保險資金融通功能精選(九篇)

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第1篇：保險資金融通功能范文

中國保險監(jiān)督管理委員會網(wǎng)站消息，《保險資金運用風險控制指引》已于近日出臺。

報道說，該指引的制定體現(xiàn)了審慎監(jiān)管的原則，將有利于指導保險公司和保險資產(chǎn)管理公司加強保險資金運用管理，更好地發(fā)揮資金融通功能，提高保險業(yè)資金運用管理水平，切實防范保險資金運用風險。

保監(jiān)會有關(guān)部門負責人指出，《指引》遵循了以下原則：一是突出保險資金的特性，注重保險資金管理的規(guī)范化；二是強調(diào)資金運用的專業(yè)化管理；三是兼顧先進性、適用性和創(chuàng)新性?！吨敢纷鳛橹笇ПｋU公司和保險資產(chǎn)管理公司建立風險控制體系的綱領(lǐng)性文件，保險公司和保險資產(chǎn)管理公司應(yīng)根據(jù)本指引的要求，結(jié)合自身情況，建立運營規(guī)范、管理高效的保險資金運用風險控制體系，制定完善的保險資金運用風險控制制度，并充分考慮控制環(huán)境、風險識別與評估、控制活動與措施、信息溝通與反饋、監(jiān)督與評價等要素。

這位負責人說明，該指引所稱保險資金運用風險控制體系是指保險公司和保險資產(chǎn)管理公司為維護保險公司的財務(wù)穩(wěn)健和保障保險公司的償付能力，對保險資金運用過程中的風險進行識別、評估、管理和控制的組織結(jié)構(gòu)、制度安排和措施方法的總稱，適用于在中華人民共和國境內(nèi)登記注冊的保險公司和保險資產(chǎn)管理公司。

他強調(diào)，保險公司和保險資產(chǎn)管理公司建立保險資金運用風險控制體系應(yīng)遵循獨立制衡原則、全面控制原則、適時適用原則和責任追究原則。風險控制體系包括資產(chǎn)負債管理、資產(chǎn)戰(zhàn)略配置、資產(chǎn)存管、投資決策管理、投資交易管理、風險技術(shù)管理、信息技術(shù)管理、會計核算管理、人力資源管理等全過程的控制。

第2篇：保險資金融通功能范文

從遼寧地區(qū)來看，近年來從重工業(yè)向服務(wù)業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整步伐不斷加快，以高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為代表的新興產(chǎn)業(yè)在遼寧蓬勃發(fā)展。從經(jīng)濟發(fā)展與產(chǎn)業(yè)調(diào)整形勢來看，2013年遼寧全省第一、二、三產(chǎn)業(yè)增加值占地區(qū)生產(chǎn)總值比重分別為8.6%、52.7%和38.7%，第三產(chǎn)業(yè)占比較上年提高1.2個百分點；增加值增速分別為4.8%、8.9%和9.2%，第三產(chǎn)業(yè)增速相對較快。雖然遼寧省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整成績喜人，但與國內(nèi)先進地區(qū)相比還有較大差距，存在一些亟待解決的問題，當前一些發(fā)展障礙仍然存在，尤其是涉及新興產(chǎn)業(yè)方面，由于科研經(jīng)費不足等原因，產(chǎn)業(yè)增量代替結(jié)構(gòu)調(diào)整，規(guī)模小、創(chuàng)新能力低?，F(xiàn)有的金融資金供給無法滿足大量的金融需求，從而限制了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的效率。在遼寧省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中，資金的供給和需求并不平衡。從資金需求角度來看，根據(jù)遼寧省中小企業(yè)廳2013年8月對遼寧省14個市1000家創(chuàng)新型中小企業(yè)的問卷調(diào)查顯示，這些中小企業(yè)普遍存在貸款需求大，難度大的問題。在被調(diào)查的創(chuàng)新型中小企業(yè)當中，有貸款需求的超過90%。絕大部分企業(yè)并不了解科技保險、科技貸款等金融產(chǎn)品。這些企業(yè)的最大特點是規(guī)模小、經(jīng)營管理素質(zhì)較低，隨意性大，財務(wù)制度不規(guī)范，也難以提供符合條件的抵押品，因此，貸款成功的可能性越小。

從資金供給角度開看，據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年末遼寧省金融機構(gòu)本外幣各項存款余額39418億元，貸款額為29722億元，存貸差近萬億多元，這說明部分款項在扣除各項準備金后、被金融機構(gòu)投入到省外地區(qū)。從保險業(yè)來看，2013年全年保費收入622.6億，支付各類賠款和給付總額239.9億元。在服務(wù)“三農(nóng)”方面，農(nóng)業(yè)保險（不含大連）業(yè)務(wù)規(guī)模達9.8億元。從統(tǒng)計數(shù)據(jù)可以看出，金融機構(gòu)尤其是保險機構(gòu)在資金供給上仍存在提升空間。因此，就有必要出臺更有針對性的金融政策指引，促進金融機構(gòu)為不同產(chǎn)業(yè)發(fā)展中的企業(yè)提供更適合其經(jīng)營特點的、豐富多樣的金融產(chǎn)品與金融服務(wù)。

二、保險業(yè)對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的作用

金融支持對產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整至關(guān)重要，而保險業(yè)務(wù)可以為加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整保駕護航。保險具有經(jīng)濟補償?shù)摹把a血”功能，是對被保險人在風險發(fā)生后進行的經(jīng)濟補償或給付。有了保險保障功能，實體經(jīng)濟一旦遇到不幸事故和災害損失，就可以及時得到保險公司的經(jīng)濟補償。以科技保險為例，它是保險公司推出的新型險種，能有效分散化解高新技術(shù)企業(yè)出資人、科技工作者對風險的顧慮，以及分散科研開發(fā)過程中產(chǎn)生的風險。從我國未來產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的戰(zhàn)略方向來看，主要是提升傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的綠色化、精致化、高端化，同時大力發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，提高服務(wù)業(yè)的附加值。在產(chǎn)業(yè)的調(diào)整過程中，除了對金融資金的需求之外，還需要相應(yīng)的金融服務(wù)來分散風險，提高資源配置效率。2013年國務(wù)院辦公廳《關(guān)于金融支持經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的指導意見》，要求更好地發(fā)揮金融對經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級的支持作用，并就如何發(fā)揮保險的保障作用做出了具體部署，其中包括：擴大農(nóng)業(yè)保險覆蓋范圍，建立完善財政支持的農(nóng)業(yè)保險大災風險分散機制。大力發(fā)展出口信用保險，試點推廣小額信貸保證保險，推動發(fā)展國內(nèi)貿(mào)易信用保險。拓寬保險覆蓋面和保險資金運用范圍等。總而言之，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中，保險不但具有經(jīng)濟補償功能，還具有資金融通功能。同時保險產(chǎn)品承擔的風險特別巨大，不僅需要保險公司自身的努力，還需要政府在資金、政策方面的相應(yīng)支持。

三、遼寧保險業(yè)支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的的路徑

第一，建立專項保險基金，投向支柱產(chǎn)業(yè)和實體經(jīng)濟。保險公司應(yīng)加大與各市政府的合作力度，建立保險專項資金加強對于重大基礎(chǔ)設(shè)施、棚戶區(qū)改造、城鎮(zhèn)化建設(shè)等民生工程和重大工程的支持，不斷創(chuàng)新保險資金運用方式、提高保險資金配置效率，高效對接實體經(jīng)濟，貢獻社會發(fā)展。

第二，建立健全“三農(nóng)”和小微企業(yè)的保險服務(wù)體系。保險業(yè)服務(wù)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級，首先要充分發(fā)揮保險作為經(jīng)濟“穩(wěn)定器”的職能?！叭r(nóng)”和小微企業(yè)是國民經(jīng)濟的兩個薄弱環(huán)節(jié)。在保險業(yè)發(fā)揮其經(jīng)濟補償和資金融通功能方面，要加大支持力度。遼寧省應(yīng)循序漸進的推廣菜籃子工程保險、漁業(yè)保險、農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量保證保險、農(nóng)房保險等新型險種，充分發(fā)揮保險業(yè)在增強農(nóng)業(yè)抗風險能力方面的積極功能，確保國家糧食安全和農(nóng)村經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。同時，優(yōu)化已有險種，不斷開發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)品，緩解小微企業(yè)融資難問題，加快小微企業(yè)資金周轉(zhuǎn)，為小微企業(yè)提供“低門檻、低成本、易操作”的信用與保證保險服務(wù)。

第3篇：保險資金融通功能范文

【關(guān)鍵詞】保險資金運用；投資監(jiān)管

一、中國保險資金運用的發(fā)展現(xiàn)狀

（1）我國保險資金的積累。1980年我國政府決定恢復保險業(yè)，保險業(yè)得到了飛速發(fā)展。截至2011年末，保險公司總資產(chǎn)達59828.94億元，保費收入達14339.25億元，分別是2002年的9.4倍和4.7倍；行業(yè)呈跨越式發(fā)展態(tài)勢，行業(yè)規(guī)模和抗風險能力明顯提高。隨著資產(chǎn)規(guī)模的不斷擴大和保費收入的持續(xù)增長，保險資金運用規(guī)模日益膨脹，2011年末達55192.98億元，保險資產(chǎn)占金融資產(chǎn)比重逐年提高，對社會經(jīng)濟影響力和輻射度明顯提升。（2）保險資金的運用結(jié)構(gòu)。最近幾年來，我國的保險資金運用明顯呈現(xiàn)出質(zhì)量優(yōu)化的特征，主要表現(xiàn)為增長速度高、規(guī)模擴張快、運行質(zhì)量好。2011年保險資金投資于銀行存款的比例為32%，較2004年的47%有明顯的下降；投資于國債的比例也由2004年的24%下降到8%；而投資于金融債券和企業(yè)債券的部分分別由9%上升至22%和5%上升至15%；說明我國保險資金的運用在注意安全的同時更加傾向于盈利，以達到保本增至，同時也活躍了金融市場。（3）保險資金運用收益水平。從2000年到2004年受央行降息及投資渠道狹窄等因素的影響，我國保險資金運用的綜合收益率普遍不高，分別為4.12%、4.3%、3.14%、2.68%和2.4%。2005年由于政策因素的影響，投資收益率上升為3.6%，在2006年達到5.8%。2007年資金運用收益率達到了歷史最高水平，超過前5年的總和，達到2791.7億元，資金運用收益率創(chuàng)歷史最高點為12.17%。2008年，由于國際金融危機引發(fā)的全球股市暴跌，保險資金運用收益率急劇下降至1.91%。

二、當前我國保險資金運用存在的主要問題

（1）我國保險資金運用渠道過窄，收益率低，管的過死。按照保險法的規(guī)定，現(xiàn)階段我國保險資金投資主要涉及銀行存款、國債、企業(yè)債券（限制比例上限20%）、金融債券、證券投資基金（各種保險品種限制不一）等。保險公司40%以上的可運用資金投資在銀行存款、國債和證券投資基金上，其中50%以上又是銀行存款，姑且不論投資的效率如何，如此狹窄的投資渠道難以分散非系統(tǒng)風險。而投資渠道狹窄是造成當前投資收益率低而風險又高的主要原因。（2）保險資金投資結(jié)構(gòu)與負債結(jié)構(gòu)不相匹配。由于我國保險資金運用渠道狹窄，可進入的資本市場容量較為有限等問題，使國內(nèi)保險公司短期內(nèi)積聚的大量保險資金不能在投資活動中獲利，這種由于投資工具的缺乏引起的保險公司投資組合困難，完全做到資產(chǎn)與負債的相匹配成為不現(xiàn)實，這樣也給保險公司經(jīng)營和投資帶來了諸多風險。與我國狹窄單一的投資渠道相對應(yīng)的是國外保險公司廣泛的投資渠道和靈活的投資組合，而正是這種多元化的投資結(jié)構(gòu)保證了國外保險公司資金運用較高的收益率，大約在7%～8%左右。但從中國保險公司投資運營的情況來看，由于股票市場保險公司不能直接進入，只能通過購買基金的方式介入，而債券市場投資目前只占國內(nèi)保險資金投資組合中的小部分。這中間的主要原因又在于企業(yè)債的匿乏，沒有可供選擇的足夠的企業(yè)債，保險公司就無法搭建結(jié)構(gòu)合理的投資組合。（3）利差損問題嚴重。利差損是指資金投資運用收益低于有效契約額的平均預定利率而造成的虧損，即“利率倒掛”現(xiàn)象。

第4篇：保險資金融通功能范文

關(guān)鍵詞：保險業(yè)經(jīng)濟效應(yīng)社會效應(yīng)**

在構(gòu)建社會主義和諧社會的過程中保險業(yè)大有作為。第一，發(fā)揮經(jīng)濟助推器的作用，通過風險管理和損失補償，為人們的創(chuàng)新與發(fā)展提供有利支持，可以不斷增強全社會的創(chuàng)造活力。第二，發(fā)揮社會穩(wěn)定器的作用，通過養(yǎng)老和健康保障，保險可以解決人們生活的后顧之憂，促進社會的協(xié)調(diào)穩(wěn)定。

一、保險業(yè)發(fā)展的經(jīng)濟效應(yīng)

1.經(jīng)濟補償效應(yīng)。保險是分攤意外損失的一種財務(wù)安排，通過向所有被保險人收取保險費來補償少數(shù)被保險人遭受的意外損失。因此，少數(shù)不幸的被保險人的損失由包括受損者在內(nèi)的所有被保險人分擔。作為一種集合和分散風險的機制，隨著業(yè)務(wù)范圍的拓展和保險經(jīng)營技術(shù)的提高，經(jīng)濟補償效應(yīng)將逐步得到充分發(fā)揮。

近年來，自然災害發(fā)生頻率較高，重大安全事故也時有發(fā)生，人民生命和財產(chǎn)多次遭受重大損失，保險業(yè)義不容辭地擔負起了經(jīng)濟補償?shù)闹厝?，為災后重建、恢復生產(chǎn)貢獻了自己的力量。特別是在1998年特大洪災和2003年非典、2005年禽流感及重大煤礦事故中，保險業(yè)及時賠付，有效地恢復了生產(chǎn)和安定了人民生活。同時，越來越多的企業(yè)、個人把商業(yè)保險作為養(yǎng)老、醫(yī)療保障和企業(yè)風險管理的重要手段。據(jù)統(tǒng)計，2004年**省保險業(yè)支付各類賠款及給付保險金達到19.7億元，2005年達到20.08億元，2006年達到25.27億元，2007年達到52.5億元。例如，2004年8月18日，大同合成橡膠集團發(fā)生的特大爆炸事故，生產(chǎn)線遭受嚴重毀壞。人保財險**分公司接到報案迅速趕到現(xiàn)場。經(jīng)過初步查勘后，立即支付預付賠款400萬元。并于2004年12月24日經(jīng)公估機構(gòu)里算后，向大同橡膠集團支付賠款869.59萬元，使該受災單位迅速恢復生產(chǎn)和經(jīng)營。2004年10月7日，**運城虹橋旅行社承辦的旅游團發(fā)生嚴重車禍，造成3人死亡、8人重傷、12人輕傷的惡性事故，人保財險**分公司支付旅行社責任險賠款125萬元。2008年3月9日，陽泉市平定縣**海祥煤業(yè)有限公司井下發(fā)生了一起嚴重火災事故，造成6名礦工窒息死亡。大地保險陽泉中心支公司接到報案后，加大理賠“綠色通道”的開放力度，及時支付保險賠款120萬元。

2.資金融通效應(yīng)。金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，保險業(yè)是金融業(yè)的三大支柱之一。許多商業(yè)保險公司作為契約型儲蓄機構(gòu)籌集大量資金，這些資金具有來源穩(wěn)定、期限長、規(guī)模大的特點，內(nèi)在的投資需求使保險公司不僅為經(jīng)濟發(fā)展提供了大量建設(shè)資金，而且成為資本市場的重要機構(gòu)投資者，保險具有資金融通效應(yīng)。保險費是預付的，保險賠償或給付責任要在整個保險期內(nèi)履行，還有損失發(fā)生與給付之間存在間隔、歷年賠付率波動、巨災發(fā)生的可能性等因素，因此保險公司要提留各種準備金。運用暫時閑置的大量準備金保證保險資金的運動是必要的，投資可以進一步增加收益和增強給付能力。投資收入既是金融市場資金的重要來源，也是保險公司收入和利潤的重要來源。

保險業(yè)通過收取保險費，集聚社會閑散資金，建立保險基金，再通過銀行存款、購買國債等形式進行資金運用，為基礎(chǔ)設(shè)施、國家重點工程項目等建設(shè)融通了資金，為經(jīng)濟建設(shè)提供了資金支持，支援了經(jīng)濟建設(shè)，有力地促進了國民經(jīng)濟的發(fā)展，保障了改革順利進行。2004年，我國各省市保費收入的增長與國民經(jīng)濟的發(fā)展之間存在較為穩(wěn)定的正相關(guān)關(guān)系，保險需求彈性值為1.49%。保險資金通過投資國債、證券投資基金和同業(yè)拆借等在資本市場、貨幣市場中發(fā)揮著越來越重要的作用，保險的資金融通效應(yīng)將逐步得到發(fā)揮。

3.收入分配效應(yīng)。保險基金的形成涉及不同經(jīng)濟主體之間的交往，即感到風險的行為主體（投保人）愿意出錢（保險費）給另一行為主體（保險公司），保險公司在收到保險費后形成保險基金，當保險人出現(xiàn)保險事故發(fā)生損失時，愿意按照事先的約定進行賠（給）付。這是典型的交換，社會保險的財務(wù)及給付機制影響到儲蓄與資本積累、勞動力市場供求和收入再分配的形成。

二、保險業(yè)發(fā)展的社會效應(yīng)

保險作為現(xiàn)代生活風險管理最基本、最有效的手段，貫穿于人的生、老、病、死全過程，在社會經(jīng)濟生活中扮演著越來越重要的角色。保險所提供的已經(jīng)不僅僅是產(chǎn)品和服務(wù)，而且成為一種有利于社會安全的制度安排，滲透到經(jīng)濟的各行各業(yè)、社會的各個領(lǐng)域、生活的各個方面，在參與社會風險管理、減少社會成員之間的經(jīng)濟糾紛、完善社會保障制度、維護社會穩(wěn)定等方面發(fā)揮著積極作用，社會效應(yīng)逐步發(fā)揮。

1.社會穩(wěn)定效應(yīng)。保險公司從承保、計算費率到理賠都要與災害事故打交道，需要掌握財產(chǎn)的分布和各種災害事故損失的統(tǒng)計資料，并對其原因進行分析研究，積累防災防損經(jīng)驗。減少災害事故能相應(yīng)減少保險的給付，從而增加保險資金積累和降低保險費率，所以保險公司會從自身利益出發(fā)，加強防災防損工作，宣傳并向防災防損部門投資，把防災防損作為保險的首要任務(wù)。保險賠償只是分攤災害事故損失，但整個社會仍受到危害，只有防災防損才能減少災害事故給社會帶來的損失。投保人投保只是預防萬一，他們寧可保險費白繳，也不希望災害事故發(fā)生?？梢?，保險公司是社會防災防損工作中不可或缺的一個部門。

目前我國下崗失業(yè)人員較多，保險業(yè)正確處理了改革、穩(wěn)定、發(fā)展的關(guān)系，以社會穩(wěn)定為己任，積極創(chuàng)造就業(yè)機會，僅通過招收業(yè)務(wù)人員，就解決了130多萬人的就業(yè)難題，緩解了就業(yè)壓力，維護了社會穩(wěn)定。

2.社會保障效應(yīng)。近幾年，我國社會保障制度改革取得了較快發(fā)展，社會保險費收入和參保人數(shù)都有較大幅度增長。但由于我國實行的是低水平、廣覆蓋的社會保障政策，只能滿足人們最基本的生活需要，不能滿足人們大病醫(yī)療的需要，也不能滿足人們退休后維持現(xiàn)有生活水平的需要。為彌補這一缺口，保險業(yè)報出了一系列商業(yè)醫(yī)療、養(yǎng)老保險，滿足了人們較高層次的保障需要。養(yǎng)老保險不僅可以保障老有所養(yǎng)，老有所依，而且可以減輕子女負擔，增加擴展家庭效用，還可以增加子女教育投資，提高收入預期。商業(yè)保險是社會保障體系的重要補充，提高了人民生活水平，解除了人們醫(yī)療、養(yǎng)老等的后顧之憂。

3.社會管理效應(yīng)。作為社會主義市場經(jīng)濟條件下輔助社會管理的重要手段，通過不斷開拓服務(wù)領(lǐng)域，保險可以推進社會管理體制創(chuàng)新，有利于整合社會管理資源，形成社會管理和社會服務(wù)的合力。政府可以運用保險這一市場經(jīng)濟手段輔助社會管理，降低管理成本，提高管理效率。企業(yè)風險管理日益成為經(jīng)營管理的重要內(nèi)容，保險作為風險管理的有效手段，在提高企業(yè)管理水平方面可以發(fā)揮重要作用。隨著我國社會保障體制改革的不斷深化，人們在養(yǎng)老、醫(yī)療、教育等方面的保障需求將更多地依賴于時?；氖侄蝸斫鉀Q。保險將逐步成為個人生涯規(guī)劃和家庭保障計劃的重要內(nèi)容。

4.本地化效應(yīng)。保險業(yè)只有融入地方經(jīng)濟，服務(wù)于地方社會和人的全面發(fā)展，才能實現(xiàn)自身的發(fā)展。近年來，**省各保險公司不斷尋找保險發(fā)展的增長點和服務(wù)地方經(jīng)濟的切入點，從支持支柱產(chǎn)業(yè)、服務(wù)“三農(nóng)”、推動責任險等方面創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，拓寬保險發(fā)展領(lǐng)域。作為全國最重要的能源重化工基地，**礦產(chǎn)資源豐富，尤以煤炭儲量為最。煤炭行業(yè)是**經(jīng)濟的支柱產(chǎn)業(yè)，安全保障問題又是備受政府和人民關(guān)注的問題。因此，有必要推動煤礦雇主責任險發(fā)展，組建專業(yè)性煤炭保險公司。針對各地頻繁發(fā)生的安全生產(chǎn)事故和公共責任事故，2004年12月，**省在采煤行業(yè)推動開展煤礦職工工傷保險、井下職工意外傷害保險等。2006年11月，**省開始將商業(yè)責任保險機制引入全省安全生產(chǎn)領(lǐng)域，特別是采掘業(yè)、建筑業(yè)等高危行業(yè)，大力引導和鼓勵生產(chǎn)經(jīng)營單位積極投保責任保險，實現(xiàn)安全生產(chǎn)的有效管理，取得了較好的成效。

參考文獻：

1.朱文勝.保險理論研究的思考.保險研究，2000(3)

第5篇：保險資金融通功能范文

國外保險公司的資金運用渠道廣泛，資金運用成為主要利潤來源。隨著發(fā)達國家保險公司資金運用的發(fā)展，公司的保險業(yè)務(wù)逐漸成為一種拓寬資金來源的渠道，承保利潤微薄，投資業(yè)務(wù)成為主要盈利途徑。有的國家保險市場競爭激烈，保險業(yè)務(wù)盈利很小，甚至出現(xiàn)了承保虧損，但由于這些國家保險公司資金運用能力強，投資收益成為公司主要的盈利來源，不僅彌補了保險業(yè)務(wù)的虧損，而且成為保險業(yè)務(wù)發(fā)展的動力，給社會提供了更為有力的保險保障。美國作為保險大國，2001年其保險市場的保費收人達9040.21億美元，占世界份額的37.54%.美國的保險資金運用方式實現(xiàn)了多樣化，包括：國庫券、各等級的債券、各種股票、抵押貸款、不動產(chǎn)投資、政策性貸款、短期投資等靈活多樣的投資方式，使不同的保險公司可以根據(jù)自身的特點和需要進行選擇，按照收益性、安全性、流動性的要求和原則對資金進行投資組合。在投資多樣化的總趨勢下，保險公司資金投資于貨幣市場工具包括現(xiàn)金、銀行存款等的比例逐漸縮小，而投資于股票、債券等資本市場工具的比例逐步增大。1920—1997年的58年間，美國500家壽險公司的投資結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化，其中，“銀行存款”、“保單貸款”所占比重從45.12下降至12.2%，而“政府公債”和“公司債權(quán)”所占比重從45.12上升至56.3%，上升最快的是股票投資，從1.0Z增至23.2%，增加了22.2個百分點；將債券與股票相加，1997年美國壽險公司的投資資產(chǎn)中，證券投資所占比例高達80%.因此，保險資金的廣泛運用及大規(guī)模進入資本市場成為保險資金運用的必然趨勢。我國于1999年10月26日，經(jīng)國務(wù)院批準，保險資金可以進入證券市場，但前提是只能以購買證券投資基金的形式間接進入，并且資金比例也有嚴格限定。保險資金的直接人市，是利用股市的最有效途徑。首先，可以避免投資于基金的管理費用和托管費用，節(jié)省成本；其次，可避免投資于封閉式基金造成的折價損失；第三，可避免投資于開放式基金的申購和贖回費用。2004年2月1日國務(wù)院出臺了《國務(wù)院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》，提出支持保險資金以多種方式直接投資資本市場，逐步提高社會保障基金、企業(yè)補充養(yǎng)老基金、商業(yè)保險資金等投入資本市場的資金比例。《意見》的出臺為保險業(yè)帶來了資金直接人市的政策曙光。但是由于我國資本市場發(fā)展時間較短，還存在著諸多問題，保險資金大規(guī)模進入資本市場必然存在巨大風險，可以結(jié)合我國實際，多渠道地運用保險資金。

二、我國保險資金運用現(xiàn)狀

盡管我國保險公司的可運用資金不斷增加，資金運用渠道仍主要為銀行存款和國債投資，到2003年末，8739億元的保險資金運用余額中，銀行存款占54.3%，國債投資占16.8%，證券投資基金投資占5.5籠，其他投資（包括金融債券、企業(yè)債和其他投資）占23.4籠，銀行存款、國債投資和證券投資基金投資占比分別比上年同期下降0.4、3.2和0.1個百分點，其他投資上升3.7個百分點。投資渠道的限制，使進入保險公司的保費難以實現(xiàn)保值增值。銀行資金充裕令保險公司協(xié)議存款利率持續(xù)走低，保險資金年收益率從2001年的4.3%降至2002年的3.4%.而此前，隨著央行的8次降息，我國的利率水平已從原來的10.8%下降到現(xiàn)在1.98%，保險公司以前年度以高利率8.5%—8.8%承保的大量保單所帶來的利差損極有可能隨時間的推移進一步加大。我國保險業(yè)由此產(chǎn)生了一些困難和問題，主要表現(xiàn)在三個方面：一是可運用保險資金快速增長和資金運用渠道狹窄之間的矛盾越來越突出，直接影響到保險公司的償付能力和經(jīng)營的穩(wěn)定性，不利于保險業(yè)的健康發(fā)展。二是保險公司預期資金運用收益率與保單預定利率不匹配，不僅不利于化解利差損等已有風險，還可能產(chǎn)生新的經(jīng)營風險。三是狹窄的資金運用渠道限制了保險功能特別是資金融通功能的發(fā)揮，削弱了保險為國家經(jīng)濟建設(shè)提供資金支持的作用。從目前保險資金運用結(jié)構(gòu)來看，50%以上的保險資金為銀行存款，意味著保險業(yè)從居民儲蓄中分流出來的資金一半以上又重新回流到銀行，需要通過銀行進行“二次交易”后再融資出去，增加了交易成本，降低了金融資源的配置效率，也增加了銀行風險。

三、對策建議

（一）大規(guī)模增加購買企業(yè)債券

企業(yè)債券是保險資金投資的重要工具，在許多國家中，企業(yè)債券投資是各類投資中最多的。發(fā)達國家的保險資金尤其是具有長期性和穩(wěn)定性特點的壽險資金已成為其市場融資尤其是企業(yè)債券融資的重要資金來源之一，如美國將大部分壽險資金投資于固定利率債券特別是企業(yè)債券。我國目前企業(yè)債券的發(fā)行占各類債券發(fā)行的比重還很小，主要原因在于機構(gòu)投資者缺乏，因此，我們必須從發(fā)行主體人手，大力發(fā)展企業(yè)債券市場，積極推進債券的發(fā)行，拓寬企業(yè)的融資渠道，通過發(fā)行更多的企業(yè)債券來滿足投資者的購買需求，同時，必須鼓勵保險基金增加對企業(yè)債券的購買。2003年6月，我國進一步放寬了保險資金購買企業(yè)債券的范圍和比例，允許保險公司購買信用評級在AA級以上的企業(yè)債券，將投資比例由不超過上月末總資產(chǎn)的10%提高到20%.在我國目前企業(yè)債券市場規(guī)模小，違約風險大的情況下，我國保險公司可投資于信用等級AA+以上的企業(yè)債券，這是一個較合理的做法。

（二）增加購買金融債券和國債的比重

金融債券和國債是收益相對固定的金融商品。金融債券和國債的投資具有安全性好、變現(xiàn)能力強、收益相對穩(wěn)定的優(yōu)點，保險基金參與金融債券和國債的投資具有很好的發(fā)展前景。我國保險公司在國債市場上的良好表現(xiàn)就是明證。在國債買賣中，保險公司平均收益率維持在52左右，這對于擁有大量資金的保險公司來說是一個利好的環(huán)境。因此，保險基金應(yīng)增加購買金融債券和國債的比重。

（三）少量投資于股票

一般來說，股票投資的潛在報酬率比其他投資方式高、流動性也好，但也是風險最大的投資。在我國證券市場仍然屬于新興市場，特別是股票市場，系統(tǒng)和非系統(tǒng)風險都較高，因此我國保險基金投資股票更要謹慎，可以購買少量的股票進行投資。

（四）參與銀行業(yè)務(wù)的拓展

例如，同商業(yè)銀行合作開展質(zhì)押貸款、金融租賃業(yè)務(wù)，以及住房和汽車等消費貸款業(yè)務(wù)。通過開展這些銀行業(yè)務(wù)，一方面可增加企業(yè)的資金來源，另一方面可拓寬保險資金的運用領(lǐng)域。

（五）進行項目投資

一些市政建設(shè)項目期限比較長，正好和保險基金尤其是壽險基金長期限的特點相對應(yīng)，有穩(wěn)定的收益。因此，保險公司可以參與大城市的市政建設(shè)項目。

參考文獻

[1）張洪濤，鄭功成：《保險學》，中國人民大學出版社，2000年。

[2]楊帆，韓衛(wèi)國，甘露：《保險公司資金運用國內(nèi)外比較研究》，《金融時報》，2002年3月25日。

[3]許崇正：《中國保險基金的困境及其出路》，《金融與保險》2003年第12期。

[4]中國保險監(jiān)督管理委員會考察團：《美國和加拿大保險業(yè)介紹及其借鑒》，《保險研究》2004年第l期

摘要：自恢復國內(nèi)保險業(yè)務(wù)以來，我國保險業(yè)保持了持續(xù)快速健康的良好發(fā)展勢頭。但存在資金運用渠道單一、收益低、受利率影響風險大等問題，與國外保險資金運用相比還存在很大差距。保險資金的廣泛運用及大規(guī)模進入資本市場是保險資金運用的必然趨勢。但是由于我國資本市場發(fā)展時間較短，還存在著諸多問題，保險資金大規(guī)模進入資本市場必然存在巨大風險，因此建議結(jié)合我國實際，多渠道地運用保險資金。

第6篇：保險資金融通功能范文

保險投資是保險公司在組織經(jīng)濟補償和給付過程中，將積聚的閑散資金合理運用,使資金增值的活動。保險公司的資金來源由資本金和保費收入構(gòu)成，其中可用于保險投資的基本上是資本金、準備金〔按比例從保費收入計提〕和承保盈余三部分。由于保費收支所存在的時間差和數(shù)量差，使保險公司積累了大量暫時閑置資金，為保險資金投資創(chuàng)造了可能；保險公司的生存發(fā)展及自身職能的履行，使保險資金投資成為必然。

(一)保險投資發(fā)展的內(nèi)在動因

1．保險投資可以減少保險市場因競爭加劇，而導致保險公司主營業(yè)務(wù)利潤下降的程度。

保險公司的業(yè)務(wù)大致分為兩部分：承保、投資。從發(fā)達國家成熟保險業(yè)的情況看，承保利潤為基本持平或虧損，主要作用是吸納資金；而投資利潤決定了保險業(yè)的生存和發(fā)展。在1975~1992年間，除日本和德國以外，其余幾國平均承保利潤均為負數(shù)，保險公司主要利潤來自投資收益。

2．保險投資可以加快保險資金積累，提高償付能力。

保險公司償付能力由資本金和公積金構(gòu)成。保險投資獲得的利潤，一方面可以按比例計提公積金，成為保險公積金積累的間接源泉，提高保險資金的安全性，做到保險資金的保值增值。另一方面，在保險公司認許資產(chǎn)和負債之差不滿足保監(jiān)會要求的數(shù)額時，保險投資利潤的一定余額可以轉(zhuǎn)為擴充資本金，為保險公司償付能力壯大提供了資金準備。

3．有效的保險資金投資收益，可以降低保險費率，提高市場競爭力。

在現(xiàn)階段市場經(jīng)濟環(huán)境下過高的費率，無疑會影響投保人的投保積極性。通過保險投資活動，可以增強保險企業(yè)的贏利能力，為降低保險費率提供物質(zhì)條件。這樣既能發(fā)展壯大保險企業(yè)自身經(jīng)濟實力，提高其收益，也能降低保費，提高保險企業(yè)市場競爭力。

(二)保險投資發(fā)展的外在動因——資本市場的發(fā)展與完善

資本市場的迅速發(fā)展，一方面使得各種金融工具不斷創(chuàng)新，政府債券、金融債券、公司債券以及股票發(fā)行的品種和數(shù)量不斷增加，使保險投資有了更多可選擇的客體；另一方面，各種類型的機構(gòu)投資者在資本市場的占有率也穩(wěn)步上升，保險公司、養(yǎng)老基金、共同基金成為資本市場的主要機構(gòu)投資者，不僅了擴大的資本市場的投資規(guī)模，還降低了資本市場的非系統(tǒng)性風險。

二、我國保險投資現(xiàn)存的問題

我國保險業(yè)在改革開放以來，始終保持了平均30%以上的高速增長。截止到2003年底，全國保險業(yè)資產(chǎn)總額為9122.84億元，保險資金運用余額達到8739億元，但在高速增長的背后隱憂亦存。投資收益率下降是保險投資中最突出的問題。

我國保險公司投資收益率下降的表現(xiàn)：

第一，保險可用資金的快速增長和資金運用渠道狹窄的矛盾突出。

從國際保險市場看，保險投資采用了多種保險投資方式，具體包括：銀行存款、債券、股票、抵押貸款、保單質(zhì)押貸款、不動產(chǎn)投資等。安全靈活多樣的投資方式使得不同的保險公司可以根據(jù)自身的特點和需要選擇投資方式，按照收益性、流動性的要求和原則對基金進行投資組合。而我國保險資金運用僅限于：銀行存款，買賣政府債券，買賣金融債，買賣中國保監(jiān)會指定的中央企業(yè)債券，同業(yè)拆借和保監(jiān)會同意的其他資金運用形式。雖然保險基金能進入國債市場和同業(yè)拆借市場，但受到交易品種、交易額、交易環(huán)節(jié)及市場本身發(fā)展程度的制約，難以進行現(xiàn)券交易，缺乏流動性，也制約了保險公司的投資運作。

第二，保險資金利用率低且主要用于銀行存款，投資結(jié)構(gòu)不合理。

在發(fā)達國家，保險投資率一般位于80%以上，壽險的投資率可達到97%。以美國為例（見表2），而我國保險投資還不到50%，有限的保險資金主要限于銀行存款，資金投資運用率很低，結(jié)構(gòu)單一

資料來源：中國保監(jiān)會網(wǎng)站經(jīng)整理得到1．從表2中可以看出，1993-1997年這5年間,美國壽險公司的投資中,證券投資所占比重達70%。其中，政府債券在投資比例中呈減少趨勢，股票和公司債券的比例在逐年上升；抵押貸款比例下降，保單貸款和不動產(chǎn)保持穩(wěn)定。1997年，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)比重依次為：公司債券、股票、政府債券、抵押貸款、保單貸款和不動產(chǎn)。

2.從表3中可以看出，我國保險資金主要用于銀行存款,保險投資所占比重不到50%。在保險投資中，國債投資的比重較大，在投資比例中呈逐年減少趨勢；證券投資基金比重較小，基本保持穩(wěn)定，其他形式的投資在逐漸增加。

3．兩表對比分析可見，美國壽險公司以證券投資為主；我國保險資金運用仍以銀行存款為主，占其資金運用的一半以上。這種保險投資結(jié)構(gòu)使我國保險公司投資收益與國外產(chǎn)生很大差距：美國、英國等西方保險公司1975—1992年的年平均投資收益率在8%—12%之間；而2002年我國保險資金平均收益率僅為2.97%，投資收益率很低。

由于資金無法充分利用，巨大的資金余額正處于低效益的空轉(zhuǎn)狀態(tài)。同時，銀行存款和購買國債的比例過大，證券投資基金的比重過小的投資結(jié)構(gòu)，也不利于保險資金分散投資風險和建立有效的投資組合。

第三，保險公司資產(chǎn)和負債嚴重不匹配。

資產(chǎn)與負債的匹配一般是指投資資產(chǎn)與對投保人負債之間期限結(jié)構(gòu)的配比關(guān)系，包括資產(chǎn)與負債期限不匹配、預期資金運用收益率與保單預定利率不匹配等。資產(chǎn)匹配的最基本要求是構(gòu)造一種資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，保證在任何時候資產(chǎn)的現(xiàn)金流入與負債的現(xiàn)金流出相對應(yīng)。如果這種對應(yīng)不能實現(xiàn)，就會產(chǎn)生資產(chǎn)與負債不匹配的風險，導致保單償付發(fā)生困難或資產(chǎn)預期收益受到影響。

壽險資金一般具有保險期限長、安全性高等特點，因而在我國現(xiàn)今這部分資金比較適于投資長期儲蓄、國債、房地產(chǎn)等。財險資金期限相對較短，流動性要求較強，比較適于同業(yè)拆借、股票投資等流動性強、收益高的投資品種。目前，由于我國比較缺乏具有穩(wěn)定回報率的中長期投資項目，致使不論資金來源如何，期限長短與否，基本都用于短期投資。這使得保險公司資產(chǎn)和負債期限結(jié)構(gòu)不匹配，嚴重影響了保險資金的良性循環(huán)和保險公司的償付能力。

第四，保險公司資金受到銀行利率影響，存在較大的系統(tǒng)風險。

由于我國保險投資中利率產(chǎn)品的比例過大，利率變化對保險投資收益影響很大。尤其是近幾年來，人民銀行連續(xù)8次調(diào)低銀行存款利率，使保險公司的資金成本高于存款利率。目前5年期存款利率僅為2.88%，而保險資金平均成本高達6.5%，保險資金大量存于銀行產(chǎn)生了較大的利差損。這使得我國保險業(yè)，尤其是壽險業(yè)面臨較大的利率風險。

三、充分利用外在動因，使保險投資與資本市場互動結(jié)合

保險業(yè)的發(fā)展離不開有效的保險投資，從各國保險業(yè)的投資結(jié)構(gòu)來看，證券投資在保險投資中占據(jù)越來越重要的地位。資本市場成為保險投資的重要場所，保險投資也成為聯(lián)系保險市場與資本市場的重要紐帶。

(一)我國已從宏觀層面把資本市場作為拓寬保險資金運用渠道的重要領(lǐng)域

保險投資的渠道狹窄，限制了保險公司的投資運作，也影響了保險投資的收益率。從各國保險監(jiān)管機構(gòu)對資金運用渠道的規(guī)定來看，一般對保險資金入市的限制比較寬松。從我國保險業(yè)發(fā)展的實踐看，我國也正在開始把資本市場作為拓寬資金運用渠道的重要領(lǐng)域。1999年10月，保監(jiān)會批準保險資金間接入市。根據(jù)當前證券投資基金市場的規(guī)模，確定保險資金間接進入證券市場的規(guī)模為5%。新《保險法》將原法第104條第三款，修改為第105條第三款“保險公司的資金不得用于設(shè)立證券經(jīng)營機構(gòu)，不得用于設(shè)立保險公司以外的企業(yè)?！笔鶎萌腥珪Q定，將大力發(fā)展機構(gòu)投資者，拓寬合規(guī)資金入市渠道，為拓寬保險資金運用渠道留下了空間。2004年2月頒布的《國務(wù)院關(guān)于推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展的若干意見》提出“支持保險資金以多種方式直接投資資本市場”，表明拓寬保險資金運用渠道的方向和趨勢已非常明確。

(二)資本市場提供多種信用形式，為保險投資結(jié)構(gòu)的合理配置奠定基礎(chǔ)

我國保險資金運用，由于投資結(jié)構(gòu)不合理，形式單一，存在較大的系統(tǒng)性風險。而資本市場上多種投資工具的選擇，使保險投資可用空間增大。保險投資在資本市場上可選擇不同期限、不同性質(zhì)、不同風險和收益的證券組合。既能滿足不同性質(zhì)和期限保險資金的需要，達到資產(chǎn)負債匹配；又能有效地分散風險，形成一個合理的投資結(jié)構(gòu)，保證投資的安全性和收益性。

（三）保險投資為資本市場的發(fā)展提供資金支持

保險業(yè)務(wù)的特性使保險公司擁有大量的長期穩(wěn)定的投資基金，成為資本市場上一個重要的機構(gòu)投資者。保險業(yè)通過吸收長期性的儲蓄資金，并按照資產(chǎn)匹配的原理直接投資與資本市場，實行集中使用，專家管理，組合投資，可以為資本市場發(fā)展提供長期穩(wěn)定的資金支持。即增加了資本市場資金供給，又刺激了資本市場籌資主體的資金需求，擴大了資本市場的規(guī)模。

保險公司通過承購、包銷、購買參與一級市場的發(fā)行和做為機構(gòu)投資者參與二級市場的流通，以其在風險一定的條件下通過經(jīng)常性的調(diào)整投資資產(chǎn)組合，實現(xiàn)受益最大化。這不僅有利于穩(wěn)定資本市場，削弱投資者操縱市場的能力，降低資本市場的系統(tǒng)性風險；而且有利于完善資本市場結(jié)構(gòu)，促進市場主體的發(fā)育成熟和市場效率的提高，從而實現(xiàn)資本市場發(fā)展和保險投資收益提高的相互促進、相輔相成的良性循環(huán)。

總之，中國保險業(yè)要發(fā)展，不僅要發(fā)揮好保險的經(jīng)濟補償和社會管理功能，還必須充分重視和發(fā)揮好保險的資金融通功能，把保險資金運用與保險業(yè)務(wù)發(fā)展放在同等重要的位置，不斷拓寬保險資金運用渠道，加大保險業(yè)參與資本市場的力度。資本市場要利用保險投資的有利條件，盤活資金，產(chǎn)生效益。促進金融資源的優(yōu)化配置,從而最終達到保險業(yè)與資本市場“雙贏”的目的。

參考書目:

《新形勢下的保險資金運用：開放與投資安全》作者：張洪濤中國人民大學出版2003年6月第1版

《現(xiàn)代保險企業(yè)管理》作者：董昭江人民出版社2003年7月第1版

《保險公司經(jīng)營管理》作者：魏巧琴上海財經(jīng)大學出版社2002年11月第1版

《建立健全貨幣市場、資本市場、保險市場有機結(jié)合，協(xié)調(diào)發(fā)展的機制》

第7篇：保險資金融通功能范文

關(guān)鍵詞：保險；金融；風險控制

現(xiàn)代保險業(yè)是金融行業(yè)的重要組成部分，但是二者也有著緊密的聯(lián)系。從宏觀上看，現(xiàn)代中國保險行業(yè)的資金積累功能正發(fā)揮著舉足輕重的作用；從微觀上看，保險正快速融入金融行業(yè)，與投資儲蓄緊密地結(jié)合在一起?，F(xiàn)代金融的經(jīng)濟保障功能是其最基本的而功能，在此基礎(chǔ)上形成了保險資金融通的發(fā)展趨勢，保險與金融的相互依存關(guān)系日益緊密。

一、保險在金融行業(yè)中的重要地位

傳統(tǒng)理念中的金融以銀行和貨幣為重要內(nèi)容，但是現(xiàn)代化的金融產(chǎn)業(yè)以金融市場為發(fā)展運營中心，保險業(yè)作為金融行業(yè)的三大支柱之一，對金融行業(yè)的發(fā)展有著極其重要的意義。在保險市場中，保險人提供給被保險人合適的保險勞務(wù)商品，這樣不僅使保險公司形成生產(chǎn)功能，同時，也促使保險產(chǎn)品具備了勞務(wù)和金融的雙重交易性。在這種條件下，保險自然成為金融發(fā)展的基礎(chǔ)，被納入金融體系之中。

保險的基金積累是以保費資金的籌措為建立渠道，保險的業(yè)務(wù)過程是從承保到規(guī)范理賠或者在滿期后給付，在這個承保和理賠過程中，會產(chǎn)生一個時間差，在這個時間差中可以對保費資金或其他自由資金進行再生利用，這樣的運用過程極具金融行業(yè)資金積累投資的特點。保險作為金融行業(yè)的重要組成，不僅可以進行經(jīng)濟給付和補償，更可以使保險資金尤其是壽險資金的積累得到長期有效的保存。

國際上一些著名的保險公司都涵蓋投機集團或投資公司，如美國的西格那（CICNA）不僅是美國著名的商業(yè)保險公司，同時旗下的投資公司也成為美國金融行業(yè)的佼佼者，該投資公司對外界的投資管理和資產(chǎn)運作成為其發(fā)展的重要內(nèi)容，并取得了突出成效。再如，日本最深入人心的保險公司―生命保險公司，就利用金融的資金投資運作，在公司設(shè)立金融資金運作部門，將資金運作后的增值部分，以年終紅利的形式反饋給投保者，這對于日本社會的低利率資本效能來說，極大地激發(fā)了投保者的投保熱情和積極性，在公司內(nèi)形成了資金的良性循環(huán)，提升了該公司的整體競爭力，保障了該公司的可持續(xù)性發(fā)展，使該公司在保險行業(yè)立足扎根，經(jīng)久不衰。

通過這兩個案例，可以看出，保險公司通過保險的資金融通，結(jié)合金融的投資發(fā)展，是保險解決了金融問題，金融又促進了保險的發(fā)展，二者相輔相成，相互推進，在保險金融行業(yè)發(fā)揮著二者有機結(jié)合的巨大價值。

二、金融是保險風險控制的有力保障

（1）運用金融對保險投資風險進行分散和控制。隨著經(jīng)濟科技的進步發(fā)展，社會財富在快速積累，使得風險賠償不斷加大，作為風險經(jīng)營的保險行業(yè)，承保能力的不足便愈演愈烈，成為保險行業(yè)的巨大挑戰(zhàn)。因此，提高承保能力成為保險行業(yè)的重要內(nèi)容，由于傳統(tǒng)的保險承保體制已經(jīng)不能有效的承擔巨災風險引發(fā)的損失金額償付，包含保險行業(yè)的金融業(yè)成為突破傳統(tǒng)承保體制的保障力量，金融市場強效的巨額資金吸收與流動，對保險的風險控制來說具有重要作用。保險證券化的衍生，不僅有效提升了保險行業(yè)的償付能力和承保能力，更有力的將風險轉(zhuǎn)嫁到具有高效承受力和流動性的金融市場中，保障了保險行業(yè)平穩(wěn)正常的市場運行，極大削弱了風險力度和風險經(jīng)營成本，規(guī)避了再保險費用風險，極大提高了保險企業(yè)的經(jīng)營管理水平。

（2）運用金融控制新業(yè)務(wù)風險。對于利率風險和匯率風險而言，都可以通過金融為其提供相應(yīng)的利率協(xié)議或匯率協(xié)議工具，新型的金融工具為風險控制提供了有力支持。企業(yè)在風險控制上，往往利用調(diào)整生產(chǎn)模式或增減工人數(shù)量，但是，這些在實際的企業(yè)運營中，都會產(chǎn)生高昂的成本。在這種形式下，金融行業(yè)就可以派生出相關(guān)金融產(chǎn)品，幫助企業(yè)進行有效的風險管理，其中，商品期權(quán)和依據(jù)宏觀經(jīng)濟、企業(yè)產(chǎn)量而衍生的宏觀產(chǎn)品，成為經(jīng)濟主體間互相調(diào)劑新型產(chǎn)品，使各方合理引入了逆向收益流。

（3）運用金融控制風險。風險指的是企業(yè)控制權(quán)與所有權(quán)相互分離，企業(yè)管理者沒有將公司所有者的利益最大化置于經(jīng)營首位，致使管理者將企業(yè)股票和長期發(fā)展至于不顧，盲目追求短期利潤和業(yè)績津貼，使股票價格低估，這時，管理者就會為留住持股股東，增強其積極性，保障公司切身利益，利用金融杠桿對公司進行收購、重組，提高公司內(nèi)部新所有者的利益。當今，很多保險公司或金融企業(yè)都紛紛采取這種措施降低風險。

三、保險與金融在發(fā)展中相輔相成、相得益彰

（1）保險與金融滲透融合的發(fā)展趨勢。從1980年后，銀行便于保險的發(fā)展相互滲透開來，這種滲透最先開始與壽險，后來逐漸發(fā)展為非壽險，金融與保險的融合滲透，使金融的發(fā)展空間不斷擴大。在這種融合滲透上，法國最為深入和明顯，據(jù)不完全統(tǒng)計，近幾年，法國的壽險保單近70%都是銀行銷售。在美國，保險行業(yè)早已成為重要的金融機構(gòu)，保險公司以投保人的保費為資金積累的來源，并進行股票債券的購買，以及貸款抵押等多種方式進行長期性的基金提供，同時也成為政府基金調(diào)控的重要手段。1990年以后，隨著英國貨幣的貶值，金融危機的發(fā)展，保險基金已不再是簡單的基金，而成了金融市場中進退自如的強有力金融武器。

（2）再保險創(chuàng)新與不斷增大的巨災損失的發(fā)展趨勢。高額損失和變動風險的日益增加，其原因包含：自然災害、環(huán)境反常變化的累積損失；科技與工業(yè)引起的高額損失；各種產(chǎn)品或交通風險的不斷增加；醫(yī)療、生物、化學等新型領(lǐng)域的風險。在這種形勢下，在保險業(yè)發(fā)生巨大變革，使得原保險人無法運用自我資金或再保險有效承擔承保份額，不斷引發(fā)了損失的區(qū)域性與臨時性失衡，原保險人不得不使用過去或未來的利潤對這些高額損失進行彌補。這是金融再保險就可以發(fā)揮其功能，即使出現(xiàn)高額損失，原保險人依舊能利用再保險人進行損失的有效彌補和挽回，再保險人也可以提供短期貸款給原保險人，這樣也可以對原保險人的損失進行彌補。對于金融風險也可以利用保險證券來進行風險管理，使保險人將風險向投資者轉(zhuǎn)移，用籌集的資金補充特定風險，將保險市場的風險順利的轉(zhuǎn)嫁到金融市場中，這種風險控制成本更低，風險消化能力也更加強大。

（3）保險業(yè)依靠新技術(shù)的發(fā)展趨勢。社會科技的發(fā)展，促使保險行業(yè)在業(yè)務(wù)經(jīng)營上，越來越趨向于科學技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，一方面，可以利用網(wǎng)絡(luò)進行保險業(yè)務(wù)信息的廣泛和及時獲取，并通過互動交流，及時地對保險業(yè)務(wù)進行處理；另一方面，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的發(fā)展促使全球化的風險管理模式成為可能，使保險的資金擁有了更大的發(fā)展空間，同時，導航、防盜系統(tǒng)、生物工程技術(shù)也被廣泛地運用到了保險業(yè)務(wù)之中。

四、結(jié)語

現(xiàn)代保險與金融的相輔相成、相互融合滲透、相得益彰的發(fā)展趨勢，都是二者相互依托發(fā)展的有力表現(xiàn)，二者的依托關(guān)系，有效彌補了彼此在業(yè)務(wù)上的不足，互惠互利的發(fā)展形勢在保險與金融的相互交融中被發(fā)展的淋漓盡致。同時通過保險與金融的良性融合與相互依托，一定能夠有效地提高保險公司的整體競爭力，推動金融市場更加穩(wěn)步的發(fā)展。

參考文獻：

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保險研究，2009（03）.

[2] 王先福.金融環(huán)境對存款保險制度運作的影響分析[J].新西部（下旬），

第8篇：保險資金融通功能范文

荀子認為“人生不能無群”，人之所以異于禽獸，在于“人能群，彼不能群也”，而“群”即“社會”。保險存在的基礎(chǔ)，正是這種“群”，群是大數(shù)法則發(fā)生作用的先決條件。因此，保險是社會的產(chǎn)物，屬于社會學的范疇，對它的認識不能偏離人類社會結(jié)構(gòu)與社會活動這個總體框架。而研究保險的功能，也應(yīng)將其納入社會管理框架中。我們認為，從廣義上來看，保險的社會管理功能涵蓋多種表現(xiàn)形式，既包括分散風險、經(jīng)濟補償、資金融通、資源配置、生活保障和市場監(jiān)督，也包括社會保障管理、社會風險管理、社會關(guān)系管理以及社會信用管理等，它是一個功能體系、一個有機整體，我們稱之為“保險的社會管理功能體系”。在這里，我們采納廣義保險社會管理功能的有關(guān)界定，借鑒理論界和保險業(yè)內(nèi)專家、學者的部分研究成果，可以搭建這樣一個“保險社會管理功能體系”的基本框架（見圖1）。

保險在加強和創(chuàng)新社會管理中的現(xiàn)實作用

近年來，保險業(yè)深入貫徹落實科學發(fā)展觀，從經(jīng)濟補償、資金融通、社會管理等方面，充分發(fā)揮“經(jīng)濟助推器”和“社會穩(wěn)定器”的社會管理功能，為維護社會和諧穩(wěn)定做出了積極貢獻。

（一）推動經(jīng)濟發(fā)展，穩(wěn)固社會基礎(chǔ)

1.保險業(yè)作為金融市場不可或缺的組成部分，其穩(wěn)健經(jīng)營和創(chuàng)造盈利是國家經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的重要基礎(chǔ)之一，且對于金融市場的穩(wěn)定與發(fā)展具有銀行、證券等不可替代的作用。2011年，保險業(yè)保費收入達到1.43萬億元，行業(yè)市值位居全球前列。保險業(yè)保費收入由2000年的1609億元到2011年的1.43萬億元，11年間增長了791.19%，保險業(yè)是我國國民經(jīng)濟發(fā)展最快③、最具潛力的行業(yè)之一，為國家GDP的穩(wěn)步增長做出了貢獻。2.保險公司作為資本市場的重要機構(gòu)投資者，其穩(wěn)定資本市場和優(yōu)化資源配置是經(jīng)濟社會穩(wěn)定發(fā)展的關(guān)鍵支撐。保險業(yè)依靠積累的巨額保險金，“可以不因市場的一時一化而改變自己的投資行為”④，弱化游資對金融體系的沖擊；可以“進入債券市場，有力支持國家重點工程項目的建設(shè)；進入股票市場，可以將資本引入經(jīng)營效益好的優(yōu)秀企業(yè)；進入外匯市場，能有效支持國家匯率穩(wěn)定等”。

（二）完善社會保障體系，促進社會和諧

1.參與社會保障經(jīng)辦，提高服務(wù)水平。保險業(yè)以委托管理型、共保聯(lián)辦型和保險合同型三種方式參與新農(nóng)合、城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險、醫(yī)療救助和各類補充醫(yī)療保險等保障項目的經(jīng)辦管理。2011年受托管理基金105.5億元，保費收入82.3億元，賠付與補償116.6億元，覆蓋2475萬人（次）①。以青海省為例，自2012年7月啟動商業(yè)保險機構(gòu)經(jīng)辦基本醫(yī)保服務(wù)試點工作以來,雖運行只有4個多月，但整體運行平穩(wěn)，在降低行政成本，提高醫(yī)保服務(wù)工作效率、監(jiān)督規(guī)范醫(yī)療服務(wù)行為，方便群眾就醫(yī)方面積累了一定經(jīng)驗，取得了一定成效，贏得了地方政府及群眾的好評。以往異地住院或在定點醫(yī)療機構(gòu)外住院的患者報銷，按照原先的報銷流程需要半月甚至更長時間，而委托保險公司經(jīng)辦醫(yī)保后，患者只需攜帶完整報銷憑證到經(jīng)辦服務(wù)中心當場審核后即可支付，大大方便了群眾就醫(yī)。

2.大力發(fā)展健康養(yǎng)老保險，積極構(gòu)建多層次社會保障體系。近年來，我國保險業(yè)積極參與社會保障體系建設(shè)，通過市場機制提供范圍更大、水平更高的保障，減輕政府的財政壓力?！澳壳?，保險業(yè)共為人民群眾未來養(yǎng)老和健康積累準備金超過3.4萬億元。在養(yǎng)老保障體系建設(shè)方面，保險公司發(fā)揮精算、長期資產(chǎn)負債匹配管理、多樣化產(chǎn)品和服務(wù)、養(yǎng)老金支付等方面的經(jīng)驗和優(yōu)勢，參與多支柱養(yǎng)老保障體系建設(shè)。2011年底，5家養(yǎng)老保險公司受托管理資產(chǎn)1376億元，占企業(yè)年金法人受托業(yè)務(wù)的70%。同時，個人年金保險業(yè)務(wù)保費收入達到1077億元”②。稅延型養(yǎng)老保險試點工作也在部分城市加緊推進。目前，有近100家保險公司經(jīng)營商業(yè)健康保險業(yè)務(wù)，涵蓋疾病險、醫(yī)療險、護理險和失能收入損失險四大類2000個保險產(chǎn)品③。各地先后出現(xiàn)了一批代表性很強的經(jīng)辦模式。例如“湛江模式”是在居民繳費不變的情況下，將城鄉(xiāng)居民基本醫(yī)療保險個人繳費部分進行分拆，85%用于基本醫(yī)療保險支出，15%用于購買保險公司的大額醫(yī)療補充保險。再以青海省目前正在開展的大病醫(yī)療保險為例，新農(nóng)合與城鎮(zhèn)居民醫(yī)療保險并軌運行，在城鄉(xiāng)居民人均400元醫(yī)?；I資經(jīng)費中，按人均50元標準統(tǒng)籌建立大病醫(yī)療保險資金交由保險公司，對所有重特大疾病實行醫(yī)療保障，使大病患者個人自費負擔超過5000元的，實際費用報銷比例達到80%，民政救助對象再由民政予以醫(yī)療救助，使其實際費用報銷比例達到90%。事實證明，保險企業(yè)參與多層次醫(yī)療保障體系建設(shè)的做法，充分體現(xiàn)了保險企業(yè)運行高效、保障靈活、服務(wù)全面的專業(yè)優(yōu)勢，對于擴大社會保障范圍，滿足各類保障需求，完善多層次、廣覆蓋的社會保障體系建設(shè)，必將帶來極大的促進作用。

3.完善現(xiàn)代農(nóng)業(yè)服務(wù)體系，分散農(nóng)業(yè)經(jīng)營風險，促進農(nóng)民增產(chǎn)增收。一是保障農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。2007年我國啟動中央財政支持的農(nóng)業(yè)保險試點，到2011年末，農(nóng)業(yè)保險累計保費收入超過600億元，年均增速達到85%。我國農(nóng)業(yè)保險業(yè)務(wù)規(guī)模已超過日本，僅次于美國，躍居世界第二，成為全球最重要、最活躍的農(nóng)業(yè)保險市場之一。農(nóng)業(yè)保險在承保品種上已經(jīng)覆蓋了農(nóng)、林、牧、副、漁業(yè)的各個方面，在開辦區(qū)域上已覆蓋了全國所有省市區(qū)。5年來，農(nóng)業(yè)保險共計向7000多萬農(nóng)戶支付保險賠款超過400億元，戶均賠款近600元④。二是保障農(nóng)民生活。為了更好地服務(wù)農(nóng)村低收入人群，2008年啟動了農(nóng)村小額人身保險試點工作，為農(nóng)民提供保費少、保額低的保險服務(wù)。目前，試點工作已經(jīng)由11個省擴大到全國，且保障對象擴大為全國范圍內(nèi)的低收入人群。三是支持農(nóng)村信貸。通過開辦小額信貸保險，為農(nóng)民提供信用擔保，形成保險與信貸結(jié)合，從而有效解決貸款農(nóng)戶和農(nóng)村金融機構(gòu)兩方面的風險保障問題。隨著銀保合作機制不斷鞏固和完善，商業(yè)銀行和保險公司對小額貸款保證保險試點的參與意愿明顯增強，保險機制破解融資難的作用逐漸顯現(xiàn)，初步實現(xiàn)了“客戶叫好、政府滿意、多方共贏”的政策目標。

（三）應(yīng)對社會風險，維護社會穩(wěn)定

首先，保險通過積極主動地參與防災防損工作，能夠發(fā)揮維護社會穩(wěn)定的作用。尤其在重大自然災害如青海玉樹地震、甘肅舟曲泥石流發(fā)生時，保險業(yè)全力投入抗災救災和災后重建，積極履行賠付責任，得到了各級黨委、政府和群眾的認可，已經(jīng)成為國家災害救助體系的重要組成部分。其次，保險作為重要的社會應(yīng)急手段，通過參與各種社會突發(fā)事件的善后理賠工作，能有效降低事件的不良影響。如在“7.5新疆烏魯木齊燒事件”、“7.23高鐵追尾事故”等發(fā)生后，保險公司都在第一時間成立工作小組及時做好理賠服務(wù)工作、積極履行保險責任，有效地預防和減少各類突發(fā)事件的擴大，最大限度地降低突發(fā)事件產(chǎn)生的社會動蕩，維護社會穩(wěn)定。

（四）協(xié)調(diào)社會關(guān)系，化解社會矛盾

保險業(yè)通過安全生產(chǎn)責任、醫(yī)療責任、公眾責任等保險賠付機制，特別是近年來通過重點推進旅行社責任險、環(huán)境污染、安全生產(chǎn)、校方責任、醫(yī)療責任等與公眾利益密切相關(guān)的責任保險發(fā)展，化解民事糾紛、緩解社會矛盾、維護社會穩(wěn)定，成為社會矛盾的“緩沖帶”。2010年保險業(yè)賠付支出累計3200.43億元，同比增長2.4%，其中承擔各類責任風險保障金額33.1萬億元，支付賠償金44億元①。

保險業(yè)加強和創(chuàng)新社會管理存在的不足

（一）保險業(yè)發(fā)展水平與經(jīng)濟社會發(fā)展水平不相適應(yīng)

自1980年恢復國內(nèi)保險業(yè)務(wù)以來，保費收入以年均30%的速度增長。2011年我國保費收入1.43萬億元，國際排名第六位，而我國GDP國際排名第二。截至2011年底，我國保險業(yè)總資產(chǎn)6萬億元，而我國銀行業(yè)總資產(chǎn)達111.5萬億元。2011年，保險密度為1062元/人，保險深度為3%②，與發(fā)達國家保險市場相去甚遠。雖然目前我國已躋身保險大國行列，但還不是保險強國。與銀行業(yè)相比，我國保險業(yè)的影響有待進一步加強。

（二）保險宣傳力度不夠大，全社會對于運用保險機制加強和創(chuàng)新社會管理的認識有待深化提高

我國保險業(yè)脫胎于計劃經(jīng)濟體制，起步晚、基礎(chǔ)差，面向公眾的保險宣傳還不夠，全社會對保險的認識和理解還比較粗淺。各地區(qū)各政府部門在開展社會管理工作時，對運用保險等市場化手段來解決社會管理問題還缺乏經(jīng)驗。社會管理要真正得到加強，管理手段就必須創(chuàng)新。目前，一些政府部門也認識到，在加強和創(chuàng)新社會管理工作中充分發(fā)揮保險企業(yè)作用的重要性，也采取了一些措施，但從整體看，保險業(yè)參與社會管理的面還比較窄。

（三）保險企業(yè)參與社會管理的意識和能力有所欠缺

近年來，雖然我國保險企業(yè)在為經(jīng)濟社會提供全方位的風險管理服務(wù)的同時，在參與社會管理方面也做過一些工作，但是與發(fā)達國家保險企業(yè)相比，與新形勢下經(jīng)濟社會管理的復雜形勢和要求相比，我國保險企業(yè)參與社會管理的深度和廣度都明顯不夠，參與社會管理的經(jīng)驗還比較缺失，參與社會管理的能力還有待進一步提高。

進一步推動保險業(yè)參與創(chuàng)新社會管理的對策

（一）國家從法律、法規(guī)和政策等方面加強對保險業(yè)參與創(chuàng)新社會管理的支持

1.轉(zhuǎn)變行政管理理念。按照轉(zhuǎn)變政府職能、創(chuàng)新公共服務(wù)管理體制的要求，樹立科學開放的社會管理理念，積極通過委托或購買商業(yè)保險服務(wù)的方式實現(xiàn)公共服務(wù)供給，提高公共資源的配置效能。國家和地方政府在制定經(jīng)濟政策和行業(yè)政策時，要重視運用保險這一有效的經(jīng)濟手段，防范和化解各類風險，通過采取給予適當政策傾斜和稅收優(yōu)惠政策等手段，推進保險業(yè)在創(chuàng)新社會管理中作用的發(fā)揮。2.完善社保體系。將具備社會保障屬性的企業(yè)年金、養(yǎng)老和健康保險等納入我國社保制度發(fā)展與評價指標體系，實現(xiàn)統(tǒng)籌規(guī)劃和協(xié)同發(fā)展。將保險業(yè)納入應(yīng)急處理機制和“三防”體系③。3.大力推行強制責任保險制度。推廣強制性食品安全責任、環(huán)境污染責任、安全生產(chǎn)責任、醫(yī)療責任、校園方責任保險制度，構(gòu)建公眾權(quán)益保障和矛盾調(diào)處的市場化機制。針對地震等巨災風險，研究建立由政府、保險企業(yè)、投保人共同參與的巨災保險機制。在不斷總結(jié)和完善的基礎(chǔ)上，推動立法工作。4.深入研究政策性保險。研究保險業(yè)在公眾安全和社會應(yīng)急體系建設(shè)中政府財政補貼的方式和途徑，進一步加大對政策性農(nóng)業(yè)保險、森林保險等的財政補貼力度。在扶貧開發(fā)、公眾安全和社會應(yīng)急管理體系建設(shè)中，充分運用保險這一有效的金融工具。

（二）保險企業(yè)要全面發(fā)揮社會管理功能

1.切實轉(zhuǎn)變觀念?？朔暗?、靠、要”的思想，增強社會責任感，積極滲透，主動開拓業(yè)務(wù)，改變片面重視經(jīng)濟效益的錯誤認識，樹立長遠眼光，樹立服務(wù)民生的理念。2.創(chuàng)新保險產(chǎn)品。要對市場進行細分，針對各類群體、各類風險的保障需求，制定差異化的風險管理方案。要根據(jù)社會發(fā)展的需求，開發(fā)保險產(chǎn)品，豐富產(chǎn)品體系，適應(yīng)社會管理領(lǐng)域的要求。3.完善業(yè)務(wù)支持政策。應(yīng)制定相關(guān)發(fā)展規(guī)劃，業(yè)務(wù)費用適當向服務(wù)民生和社會管理領(lǐng)域的險種傾斜，適當提高該類險種的費用額度，提高基層保險機構(gòu)的展業(yè)積極性。4.提高服務(wù)水平。針對不同的風險保障需求，量身定做風險管理計劃。發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，做好防災減損工作。災害和事故發(fā)生后，做好理賠服務(wù)，維護消費者權(quán)益。

第9篇：保險資金融通功能范文

金融是國民經(jīng)濟的動脈，資本問題的解決無疑需要創(chuàng)新金融體系。我國金融體系發(fā)展極其不平衡，銀行成為配置金融資源的主體。由于中國的商業(yè)銀行體系，尤其是作為主體的四大國有商業(yè)銀行正處于轉(zhuǎn)型之中，遠未真正實現(xiàn)市場化與商業(yè)化，為了防范金融風險，國有商業(yè)銀行近年來實際上轉(zhuǎn)向面向大企業(yè)、大城市的發(fā)展戰(zhàn)略。目前銀行自身在機構(gòu)設(shè)置、產(chǎn)品設(shè)計、信用評級、貸款管理等方面都難以適應(yīng)中小企業(yè)對金融服務(wù)的特殊需求。保險作為市場化的風險轉(zhuǎn)移機制、社會互助機制和社會管理機制，通過金融市場的一體化促進貨幣市場和資本市場的創(chuàng)新，通過風險管理模式、金融體系、社會管理模式和社會保障體系的創(chuàng)新推動市場經(jīng)濟穩(wěn)定運行。保險的資金融通功能恰恰可以促進以銀行為中心的金融體系向貨幣市場、資本市場與保險市場有機結(jié)合、協(xié)調(diào)發(fā)展的金融體系轉(zhuǎn)化。這意味著我們應(yīng)該借鑒國際經(jīng)驗，依托本國經(jīng)濟、金融、社會的基礎(chǔ)，需找一條合適有效的路徑和方法實踐保險業(yè)機制創(chuàng)新來開拓中小企業(yè)融資渠道。

二、創(chuàng)新中小企業(yè)融資的國際經(jīng)驗

（1）美國。1953年，美國國會通過立法，組建了聯(lián)邦小企業(yè)管理局，作為直接隸屬于總統(tǒng)的聯(lián)邦政府獨立工作機構(gòu)，專門扶持和促進小企業(yè)的發(fā)展。其基本做法為：確定合格的、有經(jīng)驗的創(chuàng)業(yè)投資經(jīng)理人；要求他們募集至少500至1000萬美元的私人資本；通過小企業(yè)管理局擔保杠桿來使現(xiàn)有的資金放大3倍，以投資于合格的中小企業(yè)；如果小企業(yè)投資公司的私人資本超過1500萬美元，通過小企業(yè)管理局擔保杠桿則只能使現(xiàn)有的資金放大3倍；當小企業(yè)投資公司將其可用于投資的全部資金的50%委托或進行創(chuàng)業(yè)投資時，每投入1美元就可從政府獲得4美元的低息貸款，一般能得到不超過9000萬美元的優(yōu)惠融資。美國還不斷建立健全扶持中小企業(yè)融資的法規(guī)。包括：《中小企業(yè)法》、《中小企業(yè)投資法》等。（2）日本。日本政府除了直接為中小企業(yè)提供符合產(chǎn)業(yè)政策的政策性貸款，還出資成立了專門為中小企業(yè)服務(wù)的金融機構(gòu)，以較民間金融機構(gòu)更有利的條件向中小企業(yè)直接貸款。它們向中小企業(yè)提供低于市場2至3個百分點的較長期的優(yōu)惠貸款。日本政府還以立法的形式設(shè)立“信用保證協(xié)會”和“中小企業(yè)信用公庫”，向中小企業(yè)從民間銀行所借信貸提供擔保。（3）德國。德國政府主要從三個方面來為企業(yè)融資問題提供服務(wù)：一個是建立特別的專門發(fā)放中小企業(yè)信貸的銀行機構(gòu)；一個是健全中介組織，再者就是為中小企業(yè)融資提供擔保服務(wù)。德國對中小企業(yè)的稅收優(yōu)惠也很有成效。（4）意大利。意大利政府與銀行共同出資設(shè)立了中小企業(yè)基金，為資本金較充足、風險系數(shù)較小、未來前景良好的企業(yè)提供融資幫助。除此之外，意大利存在互助擔保制度，一般以省為基礎(chǔ)組織，一些人為某個人的貸款提供共同擔保。通常情況下，手工業(yè)協(xié)會或者中小企業(yè)協(xié)會會向成員集資組建擔?；饡?，然后將其基金存入?yún)⑴c擔?；鸬你y行。這樣，成員們就可以從銀行得到高于存款金額數(shù)倍的貸款。互助擔?；鹉Ｊ接捎诳梢允怪行∑髽I(yè)甚至微型企業(yè)更容易地從銀行得到低息貸款而受到中小企業(yè)的熱烈追捧，并在意大利被廣泛推廣。中小企業(yè)融資難的問題，表層上看是市場的自身選擇，而深層次的原因則是體制和制度問題。對于我國，因為尚處于市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型期，各種制度都沒有建立，市場機制不完善，社會中介沒有建立或者不能夠發(fā)揮理想作用，在這樣的環(huán)境里，要想解決中小企業(yè)融資問題就要考慮相關(guān)制度和體系的構(gòu)建和完善，建立有利于中小企業(yè)發(fā)展的金融體系。

三、創(chuàng)新中小企業(yè)融資———對保險業(yè)機制創(chuàng)新的建議

保險的相互滲透融合，保險公司混業(yè)經(jīng)營的趨勢日益明顯，把保險資金投入渠道進行創(chuàng)新，已經(jīng)成為保險業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略選擇。在借鑒美、日等發(fā)達國家的經(jīng)驗，在加強直接融資和風險投資體系的同時，充分發(fā)揮間接融資機制的作用。加快保險創(chuàng)新業(yè)速度的有效途徑可以從下面幾點考慮：（1）適量增加市場主體，降低資本市場集中度，提高保險第三方競爭程度。（2）重組保險組織架構(gòu)和業(yè)務(wù)流程，建立市場化為導向的正向激勵和內(nèi)生約束機制。小企業(yè)來說，為了在不需要抵押的前提下實現(xiàn)對貸款的制約與監(jiān)督。小組聯(lián)貸聯(lián)保模式，對于中一個成員的欠款影響其他成員的再次借款行為，小組具有互助、互度、互保功能。這無疑是一種卓有成效的保險借貸制度創(chuàng)新。（3）建立健全科學的保險監(jiān)管模式與制度，創(chuàng)造公平競爭、公正合理的市場環(huán)境，使得保險對未來的發(fā)展形成穩(wěn)定的預期，從而降低創(chuàng)新的成本和風險。（4）大力培養(yǎng)和引進精算等專業(yè)人才，建立和完善投融資市場的數(shù)據(jù)庫。（5）提高保險資金投資政策和稅收政策對保險服務(wù)創(chuàng)新的支持力度，增強保險贏利能力，為保險業(yè)創(chuàng)新提供支撐，完善保險服務(wù)保障體系。顯然在未來保險業(yè)的改革創(chuàng)新發(fā)展道路上，將是更加具有聯(lián)動性、持續(xù)性、應(yīng)變性和快捷性以及更高的專業(yè)化要求，資金投入需求和投入—產(chǎn)出效益等問題。這些具有長期性和復雜性的問題，需要在今后的發(fā)展中逐步解決。