分紅型商業(yè)保險(xiǎn)的收益來源精選(九篇)

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第1篇：分紅型商業(yè)保險(xiǎn)的收益來源范文

“70后”在保險(xiǎn)規(guī)劃概念中的范圍大致定位在30歲到45歲,這一群體作為改革開放的受益者,擁有較好的教育甚至留學(xué)的經(jīng)歷,既有對(duì)傳統(tǒng)思想的思考,又受到西方文化的影響,形成了既傳統(tǒng)又開明的思想軌跡,成為承上啟下的一代。

受經(jīng)歷過艱苦歲月的父輩們影響,他們的消費(fèi)較為務(wù)實(shí),鮮有高調(diào)和奢華;由于父母一代黃金職業(yè)生涯在改革開放之前,一生財(cái)富積累非常有限,所以他們又很難去“啃老”;他們雖然常常在自己的獨(dú)生子女身上忘我投入,但通常并不期待養(yǎng)兒防老,倒是可能被“啃老”。

相對(duì)于上一代人,他們對(duì)壽命有更長(zhǎng)的預(yù)期,對(duì)退休后的生活品質(zhì)有更高的期待,但他們無法完全依靠社會(huì)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)來完成為自己養(yǎng)老的重任。作為家庭中的“夾心族”,社會(huì)里的“夾心層”,“70后”這一代人在家庭責(zé)任和事業(yè)發(fā)展的重壓之下,往往忽略了自己的長(zhǎng)期養(yǎng)老規(guī)劃。

目前,我國(guó)要構(gòu)建的是三個(gè)層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系:(政府主導(dǎo)的)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、(企業(yè)補(bǔ)充的)企業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)和(個(gè)人自主的)儲(chǔ)蓄、投資。基本養(yǎng)老保險(xiǎn)特點(diǎn)是廣覆蓋、?；?目前平均的社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率是30%左右,中高收入者則只有20%,甚至10%左右。而企業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn),主要取決于企業(yè)的實(shí)力和意愿。如果要為退休生活預(yù)備充足的養(yǎng)老金,自主安排養(yǎng)老的選擇必不可少。

專家告訴我們:規(guī)劃養(yǎng)老金一般要考慮客戶家庭的目前年齡、家庭財(cái)務(wù)情況、收入支出、負(fù)債情況、風(fēng)險(xiǎn)偏好、已有福利準(zhǔn)備、計(jì)劃退休年齡、預(yù)期收益率和預(yù)期通貨膨脹率、預(yù)期壽命(社會(huì)平均壽命、地域壽命)等多種因素。

[案例精選]

“現(xiàn)金流”最關(guān)鍵

定投基金、投資房地產(chǎn)、堅(jiān)持儲(chǔ)蓄和購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)等方式都可以幫助每個(gè)人實(shí)現(xiàn)對(duì)未來社保養(yǎng)老金的補(bǔ)充,組合搭配還能讓資金發(fā)揮最大效用。在組合的配置中,商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)在于能夠在整個(gè)養(yǎng)老資金來源中提供“確定的”養(yǎng)老金水平,保證長(zhǎng)期、穩(wěn)定的現(xiàn)金流。讓我們來看幾個(gè)具體的例子:

單身貴族:首先滿足最基礎(chǔ)的安全感

王曉彤,獨(dú)生女,30歲,單身,碩士,海歸,月收入2萬(wàn)元。

因父母有兩套住房,王曉彤并不急于買房。于是根據(jù)王曉彤的性格特點(diǎn)和工作性質(zhì),理財(cái)師給她設(shè)計(jì)的理財(cái)規(guī)劃是這樣配置的:10萬(wàn)元定期儲(chǔ)蓄用于救急(已完成)、每年5萬(wàn)元用于購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)(正在不斷繳費(fèi))、定投基金每年2萬(wàn)元、在房產(chǎn)市場(chǎng)趨于平穩(wěn)時(shí)投資一套小戶型房用于出租。

在曉彤的商業(yè)保險(xiǎn)計(jì)劃中,有100萬(wàn)元保額的定期壽險(xiǎn)和60萬(wàn)元保額的養(yǎng)老年金保險(xiǎn)。為什么這樣設(shè)計(jì)呢?

王曉彤說:她所在的公司提供非常全面的社保和商業(yè)補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn),所以,她覺得自己對(duì)商業(yè)保險(xiǎn)的需求主要在壽險(xiǎn)和養(yǎng)老兩個(gè)方面。

壽險(xiǎn)主要是考慮萬(wàn)一發(fā)生什么狀況,使得她比父母走得早,白發(fā)人送黑發(fā)人,她應(yīng)該給父母留一筆錢,盡管他們的退休待遇相當(dāng)好,她還是應(yīng)該報(bào)答養(yǎng)育之恩,盡養(yǎng)老送終之道。

而給自己規(guī)劃的養(yǎng)老保險(xiǎn),王曉彤的想法是:趁年輕早點(diǎn)開始,未來才可以高枕無憂。她購(gòu)買的方案是:每年交保費(fèi)47862元,從60歲開始每月領(lǐng)5000元,且每年遞增保額的5%,到80歲的時(shí)候便遞增為每月領(lǐng)10000元,此后不再遞增,一直領(lǐng)取至終身。另有分紅賬戶,以中檔分紅測(cè)算,在她70歲的時(shí)候有927724元,可作為重大疾病保險(xiǎn)和終身壽險(xiǎn)來使用。王曉彤說,她最看重這個(gè)方案的部分不是分紅,而是穩(wěn)定的現(xiàn)金流。盡管到她60歲的時(shí)候,5000元可能不到現(xiàn)在2000元的購(gòu)買力,但是把社保領(lǐng)的錢再加進(jìn)來,至少在吃穿上不會(huì)低于現(xiàn)在的水平。

王曉彤說,以現(xiàn)在她所定投的基金的回報(bào)率計(jì)算,也許到60歲的時(shí)候,現(xiàn)在每年定投2萬(wàn)元的基金賬戶,價(jià)值會(huì)大大超過每年定投4萬(wàn)多元的年金保險(xiǎn)賬戶,但她仍會(huì)不為所動(dòng)。理由是,他見識(shí)了2008年年底的金融危機(jī),經(jīng)歷了基金賬戶一個(gè)月縮水70%的痛苦過程。

有了這個(gè)保險(xiǎn)賬戶,即便這種事在59歲的時(shí)候再次發(fā)生,她仍然不會(huì)害怕?；鹳~戶可以帶給她晚年的享受:她可以用基金賺的錢去周游世界。而保險(xiǎn)賬戶穩(wěn)定的現(xiàn)金流可以帶給她的則是衣食的無憂,是最基礎(chǔ)的安全感。

小康之家:利用保單加強(qiáng)自律性

張先生,32歲,工程師,孩子2歲,家庭年收入20萬(wàn)元。

夫妻雙方有基本社保,買房貸款40萬(wàn)元,為了接送孩子方便,近期計(jì)劃貸款買車。像很多年輕家庭一樣,張先生夫婦對(duì)生活品質(zhì)要求較高,不僅為孩子開支較大,還經(jīng)常外出吃飯、購(gòu)物,維持較高生活水準(zhǔn)的代價(jià)讓夫婦二人盡管收入不算很低,卻仍然成為“月光”一族。

問題:

1、感覺自己還年輕,是事業(yè)打基礎(chǔ)的階段,階段性目標(biāo)是早日還清貸款。養(yǎng)老雖然重要,但還是個(gè)遙遠(yuǎn)的話題。

2、感覺有社保做養(yǎng)老保障,已經(jīng)能夠一定程度上的解決問題。如果選擇商業(yè)保險(xiǎn),肯定放在醫(yī)療、子女教育之后,屬于“重要不緊迫”的任務(wù)。

3、放眼市場(chǎng)上品種繁多的商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品,并不知道哪款更適合自己。

建議:

年輕白領(lǐng)家庭收入以工資為主,閑錢少,不過既然未來養(yǎng)老不可避免,就應(yīng)該具備一定的緊迫感,在年輕時(shí),每個(gè)月拿出幾百元,有計(jì)劃地儲(chǔ)備。在盡量不影響自身的生活水準(zhǔn)的情況下,能夠借助“時(shí)間”和“復(fù)利”進(jìn)行財(cái)富積累。同時(shí),商業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)保費(fèi)與投保年齡成正比,越年輕保費(fèi)越便宜,而且紅利的積累空間也較大。

白領(lǐng)群體大多有社會(huì)保險(xiǎn),比較容易理解和接受社保這類定期領(lǐng)錢且領(lǐng)取金額確定的方式,偏好在投保時(shí)即可知道退休時(shí)的基本領(lǐng)取利益的產(chǎn)品,因此更建議選擇年金類產(chǎn)品。所以,DB(defined benefit收益確定型)養(yǎng)老保險(xiǎn)更值得這一群體考慮。為了避免每年一次交費(fèi)造成的壓力,還可以選擇按月繳費(fèi),利用保險(xiǎn)的強(qiáng)制性加強(qiáng)自律。

DB模式提供“確定的”養(yǎng)老金水平

籌措養(yǎng)老資金有兩種模式:

經(jīng)濟(jì)危機(jī)出現(xiàn)后受沖擊最大的往往是DC模式下的養(yǎng)老金,因?yàn)镈C方式的養(yǎng)老金是需要計(jì)劃參與人承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)的,同時(shí)DC的資金通常會(huì)以各種形式進(jìn)入股票市場(chǎng),如美國(guó)的401k計(jì)劃下的養(yǎng)老金,在國(guó)際金融危機(jī)中就遭受巨大損失,養(yǎng)老金大幅縮水。而美國(guó)DB模式的養(yǎng)老金受此次金融危機(jī)的影響非常小。

個(gè)人養(yǎng)老規(guī)劃也可以參考DB和DC兩種籌集方式,將兩者有機(jī)結(jié)合起來。許多投資方式基本都與DC的模式比較類似,比如買房、基金定投等,你可以確定往里投多少錢,但投資收益是不確定的,你退休后每月能領(lǐng)多少不確定,能領(lǐng)多少年不確定。人壽保險(xiǎn)公司借助精算的專業(yè)技術(shù),是唯一可以提供DB模式解決方案的金融企業(yè)。DB模式下的養(yǎng)老金不僅可以提供確定的養(yǎng)老金水平,通常還可以按約定終身領(lǐng)取,應(yīng)對(duì)活得太長(zhǎng)的風(fēng)險(xiǎn),是在社會(huì)保險(xiǎn)這層“薄被子”的上加一層墊子。

多數(shù)的“白領(lǐng)”、“金領(lǐng)”都擁有基本養(yǎng)老保險(xiǎn),比較容易理解和接受社保這類定期領(lǐng)錢且領(lǐng)取金額確定的方式,偏好在投保時(shí)即可知道退休時(shí)的基本領(lǐng)取利益的產(chǎn)品。目前市場(chǎng)上開發(fā)的新型年金保險(xiǎn)一般都確保至少能領(lǐng)取20年,并保證每年最低的領(lǐng)取金額?？蛻敉ㄟ^簡(jiǎn)單的測(cè)算推算出未來養(yǎng)老需求缺口之后,就可以根據(jù)缺口選擇保險(xiǎn)額度,用確定的錢做確定的事。

金領(lǐng)及私企老板:必須保證專款專用

金先生,45歲,外企高管,兒子8歲。家庭年收入100萬(wàn)元,其中金先生年收入80萬(wàn)元。

夫妻雙方都有比較充足的社保和團(tuán)體醫(yī)療、養(yǎng)老保障,無貸款。投資配置多元化:股票、房產(chǎn)都有涉及,比較認(rèn)可保險(xiǎn)的意義和功能,不幻想用保險(xiǎn)獲得高收益,更重視其安全性。已經(jīng)購(gòu)買了高額壽險(xiǎn)、重疾險(xiǎn)、高額意外險(xiǎn),但對(duì)于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn),還沒有付諸行動(dòng)。

問題:

1、對(duì)于如何實(shí)現(xiàn)體面、有尊嚴(yán)地度過老年生活,財(cái)務(wù)安排上并不充分。

2、可供選擇的投資理財(cái)方式較多,重視合理的資產(chǎn)配置,但對(duì)于商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)在這個(gè)組合中能夠帶來穩(wěn)定的現(xiàn)金流作用不太明確。

3、比較關(guān)注通貨膨脹對(duì)家庭財(cái)務(wù)的影響,希望投資起到一定抵御通貨膨脹的作用。

建議:

目前金領(lǐng)群體的收入水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了社會(huì)的平均工資,據(jù)測(cè)算,超過平均工資5倍以上者,養(yǎng)老金的社保替代率會(huì)低于10%,根本無法保持退休前的生活品質(zhì)。金領(lǐng)群體有閑錢,選擇的投資理財(cái)方式也比較多,但是高收益產(chǎn)品的安全性會(huì)較差,在安排養(yǎng)老資金的時(shí)候應(yīng)考慮隨著年齡的增加,主動(dòng)減少高風(fēng)險(xiǎn)金融產(chǎn)品在整個(gè)資產(chǎn)中的比例。尤其對(duì)晚年基本生活費(fèi)用的投資更應(yīng)盡量避免風(fēng)險(xiǎn),因此,在養(yǎng)老金的配置上應(yīng)該有足夠的年金型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

很多保險(xiǎn)公司提供的年金型商業(yè)養(yǎng)老年金保險(xiǎn)都會(huì)給客戶兩個(gè)保證:保證每年最低領(lǐng)取金額;保證最低領(lǐng)取年限。比如確保至少能領(lǐng)取20年,并且壽命越長(zhǎng),領(lǐng)取越多,最長(zhǎng)可到100周歲。同時(shí),保險(xiǎn)金領(lǐng)取的起始年齡可以是50歲、55歲、60歲、65歲,客戶可以根據(jù)自身的狀況從中選擇領(lǐng)取起始年齡,自主安排退休時(shí)間。

[特別說明]

規(guī)劃養(yǎng)老金一般要考慮客戶年齡、家庭財(cái)務(wù)情況、收入支出、負(fù)債情況、已有福利準(zhǔn)備、計(jì)劃退休年齡、風(fēng)險(xiǎn)偏好、預(yù)期收益率和預(yù)期通貨膨脹率、預(yù)期壽命(社會(huì)平均壽命,地域壽命、家族平均壽命)等因素。要能在規(guī)劃過程中幫助客戶進(jìn)行約束性長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄,做到?？顚Ｓ?同時(shí)很重要的也是最基礎(chǔ)的一點(diǎn)――是能規(guī)避交費(fèi)期間的人身風(fēng)險(xiǎn)。

像金先生的家庭情況,要想進(jìn)行約束性的長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄,最適合的金融產(chǎn)品莫過于年金型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。由于金先生年齡已過不惑,配置與王曉彤一樣額度的保險(xiǎn)所需付出的保費(fèi)已經(jīng)是天壤之別:金先生需要每年在保險(xiǎn)公司存入117924元,才能得到與王小姐相同的保險(xiǎn)利益(分紅的部分仍然會(huì)有差距)。需要特別注意的是,由于金先生的收入占了家庭收入的絕大部分,每年所繳保費(fèi)超過太太年收入的一半,所以更為理想的方案是:由金先生做投保人,金太太做被保險(xiǎn)人,同時(shí)購(gòu)買“投保人豁免保險(xiǎn)費(fèi)條款”作為附加險(xiǎn)。這樣,這份保單除了強(qiáng)制儲(chǔ)蓄之外,更可以規(guī)避繳費(fèi)期間作為家庭經(jīng)濟(jì)支柱的金先生有可能面臨的人身風(fēng)險(xiǎn):假如金先生在繳費(fèi)期間遭遇極端風(fēng)險(xiǎn)(身故或高度殘疾),金太太和孩子便無須繼續(xù)繳費(fèi),仍然可以在退休的時(shí)候獲得穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

大多數(shù)人在購(gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)的時(shí)候,最喜歡首先購(gòu)買養(yǎng)老險(xiǎn),因?yàn)閴垭U(xiǎn)說的是死了以后怎么辦,重疾險(xiǎn)說的是得了重大疾病怎么辦。只有養(yǎng)老險(xiǎn)說的是最快樂的事:老了以后還可以源源不斷地拿錢,活多久、拿多久。

也有一些人不喜歡購(gòu)買養(yǎng)老險(xiǎn),覺得它回報(bào)太低。其實(shí),商業(yè)年金型養(yǎng)老險(xiǎn)的不可替代性或者說最大的賣點(diǎn),就是它的確定性――穩(wěn)定的現(xiàn)金流。

第2篇：分紅型商業(yè)保險(xiǎn)的收益來源范文

6萬(wàn)元至50萬(wàn)元，這是界定我國(guó)城市中等收入群體家庭（以家庭平均人口3人計(jì)算）的標(biāo)準(zhǔn)。今年初，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局城市社會(huì)經(jīng)濟(jì)調(diào)查總隊(duì)的一份抽樣調(diào)查得出這樣的結(jié)論。媒體稱，這是我國(guó)“中產(chǎn)階層”的首次清晰數(shù)字化界定。

中產(chǎn)階層收入穩(wěn)定，薪金豐厚，可以說是社會(huì)的支柱消費(fèi)群體。他們的消費(fèi)取向也與這個(gè)群體的特征相吻合：調(diào)查表明，中產(chǎn)的消費(fèi)興趣基本上集中在買房、購(gòu)車兩個(gè)方面。除此之外，有大部分人開始希望給自己和自己的家庭購(gòu)買保險(xiǎn)，說明這個(gè)階層的人有較強(qiáng)的保險(xiǎn)意識(shí)和購(gòu)買保險(xiǎn)所必備的經(jīng)濟(jì)能力。

不斷涌現(xiàn)的中產(chǎn)階層是中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)未被開采的金礦，泰康人壽保險(xiǎn)總裁陳東升認(rèn)為，“保險(xiǎn)正成為我國(guó)的新三大件之一，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面對(duì)的是一個(gè)13億人口的消費(fèi)市場(chǎng)！”陳東升的解釋是，所謂“中產(chǎn)階層”并不是特指某一群體，而是腰包不斷鼓起的中國(guó)普通老百姓。他們?cè)诓煌瑫r(shí)代有不同的需求和財(cái)富象征，有需求就會(huì)有市場(chǎng)。

其實(shí)，對(duì)中產(chǎn)階層來說，最大的風(fēng)險(xiǎn)就是因意外、疾病等導(dǎo)致家庭經(jīng)濟(jì)支柱的動(dòng)搖。也就是家庭中某一成員的早逝，導(dǎo)致固定收入的中斷帶來的家庭其他成員不可承受的經(jīng)濟(jì)壓力。根據(jù)中產(chǎn)階層的收入與保障需求的一般規(guī)律，通常家庭年收入的10%至20%左右可以用來購(gòu)買保險(xiǎn)。保險(xiǎn)種類包括：保障型險(xiǎn)種（身故、疾病、意外）、理財(cái)型險(xiǎn)種（教育、養(yǎng)老）。

但是，中產(chǎn)階層也要根據(jù)其自身情況（單身、兩口之家、三口之家）來購(gòu)買保險(xiǎn)?！案呤找姹厝粫?huì)有高風(fēng)險(xiǎn)”，因此很多理財(cái)師建議，家庭資產(chǎn)必須做一個(gè)合理的規(guī)劃和組合。

1 鉆石王老五

在大家的印象中，高級(jí)白領(lǐng)的生活很讓人羨慕，覺得他們都是坐在漂亮的辦公室里，拿著高薪，過著瀟灑的生活。其實(shí)，他們的生活也有很多煩惱。陳凡是一個(gè)高級(jí)白領(lǐng)，也是朋友口中的“鉆石王老五”。今年30歲的他不僅擁有一份月薪1萬(wàn)元的工作，同時(shí)還和朋友合伙開了一家每月能帶給他3萬(wàn)元收益的公司。照理說，月薪4萬(wàn)元的他應(yīng)該過得十分開心才對(duì)，但是，一直以來他都在為錢的事情煩惱。

首先是房子，陳凡有兩套按揭房，分別向銀行貸款20萬(wàn)元和60萬(wàn)元，房屋貸款還款分別是每月5000元和每月2200元，其中一套小戶型出租，租金每月1800元；其次是日常開銷，陳凡每個(gè)月的支出不多，

衣服、飲食等開銷平均每月900元左右，其他的如交際費(fèi)用、網(wǎng)絡(luò)使用費(fèi)用、電話費(fèi)用、清潔費(fèi)用、買書費(fèi)用等加起來，可能每月會(huì)用掉2200元左右；除此之外，陳凡還會(huì)每月給父母和家人6000元的補(bǔ)貼。這樣算下來，陳凡每個(gè)月的節(jié)余在3萬(wàn)元左右。按理說日子過得比較滋潤(rùn)，但由于父母并沒有什么家底，他必須承擔(dān)父母的開銷，所以他的11萬(wàn)元存款都只能存為活期，以便應(yīng)急。

而且他還面臨一個(gè)很大的問題，就是自己的婚姻大事，但結(jié)婚生子以及以后的子女生活教育的開支都是很大的。怎樣更好地打理家產(chǎn)，陳凡希望理財(cái)師為他做一份比較詳細(xì)的計(jì)劃。

理財(cái)師建議：

考慮到陳凡在公司享有各項(xiàng)保障，因此，理財(cái)師建議可把彌補(bǔ)公司所給保障不足作為保險(xiǎn)的主要方向，以固定給付型為主（因不需發(fā)票報(bào)銷，所以與原保障不沖突），保險(xiǎn)內(nèi)容應(yīng)包括意外傷害保險(xiǎn)、大病保險(xiǎn)，總保額應(yīng)在120萬(wàn)元以上，月保費(fèi)支出應(yīng)在4000至6000元。

陳凡的父母養(yǎng)老沒有什么保障，且希望有一些保險(xiǎn)在生病時(shí)救急。但問題是他們可能已經(jīng)過了投保的最佳年齡，保險(xiǎn)公司未必愿意為他們擔(dān)保。這樣陳凡父母的風(fēng)險(xiǎn)就比較高了，而且還得采用自保的形式，陳凡也必須負(fù)擔(dān)他們的潛在醫(yī)療開支，所以他可為父母購(gòu)買諸如意外醫(yī)療保險(xiǎn)（退休人員專用計(jì)劃），規(guī)避意外的風(fēng)險(xiǎn)。

就保障方面而言，陳凡現(xiàn)在是家里的主要支柱，不僅要自己生活，還要照顧父母，幫助親戚。因此陳凡自己的保障很重要，這也是確保家庭收入持續(xù)穩(wěn)定的重要途徑。雖然他擁有公司的保障，但相對(duì)來說并不完備。陳凡現(xiàn)有資金相對(duì)寬松，可以買一個(gè)投資分紅型保險(xiǎn)，以此保障自身、化解風(fēng)險(xiǎn)?？蛇x擇兩全分紅型保險(xiǎn)。這個(gè)保單可附加意外傷害、意外醫(yī)療、防殘防癌險(xiǎn)以及附加豁免等，每年需要花費(fèi)5萬(wàn)元左右。

陳凡父母因?yàn)槟挲g問題可供選擇的保險(xiǎn)品種不多，可以購(gòu)買萬(wàn)能險(xiǎn)、意外醫(yī)療保險(xiǎn)等保險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移因重大疾病產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。兩個(gè)險(xiǎn)種投資6萬(wàn)元左右，可從陳凡現(xiàn)有的11萬(wàn)元的儲(chǔ)備資金中支付，剩下的5萬(wàn)元左右的應(yīng)急資金也恰好屬于一個(gè)合適的預(yù)留范圍。

2 溫馨小兩口

康奇，今年32歲，在外企工作，月收入7000元；妻子28歲，在國(guó)有設(shè)計(jì)單位當(dāng)會(huì)計(jì)，月收入4000元?？灯嬗猩绫?，另外公司每月會(huì)發(fā)1000元讓他購(gòu)買各種保險(xiǎn)。目前康奇只買了一份普通的商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)；康奇妻子單位有醫(yī)保和社保，妻子一直想再為康奇買一份意外險(xiǎn)，康奇覺得沒什么必要，保險(xiǎn)計(jì)劃就一直這樣擱置著?？灯娓嬖V記者，他們現(xiàn)有商品房一套，價(jià)值36萬(wàn)元，是妻子單位集資建的房，買得很便宜，但康奇還是辦理了5萬(wàn)元貸款，15年還清，每月還貸300元，這樣康奇手中還可以留一些用來救急。因?yàn)榉课莅唇医痤~不多，康奇就沒有使用公積金還貸。

在買了現(xiàn)在的房子后，康奇他們還剩下現(xiàn)金存款5萬(wàn)元，另外還投資了2萬(wàn)元保本基金。另一方面，妻子想在明年生一個(gè)孩子。生孩子和養(yǎng)房子都是很花錢的事，康奇夫妻倆又沒有什么理財(cái)?shù)募记?，一般拿到工資后，除1000元用于生活費(fèi)，剩600元零用，其余的錢會(huì)全數(shù)存入康奇夫妻的共同賬戶。

康奇和妻子的理財(cái)目標(biāo)：近期內(nèi)貸款買輛15萬(wàn)元左右的車；貸款用公積金還貸再購(gòu)買一套房子，希望能為父母留一份保障金，1年后生孩子，再做些適當(dāng)投資?？灯嫦Ｍ约耗芴岣呃碡?cái)技巧，使財(cái)富平穩(wěn)增值。

理財(cái)師建議：

考慮到這個(gè)家庭的財(cái)務(wù)狀況和想要孩子的現(xiàn)時(shí)目標(biāo)，太平洋安泰人壽SH305營(yíng)管處經(jīng)理杜持久建議他們采取居家型的投資方式，注重穩(wěn)健、保障和收益性的結(jié)合。按照一般的比例，這個(gè)家庭存款2萬(wàn)元比較合適，剩余的3萬(wàn)元和持續(xù)的每月近1萬(wàn)元的凈收入可以用來穩(wěn)健投資。首先需要完善家庭成員的健康保障?？灯娴墓久磕暧?.2萬(wàn)元的專款可以讓

他們用來購(gòu)買保險(xiǎn)，建議康奇選擇太平洋安泰的喜盈門兩全保險(xiǎn)（分紅型），既有較好的投資收益，也有很好的終身保障。同時(shí)他們也可選擇信誠(chéng)三連寶等產(chǎn)品。中宏的精英人建議，康奇夫妻的父母可以選擇萬(wàn)能險(xiǎn)，意外醫(yī)療保險(xiǎn)等保險(xiǎn)，這樣家庭保障系統(tǒng)就比較完善了。但是，康奇要考慮孩子的保障以及教育費(fèi)用，需要重新調(diào)整投資方案。

另外，康奇有社保，只買了一份普通的商業(yè)醫(yī)療保險(xiǎn)；妻子也只是基本的保障，無商業(yè)保險(xiǎn)，所以建議兩位將每月發(fā)的1000元?？顚Ｓ糜谫?gòu)買商業(yè)保險(xiǎn)。康奇可給自己購(gòu)買一份意外傷害保險(xiǎn)，給妻子購(gòu)買一份大病和意外的險(xiǎn)種，如中國(guó)人壽的人身意外傷害保險(xiǎn)和具有儲(chǔ)蓄性質(zhì)的重大疾病保險(xiǎn)。對(duì)于妻子來說，她還可以選擇一個(gè)專門針對(duì)婦女的保險(xiǎn)。

康奇的父母退休，但都沒有保險(xiǎn)，并且此年齡階段很可能采取自保的形式?？紤]到老年人容易發(fā)生意外傷害及大病，所以建議購(gòu)買針對(duì)老年人的意外醫(yī)療保險(xiǎn)。

3 三口之家

在朋友們的眼中，李蕾是一個(gè)稱職的好妻子，也是一個(gè)溫柔的好媽媽。李蕾家庭的基本條件是這樣的：丈夫在一家外企做銷售主管，月工資8000多元，加上獎(jiǎng)金大概10000元左右。李蕾的孩子6歲左右，他們一家每月的平均開銷在8000元上下，包括每月2000元的房貸、孩子的生活費(fèi)、教育經(jīng)費(fèi)、丈夫的應(yīng)酬花費(fèi)?，F(xiàn)在他們住的房子貸款24萬(wàn)元，付了3年。除此之外，他們還有一套價(jià)值40萬(wàn)元的店面，付全款，雙方父母家里贊助1／3。李蕾曾經(jīng)做過一些投資，比如她現(xiàn)在投資了基金。另外還有定期存款7000元。

理財(cái)師建議：

太平洋安泰人壽杜持久給記者列了這樣一個(gè)公式：未來10年總收入＋未來的債務(wù)（包括貸款的額度）―手上現(xiàn)金＝保險(xiǎn)金額。他說，一般的標(biāo)準(zhǔn)是家庭年收入中的10％至15％就是所付保險(xiǎn)費(fèi)用。杜持久建議買10萬(wàn)到15萬(wàn)元保額的險(xiǎn)種，普通家庭每月合理保費(fèi)控制在500到600元左右。杜持久推薦的產(chǎn)品是，太平洋安泰新世紀(jì)定期兩全保險(xiǎn)。

李蕾家庭并沒有考慮到保險(xiǎn)及養(yǎng)老問題。李蕾現(xiàn)在為個(gè)體經(jīng)商者，考慮到生意收入和店面出租的不穩(wěn)定性而導(dǎo)致的凈收入較低，以及家庭短期風(fēng)險(xiǎn)較高，應(yīng)及早投保和考慮養(yǎng)老問題，特別是當(dāng)前應(yīng)首先考慮丈夫（家庭收入主要來源）的人壽保險(xiǎn)問題。

海爾紐約人壽精算師直挺建議，作為患病期間收入損失的補(bǔ)償，夫婦倆還可考慮購(gòu)買津貼型保險(xiǎn)，從而獲得長(zhǎng)期的醫(yī)療費(fèi)用保障（目前市場(chǎng)上的住院醫(yī)療險(xiǎn)通常為1年期附加險(xiǎn)）。

杜持久認(rèn)為，在父母贍養(yǎng)上，老年人容易發(fā)生意外骨折，因此李蕾可以考慮為父母購(gòu)買意外及意外醫(yī)療險(xiǎn)，而這類險(xiǎn)種價(jià)格相對(duì)便宜，保障高，保障時(shí)間最多到80周歲。還可以投保終身型重大疾病保險(xiǎn)和返還型終身壽險(xiǎn)，選擇短期繳費(fèi)的方式，確保老人大病有保障，養(yǎng)老金定期有返還。兩家老人情況不同，李蕾的父母應(yīng)多購(gòu)買一些商業(yè)保險(xiǎn)。

女兒在幼兒園就讀，可參加中小學(xué)生幼兒團(tuán)體醫(yī)療保險(xiǎn)或少兒住院互助金，另外可購(gòu)買少兒重大疾病保險(xiǎn)作為補(bǔ)充，如新華人壽的“少兒成長(zhǎng)無憂”險(xiǎn)。

第3篇：分紅型商業(yè)保險(xiǎn)的收益來源范文

關(guān)鍵詞：家庭保險(xiǎn)；問題；誤區(qū)；建議

課題項(xiàng)目：中華女子學(xué)院2015年度北京市大學(xué)生創(chuàng)新課題：“我國(guó)家庭保險(xiǎn)規(guī)劃現(xiàn)狀及投保策略研究――基于北京、重慶和亳州的實(shí)證分析”（編號(hào)：110004991137）階段性成果

中圖分類號(hào)：F84 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2016年12月20日

國(guó)務(wù)院頒布的新“國(guó)十條”明確把商業(yè)保險(xiǎn)定位為我國(guó)社會(huì)保障的重要組成部分，商業(yè)保險(xiǎn)在家庭醫(yī)療、養(yǎng)老等風(fēng)險(xiǎn)防范方面成為社會(huì)保險(xiǎn)的有益補(bǔ)充。本研究以家庭投保策略為研究對(duì)象，旨在解析家庭保險(xiǎn)的重要性，投保商業(yè)保險(xiǎn)的基本原則，存在的問題，并提出相關(guān)的建議。

一、家庭保險(xiǎn)的功能

（一）保險(xiǎn)的分散風(fēng)險(xiǎn)功能。日常生活中，自然災(zāi)害和一系列意外事故是不可避免的，其發(fā)生的時(shí)間、地點(diǎn)和損失范圍也是不確定的。而風(fēng)險(xiǎn)管理是一種主動(dòng)行為，選擇保險(xiǎn)就是一種選擇主動(dòng)管理風(fēng)險(xiǎn)的方式。保險(xiǎn)把集中在某一單位或個(gè)人身上的因偶發(fā)的災(zāi)害事故導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失，通過收取保險(xiǎn)費(fèi)的方法分?jǐn)偨o所有被保險(xiǎn)人，起到了轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的作用，即投資界的理論――不把雞蛋放在同一個(gè)籃子。

保險(xiǎn)機(jī)制產(chǎn)生的真諦，是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的不確定性損失，無論是人生的疾病、意外還是死亡風(fēng)險(xiǎn)，還是財(cái)產(chǎn)的損失、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)都能通過相應(yīng)的產(chǎn)品給予保障。所以說，保險(xiǎn)是現(xiàn)代人的生活必需品。將人生風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給商業(yè)保險(xiǎn)，仍然是現(xiàn)代人“最劃算”、“最安全”的一大途徑。

（二）保險(xiǎn)為家庭人身財(cái)產(chǎn)提供保障。對(duì)于一個(gè)家庭，如果每一個(gè)家庭成員都能健康平安地成長(zhǎng)、生活，那么這個(gè)家庭就會(huì)持續(xù)穩(wěn)定地存在下去。一個(gè)家庭或個(gè)人一生辛苦勞作用來支付龐大的生活支出、子女的教育費(fèi)、婚嫁費(fèi)、醫(yī)療費(fèi)，都想賺錢過上理想的生活，但“天有不測(cè)風(fēng)云”，誰(shuí)也不敢說一輩子不遇到點(diǎn)什么難事。對(duì)于一個(gè)普通家庭，無事時(shí)風(fēng)平浪靜，有事時(shí)危機(jī)四伏。尤其是家庭支柱受到風(fēng)險(xiǎn)，若一個(gè)家庭的家庭支柱不幸病故，主要經(jīng)濟(jì)來源就會(huì)缺失從而導(dǎo)致家庭破裂。因此，進(jìn)行家庭保險(xiǎn)規(guī)劃是解決后顧之憂的最佳選擇，對(duì)發(fā)生人身危險(xiǎn)的人及其家庭在經(jīng)濟(jì)上給予一定的經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償。按不超過家庭收入的20%比例購(gòu)買保險(xiǎn)，編制合理的家庭保險(xiǎn)規(guī)劃，為家庭構(gòu)筑起安全的心理防線。

（三）保障不同生命周期的風(fēng)險(xiǎn)。一個(gè)家庭是由多個(gè)成員構(gòu)成的，又因年齡段的不同、家庭責(zé)任的不同，每個(gè)人需要的保障是不同的。30歲以前，處于求學(xué)、就業(yè)、結(jié)婚的階段，意外發(fā)生率較高?？梢赃x擇保費(fèi)低廉的純消費(fèi)型定期壽險(xiǎn)。30～50歲，孩子的增加加大了家庭生活開銷，教育經(jīng)費(fèi)、房屋貸款使責(zé)任更加重大。作為家庭的重要經(jīng)濟(jì)支柱，應(yīng)當(dāng)為自己提供充分的保障。中年人承載著整個(gè)家庭的壓力和責(zé)任，要考慮家庭、家人健康的雙重保障，根據(jù)家庭狀況選擇適當(dāng)?shù)膲垭U(xiǎn)就顯得尤為重要，同時(shí)需購(gòu)買重大疾病保險(xiǎn)、意外險(xiǎn)，再配合住院險(xiǎn)和津貼型保險(xiǎn)，萬(wàn)一發(fā)生意外，可使孩子和家庭得到經(jīng)濟(jì)保障。

（四）分紅保險(xiǎn)兼具理財(cái)防通脹的功能。由國(guó)家統(tǒng)計(jì)局官網(wǎng)數(shù)據(jù)可知，2012～2014年城鄉(xiāng)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款余額呈逐年增加趨勢(shì)，且城鄉(xiāng)居民人均可支配收入也有顯著提升。把錢存入銀行是一種儲(chǔ)蓄方式，但存取方便的優(yōu)點(diǎn)并不利于儲(chǔ)蓄。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展、國(guó)際進(jìn)程日漸加快的背景下，家庭對(duì)資產(chǎn)保值、增值有了更強(qiáng)烈的需求。有效的家庭保險(xiǎn)規(guī)劃就可以滿足這種需求，分紅保險(xiǎn)或投資連結(jié)保險(xiǎn)，投保人除了可以得到傳統(tǒng)保單所規(guī)定的保險(xiǎn)責(zé)任外，還可以分享到保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)成果，取得超額收益。從長(zhǎng)期看，分紅險(xiǎn)具有較穩(wěn)定的收益性，可以幫助投保人實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)保值增值，有效抵御通貨膨脹對(duì)家庭資產(chǎn)的不利影響。

（五）保險(xiǎn)隱含巨大的市場(chǎng)潛力。根據(jù)保監(jiān)會(huì)和各省區(qū)政府最新公布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年底，我國(guó)保險(xiǎn)密度為1，766.49元/人（271.77美元/人），同比增長(zhǎng)19.44%；保險(xiǎn)深度3.59%，同比增長(zhǎng)0.41個(gè)百分點(diǎn)，從保險(xiǎn)密度和保險(xiǎn)深度這兩個(gè)指標(biāo)可以看出，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展總體呈上升趨勢(shì)，態(tài)勢(shì)較好。但與發(fā)達(dá)國(guó)家比較，從我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)無論是保險(xiǎn)深度還是保險(xiǎn)密度的指標(biāo)看，都還處于初級(jí)發(fā)展階段，但是我國(guó)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)發(fā)展，家庭財(cái)富不斷增加，百姓的理財(cái)觀念和保險(xiǎn)意識(shí)不斷增強(qiáng)，保險(xiǎn)業(yè)將迎來更快更好的發(fā)展機(jī)遇，無論從金融業(yè)穩(wěn)定，還是增加社會(huì)就業(yè)，都是巨大的潛在市場(chǎng)。

二、家庭保險(xiǎn)發(fā)展現(xiàn)狀及問題

家庭保險(xiǎn)分為家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和家庭人壽保險(xiǎn)。家庭是整個(gè)社會(huì)最基本的單位，家庭發(fā)展是社會(huì)發(fā)展的重要支撐點(diǎn)和推動(dòng)力，也是保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)一步加快發(fā)展和服務(wù)社會(huì)的主要著力點(diǎn)。根據(jù)國(guó)家衛(wèi)生計(jì)生委公布的《中國(guó)家庭發(fā)展報(bào)告（2015）》顯示，我國(guó)當(dāng)前家庭發(fā)展呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是家庭規(guī)模小型化、家庭類型多樣化?，F(xiàn)在由兩代人組成的核心家庭占六成以上；二是家庭收入差距明顯。收入最多的20%的家庭和收入最少的20%的家庭相差19倍左右；三是家庭養(yǎng)老需求和醫(yī)養(yǎng)結(jié)合的需求比較強(qiáng)烈。

家庭小型化使家庭作為傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)自保和抗風(fēng)險(xiǎn)能力下降，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)保障的社會(huì)化，需要社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)的合力，形成風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和保障。除此之外，根據(jù)國(guó)家衛(wèi)生計(jì)生委調(diào)查顯示：我國(guó)計(jì)劃生育家庭約占全部家庭的七成，從統(tǒng)計(jì)來看，計(jì)劃生育家庭一旦“失獨(dú)”，將面臨生計(jì)、生活和精神上的困境。我國(guó)已有100多萬(wàn)“失獨(dú)”家庭，每年的新增數(shù)據(jù)高達(dá)7.6萬(wàn)，60歲以上“失獨(dú)”老人的規(guī)模日益龐大。由此可見，家庭保險(xiǎn)在我國(guó)居民生活中發(fā)揮的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、降低損失的作用日益凸顯，家庭保險(xiǎn)的市場(chǎng)需求上升，發(fā)展空間巨大。

盡管國(guó)家密集出臺(tái)“新國(guó)十條”并加大對(duì)我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的政策支持，我國(guó)家庭保險(xiǎn)的發(fā)展前景看好，但是由于歷史和行業(yè)原因，中國(guó)商業(yè)保險(xiǎn)的推行之難依然如履薄冰。保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展還存在制度障礙和體制機(jī)制的問題。

（一）保險(xiǎn)運(yùn)行欠規(guī)范，保險(xiǎn)理賠能力有限

1、我國(guó)居民保險(xiǎn)意識(shí)滯后、薄弱。我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展使得我國(guó)居民收入水平逐年提高，繼而帶動(dòng)了消費(fèi)者現(xiàn)有財(cái)富的增長(zhǎng)和風(fēng)險(xiǎn)總量的提高，使消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)的需求不斷增加。在從傳統(tǒng)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的過程中，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的主體逐漸從政府轉(zhuǎn)移到了企業(yè)和個(gè)人。實(shí)踐證明，保險(xiǎn)是應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的一種有效手段，但由于中國(guó)不少居民存在著僥幸的心理，認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)發(fā)生在自己的身上，嚴(yán)重缺乏風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不愿意參保。因此，我國(guó)人民的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)相對(duì)滯后，保險(xiǎn)觀念單薄，這是我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展所面臨的一個(gè)長(zhǎng)期并且重要的問題。

2、早期保險(xiǎn)業(yè)，從業(yè)人員素質(zhì)普遍低，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)形象影響深遠(yuǎn)。在長(zhǎng)期的保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)中，形成了經(jīng)營(yíng)粗放，再加上保險(xiǎn)人員誤導(dǎo)客戶的時(shí)間偶爾出現(xiàn)，從公眾的角度，保險(xiǎn)被誤認(rèn)為有“欺詐性”。我們的調(diào)研結(jié)果顯示：北京、重慶、亳州三地的樣本中對(duì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員表示不滿意的樣本比例達(dá)到了20%。另外，據(jù)調(diào)查，一些保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員由于缺乏職業(yè)道德，缺少相關(guān)知識(shí)，致使在推銷保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)出現(xiàn)誤導(dǎo)陳述、保費(fèi)回扣、惡意招攬等違規(guī)、甚至違法現(xiàn)象，極其嚴(yán)重地?fù)p毀了中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的聲譽(yù)。在家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的宣傳推廣中，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員側(cè)重說明其投資的收益率，從而淡化了保險(xiǎn)的保障功能，對(duì)消費(fèi)者存在一定程度上的誤導(dǎo)。因而從總體來看，在保險(xiǎn)業(yè)形象不好、信譽(yù)遭受質(zhì)疑的情況下，整個(gè)保險(xiǎn)業(yè)形象的不佳對(duì)家庭保險(xiǎn)產(chǎn)生了負(fù)面影響。

（二）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的普及率不高，保障范圍狹窄

1、居民對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)知識(shí)了解的比較少。在保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)高度集中、保險(xiǎn)推廣十分頻繁的“北上廣”也存在這種現(xiàn)象，在經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后的其他地區(qū)的居民就更不了解家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)了。

2、家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)投保面小，家財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)面臨的風(fēng)險(xiǎn)高度集中。如此一來，保險(xiǎn)公司不愿意拓寬保險(xiǎn)責(zé)任范圍、增加險(xiǎn)種、提高保險(xiǎn)金額，造成的結(jié)果就是小的表面覆蓋的形成，家財(cái)險(xiǎn)賠償條件苛刻，高風(fēng)險(xiǎn)集中。加上人們對(duì)家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)缺乏了解，家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的投保率較低。

3、家財(cái)險(xiǎn)險(xiǎn)種偏少，險(xiǎn)種設(shè)計(jì)不合理。不同的家庭有不同的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，在很多方面都存在著差異，如家庭年收入、家庭財(cái)產(chǎn)的數(shù)量、流向結(jié)構(gòu)等。因此，人們對(duì)家財(cái)險(xiǎn)的需求也存在著很大的差異。由于目前家財(cái)險(xiǎn)險(xiǎn)種偏少，沒有很好地去適應(yīng)各類家庭的投保需求，從而也就限制了人們的投保意愿。并且現(xiàn)已初具規(guī)模的險(xiǎn)種還在費(fèi)率、保險(xiǎn)責(zé)任等內(nèi)容方面存在著設(shè)計(jì)不合理的問題，從而對(duì)居民投保產(chǎn)生了不利影響。

（三）人壽保險(xiǎn)遭遇誠(chéng)信危機(jī)，產(chǎn)品同質(zhì)化，人才短缺

1、家庭人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)誠(chéng)信缺失嚴(yán)重。我國(guó)家庭人壽保險(xiǎn)市場(chǎng)誠(chéng)信缺失主要體現(xiàn)在以下方面：（1）投保人在購(gòu)買保險(xiǎn)時(shí)，為降低保險(xiǎn)費(fèi)用、謀求最低消費(fèi)、更高保障等個(gè)人利益的考慮，會(huì)對(duì)自身的家族遺傳病、既往病史以及當(dāng)前的健康狀況進(jìn)行虛報(bào)隱瞞，甚至是捏造事實(shí)欺壓保險(xiǎn)人，造成保單質(zhì)量與預(yù)期質(zhì)量不符，在后續(xù)的賠付上遭受不同程度的損失；（2）在保險(xiǎn)產(chǎn)品的宣傳和銷售過程中，有部分保險(xiǎn)銷售人員和保險(xiǎn)人為了追求保險(xiǎn)公司規(guī)定的銷售目標(biāo)，夸大保障性產(chǎn)品的保障功能和范圍，吹噓投資類產(chǎn)品的保值功能和盈利水平，誤導(dǎo)消費(fèi)者做出決定，在后續(xù)履約過程中不可避免地出現(xiàn)一系列經(jīng)濟(jì)糾紛。

2、產(chǎn)品同質(zhì)化，創(chuàng)新動(dòng)力不足。隨著人均可支配收入的不斷上升，居民儲(chǔ)蓄余額也不斷上升，加之全面建成小康社會(huì)的時(shí)代即將到來，人們的生活質(zhì)量不斷提高，其中對(duì)保險(xiǎn)保障的需求也越來越強(qiáng)烈。但是，我國(guó)的壽險(xiǎn)產(chǎn)品在銷售市場(chǎng)上卻出現(xiàn)了“供給不足”的問題，主要的不足在于已有產(chǎn)品的種類與人們的需求類型存在著差異?？v觀我國(guó)壽險(xiǎn)公司的險(xiǎn)種，各家保險(xiǎn)公司產(chǎn)品嚴(yán)重同質(zhì)化，根本無法滿足消費(fèi)者因自身和家庭情況不同所提出的具有一定差異化的保障需求。

三、保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展分析

（一）投保人提高保險(xiǎn)意識(shí)，避免投保誤區(qū)

1、提高保險(xiǎn)意識(shí)，倡導(dǎo)全民風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。我們應(yīng)積極主動(dòng)地了解家庭保險(xiǎn)相關(guān)知識(shí)，倡導(dǎo)全民風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，正確對(duì)待風(fēng)險(xiǎn)，消除僥幸心理、從眾心理和投機(jī)心理。用發(fā)展的眼光看待保險(xiǎn)行業(yè)，雖然保險(xiǎn)行業(yè)曾經(jīng)存在很多問題，但它是一個(gè)朝陽(yáng)行業(yè)，值得我們每個(gè)人去期待。

2、保險(xiǎn)誤區(qū)的避免。家庭投保的`區(qū)主要有以下方面：（1）買保險(xiǎn)不為保障為投資。保險(xiǎn)的最主要功能就是保障；（2）保費(fèi)越多越好。保費(fèi)不是越多越好，總的保險(xiǎn)支出額度應(yīng)嚴(yán)格控制在其年收入的10%以內(nèi)才合適；（3）先保小孩，再保大人。大人是家里的收入支柱，應(yīng)先保大人；（4）有社保就不買商業(yè)保險(xiǎn)。社保是最低保障，商業(yè)保險(xiǎn)應(yīng)作為社保的補(bǔ)充。

（二）從保險(xiǎn)公司角度來講

1、建立自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力，設(shè)計(jì)多樣化、個(gè)性化產(chǎn)品。各保險(xiǎn)公司應(yīng)重視目前在經(jīng)營(yíng)方式和產(chǎn)品設(shè)計(jì)上面的同質(zhì)化現(xiàn)象，應(yīng)該積極主動(dòng)地加強(qiáng)創(chuàng)新人才的培養(yǎng)，從而創(chuàng)新、優(yōu)化自我的保險(xiǎn)產(chǎn)品，為消費(fèi)者提供多樣化的保險(xiǎn)產(chǎn)品。根據(jù)市場(chǎng)需求，設(shè)立具有特色的家庭保險(xiǎn)產(chǎn)品，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍、拓寬銷售渠道、增加責(zé)任力度、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，才能有效地發(fā)展家庭保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

2、為投保人提供專業(yè)的后續(xù)服務(wù)。保險(xiǎn)公司應(yīng)該把服務(wù)質(zhì)量擺在第一位，不管是保單營(yíng)銷過程中還是后期售后服務(wù)中，都應(yīng)將客戶利益放在第一位。同時(shí)，保險(xiǎn)公司應(yīng)該建立健全駕馭培訓(xùn)體系，提高保險(xiǎn)從業(yè)人員素質(zhì)。

（三）從政府角度來講

1、增強(qiáng)保險(xiǎn)宣傳，提高社會(huì)保險(xiǎn)意識(shí)。首先，要改變社會(huì)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的傳統(tǒng)認(rèn)識(shí)，提高社會(huì)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的正確認(rèn)識(shí)。保險(xiǎn)監(jiān)管部門、保險(xiǎn)業(yè)以及社會(huì)各界都要加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)知識(shí)的正確宣傳，充分灌輸保險(xiǎn)對(duì)個(gè)人、家庭及社會(huì)發(fā)展的重要意義，改正傳統(tǒng)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)“坑蒙拐騙”的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)，提高保險(xiǎn)業(yè)的社會(huì)誠(chéng)信度；其次，要使居民了解保險(xiǎn)知識(shí)，提高居民的保險(xiǎn)意向，同時(shí)要通過讓居民認(rèn)識(shí)家財(cái)險(xiǎn)的特殊保障功能、改革政府救災(zāi)方式來促進(jìn)居民參保意向的提高，以此促進(jìn)居民家財(cái)險(xiǎn)需求的增長(zhǎng)。

2、加強(qiáng)保險(xiǎn)監(jiān)管體系建設(shè)，完善監(jiān)管法律法規(guī)。保險(xiǎn)監(jiān)管體系的不完善直接影響我國(guó)保險(xiǎn)體系的有序進(jìn)行。完善保險(xiǎn)監(jiān)管體系，首先要職能分工明確；其次完善保險(xiǎn)監(jiān)管工具；再次加強(qiáng)保險(xiǎn)體系中法律法規(guī)的建設(shè)。

四、對(duì)家庭理性投保的建議

（一）謹(jǐn)慎選擇保險(xiǎn)公司。應(yīng)了解保險(xiǎn)公司的歷史情r；了解保險(xiǎn)公司的誠(chéng)信度；了解公司的規(guī)模；了解保險(xiǎn)公司的發(fā)展前景。

（二）因人而異配置投保產(chǎn)品。作為一個(gè)理智的消費(fèi)者，應(yīng)該根據(jù)自身家庭結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、收入的實(shí)際情況做出理性規(guī)劃，既要能負(fù)擔(dān)得起，又能得到較好的保障?？傮w而言，保險(xiǎn)主要是為了應(yīng)付意外狀況，不是儲(chǔ)蓄更不是投資，不需要投入過多，一般而言保費(fèi)應(yīng)該占據(jù)家庭年收入的10%。

（三）合理搭配險(xiǎn)種。在選擇保險(xiǎn)品種時(shí)，應(yīng)該先選擇終身壽險(xiǎn)或定期壽險(xiǎn)。通常而言，一個(gè)城市的三口之家，保額大約在50萬(wàn)元比較合適。在壽險(xiǎn)之外，家庭要考慮意外、健康、醫(yī)療等險(xiǎn)種，通常健康大病保額在10萬(wàn)～20萬(wàn)元之間。大病保額在實(shí)際中建議30萬(wàn)元起步，最好是5～10倍的年收入。總體而言，壽險(xiǎn)及意外的保額以5年的生活費(fèi)加上負(fù)債為較合適。如果條件允許，還可以再買一點(diǎn)儲(chǔ)蓄理財(cái)類保險(xiǎn)，如子女教育，或養(yǎng)老、分紅類保險(xiǎn)。

投保人可根據(jù)自身情況進(jìn)行保險(xiǎn)產(chǎn)品的組合，如購(gòu)買一個(gè)主險(xiǎn)附加意外傷害重大疾病險(xiǎn)，以得到全面保障。但是要注意綜合考慮，避免重復(fù)投保，使資金得到最大化利用。

不同生命周期的保險(xiǎn)規(guī)劃，如表1所示。（表1）

五、結(jié)論

綜上所述，我國(guó)家庭保險(xiǎn)在家庭生活中占據(jù)十分重要的地位，雖然我國(guó)家庭保險(xiǎn)在發(fā)展中出現(xiàn)了一些問題，但是隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和城鄉(xiāng)居民收入的增長(zhǎng)，居民儲(chǔ)蓄的余額也不斷攀升，加上我國(guó)保險(xiǎn)制度的不斷完善，例如政府“國(guó)十條”政策的頒布使得保險(xiǎn)公司服務(wù)不斷改善和每個(gè)家庭投保觀念的改變，家庭保險(xiǎn)具有強(qiáng)大的市場(chǎng)需求和廣闊的發(fā)展前景。

主要參考文獻(xiàn)：

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[4]詹朝學(xué).保險(xiǎn)理財(cái)重規(guī)劃[J].晚晴，2010.9.

第4篇：分紅型商業(yè)保險(xiǎn)的收益來源范文

對(duì)保險(xiǎn)股而言，投資者主要看重其兩方面的因素，一是保費(fèi)增長(zhǎng)；二是投資收益；從市場(chǎng)表現(xiàn)觀察，以往保險(xiǎn)股的估值表現(xiàn)基本與這兩個(gè)因素正相關(guān)。保費(fèi)增長(zhǎng)取決于市場(chǎng)環(huán)境和潛在需求，更多表現(xiàn)為外在因素；而投資收益則取決于保險(xiǎn)公司資管經(jīng)驗(yàn)和投研能力，更多表現(xiàn)為內(nèi)在因素。

作為新興保險(xiǎn)市場(chǎng)，人口眾多的中國(guó)決定了保險(xiǎn)需求有巨大的潛力，最近幾年保費(fèi)增速和規(guī)模都在不斷攀升就是最好的注腳。從2013年至2016年，中國(guó)的保險(xiǎn)市場(chǎng)規(guī)模連續(xù)超過德國(guó)、法國(guó)、英國(guó)，從全球第六位躍居到全球第三位，躋身全球第三大保險(xiǎn)市場(chǎng)。2016年上半年，中國(guó)的保費(fèi)總額達(dá)到1.88萬(wàn)億元，全年有望超過日本成為全球最大的保險(xiǎn)市場(chǎng)。與國(guó)際成熟的保險(xiǎn)市場(chǎng)相比，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的薄弱環(huán)節(jié)主要體現(xiàn)在人均指標(biāo)仍然偏低。隨著2013年“保險(xiǎn)國(guó)十條”的出臺(tái)，商業(yè)保險(xiǎn)人均覆蓋已成為中國(guó)監(jiān)管層重要的政策導(dǎo)向。

除了人均保障指標(biāo)仍然偏低之外，在保費(fèi)不斷增長(zhǎng)的前提條件下，目前保險(xiǎn)業(yè)中存在的另一個(gè)現(xiàn)象也值得重視，即保險(xiǎn)產(chǎn)品中銷售的重點(diǎn)（尤其是壽險(xiǎn)）已經(jīng)從保障型產(chǎn)品轉(zhuǎn)為偏重理財(cái)功能的產(chǎn)品。最近幾年異軍突起的分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)就是最好的例子。隨著2015年人身型分紅險(xiǎn)費(fèi)改的逐漸完成，壽險(xiǎn)公司對(duì)分紅險(xiǎn)擁有了更大的自主定價(jià)權(quán)，這既給保險(xiǎn)公司帶來了市場(chǎng)化定價(jià)的寬松，又更進(jìn)一步促進(jìn)了保險(xiǎn)公司之間的充分競(jìng)爭(zhēng)，壽險(xiǎn)產(chǎn)品價(jià)格管制的放開直接導(dǎo)致目前部分保險(xiǎn)公司實(shí)質(zhì)上所售產(chǎn)品幾乎都是高收益短期產(chǎn)品的后果。

不過，人均保險(xiǎn)覆蓋率低并未增加保險(xiǎn)公司對(duì)產(chǎn)品本身的關(guān)注，相反，國(guó)內(nèi)已有存量保險(xiǎn)市場(chǎng)對(duì)于保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資回報(bào)率卻更加敏感。這也是為什么近幾年壽險(xiǎn)保費(fèi)增長(zhǎng)出現(xiàn)明顯的“滯后性”：保費(fèi)的高增長(zhǎng)往往取決于前一年的較高投資分紅。這充分說明，盡管中國(guó)巨大的保險(xiǎn)市場(chǎng)將確保存量市場(chǎng)不斷拓展，但存量市場(chǎng)對(duì)于保險(xiǎn)利差的關(guān)注度不斷提升，這將是觀察未來中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的不可或缺的重要參照物。

低利率侵蝕利差益

眾所周知，保險(xiǎn)公司的主要收益來源于“三差”：死差益（財(cái)險(xiǎn)是事故差）、利差益和費(fèi)差益。長(zhǎng)期以來，中國(guó)保險(xiǎn)公司更加依賴?yán)?，也就是衡量保險(xiǎn)公司的價(jià)值主要看投資收益是否能抵消其提供給客戶的資金成本。在保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)配置中，絕大部分是固定收益類資產(chǎn)，因此，市場(chǎng)利率環(huán)境對(duì)保險(xiǎn)公司的投資影響較大。

而2016年以來，隨著市場(chǎng)利率水平的不斷下降，保險(xiǎn)行業(yè)普遍感到了前所未有的投資壓力。雖然保險(xiǎn)行業(yè)在上半年嘗試加大資產(chǎn)配置多元化的努力，試圖最大程度提升投資收益率，突出表現(xiàn)就是向非標(biāo)類資產(chǎn)重點(diǎn)傾斜，但由于有行業(yè)屬性和監(jiān)管要求的雙重限制，決定了保險(xiǎn)公司在整體資產(chǎn)配置上對(duì)債券類等固定收益類資產(chǎn)的倚重。

低利率確實(shí)會(huì)影響保險(xiǎn)股的估值，長(zhǎng)期的低利率環(huán)境對(duì)經(jīng)濟(jì)和保險(xiǎn)行業(yè)的發(fā)展都非常不利。2000-2011年，全球利率均呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，這一時(shí)期的保險(xiǎn)股PB估值也隨著利率一起走低，這說明市場(chǎng)對(duì)于保險(xiǎn)股的估值更側(cè)重于其投資表現(xiàn)。長(zhǎng)期的低利率將拉低大量配置固定收益資產(chǎn)的保險(xiǎn)公司的投資業(yè)績(jī)，進(jìn)而影響到市場(chǎng)對(duì)其業(yè)績(jī)的擔(dān)憂。另外，利率對(duì)保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債的影響取決于兩者之間的久期是否匹配，如果負(fù)債久期長(zhǎng)于資產(chǎn)，那么利率下行將使負(fù)債增長(zhǎng)超過資產(chǎn)，從而降低企業(yè)的估值。

中國(guó)現(xiàn)有保險(xiǎn)公司大多于2007年后上市，有待市場(chǎng)考察的周期相對(duì)較短，但估值表現(xiàn)均為沖高回落?？紤]到中國(guó)資本市場(chǎng)和保險(xiǎn)市場(chǎng)仍處于初級(jí)發(fā)展階段，保險(xiǎn)股的估值表現(xiàn)并不能完全反映其真實(shí)價(jià)值。換句話說，當(dāng)前中國(guó)保險(xiǎn)股的估值已經(jīng)不再看重其基本面，保費(fèi)的高增長(zhǎng)與保險(xiǎn)估值之間的關(guān)聯(lián)度正在降低，取而代之的是市場(chǎng)對(duì)其估值是否安全的認(rèn)知。因此，即使未來低利率是大勢(shì)所趨，也確實(shí)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司業(yè)績(jī)?cè)斐蓻_擊，但其對(duì)保險(xiǎn)股估值的影響仍需拭目以待。

從利差益角度看，保險(xiǎn)公司長(zhǎng)期保單越多，利差收益對(duì)保險(xiǎn)公司利潤(rùn)的影響就越大。以萬(wàn)能險(xiǎn)為例，在央行2015年六次降息后，3年期定期存款利率下降至2.75%，5家上市險(xiǎn)企的萬(wàn)能險(xiǎn)結(jié)算利率都超過3年定期存款利率，間接擴(kuò)大其產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但在利率下降的同時(shí)，這些萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品的結(jié)算利率并未變化，也就是說，其資金成本相對(duì)增加。保險(xiǎn)公司不愿意下調(diào)產(chǎn)品收益率的主要原因是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。利率持續(xù)走低對(duì)保險(xiǎn)公司的影響并不是立竿見影，但客戶對(duì)產(chǎn)品收益率短期內(nèi)的調(diào)整更為敏感，因此，在基準(zhǔn)利率不斷下行的過程中，保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資收益率仍然能夠得以維持。這對(duì)保險(xiǎn)公司的投資收益提出了更高的要求，也是“資產(chǎn)荒”下險(xiǎn)資未來面臨的主要挑戰(zhàn)。

數(shù)據(jù)顯示，截至2016年7月，全國(guó)可運(yùn)用保險(xiǎn)資金余額12.6萬(wàn)億元，較年初約增長(zhǎng)12%，而其中的其他投資高達(dá)4.4萬(wàn)億元，占比約為35%，兩項(xiàng)指標(biāo)均創(chuàng)新高。這意味著在利差縮窄的同時(shí)，保險(xiǎn)資金仍在不斷增長(zhǎng)；從另一個(gè)角度看，保險(xiǎn)行業(yè)也不得不應(yīng)對(duì)低利率下投資的困境。如何處理好整個(gè)社會(huì)未來的保障來源，成為保險(xiǎn)行業(yè)必須面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問題。

中小險(xiǎn)企壓力更大

一般而言，低利率對(duì)壽險(xiǎn)的影響要大于非壽險(xiǎn)。這主要是因?yàn)閴垭U(xiǎn)業(yè)務(wù)中長(zhǎng)期業(yè)務(wù)更多，利率走低將增加長(zhǎng)期保單的現(xiàn)金價(jià)值，即客戶需要交付更多保費(fèi)才能換取同樣的保險(xiǎn)金額。而非壽險(xiǎn)中有些需求是強(qiáng)制性的，如車險(xiǎn)和一些財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，這些產(chǎn)品的需求更加穩(wěn)定，不太容易受到利率變化的沖擊。在當(dāng)前壽險(xiǎn)主要產(chǎn)品從保障性過渡到收益性的背景下，壽險(xiǎn)公司對(duì)利率的敏感度無疑更大。

與壽險(xiǎn)公司不同，衡量非壽險(xiǎn)公司的關(guān)鍵指標(biāo)是綜合成本率，如果綜合成本率高于100%，則視為承保虧損，即保險(xiǎn)公司的賠付超過其所收取的保費(fèi)。但承保虧損并不意味著保險(xiǎn)公司一定會(huì)出現(xiàn)虧損，如果公司的投資表現(xiàn)良好，那么公司仍然可以實(shí)現(xiàn)盈利。如中國(guó)太保財(cái)險(xiǎn)2014年年底的綜合成本率一度高達(dá)103.8%，但當(dāng)期財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)仍然盈利10.37億元，主要得益于投資收益同比提升33%，彌補(bǔ)了承保虧損的部分。但總體而言，財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的投資收益占到總營(yíng)業(yè)收入的比例要明顯小于壽險(xiǎn)部分。

廣發(fā)證券通過數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)依賴投資收益的程度明顯低于壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，投資收益的占比均不超過8%，而壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)的投資收益占比最高可達(dá)31%。相對(duì)而言，財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)更加依賴綜合成本率的表現(xiàn)，其年化凈資產(chǎn)收益率與綜合成本率的關(guān)系更為直接，在綜合成本率上升時(shí)，ROE一般會(huì)下降。另一方面，通過對(duì)比投資收益率和ROE也可以看出，縱然2013-2015年財(cái)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的投資收益率也在不斷上升，但ROE仍然不完全跟隨投資收益率的上升。從美國(guó)非壽險(xiǎn)行業(yè)來看，在相同的綜合成本率的情況下，投資收益率與ROE表現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系。

近年來，保費(fèi)中以投資理財(cái)為主目標(biāo)的部分日漸增加，由于利率水平直接關(guān)系到保險(xiǎn)資金投資的債券固定收益類資產(chǎn)的收益水平，對(duì)那些以提供投資收益為主的保險(xiǎn)產(chǎn)品而言，利率下行無疑將會(huì)使它們受到更大的影響。自2013年起，保監(jiān)會(huì)開始公布保險(xiǎn)公司新增投資款這項(xiàng)指標(biāo)，這基本可以看作是保險(xiǎn)產(chǎn)品中偏向理財(cái)型產(chǎn)品的規(guī)模。通過對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，該項(xiàng)指標(biāo)在不同保險(xiǎn)公司間的增速有明顯的不同。

以平安和安邦為例，平安保費(fèi)新增投資款總規(guī)模近幾年并未出現(xiàn)明顯變化，平均年化增長(zhǎng)率為8.1%。而安邦2015年以后該項(xiàng)指標(biāo)的增速明顯加快，2015年年底同比增長(zhǎng)349%；截至2016年上半年，投資款新增交費(fèi)已達(dá)1869億元，是平安同期的3.24倍。目前市場(chǎng)上舉牌較為活躍的保險(xiǎn)公司數(shù)量并不多，規(guī)模較大的前海、安邦、生命和華夏等保險(xiǎn)公司的運(yùn)作模式并沒有普遍復(fù)制性，大型保險(xiǎn)公司對(duì)較為激進(jìn)的增長(zhǎng)模式一直持觀望態(tài)度。而這類主打理財(cái)型產(chǎn)品的中小保險(xiǎn)公司，低利率對(duì)其的影響更大，在利率下行中恐將面臨更大的挑戰(zhàn)。

從行業(yè)角度來看，保戶新增投資款在總?cè)松黼U(xiǎn)保費(fèi)中的占比也持續(xù)提升，由2013年年底的22.9%提升到目前的35%，除非監(jiān)管政策和市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生較大的變化，未來仍有不斷擴(kuò)大的趨勢(shì)。這與一些保險(xiǎn)公司主要銷售短期理財(cái)性質(zhì)的萬(wàn)能險(xiǎn)產(chǎn)品密不可分。

從國(guó)際視角來看，低利率的出現(xiàn)往往伴隨著經(jīng)濟(jì)不景氣等宏觀因素，低利率對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)的影響一般都是偏負(fù)面的。目前尚未有市場(chǎng)有行之有效的辦法來對(duì)沖負(fù)利率對(duì)保險(xiǎn)公司投資業(yè)績(jī)的沖擊。根據(jù)廣發(fā)證券的研究，有兩個(gè)問題集中反映低利率的影響：一是是否能夠找到有效的替資標(biāo)的來緩沖低利率時(shí)期債券收益率的下滑；二是是否有辦法保持保險(xiǎn)產(chǎn)品的低費(fèi)率，從而維持客戶的投保成本。

中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)不同于日美等成熟保險(xiǎn)市場(chǎng)的最大區(qū)別在于其市場(chǎng)需求仍然較大，即便處于低利率的背景下，商業(yè)保險(xiǎn)的補(bǔ)充支柱效應(yīng)仍尚未成型?？偠灾?，低利率對(duì)于理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品的影響更大，但目前中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)仍應(yīng)以發(fā)展傳統(tǒng)保障型保險(xiǎn)為主，國(guó)家政策導(dǎo)向也是以積極發(fā)展商業(yè)保險(xiǎn)對(duì)普通群眾的覆蓋面這一個(gè)根本目標(biāo)而制定。在低利率時(shí)期，大型上市保險(xiǎn)公司的抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)，而以理財(cái)產(chǎn)品迅速擴(kuò)張的中小保險(xiǎn)公司壓力明顯加大。

脆弱的按揭貸高增長(zhǎng)

？？？？？？盡管息差收窄幅度有所趨緩，成本管控初見成效，不良生成略有改善，但營(yíng)收端壓力依然不減，尤其三季度分外扎眼的新增居民中長(zhǎng)期貸款仍不能挽救銀行規(guī)模增速的下行趨勢(shì)。

本刊特約作者？？劉 鏈/文

9月，銀行業(yè)本身基本處于數(shù)據(jù)真空期，但是不斷上漲的房?jī)r(jià)和分外扎眼的新增居民中長(zhǎng)期貸款還是刺痛著市場(chǎng)的神經(jīng)。銀行在房地產(chǎn)這一單一產(chǎn)業(yè)上飲鴆止渴般地加杠桿，既顯示整個(gè)行業(yè)的無奈，也令市場(chǎng)分外擔(dān)憂。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)疲軟、過剩產(chǎn)能行業(yè)債務(wù)違約不斷暴露的背景下，房貸只能成為銀行唯一的慰藉。與此同時(shí)，各國(guó)銀行的壞消息紛至沓來，讓國(guó)內(nèi)銀行業(yè)也籠罩在一片風(fēng)聲鶴唳的氛圍中。

在經(jīng)濟(jì)下行趨勢(shì)并未好轉(zhuǎn)的背景下，三季度規(guī)模增速和息差的持續(xù)下行對(duì)銀行的營(yíng)收同比增速仍會(huì)造成較大壓力，而資產(chǎn)質(zhì)量壓力小幅改善帶動(dòng)信貸成本增幅減弱使得撥備對(duì)利潤(rùn)的負(fù)面影響邊際改善，對(duì)凈利潤(rùn)增速的下行起到一定程度的減緩作用。

銀行個(gè)體分化加劇

銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，銀行總資產(chǎn)同比增速8月末為13%，較6月末下降0.7個(gè)百分點(diǎn)，下降最明顯的是股份制銀行，同比增速較6月末下降2.8個(gè)百分點(diǎn)。從2016年二季度開始，銀行體系的資產(chǎn)投放就趨于收斂；從前三個(gè)季度來看，雖然個(gè)人按揭貸款的增長(zhǎng)始終保持較高增速，但由于企業(yè)端融資需求的匱乏，在一季度項(xiàng)目類貸款集中投放之后，銀行對(duì)公貸款的增長(zhǎng)乏力拖累了整體規(guī)模的增長(zhǎng)。因此，從規(guī)模上看，三季度銀行規(guī)模增速仍將延續(xù)二季度的下行趨勢(shì)。

貸款重定價(jià)負(fù)面影響的逐漸消除，使得銀行息差收窄的壓力得到緩釋。在目前“資產(chǎn)荒”的背景下，銀行對(duì)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的競(jìng)爭(zhēng)仍將使得資產(chǎn)端收益率下行速度快于負(fù)債端。平安證券推測(cè)，三季度銀行息差的收窄幅度在3-5個(gè)BP。

雖然銀行三季度手續(xù)費(fèi)收入增長(zhǎng)將保持穩(wěn)定，但增速將小幅下行，主要受2015年同期資本市場(chǎng)相關(guān)收入貢獻(xiàn)度較高抬高基數(shù)因素的影響。銀行刷卡手續(xù)費(fèi)率的調(diào)降在三季度實(shí)施，傳統(tǒng)銀行卡業(yè)務(wù)占比較高的國(guó)有大行受影響的程度將大于股份制銀行和城商行，個(gè)體間手續(xù)費(fèi)收入增速的差異將會(huì)加大。根據(jù)平安證券的預(yù)計(jì)，2016年零售業(yè)務(wù)提升較快的浦發(fā)銀行以及北京銀行、南京銀行、寧波銀行三家城商行的手續(xù)費(fèi)表現(xiàn)將更為亮眼，增幅在40%-50%，其他股份制銀行的增速約為20%，國(guó)有大行的手續(xù)費(fèi)增速則在5%左右。

在經(jīng)濟(jì)下行周期中，銀行對(duì)于成本的管控力度持續(xù)提升，銀行通過降低平均薪酬漲幅、增加網(wǎng)絡(luò)、手機(jī)、電子機(jī)具對(duì)于人工的替代、拓展社區(qū)、小微網(wǎng)點(diǎn)等方式控制成本，取得了較好成本管控成果，2016年二季度，銀行業(yè)成本收入比同比下降0.3個(gè)百分點(diǎn)，預(yù)計(jì)全年上市銀行成本收入比將同比下降1個(gè)百分點(diǎn)至28%。

二季度單季，銀行業(yè)不良凈生成率年化達(dá)到107BP，環(huán)比一季度下行12BP，不良生成速度有所放緩?？紤]到一般三季度并非銀行集中確認(rèn)不良的時(shí)點(diǎn)，銀行不良生成率的改善在三季度有望持續(xù)，預(yù)計(jì)三季度單季年化約為105BP。

值得關(guān)注的是，不良生成速度的放緩并不意味著銀行資產(chǎn)質(zhì)量的警報(bào)已經(jīng)解除，在目前經(jīng)濟(jì)持續(xù)探底的背景下，銀行不良仍將長(zhǎng)期處于上升通道之中。目前銀行板塊估值仍維持在相對(duì)低位，隨著過剩產(chǎn)能改革引發(fā)的債務(wù)違約問題的加速暴露，銀行資產(chǎn)質(zhì)量將一直考驗(yàn)著估值這根脆弱的神經(jīng)。

根據(jù)平安證券預(yù)計(jì)，三季度銀行信用成本為1.15%，比二季度的1.21%略有下降，與2015年同期的1.11%基本持平。受益于不良生成速度的放緩，行業(yè)撥備計(jì)提的壓力有所緩釋，但從個(gè)體來看，除農(nóng)行外的大行以及股份制銀行中的中信、民生、光大的撥備覆蓋率相對(duì)較低，未來仍需持續(xù)維持高水平的計(jì)提。

作為強(qiáng)順周期的行業(yè)，中國(guó)銀行業(yè)開啟了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)新常態(tài)下的轉(zhuǎn)型之路?；ヂ?lián)網(wǎng)化和高科技的應(yīng)用使得銀行標(biāo)準(zhǔn)化業(yè)務(wù)不斷向后臺(tái)集約，而日益增長(zhǎng)的財(cái)富又為財(cái)富管理類的定制化業(yè)務(wù)提供了廣闊的空間。在非息收入占比、資產(chǎn)質(zhì)量真實(shí)性等方面考量，股份制銀行應(yīng)該遠(yuǎn)勝同行，而在成長(zhǎng)空間和撥備覆蓋率方面則是城商行勝出。從長(zhǎng)期投資的角度考慮，在議價(jià)能力、風(fēng)控水平和業(yè)務(wù)擴(kuò)展方面具有相對(duì)優(yōu)勢(shì)的股份制銀行，是在低利率和“資產(chǎn)荒”疊加背景下震蕩市的穩(wěn)健選擇。

中國(guó)太平：投資暫遇滑鐵盧

？？？？？？中國(guó)太平超常規(guī)的業(yè)績(jī)?cè)鏊俦簧习肽甑兔缘氖袌?chǎng)環(huán)境和匯率貶值所帶來的糟糕投資業(yè)績(jī)所淹沒。

本刊特約作者 草帽路飛/文

2016年半年報(bào)顯示，中國(guó)太平（00966.HK）凈資產(chǎn)較年初出現(xiàn)下滑，內(nèi)含價(jià)值僅微弱增長(zhǎng)，這讓投資人唏噓不已。然而仔細(xì)分析可以發(fā)現(xiàn)，主要原因是其可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值巨額浮虧，或者說是中國(guó)太平投資資金持倉(cāng)股票的價(jià)格大幅下跌造成的。該項(xiàng)因素屬于一次性調(diào)整，不會(huì)對(duì)公司未來的成長(zhǎng)性造成影響。

上半年太平集團(tuán)總內(nèi)含價(jià)值1199億港元，較年初僅微增24億港元?？紤]上半年集團(tuán)向非控股股東派息6億港元，向次級(jí)永續(xù)債派息1億港元，集團(tuán)總內(nèi)含價(jià)值實(shí)際增值31億港元。

將太平集團(tuán)總內(nèi)含價(jià)值拆分為三部分：集團(tuán)調(diào)整凈資產(chǎn)、存量壽險(xiǎn)有效業(yè)務(wù)價(jià)值（扣償后）、壽險(xiǎn)半年新業(yè)務(wù)價(jià)值（扣償后）。已知上半年壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值（扣償后）增加52億港元，據(jù)此可以推算出：上半年集團(tuán)調(diào)整凈資產(chǎn)和存量壽險(xiǎn)有效業(yè)務(wù)價(jià)值（扣償后）較年初合計(jì)減少了21億港元。

如果太平集團(tuán)保險(xiǎn)資金實(shí)際投資業(yè)績(jī)和精算假設(shè)相符（總投資收益5.5%），上述兩項(xiàng)業(yè)務(wù)大概會(huì)以年化10%的增速展開，即上半年“集團(tuán)調(diào)整凈資產(chǎn)”和“存量壽險(xiǎn)有效業(yè)務(wù)價(jià)值（扣償后）”較年初將合計(jì)增長(zhǎng)5%左右（約59億港元）。而現(xiàn)實(shí)情況是兩項(xiàng)業(yè)務(wù)合計(jì)虧損21億港元。假設(shè)和實(shí)際業(yè)績(jī)中間產(chǎn)生了約80億港元的巨大偏差。

上半年太平集團(tuán)僅實(shí)現(xiàn)40億港元稅后凈利潤(rùn)，對(duì)應(yīng)保險(xiǎn)資金總投資收益率4.69%，與內(nèi)含價(jià)值精算假設(shè)的5.5%年化投資收益率有一定差距。然而這只是利潤(rùn)表上的凈已實(shí)現(xiàn)收益。在可供出售金融資產(chǎn)部分，太平集團(tuán)產(chǎn)生了約89億港元的賬面浮虧，在扣除遞延稅和歸屬于投保人的浮虧后，歸屬于公司股東的賬面浮虧也高達(dá)54億港元。這部分賬面浮虧直接計(jì)為公司凈資產(chǎn)和內(nèi)含價(jià)值調(diào)整凈資產(chǎn)的損失。同時(shí)，太平集團(tuán)產(chǎn)生了10億港元的匯兌虧損。

綜上所述，由于股市的糟糕表現(xiàn)，太平集團(tuán)持倉(cāng)股票大幅下跌，上半年權(quán)益資產(chǎn)產(chǎn)生了54億港元的賬面凈虧損；匯兌損失10億港元；凈已實(shí)現(xiàn)的投資收益沒有達(dá)到5.5%的年化預(yù)期收益率，致使公司比預(yù)期少賺16億港元；

上述三項(xiàng)就是太平集團(tuán)上半年經(jīng)營(yíng)偏差中80億港元的組成，若一切如預(yù)期假設(shè)，太平集團(tuán)上半年理應(yīng)實(shí)現(xiàn)稅后總投資收益56億港元（比實(shí)際多16億港元），理應(yīng)不會(huì)產(chǎn)生公允價(jià)值浮虧和匯兌損失。以母公司股東約75%的權(quán)益占比和當(dāng)前35.94億股的股本計(jì)算，該部分少賺的價(jià)值對(duì)應(yīng)每股內(nèi)含價(jià)值約1.67港元，占半年末每股內(nèi)含價(jià)值26.72港元的比例為6.25%。

2016年上半年上證指數(shù)下跌了17.22%，同期人民幣兌港幣下跌了2%，這些因素是造成太平集團(tuán)保險(xiǎn)資金上半年投資業(yè)績(jī)?cè)愀獾闹饕?。投資失利的影響為一次性影響已經(jīng)反映在集團(tuán)半年報(bào)的財(cái)務(wù)報(bào)表中。作為壽險(xiǎn)企業(yè)，反映其盈利能力的關(guān)鍵指標(biāo)是其一年新業(yè)務(wù)價(jià)值增速。

太平壽險(xiǎn)上半年扣除償付能力后的新業(yè)務(wù)價(jià)值為52億港元，同比增61.3%，人民幣口徑同比增74.8%，這是一個(gè)超常規(guī)的發(fā)展速度。要知道2014年全年太平壽險(xiǎn)的新業(yè)務(wù)價(jià)值也才43億港元。

太平壽險(xiǎn)新業(yè)務(wù)價(jià)值的超常規(guī)發(fā)展源于兩個(gè)方面。一方面隨著中國(guó)利率環(huán)境的不斷降低，商業(yè)保險(xiǎn)開始受到全社會(huì)的廣泛關(guān)注，成為普通家庭資產(chǎn)配置的重要選擇。保險(xiǎn)人要求條件的放寬也使得行業(yè)保險(xiǎn)人規(guī)模爆發(fā)式增長(zhǎng)。這都導(dǎo)致了中國(guó)壽險(xiǎn)行業(yè)的強(qiáng)勁復(fù)蘇。另一方面，太平人壽自2015年開始轉(zhuǎn)變發(fā)展思路，從之前的追求規(guī)模增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)樽非筚|(zhì)量增長(zhǎng)，摒棄了低價(jià)值的躉交銀保保單，大力發(fā)展個(gè)人人渠道的長(zhǎng)期期交保單。

目前太平集團(tuán)正處在壽險(xiǎn)行業(yè)和自身企業(yè)雙輪推動(dòng)的高速增長(zhǎng)時(shí)期，其超常規(guī)的業(yè)績(jī)?cè)鏊俦簧习肽甑兔缘氖袌?chǎng)環(huán)境和匯率貶值所帶來的糟糕投資業(yè)績(jī)所淹沒。

第5篇：分紅型商業(yè)保險(xiǎn)的收益來源范文

丈夫：杜亮

職業(yè)：鞋店老板

年齡：29歲

年收入：0（企業(yè)尚未盈利）

妻子：Jenny

職業(yè)：外企銷售主管

年齡：29歲

年收入：9至12萬(wàn)元

居住地：上海

家庭財(cái)富目標(biāo)：購(gòu)置上海市區(qū)一套120平方米的住房。

不想一輩子為別人打工，自己可以去創(chuàng)業(yè)，但是這樣也讓家庭財(cái)務(wù)在一定程度上失去了保障，這樣的家庭應(yīng)該怎么進(jìn)行自己的理財(cái)計(jì)劃。

本期《好運(yùn)•MONEY+》采訪到的是一位有過兩次創(chuàng)業(yè)失敗經(jīng)歷卻依然在路上的創(chuàng)業(yè)家庭。處在創(chuàng)業(yè)起步階段的他們有許多財(cái)務(wù)焦慮，如何在創(chuàng)業(yè)夢(mèng)想和家庭財(cái)富積累之間尋求一個(gè)平衡，讓我們看看理財(cái)師都給出了哪些好建議。

再創(chuàng)業(yè)，是背水一戰(zhàn)！

今年8月，杜亮開始了他的第三次創(chuàng)業(yè)―鞋店。盡管前兩次創(chuàng)業(yè)都以失敗告終，但這絲毫都沒有打擊到杜亮的信心。不過，妻子Jenny卻并不像杜亮那樣樂觀。因?yàn)橛羞^前兩次失敗的經(jīng)歷，Jenny并不是特別支持老公的決定，對(duì)生意的前景也感到有些擔(dān)心。

經(jīng)不住杜亮的軟磨硬泡，Jenny最終同意拿出夫妻雙方共同積累的30萬(wàn)元儲(chǔ)蓄作為創(chuàng)業(yè)的啟動(dòng)資金。不過Jenny還是與老公有約在先，“事不過三，這是最后一次創(chuàng)業(yè)的嘗試了?！?/p>

籌備期大致花了3個(gè)多月的時(shí)間。盡管外企的工作繁忙，Jenny還是會(huì)常常到老公的店鋪里來幫忙。有了妻子的支持，杜亮的店很快就有了起色，上個(gè)月銷售收入達(dá)到了1.5萬(wàn)元。

盡管現(xiàn)在鞋店每月的銷售額都在提升，但尚未開始盈利。目前家庭的日常消費(fèi)主要依靠妻子的收入來維持，而鞋店也需要繼續(xù)投入資金用于支付店鋪?zhàn)饨?、工人工資和各種雜費(fèi)。這使得杜亮不得不再次動(dòng)用部分家庭存款。

此外，由于杜亮辭職后，并沒有繼續(xù)繳納“五險(xiǎn)一金”。除了此前杜亮父母在他17歲時(shí)為其購(gòu)買了一份分紅型的人壽保險(xiǎn)外，杜亮自己并沒有購(gòu)買任何其他的商業(yè)保險(xiǎn)?！澳欠莘旨t險(xiǎn)是每年向保險(xiǎn)公司繳納3000元，現(xiàn)在保費(fèi)已經(jīng)繳清了，在我55歲時(shí)就可以一次性領(lǐng)取15萬(wàn)元的全額保險(xiǎn)金?！倍帕两忉屨f。

恒安標(biāo)準(zhǔn)理財(cái)規(guī)劃師劉啟斌建議：

杜亮家庭處于一個(gè)“高風(fēng)險(xiǎn)低保障”的狀態(tài)。由于在創(chuàng)業(yè)初期，需要持續(xù)支取家庭一方的工資收入和部分儲(chǔ)蓄作為鞋店的經(jīng)營(yíng)資金。杜亮辭職后缺少基礎(chǔ)的保險(xiǎn)保障和福利保障，一旦自身遇到意外狀況或企業(yè)破產(chǎn)危機(jī)，家庭將面臨巨大的財(cái)務(wù)壓力。目前的當(dāng)務(wù)之急就是為全家人做一個(gè)全面的保障計(jì)劃。建議杜亮可以先以個(gè)人續(xù)存的方式為自己繼續(xù)繳納社會(huì)保險(xiǎn)，作為養(yǎng)老的基礎(chǔ)保障。再配置一套家庭的系列商業(yè)保險(xiǎn)，包括重疾險(xiǎn)、住院醫(yī)療險(xiǎn)和意外險(xiǎn)等，以保障為主，理財(cái)為輔。這部分的年繳保費(fèi)應(yīng)該控制在年收入的10%以內(nèi)，即4000元左右，比較符合該家庭的經(jīng)濟(jì)狀況。

浦發(fā)銀行理財(cái)師何振江建議：

杜亮父母為他購(gòu)買的分紅保險(xiǎn)，對(duì)其退休后的收入來源能起到一定作用。盡管從現(xiàn)在看，這份保險(xiǎn)并不是十分劃算，除了到期一次性返還的15萬(wàn)元分紅收入外，每年沒有遞增的現(xiàn)金返利，而現(xiàn)在的分紅險(xiǎn)設(shè)計(jì)通常都會(huì)給予被保險(xiǎn)人持續(xù)的返利。

能省就??！

杜亮的創(chuàng)業(yè)資金并沒有向銀行貸款或者找朋友借錢，所有的投入都是從家庭儲(chǔ)蓄中支取的。由于在創(chuàng)業(yè)初期，收入還不穩(wěn)定，無法做到“開源”，杜亮和妻子一直恪守“節(jié)流”的準(zhǔn)則。在開店的籌備階段，杜亮想了很多辦法來節(jié)約成本。

杜亮的店面積僅4.5平方米，每月的租金是2000元，水電費(fèi)等雜費(fèi)也只需要100元左右，在同類店鋪中已經(jīng)算比較便宜的。

夫妻兩人的日常生活也比較節(jié)儉，花費(fèi)在飲食和服裝上的錢并不多，社交活動(dòng)在有了孩子之后也很少參與。不過，為了更好地照料小孩，杜亮把山東老家的父母接到上海一起同住，家中的開銷又增多了一些。

雖然在創(chuàng)業(yè)中杜亮敢闖敢拼，但在家庭理財(cái)方面，他和妻子都屬于比較傳統(tǒng)和保守的類型。兩人沒有參與過股票、基金等風(fēng)險(xiǎn)投資，甚至沒有購(gòu)買過任何種類的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

恒安標(biāo)準(zhǔn)理財(cái)規(guī)劃師劉啟斌建議：

從家庭的收入支出表看，目前的固定開銷和生活成本控制都比較合理，但總體來說投資不夠。事實(shí)上，創(chuàng)業(yè)不僅要從節(jié)流上下功夫，還能通過金融投資增加額外的收入來源，而這筆投資應(yīng)該是能兼顧創(chuàng)業(yè)初創(chuàng)時(shí)期的日常資金投入，以及保證現(xiàn)有家庭的生活水準(zhǔn)。

首先，在杜亮店鋪盈利不確定性較大的前2年，應(yīng)當(dāng)至少留出3個(gè)月的固定花銷費(fèi)用，大約3萬(wàn)元，作為家庭的備用金。其次，在剩余的8萬(wàn)元家庭存款中，拿出4萬(wàn)元購(gòu)買債券型基金，預(yù)期收益在4％至7%；另外4萬(wàn)元的資金投資一些期限較短的理財(cái)產(chǎn)品，如31天、3個(gè)月、6個(gè)月的銀行理財(cái)產(chǎn)品，收益大概能保證在5％至7%。家庭目前的收支余額放入活期存款賬戶，方便鞋店應(yīng)急使用。

建議杜亮將鞋店賬目和家庭賬目分開管理。當(dāng)然，杜亮作為店鋪管理者的工資收入，可以作為家庭收入的一部分，這樣就可以在原來投資組合的基礎(chǔ)上，增加一些期限較長(zhǎng)的投資品種，如基金定投等，為未來孩子的教育資金做積累。

要事業(yè)，也要生活質(zhì)量

2008年，杜亮在浦東的康橋工業(yè)區(qū)以48萬(wàn)元的價(jià)格買下了一套70平方米的安居房，貸款20年，月付房貸1500元，現(xiàn)在這套房的市價(jià)已經(jīng)漲到了115萬(wàn)元。由于房子所在的地理位置較偏遠(yuǎn)，不利于創(chuàng)業(yè)生活，杜亮和妻子又在市區(qū)的虹口體育場(chǎng)附近租了一套房，每月需支付租金2000元。而自己在浦東康橋的這套房則以1500元／月的價(jià)格出租出去，收到的租金剛好可以抵消每月的房貸。就這樣，杜亮一家過上了“雙租族”的生活。

杜亮說其實(shí)自己創(chuàng)業(yè)，還有一個(gè)目的，讓家人過上更舒適的生活。畢竟父母現(xiàn)在和他們一起住，還是希望能早日在市區(qū)換一套面積更大的住房，對(duì)孩子的成長(zhǎng)也有好處，換房在孩子降臨后已經(jīng)被Jenny列入了5年的奮斗目標(biāo)。

另外，杜亮的小孩剛14個(gè)月大，在日?；ㄤN上到不算太大，但杜亮和妻子對(duì)未來孩子的教育經(jīng)費(fèi)都有些許擔(dān)憂。杜亮表示為人父母的，都希望給自己的子女最好的生活和教育，希望等到鞋店的生意好起來之后，能多積累一些資金，順利實(shí)現(xiàn)換房目標(biāo)，以及為孩子攢一筆教育金。

浦發(fā)銀行理財(cái)師何振江建議：

由于杜亮的這兩大目標(biāo)都需要積累大額資金，在資產(chǎn)組合中就需要配置一定的風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品。目前，杜亮自有房屋價(jià)值115萬(wàn)元，5年后，這筆資金基本可以抵消上海市區(qū)120平方米的房屋首付，而未來需要每月支出的房貸費(fèi)用可以和孩子的教育經(jīng)費(fèi)一起積攢。因?yàn)楹⒆釉?歲后的教育投入會(huì)逐步上升，建議從現(xiàn)在就開始積累孩子的教育經(jīng)費(fèi)，以基金定投的方式，做一個(gè)中長(zhǎng)期的投資計(jì)劃，在定投方式的選擇上，除了常規(guī)的指數(shù)型基金定投外，還可以考慮投資一些預(yù)期收益更高的定投產(chǎn)品。

創(chuàng)業(yè)家庭的財(cái)富進(jìn)階

創(chuàng)業(yè)家庭，特別是創(chuàng)業(yè)初期的家庭一般會(huì)在一定程度上有財(cái)務(wù)保障的缺口，在財(cái)務(wù)規(guī)劃設(shè)計(jì)上更要小心。

防微杜漸，保險(xiǎn)規(guī)劃要全面

在創(chuàng)業(yè)初期，很容易遭受意外風(fēng)險(xiǎn)的侵害，給家庭的財(cái)富積累帶來危機(jī)；對(duì)于有未成年小孩需要撫養(yǎng)的家庭就更需要先為家庭財(cái)務(wù)建立一定的防火墻。

在財(cái)務(wù)上最好為家庭中的創(chuàng)業(yè)者彌補(bǔ)掉保險(xiǎn)缺口，而家庭中其他能獲得收入的人，最好和創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目保持一定的距離，這樣可以讓家庭收入不會(huì)全部投入到風(fēng)險(xiǎn)很大的創(chuàng)業(yè)中去，得到一定保障。把家庭財(cái)務(wù)的管理權(quán)交給未參與創(chuàng)業(yè)的家庭成員。

分散風(fēng)險(xiǎn)

創(chuàng)業(yè)需要大量的現(xiàn)金。為了盡量減小創(chuàng)業(yè)者的風(fēng)險(xiǎn)，最好把創(chuàng)業(yè)所需要的現(xiàn)金來源進(jìn)行一定的分散處理，比如在遵守契約的前提下，讓朋友持有一定的股份。

注意長(zhǎng)期投資

除了保證家庭一般財(cái)務(wù)支出之外，要注意增加高收益的長(zhǎng)期投資，這樣不但讓家庭的未來資產(chǎn)收益有保障，而且還能限制家庭資產(chǎn)對(duì)創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目再投入的隨意性。

第6篇：分紅型商業(yè)保險(xiǎn)的收益來源范文

足球理念構(gòu)造理財(cái)陣型

銀行的理財(cái)專家認(rèn)為，克制消費(fèi)是不夠?yàn)橄乱淮龊秘?cái)務(wù)準(zhǔn)備的。其實(shí)，張波夫婦可以用足球的理念來打理財(cái)產(chǎn)。首先可以按照?qǐng)錾献闱蜿?duì)員的數(shù)量，將各種財(cái)產(chǎn)劃分成十一份，然后再按照足球隊(duì)的陣型來劃分理財(cái)比例。足球里的進(jìn)攻陣型有“334”，即3名后衛(wèi)、3名中場(chǎng)和4名前鋒。而穩(wěn)固中場(chǎng)再進(jìn)攻的陣型有“352”，防守型的陣型有“451”等。具體選用何種陣型，根據(jù)他們投資理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)偏好、理財(cái)目標(biāo)和實(shí)際資產(chǎn)狀況而定。

目前張波夫婦的現(xiàn)狀是：兩個(gè)人還沒有買房子，租的是中檔公寓，每月租金2000元，其他生活開銷和人際消費(fèi)，每個(gè)月大約有2000元，加上經(jīng)常買足球用品和看足球賽，每月平均花費(fèi)1000元；3萬(wàn)元的股票還在無限期套牢著、有一年期的存款11萬(wàn)元左右躺在銀行里，除了單位的保險(xiǎn)，沒有買任何商業(yè)保險(xiǎn)。

按照足球理論評(píng)估現(xiàn)在張波夫婦的財(cái)務(wù)狀況，這就是一個(gè)毫不進(jìn)取的理財(cái)“鐵桶陣”，而且久攻之下，必然“失球”。為什么這樣說呢？這就相當(dāng)于9名后衛(wèi)在守著，銀行存款相當(dāng)于這9名后衛(wèi)，而1名前鋒因?yàn)椤笆軅痹谇懊孢€躺著，股票就相當(dāng)于前鋒。一名守門員相當(dāng)于國(guó)家的社會(huì)保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)等。這么看來，好像是風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)足夠小了，不可能攻破，實(shí)際上是以十人應(yīng)戰(zhàn)各種理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榍颁h是躺在那里的，基本不具備什么戰(zhàn)斗力。銀行存款的單一形式，也不能足夠頂住突然的意外。一旦攻破，以薄弱的社保和醫(yī)保來防御風(fēng)險(xiǎn)，太脆弱了，恐怕會(huì)負(fù)債累累，連球網(wǎng)都會(huì)被對(duì)方踢破。

攻守兼?zhèn)洳拍軇倮?/p>

張波夫婦目前雖然現(xiàn)金流充足，但是還想在未來有一個(gè)溫馨的三口之家，要應(yīng)對(duì)生育和買房子的壓力，除了提前做好思想準(zhǔn)備，還要未雨綢繆做好經(jīng)濟(jì)上的準(zhǔn)備。專家認(rèn)為，他們可以構(gòu)造一個(gè)中場(chǎng)穩(wěn)固加上攻擊力稍強(qiáng)的陣型“352”來理財(cái)，有了強(qiáng)大的中場(chǎng)和陣型齊備的后防線，基本可以保障后場(chǎng)的安全。前場(chǎng)布置兩個(gè)前鋒，是有著較強(qiáng)的攻擊力的。另外，中場(chǎng)“5”的陣型里布置一名“滿場(chǎng)飛”的自由人，攻守兼?zhèn)?，靈活投資理財(cái)。

首先，構(gòu)造理財(cái)防守“大壩”。拿出1/11來籌劃購(gòu)買一些保障型商業(yè)保險(xiǎn)，如重大疾病保險(xiǎn)、綜合意外醫(yī)療險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)等，確保家庭理財(cái)平衡及個(gè)人財(cái)務(wù)安全，也就是先鞏固后防，挑選一個(gè)好的中后衛(wèi)是非常重要的。再拿出2/11的比例購(gòu)買收益適中、安全可靠和低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)品種。如定期存款、國(guó)債、相對(duì)保底的貨幣型基金和分紅險(xiǎn)等。對(duì)于張波夫婦而言，建議可以存上2萬(wàn)元的定期存款或者購(gòu)買貨幣型基金，日常的生活費(fèi)就從每月的工資里留出6000元的活期儲(chǔ)蓄，做機(jī)動(dòng)開銷，剩下的還可以按照相應(yīng)的比例進(jìn)行規(guī)劃。兩項(xiàng)合起來是3/11，既有了保險(xiǎn)的保障，又留了應(yīng)急的資金，在突發(fā)應(yīng)急的時(shí)候，還可以補(bǔ)位防守。這樣大大減輕了后顧之憂和心理壓力，如果因?yàn)橐馔饣蛘咧卮蠹膊?，造成?cái)務(wù)支出劇增，也不會(huì)手忙腳亂。

其次，作出開源節(jié)流的投資計(jì)劃。這時(shí)可以分出4/11比例的資金投資中等風(fēng)險(xiǎn)、期限不長(zhǎng)、投資回報(bào)較高和變現(xiàn)靈活的投資品種。另外1/11可以投資一些變現(xiàn)高度靈活而風(fēng)險(xiǎn)適中，投資回報(bào)不太高的產(chǎn)品。 穩(wěn)固后防之后，只有發(fā)揮中場(chǎng)的防守和進(jìn)攻的雙重職能，才能取得勝利。開源就是要?jiǎng)?chuàng)造各種機(jī)會(huì)，利用多項(xiàng)投資品種，積極拓寬自己的收入來源。節(jié)流意味著要對(duì)自己的每一筆投資和消費(fèi)，做到心中有數(shù)，不該花的不花，也不要盲目投資，經(jīng)常做日記賬是很有必要的。

專家建議，張波夫婦可以考察一些市場(chǎng)上比較熱銷的人民幣理財(cái)產(chǎn)品和外匯保本理財(cái)產(chǎn)品，這類投資產(chǎn)品普遍的收益率都在一年期存款之上，而且很多產(chǎn)品的收益還免稅，無形中規(guī)避了20%的利息損失。有的外資銀行的外匯投資產(chǎn)品，在保本的同時(shí)，還承諾收益大概會(huì)在5%～10%的區(qū)間浮動(dòng)，這樣的收益率在這個(gè)實(shí)際負(fù)利率儲(chǔ)蓄的年代，已經(jīng)很高了。張波夫婦分出6萬(wàn)元左右的資金購(gòu)買這類產(chǎn)品，是比較合理的，每月的收入進(jìn)項(xiàng)，可以將作為1/11的“中場(chǎng)自由人”的那部分投資資金，購(gòu)買一些收益適中、有一定風(fēng)險(xiǎn)、贖回靈活的開放式基金，可謂“進(jìn)可攻，退可守”。

再次，積極投入一些精力做風(fēng)險(xiǎn)度稍高的投資。風(fēng)險(xiǎn)高，才有可能收益高，收益和風(fēng)險(xiǎn)是成正比的。比賽中，只有積極進(jìn)攻才能為勝利加碼。張波手中的3萬(wàn)元股票就先放在那里躺著，因?yàn)樽罱墒杏小盎嘏钡嫩E象，保險(xiǎn)資金入市、股權(quán)分置改革、外資大軍壓境等利好消息的頻頻出臺(tái)，一些機(jī)構(gòu)投資者也紛紛預(yù)言股市的冬天就要過去了，春天的腳步已經(jīng)臨近了。這部分股票可以長(zhǎng)期讓他持有，不知道哪天就把以前的損失全部撈回來了。

第7篇：分紅型商業(yè)保險(xiǎn)的收益來源范文

高管丈夫遭遇裁員

48歲的馮先生原本是家外資公司中國(guó)辦事處的副總經(jīng)理，收入豐厚。然而在金融風(fēng)暴的吹襲下，位于美國(guó)的總公司決定撤銷在中國(guó)的辦事處，馮先生因此也隨之成為失業(yè)人士。

這場(chǎng)失業(yè)危機(jī)，讓馮先生備感理財(cái)?shù)闹匾?。?jīng)濟(jì)低潮環(huán)境下如何對(duì)家庭的現(xiàn)有資產(chǎn)進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃，及如何增加未來家庭的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，成了馮先生眼下最為關(guān)心的問題。

月度收支出現(xiàn)赤字

由于馮先生現(xiàn)階段賦閑在家，因此也沒有經(jīng)濟(jì)收入。太太李女士是位公務(wù)員，月收入在5000元左右。夫妻倆育有一子，現(xiàn)正上初中。

一家三口現(xiàn)在每月的基本生活開銷約為5000元，償還房貸3000元(房貸和李女士的住房公積金沖銷后，實(shí)際每月只需償還600元房貸)。夫妻倆還有部廣州本田轎車，每月的養(yǎng)車費(fèi)用2000元。而雙方父母均為國(guó)有企業(yè)退休職工，有足夠的退休金，所以并不需要夫妻倆負(fù)擔(dān)。這樣算來，馮先生一家現(xiàn)階段每月的開銷為7600元，結(jié)余為負(fù)的2600元。

依賴朋友公司年度分紅

年度收入方面，李女士的年終獎(jiǎng)大概為3萬(wàn)元，今年馮先生的年終獎(jiǎng)計(jì)算為零。另外，馮先生早年入股了朋友的一家企業(yè)，如今每年可以分到5萬(wàn)元的花紅。銀行存款方面，因?yàn)楝F(xiàn)在利率很低，所得利息甚少，因此這部分收益暫且忽略不計(jì)。至于股票、基金等高風(fēng)險(xiǎn)投資，觀念保守謹(jǐn)慎的夫妻倆并沒有投入。

年度支出方面，喜好旅游的馮先生一家每年都要外出旅游1～2次(國(guó)內(nèi)游)，花費(fèi)大約為1萬(wàn)元。

再者，由于此前職位的緣故，馮先生時(shí)常需要到外地公干，高強(qiáng)度的工作及壓力給馮先生的身體健康埋下了不小的風(fēng)險(xiǎn)，因此馮先生多年前開始就給自己購(gòu)買了意外險(xiǎn)、重大疾病險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)等，總額度為50萬(wàn)元。并且也給兒子購(gòu)買了10萬(wàn)元的重大疾病險(xiǎn)，家庭年繳保費(fèi)1萬(wàn)元。而太太李女士是公務(wù)員，單位有社保和醫(yī)保，本人醫(yī)藥費(fèi)可以全報(bào)，所以暫時(shí)沒有購(gòu)買任何商業(yè)保險(xiǎn)。另外，過年孝敬雙方父母大概1萬(wàn)元。

家庭凈資產(chǎn)228萬(wàn)元

馮先生目前的家庭資產(chǎn)主要包括8萬(wàn)元的現(xiàn)金及活期存款，38萬(wàn)元的定期存款(此次公司和馮先生解約的時(shí)候根據(jù)相關(guān)政策條規(guī)給馮先生發(fā)放了一筆不小的解約金，已經(jīng)存為定期存款)，以及一輛市值20萬(wàn)元的私家車。房產(chǎn)方面，馮先生除了自住的價(jià)值110萬(wàn)元的套房外，在市中心還擁有一套價(jià)值70萬(wàn)元的房產(chǎn)，目前由其父母居住。當(dāng)前自住的套房還剩5年房貸未清，另外一套則已全部付清。綜合算下來，馮先生一家的凈資產(chǎn)為228萬(wàn)元。

三大理財(cái)目標(biāo)如何實(shí)現(xiàn)

馮先生在未來一段時(shí)間內(nèi)的理財(cái)目標(biāo)主要有以下幾個(gè)：

1、眼下的銀行存款利率甚低，錢放在銀行實(shí)際是負(fù)利率。與其讓錢在那里閑著，不如拿出來做一些投資或購(gòu)買一些理財(cái)產(chǎn)品，加之馮先生現(xiàn)在賦閑在家，也有比較多的空閑時(shí)間可以跟進(jìn)。不過對(duì)于應(yīng)當(dāng)怎樣投資和購(gòu)買什么種類的理財(cái)產(chǎn)品，馮先生自己感到比較盲目。

2、考慮到自身年紀(jì)和所處行業(yè)未來幾年的情況，即使馮先生以后再就業(yè)，收入也可能沒有以往那般豐厚。按照他和太太打算55歲退休的計(jì)劃，留給他的時(shí)間已經(jīng)不多了，那么如何在剩下的時(shí)間里盡可能多地儲(chǔ)備一些養(yǎng)老金(以一個(gè)月3000元左右的生活開銷計(jì)算)，是馮先生考慮的另一個(gè)問題。

3、俗話說“養(yǎng)兒一百歲，長(zhǎng)憂九十九”。正在讀初中的兒子往后的教育經(jīng)費(fèi)馮先生也頗為重視，按他的話說就是自己和太太花少點(diǎn)都不要緊，兒子的教育花費(fèi)上一定不能省。馮先生打算負(fù)擔(dān)孩子的教育及生活費(fèi)用到大學(xué)畢業(yè)，差不多也就是到他計(jì)劃退休的那一年。那么對(duì)于這筆費(fèi)用，應(yīng)該如何去籌備呢?如果可能的話，他還希望給兒子預(yù)備一筆出國(guó)留學(xué)的花費(fèi)。

家庭資產(chǎn)配置分析與理財(cái)建議

陳　燕

一、家庭資產(chǎn)狀況分析

1、家庭財(cái)務(wù)比率分析

2、家庭收支情況分析

目前，家庭年收入14萬(wàn)元，年支出12.12萬(wàn)元，年度結(jié)余只有1.88萬(wàn)元，由于馮先生失業(yè)，如果次年未能找到工作則次年現(xiàn)金流將為負(fù)數(shù)。

在家庭收入中，工薪收入主要來源占比近6成，家庭有一定的理財(cái)性的收入，占家庭年支出41％，距離財(cái)務(wù)自由還有較大的距離。

在家庭支出中，消費(fèi)型的支出占比為86％，略為偏高。還貸支出為5％，保障支出占年度收入7.1％。略低。

3、家庭資產(chǎn)負(fù)債分析

目前，家庭總資產(chǎn)246萬(wàn)元，家庭負(fù)債18萬(wàn)元，凈資產(chǎn)228萬(wàn)元。其中生息資產(chǎn)占比為18.7％，生息資產(chǎn)占比較低，自用固定資產(chǎn)占比為81.3％，資產(chǎn)流動(dòng)性較低。生息資產(chǎn)主要為收益較低的存款組成。

家庭備用金充足率為16倍，比較高。說明活期形式的存款比例過高，可能會(huì)影響到總的資產(chǎn)收益率。

4、家庭保障分析

馮先生已經(jīng)有了總額度為s0萬(wàn)元的意外險(xiǎn)、重大痰病險(xiǎn)和養(yǎng)老保險(xiǎn)等，為兒子購(gòu)買了10萬(wàn)元的重大痰病險(xiǎn)。太太李女士是公務(wù)員，單位有社保和醫(yī)保，無任何商業(yè)保險(xiǎn)。但家庭保障不足。馮先生夫妻均為家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，建議需要進(jìn)一步完善家庭保障。

5、風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析

通過我們對(duì)馮先生風(fēng)險(xiǎn)承受能力及態(tài)度的模擬評(píng)估，我們初步測(cè)定馮先生現(xiàn)階段的風(fēng)險(xiǎn)承受能力為低能力。風(fēng)險(xiǎn)承受態(tài)度為中等態(tài)度。投資建議以穩(wěn)健為主。

二、家庭理財(cái)目標(biāo)分析

1、馮先生也意識(shí)到現(xiàn)有的投資收益較低，希望能進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐顿Y，提高現(xiàn)有資產(chǎn)的收益率。

2、儲(chǔ)備夫妻的養(yǎng)老金。馮先生預(yù)計(jì)退休后的生活支出需等值于現(xiàn)在3000元的水平，假設(shè)通貨膨脹率為5％。馮先生夫婦無憂生活到85歲，預(yù)計(jì)需要儲(chǔ)備378萬(wàn)元的養(yǎng)老資金。

3、馮先生十分注重兒子的教育規(guī)劃，希望能為孩子儲(chǔ)備足額的教育基金，并為兒子儲(chǔ)備好出國(guó)留學(xué)的花費(fèi)，從現(xiàn)在深造需要的費(fèi)用計(jì)算大概20萬(wàn)元一年，根據(jù)近5年來留學(xué)學(xué)費(fèi)成長(zhǎng)率為5％計(jì)算，屆時(shí)共需要約70萬(wàn)元資金。

4、完善家庭的保障。根據(jù)理財(cái)目標(biāo)的重要程度扣時(shí)間緊迫性，我們建議馮先生首先完善家庭的保障，然后調(diào)整家庭的現(xiàn)有投資結(jié)構(gòu)，盡量開源增加收入，儲(chǔ)備好夫妻的養(yǎng)老金以及子女教育基金。

三、資產(chǎn)配置建議

1、分步完善家庭保障

根據(jù)我們的測(cè)算，馮先生應(yīng)再補(bǔ)充50萬(wàn)元額度的人壽保險(xiǎn)，妻子李女士也建議及時(shí)補(bǔ)充人壽保障。由于夫妻雙方年齡偏大，身體機(jī)能也逐漸有所下降，如購(gòu)買重大疾病保險(xiǎn)費(fèi)用較高，建議最好

在馮先生重新就業(yè)家庭收入增加后再考慮完善，購(gòu)買時(shí)注意保障的年限是否終身，增加保障后的保費(fèi)總支出建議控制在家庭年收入的10～15％以內(nèi)。

2、建議馮先生能盡快重新工作

如馮先生能重新找到年收入(稅后)在6萬(wàn)元以上的工作并持續(xù)工作到55歲，對(duì)家庭財(cái)務(wù)有較大的幫助，可以幫助家庭實(shí)現(xiàn)子女教育基金計(jì)劃以及儲(chǔ)備足額的養(yǎng)老基金的財(cái)務(wù)目標(biāo)。如果年薪低于6萬(wàn)元或還需要一段時(shí)聞才能找到工作，則可能需要延遲馮先生的退休時(shí)同以完成其他理財(cái)目標(biāo)。

3、儲(chǔ)備子女教育基金

首先，我們建議建立一個(gè)子女教育基金投資組合，由于弦子已經(jīng)上初中，可儲(chǔ)備的年限不長(zhǎng)，建議以風(fēng)險(xiǎn)較低的國(guó)債為主進(jìn)行儲(chǔ)備。其次，建議選擇有豁免權(quán)的子女教育年金保險(xiǎn)，在子女開始讀大學(xué)后可以領(lǐng)取教育金，這部分費(fèi)用至少可以保證孩子在國(guó)內(nèi)就讀大學(xué)并完成研究生的學(xué)業(yè)。

4、合理調(diào)整投資組合

建議以低風(fēng)險(xiǎn)投資組合較為適合：20％的股票或股票型基金，60％的國(guó)債或保本性的理財(cái)產(chǎn)品，20％銀行存款及貨幣基金。這種組合收益較為穩(wěn)定，又可有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)。8萬(wàn)元的活期存款保留4萬(wàn)元，其余4萬(wàn)元購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金，既可以提高收益性也保證了較好的流動(dòng)性。38萬(wàn)元的定期存款建議其中8萬(wàn)元在今年以每月定期定額的方式分批購(gòu)入股票型基金，在2009年穩(wěn)步建倉(cāng)。其余30萬(wàn)元分批購(gòu)買國(guó)債或保本型的理財(cái)產(chǎn)品，購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品及國(guó)債要注意期限的長(zhǎng)短搭配。

適當(dāng)增加國(guó)債保本型理財(cái)產(chǎn)品的原因在于，一方面由于馮先生的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，另外由于目前經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)沒有企穩(wěn)，任何投資行為的風(fēng)險(xiǎn)比經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)時(shí)期高，同時(shí)由于經(jīng)濟(jì)增速減緩，依然有再次降息的可能性，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，適當(dāng)投資本金安全且收益較高的理財(cái)產(chǎn)品及國(guó)債，這些產(chǎn)品的年利率都高于銀行同期存款利率，有利于資產(chǎn)的保值增值。

5、儲(chǔ)備養(yǎng)老資金

首先，馮先生和妻子購(gòu)買社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)為養(yǎng)老做好一個(gè)基礎(chǔ)的保障，可以保障退休后基本的養(yǎng)老需求。其次，建議馮先生在重新工作后購(gòu)買年金保險(xiǎn)解除晚年生活后顧之憂和長(zhǎng)壽財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，年金保險(xiǎn)可以通過保險(xiǎn)公司將現(xiàn)在的資金進(jìn)行儲(chǔ)備。在退休后在約定的時(shí)期內(nèi)每年返還一定數(shù)額的資金作為養(yǎng)老金收入，較好解決了長(zhǎng)壽的風(fēng)險(xiǎn)。第三，其余的資金，可以從我們第4點(diǎn)建議中的金融投資組合中進(jìn)行儲(chǔ)備。

更正

上期保險(xiǎn)建議作者應(yīng)為泰康人壽保險(xiǎn)股份有限公司上海分公司市場(chǎng)研發(fā)部　黃之華

保險(xiǎn)建議

劉偉國(guó)

馮先生人到中年，目前家庭資產(chǎn)中金融資產(chǎn)比例較低，而且夫婦倆的理財(cái)風(fēng)格較保守，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，因此馮先生首要的任務(wù)不是找工作，而是重新進(jìn)行資產(chǎn)配置，目的是為了下半生的安享晚年做好準(zhǔn)備。馮先生的實(shí)際情況決定了其家庭保障方面主要需考慮意外保障和養(yǎng)老保障，孩子的教育金暫時(shí)不宜采用保險(xiǎn)的方式來準(zhǔn)備。

目前馮先生的家庭成員中，首先需要增加保險(xiǎn)的是馮先生的太太李女士，因?yàn)樗悄壳凹彝サ闹饕杖胫е夜堑馁M(fèi)用又主要依靠其公積金，而李女士恰恰沒有任何的壽險(xiǎn)和意外保險(xiǎn)。因此李女士需要增加年收入10倍的保障額度，即50萬(wàn)元的意外險(xiǎn)和定期壽險(xiǎn)。而馮先生也應(yīng)該將意外保障在原來的基礎(chǔ)上增加至50萬(wàn)元。

其次，馮生夫婦計(jì)劃55歲退休，只有7年的時(shí)間進(jìn)行養(yǎng)老金的準(zhǔn)備，加上夫婦的理財(cái)風(fēng)格偏保守，因此養(yǎng)老金不宜采用有風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。根據(jù)養(yǎng)老規(guī)劃的一般原則，商業(yè)保險(xiǎn)所提供的養(yǎng)老金占養(yǎng)老金總體大約1／3，馮先生夫婦以退休后1000元／月的額度購(gòu)買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)。

在選擇產(chǎn)品時(shí)，注意選擇夫妻雙方共享的伴侶型養(yǎng)老險(xiǎn)，即當(dāng)一方離開后，另一方仍然可以繼續(xù)領(lǐng)取養(yǎng)老金；同時(shí)選擇附帶重大疾病和身故豁免保險(xiǎn)費(fèi)功能的養(yǎng)老險(xiǎn)，萬(wàn)一投保人在繳費(fèi)期間發(fā)生重大疾病，或者意外身故，除了可以獲得一筆補(bǔ)償外，最重要還可以免交余下的保險(xiǎn)費(fèi)，但退休金仍然可以領(lǐng)取。符合以上兩個(gè)條件的養(yǎng)老險(xiǎn)才可以確保無論在任何情況下，夫婦倆的養(yǎng)老全都是定時(shí)的、足額的。

第8篇：分紅型商業(yè)保險(xiǎn)的收益來源范文

理財(cái)案例

根據(jù)全國(guó)第五次人口普查資料,2000年,有65歲及以上老年人的家庭戶(注釋:第五次人口普查數(shù)據(jù)集只提供了65歲的家庭戶資料)占全國(guó)家庭戶總數(shù)的20.09%。

全國(guó)有65歲以上老年人的家庭戶中,空巢家庭戶占22.83%。

空巢家庭的增加,對(duì)傳統(tǒng)的家庭養(yǎng)老產(chǎn)生強(qiáng)烈的沖擊,空巢家庭尤其應(yīng)該注重理財(cái)?shù)囊?guī)劃,為晚年生活提供有力的保障。

王先生現(xiàn)年61歲,妻子58歲,均已退休。

他們的一兒一女大學(xué)畢業(yè)后,都在外地成家立業(yè),兒子在一家廣告公司,女兒是老師。

王先生稅后退休金為每月2200元,妻子稅后退休金為1800元,家庭日常支出1500元左右。

因年事漸高,他們每月花在健身和醫(yī)療保健上的費(fèi)用約600元。

目前,王先生手里有8萬(wàn)元活期存款,3萬(wàn)元3年期定期存款,9萬(wàn)元股票型基金。

王先生在市區(qū)有兩套住房,一套自住,市值約100萬(wàn)元;一套出租,市值約80萬(wàn)元,每年租金收入3.6萬(wàn)元。

另外,老兩口每年旅游消費(fèi)12000元,都有社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn),沒有商業(yè)保險(xiǎn)。

資產(chǎn)分析

1、王先生家庭的主要資產(chǎn)是兩套住房,當(dāng)前年度總支出為3.72萬(wàn)元,年度結(jié)余為4.68萬(wàn)元,儲(chǔ)蓄率約56%。

王先生家增加凈資產(chǎn)能力較強(qiáng),這些節(jié)余資金可通過合理的投資,來實(shí)現(xiàn)未來家庭各項(xiàng)財(cái)務(wù)目標(biāo)的積累。

2、王先生夫婦已處于養(yǎng)老期,兩人收入穩(wěn)定,負(fù)擔(dān)很輕,收支狀況也比較合理。王先生家庭總資產(chǎn)200萬(wàn)元,房產(chǎn)占家庭總資產(chǎn)的90%,其次是基金、定期及活期存款。

家庭資產(chǎn)配置以銀行存款和股票基金為主,其中活期存款保留比例過大,家庭資產(chǎn)流動(dòng)性過強(qiáng)而影響了收益。夫妻二人均已退休,收入穩(wěn)定,但增長(zhǎng)空間有限。

總之,王先生家庭是典型的空巢家庭,兒女已獨(dú)立,老兩口與孩子分開過。從家庭收入構(gòu)成看,收入來源既有穩(wěn)定的退休金,又有租金收入。家庭理財(cái)應(yīng)以穩(wěn)健為主。

理財(cái)目標(biāo)

1、王先生希望能夠更好地積攢養(yǎng)老金,安度晚年;

2、能實(shí)現(xiàn)每年旅游一次;

3、合理保全和傳承資產(chǎn)。

理財(cái)建議

1、留夠適當(dāng)?shù)木o急備用金,建立家庭健康準(zhǔn)備金。

因?yàn)樵诟咄浕蛘叩屠蕰r(shí)代,大量的存款不能使家庭資產(chǎn)有效的增值。由于王先生年過60歲,醫(yī)療健康方面的風(fēng)險(xiǎn)凸顯,因此家庭緊急備用金可留多一些,留足3萬(wàn)元比較合適。

活期中剩下的5萬(wàn)元用作家庭健康準(zhǔn)備金,可換成銀行的短期理財(cái)產(chǎn)品,以獲取較高的收益。

2、提高家庭旅游消費(fèi)額度,豐富晚年生活。

建議王先生家庭增加家庭消費(fèi)支出到每年15000元,以豐富晚年生活。

隨著國(guó)際旅游線路的放寬,可考慮國(guó)外游,費(fèi)用不夠,可從緊急備用金中支出。

3、保險(xiǎn)規(guī)劃重點(diǎn)在于意外險(xiǎn)及資產(chǎn)保全與傳承。

王先生夫婦都是花甲年齡,雖然重大疾病和住院醫(yī)療費(fèi)用的風(fēng)險(xiǎn)很大,但由于年齡偏大,再補(bǔ)充商業(yè)醫(yī)療險(xiǎn)已不適用,此時(shí)保險(xiǎn)需求主要在資產(chǎn)保全和傳承上。

考慮資金的安全和抵御通脹,建議兩人分別辦理兩全保險(xiǎn)(分紅型)。

可從股票型基金中分流2萬(wàn)元,選擇10年期交費(fèi),每人每年存入1萬(wàn)元,且互為第一受益人,可使家庭獲得最高60萬(wàn)元的意外身故保障。這種保障對(duì)家庭而言非常重要。15年后還可連本帶息加分紅一起取出,用作養(yǎng)老儲(chǔ)備。

4、投資規(guī)劃,穩(wěn)健為主。

隨著年齡的增加,風(fēng)險(xiǎn)性投資應(yīng)逐步減少。王先生的股票型基金是風(fēng)險(xiǎn)較高的投資,在家庭的投資占比偏大,

建議調(diào)整投資組合,除分流2萬(wàn)元辦理分紅保險(xiǎn)外,再將2萬(wàn)元股票型基金轉(zhuǎn)換成債券型基金。

今后家庭新增節(jié)余資金的投資也以債券型基金為主,保留5萬(wàn)元的股票型基金就足夠了。

除股票型基金投資外,建議王先生適當(dāng)關(guān)注以下幾種投資品種。

儲(chǔ)蓄是目前退休老人選擇最多的一種理財(cái)方式,若在一年內(nèi)不需要花費(fèi)什么錢,可以選擇一年期的零存整取;如果有許多的錢,可以選擇存一年的整存零取,在平時(shí)需要一些零錢用的話,可以取出來使用,這種方式的利率是2.5%,比活期的要高。

國(guó)債是一個(gè)比較穩(wěn)妥的投資方式,具有投資操作方式簡(jiǎn)單便捷、利率較同期儲(chǔ)蓄高、不征收利息稅、債券變現(xiàn)能力強(qiáng)、投資風(fēng)險(xiǎn)性低等優(yōu)點(diǎn),可以說是一種非常適合退休老人的理財(cái)方式。

退休老人還可以選擇基金產(chǎn)品中的保本基金來投資,因?yàn)楸１净鹗且环N保證投資者本金或本金的一定比例不受損失的基金品種,投資風(fēng)險(xiǎn)比較低,特別是其保本功能能夠滿足退休老人的投資不受損失。

選擇購(gòu)買保本型基金時(shí),要選擇品牌度高、信譽(yù)好的基金公司,以及合適的基金品種,不要盲目的進(jìn)行投資。

*作者系中信銀行理財(cái)規(guī)劃師。責(zé)編電郵:caimi@vip.省略

白銀投資三渠道

一、存實(shí)物銀保值

白銀是國(guó)際市場(chǎng)公認(rèn)的貴金屬投資品種,相對(duì)于房地產(chǎn)、股市等投資渠道,白銀入門門檻比較低,

購(gòu)買銀條需要一定手續(xù)費(fèi),而且回購(gòu)折舊費(fèi)約為10%,回購(gòu)渠道并不多,投資者要考慮未來白銀漲幅只有超過這些費(fèi)用,才有投資價(jià)值。而且,實(shí)物白銀投資最好長(zhǎng)期持有,至少持有1年以上。

二、紙白銀門檻低

比起紙黃金動(dòng)輒幾千上萬(wàn)元,僅需幾元一克的白銀實(shí)屬低門檻。目前,工行開通“紙白銀”業(yè)務(wù)的起點(diǎn)為100克,這意味著幾百元就可在白銀市場(chǎng)“小試牛刀”。

不過,“紙白銀”交易手續(xù)費(fèi)率不低,在工行的賬戶白銀買賣業(yè)務(wù)中,采用點(diǎn)差的方式收取手續(xù)費(fèi)。目前白銀價(jià)格的變動(dòng)在2%左右,投資者售出賬戶白銀才有獲利的可能?！凹埌足y”與“紙黃金”的交易時(shí)間也一樣,為全天候交易,工行的設(shè)置是周一早上6:50-7:00之間開市,持續(xù)到周六凌晨4點(diǎn)休市,中間24小時(shí)不間斷交易。

三、白銀T+D以小博大

目前,白銀投資渠道分為3種:上海黃金交易所的Ag(T+D)、工商銀行的“紙白銀”以及一些黃金公司推出的投資銀條產(chǎn)品。而白銀T+D業(yè)務(wù)是最適合“以小博大”的投資渠道。

第9篇：分紅型商業(yè)保險(xiǎn)的收益來源范文

“今天是我休完產(chǎn)假第一天回來上班，呵呵，心情比較復(fù)雜。一方面會(huì)有很多擔(dān)心，擔(dān)心寶寶第一次離開媽媽一整天會(huì)不會(huì)不習(xí)慣呀，擔(dān)心我母親在家照顧孩子會(huì)不會(huì)忙不過來呀，擔(dān)心我剛回到崗位上會(huì)不會(huì)不習(xí)慣呀，等等。但另一方面也確實(shí)有點(diǎn)迫不及待了，因?yàn)橛辛藢殞氁院蠹依锏拈_銷一下子大了很多，我在產(chǎn)假期間只發(fā)基本工資，現(xiàn)在每個(gè)月都是入不敷出，有了小寶寶真是甜蜜的負(fù)擔(dān)啊!”現(xiàn)年30歲的玲玲如是說。

兩年前，玲玲和新婚的老公為了在深圳這個(gè)移民城市更好地打拼，用光了存款和父母的大部分積蓄，湊了一套兩居室的首付款成為了“幸?！钡摹胺颗?，同時(shí)因?yàn)榻煌ú槐闾碇昧艘慌_(tái)小車，去年又把父母接到了身邊。

“我每個(gè)月有5000元的工資，加上老公的6000元就是我們一個(gè)月全部的收入了。年底的話還能有2萬(wàn)～3萬(wàn)元的年終獎(jiǎng)。前幾年買房買車的時(shí)候把股票和基金全部賣掉，去年生小孩又花掉了大部分的銀行存款，現(xiàn)在的資產(chǎn)就剩下1萬(wàn)元的國(guó)債，1萬(wàn)元活期資金。我倆每人每年還要繳費(fèi)4000元的商業(yè)保險(xiǎn)，手頭確實(shí)有點(diǎn)拮據(jù)。”玲玲感嘆道。

初為父母的夢(mèng)想和擔(dān)憂

“我很喜歡鋼琴，也覺得彈鋼琴的男孩子特別有吸引力，嘿嘿。所以我打算過幾年就送我的小寶貝去學(xué)習(xí)鋼琴，越早學(xué)習(xí)收獲才會(huì)越大嗎?另外，我還想從小就把寶寶送到雙語(yǔ)幼兒園去學(xué)習(xí)，一直讓他接受優(yōu)質(zhì)的教育才能贏在起跑點(diǎn)啊，將來還準(zhǔn)備送他出國(guó)留學(xué)，但現(xiàn)在的教育費(fèi)用這么高，真不知道我到時(shí)候能不能負(fù)擔(dān)得起?！绷崃嵴f。

現(xiàn)在總有那么多恐怖的新聞。校園血案就連發(fā)了多起了，還有那么多的有毒食物，真不知道該怎么好好去保護(hù)我的小寶寶，讓他平平安安健康地成長(zhǎng)。

為了讓孩子贏在起跑線上，跟天底下所有的媽媽一樣，玲玲想給寶寶買份保險(xiǎn)，可怎么買?買什么保險(xiǎn)產(chǎn)品?玲玲覺得很難選擇，希望專家給支招。

家庭資產(chǎn)配置與具體投資建議　胡立力

一、家庭資產(chǎn)狀況分析

玲玲的家庭處在家庭的形成期，兒子的出生。改變了玲玲一家的生活，寶貝兒子變成了生活的重心，這時(shí)的玲玲需要為家庭做個(gè)財(cái)務(wù)規(guī)劃，讓生活目標(biāo)更快實(shí)現(xiàn)。目前，玲玲的家庭基本開支因兒子的出生而增加，需要調(diào)整收支，加快資產(chǎn)積累，著重考慮子女養(yǎng)育教育費(fèi)用的安排、家庭保障安排、養(yǎng)老安排等。首先，看一下玲玲的家庭量化指標(biāo)：玲玲的家庭的收支和資產(chǎn)負(fù)債情況，主要有以下特點(diǎn)：

家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理玲玲的家庭有1萬(wàn)元的活期及現(xiàn)金，1萬(wàn)元債券，家庭資產(chǎn)集中在房產(chǎn)和汽車上，固定資產(chǎn)比率較高，金融資產(chǎn)較少，存在一定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。需要逐步積累家庭資產(chǎn)，改善家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理狀況。

家庭的儲(chǔ)蓄率偏低　玲玲的總資產(chǎn)112萬(wàn)元，負(fù)債50萬(wàn)元，目前負(fù)債處于可承受范圍。但因?yàn)榧彝サ哪曛С鲚^多，儲(chǔ)蓄比率相對(duì)偏低，資金積累較慢。如何調(diào)整目前收支情況，兼顧資產(chǎn)的流動(dòng)性、收益性、安全性較為關(guān)鍵。

家庭風(fēng)險(xiǎn)保障不合理玲玲的家庭保險(xiǎn)費(fèi)年度總支出0.8萬(wàn)元，年保障支出占家庭年總收入的5％，保障還不全面，可以適當(dāng)增加保險(xiǎn)保障。

二、資產(chǎn)配置相關(guān)建議

玲玲的提出的生活安排主要有以下的目標(biāo)：一、家庭新成員到來的理財(cái)調(diào)整計(jì)劃；二、兒子的養(yǎng)育和教育資金規(guī)劃：三、兒子的保障計(jì)劃。根據(jù)玲玲的目前的財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)目標(biāo)，有以下理財(cái)建議：

家庭新成員的到來，需要考慮新增的每月開支，重新審視一下每月的開支情況，減少不必要的開支。同時(shí)可以通過團(tuán)購(gòu)、網(wǎng)購(gòu)等方式降低日常生活開銷成本。每月的結(jié)余得以充分利用。加快家庭資產(chǎn)積累。

玲玲兒子的養(yǎng)育和教育金問題，可以通過金融資產(chǎn)投資理財(cái)方式來解決，基金定投是一種不錯(cuò)的教育金積累方式，平攤投資成本，積少成多，省心省力。

兒子的保障問題，也是全家的問題。可以在常規(guī)的社會(huì)保險(xiǎn)上，給兒子增加一些商業(yè)保險(xiǎn)，保障子女健康上存在的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)。作為經(jīng)濟(jì)來源的提供者，玲玲和先生的保障同樣不可缺。

三、具體投資建議

應(yīng)急金準(zhǔn)備玲玲目前的備用資金過少，建議近期重點(diǎn)積累資產(chǎn)。以后可留存3萬(wàn)元為活期，作為應(yīng)急準(zhǔn)備金，其余資金用于收益率更高的金融投資。

選擇穩(wěn)鍵投資考慮到玲玲的家庭可支配資產(chǎn)偏低，年度結(jié)余不高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力偏低，應(yīng)選擇穩(wěn)健低風(fēng)險(xiǎn)的投資理財(cái)產(chǎn)品，幫助穩(wěn)定家庭財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。由于玲玲具有一定的金融投資經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)適中的基金、銀行理財(cái)產(chǎn)品是不錯(cuò)的選擇。建議玲玲將每月的結(jié)余，投入銀行穩(wěn)健理財(cái)產(chǎn)品和基金中，同時(shí)增加基金定投的種類和金額，將每個(gè)月收入結(jié)余，按照比例投資3～5個(gè)不同種類基金，構(gòu)建投資組合，目前的家庭情況下，股票型基金的比例適當(dāng)?shù)鸵恍Ｒ院蟾鶕?jù)市場(chǎng)情況，再調(diào)整投資產(chǎn)品和比例。通過這種投資方式，幫助玲玲的分散風(fēng)險(xiǎn)，提高收益?；鸲ㄍ哆m合5年以上的長(zhǎng)期投資，有效幫助達(dá)到子女養(yǎng)育教育金積累的目標(biāo)。

完善家庭保險(xiǎn)玲玲的兒子剛出生不久，最需要的是醫(yī)療險(xiǎn)和意外險(xiǎn)，所以可以為寶寶選擇醫(yī)療保險(xiǎn)、人身意外保險(xiǎn)。醫(yī)療保險(xiǎn)的保費(fèi)在0～3歲這個(gè)階段較高。這也說明了寶寶在這一階段的醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)較高，玲玲可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)情況投保。其實(shí)寶寶最大的保障就是父母，父母是家庭的經(jīng)濟(jì)支柱，所以玲玲和先生需要為自己打好保障基礎(chǔ)，才能確保未來寶寶能無憂的成長(zhǎng)。目前，玲玲和先生需要考慮增加定期壽險(xiǎn)，醫(yī)療保險(xiǎn)、重疾保險(xiǎn)和意外保險(xiǎn)，全年的保險(xiǎn)費(fèi)用控制在1.5萬(wàn)元以內(nèi)。

保險(xiǎn)建議　張志萍

寶寶成長(zhǎng)要經(jīng)歷很多階段，學(xué)習(xí)期、創(chuàng)業(yè)期、筑巢期、養(yǎng)老期等等。而其中尤為重要的就是學(xué)習(xí)期的培養(yǎng)了，如果在這一階段跑在前面，以后的生活也會(huì)事半功倍。一般來說子女教育金都有如下特點(diǎn)：

1　沒有時(shí)間彈性：子女到了年齡就要上學(xué)，不能說我現(xiàn)在沒錢就讓小孩晚幾年再說吧。

2　沒有費(fèi)用彈性：優(yōu)質(zhì)教育的費(fèi)用相對(duì)固定，且只漲不跌，這筆費(fèi)用對(duì)每一個(gè)學(xué)生都是相同的；另外，子女的資質(zhì)無法掌控，自動(dòng)自發(fā)的子女與漫不經(jīng)心的子女，在求學(xué)期間所花費(fèi)的費(fèi)用差距甚大。

3　時(shí)間的重疊性：支付子女高等教育金階段與準(zhǔn)備自己退休金的黃金時(shí)期高度重疊，時(shí)常有父母全力投入子女教育金時(shí)忽略自己的退休金，因此玲玲目前最為重要的應(yīng)該就是為小寶寶儲(chǔ)備一筆充足的教育基金。

另外，據(jù)統(tǒng)計(jì)資料顯示，兒童發(fā)生意外的幾率要遠(yuǎn)高于成人。如果孩子不幸患病，又是家中一筆額外的開支，因此玲玲還需為小寶寶儲(chǔ)備一筆充足的健康保障基金。

家庭保障具體建議

考慮到玲玲及配偶已經(jīng)擁有年交8000元的保險(xiǎn)產(chǎn)品，建議玲玲及配偶眼下可以再增加一些消費(fèi)型短期意外險(xiǎn)保障，將全家的風(fēng)險(xiǎn)損失率降低。今后在收入條件寬裕的情況下，考慮自身未來的養(yǎng)老和資產(chǎn)安全。

另外，為不影響其全家的生活質(zhì)量，寶寶的保險(xiǎn)費(fèi)應(yīng)在8000元左右，這樣全家總保費(fèi)16000元，年，約為夫妻年收入的10％。是可以接受的。

至于孩子買什么保險(xiǎn)，我們?cè)诖送扑]保險(xiǎn)產(chǎn)品組合如下。

生存返還快。終生享收益每?jī)赡昕砂带櫢Ｈ松颈ｎ~的18％(3240元)領(lǐng)取生存金直至終生；61周歲起，最多可領(lǐng)取6次，總額相當(dāng)于鴻福人生所交保費(fèi)108％(1259712元)的祝壽金；以上金額若不領(lǐng)取可累積生息。孩子的教育、婚嫁甚至養(yǎng)老全面覆蓋，讓父母的關(guān)愛伴隨孩子的一生。

健康有呵護(hù)，安心享人生終生享有重大疾病保障10萬(wàn)元，35種重疾保障，令孩子健康成長(zhǎng)無憂。

保障年年增，關(guān)愛到終生除10萬(wàn)元基本保額外，金泰人生身價(jià)保障水平隨年度紅利的分配而不斷增加，另可獲得關(guān)愛金。保費(fèi)不變，保額遞增，真正做到孩子一生風(fēng)險(xiǎn)保障的動(dòng)態(tài)規(guī)劃。

靈活退減保。年金可轉(zhuǎn)換可在任意時(shí)間減保或退保金泰人生，領(lǐng)取高額現(xiàn)金價(jià)值。還可選擇將其轉(zhuǎn)化為年金領(lǐng)取，再次為孩子一生提供強(qiáng)大經(jīng)濟(jì)保障。