資金管理精選(九篇)

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第1篇：資金管理范文

需要全球性資金管理的中國(guó)企業(yè)主要包括在海外擁有分支機(jī)構(gòu)、子公司、合資公司或生產(chǎn)基地的國(guó)企和民企，著眼于全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和在海外上市或準(zhǔn)備在海外上市的中國(guó)企業(yè)。

在海外資金管理方面，中國(guó)企業(yè)需要關(guān)注的事項(xiàng)包括銀行賬戶(hù)的管理、流動(dòng)資金的歸集、資金收付的優(yōu)化、網(wǎng)上銀行平臺(tái)的操作功能及其系統(tǒng)的安全性、外匯風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避以及銀行實(shí)施資金管理方案的能力和經(jīng)驗(yàn)。

鑒于眾多的中國(guó)企業(yè)實(shí)行“收支兩條線(xiàn)”的管理，企業(yè)應(yīng)在特定國(guó)家當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)容許的情況下，建立本國(guó)的資金歸集構(gòu)架，把所需資金從收款賬戶(hù)自動(dòng)劃轉(zhuǎn)到付款賬戶(hù)進(jìn)行必要付款，以減少人工轉(zhuǎn)賬操作及其帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

銀行賬戶(hù)管理

很多中國(guó)企業(yè)在全球不同的國(guó)家和地區(qū)擁有海外辦事處，如何有效地管理繁多且復(fù)雜的銀行關(guān)系及海外賬戶(hù)，同時(shí)確保閑置資金盡快集中回流是這些中國(guó)企業(yè)面臨的一大課題。

銀行賬戶(hù)管理的重點(diǎn)在于調(diào)整銀行關(guān)系和精簡(jiǎn)銀行賬戶(hù)，其中最關(guān)鍵的是：

減少銀行賬戶(hù)數(shù)量。企業(yè)在全球應(yīng)統(tǒng)一于同一家國(guó)際性銀行開(kāi)立收款和付款營(yíng)運(yùn)賬戶(hù)（包括本幣賬戶(hù)和外幣賬戶(hù)）。在個(gè)別偏遠(yuǎn)國(guó)家，海外辦事處可以繼續(xù)使用當(dāng)?shù)劂y行的服務(wù)，并且通過(guò)當(dāng)?shù)劂y行的SWIFTMT940電報(bào)，將每天的賬戶(hù)情況匯總到該國(guó)際性銀行，用于監(jiān)控賬戶(hù)的活動(dòng)及余額情況。

鑒于眾多的中國(guó)企業(yè)實(shí)行“收支兩條線(xiàn)”的管理，企業(yè)應(yīng)在特定國(guó)家當(dāng)?shù)胤ㄒ?guī)容許的情況下，建立本國(guó)的資金歸集構(gòu)架，把所需資金從收款賬戶(hù)自動(dòng)劃轉(zhuǎn)到付款賬戶(hù)進(jìn)行必要付款，以減少人工轉(zhuǎn)賬操作及其帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

通過(guò)合理簡(jiǎn)化銀行賬戶(hù)可以鞏固企業(yè)與銀行的關(guān)系，增加賬戶(hù)利用率，提高賬戶(hù)透明度，同時(shí)統(tǒng)一的銀行服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)也有利于提高企業(yè)的工作效率。

中國(guó)企業(yè)如果在特定國(guó)家擁有多家辦事處，可以在法規(guī)允許的情況下建立該國(guó)的內(nèi)部資金歸集構(gòu)架，將資金集中在一個(gè)主要賬戶(hù)，從而加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制。如果企業(yè)在海外辦事處有外幣資金，則可應(yīng)用跨境流動(dòng)資金管理。

集中流動(dòng)資金管理

全球流動(dòng)資金管理已經(jīng)成為增加資金投資回報(bào)率、降低集團(tuán)借債、減除不必要交易及銀行費(fèi)用、更有效控制外匯風(fēng)險(xiǎn)和更準(zhǔn)確計(jì)算現(xiàn)金流的最有效方法。中國(guó)企業(yè)如果在特定國(guó)家擁有多家辦事處，可以在法規(guī)允許的情況下建立該國(guó)的內(nèi)部資金歸集構(gòu)架，將資金集中在一個(gè)主要賬戶(hù)，從而加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制。如果企業(yè)在海外辦事處有外幣資金，則可應(yīng)用跨境流動(dòng)資金管理。企業(yè)可以通過(guò)開(kāi)立國(guó)際硬通貨幣（如美元）離岸賬戶(hù)作為地區(qū)資金管理中心來(lái)建立地區(qū)性現(xiàn)金池，盡量利用自動(dòng)跨境資金調(diào)撥以減少因人工轉(zhuǎn)賬而耗費(fèi)的時(shí)間和費(fèi)用，盡量減少累積在海外辦事處賬戶(hù)中的閑置資金，加快資金回流的速度，從而優(yōu)化閑置資金的運(yùn)用，提高投資回報(bào)。

流動(dòng)資金管理的構(gòu)架分為資金合流和虛擬現(xiàn)金池兩種方案。資金合流是通過(guò)實(shí)際的資金劃撥，將下屬賬戶(hù)中的存款和透支余額相互沖銷(xiāo)，以節(jié)約利息支出。同時(shí)，可以通過(guò)現(xiàn)金池集中管理所有下屬賬戶(hù)內(nèi)的資金。當(dāng)資金在不同公司的賬戶(hù)之間劃轉(zhuǎn)時(shí)，實(shí)際的資金流動(dòng)屬于公司間借貸。在虛擬現(xiàn)金池結(jié)構(gòu)中，銀行根據(jù)所有下屬賬戶(hù)的總余額計(jì)算利息，但并沒(méi)有實(shí)際的資金劃轉(zhuǎn)。

中國(guó)企業(yè)還需要注意跨境流動(dòng)資金管理所涉及的法律和稅務(wù)問(wèn)題。在法規(guī)方面，部分國(guó)家對(duì)公司間貸款或轉(zhuǎn)賬有所限制。另外在一些實(shí)行外匯管制的國(guó)家，本地居民賬戶(hù)和非本地居民賬戶(hù)之間的資金劃轉(zhuǎn)亦受到限制。至于稅務(wù)方面，所涉及的問(wèn)題包括：轉(zhuǎn)移定價(jià)——關(guān)聯(lián)公司間的交易應(yīng)該參照非關(guān)聯(lián)公司間的類(lèi)似交易定價(jià)及其貸款利率的設(shè)定。

資本弱化——用于控制關(guān)聯(lián)公司間的負(fù)債水平。如果認(rèn)定存在資本弱化，稅務(wù)規(guī)定通常不允許關(guān)聯(lián)公司間貸款利息支出在稅前扣除。

預(yù)提稅——預(yù)提稅是指一國(guó)政府對(duì)沒(méi)有在該國(guó)境內(nèi)設(shè)立機(jī)構(gòu)的外國(guó)公司取得的利息所得實(shí)行由支付方按支付金額扣繳所得稅的制度。

對(duì)于全球各地流動(dòng)資金管理，中國(guó)企業(yè)需要征詢(xún)法律和稅務(wù)機(jī)構(gòu)的意見(jiàn)。

通過(guò)有效的全球流動(dòng)資金管理，企業(yè)可以集中控制流動(dòng)資金，加快閑置資金回流速度，避免不必要的借貸和財(cái)務(wù)支出，統(tǒng)一運(yùn)用閑置資金以獲得較高的回報(bào)率。企業(yè)同時(shí)可以實(shí)時(shí)監(jiān)控集團(tuán)擁有的各種貨幣資金數(shù)額，從而更有效地控制外匯風(fēng)險(xiǎn)。

在付款授權(quán)方面，總部可以選擇由海外辦事處管理當(dāng)?shù)馗犊睢?duì)于金額較大的付款，總部亦可要求最終授權(quán)以加強(qiáng)監(jiān)控。

優(yōu)化資金收付

一個(gè)完善的資金管理方案致力于建立一站式的收付款管理服務(wù)，以總公司為核心進(jìn)行資金劃撥，同時(shí)授權(quán)海外辦事處管理當(dāng)?shù)厥崭犊顦I(yè)務(wù)，最大程度滿(mǎn)足境內(nèi)及跨境的付款需求，有效地實(shí)施“收支兩條線(xiàn)”管理。

付款

企業(yè)利用網(wǎng)上銀行平臺(tái)所提供的付款功能可以自動(dòng)化處理付款，進(jìn)行所有不同種類(lèi)的付款簽發(fā)（包括國(guó)內(nèi)及跨境匯款，銀行內(nèi)部轉(zhuǎn)賬及自動(dòng)轉(zhuǎn)賬付款）。此外，支票外包服務(wù)可以減少人工簽發(fā)支票及郵寄的工作，節(jié)約成本并提高效率。

在付款授權(quán)方面，總部可以選擇由海外辦事處管理當(dāng)?shù)馗犊?。?duì)于金額較大的付款，總部亦可要求最終授權(quán)以加強(qiáng)監(jiān)控。

在流動(dòng)資金管理方面，企業(yè)可以根據(jù)各個(gè)海外辦事處的賬戶(hù)余額情況，利用網(wǎng)上銀行平臺(tái)，將海外賬戶(hù)的閑置資金調(diào)回總公司，或者從總公司下?lián)苜Y金以支持其海外業(yè)務(wù)。

企業(yè)選擇的網(wǎng)上銀行平臺(tái)應(yīng)具有付款通知功能，即可自動(dòng)向收款人或其它指定機(jī)構(gòu)發(fā)出電子郵件、自動(dòng)傳真或傳統(tǒng)郵件方式的付款通知書(shū)，從而有效地減少企業(yè)在處理付款信息傳送及查詢(xún)等方面的工作。

收款

收款涵蓋多個(gè)國(guó)家及多種收款渠道，其中包括匯款、現(xiàn)金收款和支票轉(zhuǎn)款。電子收款方式包括本地自動(dòng)結(jié)算收款、本地直接扣賬、本地電子轉(zhuǎn)賬、國(guó)際和本地電匯和銀行內(nèi)部轉(zhuǎn)賬等等。企業(yè)需要關(guān)注的是銀行收款服務(wù)的效率。如果所選銀行是世界各地主要清算系統(tǒng)的成員，則收款無(wú)須經(jīng)上級(jí)機(jī)構(gòu)或第三方銀行匯總及轉(zhuǎn)發(fā)，從而為企業(yè)節(jié)省收款時(shí)間和費(fèi)用。

企業(yè)選擇的網(wǎng)上銀行平臺(tái)應(yīng)具有收款資料庫(kù)用以?xún)?chǔ)存所有重要應(yīng)收賬款資料，包括顧客記錄及應(yīng)收賬款信息，從而提供收款查詢(xún)服務(wù)。此外收款管理系統(tǒng)的綜合收款報(bào)告及自動(dòng)收款對(duì)賬功能，可以更有效地幫助中國(guó)企業(yè)管理海外收款信息，同時(shí)提高總部對(duì)海外辦事處的資金管理效率。

很多中國(guó)企業(yè)的海外辦事處以當(dāng)?shù)貒?guó)家貨幣作為收付款幣種，因此面臨如何規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題。

外匯風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

第2篇：資金管理范文

關(guān)鍵詞：企業(yè)；資金管理；問(wèn)題；對(duì)策

1.前言

近年來(lái)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，企業(yè)的生存環(huán)境也就變得越來(lái)越艱難，所以目前企業(yè)面臨的一個(gè)十分重要的課題就是要加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理，更好地避免財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)管理中一個(gè)十分重要的組成部分是資金管理，它是造成財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的最直接的導(dǎo)火索，在企業(yè)管理中擁有非常關(guān)鍵的地位。本文將就目前我國(guó)企業(yè)資金管理中存在的問(wèn)題進(jìn)行分析，并對(duì)存在的問(wèn)題提出相應(yīng)的解決對(duì)策。

2.企業(yè)資金管理中存在的問(wèn)題

2.1資金管理水平不高及配置不夠合理

當(dāng)今，我國(guó)很多企業(yè)存在資金不足的情況，但是又在很多方面占用較多的資金，導(dǎo)致資金的使用效率很差。很多企業(yè)在使用資金的過(guò)程中，資金的使用效率不高很大程度是由于集中管理與內(nèi)部多層次管理機(jī)構(gòu)分散占用資金引起的，雖然幾乎所有企業(yè)都有制訂各自的資金使用計(jì)劃，但是真正按照計(jì)劃進(jìn)行資金使用的企業(yè)是少之又少，很多企業(yè)的計(jì)劃操作性很差，使得企業(yè)的資金得不到很好的運(yùn)轉(zhuǎn)［1］。

2.2資金內(nèi)部控制制度不夠健全

一整套健全的資金管理制度是企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)不可或缺的保證。一套與企業(yè)規(guī)模相適應(yīng)的資金管理制度在防止貪污和保證企業(yè)資金安全方面具有十分重要的作用。不嚴(yán)格遵守規(guī)章制度和鉆制度的空子等現(xiàn)象在一些企業(yè)中十分普遍，導(dǎo)致企業(yè)在執(zhí)行制度過(guò)程中取不到預(yù)想的效果。另外，很多企業(yè)，特別是一些國(guó)有企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)對(duì)資金管理部門(mén)進(jìn)行比較大的行政干預(yù)，導(dǎo)致企業(yè)資金不能很好的流動(dòng)。還有就是投資者在資金管理的過(guò)程中得不到可靠的信息。由于我國(guó)有些企業(yè)管理水平不高導(dǎo)致內(nèi)部資金信息嚴(yán)重不透明，了解的只有很少的高層管理人員，使得我國(guó)很多企業(yè)都存在會(huì)計(jì)信息失真的現(xiàn)象，進(jìn)而導(dǎo)致投資者不能很好地進(jìn)行投資決策。

2.3籌集資金不恰當(dāng)及投資欠缺理性

據(jù)悉，我國(guó)許多中小企業(yè)在資金的籌集方面往往沒(méi)有合理的預(yù)測(cè)和決策，對(duì)企業(yè)究竟需要多少資金以及資金應(yīng)該如何使用等均不是很清楚，如果企業(yè)想要保證做出科學(xué)的決策，在籌資前就必須對(duì)這些問(wèn)題進(jìn)行全面而細(xì)致的考慮。但是很多企業(yè)由于謹(jǐn)慎的投資籌資意識(shí)加上專(zhuān)業(yè)的技術(shù)人員的缺乏，在進(jìn)行投資決策的時(shí)候只憑經(jīng)驗(yàn)和直覺(jué)［2］。很多中小企業(yè)在籌資的時(shí)候往往會(huì)存在“少、急、次數(shù)多”的問(wèn)題，加上信譽(yù)不是很高，導(dǎo)致籌資成本相對(duì)增加，再加上在投資的時(shí)候常常不能很好地估計(jì)投資項(xiàng)目的規(guī)模，技術(shù)力量不強(qiáng)，后續(xù)資金不足和產(chǎn)品同質(zhì)化等問(wèn)題的出現(xiàn)，導(dǎo)致許多項(xiàng)目出現(xiàn)高投入、低產(chǎn)出的現(xiàn)象。例如，新疆片區(qū)某中型a企業(yè)。該公司是一家2008年改制企業(yè)。由于企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理涉及不同的產(chǎn)業(yè)，資金集中管理執(zhí)行收支兩條線(xiàn)制度。造成下屬子分公司資金流動(dòng)資金緊缺。當(dāng)下屬企業(yè)在實(shí)際生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中遇到緊急支付資金的情況無(wú)法及時(shí)解決。需要辦理層層審批手續(xù)。投資領(lǐng)域受到轉(zhuǎn)型前企業(yè)的歷史影響因素較多。導(dǎo)致資金流向不熟悉的行業(yè)，造成了投資3年左右，沒(méi)有收到良好的投資收益。

3.加強(qiáng)企業(yè)資金管理的對(duì)策

3.1對(duì)資金進(jìn)行全面預(yù)算

企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)離不開(kāi)一套完善的資金預(yù)算制度，企業(yè)在進(jìn)行監(jiān)督、審計(jì)、控制、考核的時(shí)候的基本依據(jù)就是一套健全的資金預(yù)算制度。資金的預(yù)算管理由資金預(yù)算調(diào)整及執(zhí)行跟蹤管理、預(yù)算編制、監(jiān)督考核三部分組成。所以。資金管理對(duì)企業(yè)存亡起著關(guān)鍵作用，而資金預(yù)算管理更是關(guān)鍵的關(guān)鍵，企業(yè)想要提高經(jīng)濟(jì)效益，唯有把好資金預(yù)算管理這個(gè)關(guān)，采取相應(yīng)的管理和控制手段，對(duì)資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行疏通。

3.2完善企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督管理制度

健全的財(cái)務(wù)管理制度可以讓企業(yè)的財(cái)務(wù)人員有章可循。首先，企業(yè)必須建立資金業(yè)務(wù)的崗位責(zé)任制，明確相關(guān)部門(mén)和崗位的職責(zé)權(quán)限，保證辦理資金業(yè)務(wù)的各崗位相互分開(kāi)、制約和監(jiān)督；其次，嚴(yán)格的用款審批制度，尤其是大額的資金的審批；最后，不僅要重點(diǎn)對(duì)項(xiàng)目完成情況、預(yù)算的執(zhí)行情況和資金的使用效益等進(jìn)行資金監(jiān)督，還要對(duì)監(jiān)督預(yù)算的合法性、合理性、內(nèi)控的嚴(yán)密性以及項(xiàng)目決策的經(jīng)濟(jì)性［3］。另外，內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督和控制制度的健全及完善對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)也是至關(guān)重要的，并且僅僅監(jiān)督財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息和經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，更重要的是要對(duì)企業(yè)規(guī)章制度和重大經(jīng)營(yíng)決策貫徹執(zhí)行情況進(jìn)行審計(jì)和監(jiān)督，在管理審計(jì)中投入更多的人力物力，加強(qiáng)資金的事中控制，以使得能夠按計(jì)劃有序地進(jìn)行企業(yè)的資金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

3.3調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，重視短期籌資能力拓展

合理的債務(wù)與股權(quán)的比例，也即資本結(jié)構(gòu)，能夠很好地促進(jìn)企業(yè)計(jì)劃目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。因此，企業(yè)在進(jìn)行資金的管理中，要盡可能對(duì)債務(wù)與股權(quán)以及風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行權(quán)衡，并且朝著為企業(yè)創(chuàng)造最大利潤(rùn)的目標(biāo)，在舉債與募股兩個(gè)方面進(jìn)行籌資決策。其次，舉債的時(shí)候要好好地利用各種短期融資的手段，以更好地解決企業(yè)資金不足的困擾。舉個(gè)例子，如果一個(gè)企業(yè)原計(jì)劃想利用長(zhǎng)期資金的手段進(jìn)行融資一些項(xiàng)目的時(shí)候，可是如果由于金融市場(chǎng)不好的原因而導(dǎo)致沒(méi)有辦法借到長(zhǎng)期資金的話(huà)，就可以試著先利用短期資金，等以后金融市場(chǎng)變好了再用長(zhǎng)期資金替代短期資金。如今企業(yè)能夠使用的主要短期融資手段有商業(yè)信用和銀行短期借款。短期資金融資的好處應(yīng)該被越來(lái)越多的企業(yè)所關(guān)注起來(lái)，管好、用好它，努力經(jīng)營(yíng)，增加盈利，保持企業(yè)良好的財(cái)務(wù)狀況，盡可能地避免或降低短期資金融資的高風(fēng)險(xiǎn)。

4.結(jié)語(yǔ)

總之，資金對(duì)企業(yè)的作用就像血液對(duì)于人的作用一樣，所以資金管理對(duì)于企業(yè)的作用就不言而喻的重要。一個(gè)企業(yè)想要得到可持續(xù)的發(fā)展，就必須提高管理水平，而做好資金管理工作又是提高企業(yè)管理水平的關(guān)鍵所在。每一個(gè)企業(yè)都應(yīng)該研究如何提高企業(yè)的資金管理水平，它是企業(yè)整體規(guī)劃的一個(gè)關(guān)鍵環(huán)節(jié)。想要使得資金管理水平變得越來(lái)越高，企業(yè)必須要盡早發(fā)現(xiàn)資金管理中存在的問(wèn)題，分析解決資金管理中的問(wèn)題。（作者單位：新疆陸美工貿(mào)有限責(zé)任公司）

參考文獻(xiàn)

［1］ 袁慶輝.加強(qiáng)企業(yè)資金管理提高資金運(yùn)營(yíng)效果［J］.中國(guó)市場(chǎng).2010，34（04）：23-25.

第3篇：資金管理范文

在中國(guó)醫(yī)藥體制改革進(jìn)程中，公司在中國(guó)醫(yī)藥集團(tuán)總公司做強(qiáng)做優(yōu)中央企業(yè)醫(yī)藥健康產(chǎn)業(yè)發(fā)展平臺(tái)的大背景下，借助于國(guó)藥控股強(qiáng)大的資本、品牌、分銷(xiāo)和物流網(wǎng)絡(luò)的優(yōu)勢(shì)，依托國(guó)大藥房的全國(guó)ERP平臺(tái)、精細(xì)化管理等優(yōu)勢(shì)，全面打造具有“成本領(lǐng)先，品種齊全，服務(wù)優(yōu)良，價(jià)值提升”的全國(guó)醫(yī)藥零售終端網(wǎng)絡(luò)。劍指資金管理頑癥

國(guó)大藥房的管控模式是：建立集團(tuán)總部和區(qū)域總部?jī)杉?jí)管理的運(yùn)營(yíng)管控模式。其中母子公司的管控以財(cái)務(wù)管理為核心，財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心。國(guó)大藥房的資金管理既是內(nèi)部配置資源、實(shí)現(xiàn)并購(gòu)企業(yè)整合的重要手段，也是為公司直接創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益，體現(xiàn)核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要工具。

作為一家集團(tuán)型醫(yī)藥零售連鎖企業(yè)，初始資金管理狀況為：資金來(lái)源點(diǎn)多且分散，開(kāi)戶(hù)銀行賬戶(hù)繁多，銀行可用資源分散，資金閑置率高、內(nèi)部流動(dòng)性較差，資金費(fèi)用相對(duì)高企，資金流入相對(duì)穩(wěn)定、流出波動(dòng)大。

醫(yī)藥零售連鎖企業(yè)的現(xiàn)金流入來(lái)源于各家門(mén)店的營(yíng)業(yè)款，相對(duì)大型商超，藥店單店產(chǎn)出低、分布零散，根據(jù)店型及消費(fèi)群體不一致，分布在商業(yè)中心、社區(qū)、城鎮(zhèn)鄉(xiāng)村等。由于門(mén)店解款需求及銀行布點(diǎn)的匹配性，以及銀行網(wǎng)點(diǎn)跨區(qū)收費(fèi)等因素，導(dǎo)致公司開(kāi)立銀行賬戶(hù)分散。由于開(kāi)戶(hù)銀行多、賬戶(hù)分散，導(dǎo)致各合作銀行的日均資金余額分散。各子公司獨(dú)立管理自有資金且賬戶(hù)分散，導(dǎo)致賬面資金金額龐大，但單個(gè)賬戶(hù)余額普遍較小，資金普遍閑置。子公司間主導(dǎo)性資金流動(dòng)較弱，存在部分區(qū)域因發(fā)展擴(kuò)張需求存在資金短缺、需外部借款。部分區(qū)域營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)運(yùn)作優(yōu)良、資金盈余的情況，資金短缺及盈余的并存。一方面閑置資金存放銀行獲得鮮少的存款利息；另一方面資金短缺產(chǎn)生高額的借款利息，必然導(dǎo)致內(nèi)部資源浪費(fèi)、資金費(fèi)用高企。

同時(shí)，藥店在資金方面又有很多自身特有的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)。日均銷(xiāo)售波動(dòng)相對(duì)較小，日資金流相對(duì)穩(wěn)定；人工費(fèi)用、貨款等大額支付會(huì)導(dǎo)致資金流出的波動(dòng)性大，賬戶(hù)余額周期性強(qiáng)。

針對(duì)以上現(xiàn)金管理的行業(yè)特征，公司在成立初期就確定了資金管理的目標(biāo)主要為改變子公司各自獨(dú)立組織安排及使用資金的現(xiàn)狀、改善內(nèi)部資金盈缺情況不均導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用高起的狀況、提高整體資金的使用效率。為此，逐步推出符合零售企業(yè)特征的資金集中管理模式，降低閑置資金、促進(jìn)內(nèi)部資金高效流動(dòng)、化零為整，通過(guò)總部資金歸集、統(tǒng)一調(diào)配，達(dá)到提高資金效率、降低財(cái)務(wù)費(fèi)用的目的。

財(cái)務(wù)整合“六步”實(shí)踐

國(guó)大藥房資金集中管理的基本實(shí)施原則是收支兩條線(xiàn)的管理模式：通過(guò)資金池賬戶(hù)將下屬子公司收款賬戶(hù)中的款項(xiàng)定期上收至母公司歸集賬戶(hù)；根據(jù)子公司的資金支付需求，將資金下?lián)苤磷庸局С鲑~戶(hù)，由子公司進(jìn)行對(duì)外支付。通過(guò)資金的上收歸集，使得公司內(nèi)部的資金予以合理流動(dòng)、內(nèi)部調(diào)配或綜合使用，從而提高資金使用效率、降低資金費(fèi)用。

國(guó)大藥房的快速發(fā)展離不開(kāi)并購(gòu)整合。其中，財(cái)務(wù)整合的任務(wù)就是最大化地實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)系統(tǒng)價(jià)值，由現(xiàn)金流量重新分配，提高資金使用效率，使得并購(gòu)后企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流更充足，在時(shí)間安排上更合理，自由現(xiàn)金流量利用更充分'從而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)資源重新配置的目的。

1.資金池合作銀行的篩選

根據(jù)公司門(mén)店網(wǎng)點(diǎn)結(jié)款銀行的分布情況，進(jìn)行主體合作銀行的篩選，同時(shí)協(xié)同下屬子公司進(jìn)行門(mén)店周邊銀行的進(jìn)一步匹配調(diào)研，盡量精簡(jiǎn)集中收款賬戶(hù)；原則上可以選擇多家資金池合作銀行，但需結(jié)合費(fèi)用及經(jīng)濟(jì)性綜合考慮。

2.歸集模式及流程的設(shè)計(jì)

鑒于全國(guó)網(wǎng)點(diǎn)覆蓋性及經(jīng)濟(jì)性，由于工商銀行為各子公司的共屬合作銀行，目對(duì)應(yīng)的繳款門(mén)店最多，因此公司選擇了工商銀行作為資金池合作銀行，同時(shí)考慮成本效率因素，選擇子公司內(nèi)部手工歸集與資金池自動(dòng)歸集兩級(jí)歸集模式實(shí)施。

a.子公司內(nèi)部手工歸集：設(shè)定非工行收款賬戶(hù)最高存款余額，超過(guò)限額部分，子公司必須及時(shí)歸集到其工行歸集賬戶(hù)，以做好零售資金閑余量的控制。

b.資金池自動(dòng)歸集：子公司工行收款賬戶(hù)全部納入資金池賬戶(hù)管理范圍，每日收款自動(dòng)歸集至母公司賬戶(hù)。

3.日均余額平衡性要求

根據(jù)資金流入的周期性、各子公司支付需求及規(guī)律，分析模擬各子公司支付規(guī)則分配，將各子公司的支付時(shí)點(diǎn)予以錯(cuò)峰，以使公司整體的余額相對(duì)平滑，規(guī)避資金日均余額波動(dòng)過(guò)大帶來(lái)的安全存量的放大，降低資金日均存量。

4.加強(qiáng)資金預(yù)算管理，做好資金統(tǒng)籌安排

通過(guò)組織子公司年度資金預(yù)算，合理規(guī)劃年度資金收支平衡計(jì)劃，提前做好整體資金規(guī)模的安排及籌融資計(jì)劃。

滾動(dòng)資金預(yù)測(cè)，通過(guò)月度資金預(yù)測(cè)及執(zhí)行監(jiān)控，滾動(dòng)修正月度資金收支計(jì)劃，提前做好月度資金的部署；并通過(guò)子公司月度資金預(yù)測(cè)的審核，督促子公司及時(shí)完成做好營(yíng)業(yè)款項(xiàng)的回籠以及支付合理性的監(jiān)控。

日資金支付及余額情況的跟蹤，通過(guò)每日各公司資金余額、歸集額匯總分析，及時(shí)了解子公司資金歸集情況的分析，督促子公司按要求進(jìn)行資金歸集、降低資金閑置；同時(shí)通過(guò)日支付情況的跟蹤，監(jiān)控其支忖計(jì)劃性及合理性。

5.加強(qiáng)內(nèi)部培訓(xùn)及指導(dǎo)

資金歸集管理推行前，應(yīng)從歸集目標(biāo)、重要性、操作流程、要求規(guī)則等方面做好內(nèi)部培訓(xùn)工作，對(duì)子公司財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、操作人員進(jìn)行分級(jí)培訓(xùn)，使其了解并執(zhí)行總部的要求；并在日常執(zhí)行過(guò)程中關(guān)注各公司的執(zhí)行情況，及時(shí)指導(dǎo)糾偏。

6.分階段目標(biāo)設(shè)置及考核

初始階段考慮到子公司資金安全性需求及操作熟練性，可以根據(jù)子公司月度支付規(guī)模及經(jīng)營(yíng)復(fù)雜性程度分別設(shè)置安全存量，作為臨時(shí)性支付需求的緩沖；同時(shí)可考慮支付需求的申請(qǐng)頻率相對(duì)放寬。在運(yùn)行順暢后，則可逐步取消安全存量，同時(shí)進(jìn)行日支付計(jì)劃申請(qǐng)，以最大幅度地降低子公司的閑置資金。

第4篇：資金管理范文

(一)完善企業(yè)內(nèi)部融資能力

企業(yè)的資金和企業(yè)發(fā)展的最可靠的來(lái)源。首先，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，不涉及基金的基金成本過(guò)高透過(guò)內(nèi)部調(diào)配。合格的企業(yè)和內(nèi)部資金能力的不斷提高，單擊以展開(kāi)或增加自己的資金，出售股份，并吸引新的資金，應(yīng)通過(guò)其他手段改善。該公司還促進(jìn)改善基礎(chǔ)外部的融資，改善市場(chǎng)形象和聲譽(yù)以增加市場(chǎng)份額的強(qiáng)度水平。

(二)加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，提高資金使用效率

基金公司的生產(chǎn)資金和項(xiàng)目建設(shè)資金的大方向可以分為客戶(hù)端和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，這取決于想企業(yè)想怎么管理。生產(chǎn)資金通常集成財(cái)務(wù)管理，制定統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，整合將支付收入。銷(xiāo)售預(yù)算，采購(gòu)，預(yù)算，投資預(yù)算，包括成本估計(jì)為生產(chǎn)相關(guān)的資本管理的各個(gè)方面，加強(qiáng)和激活存量資金，資金，資本預(yù)算等，以提高效率尤其擅長(zhǎng)。因此，通過(guò)確定持有合理數(shù)量的各個(gè)方面貿(mào)易，可以增加資金的利用率水平。

(三)改善庫(kù)存控制和管理

流動(dòng)資產(chǎn)存貨的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，存貨周轉(zhuǎn)率，會(huì)影響公司資產(chǎn)的重要組成部分。庫(kù)存直接影響資金的使用，因此該公司，必須有效地控制庫(kù)存成本，提高資本的效率。

(四)加強(qiáng)控制和管理應(yīng)收賬款賬戶(hù)付款

債務(wù)清償，需要工作考核指標(biāo)。必須避免不完整的訴訟法律依據(jù)，暫時(shí)停止可以收回的債務(wù)，也可以實(shí)現(xiàn)支付過(guò)程。不要超過(guò)訴訟時(shí)效從拖欠時(shí)間被確定為簽署。第三，必須嚴(yán)格控制信貸合同協(xié)議合同，法律形式的信用狀況將被記錄在一些聯(lián)手打擊惡意逾期付款，以確保資金安全。專(zhuān)職律師正在清理的全部債務(wù)，應(yīng)認(rèn)真研究發(fā)揮并使用本集團(tuán)的總債務(wù)清償文檔有關(guān)的國(guó)家政策。

二、加強(qiáng)公司的財(cái)務(wù)重組

同時(shí)保持合理的速度，這取決于他們的企業(yè)，權(quán)益，收入和未來(lái)的還款壓力的現(xiàn)金成本，等因素綜合考慮，流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債，長(zhǎng)期債務(wù)及資金需求部分的合理措施滿(mǎn)足成本減少和平衡可以支付。應(yīng)嚴(yán)格控制不合理的現(xiàn)象，使用科學(xué)合理的長(zhǎng)期投資資本的資本和長(zhǎng)期投資規(guī)劃。加快周轉(zhuǎn)周期，不要有資本營(yíng)運(yùn)資金及長(zhǎng)期投資，降低公司的盈利能力，提高財(cái)政資金的風(fēng)險(xiǎn)，使物盡其用。

(一)加強(qiáng)銀行和企業(yè)之間的關(guān)系

當(dāng)前企業(yè)的銀行債務(wù)融資的發(fā)展是必要依靠。金融機(jī)構(gòu)與公司之間是相互作用的，以支持更好的業(yè)務(wù)需要。因此，公司成員的成長(zhǎng)和發(fā)展提高信貸信用，加強(qiáng)信用體系建設(shè)，應(yīng)盡量減少信貸融資達(dá)到是限制因素。同時(shí)，銀行和企業(yè)之間的關(guān)系，必須重視貨幣流動(dòng)性保持靈活地選擇如何處理貸款。銀行之間的關(guān)系是不是合適，該國(guó)的貨幣緊縮政策不能得到長(zhǎng)期貸款，也渴望滿(mǎn)足良好的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，長(zhǎng)期投資的現(xiàn)象促進(jìn)該公司的短期貸款，資金鏈斷裂出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)激增，導(dǎo)致公司的破產(chǎn)過(guò)程中處理不當(dāng)。

(二)加強(qiáng)資金管理轉(zhuǎn)移

公司股本中的部門(mén)管理人員支付與基金公司的龍頭企業(yè)，通過(guò)資本的中央管理及控制資金支出管理和協(xié)調(diào)組成員入駐在中心的一組。組成員身份和支付的資金設(shè)立基金項(xiàng)目，集中式和分布式應(yīng)用閑置資金，資金，剩余資金短缺，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)部資本分配，提高效率，對(duì)外貸款，減少貸款興趣減少的影響。

三、預(yù)防和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

第5篇：資金管理范文

后，我單位高度重視，經(jīng)單位領(lǐng)導(dǎo)研究決定，成立了自糾自查領(lǐng)導(dǎo)小組，對(duì)單位資金管理工

作進(jìn)行了自查，現(xiàn)將自查情況說(shuō)明如下：

一、 制度建立及執(zhí)行情況

1、 單位內(nèi)控制度建立完善并得到有效執(zhí)行，其內(nèi)容符合現(xiàn)行國(guó)家有關(guān)財(cái)經(jīng)法規(guī)制度。

2、 嚴(yán)格執(zhí)行集團(tuán)公司的各項(xiàng)財(cái)經(jīng)管理規(guī)定、辦法。

二、 資金管理執(zhí)行方面

1、 收入方面:收入方面全部繳入結(jié)算資金賬戶(hù) 單位的各項(xiàng)收入做到應(yīng)收盡收，所有收入均納入財(cái)務(wù)賬簿，無(wú)私設(shè)帳外及“小金庫(kù)”現(xiàn)

象。

2、 所有資金支出均履行了嚴(yán)格的審批手續(xù)，所有支出都填寫(xiě)費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)單，有相關(guān)的經(jīng)辦人員簽字，并經(jīng)財(cái)務(wù)部審核單位負(fù)責(zé)人簽字后付款，不存

在擠占、挪用行為。 基本支出嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家的有關(guān)政策及規(guī)定，無(wú)擅自擴(kuò)大開(kāi)支范圍和提高

開(kāi)支標(biāo)準(zhǔn)，單位津補(bǔ)貼、獎(jiǎng)金和福利均按照國(guó)家或地方及集團(tuán)公司公司規(guī)定發(fā)放，無(wú)濫發(fā)獎(jiǎng)

金、補(bǔ)貼或福利現(xiàn)象。

項(xiàng)目支出均按照批準(zhǔn)的項(xiàng)目及用途以及項(xiàng)目實(shí)施方案執(zhí)行，無(wú)自行改變項(xiàng)目?jī)?nèi)容，擴(kuò)大

支出范圍現(xiàn)象，所有 項(xiàng)目支出均合法合規(guī)。

三、 資金安全管理方面：

1、 現(xiàn)金的管理:現(xiàn)金的使用范圍嚴(yán)格執(zhí)行《現(xiàn)金管理暫行 條例》，職工工資、獎(jiǎng)金的發(fā)放采取銀行，月末出納的銀行日記賬與會(huì)計(jì)的賬務(wù)相核

對(duì)，確認(rèn)無(wú)誤后結(jié)賬。

2、 財(cái)務(wù)崗位職責(zé)分工明確，明確了出納、記賬、審核等會(huì)計(jì)的職責(zé)權(quán)限，使其相互分離、相互制約，以明確責(zé)任，防止舞弊，各項(xiàng)業(yè)務(wù)事項(xiàng)得以

有序進(jìn)行。

3、 銀行賬戶(hù)管理方面：現(xiàn)有賬戶(hù)按照要求管理使用，對(duì)賬制度每月末認(rèn)真落實(shí)。

4、 票據(jù)有專(zhuān)人管理，負(fù)責(zé)票據(jù)的收、發(fā)臺(tái)賬登記工作。

5、 財(cái)務(wù)印章管理:財(cái)務(wù)專(zhuān)用章及法人章分別由二位副經(jīng)理 負(fù)責(zé)保管，非經(jīng)單位負(fù)責(zé)人同意，不得攜章外出，禁止非財(cái)務(wù)事項(xiàng)加蓋財(cái)務(wù)印章，嚴(yán)禁

財(cái)務(wù)章外借。

6、 銀行印簽和空白憑證的管理:銀行印簽和空白憑證沒(méi)有 同一人保管。

7、 嚴(yán)格實(shí)行責(zé)任追究:財(cái)務(wù)人員對(duì)工作認(rèn)真負(fù)責(zé)，一絲不 茍，嚴(yán)守職業(yè)道德。因粗心、過(guò)失造成的損失由責(zé)任人負(fù)責(zé)并承擔(dān)相應(yīng)費(fèi)用，無(wú)法追回

第6篇：資金管理范文

關(guān)鍵詞：集團(tuán)企業(yè)；資金管理

隨著經(jīng)濟(jì)全球化的加速和我國(guó)經(jīng)濟(jì)高速的發(fā)展，集團(tuán)企業(yè)成為了我國(guó)經(jīng)濟(jì)改革發(fā)展過(guò)程中普遍存在的經(jīng)濟(jì)組織，對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步起著不可估量的推動(dòng)作用。隨著企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，資金管理問(wèn)題在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理中日漸突顯，資金是企業(yè)組織進(jìn)行生存發(fā)展的基本保障，對(duì)于跨產(chǎn)業(yè)、跨地域、跨國(guó)界經(jīng)營(yíng)的集團(tuán)企業(yè)更是如此。目前我國(guó)集團(tuán)企業(yè)資金管理中存在諸多問(wèn)題，比如資金使用分散、資金使用效率低、資金使用監(jiān)控不嚴(yán)等，因此探析集團(tuán)企業(yè)資金管理問(wèn)題具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。

一、資金管理的概念、特點(diǎn)及理論基礎(chǔ)

（一）資金管理的概念

資金管理就是對(duì)企業(yè)資金籌集、資金使用、資金分配、資金運(yùn)作、資金調(diào)度等業(yè)務(wù)實(shí)施系統(tǒng)化的管理，它涵蓋了從資金籌集、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品銷(xiāo)售以及資金收回等企業(yè)生活活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)和流程，可以說(shuō)企業(yè)的任何一項(xiàng)活動(dòng)最終都得體現(xiàn)在資金流上來(lái)。資金管理有廣義與狹義之分，廣義的資金管理是指資金運(yùn)行的全過(guò)程管理，從資金的籌集、資金投放以及資金流轉(zhuǎn)過(guò)程以及資金的分配等，不僅包括資金的內(nèi)部管理，也包括以資金為載體與外界的聯(lián)系。狹義的資金管理主要是指企業(yè)內(nèi)部資金的劃撥、調(diào)劑、流轉(zhuǎn)和分配的過(guò)程。集團(tuán)企業(yè)的資金管理不僅僅局限于單個(gè)公司財(cái)務(wù)制度設(shè)計(jì)、財(cái)務(wù)崗位設(shè)置、財(cái)務(wù)授權(quán)等，還包括在資金循環(huán)流轉(zhuǎn)的整個(gè)過(guò)程母子公司之間資金的平衡與調(diào)度。

（二）資金管理的特點(diǎn)

1.資金管理以資金預(yù)算為依據(jù)。企業(yè)的資金管理不能盲無(wú)目的，憑空管理，否則不僅不利于提高管理效率，而且會(huì)導(dǎo)致企業(yè)資金管理出現(xiàn)混亂的局面。企業(yè)的資金管理必須遵循一定的管理依據(jù)和管理原則，隨著全面預(yù)算管理在各個(gè)企業(yè)的普及和推廣，資金預(yù)算成為了企業(yè)進(jìn)行日常資金管理的準(zhǔn)繩與依據(jù)。

2.資金管理以實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值和加速周轉(zhuǎn)為目標(biāo)。資金的價(jià)值形態(tài)存在原材料采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)，企業(yè)應(yīng)用資金進(jìn)行生產(chǎn)與再生產(chǎn)，其最終目的是實(shí)現(xiàn)企業(yè)盈利和價(jià)值的增值。資金的流動(dòng)性和盈利性是資金的兩種基本特征，但是這兩者是矛盾沖突的，資金的流動(dòng)性弱，通常其盈利性則強(qiáng)；資金的流動(dòng)性強(qiáng)，則其盈利性就弱。集團(tuán)企業(yè)需要加強(qiáng)資金管理，提高資金周轉(zhuǎn)速度，實(shí)現(xiàn)盈利性與流動(dòng)性間的平衡。

3.資金管理的對(duì)象是企業(yè)資金與實(shí)物資產(chǎn)相結(jié)合的運(yùn)動(dòng)。在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，資金大多數(shù)時(shí)候以企業(yè)的實(shí)物為載體，資金是實(shí)物資產(chǎn)的貨幣表現(xiàn)，在企業(yè)的實(shí)物流轉(zhuǎn)其實(shí)質(zhì)是資金的價(jià)值形態(tài)流轉(zhuǎn)。資金運(yùn)動(dòng)隨著企業(yè)實(shí)物資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)而流轉(zhuǎn)，兩者相依相存，辯證統(tǒng)一。因此企業(yè)在進(jìn)行資金管理過(guò)程中，需要將實(shí)物運(yùn)動(dòng)與資金運(yùn)動(dòng)相結(jié)合。

（三）資金管理的理論基礎(chǔ)

1.資金成本與收益理論。資金成本與資金收益是企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)過(guò)程的需要考慮的兩個(gè)基本要素，通常情況下，資金的成本與資金收益都與資金規(guī)模存在一定關(guān)系，大多數(shù)情況下都與資金規(guī)模呈正比。集團(tuán)企業(yè)在資金的管理過(guò)程中，需要平衡資金成本與收益的關(guān)系，只有成本和收益匹配的資金管理才是科學(xué)有效的資金管理活動(dòng)。資金的成本通常包括資金籌集費(fèi)用和資金的使用費(fèi)用。資金的籌集費(fèi)用主要是指資金籌集過(guò)程發(fā)生的律師費(fèi)、公證費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)等費(fèi)用，資金的使用費(fèi)用主要是指利息費(fèi)用和股息。影響資金成本的因素很多，通常有宏觀環(huán)境、融資環(huán)境、金融體系、企業(yè)的自身經(jīng)營(yíng)狀況等，因此集團(tuán)企業(yè)需要結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)的內(nèi)外部環(huán)境，科學(xué)有效的進(jìn)行資金管理，控制資金應(yīng)用風(fēng)險(xiǎn)，降低資金成本，提高資金的使用效率，增加資金收益。

2.資金風(fēng)險(xiǎn)理論。在競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，資金收益總是伴隨著風(fēng)險(xiǎn)而存在的，任何企業(yè)主體的利益都存在諸多的不確定性和不穩(wěn)定性，要想獲得收益就必須承擔(dān)可能遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)資金管理過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)主要有流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、違約風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)等。集團(tuán)企業(yè)要想提高資金的使用效率增加資金的收益，就必須采用有效適用的風(fēng)險(xiǎn)管控策略做好資金的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。

二、集團(tuán)企業(yè)加強(qiáng)資金管理的意義

（一）提高集團(tuán)企業(yè)對(duì)整體資金的管控力度

集團(tuán)企業(yè)通常下屬企業(yè)眾多，地域分布較分散，組織機(jī)構(gòu)錯(cuò)綜復(fù)雜，管理難度較大。企業(yè)通過(guò)對(duì)資金的集中管控和監(jiān)督，有利于集團(tuán)企業(yè)了解下屬企業(yè)的資金使用狀況，是整個(gè)集團(tuán)的資金按照集團(tuán)戰(zhàn)略進(jìn)行，使得整個(gè)集團(tuán)的資金都在集團(tuán)的預(yù)算管理體系中收到監(jiān)督和約束。同時(shí)由于集團(tuán)企業(yè)能夠全面的掌握下屬企業(yè)的資金盈余信息，這將有助于企業(yè)同一調(diào)度全集團(tuán)的資金，提高資金的利用效率。

（二）增強(qiáng)集團(tuán)整體的融資能力

銀行等金融機(jī)構(gòu)在向企業(yè)提高貸款時(shí)，通常都是根據(jù)企業(yè)的自身經(jīng)營(yíng)狀況和資產(chǎn)質(zhì)量而定的。集團(tuán)企業(yè)中下屬企業(yè)眾多，每個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和資產(chǎn)質(zhì)量各異，因此銀行的授信額度也就迥異。在現(xiàn)實(shí)中，通常存在經(jīng)營(yíng)狀況良好、資產(chǎn)質(zhì)量較高的企業(yè)，資金充裕，存在大量閑置資金；經(jīng)營(yíng)狀況較差的企業(yè)，經(jīng)常出現(xiàn)資金短缺融資難等狀況。集團(tuán)企業(yè)對(duì)資金進(jìn)行集中管理，主要有以下優(yōu)點(diǎn)：一是由于集團(tuán)整體經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大、實(shí)力雄厚，可以獲得多種融資方式，比如發(fā)行股票、發(fā)行中長(zhǎng)期債券、獲得較長(zhǎng)期限的銀行信貸等；二是集團(tuán)企業(yè)以合并后的資產(chǎn)負(fù)債表向銀行貸款，可以獲得超過(guò)各個(gè)企業(yè)分別向銀行借款的貸款之和，這樣可以整合集團(tuán)內(nèi)部?jī)?yōu)質(zhì)資產(chǎn)和不良資產(chǎn)的利用率。

（三）有利于降低資金的籌集和使用成本

集團(tuán)資金進(jìn)行集中管理，有助于提高資金的利用效率，減少集團(tuán)企業(yè)資金閑置的狀況，直接降低資金成本。如果集團(tuán)下屬企業(yè)分別向銀行貸款，由于每個(gè)企業(yè)的資產(chǎn)狀況和盈余質(zhì)量不一導(dǎo)致各個(gè)企業(yè)的資金成本各異，采用集團(tuán)企業(yè)同一資金管理后，集團(tuán)不僅融資方式眾多而且向銀行借款時(shí)議價(jià)能力較強(qiáng)，有助從整體上較低資金成本。除此之外，集團(tuán)企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)對(duì)集團(tuán)資金集中賬戶(hù)管理，下屬企業(yè)不用單獨(dú)開(kāi)設(shè)銀行賬戶(hù)，直接在集中管理賬戶(hù)下設(shè)置二級(jí)賬戶(hù)，這時(shí)企業(yè)與企業(yè)間的資金劃轉(zhuǎn)就屬于資金的內(nèi)部結(jié)轉(zhuǎn)，不需支付任何費(fèi)用。

三、集團(tuán)企業(yè)資金管理中存在的主要問(wèn)題

（一）集團(tuán)企業(yè)資金管理的內(nèi)部控制不完善

目前大多數(shù)企業(yè)對(duì)資金的監(jiān)督管理都是事后的監(jiān)督管理，當(dāng)資金管理過(guò)程出現(xiàn)了問(wèn)題和漏洞后，才分析原因堵塞漏洞。隨著集團(tuán)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)度的加劇，單純的依賴(lài)事后監(jiān)督已不能滿(mǎn)足資金管理的需要，集團(tuán)企業(yè)需要適時(shí)分析集團(tuán)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，發(fā)現(xiàn)資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)中各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)，采用必要的風(fēng)險(xiǎn)管控措施，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，將事后監(jiān)督變?yōu)槭虑邦A(yù)測(cè)、事中監(jiān)控和事后監(jiān)督相結(jié)合。

（二）企業(yè)管理中重利潤(rùn)輕資金

很多集團(tuán)企業(yè)在企業(yè)的管理過(guò)程過(guò)分注重企業(yè)的資產(chǎn)狀況、經(jīng)營(yíng)成果尤其是利潤(rùn)，并沒(méi)有對(duì)資金管理給予足夠的重視。只有當(dāng)融資環(huán)境出現(xiàn)較大變化時(shí)，才將注意力轉(zhuǎn)移到資金管理上，通常在這時(shí)都不能有效的管控資金，可能導(dǎo)致喪失良好的發(fā)展機(jī)會(huì)和盈利機(jī)會(huì)。集團(tuán)企業(yè)應(yīng)該更加重視現(xiàn)金流量表的編制和應(yīng)用，因?yàn)楝F(xiàn)金流量表是根據(jù)收付實(shí)現(xiàn)制編制的，人為操縱的成分較少，有利于真實(shí)的反應(yīng)企業(yè)的自身現(xiàn)金流量狀況。

（三）企業(yè)資金過(guò)于分散

大多數(shù)集團(tuán)企業(yè)都擁有較多的下屬企業(yè)和分子公司，這些公司遍及全國(guó)各地，集團(tuán)企業(yè)未實(shí)施資金的集中管控，這樣導(dǎo)致企業(yè)的資金過(guò)于分散。一方面不利于提高資金的使用效率，另一方面使得集團(tuán)企業(yè)的資金成本大增。資金未集中管理就會(huì)導(dǎo)致企業(yè)的資金使用在很多時(shí)候存在不合理的情形，一旦出現(xiàn)投資失誤的情況時(shí)，集團(tuán)企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)就會(huì)出現(xiàn)較大的周轉(zhuǎn)困難，情況嚴(yán)重時(shí)，甚至可能導(dǎo)致資金鏈條的斷裂。

四、加強(qiáng)集團(tuán)企業(yè)資金管理的主要對(duì)策

（一）實(shí)施全面預(yù)算管理，做好資金預(yù)算

集團(tuán)企業(yè)的全面預(yù)算包括集團(tuán)內(nèi)部各個(gè)公司的業(yè)務(wù)預(yù)算、資本支出預(yù)算和財(cái)務(wù)預(yù)算，其起點(diǎn)是銷(xiāo)售預(yù)算，終點(diǎn)是財(cái)務(wù)預(yù)算。企業(yè)的資金循環(huán)貫穿于企業(yè)的各個(gè)經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)，因此資金預(yù)算在整個(gè)預(yù)算體系中的重點(diǎn)。集團(tuán)企業(yè)制定資金預(yù)算僅是集團(tuán)企業(yè)資金管理中的開(kāi)始，在實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中，還要嚴(yán)格落實(shí)企業(yè)的資金預(yù)算，做好資金預(yù)算的執(zhí)行、考核和評(píng)價(jià)工作，在整個(gè)過(guò)程中要不斷的完善和修正資金預(yù)算體系。

（二）利用先進(jìn)的管理工具

現(xiàn)代企業(yè)僅僅采用落后的手工管理已經(jīng)不能滿(mǎn)足企業(yè)日常管理的需要，尤其是大型集團(tuán)企業(yè)的資金管理。信息技術(shù)與計(jì)算機(jī)技術(shù)相結(jié)合的管理手段具有如下優(yōu)點(diǎn)：一是可以減少資金管理過(guò)程中的人工干預(yù)；二是可以處理大量的交易數(shù)據(jù)，能夠適時(shí)的監(jiān)控企業(yè)資金賬戶(hù)上資金的變動(dòng)情況；三是可以提高資金管理效率，減少人工勞動(dòng)，節(jié)約人力成本。

（三）建立資金管理中心，統(tǒng)一調(diào)配企業(yè)資金

針對(duì)目前部分集團(tuán)企業(yè)資金管理分散、資金管理效率低下等特點(diǎn)，集團(tuán)企業(yè)應(yīng)該建立資金集中管理中心。企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部各個(gè)公司的資金管理實(shí)行收支兩條線(xiàn)管理，不僅需要加強(qiáng)資金的現(xiàn)匯管理，而且需要管理企業(yè)內(nèi)的票據(jù)和其他貨幣資金。

（四）建立資金管理制度，控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

一個(gè)企業(yè)的資金管理制度就像一個(gè)國(guó)家的法律一樣，它對(duì)企業(yè)的日常資金管理活動(dòng)起著規(guī)范作用。如果一個(gè)企業(yè)或公司沒(méi)有完善而有效的資金管理制度，那么一個(gè)公司的日常資金管理活動(dòng)就陷入混亂。企業(yè)依據(jù)資金管理制度和企業(yè)的資金預(yù)算，做好貨幣資金、應(yīng)收賬款、存貨等管理。在提高資產(chǎn)質(zhì)量的同時(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)管控。

參考文獻(xiàn)：

[1]劉富祥.企業(yè)集團(tuán)資金集中管理必要性及模式探析[J].知識(shí)經(jīng)濟(jì)，2012.

[2]朱鴻.企業(yè)集團(tuán)資金集中管理相關(guān)問(wèn)題探討[J].現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2010.

[3]李春媛.如何加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制[J].價(jià)值工程，2010.

第7篇：資金管理范文

關(guān)鍵詞：零營(yíng)運(yùn)；資金管理；收益；風(fēng)險(xiǎn)；途徑

abstract: this article elaborated the use “zero working capital management” to be possible to bring a greater income for the enterprise the viewpoint. “zero working capital management” through the reduction in current assets' investment, causes the working capital to account for the enterprise total turnover the proportion tends is smallest, is advantageous for the enterprise the more fundings invested to the income high fixed asset or the long-term investment; through floats a loan the current liabilities to meet the working capital need massively, reduces enterprise's fund cost. from this, increased enterprise's income from two aspects. moreover, this article also discussed has realized this management efficient path, enabled it to have the feasibility. finally, the author unifies our country actual situation, proposed our country implements several questions which “zero working capital management” in the process should pay attention.

key word: zero transport business; administration of the fund; income; risk; way

 前言

    以零營(yíng)運(yùn)資金為目標(biāo)，對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金實(shí)行“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的方法，已成為90年代以來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中一項(xiàng)卓有成效的方法。在我國(guó)隨著現(xiàn)代企業(yè)制度改革的深化和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的加強(qiáng)，企業(yè)理財(cái)?shù)闹匾砸才c日俱增，因此，“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的方法，對(duì)我國(guó)企業(yè)也有著十分重要的借鑒意義。

 

    一 營(yíng)運(yùn)資金的管理問(wèn)題

 

    營(yíng)運(yùn)資金，從會(huì)計(jì)的角度看，是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。會(huì)計(jì)上不強(qiáng)調(diào)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系，而只是用它們的差額來(lái)反映一個(gè)企業(yè)的償債能力。在這種情況下，不利于財(cái)務(wù)人員對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理和認(rèn)識(shí)；從財(cái)務(wù)角度看營(yíng)運(yùn)資金應(yīng)該是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債關(guān)系的總和，在這里“總和”不是數(shù)額的加總，而是關(guān)系的反映，這有利于財(cái)務(wù)人員意識(shí)到，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理要注意流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債這兩個(gè)方面的問(wèn)題。

 

    流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年以?xún)?nèi)可超過(guò)一年的營(yíng)業(yè)周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)具有占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點(diǎn)。企業(yè)擁有較多的流動(dòng)資產(chǎn)，可在一定程度上降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上主要包括以下項(xiàng)目：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨。

 

    流動(dòng)負(fù)債是指需要在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。流動(dòng)負(fù)債又稱(chēng)短期融資，具有成本低、償還期短的特點(diǎn)，必須認(rèn)真進(jìn)行管理，否則，將使企業(yè)承受較大的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)負(fù)債主要包括以下項(xiàng)目：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付稅金及未交利潤(rùn)等。

 

    為了有效地管理企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金，必須研究營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)，以便有針對(duì)性地進(jìn)行管理。營(yíng)運(yùn)資金一般具有以下特點(diǎn)：

 

    1 周轉(zhuǎn)時(shí)間短。根據(jù)這一特點(diǎn)，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金可以通過(guò)短期籌資方式加以解決。

     2 數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債容易受內(nèi)外條件的影響，數(shù)量的波動(dòng)往往很大。

    3 非現(xiàn)金形態(tài)的營(yíng)運(yùn)資金如存貨、應(yīng)收賬款、短期有價(jià)證券容易變現(xiàn)，這一點(diǎn)對(duì)企業(yè)應(yīng)付臨時(shí)性的資金需求有重要意義。

    4 來(lái)源具有多樣性。營(yíng)運(yùn)資金的需求問(wèn)題既可通過(guò)長(zhǎng)期籌資方式解決，也可通過(guò)短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方式。

 

    財(cái)務(wù)上的營(yíng)運(yùn)資金管理著重于投資，即企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)上的投資額。因而，要了解“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的基本原理，就要首先了解營(yíng)運(yùn)資金的重要性。

 

    營(yíng)運(yùn)資金管理是對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債的管理。一個(gè)企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營(yíng)運(yùn)資金，因此，營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。據(jù)調(diào)查，公司財(cái)務(wù)經(jīng)理有60%的時(shí)間都用于營(yíng)運(yùn)資金管理。要搞好營(yíng)運(yùn)資金管理，必須解決好流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)方面的問(wèn)題，換句話(huà)說(shuō)，就是下面兩個(gè)問(wèn)題：

第一，企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動(dòng)資產(chǎn)上，即資金運(yùn)用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。

 

    第二，企業(yè)應(yīng)該怎樣來(lái)進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理。

 

    可見(jiàn)，營(yíng)運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容就是對(duì)資金運(yùn)用和資金籌措的管理。

 

    二 “零營(yíng)運(yùn)資金管理”的基本原理

 

    “零營(yíng)運(yùn)資金管理”的基本原理，就是從營(yíng)運(yùn)資金管理的著重點(diǎn)出發(fā)，在滿(mǎn)足企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)基本需求的前提下，盡可能地降低企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)上的投資額，并大量地利用短期負(fù)債進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)的融資?！傲銧I(yíng)運(yùn)資金管理”是一種極限式的管理，它并不是要求營(yíng)運(yùn)資金真的為零，而是在滿(mǎn)足一定條件下，盡量使?fàn)I運(yùn)資金趨于最小的管理模式。“零營(yíng)運(yùn)資金管理”屬于營(yíng)運(yùn)資金管理決策方法中的風(fēng)險(xiǎn)性決策方法，這種方法的顯著特點(diǎn)是：能使企業(yè)處于較高的盈利水平，但同時(shí)企業(yè)承受的風(fēng)險(xiǎn)也大，即所謂的高盈利、高風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)為：

 

    1 豐富的收益。一般而言，流動(dòng)資產(chǎn)的盈利能力低于固定資產(chǎn)，短期投資的盈利低于長(zhǎng)期投資。如工業(yè)企業(yè)運(yùn)用勞動(dòng)資料（廠(chǎng)房、機(jī)器設(shè)備等）對(duì)勞動(dòng)對(duì)象進(jìn)行加工，生產(chǎn)一定數(shù)量的產(chǎn)品，通過(guò)銷(xiāo)售轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款或現(xiàn)金，最終可為企業(yè)帶來(lái)利潤(rùn)。因此，通常將固定資產(chǎn)稱(chēng)為盈利性資產(chǎn)。與此相比，流動(dòng)資產(chǎn)雖然也是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中不可缺少的一部分，但除有價(jià)證券外，現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)只是為企業(yè)再生產(chǎn)活動(dòng)正常提供必要的條件，它們本身并不具有直接的盈利性。又因?yàn)槎唐谪?fù)債對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)償還的日期短、風(fēng)險(xiǎn)小，所以要求的利率就低，而債權(quán)人的利率就是債務(wù)人的成本，因此，短期負(fù)債的資金成本小于長(zhǎng)期負(fù)債的資金成本。

 

    把企業(yè)在貨幣資金、短期有價(jià)證券、應(yīng)收賬款和存貨等流動(dòng)資產(chǎn)上的投資盡量降低到最低限度，可以減少基本無(wú)報(bào)酬的貨幣資金和報(bào)酬較低的短期有價(jià)證券，將這些資金用于報(bào)酬較高的長(zhǎng)期投資，以增加企業(yè)的收益；同時(shí)減少存貨可使成本下降；減少應(yīng)收賬款可降低應(yīng)收賬款費(fèi)用以及壞賬損失。大量地利用短期負(fù)債可降低企業(yè)的資金成本，而且短期負(fù)債的彈性大、辦理速度快，能及時(shí)彌補(bǔ)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的短缺。顯然，由于降低了企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)上的投資，就可以使企業(yè)減少流動(dòng)資金占用，加速資金周轉(zhuǎn)，降低費(fèi)用，從而可以增加企業(yè)盈利。

 

    2 潛在的風(fēng)險(xiǎn)。從風(fēng)險(xiǎn)性分析，固定資產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)大于流動(dòng)資產(chǎn)。由流動(dòng)資產(chǎn)比固定資產(chǎn)更易于變現(xiàn)，其潛在虧損的可能性或風(fēng)險(xiǎn)就小于固定資產(chǎn)。當(dāng)然，固定資產(chǎn)也可通過(guò)在市場(chǎng)上出售將其變?yōu)楝F(xiàn)金，但固定資產(chǎn)為企業(yè)的主要生產(chǎn)手段，如將其出售，則企業(yè)將不復(fù)存在。因此，除了不需用固定資產(chǎn)出售轉(zhuǎn)讓外，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的固定資產(chǎn)未到迫不得已時(shí)（如面臨破產(chǎn)）是不會(huì)出售的。所以，企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力較低。企業(yè)在一定時(shí)期持有的流動(dòng)資產(chǎn)越多，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)越小；反之，企業(yè)持有的流動(dòng)資產(chǎn)越少，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。另外，大量地利用短期負(fù)債，同樣也可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的增加。一般來(lái)說(shuō)，短期籌資的風(fēng)險(xiǎn)要比長(zhǎng)期籌資要大。這是因?yàn)椋旱谝?，短期資金的到期日近，可能產(chǎn)生不能按時(shí)清償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。例如，企業(yè)進(jìn)行一項(xiàng)為期三年的投資，而只有在第三年才能會(huì)有現(xiàn)金流入，這時(shí)企業(yè)如果利用短期籌資，在第一、第二年里，企業(yè)就會(huì)面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠髽I(yè)的投資項(xiàng)目還沒(méi)有為企業(yè)帶來(lái)收益。但如果企業(yè)采用為期五年的長(zhǎng)期籌資的話(huà)，企業(yè)就會(huì)從容地利用該投資項(xiàng)目產(chǎn)生的收益來(lái)償還負(fù)債了。第二，短期負(fù)債在利息成本方面有較大的不確定性。如果采用長(zhǎng)期籌資來(lái)融通資金，企業(yè)能明確地知道整個(gè)資金使用期間的利？

    盡管存在著高風(fēng)險(xiǎn)，但“零營(yíng)運(yùn)資金管理”仍不失為一種管理資金的有效方法。“零營(yíng)運(yùn)資金管理”在具體操作上，以零營(yíng)運(yùn)資金為目標(biāo)，著重衡量營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)用效果，通過(guò)營(yíng)運(yùn)資金與總營(yíng)業(yè)額比值的高低來(lái)判斷一個(gè)企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理方面的業(yè)績(jī)和水準(zhǔn)。由于“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的基本出發(fā)點(diǎn)是盡可能地降低在流動(dòng)資產(chǎn)上的投資額，因而營(yíng)運(yùn)資金在總營(yíng)業(yè)額中所占的比重越少越好。這就是“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的含義所在。“零營(yíng)運(yùn)資金管理”強(qiáng)調(diào)的是資金的使用效益。如果資金過(guò)多地滯留在流動(dòng)資金形態(tài)上，就會(huì)使企業(yè)的整個(gè)盈利降低。簡(jiǎn)而言之，“零營(yíng)運(yùn)資金管理”就是將營(yíng)運(yùn)資金視為投入資金成本，要以最小的流動(dòng)資產(chǎn)投入獲取最大的銷(xiāo)售收入。

根據(jù)上面的觀點(diǎn)，“零營(yíng)運(yùn)資金管理”原理的應(yīng)用將使用權(quán)企業(yè)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。首先，企業(yè)有延期風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)在到期日不能償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)需要延期，但會(huì)由于一些無(wú)法預(yù)料的因素而不能延期，如當(dāng)短期負(fù)債到期時(shí)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)善變壞，以至債權(quán)人不肯延期；或在延期時(shí)，正好趕上國(guó)家經(jīng)濟(jì)不景氣，市場(chǎng)上資金私有制，而無(wú)法繼續(xù)延期；其次，短期負(fù)債利率的具有很大的波動(dòng)性，企業(yè)無(wú)法預(yù)測(cè)資金成本，也就無(wú)法控制利息成本；再次，企業(yè)為了減少應(yīng)收賬款，變信用銷(xiāo)售為現(xiàn)金銷(xiāo)售，可能會(huì)喪失客戶(hù)，從而影響銷(xiāo)售的增長(zhǎng)。

 

    三 實(shí)現(xiàn)“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的有效途徑

 

    為了企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)“零營(yíng)運(yùn)資金管理”，同樣要從流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)方面著手。對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，就是要盡量減少在流動(dòng)資產(chǎn)上的投資額，加速資金周轉(zhuǎn)；對(duì)流動(dòng)負(fù)債來(lái)說(shuō)，則是要有暢通的籌措短期資金的渠道，以便滿(mǎn)足企業(yè)的日常運(yùn)作需求，同時(shí)也要考慮短期資金成本的問(wèn)題。下面分別從兩個(gè)方面論述：

第8篇：資金管理范文

關(guān)鍵詞：建安企業(yè)；財(cái)務(wù)管理；資金管理

中圖分類(lèi)號(hào)：F285 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2014）010-00-01

前言

企業(yè)的一切生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都離不開(kāi)資金的有效供給，對(duì)于建安企業(yè)來(lái)說(shuō)，本來(lái)就屬于資金需求量巨大且資金管理工作風(fēng)險(xiǎn)較多也較難管理的特殊企業(yè)，所以加強(qiáng)資金管理不僅對(duì)于財(cái)務(wù)管理工作益處多多，對(duì)于整個(gè)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作及行業(yè)發(fā)展都具有非常重要的現(xiàn)實(shí)意義。近年來(lái)，雖然建安企業(yè)在生產(chǎn)建設(shè)及管理工作方面都取得了令人欣喜的成績(jī)，但是在內(nèi)部管理方面尤其是資金管理問(wèn)題上仍然不夠令人滿(mǎn)意，大多數(shù)企業(yè)的管理者與決策者仍然將更多管理精力放在了能夠?yàn)槠髽I(yè)獲取直接經(jīng)濟(jì)效益的建設(shè)、施工及承攬問(wèn)題上，對(duì)于現(xiàn)代企業(yè)來(lái)說(shuō)，僅僅重視外部擴(kuò)張而忽略了內(nèi)部管理必然難以維持企業(yè)的長(zhǎng)久生命力，甚至還會(huì)因?yàn)樯a(chǎn)部門(mén)快速成長(zhǎng)和管理部門(mén)一直落后而最終導(dǎo)致管理工作制約其他部門(mén)日常運(yùn)作的惡劣后果，所以加強(qiáng)資金管理勢(shì)在必行。

一、建安企業(yè)資金管理問(wèn)題分析

建安企業(yè)的資金管理工作對(duì)于企業(yè)健康發(fā)展及成長(zhǎng)都非常重要，但是就目前的情況來(lái)看，由于企業(yè)規(guī)模較小或者因?yàn)楣芾韺釉谪?cái)務(wù)管理職位方面的認(rèn)識(shí)不夠充分，往往會(huì)出現(xiàn)一人身兼多職的情況，這樣不僅不利于分工協(xié)作來(lái)提升工作效率，還會(huì)因?yàn)楣ぷ魅藛T的一己私利而破壞企業(yè)原有的財(cái)務(wù)管理工作秩序。同時(shí)在具體管理方面也缺乏科學(xué)有效的制度保證，管理仍然比較粗糙，管理人員重購(gòu)置輕管理、重資金輕物資的管理意識(shí)仍然根深蒂固，而這些問(wèn)題又因?yàn)槿狈茖W(xué)積極的監(jiān)督管理體系進(jìn)行約束，因此這么長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)也未能得到有效解決。

二、加強(qiáng)建安企業(yè)資金管理工作的措施研究

（一）加強(qiáng)崗位管理

職務(wù)不相容原則是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理方面的最重要原則之一，職務(wù)不相容一方面能夠有效避免長(zhǎng)期占據(jù)同一職務(wù)而滋生的利己主義思想，另一方面也能實(shí)現(xiàn)不同崗位之間的相互約束與相互監(jiān)督，所以對(duì)于職務(wù)不相容原則應(yīng)該嚴(yán)格堅(jiān)持。此外，根據(jù)建安企業(yè)資金管理流動(dòng)性強(qiáng)、管理難度大、部門(mén)銜接需要更加緊密等方面特點(diǎn)，在崗位設(shè)置及管理方面還可以推行輪崗制度，在財(cái)務(wù)管理部門(mén)內(nèi)部進(jìn)行相關(guān)崗位的定期或者不定期輪替，這樣同樣可以避免長(zhǎng)期占據(jù)同一職務(wù)所帶來(lái)的消極后果，同時(shí)還可以幫助財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)工作人員更好的了解相鄰崗位及職務(wù)的具體工作內(nèi)容，從而讓她們?cè)谝庾R(shí)上形成一個(gè)更為全面的財(cái)務(wù)管理網(wǎng)絡(luò)，能夠更好的發(fā)揮工作中的積極性與主動(dòng)性來(lái)協(xié)助其他崗位上的工作人員共同完成管理事務(wù)，更好的實(shí)現(xiàn)資金有序而嚴(yán)格的管理。

（二）加強(qiáng)固定資產(chǎn)管理

建安企業(yè)的資金使用有相當(dāng)大的部分都投入在了固定資產(chǎn)的購(gòu)置與管理方面，如房屋、廠(chǎng)房、機(jī)械設(shè)備以及其他大型工具等，所以要加強(qiáng)資金管理就必須把固定資產(chǎn)管理工作同時(shí)加強(qiáng)起來(lái)。具體來(lái)說(shuō)，首先應(yīng)該根據(jù)國(guó)家對(duì)固定資產(chǎn)單價(jià)的新標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行企業(yè)內(nèi)部固定資產(chǎn)的全面清查，將不符合新標(biāo)準(zhǔn)的資產(chǎn)從固定資產(chǎn)管理名錄當(dāng)中清除出去。此外在固定資產(chǎn)購(gòu)置方面也要加強(qiáng)申請(qǐng)審批的把關(guān)力度，避免部門(mén)間的盲目攀比與重復(fù)建設(shè)，在日常管理及使用方面要建立一對(duì)一的檔案跟蹤記錄管理制度，將固定資產(chǎn)從購(gòu)置、運(yùn)輸、管理、使用、維修養(yǎng)護(hù)以及最后報(bào)廢回收等一系列環(huán)節(jié)都納入精確的跟蹤記錄及管理體系當(dāng)中，有效避免國(guó)有資產(chǎn)無(wú)故流失，提升固定資產(chǎn)的實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值發(fā)揮。

（三）加強(qiáng)資金管理具體工作質(zhì)量

建安企業(yè)的資金流動(dòng)具有周期長(zhǎng)、回收慢、風(fēng)險(xiǎn)高、投資回報(bào)率不確定等諸多方面特點(diǎn)，因此加強(qiáng)資金管理的精確性與規(guī)范性最為重要。在資金管理具體內(nèi)容上應(yīng)該推行收支雙向管理以及建立企業(yè)的資金集中管理中心。收支雙向管理是將部門(mén)收入全數(shù)上繳財(cái)務(wù)管理部門(mén)再根據(jù)部門(mén)的實(shí)際需要進(jìn)行劃撥，這樣雖然一定程度上降低了部門(mén)在資金使用方面的靈活性與自主性，但是對(duì)于資金的精確管理益處多多。在資金集中管理中心建立方面，就需要在確保部門(mén)具有充足運(yùn)作資金的基礎(chǔ)之上進(jìn)行閑置資金的有效收集與管理，再通過(guò)企業(yè)內(nèi)部資金使用申請(qǐng)、批復(fù)、根據(jù)監(jiān)督等形式將資金用于最需要的地方，最大限度發(fā)揮有限資金的實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值。

（四）加強(qiáng)內(nèi)控

建安企業(yè)的資金運(yùn)作具有周期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)高、覆蓋面廣等特點(diǎn)，同時(shí)在資金的使用方面重點(diǎn)也落在固定資產(chǎn)購(gòu)置、工程建設(shè)、材料購(gòu)置與庫(kù)存等方面，這些環(huán)節(jié)不僅資金占用量大，且存在著大量的應(yīng)收賬款與應(yīng)付賬款工作內(nèi)容，同時(shí)也涉及到資產(chǎn)增減以及相關(guān)環(huán)節(jié)的費(fèi)用核算等，所以想要切實(shí)加強(qiáng)建安企業(yè)的資金管理工作質(zhì)量就必須加大內(nèi)控力度，需要在上述環(huán)節(jié)進(jìn)行關(guān)鍵點(diǎn)設(shè)置，安排專(zhuān)人專(zhuān)崗進(jìn)行控制監(jiān)察，并將監(jiān)察監(jiān)控工作情況作為管理者績(jī)效考核的重要內(nèi)容，這樣才能夠有效提升建安企業(yè)的資金管理質(zhì)量。

參考文獻(xiàn)：

[1]肖長(zhǎng)虹.建筑企業(yè)資金管理現(xiàn)狀及解決對(duì)策[J].財(cái)經(jīng)界.2012.4.

第9篇：資金管理范文

關(guān)鍵詞：零流動(dòng)收益風(fēng)險(xiǎn)途徑

以零營(yíng)運(yùn)資金為目標(biāo)，對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金實(shí)行“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的方法，已成為90年代以來(lái)企業(yè)財(cái)務(wù)管理中一項(xiàng)卓有成效的方法。在我國(guó)隨著現(xiàn)代企業(yè)制度改革的深化和企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的加強(qiáng)，企業(yè)理財(cái)?shù)闹匾砸才c日俱增，因此，“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的方法，對(duì)我國(guó)企業(yè)也有著十分重要的借鑒意義。

一營(yíng)運(yùn)資金的管理問(wèn)題

營(yíng)運(yùn)資金，從會(huì)計(jì)的角度看，是指流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。會(huì)計(jì)上不強(qiáng)調(diào)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系，而只是用它們的差額來(lái)反映一個(gè)企業(yè)的償債能力。在這種情況下，不利于財(cái)務(wù)人員對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理和認(rèn)識(shí)；從財(cái)務(wù)角度看營(yíng)運(yùn)資金應(yīng)該是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債關(guān)系的總和，在這里“總和”不是數(shù)額的加總，而是關(guān)系的反映，這有利于財(cái)務(wù)人員意識(shí)到，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的管理要注意流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債這兩個(gè)方面的問(wèn)題。

流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年以?xún)?nèi)可超過(guò)一年的營(yíng)業(yè)周期內(nèi)實(shí)現(xiàn)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)具有占用時(shí)間短、周轉(zhuǎn)快、易變現(xiàn)等特點(diǎn)。企業(yè)擁有較多的流動(dòng)資產(chǎn)，可在一定程度上降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表上主要包括以下項(xiàng)目：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款和存貨。

流動(dòng)負(fù)債是指需要在一年或者超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還的債務(wù)。流動(dòng)負(fù)債又稱(chēng)短期融資，具有成本低、償還期短的特點(diǎn)，必須認(rèn)真進(jìn)行管理，否則，將使企業(yè)承受較大的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)負(fù)債主要包括以下項(xiàng)目：短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資、應(yīng)付稅金及未交利潤(rùn)等。

為了有效地管理企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金，必須研究營(yíng)運(yùn)資金的特點(diǎn)，以便有針對(duì)性地進(jìn)行管理。營(yíng)運(yùn)資金一般具有以下特點(diǎn)：

1周轉(zhuǎn)時(shí)間短。根據(jù)這一特點(diǎn)，說(shuō)明營(yíng)運(yùn)資金可以通過(guò)短期籌資方式加以解決。

2非現(xiàn)金形態(tài)的營(yíng)運(yùn)資金如存貨、應(yīng)收賬款、短期有價(jià)證券容易變現(xiàn)，這一點(diǎn)對(duì)企業(yè)應(yīng)付臨時(shí)性的資金需求有重要意義。

3數(shù)量具有波動(dòng)性。流動(dòng)資產(chǎn)或流動(dòng)負(fù)債容易受內(nèi)外條件的影響，數(shù)量的波動(dòng)往往很大。

4來(lái)源具有多樣性。營(yíng)運(yùn)資金的需求問(wèn)題既可通過(guò)長(zhǎng)期籌資方式解決，也可通過(guò)短期籌資方式解決。僅短期籌資就有：銀行短期借款、短期融資、商業(yè)信用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種方式。

財(cái)務(wù)上的營(yíng)運(yùn)資金管理著重于投資，即企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)上的投資額。因而，要了解“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的基本原理，就要首先了解營(yíng)運(yùn)資金的重要性。

營(yíng)運(yùn)資金管理是對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)及流動(dòng)負(fù)債的管理。一個(gè)企業(yè)要維持正常的運(yùn)轉(zhuǎn)就必須要擁有適量的營(yíng)運(yùn)資金，因此，營(yíng)運(yùn)資金管理是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要組成部分。據(jù)調(diào)查，公司財(cái)務(wù)經(jīng)理有60%的時(shí)間都用于營(yíng)運(yùn)資金管理。要搞好營(yíng)運(yùn)資金管理，必須解決好流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)方面的問(wèn)題，換句話(huà)說(shuō)，就是下面兩個(gè)問(wèn)題：

第一，企業(yè)應(yīng)該投資多少在流動(dòng)資產(chǎn)上，即資金運(yùn)用的管理。主要包括現(xiàn)金管理、應(yīng)收賬款管理和存貨管理。

第二，企業(yè)應(yīng)該怎樣來(lái)進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)的融資，即資金籌措的管理。包括銀行短期借款的管理和商業(yè)信用的管理。

可見(jiàn)，營(yíng)運(yùn)資金管理的核心內(nèi)容就是對(duì)資金運(yùn)用和資金籌措的管理。

二“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的基本原理

“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的基本原理，就是從營(yíng)運(yùn)資金管理的著重點(diǎn)出發(fā)，在滿(mǎn)足企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)基本需求的前提下，盡可能地降低企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)上的投資額，并大量地利用短期負(fù)債進(jìn)行流動(dòng)資產(chǎn)的融資。“零營(yíng)運(yùn)資金管理”是一種極限式的管理，它并不是要求營(yíng)運(yùn)資金真的為零，而是在滿(mǎn)足一定條件下，盡量使?fàn)I運(yùn)資金趨于最小的管理模式?！傲銧I(yíng)運(yùn)資金管理”屬于營(yíng)運(yùn)資金管理決策方法中的風(fēng)險(xiǎn)性決策方法，這種方法的顯著特點(diǎn)是：能使企業(yè)處于較高的盈利水平，但同時(shí)企業(yè)承受的風(fēng)險(xiǎn)也大，即所謂的高盈利、高風(fēng)險(xiǎn)。具體表現(xiàn)為：

1豐富的收益。一般而言，流動(dòng)資產(chǎn)的盈利能力低于固定資產(chǎn)，短期投資的盈利低于長(zhǎng)期投資。如工業(yè)企業(yè)運(yùn)用勞動(dòng)資料（廠(chǎng)房、機(jī)器設(shè)備等）對(duì)勞動(dòng)對(duì)象進(jìn)行加工，生產(chǎn)一定數(shù)量的產(chǎn)品，通過(guò)銷(xiāo)售轉(zhuǎn)化為應(yīng)收賬款或現(xiàn)金，最終可為企業(yè)帶來(lái)利潤(rùn)。因此，通常將固定資產(chǎn)稱(chēng)為盈利性資產(chǎn)。與此相比，流動(dòng)資產(chǎn)雖然也是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中不可缺少的一部分，但除有價(jià)證券外，現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨等流動(dòng)資產(chǎn)只是為企業(yè)再生產(chǎn)活動(dòng)正常提供必要的條件，它們本身并不具有直接的盈利性。又因?yàn)槎唐谪?fù)債對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)償還的日期短、風(fēng)險(xiǎn)小，所以要求的利率就低，而債權(quán)人的利率就是債務(wù)人的成本，因此，短期負(fù)債的資金成本小于長(zhǎng)期負(fù)債的資金成本。

把企業(yè)在貨幣資金、短期有價(jià)證券、應(yīng)收賬款和存貨等流動(dòng)資產(chǎn)上的投資盡量降低到最低限度，可以減少基本無(wú)報(bào)酬的貨幣資金和報(bào)酬較低的短期有價(jià)證券，將這些資金用于報(bào)酬較高的長(zhǎng)期投資，以增加企業(yè)的收益；同時(shí)減少存貨可使成本下降；減少應(yīng)收賬款可降低應(yīng)收賬款費(fèi)用以及壞賬損失。大量地利用短期負(fù)債可降低企業(yè)的資金成本，而且短期負(fù)債的彈性大、辦理速度快，能及時(shí)彌補(bǔ)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的短缺。顯然，由于降低了企業(yè)在流動(dòng)資產(chǎn)上的投資，就可以使企業(yè)減少流動(dòng)資金占用，加速資金周轉(zhuǎn)，降低費(fèi)用，從而可以增加企業(yè)盈利。

2潛在的風(fēng)險(xiǎn)。從風(fēng)險(xiǎn)性分析，固定資產(chǎn)投資的風(fēng)險(xiǎn)大于流動(dòng)資產(chǎn)。由流動(dòng)資產(chǎn)比固定資產(chǎn)更易于變現(xiàn)，其潛在虧損的可能性或風(fēng)險(xiǎn)就小于固定資產(chǎn)。當(dāng)然，固定資產(chǎn)也可通過(guò)在市場(chǎng)上出售將其變?yōu)楝F(xiàn)金，但固定資產(chǎn)為企業(yè)的主要生產(chǎn)手段，如將其出售，則企業(yè)將不復(fù)存在。因此，除了不需用固定資產(chǎn)出售轉(zhuǎn)讓外，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的固定資產(chǎn)未到迫不得已時(shí)（如面臨破產(chǎn)）是不會(huì)出售的。所以，企業(yè)固定資產(chǎn)的變現(xiàn)能力較低。企業(yè)在一定時(shí)期持有的流動(dòng)資產(chǎn)越多，承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)越?。环粗髽I(yè)持有的流動(dòng)資產(chǎn)越少，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也就越大。另外，大量地利用短期負(fù)債，同樣也可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)的增加。一般來(lái)說(shuō)，短期籌資的風(fēng)險(xiǎn)要比長(zhǎng)期籌資要大。這是因?yàn)椋旱谝?，短期資金的到期日近，可能產(chǎn)生不能按時(shí)清償?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)。例如，企業(yè)進(jìn)行一項(xiàng)為期三年的投資，而只有在第三年才能會(huì)有現(xiàn)金流入，這時(shí)企業(yè)如果利用短期籌資，在第一、第二年里，企業(yè)就會(huì)面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠髽I(yè)的投資項(xiàng)目還沒(méi)有為企業(yè)帶來(lái)收益。但如果企業(yè)采用為期五年的長(zhǎng)期籌資的話(huà)，企業(yè)就會(huì)從容地利用該投資項(xiàng)目產(chǎn)生的收益來(lái)償還負(fù)債了。第二，短期負(fù)債在利息成本方面有較大的不確定性。如果采用長(zhǎng)期籌資來(lái)融通資金，企業(yè)能明確地知道整個(gè)資金使用期間的利？

根據(jù)上面的觀點(diǎn)，“零營(yíng)運(yùn)資金管理”原理的應(yīng)用將使用權(quán)企業(yè)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)。首先，企業(yè)有延期風(fēng)險(xiǎn)，即企業(yè)在到期日不能償還債務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)需要延期，但會(huì)由于一些無(wú)法預(yù)料的因素而不能延期，如當(dāng)短期負(fù)債到期時(shí)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)善變壞，以至債權(quán)人不肯延期；或在延期時(shí)，正好趕上國(guó)家經(jīng)濟(jì)不景氣，市場(chǎng)上資金私有制，而無(wú)法繼續(xù)延期；其次，短期負(fù)債利率的具有很大的波動(dòng)性，企業(yè)無(wú)法預(yù)測(cè)資金成本，也就無(wú)法控制利息成本；再次，企業(yè)為了減少應(yīng)收賬款，變信用銷(xiāo)售為現(xiàn)金銷(xiāo)售，可能會(huì)喪失客戶(hù)，從而影響銷(xiāo)售的增長(zhǎng)。

盡管存在著高風(fēng)險(xiǎn)，但“零營(yíng)運(yùn)資金管理”仍不失為一種管理資金的有效方法。“零營(yíng)運(yùn)資金管理”在具體操作上，以零營(yíng)運(yùn)資金為目標(biāo)，著重衡量營(yíng)運(yùn)資金的運(yùn)用效果，通過(guò)營(yíng)運(yùn)資金與總營(yíng)業(yè)額比值的高低來(lái)判斷一個(gè)企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理方面的業(yè)績(jī)和水準(zhǔn)。由于“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的基本出發(fā)點(diǎn)是盡可能地降低在流動(dòng)資產(chǎn)上的投資額，因而營(yíng)運(yùn)資金在總營(yíng)業(yè)額中所占的比重越少越好。這就是“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的含義所在。“零營(yíng)運(yùn)資金管理”強(qiáng)調(diào)的是資金的使用效益。如果資金過(guò)多地滯留在流動(dòng)資金形態(tài)上，就會(huì)使企業(yè)的整個(gè)盈利降低。簡(jiǎn)而言之，“零營(yíng)運(yùn)資金管理”就是將營(yíng)運(yùn)資金視為投入資金成本，要以最小的流動(dòng)資產(chǎn)投入獲取最大的銷(xiāo)售收入。

三實(shí)現(xiàn)“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的有效途徑

為了企業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)“零營(yíng)運(yùn)資金管理”，同樣要從流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債兩個(gè)方面著手。對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)來(lái)說(shuō)，就是要盡量減少在流動(dòng)資產(chǎn)上的投資額，加速資金周轉(zhuǎn)；對(duì)流動(dòng)負(fù)債來(lái)說(shuō)，則是要有暢通的籌措短期資金的渠道，以便滿(mǎn)足企業(yè)的日常運(yùn)作需求，同時(shí)也要考慮短期資金成本的問(wèn)題。下面分別從兩個(gè)方面論述：

降低營(yíng)運(yùn)資金在總營(yíng)業(yè)額中所占的比重的有效途徑是，加速貨幣資金的周轉(zhuǎn)循環(huán)。根據(jù)貨幣資金周轉(zhuǎn)循環(huán)周期的時(shí)間長(zhǎng)短，可以預(yù)測(cè)企業(yè)對(duì)流動(dòng)資金的需求量。例如，企業(yè)用貨幣資金來(lái)購(gòu)買(mǎi)原材料，原材料被加工成產(chǎn)成品，一部分產(chǎn)成品，企業(yè)通過(guò)現(xiàn)銷(xiāo)渠道又把它馬上轉(zhuǎn)變?yōu)樨泿刨Y金；而其它的產(chǎn)成品，企業(yè)通過(guò)信用銷(xiāo)售的渠道，把它變?yōu)閼?yīng)收賬款，應(yīng)收賬款則需要一段時(shí)間才能收賬變?yōu)樨泿刨Y金。

通過(guò)上面的論述可以看出企業(yè)的運(yùn)作情況對(duì)貨幣資金投資的影響。如果企業(yè)在生產(chǎn)產(chǎn)成品上花費(fèi)較長(zhǎng)的時(shí)間，那么企業(yè)就得增加貨幣資金投資。從原材料變成產(chǎn)成品，再完成產(chǎn)品銷(xiāo)售所需要的這段時(shí)間，我們稱(chēng)為存貨周轉(zhuǎn)期。企業(yè)運(yùn)作能給貨幣資金投資帶來(lái)另一種影響的是企業(yè)的銷(xiāo)售策略，如果企業(yè)是運(yùn)用現(xiàn)銷(xiāo)方式銷(xiāo)售產(chǎn)品，那么企業(yè)就不需要保留很多貨幣資金；但如果企業(yè)有信用交易的話(huà)，那它就得需要有較多的貨幣資金投入。因?yàn)檫@里存在著應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)問(wèn)題。當(dāng)然，企業(yè)也可在購(gòu)買(mǎi)存貨時(shí)欠賬，這就是說(shuō)企業(yè)要推遲付款，如果可欠很長(zhǎng)時(shí)間的賬，那么貨幣資金投資的需求量就減少，這段延遲付款的時(shí)間稱(chēng)為展延的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)貨幣資金的周轉(zhuǎn)公式為：

貨幣資金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-展延的應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

從上面的公式，我們可以看出要想減少貨幣周轉(zhuǎn)期，從而使流動(dòng)資產(chǎn)上占用的貨幣資金減少，實(shí)現(xiàn)“零營(yíng)運(yùn)資金管理”，就得從存貨管理、應(yīng)收賬款管理和應(yīng)付賬款管理三個(gè)方面著手。對(duì)于存貨管理，一方面要加強(qiáng)銷(xiāo)售，通過(guò)銷(xiāo)售的增長(zhǎng)來(lái)減小存貨周轉(zhuǎn)期；另一個(gè)方面要通過(guò)確定訂貨成本、采購(gòu)成本以及儲(chǔ)存成本計(jì)算經(jīng)濟(jì)批量，控制在存貨上占用的資金，使之最小。對(duì)于應(yīng)收賬款管理，在信用風(fēng)險(xiǎn)分析的基礎(chǔ)上，企業(yè)要制定合理的信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收賬政策；通過(guò)這些措施來(lái)鼓勵(lì)客戶(hù)盡早交付貨款，從而加速應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)。展延的應(yīng)付賬款的管理，一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)越是拖延付款的時(shí)間就越對(duì)企業(yè)有利，但由于延期付款可能引起企業(yè)的信譽(yù)惡化，所以企業(yè)必須通過(guò)仔細(xì)的衡量、比較多種方案后再做出決定，選擇對(duì)企業(yè)最為有利的方案。

流動(dòng)負(fù)債即企業(yè)的短期融資問(wèn)題是企業(yè)進(jìn)行“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的另一個(gè)重要方面。企業(yè)要想得到短期資金主要有兩條渠道：一個(gè)是商業(yè)信用，另一個(gè)是短期銀行借款。

商業(yè)信用是指在商品交易中以延期付款或預(yù)收貨款進(jìn)行購(gòu)銷(xiāo)活動(dòng)而形成的借貸關(guān)系，它是企業(yè)直接的信用行為。商業(yè)信用產(chǎn)生于商品交換之中，其具體形式主要是應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款等。據(jù)有關(guān)資料統(tǒng)計(jì)，這種短期籌資在許多企業(yè)中達(dá)流動(dòng)負(fù)債的40%左右，它是企業(yè)重要的短期資金來(lái)源。商業(yè)信用籌資有一定的優(yōu)點(diǎn)：

（1）商業(yè)信用非常方便。因?yàn)樯虡I(yè)信用與商品買(mǎi)賣(mài)同時(shí)進(jìn)行，屬于一種自然性融資，不用作非常正規(guī)的安排。而且不需辦理手續(xù)，一般也不附加條件，使用比較方便；

（2）使用靈活且具有彈性，企業(yè)可根據(jù)某個(gè)時(shí)期內(nèi)所需資金的多少，靈活掌握；

（3）若沒(méi)有現(xiàn)金折扣，或者企業(yè)不放棄現(xiàn)金折扣，以及使用不帶息的應(yīng)付票據(jù)，則企業(yè)利用商業(yè)籌資并不產(chǎn)生籌資成本。

其主要缺點(diǎn)是：

（1）其期限較短，尤其是應(yīng)付賬款，不利于企業(yè)對(duì)資金的統(tǒng)籌運(yùn)用；

（2）對(duì)應(yīng)付賬款而言，若放棄現(xiàn)金折扣，則需負(fù)擔(dān)較高的成本。對(duì)應(yīng)付票據(jù)而言，若不帶息，可利用的機(jī)會(huì)極少，若帶息則成本較高；

（3）在法制不健全的情況下，若公司缺乏信譽(yù)，容易造成公司之間相互拖欠，影響資金運(yùn)轉(zhuǎn)。

短期銀行借款是企業(yè)根據(jù)借款合同向銀行以及非銀行金融機(jī)構(gòu)借入的款項(xiàng)。在我國(guó)，短期銀行借款是絕大多數(shù)企業(yè)短期資金的主要來(lái)源。我國(guó)目前短期銀行借款的目的和用途可分為周轉(zhuǎn)借款、臨時(shí)借款、結(jié)算借款、貼現(xiàn)借款等。

短期很行借款的優(yōu)點(diǎn)有：

（1）銀行資金充足，實(shí)力雄厚，能隨時(shí)為企業(yè)提供較多的短期貸款。對(duì)于季節(jié)性和臨時(shí)性的資金需求，采用銀行短期借款尤為方便。而那些規(guī)模大、信譽(yù)好的大企業(yè)，更可以較低的利率借入資金。

（2）銀行短期借款具有較好的彈性，可在資金需要增加時(shí)借入，在資金需要減少時(shí)還款。

短期銀行借款的缺點(diǎn)主要有：

（1）資金成本較高。采用銀行短期借款成本比較高，不僅不能與商業(yè)信用相比，與短期融資券相比也高出許多。而抵押借款因需要支付管理和服務(wù)費(fèi)用，成本更高。

（2）限制較多。向銀行借款，銀行要對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行調(diào)查以后才能決定是否貸款，有些銀行還要對(duì)企業(yè)有一定的控制權(quán)，要企業(yè)把流動(dòng)比率、負(fù)債比率維持在一定的范圍之內(nèi)，這些都有會(huì)構(gòu)成對(duì)企業(yè)的限制。

企業(yè)籌集短期資金的渠道還有短期融資券、應(yīng)交稅金、應(yīng)交利潤(rùn)、應(yīng)付工資、應(yīng)付費(fèi)用、票據(jù)貼現(xiàn)等多種形式，但無(wú)論采用哪種籌資方式，都有其優(yōu)點(diǎn)和缺點(diǎn)。為了能夠?qū)崿F(xiàn)“零營(yíng)運(yùn)資金管理”，企業(yè)的財(cái)務(wù)人員一定要在分析、比較的基礎(chǔ)上，選擇籌資組合，在盡可能多地使用流動(dòng)負(fù)債的基礎(chǔ)上，要注意企業(yè)的清償能力，保證企業(yè)的信譽(yù)，這樣才能給企業(yè)帶來(lái)最大的收益。

四“零營(yíng)運(yùn)資金管理”中應(yīng)注意的問(wèn)題

目前，我國(guó)企業(yè)制度的改革正在進(jìn)一步深化，金融體制改革已經(jīng)起步，金融市場(chǎng)正在不斷發(fā)展和完善，我國(guó)金融正逐步走向國(guó)際化，這是我國(guó)企業(yè)加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理所面臨的外部環(huán)境。從企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，有相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)管理水準(zhǔn)低下，經(jīng)營(yíng)不善，銷(xiāo)售不暢，產(chǎn)品積壓，資金短缺，這是我國(guó)企業(yè)進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金管理所處的內(nèi)部環(huán)境。在這種情況下，運(yùn)用“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的基本原理，我國(guó)企業(yè)可以從以下幾個(gè)方面加強(qiáng)管理：

1改善企業(yè)的生產(chǎn)條件，縮短企業(yè)的生產(chǎn)時(shí)間。目前，大多數(shù)國(guó)有企業(yè)技術(shù)落后、設(shè)備陳舊，嚴(yán)重影響了產(chǎn)品的生產(chǎn)效率，延長(zhǎng)了產(chǎn)品生產(chǎn)所用的時(shí)間，也就減慢了資金周轉(zhuǎn)，使一部分不必要的資金被占用在生產(chǎn)領(lǐng)域中。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)人員要在條件允許的情況下，盡可能的提供資金為企業(yè)選購(gòu)先進(jìn)設(shè)備，以此來(lái)加速營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)。同時(shí)，也要嚴(yán)格的控制生產(chǎn)過(guò)程中在產(chǎn)品、半成品的數(shù)量，加強(qiáng)企業(yè)的成本核算與控制，使在產(chǎn)品、半成品等在各個(gè)工序間順利地流轉(zhuǎn)，減少生產(chǎn)過(guò)程的停滯。

2存貨積壓過(guò)多的企業(yè)，首先應(yīng)從打開(kāi)銷(xiāo)售渠道上下功夫，在日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，善于分析研究企業(yè)的市場(chǎng)環(huán)境，制定有利于促進(jìn)銷(xiāo)售增長(zhǎng)的信用政策，擴(kuò)大銷(xiāo)售，提高企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力。其次，在實(shí)施應(yīng)收賬款盡早收賬的策略中，學(xué)會(huì)運(yùn)用最佳現(xiàn)金折扣法，盡可能地使現(xiàn)金折扣所產(chǎn)生的邊際利潤(rùn)剛好等于其邊際成本，既促使客戶(hù)盡早地付款，又可使企業(yè)為此付出的代價(jià)達(dá)到最低。

3靈活選擇結(jié)算方式，保持資金暢通。由于我國(guó)的金融體制改革還沒(méi)有完全展開(kāi)，銀行結(jié)算方式落后，結(jié)算秩序混亂，跨銀行、跨系統(tǒng)地款項(xiàng)支付要受到銀行限制，在很大程度上制約了資金的流動(dòng)。而且，每到考核時(shí)點(diǎn)如季末、年末，各商業(yè)銀行便千方百計(jì)地保護(hù)自己的存款，導(dǎo)致企業(yè)大量的貨幣資金被積壓，形成一種不必要的沉淀資金，在一定程度上加劇了企業(yè)的資金緊張局面。因此只有靈活的選擇轉(zhuǎn)賬、商業(yè)匯票等結(jié)算方式，才能更好地加速營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)“零營(yíng)運(yùn)資金管理”。

4企業(yè)應(yīng)重視加強(qiáng)對(duì)流動(dòng)負(fù)債的管理，學(xué)會(huì)充分地利用短期資金融資方式，以緩解企業(yè)緊迫的資金短缺困擾。例如，企業(yè)本來(lái)要用長(zhǎng)期資金來(lái)融資的一些項(xiàng)目，由于金融市場(chǎng)不景氣，企業(yè)借不到長(zhǎng)期資金，可以暫時(shí)利用短期資金，等到將來(lái)金融市場(chǎng)好轉(zhuǎn)再用長(zhǎng)期資金替代。當(dāng)前企業(yè)可采用的短期融資方式主要是商業(yè)信用和銀行短期借款。企業(yè)要注意充分發(fā)揮短期資金融資的優(yōu)點(diǎn)，管好、用好短期資金，努力經(jīng)營(yíng)，增加盈利，保持企業(yè)良好的財(cái)務(wù)狀況，盡可能地避免或降低短期資金融資的高風(fēng)險(xiǎn)。

綜上所述，對(duì)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金實(shí)行“零營(yíng)運(yùn)資金管理”，力求達(dá)到零營(yíng)運(yùn)資金的目標(biāo)，其實(shí)質(zhì)是提高資金的運(yùn)用效益，以最小的投入，獲取最大的產(chǎn)出，這一思路與投入產(chǎn)出理論中的“資源最佳配置”原則是一致的。因此，可以說(shuō)“零營(yíng)運(yùn)資金管理”的基本原理和管理資金的思路，在我國(guó)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的理論與實(shí)踐中，具有一定的借鑒意義和實(shí)用價(jià)值，這一方法的應(yīng)用前景值得我們?nèi)ヌ接懞脱芯俊?/p>

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《論營(yíng)運(yùn)資金管理的基本原理》，

《會(huì)計(jì)研究》，1995年第1期邱元榮。