商業(yè)銀行盈利模式精選(九篇)

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第1篇：商業(yè)銀行盈利模式范文

我國商業(yè)銀行收入的來源主要是凈利差。而從國際金融監(jiān)管環(huán)境的變化及我國金融業(yè)改革開放、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的進(jìn)程來看,我國銀行業(yè)傳統(tǒng)的依靠規(guī)模擴(kuò)張的盈利模式不僅有悖于商業(yè)銀行的經(jīng)營規(guī)律,也與銀行業(yè)國際化發(fā)展趨勢(shì)不相適應(yīng)。在此背景下,研究商業(yè)銀行的盈利模式轉(zhuǎn)型具有重要的理論意義和現(xiàn)實(shí)意義。

一、商業(yè)銀行盈利模式一般概述

(一)商業(yè)銀行盈利模式的基本含義。所謂商業(yè)銀行盈利模式,就是指商業(yè)銀行在一定經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)環(huán)境下,以一定資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的主導(dǎo)財(cái)務(wù)收支結(jié)構(gòu)。西方國家的商業(yè)銀行實(shí)行綜合經(jīng)營,金融產(chǎn)品豐富,商業(yè)銀行很大一部分營業(yè)收入來自于金融投資工具帶來的非利息收入。

(二)商業(yè)銀行利差主導(dǎo)型盈利模式。我國的商業(yè)銀行,特別是中小商業(yè)銀行仍然以經(jīng)營傳統(tǒng)的銀行業(yè)為主,存貸差仍然是其收入的主要來源,股份制商業(yè)銀行貸款占資產(chǎn)的比重都在50%左右。全國性股份制中小商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入的比重都在10%左右,表明銀行的大部分業(yè)務(wù)收入還是來源于銀行存貸款利息收入。

(三)商業(yè)銀行非利差主導(dǎo)型盈利模式。非利差主導(dǎo)型盈利模式是以零售銀行業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)和私人銀行業(yè)務(wù)為載體,有著層出不窮的銀行產(chǎn)品,涵蓋了綜合、金融中介和業(yè)務(wù)顧問等,起到金融服務(wù)的功能。

二、我國商業(yè)銀行盈利模式存在的問題

(一)我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的內(nèi)因。業(yè)務(wù)品種較少,中間業(yè)務(wù)較弱。我國商業(yè)銀行在相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)由于體制的束縛,商業(yè)銀行資金運(yùn)用渠道有限且手段單一,只有發(fā)放貸款、銀行存款、債券投資、同業(yè)機(jī)構(gòu)往來等,而且我國商業(yè)銀行以規(guī)模擴(kuò)張為主要手段,沒有重視業(yè)務(wù)品種的開發(fā)。

產(chǎn)品供求矛盾,客戶體驗(yàn)欠佳。我國商業(yè)銀行的服務(wù)水平很低,經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)和渠道的布局不合理,從業(yè)人員缺乏應(yīng)有的競爭和服務(wù)意識(shí),客戶群體的細(xì)分不到位,忽視了普通客戶群體的價(jià)值,普通客戶群體中的利潤沒有得到足夠重視。

(二)我國商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的外因。利率市場(chǎng)化的沖擊。利率市場(chǎng)化終將倒逼商業(yè)銀行盈利模式改革,利率市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行盈利的直接沖擊是:當(dāng)前在利潤來源中占最主導(dǎo)的批發(fā)銀行業(yè)務(wù)將面臨萎縮的困境,商業(yè)銀行貸款利率議價(jià)能力將下降,在存款市場(chǎng)上的利率定價(jià)將處于被動(dòng)地位,預(yù)期中存款利率的上浮和貸款利率的下降最終將收窄商業(yè)銀行的存貸利差,減少利差收入,直接沖擊利差主導(dǎo)型盈利模式。

三、我國商業(yè)銀行盈利模式成功轉(zhuǎn)型的建議

(一)重視傳統(tǒng)利差收入,維持合適的利差水平。盡管隨著利率市場(chǎng)化的逐步推進(jìn)和銀行業(yè)競爭的加劇,使傳統(tǒng)利差收入占比不斷降低,但傳統(tǒng)利差收入仍然是我國商業(yè)銀行最重要的收入來源。從發(fā)達(dá)國家和地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來看,利息凈收入的相對(duì)穩(wěn)定是商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)變的基礎(chǔ),所以我國商業(yè)銀行對(duì)利息收入業(yè)務(wù)應(yīng)該繼續(xù)高度重視。

(二)大力發(fā)展新型的中間業(yè)務(wù),提高差異化水平。在銀行業(yè)競爭新形勢(shì)下,我國商業(yè)銀行需要借鑒發(fā)達(dá)國家和地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn),通過發(fā)展創(chuàng)新型的中間業(yè)務(wù)來提高競爭水平,如發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)低、收益高的咨詢?cè)u(píng)估類業(yè)務(wù);發(fā)展信用融資類中間業(yè)務(wù);可以大力發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù);發(fā)展理財(cái)咨詢、理財(cái)規(guī)劃等業(yè)務(wù);發(fā)展電子銀行業(yè)務(wù),等等。通過發(fā)展這些創(chuàng)新型的中間業(yè)務(wù),可以提高中間業(yè)務(wù)的收入,提高差異化水平。

(三)加強(qiáng)成本管理力度,提高盈利水平。為了降低成本,商業(yè)銀行要提高經(jīng)營管理效率,建設(shè)信息技術(shù)平臺(tái),通過按網(wǎng)點(diǎn)、按業(yè)務(wù)、按客戶實(shí)施綜合的成本管理。另外,應(yīng)借鑒發(fā)達(dá)國家和地區(qū)銀行業(yè)的發(fā)展經(jīng)驗(yàn),擺脫盲目的通過增設(shè)分支機(jī)構(gòu)和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)來促進(jìn)銀行增長的模式,而是通過發(fā)展自助銀行業(yè)務(wù)、網(wǎng)上、電話銀行來提高電子化水平,從而降低銀行的經(jīng)營支出,提高商業(yè)銀行的獲利能力。

(四)細(xì)分市場(chǎng),提供區(qū)別服務(wù)。商業(yè)銀行要通過提高服務(wù)質(zhì)量增強(qiáng)自己的競爭優(yōu)勢(shì),樹立以客戶需求為中心、客戶價(jià)值至上的經(jīng)營理念,滿足客戶的多元化、個(gè)性化需求,按某些標(biāo)準(zhǔn)對(duì)客戶進(jìn)行分類,推出適合不同類型客戶的服務(wù),這也是我國商業(yè)銀行在轉(zhuǎn)變盈利模式的過程中提高商業(yè)銀行盈利水平的一個(gè)重要途徑。

第2篇：商業(yè)銀行盈利模式范文

1.對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的沖擊。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)利用大數(shù)據(jù)和云計(jì)算大大降低了信息不對(duì)稱和交易成本，使得資金供需雙方對(duì)對(duì)方信息基本實(shí)現(xiàn)完全了解，在一定程度上取代了商業(yè)銀行的信息中介功能。目前我國已經(jīng)有拍拍貸、阿里小貸等多家互聯(lián)網(wǎng)公司介入P2P融資平臺(tái)領(lǐng)域,而且業(yè)務(wù)規(guī)模增長迅速。與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相較，互聯(lián)網(wǎng)金融在提供中小企業(yè)融資及個(gè)人消費(fèi)貸款等方面具有獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)。例如，阿里小貸以借款人的信譽(yù)發(fā)放貸款，借款人不需要提供擔(dān)保，貸款審批流程簡單、放款速度快。互聯(lián)網(wǎng)金融這種操作簡便、流程快捷的融資方式已經(jīng)對(duì)商業(yè)銀行的傳統(tǒng)融資模式形成沖擊。中國投資有限責(zé)任公司副總經(jīng)理謝平預(yù)測(cè)，20年后“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”可能形成一個(gè)既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融運(yùn)行機(jī)制。

2.對(duì)商業(yè)銀行支付中介功能的沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融支付功能的核心是移動(dòng)支付與第三方支付。第三方支付就是與各大銀行簽約、并具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺(tái)。例如,支付寶提供代購機(jī)票或火車票,代繳水、電、煤氣、電信等公用事業(yè)費(fèi)用,保險(xiǎn)和基金、代票等多種支付結(jié)算服務(wù)。移動(dòng)支付主要指通過移動(dòng)通信設(shè)備、利用無線通信技術(shù)來轉(zhuǎn)移貨幣價(jià)值以清償債權(quán)債務(wù)關(guān)系。近年來我國移動(dòng)支付發(fā)展迅速，出現(xiàn)了短信支付、語音支付、二維碼掃描支付、手機(jī)銀行支付、刷臉支付等移動(dòng)支付方式。互聯(lián)網(wǎng)金融這種方便快捷的支付服務(wù)將使商業(yè)銀行的支付中介功能邊緣化，并使其中間業(yè)務(wù)受到替代，這在一定程度上也會(huì)影響商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)和資產(chǎn)業(yè)務(wù)，進(jìn)而影響銀行的盈利能力。

3.對(duì)商業(yè)銀行盈利方式的沖擊。目前,我國商業(yè)銀行的經(jīng)營和盈利模式大都仍停留在傳統(tǒng)的粗放式增長階段，利差仍是商業(yè)銀行盈利的主要來源。從商業(yè)銀行傳統(tǒng)的價(jià)值創(chuàng)造和實(shí)現(xiàn)方式看，其目標(biāo)客戶主要是對(duì)貸款有穩(wěn)定需求的大企業(yè)客戶以及高端零售客戶，他們對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)的基本訴求是安全、穩(wěn)定、低成本和低風(fēng)險(xiǎn)。銀行憑借規(guī)模經(jīng)濟(jì)、專業(yè)知識(shí)和復(fù)雜流程向客戶提供安全、穩(wěn)定、低成本和低風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品與服務(wù)。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，目標(biāo)客戶群體發(fā)生了改變，以中小企業(yè)客戶及年輕消費(fèi)者為主體，他們對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)的基本訴求是方便、快捷、參與和體驗(yàn)，追求多樣化、差異化和個(gè)性化服務(wù)。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊下，傳統(tǒng)商業(yè)銀行基于知識(shí)密集和技術(shù)復(fù)雜的金融產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)被削弱。隨著利率市場(chǎng)化，銀行凈息差收窄及支付中介功能的邊緣化，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式將受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

二、對(duì)商業(yè)銀行盈利模式轉(zhuǎn)型的建議和對(duì)策

1.提升互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的戰(zhàn)略地位。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的影響和沖擊更多是思維層面上的。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，商業(yè)銀行應(yīng)盡最大可能將互聯(lián)網(wǎng)金融上升到全行發(fā)展戰(zhàn)略的層面上，從商業(yè)銀行的經(jīng)營理念、發(fā)展戰(zhàn)略、企業(yè)文化，下到銀行組織結(jié)構(gòu)、操作流程、風(fēng)險(xiǎn)控制、網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)等，改變對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的認(rèn)知。商業(yè)銀行要重新進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分，找準(zhǔn)市場(chǎng)定位，切實(shí)以客戶為中心，加強(qiáng)客戶的參與和體驗(yàn)，精簡業(yè)務(wù)流程，為客戶提供更加快捷、便利的金融服務(wù)。重新進(jìn)行市場(chǎng)定位，實(shí)施差異化戰(zhàn)略。商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)自己的特點(diǎn)確定目標(biāo)市場(chǎng)，重新進(jìn)行市場(chǎng)定位。當(dāng)前，銀行間競爭同質(zhì)化的主要原因是目標(biāo)客戶定位的同質(zhì)化，大家都在做20%的客戶。因此，商業(yè)銀行應(yīng)將目光轉(zhuǎn)向那80%的客戶，通過產(chǎn)品、服務(wù)、渠道的創(chuàng)新，降低成本，那80％客戶一樣可以產(chǎn)生較大的利潤空間。特別是中小銀行，一定要立足區(qū)域和社區(qū)，找到適合自己發(fā)展的“藍(lán)海”，形成比較優(yōu)勢(shì)，而不要深陷“紅海”，去打殘酷的價(jià)格戰(zhàn)。只有中小銀行和大型銀行形式了優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，同時(shí)凸顯各自的經(jīng)營特色，那么整個(gè)金融市場(chǎng)的競爭才能更加有序。

2.加大互聯(lián)網(wǎng)資源的投入。互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢(shì)在于對(duì)數(shù)據(jù)的挖掘和積累，通過數(shù)據(jù)分析，再有針對(duì)性地為客戶提供定制服務(wù)。其實(shí)商業(yè)銀行本身擁有龐大的客戶基礎(chǔ)，其中蘊(yùn)含著海量數(shù)據(jù)資源，只要運(yùn)用得當(dāng)，就能有效提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力和市場(chǎng)營銷。面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，商業(yè)銀行應(yīng)加大對(duì)互聯(lián)網(wǎng)資源的投入，打造自己獨(dú)特的金融互聯(lián)網(wǎng)模式。大型銀行可以利用自身的資金和技術(shù)優(yōu)勢(shì)打造自己的電商平臺(tái)，例如中國建設(shè)銀行推出的善融商務(wù)是以專業(yè)化金融服務(wù)為依托的電子商務(wù)金融服務(wù)平臺(tái)，為客戶提供信息、在線交易、支付結(jié)算、分期付款、融資貸款、資金托管等全方位的專業(yè)服務(wù)。而中小銀行可以適時(shí)地與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)建立合作，利用他們的平臺(tái)獲取客戶資源，加上自身良好的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、合作共贏。例如，平安銀行在深入研究了eBay賣家的特點(diǎn)，充分了解eBay賣家在資金周轉(zhuǎn)方面臨時(shí)性、短期性和靈活性等需求的基礎(chǔ)上，為其量身定制了“貸貸平安商務(wù)卡”，其融資模式與阿里小貸比較接近。

第3篇：商業(yè)銀行盈利模式范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；零售業(yè)務(wù)；私人銀行；盈利模式

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1674-2265（2015）05-0076-07

一、研究的目的和意義

我國私人銀行業(yè)務(wù)市場(chǎng)正在逐步擴(kuò)大。在業(yè)務(wù)份額日益擴(kuò)張、競爭日益激烈的市場(chǎng)環(huán)境中，商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展正面臨著巨大的機(jī)遇與挑戰(zhàn)。根據(jù)歐美市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)，私人銀行業(yè)務(wù)帶來的利潤大約為銀行零售業(yè)務(wù)平均水平的10倍左右，而這項(xiàng)業(yè)務(wù)在我國卻是剛剛起步，國內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)于這項(xiàng)新興業(yè)務(wù)的盈利及利潤等數(shù)據(jù)公布甚少，但根據(jù)已知數(shù)據(jù)資料分析，目前的盈利水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有達(dá)到歐美成熟市場(chǎng)的平均水平，發(fā)展?jié)摿薮蟆Ｋ饺算y行業(yè)務(wù)成為當(dāng)今國內(nèi)外知名商業(yè)銀行的戰(zhàn)略核心業(yè)務(wù)，也成為金融服務(wù)業(yè)中發(fā)展最快的領(lǐng)域，競爭十分激烈，國內(nèi)商業(yè)銀行容易走入盲目擴(kuò)張、不深耕細(xì)作、粗放式經(jīng)營的誤區(qū)。因此，開展對(duì)國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)盈利模式的研究，前瞻性地分析私人銀行業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀和問題，研究發(fā)展策略和辦法，具有十分重要的現(xiàn)實(shí)意義。

二、國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)現(xiàn)狀

（一）私人銀行的發(fā)展歷程和特點(diǎn)

1. 私人銀行的概念及發(fā)展歷程。

（1）私人銀行的起源及概念。私人銀行（PrivateBanking）起源于17世紀(jì)的瑞士日內(nèi)瓦，是一種私密性極強(qiáng)的專門提供給貴族和富人階層的金融服務(wù)。根據(jù)客戶需求量身定做投資理財(cái)產(chǎn)品，為客戶提供全方位投融資服務(wù)，對(duì)客戶及其家人提供教育規(guī)劃、移民計(jì)劃、合理避稅、信托計(jì)劃的服務(wù)。

（2）國外私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程。國外銀行從19世紀(jì)起經(jīng)營私人銀行業(yè)務(wù)，歷經(jīng)100多年的傳承和積淀，在組織模式的設(shè)置、客戶的甄選定位、產(chǎn)品和服務(wù)的量身定制以及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范控制方面都有自身的特點(diǎn)和較為先進(jìn)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。這對(duì)于從2007年開始起步的國內(nèi)商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展而言，具有啟發(fā)和借鑒作用。

國外私人銀行的機(jī)構(gòu)形式主要有：完全獨(dú)立注冊(cè)的私人銀行、綜合銀行集團(tuán)下設(shè)的私人銀行、金融顧問公司、投資銀行、私人銀行及事務(wù)所以及家庭辦公室。提供的服務(wù)模式和商業(yè)模式包括：

①顧問咨詢模式，這種模式將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)置于銀行的核心，利潤的主要來源是資產(chǎn)管理費(fèi)收入，是一種典型的傭金盈利模式。采取這種模式的銀行包括瑞士寶盛、EFG國際等。

②經(jīng)紀(jì)商模式，這種管理模式主要為客戶和公司自身進(jìn)行證券買賣提供服務(wù)，該模式非常注重于交易，并且業(yè)務(wù)聯(lián)系頻繁。這一模式在美國的私人銀行中占主導(dǎo)地位。

③投資銀行模式，這種模式的產(chǎn)生基于有一部分高凈值人士是企業(yè)家，個(gè)人財(cái)富尚未完全從企業(yè)財(cái)富中游離出來，需要的是以投資銀行為主的服務(wù)模式，私人銀行作為投資銀行的一項(xiàng)輔助業(yè)務(wù)，通常為超高凈值客戶服務(wù)，這一模式包括高盛在亞洲的業(yè)務(wù)等。

④綜合模式，這種模式基于業(yè)務(wù)種類之間的協(xié)調(diào)配合以創(chuàng)造出意義重大的協(xié)同效應(yīng)，在有些國家，這種模式綜合了公司信貸、個(gè)人信貸、私人財(cái)富管理和投資銀行咨詢服務(wù)，盈利的模式多樣化，除了資產(chǎn)管理的手續(xù)費(fèi)收入外，信貸業(yè)務(wù)的利差收入、投資銀行業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)收入也是盈利的主要來源，一些世界上最大的財(cái)富管理公司，如瑞銀集團(tuán)、美林集團(tuán)等都采用這種模式。

目前，全球私人銀行的戰(zhàn)略重點(diǎn)已經(jīng)從銷售、提供自身產(chǎn)品和服務(wù)，轉(zhuǎn)向強(qiáng)調(diào)信任的顧問角色，將會(huì)提供更廣泛的增值性解決方案。

（3）國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。我國銀監(jiān)會(huì)于2005年首次正式提出了私人銀行的概念：“私人銀行服務(wù)，是指商業(yè)銀行與特定客戶在充分溝通協(xié)商的基礎(chǔ)上，簽訂有關(guān)投資和資產(chǎn)管理合同，客戶全權(quán)委托商業(yè)銀行按照合同約定的投資計(jì)劃、投資范圍和投資方式，客戶進(jìn)行有關(guān)投資和資產(chǎn)管理操作的綜合委托投資服務(wù)。

2007年3月28日，中國銀行在國內(nèi)商業(yè)銀行中率先成立私人銀行部，在北京、上海兩地開業(yè)。同年8月6日，招商銀行總行私人銀行中心開業(yè)。2008年3月27日，工商銀行私人銀行在上海成立。截至2014年6月，在16家上市銀行中，明確開展私人銀行業(yè)務(wù)的已有12家。

我國私人銀行業(yè)務(wù)是新鮮事物，由于發(fā)展歷史短，大多數(shù)商業(yè)銀行并無太多實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，正處于從個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)向現(xiàn)代財(cái)富管理意義上的私人銀行的跨越之中，目前國內(nèi)商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)大多采取綜合性模式，與海外私人銀行發(fā)展中的第4種模式趨同，綜合了公司信貸、個(gè)人信貸、私人財(cái)富管理和投資銀行咨詢服務(wù)，盈利模式除了資產(chǎn)管理的手續(xù)費(fèi)收入外，信貸業(yè)務(wù)的利差收入、投資銀行業(yè)務(wù)的手續(xù)費(fèi)收入也是收入的主要來源。但是，目前大部分的收入來源集中在資產(chǎn)管理的手續(xù)費(fèi)收入。從收入結(jié)構(gòu)來看，相對(duì)簡單且成本較高，顧問咨詢、家族信托等低成本、高效率、高收益的收入占比較小。

2. 私人銀行業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。

（1）私密性。私人銀行強(qiáng)調(diào)服務(wù)的私密性，要求為客戶嚴(yán)格保密。私人銀行的客戶經(jīng)理只能與協(xié)助該客戶管理分析投資需求、規(guī)劃投資目標(biāo)的相關(guān)人士共享客戶信息，并不能以此作為談資隨意泄露或者作為自己品牌的宣傳。如若出現(xiàn)需要客戶本人到場(chǎng)的情況，客戶經(jīng)理會(huì)安排在較為私密的地方接洽。大部分情況下客戶本人不出面，客戶經(jīng)理可以前往拜訪。不論哪一種辦法，無不體現(xiàn)出這一業(yè)務(wù)的私密性。

（2）量身定做。與國內(nèi)外商業(yè)銀行的貴賓理財(cái)業(yè)務(wù)不同的是，私人銀行業(yè)務(wù)不是簡單的批量生產(chǎn)加銷售的服務(wù)模式，而是根據(jù)每一位客戶的需求量身定做的，在服務(wù)和銷售環(huán)節(jié)可以不拘定式。

（3）一站式服務(wù)。私人銀行不僅服務(wù)于客戶的個(gè)人財(cái)富，還可以涉及客戶的企業(yè)。私人銀行為客戶提供全方位、一站式金融服務(wù)。其中包括為其企業(yè)投融資提供全方位的商業(yè)銀行服務(wù)和投資顧問服務(wù)；并可為企業(yè)的經(jīng)營管理提供咨詢建議，同時(shí)在客戶企業(yè)需要的時(shí)候，提供投資銀行服務(wù)、法律和財(cái)務(wù)咨詢等也是私人銀行的重要服務(wù)內(nèi)容之一。

（4）全方位服務(wù)。私人銀行可以為客戶的家族財(cái)富提供全方位服務(wù)。從服務(wù)角度看，私人銀行注重家族服務(wù)，為客戶提供財(cái)富“傳承規(guī)劃”服務(wù)，強(qiáng)調(diào)全方位、全時(shí)間段、全空間段的概念服務(wù)。

（5）增值服務(wù)。作為服務(wù)財(cái)富頂尖人士的私人銀行業(yè)務(wù)，蘊(yùn)含著業(yè)務(wù)操作范圍外的增值服務(wù)，包括健康規(guī)劃、家務(wù)顧問、教育咨詢等一系列貼身管家式增值服務(wù)，時(shí)刻體現(xiàn)出私人銀行客戶的尊貴身份。

（二）國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的客戶基礎(chǔ)

2014年，我國私人財(cái)富規(guī)模大幅增長49.2%，達(dá)到22萬億美元，僅次于美國。據(jù)預(yù)計(jì)，到2018年，我國的私人財(cái)富將從2013年的22萬億美元增長到40萬億美元，增幅超過80%。

同時(shí)，根據(jù)招商銀行和貝恩公司聯(lián)合撰寫的《2013中國私人財(cái)富報(bào)告》，到2013年底，我國高凈值人群數(shù)量將達(dá)84萬人，高凈值人群持有的可投資資產(chǎn)規(guī)模將達(dá)27萬億人民幣，而且預(yù)計(jì)未來5年將持續(xù)保持增長，年均增速將達(dá)到17%左右。這些高凈值客戶及其持有的資產(chǎn)無疑給發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)提供了巨大空間。

1. 私人銀行的目標(biāo)客戶和客戶細(xì)分。私人銀行的目標(biāo)客戶，主要包括高資產(chǎn)凈值的個(gè)人及其持股或控股的企業(yè)，為每個(gè)客戶群制定差異化的產(chǎn)品和服務(wù)。

在私人銀行界，比較通常的客戶細(xì)分方法為按照可投資資產(chǎn)額進(jìn)行劃分，例如，把客戶細(xì)分為貴賓客戶（50萬―800萬元）、高凈值客戶（800萬―1億元）、超高凈值客戶（1億元以上），這可以作為一個(gè)最基本的細(xì)分標(biāo)準(zhǔn)，而在同一個(gè)財(cái)富水平的人群里，按照風(fēng)險(xiǎn)偏好、職業(yè)背景、年齡結(jié)構(gòu)、行為特征等還可以作進(jìn)一步分層次的細(xì)分。

以工商銀行和招商銀行的私人銀行客戶細(xì)分為例，工商銀行私人銀行客戶劃分標(biāo)準(zhǔn)為：個(gè)人金融資產(chǎn)800萬元（含）―2000萬元為高凈值客戶；2000萬元（含）―1億元為超高凈值客戶；1億元（含）以上為極高凈值客戶。個(gè)人金融資產(chǎn)是指個(gè)人客戶在銀行的存款、理財(cái)、基金、保險(xiǎn)（但不含股票、房產(chǎn)）等金融資產(chǎn)總和。招商銀行則以1000萬元為分水嶺，日均資產(chǎn)1000萬元以上的為私人銀行客戶，而這部分客戶又可細(xì)分為1000萬元以上的“普通私人銀行客戶”和5000萬元以上的“超高端家庭工作室私人銀行客戶”。

2. 國內(nèi)財(cái)富人群特征。

（1）國內(nèi)財(cái)富人群職業(yè)分布。我國千萬富豪主要可分為4種類型：企業(yè)主、“職業(yè)股民”、“炒房者”和“金領(lǐng)”。億萬富豪主要可分為3種：企業(yè)主、“炒房者”和“職業(yè)股民”。根據(jù)招商銀行和貝恩公司聯(lián)合撰寫的《2013中國私人財(cái)富報(bào)告》調(diào)查結(jié)果顯示，從職業(yè)角度來看，我國高凈值人士仍然以企業(yè)主為主，達(dá)到60%左右，且在融資服務(wù)方面，高凈值人士最希望獲得個(gè)人融資和企業(yè)融資服務(wù)，個(gè)人融資需求的提及率達(dá)到63%。此外，在企業(yè)融資方面，接近30%的高凈值人士希望財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供資本市場(chǎng)融資服務(wù)，提高投資杠桿。

（2）國內(nèi)財(cái)富人群地域分布。根據(jù)《群邑智庫2013胡潤財(cái)富報(bào)告》， 2013年，北京千萬富豪達(dá)到18.4萬人，億萬富豪達(dá)到1.07萬人，全國排名第一；廣東有17.2萬位千萬富豪和9600位億萬富豪，排名第二；上海有14.7萬位千萬富豪和8500位億萬富豪，排名第三。天津是增速最快的一個(gè)城市，有1.9萬位千萬富豪和1400位億萬富豪，分別比2012年增加11%和12%，全國排名第10。其他增速較快的還有山東、河南、云南、貴州、青海和。6成富裕人士在非一線城市，例如杭州、寧波和佛山，千萬富豪人數(shù)均在2萬以上。

3. 私人銀行客戶的需求分析。根據(jù)貝恩公司調(diào)查，目前國內(nèi)高凈值人群投資態(tài)度以保守或中等風(fēng)險(xiǎn)為主，股票、現(xiàn)金儲(chǔ)蓄以及房地產(chǎn)是該人群最為青睞的投資工具，不過有近20%的人主要靠專業(yè)建議進(jìn)行理財(cái)，同時(shí)有超過50%的人表示自己有一定的理財(cái)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)，但是仍然需要專業(yè)投資建議。金融危機(jī)之后，高凈值人群對(duì)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)性有了更直觀的認(rèn)識(shí)和更深刻的考慮，對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)更加謹(jǐn)慎，對(duì)于投資方向更趨于多元化，且更傾向于回報(bào)可靠持久的投資方式。因此，在產(chǎn)品和服務(wù)偏好方面，多元化的配置，特別是橫跨貨幣、資本、房地產(chǎn)、貴金屬、衍生品、私募股權(quán)、藝術(shù)品這種市場(chǎng)的綜合性理財(cái)方案，受到了市場(chǎng)的歡迎。與此同時(shí)，追求高質(zhì)量的生活、財(cái)富安全、財(cái)富繼承、子女教育這種偏好明顯上升。

（三）國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)分析

本文選取了幾家有代表性的國內(nèi)商業(yè)銀行2010―2013年私人銀行業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，分析國內(nèi)私人銀行客戶數(shù)量、資產(chǎn)及結(jié)構(gòu)等特征。

1. 私人銀行客戶數(shù)量增速顯著。因?yàn)槿雵T檻不同，國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行客戶數(shù)量橫向比較并不具有很強(qiáng)的代表性，但是，通過縱向比較也可以看出，國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行客戶數(shù)量增勢(shì)迅猛。工商銀行私人銀行客戶數(shù)從2012年的18000戶增長到2013年的31300戶，增長了73.9%；招商銀行私人銀行客戶數(shù)從2012年的12645戶增長到2013年的25496戶，增長了101.6%，翻了一番；而中國銀行私人銀行客戶數(shù)從2012年的14250戶增長到2013年的60000戶，增長了321.1%。中信銀行和民生銀行，也分別增長了14.2%和419.1%。

2. 私人銀行管理資產(chǎn)增長明顯。從國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行管理資產(chǎn)的絕對(duì)值來看，招行、中行和工行均在2013年突破了5000億大關(guān)，其中，招行絕對(duì)值最高，管理資產(chǎn)5714億元。從增速來看，從2010至2013年，招行、中行管理資產(chǎn)增速分別為111.4%和171.4%，均超過了100%。

3. 2013年國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行客戶、管理資產(chǎn)、戶均資產(chǎn)情況。2013年，在工行、招行、中行、中信和民生銀行中，客戶數(shù)量最多的是中國銀行，達(dá)到60000戶，管理資產(chǎn)數(shù)量最大的是招商銀行，為5714億元，同時(shí)，招商銀行的戶均資產(chǎn)為2241萬元，也是最高的。

三、國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)盈利分析

（一）私人銀行業(yè)務(wù)盈利能力尚不顯著

國內(nèi)商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)正處于發(fā)展初期，配套的服務(wù)設(shè)施、人員配備、增值服務(wù)等投入可觀，除了常規(guī)金融服務(wù)，私人銀行客戶在藝術(shù)品投資、家庭健康、商旅服務(wù)、慈善活動(dòng)、體育賽事等方面均需求旺盛。因此，商業(yè)銀行為私人銀行客戶提供包括機(jī)場(chǎng)貴賓服務(wù)、私人醫(yī)療服務(wù)、子女教育服務(wù)、藝術(shù)鑒賞服務(wù)、酒店預(yù)訂服務(wù)等個(gè)性化增值服務(wù)的投入也很大。因此，在發(fā)展初期，私人銀行業(yè)務(wù)的盈利能力還不顯著。

（二）私人銀行盈利模式現(xiàn)狀

1. 國內(nèi)商業(yè)銀行的私人銀行主營業(yè)務(wù)內(nèi)容。目前，國內(nèi)商業(yè)銀行的私人銀行大致提供以下幾方面的服務(wù)：

（1）商業(yè)銀行服務(wù)。私人銀行服務(wù)體系中，商業(yè)銀行服務(wù)的宗旨是提升客戶對(duì)銀行基礎(chǔ)服務(wù)的滿意度，做好客戶關(guān)系的渠道維護(hù)工作，其中包括柜臺(tái)服務(wù)、現(xiàn)金服務(wù)、轉(zhuǎn)賬服務(wù)、結(jié)售匯服務(wù)、信用卡服務(wù)等。

（2）財(cái)富管理服務(wù)。財(cái)富管理業(yè)務(wù)屬于私人銀行業(yè)務(wù)中的核心業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的私人銀行部門主要經(jīng)營資產(chǎn)管理、保險(xiǎn)、信托、稅務(wù)咨詢、財(cái)富傳承及規(guī)劃、遺產(chǎn)管理服務(wù)等。財(cái)富管理涉及的境內(nèi)產(chǎn)品如貨幣市場(chǎng)產(chǎn)品、固定收益類產(chǎn)品、權(quán)益類股票基金、保險(xiǎn)產(chǎn)品以及另類產(chǎn)品。

（3）財(cái)富傳承業(yè)務(wù)。財(cái)產(chǎn)傳承業(yè)務(wù)指的是為客戶提供財(cái)產(chǎn)保護(hù)與財(cái)產(chǎn)傳承服務(wù)。其主要手段有：遺囑、離岸公司的注冊(cè)、人壽保險(xiǎn)、信托等。通過一系列專業(yè)合理的安排，有效地為客戶做好財(cái)產(chǎn)的傳承。

（4）家庭增值服務(wù)。目前我國提供的家庭增值服務(wù)主要有境內(nèi)外機(jī)場(chǎng)貴賓廳服務(wù)、醫(yī)療健康服務(wù)、子女海外教育服務(wù)、投資移民服務(wù)、藝術(shù)品鑒賞服務(wù)以及高爾夫賽事。國外的私人銀行在增值服務(wù)方面主要有全球奢侈品代購、高端社交晚宴、私人旅游助理、全球體育賽事預(yù)訂等。

2. 國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)盈利的案例研究。以工商銀行和招商銀行的盈利模式為例，探究商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)的盈利模式。

（1）工商銀行私人銀行盈利分析。

①工商銀行私人銀行的布局。工商銀行總行私人銀行部相當(dāng)于分行的研發(fā)后臺(tái)、服務(wù)支持終端和培訓(xùn)組織者，私人銀行總部的職能定位，首先是成為產(chǎn)品的提供部門，在私銀產(chǎn)品的創(chuàng)新方面做出努力，通過研發(fā)產(chǎn)品對(duì)一線的財(cái)富顧問提供支持。推出自主開發(fā)的私人銀行專屬產(chǎn)品、發(fā)展全委托理財(cái)業(yè)務(wù)、專戶理財(cái)業(yè)務(wù)，形成跨機(jī)構(gòu)、跨市場(chǎng)產(chǎn)品遴選機(jī)制。其次是通過網(wǎng)絡(luò)大學(xué)、經(jīng)驗(yàn)交流等方式，加強(qiáng)對(duì)財(cái)富顧問的培訓(xùn)。

工行各分行的私人銀行部門由當(dāng)?shù)氐姆中胸?fù)責(zé)管理。根據(jù)全國工行系統(tǒng)內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)的規(guī)模，區(qū)分A、B類地區(qū)，在任務(wù)下達(dá)上有區(qū)別。一般A類地區(qū)分行私人銀行部有業(yè)務(wù)支持團(tuán)隊(duì)和財(cái)富顧問團(tuán)隊(duì)，針對(duì)二級(jí)分行，包括重點(diǎn)支行實(shí)施直通式管理，提品服務(wù)和業(yè)務(wù)指導(dǎo)、客戶維護(hù)。

②工商銀行私人銀行的考核機(jī)制。工商銀行私人銀行總分行間考核導(dǎo)向是，重點(diǎn)考核包括客戶發(fā)展、資產(chǎn)發(fā)展、產(chǎn)品余額、產(chǎn)品銷售、核心重點(diǎn)產(chǎn)品銷售、中間業(yè)務(wù)、投融資項(xiàng)目等方面的內(nèi)容。

③工商銀行私人銀行產(chǎn)品研發(fā)特色。工商銀行私人銀行在產(chǎn)品研發(fā)、選擇上有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)捏w系，例如，總部對(duì)于投資基金采取MoM（Manager of Mangers）基金投資管理，MoM始于20世紀(jì)80年代，通過對(duì)投資管理人的研究評(píng)價(jià)，篩選多元投資風(fēng)格類別的優(yōu)秀投資管理人，構(gòu)建管理人投資組合，并持續(xù)對(duì)其業(yè)績進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤、風(fēng)險(xiǎn)控制，獲取長期、穩(wěn)定高于市場(chǎng)平均水平的投資收益。這種模式的優(yōu)勢(shì)在于：

一是選擇全市場(chǎng)優(yōu)秀的投資經(jīng)理，每準(zhǔn)入一個(gè)新基金經(jīng)理后，都會(huì)量身定做一款新的投資品。由優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)基于成熟的理念，運(yùn)用前沿的策略，為客戶實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的長期保值與增值。

二是配置分散，風(fēng)險(xiǎn)可控，由于投資于多個(gè)不同的投資經(jīng)理，風(fēng)險(xiǎn)敞口分散，可以有效平抑投資運(yùn)作中的凈值波動(dòng)，降低風(fēng)險(xiǎn)。

三是策略、風(fēng)格、基金多元化，“多元策略、多元風(fēng)格、多元經(jīng)理”管理模式是讓投資者獲得最佳投資方案的有效途徑；集個(gè)別基金經(jīng)理之強(qiáng)項(xiàng)，構(gòu)建更多元化的投資組合，從而獲得更平穩(wěn)持續(xù)的投資回報(bào)。

正因?yàn)榇嬖谶@些優(yōu)勢(shì)，工商銀行研發(fā)私人銀行產(chǎn)品的收益率、安全性都有了最大限度的保障。

④工商銀行私人銀行的主要盈利來源。目前，工商銀行私人銀行主要的收入來源于向客戶銷售產(chǎn)品的收入，包括產(chǎn)品的管理費(fèi)收入和銷售手續(xù)費(fèi)收入、產(chǎn)品超額管理費(fèi)收入等，家族信托、專戶理財(cái)、投融資項(xiàng)目收入等在總收入中的占比較小。

2. 招商銀行私人銀行盈利分析。

（1）招商銀行私人銀行特色團(tuán)隊(duì)。招行私人銀行成立之初，即組織了一支特色團(tuán)隊(duì)，其中包括幾位來自臺(tái)灣的投資顧問和產(chǎn)品經(jīng)理，團(tuán)隊(duì)成員平均擁有超過15年的財(cái)富管理經(jīng)驗(yàn)。在此基礎(chǔ)上，在全行范圍內(nèi)選拔人員，組建了投資顧問和市場(chǎng)研究團(tuán)隊(duì)，為各地分行培訓(xùn)了接近40名投資顧問和300名客戶經(jīng)理。

（2）招商銀行私人銀行的考核方式。私人銀行考核最主要的指標(biāo)就是每個(gè)客戶經(jīng)理的新增資產(chǎn)管理總量（Assets under Management，簡稱AUM）、新增客戶數(shù)量、收入貢獻(xiàn)度以及客戶滿意度等，除此之外，工作流程的執(zhí)行本身也是考核的內(nèi)容之一。其中，出于對(duì)客戶資產(chǎn)負(fù)責(zé)的初衷，對(duì)于全面資產(chǎn)配置尤其關(guān)注，如果資產(chǎn)配置不合理，會(huì)降低分中心以及客戶經(jīng)理的業(yè)績考核分值。

（3）招商銀行私人銀行的產(chǎn)品研發(fā)。招商銀行在私人銀行投資產(chǎn)品上基本保持自主開發(fā)產(chǎn)品和外購產(chǎn)品各占半壁江山，其中，招行自主開發(fā)產(chǎn)品由金融市場(chǎng)部、投行部以及公司條線來研發(fā)，主要涉及固定收益類產(chǎn)品。另外，外購產(chǎn)品則主要來自于基金公司、信托公司、PE等機(jī)構(gòu)，具體產(chǎn)品的選擇由私人銀行理財(cái)顧問團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)。

（4）招商銀行私人銀行的盈利模式。招商銀行私人銀行的收入主要是銷售信托、私募股權(quán)基金、理財(cái)產(chǎn)品等獲得的傭金，產(chǎn)品超額管理費(fèi)收入等。另外，招行也在探索一些新的盈利模式，包括針對(duì)5億元人民幣以上的超高凈值家庭推出的“家庭工作室”，為每個(gè)這樣的家庭配備專門的專家組，提供完全定制的投資和風(fēng)險(xiǎn)控制策略，也提供包括稅務(wù)規(guī)劃、財(cái)富傳承、資產(chǎn)隔離等在內(nèi)的各種解決方案。這樣的家族財(cái)富管理方案按單收費(fèi)，是私人銀行未來盈利的重要支撐點(diǎn)。

四、國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)存在的問題

（一）產(chǎn)品和服務(wù)同質(zhì)化導(dǎo)致競爭力不斷下降

國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行僅以客戶可投資資產(chǎn)數(shù)量作為準(zhǔn)入門檻，按照客戶在本機(jī)構(gòu)的金融資產(chǎn)凈值總額加以分類區(qū)別，私人銀行與貴賓理財(cái)界限不清晰，直接導(dǎo)致了私人銀行無法從細(xì)分客戶需求的角度為私人銀行客戶提品和服務(wù)。

私人銀行業(yè)務(wù)的基本要求是資產(chǎn)的管理，其產(chǎn)品不僅要求有銀行理財(cái)、基金、保險(xiǎn)等，甚至要涉及股票、信托、金融衍生工具等方面。私人銀行的服務(wù)范圍還應(yīng)涉及家庭管理、各種規(guī)劃、教育、稅務(wù)、房地產(chǎn)、收藏、遺產(chǎn)安排、法律顧問等各項(xiàng)專業(yè)領(lǐng)域。而我國商業(yè)銀行現(xiàn)階段的私人銀行服務(wù)還是較多地進(jìn)行個(gè)人的理財(cái)業(yè)務(wù)，購買基金保險(xiǎn)等，產(chǎn)品比較單一，較少地涉及股票、信托、金融衍生工具等高層次的投資，而對(duì)于稅務(wù)規(guī)劃、教育規(guī)劃、遺產(chǎn)繼承等的服務(wù)也提供得較少。

國內(nèi)商業(yè)銀行目前在私人銀行業(yè)務(wù)領(lǐng)域，自主的產(chǎn)品設(shè)計(jì)與開發(fā)集中于貨幣市場(chǎng)和債券市場(chǎng)。金融產(chǎn)品和服務(wù)仍然圍繞傳統(tǒng)的儲(chǔ)蓄、信貸和中間業(yè)務(wù)，輔之以銷售為實(shí)質(zhì)內(nèi)容的公募基金、信托集合理財(cái)、陽光私募和PE產(chǎn)品等，產(chǎn)品主動(dòng)管理能力與創(chuàng)新能力不足。

（二）高端財(cái)富客戶對(duì)私人銀行的接受度不強(qiáng)

由于我國的國情決定，很大一部分富裕人士出于各種原因，不愿將自己的財(cái)富交給私人銀行的客戶經(jīng)理，而是選擇自己管理，使得私人銀行業(yè)務(wù)的開展遇到障礙。具體原因主要包括，一是傳統(tǒng)的“財(cái)不外露”的思想，使高端客戶不愿意接受私人銀行的服務(wù)；二是國內(nèi)私人銀行始創(chuàng)于2007年，對(duì)客戶來說還屬于新鮮事物，難以得到高端客戶的完全信任；三是我國富裕人群多為自己創(chuàng)業(yè)的企業(yè)家，其更加傾向于自己管理財(cái)富，因此對(duì)私人銀行的認(rèn)可度和接受度還不高。

（三）同業(yè)競爭異常激烈

國內(nèi)商業(yè)銀行紛紛投入到財(cái)富管理、爭奪財(cái)富客戶的競爭中，同時(shí)外資銀行也不斷搶灘登陸。外資銀行投資顧問團(tuán)隊(duì)強(qiáng)大，享有盛譽(yù)，客戶經(jīng)理專業(yè)性也相對(duì)比國內(nèi)商業(yè)銀行更強(qiáng)，尤其在品牌歷史、人力資源等方面更有優(yōu)勢(shì)。因此，國內(nèi)商業(yè)銀行開展私人銀行業(yè)務(wù)面臨著較為強(qiáng)勢(shì)的外資私人銀行以及國內(nèi)其他銀行間的同業(yè)競爭壓力。

（四）私人銀行的盈利前景并不明晰

國內(nèi)私人銀行業(yè)務(wù)處在一種“富礦不富”的狀態(tài)。多數(shù)商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)僅是理財(cái)業(yè)務(wù)的升級(jí)版或高端版，而且附加增值服務(wù)，但這在成本增加的同時(shí)，并沒有為銀行帶來直接的收入增加。

作為傳統(tǒng)銀行盈利來源的存貸利差，對(duì)私人銀行并不適用，私人銀行客戶貸款需求不多，而且他們的資金并不愿意太多沉淀在存款。因此私人銀行很難獲得存貸差利潤，銷售或代銷理財(cái)產(chǎn)品獲取手續(xù)費(fèi)仍是現(xiàn)階段私人銀行業(yè)務(wù)部門的主要收入來源，相關(guān)業(yè)務(wù)深度和廣度不夠，是私人銀行目前存在的盈利難點(diǎn)。

同時(shí)，如果私人銀行過于依賴銷售產(chǎn)品獲得中間業(yè)務(wù)收入，將促使銷售出現(xiàn)短期行為，難以顧及客戶資產(chǎn)的平衡配置，可能出現(xiàn)的后果包括私人銀行客戶購買銀行代銷的信托產(chǎn)品出現(xiàn)大幅虧損，或者由于資產(chǎn)配置的不平衡導(dǎo)致流動(dòng)性或者安全性出現(xiàn)問題，客戶將不再信任私人銀行的客戶經(jīng)理，這將直接導(dǎo)致盈利的枯竭。

（五）人才競爭激烈

私人銀行業(yè)務(wù)屬于知識(shí)密集型、技術(shù)密集型行業(yè)，其業(yè)務(wù)不同于一般的高端理財(cái)服務(wù)，它的服務(wù)對(duì)象是高端的客戶群，業(yè)務(wù)涵蓋非常廣泛，涉及銀行、外匯、證券等許多市場(chǎng)以及稅務(wù)、法律等專業(yè)知識(shí)，從而要求知識(shí)面廣闊、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富的復(fù)合型人才，所有的從業(yè)人員都應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的能力，掌握相關(guān)的理論知識(shí)和業(yè)務(wù)操作技能。國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行業(yè)務(wù)開展的時(shí)間還比較短，相關(guān)從業(yè)人員都來自于基層，原從事的是單一的理財(cái)工作，并不能馬上勝任私人銀行的工作，需要專業(yè)知識(shí)的迅速提高與不斷補(bǔ)充。

五、國內(nèi)商業(yè)銀行私人銀行盈利模式發(fā)展策略

（一）以差異化來服務(wù)不同的細(xì)分客戶

1. 實(shí)施資產(chǎn)配置戰(zhàn)略，不斷深化私人銀行資產(chǎn)管理服務(wù)。加強(qiáng)與信托、基金、證券、保險(xiǎn)的橫向業(yè)務(wù)合作，為客戶提供涵蓋各大類市場(chǎng)的投資理財(cái)產(chǎn)品，并為客戶提品定制、專屬投資方案設(shè)計(jì)、資產(chǎn)受托與全權(quán)委托管理服務(wù)。積極開展專享理財(cái)業(yè)務(wù)，通過現(xiàn)金管理、固定收益、資本市場(chǎng)、商品市場(chǎng)、私募股權(quán)投資、另類投資等資產(chǎn)管理服務(wù)，滿足私人銀行客戶多元化理財(cái)需求。加快開展第三方理財(cái)業(yè)務(wù)，為客戶廣泛遴選合適的第三方金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，形成信托計(jì)劃、基金和券商專戶、投資類保險(xiǎn)等產(chǎn)品的優(yōu)化組合，幫助客戶實(shí)現(xiàn)全市場(chǎng)的資產(chǎn)配置。大力開展專戶理財(cái)業(yè)務(wù)，根據(jù)客戶投資需求，以專戶的形式為客戶提供理財(cái)產(chǎn)品或者專屬投資通道。嘗試開展資產(chǎn)受托服務(wù)，按照與客戶簽訂的資產(chǎn)受托服務(wù)協(xié)議，在滿足客戶關(guān)于項(xiàng)目投向、收益水平、存續(xù)期限、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等方面約束性要求的前提下，為客戶遴選符合需求的銀行或第三方產(chǎn)品并進(jìn)行推介，由客戶做出投資決策，銀行代為執(zhí)行交易。嘗試全權(quán)委托投資服務(wù)，根據(jù)客戶的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好及流動(dòng)性等其他投資約束，與客戶共同制定投資策略聲明，并與客戶簽訂全權(quán)委托投資服務(wù)協(xié)議。在服務(wù)協(xié)議框架下，銀行代客戶進(jìn)行投資決策，為客戶的專戶資產(chǎn)提供全權(quán)委托的投資服務(wù)。

2. 實(shí)施項(xiàng)目開發(fā)戰(zhàn)略，做大做強(qiáng)私人銀行理財(cái)及顧問咨詢業(yè)務(wù)。一是創(chuàng)新開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。通過私人銀行顧問咨詢業(yè)務(wù)模式，嘗試對(duì)個(gè)人財(cái)產(chǎn)收益權(quán)、個(gè)人股權(quán)（股票）收益權(quán)等個(gè)人合法擁有的權(quán)益開展理財(cái)融資。二是積極開展資本市場(chǎng)類理財(cái)業(yè)務(wù)。推進(jìn)股票收益權(quán)理財(cái)業(yè)務(wù)，探索開展結(jié)構(gòu)化證券投資理財(cái)業(yè)務(wù)。加強(qiáng)與優(yōu)質(zhì)證券、信托合作力度，探索開展上市公司定向增發(fā)、二級(jí)市場(chǎng)股票（債券）投資、證券公司資產(chǎn)管理計(jì)劃、金融衍生工具投資等創(chuàng)新業(yè)務(wù)。三是探索開展另類投資理財(cái)業(yè)務(wù)。通過開展藝術(shù)品、酒、茶葉、影視文化等基金、信托模式，推動(dòng)私人銀行業(yè)務(wù)開展。四是創(chuàng)新開展顧問咨詢服務(wù)，通過向客戶提供合適的私募股權(quán)投資項(xiàng)目或基金，創(chuàng)新開展私人投行顧問服務(wù)，積極介入私人銀行客戶相關(guān)法人主體的并購、資產(chǎn)剝離與重組、收購融資安排、權(quán)益資本的私人配售、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃、融資方案等方面的安排，為其提供顧問咨詢服務(wù)。

3. 實(shí)施服務(wù)創(chuàng)新戰(zhàn)略，全面做好私人銀行非金融服務(wù)。一是個(gè)性化方案定制創(chuàng)新。通過全行聯(lián)動(dòng)，開展客戶開發(fā)、服務(wù)整合，研究客戶的個(gè)性化服務(wù)方案，實(shí)行區(qū)域內(nèi)客戶的名單制聯(lián)合管理且一戶一冊(cè)地設(shè)計(jì)定制化方案。二是產(chǎn)品整合創(chuàng)新。整合個(gè)人金融產(chǎn)品，在為客戶提供傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，附加貴金屬、白金卡、手機(jī)銀行等新興產(chǎn)品；整合公司金融產(chǎn)品，在為客戶提供個(gè)金產(chǎn)品的同時(shí)，附加公司結(jié)算業(yè)務(wù)；整合貸款產(chǎn)品，在為客戶提供投資、結(jié)算服務(wù)的同時(shí)，附加個(gè)人及公司貸款業(yè)務(wù)。三是利潤模式創(chuàng)新。嘗試與律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所合作，通過為其推薦客戶開展法律、稅務(wù)、財(cái)務(wù)咨詢業(yè)務(wù)，向其收取顧問咨詢費(fèi)；嘗試與優(yōu)質(zhì)拍賣公司合作，通過推薦客戶參與拍賣活動(dòng)、提供競拍咨詢等，收取顧問咨詢費(fèi)；探索與券商建立合作關(guān)系，通過為其推薦客戶開展上市輔導(dǎo)業(yè)務(wù)，向其收取顧問咨詢費(fèi)用。四是服務(wù)內(nèi)涵創(chuàng)新。聯(lián)合第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)為私人銀行客戶、家庭和企業(yè)的個(gè)性化需求提供優(yōu)化非金融服務(wù)方案。如：慈善安排服務(wù)，為客戶提供慈善基金設(shè)立咨詢、慈善方案設(shè)計(jì)、慈善活動(dòng)組織、慈善資產(chǎn)委托管理等服務(wù)；藝術(shù)品保管服務(wù)，為客戶持有的藝術(shù)品提供保存與定期保養(yǎng)服務(wù)；信息資訊服務(wù)，通過私人銀行客戶專屬的終端或信息渠道向客戶提供市場(chǎng)資訊、宏觀與行業(yè)研究報(bào)告等服務(wù)；尊享非金融服務(wù)，面向私人銀行客戶提供高端文體活動(dòng)、私人健康安排、私享系列名家講座等非金融服務(wù)等。

4. 實(shí)施跨境服務(wù)戰(zhàn)略，積極做好離岸業(yè)務(wù)服務(wù)。近年來，我國向境外投資移民人數(shù)出現(xiàn)快速增加，超高凈值人群中近60%的人士已經(jīng)完成投資移民或有相關(guān)考慮，這一行為在可投資資產(chǎn)規(guī)模在1億元人民幣以上的企業(yè)主中表現(xiàn)尤其明顯，對(duì)于我國高凈值人士而言，伴隨投資移民問題而來的是對(duì)境外資產(chǎn)管理問題的關(guān)注。有約40%的高凈值人士表示希望得到有關(guān)如何尋找境外合適的投資產(chǎn)品和機(jī)會(huì)、如何合理分配境內(nèi)外資產(chǎn)比例的建議。

從內(nèi)部環(huán)境上說，高凈值人群移民傾向增加、我國企業(yè)涉外業(yè)務(wù)增多以及高凈值客戶對(duì)投資區(qū)域多元化需求逐步增強(qiáng)，高凈值客戶對(duì)投資境外市場(chǎng)的熱情進(jìn)一步增加。從外部環(huán)境上說，上海自貿(mào)區(qū)的建立以及相關(guān)政策的逐步放開很大程度上加快了我國開展離岸金融的腳步。隨著相關(guān)政策的放開，在自貿(mào)區(qū)里的私人銀行能夠?yàn)楦邇糁悼蛻籼峁?duì)沖基金、境外企業(yè)股權(quán)投資以及各種金融衍生品服務(wù)。此外，若境外家族信托業(yè)務(wù)能夠在自貿(mào)區(qū)落地，私人銀行就可以借助歐美國家完善的家族信托金融服務(wù)為客戶辦理企業(yè)境外上市、家族信托基金的設(shè)立等服務(wù)。因此，商業(yè)銀行應(yīng)該逐步建立海外投資平臺(tái)，為客戶在全球范圍內(nèi)尋找具備投資價(jià)值的IPO和PRE-IPO項(xiàng)目。另一方面，通過與國際知名投資公司建立合作關(guān)系，提供多款境外、跨市場(chǎng)的貨幣和資本市場(chǎng)投資產(chǎn)品。例如，工商銀行前期成功推介了巴西石油ADR、友邦保險(xiǎn)等海外股權(quán)投資項(xiàng)目，滿足了客戶在其投資組合中增加國際市場(chǎng)投資的要求。

（二）實(shí)施團(tuán)隊(duì)營銷戰(zhàn)略，構(gòu)建高素質(zhì)、專業(yè)化隊(duì)伍

加快打造私人銀行核心團(tuán)隊(duì)。通過內(nèi)部培養(yǎng)與外部引進(jìn)并舉，構(gòu)建一支素質(zhì)高、專業(yè)能力強(qiáng)的私人銀行核心管理團(tuán)隊(duì)、核心專家團(tuán)隊(duì)和核心客戶關(guān)系管理團(tuán)隊(duì)，加快構(gòu)建私人銀行上下聯(lián)動(dòng)營銷團(tuán)隊(duì)。商業(yè)銀行要舉全行之力辦私人銀行，調(diào)動(dòng)基層行辦理私人銀行業(yè)務(wù)的積極性；充分發(fā)揮財(cái)富中心、網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)營銷指導(dǎo)，挖掘客戶資源和項(xiàng)目資源。

（三）建立相互信任的客戶關(guān)系體系

私人銀行客戶經(jīng)理首先要和客戶建立起信任關(guān)系，從朋友的角度為客戶提供建議，而非普通客戶經(jīng)理那樣單純地推薦產(chǎn)品。要想與高凈值客戶成為朋友，對(duì)于私人銀行客戶經(jīng)理的綜合素質(zhì)要求較高，除了考取CFP、AFP、CPB等資格考試證書，還要不斷充電，定期培訓(xùn)專業(yè)技能，同時(shí)，私人銀行客戶經(jīng)理還要對(duì)客戶的興趣愛好有所涉獵。

參考文獻(xiàn)：

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第4篇：商業(yè)銀行盈利模式范文

關(guān)鍵詞：利率市場(chǎng)化；城市商業(yè)銀行；盈利模式

中圖分類號(hào)：F822 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào):1003－9031(2011)12－0062－03 DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2011.12.17

商業(yè)銀行的盈利模式是其盈利能力最直接的體現(xiàn)，以不同業(yè)務(wù)為主體的商業(yè)銀行其盈利構(gòu)成不盡相同。我國“十二五”規(guī)劃中提出，未來五年將加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化步伐，這將對(duì)商業(yè)銀行現(xiàn)有的發(fā)展方式和盈利模式產(chǎn)生不同程度的影響。在利率市場(chǎng)化逐步推進(jìn)的大背景下，由于受人才、技術(shù)及體制等因素的制約，城市商業(yè)銀行會(huì)首當(dāng)其沖地受到?jīng)_擊。因此，有必要分析其現(xiàn)階段的盈利模式在利率市場(chǎng)化條件下所受到的影響，并提出有效的應(yīng)對(duì)措施，以加快盈利模式的轉(zhuǎn)型，實(shí)現(xiàn)盈利能力的可持續(xù)提升。

一、城市商業(yè)銀行盈利模式分析

作為我國金融體系的補(bǔ)充與完善，自1997年第一家城市商業(yè)銀行成立以來，時(shí)刻堅(jiān)持自身的市場(chǎng)定位，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品與服務(wù)，經(jīng)過14年的發(fā)展，其業(yè)務(wù)規(guī)模，發(fā)展質(zhì)量與經(jīng)濟(jì)效益逐年提升，已成為促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要力量。

以北京銀行為例，北京銀行近4年凈利潤、利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金收入變動(dòng)情況（見圖1）。

從收入構(gòu)成看，北京銀行近4年利息凈收入、手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入占營業(yè)凈收入的比重（見圖2）。

如上述圖1、圖2可以看出，北京銀行2007―2010年中間業(yè)務(wù)發(fā)展較快，無論是手續(xù)費(fèi)及傭金收入的絕對(duì)值還是占比均呈逐年上升之勢(shì)；但利息凈收入仍是營業(yè)凈收入的主要構(gòu)成部分，以傳統(tǒng)存貸利差收入作為其主要收入來源的盈利格局未有根本性的改觀。可見，以北京銀行為代表的城市商業(yè)銀行是一家以存貸利差為主，中間業(yè)務(wù)收入為輔的規(guī)模效益型傳統(tǒng)發(fā)展模式銀行。

二、利率市場(chǎng)化對(duì)城市商業(yè)銀行盈利模式的可能影響

目前，我國銀行業(yè)收入80%以上來源于存貸利差，利差收入占比位居全球之首，而城市商業(yè)銀行的利差收入在國內(nèi)銀行中亦位居前列[1]。利率全面市場(chǎng)化和傳統(tǒng)的存貸市場(chǎng)同質(zhì)化所帶來的激烈競爭，使得銀行利差空間被壓縮。因此，全面、正確分析利率市場(chǎng)化帶來的影響，主動(dòng)應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn)，并及時(shí)有效地把握機(jī)遇，對(duì)保持并促進(jìn)城市商業(yè)銀行的持續(xù)發(fā)展顯得十分迫切和至關(guān)重要。

（一）積極影響

1．有利于城市商業(yè)銀行加快業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)型，開辟新的利潤來源。城市商業(yè)銀行對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，即對(duì)利差收入為主的存貸款業(yè)務(wù)的依賴程度很高，而個(gè)人業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)、中小企業(yè)業(yè)務(wù)等新興業(yè)務(wù)收入占總收入的比重較低。據(jù)2010年統(tǒng)計(jì)，我國城市商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入平均占比不足10%①，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國有商業(yè)銀行18%②、股份制商業(yè)銀行11.43%③和西方商業(yè)銀行40%~50%④的發(fā)展比重。利率市場(chǎng)化帶來的利差縮窄導(dǎo)致盈利下滑的壓力，將推動(dòng)城市商業(yè)銀行加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型步伐，大力發(fā)展以中間業(yè)務(wù)為主的新興業(yè)務(wù)，避免因利率變化對(duì)業(yè)務(wù)增長產(chǎn)生的影響，以培植新的盈利增長點(diǎn)。

2．有利于城市商業(yè)銀行有效規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)，最大限度降低風(fēng)險(xiǎn)損失。利率市場(chǎng)化給城市商業(yè)銀行帶來最直接的問題就是利率風(fēng)險(xiǎn)，包括利率敏感性缺口風(fēng)險(xiǎn)、利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、客戶選擇利率風(fēng)險(xiǎn)。因此，利率風(fēng)險(xiǎn)的加大，一方面催生了創(chuàng)新產(chǎn)品的出現(xiàn)，為城市商業(yè)銀行加快推出利率衍生工具提供了很大的發(fā)展空間。另一方面，促使城市商業(yè)銀行主動(dòng)加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理，對(duì)由利率變動(dòng)導(dǎo)致的敏感性負(fù)債與敏感性資產(chǎn)之間的敏感性缺口等問題，通過利率調(diào)整使價(jià)格發(fā)生變動(dòng)，從而改善不利缺口的狀況。

3．有利于城市商業(yè)銀行不斷提高產(chǎn)品自主定價(jià)水平，提高資源的綜合回報(bào)率。利率市場(chǎng)化后，城市商業(yè)銀行可立足自身的市場(chǎng)定位，綜合考慮市場(chǎng)利率變動(dòng)及資金供求狀況、客戶信用差別和項(xiàng)目的回報(bào)率、風(fēng)險(xiǎn)偏好和預(yù)期收益等因素，建立自身的產(chǎn)品定價(jià)模型對(duì)存貸款進(jìn)行控制，并通過實(shí)行優(yōu)質(zhì)優(yōu)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)與收益對(duì)稱的差別化定價(jià)策略來吸引客戶，增加存貸收益；同時(shí)可充分發(fā)揮城市商業(yè)銀行特點(diǎn)，根據(jù)其發(fā)展戰(zhàn)略，將“地緣優(yōu)勢(shì)”與產(chǎn)品定價(jià)結(jié)合起來，有目的有步驟地對(duì)地區(qū)性龍頭企業(yè)和本行優(yōu)質(zhì)信貸客戶以低利率進(jìn)行介入，以擴(kuò)大城市商業(yè)銀行品牌和市場(chǎng)占有份額，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤最大化。

（二）消極影響

1．利率市場(chǎng)化導(dǎo)致利差減小，主營業(yè)務(wù)收入縮水。因?yàn)椋坏├释耆珜?shí)行市場(chǎng)化，放開對(duì)存貸款的上下限管制，可能就會(huì)出現(xiàn)高息攬存、低息放貸的競爭局面，銀行運(yùn)用利率工具競爭將成為常態(tài)，勢(shì)必使商業(yè)銀行存貸利差縮小。一方面，在存款增長放緩的負(fù)利率背景下，由于存款利率的剛性化，導(dǎo)致存款利率下調(diào)的可能性很小，資金成本不僅不會(huì)下降，反而會(huì)有所上升。另一方面，盡管商業(yè)銀行對(duì)中小客戶具有較強(qiáng)的貸款定價(jià)話語權(quán)，可以在中小企業(yè)業(yè)務(wù)上獲取更高的收益率，但城市商業(yè)銀行現(xiàn)有貸款規(guī)模中大客戶的份額占比較高，中小客戶所占貸款規(guī)模的比重偏低，貸款利率總體上升的幅度有限，使得城市商業(yè)銀行利潤空間進(jìn)一步縮小，對(duì)目前傳統(tǒng)的以存貸款利差為主要收入的經(jīng)營模式產(chǎn)生很大沖擊，銀行的持續(xù)發(fā)展將面臨很大的壓力。

2．利率市場(chǎng)化導(dǎo)致利率波動(dòng)頻繁，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加。利率市場(chǎng)化最直接的反映就是利率水平的高低完全由市場(chǎng)決定，利率的波動(dòng)使得城市商業(yè)銀行將承擔(dān)更大的利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)。首先，由于城市商業(yè)銀行在利率管理方面缺乏專業(yè)人才及信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)的支撐，加之影響利率水平的因素眾多，利率的不穩(wěn)定性增加，使得城市商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)利率的預(yù)測(cè)和把握的難度增大，利率風(fēng)險(xiǎn)隨之產(chǎn)生。在這利率風(fēng)險(xiǎn)逐步增加的情況下，城市商業(yè)銀行不僅要考慮利率波動(dòng)對(duì)經(jīng)營頭寸的影響，還要考慮利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)業(yè)務(wù)策略的影響。其次，利率市場(chǎng)化使得銀行同業(yè)間開展直接的價(jià)格競爭以最大限度地吸收存款，導(dǎo)致因資金流失而造成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。大型銀行可憑借其在技術(shù)網(wǎng)絡(luò)、網(wǎng)點(diǎn)機(jī)構(gòu)、品牌、資金等方面的優(yōu)勢(shì)，大力提高存款利率，迅速擠占中小銀行的存款市場(chǎng)份額，城市商業(yè)銀行將面臨部分資金的流失、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)上升的局面，從而增加了城市商業(yè)銀行流動(dòng)性管理的難度。再者，高利率貸款導(dǎo)致的道德風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營機(jī)構(gòu)的逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)，將增大貸款的違約、信貸質(zhì)量下降的可能性。當(dāng)貸款利率變高時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)低且收益率低的項(xiàng)目會(huì)因高利率而放棄貸款，而風(fēng)險(xiǎn)高且收益率高的項(xiàng)目則為了追求高的利潤回報(bào)率而愿意承擔(dān)高的貸款利率，這就會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)高的項(xiàng)目貸款充斥市場(chǎng)，信貸資產(chǎn)質(zhì)量下降，風(fēng)險(xiǎn)增加[2]。

利率市場(chǎng)化后，我國銀行業(yè)長期處于利率管制的狀態(tài)將被打破，商業(yè)銀行很難迅速適應(yīng)這種存貸利率完全放開的的經(jīng)營環(huán)境。根據(jù)西方等發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，存貸利差的放開必然會(huì)導(dǎo)致利率水平的上升，利率的不穩(wěn)定性也將隨之增大。在此基礎(chǔ)上，合理預(yù)測(cè)存貸利差變動(dòng)對(duì)城市商業(yè)銀行凈利潤的影響，以提前采取有效的應(yīng)對(duì)措施來防范利率風(fēng)險(xiǎn)，保持銀行持續(xù)的盈利能力顯得十分重要。下面，仍以北京銀行為例，利用利率敏感性缺口分析這一商業(yè)銀行普遍使用的利率風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型來測(cè)算市場(chǎng)利率變化對(duì)凈利息收入的影響。

從表1分析表明，北京銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)失衡較為明顯，資產(chǎn)負(fù)債在總量結(jié)構(gòu)上沒有保持合理的比例關(guān)系，金融資產(chǎn)總額超過金融負(fù)債總額389.76億。具體來說，若存貸利率變動(dòng)，則：

從上表可以看出，北京銀行2010年末利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債總額，敏感性系數(shù)大于1，缺口為正數(shù),如果利率上升凈利息將上升，利率下降凈利息收入將下降。

三、城市商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的主要舉措

1.大力發(fā)展新興業(yè)務(wù)，積極推進(jìn)經(jīng)營收益的多元化。在息差收窄擠壓銀行生存空間的不利形勢(shì)下，城市商業(yè)銀行在做好傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時(shí)，必須切實(shí)改變主要依靠資金為盈利手段的局面，轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，加快發(fā)展中間業(yè)務(wù)等一批新興業(yè)務(wù)，把中間業(yè)務(wù)視為資產(chǎn)、負(fù)債并重的第三大支柱業(yè)務(wù)，努力提高非利息收入占比，進(jìn)一步優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，減少盈利對(duì)利息收入的依賴。順應(yīng)銀行綜合化經(jīng)營的發(fā)展趨勢(shì)，投入充分資源，加快中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新步伐，穩(wěn)步推進(jìn)金融衍生產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與開發(fā)。

2．明確新增貸款投向，努力提升信貸資源回報(bào)率。隨著金融市場(chǎng)的完善和投資渠道的增多，大企業(yè)對(duì)銀行的依附性將進(jìn)一步降低，大企業(yè)的融資渠道將變得非常寬泛。尤其是優(yōu)質(zhì)大型企業(yè)對(duì)銀行貸款的需求將逐步降低，以貸款價(jià)格競爭大型客戶的效果將大打折扣。而城市商業(yè)銀行由于受到自身實(shí)力限制，無論是在貸款規(guī)模還是貸款價(jià)格方面都很難與國內(nèi)外大型商業(yè)銀行競爭。因此，城市商業(yè)銀行必須根據(jù)自身特點(diǎn)和優(yōu)勢(shì)，加快客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整，減少對(duì)傳統(tǒng)大客戶的過度依賴，把新增貸款主要投向戰(zhàn)略目標(biāo)客戶，充分把握對(duì)中小客戶議價(jià)能力強(qiáng)的優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大對(duì)中小企業(yè)的信貸投入，努力提升貸款資源的集約化水平。 3.強(qiáng)化利率風(fēng)險(xiǎn)控制，建立完善的利率風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。由于我國長期處于利率管制狀態(tài)，銀行等金融行業(yè)普遍缺乏管理利率風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)和能力。在倡導(dǎo)樹立重視利率風(fēng)險(xiǎn)管理理念，塑造管理風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)文化，增強(qiáng)全員防范利率風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的同時(shí)，城市商業(yè)銀行必須盡快建立有效的利率風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制，根據(jù)巴塞爾協(xié)議中關(guān)于銀行穩(wěn)健利率管理的核心原則，合理劃分利率風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，把利率風(fēng)險(xiǎn)管理工作具體到部門和人員，保證在利率管理程序的重要環(huán)節(jié)上分工明確。通過資產(chǎn)負(fù)債管理和套期保值等方法加強(qiáng)對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)管理，防止銀行利潤因自身的資產(chǎn)和負(fù)債在種類、數(shù)量等方面的不匹配而導(dǎo)致的利率風(fēng)險(xiǎn)敞口而蒙受損失。

4.不斷優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步降低營業(yè)成本。在拓展新的盈利渠道、擴(kuò)大收入的同時(shí)，必須加快調(diào)整資金來源結(jié)構(gòu)，盡最大限度控制營業(yè)成本。目前，城市商業(yè)銀行的資金來源主要是存款，成本相對(duì)較高。因此，為合理降低資金成本，可通過對(duì)負(fù)債的主動(dòng)管理改善資金來源渠道。加強(qiáng)與信托投資公司、證券公司、信用社、農(nóng)發(fā)行、保險(xiǎn)公司等同業(yè)合作，廣泛開展在資金結(jié)算、現(xiàn)金、代收代付、資金存放等業(yè)務(wù)。同時(shí)積極開辟、拓展與創(chuàng)投、風(fēng)投、小額貸款公司、擔(dān)保公司等新興合作，促使同業(yè)存款不斷增長。通過發(fā)行CDS、金融債券、回購協(xié)議等債務(wù)工具，主動(dòng)從金融市場(chǎng)借入資金，形成具有可自主控制的、成本較低的資金來源，以減輕對(duì)企業(yè)存款、儲(chǔ)蓄存款的依賴，降低內(nèi)部營業(yè)成本，緩解息差收窄可能造成銀行利潤縮水的局面。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉煜輝,張櫸成.從包商銀行的盈利模式看城商行的生存狀態(tài)[J].銀行家,2010（8）.

第5篇：商業(yè)銀行盈利模式范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；運(yùn)營管理；流程銀行；集中作業(yè)

中圖分類號(hào)：F830.33 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：B 文章編號(hào)：1007-4392（2011）05-0030-03

一、對(duì)現(xiàn)代商業(yè)銀行運(yùn)營管理范疇的界定

運(yùn)營管理的概念最初是適應(yīng)工業(yè)企業(yè)大規(guī)模生產(chǎn)的需要，逐步產(chǎn)生、發(fā)展起來的。運(yùn)營管理是企業(yè)三大主要職能（財(cái)務(wù)、運(yùn)營、營銷）之一，企業(yè)通過運(yùn)營管理把投入轉(zhuǎn)換成產(chǎn)出，因此在企業(yè)競爭過程中，有著舉足輕重且不可替代的地位，出色的運(yùn)營管理是企業(yè)生存發(fā)展的關(guān)鍵要素之一。同工業(yè)企業(yè)運(yùn)營管理一脈相承，商業(yè)銀行運(yùn)營管理具有同樣的特征。從廣義角度來講，商業(yè)銀行運(yùn)營管理涵蓋了為客戶提供金融服務(wù)、為股東創(chuàng)造財(cái)富、為自身穩(wěn)健經(jīng)營防范風(fēng)險(xiǎn)的全部過程。通過運(yùn)營管理完成各種經(jīng)營要素、經(jīng)營項(xiàng)目的排列組合，以確保經(jīng)營目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。由于各家商業(yè)銀行追求目標(biāo)側(cè)重點(diǎn)的不同，由此形成各自不盡相同的管理理念和管理風(fēng)格。綜上所述，盡管各家商業(yè)銀行運(yùn)營管理的手段各不相同，但運(yùn)營管理手段作用的經(jīng)營要素和經(jīng)營項(xiàng)目卻是大體一致的，大致包括了前后臺(tái)流程再造、后臺(tái)集中作業(yè)、后臺(tái)集中監(jiān)督等，這些各家商業(yè)銀行大致相同的經(jīng)營要素和經(jīng)營項(xiàng)目構(gòu)成本文主要的研究和討論內(nèi)容。

二、國內(nèi)外商業(yè)銀行運(yùn)營管理的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）國外商業(yè)銀行運(yùn)營管理發(fā)展基本情況

20世紀(jì)80年代，西方國家的商業(yè)銀行在充分借鑒工業(yè)生產(chǎn)企業(yè)管理創(chuàng)新成果的基礎(chǔ)之上，率先在銀行業(yè)興起新一輪的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型浪潮，其中一項(xiàng)重要內(nèi)容就是運(yùn)營管理體系建設(shè)。他們普遍采取前后臺(tái)相互分離、相互制約，后臺(tái)集中運(yùn)作和管理的方式，通過后成主要的業(yè)務(wù)處理，形成集約的運(yùn)營模式，以達(dá)到節(jié)約處理成本、提高運(yùn)作效率、統(tǒng)一管控操作風(fēng)險(xiǎn)的目的。而信息技術(shù)的迅猛發(fā)展和廣泛應(yīng)用，為這種轉(zhuǎn)變提供了堅(jiān)實(shí)的技術(shù)實(shí)現(xiàn)條件。匯豐銀行、瑞士銀行、美聯(lián)銀行、荷蘭銀行等活躍在全球金融市場(chǎng)上的國際性銀行，普遍在運(yùn)營管理領(lǐng)域引入工業(yè)化作業(yè)方式，采取全球或區(qū)域共享的后臺(tái)中心集中作業(yè)的模式，實(shí)行前后臺(tái)分離、業(yè)務(wù)分段集中處理和端對(duì)端貫通操作的方式，在總行或區(qū)域后臺(tái)中心完成主要的業(yè)務(wù)處理，形成“中心化作業(yè)，工業(yè)化管理”的集約運(yùn)營模式。

（二）國內(nèi)商業(yè)銀行運(yùn)營管理發(fā)展現(xiàn)狀

近年來，國內(nèi)商業(yè)銀行為滿足客戶日益增長的金融服務(wù)需求，不遺余力地借鑒國外商業(yè)銀行運(yùn)營管理經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合自身發(fā)展需要，提升經(jīng)營管理水平，強(qiáng)化集約化經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，對(duì)業(yè)務(wù)流程和作業(yè)模式進(jìn)行系統(tǒng)性改革，并取得不同程度的進(jìn)展。根據(jù)筆者對(duì)某直轄市地區(qū)主要商業(yè)銀行運(yùn)營管理情況的調(diào)研了解，工商銀行的后臺(tái)集中作業(yè)建設(shè)起步較早，1996年數(shù)據(jù)集中后，其就開展了后臺(tái)集中作業(yè)建設(shè)工作，并在同城票據(jù)集中提回處理、匯兌業(yè)務(wù)、事后監(jiān)督項(xiàng)目方面取得較大進(jìn)展；中國銀行在借鑒香港中銀集團(tuán)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，對(duì)本行的業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理，并在個(gè)人匯兌業(yè)務(wù)、影像自動(dòng)識(shí)別方面取得了領(lǐng)先地位；建設(shè)銀行近些年后臺(tái)集中作業(yè)建設(shè)項(xiàng)目發(fā)展迅猛，形成集中度高、相對(duì)成熟的作業(yè)后臺(tái)；農(nóng)業(yè)銀行運(yùn)營管理改革起步較晚，但由于具有后發(fā)優(yōu)勢(shì)，起點(diǎn)較高，后臺(tái)集中作業(yè)、集中監(jiān)控、集中授權(quán)等新型運(yùn)營管理模式正在由試點(diǎn)轉(zhuǎn)向全面推進(jìn)。

三、商業(yè)銀行運(yùn)營管理的方向和路徑選擇

商業(yè)銀行運(yùn)營管理體系建設(shè)是一項(xiàng)全行性的系統(tǒng)工程，要打破原有的管理模式，涉及對(duì)部門管理邊界重新界定、操作系統(tǒng)進(jìn)行適應(yīng)性優(yōu)化、業(yè)務(wù)流程的再造等方方面面的工作。為確保設(shè)計(jì)科學(xué)、建設(shè)高效，必須要由商業(yè)銀行總行統(tǒng)籌規(guī)劃，高起點(diǎn)介入，統(tǒng)一管理，加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，高效有序地推進(jìn)工作開展。

要從總行到分、支行逐級(jí)建立運(yùn)營管理部門，搭建起運(yùn)營管理工作的組織架構(gòu)，借助強(qiáng)有力的技術(shù)支持，對(duì)全行業(yè)務(wù)流程、作業(yè)模式和相關(guān)業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)進(jìn)行全面整合與再造，建立若干強(qiáng)大的后臺(tái)支持中心，逐步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)集中處理。創(chuàng)新運(yùn)營操作風(fēng)險(xiǎn)管理模式，建立技術(shù)先進(jìn)、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)作高效、響應(yīng)及時(shí)的運(yùn)營操作體系、服務(wù)體系和管理體系。現(xiàn)代商業(yè)銀行運(yùn)營管理的發(fā)展趨勢(shì)是建立中心化、工業(yè)化的運(yùn)營支持格局，通過提升運(yùn)營管理水平來提高核心競爭力。采取的路徑大致可以歸納為：

（一）業(yè)務(wù)的后臺(tái)工廠化、集約化處理

實(shí)施業(yè)務(wù)分離，將網(wǎng)點(diǎn)非即時(shí)性業(yè)務(wù)和復(fù)雜業(yè)務(wù)逐步集中到后臺(tái)中心處理，網(wǎng)點(diǎn)主要負(fù)責(zé)業(yè)務(wù)受理審核和即時(shí)性業(yè)務(wù)處理。借助技術(shù)平臺(tái)和大型機(jī)具，形成流水線作業(yè)、集約化管理、上下聯(lián)動(dòng)、協(xié)同作業(yè)的運(yùn)營新格局。

（二）流程的優(yōu)化、再造

業(yè)務(wù)處理模式的變化推動(dòng)了業(yè)務(wù)處理流程優(yōu)化、再造的迫切需求，按照流程銀行理念全面設(shè)計(jì)再造柜面業(yè)務(wù)流程和勞動(dòng)組織，建立科學(xué)、簡潔、高效、合理的柜面作業(yè)流程。

（三）風(fēng)險(xiǎn)的專業(yè)化、集中化管控

實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)集中處理后，風(fēng)險(xiǎn)也被集中起來，這就要求風(fēng)險(xiǎn)管理手段也必須進(jìn)行相應(yīng)的提高，建立集風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、監(jiān)測(cè)、控制于一體的運(yùn)營監(jiān)控管理體系。整合視頻監(jiān)控系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)對(duì)臨柜業(yè)務(wù)操作過程進(jìn)行有效監(jiān)管和必要的授權(quán)控制。創(chuàng)新事后監(jiān)督手段，提高事后監(jiān)督的有效性。

四、商業(yè)銀行運(yùn)營管理的實(shí)證分析

（一）流程銀行建設(shè)實(shí)證分析

梳理商業(yè)銀行運(yùn)營管理工作發(fā)展的需要，從客戶需求出發(fā)，突出業(yè)務(wù)流程、組織流程、管理流程的整合，打造順應(yīng)國際國內(nèi)銀行業(yè)發(fā)展潮流的流程銀行體系，是實(shí)現(xiàn)運(yùn)營管理目標(biāo)的重要保證。

1. 要實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)流程再造。作為與客戶最貼近也最敏感的環(huán)節(jié)，業(yè)務(wù)流程再造是一項(xiàng)浩大的技術(shù)工程。業(yè)務(wù)流程一般包括五個(gè)關(guān)鍵要素：供應(yīng)商、輸入、工作流、輸出和客戶。根據(jù)對(duì)客戶價(jià)值貢獻(xiàn)度的大小，業(yè)務(wù)流程又可以區(qū)分為能夠產(chǎn)生較高附加值的核心業(yè)務(wù)流程，以及附加值低、不體現(xiàn)核心競爭優(yōu)勢(shì)的邊緣業(yè)務(wù)流程。

2. 要進(jìn)行組織架構(gòu)的調(diào)整與優(yōu)化。配合業(yè)務(wù)流程再造，打破傳統(tǒng)的金字塔型的組織模式，梳理內(nèi)部管理流程和機(jī)構(gòu)設(shè)置，推行扁平化和矩陣式的管理架構(gòu)，形成前中后臺(tái)職責(zé)分離、運(yùn)作清晰、協(xié)作高效的模塊化結(jié)構(gòu)。例如推進(jìn)二級(jí)分行扁平化改革，實(shí)行二級(jí)分行直管城區(qū)網(wǎng)點(diǎn)。

3. 要推進(jìn)體制機(jī)制的完善與再造。一方面，在業(yè)務(wù)流程中要嵌入風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，建立業(yè)務(wù)經(jīng)營與風(fēng)險(xiǎn)管理雙線并行的工作機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)行事前、事中、事后的全過程監(jiān)控。另一方面，要建立起有效的激勵(lì)約束機(jī)制。激勵(lì)約束包括三個(gè)層面，董事會(huì)對(duì)管理層的激勵(lì)約束，即公司治理；管理層對(duì)戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單元和分支機(jī)構(gòu)的激勵(lì)約束，通常是通過考核評(píng)價(jià)與資源配置；對(duì)每個(gè)員工的考核，包括員工績效管理與薪酬管理體系。

（二）后臺(tái)集中作業(yè)實(shí)證分析

商業(yè)銀行后臺(tái)集中作業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，需要依靠自上而下建立起來的集中作業(yè)平臺(tái)系統(tǒng)的支持。集中作業(yè)平臺(tái)系統(tǒng)是借助影像、工作流等新型技術(shù)工具，按照重新設(shè)計(jì)再造后的作業(yè)流程，將網(wǎng)點(diǎn)部分交易勞動(dòng)轉(zhuǎn)移到后臺(tái)中心，進(jìn)行集中運(yùn)作和專業(yè)管理的流程控制集成系統(tǒng)。該系統(tǒng)應(yīng)該具備憑證圖像采集、中心集約生產(chǎn)、多崗位流程協(xié)作制約等功能，通過將業(yè)務(wù)流程在時(shí)間、空間上進(jìn)行分離、重組，建立“網(wǎng)點(diǎn)共享中心資源”的集約化經(jīng)營模式。

通過對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)流程進(jìn)行解構(gòu)和重組，利用集中作業(yè)平臺(tái)系統(tǒng)將原來分散在網(wǎng)點(diǎn)操作的業(yè)務(wù)流程切割、拆分為若干組成要素，將這些組成要素進(jìn)行重新擺布、調(diào)配、拼裝，對(duì)相同或相似的要素進(jìn)行組合，形成以不同要素為標(biāo)志的新業(yè)務(wù)鏈。在具體操作過程中，區(qū)分后臺(tái)集中操作業(yè)務(wù)的難易程度、專業(yè)技術(shù)含量，將大量的、標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)類型，例如支票轉(zhuǎn)賬、聯(lián)行匯兌等業(yè)務(wù)，采用并行方式，將憑證圖像按要素切片為若干，發(fā)送至集中作業(yè)平臺(tái)系統(tǒng)多人并發(fā)錄入，最終通過集中作業(yè)系統(tǒng)匹配為業(yè)務(wù)的原貌，并實(shí)現(xiàn)自動(dòng)的帳務(wù)處理，以此提高業(yè)務(wù)處理效率和風(fēng)險(xiǎn)防控水平。對(duì)于業(yè)務(wù)處理復(fù)雜、需要專業(yè)能力介入判斷的業(yè)務(wù)，例如單位賬戶開立、各類貸款等，可以采用串行方式，將業(yè)務(wù)資料全貌通過影像傳送至集中作業(yè)平臺(tái)系統(tǒng)，由后臺(tái)專業(yè)人員逐項(xiàng)審核、專業(yè)判斷，通過作業(yè)的深度專業(yè)化和最大限度地共享資源，提高合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)控制能力和客戶服務(wù)專業(yè)水平。

（三）后臺(tái)集中監(jiān)督實(shí)證分析

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，應(yīng)該是建立在依法合規(guī)基礎(chǔ)之上的有效發(fā)展，為此有必要建立起一套監(jiān)督管理機(jī)制，對(duì)柜員的日常業(yè)務(wù)操作進(jìn)行準(zhǔn)確、高效、具有針對(duì)性的監(jiān)督檢查，防范操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。以往分散在各營業(yè)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督模式顯然無法滿足以上要求，有必要建立起一套獨(dú)立的、集中的后臺(tái)監(jiān)督體系，完成對(duì)全轄營業(yè)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)操作的風(fēng)險(xiǎn)防控工作。

后臺(tái)集中監(jiān)督是在臨柜業(yè)務(wù)處理完畢后，將所有營業(yè)機(jī)構(gòu)的傳票集中到事后集中監(jiān)督場(chǎng)地，通過集中影像掃描、OCR識(shí)別、集中補(bǔ)錄，由系統(tǒng)將業(yè)務(wù)憑證與業(yè)務(wù)流水進(jìn)行自動(dòng)勾對(duì)，并建立精確索引。再根據(jù)業(yè)務(wù)監(jiān)管的需要，提取重點(diǎn)業(yè)務(wù)進(jìn)行集中人工補(bǔ)錄，并通過與商業(yè)銀行實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)的有效銜接，對(duì)臨柜業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行全面、重點(diǎn)、集中監(jiān)控。

后臺(tái)集中監(jiān)督的流程如下：

1. 將柜員日間處理的業(yè)務(wù)憑證集中進(jìn)行掃描，通過OCR技術(shù)將掃描的影像識(shí)別結(jié)果信息與主機(jī)業(yè)務(wù)流水進(jìn)行自動(dòng)勾對(duì)，勾對(duì)不成功的標(biāo)注人工補(bǔ)錄處理標(biāo)記。

第6篇：商業(yè)銀行盈利模式范文

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行;個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)

一、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營模式

我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)目前的主要經(jīng)營模式有以下幾種:

(一)理財(cái)專柜

在營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置專柜為VIP客戶服務(wù)。這個(gè)專柜除能辦理普通的存取款業(yè)務(wù)外,還能代辦銀證轉(zhuǎn)賬、代收代扣、銀行卡申請(qǐng)的受理等業(yè)務(wù),但不能辦理咨詢與理財(cái)顧問服務(wù),是 一種最初級(jí)的理財(cái)服務(wù)模式。

(二)客戶服務(wù)室

這種模式一般是單獨(dú)開辟辦公場(chǎng)地,為VIP客戶辦理各種零售業(yè)務(wù),同時(shí)進(jìn)行非專職的業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)。這種模式服務(wù)環(huán)境有所改善,但服務(wù)內(nèi)容上并沒有新意。所以隨著人們理財(cái)范圍的擴(kuò)大和理財(cái)要求的提高,這種理財(cái)服務(wù)模式已經(jīng)不能滿足市場(chǎng)和客戶的需求。

(三)理財(cái)中心

這種理財(cái)中心,一般單獨(dú)設(shè)立且空間較大,中心一般有比較齊全的金融設(shè)施,除了能辦理一般的零售業(yè)務(wù)外,還可以辦理所有的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)、銀行卡業(yè)務(wù)、信息咨詢、專人理財(cái)顧問服務(wù)等投資業(yè)務(wù)。這種模式也是目前我國多數(shù)商業(yè)銀行已實(shí)行或計(jì)劃轉(zhuǎn)型的模式。

(四)投資理財(cái)中心

這種模式在能實(shí)現(xiàn)第三種模式所有服務(wù)的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步提升服務(wù)范圍和水平,主要是大大擴(kuò)充了為客戶投資理財(cái)?shù)墓δ?包括證券、保險(xiǎn)、基金、國債、黃金等投資工具,并配備了理財(cái)專家團(tuán)隊(duì)和配套的理財(cái)工作室,能為客戶提供比較專業(yè)高水準(zhǔn)的理財(cái)咨詢顧問服務(wù)。這種模式也是未來發(fā)展的大趨勢(shì)。

二、存在的主要問題

(一)業(yè)務(wù)發(fā)展理念概念化,實(shí)質(zhì)性不強(qiáng)

一方面,我國許多商業(yè)銀行在開拓個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí),雖然都提出了“貼身理財(cái)”、“貴賓理財(cái)”的業(yè)務(wù)發(fā)展理念, 聲稱“個(gè)人理財(cái)中心”可以提供儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、基金、國債、住房信貸等“一站式”服務(wù),提供量身訂做投資組合方案,但實(shí)際上主要停留在概念的推廣和形象的宣傳,推出的專業(yè)理財(cái)咨詢服務(wù)及投資組合建議也僅僅停留在淺層次,推出的理財(cái)服務(wù)產(chǎn)品較多的還是一種概念包裝,缺乏實(shí)質(zhì)性內(nèi)容。

另一方面,各家銀行對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)也存在一定誤區(qū),帕累托的80/20法則深入人心,大部分人認(rèn)為個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的營銷就是對(duì)20%的客戶營銷。單純從客戶貢獻(xiàn)度來確定戰(zhàn)略重點(diǎn)和分配銀行資源,這無疑有利于銀行集約化經(jīng)營,但銀行要由經(jīng)營產(chǎn)品向經(jīng)營服務(wù)、品牌、文化方面發(fā)展,就不能過于急切地放棄低端客戶,而應(yīng)從銀行客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整的規(guī)律以及銀行的聲譽(yù)等因素去考慮取舍。

(二)產(chǎn)品品種同質(zhì)化,創(chuàng)新性不足

目前,各家銀行都紛紛推出個(gè)人理財(cái)品牌,如建行的“樂當(dāng)家”、工行的“理財(cái)金賬戶”、農(nóng)行的“金鑰匙”、交通銀行的“圓夢(mèng)寶”、招商銀行的“金葵花”等品牌。盡管不同的銀行有不同的品牌,但它們的業(yè)務(wù)范圍更多的是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合,其理財(cái)功能主要是業(yè)務(wù)、信息服務(wù)、個(gè)人信貸業(yè)務(wù),缺乏針對(duì)客戶的需要進(jìn)行個(gè)性化設(shè)計(jì)。一家銀行剛剛開發(fā)出新產(chǎn)品,其他商業(yè)銀行就立刻跟進(jìn),盡管名不同,但功能特點(diǎn)類似、投資收益相當(dāng)。

(三)提供的服務(wù)技術(shù)含量低,競爭力不強(qiáng)

個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)注重的是個(gè)性化服務(wù),根據(jù)客戶的理財(cái)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃,推薦合適的投資組合,并跟蹤客戶的整個(gè)理財(cái)過程,及時(shí)反饋引導(dǎo)。但目前國內(nèi)商業(yè)銀行的理財(cái)服務(wù)水平還沒有達(dá)到這個(gè)需求,配置的金融理財(cái)師也偏少,缺乏競爭力。

(四)理財(cái)人員缺乏綜合業(yè)務(wù)技能

基層一線柜員普遍缺少理財(cái)專業(yè)知識(shí),在銷售新理財(cái)產(chǎn)品時(shí)又缺乏對(duì)這些人員的專門培訓(xùn),造成一線柜員在宣傳營銷時(shí)只能簡單根據(jù)宣傳材料照本宣科,根本談不上銷售理財(cái)產(chǎn)品所需要的為客戶測(cè)算具體的收益水平及分析可能存在的風(fēng)險(xiǎn)等。真正的理財(cái)是一項(xiàng)高智力的中介服務(wù)業(yè)務(wù),涉及到市場(chǎng)、資本、金融、投資、貿(mào)易等各個(gè)領(lǐng)域,理財(cái)師需要具備廣泛而又系統(tǒng)專業(yè)的金融知識(shí),通曉各種金融商品和投資工具,了解國際國內(nèi)金融形勢(shì)。而這種高素質(zhì)的復(fù)合人才正是目前各家銀行所缺乏的。

三、主要原因分析

(一)金融分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的體制制約了理財(cái)產(chǎn)品的多樣化

目前我國金融業(yè)采用的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的金融體制,在這種體制下,商業(yè)銀行在證券、保險(xiǎn)、信托、基金等業(yè)務(wù)方面為客戶只是提供,收益體現(xiàn)在手續(xù)費(fèi)和傭金方面,不能獲取直接經(jīng)營利益。這種狀況導(dǎo)致投資理財(cái)?shù)闹髁鳟a(chǎn)品市場(chǎng)發(fā)展不盡如人意,很多在國外合法存在的理財(cái)產(chǎn)品,由于我國缺乏相關(guān)政策法規(guī),不容許辦理。只能在儲(chǔ)蓄新產(chǎn)品上進(jìn)行功能擴(kuò)張,把存、貸款新產(chǎn)品組合起來。由于我國的金融機(jī)構(gòu)實(shí)行分業(yè)經(jīng)營,銀行在設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品時(shí),涉及到保險(xiǎn)、證券等業(yè)務(wù)時(shí),只能以保險(xiǎn)公司、證券公司的機(jī)構(gòu)出現(xiàn)。這樣在深度和專業(yè)化上的先天不足,很難為客戶提供多樣化的理財(cái)產(chǎn)品。

(二)客戶市場(chǎng)培育和挖掘不夠深入

國人在財(cái)富方面,傳統(tǒng)上比較低調(diào),不愿意透露個(gè)人財(cái)產(chǎn),這種傳統(tǒng)怕“露富”心理影響理財(cái)行為的深入進(jìn)行。作為理財(cái)師不能充分了解客戶財(cái)務(wù),也就無法提供全面的理財(cái)建議,只能局限在辦理具體產(chǎn)品交易、提供信息、優(yōu)先優(yōu)惠服務(wù)等方面,使理財(cái)工作難以深入。

有的客戶對(duì)理財(cái)服務(wù)的認(rèn)識(shí)還有很多誤區(qū)。部分客戶認(rèn)為銀行個(gè)人理財(cái)服務(wù)就是委托資產(chǎn)管理,關(guān)心回報(bào)率。有些客戶認(rèn)為銀行理財(cái)師只提供建議,配不上大用處,在投資理財(cái)時(shí)完全相信自己。還有的客戶理財(cái)積極性不高,其財(cái)富沒有得到合理安排和充分打理,自己不會(huì)理財(cái),但又擔(dān)心風(fēng)險(xiǎn),不放心交給別人,所以大量資金存放在銀行儲(chǔ)蓄、國債上。因此相當(dāng)一部分理財(cái)需求仍處于潛在狀態(tài)。

(三)商業(yè)銀行經(jīng)營水平不高

金融理財(cái)業(yè)務(wù)要取得成功,很大程度上取決于其對(duì)新的市場(chǎng)機(jī)會(huì)的判斷能力、與其他金融機(jī)構(gòu)爭取客戶的能力以及提高行銷策略效率的能力。作為提供理財(cái)產(chǎn)品與服務(wù)的商業(yè)銀行,恰恰存在市場(chǎng)敏感度較低,對(duì)客戶心理的分析能力、針對(duì)不同目標(biāo)市場(chǎng)產(chǎn)品需求的生產(chǎn)研發(fā)能力不足,對(duì)客戶新需求、市場(chǎng)新特點(diǎn)、經(jīng)濟(jì)新環(huán)境等缺乏適應(yīng)性調(diào)整的有效機(jī)制與措施,不能很好地滿足優(yōu)質(zhì)客戶的全面需求,整個(gè)經(jīng)營模式不能迅速感知市場(chǎng)并做出有效反應(yīng)。折射出商業(yè)銀行的經(jīng)營水平有待提高。

四、對(duì)策

(一)深化金融改革,營造有利于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的政策環(huán)境

目前,我國的銀行經(jīng)營收入主要還是來源于存貸款利差,中間業(yè)務(wù)收入在總收入中占比還低于30%,而國外銀行占到70%以上。這與我國的金融政策和監(jiān)管有直接關(guān)系。隨著我國金融體制改革的不斷深化,在金融經(jīng)營和監(jiān)管方面的改革應(yīng)進(jìn)一步推向深入,先行試點(diǎn)實(shí)行金融業(yè)務(wù)的混業(yè)經(jīng)營,試點(diǎn)成功后逐步推廣,同時(shí)金融監(jiān)管的配套改革及時(shí)跟進(jìn)。當(dāng)前主要的制約因數(shù)就是金融監(jiān)管滯后,所以提高金融監(jiān)管水平應(yīng)當(dāng)是首當(dāng)其沖的。有了寬松的金融政策環(huán)境,客戶辦理理財(cái)業(yè)務(wù)就可以在一個(gè)理財(cái)中心享受銀行及非銀行金融理財(cái)綜合功能的服務(wù)。金融個(gè)性化產(chǎn)品的多樣性,不僅滿足了客戶的需求,而且提高了銀行的中間業(yè)務(wù)收益。

(二)提高銀行的競爭力

首先提高產(chǎn)品創(chuàng)新能力,通過開發(fā)有針對(duì)性的個(gè)性化的新產(chǎn)品滿足不同需求的客戶群體;其次,提高銀行員工的業(yè)務(wù)水平,把銀行客戶經(jīng)理盡快培養(yǎng)成金融理財(cái)師并充實(shí)到客戶理財(cái)中心;同時(shí)提高銀行柜面人員的業(yè)務(wù)水平,形成銀行的整體競爭力。第三,商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)客戶的心理和需求,在營銷方面搞好市場(chǎng)細(xì)分,通過優(yōu)質(zhì)服務(wù)吸引和鞏固更多的VIP客戶。

(三)挖掘潛在的客戶市場(chǎng)

第7篇：商業(yè)銀行盈利模式范文

自商業(yè)銀行產(chǎn)生以來其在各國經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和金融活動(dòng)中就扮演者重要角色，從最早通過吸收存款和發(fā)放貸款獲得利差而獲取經(jīng)濟(jì)利益到目前為個(gè)人和企業(yè)提供理財(cái)及金融服務(wù)，在功能上不斷多樣化和完善化而構(gòu)成銀行獨(dú)有的競爭優(yōu)勢(shì)。但是在銀行規(guī)模和功能不斷擴(kuò)大和完善的同時(shí)其可能遭受的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)沖擊及面臨信用風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和操作風(fēng)險(xiǎn)的概率也增加了，這就需要銀行自身管理層及銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠有效的對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和控制從而避免銀行出現(xiàn)危機(jī)以及出現(xiàn)危機(jī)時(shí)帶來的影響和沖擊能夠得到有效的控制。關(guān)于提出對(duì)銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管最早是由巴塞爾協(xié)議提出并且后期確定了一系列計(jì)算銀行所面臨風(fēng)險(xiǎn)的各種準(zhǔn)則它的一個(gè)大致的演進(jìn)過程就是由最早提出從體制外對(duì)銀行進(jìn)行監(jiān)管并為銀行提供一個(gè)良好地競爭環(huán)境逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)閷?duì)銀行體制內(nèi)的監(jiān)管以及強(qiáng)化銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)控制。最近在2010年出臺(tái)的巴塞爾協(xié)議Ⅲ在強(qiáng)調(diào)銀行必須堅(jiān)持保證資本充足率和加強(qiáng)監(jiān)管的同時(shí)提出了銀行應(yīng)該建立內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)機(jī)制以及完善信息披露強(qiáng)化市場(chǎng)對(duì)銀行的約束機(jī)制。這對(duì)我國商業(yè)銀行走向國際化和專業(yè)化提出了更高的要求。

此外，目前隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和金融市場(chǎng)化和多元化的進(jìn)程不斷加快，中國商業(yè)銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受到一定程度上的沖擊且對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營模式和管理水平提出了更大的挑戰(zhàn)。目前雖然我國還未實(shí)現(xiàn)利率的市場(chǎng)化以及銀行業(yè)受國家政策保護(hù)仍然處于壟斷行業(yè)，但是在金融和銀行服務(wù)業(yè)逐漸對(duì)外開放的同時(shí)銀行業(yè)未來也必然會(huì)對(duì)國內(nèi)開放，所以在金融市場(chǎng)化沖擊的條件下中國商業(yè)銀行必然會(huì)受影響。且中國商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)控制和制度管理方面與大型的國際銀行相比仍然存在一定差距且由于中國目前還未建立存款保險(xiǎn)制度中國商業(yè)銀行一旦受到市場(chǎng)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的沖擊而產(chǎn)生信用風(fēng)險(xiǎn)引起投資者和儲(chǔ)蓄者的恐慌造成銀行擠兌和倒閉會(huì)對(duì)整個(gè)國家的金融和經(jīng)濟(jì)體系產(chǎn)生巨大的沖擊。所以金融市場(chǎng)化理論及其對(duì)我國金融及經(jīng)濟(jì)影響的研究成為目前學(xué)者研究的熱點(diǎn)，而金融市場(chǎng)化的理論研究最早可以追溯至20世紀(jì)70年代麥金農(nóng)和肖在研究發(fā)展中國家經(jīng)濟(jì)增長問題時(shí)提出的金融深化理論。但是目前關(guān)于金融市場(chǎng)化對(duì)我國商業(yè)銀行的影響的研究主要集中于對(duì)銀行效率、資產(chǎn)負(fù)債管理、金融創(chuàng)新和金融生態(tài)建設(shè)方面。陳邦強(qiáng)等（2007）實(shí)證研究了1978-2005年間中國金融市場(chǎng)化進(jìn)程中金融結(jié)構(gòu)、政府行為、金融開放與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系發(fā)現(xiàn)中國金融市場(chǎng)化在短期內(nèi)未能促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長但經(jīng)濟(jì)增長有效的促進(jìn)了金融中介的市場(chǎng)化說明金融市場(chǎng)化對(duì)商業(yè)銀行效率和質(zhì)量的提高并不顯著同時(shí)也表明我國金融市場(chǎng)化的程度并不高；景文宏（2011）則從地域角度考慮實(shí)證分析了不同地區(qū)的金融市場(chǎng)化指數(shù)和金融效率指數(shù)發(fā)現(xiàn)欠發(fā)達(dá)地區(qū)金融市場(chǎng)化和金融效率之間存在長期均衡關(guān)系也即金融市場(chǎng)化會(huì)對(duì)金融效率產(chǎn)生長期影響；吳曉靈（2013）認(rèn)為在中央銀行逐步放松對(duì)商業(yè)銀行信貸規(guī)模的控制以及加快利率和匯率市場(chǎng)化進(jìn)程的條件下商業(yè)銀行應(yīng)該建立有效的以資本管理為先導(dǎo)的資產(chǎn)負(fù)債管理體系。此外也有學(xué)者研究利率市場(chǎng)化和互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行金融創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管理及金融生態(tài)建設(shè)的影響以及商業(yè)銀行應(yīng)該如何應(yīng)對(duì)。但是對(duì)于金融市場(chǎng)化對(duì)我國商業(yè)銀行面臨的信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等的實(shí)證分析目前仍然較少。

由于金融市場(chǎng)化實(shí)現(xiàn)的一個(gè)必要條件是必須實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，所以金融市場(chǎng)化的一個(gè)重要表現(xiàn)就是利率市場(chǎng)化，而商業(yè)銀行主要是依靠吸收存款和發(fā)放貸款而獲利的所以利率市場(chǎng)化可能對(duì)商業(yè)銀行利潤和收益造成影響進(jìn)而有可能導(dǎo)致資產(chǎn)波動(dòng)加大銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)。所以本文主要通過建立關(guān)于利率波動(dòng)率和銀行股票收益波動(dòng)率的ECC-MGARCH模型考慮由利率市場(chǎng)化導(dǎo)致的利率波動(dòng)加劇對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)波動(dòng)率的影響進(jìn)而基于KMV模型分析利率市場(chǎng)化可能對(duì)我國商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的影響。

二、實(shí)證分析

（一）模型介紹

KMV模型是通過將公司股權(quán)價(jià)值看作一個(gè)上市公司資產(chǎn)價(jià)值的看漲期權(quán)，其執(zhí)行價(jià)格為公司的負(fù)債價(jià)值即投資者持有一份以公司債務(wù)面值為執(zhí)行價(jià)格，以公司資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值為標(biāo)的歐式看漲期權(quán)，如果負(fù)債到期時(shí)公司資產(chǎn)價(jià)值高于其債務(wù)價(jià)值，公司償還其債務(wù)（執(zhí)行期權(quán)），投資者獲得股東權(quán)益，否則公司選擇違約（放棄執(zhí)行期權(quán)）。但是在實(shí)際模型計(jì)算過程中由于公司存在短期負(fù)債和長期負(fù)債，兩種負(fù)債給公司的信用風(fēng)險(xiǎn)帶來的壓力不同，所以一般選擇的違約點(diǎn)也即（債務(wù)價(jià)值）并不等于總的債務(wù)而是選擇流動(dòng)性負(fù)債加上一定比例（0.7654①）的長期負(fù)債，用公式表示如下：

D=STD+0.7654LTD

股權(quán)價(jià)值等于期權(quán)價(jià)格（基于B-S期權(quán)定價(jià)公式）即：

違約距離表示標(biāo)準(zhǔn)化后銀行價(jià)值偏離違約點(diǎn)的程度，而違約概率是在服從標(biāo)準(zhǔn)正態(tài)分布下的負(fù)向違約距離的概率。由此可知，要測(cè)算利率市場(chǎng)化對(duì)上市商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響，必須測(cè)算出利率市場(chǎng)化對(duì)上市商業(yè)銀行股票收益波動(dòng)的影響進(jìn)而影響資產(chǎn)價(jià)值及其波動(dòng)率從而對(duì)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生影響，下面將詳細(xì)闡述實(shí)證方法。

（二）實(shí)證方法、假設(shè)及數(shù)據(jù)選取

由于利率市場(chǎng)化突出表現(xiàn)為利率將及時(shí)顯著的表現(xiàn)為貨幣市場(chǎng)上供求的變化因此利率波動(dòng)加劇且由于KMV模型中上市銀行信用風(fēng)險(xiǎn)受股票收益波動(dòng)的影響較大，所以為研究利率市場(chǎng)化對(duì)上市銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響，首先通過建立如下關(guān)于股票收益波動(dòng)率與利率波動(dòng)率之間的ECC-MAGRCH模型。

其中yt分別表示t時(shí)期的股票收益率和利率，C表示常數(shù)項(xiàng)，εt表示t期的殘差，σt表示t期的股票收益波動(dòng)率和利率波動(dòng)率。通過上式求解參數(shù)后可以預(yù)測(cè)未來利率波動(dòng)率與銀行股票收益的波動(dòng)之間的關(guān)系進(jìn)而可知由利率市場(chǎng)沖擊帶來的未來利率波動(dòng)率的加劇對(duì)銀行股票收益波動(dòng)的影響。實(shí)證過程主要包括首先利用2013年度的數(shù)據(jù)計(jì)算2013年上市銀行的違約距離及違約概率并估計(jì)出ECC-MGARCH模型的參數(shù)；其次計(jì)算以下三種情況2014年第一季度的上市銀行的違約距離及違約概率：1、利用2014年第一季度實(shí)際數(shù)據(jù)測(cè)算；2、根據(jù)2014年第一季度利率數(shù)據(jù)利用ECC-MGARCH模型預(yù)測(cè)2014年第一季度股票收益波動(dòng)率然后測(cè)算其違約概率；3、考慮當(dāng)利率波動(dòng)率為估計(jì)值兩倍時(shí)利用ECC-MGARCH模型估計(jì)股票收益波動(dòng)率并測(cè)算相關(guān)銀行的違約概率。然后利用KMV模型比較三種情況下上市銀行違約風(fēng)險(xiǎn)的變化得出利率市場(chǎng)化對(duì)我國上市銀行信用風(fēng)險(xiǎn)是否有顯著影響。

雖然ECC-MGARCH模型能夠較好的估計(jì)和預(yù)測(cè)兩個(gè)時(shí)間序列波動(dòng)率之間的關(guān)系但是由于模型估計(jì)較為復(fù)雜需要參數(shù)過多最終會(huì)影響估計(jì)結(jié)果的準(zhǔn)確性和損失自由度，所以在本文中假定α矩陣為對(duì)角矩陣即波動(dòng)率只與自身的殘差平方的滯后項(xiàng)相關(guān)。本文選取的變量包括16家上市商業(yè)銀行2013年度至2014年第一季度每日股票收盤價(jià)格、股份數(shù)及長短期負(fù)債，選用Shibo銀行間隔夜拆借利率作為影響股票收益波動(dòng)率的利率，無風(fēng)險(xiǎn)利率選用平均化處理后的一年期國債票面利率。

（三）實(shí)證結(jié)果

根據(jù)2013年年底16家上市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)利用KMV模型計(jì)算出這16家銀行的資產(chǎn)價(jià)值及其波動(dòng)率如表所示：

其中采用的無風(fēng)險(xiǎn)利率為平均化后的2013年一年期國債票面利率為3.23%。

類似的可以得出2014年度第一季度三種情況下上述變量的計(jì)算結(jié)果（附錄中），通過這些變量值可以計(jì)算出16家上市商業(yè)銀行在2013年及2014年第一季度三種情況下的違約距離（DD）及違約概率（PD），結(jié)果如表所示：

從上表可以看出五大國有商業(yè)銀行相比其他商業(yè)銀行違約風(fēng)險(xiǎn)較低且受利率波動(dòng)沖擊的影響較小，而且相比2013年度2014年各行的信用風(fēng)險(xiǎn)有所下降。比較2014年第一季度三種情況下的違約距離和違約概率變化看出整體風(fēng)險(xiǎn)呈上升趨勢(shì)即基于ECC-MGARCH模型估計(jì)結(jié)果下的違約概率高于實(shí)際違約概率且在利率波動(dòng)率翻倍的情況下的違約風(fēng)險(xiǎn)更高，其中受影響較大的銀行主要包括寧波銀行、浦發(fā)銀行、華夏銀行、民生銀行和招商銀行，但是總體來說各行的違約概率都保持較低水平，說明各行風(fēng)險(xiǎn)管理制度較為完善，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)合理，風(fēng)險(xiǎn)分配合理，保持了較好的流動(dòng)性。

三、結(jié)論

我國的金融體系正處于市場(chǎng)化的關(guān)鍵階段，貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、證券交易市場(chǎng)價(jià)格將逐步實(shí)現(xiàn)由市場(chǎng)供求決定并自由浮動(dòng)而改變目前受行政干預(yù)較強(qiáng)的局面，所以我國商業(yè)銀行處于目前金融改革的關(guān)鍵環(huán)節(jié)并將發(fā)揮重要作用，所以研究市場(chǎng)化沖擊對(duì)我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)管理的影響十分必要。根據(jù)上述實(shí)證分析，可以得出目前我國上市商業(yè)銀行的信用風(fēng)險(xiǎn)受利率市場(chǎng)化帶來的利率沖擊的影響較小，這一方面表明我國上市商業(yè)銀行都有嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)保證充足的資本率，確保銀行資金的流動(dòng)性和合理的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模；另一方面說明我國實(shí)行利率市場(chǎng)化的市場(chǎng)條件基本成熟，銀行自身基本能夠較好的控制利率沖擊對(duì)自身收益和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的影響。當(dāng)然本文實(shí)證結(jié)果的穩(wěn)健性還需要進(jìn)一步驗(yàn)證，本文只考慮了利率波動(dòng)對(duì)銀行股票收益率波動(dòng)的影響而對(duì)銀行信貸、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的影響沒有考慮，而且文章主要考慮的是對(duì)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的影響并未全面其他風(fēng)險(xiǎn)所以得出的結(jié)論存在一定的局限性，有待相關(guān)學(xué)者作進(jìn)一步完善。（作者單位：武漢大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）

第8篇：商業(yè)銀行盈利模式范文

近年來，商業(yè)銀行利差收窄被看作是向利率市場(chǎng)化的邁進(jìn)，隨著利率市場(chǎng)化改革的進(jìn)一步推進(jìn)，我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的以利差收入為主的經(jīng)營模式將面臨嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)，各商業(yè)銀行必須加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、進(jìn)一步調(diào)整盈利結(jié)構(gòu)、優(yōu)化盈利模式，以應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化帶來的沖擊，取得長遠(yuǎn)的發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】

商業(yè)銀行；利差收入；利率市場(chǎng)化

一、央行降低利率，調(diào)整利率浮動(dòng)空間，商業(yè)銀行利差收窄

中國人民銀行6月7日晚間決定，自6月8日起下調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。其中，金融機(jī)構(gòu)一年期存貸款基準(zhǔn)利率分別下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)，調(diào)整后，一年期存款利率為3.25%，一年期貸款利率為6.31%。這是自2008年底以來央行首次降息。這一舉動(dòng)被看作利率市場(chǎng)化的一步，使得銀行的存貸利差收窄，而且隨著利率市場(chǎng)化改革的深入，銀行的凈息差肯定會(huì)繼續(xù)收窄，這將使得銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)利潤會(huì)產(chǎn)生“質(zhì)”的變化，會(huì)對(duì)銀行傳統(tǒng)的盈利模式帶來挑戰(zhàn)。

二、我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式

商業(yè)銀行盈利模式是指商業(yè)銀行在一定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和市場(chǎng)機(jī)制環(huán)境下，以一定資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)為基礎(chǔ)的主導(dǎo)財(cái)務(wù)收入結(jié)構(gòu)。我國商業(yè)銀行在運(yùn)營中主要為利差主導(dǎo)型的盈利模式，我國的存貸利率大多是確定的，銀行以低息吸收存款，而以高于存款利率的利率進(jìn)行貸款，在資金數(shù)額無限擴(kuò)大的運(yùn)營體系中，銀行可以從中獲取較高的利息差額作為利潤。這種盈利模式其操作模式簡單，獲得利潤高，相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較小，利潤來源穩(wěn)定。

這種傳統(tǒng)的盈利模式主要存在著以下缺陷：

（一）傳統(tǒng)業(yè)務(wù)不可持續(xù)

利率市場(chǎng)化將給我國商業(yè)銀行的盈利帶來新的沖擊和巨大的挑戰(zhàn)。利率市場(chǎng)化是未來我國利率改革的必然趨勢(shì)，而實(shí)行利率市場(chǎng)化以后，銀行自主決定存貸款利率，銀行間激烈的競爭使存貸款利差有縮小的趨勢(shì)，利差的縮小將對(duì)銀行的盈利狀況和經(jīng)營狀況造成巨大的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)利差收入為主的盈利模型面臨不可持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)椋坏├释耆珜?shí)行市場(chǎng)化，放開對(duì)存貸款的上下限管制，可能就會(huì)出現(xiàn)高息攬存、低息放貸的競爭局面，銀行運(yùn)用利率工具競爭將成為常態(tài)，勢(shì)必使商業(yè)銀行存貸利差縮小。一方面，在存款增長放緩的負(fù)利率背景下，由于存款利率的剛性化，導(dǎo)致存款利率下調(diào)的可能性很小，資金成本不僅不會(huì)下降，反而會(huì)有所上升。另一方面，盡管商業(yè)銀行對(duì)中小客戶具有較強(qiáng)的貸款定價(jià)話語權(quán)，可以在中小企業(yè)業(yè)務(wù)上獲取更高的收益率，但商業(yè)銀行現(xiàn)有貸款規(guī)模中大客戶的份額占比較高，中小客戶所占貸款規(guī)模的比重偏低，貸款利率總體上升的幅度有限，使得商業(yè)銀行利潤空間進(jìn)一步縮小，對(duì)目前傳統(tǒng)的以存貸款利差為主要收入的經(jīng)營模式產(chǎn)生很大沖擊。

（二）利率波動(dòng)頻繁，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增加

傳統(tǒng)盈利模式的最大特點(diǎn)就是業(yè)務(wù)以批發(fā)信貸業(yè)務(wù)為主，而批發(fā)信貸業(yè)務(wù)與外部經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境有著高度的相關(guān)性，很容易受到宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)、利率市場(chǎng)化導(dǎo)致的利差收窄及利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的影響，導(dǎo)致我國商業(yè)銀行的利潤來源缺乏相對(duì)的穩(wěn)定性，呈現(xiàn)出被動(dòng)的周期性波動(dòng)特征。并且利率市場(chǎng)化最直接的反映就是利率水平的高低完全由市場(chǎng)決定，利率的波動(dòng)使得商業(yè)銀行將承擔(dān)更大的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國商業(yè)銀行在過去長期中存貸利差都存在確定性，不用在利率管理方面花費(fèi)很大的人力物力，因此缺乏專業(yè)人才及信息技術(shù)網(wǎng)絡(luò)的支撐，加之影響利率水平的因素眾多，使得商業(yè)銀行對(duì)市場(chǎng)利率的預(yù)測(cè)和把握的難度增大，利率風(fēng)險(xiǎn)隨之產(chǎn)生。當(dāng)利率市場(chǎng)化后，我國銀行業(yè)長期處于利率管制的狀態(tài)將被打破，商業(yè)銀行很難迅速適應(yīng)這種存貸利率完全放開的的經(jīng)營環(huán)境。

三、商業(yè)銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變其盈利模式

不論是此次調(diào)整利率浮動(dòng)空間，或者逐漸的實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化，其目的絕不是為了削弱銀行的盈利能力，而是為了鼓勵(lì)商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新和綜合化經(jīng)營，營造良好的市場(chǎng)氛圍，促進(jìn)商業(yè)銀行加快轉(zhuǎn)型發(fā)展。

（一）大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，完善商業(yè)銀行盈利模式

商業(yè)銀行的盈利模式應(yīng)該是利息收入、非利息收入并重發(fā)展。在利差收窄的情況下，商業(yè)銀行盈利模式應(yīng)在經(jīng)營戰(zhàn)略上進(jìn)行調(diào)整，確定中間業(yè)務(wù)中長期發(fā)展目標(biāo)，突出中間業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略地位。就信貸市場(chǎng)而言，商業(yè)銀行應(yīng)以信貸產(chǎn)品為基礎(chǔ)，開展公司金融產(chǎn)品組合營銷，通過一攬子金融服務(wù)解決方案的提供，對(duì)客戶進(jìn)行綜合化的差別定價(jià)，提高綜合收益和客戶綜合貢獻(xiàn)度。較高的利差水平為商業(yè)銀行營造了以利差收入為主要獲利來源的盈利模式。然而，隨著利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，若商業(yè)銀行過分依賴傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)獲得利潤，勢(shì)必影響創(chuàng)新精神，導(dǎo)致市場(chǎng)競爭力下降。從長期發(fā)展看，利差的逐步收窄，可使商業(yè)銀行感受到獲利能力下降的壓力，從而促使其調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略拓展業(yè)務(wù)領(lǐng)域、轉(zhuǎn)變盈利模式，并適應(yīng)利差的收窄，不斷提高市場(chǎng)競爭能力。

（二）提高中小企業(yè)信貸業(yè)務(wù)占比

商業(yè)銀行應(yīng)加大信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，增加優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)業(yè)務(wù)在信貸資產(chǎn)中的占比，為提高銀行利差水平做出了貢獻(xiàn)。利率市場(chǎng)化和資本市場(chǎng)脫媒的加快發(fā)展將使得商業(yè)銀行大型優(yōu)質(zhì)客戶的貢獻(xiàn)度繼續(xù)降低。為保持較高的利差水平，商業(yè)銀行應(yīng)從中小企業(yè)融資需求及其風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)出發(fā)，采取“大浪淘金、區(qū)別對(duì)待”的策略，大膽扶持有前景但由于經(jīng)濟(jì)周期下行而暫時(shí)出現(xiàn)一定困難的中小企業(yè)，并通過有效的擔(dān)保和提高貸款定價(jià)能力來控制風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)不斷創(chuàng)新信貸管理制度，改造風(fēng)險(xiǎn)管理工具，大力發(fā)展特色融資產(chǎn)品，不斷改進(jìn)對(duì)中小企業(yè)的金融服務(wù)。

（三）促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，開拓新的利潤增長點(diǎn)

金融創(chuàng)新是化解利差縮小問題的一個(gè)非常重要的手段，也是一種比較現(xiàn)實(shí)的選擇。通過負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新，自主進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)和主動(dòng)負(fù)債，可以控制負(fù)債的期限和品種，調(diào)節(jié)資產(chǎn)負(fù)債比例和管理期限缺口。通過資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，如資產(chǎn)證券化等，可以控制資產(chǎn)規(guī)模，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少對(duì)資本金的依賴；通過交易方式創(chuàng)新可以轉(zhuǎn)移和分散資產(chǎn)負(fù)債的信用風(fēng)險(xiǎn)。通過金融創(chuàng)新還可以突破制約業(yè)務(wù)發(fā)展的制度約束和政策障礙，使各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)得以進(jìn)人新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，開拓新的利潤增長點(diǎn)。

參考文獻(xiàn)：

第9篇：商業(yè)銀行盈利模式范文

包商銀行2009年業(yè)績較佳,盈利9.14億元,同比增長15.94%,資產(chǎn)利潤率1.27%,資本利潤率26.64%,信貸不良率0.52%。包商銀行貸存比較低,為41.34%,據(jù)此猜測(cè)包商盈利增長來自存貸款利息差的比重不大,手續(xù)費(fèi)及中間業(yè)務(wù)收入也不高,為6.27%。那么包商的盈利增長來自于何處?我們期望通過分析包商銀行的三張財(cái)務(wù)報(bào)表來知道答案。

利潤表

營業(yè)收入構(gòu)成

從年報(bào)利潤表數(shù)據(jù)中可以看到,2009年包商銀行營業(yè)收入中利息收入占到了58%,手續(xù)費(fèi)收入占到了6%,投資收益占到了37%,投資收益成為除傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)外的最主要的收入來源。2008年和2009年?duì)I業(yè)收入構(gòu)成變化不大,利息收入和投資收益是營業(yè)收入的兩大支柱。

包商銀行貸款客戶以中小企業(yè)為主,中型企業(yè)和小型企業(yè)合計(jì)占比76.22%,可以看出包商銀行是一家定位于中小企業(yè)服務(wù)的銀行,利息凈收入主要來源于向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

營業(yè)支出構(gòu)成

包商銀行的營業(yè)支出中以業(yè)務(wù)及管理費(fèi)占比最大,2009年業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用占到了營業(yè)支出的81.07%,2008年為72.86%。這個(gè)與包商銀行定位于中小企業(yè)融資也有很大關(guān)系,業(yè)務(wù)金額小、筆數(shù)多,所以管理費(fèi)用比較高。

資產(chǎn)負(fù)債表

資金來源(負(fù)債項(xiàng))

通過分析包商銀行2009年資產(chǎn)負(fù)債表的負(fù)債項(xiàng),我們發(fā)現(xiàn)包商銀行資金來源主要是依靠吸收存款和同業(yè)拆借。2009年包商銀行總負(fù)債780.84億元,其中吸收存款676.04億元,占負(fù)債總額的87%,同業(yè)存放款和賣出回購金融資產(chǎn)占了剩余的比例。

資金運(yùn)用(資產(chǎn)項(xiàng))

通過分析資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)一方,看到包商銀行將資金運(yùn)用于投資的特征明顯。包商把吸收來的存款只有33.84%的比例用于發(fā)放貸款及墊款,25.09%的比例存放中央銀行和同業(yè)款項(xiàng),剩余40%的比例用來做投資,包括交易性金融資產(chǎn)、買入返售金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)、持有至到期投資等。

現(xiàn)金流量表

包商銀行的投資特征通過現(xiàn)金流量表更明顯地體現(xiàn)了出來。通過分析包商銀行的現(xiàn)金流量表,發(fā)現(xiàn)包商銀行2009年投資活動(dòng)非常活躍,投資活動(dòng)現(xiàn)金流入達(dá)到449.32億元,投資活動(dòng)現(xiàn)金流出達(dá)到474.99億元,這個(gè)水平大大高于經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流。也與2008年相對(duì)保守的投資活動(dòng)形成鮮明的對(duì)比,2008年投資活動(dòng)現(xiàn)金流入僅為70.18億元,現(xiàn)金流出僅為141.17億元。

通過以上分析可以看出,包商銀行利潤構(gòu)成分為兩塊,第一塊為存貸款利息差收入,另一大塊為債券投資收益。包商銀行定位于中小企業(yè)融資,存貸款利息收入不高,為了提高資金運(yùn)用率和盈利水平,包商把大量的資金配置到資金市場(chǎng)和債券市場(chǎng)投資上面。因此,可以說包商銀行是一家投資性特征比較明顯的城市商業(yè)銀行。

大型城市商業(yè)銀行盈利模式比較

看到了包商銀行以貸款和投資雙向并舉的盈利模式,我們感到比較震驚。那么其他的資產(chǎn)在800億元以上的城商行是什么樣的一種盈利模式?是否也遵循了這一模式?

大型城商行基本分成了三種盈利模式

通過對(duì)資產(chǎn)800億以上的18家城市商業(yè)銀行利潤表進(jìn)行對(duì)比分析,發(fā)現(xiàn)18家大型城商行中有13家投資收益占營業(yè)收入的比重在20%以上。按照營業(yè)收入構(gòu)成部分的不同比重,可以粗略地劃分成三種盈利模式:第一種模式是傳統(tǒng)存貸款銀行,特征是利息收入占到了營業(yè)收入比重的70%以上,典型代表是重慶銀行,利息收入比為93%。第二種模式是綜合型銀行,特征是存貸款業(yè)務(wù)為主,同時(shí)投資和中間業(yè)務(wù)都做得比較好,收益明顯,典型代表是東莞市商業(yè)銀行。第三種模式是投資性明顯的銀行,特征是投資收益占營業(yè)收入的比重非常高,存貸比較低,典型代表是廣州銀行和天津銀行,投資收益占營業(yè)收入一半以上。

投資收益基本來源于債券投資利息收入

通過對(duì)18家大型城市商業(yè)銀行利潤表中投資收益構(gòu)成項(xiàng)的對(duì)比分析,我們發(fā)現(xiàn)在投資收益構(gòu)成中,基本為債券投資利息收入。

大型城市商業(yè)銀行和全國性商業(yè)銀行的盈利模式對(duì)比分析

全國性商業(yè)銀行盈利模式以存貸款為主,中間業(yè)務(wù)為輔,且表現(xiàn)出同質(zhì)性

通過對(duì)17家全國性商業(yè)銀行利潤表項(xiàng)目的觀察和對(duì)比,可以看到這17家銀行的盈利模式具有同質(zhì)性。首先,利息收入占到了營業(yè)收入的絕對(duì)大比重,最高的為恒豐銀行95.77%,最低的為中國銀行68.42%。第二,中間業(yè)務(wù)對(duì)于營業(yè)收入的貢獻(xiàn)也比較高,五大國有商業(yè)銀行依托網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì),手續(xù)費(fèi)收入均在14%以上,招商銀行后來居上,占到了15.54%。第三,投資收益的貢獻(xiàn)比較低。可以說17家大型銀行都還是傳統(tǒng)的存貸款銀行,努力在向多元化發(fā)展。

存貸款利差為主、投資收益為輔的盈利模式是大型城商行的生存選擇

城商行難以與大行競爭存貸款業(yè)務(wù),存貸款利差較低。城市商業(yè)銀行在資本實(shí)力方面遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于全國性商業(yè)銀行,受制于資本規(guī)模限制,無法涉足大型項(xiàng)目,存貸款利差增長受限。截至2009年末,全國城市商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模達(dá)5.68萬億元,存款規(guī)模達(dá)4.65萬億元,貸款規(guī)模達(dá)2.89萬億元。全國所有城商行加起來的規(guī)模僅與一家國有大型商業(yè)銀行差不多。更為關(guān)鍵的是,《中華人民共和國商業(yè)銀行法》規(guī)定,對(duì)同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過10%。這意味著,受資本規(guī)模限制,城商行無法涉足超大型項(xiàng)目。因此,在2009年4萬億投資刺激計(jì)劃下,城市商業(yè)銀行難以通過信貸規(guī)模的擴(kuò)張帶來存貸款利息差的增長。所以,當(dāng)信貸份額已經(jīng)被大行瓜分完畢的市場(chǎng)條件下,城商行需要尋找其他的盈利渠道。

此外,2009年在國家寬松的財(cái)政和貨幣政策下,基準(zhǔn)利率一路走低,存貸款利差也相應(yīng)的比較低,城商行難以通過存貸款利差獲得較高收益。

城商行另辟債券投資盈利模式,獲得較高利差。2009年債券市場(chǎng)一直走高,銀行間國債收益率和銀行間金融債的利差都比較高。城商行把剩余資金配置到中長期債券上面可獲得較高收益,成為2009年業(yè)績的主要貢獻(xiàn)者之一。

目前城商行盈利模式存在的問題

業(yè)績波動(dòng)

城市商業(yè)銀行把大量的資金配置于債券市場(chǎng),凈利潤受投資收益的影響很大。債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)波動(dòng)性強(qiáng),投資收益的波動(dòng)就會(huì)導(dǎo)致業(yè)績的波動(dòng)。業(yè)績波動(dòng)不利于城商行的健康發(fā)展和壯大,對(duì)于上市銀行來說,業(yè)績大幅波動(dòng)會(huì)造成公司股票價(jià)格的大幅變化。

流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

銀行把大量的資金配置在債券市場(chǎng),在特殊情況下如果無法及時(shí)以合理的價(jià)格變現(xiàn)持有的債券頭寸,不能及時(shí)以合理價(jià)格取得資金以履行其償債義務(wù)(包括儲(chǔ)戶提存)和其他承諾(比如擔(dān)保、貸款承諾等或有負(fù)債),就會(huì)出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),影響銀行信譽(yù),嚴(yán)重時(shí)還會(huì)造成銀行流動(dòng)性危機(jī)。

利率變化風(fēng)險(xiǎn)