公積金相關(guān)政策精選(九篇)

前言：一篇好文章的誕生，需要你不斷地搜集資料、整理思路，本站小編為你收集了豐富的公積金相關(guān)政策主題范文，僅供參考，歡迎閱讀并收藏。

第1篇：公積金相關(guān)政策范文

通知中稱，為積極支持職工解決自住住房問題，進(jìn)一步減輕職工還貸壓力，推進(jìn)住房公積金異地貸款政策的落實(shí)，福州住房公積金管理委員會近日下文，將于2016年3月1日起調(diào)整福州住房公積金個人貸款政策。一是調(diào)高住房公積個貸額度。雙職工繳存的家庭，可最高申請80萬元的住房公積金貸款，單職工可申請最高50萬元的貸款，同時確定貸款最低額度為20萬元。

據(jù)了解，政策調(diào)整前，夫妻雙方在福州地區(qū)繳存住房公積金的職工，個人購房貸款最高額度為60萬元；單方繳存住房公積金的職工，個人購房貸款最高額度為45萬元。

同時，開展住房公積金異地個人住房貸款業(yè)務(wù)。福州市鼓勵福州戶籍在福州以外的地區(qū)繳存住房公積金的職工，到福州七縣（市）購買自住住房。

所謂異地住房公積金貸款，是指：福州戶籍（指戶口本上地址為福州市的鼓樓區(qū)、臺江區(qū)、倉山區(qū)、晉安區(qū)、馬尾區(qū)和福清市、長樂市、閩侯縣、連江縣、閩清縣、羅源縣、永泰縣）、在福州以外的地區(qū)繳存（以下簡稱異地繳存）住房公積金的職工在福州七縣（市）購買自住住房的，按照福州住房公積金貸款政策的規(guī)定和要求，可向福州各住房公積金管理機(jī)構(gòu)申請住房公積金貸款。

另外，通知中稱，加強(qiáng)資金流動性緊張的調(diào)配和風(fēng)險防控。在住房公積金個貸使用率達(dá)到90%以上時，各住房公積金管理機(jī)構(gòu)可通過向當(dāng)?shù)刎斦?、商業(yè)銀行借款，試行資產(chǎn)證券化等方式進(jìn)行融資、開展貼息貸款業(yè)務(wù)等。

按照央行的的通知，目前個人住房公積金五年期以上貸款的利率為3.25%；五年以下（含五年）的貸款利率為2.75%。

中國指數(shù)研究院的數(shù)據(jù)顯示，2016年1月，福州新建商品住房均價顯示為12151元/平方米。

第2篇：公積金相關(guān)政策范文

摘要：針對住房公積金的管理，是當(dāng)前相關(guān)領(lǐng)域當(dāng)中的核心環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)加以嚴(yán)格的控制，以確保資金得到有效的管理，并且合理的規(guī)避其中存在的風(fēng)險，促進(jìn)管理工作的穩(wěn)步提升。文章將針對這一方面的內(nèi)容展開論述，詳細(xì)的分析了現(xiàn)代化的住房公積金資金管理風(fēng)險的防范措施，并且對實(shí)踐工作當(dāng)中存在的問題進(jìn)行了深入的剖析，旨在不斷的促進(jìn)工作的發(fā)展，健全住房公積金的資金管理控制體系，保證資金得到妥善的管理。

關(guān)鍵詞 ：住房公積金；資金管理；風(fēng)險防范；研究分析

住房公積金的資金管理是一項(xiàng)關(guān)鍵性的工作，同時，其中針對資金風(fēng)險的管理，也應(yīng)當(dāng)?shù)玫酱罅Φ闹匾暋Ｏ嚓P(guān)研究工作人員應(yīng)當(dāng)深入的研究此課題，并且從根本上認(rèn)識到住房公積金資金風(fēng)險控制的重要意義，扎實(shí)的完善相關(guān)管理項(xiàng)目，保證資金得到安全的營運(yùn)。同時，還應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)相關(guān)人員切身利益的保障，使得廣大職工的住房公積金得到妥善的管理，在工作當(dāng)中應(yīng)當(dāng)深刻的認(rèn)識到住房公積金存在的風(fēng)險，針對機(jī)制進(jìn)行健全，針對信息制度進(jìn)行完善，從根本上解決存在的資金管理風(fēng)險，促進(jìn)住房公積金事業(yè)的不斷前進(jìn)。

一、住房公積金資金的風(fēng)險

在對我國當(dāng)前住房公積金資金管理項(xiàng)目之中存在的風(fēng)險加以控制，是保證資金得到妥善安置的重要環(huán)節(jié)。首先，我國當(dāng)前的住房公積金相關(guān)資金制度還有待進(jìn)一步的健全和完善，在制度當(dāng)中存在有較大的風(fēng)險進(jìn)行，相關(guān)住房公積金資金執(zhí)行的是中心運(yùn)作、管委會決策以及銀行專戶存儲的政策制度，其制度的風(fēng)險存在于資金的運(yùn)作模式之中。針對住房公積金資金的管理，大部分城市是將存貸業(yè)務(wù)一次性的委托給相關(guān)銀行部門，而銀行則從中收取一定的手續(xù)費(fèi)用，所以住房公積金資金的管理和使用收益風(fēng)險都由資金管理中心來承擔(dān)。另外一個方面，由于在住房公積金管理過程當(dāng)中收益方面和委托方面是兩個完全不同的利益主體，各自受到不同的利益所驅(qū)使，故而在資金的運(yùn)作過程當(dāng)中會有不同的價值取向，行為模式也存在有相當(dāng)大的差別。所以，結(jié)合上述的分析，在住房公積金資金管理之中，一個最為重要的風(fēng)險來自于資金的管理制度，針對這一點(diǎn)問題應(yīng)當(dāng)加以重視。

另外，我國目前階段的住房公積金資金監(jiān)督機(jī)制還不是非常的健全，存在有一定的風(fēng)險。我國住房公積金相關(guān)制度建立的時間較短，還沒有形成一個統(tǒng)一的、標(biāo)準(zhǔn)的、完善的運(yùn)營體系。另外，由于監(jiān)督機(jī)制不夠健全，故而時常存在挪用住房公積金以及違規(guī)使用的情況。對于所發(fā)現(xiàn)的違規(guī)情況，往往作出的處罰較輕，所以使得出現(xiàn)的違規(guī)行為得不到及時的處理，甚至出現(xiàn)了愈演愈烈的勢頭。而這樣的現(xiàn)狀則會進(jìn)一步的導(dǎo)致住房公積金監(jiān)督和管理的機(jī)制失去基本效應(yīng)，難以發(fā)揮出實(shí)際的作用。一個方面來講，我國的住房公積金管理中心與銀行雙方往往存在有利益和義務(wù)不明確的情況，最終會導(dǎo)致資金的沉淀；另外一個方面，我國有相當(dāng)一部分城市之中的住房公積金資金管理未及時的對外公布信息和資料，對于資金的使用情況也沒有進(jìn)行明文的規(guī)定，故而這種缺乏透明度的管理現(xiàn)狀對資金的管理效益產(chǎn)生了不小的影響。

最后，我國的住房公積金資金管理也缺乏明確的制度，存在有巨大的金融風(fēng)險，我國針對住房公積金的資金管理往往缺乏基本統(tǒng)一化的報表格式，并且也缺乏基本的信息資料報告，故而沒有及時的向有關(guān)媒體和部門報告資金的收益以及分配收支的情況，而這樣一種較為模糊的定位，也導(dǎo)致住房公積金的管理存在有巨大的金融風(fēng)險，如果管理不善不僅會導(dǎo)致權(quán)益和職責(zé)的模糊，并且會導(dǎo)致后期住房公積金的使用出現(xiàn)巨大的隱患。

二、風(fēng)險的防范措施分析

通過對我國當(dāng)前住房公積金的管理過程當(dāng)中存在的資金風(fēng)險進(jìn)行綜合性的分析，可以對實(shí)踐工作當(dāng)中應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)改進(jìn)和加強(qiáng)的部位有著全面的了解，針對今后改革的基本方向進(jìn)行細(xì)致的分析，從實(shí)際的角度著手對應(yīng)當(dāng)完善的部位進(jìn)行細(xì)致的探討，旨在不斷的促進(jìn)我國現(xiàn)代化住房公積金資金制度和體系的健全，加強(qiáng)政府的調(diào)控管理，實(shí)現(xiàn)真正意義上公正并且透明化的管理。

1.加強(qiáng)住房公積金政策制度

首先應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)針對住房公積金的管理，并且逐步的完善相關(guān)制度和政策，在實(shí)踐的工作當(dāng)中應(yīng)當(dāng)充分的結(jié)合我國的基本國情，對住房公積金的管理采取多樣化的管理模式，并且借鑒一些發(fā)達(dá)國家的管理例子，通過對制度的不斷創(chuàng)新和政策的發(fā)展改良，來實(shí)現(xiàn)更加靈活的控制方式。另外，在實(shí)踐的工作當(dāng)中還可以采用管理和營運(yùn)分開的工作機(jī)制，在區(qū)域化的住房公積金管理機(jī)構(gòu)當(dāng)中將資金的營運(yùn)部門從中分離出去，采取單獨(dú)運(yùn)作的工作模式，進(jìn)而達(dá)到完善政策并且合理的對收益進(jìn)行分配。最后，還可以成立相關(guān)的獨(dú)立住房公積金運(yùn)營機(jī)構(gòu)，專門負(fù)責(zé)針對住房公積金的投資和運(yùn)作。

2.建立住房公積金貸款風(fēng)險防范機(jī)制

在實(shí)踐的工作當(dāng)中還需要建立起相對應(yīng)的住房公積金的貸款風(fēng)險防范機(jī)制，通過大力的宣傳，避免相關(guān)風(fēng)險的發(fā)生。住房公積金的資金管理應(yīng)當(dāng)充分的運(yùn)用宣傳工具，加強(qiáng)宣傳的力度，重點(diǎn)的宣傳住房公積金在我國當(dāng)前住房的安置當(dāng)中所發(fā)揮的重要作用，引導(dǎo)居民通過住房公積金進(jìn)行貸款購房，重點(diǎn)宣傳建立住房公積金制度的意義，宣傳強(qiáng)制性和低存低貸的政策優(yōu)勢以及個人住房公積金貸款政策，并且通過相關(guān)宣傳，還有助于增強(qiáng)相關(guān)人員對住房公積金的了解以及認(rèn)識程度，增強(qiáng)自覺性，對于有還款能力卻拒不還款的人員應(yīng)當(dāng)給予及時的曝光處理，在必要之時還應(yīng)當(dāng)采用法律手段，力求最大程度降低由于個人信用的風(fēng)險而導(dǎo)致住房公積金資金管理出現(xiàn)風(fēng)險的情況，減少經(jīng)濟(jì)損失。

3.加強(qiáng)住房公積金風(fēng)險防范體系建設(shè)

在實(shí)際的住房公積金資金管理工作當(dāng)中還需要不斷的強(qiáng)化相關(guān)資料的歸檔工作，加大工作的覆蓋范圍，努力的完善相關(guān)政策制度，保證法案可以得到妥善的執(zhí)行，建立起單獨(dú)的立法部門或主管部門，對住房公積金資金管理過程當(dāng)中出現(xiàn)的各種類型的問題以及地方性的政策進(jìn)行綜合性的分析，保證資金可以得到最為妥善的管理。加強(qiáng)宣傳，增強(qiáng)相關(guān)工作人員的責(zé)任意識觀念，避免出現(xiàn)違規(guī)操作和住房公積金使用的情況，為資金的管理奠定良好的體系基礎(chǔ)。

三、結(jié)束語

根據(jù)對我國住房公積金資金風(fēng)險和基本的防范措施進(jìn)行細(xì)致的研究，從實(shí)踐的角度著手，對管理項(xiàng)目的基本現(xiàn)狀和難點(diǎn)進(jìn)行深入的剖析，旨在不斷的促進(jìn)工作的發(fā)展，健全住房公積金的資金管理控制體系，針對機(jī)制進(jìn)行健全、針對信息制度進(jìn)行完善，從根本上解決存在的金融管理風(fēng)險，完善相關(guān)的制度，促進(jìn)事業(yè)的不斷前進(jìn)，保證資金得到妥善的管理。

參考文獻(xiàn)：

[1]任權(quán)錄.淺析住房公積金貸款管理風(fēng)險與規(guī)避方式[J].遼寧行政學(xué)院學(xué)報，2009(09).

[2]崔虹.淺談住房公積金貸款風(fēng)險成因及防范措施[J].知識經(jīng)濟(jì)，2009(04).

第3篇：公積金相關(guān)政策范文

持續(xù)低位的繳存覆蓋率和個貸戶率

住房公積金繳存覆蓋率反映的是，在所有城鎮(zhèn)就業(yè)職工中，有多少比例的人繳存了住房公積金。該比例值與住房公積金的公平性或普惠性成正比，比例低即覆蓋率低，表明住房公積金在繳存環(huán)節(jié)的公平性或普惠性低。圖1顯示，住房公積金繳存覆蓋率雖有逐年升高的趨勢，但升幅過低，多年在30%以下徘徊，2014年才過30%，2016年也只有31.54%。由此，住房公積金雖然已經(jīng)運(yùn)行近30年，但覆蓋率依然過低。截至2016年底，全國城鎮(zhèn)就業(yè)職工中依然有近70%沒有繳存住房公積金。

進(jìn)一步觀察還發(fā)現(xiàn)，就是在已經(jīng)繳存住房公積金的職工中，基于所屬單位性質(zhì)差異產(chǎn)生的不平等同樣十分明顯。據(jù)北京師范大學(xué)中國收入分配研究院的一項(xiàng)研究，2014年非私營單位住房公積金繳存覆蓋率不足10%，而國家機(jī)關(guān)事業(yè)單位的住房公積金繳存覆蓋率高達(dá)近90%（見圖2）。進(jìn)一步推論即是，體制內(nèi)就業(yè)者的覆蓋率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于體制外就業(yè)的覆蓋率。

這項(xiàng)研究關(guān)于基于工資收入差別而產(chǎn)生的覆蓋率的不平等同樣十分明顯。圖3顯示，收入水平越低覆w率越低，收入水平越高覆蓋率越高，低收入和高收入人群繳存覆蓋率之差高達(dá)近50個百分點(diǎn)。

由上，住房公積金繳存覆蓋率總體偏低更多體現(xiàn)在體制外的就業(yè)人群和低收入人群。這顯然意味著，住房公積金目前的運(yùn)行缺乏平等性或普惠性。

見證住房公積金低公平性的另一個指標(biāo)是個貸戶率，即住房公積金貸款戶數(shù)與繳存住房公積金戶數(shù)的比例，反應(yīng)在繳存住房公積金的家庭中就是有多少家庭實(shí)際使用了住房公積金貸款，比例低說明使用住房公積金貸款的家庭少，因而公平性低。住建部關(guān)于住房公積金的年度報告中沒用繳存戶數(shù)和貸款戶數(shù)的數(shù)據(jù)，但有繳存職工數(shù)和貸款職工數(shù)的數(shù)據(jù)，本文以職工數(shù)的一半作為家庭數(shù)的估算數(shù)從而推算出繳存和貸款的家庭戶數(shù)，由此得出圖4，即住房公積金及總個貸戶率（累計貸款戶數(shù)與累計繳存戶數(shù)的比例）的走勢柱狀圖。該圖顯示，住房公積金總個貸戶率雖呈逐年走高趨勢，但多年在40%以下，近兩年剛剛超過40%。這表明，在所有繳存住房公積金的家庭中，僅有4成使用了住房公積金貸款。

進(jìn)一步觀察個貸戶率的地區(qū)差異（圖5），本文發(fā)現(xiàn)，個貸戶率和經(jīng)濟(jì)發(fā)展即人均收入水平之間不具有統(tǒng)一的相關(guān)關(guān)系。從分布看，前十名中呈負(fù)相關(guān)的省份明顯多于正相關(guān)的省份。其中個貸戶率超過80%的省份全部分布在西部落后地區(qū)，新疆和青海的個貸戶率甚至超過90%。相反，廣東、北京、海南等東部省份的個貸戶率卻很低。其中廣東的個貸戶率不足20%，排名墊底。北京的個貸戶率也不到30%。

由此，在住房公積金貸款運(yùn)用上，住房公積金的低公平性是顯而易見的，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部省份的住房公積金的公平性多低于經(jīng)濟(jì)落后的西部省份。

住房公積金的公平性何以成痛

1999年頒行并于2002年修訂的《住房公積金管理?xiàng)l例》明示，住房公積金制度的設(shè)立旨在促進(jìn)城鎮(zhèn)住房建設(shè)，提高城鎮(zhèn)居民的居住水平。相關(guān)的各級各類官方文件更是把住房公積金作為解決中低收入人群住房問題的利器。但住房公積金在實(shí)際運(yùn)行中卻很難兌現(xiàn)其公平性或普惠性的指向。特別是前述住房公積金繳存覆蓋率和個貸戶率長期在低位徘徊。那么，住房公積金的公平性何以成痛，癥結(jié)在兩個“兩難”。

首先是繳存環(huán)節(jié)的兩難即繳存兩難。住房公積金管理?xiàng)l例規(guī)定，單位為職工繳存的住房公積金，按照下列規(guī)定列支：（1）機(jī)關(guān)在預(yù)算中列支；（2）事業(yè)單位由財政部門核定收支后，在預(yù)算或者費(fèi)用中列支；（3）企業(yè)在成本中列支。由此，機(jī)關(guān)單位和事業(yè)單位為職工繳存的住房公積金實(shí)際上都是由財政埋單的，但企業(yè)為職工繳存住房公積金則是企業(yè)自己埋單。問題在于財政埋單容易，企業(yè)埋單就難易不一了。實(shí)際上，很多企業(yè)特別是相當(dāng)一部分私營企業(yè)或小微企業(yè)運(yùn)營狀況不佳，難以為職工繳納住房公積金。特別是在近幾年經(jīng)濟(jì)下行、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的大背景下，不少企業(yè)的經(jīng)營狀況持續(xù)惡化，囊中更為羞澀。在這種情況下，強(qiáng)制性收繳難免會加大企業(yè)成本進(jìn)而使得企業(yè)的運(yùn)營雪上加霜。這就形成了兩難。企業(yè)主動繳納，難；強(qiáng)制性繳納，也難。筆者在對某市住房公積金的調(diào)研中曾見證過兩個單位在住房公積金繳存問題上的來自不同部門的互異立場：住建部門認(rèn)為應(yīng)對不給職工繳存住房公積金的企業(yè)采取強(qiáng)制性措施，人事部門則認(rèn)為，住建部門的做法會加重企業(yè)負(fù)擔(dān)，甚至危及企業(yè)生產(chǎn)，進(jìn)而危及就業(yè)和社會穩(wěn)定。

其次是貸款環(huán)節(jié)的兩難即個貸兩難。一方面。在房價不斷攀高的住房市場上，中低收入者使用住房公積金貸款難。原因很簡單，住房公積金貸款額度是有上限的，特定個人或家庭最高額度則是根據(jù)其還貸能力（比如借款人償還貸款本息后月均收入應(yīng)不低于本市城鄉(xiāng)居民最低生活保障水平，或貸款本息不應(yīng)高過其同期家庭收入的50%）、房價成數(shù)（比如首套自住90平方米（含）以下的，不得超過所購住房價款的80%）、住房公積金賬戶余額和貸款最高限額（比如國管公積金中心最新規(guī)定是90平方米（含）以下的首套自住住房，貸款最高額度為120萬元））等條件來確定。由此，在住房公積金貸款額度給定條件下，如果首付款（比如購房款的20%）與住房公積金貸款額度之和仍然低于購房款，購房者又沒有能力籌集相應(yīng)差額，那么，住房公積金貸款也是無法獲得的。大量中低收入家庭恰是這樣一種情況。這樣的情況在一二線城市表現(xiàn)得尤其突出。筆者曾對北京、長沙、南昌、大連、蘭州、烏魯木齊等30多個城市的家庭的償付能力做過測算，以家庭平均可支配收入、購房面積90平米、首付30%、商貸期限30年等數(shù)據(jù)為參數(shù)，所得的結(jié)果是，其中有一半以上城市（多為一二線城市）的家庭貸款月供占月收入比超過50%，即超過其正常的貸款能力。如果在以上的測算中將平均收入替換為中低收入，不具備正常貸款能力的比例肯定會有明顯提高。最新的住房公積金年報所披露的相關(guān)數(shù)據(jù)似與以上估算有異曲同工之妙。住房公積金最新報告顯示，2016年住房公積貸款所購單套面積在90平米以上的住房的比例高達(dá)近70%，報告給出這個數(shù)字的用意是總結(jié)成績，但筆者卻看到了另一面：這個70%恐怕與相當(dāng)一部分城市中的相當(dāng)一部分中低收入者不會有什么緣分。

由此可以推論，實(shí)際使用住房公積金貸款者，似乎不太可能如住房公積金年報所披露的那樣多為中低收入者，而是可能多為中高收入家庭，而且可能多為投資或投機(jī)炒房客。住房公積金貸款在實(shí)際運(yùn)行中演繹成如此令人尷尬的現(xiàn)實(shí)生態(tài)，其背后應(yīng)是多因素較力的結(jié)果，這其中所謂的多因素榜單上，自然少不了諸如去庫存壓力、土地財政、既得利益集F操縱、炒房團(tuán)等。如此說來，遏制住房公積金貸款的投資或投機(jī)性運(yùn)用就有些勉為其難了。這也正是所謂住房公積金個貸第二難。

如何釋痛

住房公積金制度設(shè)立之初及其一直以來的普惠指向如同司馬昭之心路人皆知，但是實(shí)際運(yùn)行中的反向而行意味著我們在具體設(shè)計思路和相應(yīng)的制度和政策環(huán)節(jié)一定是有問題的。所以緩釋其痛的“靈丹妙藥”自然是堅持立足住房公積金設(shè)立的普惠初衷，重新梳理和構(gòu)建住房公積金運(yùn)行中的諸多思路和相關(guān)政策措施。焦點(diǎn)則是，住房公積金相關(guān)的權(quán)利和利益訴求的均衡重心只有一個，即保障中低收入者的住房權(quán)。

首先是思路重構(gòu)。比如，在住房公積金的繳存環(huán)節(jié)。正如前述，大量運(yùn)營不佳的企業(yè)的確存在不同程度的繳存壓力，甚至無力繳存。對此類企業(yè)，住房公積金管理?xiàng)l例也有關(guān)于緩交、少交的條款，年度報告中也有相關(guān)的內(nèi)容。2016年報告披露，該年申請降低繳存比例和緩繳的企業(yè)1.3萬家，減少企業(yè)繳存資金153億元。且不說該數(shù)字是否存疑（2016年實(shí)繳單位238.25萬元，繳存額16562.88億元，每個單位平均繳存約70萬元。同期申請降低繳存比例和緩繳的企業(yè)則是每個單位平均約118萬元，比有實(shí)繳能力的單位平均數(shù)竟高出近50萬元），更重要的問題在于，按照條例規(guī)定，少交緩交的部分要在未來補(bǔ)繳的，這對企業(yè)而言實(shí)際上是一筆剛性債務(wù)。這樣的處理思路顯然會令本已運(yùn)營不佳的企業(yè)雪上加霜。所以，是否應(yīng)該考慮對企業(yè)少交的缺口給于適當(dāng)?shù)呢斦a(bǔ)貼，甚至對無力繳納的部分企業(yè)給于適當(dāng)?shù)臏p免豁免，由此產(chǎn)生的缺口由財政支付，而不是作為企業(yè)債務(wù)。再比如，在住房公積金運(yùn)用環(huán)節(jié)。按照住房公積金管理?xiàng)l例規(guī)定，住房公積金屬于個人儲蓄資產(chǎn)，任何一位繳存者都有以法定提取或貸款使用的權(quán)利。同時，住房公積金制度旨在保障所有人特別是中低收入者的住房權(quán)利。兩種權(quán)利如何協(xié)調(diào)？當(dāng)住房公積金貸款很難為中低收入群體獲得，相反卻可能淪為中高收入者投機(jī)炒房的工具時，是否應(yīng)該考慮，過去我們均衡這兩種權(quán)利的思路是否需要調(diào)整，是不是嘗試一下這樣的思路：對高收入人群，住房公積金主要目的在互助合作的理念下重在資產(chǎn)保值增值，而非購房時貸款；對中低收入人群則是重在住房保障，敞開貸款大門。

由此推出如下三條在制度或政策層面的重構(gòu)之策。

――“貸款準(zhǔn)入”，即對高收入人群和部分中高收入人群，限制甚至禁止其使用住房公積金貸款。對中低收入者購房引致的住房公積金貸款需求則無條件準(zhǔn)入。

――“差異化補(bǔ)貼”，即對繳納住房公積金有困難的企業(yè)，政府給予一定數(shù)額的補(bǔ)貼，可依據(jù)企業(yè)的經(jīng)營狀況細(xì)分若干檔補(bǔ)貼條件和相應(yīng)的補(bǔ)貼額度。

――“豁免待遇”，即對于無力繳納住房公積金的企業(yè)和職工，可以設(shè)立一個豁免繳納觸發(fā)標(biāo)準(zhǔn)，觸發(fā)該標(biāo)準(zhǔn)即可享受繳納豁免，在該豁免期內(nèi)，可以不繳納住房公積金但依然可以使用住房公積金貸款。

第4篇：公積金相關(guān)政策范文

【關(guān)鍵詞】住房公積金；財務(wù)管理；問題；對策

一、當(dāng)前住房公積金管理存在的主要問題

（一）住房公積金財務(wù)主體的運(yùn)行能力與機(jī)制制約住房公積金的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模

首先，財務(wù)主體調(diào)劑資金能力受限。由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，不同城市的住房公積金財務(wù)主體資金來源與運(yùn)用出現(xiàn)了不平衡，有的住房公積金財務(wù)主體發(fā)放個人住房政策性貸款資金不足，有的卻出現(xiàn)大量閑置。資金不足與閑置并存阻礙了業(yè)務(wù)發(fā)展。

其次，財務(wù)主體行業(yè)成本加大。由于各住房公積金財務(wù)主體業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)模不斷增大，業(yè)務(wù)范圍不斷擴(kuò)大，政府、職工對住房公積金管理要求不斷增加，為適應(yīng)業(yè)務(wù)新形勢需要，必須通過信息化建設(shè)不斷提升管理水平，已經(jīng)成為各住房公積金財務(wù)主體的共識。一個住房公積金財務(wù)主體信息化建設(shè)從硬件配制到軟件開發(fā)，需要幾百萬元、甚至上千萬元的資金投入，加上后續(xù)的維護(hù)則成本更大。各住房公積金財務(wù)主體的分別重復(fù)性投入會形成巨大的資金浪費(fèi)，增加了住房公積金管理的行業(yè)成本。

再次，住房公積金財務(wù)主體管理目標(biāo)缺乏科學(xué)合理的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和考評機(jī)制。自2002年起先后調(diào)整了住房公積金管理機(jī)構(gòu)，由于各地政府重視程度不同、公積金財務(wù)主體自身努力程度不同，不同區(qū)域的住房公積金財務(wù)主體的管理水平差距加大，加之考評激勵機(jī)制缺乏，住房公積金財務(wù)主體的社會效益差距不斷擴(kuò)大，呈現(xiàn)出強(qiáng)者恒強(qiáng)、弱者相對更弱的現(xiàn)象。這對住房公積金制度的

最后，職工異地住房公積金貸款、住房公積金賬戶異地轉(zhuǎn)移手續(xù)繁雜、流程復(fù)雜，成本費(fèi)用較高。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展、戶籍制度改革的推進(jìn)，職工不同城市間工作調(diào)轉(zhuǎn)與異地購房公積金貸款將逐年增加并呈現(xiàn)常態(tài)化趨勢。這為住房公積金管理與創(chuàng)新帶來新的課題。

（二）住房公積金會計核算管理模式不同的矛盾

根據(jù)《條例》，我國住房公積金的管理實(shí)行“管委會決策、中心運(yùn)作、銀行專戶、財政監(jiān)督”的原則。在這一制度框架下，目前我國住房公積金業(yè)務(wù)運(yùn)作在實(shí)踐中按住房公積金管理中心與委托銀行的關(guān)系區(qū)分，住房公積金會計核算管理模式大體存在兩種模式：第一種是委托銀行辦理業(yè)務(wù)，中心監(jiān)管與審批模式，可以簡稱為委托辦理模式。這是我國住房公積金制度下的原生模式，是住房公積金業(yè)務(wù)運(yùn)作與管理的主流方式，在重慶等多數(shù)城市應(yīng)用。第二種是以住房公積金管理中心辦理為主，銀行予以協(xié)助，可以簡稱為自主辦理模式。這是近年來公積金業(yè)務(wù)運(yùn)作與管理的新興方式，在大連等少數(shù)城市應(yīng)用。目前我省各地的模式則介于兩者之間。

住房公積金核算模式存在的問題主要表現(xiàn)為：一是存在重復(fù)勞動現(xiàn)象。采取“銀行前臺錄入，中心后臺確認(rèn)”的方式，銀行網(wǎng)點(diǎn)專柜人員需同時將相同信息錄入中心系統(tǒng)和自身系統(tǒng)，致使專柜人員重復(fù)錄入，工作量較大。二是中心系統(tǒng)和銀行系統(tǒng)積數(shù)核對難度較大。由于兩套系統(tǒng)都記賬至個人明細(xì)賬，并同時計算計息積數(shù)和職工利息，如果到賬日期或調(diào)賬日期有差異，就會引起兩套系統(tǒng)積數(shù)不一致，最終導(dǎo)致兩套系統(tǒng)結(jié)息不等。三是難以實(shí)現(xiàn)跨行轉(zhuǎn)移。在多家銀行承辦公積金業(yè)務(wù)的情況下，當(dāng)因工作調(diào)動等原因辦理住房公積金跨行轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)時，因各行使用不同的管理系統(tǒng)軟件，無法實(shí)現(xiàn)帶積數(shù)轉(zhuǎn)移，只能采取全額提取方式，從而使轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)等同于補(bǔ)繳及支取業(yè)務(wù)處理，背離了公積金轉(zhuǎn)移業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)。

（三）管理機(jī)構(gòu)財務(wù)管理制度不健全、操作不規(guī)范、內(nèi)部審計嚴(yán)重缺失

目前，全國共有340多家市級住房公積金管理機(jī)構(gòu)，住房公積金會計核算和財務(wù)管理依然依據(jù)財政部1999年制定的會計核算辦法和財務(wù)管理辦法，尚無統(tǒng)一規(guī)范的業(yè)務(wù)操作規(guī)范。若干財務(wù)問題的處理缺乏統(tǒng)一的規(guī)定，存在著重資金籌集，輕資金管理的現(xiàn)象。

有的地方財務(wù)管理制度不健全，許多財務(wù)管理措施無法落到實(shí)處。財會核算較亂，住房公積金使用效率差。有的中心為了追求高額收益.哪家銀行承諾利率高就轉(zhuǎn)存到哪家，在指定的受托銀行以外的機(jī)構(gòu)辦理住房公積金金融業(yè)務(wù)，大筆資金任意轉(zhuǎn)出，部分已淪為腐敗者囊中的“唐僧肉”。前幾年，由于制度不完善，內(nèi)控制度嚴(yán)重缺失，有空子、有漏洞，住房公積金涉案數(shù)字之大，令人瞠目結(jié)舌，國家和人民的財產(chǎn)遭受重大損失。

至今全國住房公積金管理系統(tǒng)尚無統(tǒng)一的賬務(wù)管理軟件，軟件使用五花八門，中心尚未建立與銀行統(tǒng)一的住房公積金管理軟件，有自己開發(fā)的，有買軟件公司研發(fā)的，模式，標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，計算方法，方式不統(tǒng)一，與銀行銜接困難，在實(shí)際操作中很不方便，缺少嚴(yán)肅性，有的中心違反規(guī)定放棄職工個人明細(xì)賬的核算，導(dǎo)致無法對委托銀行辦理業(yè)務(wù)住房公積金進(jìn)行有效，實(shí)時地監(jiān)督。

二、住房公積金管理創(chuàng)新探索

根據(jù)《條例》規(guī)定，住房公積金管理中心具體負(fù)責(zé)住房公積金的經(jīng)營管理。在住房公積金運(yùn)營管理的過程中，住房公積金管理中心不但負(fù)責(zé)住房公積金的歸集，住房公積金提取使用、收益分配等具體工作，還承擔(dān)住房公積金的經(jīng)營風(fēng)險，是一個獨(dú)立完整的經(jīng)濟(jì)、責(zé)任實(shí)體。加強(qiáng)住房公積金的財務(wù)管理，應(yīng)做好以下工作：

（一）優(yōu)化整合財務(wù)主體，為住房公積金財務(wù)管理創(chuàng)新營造良好環(huán)境

為進(jìn)一步凸顯住房公積金制度的優(yōu)越性，滿足政府、企業(yè)、職工對住房公積金管理的需要，加快推進(jìn)廣大職工的進(jìn)一步改善居住條件的步伐，針對住房公積金制度運(yùn)行中產(chǎn)生的新問題、新矛盾，通過吸收、新創(chuàng)等方式將某一區(qū)域內(nèi)部分或全部住房公積金財務(wù)主體進(jìn)行優(yōu)化整合。促進(jìn)區(qū)域內(nèi)住房公積金制度協(xié)同發(fā)展，進(jìn)一步增強(qiáng)住房公積金資金規(guī)模、提升區(qū)域住房公積金制度運(yùn)行抗風(fēng)險能力和管理水平，方便區(qū)域內(nèi)職工繳存、使用住房公積金。

設(shè)立直屬省政府的住房公積金管理機(jī)構(gòu)，建立省級住房公積金財務(wù)主體，省內(nèi)各市住房公積金財務(wù)主體并入省級住房公積金財務(wù)主體。全省住房公積金管理實(shí)行統(tǒng)一決策、統(tǒng)一管理、統(tǒng)一核算、統(tǒng)一制度。

建立全省住房公積金財務(wù)集中運(yùn)營體系。住房公積金財務(wù)主體的會計處理過程是財務(wù)主體的業(yè)務(wù)辦理過程。會計工作全面、實(shí)時反映住房公積金管理中心業(yè)務(wù)，并監(jiān)督控制業(yè)務(wù)風(fēng)險，是一項(xiàng)重要基礎(chǔ)工作，是管理工作重要組成部分。為此，建立以”業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)集中處理”為核心的全省住房公積金業(yè)務(wù)信息管理系統(tǒng)和相應(yīng)的運(yùn)營管理體系。設(shè)立賬務(wù)核算和業(yè)務(wù)管理中心，統(tǒng)一會計核算和人員管理。

設(shè)立計算機(jī)信息開發(fā)中心，統(tǒng)一業(yè)務(wù)系統(tǒng)的開發(fā)管理、運(yùn)營維護(hù)管理。統(tǒng)一會計制度和賬務(wù)組織。全省實(shí)行統(tǒng)一的會計規(guī)章制度，做到會計工作標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)范化。

住房公積金財務(wù)主體優(yōu)化整合后，全省是一個住房公積金財務(wù)主體。省內(nèi)各城市通過系統(tǒng)這個網(wǎng)絡(luò)平臺在同一系統(tǒng)內(nèi)辦理住房公積金相關(guān)業(yè)務(wù)，使各城市辦理業(yè)務(wù)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)同城化，極大地方便了不同城市間職工公積金賬戶轉(zhuǎn)移和異地辦理住房公積金政策性抵押貸款。在資金調(diào)劑方面，由于全省一個住房公積金財務(wù)主體，住房公積金可在省內(nèi)各城市間調(diào)劑，有利于提高資金的使用效益。在縮小不同城市間住房公積金管理差距方面，由于全省統(tǒng)一管理，帶動和促進(jìn)了原管理落后城市住房公積金業(yè)務(wù)的發(fā)展和管理水平的提升。在較短時間內(nèi)縮小了不同城市間住房公積金管理差距。在抗風(fēng)險方面，由于優(yōu)化整合后住房公積金財務(wù)主體的規(guī)模以幾何倍數(shù)擴(kuò)大，將大大增強(qiáng)住房公積金財務(wù)主體抗風(fēng)險能力。

（二）積極探索運(yùn)營模式，為住房公積金財務(wù)管理創(chuàng)新創(chuàng)造條件

目前絕大多數(shù)城市實(shí)行的委托辦理模式，住房公積金的歸集、提取、貸款、結(jié)息對賬等業(yè)務(wù)全部委托銀行辦理，所有的數(shù)據(jù)資料、賬務(wù)信息都由銀行掌握，管理中心僅對業(yè)務(wù)進(jìn)行審批和依據(jù)銀行傳遞的單據(jù)記錄總賬，有的地方管理中心每天向銀行收取票據(jù)自行錄入，并定期與銀行對賬。在這種模式下，住房公積金業(yè)務(wù)的第一手資料由銀行掌握，管理中心時常受到牽制，造成管理工作較為被動。而自主辦理模式，住房公積金管理中心承擔(dān)住房公積金歸集、管理、核算、提取等全部具體工作，即自己設(shè)立中心機(jī)房，不設(shè)或根據(jù)具體情況自設(shè)少量的網(wǎng)點(diǎn)，操作前臺與后臺工作均由中心人員承擔(dān)完成，直接辦理住房公積金管理業(yè)務(wù)，其資金在商業(yè)銀行專戶存儲。大連市取得了較好的實(shí)踐效益。

應(yīng)當(dāng)盡快完善并廣泛推廣以住房公積金管理中心辦理為主，銀行予以協(xié)助的自主辦理模式。只有實(shí)行了自主辦理的運(yùn)行模式，才能夠真正實(shí)現(xiàn)財務(wù)主體的管理自主，切實(shí)履行《條例》的職責(zé)。

（三）健全內(nèi)控制度，為住房公積金財務(wù)管理創(chuàng)新夯實(shí)基礎(chǔ)

內(nèi)部控制是一個單位內(nèi)部，為了保證業(yè)務(wù)活動的有效進(jìn)行，保護(hù)資產(chǎn)的安全和完整，防止、發(fā)現(xiàn)、糾正錯誤與舞弊，保證會計資料的真實(shí)、完整。管理中心必須建立和堅持內(nèi)控制度，為住房公積金財務(wù)管理營造環(huán)境。

建立貨幣資金控制，防止住房公積金被挪用、貪污。管理中心應(yīng)加強(qiáng)銀行賬戶的管理、嚴(yán)格按規(guī)定開立賬戶，指定專人定期核對銀行賬戶，定期和不定期的進(jìn)行監(jiān)督檢查對大額資金的轉(zhuǎn)存與調(diào)撥應(yīng)建立管理中心審批制度。

嚴(yán)把支取“三關(guān)”。防止采取非正常手段，使用假合同、假批文強(qiáng)取、套取、騙取個人住房公積金，一要把支取條件范圍關(guān)，用途是否合乎《條例》規(guī)定，必須對號入座，符合者辦理，不符合者拒絕；二要嚴(yán)把支取手續(xù)關(guān)，支取手續(xù)要合乎規(guī)定，要有法律效力，對那些弄虛作假，不具有法律效力的，已過時的手續(xù)，不予辦理支取；三要嚴(yán)把支取程序關(guān)，住房公積金必須經(jīng)過受理—審查—批準(zhǔn)三個階段，其審查階段必須嚴(yán)把支取證明材料的真?zhèn)侮P(guān)，核對余額現(xiàn)在狀態(tài)、是否是封存、是否為他人提供了質(zhì)押擔(dān)保，只有當(dāng)審查合乎支取規(guī)定，才能批準(zhǔn)職工提取住房公積金。

建立住房公積金貸款控制，防范貸款風(fēng)險。為降低貸款損失，提高資金使用效益，防范貸款風(fēng)險，中心應(yīng)對貸款的對象、條件、期限、金額、擔(dān)保、保險、合同的變更和終止、程序等做出明確而詳細(xì)的規(guī)定，并且要建立貸款責(zé)任追究制度，真正做到“誰審批、誰負(fù)責(zé)”。在委托貸款發(fā)放過程中，首先嚴(yán)把貸款申請人的資格審查關(guān)，其次是申請人的資信及擔(dān)保手續(xù)關(guān)，最后嚴(yán)把借款內(nèi)容審查關(guān)。審查要真正做到項(xiàng)項(xiàng)留心，處處把關(guān)，才能把貸款風(fēng)險降到最低。

（四）建立審計制度，為住房公積金財務(wù)管理創(chuàng)新構(gòu)建新機(jī)制

內(nèi)部審計是管理機(jī)構(gòu)內(nèi)部的一種獨(dú)立評價活動，是對內(nèi)部控制的再控制。住房公積金內(nèi)部審計的目的是為了提示管理中心在管理過程中存在的問題，分析原因，提出建議，督促管理機(jī)構(gòu)和管理人員認(rèn)真落實(shí)住房公積金管理法規(guī)，切實(shí)做好住房公積金所有者的合法權(quán)益。

查找內(nèi)部管理風(fēng)險點(diǎn)，完善、整合內(nèi)控制度，定期評價內(nèi)控制度執(zhí)行情況。各地住房公積金管理機(jī)構(gòu)都紛紛制定了眾多的內(nèi)控制度，但內(nèi)控制度不夠系統(tǒng)化和統(tǒng)一化。為此應(yīng)結(jié)合風(fēng)險點(diǎn)查找，完善和整合住房公積金管理的內(nèi)控制度。同時還應(yīng)對內(nèi)控制度進(jìn)行定期的評價，分析和監(jiān)督內(nèi)控制度的執(zhí)行情況，在工作實(shí)踐中不斷修改和完善內(nèi)控制度，以確保住房公積金管理“有規(guī)可循、有規(guī)必循”。大部分住房公積金管理中心人員較少，有很多職工身兼多崗，縣級管理部等分支機(jī)構(gòu)有的只有3-5名職工，而這幾個職工卻管理著幾千萬的公積金。所以，對于內(nèi)部會計控制的審計尤為重要。住房公積金內(nèi)部會計控制審計主要包括：不相容職務(wù)是否分離、風(fēng)險控制是否存在、授權(quán)批準(zhǔn)制度是否發(fā)揮作用、信息系統(tǒng)控制是否可靠等。

重點(diǎn)開展資金運(yùn)作審計，提高住房公積金社會效益和經(jīng)濟(jì)效益。央行利率政策調(diào)整后，為確保住房公積金的保值增值，住房公積金管理機(jī)構(gòu)必須加強(qiáng)資金運(yùn)作。加強(qiáng)資金運(yùn)作必定帶來更大的風(fēng)險，因此，住房公積金內(nèi)部審計的重點(diǎn)就是資金運(yùn)作的審計。這種審計不僅僅是事后審計，更多的是事前和事中的審計。住房公積金管理機(jī)構(gòu)在轉(zhuǎn)存定期存款、發(fā)放個人住房貸款、國債投資等資金運(yùn)作中，應(yīng)規(guī)定內(nèi)部審計部門全過程地參與重大資金運(yùn)作的制度建立、計劃編制、方案制定、決策實(shí)施、測算分析等工作。

完善內(nèi)部審計長效監(jiān)督機(jī)制，提高監(jiān)管質(zhì)量。制定嚴(yán)密的審計計劃，細(xì)化審計過程。對審計報告嚴(yán)格把關(guān)，提高審計報告質(zhì)量。采取后續(xù)審計，做好審計發(fā)現(xiàn)問題的落實(shí)和整改。對發(fā)現(xiàn)帶普遍性的問題要對系統(tǒng)內(nèi)的機(jī)構(gòu)發(fā)出情況通報，要求各部門舉一反三，引用借鑒；向相關(guān)管理部門報告情況，提醒主管部門重視相關(guān)業(yè)務(wù)的管理和規(guī)范；同時對制度上存在的問題，要求主管部門修改完善。

準(zhǔn)確定位，突出重點(diǎn)，引起相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)重視，建立獨(dú)立的內(nèi)部審計機(jī)構(gòu)和高素質(zhì)的審計隊(duì)伍。首先，將業(yè)務(wù)素質(zhì)強(qiáng)、品質(zhì)優(yōu)秀的業(yè)務(wù)骨干充實(shí)到內(nèi)部審計隊(duì)伍中。其次，加強(qiáng)對審計人員的培訓(xùn)和教育。再次，強(qiáng)化內(nèi)部審計激勵考核機(jī)制，增強(qiáng)內(nèi)部審計人員的工作責(zé)任感和積極性。樹立正確的目標(biāo)定位，提升審計層次。住房公積金管理內(nèi)部審計應(yīng)立足于高層次、綜合性經(jīng)營監(jiān)督的本質(zhì)屬性。樹立和落實(shí)“圍繞工作目標(biāo)，服務(wù)于管理，突出重點(diǎn)，控制風(fēng)險，審計為民”的理念，拓展審計職能，為確保公積金保值增值提供有力的服務(wù)和保障。

（五）完善法規(guī)規(guī)定，為住房公積金財務(wù)管理創(chuàng)新提供法律支撐

目前執(zhí)行的住房公積金會計核算辦法和財務(wù)管理辦法，還是財政部1999年制定的，十多年過去了，形勢發(fā)生了巨大的變化，住房公積金繳存人數(shù)增加數(shù)倍，業(yè)務(wù)范圍大大拓寬，資金規(guī)模更是增加了數(shù)十倍乃至上百倍，原有的會計核算和財務(wù)管理的相關(guān)規(guī)定，不能滿足住房公積金業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。

住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部正在組織相關(guān)部門為修改《條例》進(jìn)行較大規(guī)模的調(diào)研，為此，各地住房公積金管理機(jī)構(gòu)，要抓住這一有利時機(jī)，組織財務(wù)管理人員，認(rèn)真查找住房公積金財務(wù)管理依法辦事的薄弱環(huán)節(jié)，建言獻(xiàn)策，為住房公積金財務(wù)管理創(chuàng)新尋求法律支撐。

作為住房公積金監(jiān)管部門的財政部，應(yīng)當(dāng)正視全國住房公積金迅猛發(fā)展的現(xiàn)實(shí)，著手對住房公積金會計核算辦法和財務(wù)管理辦法進(jìn)行修改完善，進(jìn)一步提升各項(xiàng)業(yè)務(wù)會計核算的科學(xué)性、可行性，確保住房公積金財務(wù)管理的可信性。

作為住房公積金主管部門的住房和城鄉(xiāng)建設(shè)部，應(yīng)當(dāng)盡快爭取財政、審計等相關(guān)部門的支持，發(fā)揮各地管理機(jī)構(gòu)和基層工作人員的聰明才智，集合各地財務(wù)管理之精粹，制定全國統(tǒng)一的財務(wù)操作規(guī)程，規(guī)范財務(wù)運(yùn)行，努力讓這部分資金增值，使之服務(wù)于民、造福于民。

（六）開發(fā)設(shè)計科學(xué)規(guī)范的信息系統(tǒng)，為住房公積金財務(wù)管理創(chuàng)新提供技術(shù)支持

住房公積金業(yè)務(wù)量大，工作繁雜，勢必需要功能強(qiáng)大的、設(shè)計完善的住房公積金財務(wù)管理信息系統(tǒng)的強(qiáng)有力的技術(shù)支持。目前，全國各地住房公積金信息管理系統(tǒng)正處于大面積更新、升級階段，住房公積金主管部門—建設(shè)部，應(yīng)當(dāng)汲取各地運(yùn)用實(shí)踐中積累的經(jīng)驗(yàn)，開發(fā)、推廣使用適應(yīng)會計核算管理模式的統(tǒng)一、規(guī)范、科學(xué)并經(jīng)專家評審認(rèn)可的計算機(jī)管理系統(tǒng)軟件。在新系統(tǒng)的開發(fā)設(shè)計中充分融入內(nèi)部審計的管理思想，加強(qiáng)計算機(jī)控制和內(nèi)部審計信息建設(shè)，全方位實(shí)現(xiàn)住房公積金財務(wù)管理手段信息化。

參考文獻(xiàn)

[1]苑澤明,石敏.住房公積金財務(wù)運(yùn)作模式創(chuàng)新研究[J].當(dāng)代財經(jīng),2007(3).

[2]董建斌.淺議住房公積金財務(wù)管理目標(biāo)的選擇[J].中國房地產(chǎn),2008(2).

[3]高東照.我國住房公積金的財務(wù)運(yùn)作模式淺析[J].中國電子商務(wù),2010(6).

[4]孫開顏.如何加強(qiáng)住房公積金內(nèi)部審計工作[J].審計文摘,2007(3).

第5篇：公積金相關(guān)政策范文

【關(guān)鍵詞】風(fēng)險控制 投資公司 對策

一、小型投資公司的風(fēng)險控制

風(fēng)險投資行業(yè)概述。風(fēng)險投資產(chǎn)生于美國，由于新興的企業(yè)對于資金的需求較大，但又很難通過傳統(tǒng)的融資渠道獲得資金的支持。風(fēng)險投資公司利用其經(jīng)營方式、組織結(jié)構(gòu)等方面的創(chuàng)新，在風(fēng)險控制和風(fēng)險評估的靈活性方面，能夠滿足很多新興企業(yè)對于資金和資源的需求。投資公司的價值創(chuàng)造能力的主要體現(xiàn)在對投資項(xiàng)目的管理過程中，對風(fēng)險的評估和管理能力，也就是說，在投資前對準(zhǔn)確的判斷和甄選出具有成長潛力的企業(yè)和項(xiàng)目，然后在投資后對這些企業(yè)或項(xiàng)目提供諸如資金、管理、資源整合等各種支持活動，使得其能夠快速穩(wěn)健的發(fā)展，從而為企業(yè)帶來高額的投資回報。

小型投資公司的界定。由于投資公司的商業(yè)模式特點(diǎn)決定了，不能單純的以注冊資金的多少來界定大小。目前投資行業(yè)在我國仍屬于新型行業(yè)，缺乏相應(yīng)行業(yè)規(guī)范和法規(guī)，因此對于小型投資公司的界定有待進(jìn)一步研究。

根據(jù)2011年6月18日，工信部、統(tǒng)計局、發(fā)改委、財政部聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》中對于小型企業(yè)的界定：“其他行業(yè)，從業(yè)人員10人以上，且100人以下的企業(yè)為小型企業(yè)”。本文參考了以上的規(guī)定，以及國內(nèi)幾家大型招聘網(wǎng)站中對于同類型公司的界定條件，對于本文所討論的小型投資公司的特征進(jìn)行了簡要描述：公司員工人數(shù)20人以下；注冊資本在500至2000萬元；總資產(chǎn)投資規(guī)模2億元以下。

風(fēng)險控制機(jī)制對于小型投資公司的重要性。風(fēng)險控制，是指風(fēng)險管理者采取各種措施和方法，減少或消除風(fēng)險事件發(fā)生的各種可能性，或者減小風(fēng)險事件發(fā)生所造成的損失。從誕生的那一天起，風(fēng)險投資行業(yè)就是一個高風(fēng)險和高回報并存的行業(yè)。大型的風(fēng)險公司由于其所掌控的資產(chǎn)實(shí)力和人員規(guī)模，使得其對于風(fēng)險控制的管理更加專業(yè)和嚴(yán)格，以及在對于風(fēng)險出現(xiàn)后的對于已投資產(chǎn)的減值損失，具有更強(qiáng)抵抗力。可以說，風(fēng)險控制貫穿了風(fēng)險投資公司經(jīng)營行為的全部過程，是風(fēng)險投資公司的與生俱來的基因。而對于小型投資公司的項(xiàng)目管理來說，風(fēng)險控制機(jī)制更是具有舉足輕重的作用：保證投資資金的安全性；保證獲得項(xiàng)目投資收益；由于小型投資公司的可使用資金相對有限，無論是投資前的風(fēng)險評估，還是投資后的風(fēng)險管理，風(fēng)險控制機(jī)制都是保證投資人資金安全性，以及保證能夠獲得較高的投資回報的最重要因素。

小型投資公司風(fēng)險控制機(jī)制的特點(diǎn)。沒有或有極少數(shù)專職風(fēng)險控制人員或部門。由于人員數(shù)量較少，一般不會設(shè)置專職的風(fēng)險評估人員，基本由具有豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、投資經(jīng)驗(yàn)的幾個高級管理人員來負(fù)責(zé)進(jìn)行風(fēng)險評估。較少使用專門的風(fēng)險評估模型或工具。一般僅依靠項(xiàng)目調(diào)查人員及高級管理人員的經(jīng)驗(yàn)來進(jìn)行判斷，較少使用專門的風(fēng)險評估工具。主要原因有二：一是由于小型投資公司接觸的項(xiàng)目需要的投資額較小，需要的決策時間相對較短，而專門的風(fēng)險評估工具需要的時間較長，不利于較快的進(jìn)行決策；二是一般的小型投資公司人員較少，一般依賴高管的個人經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行初步的風(fēng)險評估。多為投前風(fēng)險控制，而投后風(fēng)險控制力度較弱。由于小型投資公司的資金實(shí)力等因素制約，在項(xiàng)目投資過程中，一般采用跟投方式。這種方式本身即是規(guī)避投資風(fēng)險的手段之一，同時也導(dǎo)致投資公司對項(xiàng)目的運(yùn)營沒有實(shí)際的控制權(quán)，所以對于項(xiàng)目運(yùn)營內(nèi)的風(fēng)險，難以迅速采取措施。所以，更多依賴于在投資前，采取相應(yīng)的風(fēng)險控制措施。

二、小型投資公司面對的風(fēng)險種類

由于小型投資公司的人員和資金規(guī)模的限制，在同一時期內(nèi)的在投項(xiàng)目的數(shù)量相對較少，所以多數(shù)投資一般采用項(xiàng)目制管理的經(jīng)營模式。那么對于這種經(jīng)營管理模式來說，主要存在以下五類風(fēng)險：

政策性風(fēng)險。由于我國處于社會主義市場經(jīng)濟(jì)的初級階段，很多行業(yè)的相關(guān)政策尚未成熟，仍存在很多法律法規(guī)、行業(yè)規(guī)范的空白，這使得因相關(guān)法律、法規(guī)，宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控政策、國家產(chǎn)業(yè)政策、稅收政策等變化或調(diào)整，對于公司運(yùn)營帶來的影響尤為突出，因此政策性風(fēng)險是項(xiàng)目管理過程中不可忽視的一部分。而小型投資公司很難通過購買各類行業(yè)研究報告，不斷研究各類行業(yè)政策等方式，來規(guī)避政策性風(fēng)險。

市場風(fēng)險。被投資公司處于的市場發(fā)生環(huán)境發(fā)生變化，比如新技術(shù)出現(xiàn)、新的替代品、市場生命周期改變、消費(fèi)者需求或偏好變化、以及其他不能預(yù)測的變化等原因，都會導(dǎo)致市場風(fēng)險的發(fā)生。由于項(xiàng)目公司的經(jīng)濟(jì)效益直接影響著投資公司的利潤水平，所以投資公司不僅要應(yīng)對已投資的項(xiàng)目所處的市場風(fēng)險，同時也要兼顧自身所處的市場風(fēng)險。

被投資公司風(fēng)險。由于被投資公司對項(xiàng)目的定位不明確，對項(xiàng)目實(shí)施的內(nèi)涵的認(rèn)識不深入，以及其企業(yè)管理水平等方面不到位，造成項(xiàng)目運(yùn)營成本增加，項(xiàng)目時間周期延誤，甚至直接導(dǎo)致項(xiàng)目失敗。小型投資公司所接觸到的項(xiàng)目方，一般處于成長階段，其自身的管理水平和經(jīng)驗(yàn)均存在一定程度上的不足，因此被投資公司風(fēng)險是最經(jīng)常發(fā)生，也是決定所投資項(xiàng)目成敗的關(guān)鍵性風(fēng)險。

技術(shù)風(fēng)險。是由于項(xiàng)目運(yùn)作過程中的技術(shù)層面，存在的缺陷、瓶頸等問題，需要高額資金投入、長時間的實(shí)驗(yàn)來予以解決，造成項(xiàng)目生產(chǎn)無法正常進(jìn)行，或者最終產(chǎn)品存在較為嚴(yán)重的質(zhì)量問題。追求高投資回報的投資公司，經(jīng)常會接觸到高新技術(shù)項(xiàng)目。而這樣的項(xiàng)目在提供了高回報的同時，也伴隨著高技術(shù)風(fēng)險。新技術(shù)覆蓋面廣，知識更新速度很快，同時涉及大量的科學(xué)及專業(yè)技術(shù)知識，對風(fēng)險評估能力的準(zhǔn)確性和科學(xué)性要求較高。

自身風(fēng)險。小型投資公司還要經(jīng)常面對自身存在的風(fēng)險，主要表現(xiàn)在能力風(fēng)險和管理風(fēng)險兩個方面：

（1）由于投資公司內(nèi)部負(fù)責(zé)風(fēng)險控制的人員自身存在的知識、經(jīng)驗(yàn)、技能等方面的不足或局限性，而帶來的對項(xiàng)目風(fēng)險預(yù)判不足，或?qū)︼L(fēng)險發(fā)生的預(yù)兆沒有及時采取措施等，而產(chǎn)生的風(fēng)險。

（2）投資行業(yè)在我國尚屬新興產(chǎn)業(yè)，小型投資公司在組織結(jié)構(gòu)、運(yùn)作模式、投資方式和手段等方面的不成熟性，更增加了其管理風(fēng)險。

三、小型投資公司的風(fēng)險控制機(jī)制

限制投資行業(yè)的選擇范圍。制定投資策略時，要避免“全而不精”，要適當(dāng)?shù)叵拗瓶蛇M(jìn)行投資的行業(yè)，便于集中力量對行業(yè)政策、行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行研究和深入了解，以提高風(fēng)險評估的準(zhǔn)確性，提高投資成功率。在選擇投資行業(yè)的范圍時，可以選擇比較熟悉的行業(yè)，或已經(jīng)投資成功案例的行業(yè)，或是未來有增長潛力的行業(yè)。另外，要注意處于該行業(yè)所屬的生命周期，盡量選擇處于成長期和成熟期的行業(yè)，對處于幼稚期的行業(yè)要慎重選擇，而不要選擇衰退期的行業(yè)。

限定投資方式及投資比例。要選擇比自身強(qiáng)大的合作伙伴，采用聯(lián)合投資或跟投的方式進(jìn)行項(xiàng)目投資。這樣做即可以分散風(fēng)險，也可以整合合作伙伴的資源，提高投資項(xiàng)目的成功率?？墒褂枚喾N投資方式進(jìn)行，比如進(jìn)行股權(quán)投資時，可以配以同等金額的債權(quán)，以降低項(xiàng)目公司破產(chǎn)清算時的減值風(fēng)險。要限定投資比例，一般來講，投資于單個項(xiàng)目的金額不宜超過投資公司資產(chǎn)總額的15%。

逐步提高項(xiàng)目盡調(diào)水平。在項(xiàng)目盡調(diào)階段，逐步完善項(xiàng)目盡調(diào)清單，提高自身的盡調(diào)水平，通過多種渠道了解被投資公司的相關(guān)信息，制定科學(xué)的和嚴(yán)格的項(xiàng)目篩選標(biāo)準(zhǔn)，以保證投資項(xiàng)目的成活率和報率。

嚴(yán)格遵循國家相關(guān)法律法規(guī)。在項(xiàng)目公司的設(shè)立和運(yùn)作時，嚴(yán)格遵循國家有關(guān)法規(guī)和政策；在投資協(xié)議中將明確各方權(quán)利和義務(wù)。值得注意的是，在投資行業(yè)發(fā)展的初期，很多投資公司都會與被投資公司簽訂“對賭協(xié)議”，其主要內(nèi)容一般是被投資企業(yè)要保證固定的投資回報率，如果無法達(dá)到相應(yīng)的回報率，則要通過回購股權(quán)、支付現(xiàn)金等方式對投資方進(jìn)行補(bǔ)償。但近些年的一些案例表明，“對賭協(xié)議”并未被證監(jiān)會認(rèn)可，同時在司法解釋中也尚不明確。因此，不能簡單的認(rèn)為簽訂“對賭協(xié)議”就規(guī)避了風(fēng)險。

多種形式進(jìn)行項(xiàng)目監(jiān)管。在項(xiàng)目投資后，要采用多種方式確保投資后的有效監(jiān)管，以降低項(xiàng)目的運(yùn)營風(fēng)險：在被投資公司董事會中確保至少一個董事會席位；派往被投資公司的董事須定期向公司報告被投資企業(yè)的經(jīng)營管理及項(xiàng)目進(jìn)展情況，遇有偏離投資計劃和變現(xiàn)計劃以及出現(xiàn)其他重大事項(xiàng)時，應(yīng)及時報告；可以指定會計師事務(wù)所對被投資企業(yè)定期進(jìn)行審計，如有可能向被投資企業(yè)派駐中高層管理人員或財務(wù)人員。

項(xiàng)目退出后，提取盈余公積金。建立相應(yīng)的退出機(jī)制，及時將股權(quán)資本變?yōu)榱鲃淤Y本來進(jìn)行套現(xiàn)，提高投資資金的流動性，避免資金長時間沉淀于項(xiàng)目中無法自拔。在項(xiàng)目退出后，對已獲得的投資收益提取10%的盈余公積金，此部分資金可用于彌補(bǔ)其他項(xiàng)目的投資損失。

第6篇：公積金相關(guān)政策范文

一、武漢公租房“洪山模式”初期遇冷

2011年，中央確定了全國要開工建設(shè)保障性住房1000萬套的目標(biāo)，武漢市政府的建設(shè)任務(wù)是11.17萬套，其中洪山區(qū)的任務(wù)是18246套，占武漢市總指標(biāo)的1/6強(qiáng)，包括1600套公租房。當(dāng)時洪山區(qū)多個“城中村”改造項(xiàng)目相繼啟動，同時洪山區(qū)還是武漢高校集中地，空置學(xué)生公寓和空置教工公租房較多。豐富的房源條件，使洪山區(qū)順理成章地被選為武漢市首批公租房試點(diǎn)區(qū)。洪山區(qū)由此探索出一種公租房新模式，通過采用“租賃一批，興建一批，周轉(zhuǎn)一批，購置一批”來整合社會資源，聚合閑空置房產(chǎn)，統(tǒng)一改建或裝修，作為公租房房源。這一模式一開始得到了武漢市房管局和住建部的大力支持，被稱之為“洪山模式”，受到了廣泛關(guān)注，但隨后的結(jié)果卻令人尷尬，首批900套房源，符合標(biāo)準(zhǔn)者317人，實(shí)際僅出租210套房子?？偨Y(jié)其失敗原因，主要有以下幾點(diǎn)。

1.申請門檻設(shè)置太高

由于開始的調(diào)研工作不到位，武漢市洪山區(qū)本著宜緊不宜松的原則，設(shè)置了較為嚴(yán)苛的申請門檻。戶籍住房困難家庭的準(zhǔn)入條件為人均住房建筑面積在 8 平方米以下且上年度人均月收入不高于1500 元，單身居民月收入不高于 2000 元；新就業(yè)職工（戶籍和非戶籍人口均可申請）準(zhǔn)入條件為上年度家庭人均月收入不高于 2000 元，單身人員月收入不高于2500 元，并要求申請人在洪山區(qū)內(nèi)用人單位就業(yè)，且為畢業(yè)未滿 5 年的大中專院校畢業(yè)生，對于新就業(yè)大學(xué)生還要求提供用人單位的擔(dān)保證明。

從申請情況看，許多企業(yè)害怕員工拖欠房租跳槽后自己要負(fù)“連帶責(zé)任”，而不愿意出具證明，是導(dǎo)致有效需求嚴(yán)重不足，公租房高空置率的直接原因。

2.租金及物業(yè)管理費(fèi)偏高

公租房月租金是 723 元，除此之外，每戶每月收取 75 元的物業(yè)費(fèi)，政府補(bǔ)貼租金按每人每月80 元發(fā)放。723元的房租，對于武漢市月收入在600元至1500元之間的城鎮(zhèn)困難居民來說，是一個不小的負(fù)擔(dān)。另外，首次入住公租房，還需一次性繳納 3 個月租金作押金、3個月房租和半年的物業(yè)費(fèi)，共4800 多元的租房“首付”也變相提高了公租房的準(zhǔn)入門檻。

顯然，洪山區(qū)政府所制定的房租和物業(yè)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)令很多申請者覺得無法接受。一來武漢生活水平本身就不高；另外武漢存在許多城中村或類城中村廉價租賃房，給租房者提供了許多更加靈活的選擇。雖然有些租住房條件不如公租房，但畢竟價格便宜，而且還不需要交納物業(yè)費(fèi)，生活配套也非常方便，自然就成了許多租戶的首選。

3.公租房選址不夠合理

公租房的選址非常重要，公租房位置偏遠(yuǎn)使得意向群體在選擇是否申請時，要考慮時間成本和通行成本，并且區(qū)位選擇不當(dāng)也降低了公租房的吸引力。

南湖村、馬湖村公租房地理位置雖不是特別偏僻，但當(dāng)時新建成小區(qū)周圍基礎(chǔ)配套設(shè)施、交通設(shè)施等并未跟上，且該區(qū)域當(dāng)時沒有什么企業(yè)，不能解決保障人群的就業(yè)問題。另外，由于這是洪山區(qū)首批試點(diǎn)公租房，位置點(diǎn)過于集中，使得很多離這里較遠(yuǎn)的申請人在考慮到交通成本和時間成本后不得不選擇放棄。

4.戶型設(shè)計單一

在“洪山模式”中，提供的房源面積均在65平方米左右（含公攤面積），戶型的設(shè)計顯得過于單一。結(jié)合公租房的補(bǔ)貼來看，是按每人每月80元來進(jìn)行補(bǔ)貼的，這就使得單個個人甚至兩口之家租住公租房的成本相應(yīng)抬高了。據(jù)了解，首批申請的 317 戶中，有 147 戶是一個人住，160 多戶是兩人住，三人住的非常少。如果能有面積小一點(diǎn)的更加靈活的房源，租金也能相應(yīng)更低，加上補(bǔ)貼80元，單人或兩口之家的成本就會下降很多，也就顯得更加合理。

總之，戶型設(shè)置未考慮不同住房困難家庭對面積、結(jié)構(gòu)的不同需求，也是導(dǎo)致洪山區(qū)公租房少人問津的一大原因。

二、武漢市對“洪山模式”的進(jìn)一步完善

面對“洪山模式”的先熱后冷，洪山區(qū)房管局進(jìn)行了積極的應(yīng)對，放寬了相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)。新標(biāo)準(zhǔn)中，各項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)均較原標(biāo)準(zhǔn)提高1000元。同時，針對新就業(yè)人群，畢業(yè)年限要求由“5年以內(nèi)”放寬至“10年以內(nèi)”；新就業(yè)職工繳納社會保險或住房公積金的要求，由原來的“連續(xù)繳納一年以上”，放寬為“正常繳納”，具體見表1。

為了實(shí)現(xiàn)滿租目標(biāo)，洪山區(qū)房管局還將馬湖村的豐華苑公租房定向作為洪山區(qū)環(huán)衛(wèi)工人的公寓，改善環(huán)衛(wèi)工住房條件，剩余房源將與附近工業(yè)園、用人單位銜接，為園區(qū)新就業(yè)職工、創(chuàng)業(yè)青年提供公租房。截至2012年10月30日止，洪山區(qū)公租房進(jìn)行了第四批排序輪候，已確定包括一批環(huán)衛(wèi)工人在內(nèi)的397戶申請人的選房順序號。至此，武漢市首批899套公租房共租出867套，出租率達(dá)95%以上，遠(yuǎn)超過全國公租房平均出租率30%左右的水平。另外，洪山區(qū)公租房試點(diǎn)還首次突破保障房只對本市戶籍人員的限制，目前入住公租房的外來務(wù)工人員有700余人。

2013年湖北省政府下達(dá)給武漢市保障房的目標(biāo)是新開工建設(shè)56862套，竣工各類保障性住房42096套，新增發(fā)放租賃補(bǔ)貼1000戶，其中武漢市2013年計劃上市3681套公租房，顯示了政府加大保障房建設(shè)的信心和決心。

另外，武漢市房管局在其官網(wǎng)上了武漢市公租房分布信息，目前已確定21個公租房項(xiàng)目， 除去已經(jīng)交付的洪山區(qū)馬湖村、南湖村兩個公租房項(xiàng)目外，其中10個項(xiàng)目正在建設(shè)。

出于節(jié)約出行成本的考慮，新規(guī)劃建設(shè)的公租房項(xiàng)目盡量離市中心近一些，主要集中在后湖、長豐、黃金口、洪山、青山等地，除青山區(qū)工人村兩個項(xiàng)目位于三環(huán)線外，其余19個項(xiàng)目都在三環(huán)以內(nèi)，其中15個位于二環(huán)至三環(huán)之間，3個位于內(nèi)環(huán)至二環(huán)之間，1個位于內(nèi)環(huán)。

武昌余家湖村公租房項(xiàng)目是目前內(nèi)環(huán)唯一的公租房項(xiàng)目，采用的也是“洪山模式”，借助城中村改造，在村民自住房中籌集1500套房源作為公租房，預(yù)計兩年內(nèi)完工。后湖、漢陽黃金口岸和惠民苑項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度較快，有望2013年底交房入住。

三、關(guān)于“洪山模式”的新思考

公租房遇冷，武漢并非孤例。之前上海市共籌集公租房5100套，受理申請的僅2000戶；鄭州市1551套，遞交申請的不足一半；南京市火熱籌建6000多套，初次申請卻只有幾百戶。重慶在興建公租房過程中，政府遠(yuǎn)郊劃地，出資集中興建公租房，出現(xiàn)因交通成本高，造成了“公租房空置”現(xiàn)象，以及政府修建，人為創(chuàng)造“貧民窟”等現(xiàn)象，造成社會管理的新問題。一邊是大量籌建，一邊卻是空置難租，這個怪圈引發(fā)了對整個公租房體系設(shè)計的冷靜思考。回頭再看“洪山模式”當(dāng)初大量空置的尷尬，有很多東西值得我們重新思考。

1.公租房相關(guān)政策的市場調(diào)研應(yīng)更加充分

復(fù)旦大學(xué)住房政策研究中心執(zhí)行主任陳杰表示，公租房遇冷，很大原因是各地急于完成指標(biāo)，而對如何利用保障房卻沒有給予足夠的重視，導(dǎo)致對公租房的布局沒有規(guī)劃統(tǒng)籌、項(xiàng)目沒有經(jīng)充分的科學(xué)評估和“市場調(diào)研”就匆匆上馬。

北京市住建委曾經(jīng)為了摸清中低收入家庭的需求，為公租房政策的制定以及戶型設(shè)計、建設(shè)、分配、管理等各個環(huán)節(jié)提供參考，使公租房能更貼近和符合中低收入家庭的需要，開展過《北京市公共租賃住房需求調(diào)查問卷》的調(diào)查。調(diào)查表明，在“選擇公租房時首要關(guān)注的內(nèi)容”選項(xiàng)中，房租價格最受關(guān)注，達(dá)到31%；其次是離工作單位的距離或方便程度，達(dá)到25%。

武漢市洪山區(qū)首批公租房的遇冷，與當(dāng)時的相關(guān)市場調(diào)研不夠有很大的關(guān)系。例如洪山區(qū)公租房的租金公布出來之后，很多申請者最終選擇了放棄，說明租金價格超過了他們的預(yù)期。按照洪山區(qū)房管局的介紹，武漢“洪山模式”中公租房的租金是由區(qū)房管部門或指定的運(yùn)營機(jī)構(gòu)委托專業(yè)房屋評估機(jī)構(gòu)對項(xiàng)目的市場租金價格進(jìn)行評估，然后按照市場價格的70%收取的。但當(dāng)?shù)厥袌鰞r格的調(diào)研基礎(chǔ)是什么？依據(jù)是否充分呢？除了租金價格外，物業(yè)收費(fèi)、房型設(shè)計、地理位置等方面，都構(gòu)成了“洪山模式”失敗的原因。如果開始能夠進(jìn)行充分的調(diào)研，在具體的政策上設(shè)計得更加合理、靈活，或許可以避免一開始高閑置率的尷尬。

例如，洪山區(qū)保障房運(yùn)營中心人士開始時認(rèn)為“公租房租金水平比周邊市場價格低15%左右，而且新裝修、設(shè)施齊全，預(yù)期對市場的吸引力會比較大”，房源滿租基本不成問題。不過市場調(diào)查告訴我們，對于裝修、設(shè)施等的新舊完善與否，中高收入者會比較在意，而對低收入者來講就沒有什么吸引力，因?yàn)樗麄冑Y金相當(dāng)有限，價格是最主要的決定因素。市面上存在著許多裝修雖不太理想，面積可能小些的出租房，但價格卻相當(dāng)?shù)土?，這對洪山區(qū)公租房帶來了相當(dāng)大的沖擊。而如果開始能充分了解這些信息，在公租房的建設(shè)過程中自然會有針對性的增加房型選擇的靈活性并適當(dāng)降低建設(shè)成本，從而降低租金，增加成功滿租的概率。因此，充分的市場調(diào)研是必須的。

2.公租房的租金補(bǔ)貼機(jī)制應(yīng)更趨合理

公租房市場化定價的初衷是為切實(shí)發(fā)揮貨幣配租的新型保障方式的作用，便于政府通過貨幣補(bǔ)貼對被保障人群的保障福利特別是保障邊界人群的保障福利進(jìn)行調(diào)整。但洪山區(qū)公租房運(yùn)行過程中的租金補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)未分層細(xì)化形成有梯度的補(bǔ)貼，未能使得住房補(bǔ)貼與住房困難群體特別是城鎮(zhèn)中等偏下收入家庭的支付能力相對應(yīng)，使得很多申請者望而卻步。

武漢公租房的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為人均每月80元，這一標(biāo)準(zhǔn)引起了廣泛的質(zhì)疑。首先不論這個標(biāo)準(zhǔn)是高是低，對不同困難程度的申請人都適用這種單一的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)顯得有點(diǎn)不太合理，尤其是后來調(diào)低了申請門檻之后這個矛盾就顯得越發(fā)的突出。隨著收入上限的提高，意味著有更多群體被納入公租房保障范圍，但群體擴(kuò)大后，內(nèi)部收入差距也隨之拉大。如果月收入1500元的家庭和月收入3000元的家庭，仍獲得同樣補(bǔ)貼而卻以同樣成本承租房源，這就是一種不合理。以月租金723元計算，月收入1500元家庭的房租收入比為48.2%，而月收入3000元的家庭僅為24.1%，如此大的差距給同樣的補(bǔ)貼顯得不太公平。

另外，人均月收入上限從1500元提高至2500元后，若新申請戶都是月收入1500元至2500元的家庭，而月收入1500元以下的家庭仍“嫌貴”進(jìn)而放棄申請，其保障功能無疑會打折扣。因此，在租金補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)這個環(huán)節(jié)上，應(yīng)該執(zhí)行差異化梯度原則，應(yīng)按照申請人的實(shí)際困難程度劃分為不同的梯度進(jìn)行補(bǔ)貼，力求更加人性化。例如北京市明確規(guī)定公租房租金補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)按照家庭收入及困難程度分為6檔，補(bǔ)貼金額從房租的10%～95%不等。目前，北京市公租房租金基本在項(xiàng)目周邊房屋市場租金的80%～90%之間，且3年不變。加上補(bǔ)貼后，居民實(shí)際負(fù)擔(dān)租金相當(dāng)于市場價格的4%～81%。

3.公租房與廉租房的關(guān)系應(yīng)重新理順

目前，我國保障房建設(shè)主要可劃分為經(jīng)濟(jì)適用房、廉租房、公租房。由于自身的功能缺陷，經(jīng)濟(jì)適用房已經(jīng)逐漸淡出，廉租房和公租房成為社會保障房的主流。從具體目標(biāo)來講，廉租房是指政府以租金補(bǔ)貼或?qū)嵨锱渥獾姆绞?，向符合城?zhèn)居民最低生活保障標(biāo)準(zhǔn)且住房困難的家庭提供社會保障性質(zhì)的住房；公租房是解決那些買不起經(jīng)濟(jì)適用房、又不滿足廉租房政策的所謂“夾心層”群體及新就業(yè)職工和剛畢業(yè)大學(xué)生等住房困難群眾的一個產(chǎn)品。武漢公租房“洪山模式”初期的失敗還給我們帶來了一個新的反思：能否重新理順公租房和廉租房兩者之間的關(guān)系？

武漢市市民如果想申請廉租房，現(xiàn)在的“門檻”是家庭人均月可支配收入600元（含）以下，家庭人均住房建筑面積8平方米（含）以下；另外具有武漢市城鎮(zhèn)常住戶口，家庭人均月可支配收入600元（含）以下，家庭人均住房建筑面積12平方米（含）以下的，可申請廉租住房租金補(bǔ)貼。租金補(bǔ)貼按保障家庭現(xiàn)有住房面積補(bǔ)貼到人均住房建筑面積13平方米，低保家庭租金補(bǔ)貼為每月每平方米10元，其他低收入家庭補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)為每月每平方米7元。

按照目前武漢市廉租房和公租房的具體政策標(biāo)準(zhǔn)，對于月收入處于 600～2500 元之間，特別是月收入600 元收入線附近的城鎮(zhèn)家庭，其保障福利差異較大。600 元以下住房困難群體采用廉租房政策，實(shí)行實(shí)物配租或貨幣補(bǔ)貼。以實(shí)物配租為例，武漢市執(zhí)行的租金標(biāo)準(zhǔn)是低保家庭按0.75元/平方米/月收取，低收入家庭按1.5元/平方米/月收取。如果按“洪山模式”中公租房的面積65 平方米計算，每月租金分別為 48.75 元和97.5元，相對于公租房723元的月租金和每人每月80元的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)而言，顯得差距過大而有失公平。

因此，我們似乎不應(yīng)該把廉租房和公租房人為的割裂開來，按照不同標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定各種限制，因?yàn)楝F(xiàn)行廉租房保障群體和公租房保障群體之間并沒有明確的界限，通過兩種不同的政策設(shè)計將他們切割開來會造成保障福利的不公平對待。應(yīng)該將廉租房和公租房作為一個整體來通盤考慮，利用梯隊(duì)層次設(shè)計，在補(bǔ)貼等政策設(shè)計上按實(shí)際家庭人均收入細(xì)分，對不同收入水平及其他特殊困難情況進(jìn)行補(bǔ)貼，使租金補(bǔ)貼與其實(shí)際支付能力相匹配，切實(shí)保障所有應(yīng)該得到保障的住房困難群體而不至于出現(xiàn)斷層現(xiàn)象，并充分體現(xiàn)基本的公平。

4.住房保障建設(shè)今后的主要方向應(yīng)更加明確

第7篇：公積金相關(guān)政策范文

關(guān)鍵詞:城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險;部分積累制;現(xiàn)收現(xiàn)付制;基金制

社會養(yǎng)老保險不僅是社會保障體系的重要內(nèi)容，也是一個具有豐富經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵和廣泛社會影響的政策問題。一國的養(yǎng)老保險制度選擇，應(yīng)該與其經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、收入分配結(jié)構(gòu)、要素市場發(fā)育程度、稅費(fèi)征管體制、人口結(jié)構(gòu)等現(xiàn)實(shí)條件相適應(yīng)。因此，根據(jù)本國的社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r來制定養(yǎng)老保險制度的改革方案，是一項(xiàng)重要的政策內(nèi)容。

近年來，在多方論證的基礎(chǔ)上，我國初步建立起了一個部分積累制的城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體系。然而，現(xiàn)行養(yǎng)老保險體系的實(shí)際運(yùn)行卻不盡如人意，其中暴露出來的種種問題值得引起理論界和政策制定者的反思。本文在對當(dāng)前我國城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體系存在問題及其根源進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，認(rèn)為我國應(yīng)當(dāng)更加務(wù)實(shí)地對現(xiàn)行的城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度進(jìn)行改革。

一、改革歷史的簡單回顧

我國城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險制度起步于20世紀(jì)50年代國家頒布的《勞動保險條例》和《國家工作人員退休條例》，其保障對象是城鎮(zhèn)機(jī)關(guān)、事業(yè)單位和企業(yè)職工；主要特征是由國家規(guī)定基本統(tǒng)一的養(yǎng)老待遇，由各類單位和企業(yè)支付養(yǎng)老費(fèi)用。由于國有企業(yè)的經(jīng)營由國家統(tǒng)負(fù)盈虧，因此這實(shí)際上是一種享受對象經(jīng)限定的由國家統(tǒng)一管理并保證養(yǎng)老金發(fā)放的養(yǎng)老體系。

到了80年代，改革開放政策的實(shí)施要求國有企業(yè)成為自負(fù)盈虧的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。這樣，養(yǎng)老包袱的輕重就嚴(yán)重地影響到國有企業(yè)的盈利水平和競爭能力，養(yǎng)老基金由企業(yè)統(tǒng)籌向社會統(tǒng)籌方向發(fā)展勢在必然。1991年《國務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的決定》，標(biāo)志著我國養(yǎng)老保險實(shí)行社會統(tǒng)籌的開始。這實(shí)際上是一種現(xiàn)收現(xiàn)付制的養(yǎng)老保險體系。

1995年《國務(wù)院關(guān)于深化企業(yè)職工養(yǎng)老保險制度改革的通知》，確定了基本養(yǎng)老保險實(shí)行社會統(tǒng)籌與個人賬戶相結(jié)合（簡稱“統(tǒng)賬結(jié)合”）的模式，強(qiáng)調(diào)建立多層次社會保障體系的必要性。1997年《國務(wù)院關(guān)于建立統(tǒng)一的企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險制度的規(guī)定》，進(jìn)一步明確了基本養(yǎng)老保險制度的統(tǒng)一模式。該模式要求我國的養(yǎng)老保險體系從傳統(tǒng)的現(xiàn)收現(xiàn)付制向部分積累制過渡。事實(shí)上，我國采納了世界銀行倡導(dǎo)的“三支柱”模式，即強(qiáng)制性的現(xiàn)收現(xiàn)付制作為第一支柱，強(qiáng)制性的個人賬戶作為第二支柱，自愿的補(bǔ)充養(yǎng)老保險作為第三支柱。第一支柱按照繳費(fèi)工資的13％由企業(yè)在稅前支付，它將保證繳費(fèi)15年以上的職工在退休時獲得20％的替代率；第二支柱由個人和企業(yè)共同負(fù)擔(dān)，按繳費(fèi)工資的11％繳納，當(dāng)職工退休時每月可得到個人賬戶基金積累額的1/120。作為第一支柱的統(tǒng)籌賬戶和第二支柱的個人賬戶，可合計提供58.5％的目標(biāo)替代率。①

概括起來，改革開放以來我國城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體系改革的內(nèi)容主要體現(xiàn)在四個方面：一是從企業(yè)統(tǒng)籌走向社會統(tǒng)籌；二是從單一的現(xiàn)收現(xiàn)付制走向現(xiàn)收現(xiàn)付制和基金制相結(jié)合的統(tǒng)賬結(jié)合模式；三是擴(kuò)大了養(yǎng)老保險的覆蓋面，將非國有企業(yè)納入養(yǎng)老保險體系；四是適當(dāng)調(diào)整了繳費(fèi)率和養(yǎng)老金的替代率，糾正了養(yǎng)老保險體系在精算上的失衡。而改革的目的在于順應(yīng)經(jīng)濟(jì)體制改革的需要，營造公平競爭的市場環(huán)境；解決養(yǎng)老保險的可攜帶性問題，疏通勞動力流動障礙；應(yīng)對人口結(jié)構(gòu)不利變動對現(xiàn)收現(xiàn)付制的挑戰(zhàn)，削減養(yǎng)老保險制度的代際再分配功能；等等。

二、當(dāng)前存在的主要問題及其原因

盡管已有的研究從理論上論證了多支柱模式的優(yōu)越性，以及通過模擬研究②論證了我國從現(xiàn)收現(xiàn)付制向基金制轉(zhuǎn)型的現(xiàn)實(shí)可行性(WorldBank,1997；YanWang，etal.，2000)，[1-2]但現(xiàn)行養(yǎng)老保險體系在運(yùn)作過程中還是出現(xiàn)了許多預(yù)期之外的問題。

1.個人賬戶“空賬”規(guī)模巨大，部分積累制名存實(shí)亡

由于現(xiàn)行的部分積累制是在現(xiàn)收現(xiàn)付以及沒有任何基金積累的基礎(chǔ)上建立起來的，這就要求當(dāng)前工作的一代不僅要承擔(dān)上一代的養(yǎng)老責(zé)任，還要為自己積累養(yǎng)老金，由此帶來了巨大的轉(zhuǎn)型成本。

對于改革之時已經(jīng)離退休的“老人”、工作期間經(jīng)歷制度轉(zhuǎn)換的“中人”以及改革之后才參加工作的“新人”來說，目前的養(yǎng)老保險制度采取“老人老辦法，中人中辦法，新人新辦法”③進(jìn)行區(qū)別對待。即已經(jīng)離退休的“老人”的養(yǎng)老金待遇保持不變，他們的養(yǎng)老金用每年收繳的社會統(tǒng)籌基金支付；對于“中人”,新制度規(guī)定將其在改革之前的工作年限視為繳費(fèi)年限，他們所享受的養(yǎng)老金待遇與他們在改革之后繳納的養(yǎng)老保險費(fèi)的差額也由社會統(tǒng)籌基金支付。這樣，“老人”和“中人”的養(yǎng)老金來源就成為一筆“歷史債務(wù)”（即轉(zhuǎn)型成本），如國務(wù)院體改辦2000年測算的結(jié)果為67145億元（何平，2001）。[3]

現(xiàn)行部分積累制的養(yǎng)老保險制度在實(shí)際操作中，由于養(yǎng)老保險費(fèi)的實(shí)繳數(shù)額未能達(dá)到預(yù)期的目標(biāo)，統(tǒng)籌賬戶的基金不足以支付現(xiàn)有退休人員的養(yǎng)老金，因此個人賬戶的基金幾乎全部被挪用來支付退休人員的養(yǎng)老金，從而形成個人賬戶的“空賬”現(xiàn)象，即個人賬戶只是一個名義賬戶。在名義賬戶下，資金的回報率是由政府規(guī)定的，而不是實(shí)際的投資回報率。這樣，從根本上看，現(xiàn)行養(yǎng)老保險體系仍然是現(xiàn)收現(xiàn)付制。

2.繳費(fèi)率相當(dāng)高，企業(yè)和工薪階層負(fù)擔(dān)沉重

我國養(yǎng)老保險繳費(fèi)率（平均養(yǎng)老保險費(fèi)與平均工資的比率）目前已經(jīng)達(dá)到比較高的水平，從1991年的16％增加到目前的24％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于世界平均繳費(fèi)水平（為10%），甚至高于國際警界線（20%）。根據(jù)對OECD24個國家社會保障繳費(fèi)率的統(tǒng)計，只有丹麥（24.55%）、意大利（29.64%）、荷蘭（25.78%）、西班牙（28.30%）和葡萄牙（34.75%）等5個國家的社會保障稅高于中國（孫祁祥，2001）。[4]

盡管企業(yè)可以通過降低工資基數(shù)的方式向職工轉(zhuǎn)嫁部分社會保險費(fèi)（轉(zhuǎn)嫁能否順利實(shí)現(xiàn)取決于勞動力的供給和需求彈性），但過高的繳費(fèi)率無疑將提高企業(yè)的經(jīng)營成本，并形成繳費(fèi)企業(yè)與未繳費(fèi)企業(yè)之間的不平等競爭。而在現(xiàn)行制度下，企業(yè)職工除了須繳納“四金”（住房公積金、養(yǎng)老保險金、醫(yī)療保險金、失業(yè)保險金）以外，還須繳納不菲的個人所得稅。在這種情況下，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保險體系再分配功能的資金來源和個人所得稅的收入，實(shí)際上大部分來源于工薪階層。這種狀況對于培育中產(chǎn)階級，改善我國居民的收入分配結(jié)構(gòu)是不利的。

如果說西方國家的高繳費(fèi)率主要緣于提供了過高的社會福利，即所謂的“福利病”（同工資一樣，社會福利水平具有很強(qiáng)的剛性），我國的高繳費(fèi)率則主要在于龐大的轉(zhuǎn)型成本——企業(yè)拖欠、逃避繳費(fèi)現(xiàn)象嚴(yán)重，覆蓋面、參保率難以提高，以及過高的替代率等原因造成的養(yǎng)老保險資金缺口。理論界熱衷于探討的老齡化問題，事實(shí)上并非造成高繳費(fèi)率的重要因素，而這恰恰更增加了人們對于老齡化將帶來的高贍養(yǎng)率的擔(dān)憂。

3.企業(yè)拖欠、逃避繳費(fèi)現(xiàn)象嚴(yán)重，擴(kuò)大覆蓋面舉步維艱

當(dāng)前企業(yè)拖欠、逃避繳納養(yǎng)老保險費(fèi)的情況非常嚴(yán)重，近幾年來養(yǎng)老保險基金的收繳率呈逐年下降趨勢。1992年至1998年，收繳率分別為96%、92%、91%、86%、90.7%及82.7%，此后一直徘徊在90%以下（龔秀全、黃勝開，2002）。[5]截至1998年底，企業(yè)共欠繳養(yǎng)老保險費(fèi)302億元，到2000年底上升到414億元，相當(dāng)于當(dāng)年養(yǎng)老金發(fā)放金額的20％。而且，擴(kuò)大養(yǎng)老保險覆蓋面的工作進(jìn)展也乏善可陳。1999年，國務(wù)院了《社會保險費(fèi)征繳暫行條例》，加速把非公有企業(yè)職工和外來勞動力包括到養(yǎng)老保險社會統(tǒng)籌中來。但直到2005年底，養(yǎng)老保險參與率一直徘徊在50％~60％之間（見表1）。覆蓋面未能順利擴(kuò)大，直接帶來了兩個問題：一是企業(yè)之間的不平等競爭。到1997年底，93.9％的國有企業(yè)職工參加了養(yǎng)老保險，而城鎮(zhèn)集體企業(yè)職工的參與率為53.8％，其他所有制企業(yè)只有32.0％，事實(shí)上造成了企業(yè)之間的不平等競爭。二是養(yǎng)老保險體系的負(fù)擔(dān)率大幅上升。如表2所示，從1993年到2005年，我國養(yǎng)老保險體系參保職工人數(shù)上升了78.8％，而參保離退休人員則上升了168.2%，負(fù)擔(dān)率提高了50個百分點(diǎn)。

在現(xiàn)實(shí)中，企業(yè)逃避繳費(fèi)的行為是不可避免的；但過高的繳費(fèi)率、有效征管體制的缺失，則大大增強(qiáng)了企業(yè)逃避繳費(fèi)的動機(jī)。從我國的國情來看，逃稅漏稅現(xiàn)象本來就非常普遍，更何況是以“費(fèi)”的形式進(jìn)行征集的養(yǎng)老保險基金。

從職工個人方面來看，由于當(dāng)前的工薪階層不僅成為轉(zhuǎn)型成本的主要承擔(dān)者，而且現(xiàn)收現(xiàn)付制本身所具有的再分配功能、④個人賬戶的“空賬”現(xiàn)象和過低的投資回報率等因素，也都抑制了其繳納養(yǎng)老保險費(fèi)的積極性，難以有效形成職工對企業(yè)繳費(fèi)的監(jiān)督機(jī)制。

地方政府（縣或地、市級政府）在統(tǒng)一養(yǎng)老保險制度的過程中，所扮演的角色也值得注意。地方政府曾是養(yǎng)老保險體系的管理者，且在大部分地區(qū)至今仍然是實(shí)際的管理者，養(yǎng)老保險的省級統(tǒng)籌將使它們失去對養(yǎng)老基金的控制權(quán)。顯然，在它們擁有對養(yǎng)老基金控制權(quán)的時候，它們有積極性向企業(yè)收取養(yǎng)老保險費(fèi)；而在它們喪失對養(yǎng)老基金的控制權(quán)之后，它們的積極性將相應(yīng)降低。此外，在省級統(tǒng)籌的運(yùn)作中，省內(nèi)地區(qū)之間的交叉補(bǔ)貼也會對地方政府的積極性產(chǎn)生嚴(yán)重的影響。例如，如果一個縣（或市）的養(yǎng)老基金盈余被拿去與其他縣（或市）分享，這個縣（或市）將不會有實(shí)現(xiàn)盈余的積極性；反之，如果一個縣（或市）的養(yǎng)老基金赤字可以得到來自統(tǒng)籌基金的補(bǔ)貼，這個縣（或市）也不會設(shè)法去消減赤字。

4.其他存在的問題

現(xiàn)行養(yǎng)老保險制度在運(yùn)行中出現(xiàn)的其他問題還有很多，如社保基金未能獲得令人滿意的收益率、省級統(tǒng)籌進(jìn)展緩慢等。以全國社會保障基金理事會的年報為例，其歷年的投資收益率（如表3），在所有年份均低于五年期定期儲蓄利率。而自1997年國務(wù)院要求養(yǎng)老保險實(shí)現(xiàn)省級統(tǒng)籌以來至2000年底，真正實(shí)現(xiàn)省級統(tǒng)籌的只有5個省，17個省通過省級調(diào)劑金進(jìn)行上繳下?lián)埽?個省還沒有建立省級調(diào)劑金或者雖然名義上建立了但沒有運(yùn)作（趙耀輝、徐建國，2003）。[6]過低的投資回報率大大打擊了職工對于養(yǎng)老保險體系的信心，甚至使個人賬戶的繳費(fèi)異化為某種稅負(fù)（由于資金回報率低于其機(jī)會成本）；省級統(tǒng)籌難以實(shí)施，則不利于調(diào)節(jié)省內(nèi)地區(qū)之間的收入分配以及控制養(yǎng)老基金管理中的道德風(fēng)險和腐敗行為。

綜上所述，個人賬戶空賬、繳費(fèi)率過高、拖欠及逃避繳費(fèi)現(xiàn)象嚴(yán)重是當(dāng)前我國養(yǎng)老保險制度運(yùn)行中存在的主要問題。從這些問題之間的關(guān)系中可以看出，它們是相互影響、相互作用的。養(yǎng)老保險基金的拮據(jù)表現(xiàn)為個人賬戶空賬，并產(chǎn)生了提高繳費(fèi)率的要求；過高的繳費(fèi)率又大大增強(qiáng)了企業(yè)拖欠、逃避繳費(fèi)的動機(jī)；而企業(yè)拖欠、逃避繳費(fèi)的行為，反過來又影響了養(yǎng)老保險費(fèi)的順利征收，并使擴(kuò)大養(yǎng)老保險覆蓋面的工作難以實(shí)施；最終導(dǎo)致個人賬戶空賬規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大，從而使整個養(yǎng)老保險體系的運(yùn)作陷入惡性循環(huán)之中。

當(dāng)前我國養(yǎng)老保險體系在實(shí)踐中遭遇的嚴(yán)峻形勢所折射出的現(xiàn)行制度設(shè)計的不合理，主要表現(xiàn)在以下四個方面。

第一，過于執(zhí)著養(yǎng)老保險體系自身的財務(wù)平衡。面對巨大轉(zhuǎn)型成本的現(xiàn)實(shí)，政府沒有必要拘泥于養(yǎng)老保險體系自身的收支平衡，以致于造成個人賬戶的“空賬”現(xiàn)象而失信于民。事實(shí)上，從世界各國的實(shí)踐來看，社會保障稅并不是社會保障資金的惟一來源。除少數(shù)國家(如德國)的社會保障稅能夠完全滿足社會保障支出的需要以外，多數(shù)國家的社會保障稅收入只占社會保障支出的較大比重，個別國家（如加拿大）的社會保障稅收入占社會保障支出的比重尚不足50%。而從社會保障支出占GDP的比重來看，我國的社會保障支出仍處在相當(dāng)?shù)偷乃缴?。因此，增加其他資金來源（如國有資產(chǎn)的變現(xiàn)所得、稅收收入、國債籌資等）用以支付轉(zhuǎn)型成本是完全合理的。

第二，養(yǎng)老金的替代率偏高?，F(xiàn)行制度設(shè)計中養(yǎng)老金的目標(biāo)替代率為58.5％，而“老人”和“中人”的替代率更高。從實(shí)施情況來看，目前我國各地基本養(yǎng)老金替代率的平均水平已超過80％，遠(yuǎn)高于西方發(fā)達(dá)國家的水平（見表4）；部分地區(qū)如河北、山西、內(nèi)蒙古、吉林、安徽、江西、山東、河南等?。ㄗ灾螀^(qū)）的養(yǎng)老金替代率均超過了100％，甚至出現(xiàn)了一些在崗還不如退休的情況。從人均產(chǎn)值和人均可支配收入來看，我國與西方發(fā)達(dá)國家的差距仍十分巨大，現(xiàn)行制度如此之高的替代率未免有些自不量力。

第三，養(yǎng)老金領(lǐng)取條件過于寬松。主要表現(xiàn)在對提前退休領(lǐng)取養(yǎng)老金的政策把握和養(yǎng)老保險制度的設(shè)計上。自20世紀(jì)90年代以來，為推進(jìn)國有企業(yè)改革，國家出臺了一系列提前退休政策以達(dá)到減員增效目的。此外，80年代初期，我國27個產(chǎn)業(yè)部門相繼制定了1800多個特殊工種名錄，規(guī)定特殊工種職工可享受提前退休的待遇。但是，隨著現(xiàn)代化科技的應(yīng)用，繼續(xù)沿用這個20年前制定的標(biāo)準(zhǔn)并不完全合適。不僅如此，為了順利實(shí)現(xiàn)減員的目的，地方政府和企業(yè)還有意放松了對提前退休審批的管理，從而導(dǎo)致一大批產(chǎn)業(yè)職工提前退休，過早地加入領(lǐng)取養(yǎng)老金的隊(duì)伍。從養(yǎng)老保險制度設(shè)計來看，新制度中繳費(fèi)滿15年、舊制度中工齡滿10年即可領(lǐng)取養(yǎng)老金這一政策標(biāo)準(zhǔn)，在世界上已建立起社會保障制度的國家中也是相當(dāng)?shù)偷摹?/p>

第四，對制度實(shí)施方案的操作難度缺乏充分的估計?，F(xiàn)行制度設(shè)計不僅建立起了一個擁有較高目標(biāo)替代率的部分積累制養(yǎng)老體系框架，而且還指望由當(dāng)前工作的一代承擔(dān)起巨大的轉(zhuǎn)型成本，但對于企業(yè)和職工能否承受由此帶來的高繳費(fèi)率以及收取養(yǎng)老保險費(fèi)的難度，卻似乎缺乏應(yīng)有的思想準(zhǔn)備。部分積累制的強(qiáng)制性個人賬戶客觀上也加重了企業(yè)和職工的負(fù)擔(dān)，事實(shí)上并不是一種比原有的現(xiàn)收現(xiàn)付制更優(yōu)的選擇。

由此可見，過于簡單、理想化而缺乏可操作性的制度方案設(shè)計，是我國社會養(yǎng)老保險體系面臨困境的根本原因?，F(xiàn)行制度在實(shí)施過程中遇到的諸多問題，暴露出政策設(shè)計者過于迷信理論模型的論證而缺少對現(xiàn)實(shí)國情的深入了解；忽視對我國政府和企業(yè)之間，以及政府上、下級之間博弈行為的考察。

三、反思與相關(guān)政策建議

如上所述，即使經(jīng)過貌似嚴(yán)格的理論論證和數(shù)據(jù)模擬，一個制度的設(shè)計如果缺少了現(xiàn)實(shí)的可操作性，它也難免會在實(shí)施中遭到失敗。這是值得我國理論界深刻反思的?？偟膩砜?，過去的理論研究更多的是從純粹理論的層面對現(xiàn)收現(xiàn)付和基金制進(jìn)行比較，或探討人口老齡化來臨的福利效應(yīng)及應(yīng)對措施；而在運(yùn)用數(shù)學(xué)模型和數(shù)據(jù)模擬方法進(jìn)行論證的過程中則多少顯得有些一廂情愿，對于從假設(shè)條件引出的結(jié)論與現(xiàn)實(shí)的差距缺乏客觀的分析，表現(xiàn)出熱衷于理論探討而疏于關(guān)注現(xiàn)實(shí)國情的傾向。

在對現(xiàn)收現(xiàn)付制和基金制的比較中，學(xué)者們較傾向于認(rèn)為現(xiàn)收現(xiàn)付制對國民儲蓄具有擠出效應(yīng)，減少了資本的形成，從而不利于長期經(jīng)濟(jì)增長(Feldstein，1974）；[8]難以應(yīng)對人口老齡化危機(jī)，并認(rèn)為從現(xiàn)收現(xiàn)付制逐步向基金制過渡乃是大勢所趨。

事實(shí)上，到目前為止，現(xiàn)收現(xiàn)付制對國民儲蓄的擠出效應(yīng)以及這種擠出效應(yīng)有多大，在國內(nèi)外學(xué)術(shù)界尚未得到嚴(yán)格的論證。而且，國民儲蓄率也并非越高越好。在過剩經(jīng)濟(jì)的條件下，降低儲蓄率、擴(kuò)大有效需求反而有利于解決當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)的動態(tài)無效率問題（袁志剛、宋錚，2000）。[9]對于現(xiàn)收現(xiàn)付制另一個常見的質(zhì)疑是，它難以在一個不利的人口結(jié)構(gòu)變化趨勢中得以維系。但從根本上看，現(xiàn)收現(xiàn)付制和基金制兩種養(yǎng)老保險體系只不過是退休一代采用不同的方式索取當(dāng)前的產(chǎn)出。在現(xiàn)收現(xiàn)付制下，退休一代憑借過去繳納養(yǎng)老保險費(fèi)獲得分享來自當(dāng)前工作一代的轉(zhuǎn)移支付的權(quán)利；在基金制下，退休一代憑借資本所有權(quán)證獲得分享當(dāng)前工作一代提供的產(chǎn)出的權(quán)利。兩者的物質(zhì)基礎(chǔ)是完全一致的?？梢姡?jīng)濟(jì)增長和充分就業(yè)才是解決老齡化問題的根本，基金制并不是解決老齡化問題的靈丹妙藥（NicholasBarr，2000）。[10]在老齡化問題上，基金制與現(xiàn)收現(xiàn)付制的區(qū)別只不過是基金制將問題拋給社會，而現(xiàn)收現(xiàn)付制則由政府承擔(dān)起責(zé)任而已。

實(shí)際上，現(xiàn)收現(xiàn)付制和基金制在實(shí)踐中各有利弊?，F(xiàn)收現(xiàn)付制的最大弊端是由于其再分配功能而導(dǎo)致企業(yè)和職工逃避繳費(fèi)，養(yǎng)老保險覆蓋面難以擴(kuò)大；基金制則缺乏再分配功能，難以抵御通貨膨脹等缺陷，使退休人員的基本生活水平無法得到保證。從這一點(diǎn)來看，基金制已基本喪失了“社會保障”的功能。

老齡化趨勢對養(yǎng)老保險體系的考驗(yàn)也是學(xué)者們所關(guān)注的問題。但是，如上所述，從實(shí)際運(yùn)行的情況來看，造成我國養(yǎng)老保險體系負(fù)擔(dān)率較高的主要原因并非老齡化問題，而是養(yǎng)老保險覆蓋面難以擴(kuò)大、職工參保率難以提高以及下崗和提前退休高峰的來臨等問題。這些問題對現(xiàn)行養(yǎng)老保險制度構(gòu)成的壓力，顯然遠(yuǎn)大于老齡化問題；而老齡化問題只不過是使入不敷出的養(yǎng)老保險體系)上加霜罷了。

在有關(guān)養(yǎng)老保險的理論探討中，學(xué)者們大多借助于代際交疊模型（Samuelson，1958；Diamond，1965）來進(jìn)行分析，如對現(xiàn)收現(xiàn)付制與國民儲蓄關(guān)系的論證、人口結(jié)構(gòu)變動的福利效應(yīng)分析、繳費(fèi)率和統(tǒng)籌比例的參數(shù)設(shè)定，等等。[11-12]但是，代際交疊模型的論證依賴于退休一代不留遺產(chǎn)的強(qiáng)假設(shè)，而這與現(xiàn)實(shí)情況是明顯不符的。在現(xiàn)實(shí)中，人們有種種理由在死亡時留下遺產(chǎn)，例如：（1）遺產(chǎn)動機(jī)是普遍存在的；（2）人們無法準(zhǔn)確知道自己何時會死亡；（3）住房和耐用品的殘值一般會成為遺產(chǎn)等。在養(yǎng)老保險體系設(shè)計的數(shù)據(jù)模擬研究過程中，學(xué)者們?yōu)榱苏撟C自己的觀點(diǎn)，往往在模型中設(shè)定有利于自己結(jié)論的假設(shè)條件和參數(shù)值。例如，支持基金制的學(xué)者往往過分強(qiáng)調(diào)養(yǎng)老基金的投資回報率（Feldstein,1999），[13]似乎認(rèn)為養(yǎng)老基金的投資回報率理所當(dāng)然地將高于真實(shí)工資的增長率。事實(shí)上，在古典經(jīng)濟(jì)模型的理想狀態(tài)下，兩者應(yīng)該是一致的；而從我國的統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，在1986-2002年的大部分時間內(nèi)，真實(shí)工資的增長率高于五年期國債的實(shí)際利率（袁志剛、封進(jìn)，2004)[14]，從而基金制是比現(xiàn)收現(xiàn)付制更好的制度選擇；而支持現(xiàn)收現(xiàn)付制的學(xué)者則忽視了收取養(yǎng)老保險費(fèi)的難度，隱含了養(yǎng)老保險費(fèi)能夠順利收取的假設(shè)。

綜上所述，在養(yǎng)老保險制度的改革中，政策設(shè)計者不應(yīng)無主見地人云亦云或照搬國外的經(jīng)驗(yàn)，而應(yīng)更多地對公共養(yǎng)老保險體系的存在意義是什么、中國的現(xiàn)實(shí)國情適合什么樣的制度安排，以及設(shè)計方案能否得到順利實(shí)施等問題進(jìn)行深入的思考。

一般認(rèn)為，政府介入養(yǎng)老保險主要基于三方面的理由。一是政府強(qiáng)制保險可以糾正由逆向選擇或道德風(fēng)險所導(dǎo)致的市場失靈；二是社會養(yǎng)老保險具有再分配功能，在一定程度上可以使財富在不同的收入階層和代際之間再分配；三是政府強(qiáng)制保險可以幫助人們克服短視行為，即所謂的“家長主義”。但從市場失靈和家長主義的觀點(diǎn)來看，政府介入養(yǎng)老保險的理由顯然不如醫(yī)療保險充分；特別是對于基金制來說，除了具有家長主義的含義之外，政府幾乎再沒有介入養(yǎng)老保險的理由，而事實(shí)上這種家長主義的強(qiáng)制儲蓄是否必要也是值得商榷的（在沒有公共養(yǎng)老保險體系的情況下，人們也可能會為自己的養(yǎng)老積極儲蓄）。相比較而言，現(xiàn)收現(xiàn)付制由于具有保障退休人員基本生活之需的再分配功能，而更加適合作為政府介入養(yǎng)老保險的方式。但是，必須清醒地認(rèn)識到，我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍處在相當(dāng)?shù)偷乃缴?，且貧富兩極分化相當(dāng)嚴(yán)重，缺乏一個人口數(shù)量龐大的中產(chǎn)階級。在這種經(jīng)濟(jì)條件下，面對顯而易見的人口老齡化趨勢，一個較低水平、廣泛覆蓋的養(yǎng)老保險體系，對于我國來說可能是更加合適的選擇。較低水平的養(yǎng)老金可以降低當(dāng)前工作一代的負(fù)擔(dān)，有利于養(yǎng)老保險費(fèi)的收取；而養(yǎng)老金水平也反映了政府介入養(yǎng)老保險的程度。從我國當(dāng)前的現(xiàn)實(shí)情況來看，公共養(yǎng)老保險體系的首要目標(biāo)理應(yīng)是保障退休人員的基本生活之需；如果人們希望在退休以后過得更寬裕一些，他們有責(zé)任在工作時期為自己進(jìn)行更多的儲蓄。

根據(jù)以上的分析，政策設(shè)計者可以考慮從以下幾個方面對現(xiàn)有的養(yǎng)老保險制度進(jìn)行更為務(wù)實(shí)的改革。

第一，降低企業(yè)和職工的負(fù)擔(dān)。政府應(yīng)更多地考慮通過減持國有股、發(fā)行國債或稅收來支付轉(zhuǎn)型成本。為此，政府有必要重新審視當(dāng)前的財政支出結(jié)構(gòu)，應(yīng)向社會保障、教育、國防等有關(guān)國計民生的項(xiàng)目傾斜，逐步縮減以至取消大量不必要的財政支出（如大量的形象工程項(xiàng)目、對競爭性國有企業(yè)的財政扶持、民間力量完全可以實(shí)現(xiàn)的投資項(xiàng)目，等等）。對于工薪階層的負(fù)擔(dān)，可以考慮以個人所得稅作為社會保險費(fèi)的來源而取消社會保險費(fèi)，或者取消個人所得稅而保留社會保險費(fèi)。另外，可以考慮取消養(yǎng)老保險強(qiáng)制性的個人賬戶（即取消部分積累制）和“四金”中的住房公積金，⑤以進(jìn)一步降低職工的負(fù)擔(dān)。

第二，建立一個較低水平的現(xiàn)收現(xiàn)付制養(yǎng)老保險體系。養(yǎng)老金的給付可以考慮采取DB模式而不必按目標(biāo)替代率進(jìn)行設(shè)計。養(yǎng)老金發(fā)放水平可參考當(dāng)?shù)氐淖畹凸べY或最低生活保障標(biāo)準(zhǔn)設(shè)定（如以當(dāng)?shù)氐淖畹凸べY或最低生活保障標(biāo)準(zhǔn)乘以一定的系數(shù)）。對于部分養(yǎng)老金待遇過高的“老人”和“中人”，考慮到養(yǎng)老金待遇的剛性，可以保持其原來的養(yǎng)老金發(fā)放水平不變；但如將來出現(xiàn)通貨膨脹，則不對養(yǎng)老金待遇進(jìn)行調(diào)整，直到與其設(shè)定的養(yǎng)老金發(fā)放水平相當(dāng)為止。

第三，取消提前退休領(lǐng)取養(yǎng)老金的權(quán)利，重新制定特殊工種提前退休的標(biāo)準(zhǔn)并嚴(yán)格其審批管理；適當(dāng)提高領(lǐng)取養(yǎng)老金所需的繳費(fèi)年限標(biāo)準(zhǔn)。對于因下崗而提前退休者，可以考慮將這部分人納入城市最低生活保障制度或失業(yè)保險制度之中。

第四，在保留一個較低水平的現(xiàn)收現(xiàn)付制公共養(yǎng)老保險體系的基礎(chǔ)上，鼓勵企業(yè)年金的發(fā)展以及個人為養(yǎng)老儲蓄。為此，必須為企業(yè)年金和個人年金提供稅收優(yōu)惠政策。例如，企業(yè)購買企業(yè)年金可在稅前列支，個人購買養(yǎng)老金的支出部分可免繳個人所得稅（這些政策已為世界上相當(dāng)多的國家所采用）。這樣不僅有利于降低政府的行政負(fù)擔(dān)，杜絕地方政府挪用養(yǎng)老金和腐敗行為的發(fā)生，而且有利于促進(jìn)我國金融市場的成熟和繁榮。

————————

注釋：

①這個目標(biāo)替代率的計算方法是：假設(shè)預(yù)期壽命為70歲，實(shí)際工資增長率等于名義利率，職工按繳費(fèi)工資的11％向養(yǎng)老保險體系交費(fèi)35年，這樣退休時個人賬戶可以提供38.5％的替代率，統(tǒng)籌賬戶提供20%的替代率。二者合計共提供58.5％的替代率。

②Wang,etal.的模擬顯示，在2000年到2010年間，每年的轉(zhuǎn)型成本占GDP的0.6％左右，到2050年將下降到0.3％。轉(zhuǎn)型成本的補(bǔ)償可以通過稅收進(jìn)行融資，這樣，支付第一支柱相當(dāng)于工資20％的養(yǎng)老金所需交納的費(fèi)用率只需10％~12％。

③“老人老辦法”是指對已退休者繼續(xù)實(shí)行以前的退休金發(fā)放標(biāo)準(zhǔn)，退休金替代率為60％~90％，退休金計算基數(shù)為退休時的工資額；離休者離休費(fèi)為離休時工資的100％?！靶氯诵罗k法”是指1997年統(tǒng)一的養(yǎng)老保險制度實(shí)施以后參加工作的職工，他們的退休金相當(dāng)于當(dāng)年職工平均工資的20％，有35年工齡的職工，目標(biāo)替代率為58.5％左右?！爸腥酥修k法”是指中人的養(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金、新制度建立以后個人賬戶上積累的個人賬戶養(yǎng)老金，以及將統(tǒng)一制度建立以前的工作年限視為繳費(fèi)年限計算的“過渡養(yǎng)老金”三部分組成[月養(yǎng)老金=基礎(chǔ)養(yǎng)老金個人賬戶養(yǎng)老金÷120過渡養(yǎng)老金，過渡養(yǎng)老金=指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資×（1.0%-1.4%）×視為繳費(fèi)的年限]。

④現(xiàn)收現(xiàn)付制的再分配功能包括從工作一代對退休一代的轉(zhuǎn)移支付、從高收入群體向低收入群體的轉(zhuǎn)移支付、從短壽者向長壽者的轉(zhuǎn)移支付，以及從男性向女性的轉(zhuǎn)移支付。

⑤我國現(xiàn)行的住房公積金制度缺乏再分配功能，而且人們顯然會為了購買住房而自覺地儲蓄。所以，這種強(qiáng)制性儲蓄幾乎是毫無意義的。

————————

參考文獻(xiàn)：

[1]WorldBank.AvertingtheOld-ageCrisis——PoliciestoProtecttheOldandPromoteGrowth.OUP:Oxford，1997.

[2]Wang,Yan,Xu,Dianqing,WangZhiandZhaiFan.ImplicitPensionDebt,TransitionCost,OptionsandImpactofChina’sPensionReform——AComputableGeneralEquilibriumAnalysis.WorldBank,PolicyResearchWorkingPaper，2000.

[3]何平，等.中國養(yǎng)老保險基金測算與管理[R].勞動和社會保障部報告，2001.

[4]孫祁祥.空賬和轉(zhuǎn)型成本——中國養(yǎng)老保險改革的效應(yīng)分析[J].經(jīng)濟(jì)研究，2001，（5）.

[5]龔秀全，黃勝開.論中國基本養(yǎng)老保險的籌資形式的改革[J].社會保障制度（人大復(fù)印資料），2002，（6）.

[6]趙耀輝，徐建國.我國城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險體制改革中的激勵機(jī)制問題[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)（季刊），2003，1（1）.

[7]劉啟棟，肖平.養(yǎng)老保險制度的國際比較與經(jīng)驗(yàn)借鑒[J].社會福利，2003，（5）.

[8]Feldstein,M.S..SocialSecurity,InducedRetirement,andAggregateCapitalAccumulation[J].JournalofPoliticalEconomy,1974，82：905-926.

[9]袁志剛，宋錚.人口年齡結(jié)構(gòu)、養(yǎng)老保險制度與最優(yōu)儲蓄率[J].經(jīng)濟(jì)研究，2000，（11）.

[10]Barr,Nicholas.Reformingpensions:Myths,Truths,andPolicyChoices.IMFWorkingPaper,WP/00/139。2000.

[11]Samuelson,P.A..AnExactConsumption-LoanModelofInterestwithorwithouttheSocialContrivanceofMoney.JournalofPoliticalEconomy,LXVI，1958：467-482.

[12]Diamond,P.A..NationalDebtinaNeoclassicalGrowthModel.AmericanEconomicReview，1965，55（5）：1126-1150.