財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論精選(九篇)

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第1篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)　上市公司　財(cái)務(wù)治理機(jī)制

公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制向來(lái)是公司所有者、利益相關(guān)者、經(jīng)營(yíng)者關(guān)注的焦點(diǎn)，在理論方面，現(xiàn)在國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的研究多是停留在財(cái)務(wù)管理的層面上，從財(cái)務(wù)治理的角度來(lái)規(guī)范財(cái)權(quán)配置，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究較少。從實(shí)踐的角度來(lái)看，上市公司經(jīng)理層財(cái)務(wù)舞弊導(dǎo)致公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)急劇惡化的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。這些事件的發(fā)生多是由于公司產(chǎn)權(quán)所有者缺位引發(fā)內(nèi)部人控制，以及監(jiān)管無(wú)效，治理機(jī)制不夠完善造成的。因此，完善財(cái)務(wù)治理機(jī)制防范公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，具有現(xiàn)實(shí)與理論依據(jù)。

1.國(guó)內(nèi)外研究綜述

袁曉波（2010）把衡量企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變量分為兩類(lèi)：一類(lèi)是以會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，一類(lèi)是以市場(chǎng)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，并提出我國(guó)證券市場(chǎng)不完善，會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)更可信的觀點(diǎn)。通過(guò)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)衡量企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要是通過(guò)建立多元線(xiàn)性函數(shù)公式，運(yùn)用多種財(cái)務(wù)指標(biāo)加權(quán)匯總產(chǎn)生的總判別分來(lái)預(yù)測(cè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。其中較為著名的是美國(guó)學(xué)者EdwardAltman于1968年提出評(píng)價(jià)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的“z記分法”。向德偉（2002）通過(guò)實(shí)證研究，得出“z記分法”在我國(guó)股市有效的結(jié)論。所以本文也選用“z記分法”作為對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)價(jià)指標(biāo)。

“Z=1.2*營(yíng)運(yùn)資金／總資產(chǎn)+1.4*留存收益／總資產(chǎn)+3.3*息稅前利潤(rùn)／總資產(chǎn)+0.6*股票總市值／負(fù)責(zé)賬面價(jià)值+1.0*銷(xiāo)售收入／總資產(chǎn)”，Z>3.0時(shí)企業(yè)較安全，Z

國(guó)內(nèi)直接研究完善財(cái)務(wù)治理機(jī)制規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的文章較少，但有許多相關(guān)的規(guī)范研究與實(shí)證研究的文章。楊淑娥（2002）規(guī)范了公司財(cái)務(wù)治理的概念：通過(guò)財(cái)權(quán)在利益相關(guān)者之間的不同配置，從而調(diào)整利益相關(guān)者在財(cái)務(wù)體制中的地位作用，提高公司治理效率的一系列動(dòng)態(tài)制度安排。并根據(jù)對(duì)財(cái)務(wù)信息的影響力，把公司財(cái)務(wù)治理中的利益主體分為兩類(lèi)，一類(lèi)是依賴(lài)公司內(nèi)部財(cái)務(wù)治理保障其利益的主體，如行使控股權(quán)的大股東，董事會(huì)，經(jīng)理層等。另一類(lèi)是依賴(lài)公司外部財(cái)務(wù)治理保障其利益的主體，如小股東，政府，債權(quán)人和其他利益相關(guān)者。賀正強(qiáng)（2008）在財(cái)權(quán)理論的基礎(chǔ)上從治理主體，治理客體，治理目標(biāo)三個(gè)方面區(qū)分了財(cái)務(wù)治理與財(cái)務(wù)管理，并提出財(cái)務(wù)治理的目標(biāo)應(yīng)該是通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)關(guān)系的處理，達(dá)到各個(gè)利益主體權(quán)、責(zé)、利關(guān)系的合理劃分，從而實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)目標(biāo)的權(quán)力方面——相關(guān)者利益最大化，這就從理論方面為本文的研究找到了根據(jù)，通過(guò)完善財(cái)務(wù)治理體系，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，正符合相關(guān)者利益最大化的目標(biāo)。

在實(shí)證研究方面，有許多學(xué)者從側(cè)面對(duì)財(cái)務(wù)治理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)方面進(jìn)行了研究，這對(duì)本文有重要的借鑒作用。袁曉波（2010）通過(guò)對(duì)上海交易所2008年制造業(yè)上市公司數(shù)據(jù)的研究發(fā)現(xiàn)高管持股、高管薪酬與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)z指標(biāo)有顯著的正相關(guān)關(guān)系，并且發(fā)現(xiàn)設(shè)立專(zhuān)門(mén)委員會(huì)有利于抑制企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。程新生（2006）通過(guò)對(duì)2004年非金融類(lèi)上市公司數(shù)據(jù)的實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)第一大股東持股比例、獨(dú)立董事中具有財(cái)會(huì)專(zhuān)業(yè)背景的董事比例與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)Z指標(biāo)有顯著的正相關(guān)關(guān)系，年度內(nèi)董事會(huì)會(huì)議次數(shù)次數(shù)越多，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，并且通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)。除此之外還有許多與上述研究類(lèi)似的文獻(xiàn)，在此不逐一列舉。對(duì)財(cái)務(wù)治理與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系的研究，現(xiàn)在逐漸由以往的規(guī)范研究轉(zhuǎn)向?qū)嵶C研究，隨著研究的不斷深入，對(duì)財(cái)務(wù)治理機(jī)制如何具體完善也越來(lái)越明晰，財(cái)務(wù)治理機(jī)制在規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的作用也得到認(rèn)可，但是要形成明確系統(tǒng)的結(jié)論還需要對(duì)長(zhǎng)時(shí)間的數(shù)據(jù)進(jìn)行觀察分析，同時(shí)需要財(cái)務(wù)治理理論的進(jìn)一步完善。

2.研究設(shè)計(jì)

根據(jù)本文要研究的問(wèn)題：“從財(cái)務(wù)治理的視角來(lái)研究上市公司如何規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)”提出相應(yīng)的假設(shè)：財(cái)務(wù)治理機(jī)制的完善與財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)z指標(biāo)具有顯著的正相關(guān)關(guān)系，既財(cái)務(wù)治理機(jī)制越完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越?。ū疚难芯康呢?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指風(fēng)險(xiǎn)的負(fù)面作用，也就是出現(xiàn)財(cái)務(wù)危機(jī)，破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)加大）。

為了檢驗(yàn)這個(gè)假設(shè)，需要選取衡量財(cái)務(wù)治理機(jī)制的變量以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變量。根據(jù)曹越（2011）的理論研究，我們將從三個(gè)維度來(lái)選取衡量公司財(cái)務(wù)治理機(jī)制的變量。

利用上市公司的數(shù)據(jù)對(duì)上述模型進(jìn)行回歸分析，來(lái)判斷各個(gè)變量與“z指標(biāo)”間的相關(guān)關(guān)系，并對(duì)各個(gè)變量的系數(shù)進(jìn)行顯著性檢驗(yàn)，從而總結(jié)出對(duì)規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有顯著作用的變量，指導(dǎo)公司財(cái)務(wù)治理機(jī)制完善的具體工作。

公司財(cái)務(wù)治理是公司治理的核心，所以我們?cè)谶x擇樣本的過(guò)程中充分考慮到現(xiàn)在上市公司的具體情況，選擇那些治理結(jié)構(gòu)完善的上市公司作為我們的樣本，最終決定把央視50指數(shù)中涵蓋的50家上市公司作為我們研究的樣本。

3.回歸分析

3.1有關(guān)變量的描述性統(tǒng)計(jì)

本文中的數(shù)據(jù)來(lái)自于迪信通軟件。在用spss進(jìn)行數(shù)據(jù)分析的時(shí)候采用的是默認(rèn)進(jìn)入回歸方程的方法，即強(qiáng)行進(jìn)入法。

第一大股東持股比例占到了37.33％。具有財(cái)會(huì)專(zhuān)業(yè)背景的董事占了董事會(huì)董事總?cè)藬?shù)的26.2％，而獨(dú)立董事的比例占到了34.74％。在所有的樣本公司中，設(shè)置財(cái)務(wù)總監(jiān)的公司有37所，占到了公司總數(shù)的74％，沒(méi)有設(shè)置財(cái)務(wù)總監(jiān)的公司有13所，占了公司總數(shù)的26％，大部分公司都設(shè)置了財(cái)務(wù)總監(jiān)。見(jiàn)表1。

表2給出了回歸模型統(tǒng)計(jì)量：相關(guān)系數(shù)值為0.732，判定系數(shù)為0.535，說(shuō)明模型與數(shù)據(jù)的擬合度較好。

表3給出了模型的方差分析，由表中可以看出，本模型的F統(tǒng)計(jì)量的值為5.119，Sig.

由表4可以看出各個(gè)變量的容差值都大于0.1，VIF值都小于10，說(shuō)明各個(gè)自變量之間不存在嚴(yán)重的多重共線(xiàn)性問(wèn)題。

3.2回歸結(jié)果分析

相關(guān)回歸模型的結(jié)果如表3所示，模型為多元線(xiàn)性回歸模型，模型在95％的水平下顯著，表明本文所選取的財(cái)務(wù)治理因素的變量在一定程度上能夠解釋財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的變化。

由表5可以看出，只有財(cái)務(wù)杠桿這一變量通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，其余的變量都沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，由此可以得出結(jié)論：

公司財(cái)務(wù)杠桿，即公司的資產(chǎn)負(fù)債率和公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呈正向關(guān)系并且通過(guò)了顯著性檢驗(yàn)，表明公司資產(chǎn)負(fù)債率越高，公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大，資產(chǎn)負(fù)債率越低，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。但這一因素并不是我們完善財(cái)務(wù)治理機(jī)制考慮的內(nèi)容。

在前面的描述統(tǒng)計(jì)中第一大股東持股比例（FSR）平均達(dá)到37.33％，已經(jīng)達(dá)到了較高的持股比例，從理論上來(lái)看第一大股東出股比例越高，控制公司財(cái)權(quán)的能力與動(dòng)機(jī)越強(qiáng)，越有利于財(cái)務(wù)治理機(jī)制的完善，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)該是降低的，但是我們回歸分析的結(jié)果中第一大股東持股比例（FSR）沒(méi)有通過(guò)顯著向檢驗(yàn)，這與我們的理論探究相違背。

財(cái)會(huì)背景執(zhí)行董事（FD）的比例在我們研究的50家上市公司中平均只有26％，這一比例較低，并且沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明財(cái)會(huì)背景執(zhí)行董事的聘請(qǐng)沒(méi)有得到企業(yè)治理層的認(rèn)可，聘請(qǐng)的財(cái)會(huì)背景的董事也沒(méi)有在防范公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮應(yīng)有的作用。

首席財(cái)務(wù)官（CFO）的設(shè)置也沒(méi)有顯著起到規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用，公司CFO在防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的意識(shí)較淡薄。

綜上所述，從目前國(guó)內(nèi)上市公司的情況來(lái)看，財(cái)務(wù)治理體系中的財(cái)務(wù)決策機(jī)制并沒(méi)有發(fā)揮應(yīng)有的作用，可能的原因：

（1）央視50指數(shù)的股票大多是大盤(pán)藍(lán)籌股，第一大股東往往是國(guó)有機(jī)構(gòu)，從而造成監(jiān)管管理者的確缺位，影響財(cái)務(wù)治理機(jī)制作用的發(fā)揮。

（2）財(cái)會(huì)背景執(zhí)行董事的比例較低，董事會(huì)的決策沒(méi)有充分考慮對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響。

（3）CFO往往更重視企業(yè)內(nèi)部的審計(jì)工作，并沒(méi)有從公司治理的角度來(lái)考慮公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，CFO并沒(méi)有在公司財(cái)務(wù)治理機(jī)制的完善中發(fā)揮關(guān)鍵性的作用。

財(cái)務(wù)約束機(jī)制中的獨(dú)立董事比例（ID）變量也沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明現(xiàn)有公司治理機(jī)制中的獨(dú)立董事往往形同虛設(shè)，并沒(méi)有盡到應(yīng)有的責(zé)任。

財(cái)務(wù)激勵(lì)機(jī)制中的高管薪酬（XZ）和高管持股數(shù)（CGS）都沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，通過(guò)對(duì)一些企業(yè)家的訪(fǎng)談與我們的分析，我們認(rèn)為其中的原因可能是高管持有的股份往往較少，不足以對(duì)高管層形成激勵(lì)。高管的薪酬總數(shù)從描述性統(tǒng)計(jì)中可以看到平均為1266.87萬(wàn)，較高的薪酬總額，不合理的薪酬機(jī)制使公司的管理層更加注重眼前的利益，忽視公司財(cái)務(wù)治理機(jī)制持續(xù)良好的運(yùn)轉(zhuǎn)。

3.4結(jié)論與政策建議

本文所闡述的財(cái)務(wù)治理體系構(gòu)建的相關(guān)變量雖然很多沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，但模型整體通過(guò)了F檢驗(yàn)，是極其顯著的，這說(shuō)明單一的完善財(cái)務(wù)治理機(jī)制的措施和制度并不能使財(cái)務(wù)治理機(jī)制健全運(yùn)作并發(fā)揮良好的作用，要多種措施相互結(jié)合。治理層面機(jī)制的完善是多方協(xié)作，共同努力的結(jié)果，要使財(cái)務(wù)治理機(jī)制在規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮作用還需要公司的治理層與管理層長(zhǎng)期從思想上重視，適時(shí)變更企業(yè)的組織架構(gòu)。

第2篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論范文

文章從新時(shí)期醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理概述入手，分析醫(yī)院財(cái)務(wù)資金運(yùn)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理和醫(yī)院財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)流程風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容。結(jié)合PDCA循環(huán)理論，從計(jì)劃、實(shí)施、檢查和處理四個(gè)方面提出開(kāi)展醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的實(shí)施策略，以期為醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供理論參考和實(shí)踐指導(dǎo)。

關(guān)鍵詞：

PDCA；循環(huán)理論；醫(yī)院財(cái)務(wù)；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、引言

眾所周知，2012年1月1日起，全國(guó)實(shí)施了新的《醫(yī)院會(huì)計(jì)制度》和《醫(yī)院財(cái)務(wù)制度》。新制度規(guī)定醫(yī)院財(cái)務(wù)管理的主要任務(wù)是醫(yī)院科學(xué)合理編制預(yù)算，真實(shí)反映醫(yī)院財(cái)務(wù)狀況；加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的財(cái)務(wù)控制和監(jiān)督，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。而醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指醫(yī)院財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定因素的影響，使醫(yī)院財(cái)務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，從而產(chǎn)生蒙受損失的機(jī)會(huì)和可能①。醫(yī)院財(cái)務(wù)管理過(guò)程中任一個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)問(wèn)題，都有可能引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。因而，在新形勢(shì)下醫(yī)院如何有效控制自身的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理行為已經(jīng)成為醫(yī)院生存與發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。筆者擬結(jié)合PDCA循環(huán)理論探討醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)施方法，對(duì)于提升醫(yī)院財(cái)務(wù)服務(wù)質(zhì)量，建立新形勢(shì)下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系具有現(xiàn)實(shí)的指導(dǎo)意義。

二、新時(shí)期醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理概述

在當(dāng)前，現(xiàn)代化信息技術(shù)為醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供了強(qiáng)有力的支持，我們利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)、財(cái)務(wù)管理軟件等搭建的運(yùn)行環(huán)境，使醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中的各個(gè)要素相互聯(lián)系、相互依存。而對(duì)于醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理而言，其風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)容非常多。新時(shí)期醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)充分基于信息技術(shù)構(gòu)建的醫(yī)院財(cái)務(wù)實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行環(huán)境，其基本要素是醫(yī)院經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程及其資金流動(dòng)，而風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)是提高新時(shí)期醫(yī)院經(jīng)營(yíng)效率和效益②。在這里，我們需要重視醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，積極采取應(yīng)對(duì)策略，制定相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，合理規(guī)避各項(xiàng)財(cái)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)因素，控制并保證醫(yī)院財(cái)務(wù)工作質(zhì)量，以最低成本實(shí)現(xiàn)醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的最大安全保障。根據(jù)醫(yī)院財(cái)務(wù)控制的對(duì)象，筆者認(rèn)為資金運(yùn)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理和財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)流程風(fēng)險(xiǎn)管理是新時(shí)期醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的基礎(chǔ)。

1.醫(yī)院財(cái)務(wù)資金運(yùn)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理。對(duì)于醫(yī)院而言，醫(yī)院的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)都會(huì)發(fā)生成本，從供應(yīng)商采購(gòu)醫(yī)療材料、醫(yī)用產(chǎn)品等活動(dòng)都會(huì)導(dǎo)致醫(yī)院財(cái)務(wù)資金流出。擁有一定數(shù)量的資金是保證醫(yī)院經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常進(jìn)行的前提和基礎(chǔ)。因此，醫(yī)院財(cái)務(wù)資金運(yùn)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理的重點(diǎn)就是在醫(yī)院財(cái)務(wù)資金占有量一定的條件下，通過(guò)控制經(jīng)營(yíng)過(guò)程中醫(yī)院財(cái)務(wù)資金的流向、流量、流速，加強(qiáng)醫(yī)院財(cái)務(wù)資金周轉(zhuǎn)，防止醫(yī)院財(cái)務(wù)資金流失，以保證醫(yī)院現(xiàn)有財(cái)務(wù)資金發(fā)揮最大效益。與此同時(shí)，醫(yī)院應(yīng)建立以動(dòng)態(tài)監(jiān)控資產(chǎn)負(fù)債率和流動(dòng)比率、現(xiàn)金流量等指標(biāo)為主的醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警控制系統(tǒng)。

2.醫(yī)院財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)流程風(fēng)險(xiǎn)管理。隨著醫(yī)院經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程的日益復(fù)雜和多樣，我們?nèi)找嬲J(rèn)識(shí)到醫(yī)院財(cái)務(wù)控制應(yīng)該發(fā)揮其綜合性控制的優(yōu)勢(shì)。而當(dāng)前信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用恰好為醫(yī)院財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)流程風(fēng)險(xiǎn)管理提供條件。醫(yī)院財(cái)務(wù)部門(mén)通過(guò)收集、加工信息等一系列活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)醫(yī)院會(huì)計(jì)對(duì)醫(yī)院經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的物流、資金流進(jìn)行反映的職能。通過(guò)借助強(qiáng)大的信息系統(tǒng)支持以及醫(yī)院財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)流程的優(yōu)化，醫(yī)院財(cái)務(wù)部門(mén)可以同步獲取反映相關(guān)業(yè)務(wù)的全部信息。通過(guò)加強(qiáng)業(yè)務(wù)流程預(yù)算管理，提高醫(yī)院財(cái)務(wù)資金使用的計(jì)劃性。通過(guò)建立會(huì)計(jì)責(zé)任制和操作規(guī)程，加強(qiáng)醫(yī)院財(cái)務(wù)資金內(nèi)部控制，認(rèn)真執(zhí)行國(guó)家頒布的《醫(yī)院會(huì)計(jì)制度》、《醫(yī)院財(cái)務(wù)制度》及醫(yī)院內(nèi)部財(cái)務(wù)規(guī)章制度。

三、基于PDCA循環(huán)理論的醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理分析

1.DCA循環(huán)理論的概念。PDCA循環(huán)又叫質(zhì)量環(huán)，是管理學(xué)中的一個(gè)通用模型，最早由休哈特于1930年構(gòu)想，后來(lái)被美國(guó)質(zhì)量管理專(zhuān)家戴明博士在1950年再度挖掘出來(lái)，并加以廣泛宣傳和運(yùn)用于持續(xù)改善產(chǎn)品質(zhì)量的過(guò)程。PDCA循環(huán)理論是一種包括計(jì)劃（Plan）、實(shí)施（Do）、檢查（Check）、處理（Action）四個(gè)階段的全面質(zhì)量管理方法。P、D、C、A所代表的意義如下：P（Plan）：計(jì)劃，確定目標(biāo)，制定活動(dòng)計(jì)劃和標(biāo)準(zhǔn)。D（Do）：實(shí)施，具體實(shí)施計(jì)劃中的內(nèi)容。C（Check）：檢查，比較執(zhí)行效果與目標(biāo)的差異。A（Action）：處理，如果達(dá)成目標(biāo)，將所做的改善工作進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化③。PDCA活動(dòng)的四個(gè)部分是不斷循環(huán)運(yùn)行的，當(dāng)一個(gè)循環(huán)結(jié)束時(shí)，將解決一些問(wèn)題。與此同時(shí)，也可能還有未解決問(wèn)題或者又有新問(wèn)題出現(xiàn)，從而進(jìn)入下一個(gè)改善循環(huán)中。PDCA循環(huán)理論同樣適用于醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理行為，為持續(xù)提升醫(yī)院財(cái)務(wù)服務(wù)質(zhì)量提供了有效的管理方法④。

2.PDCA循環(huán)理論在醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中應(yīng)用。在預(yù)算分析中，PDCA循環(huán)是發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、解決問(wèn)題、推動(dòng)預(yù)算執(zhí)行的有效工具。執(zhí)行步驟如下：

（1）計(jì)劃（PLAN）。在這一階段，我們需要制定醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)、計(jì)劃、相關(guān)的制度、規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)文件，體現(xiàn)有章可循、有法可依。主要包括：健全醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定、修改和補(bǔ)充有關(guān)的醫(yī)院財(cái)務(wù)管理制度并監(jiān)督執(zhí)行；對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作進(jìn)行必要的指導(dǎo)；適時(shí)組織醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)檢查工作，落實(shí)規(guī)章制度的執(zhí)行情況；定期對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行考核、評(píng)價(jià)、反饋監(jiān)督、改進(jìn)。建議醫(yī)院財(cái)務(wù)科室成立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理小組負(fù)責(zé)對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)流程各環(huán)節(jié)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)因素開(kāi)展自查、分析與評(píng)價(jià)。將醫(yī)院財(cái)務(wù)預(yù)算控制與日常財(cái)務(wù)審批流程相結(jié)合，在醫(yī)院財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)活動(dòng)發(fā)生之前，充分考慮到影響醫(yī)院財(cái)務(wù)執(zhí)行結(jié)果的不利因素，能夠?qū)︶t(yī)院財(cái)務(wù)預(yù)算進(jìn)行有效的預(yù)警和控制。比如：筆者所在醫(yī)院財(cái)務(wù)科室積極搜集醫(yī)院每個(gè)月使用藥品和醫(yī)院耗材的數(shù)據(jù)資料，根據(jù)這些資料對(duì)醫(yī)院醫(yī)用耗材和領(lǐng)用藥品情況進(jìn)行科學(xué)分析，根據(jù)實(shí)際情況來(lái)合理分配資金進(jìn)行藥品和耗材的統(tǒng)一采購(gòu)。

（2）實(shí)施（DO）。在實(shí)施階段，主要實(shí)施上一階段所規(guī)定的內(nèi)容。各項(xiàng)醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度經(jīng)院領(lǐng)導(dǎo)研究決定后，醫(yī)院財(cái)務(wù)科室負(fù)責(zé)人組織本室會(huì)計(jì)人員學(xué)習(xí)，組織會(huì)計(jì)人員學(xué)習(xí)各項(xiàng)醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理核心制度，認(rèn)真學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)其內(nèi)容，在具體工作中嚴(yán)格按照制度的要求執(zhí)行。由于醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程，醫(yī)院財(cái)務(wù)科室可以通過(guò)建立醫(yī)院財(cái)務(wù)預(yù)算管理信息系統(tǒng)或預(yù)算定期報(bào)告制度，從醫(yī)院財(cái)務(wù)相關(guān)數(shù)據(jù)庫(kù)中提取反映醫(yī)院經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的實(shí)際信息，綜合運(yùn)用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方法進(jìn)行分析和協(xié)調(diào)醫(yī)院經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程，有效抓住醫(yī)院財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)流程控制點(diǎn)，有效控制業(yè)務(wù)量、現(xiàn)金流、成本費(fèi)用支出、醫(yī)療工作質(zhì)量這幾個(gè)關(guān)鍵要素的執(zhí)行情況，以達(dá)到科學(xué)合理地使用資金降低成本。

（3）檢查（CHECK）。在檢查階段，我們需要核實(shí)實(shí)施的情況是否符合醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃的要求。在醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中，加強(qiáng)對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理形成的各個(gè)環(huán)節(jié)的質(zhì)量控制。具體包括：醫(yī)院財(cái)務(wù)科室自查及院級(jí)風(fēng)險(xiǎn)管控，在財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)歸檔前由科室負(fù)責(zé)人把關(guān)，并將科室自查情況上報(bào)⑤。在這里，控制重點(diǎn)是針對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行出現(xiàn)的問(wèn)題，力爭(zhēng)建立一個(gè)高效的醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息反饋系統(tǒng)。醫(yī)院財(cái)務(wù)科室根據(jù)掌握的檢查數(shù)據(jù)，對(duì)發(fā)生的新情況、新問(wèn)題及時(shí)查明原因，調(diào)整偏差，提出改進(jìn)措施和建議，實(shí)時(shí)實(shí)現(xiàn)醫(yī)院財(cái)務(wù)資金運(yùn)動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)管理和醫(yī)院財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)流程風(fēng)險(xiǎn)管理的協(xié)調(diào)，形成醫(yī)院財(cái)務(wù)互控與自控相結(jié)合的醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任體系。

（4）處理（ACTION）。在這一階段，我們主要是根據(jù)檢查醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理結(jié)果，采取改進(jìn)的措施，同時(shí)鞏固成績(jī)，把成功的經(jīng)驗(yàn)盡可能納入標(biāo)準(zhǔn)，用標(biāo)準(zhǔn)化提出更高的要求，進(jìn)入下一個(gè)循環(huán)。當(dāng)然，無(wú)論醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)案工作做得如何完善，在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，都可能有例外情況發(fā)生。醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)應(yīng)定期召開(kāi)醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理執(zhí)行分析會(huì)議，分析的內(nèi)容主要包括醫(yī)院財(cái)務(wù)方面的收支預(yù)算執(zhí)行情況、大型固定資產(chǎn)購(gòu)置情況等。對(duì)醫(yī)院財(cái)務(wù)項(xiàng)目執(zhí)行中的偏差，進(jìn)行多角度分析，提出相應(yīng)的解決辦法。充分運(yùn)用PDCA循環(huán)理論，科學(xué)總結(jié)前一階段工作情況，形成醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平不斷提高、不斷改進(jìn)的螺旋式上升過(guò)程。

四、結(jié)論

第3篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論范文

關(guān)鍵詞：醫(yī)院財(cái)務(wù) 風(fēng)險(xiǎn) 概念 防范措施

隨著外部市場(chǎng)環(huán)境、醫(yī)院經(jīng)營(yíng)模式以及醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的不斷發(fā)展和變化，醫(yī)院的財(cái)務(wù)活動(dòng)存在著一定的不確定性，即我們所說(shuō)的風(fēng)險(xiǎn)。一般的，由于公司融資投資不當(dāng)或理財(cái)結(jié)構(gòu)不合理所帶來(lái)的使公司失去償還債務(wù)或本息的一種可能性稱(chēng)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。那么什么是醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)呢？所謂醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指的是醫(yī)院在財(cái)務(wù)活動(dòng)中由于各種不確定因素的影響使得醫(yī)院實(shí)際收益與預(yù)期收益發(fā)生偏離，導(dǎo)致不能償還相關(guān)債務(wù)本息的一種可能性。它是客觀存在的，風(fēng)險(xiǎn)不能消除，但是管理者可以采用相關(guān)有效具體措施來(lái)解決，以達(dá)到將風(fēng)險(xiǎn)降到最低的目的。

1 醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生原因

醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有兩大基本特征，分別是客觀性和全面性?？陀^性是指醫(yī)院財(cái)務(wù)活動(dòng)的實(shí)際收益和預(yù)期收益無(wú)法一致，無(wú)法實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，也就是說(shuō)完全消除醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是不可能的。全面性是指醫(yī)院的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在于財(cái)務(wù)活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)、各個(gè)過(guò)程、多種財(cái)務(wù)往來(lái)上。其實(shí)醫(yī)院的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要存在于籌資、投資、資金回收以及資金分配等財(cái)務(wù)活動(dòng)過(guò)程之中，體現(xiàn)在各種財(cái)務(wù)關(guān)系之上，由于各種不確定因素的影響以及醫(yī)院本身從事的行業(yè)屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，所以風(fēng)險(xiǎn)還存在著一定的不確定性和相互成正比的收益性和損失性。根據(jù)醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的兩大特征以及相關(guān)調(diào)研，我們可以發(fā)現(xiàn)其產(chǎn)生的原因主要有以下幾個(gè)：

（1）內(nèi)控制度不嚴(yán)。內(nèi)控制度指的是單位內(nèi)部為保證財(cái)務(wù)活動(dòng)正常進(jìn)運(yùn)行、保護(hù)交融資產(chǎn)安全完整、經(jīng)濟(jì)活動(dòng)協(xié)調(diào)統(tǒng)一而采用的一種有效的管理控制方法，具有規(guī)范性、完整性、系統(tǒng)性的特點(diǎn)。內(nèi)控制度如果不嚴(yán)謹(jǐn)，必然會(huì)造成對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)的阻礙，導(dǎo)致資金使用率下降，破壞資金的安全完整，造成經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的混亂。有的醫(yī)院疏忽了內(nèi)控制度，未能建立完善的內(nèi)部控制系統(tǒng)；有的醫(yī)院雖然意識(shí)到了內(nèi)控制度混亂的嚴(yán)重性，但是在建立的過(guò)程中未將理論與實(shí)踐完美的結(jié)合，造成一些制度上的不完善和漏洞，甚至使得制度流于形式，助長(zhǎng)醫(yī)院部分人員在財(cái)務(wù)活動(dòng)中的不良行為，成為醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的隱患。

（2）風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄。由于醫(yī)院特殊的公立性質(zhì)以及醫(yī)院自身并未建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理及應(yīng)對(duì)機(jī)制，醫(yī)院財(cái)務(wù)人員以及其他工作人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，主末倒置，將重點(diǎn)中心放在賬務(wù)處理和報(bào)表制作之上，削弱了醫(yī)院自身應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力和適應(yīng)環(huán)境變化的能力。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展、醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)的不斷進(jìn)步、高新技術(shù)的開(kāi)展及應(yīng)用，醫(yī)院所面臨的宏觀環(huán)境（包括市場(chǎng)環(huán)境、文化環(huán)境、法律環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、資源環(huán)境等等）可謂是復(fù)雜多變，而且具有不可預(yù)見(jiàn)性，如果醫(yī)院沒(méi)有完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)及應(yīng)對(duì)機(jī)制，那么遇到突發(fā)事件的時(shí)候，醫(yī)院將面臨無(wú)法挽回的災(zāi)難和損失。

（3）醫(yī)院自身的特殊性。醫(yī)院的特殊性在于它的自身資產(chǎn)變現(xiàn)不易，即我們所說(shuō)的變現(xiàn)能力弱。醫(yī)院雖然擁有大量的醫(yī)療用品存貨，如藥品、醫(yī)用器材，但是它們占據(jù)了大量的資金以后并不能在短期內(nèi)變現(xiàn)，導(dǎo)致醫(yī)院資金流通不暢，負(fù)債累累。雖然國(guó)家有綠色通道政策，社會(huì)對(duì)醫(yī)院也有在人道主義方面的監(jiān)督，但是醫(yī)院依然存在著大量的壞賬，拖欠大量的藥品款，承擔(dān)著較高的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2 醫(yī)院財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

2.1 完善相關(guān)財(cái)務(wù)規(guī)章制度

只有將各個(gè)財(cái)務(wù)職能、財(cái)務(wù)活動(dòng)各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行合理的分配、規(guī)范以及監(jiān)督，才能保證醫(yī)院財(cái)務(wù)活動(dòng)的正常運(yùn)行，保證自產(chǎn)的安全性和完整性，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理的預(yù)期目標(biāo)。醫(yī)院管理者要制定并完善相關(guān)的財(cái)務(wù)規(guī)章制度，實(shí)行“統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，集中核算”的管理模式，健全財(cái)務(wù)監(jiān)督體制，成立監(jiān)督小組對(duì)財(cái)務(wù)活動(dòng)和各崗位進(jìn)行監(jiān)督，保證財(cái)政部門(mén)管理的統(tǒng)一性和完整性。醫(yī)院工作人員應(yīng)當(dāng)貫徹落實(shí)相關(guān)規(guī)章制度，不使其流于形式化，特別對(duì)財(cái)務(wù)人員要進(jìn)行定期

的業(yè)績(jī)考核，提高人員素質(zhì)，保證資金的使用率。各部門(mén)應(yīng)當(dāng)相互協(xié)調(diào)，互相監(jiān)督，保證財(cái)務(wù)活動(dòng)有章可依，財(cái)務(wù)活動(dòng)合乎法制。

2.2 提高人員風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

不論是管理人員還是個(gè)人都應(yīng)當(dāng)不斷提高自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，以帶動(dòng)部門(mén)的整體素質(zhì)提高，推動(dòng)建立醫(yī)院的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。醫(yī)院的管理人員應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在分析財(cái)務(wù)狀況的同時(shí)，將眼光放遠(yuǎn)，培養(yǎng)自身的突發(fā)事件應(yīng)急能力，引導(dǎo)全體工作人員樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，參與風(fēng)險(xiǎn)防范的工作，并對(duì)醫(yī)院工作人員進(jìn)行相關(guān)的培訓(xùn)，提高員工，特別是財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)。同時(shí)，應(yīng)當(dāng)將內(nèi)控系統(tǒng)不斷完善，推動(dòng)醫(yī)院內(nèi)部管理科學(xué)化、合理化、規(guī)范化。

2.3 采取相關(guān)措施避免壞賬的發(fā)生

我們知道，醫(yī)院為了減少存貨占有量，采取拖欠款項(xiàng)的方式產(chǎn)生大量的負(fù)債，使壞賬大量存在。筆者認(rèn)為，醫(yī)院應(yīng)當(dāng)采取相關(guān)措施，兼顧救治病人和財(cái)務(wù)效益，降低醫(yī)療應(yīng)收款，保證醫(yī)院財(cái)務(wù)活動(dòng)的正常運(yùn)行，加強(qiáng)資金的流通率。要明確結(jié)賬的方式、還款日期和監(jiān)督方式，對(duì)于個(gè)人及單位的欠款應(yīng)及時(shí)收回相關(guān)款項(xiàng)，對(duì)于“三無(wú)”人員的欠費(fèi)，應(yīng)及時(shí)尋求政府的幫助，爭(zhēng)取政府的資助。

參考文獻(xiàn)：

[1]張?jiān)露?周大風(fēng).現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)定和防范[J].理論觀察，2012，（3）：45-46.

第4篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論范文

Key words： real estate；financial risk；prediction；support vector machine；sensitivity

中圖分類(lèi)號(hào)：F293.3；F224 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1006-4311（2014）29-0189-02

0 引言

近幾年，國(guó)家政策與經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不容樂(lè)觀，關(guān)于房地產(chǎn)備受爭(zhēng)議，出現(xiàn)頻率最多的幾個(gè)名詞如“房地產(chǎn)泡沫”、“房地產(chǎn)市場(chǎng)崩盤(pán)”、“鬼城”等在一定程度上昭示了房地產(chǎn)企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的迫切性以及必要性，尤其是市場(chǎng)激烈競(jìng)爭(zhēng)程度增加，向房地產(chǎn)企業(yè)提出了高度重視公司財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警、風(fēng)險(xiǎn)控制的要求。為此，亟待建立系統(tǒng)、科學(xué)的分析方法模型，準(zhǔn)確、全面地對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析，以幫助房地產(chǎn)企業(yè)全面把握經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的風(fēng)險(xiǎn)，做出正確戰(zhàn)略決策，從而防患于未然，最大限度地實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的降低和轉(zhuǎn)移。

本文基于支持向量機(jī)提出一種房地產(chǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析模型并通過(guò)范例證實(shí)其可行性。選取房地產(chǎn)上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象，從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的微觀層次出發(fā)，通過(guò)Person相關(guān)系數(shù)對(duì)大量影響房地產(chǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)進(jìn)行相關(guān)性分析，篩選出具有代表性的指標(biāo)，從而建立房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析指標(biāo)體系；運(yùn)用支持向量分類(lèi)機(jī)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型，通過(guò)模型的訓(xùn)練及檢驗(yàn)，達(dá)到預(yù)想效果，結(jié)合灰色關(guān)聯(lián)理論進(jìn)行敏感性分析，得到影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最敏感的指標(biāo)。

1 風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)及敏感性分析理論概述

1.1 相關(guān)性理論 采用Pearson相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)兩個(gè)指標(biāo)之間的相關(guān)性，設(shè)兩個(gè)隨機(jī)樣本為X=（x1，x2，…，xn）和Y=（y1，y2，…，yn），則兩個(gè)樣本相關(guān)系數(shù)為[1]

r=■ （1）

式中：|r|≥0.8時(shí)為高度相關(guān)；0.5≤|r|

1.2 支持向量分類(lèi)機(jī) 支持向量機(jī)（Support Vector Machine，簡(jiǎn)稱(chēng)SVM）是在統(tǒng)計(jì)學(xué)習(xí)理論的基礎(chǔ)上發(fā)展起來(lái)的一種新的機(jī)器學(xué)習(xí)方法[2-3]，其核心思想是通過(guò)選擇的非線(xiàn)性映射將一個(gè)線(xiàn)性不可分的空間映射到一個(gè)高維的線(xiàn)性可分的空間。在此空間利用結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)最小化原則構(gòu)造最優(yōu)分類(lèi)超平面，其過(guò)程變?yōu)槿缦聝?yōu)化問(wèn)題：

min J（w，ξ）=■w■w+C■ξ■ （2）

限制條件：y■w■x■+b？叟1-ξ■，ξ？叟0，i=1，2，…，n

式中：C為誤差懲罰參數(shù)，則支持向量機(jī)的判決函數(shù)為

f（x）=sign■α■■y■Kx■，x+b■ （3）

式中：SV為支持向量，b*為分類(lèi)閾值，Kx■，x為核函數(shù)。

1.3 灰色關(guān)聯(lián)理論 灰色關(guān)聯(lián)理論是一種系統(tǒng)科學(xué)理論，基本思想是根據(jù)序列曲線(xiàn)幾何形狀的相似程度判斷關(guān)聯(lián)是否緊密，曲線(xiàn)越接近，相應(yīng)序列之間關(guān)聯(lián)度就越大，反之就越小[4]，分析之前須對(duì)各序列進(jìn)行無(wú)量綱化處理，然后確定關(guān)聯(lián)系數(shù)和關(guān)聯(lián)度。

1.4 預(yù)測(cè)分析基本步驟 ①初步選取影響房地產(chǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系；②利用Person相關(guān)系數(shù)檢驗(yàn)兩兩指標(biāo)之間的相關(guān)性，將高度相關(guān)的指標(biāo)分為一組，并選出每組中的代表性指標(biāo)，與其它不相關(guān)的指標(biāo)重新組成指標(biāo)體系；③利用支持向量分類(lèi)機(jī)建立輸入指標(biāo)與輸出指標(biāo)之間的非線(xiàn)性映射關(guān)系，并進(jìn)行檢驗(yàn)，從而得到房地產(chǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型；④采用灰色關(guān)聯(lián)理論進(jìn)行敏感性分析，得到影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最敏感的指標(biāo)。

2 案例分析

本文選取2010年我國(guó)滬深證券交易所房地產(chǎn)行業(yè)中63家公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)作為研究對(duì)象，其中有11家ST公司和52家非ST公司，數(shù)據(jù)來(lái)源于新浪財(cái)經(jīng)及和訊網(wǎng)。

根據(jù)房地產(chǎn)上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，從每股指標(biāo)、盈利能力、成長(zhǎng)能力、運(yùn)營(yíng)能力、償債及資本機(jī)構(gòu)、現(xiàn)金流量六個(gè)方面出發(fā)，其中每股指標(biāo)包括攤薄每股收益（X1）、每股收益-調(diào)整后（X2）、每股經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流（X3）、每股資本公積金（X4）、每股未分配利潤(rùn)（X5），盈利能力包括總資產(chǎn)利潤(rùn)率（X6）、總資產(chǎn)收益率（X7）、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)率（X8）、總資產(chǎn)凈利潤(rùn)率（X9）、凈利潤(rùn)率（X10）、成本費(fèi)用利潤(rùn)率（X11）、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（X12）、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率（X13）、銷(xiāo)售凈利率（X14）、股本報(bào)酬率（X15）、資產(chǎn)報(bào)酬率（X16）、銷(xiāo)售毛利率（X17）、三項(xiàng)費(fèi)用比重（X18）、非主營(yíng)利潤(rùn)比重（X19）、主營(yíng)利潤(rùn)比重（X20）、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)（X21）、凈資產(chǎn)收益率（X22），成長(zhǎng)能力包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率（X23）、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率（X24）、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（X25），營(yíng)運(yùn)能力包括應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（X26）、存貨周轉(zhuǎn)率（X27）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（X28）、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（X29）、凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（X30）、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（X31）、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)（X32）、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率（X33）、經(jīng)營(yíng)周期（X34），償債及資本結(jié)構(gòu)包括流動(dòng)比率（X35）、速動(dòng)比率（X36）、現(xiàn)金比率（X37）、利息支付倍數(shù)（X38）、股東權(quán)益比率（X39）、股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率（X40）、資本固定化比率（X41）、產(chǎn)權(quán)比率（X42）、資產(chǎn)負(fù)債率（X43）、總資產(chǎn)（X44），現(xiàn)金流量包括經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量對(duì)銷(xiāo)售收入比率（X45）、資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量回報(bào)率（X46）、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的比率（X47）、現(xiàn)金流量比率（X48）考慮影響財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)共48個(gè)。

通過(guò)運(yùn)用Person相關(guān)系數(shù)對(duì)指標(biāo)變量進(jìn)行兩兩相關(guān)性分析，當(dāng)p=0.8時(shí)，指標(biāo)間存在高度相關(guān)性，故將相關(guān)系數(shù)大于0.8的指標(biāo)分為一組，選出每組中的代表性指標(biāo)。相關(guān)性分析結(jié)果表明，X1、X5、X15之間，X6、X7、X9、X22之間，X10、X11、X12、X14、X18、X29、X32、X34之間，X13、X17之間，X28、X30、X31、X33之間，X36、X37之間，X39、X43之間，X46、X47、X48之間8組數(shù)據(jù)存在較強(qiáng)的相關(guān)性，選出每組中的代表性指標(biāo)，并與其它相關(guān)性較小的指標(biāo)共同組成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的指標(biāo)體系，共28個(gè)指標(biāo)，詳細(xì)見(jiàn)表1。

根據(jù)63組訓(xùn)練樣本，每組樣本有28個(gè)不相關(guān)的指標(biāo)，作為輸入樣本，定義ST公司為-1，非ST公司為1，作為輸出樣本，利用支持向量機(jī)建立輸入樣本與輸出樣本之間的非線(xiàn)性映射關(guān)系，從而得到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)模型，并用10個(gè)樣本對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)，分類(lèi)準(zhǔn)確率為90%。對(duì)2011年的20家公司進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)，結(jié)果見(jiàn)表2。由表2可以看出，預(yù)測(cè)結(jié)果的準(zhǔn)確率達(dá)85%，說(shuō)明模型具有良好的預(yù)測(cè)應(yīng)用效果，可以有效的預(yù)測(cè)房地產(chǎn)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)上述63組試驗(yàn)樣本，采用灰色關(guān)聯(lián)理論進(jìn)行敏感性分析，則28個(gè)指標(biāo)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性依次為資產(chǎn)負(fù)債率（r43=0.9467）、凈資產(chǎn)收益率（r22=0.9432）、主營(yíng)業(yè)務(wù)收益率（r8=0.9431）、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本率（r13=0.9428）、產(chǎn)權(quán)比率（r42=0.9402）、每股未分配利潤(rùn)（r5=0.939）、流動(dòng)比率（r35=0.9378）、速動(dòng)比率（r36=0.9338）、股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率（r33=0.9318）、資本固定化比率（r41=0.9306）、資產(chǎn)報(bào)酬率（r16=0.9267）、主營(yíng)利潤(rùn)比重（r20=0.9261）、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率（r25=0.9254）、每股資本公積金（r4=0.9194）、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)（r21=0.9183）、總資產(chǎn)（r44=0.9178）、凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率（r24=0.9092）、股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率（r23=0.9078）、存貨周轉(zhuǎn)率（r27=0.9021）、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（r26=0.8986）、每股收益-調(diào)整后（r2=0.8948）、每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流（r3=0.878）、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量對(duì)銷(xiāo)售收入比率（r45=0.8743）、利息支付倍數(shù)（r38=0.8603）、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率（r12=0.8382）、現(xiàn)金流量比率（r48=0.831）。

可見(jiàn)，資產(chǎn)負(fù)債率的變化對(duì)房地產(chǎn)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最為敏感，將房地產(chǎn)企業(yè)負(fù)債率控制在合理范圍對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制具有現(xiàn)實(shí)作用。

第5篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論范文

關(guān)鍵詞：上市公司 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 控制

一、引言

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制之所以受到上市公司的普遍重視和關(guān)注，首先是因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的對(duì)象―財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是上市公司理財(cái)環(huán)境殊而重要的因素。上市公司追逐利潤(rùn)最大化的業(yè)務(wù)活動(dòng)以財(cái)務(wù)運(yùn)作為核心，而復(fù)雜多變的理財(cái)環(huán)境決定了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是客觀的存在，上市公司無(wú)法避免和徹底消除，但可以通過(guò)必要措施加以預(yù)防和控制，因而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制就成為上市公司日常經(jīng)營(yíng)管理的必然內(nèi)容。其次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的過(guò)程可以為上市公司提供及時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，促使上市公司針對(duì)潛在的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)別做好處理的準(zhǔn)備工作，提高了公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力，保證了財(cái)務(wù)穩(wěn)定，而財(cái)務(wù)穩(wěn)定則是上市公司一切理財(cái)活動(dòng)的基礎(chǔ)。再次，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制作為一項(xiàng)管理工作，是上市公司內(nèi)部財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的結(jié)合體，其控制體系的完善與發(fā)展也大大促進(jìn)了上市公司內(nèi)部管理制度的完善和財(cái)務(wù)體系的科學(xué)化。

二、上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作存在的問(wèn)題分析

盡管財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)成為上市公司管理的共識(shí)，各公司也建立了不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，但從眾多上市公司財(cái)務(wù)案件發(fā)生來(lái)看，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作中存在諸多或大或小的問(wèn)題，隱含著多個(gè)環(huán)節(jié)的漏洞。

（一）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度建設(shè)不健全

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系以制度的完善和組織結(jié)構(gòu)的科學(xué)為先導(dǎo)，制度保障了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)的開(kāi)展有章可循，組織結(jié)構(gòu)保障了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)層層的有序開(kāi)展。而現(xiàn)實(shí)中，很多上市公司這兩個(gè)方面都未能實(shí)現(xiàn)健全。從制度建設(shè)來(lái)講，上市公司重視程度不夠，雖然有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的制度，但制度內(nèi)容多是空泛的理論說(shuō)明，缺少具有可操作性的明確指引，有關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和控制的流程規(guī)定的不嚴(yán)格，容易引發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制活動(dòng)無(wú)序狀況。從組織結(jié)構(gòu)來(lái)講，上市公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)不夠健全，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，責(zé)任權(quán)利界定還不夠清晰，一些下設(shè)分支公司的上市集團(tuán)公司往往對(duì)分支公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控力較弱，風(fēng)險(xiǎn)控制未建立有效的聯(lián)系機(jī)制，無(wú)法及時(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制指導(dǎo)，而財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員素質(zhì)和能力的不足也使風(fēng)險(xiǎn)控制工作沒(méi)有切實(shí)按照相關(guān)的制度流程進(jìn)行，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)因素警惕性差，處理措施不及時(shí)不得當(dāng)，控制效果不理想。

（二）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析與識(shí)別不足

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的前提是上市公司能夠全面的識(shí)別理財(cái)活動(dòng)中的鳳險(xiǎn)因素，而后才能有針對(duì)性的進(jìn)行控制決策。而很多上市公司一是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析不全面，相關(guān)人員往往只注重了顯露在外的一些風(fēng)險(xiǎn)因素，而未能深入挖掘潛在的風(fēng)險(xiǎn)影響，相關(guān)信息的搜集、辨別不充分，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的匯總與分類(lèi)不謹(jǐn)慎，未進(jìn)行必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)，使得一些財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)未被識(shí)別出來(lái)，或者錯(cuò)誤的識(shí)別了某些風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致意料之外的損失。二是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量不夠準(zhǔn)確，一些上市公司對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大小的判斷或基于經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，或采用簡(jiǎn)單的概率統(tǒng)計(jì)，沒(méi)有根據(jù)各種風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和特點(diǎn)有針對(duì)性的采用最有效的計(jì)量方式，因此精確度不高，給后續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與管理帶來(lái)難度。

（三）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)事中監(jiān)控和預(yù)警不到位

在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與計(jì)量的基礎(chǔ)上，上市公司要做的是建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控和預(yù)警，這是決定上市公司能否將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制在最初階段及時(shí)處理的關(guān)鍵，而這個(gè)環(huán)節(jié)往往成為很多上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的薄弱點(diǎn)。首先，要實(shí)施財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)就要有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的指標(biāo)，上市公司在有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)的設(shè)置上存在的問(wèn)題一是過(guò)于依賴(lài)定量的財(cái)務(wù)指標(biāo)，而忽視了實(shí)際上影響重大的定性指標(biāo)，這些非財(cái)務(wù)的指標(biāo)雖然有時(shí)難以把握，但一旦出現(xiàn)則產(chǎn)生的影響甚至?xí)蓉?cái)務(wù)指標(biāo)的惡化影響大些；二是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的指標(biāo)的可控范圍把握不到位，缺乏靈活的監(jiān)測(cè)指標(biāo)合理的值域范圍，給監(jiān)控帶來(lái)困難。其次，上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警能力不強(qiáng)，增大了風(fēng)險(xiǎn)控制的難度。一方面，很多上市公司不重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)預(yù)警機(jī)制的建設(shè)，缺乏靈活的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警技術(shù)支持，將風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的責(zé)任過(guò)多的集中在人員身上，使風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的及時(shí)性受到極大的人為因素制約。另一方面，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有效預(yù)警效率不高的另一個(gè)原因還在于上市公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與預(yù)警機(jī)制缺乏重點(diǎn)，未能夠針對(duì)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的輕重確立控制的關(guān)鍵點(diǎn)開(kāi)展重點(diǎn)監(jiān)控，而是全面撒網(wǎng)，往往會(huì)因小失大。

（四）缺乏靈活的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制和處理實(shí)力

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理的及時(shí)和有效充分體現(xiàn)了上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制工作的效果。上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)處理主要在兩個(gè)方面做得不到位，降低了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的效率。首先，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施的準(zhǔn)備上做得不充分。主要是有些上市公司前瞻性不足，對(duì)于各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)雖然上市公司可能都加以了有效識(shí)別，但卻未針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生明確預(yù)防和處理的措施或方案，因而在實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)，現(xiàn)討論處理措施會(huì)受到時(shí)間的制約，風(fēng)險(xiǎn)損失面會(huì)有所擴(kuò)大，而且相關(guān)人員可能對(duì)措施缺乏充分的理解，執(zhí)行中出現(xiàn)一些偏差。其次，在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)舉措上做得不全面，有些上市公司沒(méi)有快速的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)構(gòu)架，比如未預(yù)先設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處理小組，人員配置未事先明確，決策程序也不清晰等等，這些直接導(dǎo)致了上市公司遲鈍的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。

三、進(jìn)一步完善上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的意見(jiàn)

（一）加強(qiáng)制度建設(shè)，完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制基礎(chǔ)

完善的制度和組織體系將為上市公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制提供良好的指引，穩(wěn)固財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的開(kāi)展基礎(chǔ)，因而上市公司要始終把制度建設(shè)和組織管理架構(gòu)放在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的首位。要與時(shí)俱進(jìn)，根據(jù)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制理論的發(fā)展，及時(shí)梳理風(fēng)險(xiǎn)控制制度，更新有關(guān)規(guī)范，填補(bǔ)不足的漏洞，要借鑒財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制實(shí)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，不斷修正財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制流程，在制度中予以體現(xiàn)。加強(qiáng)組織管理結(jié)構(gòu)，完善公司治理結(jié)構(gòu)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的獨(dú)立機(jī)構(gòu)，配備相應(yīng)素質(zhì)的人員，要健全分層控制的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在上下各級(jí)部門(mén)及總分公司之間建立密切的聯(lián)系機(jī)制，強(qiáng)化財(cái)務(wù)總監(jiān)的職責(zé)。

（二）重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，全方位識(shí)別財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

上市公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的全面風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別機(jī)制，首先要從全方位的信息搜集著手，充分分析公司財(cái)務(wù)內(nèi)外部環(huán)境表層及潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，并選擇適當(dāng)?shù)姆诸?lèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行匯總歸類(lèi)，形成條理清晰的風(fēng)險(xiǎn)分析框架。其次，保持前瞻性的態(tài)度，開(kāi)展財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)分析，把握各財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)期發(fā)展走勢(shì)，以便確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要程度和影響大小。三是做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量，在風(fēng)險(xiǎn)控制經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上，結(jié)合對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)預(yù)測(cè)，選擇科學(xué)的方法計(jì)算各種風(fēng)險(xiǎn)的大小，注意非財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量要采用相應(yīng)的估計(jì)方式，盡量保證風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量結(jié)果的準(zhǔn)確性。

（三）健全財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與監(jiān)控機(jī)制

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)時(shí)控制需要嚴(yán)密的監(jiān)控和敏感的預(yù)警機(jī)制保障。上市公司一方面要建立嚴(yán)密的日常監(jiān)測(cè)機(jī)制，完善監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系。采用財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)并重、定量指標(biāo)和定性指標(biāo)相結(jié)合的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)體系，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的結(jié)果適當(dāng)調(diào)整，確定財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)合理的閾值范圍，分類(lèi)建立風(fēng)險(xiǎn)檔案。另一方面要完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，充分利用信息技術(shù)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)檢測(cè)與預(yù)警機(jī)制，及時(shí)報(bào)告財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)變動(dòng)狀態(tài)。針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)和計(jì)量結(jié)果確定風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵點(diǎn)，委派專(zhuān)門(mén)人員密切監(jiān)控重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制效率。

（四）做好財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的良好準(zhǔn)備

為避免突發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)緊張的局面，防止出現(xiàn)手足無(wú)措，上市公司必須對(duì)如何應(yīng)付風(fēng)險(xiǎn)狀況作出事先的安排。一是要完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施體系，結(jié)合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)自身特點(diǎn)制定多個(gè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施和可選方案，并傳達(dá)給各風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控人員，使其充分掌握風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生時(shí)該如何有效的控制風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大。二是要完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)機(jī)制，事先配備一支財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)緊急應(yīng)對(duì)臨時(shí)小組，由財(cái)務(wù)部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)、內(nèi)部控制部門(mén)及管理層人員組成，保證風(fēng)險(xiǎn)意外發(fā)生時(shí)可以隨時(shí)組織應(yīng)急處理人員，并有明確的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急決策程序，以此提高公司風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的靈活性和抵御能力。三是在選擇風(fēng)險(xiǎn)處理措施時(shí)要有綜合考評(píng)的機(jī)制，公司內(nèi)部要有專(zhuān)人對(duì)應(yīng)急小組的處理方案進(jìn)行全面的評(píng)價(jià)和衡量，從中選擇出最大化減少風(fēng)險(xiǎn)損失的方案，必要時(shí)可借助外部風(fēng)險(xiǎn)處理專(zhuān)家，以便獲得最理想的控制結(jié)果。

參考文獻(xiàn)：

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第6篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論范文

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；建材公司；防范措施

一、引言

由于國(guó)內(nèi)外的國(guó)家政策與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境有很大區(qū)別，國(guó)外關(guān)于建材企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究不能很好的應(yīng)用于國(guó)內(nèi)建材公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控；國(guó)內(nèi)關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的研究大多集中于金融企業(yè)及大型制造企業(yè)，針對(duì)于中小型建材公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究相對(duì)較少，不能為中小型建材企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理提供可靠依據(jù)，進(jìn)行中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)研究變得尤為重要。

二、理論與方法

1.理論依據(jù)

本文根據(jù)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程所涉及的環(huán)節(jié)將財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)?；I資風(fēng)險(xiǎn)是公司在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中由于借款不能及時(shí)償還本息、自有資金收益效益低等引起的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；投資風(fēng)險(xiǎn)是指公司為獲得一定收益對(duì)內(nèi)或?qū)ν膺M(jìn)行的投資，投入資本嚴(yán)重低于或近似于所獲得的收益導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于公司的整個(gè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程。主要有采購(gòu)成本過(guò)高風(fēng)險(xiǎn)、存貨存積風(fēng)險(xiǎn)、銷(xiāo)售風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款變現(xiàn)能力弱等風(fēng)險(xiǎn)；收益分配風(fēng)險(xiǎn)是公司的收益水平下降或收益分配不合理導(dǎo)致公司償債能力下降等因素導(dǎo)致公司的財(cái)務(wù)危機(jī)。

2.研究方法

文獻(xiàn)資料法。通過(guò)圖書(shū)館資源及網(wǎng)上搜索相關(guān)資料，了解財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論知識(shí)。為分析JH建材公司的務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提供理論基礎(chǔ)。

調(diào)查問(wèn)卷法。選定JH建材公司，對(duì)其進(jìn)項(xiàng)調(diào)查問(wèn)卷的方式了解企業(yè)的狀況及企業(yè)管理人員對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度。

案例分析法。通過(guò)收集JH建材公司的資料，根據(jù)資料通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)分析方法分析公司所存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并根據(jù)分析的結(jié)果提出相關(guān)建議。

三、JH公司現(xiàn)狀

1.內(nèi)部管理現(xiàn)狀

JH建材公司根據(jù)自身行業(yè)特點(diǎn)，設(shè)立財(cái)務(wù)主管1人，負(fù)責(zé)公司的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作，編制各項(xiàng)工作計(jì)劃，審查相關(guān)會(huì)計(jì)資料。根據(jù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中所涉及的財(cái)務(wù)活動(dòng)，設(shè)立不同的會(huì)計(jì)工作崗位，分別負(fù)責(zé)公司不同的財(cái)務(wù)工作。在對(duì)JH建材公司財(cái)務(wù)部門(mén)崗位設(shè)置分析中發(fā)現(xiàn)，公司缺少風(fēng)險(xiǎn)管理人員。如：財(cái)務(wù)預(yù)算人員，內(nèi)部審計(jì)人員，風(fēng)險(xiǎn)分析人員等。公司的職務(wù)職責(zé)劃分中出現(xiàn)嚴(yán)重的一人多職的情況，導(dǎo)致公司自我監(jiān)控能力下降，影響公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性，從而阻礙公司的發(fā)展。

根據(jù)調(diào)查結(jié)果結(jié)合財(cái)務(wù)部門(mén)人員設(shè)置情況調(diào)查分析，發(fā)現(xiàn)公司的人員配置不夠合理，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有得到嚴(yán)格的執(zhí)行，財(cái)務(wù)管理存在多種缺陷。公司員工的工作效率不高，財(cái)務(wù)工作出現(xiàn)錯(cuò)誤，員工的歸屬感不強(qiáng)，自我監(jiān)控能力下降，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理不到位，執(zhí)行力度不足，最終可能會(huì)導(dǎo)致公司面臨嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)危機(jī)。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表現(xiàn)狀

公司負(fù)債增長(zhǎng)速度比較快，其中公司的流動(dòng)負(fù)債占總負(fù)債的比例很大，是因?yàn)楣窘鼛啄暌?guī)模的不斷擴(kuò)大，借入了大量的銀行貸款和民間借貸。民間借貸期限較短，且公司需要承擔(dān)很大的利息負(fù)擔(dān)，銀行借款又有很大的強(qiáng)制性。當(dāng)借款到期時(shí)，大量的負(fù)債會(huì)給公司帶來(lái)嚴(yán)重的還款壓力，一旦公司的還款能力降低，債務(wù)凍結(jié)會(huì)給公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來(lái)很大的沖擊。

公司為銷(xiāo)售產(chǎn)品花費(fèi)的成本費(fèi)用較高，一方面是因?yàn)楣緸閿U(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模借入大量存款，因?yàn)槔⒅С鲞^(guò)多導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用過(guò)高，另一方面因引入新的產(chǎn)品采購(gòu)人員議價(jià)能力較差導(dǎo)致成本過(guò)高，以及貨物管理人員不足導(dǎo)致貨物盤(pán)虧現(xiàn)象嚴(yán)重。同時(shí)受現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響，銷(xiāo)售情況低于預(yù)期水平，形成了存貨積壓，為增加貨物的成本，為增加貨物的銷(xiāo)售，公司就會(huì)給客戶(hù)提供大量的優(yōu)惠措施，此舉就會(huì)減少公司的預(yù)期收益。

公司應(yīng)收賬款收賬期較長(zhǎng)，并且應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì)，這會(huì)導(dǎo)致公司增加產(chǎn)生應(yīng)收賬款壞賬的可能性，說(shuō)明JH建材公司在銷(xiāo)售收款環(huán)節(jié)沒(méi)有控制好應(yīng)收賬款的比例，對(duì)應(yīng)收賬款的賬齡分析和壞賬管理缺乏有效的方法。應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)過(guò)慢以及公司的大量借款會(huì)導(dǎo)致公司的經(jīng)營(yíng)資金緊張，公司為保證其他資產(chǎn)的可能會(huì)借入新的債務(wù)來(lái)償還即將到期的負(fù)債，如果這種惡性循環(huán)不斷進(jìn)行，就用引發(fā)公司的籌資風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。公司存貨周轉(zhuǎn)速度慢，說(shuō)明公司的存貨銷(xiāo)售狀況不夠好，可能是市場(chǎng)被擠占的原因，這會(huì)導(dǎo)致公司的盈利能力下降，進(jìn)而影響公司的短期償債能力。

公司沒(méi)有明確的收益分配政策，利潤(rùn)的分配情況主要由投資人根據(jù)公司的利潤(rùn)情況，不是根據(jù)公司的資本結(jié)構(gòu)及公司對(duì)資金的需求來(lái)確定，會(huì)導(dǎo)致公司需要采用大量的外部籌資，增加公司的籌資成本。公司會(huì)計(jì)確認(rèn)基礎(chǔ)采用權(quán)責(zé)發(fā)生制，公司在確認(rèn)利潤(rùn)時(shí)包含了應(yīng)收賬款的存在，以此為基礎(chǔ)確認(rèn)利潤(rùn)會(huì)虛增公司的實(shí)際收益，進(jìn)行分配收益會(huì)造成公司現(xiàn)金短缺，后續(xù)經(jīng)營(yíng)資金不足。

四、JH公司改進(jìn)措施

1.內(nèi)部管理改進(jìn)措施

增加公司財(cái)務(wù)預(yù)算人員、內(nèi)部審計(jì)人員、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析人員以及倉(cāng)庫(kù)管理人員等，豐富公司內(nèi)部財(cái)務(wù)崗位設(shè)置。在招聘新員工進(jìn)入公司時(shí)，對(duì)員工進(jìn)行公司文化及工作崗位知識(shí)的培訓(xùn)，讓員工能更快更好的適應(yīng)工作崗位。定期對(duì)財(cái)務(wù)人員進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)考核，讓公司員工提高自身財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力，在職能范圍內(nèi)嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，使員工能主動(dòng)參與到企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)中。對(duì)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理人員進(jìn)行明確的職責(zé)分工，明確落實(shí)員工職責(zé)。建立實(shí)施獎(jiǎng)懲、晉升和淘汰的人事管理制度，提高員工的工作效率及工作積極性。明確劃分員工的工作職責(zé)與權(quán)限，形成相互監(jiān)督機(jī)制，提高員工的工作質(zhì)量。定期組織公司的文化活動(dòng)，提高每個(gè)員工對(duì)公司的參與力，增強(qiáng)員工的歸屬感，增加公司凝聚力。

2.財(cái)務(wù)報(bào)表改進(jìn)措施

公司在未來(lái)應(yīng)建立明確的目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，調(diào)整公司籌資結(jié)構(gòu)，根據(jù)公司未來(lái)的發(fā)展方向及資金需求情況確定收益分配政策。在計(jì)算公司收益時(shí)，可以引入通貨膨脹等新的會(huì)計(jì)學(xué)研究成果。公司增加長(zhǎng)期負(fù)債的比重，為公司未來(lái)的發(fā)展贏得更多的時(shí)間，增加外部投資者投資以及公司自有資金投資，增加權(quán)益負(fù)債的比例，使公司有足夠的資金用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。建立財(cái)務(wù)預(yù)算體系，加強(qiáng)公司的資金預(yù)算管理，構(gòu)建公司的現(xiàn)金流量預(yù)警系統(tǒng)，監(jiān)控公司的現(xiàn)金流量情況，當(dāng)公司現(xiàn)金過(guò)多時(shí)可增加投資，減少公司的機(jī)會(huì)成本，現(xiàn)金多少時(shí)可進(jìn)行籌資，防止現(xiàn)金流斷裂給公司帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

科學(xué)的進(jìn)行投資工作，在進(jìn)行投資之前，決策者應(yīng)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，對(duì)市場(chǎng)情況進(jìn)行周密的調(diào)查，做好詳細(xì)的投資項(xiàng)目計(jì)劃書(shū)，減少?zèng)Q策失誤帶來(lái)的損失，做好現(xiàn)金預(yù)算，避免在投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中因資金不足導(dǎo)致投資目無(wú)法繼續(xù)實(shí)施給公司帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。

由于本公司主要從事于建材銷(xiāo)售，這類(lèi)行業(yè)通?；乜顣r(shí)間較長(zhǎng)，一般對(duì)建材企業(yè)的預(yù)付賬款比例相對(duì)較低，由于當(dāng)前市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的惡化，公司為減少收不回賬款的可能性，應(yīng)提高預(yù)付款的比例。建立客戶(hù)信用狀況表，貨物發(fā)出之后，隨時(shí)關(guān)注購(gòu)貨方的信用情況、償債能力以及對(duì)方企業(yè)金額較大的經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)變動(dòng)情況，對(duì)客戶(hù)的信用評(píng)價(jià)及時(shí)作出調(diào)整。建立應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提表，將應(yīng)收賬款按賬齡劃分管理。建立應(yīng)收賬款催收政策，對(duì)應(yīng)收賬款時(shí)間較短的可為購(gòu)買(mǎi)者提供現(xiàn)金折扣政策，引導(dǎo)客戶(hù)提前還款。對(duì)應(yīng)收賬款時(shí)間較長(zhǎng)的，公司要調(diào)查客戶(hù)拖欠還款的原因，及時(shí)向?qū)Ψ较嚓P(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行催討，必要時(shí)還可以雇傭?qū)ｉT(mén)的人員對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行催討，減少公司產(chǎn)生壞賬。

五、結(jié)論

本文通過(guò)對(duì)JH建材公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀進(jìn)行分析得出以下結(jié)論：目前我國(guó)關(guān)于中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的理論與實(shí)踐研究相對(duì)較少，尤其是建材企業(yè)，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)嚴(yán)重不足。對(duì)JH建材公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀進(jìn)行財(cái)務(wù)風(fēng) 險(xiǎn)分析，根據(jù)JH建材公司存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，本文提出了相關(guān)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理措施，以此完善JH建材公司的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，減少公司發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的可能性，實(shí)現(xiàn)公司健康可持續(xù)發(fā)展。

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第7篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論范文

關(guān)鍵詞：模糊綜合評(píng)判法；高校財(cái)務(wù)；評(píng)估；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類(lèi)號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2012）10-0-01

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)技術(shù)水平的提高，我國(guó)的高等教育事業(yè)也實(shí)現(xiàn)了飛速發(fā)展，教育的規(guī)模和質(zhì)量提高很多。然而，高校運(yùn)行方式的多元化，融資渠道也各種各樣，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)越來(lái)越復(fù)雜，使高校財(cái)務(wù)管理工作面臨著很大的挑戰(zhàn)。高校不嚴(yán)格的貸款管理，不規(guī)范收費(fèi)，外商投資不謹(jǐn)慎，違反金融法律，法規(guī)和財(cái)務(wù)問(wèn)題日益尖銳，面臨的金融風(fēng)險(xiǎn)不斷增加。在這種情況下，加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理成為高校工作的重點(diǎn)金融事務(wù)。所以，要建立和完善高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)體系，提高財(cái)務(wù)管理水平，確保持續(xù)健康發(fā)展，具有十分重要的意義。

一、模糊綜合評(píng)判法的理論介紹

基于模糊數(shù)學(xué)為基礎(chǔ)的模糊綜合評(píng)價(jià)，模糊關(guān)系合成原理的應(yīng)用，一些邊界不清晰的進(jìn)行定量化，根據(jù)多種因素層面的東西通過(guò)評(píng)估的方法全面評(píng)價(jià)。

應(yīng)用模糊方法進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)的時(shí)候，第一步需要建立一個(gè)模糊綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。要構(gòu)建的時(shí)候必須遵守以下基本原則：（1）必須保證評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的完整以及獨(dú)立。（2）必須保證評(píng)價(jià)指標(biāo)具有可測(cè)和可比的性質(zhì)。（3）評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)價(jià)級(jí)別的劃分可以不用太細(xì)致。步驟包括如下：

（1）首先，確定需要評(píng)判的元素的集合。首先我們必須根據(jù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系當(dāng)中的一級(jí)指標(biāo)的一些特定的性質(zhì)以及特征，從而確定這個(gè)評(píng)價(jià)關(guān)系中的特定的因素集。

（2）其次，確定評(píng)判的評(píng)價(jià)集。根據(jù)評(píng)判的標(biāo)準(zhǔn)和性質(zhì)，確定評(píng)價(jià)集。

（3）再次，必須明確各個(gè)指標(biāo)所占的權(quán)重。所謂的權(quán)重就是指，確定各項(xiàng)評(píng)價(jià)指標(biāo)和因素在評(píng)價(jià)的指標(biāo)體系中的重要程度的系數(shù)，這些權(quán)重的確定主要包括以下幾種方法，專(zhuān)家相對(duì)評(píng)分法和德?tīng)柗品ㄒ约癆HP等。這個(gè)因素集中每個(gè)因素對(duì)評(píng)判結(jié)果會(huì)產(chǎn)生不一樣的影響，在本文中我們采取層次分析法（AHP）來(lái)明確各個(gè)評(píng)價(jià)因素所占的權(quán)重。

（4）最后得出最終的評(píng)判結(jié)果和結(jié)論。我們將指標(biāo)權(quán)重向量和單因素評(píng)判矩陣相乘就得到最終的評(píng)判結(jié)果。

二、層次分析法（AHP）

使用層次分析法對(duì)各個(gè)評(píng)價(jià)因素的權(quán)重進(jìn)行確定的原理實(shí)際上就是通過(guò)構(gòu)造一些用于比較判斷的矩陣，對(duì)各層之間的元素進(jìn)行相互之間的兩兩比較，主要是比較上一層次因素和本層次之間的相關(guān)因素的相對(duì)重要性的比較。采用的具體方法如下：

（1）采用一定的比率標(biāo)度對(duì)定性判斷進(jìn)行定量化。

（2）層次單排序及其一致性檢驗(yàn)。通過(guò)特征根法、和法、最小二乘法等求解矩陣，經(jīng)歸一化后即為同一層次相應(yīng)因素對(duì)于上一層次某因素相對(duì)重要性的排序權(quán)值。判斷矩陣的一致性檢驗(yàn)為隨機(jī)一致性比率CR=CI/RI。當(dāng)CR

（3）層次總排序及其一致性建議。計(jì)算各層元素對(duì)系統(tǒng)目標(biāo)的合成權(quán)重，進(jìn)行總排序，以確定指標(biāo)體系中最低級(jí)各個(gè)元素在總目標(biāo)中的重要程度。

三、高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)估指標(biāo)體系的構(gòu)建

近些年來(lái)的一些相關(guān)研究表示，由于國(guó)家對(duì)高校財(cái)務(wù)預(yù)算的約束，很多高校再長(zhǎng)時(shí)間以來(lái)，根本就考慮不到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理存在的一些問(wèn)題。很多的高校相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)，甚至是財(cái)務(wù)人員都不具備風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任意識(shí)，對(duì)財(cái)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理沒(méi)有上升到一定的高度，更不用提相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的檢測(cè)與防范措施的實(shí)施。因此，我們可以發(fā)現(xiàn)，高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括很多的領(lǐng)域，比如，高校通過(guò)各種渠道進(jìn)行的融資、相關(guān)的投資、結(jié)算的分配等一系列的財(cái)務(wù)管理和業(yè)務(wù)。這涉及到的對(duì)象有各級(jí)校領(lǐng)導(dǎo)班子、學(xué)校的各個(gè)組織部門(mén)、甚至包括教職工等。要想實(shí)現(xiàn)對(duì)高校的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，就必須從管理流程上對(duì)人員和業(yè)務(wù)進(jìn)行管理。構(gòu)建的過(guò)程包括內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)管理、財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和流程管理風(fēng)險(xiǎn)管理4個(gè)方面。

1.內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)管理

所謂的內(nèi)部控制其實(shí)是指對(duì)業(yè)務(wù)從核算和運(yùn)作等方面制定一些實(shí)現(xiàn)監(jiān)督管理的制度和安排等。我們一般采用決策層和執(zhí)行層以及操作層這3個(gè)層面來(lái)進(jìn)行度量。

2.財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)管理

財(cái)務(wù)人員風(fēng)險(xiǎn)這幾年出現(xiàn)在高校的機(jī)率明顯有所增高，這主要是高校財(cái)務(wù)人員的自身素質(zhì)和日常作風(fēng)引起的。由于個(gè)人欲望和價(jià)值觀的扭曲，導(dǎo)致這些人在工作中不顧職業(yè)道德。因此，高校在對(duì)其進(jìn)行業(yè)務(wù)培訓(xùn)的同時(shí)必須重視這部分人群的道德和誠(chéng)信教育。

3.財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

財(cái)務(wù)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指在各大高校進(jìn)行的各種涉及重大經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的業(yè)務(wù)存在的風(fēng)險(xiǎn)。在這方面的指標(biāo)主要有投資、收費(fèi)、貸款和資產(chǎn)管理等。

4.流程管理風(fēng)險(xiǎn)管理

流程管理風(fēng)險(xiǎn)是指各大高校的一些財(cái)務(wù)人員在進(jìn)行財(cái)務(wù)工作的流程中存在的風(fēng)險(xiǎn)以及由于管理流程本身的不夠完善給財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。針對(duì)這個(gè)問(wèn)題，高校的相關(guān)部門(mén)必須注意完善整個(gè)財(cái)務(wù)的管理流程，建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制，對(duì)內(nèi)部審計(jì)、外部審計(jì)和會(huì)計(jì)委派等過(guò)程進(jìn)行監(jiān)控和管理。

四、總結(jié)

高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，對(duì)其進(jìn)行準(zhǔn)確的定量評(píng)價(jià)較為困難。利用在高校的實(shí)際財(cái)務(wù)工作經(jīng)驗(yàn)和相關(guān)的專(zhuān)業(yè)理論。結(jié)合高校的實(shí)際情況，運(yùn)用模糊綜合評(píng)判法對(duì)高校財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理水平進(jìn)行評(píng)估，評(píng)價(jià)結(jié)果與實(shí)際情況較為符合。這對(duì)高校重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)管理，提高財(cái)務(wù)管理水平具有重要的意義。當(dāng)然，從實(shí)踐角度來(lái)看，各級(jí)指標(biāo)權(quán)重的確定、選取還有待于在實(shí)務(wù)中進(jìn)一步完善。

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第8篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論范文

關(guān)鍵詞：框架結(jié)構(gòu)；集團(tuán)；風(fēng)險(xiǎn)控制

對(duì)于我國(guó)大量集團(tuán)企業(yè)而言，普遍經(jīng)過(guò)單體企業(yè)逐漸發(fā)展。企業(yè)面對(duì)諸多財(cái)務(wù)上面的風(fēng)險(xiǎn)，一時(shí)之間不能良好管理，普遍存在相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)性特點(diǎn)。隨著集團(tuán)企業(yè)自身不斷壯大成長(zhǎng)，和以往單體企業(yè)比較，面臨的風(fēng)險(xiǎn)更加嚴(yán)重。同時(shí)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)普遍不能及時(shí)判斷，預(yù)測(cè)管理比較困難。所以，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要想落實(shí)，管理框架的探究比較關(guān)鍵。

一、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理框架如何實(shí)現(xiàn)規(guī)劃

對(duì)于研究的實(shí)際問(wèn)題，首先應(yīng)該進(jìn)行充分明確。實(shí)際進(jìn)行工作過(guò)程中，集團(tuán)企業(yè)究竟財(cái)務(wù)狀況如何，風(fēng)險(xiǎn)究竟多大，才是關(guān)鍵性研究對(duì)象。管理層以及相關(guān)實(shí)施策略，需要予以重點(diǎn)開(kāi)展研究[1]。需要注重管理理論的構(gòu)建，理論只有實(shí)現(xiàn)充分完善，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制才能得到實(shí)踐，打下良好的前提和基礎(chǔ)。需要注重起點(diǎn)性原則，樹(shù)立良好的目標(biāo)導(dǎo)向，注重系統(tǒng)性管理控制。無(wú)論是目標(biāo)層，還是框架中的管理層，或者基礎(chǔ)層作用都不容忽視。只有分析各個(gè)層次的功能，框架才有可能實(shí)現(xiàn)更加完善，才能實(shí)現(xiàn)更加明確集團(tuán)企業(yè)各項(xiàng)責(zé)任。

二、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理框架需要掌握的基本原則

(一)需要遵守起點(diǎn)性原則

關(guān)于起點(diǎn)性原則，一般集中于財(cái)務(wù)管理環(huán)境等方面。實(shí)際設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理框架階段，務(wù)必應(yīng)不能忽略事實(shí)的引進(jìn)。只有這樣，所分析的實(shí)際結(jié)果，對(duì)于當(dāng)前社會(huì)整體環(huán)境，以及任務(wù)環(huán)境等方面來(lái)說(shuō)才能凸顯實(shí)際價(jià)值。然而，框架進(jìn)行初次構(gòu)建過(guò)程中，本身存在相應(yīng)的邊界，因而身為相關(guān)集團(tuán)企業(yè)，為了實(shí)現(xiàn)良好的設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理框架，務(wù)必應(yīng)考慮框架的特點(diǎn)，所以應(yīng)考慮多方面影響。尤其針對(duì)我國(guó)現(xiàn)狀，一系列發(fā)展戰(zhàn)略的制定，均可能影響到財(cái)務(wù)控制，或者說(shuō)發(fā)展方向等。因此集團(tuán)企業(yè)實(shí)際構(gòu)建目標(biāo)之前，首選需要注重環(huán)境方面的研究。一方面能夠掌握企業(yè)發(fā)展信息，另一方面便于預(yù)測(cè)各種不良風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)外部環(huán)境這一途徑真正掌握風(fēng)險(xiǎn)情況，抓住集團(tuán)企業(yè)最好的機(jī)遇，這樣才能夠真正凸顯自身的優(yōu)勢(shì)。

(二)需要遵循目標(biāo)導(dǎo)向原則

所謂的遵循目標(biāo)導(dǎo)向原則，通常是指風(fēng)險(xiǎn)管理階段，管理框架為了不斷完善，需要力求目標(biāo)明確[2]。對(duì)于這些目標(biāo)而言，承擔(dān)較為主要的導(dǎo)向作用，并且付諸于實(shí)踐探索之中。集團(tuán)企業(yè)要想真正實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，對(duì)于全部大小工作，普遍應(yīng)該按照目標(biāo)來(lái)達(dá)成，而對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的管理，同樣也是這樣。通過(guò)目標(biāo)導(dǎo)向的引領(lǐng)，為了落實(shí)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，在實(shí)踐目標(biāo)過(guò)程中，需要加強(qiáng)分析各種環(huán)境因素的影響。

(三)系統(tǒng)性戰(zhàn)略方針

所謂系統(tǒng)性相關(guān)原則，對(duì)于整個(gè)集團(tuán)企業(yè)而言，尤其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理同樣關(guān)鍵。通常對(duì)于這一重要原則，普遍來(lái)說(shuō)要求很高，整體性特點(diǎn)鮮明。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理本身較為復(fù)雜，為了實(shí)現(xiàn)管理目標(biāo)，統(tǒng)一整體控制較為關(guān)鍵，內(nèi)部不同要素之間，應(yīng)該加強(qiáng)協(xié)調(diào)合作，這樣才能夠杜絕產(chǎn)生要素割裂[3]。同時(shí)系統(tǒng)性原則下，目的性比較鮮明，系統(tǒng)結(jié)構(gòu)比較完善，可以更容易實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)。

三、關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理框架具體階段

(一)目標(biāo)層

目標(biāo)層比較關(guān)鍵，風(fēng)險(xiǎn)管理總體框架中，屬于首要基礎(chǔ)。實(shí)際財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理階段，無(wú)論采取何種措施，均為了實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。與此同時(shí)，一旦企業(yè)目標(biāo)層得以建成，同樣可以促進(jìn)管理層以及基礎(chǔ)層不斷發(fā)展[4]。對(duì)于目標(biāo)層來(lái)說(shuō)，一般涉及兩項(xiàng)內(nèi)容，一方面為內(nèi)容戰(zhàn)略，另一方面是具體目標(biāo)。集團(tuán)企業(yè)要想實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)良好，務(wù)必應(yīng)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)管理框架不斷完善。責(zé)任主體不同，承擔(dān)的目標(biāo)同樣有所差異。

(二)管理層

整個(gè)集團(tuán)企業(yè)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理要想真正落實(shí)，管理層最為關(guān)鍵。目標(biāo)層內(nèi)部全部策略，在管理層作用之下，都能夠把結(jié)果充分展現(xiàn)。面向整個(gè)集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部，無(wú)論是責(zé)任主體，還是相關(guān)程序方式，就整個(gè)財(cái)務(wù)管理框架而言，居于重要性地位。要想實(shí)現(xiàn)管理層充分建立，需要注重目標(biāo)層的基礎(chǔ)性作用。通常全部措施以及方式要想充分建立，均離不開(kāi)目標(biāo)層。同時(shí)，借助于管理層，能夠?qū)δ繕?biāo)層產(chǎn)生直接性影響[5]。管理層的影響下，目標(biāo)層以及對(duì)應(yīng)基礎(chǔ)層，能夠真正實(shí)現(xiàn)連接在一塊，因而具有聯(lián)系兩者的功能，風(fēng)險(xiǎn)管理整個(gè)框架來(lái)說(shuō)，為良好運(yùn)行提供前提。

(三)基礎(chǔ)層

只有不斷完善目標(biāo)層以及管理層，對(duì)于集團(tuán)企業(yè)而言，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題才能得到有效管控。風(fēng)險(xiǎn)管理框架方面，明確了相應(yīng)的戰(zhàn)略目標(biāo)，同時(shí)能夠順利實(shí)施集團(tuán)財(cái)務(wù)各環(huán)節(jié)管理。但是對(duì)于整個(gè)框架而言，不能忽略基礎(chǔ)層。只有基礎(chǔ)層，才能充分發(fā)揮基點(diǎn)作用，撐起總體框架結(jié)構(gòu)。而基礎(chǔ)層要想實(shí)現(xiàn)建立，通常需要考慮客觀實(shí)際，一方面能夠研究出管理框架的一些方法，另一方面可以判斷客觀環(huán)境。正是這樣的功能，風(fēng)險(xiǎn)管理框架才能完善。就基礎(chǔ)層內(nèi)部而言，全部要素均需要基礎(chǔ)層結(jié)構(gòu)。

四、結(jié)語(yǔ)

本文針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制階段實(shí)際問(wèn)題，就風(fēng)險(xiǎn)管理框架問(wèn)題展開(kāi)探討，闡述財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理如何落實(shí)。目前國(guó)民經(jīng)濟(jì)進(jìn)步顯著，因而帶動(dòng)大中型企業(yè)快速發(fā)展。然而盡管企業(yè)規(guī)模處于不斷擴(kuò)張之中，但是財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)同樣不斷加大。綜上，考慮到我國(guó)集團(tuán)企業(yè)特點(diǎn)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題比較凸出，環(huán)境比較復(fù)雜，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)性很高。所以應(yīng)該充分考慮集團(tuán)企業(yè)實(shí)際，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理力求落實(shí)，注重完善框架層次，分析不同層次之間的影響，這樣才能完善框架結(jié)構(gòu)，凸顯真正的效果，從而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。

參考文獻(xiàn)：

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[3]孫海進(jìn).集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理框架探討[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息,2015,(21):259-259.

[4]董偉平.集團(tuán)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系構(gòu)建研究[J].經(jīng)貿(mào)實(shí)踐,2015,(11):105.

第9篇：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論范文

［關(guān)鍵詞］高速公路公司；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)體系

1高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的目標(biāo)

企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于各種不確定性因素的作用，使企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的預(yù)期結(jié)果與實(shí)際結(jié)果產(chǎn)生差異，根據(jù)這一概念可以推知，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的最終目的就是要保證企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的正常運(yùn)行，降低企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果與預(yù)期成果之間的差異。對(duì)于高速公路公司來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的目標(biāo)就是保證有持續(xù)流量的通行費(fèi)收入符合高速公路建設(shè)項(xiàng)目的預(yù)期目標(biāo)，合理保證公司經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)、資產(chǎn)安全、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整，提高經(jīng)營(yíng)效率和效果，促進(jìn)公司實(shí)現(xiàn)發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的目標(biāo)主要包括以下方面：

①建立和完善符合現(xiàn)代企業(yè)管理要求的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)，形成科學(xué)的決策機(jī)制、執(zhí)行機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制，保證公司經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；②建立良好的公司內(nèi)部控制環(huán)境，防止并及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正錯(cuò)誤及舞弊行為，保證公司資產(chǎn)的安全和完整；③建立行之有效的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，保證公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的健康運(yùn)行；④堵塞漏洞、消除隱患，防止并及時(shí)發(fā)現(xiàn)和糾正各種錯(cuò)誤、舞弊行為，保證公司財(cái)產(chǎn)的安全；⑤規(guī)范公司會(huì)計(jì)行為，保證會(huì)計(jì)資料真實(shí)、完整，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量；⑥確保國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和公司內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行。

2高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建

2.1高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建原則

高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系應(yīng)按照全面風(fēng)險(xiǎn)管理全系統(tǒng)、全過(guò)程的兩個(gè)基本特征，并遵循以下基本原則：

（1）全面管理與重點(diǎn)監(jiān)控相統(tǒng)一的原則。建立覆蓋所有業(yè)務(wù)流程和操作環(huán)節(jié)，能夠?qū)︼L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)控、定期評(píng)估和準(zhǔn)確預(yù)警的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系；同時(shí)，要根據(jù)公司實(shí)際情況有針對(duì)性地實(shí)施重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)、防范和化解對(duì)公司經(jīng)營(yíng)有重要影響的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）獨(dú)立集中與分工協(xié)作相統(tǒng)一的原則。建立全面評(píng)估和集中管理風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)制，保證風(fēng)險(xiǎn)管理的獨(dú)立性和客觀性；同時(shí)，要強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理主體職責(zé)，在保證風(fēng)險(xiǎn)管理職能部門(mén)與業(yè)務(wù)單位分工明確、密切協(xié)作的基礎(chǔ)上，使業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理平行推進(jìn)，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程控制。

（3）充分有效與成本控制相統(tǒng)一的原則。建立與自身經(jīng)營(yíng)目標(biāo)、資本實(shí)力、管理能力和風(fēng)險(xiǎn)狀況相適應(yīng)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系；同時(shí)，要合理權(quán)衡風(fēng)險(xiǎn)管理成本與效益的關(guān)系，合理配置風(fēng)險(xiǎn)管理資源，實(shí)現(xiàn)適當(dāng)成本下的有效風(fēng)險(xiǎn)管理。

2.2高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的構(gòu)建

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系是以高速公路公司風(fēng)險(xiǎn)管理為基礎(chǔ)，以組織控制、制度控制、文化控制為主體，風(fēng)險(xiǎn)分析處理機(jī)制和預(yù)警分析控制機(jī)制為輔助，借助于財(cái)務(wù)信息化平臺(tái)，最終實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制目標(biāo)。該體系首先表明，集團(tuán)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理與控制是以風(fēng)險(xiǎn)管理為出發(fā)點(diǎn)，并且風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿于整個(gè)體系，最終達(dá)到企業(yè)價(jià)值最大化這個(gè)目標(biāo)；其次，此控制體系的主體部分是從組織、制度、文化三個(gè)角度入手，即構(gòu)建有效的分層級(jí)的組織控制體系是基礎(chǔ)，財(cái)務(wù)預(yù)算、資金集中管理和內(nèi)部審計(jì)控制制度體系是核心，以風(fēng)險(xiǎn)管理為核心的文化控制是保障；最后，風(fēng)險(xiǎn)分析處理機(jī)制包括風(fēng)險(xiǎn)分析的組織機(jī)制、處理機(jī)制和責(zé)任機(jī)制。預(yù)警分析控制機(jī)制包括預(yù)警指標(biāo)體系的建立、財(cái)務(wù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的確定以及預(yù)警分析系統(tǒng)。風(fēng)險(xiǎn)分析處理機(jī)制和預(yù)警分析控制機(jī)制兩者對(duì)上述的組織控制、制度控制和文化控制起輔助作用，從而形成一個(gè)各部分相互影響、相互制約，合理的、嚴(yán)密的、有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，見(jiàn)圖1。

3構(gòu)建COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架下的高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)體系

構(gòu)建企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)體系，應(yīng)先理清風(fēng)險(xiǎn)管理中內(nèi)外部關(guān)系，即風(fēng)險(xiǎn)管理框架并非企業(yè)內(nèi)部控制整體框架的替代，而在于對(duì)內(nèi)控框架予以包含和深化，企業(yè)應(yīng)將COSO風(fēng)險(xiǎn)管理理論融入內(nèi)部控制的各項(xiàng)職能中，諸如提高風(fēng)險(xiǎn)反應(yīng)決策、確認(rèn)并管理多重風(fēng)險(xiǎn)、減少經(jīng)營(yíng)意外和損失、提高資金配置能力、抓住機(jī)遇以及和企業(yè)戰(zhàn)略相互關(guān)聯(lián)等。同時(shí)，還要分析企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)遇之間存在聯(lián)系，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)也存在可控和不可控之分，只有保持風(fēng)險(xiǎn)管理框架中要素的有效互動(dòng)，才能真正發(fā)揮財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系的作用。高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)體系如圖2所示。

圖2高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)體系

其建立思路重在制定與公司經(jīng)營(yíng)相關(guān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，在此前提下，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系進(jìn)行評(píng)價(jià)，以有效防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。具體而言，首先確定高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理中各個(gè)變量，其中一級(jí)變量主要是控制環(huán)境、目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)控等；二級(jí)變量是各個(gè)要素的分解變量；三級(jí)評(píng)價(jià)變量則是評(píng)價(jià)要點(diǎn)，即各個(gè)二級(jí)變量所關(guān)注的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制關(guān)注要點(diǎn)；其次要確定評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)及評(píng)價(jià)過(guò)程，評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)主要從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系設(shè)計(jì)的健全性、合理性以及體系執(zhí)行的有效性展開(kāi)，評(píng)價(jià)過(guò)程則包括評(píng)價(jià)完整性（很完整、完整、一般、較不完整、很不完整）、有效性（十分有效、有效、一般、有效性較差、無(wú)效）等。通過(guò)構(gòu)建COSO風(fēng)險(xiǎn)管理框架下的高速公路公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)體系，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制成果予以評(píng)價(jià)，為進(jìn)一步的風(fēng)險(xiǎn)控制奠定基礎(chǔ)。