規避市場風險的對策精選(九篇)
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第1篇：規避市場風險的對策范文
關鍵詞：企業經營 風險管理 策略研究
一、資源型企業的定義
資源型企業是一種常見的說法，是指通過開采和投入資源進行生產的企業，主要有采掘企業、礦山企業、礦業企業等。狹義的資源型企業僅指在作為自然資源重要類型的礦產資源領域運作的企業。廣義的資源型企業涉及了所有自然資源領域，從這個角度出發，資源型企業即以自然資源的開發為主，進而包括自然資源加工及后續工序，盡可能利用區域內存在的自然條件，來實現經濟增長的企業。
資源類企業的特點，與其他類型的企業相比，資源型企業特征特別明顯，在這些特征中也蘊含著企業資源型企業風險管理的內容，主要表現以下幾個方面：
（一）生產對象的有限性和生產的時限性
礦產資源是資源型企業的主要生產對象，資源型企業的生存時限決定于礦產資源的儲量和開采程度，這是因為礦產資源是有限的、不可再生的“耗竭性資源”。礦產資源的“有限性”和“不可再生性”，直接影響著資源型企業的生命周期。
（二）先期開發性投入大
實踐證明，目前企業礦產資源勘探難度比較大，費用比較高。當資源型企業退出市場時，其設備具有極高的專用性，無法用作其他生產用途，所起企業管理層很難做出退出市場的抉擇。另外，資源型企業的投資回收期通常都比較長，這增加了企業進入市場的困難程度，兩種因素匯聚在在一起令其相對于其他行業企業來說投資風險變得更大。3、資源的金融特征。整個資源運作過程要受到時空限制及自然條件的影響。資源的供應和消費必須保持實物數量的平衡，資源實物性地存在和發展效用是整個社會經濟活動的基礎。但資源業也往往是資金密集型行業，成功的金融運作是資源業有效運作的前提條件，因此，資源就具有了明顯的金融特征。
二、資源型企業面臨的主要市場風險及應對策略
一般的加工型企業會從國內市場獲取一定的原材料或國外向市場出售物品，這些原材料具有很強的相互替代性，較容易獲得，向國外市場出售的物品也可以向國內市場進行銷售。而對于資源型企業而言，國外是其獲取原始礦產的主要來源，而且資源的獲得除需大量投入外，還面臨大量市場風險。
（一）價格風險及其防范策略
影響資源價格的因素極其復雜，自然災害、氣候條件、經濟發展、人口數量、資源儲量、金融操作、環境政策、政治因素等，都會極大的影響資源的價格。
合理利用期貨市場規避價格風險是防范價格風險的成熟的技術性方法。企業合理利用期貨市場，不僅可以獲取原材料市場未來的供給和需求的信息，幫助企業更好的做出戰略決策，而且也為企業提供了規避市場價格風險的地方，這樣企業同時控制了生產成本，生產效益也得到了有效提高。
（二）匯率風險及其防范策略
一般來講，企業在開展境外投資業務時會受本國和所在國貨幣幣值變動的影響，對涉及國外業務的資源型跨國企業來講，如果經營國的貨幣相對于本國的貨幣幣值下降，資源型企業所涉及的國外的業務可能會遭受到貶值的風險。另外，資源型企業面臨的另一種可能的風險是經營國政府將其貨幣進行凍結，使之不能迅速轉換成企業的本國貨幣。如果發生這種情況，資源型企業在境外進行投資時，貨幣之間的轉換受到限制，資源型企業面臨的經濟風險將會顯著提高。
匯率風險的防范應從以下兩個方面著手：①提高資源型企業規避風險的能力和技巧，建立健全控制匯率風險的體制和機制。資源型企業控制匯率風險的前提是增強規避風險的意識，這需要建立外匯風險管理的報警機制。成立全面的匯率風險控制與管理部門，增強匯率風險識別能力，并使企業不斷調整各項支出和投資，抵抗匯率經常變動所帶來的損失。成立專業的匯率風險管控部門，招募專業對應的匯率風險管控人員來預防控制匯率波動風險。研究并分析匯率變動的走勢，詳細調查企業各個部門經營中所涉及到的交易國家、交易幣種、歷史匯率波動情況，深入研究匯率風險管理控制的策略與方法，向企業的高級管理人員和董事會提出匯率風險管理的意見與建議，不斷總結經營過程中處理匯率風險所遇到的經驗和教訓。②合理使用匯率風險管理與控制方法，使用外匯市場的各種交易工具來防范和對沖匯率風險。匯率風險的管理控制方法可以劃分為內部管理和外部管理。內部管理使用財務手段對匯率風險進行管理，外部管理通過一些金融衍生工具來避免損失。大部分資源型企業選擇同時運用內部管理與外部管理的方法，可是因為外部管理具有應用范圍較廣、應用較為靈活、規避匯率風險的成效顯著等優勢，故而在匯率風險管理控制的體系中始終處于十分重要的地位。資源型企業的現實情況是根據企業的情況選擇合適的匯率風險管理控制方法，通過充分利用外匯市場上的各種風險規避工具，建立適合企業自身的匯率風險管理體制。
第2篇：規避市場風險的對策范文
關鍵詞：股票市場；投資風險；特點；對策
改革開放以來，我國經濟社會快速發展，帶動了股票市場的發展。尤其是加入WTO 以后，外資的進入刺激了我國股票投資的增長，隨著我國社會主義市場經濟體制的確立和完善，刺激了股票投資市場的活躍。⑴股票市場是一種將股票作為交易對象的市場，法人或者自然人對股票進行買入和賣出，從中獲取差價或者紅利、股息等投資行為，是股票市場直接投資的重要方式。當前，股票市場發展并不成熟，大量投資風險存在于股票投資市場上，嚴重威脅著股票市場的穩定和投資者的資金安全，因此，加強對股票市場投資風險的研究，可以正確的指導投資者的投資，規范股票投資市場，有效規避投資風險，為有關部門提供股票市場管理依據。本文分析了股票投資市場的風險性特點，并提出相應的完善對策。
一、股票市場的風險性特點
（一）股票市場的風險分類
根據風險的不同，可以將股票市場的風險分為系統性風險和非系統性風險。所謂的系統性風險，主要是指因為某種因素的影響和變化，導致股票資本市場中的某一種商品或者市場整體產生了不良的影響，而且這種不良的后果不能通過技術手段消除，并且會導致多個其他市場的連鎖反應，導致股票市場陷入經營困境，投資者也會因此遭受利益的損失的風險。股票市場的系統性風險也稱不可分散風險，其對市場上所有的股票都會產生影響，包括經濟風險、自然風險、市場風險、政治風險、購買力風險、政策風險等，是單一證券所無法拒的風險，不能通過投資組合分散。⑵
所謂的費系統性風險也成特有風險，主要是因為市場的參與主體的市場行為導致的，其影響的是某一種具體的證券，并不會導致整個投資市場的系統性波動。主要包括上市公司風險、交易中介風險、投資者風險和監管方風險等，可以通過投資組合將其分散。⑶
圖1 股票投資市場分類簡圖
（二）股票投資市場存在的問題
當前，我國股票投資市場存在大量的問題，導致投資市場的風險性居高不下，主要的股票投資市場問題主要有以下幾個方面。第一，股權結構的不合理。目前，我國很大一部分的上市公司的法人結構并不合理，上市公司的股價遠遠高于非流通股票的價格，經營管理層并不是以股東的利益最大化作為經營目標，正是由于這種股票價格差別的存在，導致股票市場上出現很多的投機投資者，增加了股票投資市場的系統性風險；⑷其次，利潤操縱問題。一些上市公司為了達到某種經營目的，往往會通過更改會計賬目來提高自己的業績，進而提高自己的股票價格，這種利潤操作行為導致股票價格虛高，增加了投資者投機行為發生的可能性，引起股票市場風險；再次，信息披露問題。作為一種信息產品，股票對信息的敏感程度加高，投資者往往是通過自己獲得的股票價格、上市公司經營狀況以及政策變化等信息決定自己的投資行為，因此，理性的投資是建立在完全信息披露的基礎上的，但是，由于各種因素的限制，股票信息并不被所有投資者掌握，導致投資盲目性的出現，引起市場投資風險；最后，政策風險嚴重，我國曾長期處在傳統計劃經濟體制，雖然社會主義市場經濟體制的確立刺激了投資市場，使市場的自由度增加，但是，我國宏觀經濟很大程度受到了國家經濟政策的影響，政策的調整往往會引起股票市場大幅的波動，因此造成的風險也遠遠超過其他國家。
表2 股票投資市場存在的問題
二、股票市場投資風險規避對策
（一）上市公司治理結構的創新
創建新的上市公司治理原則和標準，真正實現上市公司的經營轉制，才能建立真正的現代企業制度，使上市公司在決策激勵機制以及分配制度等方面按真正的股份公司體制運作，這樣才能真正發揮股份公司制度的優點。也只有通過這種創新才能保證中國股票市場平穩、健康的發展。⑸
（二）完善法律法規，加強市場監管力度
應該加強我國股票市場的法制建設，完善相關的投資法律法規，借鑒西方國家的成功經驗，在股票投資法律法規和制度制定時，努力與國際有關條款相吻合，這樣一來企業在發行上市和公司監督方面都能夠遵循先關準則，規范投資市場，加強市場監管，確保市場的安全穩定。⑹
（三）強化資本市場信息披露制度
信息披露制度對規范股票投資市場具有重要的作用，因此，必須強化資本市場的信息披露制度，建立健全信息披露的動態監管機制，加強資本市場的會計審計制度的落實，規范上市公司組織結構，以此來消除利潤操縱行為的發生，加強對企業所募集資金使用和投向的監督。
三、結語
股票市場投資風險影響著股票市場的穩定以及投資者的收益，因此，必須對股票投資市場進行合理的規范，確保市場的穩定運行，保護投資者的收益，為股票投資市場建立一個穩定的環境。■
參考文獻
1、謝羅奇，戴永平.防范資本市場風險完善我資本市場監管體制研究[J].經濟縱橫，2007（6）.
2、陳永生.陳曉鵬.論新經濟下的中國股票市場[J]山東經濟，2002（1）.
3、張同信. 我國資本市場發展的冷思考[J].現代經濟探討，2012（9）.
4、王 益.中國資本市場的全面分析（上）[J]. 管理現代化，2011（7）.
5、張中華.資本市場的創新與風險防范[J].經濟管理，2009 （7）.
第3篇：規避市場風險的對策范文
【關鍵詞】旅游規劃；風險識別；風險評估；風險對策
旅游業具有較強的綜合性和敏感性，旅游業的發展容易受政治、經濟、社會、市場等多種因素的影響，其中部分因素又具有突發性和不確定性。為保障旅游業的健康、穩定發展，需要制定科學、合理的旅游規劃。
《旅游規劃通則》[1]規定，旅游規劃應對旅游項目的宏觀背景、資源稟賦、開發條件、環境保護等作充分的分析和研究。但由于諸多不確定因素的客觀存在，旅游規劃的實施效果與規劃目標仍會產生一定的偏差，因而“旅游規劃蘊含風險”[2]。因此，在旅游規劃中應重視風險分析，識別影響規劃實施的風險因素，評估其風險程度，制定相應的風險對策。風險分析可以提高旅游規劃的前瞻性和可操作性，減小風險因素的不利影響。
本文基于工程項目管理中的風險分析理論，結合旅游業的自身特點，探討風險分析方法在旅游規劃中的應用。
1 風險分析的含義
1.1風險的定義[3]
風險的定義有狹義與廣義之分。狹義的風險是指“不利結果出現或不幸事件發生的機會”(英國風險管理學會(IRM))。狹義的風險定義認為風險的本質是有害的或不利的。廣義的風險定義認為風險是中性的，如國際標準化組織(ISO)將風險定義為“某一事件發生的概率和其后果的組合”。廣義的風險定義可以理解為：風險是未來變化偏離預期的可能性以及對目標產生影響的大小[3]。
1.2風險分析的內容
風險分析的主要內容包括：識別可能存在的潛在風險因素；估計這些因素發生的可能性及由此造成的影響；為防止或減小不利影響而制定對策。與上列內容相對應，風險分析可以分為以下3個步驟：①風險識別；②風險評估；③風險對策[3]。
2旅游規劃中的風險識別
由于旅游活動易受多種因素的影響，在旅游規劃中需要考慮的風險因素也比較多。按風險因素的來源，旅游規劃中的風險可分為外部風險和內部風險2大類。外部風險一般包括政策、經濟、社會、環境、市場等方面，內部風險一般包括決策、管理、技術等方面。不同的規劃類型和規劃階段，涉及的風險因素不盡相同，需要根據具體項目區別對待。
2.1外部風險
（1）政策風險旅游規劃的政策風險可能來自2個方面，一方面是因國家相關政策的調整，改變了旅游規劃實施的政策條件；另一方面，部分地方政府不合理的旅游發展政策，可能與生態環境、自然文物保護等法律法規劃相悖。
（2）經濟風險旅游業受經濟因素的影響非常顯著，經濟波動一方面直接影響旅游者的經濟收入與消費能力，另一方面也會影響其消費心理與消費預期。如2008年開始的金融危機，對旅游業造成了巨大影響，而且這種影響與經濟形勢恢復相關，一般持續時間較長。
（3）社會風險社會風險因素可能會對旅游活動造成關鍵影響。旅游規劃中需要考慮的社會風險有：①當地居民是否支持旅游開發；②旅游活動涉及到的民族矛盾、宗教問題；③旅游開發引起的移民、拆遷補償問題；④突發性事件如非典、H1N1流感及暴力事件等。
（4）環境風險環境因素日益成為制約旅游業發展的關鍵因素。環境風險一方面來自環境變化對旅游活動的影響，如氣溫變暖引起雪山融化，干旱使河水斷流，污水排放使旅游區水體遭受污染等，對相關旅游活動將構成重要威脅。另一方面，旅游活動的環境保護措施不當，也會引起環境的破壞，而給旅游項目帶來風險。
（5）市場風險市場風險是競爭性項目常遇到的重要風險，對旅游規劃來說，市場風險主要來自以下幾個方面：①市場預測方法或數據錯誤，導致市場需求分析出現重大偏差；②旅游者偏好轉移，使市場需求與預測發生偏離；③競爭格局變化；④產品價格不被市場認可，影響旅游項目的預期收益。
2.2內部風險
（1）決策風險由于旅游業的復雜性和認識能力的局限性，管理者在規劃、管理、經營的決策過程中，不可避免具有主觀性，如果決策時未考慮風險因素的影響或忽略了某些主要的風險因素，就會導致決策風險。例如宜昌市“三峽集錦”項目，因盲目跟風人造景觀熱，“真三峽前建設假三峽”，建成10年后被迫拆除，造成了巨大的投資損失(楚天都市報，2006年8月24日)。
（2）管理風險
管理風險是由于管理模式不合理，組織不當，管理混亂或主要管理者能力不足等引起的風險。旅游規劃中需要考慮的管理風險有：①旅游開發活動中的管理風險；②旅游企業經營風險；③旅游人力資源管不足、人才流失的風險。
（3）技術風險
旅游項目的技術風險可能來源于：①前期勘察資料的可靠性及開發方案的可行性；②工程施工風險，如旅游基礎設施建設中遭遇滑坡、坍塌等；③旅游活動的安全性，特別是一些高危性旅游項目，如漂流、探險等，往往存在較大的技術風險。
3旅游規劃中的風險評估
旅游規劃中風險評估的任務是估計風險因素發生的可能性及其對規劃目標的影響，并按照一定的指標體系和評價標準，劃分風險等級，確定關鍵風險因素。風險評估分為風險估計和風險評價2部分內容。
3.1風險估計
風險估計包括風險概率估計和風險影響估計2個方面。風險概率即風險因素發生的可能性。旅游項目中風險概率估計可以采用定性和定量相結合的辦法進行，前者主要包括頭腦風暴法、電子會議法、德爾非法等，后者一般是通過統計分析、數學計算和計算機的應用來實現[4]。
按風險發生的概率大小及評價的需要，可以將風險概率分為若干檔次，如文獻[3]將風險分為很低、較低、中等、較高、很高5檔，對應風險概率從0%按每檔20%遞增至100%。同樣，根據風險發生對規劃目標的影響大小，可以把風險影響劃分為5級，即：嚴重影響、較大影響、中等影響、較小影響和可忽略影響。
3.2風險評價[3]
風險評價以風險概率估計和風險影響估計為基礎，對風險劃分等級。評價方法主要有風險評價矩陣法和專家評價法等。
旅游規劃中的風險評價，可以使用定性與定量相結合的風險評價矩陣。以風險因素發生的概率為橫坐標，以風險發生后對規劃目標的影響大小為縱坐標，將各種風險因素排列在矩陣的25個網格內。結合風險因素發生的概率及對規劃目標的影響，將風險程度劃分為5個等級。
4旅游規劃中的風險對策
在旅游規劃中，不僅要了解規劃可能面臨的風險因素，還要提出針對性的風險對策，以避免風險的發生或將風險發生的損失降低到最小程度，保證規劃目標的實現。另一方面，風險對策研究的結果應及時反饋到規劃的其它方面，作為規劃修改和方案調整的依據。
4.1基本要求
(1)風險對策應具針對性旅游規劃可能涉及各種各樣的風險因素，各種規劃的內容和重點也不相同。因此風險對策應結合旅游項目的特點，針對特定對象和關健的風險因素制定對策，將風險影響降低到最小程度。
(2)風險對策應具可行性風險對策應立足于現實客觀的基礎之上，提出的風險對策應是切實可行的。所謂可行，不僅指技術上可行，而且從財力、人力和物力方面也是可行的。
(3)風險對策應具經濟性規避防范風險是要付出代價的，如果風險對策所需要的費用遠大于可能造成的風險損失，那么該對策是沒有意義的。在風險對策研究中應將規避防范風險所付出的代價與該風險可能造成的損失進行權衡，尋求以最小的費用獲取最大的風險效益。
4.2常用的風險對策
在旅游規劃中，需要根據不同的風險分別采用不同的對策。常用的風險對策主要有：風險回避、風險控制、風險轉移和風險自擔。
(1)風險回避風險回避是徹底規避風險的一種做法，即斷絕風險的來源。對旅游規劃而言意味著改變規劃方案或否決某些開發項目。風險回避方法在規避了潛在的風險損失的同時，也放棄了預期的收益。因此，這種方法一般是在風險影響嚴重，風險概率很高的情況下采用。
(2)風險控制風險控制是針對可控性風險采取防止風險發生，減少風險損失的對策，是最常用的風險對策。風險控制措施需要針對具體的情況，一般包括技術措施、工程措施和管理措施等。如在旅游項目決策過程中進行科學論證，鼓勵公眾參與，強化監督工作，落實決策失誤的責任追究制度，可以有效減少決策的盲目性，降低決策風險。
風險分散是另一種常用的風險控制措施，例如對某些新興旅游項目，市場前景較好，但不確定因素也較多，可以采取引進風險投資的方式，分散部分風險。
(3)風險轉移風險轉移是將潛在風險轉移給他人承擔以避免風險損失的一種方法。例如旅游企業采取向保險公司投保的方式將旅游活動的風險轉嫁給保險公司。此對策尤其適用于高危性旅游項目和某些人力難以控制的災害性風險。
旅游項目建設中的工程風險，可以通過相關合同條款轉移給承建方，再由承建方依據自身情況制定相應的風險對策。
(4)風險自擔風險自擔就是將風險損失由旅游項目自己承擔，主要適用于風險程度較低的風險因素。另外，在采取風險應對措施的費用遠大于風險損失的情況下，也可以使用風險自擔的對策。
5結語
旅游業的發展涉及旅游區的諸多方面，同時也是一個長期積累的過程，因此旅游規劃中的風險分析應具有廣泛性和長遠性，旅游規劃風險分析需要加強以下幾方面的工作：
(1)旅游規劃風險分析應涵蓋與旅游業關系密切的政策、經濟、社會、環境、市場、管理、技術等諸多方面。
(2)旅游規劃風險分析應涵蓋旅游規劃、投資建設、運營管理的全過程，旅游規劃人員應具有一定的風險預見能力。
(3)旅游規劃風險分析需要相關的政府部門、規劃單位、旅游企業及其它利益相關者及社會公眾的廣泛參與。
參考文獻
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[4] 孫華平,劉風芹.旅游產業發展中的風險管理與控制[J].經濟與管理,2008,22(10):63-67.
第4篇：規避市場風險的對策范文
【摘要】糧食銀行在提高倉儲效率、發展農村經濟及保障國家糧食安全方面都有重要意義。但是其在市場風險、企業經營風險、道德風險等方面的防控上也存在著一定問題。本文介紹了糧食銀行風險問題和相應對策的研究，對各項結論進行了分析與評述，希望能對以后更加深入的理論和實證研究提供幫助。
【關鍵詞】糧食銀行；市場風險；企業經營風險；道德風險；風險控制
一、糧食銀行概述
糧食銀行是在我國農村糧食儲備方式的一種創新，“它由政府與當地農業龍頭企業合作建立，企業向銀行貸款以購買農戶糧食，糧食銀行向農戶發放存折”。其運行模式可以概括為：采取市場化運營方式，糧食銀行給儲戶發放存折，糧的所有權歸儲戶，使用權歸糧食銀行。儲戶根據自己的需要提取、折現或換取糧食產品，糧食在經營中產生的增值即為糧食銀行的利潤和儲戶的利息。糧食銀行于上世紀70年代末80年代初發源于山東省廣饒縣，我國真正意義上的第一家糧食銀行是2006年試運行的江蘇太倉“易裕糧食銀行”。
無論是從實際效果還是學者的研究角度來看，糧食銀行在降低糧食損耗、提高國家對糧食信息的掌控能力、解決農民融資難問題等方面都有很大作用。但是糧食銀行運營過程中的多重風險，制約著其進一步發展。這一方面事關國家糧食安全，另一方面事關千家萬戶農民利益，風險控制始終是糧食銀行持續健康發展的重中之重。
二、基于市場風險的研究
“糧食市場波動頻繁，當糧食價格低于國家規定的最低收購價格時，或儲戶放棄糧食所有權時，市場風險就會全部轉移到糧食銀行那里”。
這種風險主要是由糧食價格的不確定性波動造成的。如果糧食銀行對糧食價格預期錯誤，在市場價格上漲的過程中就會出現低價位收儲，高價位填庫的現象，這會對糧食銀行造成極大的資金壓力。
從糧食銀行本身的發展狀況看，我國糧食銀行管理水平低，市場風險意識低，對市場信息把握能力低，對準備糧比例控制不嚴格，雖然被稱為“銀行”，但缺乏現代銀行完善的網絡設施，難以實現大范圍通存通兌。
三、基于企業經營風險的研究
糧食銀行的經營費用如果不能及時補償，資金鏈就會斷裂，導致經營風險。糧食銀行收購糧食所帶來的費用，糧食存儲過程中產生的裝卸、烘干、自然損耗，都需要糧食銀行承擔。這些費用都會增加糧食經營的風險。當經營風險超過警戒線時，糧食量不足，引發擠兌現象，損害廣大農戶的利益，也從影響其自身的盈利能力。
除此之外，盈利模式不清晰、收益率低也可能導致經營風險，糧食銀行要能夠持續經營，穩健發展，必須具有清晰的盈利模式，有比較龐大的客戶群支撐，有廣泛的網點設置，和一定的資本實力。缺乏規模效應和基本盈利能力，可能使經營者產生激進的經營行為，甚至進行欺詐。在這種經營模式下，必須依靠產業鏈的充足投資、經營管理水平和糧食產業鏈的上下游協同。
四、基于道德風險的研究
由私營機構承擔糧食儲備的政府職能可能導致道德風險。政府希望通過糧食銀行來解決農民糧食儲藏及銷售等問題，但是作為商業機構，糧食銀行的目標是利潤最大化，沒有政府補貼很難實現經營獲利和保證糧食儲存品質的雙重目標。如果經營者沒有獲取相應的收益，會導致經營行為的異化，比如打著政府的旗號，獲取市場參與者的信任以謀取利潤，而無法保證兌付，甚至造成系統性風險。這種道德風險是可以通過制度設計來避免的。
五、風險控制
（一）從政府監管角度
市場監管方面的對策可以概括為，確立規范的市場管理制度，明確市場準入制度，同時考慮監管寬度和幅度。強化糧食銀行準入制度，把好第一關?！耙灰己似滟Y金實力、倉儲能力；二是審核企業的誠信度；三要考核其應對市場風險的能力，是否有專業團隊從事糧食現貨、期貨買賣，防止糧食銀行把市場風險轉嫁給儲戶?！闭€應該給予存糧費用支持，建立風險補償基金制度，設立糧食風險保證金。因地制宜引導糧食生產、儲存和加工。
（二）從糧食銀行本身建設角度
糧食銀行應該加強配套項目、交易手段、業務范圍、糧食物流系統等方面的建設。同時地方政府應當建設糧食收集網點，完善糧食接收發放設施，建立統一的糧食銀行管理中心，加強信息化管理。
六、總結
我們可以總結以下幾點。第一，糧食銀行的市場風險主要來自風險轉嫁和企業自身風險意識薄弱。第二，糧食銀行的企業經營的風險主要來自巨大的經營成本、難以保證穩定的盈利模式和難以形成規模效應。第三，糧食銀行的道德風險來自私營機構部分承擔政府職能這一矛盾。糧食銀行的風險控制主要應從加強市場監管和加強糧食銀行本身建設（主要是市場準入制度）兩方面下手。
參考文獻：
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第5篇：規避市場風險的對策范文
關鍵詞:“公司+合作社經濟組織+農戶”;委托-;風險規避度
一、引言
在目前,我國農業產業化進程中,主要組織結構模式是“公司+農戶”模式,該模式在一定程度上解決了我國農業中“小農戶,大市場難”之間的矛盾,但總體效果并不甚理想。在“公司+農戶”模式中的絕大多數農戶只能獲取微薄利益,而與之合作的公司攫取了幾乎所有的平均利潤。所以若要真正提高農戶收益,必須提高其地位,使其在與公司的博弈中處于勢力均等的地位。在這種情況下,“公司+合作社經濟組織+農戶”模式出現恰好能解決這個問題。本文基于風險配置視角,建立公司與農戶的委托-模型,探討了農業產業化組織結構演化中引致農戶收益增加的主要原因。
二、基本模型
委托-關系的產生有兩個條件:一是存在不對稱信息。二是知情者的私人信息(行動或知識)影響不知情者的利益。在“公司+農戶“組織模式下,公司以契約的形式將農產品的生產計劃分解到農戶,面對的是大量分散的農戶,公司不可能確切掌握每個農戶類型。在這種情況下,農戶利用自身的在生產過程所獲得的信息優勢,在市場價高于合同價時,采取機會主義行為,將農產品轉售市場,農戶的行為影響了公司的收益。因為公司(信息劣勢)無法事先確定農戶是否采取機會主義行為,所以公司承擔了由農戶行為影響公司利益的風險。這樣,便構成了公司(信息劣勢)與農戶(信息優勢)的委托人人關系。
假設1:農戶(人)投入的可觀測貨幣成本(主要是資金和土地的貨幣折算)為C1,付出的努力(主要是勞動力,不可觀測)為t1,相應的勞動力成本為C1(t1)且C1′(t1)>0,C1″(t1)>0,即是說農戶所付出的勞動力成本隨勞動力的增加而增加,且增速加快。
假設2:公司(委托人)投入的可觀測成本為c2,付出的努力(不可觀測)為t2,相應的努力成本為c2(t2),且C2′(t2)>0,C2″(t2)>0,公司所付出的努力成本也隨努力的增加而不斷地增加,且增速加快。
假設3:公司與農戶聯盟的總收益為R=f1(t1)+f2(t2)+ε,其中f1(t1)是農戶為聯盟所做的貢獻,f2(t2)是企業為聯盟所做的貢獻,ε是外部不可控因素。且f1′(t1)>0,f1″(t1)0,f2″(t2)
假定4:設公司與農戶所簽合同為線性形式:S=S0+βR,其中S為農戶的總收益,S0為公司給與農戶的固定報酬,可理解為市場保護價下農戶所得,β為農戶的收益提成系數,且(0≤β≤1)。于是公司所獲收益為π=R-S-C2(t2)-C2,相應效用函數為v(π)。農戶所獲收益為w=S-C1(t1)-C1,相應效用函數為u(w)。由于外部不可控因素ε的原因,計算可知:
w(S0+β(f1(t1)+f2(t2))-C1(t1)-C1,β2δ2
①
π((1-β)[f1(t1)+f2(t2)]-C2(t2)-C2-S0,(1-β)2δ2)②
(一)農戶確定性等價收益
當農戶是風險規避型時,在此采用Arrow-Pratt絕對風險規避度來描述農戶(人)風險規避程度:
ρ1=u″(w)/u′(w)>0③
ρ1=0時表示農戶是風險中性型,一般而言,農戶的收入越高或擁有資金越多,風險抵御能力越強,風險規避度越小。
假定農戶的效用函數具有不變絕對風險規避特征,即結合①式,則農戶的效用函數期望值為:
Eu(w)=E[-e]
=-ee
=-e④
即
f11=S0+β(f1(t1)+f2(t2))-C1(t1)-C1-ρ1β2δ2⑤
根據④式可得:Eu(w)/f11=ρ1e>0,所以農戶最大化期望效用函數Eu(w)等價于最大化確定性等價收入式⑤。
(二)公司確定性等價收益
當公司是風險規避型時,在此采用Arrow-Pratt絕對風險規避度來描述企業(委托人)風險規避程度:
ρ2=v″(π)/v′(π)>0⑥
ρ2=0時表示公司是風險中性型,一般而言,公司的收入越高或擁有資金越多,風險抵御能力越強,風險規避度越小。
同時也假定企業的效用函數具有不變絕對風險規避特征,即v(π)=-e結合②式,則企業的效用函數期望值為:
Ev(π)=E[-e]
=-e
edπ⑦
即
f22=(1-β)(f1(t1)+f2(t2))-C2(t2)-C2-S0-ρ2(1-β)2δ2⑧
根據⑦式可得:Ev(π)/f22=ρ2e>0,所以企業最大化期望效用函數Ev(π)等價于最大化確定性等價收入式⑧。
根據以上假設,建立公司和農戶問題的委托-模型。
maxf22=(1-β)(f1(t1)+f2(t2))-C2(t2)-C2-S0-ρ2(1-β)2δ2⑨
s.t.f11=S0+β(f1(t1)+f2(t2))-C1(t1)-C1-ρ1β2δ2≥w ⑩
t1∈argmax[S0+β(f1(t1)+f2(t2))-C1(t1)-C1-ρ1β2δ2]{11}
其中w是保留效用,表示農戶不和公司合作,在相同投入的情況下所能獲得的最低收益。
三、模型分析
將{11}帶入⑨式,得到農戶與企業的聯合收益目標函數式:
max[f1(t1)+f2(t2)-C1(t1)-C2(t2)-C1-C2-ρ1β2δ2-ρ2(1-β)2δ2--w]{12}
為求得在公司與農戶定量投入情況下的最優收益分配比例,在{12}中對β求一階導,并令其等于0得:
f1′(t1)-C'1(t1)-ρ1βδ2+ρ2(1-β)δ2=0{13}
在{11}中對t1求導,得到農戶最優勞動力投入條件等式:βf1′(t1)=C1′(t1){14}
將{14}式代入{13}式中整理求得:
β={15}
從{15}式可以看出,在農戶努力水平t1,邊際貢獻f′(t)和市場風險δ不變的情況下,農戶的收益提成β主要由公司和農戶的風險規避度大小決定。農戶的風險抵御能力越強,風險規避度越小,農戶可能獲得的收益提成就越大,公司的風險抵御能力越強,風險規避度越小,農戶可能所獲得收益提成就越小。特別是當市場風險極其大時:δ∞,由{15}式可求得:β={16}
由{16}式可以明顯地看出,在巨大的市場風險面前,農戶可能獲得收益提成的大小,幾乎完全由農戶與公司的風險規避度大小決定。農戶的風險抵御能力越強,承擔的風險越大,則可能獲得收益提成越大。
再由①式可知,農戶所承擔的收益風險成本ΔRC=β2δ2是收益提成系數β的增函。β越大,農戶承擔的風險就越大,所以應該再次強調的是:農戶要獲得更大的可能收益提成的先決條件是農戶必須具有相應的風險抵御能力,如果沒有,即是農戶通過談判獲得了較大的收益提成,當面對巨大的市場風險時,農戶承擔不起,那么結果只有是農戶毀約,聯盟破裂,公司與農戶都遭受巨大的損失。
而其中的特例是在面對巨大的市場風險時,公司和農戶的規避度都非ρ1=ρ2∞時,由{16}式得農戶的收益提成β=,即是說公司愿意均分收益,但農戶必須同公司承擔等同的風險:β2δ2=(1-β)2δ2=δ2。
在農戶收益提成提高的同時,農戶的風險成本也相應地增加。所以,農戶的總收益是否會隨著農戶的收益提成的提高而增加,就要看收益提成增加比例與風險成本增加比例的大小了。將{15}式代入⑩式得到農戶的總收益:
w=S0+(f1(t1)+f2(t2))-C1(t1)-C1-ρ1δ
{17}
從{17}式可以看出,農戶的總收益由三部分構成:公司給予的合同收益、付出的可見成本和勞動力成本、風險成本。
假設農戶A的風險規避度為ρ3,農戶B的風險規避度為ρ4,且ρ3
農戶A總收益:w3=S0+(f1(t1)+f2(t2))-C1(t1)-C1-ρ3δ{18}
農戶B總收益:w4=S0+(f1(t1)+f2(t2))-C1(t1)-C1-ρ4δ{19}
用{18}-{19}得:w3-w4=(β3-β4)(f1(t1)+f2(t2))-δ[β-β][β-β]>0{20}
其中β=,β4=
由{20}式可知農戶總收益函數w是風險規避度ρ的減函數,即是說ρ越小,w越大。雖然隨著風險規避度的減小,農戶的收益提成在增大,農戶的合同收益在增多,但是農戶所承擔的風險成本也在增大,但其增大的幅度,比收益提成增大幅度小,所以總收益是隨著風險規避度的減小而增大的。
綜上所述,農戶要最終獲得更高的收益前提是農戶要具有相應的風險抵御能力,同時提高自身組織化程度,二者缺一不可。但是就我國農村現實情況來看,農戶要短時間內提高組織化程度和風險抵御能力,最好而且最可行的方式還是通過自由聯合形成合作社經濟組織。這種結構不論在理論上還是在現實中,都是可行的。
四、結論
我國大多數農戶屬于傳統類型,其資產規模較小、風險承受能力弱、組織化程度低。農戶要顯著增加收益,不僅要提高組織化程度,同時還要增強風險抵御能力和對產業鏈風險進行合理配置,而“公司+合作社經濟組織+農戶”模式可以滿足這兩個條件,雖然目前在全國的廣泛推廣還有諸多困難,但這卻是一種客觀的趨勢,其最終將取代“公司+農戶”模式,成為新的主流農業產業化模式。
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第6篇：規避市場風險的對策范文
論文摘要：銀行作為經營特殊商品——貨幣資金的特殊企業，是一種高風險的行業。最顯著的特點是負債經營，這一特點決定了風險管理在其經營管理中占有十分重要的地位。如何防范商業銀行風險，維護商業銀行穩健運營，成為了全世界銀行業監管的共同話題。本文論述銀行風險管理理論與我國存在的問題同時提出了相應對策與見意。
1商業銀行風險管理的概念
巴塞爾委員會將銀行風險分為八類：信用風險、國家和轉移風險、市場風險、利率風險、流動性風險、操作風險、法律風險和聲譽風險。巴塞爾新資本協議對資本充足率也有了新的更進一步的要求，要求把評估銀行資本充足率的工作與銀行面對的主要風險更緊密地結合起來，有多少風險就應該有多少資本，風險越大的銀行資本就應該越多。商業銀行的風險管理是指商業銀行為實現自身的經營目標、在業務經營過程中，運用現代管理方法對其業務風險進行識別、衡量和處理的活動以及金融管理當局為實現金融、經濟穩定健康發展的要求，而對商業銀行風險實施的外部監管活動的總稱。
2銀行風險管理的一般原則
商業銀行風險管理是銀行業務發展和人們對金融風險認識不斷加深的產物。商業銀行從產生至今，其風險管理經歷了資產業務風險管理、負債業務風險管理、資產負債業務風險管理、表外業務風險管理等階段。其管理范圍逐步擴大，管理方法日益科學。2001年巴塞爾委員會公布了《新巴塞爾資本協議》征求意見稿篩二稿)，至此，西方商業銀行風險管理和金融監管理論已經基本完善和統一，國際銀行界相對完整的風險管理原則體系基本形成。
《新巴塞爾協議》的基本原則集中體現了如下幾個方面：(1)堅持信用風險是銀行經營中面臨的主要風險，但新協議開始重視市場風險和操作風險的影響及其產生的破壞力，并在資本充足率的計算公式中，分母由原來單純反映信用風險的加權資產加上了反映市場風險和操作風險的內容。(2)堅持以資本充足率為核心的監管思路，在新協議中，保留了對資本的定義及資本充足率為8％的最低要求。同時，新協議放棄了1988年協議單一化的監管框架，銀行和監管當局可以根據業務的復雜程度、自身的風險管理水平靈活選擇使用，允許銀行選擇內、外部評級等。(3)充分肯定了市場具有迫使銀行有效而合理分配資金和控制風險的作用，強化信息披露和市場約束。在新資本協議中，對銀行的資本結構、風險狀況、資本充足狀況等關鍵信息的披露提出了更為具體的要求。
3我國國有商業銀行風險管理中存在的問題
(1)銀行風險管理權力責任制度模糊，缺少必要激勵約束
我國國有商業銀行的信貸管理缺乏清晰的權力責任制度、激勵約束制度以及責任追究制度。權力責任制度的缺陷．是指目前貸款權力的分布完全根據行政級別而不是根據風險管理能力來劃分；而激勵約束制度的缺陷則表現在激勵不足、約束過度時銀行信貸人員會選擇消極怠工，而激勵過分、約束不足時則會選擇鋌而走險。
(2)風險衡量方面存在缺陷，風險量化體系有待完善
商業銀行的信用評級主要用于銀行授信管理和授信業務運作過程。受內外部因素的制約，我國的信用評級的其他重要作用發揮不夠：在信用評級方法上，目前商業銀行的做法與巴塞爾銀行新框架的要求還有較大差距；在信用評級的組織和程序方面，存在分工不明確等問題。尤其是在進行風險量化時，計量分析不足，缺乏量化手段；現有量化指標不能體現出行業和規模之間的差別；指標的調整速度和行業風險的變化不協調，使計算結果失真。
(3)社會經濟環境有待加強，外部作用加劇商業銀行風險
目前，我國的信用評級機構的信用評級業務尚處于起步階段，大多數信用評級機構的影響力不大，社會各界對信用評級的重要性認識不夠。由于信用中介行業發展滯后，已有信用數據庫小、覆蓋面窄，無法對市場主題的信用級別做出公正、客觀、真實的評估。
4加強我國商業銀行風險管理的對策與建議
全球金融危機帶來劇烈的市場動蕩，對我國商業銀行的風險管理與防范提出了更高的要求。我國商業銀行應充分重視全球金融危機的教訓，及時采取措施，解決我國銀行業當前存在的問題。
(1)商業銀行應努力防范和化解由金融創新所產生的金融風險
商業銀行應改變傳統的業務發展模式，大力發展以收付結算、擔保、融資管理、咨詢、衍生金融工具等為代表的中間業務，以降低成本、減少風險，優化負債結構。同時，全球金融危機也警示我們要審慎地進行金融創新，做好風險管理，通過風險管理使資金得到合理地運用，讓更多的人得到便利的融資。通過制定和完善相關的金融政策和法律，用市場需求來檢驗各種創新業務，商業銀行應及時建立并調整其金融創新機制，并在此基礎上建立有效的風險預防體系以及嚴格的后續監督機制，保證對創新的業務能夠得到有效的監督，避免金融風險的基礎上，加大金融創新力度。商業銀行應通過完善其內部評級系統，充分揭示交易對手特定債務的信用風險，為此應對影響交易對手未來償付能力和履約能力的各種因素及變化趨勢進行全面系統的考察，以便全面、真實、動態地反映信用風險的程度，并根據不同金融衍生產品的特性對其進行管理，實行產品多元化策略。
(2)商業銀行應加強對信貸風險的管理
在經濟持續快速增長和波動性較為寬裕的條件下，投資者對經濟發展的前景較為樂觀，往往會低估風險，但是經濟發展具有周期性，商業銀行應始終將風險控制放在第—位，從預防經濟周期波動和外部沖擊的角度，充分估計風險，實現自身的穩健經營和持續發展。應做到一下五點：第一，設立合理的資本結構，擴大資本總量；第二，積極推動抵押貸款證券化水平；第三，盡快完善個人信用體系建設；第四，建立風險預警機制，重視信貸風險的早期防范；第五，信用風險管理的具體措施；
(3)改進商業銀行風險管理方法
商業銀行對風險控制的關鍵在于提高對市場風險的識別與計量水平，這離不開現金的理論、復雜的軟件系統和強大的數據庫作支撐。我國商業銀行應充分識別、準確計量、持續監測和適當控制所有交易和非交易業務中的市場風險，確保在合理的市場風險水平下穩健經營；商業銀行應建立與本行業務性質、規模和復雜程度相適應的市場風險管理體系，通過設計合理的信用級別，區別不同層次的風險；商業銀行應指定專門部門負責市場風險管理工作，并應當將市場風險的識別、計量、監測和控制與全行的戰略規劃、業務決策和財務預算等經營管理活動進行有機結合；通過采用定性與定量相結合的評級方法，合理計量風險：隨著世界金融環境的變化，商業銀行的風險管理已不僅僅局限于信用風險，還必須加強對市場風險、流動性風險等的監控，以及時針對市場變動調整策略規避風險。
(4)完善商業銀行公司治理結構和內部控制體系
我國的《商業銀行內部控制指引》中明確規定：“商業銀行應當建立涵蓋各項業務的全系統的風險管理系統，開發和運用風險量化評估的方法和模型，對信用風險、市場風險、操作風險等各類風險進行持續的監控”。①構造合理的內部控制組織架構；②建立完善信息系統和網絡管理；③建立責任追究制度。
(5)提高商業銀行工作人員素質
第7篇：規避市場風險的對策范文
關鍵詞：商業銀行；金融衍生工具風險；防范對策
商業銀行作為社會經濟的特殊部門，一直受到金融監管當局及世界各國政府的高度重視，伴隨著銀行業的日益發展，衍生金融工具的杠桿性被利用的越來越充分，由于衍生金融工具自身復雜性，加上受外界影響變動大，使得它伴隨著高風險，操作不當將會給商業銀行帶來潛在損失。20世紀90年代以來，衍生金融工具因其自身特點以及投機者的過度投機釀成了多次駭人聽聞的巨額虧損，它的“雙刃劍”效應開始成為風險管理的聚焦點。如何加強我國商業銀行的金融衍生工具風險管理及完善其風險防范對策是本文研究的重點。
一、商業銀行衍生金融工具的風險基本理論
巴塞爾委員會和國際證券委員會將商業銀行金融衍生工具風險分為信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險和法律風險五類。
信用風險是金融衍生工具交易中合約對手違約或無力履行合約義務而帶來的風險。在交易所進行的金融衍生工具交易的信用風險相對較小，因為交易所有嚴格的保證金等一系列制度。而在場外交易中，信用風險則可能因為對手的財務狀況惡化或者信用度不高而產生。
市場風險是指由于匯率、利率或金融資產價格等市場因素的波動使衍生金融的持有頭寸價值發生不利變動，從而影響投資者財務狀況的風險，其源自市場價格的波動性。
操作風險是指由于內部控制或信息系統的缺失，如人為錯誤、系統失敗、不正當的程序、管理控制失誤等，而導致意外損失的風險。操作風險可能造成的損失比金融衍生工具其他風險所可能造成的損失更為嚴重，是最主要的風險之一。
資金流動性風險是金融衍生交易活動中交易者所面臨風險的集中反映。當交易者無法按合約要求追加保證金時，將被交易所強制平倉，從而面臨巨額虧損；而合約到期無法履行支付義務時，則最終將導致商業銀行的破產清算。
法律風險是指衍生交易合約不能依法執行而產生損失的可能性，包括合約本身無效、合約約定不明確、相關條款缺乏明確的法律規定、交易對手不具備法律授權等。衍生品交易法律風險的產生在相當程度上是由于這個市場發展過快造成的。
二、商業銀行金融衍生工具的風險成因分析
商業銀行產生金融衍生工具風險的原因有：金融衍生工具本身的特點所導致的風險、宏觀環境變化所異致的風險以及微觀環境的變化所異致的風險。
（一）從商業銀行金融衍生工具本身的特點分析
1、價格是簽約雙方最關心、最敏感的焦點。價格波動具有隨機性，實質上雙方所簽的合約就是針對商業銀行匯率、利率等標的價格未來發展變化所作的主觀預測。未來價格除受供求關系基本因素的影響外，同時受到來自政治、經濟政策、金融貨幣、人們心理以及人為操縱等眾多因素影響。由于虧損與盈利的概率是同時的，使得簽約雙方主觀預測的實現情況不可避免地伴隨著未來價格波動的隨機性。
2、雙方合約執行與信息披露的非對稱性。商業銀行金融衍生工具所簽的合約中，其基本內容大都一致而關鍵主要的信息多以表外形式體現，如果這些對手方的表外信息在合約中未得到充分披露，而被交易者獲得，這無疑會給交易者帶來巨大風險。雙方市場套利行為的結果會受到這種雙方信息披露的非對稱性的影響。
（二）從宏觀環境變化角度分析
1、金融自由化。金融衍生產品是金融自由化的產物。隨著銀行業的不斷發展，市場規模的不斷擴大，商業銀行金融衍生工具得到了迅猛的發展，然而金融衍生工具是一把“雙刃劍”，給社會帶來發展的同時，其副作用也會給金融機構甚至整個金融體制帶來潛在的威脅：大量新的金融衍生產品的出現，使資產的流動性增強，各種金融工具的類別區分越來越困難，用來監督和測量貨幣層次的傳統手段已不能滿足其需要；金融衍生產品的不斷創新，使各金融機構的界限越來越模糊，進一步加劇了金融監管難度。
2、金融市場的全球化。隨著國際金融市場一體化進程的加快，各國金融市場逐步向世界開放，投資者為實現風險的分散化，在全球范圍內追逐高收益和高流動性投資。但與此同時，各國奉行獨立的貨幣政策，不能適應金融全球化趨勢，使各國貨幣政策部分失效，也加劇了金融監管的難度。
3、銀行業務的表外化。金融衍生產品的交易屬于商業銀行的表外業務，不但不會影響資產負債表的
狀況，而且可以繞過新巴塞爾協議對商業銀行最低資本的要求，不必增加資本即可提高商業銀行的盈利性，于是金融衍生產品的交易規模日益擴大，出于盈利目的進行的投機越來越多，不但使整個市場的潛在風險加大了，而且傳統的監管乎段越來越受到前所未有的挑戰，許多與金融衍生工具相關的業務沒有得到真實的、合適的反映、揭示和披露，經營透明度下降。
4、金融技術的現代化。一方面，隨著金融技術理論的不斷創新，風險控制技術也得到了長足的進展；另一方面，通訊技術與計算機網絡的飛躍發展，使這些理論在日常交易中得到廣泛應用。然而他們同時會加大市場潛在風險，雖然他們為交易機構本身提供了不少規避風險的條件，但風險依然存在，而且隨著交易量的劇增，隨時都可能導致一場巨大的全球性的金融危機。
（三）從微觀環境變化角度分析
1、內部控制薄弱。在金融領域，造成金融衍生產品災難的一個重要原因就是商業銀行內部控制不嚴密，缺乏對交易人員全面而有效的風險監督。如巴林銀行的覆滅其根本原因不是從事金融衍生產品交易而是內部控制的松弛造成的，同樣最近的法國興業銀行的巨額損失也與其內部的管理控制有著必然的聯系。
2、商業銀行管理層對金融衍生工具風險的認識不足，風險意識薄弱。金融衍生產品只有在一定條件下，才能實現降低成本和風險控制的目標，而商業銀行的高層領導對這一認識不足，對金融衍生產品的潛在風險認識缺乏，難以把握交易的具體細節。
三、商業銀行金融衍生工具的風險防范對策
商業銀行金融衍生工具運用得當，可以使投資者減少風險和避免損失，甚至可以獲得較大收益，根據上文對商業銀行金融衍生工具風險的成因分析，提出以下完善我國商業銀行金融衍生工具風險的防范對策：
（一）加強事前、事中、事后金融衍生品的內部風險控制
商業銀行金融衍生品的內部風險是微觀經濟主體自身面臨的風險，而這些自身面臨的風險也正是宏觀風險滋生和形成的微觀基礎。因此，參與交易的商業銀行和其他金融機構確保獲利和避免滅頂之災的關鍵就是建立完善而有效的內部風險控制體系，從而從源頭上控制宏觀風險。商業銀行如何在這激烈的市場競爭中有效的達到其目的，就應該從事前監督、事中監督、事后監督三個角度來控制金融衍生品的內部風險。
（二）加大政府部門的調控與監管，從宏觀上為商業銀行金融衍生工具風險防范創造條件
加強對從事創新金融工具交易的金融機構的監管，規定從事交易的金融機構的最低資本額，確定風險承擔限額，對金融機構進行現場與非現場的定期與不定期的檢查，建立財政部門、中央銀行和金融監管等有關部門之間的金融監管協調機構如金融監管協調委員會，以適應金融業綜合經營發展趨勢的需要。不僅要對中資金融機構的海外投資和資產進行動態監管，以防其海外風險敞口過大，還必須加強對在華外資金融機構的監管。我國金融監管當局需要考慮國外對我國金融機構的開放程度，對外資金融機構應實行對等開放原則，適當控制外資金融機構的進入速度。
（三）加強金融衍生工具的信息披露，引入風險價值披露
金融衍生交易中的信息披露制度是加強對金融衍生交易風險監管的基礎，也是促進金融體系穩定運行，提高金融衍生市場運作效率，防止系統性風險的重要手段，因而世界各國在對金融衍生交易監管的過程中都是非常重視信息披露問題的。首先，要在信息披露過程中要做到公平競爭，因為公平競爭是金融衍生工具市場的重要特征，是確保市場不被少數交易人員操縱壟斷，是防范金融衍生工具市場風險的重要保證。其次，應該披露一個金融機構的風險策略、整體經營目標以及內部控制風險的措施等，此外還應披露用于記錄交易行為的收入確認方法及會計準則，建立高品質的信息披露手段。再次，引入風險價值披露，以彌補公允價值計量對風險披露的不足。
（四）加強商業銀行金融衍生工具法制建設，積極參與對金融衍生工具風險防范的國際合作
盡管我國在金融立法方面已取得了一些進展，制訂了《中國人民銀行法》、《商業銀行法》、《中國銀行間市場金融衍生產品交易協議》等相關法律，但對金融衍生工具風險的立法目前還十分薄弱，遠遠不能滿足我國金融衍生工具發展的需要，要盡快出臺《期貨交易法》及其他商業銀行金融衍生工具交易法規，明確、細化金融衍生交易中的相關法律責任，以法制力量引導金融衍生工具交易正常、有序運行。隨著我國金融市場的逐步開放，國際金融市場上的衍生工具風險勢必滲入我國，因此加強對創新金融工具的國際監管和國際合作，已經成為國際金融界和各國金融當局的共識。我國在這方面要積極借鑒發達國家和地區經驗，加強監管與合作，使各項金融衍生工具發揮更加規范、有效的作用。
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第8篇：規避市場風險的對策范文
[關鍵詞] 畜牧養殖 專業戶 風險管理 論述
[中圖分類號] S815 [文獻標識碼] A [文章編號] 1003-1650 （2014）02-0265-01
前言：
畜牧養殖業屬于高風險的行業，其中的風險來自于畜牧養殖中的方方面面，并且具有不定性、隨意性以及高損失性。因此規范養殖程序，建立風險管理體制，對于提高經濟效率，減少風險損失具有重要意義。所謂風險管理就是指通過一定的措施，一定的預警機制來對養殖過程中的風險進行評估，進行分析。已達到減小風險損失的目的。
一、畜牧養殖業中存在風險以及特點
常言道：“養殖有風險，投資需謹慎！”所謂風險，就是指在我們畜牧養殖過程中某一環節給我們帶來的損失，而這些損失又是不可預知的，這就是我們說的風險。 從專業的角度來看，風險的來源主要有以下幾部分組成：第一，市場風險。第二，養殖技術風險。第三，自然環境風險。下面我們給出以下分析：
1.市場風險
隨著畜牧產業的快速發展，各種個體的畜牧養殖戶在不斷涌現，同時大量的肉類銷售公司、肉類加工場等各種企業也充斥到市場運營中來。然而畜牧養殖專業戶所養殖的牲畜最終到時要投放到市場中去的，由于在銷售環節中各種利益不斷角逐，致使市場情況瞬息萬變，到最后離手，過程中受到損害最大的還是養殖戶。同時伴隨著市場范圍的不斷擴大以及流通速度的不斷提升，使得市場風險變得更加撲朔迷離。
2.養殖技術風險
用戶的養殖技術往往決定著養殖結果，是否擁有專業的養殖技術以及是否依托科學的養殖手法，會影響養殖戶最終的利益所得。有時候養殖戶的養殖技術風險所帶來的經濟風險是巨大的，不可估量的。其中技術養殖風險包括飼料的選配、養殖畜牧的選種、常見疾病的防控等方面。
3.自然風險
自然風險來自于自然因素，同時自然風險直接影響到畜牧養殖過程中的各個環節，這些自然因素往往會影響所養牲畜的生活習性以及適應能力。例如，天氣寒冷，不利于所飼養肉豬的育肥工作。
二、畜牧養殖風險管理對策
1.養成風險管理的意識，清醒的做出決定
畜牧養殖業是一個高風險的行業，對于養殖戶來說，如果要選擇進入到養殖行業里，就要有足夠應對風險的準備。風險與利益是一對相互依存的關系，如何在這兩者之間拿捏，成為擺在養殖戶面前的一道難題。首先養殖戶在養殖之前應該仔細的分析一下養殖業的現狀與前景，并且結合自身的情況，判斷自己應對風險的能力，經過深思熟慮之后再做出決定。
2.提高風險分析評估的能力，提早防范風險的發生
風險管理的意思就是養殖戶能夠管理風險、預防風險等內容，同時利益的來源也與風險的管理密不可分。進行風險的管理首先要做的就是要對風險有深刻詳細的分析，與見解。只有在全面認識風險之后才能最好的應對風險。提高分析風險的能力首先要有清醒的頭腦，其次就是要有敏銳的洞察力以及消息獲取渠道。同時我們還可以通過與經驗豐富的老養殖戶交流的方式來提高分析風險的能力，做好風險的管理，以將風險降到最低。
3.建立風險應急體制，風險發生及時做出措施
經過對畜牧養殖業長期的觀察，我們發現建立一種長效的風險應急機制對于降低風險損失有極大的作用。尤其是在應對疾病、以及市場風險時，具有非常好的作用。建立風險應急機制的意義在于，當風險來臨時，因為有應急措施機制的存在，不至于使養殖戶手忙腳亂，帶來不必要的損失。
例如在應對市場風險時，就要仔細分析市場情況，這里我們可以建立長期的市場調研，通過調研的數據，分析歸納出市場運營規律，然后就要控制牲畜養殖的數量，要盡量將牲畜數量控制在與市場需求比例相持平的狀態，盡量規避風險的危害。在建立疾病長效預防機制時，首先就是要有疾病防控的意識，在該做育苗的時候，及時給所飼養的牲畜做育苗。一旦流行性產染病爆發了，要及時按照相關部門的指示操作，減少風險損失。
4.政府引導，制定科學的政策
畜牧養殖業的發展關系到地方經濟的狀況，因此政府在政策的制定上要系統的考慮各方的利益，以做到最好。畜牧養殖業中以單獨的農戶養殖形式占有主體地位，而這些養殖戶的養殖活動收到政府政策的影響是非常明顯的。如果政府出臺的政策是為了促進經濟的增長，就會放松貸款的限制以及土地批示的條件，如果處于環境保護的考慮，就會出臺一些限制畜牧養殖業的政策。這些政策不一定都是科學合理的，但是養殖戶出于無奈也會遵守相應這些政策。所以作為政府，應該要做好引導工作，通過分析養殖戶情況以及市場行情，制定出科學的政策。
同時政府出臺政策要做到公開透明，新出臺的政策應該第一時間通過電視、廣播或者由當地相關政府機關通知等方式通知養殖戶，讓養殖戶及時做好準備，有風險及時做出規避措施。
三、結語
通過我們上述對畜牧養殖業中存在風險的評估與分析，以及對相關風險管理的介紹，我們了解到風險與畜牧養殖利益是相互依存的關系，為了獲取更大的利益就必須要做好風險的管理工作。而做好風險管理的工作就需要養殖戶對市場有一個深刻的認識，以及擁有豐富的養殖經驗，通過科學的養殖方法，和依托政府社會的積極政策，來提高風險管理能力，降低經濟損失，最終實現畜牧養殖的高效風險管理。
參考文獻
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第9篇：規避市場風險的對策范文
關鍵詞：金融;項目融資;風險識別;風險處理機制
在經濟的不斷發展的大環境下，伴隨著越來越多的基礎設施投入建設，項目規模逐漸呈現大型化趨勢，傳統的項目融資與籌資方式已經很難滿足日益增長的資金需求。作為一種新型的國際金融工具，項目融資對于基礎設施建設、自然資源開發及大型工程項目建設籌集資金的作用更加突顯。項目融資的方式成為大勢所趨，我國基礎設施薄弱的現狀也能夠得以大幅度改善。從項目融資的全部過程來看，其主要包括風險識別、風險評價、風險分擔和風險控制，其中風險識別是首要環節。為了最大程度地保障項目融資和項目經營的成功，風險識別應當運用于各個階段，盡可能地減少和降低風險要素對項目的不利影響，這也是項目投資者及貸款人共同面臨和需要解決的問題。本文在闡述融資管理理論知識的同時，對風險識別做了詳細的劃分，從而提出不同風險的防范策略，希望有助于更好地運用項目融資。
一、項目融資概述
（一）項目融資的概念
從廣義上來講，項目融資是指為了收購一個現有項目或建設一個新項目，或對已有項目進行債務重組，所進行的一切融資活動。從狹義上來講，以項目的資產、預期收益或權益作抵押，取得的一種有限追索權或者無追索權的貸款或融資活動稱為項目融資。一般來說，項目融資僅指狹義上的概念。
（二）項目融資的主要特征
1. 項目導向
項目發起方的財務狀況和資信往往不是投資者最為看重的，項目本身的資產和未來的收益才是首要考慮因素，因為項目融資成功的關鍵在于項目本身的高質量，項目融資可以說是以項目為主體安排的融資。
2. 有限追索
項目具有的不可預見的復雜風險因素，如一些能源開發等基礎性項目建設周期長、資本密集，使得投資者不愿意完全承擔風險，他們希望在獲得項目所需資金的同時，將自己的其他資產與項目風險切斷。項目融資正好能夠滿足這種要求，投資者想要規避風險從而獲得預期的收益，可以通過這種有限追索來實現。
3. 風險分擔
在項目運作過程中，項目融資要想減少風險，主辦者或者項目投資方必須確定項目的關鍵風險，評價項目里面各種風險可接受的程度，并將風險合理地分配到有關各方。有效合理地分擔項目融資中的各種風險，是規避和降低風險的重要措施。
4. 表外融資（非公司負債型融資）
項目融資的另一大特點在于表外融資，也就是資產負債表外融資。如果項目發起人直接從銀行貸款，那么其負債率就會相應增加，從而使得其所面臨的金融風險隨之加劇，其未來的融資成本也會逐漸加大。
5. 項目融資成本高
組織項目融資相較于傳統的融資方式，需要更長的時間，因而帶來較高的籌資成本。由于涉及面廣、結構復雜，項目融資需要進行大量有關風險分擔、資產抵押、稅收結構等技術性工作，且由于其有限追索性質，導致融資的成本要比傳統融資方式高。
二、項目融資的主要風險及識別
在我國，項目融資風險主要包括以下兩種：核心風險、非核心風險。風險識別在項目融資中是整個風險管理的基礎，項目成功的關鍵在于風險的合理分配及嚴格管理。因此，準確識別項目融資中的風險，是項目融資活動最重要的方面之一，做好預先的防范措施，將有利于融資的順利完成。
（一）核心風險
1. 信用風險
由于參與者對于雙方的資金狀況、償還能力、專業能力、可靠性和誠信程度等難以把握，以及項目合作者各方是否能根據合同文件履行職責及其承擔的項目信用保證責任的不確定性，項目融資存在信用風險。
2. 完工風險
由于資金沒有到位，技術力量不足，環境等原因造成項目建設達不到經濟指標或項目延期、超支、甚至停工。因此，選擇資信良好、實力雄厚的承包商，對于減少完工風險至關重要。
3. 生產風險
項目的生產階段是項目生產風險存在的主要環節。生產風險主要包括生產條件、技術和經營維護三個方面，如原材料、能源的供應是否可靠，由于設備安裝、使用不合理導致產品質量低劣;技術會不會被新技術所代替，在項目建設期結束后技術能夠依然保持先進水平;經營者由于疏忽而引發的重大經營問題。
4. 市場風險
價格和市場銷售情況是項目在產品市場上存在的兩大風險。
（二）非核心風險
1. 金融風險
金融風險包括利率風險和通貨膨脹風險。對于前者，投資方采用固定利率融資，如果市場利率下降，那么機會成本就會相應提高;投資方采用浮動利率融資，如果利率攀升，那么項目生產運營成本則會因此攀升。對于后者來說，國家一旦發生通貨膨脹，成本價格就會相對上漲，產品的價格也會隨之上漲，使得消費者采取其他方式或降低需求等手段，在一定程度上有可能會降低收入。
2. 政治風險
行業政策及政府政策的變化，都會使融資項目的贏利受到嚴重影響，甚至危及企業的生存。這些政策的實行，都會導致融資項目預估的準確性受到嚴重影響。對于投資者而言，避免政治風險是其需要面對的一個大難題，因此要求企業財務主管盡可能地將企業的財務風險降低到企業能夠承擔的范圍。
三、項目融資風險的防范策略
系統地識別項目融資中的各種風險，能夠幫助我們了解項目融資建設過程中經常會遇到的風險，以及容易被忽略卻能引起重大損失的風險。針對這一系列的風險，應提前做好防范措施，對以后項目的順利進行大有益處。
（一）核心風險的防范策略
1. 法律風險的防范
項目公司要想規避項目中存在的法律風險，可以聘請當地的法律顧問，研究并規避項目融資過程中的法律風險，并通過擔保等協議的簽署來分散風險承擔，以實現法律風險的最小化。
2. 完工風險的防范
項目完工風險的主要受害者之一是貸款銀行，因此貸款銀行為了轉移或者限制項目的完工風險，可要求工程承建公司提供相應的“完工保證”作為保證，同時還可聘請項目管理代表來監督項目的建設進展及完工情況。
3. 生產風險的防范
針對不同種類的生產風險，可以通過設計不同的合同文件來防范生產風險。此外，還可以通過一系列信用擔保協議來防范生產風險，具體措施如下：在項目文件中訂立嚴格的條款，以及涉及供應商與承包商的固定成本、延期懲罰、項目效益與效率的標準;項目公司擁有基本設施及供給來源。
4. 市場風險的防范
降低市場風險需要從兩個方面（價格和銷售）著手。項目融資要求項目必須具有長期的市場產品銷售協議作為融資的支持，這種協議的合同買方除了項目融資者本身，還可以包括項目產品有興趣的具有一定資信的任何第三方。如果一個項目能夠簽訂這樣的協議，無疑可以大大降低市場風險。
（二）非核心風險的防范策略
1. 政治風險的防范
針對這一風險，可以從政治風險投保和引入多邊機構兩個方面進行考慮。前者是項目公司或項目投資者、貸款銀行和其他參與方向官方機構或商業保險公司投保政治保險，在融資中盡量使項目有政府參與以規避風險;另一方面，多邊機構的書面保證也能為參與各方提供政治上的保護。
2. 金融風險的防范
項目公司在項目開始初期，積極尋求大銀團的支持，并規劃好資金來源，從而確保項目建設資金鏈的完整性。為了防止利率提高帶來的項目預期利率大幅下降，項目經營者可在每年收入中提取一定金額作為預防基金。此外，在與政府簽訂有關協議時，應當明確規定因利率變化而由項目公司承擔和政府補償的協議內容。
四、項目融資風險處理的一般機制
（一）分散資金來源
從項目融資的資金來源看，其中以銀團居多，一些大型項目融資的貸款來源于數十家甚至十多家，這極大地減少了單個債權人面臨的信用風險。這些貸款人多來自不同的國家和地區，其業務性質也不盡相同，因此能夠根據各自的風險偏好滿足項目不同形式和層次的資金需求，因為他們充分考慮了自身的風險承受能力。
（二）分散風險承擔
由于項目風險以項目為導向，項目的直接借款人一般為項目公司，而不是項目的投資者，因此投資者的其他業務風險對于項目的影響較小。同時，項目公司的資產和業務被限定在項目的范圍內，貸款人也可以根據風險管理的需要對項目進行全程的監控，因此項目融資的這種安排將項目融資的風險與項目最終借款人的項目以外的風險相對隔離開來。
（三）以合理的融資模式進行風險的合理分配
在風險的防范與控制方面，靈活的融資模式能為項目融資提供多樣化手段，通過設計一個成功的項目融資模式，項目融資的風險也能夠在各利益主體之間進行合理分配。
（四）多樣化的信用保證結構
一是項目融資額度取決于項目未來現金流量或者項目未來收益的一定比例，在這些未來的項目現金流量及收益分配順序中，歸還項目融資的貸款具有優先性，這是項目融資最強有力的融資保證。二是業主保證人和第三方保證人還會通過各種保證書和承諾形式為項目提供必要的擔保，這些擔保將成為規避項目融資風險的另一個有力的保證。
五、項目融資風險管理存在的問題
（一）融資相關法規不完善
我國的項目融資相對歐美國家起步較晚，相關的法律法規始終有漏洞，并且由于相應的法規出自不同的部門，不系統、不全面，甚至細節上存在一定的沖突，這就使得一些項目沒有可以遵守的規章制度或者不知適應何規，在實施過程中困難重重。
（二）金融體制不完善
目前，隨著現實經濟的發展，各種問題諸如國際收支不平衡、市場失靈、通貨膨脹等相繼出現，導致匯率波動性較大。我國未成熟的金融市場、不健全的機制體制、較少的規避匯率風險的金融衍生工具，導致金融風險的規避問題重重。
（三）技術基礎薄弱造成風險管理水平難有保障
由于我國風險管理技術基礎普遍薄弱，風險識別困難、評價的誤差大，與歐美發達國家較成熟、全面、系統的融資風險管控理論及較專業的融資咨詢業務相比，我國的融資業正處于少年期，缺乏適應我國行情的科學系統的風險評價理論，往往只依靠風險源等面上的因素作為依據來評價和識別，這就導致風險的識別常出現偏差。
（四）主觀意識淡薄、客觀條件欠缺，限制了風險管理發展
由于我國的項目融資模式應用較晚，理論基礎薄弱，缺乏實踐經驗和指導性的實施準則，致使我國的項目融資風險種類數量有限，保單形式單一。同時，由于缺少專業的擔保人員和專門的風險管理咨詢機構，使人們的項目風險意識較弱。
六、降低項目融資風險的對策與建議
（一）通過完工擔保協議和債務承購保證，轉移和限制完工風險
為了轉移和限制項目的完工風險，貸款銀行可以要求項目公司提供無條件的“完工擔保”和“債務承購保證”。 如果項目不能完工是項目投資者不履行其提供資金的擔保義務所致，則按照提供“債務承購保證”償還貸款人的貸款，將有限追索的項目融資轉化為完全追索的公司融資。
（二）通過無條件的供應協議和銷售協議，限制生產經營風險
長期的、無條件的供應協議是減少項目生產風險的一種有效方法。尤其是在一些原材料和能源依賴性較強的項目中，簽訂無條件的原材料和能源供應協議能夠穩定經營成本，減小項目生產風險。同時，項目融資都要求有長期的產品銷售協議作為融資的支持。通過長期的、無條件的銷售協議安排，使項目有了較為穩定的收益來源，從而降低了產品市場風險。
（三）通過多元化的投融資結構和政府書面承諾，規避國家風險
在國際項目融資中，規避國家風險是一個值得重視的問題。為了限制東道國政府實行沒收或國有化的風險，對于項目的投資者而言，可以通過組成國有化的投資集團。這樣一來，東道國政府的沒收或國有化行為就會面臨國際壓力。在客觀條件允許的情況下，也可以事先與東道國政府進行談判，盡量尋求東道國的書面承諾，以降低國家風險。
（四）通過保險保障體系的建立，轉移不可抗力風險
對于政治風險、自然風險等不可抗力風險，降低項目公司和承包商風險的有效途徑是通過保險來部分或全部地轉移風險。因此，通過建立融資項目全面的保險保障體系，對直接投入的人、財、物及主體工程、設備等可能出現的意外保險、資產損害、設備故障等情況及相應發生的損失進行投保，轉移項目融資中的不可抗力風險。
七、結語
由于我國目前的基礎設施較發達國家還存在著很大的差距，特別是西部地區，所以項目融資在我國的發展空間極大。為了更好地將這一新型的融資方式植根于我國，必須進行項目融資風險的防范，建立健全風險防范機制。在防范項目融資風險中，項目投資者必須準確識別項目運作中的主要風險，評價項目各個風險的水平及可接受的程度，并將項目風險分配給對這一風險偏好最大的一方承擔，將融資結構結合項目風險，恰當運用風險防范策略，最大限度地規避因項目融資風險造成的損失。
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