dòng)情況。在任職期間，上述人員每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過(guò)所持股份總數(shù)的25%，但公司股份在證券交易所掛牌交易的，自?huà)炫平灰字掌?年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持公司股份?！备鶕?jù)該條規(guī)定，上市公司高管人員在上市一年后，將可以轉(zhuǎn)讓股份，從中獲得收益。

5%的最大突破是可以用庫(kù)存股份解決股權(quán)激勵(lì)的股票來(lái)。這意味著股權(quán)激勵(lì)合法通道的開(kāi)啟，一個(gè)財(cái)富新時(shí)代的開(kāi)始。國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)是10%，香港創(chuàng)業(yè)板是30%，至于每個(gè)企業(yè)發(fā)多少，由企業(yè)根據(jù)自身情況決定。如果本身股東人數(shù)很少，只有幾個(gè)人，那可能5%就沒(méi)有作用。如果股權(quán)本身很分散，5%就是一個(gè)大的部分了，作可能就很大。根據(jù)《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》的測(cè)算，中國(guó)上市公司5%的流通市值即超過(guò)2千億元。5%回購(gòu)空間意味著高達(dá)上千億的財(cái)富將面臨重新分配。這一制度天花板一旦打破，無(wú)疑將引爆巨大的創(chuàng)富空間。

公司重組刪繁就簡(jiǎn)

未來(lái)公司法有望修改“公司合并、分立和重組”規(guī)則，引入國(guó)際通行的簡(jiǎn)易合并、股份置換等多種作法，公司重組活動(dòng)將更加簡(jiǎn)便易行。

此次公司法修改稿加入了所謂“簡(jiǎn)易合并”的公司重組方式。簡(jiǎn)易合并包括“小規(guī)模簡(jiǎn)易合并”和“控制公司和從屬公司的簡(jiǎn)易合并”兩種，前者是指合并后存續(xù)公司的新增股份不超過(guò)其原發(fā)行在外普通股的10％，后者是指控制公司（相當(dāng)于現(xiàn)在的母公司）吸收合并其擁有90％以上股份的從屬公司（相當(dāng)于現(xiàn)在的子公司），這兩種合并都無(wú)需經(jīng)過(guò)股東大會(huì)決議即可實(shí)施，這無(wú)疑將大大簡(jiǎn)化公司合并的程序和成本。

另外，公司法修改稿還單獨(dú)設(shè)置了“股份轉(zhuǎn)換”條款，規(guī)定股份有限公司經(jīng)股東大會(huì)同意，可以將公司股東的股權(quán)全部轉(zhuǎn)換為另一個(gè)既存或新設(shè)股份公司的股份，成為其全資子公司。這就為股份置換這種國(guó)際通行的公司重組方式提供了明確的法律依據(jù)，降低了公司重組活動(dòng)的法律風(fēng)險(xiǎn)。在新的商法環(huán)境下，由于股權(quán)、債權(quán)都可以出資，而且在其他諸如出資期限、公司章程等都大大放開(kāi)，通過(guò)靈活運(yùn)用這些規(guī)定，可以很好地嫁接國(guó)際上比較成熟的公司重組方法，更加靈活地實(shí)施公司重組運(yùn)作。

營(yíng)業(yè)轉(zhuǎn)讓開(kāi)啟公司業(yè)務(wù)重組新途

聯(lián)想收購(gòu)IBM個(gè)人電腦事業(yè)部為我們上演了中國(guó)企業(yè)蛇吞象的驚天手筆，也展示了公司業(yè)務(wù)重組這種公司重組的新方式。實(shí)際上，在國(guó)外，一個(gè)企業(yè)適時(shí)賣(mài)掉其某項(xiàng)業(yè)務(wù)或某個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)是常有的市場(chǎng)重組戰(zhàn)略，IBM放棄個(gè)人電腦業(yè)務(wù)，而聯(lián)想又看重此項(xiàng)業(yè)務(wù)，這一業(yè)務(wù)重組實(shí)現(xiàn)了資源的有效整合。這種方式在國(guó)內(nèi)尚不多見(jiàn)，主要原因之一恐怕還是在于我們的法律制度供血不足，導(dǎo)致這一新型的資源重組方式由于法律風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大而無(wú)法有效運(yùn)轉(zhuǎn)。

此次公司法修改專(zhuān)門(mén)設(shè)置了有關(guān)“營(yíng)業(yè)或財(cái)產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、受讓與租賃”的條款，規(guī)定公司可以轉(zhuǎn)讓、租賃、委托他人經(jīng)營(yíng)、受讓營(yíng)業(yè)或財(cái)產(chǎn)的全部或大部分。在新的商法環(huán)境下，營(yíng)業(yè)轉(zhuǎn)讓、租賃，委托經(jīng)營(yíng)，資產(chǎn)并購(gòu)等公司重組形式有望大行其道。在當(dāng)前大型企業(yè)分別由過(guò)度多元化轉(zhuǎn)向有限的關(guān)聯(lián)多元化的趨勢(shì)下，利用營(yíng)業(yè)轉(zhuǎn)讓、租賃，委托經(jīng)營(yíng)等多種形式，將企業(yè)的某一項(xiàng)業(yè)務(wù)或某個(gè)業(yè)務(wù)部門(mén)以合同為紐帶整合到其他相關(guān)企業(yè)中，坐收漁利，而又回避掉公司并購(gòu)的一些限制和弊端，不失為一個(gè)良策。同時(shí)，針對(duì)我國(guó)企業(yè)普遍存在債務(wù)黑洞和隱性擔(dān)保的情況下，在公司并購(gòu)中，適時(shí)運(yùn)用資產(chǎn)并購(gòu)，防范債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也有特殊的意義。但是，應(yīng)當(dāng)提醒注意的是，現(xiàn)行的商法環(huán)境下，對(duì)于國(guó)有企業(yè)改制的債務(wù)承擔(dān)上，最高院《關(guān)于設(shè)立國(guó)有企業(yè)改制糾紛若干問(wèn)題的解釋》設(shè)立了債務(wù)隨財(cái)產(chǎn)走的規(guī)則，資產(chǎn)并購(gòu)行事不慎，仍然有可能落入債務(wù)泥潭，對(duì)此應(yīng)當(dāng)有所防范。

企業(yè)融資：喜憂(yōu)參半的風(fēng)雨之路