財務風險管理研究精選(九篇)

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第1篇：財務風險管理研究范文

企業作為市場經濟的重要組成部分，在經營過程中不可避免的面臨許多難以預料的風險。由于受到眾多不可控因素的影響，使得企業內部的財務狀況具有很大的不確定性，企業風險也貫穿于企業財務活的各個環節，并且這些風險通常不可避免。在市場經濟不斷發展，經濟改革不斷深入，市場競爭日益激烈的當今，建立健全完善的企業財務風險管理機制，防患于未然，降低企業財務風險減少損失也成為每個企業不得不重視的問題。有效的降低企業財務風險，有利于企業安全穩定生產，保障盈利。

二、企業財務風險管理的職能

一般來說，提到財務風險管理，人們往往最先想到它的識別和預測功能，然而事實上，風險管理涉及到各個層面。除財務風險預測外，其職能還包括財務風險決策職能、財務風險控制職能、財務風險管理效果評價以及財務風險損益處理職能等。風險預測職能主要針對于客觀存在但尚未暴露的風險問題，主要從企業財務角度科學、系統、全面地預測風險可能發生在哪些方面及其可能造成的影響。而風險決策職能主要針對風險所需要承擔的后果和其所產生的效益進行對比，制定出風險最小、收益最大的方案。財務風險控制職能主要是發揮企業內部控制的作用，對于各個管理層面做出相應舉措，發現并減少由于內部環境問題造成的風險。財務風險損益處理職能則主要針對企業風險所造成的損失或獲得的收益，對其風險結果進行財務處理，主要對于企業風險造成的損失采取相應的舉措，及時彌補因風險造成的損失。

三、我國企業財務風險現狀及成因分析

財務風險主要有籌資風險、投資風險、經營風險、存貨管理風險和流動性風險五種基本類型，其中對我國經濟影響最大的為投資風險。根據評級機構標準普爾警告，中國經濟增長速度呈現過度依賴投資活動的趨勢，2016年上半年，我國直接投資(ODI)項下資產凈流出同比增71%，近年來我國ODI存量、流量增速也遠高于其他國家。這與我國綜合國力與經濟發展水平的提高有著必然聯系，但是，ODI快速增長和對于投資的依賴過高，使得中國信貸增持數額超過收入增長，也使我國企業面臨更多對外投資的風險。此為我國整體財務風險的主要方面。而具體而言，我國的財務風險的成因主要體現在以下幾點。

(一)外部原因

國家經濟或金融政策變化，會對某些根基不穩的中小型企業的生產經營過程產生一定的影響，并且改變其市場環境和融資形式可能會使其資金流轉受阻。利率的上升會加大企業的付息壓力，并且增加其財務風險。匯率的變動會給進出口貿易帶來未知的風險。

(二)內部原因

1、企業管理層缺乏風險意識

部分企業管理層人員習慣于傳統的經營模式，認為只要妥善經營，保障收支平衡就不會產生較大的問題，認識不到其內部可能存在的風險，缺乏有效合理的內部控制制度，無法預測風險并采取應對措施。

2、資本結構缺乏合理性

資本結構是指企業各種資本價值構成及比例，合理的資本結構有利于企業內部治理、規范公司經營行為和合理配置資源。判斷一個企業內部資本結構是否合理，即要根據其資本成本和企業價值兩方面分析。一般來說，在保障企業價值最大的同時將成本降到最低反映一個企業資本結構較為合理。在我國大部分企業，其不合理性主要體現在資產負債率水平高、融資來源不合理和企業本身缺乏對于防范企業財務風險的考慮。企業為擴大其經營規模，拓寬經營渠道，往往不得不依靠銀行各類金融產品的支持，這使得企業負債率處于居高不下的態勢，成為資本結構合理化中一大重要問題。

3、財務決策缺乏科學性

部分企業在進行財務決策過程中缺乏財務預測的環節或是確定的決策目標過于宏大缺乏現實性，不適合企業本身科學發展。另外企業缺乏科學的決策方法與程序也使財務風險加大。

四、加強企業風險管理的措施

(一)提高財務風險管理意識, 建設優質財務管理隊伍

只有建立財務風險管理的意識，才能在面對財務風險問題時處于主動的地位。對此企業管理階層應發揮帶頭作用，加強對于財務風險管理的重視度。企業要充分發揮內部控制對于降低企業內部風險的積極作用，切實完善內控制度。主要加強對管理層的內部控制，從管理層內部切實施相關策略，加強內部監督機制。加強對企業內部主要是財務人員的繼續教育，學習先進科學的企業管理知識技能，提高對于風險的判斷力，在企業內部建立起專門針對風險管理的研究組，專門針對企業風險問題。

(二)制定科學的風險管理方案

企業應制定適合自身內部實際情況的風險管理機制，以長效應對可能發生的企業風險。此風險預警系統應貫穿企業財務活動的各個層面，監督控制企業經營過程中的潛在風險，比起風險的轉移更加重視風險的防范問題。如針對投資方面的風險，企業可以采用逐步分階段進行資金投入的方式降低可能存在的風險。風險的防范不等于回避機制。

風險回避機制是企業在面對風險時采取的最為消極的一種辦法，此種辦法雖然能有效規避風險，卻也放棄了與高風險相對應的高收益，只有對投資把握過小時才考慮采取此種方案，與之相比建立健全風險預測和控制機制以及采取風險轉移和承擔方案顯得更為切實可行。以航天工業發展股份有限公司為例，該公司為規范各級公司財務行為、有效控制財務風險和合理配置財務資源并保障公司科學發展，在2016年8月經公司董事會審議通過了財務管理規定。該規定較為完善，從多方面規定了企業財務風險的管理辦法。如第一章第三條第五點中提到，財務管理要注重內控體系建設，強化財務預警措施，嚴格防范財務風險。

(三)加強對于投資決策的優化

投資決策對于企業財務管理具有重要意義，除影響其工作成效外，更對其經濟效益的有著很大的影響。加強投資決策的優化，要求企業時刻關注市場的供求變化，國家對于投資方面的政策變化以及匯率變化趨勢等問題。需要企業引進或請教相關部門的人才，科學準確分析投資形勢，以減少因決策失誤引起的財務風險。對于投資回收期、投資所能獲得的報酬率等相關指標，選擇最為優化的方案。還可采取投資多樣化的措施，分散投資以分散所產生的投資風險。

五、結束語

第2篇：財務風險管理研究范文

關鍵詞：財務風險；集團企業；管理

中圖分類號：F23

文獻標識碼：A

doi：10.19311/ki.1672-3198.2016.23.073

1 引言

Leff（1978）將集團企業定義為“一組公司，在不同的市場上經營，在同一個行政的或經濟的控制之下”，并且成員之間“是由個人之間的信任所聯結，基于一個相似的個人的、道德的或者商業的背景”，集團內各企業之間由權益交叉持股或者連鎖董事等方式進行聯結，這種模式建立了內部的資本市場，可緩解外部市場的不完美及制度的缺失，還可共享集團的資源、聲譽、技術等，具有明顯優勢，但集團企業產權關系復雜，財務決策主體層次較多，投資領域多元化，也帶來了集團范圍內財務風險管理的困境。日本八百半公司、香港百富勤投資集團、美國著名投行貝爾斯登、雷曼兄弟、“德隆系”的倒塌，充分說明了集團企業財務風險管理的重要性和迫切性。

那么集團企業的財務風險具有哪些特征？集團企業財務風險管理中又存在著哪些弊病？有效的應對措施又是什么？本文嘗試做出回答。

2 集團企業財務風險管理的問題

2.1 集團企業財務風險的特征

2.1.1 財務風險的一般性

首先，財務風險具有綜合性的特征。財務風險有廣義和狹義之分，狹義財務風險產生于公司的籌資活動，廣義財務風險產生于公司運營過程中的籌資、投資、經營、收益分配的各個環節，是公司經營和財務活動過程中各種不確定性的綜合反映，涉及到公司資金運動的各個環節、公司內部的各個方面以及公司環境中的各個因素。例如，在籌資環節中，采用債務融資的方式，會給企業帶來還本付息的壓力。當企業因債務問題陷入財務困境，表現在企業債務負擔較重，財務杠桿過大，存在債務擔保、訴訟、仲裁等糾紛，現金流量緊張，甚至出現資金凍結、停產的情況。這一籌資活動帶來的風險，也反映出企業的盈利能力不高，無法產生充足的現金流償還債務的經營活動風險。

其次，各財務風險之間具有傳導性。總結企業陷入財務困境的路徑發現，主要有以下兩條路徑容易導致企業陷入財務危機，一是因政策環境變化、自身競爭力不足導致供求變化、成本變化而產生主營業務危機，造成存貨滯銷，營運能力下降，盈利能力下降，償債能力下降，現金流量不足，主營業務收入進一步下滑。二是因項目投資失誤、借款過高產生本金和利息償還壓力、大股東占用資金等而造成現金流緊張，償債能力下降，發展能力下降，營運能力下降，盈利能力下降，現金流斷裂等，可見企業各項財務風險之間具有傳導性。

2.1.2 財務風險的特殊性

一方面，集團企業財務風險容易被放大。集團企業規模較大，組織層級較多，由于多數股權控制子公司股本倍數的放大作用，形成了各級控股子公司對下屬經營實體的全部資本控制，而這種層層控制關系也同時放大了收益的風險，具有“牽一發而動全身”的特征。

另一方面，集團企業的財務風險具有關聯性。母子公司雖然是獨立的法人主體，但是因控制關系的存在，兩者并不獨立。當集團內部的某個成員陷入財務困境時，往往會波及其他成員，如果集團內部的核心組織置之不理，很有可能會使整個集團企業信譽受損，引發日后融資難的困境。

2.2 集團企業財務風險管理中存在的問題

2.2.1 財務風險管理目標不統一

集團企業控制鏈條較長，隨著層級的增加，不僅會出現累積性的信息損失，而且產權保護的動機具有衰減傾向，處于下級的子公司可能會出于自身的利益考慮，采取有利于子公司收益最大化的行動，影響了整個企業集團的利益，偏離母公司財務管理的目標。

2.2.2 財務風險管理責任主體不明確

集團企業財務管理的責任主體包括股東大會、董事會、監事會、經理層、部分、崗位、子公司等。在財務風險管理的過程中，多數集團公司并沒有將財務風險管理的目標進行逐級分解，明確各個層級在其中的責任，或者雖然進行了制度上的規定，但是無法預測全部情況，且部分規定缺乏執行性，仍然存在著管理范圍重疊或空白的情況。

2.2.3 財務風險管理體制流于形式

集團公司存在著專業化投資和多元化投資并存的現狀，集團業務規模較大，分布范圍較廣，本身的固有財務風險較高，在風險管理中，存在著戰略層面風險評估不足、分裂應對風險、將風險管理與日常業務分離開來的誤區，無法有效地發揮財務風險預警系統的功能。

2.2.4 財務風險管理監督保障措施不到位

首先，集團企業的監督體制存在缺陷。部分子公司權力較大，財務人員和監督人員往往難以具有實質上的獨立性，在財務信息收集和風險評估中，難以將子公司的真實經營信息報告給母公司，導致母公司無法獲得子公司的真實經營信息，不能有效評估各子公司的投融資活動風險。

其次，部分集團企業管理信息系統并不完善。全面有效的管理信息系統的建立需要較多的資金支撐和相關專業人才，使得企業在信息系統的構建與應用中存在瓶頸，集團內部的信息溝通不暢，影響了財務風險信息的傳遞。

3 集團企業財務風險管理對策

3.1 建立相對集中的財務管理模式

集團總公司應該進行全面的預算管理，以資金、投資的集中管理為重點內容，將風險防范滲透于經營活動的全過程中，對于那些投資金額巨大、影響深遠的戰略性投資項目由集團母公司負責，非戰略性項目由下屬投資公司負責。另外，總公司可采取財務人員或關鍵管理人員委派的模式，由總公司進行考核并管理，并開展不定期巡視工作，強化對子公司的監管。

3.2 明確財務風險管理的責任主體

集團企業應根據集團的層級，將責任主體分解為目標層、管理層、部門基礎層這三個層次。股東大會和董事會作為最高的權力機構，應在對集團的宏觀、圍觀環境進行SWOT分析后，結合企業的戰略和使命高度，從企業財務風險承受的實際出發，制定整體目標，將目標進行分解；管理層應根據各自角色的定位建立系統，執行監督來確保控制持續有效的運行；部門基礎層屬于財務風險管理中的基本單位，應服從上級的命令，并及時進行報告。

3.3 規范財務風險管理的基本流程

財務風險管理的一般流程包括風險識別和風險應對，這可借助企業的內部控制系統和風險管理系統來實現，從集團企業的實踐出發，還應建立專門針對集團特征的財務預警系統。企業的財務狀況在不同的階段，具有不同的特征，而財務困境的出現，也具有一系列的表征，可從反映營運能力、盈利能力、成長能力、償債能力的財務指標中選取信息，建立預警模型，并配備相關的職能部門，采用一定的技術手段，構建一套完整的財務預警系統。

還應強化各責任主體對風險識別過程的評價和考核。監督結果的評估和報告是財務風險管理流程的最后一環，包括結果排序、報告結果、后續追蹤這三個步驟，應確定與責任主體層級相對應的報告層級，并及時采取糾正措施，以便將財務風險控制在可接受的范圍內。

3.4 完善財務風險管理的保障體系

僅僅依賴程序方法，無法保障集團財務管理的效果和效率，還應完善財務管理的保障體系，這包括健全審計監督機制和提高監督技術這兩個方面。

審計部門作為集團風險管理部門之一，直接對母公司董事會負責，負責審計下屬子公司在經營管理中可能出現的重大風險，并組織開展各類風險管理監控項目，推動企業風險管理體系的不斷完善。審計機構在工作開展的過程中，應把握成本效益原則，根據企業財務風險的重要程度、集團控制財務風險的能力，識別關鍵控制，并綜合采用持續監督和單獨評估這兩種方法執行監督程序。

集團企業資金實力相對雄厚，可充分利用信息技術，保障財務風險管理工作的開展。高度復雜精密的可移動設備和發達的網絡系統，能夠實現數據的多功能及時反饋和數據共享，取代之前很多的系統、職能部門和程序。依靠高效率、高度集成的軟件系統和通訊技術，及時收集企業內外部信息，防范財務風險。

參考文獻

[1]張俊緹，王秀萍.企業集團財務風險管理研究[J].會計之友，2011，（9）：96-98.

第3篇：財務風險管理研究范文

為深入了解海南海事局財務風險現狀，本研究對海事局的內設機構、分支機構和直屬機構等部門開展了問卷調查，調查樣本為局領導、中層負責人、財務審計、征收等與經濟業務關聯度較高的人員，共發放調查問卷300份，收回有效問卷291份。同時，為彌補問卷調查的不足，本研究還輔以深度訪談法，單獨與局領導、中層干部、財務負責人、主要業務經辦人等深入交流，以挖掘海事局財務活動中存在的風險隱患。

二、實證研究

為便于研究，本文按照風險識別、風險分析和風險評價等過程，對海南海事局的財務風險進行實證研究。

（一）海事局財務風險識別

財務風險識別是指在財務風險事件發生之前，運用多種方法系統、連續地識別所面臨的風險，以及分析風險事件發生的潛在原因，只有正確識別出海事局所面臨的潛在風險，才能進行有效應對。

1.財務風險意識識別

為了解海事局干部職工的財務風險意識，筆者選取日常經濟業務中的征收、繳庫、預算、審批、報銷、支出等工作環節，并針對潛在的風險問題，設定了很有必要、有必要、無所謂、沒必要、不清楚等體現風險意識強弱的選項。經數據處理，得到海事局財務風險意識現狀的調查結果。分析發現，調查樣本中選擇“很有必要和有必要”的占調查人數的87%，說明絕大部分干部職工在經辦日常經濟業務時具有較強的財務風險意識。但調查樣本中選擇“無所謂、沒必要和不清楚”的選項占13%，這些職工雖然所占比例較少，但表明海事局仍有少數職工財務風險意識淡薄，需引起風險管理者的高度重視，因為這些人可能就是未來風險事件的制造者。

2.財務風險隱患識別

為識別海事局的財務風險隱患，筆者對以上六項業務的工作流程和風險點進行排查，得到財務風險隱患識別的調查結果。經考量發現，征收環節的風險識別值為23，其存在風險隱患的可能性最大；其次是支出環節，其風險隱患識別值為21。依次是審批環節，其風險隱患識別值為17。這表明審批是風險的源頭和關鍵環節，海事局需從源頭上對財務風險進行事前控制。此外，報銷、繳庫、預算等環節的風險識別值雖然較低，但也存在不可忽略的風險隱患。

（二）海事局財務風險分析

財務風險分析是對識別出的財務風險事件，分析其發生的可能性、影響后果等，并對其進行定性和定量分析，以便為財務風險評價和風險應對提供支持。為便于研究，本文僅選取風險指標的最高值（點）進行研究，因其更能反映風險發生的可能性，造成的后果也最嚴重。

1.財務風險發生可能性

為考量海事局在征收、繳庫、預算、審批、報銷、支出等環節發生財務風險的可能性，經對調查數據處理，得到海事局財務風險發生可能性趨勢圖。深入分析發現，在被調查的六個環節中，征收業務發生財務風險的可能性最大，其最高風險數值為58，這表明征收業務是風險控制的重點，也是風險排查的關鍵點；其次是支出環節，其發生財務風險的最高值為52，表明支出業務發生財務風險的可能性較大，風險管理者需提前進行防控。從財務風險發生可能性的最高點看，繳庫、預算、審批、報銷環節都存在一定程度的財務風險，只是發生風險可能性的強弱略有不同。

2.財務風險影響程度

為考量財務風險對海事事業發展的影響程度及后果，筆者對以上經濟業務的調查數據進一步處理發現，在調查結果中，大部分業務的風險后果值超過了10，尤其征收風險對單位造成的影響程度最高，其風險后果最高值達到了48。這是因為征收業務直接面對的是被征收對象，易于發生權利尋租風險，風險一旦發生，不僅給海事局造成較大的經濟損失，也將損害行政事業單位的聲譽。其次，支出和審批的風險后果最高值也超過了40，需引起風險管理者的高度關注；此外，報銷、繳庫、預算等環節的財務風險影響程度雖然相對較低，但也將會對海事局的事業發展產生不良影響。

（三）海事局財務風險評價

財務風險評價的重點是將風險分析所確定的結果與財務風險管理標準相比較，或在各種風險分析結果之間進行比較，以確定風險等級，并結合海事局領導的風險偏好或者風險態度，做出風險應對決策。本文僅采用矩陣評估法對海事局的財務風險事件進行評價。

1.風險等級和可能性

通過對海事局財務風險可能發生的事件進行調查，現將風險等級按強弱分為五級，對風險發生的可能程度也分為相應的五種程度。

2.財務風險評價

經對海事局財務風險發生的可能性和后果進行評估，按照財務風險評估矩陣對風險事件進行描述，得出如下風險事件的評價：在財務風險評估矩陣中，3號區域屬于高危區，表明海事局的財務風險問題很嚴重，財務風險事件可能已經發生或即將發生，需要徹底排查，將風險損失降低到最小；2號區域屬于預警區，表明財務風險問題已達到預警級別，需要積極預防和規避財務風險；1號區域屬于輕微區，表明財務風險問題較輕，甚至有些可以忽略不計。

三、研究結論

（一）存在的風險隱患

經對海事局重點業務和關鍵環節進行排查，并結合問卷調查和深度訪談，發現海事局存在的財務風險隱患表現為：

1.在報銷方面

部分經辦人未按要求提供合規的原始憑證；原始憑證與實際業務不符；憑證審核程序不規范；不及時報銷或沖賬；報銷環節缺乏相應的核查制度；借款長期掛賬等。

2.在審批方面

少數領導對費用支出的具體事項了解不清；審批時工作太忙，顧不上詳細了解；對審批的經濟業務不熟悉；審批時缺乏財務風險意識等。

3.在支出方面

少數分支機構擠占專項資金；擅自擴大支出范圍，提高支出標準；辦理無預算、超預算支出；未經批準擅自改變資金用途；日常支出缺乏科學的費用定額標準等。

4.在征收方面

存在違規辦理征收減免手續；對逾期繳納規費的，不加收滯納金；對少繳、漏繳規費的，不進行補征；對同種情形的征收對象采用不同的征收標準等。

5.在繳庫方面

未按規定將收入及時足額繳入相應級次國庫；混淆收入種類和入庫級次，存在坐收坐支、截留、擠占、轉移、挪用等現象；未按規定執行“收支兩條線”管理，私設“小金庫”等。

6.在預算方面

部分下屬單位預算編制不細，預算定額不科學；預算追加隨意性大；預算編制不全面；預算編制程序不符合規范；未建立預算執行檢查考核制度；預算管理缺乏有效的監督機制等。

（二）風險等級評估

結合調查數據和風險隱患排查，并與財務風險評估矩陣標準值進行對比，現將海事局財務活動主要環節所處的風險等級評估如下：

1.風險處于高危區的是征收業務

經估算其風險值為16，風險顏色同3號區域，風險等級為高，風險描述為風險很大，需引起極大關注。

2.風險處于預警區的是支出業務、審批業務和報銷業務

其風險值分別為10、9、6，風險顏色同2號區域，風險等級為中，風險描述為一般風險，需引起一般關注。

3.風險處于輕危區的是繳庫業務和預算業務

其風險值分別為4和3，風險顏色同1號區域，風險等級為低，風險描述為風險極小，日常工作中需偶爾關注。

四、風險預防措施

1.制定風險管理操作指南，建立風險預警體系。

結合海事局的風險管理現狀和實際，需要制定一套系統的《財務風險控制操作指南》，主要內容包括：財務風險管理的環境；經濟活動的經辦流程；經濟業務的風險點；風險事件的識別、分析和評價方法；風險發生的可能性、風險等級和影響后果；風險應對與控制措施等定量標準等。通過風險排查登記表，對部門或個人經辦的業務程序進行風險排查，以期提前發現財務風險隱患，實現風險預警的目的。尤其，需從海事系統的重點領域、重點工程、重點環節等入手排查風險隱患，形成以積極防范為核心，強化預警管理。同時，結合海事局黨風廉政制度建設，排查海事各個部門的黨風廉政風險點，并進行對應的識別和防控，建立起系統的財務風險預警體系。

2.健全財務內部稽核制度，規范業務操作流程。

一是強化會計稽核管理。財務部門關鍵是嚴把“三關”，即憑證入口關、憑證入賬關和憑證支付關。因此，須設立稽核人員和稽核崗位，凡需進入會計核算系統的原始憑證，須首先由稽核人員審核，并加蓋“合規憑證”印章。二是加強票據憑證管理。財務部門應實行崗位分離，空白票據的填開、收款、審核和保管要分工負責，各司其職。并按收款內容和性質使用票據，規范填寫票據；對已開完的票據要及時銷號，杜絕挪用公款風險事件發生。三是控制費用開支標準。按照海事局的財務制度及其相關規定，明確支出項目的開支標準和范圍。按照各部門的公用經費預算，把各項費用細分到每一個事項中，形成一套完善的內部費用控制指標體系。

3.構筑財務風險控制層，防范風險事件發生。

海事單位需要構筑獨立的財務風險控制層次，對單位易發生風險的經濟業務進行“防、堵、查”的監督控制，以便及時發現問題、防范和化解財務風險。財務風險控制層次可以設計為：第一層設立事前預防，即在經濟業務發生之前，嚴格按照審批流程和環節辦理，從源頭上建立以“防”為主的防線；第二層設立事中監控，即在經濟業務經辦的全程中融入相互監督、相互制約的機制，建立以“堵”為主的防線；第三層是設立事后核查，即在會計部門規范會計核算的基礎上，對其各個崗位、各項業務進行日常性和周期性的核查，建立以“查”為主的防線。

4.加強職工的法制觀念，遏制風險發生根源。

第4篇：財務風險管理研究范文

關鍵詞：金融企業；財務風險；管理；對策

經濟全球化的發展為我國金融企業帶來前所未有的豐富資源與發展機遇，管理經驗的交流也為金融企業的發展提供了契機，各種保險公司、金融資產管理公司、證券公司等如雨后春筍般發展壯大。然而由于管理理論、管理手段尚不成熟，金融企業在管理方面仍然存在著很多風險，財務風險尤其突出，對企業的持續穩定發展與競爭力的提升造成巨大威脅，深入探討分析財務風險管理成因及干預措施，為金融企業安全經營保駕護航。

一、企業財務風險管理相關問題概述

1.財務管理概述

財務管理是企業管理活動的一種，指的是企業的專門財務管理人員在企業生產經營管理過程之中，運用相關專業知識、手段對企業融資活動、投資活動、資金的分配使用以及資金政策等一系列與財務有關的事務的管理，目的在于明確企業資金動態與流向，加強資金管理，合理配置資源，使企業獲得最大收益，促進企業整體管理水平的提升與企業穩定發展。

金融企業作為直接整合資源、為實現價值利潤等效流通為目的的企業，與一般的企業相比，對融資投資與資金的利用、資金的周轉有更高程度的要求，即對企業的財務管理有更高程度的要求。財產保險公司則是金融企業的典型代表，其以相關財產保險業務為主要經營對象，承擔巨大的風險與償付責任，面對劇烈的市場競爭與強大的經營壓力，財務管理在公司的經營之中顯得尤為重要。

2.財務風險概述

財務風險指的是企業在其財務管理經營活動之中，由于受到各種可控制的或者不可控制的因素的影響，包括人為的或者自然的因素，在企業融資籌資、投資、資金使用分配中出現失誤或問題，導致于財務管理制度不健全，致使企業在運用過程中，實際與目標發生偏離，甚至出現了償債能力危機，使企業陷入資金危機，導致企業收益下降。

財務風險在企業的管理經營過程中是普遍存在的，在一定程度上是無可避免的，財產保險公司作為經營風險的單位，與其他金融企業相比，由于投保人具有未來的不可預測性，導致財保公司具有特殊性，償付風險可能會使財保公司面臨更大的財務風險。

二、金融企業財務管理過程中存在的主要風險

1.金融企業的籌資風險

金融企I的正常運營必須有充足的資金，所以金融企業需要從各處進行融資，以財產保險公司為例，籌資環節關系到財險公司的運營規模、資金周轉與資本結構，如果籌資過程中出現問題，極易引發財險公司的籌資風險，如公司通過借貸方式進行融資擴大公司經營范圍與規模，借貸越多，利息也會越大，負債規模也會過大，超出公司的承受能力，會給財險公司帶來巨大經濟壓力，經分析研究，財險公司出現財務風險的原因有以下幾個方面：

（1）籌資方式選擇不當

在實際運營中，可供財險公司選擇的籌資方式是多種多樣的，如銀行貸款、民間借貸、發行債券、發行股票、吸引其他企業與投資商入股等，財險公司應根據自身情況，選擇合理的籌資方式，使其保持在一定的比例或者范圍之內，如果資金方式選擇不合理，將會導致公司負債過多，面臨財務風險。

（2）籌資規模過大

財險企業為擴大經營規模與經營范圍，提高市場占有率，會過多進行籌資，為償還債務，又以籌資彌補籌資債款，將會陷入無限籌資的循環，致使公司負債規模愈來愈大，公司將面臨巨額債務以及利息，如果公司經營不善，公司可能將面臨無能力償還債款的風險，甚至會導致破產。

2.金融企業的投資風險

金融企業的資金的籌集其真正目的是用于企業的投資，通過投資來獲得更好的收益與利潤。財保公司通過與投保人簽訂保險協議來獲取保費，將保費用于其他產業其他領域的投資，是一種特殊的“融資”方式，與其他金融企業不同，財險公司所收取保費，在投保人發生保險事故時，需要向投保人進行理賠，如果財險企業投資比例過大或者投資時間過長而無法獲得及時收益，在進行保險償付之時可能會面臨財務風險。

（1）投資安全性風險

財險公司在進行投資之時，過多關注其投資領域投資方向可能會帶來的巨大收益，而忽略了對投資對象與被投資方進行考察與全面的了解，忽略了對投資中可能出現的風險的考察，進行盲投，如果被投資方經營不善產生虧損或者缺乏信譽，財險公司不僅不能獲得投資收益，還會承擔一定損失，嚴重情況下會導致公司面臨財務管理風險。

（2）投資方式單一

可供財險公司選擇的投資方式與投資渠道多種多樣，如投資房地產、國債等等，每種投資方式將會面臨不同的投資風險與投資收益，市場發展規律下，風險越大的投資方式可能獲得的收益也就越大，如果企業將資金都投入高風險行業，雖然可能會獲得巨額收益，但同時也面臨巨大風險，一旦稍有差池，可能導致血本無歸；如果公司將資金投入低風險行業，如債券，雖然風險小，但將來所獲得的收益也相對較少，無法滿足收益要求。

3.金融企業的運營風險

金融企業在運營過程中也面臨一定的財務風險，財產保險公司以經營風險為生，其在運營過程中保費的測算、保費收取、事故理賠等環節也會面臨財務風險，需要公司管理者進行重視。

（1）保費測算風險

財險公司在市場中面臨巨大競爭，為了盡可能的吸引客戶，擴大市場份額，一些財險公司在保費測算方面缺乏正確的經營理念，以過低的保費來吸引客戶進行投保，在此情況下，保費將不能滿足賠付的需要，財險公司將面臨一定的財務風險。

（2）保費收取風險

保費是財險公司獲得融資的主要來源，保費的收取關系到公司的收入、投資的份額、員工的保障，如果保費因為客戶財務狀況等原因不能及時收取，且應收保費比例過大，將會對公司的實際收益造成影響，給資金周D、事故理賠等造成困難，使公司面臨一定財務風險。

（3）理賠環節風險

財險公司收取保費，對客戶的財產等進行保險，就一定要面臨相應的理賠問題，目前大多數公司的理賠水平不夠高，在理賠管理過程中出現很多漏洞，缺乏高素質的理賠鑒定人員，對偽造事故等事件的鑒定能力不足，使理賠過程中賠付失誤的事件時有發生，給公司造成嚴重財務風險。

三、財產風險管理對策研究

面對各個環節中可能面臨的財務風險，金融企業特別是財產保險公司應該如何進行風險的管控，對風險進行有效監控與評估，減少財務風險發生的可能性與帶來的損失是我們討論的重點。

1.籌資環節的風險控制

金融企業要樹立堅固的風險意識，強化公司員工的風險教育，使每一位員工都深刻認識到積極應對財務風險對企業與個人發展的重要意義。金融企業還應該建立一整套切實有效的風險防范機制，設置專門機構對企業財務籌資風險的預測、監控、評估進行管理，提高規避籌資風險的效率，在籌資風險發生之事，能及時發現并上報，便于管理者采取措施，將損失減少到最小。同時，企業管理者應該合理安排籌資比例，將總籌資金額限定在一定范圍之內，保持企業的資金周轉能力。

2.投資環節的風險控制

企業管理者應該根據企業自身能力，在充分考察想要投資項目的安全性、收益度以及被投保公司的經營狀況與信譽度的情況下，慎重進行投資，對投資中可能出現的風險深入分析，提前預防。此外，企業管理者應該選擇多樣投資方式與投資渠道，多方面考察比較，合理分配投資比例與投資數額，在保障企業周轉與賠付能力的基礎上進行投資，盡可能減小投資風險，提高投資的收益率。同時建立專門投資分析機構，招聘專門投資收益分析人員為企業投資貢獻力量。

3.運營過程中的風險控制

金融企業在運營過程中，應該樹立正確的競爭意識，避免盲目競爭，對企業安全經營產生影響，在保障收益的基礎上采取正確的營銷策略，設置專門機構負責應收賬款的回收，保障公司的正常運營，對于財險公司，應該提升公司人員的專業素質，建立一支經驗豐富、專業素養過硬的鑒定團隊，減少理賠過程中的失誤，保護公司權益。

參考文獻：

第5篇：財務風險管理研究范文

【關鍵詞】 高校發展； 財務風險； ERM方法； 盟動整合

一、當前高校發展與財務風險現狀概述

近30年來，我國高校利用負債籌資進行基本建設，在較短時間內實現高等教育快速發展，高等教育已從精英教育發展到大眾化教育。據統計，全國大學從10年前的1 000所左右發展到2010年的2 723所，在校人數從1998年擴招前的108萬人發展到2010年的3 105萬人，毛入學率從1998年的9.8%提高到2010年的24.2% 。與此同時，“負債經營”已成為我國現階段高等教育發展的一個基本特征。業內人士稱，全國高校貸款總額從2007年的2 000億元上升到2010年的2 500億元以上。一些高校舉債達30多億元，個別高校的資產負債率已達到60%~70%，甚至有的高校已資不抵債。迅猛發展和豪華校園以及“貸款辦學”背后隱藏著高校巨額債務，高校財務管理面臨著諸如融資、投資、信貸、信用、現金流、內控等諸多風險，一些高校財務風險已轉化為財務危機。據一些專家分析，在今后相當長的一段時期內，如果高校的投融資渠道不能發生重大變化，銀行貸款仍將是我國高校發展建設的重要經費來源。這意味著高校財務風險管理既迫切又艱巨，迫使我們從創新和縱深高度對高校財務風險管理進行多維思考與實踐探索，明確新思路，尋求新路徑，研究新舉措。

二、ERM及其國內外應用概述

ERM（Enterprise Risk Management，企業風險管理）泛指一個實體的董事會、管理層和其他員工實施、適用于戰略制訂和整個組織范圍的程序，該程序用于識別可能影響該實體的事件，管理風險使之處于其偏好范圍之內，并為實體目標的實現提供合理的保證。ERM實際上是對企業內可能產生的各種風險進行識別、衡量、分析、評價，并適時采取有效方法進行防范和控制，用最經濟合理的方法來綜合處理風險，以實現財務安全保障的一種科學管理方法。ERM是20世紀90年代以來迅速興起的一種新的風險管理模式，由美國5個職業會計團體經過4年多潛心研究的科研成果。

ERM在美國被廣泛運用，在世界許多國家被視為風險管理標桿，加拿大控制標準委員會內部控制框架、英國Cadbury報告、國際內部審計師協會SAC控制框架、信息系統審計與控制協會、信息與相關技術控制目標等都以ERM作為參照模板。

在我國，中國人民銀行的商業銀行內部控制指引（2002）、證監會的證券公司內部控制指引（2003）、中國內部審計協會的內部審計準則――內部控制（2003）等與ERM融會貫通。2006年6月，國務院國有資產監督管理委員會《中央企業全面風險管理指引》，要求由履行出資人職責的國有企業貫徹執行，建設銀行、工商銀行、中國銀行、交通銀行及渤海銀行等也前后啟動了ERM項目。此外，ERM被廣泛應用于大中型企業（集團）。

1999年全國高校擴招政策，以及教育主管部門建立的五年一輪的高等學校教學評估制度，客觀上促使我國高等教育規模不斷擴大。為適應發展之需，基建項目大干快上，項目投資越來越多，資金缺口越來越大，貸款額度越來越高，債務包袱越來越重，財務風險越來越高，從而使高校財務風險管理成為社會關注的熱點和教育高層管理者及財務人員面臨的重大而迫切的實際問題。據研究分析，高校較多運用傳統模式實施財務風險管理，把現代先進技術方法ERM應用于研究解決高校財務風險管理理論體系和實踐機制的成果較少。

三、基于ERM的高校財務風險管理的基本路徑

企業界和學術界對ERM的作用與界定一直存在分歧，對ERM與傳統風險管理模式之間的認識也分歧很大。但筆者跟蹤研究分析認為，ERM在揚棄傳統風險管理模式的基礎上不但對企業而且對高校風險管理理念和實踐是一次重大突破與轉型，將對高校財務風險管理產生深遠的影響：一方面豐富和發展高校財務管理體系；另一方面為高校財務風險管理提供新思路和新方法。作為現代先進技術方法ERM，企圖有效應用于高校財務風險管理，就必須另辟蹊徑，有異于傳統風險管理模式。

（一）科學構建ERM的基本框架

在COSO目標、層次和要素的基礎上，高校采用ERM方法，科學構建高校財務風險管理ERM的基本框架。

1.明確目標

一是合規目標，即滿足利益相關者和國家有關法律法規的要求；二是報告目標，即及時向高校管理頂層或利益相關者披露風險報告，以供高校領導班子決策參考，或滿足利益相關者的知情權和參與權的要求；三是運行（企業稱營運）目標，即運用ERM方法提高高等教育資源配置與運用的效率和效果，提高資金使用率和財務安全度；四是戰略目標，即ERM方法目標與高校發展戰略融會貫通，為高校發展戰略規劃提供決策支持與財力保障。

2.整合要素

基于COSO框架下的ERM構成要素是內部環境、目標設定、事件識別、風險評估、風險響應、控制活動、信息與溝通、監控，這八要素緊密聯系，處于互動循環中。要發揮COSO框架下ERM的先進技術效應，就必須整合各要素的功能，保證ERM系統處于良性運行狀態。

3.層次推進

在高校內部機構、所附屬二層機構、業務單位和部門，通過簽訂和執行風險管理目標責任制，層層推進，促進高校整體正常有序運行，實現對預期風險的全面有效監控，對潛在風險的及時掌控與化解。

（二）樹立創新的高校財務風險管理理念

根據高校辦學規模、財務狀況、風險管理人員尤其是頂層管理人員和財務人員的素質，以及國家對高等教育政策及環境影響，創新高校財務風險管理理念。高校財務風險管理目標設定不僅僅是被動地降低顯性風險與損失，而且要從高校整體視角高度關注和積極應對各種各樣的隱性風險及其相互之間的聯系與轉化關系，以實現高校財務風險管理最優化和財務管理績效化。

（三）完善高校治理結構，優化風險管理環境

內部環境包括組織的風險管理理念、偏好、道德觀和營運環境，是塑造組織ERM的重要因素，也受ERM運行實施的影響。高校風險管理需要良好的內部環境作支撐，而良好的內部環境則源于完善的高校治理結構。建立黨務領導、行政管理和學術管理互動協調、各司其職“教授治校”和“民主管理”的現代大學制度，創立大學理事會，改造董事會，強化監理會，在高校內部構筑決策、執行、監督和評價彼此分離又相互制衡的治理機制，對決策者權利進行有效的監督與評價，充分發揮理事會、董事會和監理會制定有關整體建設發展規劃、審核批準經費預算和投資項目的功能作用以及對學校運行情況監督，減少或杜絕高校盲目發展和巨額融資，從而降低高校財務風險。完善的高校治理結構有利于高校風險管理目標設定、風險評估和控制活動的有效執行，最終有利于實施高校財務風險管理。

（四）創新風險管理手段

ERM下，高校財務風險管理不應偏重于風險識別和評價以及簡單的限額管理手段，而是通過開發風險管理組合，充分利用網絡系統和P-S（多指標綜合評價法）、AHP（層次分析法）、模糊綜合評價法和XBRL（網絡財務報告）等現代先進方法與技術，借助規劃管理、戰略管理、項目管理、投融資管理以及預算管理、政府集中采購、國庫集中支付等財政管理工具，加強內部控制，實施多元化風險管理模式，以改善和強化高校自身風險管理。比如，通過項目預算管理，以績效預算為目標，加強項目融資控制，嚴格按照項目預算確定的支出項目、標準、范圍、額度以及時間組織項目資金，以維護項目預算的約束性、嚴肅性和有效性，杜絕高校盲目發展和巨額債務的現象發生。

（五）實施盟動整合風險管理

高等教育擴招既給高校帶來迅猛發展的良好機遇，同時，也帶來了投融資、規劃戰略、管理等風險的多樣化和復雜性，對風險管理的內部環境、目標設定、事件識別、風險評估、風險響應、控制活動、信息與溝通和監控帶來了嚴峻的挑戰。這就要求高校頂層決策者站在全局的角度高瞻遠矚，對高校內部各個層次的教學科研管理的業務部門和業務環節各種各樣的風險進行通盤分析研究與全過程風險管理監控，創建風險管理集中化系統數據庫和信息共享系統，設立風險管理動態跟蹤監控系統，建立基于“成本―效益分析”的風險管理績效評價機制，實施動態聯盟全面風險管理模式，以實現風險管理最優化目的。

（六）營造良好的風險管理文化

文化其實是一種約束，約束人們不要做不該做的事，久而久之就形成了文明，而文明就是一種強大的文化力量。企業（高校）文化不但使企業（高校）組織具備不斷改進的能力，而且使員工個人職業生涯全面發展與企業（高校）整體目標融合，得到可持續發展的動力，對企業（高校）成功至關重要。同樣，良好的風險管理文化對于高校風險管理成功不可或缺。正如美國波士頓聯邦儲備銀行CEO兼總裁迷內漢姆所說的“董事會和高管層創造的公司（風險）文化是最有效的風險管理工具”。在積極創建風險管理文化的同時，還要堅持不懈地對教職工進行思想教育，讓他們明白為什么這樣做，而且讓他們自覺地意識到風險管理是學校日常運行的一個中心部分，讓他們以各種各樣方式的參與到ERM項目過程中，才能建立真正高效的ERM。

四、結語

現代科學管理方法ERM與傳統的風險管理模式具有質的差異，它是對傳統風險管理模式的揚棄，是企業風險管理理念和實踐的一次重大轉型。目前，ERM在提升企業風險管理能力方面的作用已得到普遍的認同。但是，ERM在改善高校財務風險管理并最終化解財務風險、實現優化財務戰略決策方面仍然面臨著各種各樣的挑戰，需要社會各界專家學者不斷探索和深入研究。面對高等教育投資日益多元化和高校巨額債務背后隱藏著巨大財務風險的社會熱點問題，社會各界對高校監管要求和對高校債務風險管理信息披露的要求尤其是要求高校財務信息公開制度，迫使高校必須強化和改善財務風險管理。運用ERM研究高校財務風險管理是高校財務管理理論和會計實踐的一次大膽嘗試與創新，有待專家學者進一步探索與研究。

【參考文獻】

［1］ 教育部.2010年全國教育事業發展統計公報［N］.中國教育新聞網―中國教育報，2011-07-06.

第6篇：財務風險管理研究范文

關鍵詞：風險管理；企業內控；體系構建

一、企業財務風險管理內控體系概述

(一)財務風險

財務風險是必須承認其客觀存在性的，也是所有企業在成長發展過程中一直必須面對的現實問題之一。企業管理人員在面對財務風險時，應認真分析財務風險中的可能因素和其他不確定因素，除此之外，其還包括各種難以預料和非人為可控因素，這些都難以完全規劃到位，因此造成財務風險。由于這些因素，使得最終財務成果和公司收益與其經營目標發生偏差，企業可能盈利過少甚至虧損倒閉，這樣一來，對企業財務管理工作造成非常不好的結果，影響了企業的長遠發展。

(二)內控管理

內控管理即內部控制管理，是企業為了提高企業管理工作的效率，在充分利用市場信息資源的情況下，通過在內部實行調控體系來調節企業各項生產活動的一種制度。內部控制管理制度是企業基于財務風險管理所使用的的重要手段之一。合理的控制結構管理可以減少因為工作混亂而帶來的大大小小不計其數但可以避免的失誤。此外，在加強公司所有各部門間溝通交流聯系的情況下，公司決策者更應該注重把握信息傳遞的及時性以及保證內部控制體系的有效性和執行力度。

二、風險管理與內部控制的聯系

相對于單單就企業而言，內部控制體系可以十分有效的加強對風險的控制管理，是一種非常有效且強有力的措施，能夠嚴格控制約束和監督企業本身，執行力度大的情況下是可以保證企業的后續基本發展的，并很大可能程度上挖掘企業自身潛力，并且為企業的未來帶來極大的經濟效益，對企業的發展具有非常重大的現實意義，它與企業未來是捆綁在一起且息息相關的。所以在企業中構建健全企業內部控制體系這一舉措刻不容緩，迫在眉睫且意義深遠。其次，深化體制改革，細化內部控制體系規章制度也能進一步加強對企業內部控制和風險管理相關的理論研究和實踐成果。完善構建基于財務風險管理的企業內控體系可以對企業的發展有科學的預測和判斷。基于以上敘述，其實可以看出，風險管理與內部控制兩者其實是在一定程度上有一定聯系的，甚至可以說是相互關聯和影響的。簡單來說，內部控制的最大目的就是對風險的規避管理，而風險管理所帶來的最大成效就是對內部控制實施效果的最佳反饋。兩者其實是相互依存，相互發展，共同進步的。這兩者的共進效應來為企業盡可能的減少損失，爭取企業利益最優化起到了非常關鍵的作用。

三、企業財務風險管理存在的問題

(一)缺乏財務風險專業人員

很多企業并沒有安排專業的財務人員，或者是具有完備財務風險專業知識的人員，來從事企業內的財務風險管理分析工作。很多企業存在的問題都是，大多數財務決策都是沒有一定專業素養的非專業人員分析，甚至是沒有分析就做出來的非科學性決策。這樣的情況所帶來的后果當然不言而喻，如果持續這樣的情況的話，財務決策失誤率會大幅度上漲，是非常不利于公司朝著良好的方向進行發展的。

(二)缺乏財務風險意識

部分企業并未意識到，只要財務活動存在，就一定會存在客觀風險，這就是財務風險的客觀實在性。但在現實工作中，很多業務人員是難以意識到這點的，尤其是基層公司工作人員很少有財務風險的意識，更加缺乏財務風險識別意識。因為大多數人員都沒有經歷過系統培訓和相關正規專業素養教育。因此想讓這些非專業人員來正確對風險進行分析，規避和管理更是無稽之談了。

(三)缺乏有效的內部監管

雖然許多公司已經制定了大量的監督管理制度和相關規范，但實施下來，這是另一種情況。系統在實施過程中始終會受到各種因素的影響，這導致了各種管理系統的開發只是一個裝飾品，但并沒有發揮真正的作用。究其原因，首先是企業從上到下的管理不嚴格，沒有起到有效的控制，使得企業員工的失誤總是存在運氣。同時也暴露了監督管理體制還沒有得到有效實施，使工作人員不認真執行。

四、企業內部控制體系存在的問題

正所謂千里之堤，毀于蟻穴。千里長綿延的大堤，往往崩潰于其基礎被一個蟻穴腐蝕。從這句話中可以看出，企業內部控制體系是一個企業的成長的重要條件和因素。而現在很多無論是大企業還是中小型企業或多或少的都存在著內部控制體系不完善的諸多方面的問題。主要有以下幾個方面：

(一)缺乏內部控制意識

很多企業人員的內部控制體系的意識非常單薄，不能很好的意識到內部控制體系對于企業的未來和發展的重要意義。規范內部管理，構建內部控制管理體系對于更好的進行企業監督和員工自我監督。

(二)缺乏相應的執行力

大多數企業內部并未設有對員工進行關于內部控制體系相關知識的專業培訓和定期講座，使得他們大多數人包括決策者對其基礎內容并沒有清晰的了解和掌握，因此，無論是基層人員還是決策者亦或是執行者，都缺乏相應的執行力，對其控制管理的程度執行力度不足，造成對于控制管理所要達到的效果遠低于預期結果。

(三)缺乏信息的及時反饋

內控管理涉及到的不僅僅是一個部門或者說一個環節，它是串聯了公司日常運作的所有部門和所有環節，和公司所有的運營都息息相關，目前很多公司結構過于繁冗，使得有效溝通的概率大大下降，溝通交流的不及時就會導致信息無法及時有效的收集和傳遞，信息共享性大大下降，也使得很多隱患難以及時發現，內部控制的有效作用也大大減弱。

五、加強基于財務風險管理的企業內控體系構建的具體措施

根據以上對企業財務風險管理和對企業內部控制體系存在的問題，本文提出以下一些加強基于財務風險管理的企業內控體系構建的一些具體措施，有以下幾個方面：

(一)加強專業人才的培養

財務人員在企業中起著非常重要的作用，對企業的生存和發展的關系的每一個記錄，所以，企業應重視會計人員繼續學習，培養金融人才，不僅有良好的財務管理能力，必須有能力預測未來的發展趨勢。同時，企業還可以拓展多元化培訓，估計風險評估、企業內部財務管理是使改進的能力，以確保每個員工有一個良好的風險管理和財務管理的意識，為了在內部控制管理的日常工作，與企業財務形勢發展的客觀分析，最大限度地減少企業財務風險，進一步突出企業發展的獨特優勢。

(二)加強財務風險防范意識

無論是決策者還是企業員工，都應加強培養財務風險防范意識，充分了解財務風險防范工作對于企業穩定發展的重要現實意義，是一個企業能夠長遠發展的指明燈。首先應提升專職財務人員的專業水平，平時在企業日常工作中多增加一些關于財務風險防范意識的宣傳指導，定期發放宣傳冊，開展知識講座，讓員工們都真正從心底重視起來，認真完成相應任務。安排專職專業的管理人員對其進行基本企業內控體系構建，使其又好又快的穩定運作起來，利用科學規范的管理來保證最優化的有效規避風險。

(三)完善內控管理體系

在清晰的了解和掌握相關內部控制體系的知識和基礎內容以后，應開放員工們的意見窗口，集思廣益，廣泛聽取不同人員的意見和建議，對于推動內部控制管理體系的改革有重大促進作用。其次細節來說就是要完善風險預警和快速應急機制，及時識別處理并解決，以實現風險監控、預警以及后續的風險應對、內控措施改進等，最終形成財務風險的閉環管理，建立起有效和循序漸進的財務風險管理內控環境，盡可能高效保障企業的日常運營不受干擾。企業逐漸重視基于財務風險管理的內部控制體系的構建和完善，同時，企業自身要加強內部控制，做好風險規避。本文首先簡要介紹了風險管理以及內部控制，然后闡述了當前存在的一些風險管理和內控體系的現狀和存在問題，最后對風險管理和內部控制各自提出意見性建議。

參考文獻：

[1]翁祖樂.企業財務風險管理探析[J].河北能源職業技術學院學報，2016(04).

[2]邵國華.淺談企業如何加強財務風險管理[J].東方企業文化，2015(21).

[3]程禹錄.企業財務風險管理探討[J].現代經濟信息，2016(02).

[4]李健.企業財務風險管理存在的問題及對策[J].經營管理者，2016(17).

[5]陳程.鐵路企業財務風險管理探析[J].財會學習，2016(21).

第7篇：財務風險管理研究范文

一、高校財務風險管理中存在的不足

（一）高校對財務風險管理缺乏足夠的重視。高校很多領導缺乏對財務風險管理的有效認識，他們愿意把更多的注意力放在如何提高教學效率和就業率方面，對財務狀況往往缺乏重視，這就造成了高校面對財務風險的能力低下，因此也就沒有建立起完善的風險預警體制，使得高校在應對財務風險時顯得非常脆弱。

（二）高校缺乏完善的內部控制機制。長期以來，高校在財務風險管理方面沒有建立起全面的內部控制機制，因此給很多人造成可乘之機，從而引發財務風險，影響高校的正常運轉。主要體現在以下幾個方面：第一，高校缺乏良好的內部控制環境。在很多的高校內部財務部門分工不明確、責任不清，造成了很多人無章可循，從而出現挪用公款的現象；第二，高校缺乏財務風險控制意識。隨著近年來高校辦學規模的擴大，很多的高校盲目舉債，利息加重，給高校造成了沉重的負擔。另一方面，由于高校內部一些職工的思想意識不高，他們利用高校內部控制制度不健全的漏洞，挪用學校資金。第三，高校在業務控制活動方面缺乏科學的規定。高校的內部控制包括業務活動，當前很多的高校領導對內部控制活動的認識不夠，因此在內部控制方面也就沒有制定相應的措施，影響了高校財務管理的進行。

（三）盲目擴建改建而引發的支付風險。由于當前很多高校施行了擴招政策，因此高校必然要加強基礎設施建設，這就需要投入大量的資金，但是由于高校在進行基礎設施建設之前缺少科學的論證和嚴格的審查，造成了高校資本的浪費，也使高校面臨著銀行巨大的貸款支付風險。

（四）來自高校外部環境的風險。當前，隨著高校獨立法人地位的確立，使得高校在投資方式和融資方面都面臨著巨大的壓力，來自社會的投資方式影響了高校的財務風險管理，高校面臨著越來越大的壓力。

二、加強高校財務風險管理的方法

（一）增強高校的財務風險管理意識。現階段我國的市場經濟體制不斷完善，促進了我國市場經濟水平的不斷提高，在此環境里的高校既面臨著良好的發展機遇，同時也要應對嚴峻的挑戰，因此高校必須增強自身的財務風險意識，應做好應對愈演愈烈的市場競爭的準備，使高校在新形勢下獲得生存和發展。

（二）完善高校內部控制機制。加強高校的內部控制制度能夠促進高校財務管理工作的有效進行。要完善高校的內部控制制度需要從以下幾個方面做起：第一，完善高校內部控制環境。為了避免出現公款私用的現象，高校要建立自我約束機制，以完善高校內部的控制制度，建立適合企業自身特點的機構，同時還要完善相關的人力資源制度和政策，讓高校內部工作人員能夠做到規范自身言行的作用，這樣才能保證高校內部控制的環境更加良好，使內部控制的管理更加嚴格、權責更加明確、運行更加有效；第二，高校要強化風險控制意識，建立投資風險評估和籌資風險制度，減少高校財務風險發生的可能性；第三，高校要建立完善的業務控制活動。高校只有建立了業務控制活動才能防止風險的發生。高校還要加強預算管理，建立實物資產保全制度及規范收費行為等；第四，高校要建立健全的監督體系，充分發揮內部審計的作用，同時，還要配合其他部門進行檢查，以發現財務管理中存在的問題，并采取及時的措施進行解決；第五，高校要充分利用現代化的信息手段建立信息管理系統，提高信息管理質量的可信度。

（三）加強高校貸款的管理。針對高校由于盲目擴建帶來的經濟危機，高校要加強貸款管理制度的制定。首先，高校要根據本校的實際情況設定合理的貸款數量，這樣高校不僅能夠避免財務風險的發生，還有足夠的能力進行資金的償還；其次，要合理利用貸款資金，為了促進高校的發展，國家制定了一些措施鼓勵高校進行貸款，但前提是高校要合理利用這些資金，要將貸款落實到個人，并合理分配貸款的用途，做到專款專用。對于一些挪用公款或是不合理使用貸款的人員高校要給予適當的懲罰，嚴重情況下還要追究使用人的刑事責任；最后，高校要建立監督機構對貸款資金進行監督和管理，要根據貸款的使用情況制定出合理的建議，為高校的監管部門提供必要的理論數據。

（四）建立高校財務風險預警系統。針對高校財務管理中出現的各種問題，高校要完善財務風險管理制度，建立財務風險預警系統，通過數據分析設定高校財務風險閥值，對于超過風險閥值的要采取相關的措施，將財務風險控制在萌芽狀態，將財務風險降到最低。

第8篇：財務風險管理研究范文

關鍵詞：企業財務風險；風險管理； 對策

財務風險是現代企業面對市場競爭的必然產物，尤其在我國市場經濟發育不健全的條件下更是不可避免。因此，防范財務風險是加強財務管理，實現價值最大化目標的重要工作。在挑戰和機遇并存、效益和風險同在的市場競爭大環境下，我們要客觀地分析和認識財務風險，采取各種措施來控制和避免財務風險的發生，并不斷完善財務風險的管理工作，從而實現企業的健康、順利與可持續發展。

一、當前我國企業財務風險管理的現狀

1.資產負債率偏高，加大項目成本的投資風險

調查顯示，目前我國企業不合規范地進行各種各樣的借債行為，卻忽略了從財務預算方面去考慮分析，對的項目沒從征地成本上、資金運作上、經濟效益的回報率及稅收籌劃上作細致的財務預算，疏忽了成本控制，從而加大項目成本的投資風險，影響了經濟效益，使得企業普遍存在資產負債率偏高的問題。

2.企業資金結構不合理，內部財務關系不順

企業資金結構不合理主要表現在：負債資金占全部資金的比例過高，資金結構的不合理導致企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足。另外，企業內部各部門之間及企業與上級企業之間，在資金管理及使用，利潤分配等方面存在權責不明、管理混亂的現象，造成資金使用效率低下、資金流失嚴重，資金的安全性、完整性無法得到保證。

3.財務涉及面廣，管理難度較大

當前我國企業所反映的財務關系比較復雜，企業的財務關系一般表現為企業與其投資者、政府稅務、審計等管理部門、債權人、債務人、企業職工及內部各單位之間的經濟關系。由于企業的經濟活動中會有大量的、頻繁的資金往來結算活動，所以涉及面比較廣，承擔的風險和責任也就相應的大。

二、企業財務風險形成的原因

1.資本結構比例不恰當

資本結構是指企業長期資本構成及其比例關系。資本結構的不合理將使企業財務負擔沉重，償付能力嚴重不足，導致財務風險的產生。中國企業大部分生產經營資金的來源為自有資金和借入資金。我國企業財務結構普遍存在著資產負債率較高，銀行貸款過多的問題。長期負債較少，短期負債過多，企業對銀行的依賴很大。企業過分依賴銀行，當出現支付危機時，一方面使自己失去信任而加大其財務風險，另一方面又因逾期借款而使融資成本加大。可見，中國企業資本結構存在比較大的問題。

2.成本費用控制實施不力

企業成本管理工作是復雜的。征地和拆遷補償費、前期工程費、基礎設施費、建筑安裝工程費用、公共配套設施費和間接費用等一系列項目的成本費用都需要管理。企業項目周期長，風險成本控制過程復雜，環節縱多，一些企業只注重項目的進度和質量，忽視成本管理基本數據的收集，導致金融部門不能進行有效成本管理，成本管理和財務預算偏差大，管理中缺乏凝聚力，對企業利益造成嚴重影響。

3.企業監管制度不完善

目前我國諸多企業監管制度存在諸多漏洞，主要表現在：一是全面預算管理制度尚未建立起來，下屬子公司對母公司仍存在過度依賴和缺乏成本控制意識的現象；二是投資決策制度不科學，由于集團內部風險決策的權限不明確，或者完全放松對子公司投資決策權的控制，造成子公司權限過大，投資失控；三是財務報告披露和處理制度不健全。我國眾多企業母公司不能經常性地收到子公司的財務報告和報表，很難及時對其做出正確評價和考核；四是集團內部財務審計不健全，我國不少集團公司沒有專設審計部門，即使有審計部門也不能做到定期或不定期對子公司進行財務審計，往往是等到子公司出現大的漏洞或嚴重問題以后，母公司才知道，結果已造成不可挽回的風險損失。

三、防范企業財務風險的對策

1.增強企業處理風險的能力

從美國的次貸危機中，我們可以積累很多應對危機的經驗。其中，如何增強企業處理風險的能力，是值得中國企業深刻的回味和思考的。市場風險的不確定因素是非常復雜的，增強企業處理風險的能力，需要不斷思考、設計、謀劃。例如：市場上大多數企業朝著規模化、集團化的方向發展，而企業聯盟的主要目的還是為了能夠化解風險，防止金融危機的發生，提高資金使用效率。企業需要對市場進行詳細分析，采取預防措施，考慮到每個業務項目的不同，采取的措施是不同的，這就需要根據企業的實際情況制定相應風險防范戰略，這是最好的有效的風險防范措施。

2.合理實施財務預算

在商業周期的企業仍會出現很多問題，這主要是因為財務預算存在許多不確定因素，它與企業投資項目的成功與否直接相關，也會對企業的經濟效益造成相當大的負面影響。財務部門應以工程預算和資本預算為前提，合理的安排企業的資本投資項目，成本收入比，利潤和資本調整比例，積極考慮對企業預算前建設的可行性進行分析。消耗、成本，銷售收入、貸款工作應該有一個詳細的計劃，并根據資本標準的財務預算的使用，以確保投資的決策程序能起到良好的市場效果，讓企業根據市場需求做出正確的投資決策，避免出現資金無謂的損失。企業的預算，企業財務部門應參照企業的整體運作，對資金的需求和使用作出詳細規劃。

3.實施資金流動性管理

企業項目通常需要很長的時間來完成，因為周期長的特點，往往會給企業的資金使用帶來困難，容易造成資金鏈斷裂，如果資金運作過程的一部分是不正常的，會阻礙連鎖經營，甚至導致破產。這就要求企業對資金的管理引起足夠的重視，根據資金的實際使用效率的計劃安排，確保日常業務以滿足財務狀況，實現資金的有效使用。加快支出的資金周轉，優化庫存結構，利用股票基金數量盡可能減少，從而使有經濟支付能力的企業得到了加強，為提高企業信譽打下良好的基礎。同時嚴格控制支出，避免奢侈浪費和使用溢出的現象，保證資金安全，使企業的資金使用達到有效管理。

4.實現資金結構的優化

企業籌集資金可采取多樣化的融資渠道，科學合理的儲備基金的外部盈余分配，有效保障權益資本比例協調。企業的資金使用依照合理的規劃，避免企業面臨的資金壓力過大，從而大大降低財務風險。這就要求有關部門加強對傳統的融資渠道管理，保證回收資金能夠按時到位，這樣我們就可以避免資金浪費；企業也可以利用股票、債券融資，提高它們的資本儲備，促使企業經營規模不斷擴大，可以吸收許多投資者和企業達成合作，擴大投資者和企業合作項目。這對公司的可持續發展很有幫助，還可以優化資本結構，降低財務風險能起到良好的效果。

參考文獻：

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[5]陳永霞.淺析企業財務風險及防范措施[J].城市建設理論研究，2012年（22）.

第9篇：財務風險管理研究范文

關鍵詞：建筑施工企業；BT項目；財務風險；管理；控制

中圖分類號：F275 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）031-000-01

一、建筑企業BT項目財務風險相關概述

所謂的建筑企業BT項目財務風險指的是政府單位通過招標的方式確定承接方，以公共工程項目為主，政府和企業進行項目合作的模式。建筑企業BT項目財務風險表現在以下兩方面：一是項目本身具有不確定性，而且項目工程浩大且復雜，風險往往存在于其中；二是外部市場環境的變化以及不確定，通常帶來一定的財務風險。因此，建筑企業如何增強自身應對風險的能力是其必須面對的問題。

二、建筑企業BT項目財務風險分析

（一）項目立項

BT項目發起主體一般是政府，從政府角度來看，政府信譽度高，財務風險相對較小；從企業的角度來看，企業的財務風險較高，一是企業的自身財務承受能力對于項目的實施具有一定的風險，二是項目實施之后所Ю吹氖找娓企業帶來一定的風險。這也是企業在承接項目之前必須應對的問題。

（二）決策實行

在項目制定之后，發起人通常需要承接方進行可行性報告分析，以及企業具體的實施方案，具體包括企業的投資方案以及融資方案，除此之外，風險評估也是必不可少的。單從企業來看，企業不僅需要考慮投融資所帶來的風險，還需要考慮企業應對風險能力的不確定性帶來的風險。總的來說，項目本身就具有不確定性，企業對于項目的認識以及把握度往往決定企業能否順利應對風險。

（三）施工建設

在施建的過程中，融資渠道以及市場的變動往往是承建方和施工方密切關注的問題，融資上的風險一般包括：資金不足、匯率變化等問題；市場變動帶來的風險包括：材料成本上升、人力成本上升、資金變動等問題。財務風險在施工建設的過程中十分突出，因此不管是承建方還是施工方都需要采取措施來積極應對。

（四）移交回購

項目結束之后，項目回購的直接人對于企業完成的項目進行驗收回購，在此過程中，項目的發起人的信譽問題顯得尤為突出。單單就財務風險來看，資金回購過程中存在較大的風險，就比如回購過程中的資金拖欠、信用以及價格風險等，直接影響企業的財務資金。

三、建筑業BT項目的財務風險管理與控制的對策

（一）建立完善BT項目信息化管理體系，保證項目順利進行

隨著互聯網技術的不斷創新，信息化已經成為時展的主流，任何一個企業的發展都不能脫離信息化的世界。建筑業BT項目的建設具有周期長、資金消耗量大、綜合性強等特點，需要信息技術進行系統的計算以及管理，才能保障BT項目的每一個發展階段可以按照預先計劃執行，因而，建立完善BT項目信息化管理體系勢在必行。建立完善BT項目信息化管理體系針對重點就是對于項目在整個運作過程中的資金走向，從而方便建筑企業對于資金的管控。一個完整的BT項目信息化管理體系不是一蹴而就的，需要按照項目類別、項目屬性進行細分，對于各個項目進行精準投資。同時由于建筑企業之間缺少信息的溝通，給企業之間帶來不必要的成本，在信息化時代，建筑企業只有建立完善BT項目信息化管理體系方能減少由于信息不對稱導致的成本問題，實現企業項目的最大收益，提升企業自身的經濟實力。

（二）建立BT項目一體化管理控制模式，提升應對風險能力

BT項目一體化簡單來說就是以提高企業的效率、降低企業的生產成本為目的通過建構一個專業化的技術平臺，利用技術平臺的信息集合性為企業的生產、市場、財務等方面提供決策基礎的管控模式，因其具有準確性、全面性、有效性等優點使得其在眾多建筑企業得以運用推廣開來。BT項目一體化管理控制模式一方面可以有效的規避內部存在的風險，另一方面可以提升企業應對內外部風險的能力，這也是建筑企業常用的手段。與建筑業BT項目一體化管理控制模式相協調的是內部財務監督管理模式，強化對于財務部門的監管，不僅可以提升企業資金的利用效率，還可以提升企業應對風險以及控制風險的能力，只有將BT項目一體化管理控制模式和企業的內部財務管理監督模式相結合，方能從根本上上解決企業資金的強有力控制問題。

（三）結合現今經濟形勢，建立新型BT項目投資分析模式

隨著國家全面深化改革的不斷推進，特別是結構性改革的推進對于企業的發展方向具有重大的引導作用。自國家將營業稅改為增值稅以來，建筑業必須做出相應的調整來適應政策改革的需要。BT項目建設應該考慮到營改增之后所帶來的稅制問題，因此，根據項目的實際情況進行深入分析以及結合國家相關政策對BT項目進行調整顯得尤為重要。建立新型BT項目投資分析模式，可以規避項目實行可能進入的誤區，提升建筑企業在應對以及管控風險的能力。

（四）提升BT項目財務管理意識，提升財務風險能力

針對目前建筑相關企業的管理者缺乏一定的財務管理意識，必須對領導者加強財務意識的培訓，提升領導者對于BT項目財務風險的識別能力以及應對風險的能力，因此，財務的管理水平尤其是BT項目的財務管理水平。提升領導者對于BT項目財務管理意識和管理水平需要從以下兩方面著手：一是從企業的管理階層，上層領導提升財務管理意識是開展財務管理工作的前提，同樣也是提升企業財務管理水平的重要途徑，管理者應該積極主動學習BT項目的相關財務管理意識，自覺提升相應的能力；二是提升財務管理部門尤其是BT項目財務管理的水平，財務部門作為財務管理與監督的重要部門，掌握著整個企業的經濟命脈，關乎著整個企業的長遠發展。因此，增強財務部門財務管理意識以及增強財務部門識別以及應對財務風險的能力。只有從根本上解決意識上的問題，才能保證BT項目的順利進行。

參考文獻：

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