金融支持實體經濟的建議精選(九篇)
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第1篇：金融支持實體經濟的建議范文
1. 正確認識經濟金融的關系，落實金融服務實體經濟政策。實體經濟是金融業發展的基礎和前提，健康的金融發展對實體經濟發展具有重要的促進和推動作用，因此基層央行要積極引導金融機構提高認識， 樹立大局意識和長遠意識，始終堅持金融業與實體經濟共同發展、 和諧發展的理念，堅持在服務實體經濟中求發展，堅持在提高服務實體經濟上下功夫，認真落實好金融服務實體經濟的政策措施。
2． 充分利用貨幣政策工具， 加大對實體經濟的信貸投放。基層央行要根據國家政策和金融機構的實際需求充分利用再貸款、再貼現工具加大對“三農”和小微企業的金融支持。 同時引導金融機構合理把握信貸投放總量和投放結構，確保信貸總量與實體經濟發展相適應，投放節奏與實體經濟的運行規律相銜接。
3. 調整優化信貸結構，促進實體經濟轉型發展。當前基層央行引導金融機構在支持實體經濟發展中要突出重點，本著“保民生，促發展”的理念科學合理地投放資金。一是積極發展“綠色金融”。從節能環保、新能源、資源綜合利用等方面對項目貸款進行分類，積極發展綠色貸款，促進發展低碳經濟。二是積極發展“小微金融”。小微企業是實體經濟的主力軍，也是金融服務的薄弱環節。金融機構要把中小企業和小微企業作為支持重點，加大信貸投放力度。三是積極發展“涉農金融”。金融機構要加大強農、惠農、富農金融支持力度，以農業科技創新、中心鄉鎮建設、現代農業園區、農田水利建設、農村住房改造、貧困縣地區扶持為重點，加大信貸支持，保持涉農貸款增長。四是積極發展“民生金融”。引導金融機構履行社會責任，重視弱勢群體金融需求，積極開辦針對高校畢業生、農民工、城鎮就業和生活困難群體的小額擔保貸款業務，優先發放國家助學貸款，讓社會各階層享受到優質的金融服務。
4. 加大金融產品創新力度，增強金融服務實體經濟的活力?；鶎友胄幸e極組織金融機構在開展金融產品創新上下功夫，創新抵押擔保方式，大力推廣存貨抵押、應收賬款抵押、農戶聯保等，積極探索擴大農村可抵押、可流轉、可置換的抵押品范圍，開發新的金融產品和金融工具，努力解決企業和農戶貸款難問題。同時基層央行要充分利用金融市場拓展中小企業融資渠道，支持企業通過股票融資、債券融資、短期融資券和中期票據融資等多種債券工具融資，拓寬企業直接融資渠道。
5. 做好支付結算和國庫服務，提高實體經濟資金使用效益?；鶎友胄幸訌妼嶓w經濟的支付結算服務，擴大現有支付清算的參與者范圍和受益人群，進一步加快實體企業資金的流動速度。大力推廣網上銀行、POS支付等新型支付方式和以銀行卡為主的非現金支付方式， 加速企業資金周轉。同時提高國庫資金服務水平， 加快國庫集中收付體制改革，充分發揮國庫集中核算體系優勢，提高企業退稅、財政撥款處理速度，提高國庫資金運行效率，確保財政資金支持實體經濟資金及時、足額到賬。
6. 加強金融生態環境建設， 改善金融服務實體經濟的環境。基層央行要加強信用體系建設，依托全國聯網的征信系統，加快征信基礎建設，積極擴大征信系統的應用范圍和覆蓋面，進一步豐富和推廣信用工具、信用產品，降低金融和經濟交易成本，不斷優化信用環境。進一步完善中小企業信用體系實驗區建設，建成中小企業信用信息數據庫，搭建政、銀、企及共享單位信息溝通平臺和銀企網上融資對接的平臺，提高對接效率。并積極應用建設成果，使之成為銀企溝通的“橋梁”，共建單位合作的“紐帶”，政府決策的“智囊”。
第2篇：金融支持實體經濟的建議范文
仔細分析近些年來我國金融體系發展和社會資金運行狀況，一波接一波的資金涌動，大多都只是在金融市場、金融機構層面上轉動，無法有效地導入至實體經濟領域，反而滋生出不少風險因子。對此，我們認為，當前應該特別重視開辟能有效引導社會資金投入到實體經濟的路徑，從目前現狀出發，借銀行“債轉股”契機，順勢推進銀行業供給側改革，發展商業銀行的投資銀行業務，通過投資銀行業務路徑，引導社會資金投入實體經濟。
“熱錢”左沖右突，效率低下且風險不斷
回顧一下我國近十多年來社會資金流動情況，出現過幾波較大規模的涌動，基本上都是出于某種需要，或為解決國企改革難題、或為解決商業銀行不良資產，沒有有效地導入到實體經濟。即使這些資金已經進入銀行、進入資本市場，也是經過幾輪流轉，變成高價資金，使企業無法承受；或者被投入到各種資產的炒作。一些“熱錢”更是左沖右突，釀成不少風險。
從20世紀末開始，為了解決國有商業銀行巨額不良貸款問題，我國政府通過不良貸款剝離、外匯儲備注資、財政特別國債注資、引入戰略投資者等途徑，改善商業銀行的財務狀況，并對商業銀行實施改制上市。包括國有的、民間的和國外的資金在內，各路巨額資金進入銀行系統，改善了銀行的資產負債表，并在確保3%左右利差收入等政策的支持下，銀行的盈利狀況也大為改觀。這是第一波大規模的資金涌動，雖然依靠社會資金的堆積暫時解決了銀行的困難，但之后可以說沒有出現資金有效導入實體經濟體系的結果。商業銀行經營也沒有出現實質性的變化，即使商業銀行實現巨額盈利，如果與實體企業微薄盈利甚至大面積虧損的現狀放在一起，就沒有什么值得稱道的。
接下來一波的資金涌動是被吸引到銀行購買理財產品，銀行加上其他機構的理財業務，一并構成中國龐大的“影子銀行”體系，規模超過20萬億元。如此規模的資金除了部分投入到房地產、基礎設施工程等項目，其余大多在金融體系內循環，依然很少導入到最需要資金的實體經濟領域。而且，由于資金流轉環節增加，資金成本抬高，企業除了“融資難”，又不得不面臨“融資貴”。同時，在銀行體系，不規范的“資金池”運作模式，造成風險快速累積，最終迫使監管部門緊急剎車，以免真的成為一場“龐氏騙局”。
最近的幾次資金大規模流動，就是2015年隨著股票市場上漲，社會資金通過銀行理財、銀行配資流向股市；保險公司通過銷售投資理財型保險產品吸引社會資金，大舉進入股市，等等。這些資金橫沖直撞，風險不斷，最終也都沒有有效導入至實體經濟。
這種狀況持續十多年，雖然表面上看商業銀行的資產負債表改善了不少，盈利也非?？捎^，可是金融體系引導資金進入實體經濟的功能很好地發揮了嗎？企業依然面臨融資難、融資貴。商業銀行依然只是提供傳統的貸款服務，不能緊跟現代金融業發展潮流，向企業提供更多現資銀行業務；而且即便是傳統的貸款業務，也沒有多大的起色?？傊?，商業銀行的經營效率、經營機制并沒有根本改觀，其引導資金進入實體經濟的功能依然較弱，更不要說暴漲暴跌的股票市場的融資功能了。
當然，社會資金導入實體經濟還涉及實體經濟運行狀況和發展環境等重要問題，但越是在實體經濟狀況不佳的情況下，就越是需要我們重視開辟通道引導資金進入實體經濟。
建議之一：推進商業銀行供給側改革
關于如何引導社會資金進入實體經濟領域，從正在推進的新一輪銀行“債轉股”角度考慮，推動銀行業供給側改革，鼓勵銀行拓展投資銀行業務，由銀行牽頭推進企業債務重組、資產并購，并引導社會資金參與其中，不失為吸引社會資金投資實體經濟的一個有效途徑。
此次“債轉股”主要目的是降低實體企業的負債率，因此主要針對銀行的關注類貸款甚至正常類貸款，而非不良貸款。這雖是在企業負債率高企、銀行不良貸款率不斷上升情況下的不得已之舉，但我們更可以看做是一種實現銀行投資銀行業務破冰的機遇，也是開辟有效引導資金進入實體經濟途徑的良機。
1.“債轉股”的契機。從銀行角度看，銀行不具備參與企業經營的優勢，銀行實際上沒有成為企業股東的動力。因此，此次推動“債轉股”，其目的不僅僅是簡單地讓銀行成為企業股東，而是更應該借此契機，推動銀行向企業提供更多的投資銀行業務，如債務重組、資產并購等。
2.銀行業也要實行供給側改革。銀行業供給側改革的一項重要內容就是對其服務產品供給的改革。目前，銀行的主要業務供給就是貸款服務。按照目前實體經濟運行的狀況，企業除了貸款需求外，還需要有債務重組、資產并購等方面的服務。因此，銀行除了貸款服務外，就還要提供投資銀行服務。這也是促使銀行由傳統商業銀行向現代綜合性銀行轉型，從而從根本上扭轉銀行經營模式。
3.引導社會資金進入實體經濟的途徑。銀行在向企業提供投資銀行服務，即為企業進行債務重組、資產并購時，就可以同時吸引和組織社會資金一起參與，這就形成把社會資金導入實體經濟的一個途徑。而且，因為有銀行的牽頭和引導，社會資金會有較高的積極性參與對實體企業的資金支持。
4.銀行拓展投資銀行業務的有利效應：（1）對實體經濟來說，積極效應毋庸置疑。幫助企業降低負債率、實現資產重組，有利于企I輕裝上陣和長遠發展。
（2）對銀行本身來說，一是有利于解決銀行不良貸款率上升、利潤下降等問題；二是有利于銀行業務多元并舉，扭轉銀行業務單一（即主要是貸款業務）、收入來源單一的局面。
（3）對整個金融體系來說，一是有利于提高直接融資比例；二是有利于金融業由分業到混業的轉型。混業經營無疑是現代金融業的發展方向。
5.銀行拓展投資銀行業務的風險。當然，對銀行而言，拓展投資銀行業務的不確定性不容忽視?！皞D股”雖然有利于提高銀行賬面資產質量和盈利水平，但沒有改變實際資產質量狀況，同時也會相對增加對銀行的資本消耗。此外，“債轉股”之后雖然存在企業死而復生，銀行能夠獲取高回報的可能性，但同時也面臨企業最終走向破產清算的風險，債轉股還會使得銀行債務償付順序后置?？傊?，投資銀行業務對銀行提出更高的業務能力要求。
目前，我國商業銀行從事投資銀行業務，進行混業經營，存在一些法律制度障礙。但是，實際操作中，銀行的股權投資已經具有幾種現行的模式；《商業銀行法》的相關條款保留了一定的解釋空間，從而也提供了一定的協調空g?？傮w上，消除這些制度障礙難度不大。
建議之二：加快發展科技金融
在現行市場中，一方面社會資金充裕，其中有相當一部分資金具有風險偏好，愿意進行高風險投資，以搏取高收益；同時，科技創新企業又迫切需要資金。這就需要建立一個通道，引導一部分資金投入到科技創新企業中去，以支持科技創新。因此，建議加快發展科技金融，大力支持天使投資、風險投資（VC）、股權投資（PE）等產業投資基金，為科創企業提供投融資服務。
第3篇：金融支持實體經濟的建議范文
關鍵詞：信貸結構 區域實體經濟 灰色關聯度分析
2002年十六大報告首次明確提出了“正確處理實體經濟和虛擬經濟的關系”，周小川在2011年底中央經濟工作會議后表示“實體經濟的概念需要進一步精確化，其不僅應包括物質產品的生產，也應包括服務業等相關的第三產業。要發展實體經濟作為國民經濟的堅實基礎，需要對其加以區分”。2013年，總理提出了“激活貨幣存量，支持實體經濟發展”的發展思路。但是，如何評價一個國家或地區的實體經濟發展是否健康，銀行的信貸結構是否合理，只有解決這一問題，才能更好的為發展實體經濟提供政策支持。
研究綜述
Beck and Levine（2002）認為金融系統能夠影響那些對實體經濟增長具有重要作用的產業部門，從而對產業結構產生實質性影響；ThomasHellmann（2002）提出金融系統能夠促進新興產業的成長，也能夠加速夕陽產業的衰退，在產業結構升級過程中具有明顯的催化劑作用。我國實體經濟的發展目前處在產業結構升級的轉折點。因此，近年來國內學者更多地從產業機構方面來探討金融系統對實體經濟的支撐。楊國輝、孫霞（2009）利用我國30個省份數據分析了銀行信貸對產業結構的影響，發現銀行信貸對產業結構升級都具有顯著的影響。毛定祥（2006）運用相關指標分析了金融系統對第二、三產業的影響，得出了金融結構變化與產業結構變化存在長期均衡關系的結論。從區域經濟來看，影響產業結構變動的因素有很多，其中信貸結構對于產業結構的影響發揮著毋庸置疑的作用。但是信貸結構的變動對于產業結構的變動相對滯后，往往不能迅速的在實體經濟上得到反映。本文通過2000-2011年河南省信貸總額和GDP分析，試圖評價信貸結構對各個產業支持力度的變化，以及各個產業在這一時期的發展速度。
灰色關聯度模型的基本原理
灰色關聯度模型是根據分析對象時間序列曲線的相似程度來判斷各因素之間關聯程度，就是以“小樣本、貧信息”的灰色部分為研究對象，通過充分利用已知信息去分析未知部分存在的問題。通過對動態過程發展態勢的量化分析，完成對系統內時間序列有關統計數據關系的比較，求出參考序列與各比較序列之間的灰色關聯度。灰色關聯度分析方法和過程如下：
第一步：對參考序列、比較序列進行無量綱化處理。一般把各序列的均值當作無量綱化的基數：
第二步：計算絕對差的值：
D（Xi）=│Y`-X`i│
同時，求出MAX（D），MIN（D）。
第三步：求灰色關聯系數：
其中ρ為分辨系數，ρ∈[0，1]。本文令ρ=0.5。
第四步：計算關聯度：
第五步：排出關聯次序，建立關聯表。
為衡量比較序列對參考序列的影響程度，需要比較ri之間的大小。ri代表比較序列與參考序列的優劣關系；對其按從小到大順序排列，以科學分析各比較序列對于同一參考序列的不同影響程度。
運用灰色關聯度模型評價分析
首先，通過各行業的GDP把信貸和GDP總量聯系起來，設立了兩大評價指標：GDP總量與各行業GDP的關聯；信貸與各行業GDP的關聯。其中第一項指標是用來評價產業結構是否合理，處于哪一個發展階段。第二項指標是用來評估銀行信貸結構是否與實體經濟發展相適應，是否能夠推動實體經濟向好的方向發展。其次，對這兩項指標進行灰色關聯度分析。把行業劃分為農業、工業和建筑業、交通運輸倉儲及郵電通信業、批發零售貿易及住宿餐飲業、金融與房地產業、其他服務業。其中其他服務業包括商業服務及租賃、公共設施管理、娛樂、文化、教育、體育、科研等。河南省歷年GDP總量與各行業GDP數據如表1所示。
數據分析過程如下：首先，對河南省2000-2011年歷年GDP總量與信貸總額進行對比分析（見圖1）。由圖1可以看出，2000-2011年河南省歷年GDP和信貸總額有著比較好的線性擬合關系，隨著GDP的增長信貸總額隨之增長。這說明，可以用灰色關聯度對信貸結構與實體經濟發展進行分析。其次，應用灰色關聯度原理計算關聯度系數如表2所示。由表2可以很直觀地看出，總GDP與各行業GDP的關聯程度從大到小依次是：其他服務業>批發零售貿易及住宿餐飲業>工業和建筑業>金融和房地產業>農業>交通運輸倉儲及郵電通信業；信貸總額與各行業GDP的關聯程度從大到小依次是：農業>其他服務業>批發零售貿易及住宿餐飲業>工業>金融和房地產業>交通運輸倉儲及郵電通信業。
指標評價及分析
（一）GDP總量與各行業GDP的指標分析
所有行業中，其他服務業、批發零售貿易及住宿餐飲業與GDP的關聯系數值最高。這就說明2000-2011年，河南省的第三產業發展迅速，特別是以商業服務及租賃、公共設施管理、娛樂、文化、教育、批發零售貿易、住宿餐飲業等行業的GDP增長速度比較突出。而被劃歸為虛擬經濟的金融和房地產業反而對GDP的貢獻并不明顯。第二產業排在第三位，農業排在第五位，交通運輸和郵電通信居于末位。這一分析結果說明河南省的產業結構發生了明顯的變化。雖然從近些年直接GDP數據看，依然是第一、二產業主導，但是第三產業的發展速度非常迅速，尤其是與人民生活息息相關的基礎服務業發展速度尤其突出，這就表明河南省已經開始逐漸擺脫工業、農業為主導的傳統經濟發展模式，同時以第三產業為主導的經濟發展模式慢慢建立起來，并處于高速發展階段。
（二）信貸與各行業GDP的指標分析
從信貸與各行業產值的關聯數據看，2000-2011年河南省農業信貸增長速度非?？?，其次就是以其他服務業和批發零售為主導第三產業的信貸額度增長也非常迅速。
從第一產業看，農業的信貸增速比較快，說明前一時期河南省信貸農業導向性十分明顯。根據這一時期的政府工作報告，信貸對于農田水利設施建設和中低產田改造方面的投入增長尤其迅速。對于第二產業，其信貸增速位于第四位，從GDP總量來看第二產業依然是河南省的支柱產業。但是其重要性正在慢慢下降，傳統的高能耗、高污染行業已經逐漸不能適應經濟發展的要求。這一分析結果也說明了傳統第二產業的衰落。從第三產業看，其他服務業信貸增速位居第二，批發零售貿易及住宿餐飲業位居第三。按照中國統計年鑒的部門分類，其他服務業主要包括社會服務業、租賃和商務服務業、娛樂、文化。說明其他服務業的發展有賴于大量信貸資金的支持。尤其值得注意的是批發零售貿易及住宿餐飲業信貸增長迅速，這說明這一行業正處速發展時期，建立了一大批中小服務企業。
結論及政策建議
從產業結構來看，按照配第?克拉克定理，隨著經濟的發展和人均收入水平的提高，勞動力呈現從第一產業向第二產業、進而從第二產業向第三產業的一次流轉。從分析數據可以看出，河南省的產業結構升級正處于第二產業向第三產業的過渡階段，從而信貸支持實體經濟關鍵是要助力第三產業，特別是對于其他服務業、批發零售貿易及住宿餐飲業的信貸支持，也就是對這兩個行業的中小企業進行支持。
從國外的第三產業發展經驗來看，中小企業的發展有著非常重要的地位。這對于我國有著十分重要的借鑒意義。國外銀行支持中小企業發展的模式大體上分為三種：第一種是政府擔保貸款，例如日本、美國、中國香港。主要特點是當一些中小企業難以從銀行取得貸款時，政府經過審核之后為企業貸款的一部分做擔保。第二種是銀行直接貸款，銀行直接對貸款企業的財務狀況、管理素質和業務前景進行評估，并給予一定額度貸款。第三種是風險基金，這種模式的代表是美國。這一籌資模式主要集中于投資高風險高收入的新興技術行業，例如IT、生物工程等。這三種模式都有一個共同點，這就是銀行、政府和企業這三方要保持良好的協作關系。
基于以上分析，提出以下建議：
第一，加強引導，為企業與銀行的良好關系創造外部環境。作為政府機構，要出臺相關措施積極引導銀行完善信貸體系，同時要指導中小企業培植自己的企業信用。對于銀行，要經常性地開展企業信用的評定工作，施行“先評定-再授信-再用信”的模式，為良性信貸資產的行程奠定基礎。作為輿論引導，網絡、報刊、雜志等應該為企業和銀行提供實時的信息咨詢，公開透明地了解雙方的信息，為銀企雙方的經營提供參考。
第二，建立服務機制，保障銀行與企業的良好互動。建立政府擔保機制，通過對中小企業的審核，對于沒有貸款抵押物或抵押物不足，但是符合擔保條件的企業，政府可以對貸款的一部分進行擔保，擔保的份額視企業本身的還款能力而定。這對于運用閑置的財政資金撬動銀行貸款支持實體經濟有著十分重要的意義。可以適當降低大量為中小企業貸款的銀行準備金率，這也能從一定程度上扶植中小企業的發展。
第三，為企業和銀行的合作建立平臺。建立中小企業數據庫，為銀行了解企業信息，支持企業發展提供決策依據。銀行要特別了解其他服務業中的新興行業，特別是高科技企業，要著力支持這一類高附加值的高技術產品。
第四，要加強金融創新，努力發掘信貸產品。比如要充分利用企業的“應收賬款”科目。部分想要貸款的企業，假如沒有抵押物，可以公示其會計科目的“應收賬款”項，依次為抵押取得貸款，同時公示其“應收賬款”額度也能避免企業利用漏洞重復貸款。
第五，在加強支持第三產業發展的前提下，也要支持農業。對于農業的信貸支持，要著重關注能夠切實為農民增收、提高生活水平的項目。首先，重點支持一批農業產業化龍頭企業，這是龍頭企業+農村專業合作組織+農戶的農業產業化經營模式的核心。其次，對于城市近郊農業，要支持有觀光、休閑、旅游、生態、科技等多功能的城郊服務型農業。
參考文獻：
1.鄧聚龍著.灰理論基礎[M].華中科技大學出版社，2002
2.張蕾蕾，薛洪言.信貸結構變動對產業結構變動的作用機制分析[J].上海金融，2009（12）
第4篇：金融支持實體經濟的建議范文
【關鍵詞】金融創新；信貸模式；基金
去年以來，深圳金融業保持穩中向好、穩中加固的良好態勢，今年上半年深圳金融業實現增加值2247.85億元，同比增長6.6%，兩年平均增速7.8%，居國內主要金融城市首位，金融業增加值占全市GDP的15.8%。簡單說，金融業貢獻了深圳全市1/6的GDP和1/4的稅收，深圳也躋身中國內地三大金融中心之列。下面本文主要從深圳金融業發展經驗以及我區如何推動金融更好地服務經濟高質量發展等兩個方面來為各位匯報。
一、深圳金融業發展經驗
金融是現代經濟的“助推器”和“壓艙石”，本文認為深圳金融業發展主要有以下四個方面特點：一是服務對象覆蓋面廣，民營經濟受益良多；二是創新意識強，注重培育新型信貸業務模式；三是服務意識強，資本市場營商環境好；四是市場化運作，充分發揮政府引導基金作用。一是服務對象覆蓋面廣，尤其注重對民營經濟提供高質量金融服務。金融是實體經濟的血脈，資金是企業運行的“血液”，沒有“血液”的中小企業寸步難行。對深圳來說，民營經濟在城市發展中占據著極為重要的地位，深化中小微企業金融服務、支持民營經濟發展，讓它們得到金融“活水”的灌溉滋養，也是實現深圳經濟高質量發展的根基所在。據統計，截至去年9月末，深圳全市普惠口徑小微企業貸款余額1.12萬億元，增長38.5%，高于各項貸款平均增速25個百分點。同時，深圳金融業始終與實體經濟相互促進，忠誠服務于產業結構轉型升級。40余年來，金融業為深圳基礎建設提供了70%的資金，為深圳企業生產提供了80%的流動資金，為深圳居民大宗消費提供了60%的資金。二是創新意識強，注重培育新型信貸業務模式，高效務實服務實體經濟。在深圳，金融從實體經濟發展中受益同時，金融機構也在引導資金“活水”的流向，信貸融資結構的不斷優化推動了深圳產業轉型升級。從信貸結構相關數據來看，去年9月末，深圳制造業貸款余額8511億元，同比增長14.2%；科技型企業貸款余額5657億元，較年初增長19.3%；戰略性新興產業貸款余額4558億元，同比增速大幅高于各項貸款平均增速。圍繞深圳現有諸多新興行業的發展需求，金融機構也在不斷“更新改造升級”，以便于將“金融資本”引導推動實體經濟高質發展。從以下兩個實例來了解：例一：工行科創中心圍繞原創新藥行業特點，通過“科創企業債權類投融資風險限額測算模型”為企業核定了風險限額，并按照藥品研發、臨床試驗、注冊、上市推廣的不同階段設置了分步提款的方案。這也是深圳工行首個原創新藥企業的評級授信，有效解決了生物醫藥企業在特殊時間節點的用款痛點問題，為深圳生物醫藥產業的騰飛助力。例二：農行深圳分行創新推出科創信托受益權資產支持票據，為創投機構、科創企業等民營經濟搭建資本市場融資橋梁，開拓出科創企業登陸銀行間市場的新渠道。3月，由該行牽頭主承銷的“深圳易睿投資發展有限公司2021年度第一期定向資產支持票據”（ABN）在銀行間市場成功發行，發行規模為6億元。不僅如此，農行深圳分行還聯動農銀國際、投控資本等機構，發起設立科創企業股權投資基金，撬動各方資本滿足科創企業的股權融資需求。深圳科創基金目標規模20億元，采用市場化方式獨立運作，以股權直投方式布局戰略性新興產業，重點聚焦信息技術、醫療健康、先進制造和自動化、新能源、新材料等創新科技項目。此外，深圳的中小微科創企業要在銀行間直接發債融資，往往由于信用評級不夠達不到發債要求，因此要不斷通過證券化結構創新、產品創新、投貸聯動等方式，為創投機構、科創企業等民營經濟搭建資本市場融資橋梁。針對高新技術企業“輕資產”的突出特點，銀行正在淡化傳統授信審批所倚重的資產、盈利和擔保的“老三樣”，轉變為對研發能力、核心技術、商業模式、市場前景等“新要素”的考量。三是服務意識強，資本市場營商環境好。據統計，去年上半年，深圳新增A股上市公司24家，數量居全國首位。隨著資本市場的不斷發展，股權投資市場對創業企業的支持力度逐漸顯現，深圳企業的直接融資能力也在穩步提升。截至今年8月，深交所創業板上市公司數量達到1000家，其中深圳企業124家，數量居各大城市第一。上半年，深圳轄區企業通過境內股票市場、交易所債券市場融資合計超過3700億元，同比增長16%。在支持資本市場建設先行先試方面，深圳大力引領價值投資文化、提升大宗商品定價效率、發展私募股權市場。深圳是科技創新的聚集地，它注重發展、規范和優化私募股權市場，為更多產品、更大規模、更高層次的創新提供更好的服務。目前深圳擁有大量創新型的中小企業，為更好地服務此類企業主體深圳一直在完善多層次資本體系，打造完整的資本服務鏈條。特別是對處于創意期或者種子期且更加需要資本扶持的企業，支持力度不斷加強，發展出以深交所為“鏈條”龍頭，牽引更多的創業資本惠及更多的中小企業，從而推動深圳實施創新驅動發展道路。四是市場化運作，充分發揮政府引導基金作用。深圳作為國家創新型城市，創新驅動一直是其經濟發展的強大動力，而在其創新驅動的背后站著一支龐大的“創投軍團”。比如赫赫有名的深創投——深圳市政府1999年出資并引導社會資本出資設立的、專業從事創業投資的深圳市創新投資集團有限公司（簡稱“深創投”），是國內最耀眼的“官辦VC”，投資企業數量位居國內創投行業第一位。其曾在2007年與蘇州政府對接合作，設立了全國首個地方政府創投引導基金。而后在十余年期間覆蓋了中央級、省級、地市級、縣區級四個層次，形成了全國性的基金覆蓋網絡。由于深創投的創投基金背景，深圳市政府在政府引導基金的探索中充當了雙重的角色。特別是在探索階段，與全國各地政府合作設立政府子基金，深創投作為子基金的管理者參與其中，為財政資金獲取收益的同時，摸索了保本+固定收益、特殊獎勵、階段參股、跟進投資、選擇回購等不同的引導基金模式。近年來，深圳市政府引導母基金由深圳市政府與深創投合作，該引導基金的運行架構是：由政府獨資成立引導母基金，深創投作為受托管理人全面負責母基金的管理工作，母基金再聯合社會資本投資專項子基金，進而投資于企業。整體而言，深創投運營基金以市場化為主導、政府角色淡化、投資行業廣泛且面向全國。
二、探索我區金融服務經濟高質發展的幾點思考
近年來，我區金融發展面臨諸多問題。諸如受擔保圈、惡意逃費金融債等不良因素影響，整體金融信用環境較差；區內企業上市積極性不高、政府引導推動企業對接資本市場阻力較大；區內現有園區產業基金未能真實有效運轉，政府引導基金整體發展未有實質性進展等等。對此，借鑒深圳發展金融經驗，本文總結了對我區如何引導金融服務經濟高效發展的幾點思考。1.進行金融信貸模式轉型升級目前，為處理銀行信貸市場與實體經濟之間存在的惡意逃費金融債等問題，政府大多處于協調引導角色，如全力壓降不良貸款，做好重點風險企業化解工作，市縣兩級合力推進銀行向上爭取處置資源，向市法院集中推送重點不良貸款，加快司法進程等等措施。效果是：1—10月份，全市銀行機構累計處置不良貸款259.94億元；10月末，全市不良貸款余額180.83億元、不良貸款率5.39%，提前完成全年不良貸款率壓降目標。但僅靠政府引導，政府壓力仍然較大，對此，借鑒深圳經驗，“解鈴還須系鈴人”，將銀行與企業的問題交還于銀行、企業來處理，建議從市場化的角度處理此類問題。具體來說，引導支持銀行創新其業務運行模式，在一定程度上消化吸收其現有“不良信貸”問題，效仿深圳農發行、工行等上述做法，創新自身模式，真正“圍繞各種產業、不同規模企業所需”量身定做金融產品，而不是固守“重資產、重擔保、重規模”的信貸老套思路，創新業務模式，更加貼合經濟實際發展所需。2.探索先進金融運作模式，激活區內產業基金目前，我區成立了政府引導基金，各類園區公司也成立了產業基金，但面臨著可投項目少、基金平臺不成熟、缺少專業人才等問題，這些問題的根本點是缺少實質運作的動力，建議可嘗試深創投使用的利益綁定機制——跟投機制。跟投機制，是指在基金運作開展過程中，由參與決策、運營的核心層和骨干成員與企業一起共同投資，與企業共同承擔風險，共同分享收益的一種機制，本質是一種投資行為，但由于其有足夠強的收益且風險對賭鎖定，激勵約束統一，實現了有效的激勵效果。據了解，深創投的強制跟投項目投資額的1%；項目激勵機制，公司凈利潤的10%獎勵給全體員工，凈收益的4%獎勵給團隊；投資制度十分完善，從項目挖掘—立項會—各類盡調—預審會—投委會—投后管理—決策退出；投資退出機制靈活，能投能退，能退能投。以深創投為例，373個項目已退出，其中：196家已上市，177家非上市退出中有16家并購、112家回購、27家轉讓、22家其他方式退出；資本活躍，投資市場成熟，國企主動讓利，社會資本活躍。而這套成熟流程中，有一個我們值得去嘗試的環節，用它來撬動整個基金運作的突破點——“跟投”機制。實行項目激勵，投資收益按比例獎勵投資團隊；投資制度，完善投資制度，探索市場化投資機制，盡職免責，充分利用直投、基金投、租金換股權等投資方式；退出機制，重點做好投后管理，全方位扶持企業做大做強，視投資周期、企業業績等擇機退出；尋找開發區的讓利模式，激活社會資本，提高投資意愿。3.加快內部潛力挖掘，引導企業利用資本市場加快發展我區目前已有20家企業納入上市掛牌后備資源庫。其中重點上市后備企業5家。今年我區新增7家上市掛牌后備企業，目前累計已有18家企業報至省級上市掛牌后備企業庫。上市后備資源整體占比偏低，在區內重點上市后備企業中，威瑪、新大上市掛牌也是進展整體緩慢?？梢哉f，我區資本市場潛力有待進一步挖掘。深圳資本市場助力企業發展，將金融資本與實體產業相結合，彰顯了金融服務實體經濟的效力。對此，建議我區進一步深化引導區內企業提高對資本市場的認知度，拓寬中小企業融資途徑，改善企業融資過度依賴銀行貸款的現狀。今年9月初，書記在全球服務貿易峰會上指出要成立北京證券交易所，繼續支持中小企業創新發展，深化新三板改革。我們更應順應這種金融發展趨勢，全力支持企業登陸資本市場做大做強，建立健全創業投資與資本市場等金融基礎設施的互聯互通機制，也可為私募基金、政府引導基金、創投管理機構提供一種可投資項目退出渠道，助力形成金融與經濟的良性互動機制。
三、結語
第5篇：金融支持實體經濟的建議范文
關鍵詞：虛擬資本；虛擬經濟；資源配置
虛擬經濟由虛擬資本發展而來，虛擬資本是指在信用制度下，由現實資本派生的、并有自己相對獨立之價值運動形式的金融資本及其衍生物[1]。隨著信用制度和財富證券化的發展，金融工具的持有和交易活動在日常經濟活動中不斷普及和日益頻繁，真正意義的經濟虛擬化也就出現了。從根本上講，虛擬經濟，包括貨幣、信用、衍生工具等各種形式的出現，是生產力發展導致積累擴大和財富資本化的必然結果。
一、發展虛擬經濟對我國經濟產生的積極效應分析
（1）發展虛擬經濟可培育民間資本，擴大投資需求。虛擬經濟通過各種金融工具，以其高收益的特點吸引投資者將一部分消費基金和閑散資金投入其中。大力發展虛擬經濟，主要通過擴張股票市場，發展證券投資基金，實施銀行信貸資產證券化，建立中小企業貸款擔保機構，發展地方產權交易市場等，可將間接投資轉化為直接投資，培育民間資本。
（2）發展虛擬經濟可治理通貨緊縮。我國經濟曾出現過通貨萎縮，經濟增長速度放慢，信用緊縮的現象，其貨幣方面的原因在于貨幣化和虛擬經濟的發展對貨幣的需求日益增大，貨幣供給量卻由于信用的緊縮而偏小，貨幣支付能力不足，供給相對過剩。解決這一問題就要發展虛擬經濟，考慮活躍資本市場和短期融資市場發展的需要，將貨幣供給量的控制目標主要放在流動性最強的貨幣上，同時發展股市和債市，使之與增大貨幣供給量同步。
（3）虛擬資本開辟了新的資源優化配置方式。在發達的金融市場條件下，具有高度流動性的虛擬經濟，其虛擬資本的載體有價證券，特別是金融衍生工具，能夠非常靈敏地由效率低的領域向效益高的領域運動，使有限資源配置到較好環節，發揮最大效益。投資者不斷購進和拋出有價證券，實現這種“虛擬性”產權在不同地區、行業、企業間的轉移，促進企業利用資本的市場擴融優勢，使實物資源從低效產業向高效產業、長線部門向短線部門、夕陽工業向朝陽工業流進，進一步實現了存量資本在實體經濟各部門之間的再優化配置。
（4）發展虛擬經濟有利于完善社會保障制度。完善保障體系是當前國民經濟發展過程中迫切需要解決的難題，推進企業“減員增效”，政府機構“下崗分流”，必須化解大量不安定因素，而問題的解決都依賴于社會保障體系的完善。發展虛擬經濟，利用當前低利息率的有利時機，發行10年至20年乃至更長時間的長期國債，用國債充實社會保障基金，可消除人們后顧之憂，改善社會消費需求，形成拉動經濟增長的新動力。
（5）發展虛擬經濟有利于推動國有經濟戰略性重組。國有經濟的基本存在形式將從國有企業轉變為國有資本，國有資本的配置將是一個不斷重組、優化的過程，在企業內部建立健全法人治理結構，使資本在社會經濟活動中的支配權力大大增強，資本的優化組合成為企業良性運轉機制的基礎。這些過程的實現，需要一個完善的資本市場來作保障，而資本市場的完善是以虛擬經濟的發展為前提的，所以，發展虛擬經濟是國有經濟戰略重組的重大舉措。
（6）發展虛擬經濟有利于加快我國對外開放進程，實現經濟的國際接軌。經濟全球化就是全球范圍內經濟的市場化、開放化，生產要素在全球范圍內流動，資源在全球范圍內配置。發展虛擬經濟，加快我國資本市場的對外開放步伐，有利于我們獲得更多的國內資本要素，支持現代化基礎建設和具有高成長性的高科技領域發展，有利于融資者在世界范圍內選擇低成本資本及利潤豐厚的項目，實現全球范圍內各種資源的最佳投資組合。
二、在我國發展虛擬經濟的幾點建議
現代市場經濟條件下，必須充分發揮虛擬經濟對實體經濟的促進作用。由于虛擬經濟的虛幻性及其價值的獨立運行，它的發展要把握一定的度，使其與實體經濟發展形成一個良性互動。過度的虛擬經濟會帶來泡沫經濟[2]，甚至引發危機的爆發。筆者對在我國發展虛擬經濟提出以下幾點建議：
（1）要與產業結構調整相協調。發展虛擬經濟不能脫離實物產業，應與產業結構調整相協調。一是在產業選擇上以高新技術產業、高增長產業、有發展優勢產業和經濟支柱產業為對象，構建新的產業發展體系，為其提供虛擬化支持；二是加快區域產業調整，讓一部分資本從傳統產業和高成本地區退出，轉入新產業和低成本地區，為產業轉換與區域性專業化分工提供轉換空間和依托；三是產業調整、制度安排與產業政策制定必須符合國情，警惕和防范虛擬經濟可能帶來的危害與沖擊。
（2）建立信貸風險預警機制。一是加強企業貸款風險監測及預警，建立健全貸款企業改制過程中經營管理資金使用情況報告制度，以及時發現潛在風險；二是針對不同的風險類型，采取不同措施及時處理，對企業改制可能危及貸款安全的，應堅持債隨資產走的原則，對已辦理有效抵押手續的，要依法行使抵押權利，對未辦理貸款抵押手續的，應落實好貸款債權和抵押手續，對企圖借改制逃廢銀行債務的，要依法制止企業改制方案的實施，對不聽勸阻的，應采取法律手段保全銀行資產；三是企業在生產經營中時刻潛伏著風險，應對企業生產運營情況、產品銷售情況、企業發展前景進行及時分析和預測，并采取相應措施。
（3）開展金融租賃，優化資金結構。金融租賃是金融業發展過程中銀行資本與工商資本相互滲透與結合的產物，是現代化大生產條件下的實物信用與銀行信用相結合的一種新型金融業務，它將融資、融物、投資、貿易、租賃、促銷、管理、財務等經營要素融為一體，從而能夠滿足產業結構、融資結構、投資結構、消費結構、企業結構、所有制結構、地區結構等經濟結構調整的需要。承租人通過金融租賃獲得資金融資，同等條件下與貸款、債券等其它融資工具相比，投資過程中資金壓力大大減輕，便于企業調整資金結構，統籌安排資金。
（4）建立政策性金融機構以實現資源最優配置。在我國目前的市場經濟條件下，要實現社會資源的最佳配置，除建立強有力的中央銀行、商業銀行外，還需要建立政策性金融機構，從宏觀角度加強產業結構的優化調整和升級。其次，通過政策性金融機構把財政資金與社會閑置資金有機地結合起來，以少量的財政補貼引導大量社會信貸資金，以有償使用方式提高資金使用的效益，以實現資源優化配置，從而促進經濟發展。
作者單位：大慶石油學院經濟管理學院
參考文獻：
第6篇：金融支持實體經濟的建議范文
【關鍵詞】企業 銀行 經濟發展
一、政府、銀行、企業溝通交流機制的性質
是指政府、銀行和企業三方之間通過建立有組織、多形式、制度化的合作，實現貨幣政策傳導的有形化和具體化，有效解決政府、銀行、企業間信息不對稱的狀況，密切相互關系，推進政銀企互動，促進信貸政策和產業政策的協調聯動，相互理解、相互支持、共同發展，實現政、銀、企“多贏”的目的。
二、政府、銀行、企業溝通交流機制的主要內容
第一，建立政府、銀行、企業溝通交流的組織體系，成立政政府、銀行、企業溝通交流機制工作結構。
第二，建立日常聯系機制。機制成員單位建立日常聯系機制，暢通聯絡渠道，定期、不定期召開聯席會議。議題包括行業主管部門通報政府階段性工作重點、經濟社會發展形勢、產業政策、行業規劃和產業結構調整、重大產業項目情況等；經濟主管部門向銀行機構介紹首都企業融資需求及面臨的困難；銀行機構對政府工作的需求和建議，推介創新產品和服務，金融市場信息等；企業融資需求信息，提出融資的具體要求，幫助銀行及時掌握區域經濟社會發展動態，幫助企業及時了解金融產品和服務情況，促進銀行業與實體產業協同發展。不定期聯席會議根據成員單位需求分專題隨時召開。
第三，建立協調聯動機制。（1）加強政府部門與人民銀行、銀監局等相關金融管理部門的溝通與聯系，支持金融管理部門加強行業管理，聽取金融管理部門對地方政府和地方金融發展的建議。定期召開工作會議，分析區域金融業發展情況，研究重點問題，制訂工作方案并聯合推動實施。幫助銀行與金融管理部門協調解決應由北京市解決的重大問題。（2）加強金融管理部門、金融機構與政府相關部門的溝通聯系，聽取銀行發展的需求和需要解決的問題，協調落實相關政策，逐步完善市與區（縣）一條龍、一體化、一站式立體金融服務體系。（3）加強與銀行業協會的定期聯系，借助行業協會的平臺和窗口，為銀行提供信息、培訓等服務。（4）加強銀行和企業的溝通交流，為銀企合作創造良好的環境。
第四，建立信息共享機制。（1）建立政銀企信息交流和融資對接公共服務平臺，實現政銀企信息共享。（2）不斷豐富和完善平臺服務功能，及時交流銀行的創新產品、業務發展動態、政策信息、行業動態及企業訴求等。（3）充分利用網絡信息技術及手段，逐步構建成員單位專用網絡信息鏈接平臺，方便成員單位及時交流信息。
第五，建立獎勵創新和風險共擔機。探索建立銀行產品創新、服務創新獎勵機制和政銀企風險共擔與補償機制，鼓勵銀行創新產品和服務。
第六，建立服務區域經濟社會評價機制。會同人民銀行、銀監局定期編制金融發展報告，綜合分析銀行業的經營發展情況等，并研究提出政策建議。探索建立銀行服務區域經濟社會和企業發展的評價指標體系，通過定量、定性分析，評價銀行對區域經濟社會發展的貢獻率，鼓勵銀行為區域經濟社會發展服務做出更大的貢獻。
三、建立政府、銀行、企業溝通交流機制的意義
（一）有利于加強信息溝通交流
進一步強化政府對銀行和企業的服務，搭建政銀企信息交流與共享平臺，促進銀行服務與企業需求的高效對接，搭建銀行業服務首都經濟社會發展的信息快速通道。
（二）有利于引導銀行業為本市經濟社會發展提供金融服務
引導和鼓勵銀行信貸資金服務本市重大項目建設、基礎設施建設、重點行業發展，降低融資成本，提高融資效率，推進產業結構優化升級。鼓勵和促進銀行業為首都文化創意、節能減排、新能源、生態環境建設、現代制造業和高新技術等重點行業和領域以及中小企業、“三農”及社會民生等領域提供金融支持和服務。
（三）有利于鼓勵和支持銀行根據客戶需求開發金融產品，穩步推進金融創新
積極創造條件，支持銀行根據首都經濟社會發展的特點創新金融產品，并在京先行先試。加強研究，探索政府資金使用新模式和規避金融風險新機制，充分發揮政府資金的導向作用和杠桿效應，積極探索產業資本與金融資本深度和有效結合的方式，激發銀行服務企業發展的主動性和積極性。
（四）有利于進一步促進銀行同業合作，不斷提升管理和服務水平
聯合人民銀行營業管理部、北京銀監局、市金融局和北京銀行業協會等機構超前謀劃北京市金融產業發展戰略問題、不定期開展業務培訓和指導，研究解決首都經濟社會發展中的重點、難點問題。積極組織在京銀行開展業務交流，分享先進服務和管理經驗，提升整個行業的盈利能力和風險防控能力，營造良好的金融氛圍，促進首都銀行業的可持續發展。
（五）有利于引導銀行強化社會責任意識
進一步促進銀行與北京市各類企業的交流與合作，實現合作共贏。創造性地開展銀行與企業之間的交流活動，深化銀行業對北京實體經濟的認識，促進金融與北京實體經濟的深度融合。鼓勵和引導銀行關注首都經濟、社會和民生，強化責任意識，積極主動承擔社會責任。
四、政府、銀行、企業溝通交流機制的運行
成立政銀企溝通交流工作小組辦公室，負責機制的日常工作，按季度定期組織召開聯席會議，不定期依小組成員需要組織召開聯席會議，整理并印發會議紀要；負責小組各成員間信息的收集和；負責網絡信息交流平臺的開發、運行與維護更新；負責與小組成員單位之間的聯系、協調工作。
各工作小組成員定期向工作小組辦公室提供相關信息和材料，研討需要解決的重大問題，提議召開不定期聯席會議等。
五、目前政府、銀行、企業溝通交流機制的狀況
第7篇：金融支持實體經濟的建議范文
關鍵詞：虛擬經濟實體經濟金融市場
十六大報告指出,要正確處理好虛擬經濟和實體經濟的關系,這說明虛擬經濟在我國已經在發揮著巨大作用,并且在將來一段時期內會成為經濟發展的一個重要課題。
正確地界定虛擬經濟,研究世界經濟中虛擬經濟的發展狀況與趨勢,探索虛擬經濟的發展對經濟的影響以及我國虛擬經濟的發展方向對我國經濟在加入WTO后盡快融入世界經濟的潮流非常有現實意義。
一、虛擬經濟發展的深層次分析
虛擬經濟是一個現實,是總體經濟的一個組成部分和一個現象。馬克思關于虛擬經濟的產生和發展初級階段的論述非常精辟。貨幣的功能主要是價值尺度、流通和支付手段;但在商品經濟社會中,支付環節和實物環節發生了分離,貨幣經歷了信用化、資本化的進程。從實質上講,其屬性利功能己發生了變化,它具有與實物或實體經濟相互聯系、又相互分離的兩重性。實體經濟突然成了貨幣信用的天然載體。
兩者一旦分離,貨幣在經濟生活中就逐步超越實體經濟的限制形成了全新的狀態和運作體系。虛擬經濟的發展便突飛猛進。經濟發展到規?；彤a業化以后,資本積累和生產集中成了生產力的內在需求,資本市場便以資金集中的體系出現了,大量的社會閑散貨幣轉換為股票、債券等各種有價證券。它是貨幣在更高層次、更大范圍的信用化,使以資金利資本流動為代表的金融業對與實體經濟超越又發展到了一個新的水平。航運技術和信息技術的發展,又為國際資本流動和國際化金融市場形成提供了發展的基本條件。二戰以后,世界貨幣體系幾經變動,使得金融資本市場的影響力日趨擴大。
該體系的發展源于實體經濟,但己大大地超出了后者,并且,體系的運作規律也部分地脫離了實體經濟的限制,反過來又在很大程度上操縱了實體經濟的發展。如何認識這種背離,使之更好地為我所用,也許是我們對虛擬經濟最本質和最具實踐意義的理解。
二、虛擬經濟發展的階段
人大副委員長成思危在會后提出了虛擬經濟發展的幾個階段,第一個階段是閑置貨幣的資本化,即人們手中的閑置貨幣變成了可以產生利息的資本。第二個階段則是生息資本的社會化,即由銀行作為中介機構將人們手中閑置的貨幣借入,再轉貸出去生息,人們還可用閑置貨幣購買各種有價證券來生息,這是人們手中的存款憑證有價證券也就是虛擬資本。第四個階段是金融市場的國際化,即虛擬資本可以跨國進行交易。
以上的階段論客觀地描述了虛擬經濟發展的過程,對人們把握虛擬經濟的運行趨勢有很大的借鑒意義。
三、何為我國所提倡和追求的虛擬經濟
當前,在西方“虛擬經濟”一詞往往是指電子商務等“網上經濟”活動。
國內一些學者也贊同這一概念,以有形、無形來確定和劃分實物和虛擬兩種經濟形態。電子商務的興起作為一種新的重大的經濟現象,其本質也是經濟活動信用化的表現。
十六大以來,我國學界關于虛擬經濟的爭論很多,大多集中在虛擬經濟的界定上。關于虛擬經濟代表性的論述圍繞著信用制度展開,認為虛擬經濟的內涵是信用制度膨脹下金融活動與實體經濟偏離的那一部分形態,不能將建立在信用化制度下的全部金融活動視為虛擬經濟。有學者認為:虛擬經濟是指信用膨脹形成的金融資產和金融市場中與實體經濟沒有直接聯系的金融交易活動。上述界定本身并沒有經濟學理論上的含義,僅僅是為了便于對經濟現象的描述,這種觀點比較接近主流觀點。國內還有一種觀點是以馬克思的勞動價值理論來劃分,把非物質生產活動統統視為虛擬經濟。這一劃分引出了關于價值和財富創造的政治經濟學理論問題。
筆者認為,以上觀點在認識虛擬經濟的本質上很有幫助,但是并未結合我國的經濟發展需要論及虛擬經濟的具體運用。關于虛擬經濟,我國的資本市場運作體系不完善,社會閑散資金投資渠道缺乏,風險投資進入和退出架構尚未具雛形,高新技術產業發展缺乏必要和充足的資金支持,中介服務組織極度不發達。只有以這些事實為基礎出發點,才能論及虛擬經濟的實質和其重要性。
四、關于我國發展虛擬經濟,促進實體經濟的良性運行的幾點建議
通過以上的分析,可以看出,我國要發展的虛擬經濟內容和功能應該區別于世界上虛擬經濟發展的現狀,結合我國的國情和虛擬經濟的一些發展經驗,筆者認為完善的市場體系建設、有力的法律保證、適時的政策調整是成功的關鍵。
1.盡快建立健全風險投資體系,推動民間資本運營的良性擴展。我國產業的結構還未實現高級化,集中表現在產品的附加值特別是科技含量不高,體現在產業發展上就是高新技術企業發展相對滯后。而制約其成長的主要因素是投資渠道的不暢。美國的硅谷產業群是高新技術產業發展的先進版本,它的成功應該歸功于風險投資體系的完善。我國的創業資本投資已經起步,但普遍面臨資本金嚴重不足的困難(平均資本金不足100萬元)。為此,我國應逐步建立和完善創業投資機制以拓展中小企業創業投資的資金渠道,特別是解決科技型中小企業的創業投資問題。
實現這個目標,要從兩個方面入手。一是盡快建立和完善二板市場,為風險投資提供退出渠道。二是要有效利用民間資本,使投資主體多元化。我國的居民儲蓄已經突破10萬億,沒有多樣化的投資方式,既會造成社會范圍內資金利用的低效率,也會對銀行的經營形成巨大的壓力。
2.大力發展中介服務組織,增強社會的風險意識,嚴格控制泡沫經濟的過度膨脹。我國證券市場上的各類中介機構如投資銀行、審計機構、證券分析機構、咨詢機構等數量比較少,并且相比較國外相關機構水平也比較落后。
我認為發展我國中介組織,要明確三個方向:一是增強中介組織的獨立性和權威性。這在美國有安達信事件的教訓。建議采取審計評估輪換制,規定每個審計機構對同一公司審計的員工連續年限,并嚴格執行責任追究制。顯然審計成本會微有增加,但其社會效益是巨大的。二是延伸中介機構的服務范圍。將更多有潛力的個小企業、高新企業納入中介機構的服務體系,為風險投資等行為創造更好的外在環境。三是培養一批高水平的經濟分析和咨詢機構,同時,將大學研究界學者和社會體機構有機地聯系起來。學界的人力資源是寶貴的財富,內部的爭鳴可以讓人們更好地認清某經濟現象的發展規律和趨勢。我國在這一方面確實有待提高。
3.進一步規范證券市場,強化信息披露制度,完善市場監管體制。近期著名的“藍田”事件竟然由一個業外的研究人員來引發,從某種程度上暴露出了我國證券市場上信息批露制度的不完備性,也對我國的行政性監管提出了一個重要課題。嚴禁違規資金入市場,防范新信貸風險的政策具有長期性。
參照國外先進經驗,我國要大力推進以下措施:首先,要嚴格股票交易實名制,每個投資者對自己的交易行為負責,打擊市場內的惡意勾結,防上機構投資者或其他人戶聯合炒作。其次,要加大對市場操縱者的處罰力度,切實保障中小股東的利益。要調動社會閑散資金進入資本市場,保障中小股東的權益是個關鍵,另一方面,越來越成熟的中小股東也會成為市場上有力的監督力量和影響力量。第三,要加強交易信息、重大決策信息的透明程度,監管部門應當定期及時公布上市公司的股東戶數的相關資料,對公司的重大信息披露要實行負責制,嚴厲處罰散布虛假信息的公司和個人。第四,要保持政策的穩定性,增強中小股東、特別是社會資金的投資積極性。
4.加快金融創新步伐,在有條件的地區進行試點。金融創新是虛擬經濟發展的主要推動力。金融創新涵蓋內容較廣,包括貨幣和信用形式的創新、金融機構組織和經營管理上的創新、金融工具、交易方式和操作技術等技術上的創新、交易范圍的擴大等。
嚴格地說,由于市場體系仍未完備,新經濟尚不發達,國內金融創新大發展的條件還未完全具備。但是,我們可以依托上海、深圳等經濟金融中心大力培育和發展在小范圍內的金融衍生工具市場,如期貨期權、外匯保值等。
5.積極與外資金融機構合作,引進先進的管理模式和金融工具,強化競爭意識。外資金融機構資金的進入已經邁出了第一步,并且已經對我國的金融業經營帶來了巨大影響。在這種情況下,合作與學習是明智的。
第8篇：金融支持實體經濟的建議范文
首先，應全面開放金融信貸市場，使得企業和金融機構的關系“正?；?、“市場化”
中央政府三令五申，反對和防止出現金融壟斷，破壞市場的公平競爭環境，但是到了地方層面，大量資金往往仍集中在當地少數所謂的“龍頭企業”身上。這不僅擴大了企業間的發展不平衡，惡化競爭環境，而且把資金過度集中在少數企業身上，無形中增加了風險。美國的金融危機之所以產生如此巨大的影響，就是因為美國幾個主要投資銀行違規操作，造成市場的巨大動蕩。所以限制大型企業壟斷信貸投放，才能真正放開金融信貸市場，有效分散風險。筆者建議，應放寬對設立小貸公司的限制，優勝劣汰。如果繼續設立各種框框限制小貸公司設立，肯定無法真正盤活民間資金，也不能提高金融市場的安全信心。
第二，全面放開對實體經濟的支持性政策，推動第二次創業高峰
當前，由于實體經濟很難得到足夠的金融支持，新的創業行為和熱情很容易被扼殺。而資本擁有者往往有嚴重的投機心理，從而帶來實體經濟萎縮、虛擬經濟繁榮的假象，這對國家的長期穩定將有嚴重危害。
第三，放開金融證券市場，特別是股票市場，使股市的發展脫離少數人受益、多數人受損的非正常狀態
人們的增收期望主要依賴股市的健康發展。中國需要有更多的措施，保證股市和經濟的同步發展。沒有發達的股市，就沒有現代化的經濟。在加強對房地產等行業調控的同時，應下決心關注和強化對證券市場的調控。
第四，放開國家層面的內需市場
第9篇：金融支持實體經濟的建議范文
關鍵字：存款增速；原因分析；對策建議
一、存款增長情況及特點
（一）存款季末沖高、月度波動性較大。
從時序看，2013年以來，全省金融機構月度存款增量總體呈現季末沖高“M”型走勢。以2014年前7個月為例，1月、4月、7月為典型的年后、季后回落走勢；2月、5月小幅回升；3月、6月為典型的季末沖高走勢。從機構類型看，國有銀行、股份制銀行和農村金融機構存款波動性較大，季末沖高、季后回落比較突出；城商行存款相對比較平穩；財務公司由于成員單位存款在季末轉存商業銀行，存在季末走低、季后反彈的現象。
（二）存款同比負增長的機構較多，新增存款機構分布較集中。
2013年1月至2014年7月，各類別金融機構存款同比增速均出現下滑，其中，股份制商業銀行存款同比增速下滑最為明顯。國有商業銀行、股份制商業銀行月度存款同比出現了負增長。多家金融機構月度存款同比出現了負增長，且月份主要集中在2014年。2013年1月至2014年7月，新增存款主要集中于國有大型銀行和農村中小金融機構，分別占全部新增存款的25.12%和36.57%。
二、存款增速趨緩的原因分析
（一）企業效益下滑和居民收入增長放緩制約了存款的增長。
一是企業生產經營困難，效益下滑，庫存增加。2012年、2013年、2014年上半年全省規模以上工業企業實現利潤連續同比下降，且降幅不斷擴大。2014年上半年，煤炭行業利潤大幅下降86.6%，冶金、焦炭和化工三行業盈虧相抵均為凈虧損。同時，受市場需求低迷，銷售不暢影響，企業庫存普遍增加。截至2014年7月末，全省煤炭企業庫存比年初增長55.02%，同比增長80.86%。支柱產業盈利能力下降和庫存高企是企業存款增速減緩的主要原因。
二是居民收入增速下降，用于儲蓄的資金增量減少。受市場需求不振、產品價格走低等因素影響，煤焦、化工等主導產業企業經營困難，拖欠員工工資增多，部分企業減員、裁員，使下崗失業人員增多，影響了居民的可支配收入。
（二）受信貸趨緊、賒銷和票據結算影響，派生存款減少。
一是主導產業信貸收縮，派生存款減少。受全省主導產業效益下滑和個體違約風險事件影響，全省各家金融機構調整了授信政策，注重風險防控，嚴格煤炭行業授信，退出部分高風險客戶，授信趨于謹慎，導致企業貸款派生的存款減少。
二是賒銷和票據結算增加，現金回款減少，影響了存款的回流。2012年以來，山西主導產業煤焦市場下行，煤炭需求減弱，煤炭市場由賣方市場向買方市場轉變，企業貨款結算方式由市場旺銷時的現金預收款方式向票據和賒銷方式轉變，導致下游銷售回款周期延長，企業回款大多以銀行承兌匯票為主，轉賬及現金交易減少，使得企業在銀行的存款減少。
（三）大客戶資金歸集、跨省資金流動是存款增速趨緩的原因。
一是大客戶資金歸集對存款增長形成影響。我省金融機構部分客戶為大型央企集團的成員公司。受總部經濟影響，各大集團實行資金歸集零余額管理，所有資金統一上劃總部，在山西地區留存資金較少。這也是我省金融機構存款增長趨緩的原因。
二是跨省資金凈流入量出現下滑。從2013年各月的數據看，剔除金融業往來資金影響，月度跨省資金凈流入量與存款月度增量相關系數為0.59，相關性較高?？缡≠Y金凈流入量的減少會對存款的增長形成影響。
（四）銀行理財、互聯網金融等投資渠道分流了部分存款。
近年來，在金融創新和居民理財觀念增強的作用下，銀行理財、互聯網金融等新型投資渠道發展迅速，轉移了大量銀行的存款和金融資產份額。
三、趨勢判斷和相關對策建議
針對存款增速下滑的現狀，我們從金融支持實體經濟、商業銀行資產負債管理和利率市場化改革三個方面提出穩定存款增長的對策建議。
（一）加大對實體經濟的金融支持力度。經濟穩增長是存款業務發展的前提和基礎，各商業銀行要加大對實體經濟的支持力度。一是針對省內的重點行業、重點企業，繼續堅持有保有壓的工作措施，對結構性產能過剩行業中經營情況良好的企業繼續給予支持。二是省內全國性商業銀行應加強與總行的溝通，爭取系統內更多的信貸資源調劑到我??；地方法人金融機構多渠道籌集資金增加信貸投放能力，在滿足宏觀審慎要求和確保穩健經營的前提下，加大對我省產業轉型和薄弱環節的支持力度。
