財務(wù)風(fēng)險能力分析精選(九篇)

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第1篇：財務(wù)風(fēng)險能力分析范文

進(jìn)入二十一世紀(jì)后，我國上市公司的數(shù)量激增，上市公司財務(wù)風(fēng)險失控的現(xiàn)象也屢見不鮮。上市公司財務(wù)風(fēng)險的產(chǎn)生是多方面因素共同作用的結(jié)果，為了避免上司公司出現(xiàn)快起快倒的風(fēng)險，必須要重視財務(wù)管理，必須要通過科學(xué)的財務(wù)管理手段規(guī)避財務(wù)風(fēng)險。本文主要主要從構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的角度著手，探析上市公司財務(wù)風(fēng)險的規(guī)避。

【關(guān)鍵詞】

上市公司；財務(wù)風(fēng)險；預(yù)警機制；規(guī)避

一、財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的內(nèi)涵

在上市公司的經(jīng)營和發(fā)展過程中，會面臨各種突出的財務(wù)風(fēng)險狀況，如果不能夠及時的處理這種狀況，可能會造成各種財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)，最終會影響上司公司的生產(chǎn)活動和正常經(jīng)營。而財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制即指的是通過構(gòu)建一個完整的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，來提前識別公司可能面臨的財務(wù)風(fēng)險，并針對這些風(fēng)險采取合理的措施，以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險，保證上市公司正常經(jīng)營和資金安全的目的。

二、上市公司構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的重要性

上市公司構(gòu)建完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制意義深遠(yuǎn)，它能夠讓公司及時的發(fā)現(xiàn)財務(wù)危機，并能夠及時采取彌補和應(yīng)對措施，能夠保證企業(yè)的正常經(jīng)營，可以及時消滅隱患，具體來說其重要性表現(xiàn)在以下方面：完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制能夠及時識別財務(wù)風(fēng)險因素，當(dāng)這些風(fēng)險因素露出苗頭之時，風(fēng)險預(yù)警機制中的某個系統(tǒng)會發(fā)出警告，能夠讓上市公司的相關(guān)管理者迅速作出反應(yīng)，能夠有效減低財務(wù)損失；完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制不但能夠?qū)︼L(fēng)險因素進(jìn)行識別，發(fā)出警告，還能夠較為準(zhǔn)確的分析出造成這些風(fēng)險的因素，能夠讓上市公司管理者在第一時間找準(zhǔn)公司財務(wù)管理的薄弱環(huán)節(jié)或風(fēng)險環(huán)節(jié)，便于抓住要害，制定切實可行的防范風(fēng)險進(jìn)一步惡化的措施；完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制還可以完整的記錄風(fēng)險發(fā)生的原因、風(fēng)險處理的過程及風(fēng)險的處理結(jié)果，可以形成風(fēng)險反饋機制，便于上市公司以此為鑒，在日常的生產(chǎn)和經(jīng)營活動中杜絕此類風(fēng)險隱患的發(fā)生。

三、上市公司構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的具體對策

一個完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制，應(yīng)該包括以下方面的內(nèi)容即：專業(yè)的財務(wù)風(fēng)險分析和預(yù)警機構(gòu)、配套的財務(wù)風(fēng)險識別和評價體系、完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警制度、先進(jìn)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型。只有具備這幾個要素，才能形成相對完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制。

（一）專業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和預(yù)警分析組織機構(gòu)。沒有專業(yè)的財務(wù)風(fēng)險及預(yù)警分析機構(gòu)，上市公司的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制構(gòu)建將很難落到實處。而一個專業(yè)的財務(wù)風(fēng)險及預(yù)警分析機構(gòu)，能夠有效的識別和衡量公司的財務(wù)風(fēng)險，能夠針對風(fēng)險迅速作出反應(yīng)，拿出應(yīng)急策略，可以減少公司的損失，從而輔助公司實現(xiàn)財務(wù)目標(biāo)收益。這個財務(wù)風(fēng)險及預(yù)警分析機構(gòu)，人員構(gòu)成應(yīng)該是自上而下的，要包括公司的經(jīng)營者――企業(yè)公司財務(wù)部門負(fù)責(zé)人――財務(wù)部門高端技術(shù)人員――公司外聘專家。這其中，企業(yè)財務(wù)部門作為主要的參與者，要承擔(dān)起預(yù)警機構(gòu)的日常工作。這個機構(gòu)中的人員要定期對上市公司的財務(wù)狀況進(jìn)行測評，要主動分析公司是否存在潛在風(fēng)險，并不斷修正和完善公司的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制。

（二）配套的財務(wù)風(fēng)險識別和評價體系。

1、財務(wù)風(fēng)險識別體系。要進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險預(yù)警，必須要先識別上市公司是否存在財務(wù)風(fēng)險。這就需要上文提到的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機構(gòu)相關(guān)人員準(zhǔn)確把握上市公司的構(gòu)成、上司公司所處的市場環(huán)境等，并能夠預(yù)判上市公司日常經(jīng)營所需要的資源中是否存在風(fēng)險因素，要通過多種途徑，對可能使上市公司出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的因素進(jìn)行分類，然后針對各種潛在風(fēng)險，確定合理的識別辦法。在風(fēng)險識別中，還有一個因素是不能忽略的，即與上市公司經(jīng)營范圍相似的公司財務(wù)風(fēng)險記錄的收集，要通過這些公司財務(wù)風(fēng)險實證找出財務(wù)風(fēng)險的規(guī)律性，讓風(fēng)險識別體系更科學(xué)。上市公司需要不斷的充實風(fēng)險識別體系，確保風(fēng)險識別的全面性。

2、財務(wù)風(fēng)險評價體系。該體系建立在風(fēng)險識別體系之上，其主要是通過收集和分析大量的資料與數(shù)據(jù)，來推算出上市公司財務(wù)風(fēng)險的頻率及可能造成的損失度。一個科學(xué)的財務(wù)風(fēng)險評價體系，必須要包含以下要素：針對上市公司經(jīng)營中出現(xiàn)的各種財務(wù)風(fēng)險事件，分析這些事件之間的因果關(guān)系；準(zhǔn)確的財務(wù)風(fēng)險的變數(shù)值；風(fēng)險因素影響程度值。同時，還要靈活的運用定量和定性評價方法對風(fēng)險后果進(jìn)行預(yù)估評價，以便確定哪些風(fēng)險需要立即采取措施，哪些風(fēng)險可以忽略。

（三）先進(jìn)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型。當(dāng)前，由于市場競爭環(huán)境的日趨激烈，各個企業(yè)都開始重視財務(wù)風(fēng)險管理，各種財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型也相繼出現(xiàn)。每個公司盈利能力、償債能力、成長能力、經(jīng)營能力都不同，這決定了他們財務(wù)狀況的差異，在確定財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型時必須要考慮到這種差異，要選擇與上市公司相匹配的模型。當(dāng)前，采用比較普遍的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型有簡單的單變量的判定模型、多變量的多元線性判定模型、風(fēng)險事件發(fā)生概率的概率模型以及神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)模型等。上市公司應(yīng)該根據(jù)自身的經(jīng)營特點，根據(jù)自身的財務(wù)管理能力選擇適合的模型。并根據(jù)模型中的各個指標(biāo)，完成對公司財務(wù)風(fēng)險的準(zhǔn)確分析，及時做出預(yù)警。

四、結(jié)語

綜上所述，上市公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的構(gòu)建是非常重要的，只有建立一個專業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析機構(gòu)，圍繞企業(yè)的財務(wù)目標(biāo)進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險分析，建立科學(xué)的風(fēng)險識別和評價體系，對風(fēng)險的影響因素和危害程度進(jìn)行宏觀把握，并采用先進(jìn)的預(yù)警模型，發(fā)出預(yù)警信號。才能夠提高上市公司識別風(fēng)險和規(guī)避風(fēng)險的能力，才能夠讓上市公司在白日化的市場競爭中站穩(wěn)腳跟。

參考文獻(xiàn)：

[1]王艷玲，王漢保.上市公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型研究的文獻(xiàn)綜述[J].中國集體經(jīng)濟.2011（24）

第2篇：財務(wù)風(fēng)險能力分析范文

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險：風(fēng)險評價指標(biāo)

財務(wù)風(fēng)險是指公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能無法按期支付負(fù)債融資所應(yīng)負(fù)的利息而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。企業(yè)如何認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險，如何減少財務(wù)風(fēng)險是提高企業(yè)風(fēng)險承受能力，保證企業(yè)健康發(fā)展的關(guān)鍵。

一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)體系概述

1.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概念

傳統(tǒng)西方經(jīng)濟理論認(rèn)為企業(yè)風(fēng)險分為經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。西方國家對于風(fēng)險管理的研究始于上世紀(jì)三十年代，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，企業(yè)已經(jīng)建立了風(fēng)險管理職能。雖然已經(jīng)發(fā)展比較成熟，但是國外風(fēng)險管理理念主要針對于如何擺脫財務(wù)風(fēng)險，而非分析財務(wù)風(fēng)險形成的原因，同時也沒有關(guān)于財務(wù)風(fēng)險如何進(jìn)行預(yù)防的研究。與其面對風(fēng)險、擺脫風(fēng)險，不如分析風(fēng)險、預(yù)防風(fēng)險。因而，財務(wù)風(fēng)險的管理與控制是今后風(fēng)險管理發(fā)展的方向。

目前，我國對于企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險概念的界定代表性的觀點主要有兩種，一種認(rèn)為企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險來自于籌資、融資活動。這種觀點認(rèn)為，企業(yè)進(jìn)行籌資所形成的負(fù)債，不僅要償還本金，還需要支付相應(yīng)利息。如果企業(yè)不舉借任何債務(wù)，將不會存在任何風(fēng)險。但是企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，或多或少都可能存在資金流轉(zhuǎn)問題，如果不舉借負(fù)債，勢必會出現(xiàn)經(jīng)營困難。而且這種觀點沒有考慮財務(wù)杠桿作用，可見這種觀點不具有科學(xué)性。

另一種觀點是廣義的觀點，認(rèn)為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是在企業(yè)的財務(wù)活動過程中，由于受到財務(wù)結(jié)構(gòu)不完善、企業(yè)所在環(huán)境的改變等一些內(nèi)外部的不確定因素的影響，使企業(yè)的實際收益與預(yù)期收益產(chǎn)生較大的偏差，使企業(yè)蒙受損失的可能性。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中，任何一個環(huán)節(jié)或者部門，甚至一筆訂單，都可能引起企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，如果財務(wù)風(fēng)險控制不好，就可能導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生損失，甚至導(dǎo)致破產(chǎn)。這種觀點是從企業(yè)整體出發(fā)，結(jié)合整體環(huán)境進(jìn)行的分析，也是我國財務(wù)風(fēng)險理論中主要的觀點。

2.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的特征

財務(wù)風(fēng)險具備了風(fēng)險的兩個基本特征：客觀性和不確定性。

首先，財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的。任何企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中都不可避免財務(wù)風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險是市場經(jīng)濟運行下企業(yè)資金運動的必然產(chǎn)物。財務(wù)風(fēng)險受到國民經(jīng)濟、市場環(huán)境以及國際金融環(huán)境等諸多方面因素的影響。

其次，財務(wù)風(fēng)險具有不確定性。雖然企業(yè)要面對各種財務(wù)風(fēng)險，但是風(fēng)險的發(fā)生具有不確定性。什么事件發(fā)生、以何種形式發(fā)生，甚至是否發(fā)生，都不是能夠準(zhǔn)確計量的。

二、目前的財務(wù)風(fēng)險評價體系存在的問題

從對當(dāng)前我國企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價的理論研究和實踐中來看，現(xiàn)有的財務(wù)風(fēng)險評價體系存在著與企業(yè)經(jīng)營環(huán)境不適應(yīng)、指標(biāo)無法真實反映企業(yè)情況、缺少行業(yè)針對性的問題，財務(wù)風(fēng)險評價體系不能很好地應(yīng)用在實踐中，在對風(fēng)險的有效評價和控制上還有一定的欠缺。

1.與企業(yè)經(jīng)營環(huán)境不適應(yīng)

由于我國的風(fēng)險理論起步較晚，與國外的風(fēng)險管理比起來，理論基礎(chǔ)上，又加上財務(wù)風(fēng)險評價體系的研究較晚，體系發(fā)展還不夠成熟和完善，在企業(yè)對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評價時，財務(wù)比率的綜合分析常用的是單量判定模型法，基于這種模型法的體系反映出來的信息量有限，企業(yè)由于使用了較多的抽象概念和函數(shù)，不利于推廣，無法適應(yīng)企業(yè)隨著經(jīng)營規(guī)模擴大而日益復(fù)雜的經(jīng)營環(huán)境。

2.指標(biāo)無法真實反映出企業(yè)情況

評價指標(biāo)對企業(yè)真實情況分析不足的情況主要表現(xiàn)為對企業(yè)短期償債能力分析不足、對企業(yè)長期償債能力分析不足，對企業(yè)盈利能力分析不足三個方面。

在對企業(yè)短期償債能力進(jìn)行分析時，企業(yè)資產(chǎn)的流動比率和速度比率的指標(biāo)是從資產(chǎn)負(fù)債表的數(shù)據(jù)得出的，它是從靜態(tài)的角度對一定時期內(nèi)的償債能力進(jìn)行分析的-而如果企業(yè)是實際資產(chǎn)流動的質(zhì)量差，就會高估企業(yè)的流動資產(chǎn)，且這些從財務(wù)報表中出的數(shù)據(jù)不能將一些影響企業(yè)變現(xiàn)能力和短期債務(wù)負(fù)擔(dān)的因素反映出來，使得出的結(jié)果與實際情況可能產(chǎn)生偏離。

與短期償債能力分析一樣，評價方法中資產(chǎn)的負(fù)債率和負(fù)債經(jīng)營指標(biāo)不能準(zhǔn)確地估量出企業(yè)的實際資產(chǎn)，另外，在企業(yè)采取一定的措施對利潤進(jìn)行調(diào)節(jié)時，利息賺取率的指標(biāo)不能對企業(yè)虛增的利潤進(jìn)行辨別，無法真實地反映出企業(yè)的長期償債能力。

體系中包括銷售凈利潤率、資產(chǎn)凈利潤率等一些盈利能力分析指標(biāo)在對企業(yè)真實的盈利能力分析上有很大的局限性。

3.缺少行業(yè)針對性

在我國，由于對財務(wù)風(fēng)險理論的研究還處于初級階段，相對較為完善的財務(wù)風(fēng)險評價體系不多，企業(yè)在對自身進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險評價時，常常是使用通用的財務(wù)風(fēng)險評價體系，而不是根據(jù)自身行業(yè)和自身企業(yè)發(fā)展的特點制定符合自身實際的風(fēng)險評價體系，這就使得財務(wù)風(fēng)險評價體系在實踐應(yīng)用中，不能很好地發(fā)揮出原有的作用。

三、重建企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價指標(biāo)體系

如何重建企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價，是多數(shù)學(xué)者正在研究討論的問題。筆者從企業(yè)經(jīng)營與財務(wù)管理的角度進(jìn)行結(jié)合，提出以下幾點建議，為增強企業(yè)財政實力以及實際應(yīng)用效果，進(jìn)而可以保障企業(yè)正常運行，促進(jìn)企業(yè)良好健康發(fā)展提出改革方向。

1.綜合考慮企業(yè)實際情況，謹(jǐn)慎選擇財務(wù)指標(biāo)。

眾所周知，企業(yè)經(jīng)營過程中風(fēng)險重重，財務(wù)指標(biāo)的選取能夠體現(xiàn)出企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大小，進(jìn)而采取相應(yīng)措施。可是目前財務(wù)指標(biāo)很多，如果每個指標(biāo)都進(jìn)行計算，雖然可以從多方面反應(yīng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險大小，但是同時會增加財務(wù)人員工作量，降低工作效率。謹(jǐn)慎選擇和企業(yè)相關(guān)的財務(wù)指標(biāo)，尤其重要。例如，生產(chǎn)制造型企業(yè)可以對營運能力方面的指標(biāo)――存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率――等進(jìn)行相應(yīng)分析，分析存貨周轉(zhuǎn)率變化的主要因素，進(jìn)而進(jìn)行改進(jìn)。

2.多角度選擇指標(biāo)

企業(yè)經(jīng)營不是單方面的，著想系統(tǒng)、科學(xué)地了解企業(yè)承受的財務(wù)風(fēng)險，必須從多方面進(jìn)行評價。在實際工作中，如果要求財務(wù)人員從數(shù)學(xué)建模等方面進(jìn)行分析選擇財務(wù)指標(biāo)，可能不太現(xiàn)實，也不易操作。因而，筆者提出，在進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)選取時，應(yīng)當(dāng)針對研究對象的實際情況，以能夠?qū)ζ髽I(yè)財務(wù)狀況作出合理描述為基礎(chǔ)-按照企業(yè)財務(wù)危機相關(guān)理論，合理選擇財務(wù)指標(biāo)，使選擇的財務(wù)指標(biāo)與企業(yè)的經(jīng)營活動相一致。

3.重點關(guān)注企業(yè)經(jīng)常使用的指標(biāo)

對于制造業(yè)而言，存貨周轉(zhuǎn)速度快慢、存貨資金占用量是否合理是企業(yè)經(jīng)營中非常關(guān)鍵的信息，“存貨周轉(zhuǎn)率”這樣的指標(biāo)就應(yīng)當(dāng)重點關(guān)注。不同的行業(yè)不同的企業(yè)都有各自的計算指標(biāo)，只有將這樣的指標(biāo)持續(xù)關(guān)注，才能提高企業(yè)自身核心競爭力，提高抗風(fēng)險能力。當(dāng)然，重點關(guān)注的指標(biāo)也是在全面選擇指標(biāo)的基礎(chǔ)之上擇優(yōu)選擇出來的，其選擇的標(biāo)準(zhǔn)也是圍繞企業(yè)的核心業(yè)務(wù)流程。

4.保持財務(wù)指標(biāo)的動態(tài)性

在財務(wù)指標(biāo)選取的時候，應(yīng)當(dāng)考慮時效性。如果財務(wù)指標(biāo)已經(jīng)不能發(fā)映出企業(yè)財務(wù)風(fēng)險情況，或者已經(jīng)被淘汰，就應(yīng)當(dāng)用其他合適的指標(biāo)進(jìn)行替換。這需要企業(yè)全體部門共同關(guān)注，而不是財務(wù)部門的責(zé)任。市場變化了，原指標(biāo)的計算意義不復(fù)存在，就應(yīng)當(dāng)進(jìn)行替換。

5.根據(jù)需要自行設(shè)計財務(wù)指標(biāo)

目前在財務(wù)管理風(fēng)險控制的理論中，主要涉及了負(fù)債能力、營運能力、盈利能力和成長能力四類財務(wù)指標(biāo)。企業(yè)在進(jìn)行指標(biāo)選取過程中，如果發(fā)現(xiàn)這幾類指標(biāo)無法反應(yīng)企業(yè)自身財務(wù)風(fēng)險，可以根據(jù)自身情況進(jìn)行設(shè)計。當(dāng)然，設(shè)計的財務(wù)指標(biāo)主要是針對于企業(yè)內(nèi)部管理進(jìn)行分析，并非對外進(jìn)行公布。

6.單位部門獨立計算

第3篇：財務(wù)風(fēng)險能力分析范文

關(guān)鍵詞 企業(yè) 財務(wù)風(fēng)險 預(yù)警模型

一、引言

隨著市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展完善，企業(yè)經(jīng)營發(fā)展面臨的外部競爭日趨激烈，同時所應(yīng)對的風(fēng)險問題也越發(fā)嚴(yán)重，尤其是在當(dāng)前經(jīng)濟趨于下行時期，企業(yè)各類風(fēng)險特別是財務(wù)風(fēng)險問題頻發(fā)，預(yù)警防范控制管理不當(dāng)，很容易造成企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重的財務(wù)危機。為了確保企業(yè)經(jīng)營活動開展過程中各項管理工作的安全規(guī)范，促進(jìn)企業(yè)健康穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展，必須在企業(yè)內(nèi)部建立完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營過程中的財務(wù)風(fēng)險問題，進(jìn)而采取有效的控制防范措施，為企業(yè)在復(fù)雜市場環(huán)境下的經(jīng)營發(fā)展提供良好的基礎(chǔ)條件，這也是企業(yè)管理工作的核心內(nèi)容。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概念及其成因分析

財務(wù)風(fēng)險主要是指企業(yè)在開展各項業(yè)務(wù)經(jīng)營以及財務(wù)管理活動中，由于外部市場環(huán)境以及內(nèi)部經(jīng)營管理中的各種不確定因素，造成企業(yè)出現(xiàn)的財務(wù)狀況不穩(wěn)定的問題。企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險問題主要包含了籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、現(xiàn)金流以及連帶財務(wù)風(fēng)險等幾類。按照現(xiàn)代企業(yè)管理理念，財務(wù)風(fēng)險往往與企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)有著直接的關(guān)聯(lián)，通常情況下，負(fù)債總額越高，財務(wù)風(fēng)險問題也就越大。造成企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險問題的原因從企業(yè)內(nèi)部和外部環(huán)境分析，主要表現(xiàn)如下：

在企業(yè)的內(nèi)部經(jīng)營管理上，導(dǎo)致企業(yè)可能出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的問題主要有：企業(yè)的經(jīng)營管理過程中，盈利能力較差，企業(yè)的成本投資難以實現(xiàn)相應(yīng)的效益收入，整體運營管理能力較差；在財務(wù)工作方面，應(yīng)收賬款控制不力，存貨周轉(zhuǎn)率處理不合理，成本控制效果較差；企業(yè)的成長潛力較弱，發(fā)展能力不佳，難以支撐長期的經(jīng)營發(fā)展；企業(yè)的內(nèi)部控制管理機制不健全，在內(nèi)部決策管理等各個方面存在較多漏洞和薄弱環(huán)節(jié)，論證決策流程不夠科學(xué)合理，內(nèi)部審計監(jiān)督不及時等等。

在外部環(huán)境上，有可能導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的因素主要有：外部宏觀經(jīng)濟環(huán)境的波動，特別是當(dāng)前經(jīng)濟下行壓力大，更易導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險；國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策調(diào)整，特別是金融信貸政策的變化波動等等，影響了企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，或者是對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)帶來了不良影響，這些問題都有可能造成企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險問題。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系構(gòu)建的基本原則

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警主要是指運用財務(wù)管理以及現(xiàn)代化企業(yè)管理理論，通過比率、比較以及因素分析等相關(guān)的分析手段，依靠對企業(yè)各類財務(wù)會計信息的分析，及時監(jiān)測分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險問題，為企業(yè)制定財務(wù)風(fēng)險防范控制措施提供科學(xué)的參考依據(jù)。在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系應(yīng)該重點遵循以下幾項原則：

（1）有效性原則。在企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的建設(shè)上，應(yīng)該遵循科學(xué)、合理、有效的基本原則，特別是在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的選取上，應(yīng)該充分考慮企業(yè)所處行業(yè)的特點、企業(yè)自身的實際規(guī)模、政策要求以及內(nèi)部管理情況等，確保整個財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系能夠真正發(fā)揮作用。

（2）可操作性的原則。一些企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系失效的重要一方面原因就是由于財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)選取不當(dāng)，難以對財務(wù)風(fēng)險數(shù)據(jù)進(jìn)行定性定量分析。因此，提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的有效性，在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的選取上，應(yīng)該結(jié)合企業(yè)能夠收集到的財務(wù)數(shù)據(jù)以及相關(guān)的財務(wù)會計信息等，合理地確定財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，提高可操作性。

（3）預(yù)測性的原則。造成企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的主要原因就是由于受到各種不確定因素的影響，因此在企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系的建設(shè)上，應(yīng)該充分突出財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的準(zhǔn)確預(yù)測功能，通過對各項財務(wù)會計信息數(shù)據(jù)以及財務(wù)指標(biāo)的分析，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險點，進(jìn)而指導(dǎo)企業(yè)科學(xué)合理地制定相應(yīng)財務(wù)風(fēng)險決策。

四、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系具體建設(shè)研究

（1）科學(xué)合理地選擇財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)。在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的選擇上，應(yīng)該確保可以全面反映企業(yè)的財務(wù)狀況以及可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險，同時又能夠體現(xiàn)行業(yè)的特殊性，具有較強的可操作性與可比性。在財務(wù)指標(biāo)的具體選擇上，選擇指標(biāo)重點可以參考以下幾方面：短期償債能力指標(biāo)，主要全面地反映企業(yè)、債權(quán)人以及投資者之間的權(quán)益關(guān)系，通常通過流動比率、現(xiàn)金比率、營運資金對資產(chǎn)總額比率等財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行反映。長期償債能力，主要是以資產(chǎn)負(fù)債率以及流動資產(chǎn)比率作為風(fēng)險衡量指標(biāo)。營運能力，主要反映企業(yè)運作企業(yè)內(nèi)部各項流動以及非流動資產(chǎn)的能力，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的選擇上主要是以應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)。盈利能力指標(biāo)，主要評價企業(yè)贏取利潤的能力，通常以營業(yè)毛利率、營業(yè)利潤率、資產(chǎn)報酬率、總資產(chǎn)凈利潤率、銷售利潤率、成本費用利潤率等指標(biāo)反映。成長能力指標(biāo)，通常以總資產(chǎn)增長率、營業(yè)收入增長率來評價。現(xiàn)金流量指標(biāo)，目的是為了評價分析企業(yè)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)能力及可能存在的風(fēng)險問題，評價指標(biāo)主要是每股經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量、現(xiàn)金流量比率、全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率等指標(biāo)，也是企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的關(guān)鍵指標(biāo)。通過合理地選擇指標(biāo)，為評價分析企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險提供良好的前提基礎(chǔ)。

（2）財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)權(quán)重確定及模型構(gòu)建。在明確了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)以后，需要進(jìn)一步確定企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)的權(quán)重。現(xiàn)階段對于財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)權(quán)重的確定，往往采取層次分析法來確定，并通過專家論證的方式，以確保各項指標(biāo)權(quán)重賦值的科學(xué)合理。在完成指標(biāo)權(quán)重的確定以后，應(yīng)該結(jié)合企業(yè)的實際情況，通過統(tǒng)計分析軟件，針對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理建立相應(yīng)的控制函數(shù)，準(zhǔn)確地評價企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的不同等級，明確不同財務(wù)管理活動可能造成的財務(wù)風(fēng)險隱患問題。

（3）優(yōu)化企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理方法。在企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理過程中，應(yīng)該盡可能地利用各種信息化的技術(shù)、信息管理手段和風(fēng)險計量工具，依托財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型等，建立風(fēng)險實時監(jiān)控系統(tǒng)和風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)，第一時間掌握可能發(fā)生的財務(wù)風(fēng)險問題。同時，在財務(wù)風(fēng)險管理上應(yīng)該盡可能地采取分類管理的模式，依靠財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)控，對于市場風(fēng)險、流動性風(fēng)險等可度量指標(biāo)，依靠指標(biāo)體系檢測；對于操作風(fēng)險、政策風(fēng)險等不可度量的風(fēng)險指標(biāo)，依靠優(yōu)化業(yè)務(wù)流程來實現(xiàn)，最大限度地提高企業(yè)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警效果。

（4）加強對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對管理。在企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險應(yīng)對管理上，首先應(yīng)該建立暢通、高效的溝通機制，加強企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險管理工作和業(yè)務(wù)工作的聯(lián)系組織。企業(yè)內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營、財務(wù)管理等各個部門應(yīng)該及時就經(jīng)營中存在的風(fēng)險進(jìn)行及時的相互溝通，并進(jìn)一步制定完善的風(fēng)險確認(rèn)、評估的標(biāo)準(zhǔn)和方法及風(fēng)險控制的操作流程，提高財務(wù)風(fēng)險控制以及風(fēng)險監(jiān)督能力，進(jìn)而實現(xiàn)降低財務(wù)風(fēng)險發(fā)生可能性的目的。

五、結(jié)語

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素多種多樣，為了控制財務(wù)風(fēng)險問題，企業(yè)財務(wù)管理部門應(yīng)該全面深入地總結(jié)可能造成企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的主要影響因素，合理地確定企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)，構(gòu)建完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警體系，依靠科學(xué)合理的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型，防范各類財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。

（作者單位為青島公交集團市南巴士有限公司）

參考文獻(xiàn)

[1] 陳燕，廖冠民.大股東行為、公司治理與財務(wù)危機[J].當(dāng)代財經(jīng)，2010（5）：14-17.

第4篇：財務(wù)風(fēng)險能力分析范文

一、企業(yè)風(fēng)險評價體系現(xiàn)狀

企業(yè)是人類活動的主體之一，企業(yè)的運營時時刻刻面臨各種風(fēng)險。由于風(fēng)險是客觀存在的，引起了人們對其的研究，得出了不同的風(fēng)險定義。在企業(yè)的生存和發(fā)展過程中，財務(wù)風(fēng)險是緊隨其身的，不僅有企業(yè)內(nèi)部的系統(tǒng)風(fēng)險，也面臨企業(yè)外部的非系統(tǒng)風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險具有損害性、不確定性和客觀性特征，另外，利益和風(fēng)險也是其一種對稱特征。企業(yè)面臨財務(wù)風(fēng)險是一種事實，也是企業(yè)無法回避的，發(fā)生的概論是不確定的。企業(yè)在成長過程中，無論是成功或者是失敗，只有一步之遠(yuǎn)，而恰恰是這一步?jīng)Q定企業(yè)的生存和發(fā)展。隨著市場競爭的日趨激烈，企業(yè)需要提高危機認(rèn)識，考慮如何應(yīng)對危機狀況。調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在發(fā)展過程中，企業(yè)具有較短的壽命，當(dāng)然其中也有一些百年公司，但是非常少。對企業(yè)來說，風(fēng)險預(yù)警和防范意識非常重要。目前，我國現(xiàn)存的風(fēng)險分析指標(biāo)主要有盈利能力、長期債償能力和短期債償能力。短期債償能力涵蓋的內(nèi)容有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、速度比率和流動比率等；長期償債能力包括利息賺取倍數(shù)、負(fù)債經(jīng)營率和資產(chǎn)負(fù)債率；能夠?qū)ζ髽I(yè)盈利狀況進(jìn)行反應(yīng)的指標(biāo)有神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分析模式、概率模型、多變量判別模型和單變量判別模型等。

二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險風(fēng)險評價體系的建立

風(fēng)險評價系統(tǒng)的建立為企業(yè)財務(wù)管理工作提供一個較好的管理思路，能夠讓企業(yè)在動態(tài)中預(yù)測企業(yè)可能存在的風(fēng)險，為企業(yè)的經(jīng)營和管理者提供衡量財務(wù)狀況的重要指標(biāo)，讓企業(yè)加強對財務(wù)管理的監(jiān)督。企業(yè)產(chǎn)生的風(fēng)險是多樣的，不久有來自企業(yè)外部的風(fēng)險，而且還有來自企業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險。另外，不同種類的財務(wù)風(fēng)險形成的風(fēng)險原因也是不同的。相同的道理，企業(yè)具有多種財務(wù)指標(biāo)，不同的指標(biāo)反映不同的內(nèi)容，在評價企業(yè)財務(wù)狀況時，發(fā)揮的作用也是不同的。要想對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險評價體系進(jìn)行有效的構(gòu)建不是一件容易的事。財務(wù)風(fēng)險是在企業(yè)追求利潤過程中無法回避和消除的客觀事實，因此，積極的評價企業(yè)財務(wù)風(fēng)險、采取適當(dāng)?shù)拇胧┓婪逗涂刂破髽I(yè)財務(wù)風(fēng)險，是企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)[2]。企業(yè)財務(wù)評價體系的建立也考慮到市場的發(fā)展?fàn)顩r，制定相適應(yīng)的風(fēng)險評價體系。

（一）建立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價體系的意義

首先需要提到的是，對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價體系的建立能夠?qū)ζ髽I(yè)出現(xiàn)的財務(wù)狀起到預(yù)警性作用，實現(xiàn)對企業(yè)財務(wù)狀況的有效監(jiān)督，對將要發(fā)生的財務(wù)危機起到預(yù)知的作用，接著是對財務(wù)進(jìn)行風(fēng)險評估，可以減少因多樣的財務(wù)主體帶來的風(fēng)險控制力不足的情況。然后是財務(wù)風(fēng)險評價，在金融投資過程中，要強化這方面的風(fēng)險控制，當(dāng)沒有出現(xiàn)理想的融資結(jié)果時，要及時查找原因，進(jìn)行改進(jìn)；最后一個環(huán)節(jié)是財務(wù)風(fēng)險評價，能夠增強經(jīng)營者的財務(wù)管理意，讓企業(yè)將財務(wù)管理作為工作的重心，有助于企業(yè)高質(zhì)量整體管理水平的出現(xiàn)。

（二）建立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險體系原則

企業(yè)要借助現(xiàn)金流量表、利潤表和負(fù)債表托對財務(wù)狀況進(jìn)行分析，分析受益、資產(chǎn)和負(fù)債之間的關(guān)系，從財務(wù)報表中對企業(yè)的財務(wù)狀況進(jìn)行分析，對在現(xiàn)有財務(wù)風(fēng)險評價體系中發(fā)現(xiàn)不完善的地方進(jìn)行不斷改進(jìn)，并融入非財務(wù)指標(biāo)，促使系統(tǒng)更加完善。在綜合性、科學(xué)性、定性和定量指標(biāo)的基礎(chǔ)上，實現(xiàn)對企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價體系的建立。

（三）建立企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價體系出發(fā)點

首先需要明確提到的是企業(yè)風(fēng)險評價體系的目標(biāo)是強化企業(yè)的風(fēng)險抵抗能力，這是企業(yè)風(fēng)險評價的出發(fā)點，考慮到實際的情況，采用針對性的指標(biāo)，評價財務(wù)風(fēng)險形成的原因，減少不利情況的出現(xiàn)，為企業(yè)營造出一種可持續(xù)發(fā)展的局面。

（四）建立財務(wù)風(fēng)險評價體系整體結(jié)構(gòu)

風(fēng)險評價是企業(yè)管理工作中不可缺少的一個環(huán)節(jié)，在企業(yè)風(fēng)險管理中發(fā)揮著重要的作用。尤其是民營企業(yè)要對風(fēng)險評價體系的建立高度重視，強化風(fēng)險評價分析和防范，使企業(yè)具有較高的財務(wù)實力、企業(yè)風(fēng)險評價體系的建立能夠為企業(yè)開展風(fēng)險評價工作提供有效的方法。對企業(yè)財務(wù)狀況影響的因素是多樣的，要制定出合適的指標(biāo)，還需要進(jìn)一步的探討和研究。

三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險評價體系的應(yīng)用

（一）我國財務(wù)風(fēng)險體系的發(fā)展情況

要想實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險體系的建立，首先要清楚什么是財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是指在多種財務(wù)活動中，由于各種因素的影響，很難進(jìn)行預(yù)測或控制，從而讓企業(yè)蒙受損失的一種可能性。財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)表現(xiàn)的貨幣風(fēng)險，按照其形成過程，通常情況下有下面幾種形式：投資風(fēng)險、融資風(fēng)險和信用風(fēng)險。當(dāng)前，財務(wù)風(fēng)險評價管理辦法呈現(xiàn)出兩種態(tài)勢：安全管理和風(fēng)險管理。但是，不同的企業(yè)風(fēng)險管理具有不同的側(cè)重點。在一般情況下，從理論上講，迷糊數(shù)學(xué)和財務(wù)風(fēng)險評價相結(jié)合的模式歸屬于多因素的模糊評判，融入了影響企業(yè)財務(wù)風(fēng)險方面的定性因素，這是量化財務(wù)風(fēng)險的評價因素，當(dāng)對財務(wù)風(fēng)險進(jìn)行評價時，有一個可能性和彈性范圍，而不是特定值。在市場形勢不可控的條件下，企業(yè)需要重視自己的財務(wù)狀況，對財務(wù)風(fēng)險風(fēng)險進(jìn)行動態(tài)綜合評價，增強風(fēng)險抵抗、控制、鑒定能力。

（二）企業(yè)常用的財務(wù)風(fēng)險評價體系

企業(yè)風(fēng)險評價體系涵蓋了多個層面，是多種指標(biāo)的評價體系。企業(yè)風(fēng)險評價體系的建立為企業(yè)風(fēng)險評價提供了強大的保障，也有助于企業(yè)風(fēng)險評價體系更好的應(yīng)用和推廣。一般情況下，財務(wù)風(fēng)險評價償債能力、資產(chǎn)管理、發(fā)展?jié)摿Α⒂杏芰⑵髽I(yè)發(fā)展?jié)摿投唐谪攧?wù)結(jié)合在一起，相得益彰。在現(xiàn)金流的基礎(chǔ)上，進(jìn)行財務(wù)預(yù)警指標(biāo)的研究，主要對兩類指標(biāo)進(jìn)行把握：現(xiàn)金增加值和現(xiàn)金盈利值。在定向分析方面，這些分析方法發(fā)揮了重要作用，但是財務(wù)風(fēng)險具有復(fù)雜性。為此，基礎(chǔ)的財務(wù)風(fēng)險評價應(yīng)涵蓋償債能力、盈利能力、成長能力、資產(chǎn)管理能力，現(xiàn)金能力指標(biāo)，因為它們在很大程度上將影響到企業(yè)盈利能力，企業(yè)就無法生存；企業(yè)將會宣布破產(chǎn)；資產(chǎn)有效利用率不高，對盈利能力造成了影響；無法實現(xiàn)利潤增長，企業(yè)將無法繼續(xù)生存。此外，企業(yè)應(yīng)建立定性指標(biāo)，如專業(yè)財務(wù)人員的流動性，財務(wù)人員的財務(wù)風(fēng)險管理意識等。隨著企業(yè)規(guī)模越來越大，這些因素不僅體現(xiàn)在基礎(chǔ)財務(wù)狀況上，還對財務(wù)決策和財務(wù)活動產(chǎn)生影響。總體而言，財務(wù)風(fēng)險主要涵蓋以下三種類型的指標(biāo)（流動性指標(biāo)、盈利指標(biāo)和安全指標(biāo)）中比較重要的指標(biāo)。

（1）流動性指標(biāo)

流動性指標(biāo)分析的主要目的是對企業(yè)一段時間內(nèi)的現(xiàn)金流動狀況進(jìn)行觀察，分析企業(yè)活動效益，具體計算各種資金周轉(zhuǎn)期和周轉(zhuǎn)率，對其使用效率進(jìn)行分析，這是一種動態(tài)的資本效率分析。資金周轉(zhuǎn)率等是流動性指標(biāo)包括的主要內(nèi)容。

（2）收益性指標(biāo)

收益性指標(biāo)分析的主要目的是對企業(yè)在一定時間內(nèi)收入和盈利能力的觀察。收益性指標(biāo)包括的類型有凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)收益率和毛利率等。

（3）安全（償付能力）的指標(biāo)

安全指標(biāo)衡量企業(yè)是否具有安全的經(jīng)營狀況，它可以說是資金流動的安全性。其目的是觀察并分析在一段時期內(nèi)企業(yè)的償付能力情況。在一般情況下，較好的收入則安全越高。然而，在一些情況下，高收益率卻存在流動資金突出的問題。安全性指標(biāo)包含資產(chǎn)負(fù)債率、流動比率、權(quán)益乘數(shù)等。

第5篇：財務(wù)風(fēng)險能力分析范文

當(dāng)前，面對日漸復(fù)雜化的市場競爭環(huán)境，我國上市企業(yè)在參與市場競爭的過程中，所面臨的市場風(fēng)險逐漸加大，尤其是自2008年全球經(jīng)濟危機爆發(fā)以來，上市企業(yè)的倒閉、破產(chǎn)使得其逐漸意識到了相應(yīng)財務(wù)風(fēng)險管理的重要性。對于電力上市公司來講，財務(wù)危機的爆發(fā)不僅直接威脅到了其自身的經(jīng)營發(fā)展，同時也會影響到國民經(jīng)濟的穩(wěn)健發(fā)展。因此，電力上市企業(yè)在發(fā)展的過程中如何實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的完善評價，并落實有效的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警，以實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的有效管理，促進(jìn)自身的可持續(xù)發(fā)展，亟待解決。

二、財務(wù)風(fēng)險評價與財務(wù)風(fēng)險預(yù)警

第一，財務(wù)風(fēng)險評價。本文以財務(wù)風(fēng)險綜合評價法來實現(xiàn)對電力上市公司財務(wù)風(fēng)險的系統(tǒng)性評價，通過風(fēng)險評價指標(biāo)體系的構(gòu)建，實現(xiàn)對風(fēng)險等級的劃分，進(jìn)而為落實有效的風(fēng)險防范措施奠定基礎(chǔ)。第二，財務(wù)風(fēng)險預(yù)警。基于電力上市公司下，針對相應(yīng)財務(wù)風(fēng)險預(yù)警進(jìn)行研究時，以完善的財務(wù)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，通過對財務(wù)狀況的分析來預(yù)測潛在的財務(wù)風(fēng)險，為落實風(fēng)險防范控制措施提供基礎(chǔ)。第三，二者間所存在的關(guān)系。財務(wù)風(fēng)險評價與財務(wù)風(fēng)險預(yù)警間有著密切的關(guān)聯(lián)性，實現(xiàn)完善財務(wù)風(fēng)險評價內(nèi)容的落實能夠為企業(yè)落實財務(wù)風(fēng)險分析提供基礎(chǔ)，而財務(wù)風(fēng)險預(yù)警則是財務(wù)風(fēng)險評價的進(jìn)一步深化。

三、電力上市公司財務(wù)風(fēng)險綜合評價指標(biāo)體系的構(gòu)建

首選，評價指標(biāo)的選取。在落實這一內(nèi)容的過程中，需要遵循如下幾點原則：科學(xué)性、系統(tǒng)性、獨立性、靈活性、可操作性以及通用可比性；其次，財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)體系的構(gòu)建。對于電力上市公司來講，在構(gòu)建相應(yīng)風(fēng)險評價指標(biāo)體系的過程中，要基于評價指標(biāo)選取原則的基礎(chǔ)上，確保這一指標(biāo)體系能夠充分的反映出電力企業(yè)財務(wù)運行的狀況，具體需要包括如下內(nèi)容：盈利能力、營運能力、償債能力、現(xiàn)金流以及成長能力。

四、主成分TOPSIS法下的財務(wù)風(fēng)險評價

（一）評價方法的適用性

在落實財務(wù)風(fēng)險評價內(nèi)容的過程中，為了確保能夠?qū)崿F(xiàn)系統(tǒng)性的評價，就需要最大程度的拓展評價對象范圍，并將相關(guān)的信息內(nèi)容進(jìn)行全面的收集，以確保能夠通過對評價對象影響因素的有效收集來掌握評價對象的特征，即實現(xiàn)評價指標(biāo)的收集與整理。在此過程中，反應(yīng)各項指標(biāo)的信息內(nèi)容會隨之指標(biāo)對象的不斷增多而增加，進(jìn)而會出現(xiàn)信息重疊現(xiàn)象，這就為落實指標(biāo)分析工作帶來了一定的難度與壓力。因此，為了能夠通過有效且簡單的信息內(nèi)容來落實指標(biāo)分析工作，就需要采取有效的分析方法，而采用主成分分析法則能夠有效解決這一問題，但是，基于這一分析方法下綜合評價函數(shù)意義不明確，因此要利用其它方法作為彌補來解決這一問題，基于此，本文利用主成分TOPSIS法來解決以上單一分析法所存在的不足。

（二）該方法的具體應(yīng)用

在利用主成分TOPSIS分析法來評價電力上市公司財務(wù)風(fēng)險的過程中，由于所涉及到的計算工作量較大，可將SPSS利用在主成分分析中，然后按照如下步驟落實：第一，實現(xiàn)原始指標(biāo)矩陣的構(gòu)建，在此基礎(chǔ)上實現(xiàn)對各項指標(biāo)的預(yù)處理；第二，采用KMO等檢驗方法對所采取的評價樣本進(jìn)行檢驗，確保其能夠滿足主成分分析的要求，如無法滿足就需要以其他方法進(jìn)行替換；第三，實現(xiàn)對系數(shù)矩陣的計算以實現(xiàn)主成分的提取；第四，采用相應(yīng)的計算方法來獲得主成分矩陣；第五，實現(xiàn)基于主成分下的綜合指標(biāo)體系的構(gòu)建；第六，通過計算各方案的排隊指示指來完成評價分析。

五、GA-SVM下的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警

首先，適用性分析。采用SVM這一識別工具，能夠很好的彌補傳統(tǒng)算法下所存在的缺點與不足，將其運用于電力上市公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析中，則能夠通過自身全局最優(yōu)解等優(yōu)勢特點來實現(xiàn)對高維數(shù)據(jù)的有效分類，并實現(xiàn)對非線性問題的有效解決，因此，本文構(gòu)建了基于GA-SVM下的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型。其次，具體落實程序。在利用這會模型進(jìn)行預(yù)警分析的過程中，為了確保能夠?qū)崿F(xiàn)對SVM各項參數(shù)以及函數(shù)值的精準(zhǔn)計算，本文采用GA算法來實現(xiàn)，具體的步驟為：第一，將所有樣本進(jìn)行輸入與預(yù)處理，在此基礎(chǔ)上，將所要進(jìn)行優(yōu)化的參數(shù)以相應(yīng)取值范圍進(jìn)行優(yōu)化處理；第二，在獲取種群初始解的基礎(chǔ)上實現(xiàn)對參數(shù)的編碼；第三，實現(xiàn)對個體適應(yīng)度的計算，然后需要將適應(yīng)度高的個體進(jìn)行遺傳處理；第四，實現(xiàn)遺傳操作以構(gòu)建新的種群，在此基礎(chǔ)上按照設(shè)定好的遺傳次數(shù)來重復(fù)落實優(yōu)化參數(shù)這一步驟；第五，將所得到的樣本數(shù)據(jù)輸入于SVM模型中，并落實相應(yīng)的計算以獲取預(yù)測結(jié)果，進(jìn)而實現(xiàn)對財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警分析，為制定完善的風(fēng)險防范措施奠定扎實基礎(chǔ)。

六、總結(jié)

第6篇：財務(wù)風(fēng)險能力分析范文

關(guān)鍵詞：保險公司；財務(wù)風(fēng)險；防范控制

在當(dāng)前保險行業(yè)領(lǐng)域快速發(fā)展的時期，越來越多的保險公司經(jīng)營管理已經(jīng)從傳統(tǒng)的粗放經(jīng)營管理向著集約專業(yè)和精細(xì)管理的方式轉(zhuǎn)變。但受到保險公司經(jīng)營所面臨外部復(fù)雜市場環(huán)境等多方面的影響，保險公司在經(jīng)營過程中不斷擴大投資規(guī)模，迅速擴大市場等，造成了保險公司在財務(wù)管理方面也面臨著較大的隱患，財務(wù)風(fēng)險管理不當(dāng)出現(xiàn)財務(wù)損失，將會對保險公司的經(jīng)營發(fā)展帶來不可逆轉(zhuǎn)的危機。因此，對于保險公司來說，應(yīng)該高度重視財務(wù)風(fēng)險管理在保險公司內(nèi)部管理的重要性，建立完善保險公司財務(wù)風(fēng)險管理體系，促進(jìn)不斷提升保險公司的整體經(jīng)營管理水平。

一、保險公司財務(wù)風(fēng)險概念及其主要表現(xiàn)形式

對于保險公司來說，在經(jīng)營方面其實質(zhì)就是集中投保人的保費，用以承保在將來可能出現(xiàn)的各類不確定性風(fēng)險問題，由于受到保險公司經(jīng)營領(lǐng)域特殊性的影響，因而保險公司外來資金主要是股東投資和保險費，在表現(xiàn)形式上主要是保險公司的負(fù)債，因而保險公司經(jīng)營風(fēng)險主要是保險公司的負(fù)債經(jīng)營，保險公司在經(jīng)營發(fā)展過程中所面臨的的風(fēng)險，主要是保險公司在進(jìn)行保險業(yè)務(wù)經(jīng)營管過程中需要進(jìn)行負(fù)債融資，因而可能造成保險公司的盈余出現(xiàn)波動。具體來說，保險公司在財務(wù)風(fēng)險的主要表現(xiàn)形式方面主要有以下幾種類型：第一，保險公司的償付能力不夠帶來的風(fēng)險。保險公司的償付能力主要是指保險公司對于自身的到期債務(wù)問題以及未來一段時間的保單所發(fā)生賠款所具備的金融支付能力。保險公司目前償付能力出現(xiàn)問題主要是保險產(chǎn)品在設(shè)計時保險責(zé)任和費率不符合經(jīng)營規(guī)律，如高風(fēng)險高保障產(chǎn)品的責(zé)任匹配低費率，有可能造成保險公司償付能力的下降，進(jìn)而導(dǎo)致保險公司出現(xiàn)無法及時按期償付債務(wù)的風(fēng)險問題。第二，保險公司資產(chǎn)負(fù)債失衡的風(fēng)險。在保險公司的經(jīng)營發(fā)展過程中，為了實現(xiàn)保險公司的自身收益，需要確保保險公司在資產(chǎn)負(fù)債的規(guī)模、期限以及成本收益等方面具有較強的匹配性。特別是保險公司與一般企業(yè)相比，還具有資金流動性較強的特點，如果保險公司的資產(chǎn)和負(fù)債之間的匹配出現(xiàn)失衡，如固定資產(chǎn)配置過高，容易造成保險公司內(nèi)部的流動負(fù)債以及流動資產(chǎn)在保險公司內(nèi)部總資產(chǎn)比例相對較高，因短期資產(chǎn)在經(jīng)營活動中會受到限制，甚至有可能造成保險公司的資產(chǎn)變現(xiàn)能力受到影響，進(jìn)而降低保險公司的現(xiàn)金支付能力，存在著發(fā)生財務(wù)資金風(fēng)險的隱患。第三，投資不當(dāng)或者壞賬過多等造成應(yīng)收率過高的風(fēng)險問題。保險公司在經(jīng)營業(yè)務(wù)領(lǐng)域中，對于籌集到的資金同樣需要開展各類投資活動，如果保險公司的投資決策失誤造成投資項目出現(xiàn)投資收益難以實現(xiàn)，則有可能造成保險公司出現(xiàn)現(xiàn)金減少的風(fēng)險問題。同時，在保險經(jīng)營業(yè)務(wù)活動開展過程中，也存在著一定規(guī)模的應(yīng)收賬款問題，如果應(yīng)收賬款回收困難或者難以及時足額回收，出現(xiàn)壞賬風(fēng)險，同樣也會造成保險公司出現(xiàn)財務(wù)損失。

二、保險公司財務(wù)風(fēng)險管理體系的構(gòu)建策略

（一）完善保險公司財務(wù)風(fēng)險管理框架體系設(shè)計在保險公司的財務(wù)風(fēng)險管理體系的構(gòu)建方面，首先應(yīng)該對保險公司的財務(wù)風(fēng)險管理架構(gòu)進(jìn)行改進(jìn)完善。具體來說，應(yīng)該結(jié)合保險公司經(jīng)營管理的實際需要建立完善財務(wù)風(fēng)險管理委員會，負(fù)責(zé)保險公司內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險管理工作的統(tǒng)籌，尤其是做好財務(wù)風(fēng)險管理戰(zhàn)略目標(biāo)的制定、重大財務(wù)風(fēng)險管理決策的制定、財務(wù)風(fēng)險預(yù)測分析等。同時，應(yīng)該在保險公司的財務(wù)部門或者單獨設(shè)立財務(wù)風(fēng)險管理部門，具體負(fù)責(zé)財務(wù)風(fēng)險管理策略的制定，收集整理相關(guān)的財務(wù)風(fēng)險管理信息，落實財務(wù)風(fēng)險管理責(zé)任。此外，還應(yīng)該具體落實企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)部門的財務(wù)風(fēng)險管理責(zé)任，確保財務(wù)風(fēng)險管理各項措施能夠得到有效的執(zhí)行落實。

（二）建立健全財務(wù)風(fēng)險管理制度設(shè)計在保險公司財務(wù)風(fēng)險的防范控制方面，還應(yīng)該完善財務(wù)風(fēng)險管理制度體系的設(shè)計，尤其是結(jié)合保險公司內(nèi)部管理的實際需要，建立完善保險公司內(nèi)部控制管理制度，針對保險公司經(jīng)營活動開展過程中，有關(guān)的資金收支運行、財務(wù)審批、預(yù)算控制管理、內(nèi)部審計監(jiān)督等相關(guān)管理制度進(jìn)行健全完善，從制度層面有效防范控制財務(wù)風(fēng)險隱患問題的發(fā)生。

（三）完善保險公司財務(wù)風(fēng)險管理指標(biāo)體系在財務(wù)風(fēng)險控制管理環(huán)境方面，關(guān)鍵是應(yīng)該強化保險公司內(nèi)部財務(wù)風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的建設(shè)，尤其是重視財務(wù)風(fēng)險管理信息的歸集分析，完善財務(wù)報表和會計核算管理模塊，增強對各類財務(wù)信息的歸集整理分析能力，提高財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析的準(zhǔn)確性。在財務(wù)風(fēng)險的評估方面，關(guān)鍵是應(yīng)該提高財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警分析和識別能力，現(xiàn)階段財務(wù)風(fēng)險分析方面主要有蒙特卡羅法、風(fēng)險價值法以及財務(wù)報表分析法，企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析方面，關(guān)鍵應(yīng)該充分運用財務(wù)報表分析法，重點結(jié)合對企業(yè)的長期償債能力、短期償債能力、盈利能力、資金使用效率以及現(xiàn)金流動等對保險公司的財務(wù)風(fēng)險管理具體狀況進(jìn)行研究分析，科學(xué)準(zhǔn)確的判斷保險公司財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生概率及風(fēng)險等級，有針對性的制定提出應(yīng)對策略。

三、保險公司財務(wù)風(fēng)險防范控制的具體財務(wù)措施

（一）提高保險公司資金運作管理水平造成保險公司出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，非常重要的一方面因素就是資金管理上，因此在保險公司的財務(wù)風(fēng)險管理方面應(yīng)該把資金運作管理作為關(guān)鍵。首先，應(yīng)該重視強化保險公司的資產(chǎn)管理，綜合考慮保險公司的償付能力以及資產(chǎn)負(fù)債狀況，強化保險公司資產(chǎn)負(fù)債綜合運用管理，拓寬保險公司的資金運用渠道，確保資產(chǎn)負(fù)債維持在科學(xué)的水平。其次，應(yīng)該重視強化保險公司的資金風(fēng)險管理，強化對保險公司資金運用流動性、安全性、收益性的跟蹤監(jiān)測控制，最大程度降低資金運作使用過程中各種潛在風(fēng)險問題的發(fā)生。此外，還應(yīng)該注重提升保險公司的資金運營效率，尤其是在保險公司投資項目的選擇方面，應(yīng)該盡可能的選擇流動性安全性相對較高的證券產(chǎn)品，盡可能的提高保險公司的資金運營效率。

（二）完善保險公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警管理在保險公司財務(wù)風(fēng)險的防范控制方面，還應(yīng)該注重做好財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警分析，重點是綜合選擇資產(chǎn)負(fù)債率，流動比率，負(fù)債經(jīng)營率，應(yīng)收保費、賠付率、退保率、業(yè)務(wù)及管理費率等相應(yīng)的財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)，建立完善保險公司財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型，結(jié)合保險公司的實際情況建立完善資金風(fēng)險監(jiān)控體系，尤其是針對保險公司的各類投資活動、籌資活動等關(guān)鍵環(huán)節(jié)，強化對資金收支狀況、資金流量表等的動態(tài)監(jiān)控和預(yù)警分析，及時掌握保險公司經(jīng)營活動過程中可能出現(xiàn)的各類風(fēng)險問題。

（三）突出保險公司財務(wù)風(fēng)險管控的重點有效避免財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生，還應(yīng)該結(jié)合保險公司經(jīng)營活動的實際情況，按照保險公司業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)等的不同完善財務(wù)風(fēng)險管控策略，具體來說，在保險公司的承保環(huán)節(jié)，應(yīng)該結(jié)合保險公司業(yè)務(wù)活動的實際需要建立系統(tǒng)科學(xué)的核保體系，對投保業(yè)務(wù)進(jìn)行科學(xué)的甄別，尤其是綜合考慮保險費率、免賠情況、責(zé)任范圍等多方面的情況，同時還應(yīng)該做好保險公司產(chǎn)品的定價以及費用配置的合理化，強化應(yīng)收保費回收風(fēng)險管控。在保險公司的理賠環(huán)節(jié)，應(yīng)該建立完善保險公司理賠制度，規(guī)范保險公司的理賠工作流程，強化對保險公司理賠報價的審核管理，嚴(yán)厲杜絕各種騙保等行為，最大程度防范財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。

（四）強化保險公司的內(nèi)部控制管理有效防范控制財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生，還應(yīng)該注重建立完善保險公司的財務(wù)內(nèi)控管理體系，在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建完善的預(yù)算控制體系，強化企業(yè)內(nèi)部的資金管控，完善企業(yè)的成本費用控制體系，加強企業(yè)的應(yīng)收賬款管理，嚴(yán)格執(zhí)行落實不相容職務(wù)分離制度、財務(wù)授權(quán)審批制度、資金歸口管理制度，通過系統(tǒng)完善的財務(wù)管理制度有效避免財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。同時，還應(yīng)該注重全面加強保險公司的內(nèi)部審計監(jiān)督，對保險公司的內(nèi)部各項經(jīng)濟活動及時進(jìn)行審計監(jiān)督，發(fā)現(xiàn)在財務(wù)風(fēng)險管控方面存在的問題，有效避免財務(wù)風(fēng)險問題的發(fā)生。

第7篇：財務(wù)風(fēng)險能力分析范文

關(guān)鍵詞：財務(wù)風(fēng)險管控 財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)機理 財務(wù)風(fēng)險預(yù)警

隨著我國經(jīng)濟市場化的加強，央企或者整體上市或者聚集優(yōu)質(zhì)資源上市，無論哪種方式，上市部分占據(jù)了央企集團公司的大部或者全部資源。上市公司逐步成為央企直接融資的重要渠道，這降低了企業(yè)集團發(fā)展對銀行的過度依賴和金融風(fēng)險，為集團的快速發(fā)展起到了重要的推動作用。然而，激烈的市場競爭也使上市央企在其發(fā)展中需要面臨各種類型的財務(wù)風(fēng)險。

一、目前企業(yè)集團面臨的財務(wù)風(fēng)險分析

（一）國內(nèi)企業(yè)集團面臨的財務(wù)風(fēng)險

1.財務(wù)風(fēng)險釋義。企業(yè)集團面臨的財務(wù)風(fēng)險是指因為集團內(nèi)部財務(wù)管理不當(dāng)、資金結(jié)構(gòu)不平衡等引起的無法按期支付負(fù)債融資所應(yīng)負(fù)的利息而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是由于企業(yè)經(jīng)營活動中各個生產(chǎn)環(huán)節(jié)的經(jīng)營風(fēng)險引發(fā)的，例如原材料采購中存在的風(fēng)險、生產(chǎn)過程中材料消耗產(chǎn)生的風(fēng)險、銷售過程中客戶群維護(hù)存在的風(fēng)險、原材料及產(chǎn)品運輸中產(chǎn)生的風(fēng)險、產(chǎn)品定價決策產(chǎn)生的風(fēng)險、外匯市場的匯率變化產(chǎn)生的風(fēng)險等，這些經(jīng)營風(fēng)險充斥于并影響著企業(yè)經(jīng)營活動的每一個部分。企業(yè)集團面臨的財務(wù)風(fēng)險是所有上市公司在迅速發(fā)展的過程中都必須面對的一個客觀存在的現(xiàn)實問題，雖然不可能完全消除風(fēng)險，但可以采取有效措施來降低風(fēng)險。

2.融資風(fēng)險、投資風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。目前，上市央企集團面臨的財務(wù)風(fēng)險主要為融資風(fēng)險、投資風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。

融資風(fēng)險，是指在融資即籌資過程中由于決策、規(guī)劃等原因帶來的企業(yè)集團收益變動的風(fēng)險。例如，長期融資必然存在利息費用穩(wěn)定但缺乏靈活性的特點，而短期融資雖具有靈活性，又必然存在上下波動而帶來的不穩(wěn)定性。又例如，如果企業(yè)過度負(fù)債，使債務(wù)在資本結(jié)構(gòu)中所占比例超過安全合理的比例，將產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

投資風(fēng)險，是指將資金投入企業(yè)經(jīng)營中，在經(jīng)營及銷售過程中，市場份額波動、市場本身風(fēng)險等原因，導(dǎo)致投資收益與目標(biāo)收益率不一致，影響企業(yè)集團整體經(jīng)濟效益而產(chǎn)生的風(fēng)險。現(xiàn)有企業(yè)集團投資大概劃分為直接投資和間接投資兩類。直接投資中，可能存在投資項目由于各種原因無法達(dá)到目標(biāo)投資收益率等產(chǎn)生直接投資風(fēng)險；間接投資中，可能由于股價下跌、被投資者破產(chǎn)等原因?qū)е聜鶛?quán)無法收回而產(chǎn)生的間接投資風(fēng)險。

經(jīng)營風(fēng)險，是指集團企業(yè)在采購、生產(chǎn)、銷售等各個運營環(huán)節(jié)產(chǎn)生的，由于經(jīng)營的不確定性因素造成的現(xiàn)金流不暢通而導(dǎo)致企業(yè)整體經(jīng)濟效益下降的風(fēng)險。主要表現(xiàn)在，采購方面有可能產(chǎn)生原材料供應(yīng)市場價格上升、貨品短缺等風(fēng)險，生產(chǎn)方面有可能產(chǎn)生生產(chǎn)工藝不佳導(dǎo)致無法順利生產(chǎn)合格產(chǎn)品，銷售方面有可能產(chǎn)生銷售不暢、貨款無法收回等風(fēng)險。

3.系統(tǒng)風(fēng)險與非系統(tǒng)風(fēng)險。目前央企面臨的財務(wù)風(fēng)險又可劃分為系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險。系統(tǒng)風(fēng)險是指由于多種因素的影響和變化，導(dǎo)致投資者風(fēng)險增大，從而給投資者帶來損失的可能性。隨著市場經(jīng)濟的日益激烈、政治因素及匯率變動的發(fā)生，上市集團公司在經(jīng)營過程中面臨大量風(fēng)險。非系統(tǒng)風(fēng)險主要存在于投資風(fēng)險，由于投資項目利潤沒有達(dá)到預(yù)期目標(biāo)甚至虧損，影響整個集團公司盈利水平以及償債能力。

（二）財務(wù)風(fēng)險的成因

基于上述企業(yè)集團風(fēng)險類型的分析，我們從外部原因和企業(yè)自身原因兩個方面分析財務(wù)風(fēng)險的成因。

1.外部原因。外部原因主要包括自然原因、社會原因、經(jīng)濟原因、政治原因四個方面。其中，自然原因是指由于天災(zāi)人禍和物理原因等導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)的風(fēng)險；社會原因是指由于社會制度、歷史文化、價值觀念、消費習(xí)慣等不一致性的因素導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)的風(fēng)險；經(jīng)濟原因主要為社會資源配置情況、社會總供求、國家宏觀經(jīng)濟政策等導(dǎo)致的人財物和產(chǎn)供銷方面出現(xiàn)偏差；政治原因是指由于國家政策和法律法規(guī)的變化，導(dǎo)致企業(yè)集團產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。

2.集團企業(yè)自身原因。集團企業(yè)自身原因是造成集團面臨各種財務(wù)風(fēng)險的最本質(zhì)的原因。具體包括：

（1）企業(yè)內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)欠佳。在企業(yè)集團資本構(gòu)成中，根據(jù)企業(yè)所在行業(yè)、經(jīng)營狀況，存在一個較為合理的資本結(jié)構(gòu)，即合理的負(fù)債和權(quán)益資本的比例。負(fù)債是一把“雙刃劍”，負(fù)債融資由于利息可以抵稅等原因，存在杠桿效應(yīng)，優(yōu)點是不影響企業(yè)股權(quán)、降低企業(yè)資金成本。但是負(fù)債經(jīng)營如果比例不合理，將會產(chǎn)生無法償還債款的財務(wù)風(fēng)險。如果集團企業(yè)為了杠桿效應(yīng)，使企業(yè)集團過度負(fù)債，勢必會導(dǎo)致企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險加大。

（2）投資管理不慎。多數(shù)企業(yè)集團會跨行業(yè)經(jīng)營，但如果進(jìn)入某個行業(yè)時缺乏行業(yè)信息收集和分析，憑主觀感受進(jìn)行投資，將會導(dǎo)致決策失誤，產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，不但不能給企業(yè)帶來收益，而且會導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)生巨額的損失，讓企業(yè)陷入財務(wù)危機。

（3）資金管理不善。由于經(jīng)濟形勢下行的因素，導(dǎo)致現(xiàn)有企業(yè)銷售普遍受到影響，一些企業(yè)為了擴大市場份額，保證銷售量，就采用賒銷的方式進(jìn)行銷售，應(yīng)收賬款激增。實際財務(wù)管理中，由于缺乏應(yīng)收賬款管理的機制、措施，再加上管理體系的不完善，導(dǎo)致應(yīng)收賬款無法收回或壞賬增多，更進(jìn)一步加劇了企業(yè)資金的不安全性，產(chǎn)生流動性較差的現(xiàn)象，使企業(yè)面臨巨大的財務(wù)風(fēng)險。

（4）企業(yè)集團內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不明晰。集團企業(yè)內(nèi)部各控股公司之間財務(wù)關(guān)系不明晰，資金使用不規(guī)范、利益分配不規(guī)范等，容易導(dǎo)致資金使用得不到有效的監(jiān)督和控制。

（5）連帶擔(dān)保。由于集團公司內(nèi)部的各子分公司大多是獨立的會計主體和法律主體，如果某個公司需要貸款，其母公司或者其他公司替該公司提供擔(dān)保，由于信息不對稱等因素，擔(dān)保公司無法及時發(fā)現(xiàn)該擔(dān)保可能產(chǎn)生的債務(wù)風(fēng)險，如果多個公司互相提供擔(dān)保，在連環(huán)擔(dān)保的情況下，容易引發(fā)集中的財務(wù)危機。

（6）內(nèi)部控制不健全。內(nèi)部控制不健全，就無法從管理體制和機制上防范財務(wù)風(fēng)險點的產(chǎn)生，控制風(fēng)險的發(fā)生和傳導(dǎo)，將會引發(fā)企業(yè)集團的財務(wù)風(fēng)險。

二、企業(yè)風(fēng)險傳導(dǎo)機理研究

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險不僅客觀存在，而且具有很強的動態(tài)傳導(dǎo)性，由于風(fēng)險源和風(fēng)險傳導(dǎo)載體的存在，企業(yè)財務(wù)風(fēng)險不僅在企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行傳導(dǎo)，而且還會隨著傳導(dǎo)的加熱、加快而擴散到企業(yè)外部進(jìn)行傳導(dǎo)，從而導(dǎo)致企業(yè)風(fēng)險的破壞面不斷擴散，而且傳導(dǎo)載體往往與利益相關(guān)。

（一）財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)的原因及特性

國家信用體系及法制方面的缺失導(dǎo)致的企業(yè)集團信用體制的不健全，會給風(fēng)險傳到機制提供發(fā)展的環(huán)境。財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)具有復(fù)雜性、路徑依賴性、方向性、突發(fā)性及不可逆性等特性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)系統(tǒng)復(fù)雜，而導(dǎo)致其財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)系統(tǒng)的構(gòu)成因素也很多，在財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)過程中總會有某一路徑使風(fēng)險得以實施，財務(wù)風(fēng)險模式分為單向風(fēng)險傳導(dǎo)與雙向風(fēng)險傳導(dǎo)以及多向風(fēng)險傳導(dǎo)，財務(wù)風(fēng)險具有很強的隱蔽性，財務(wù)風(fēng)險雖可提前預(yù)知，避免其發(fā)生，然而一旦發(fā)生的話就不可逆轉(zhuǎn)，只能盡可能的減少企業(yè)損失。

（二）風(fēng)險傳導(dǎo)要素及機理

1.財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)要素。企業(yè)風(fēng)險傳導(dǎo)四大要素包括財務(wù)風(fēng)險源、財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)載體、內(nèi)外部供應(yīng)鏈，以及風(fēng)險闕值。分析企業(yè)財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)的各個環(huán)節(jié)和部分，風(fēng)險源、傳導(dǎo)載體和中介體、風(fēng)險結(jié)果等，任何部分涉及到的任何一個元素都可以稱為是財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)要素。上述四大要素相互作用、相互影響，環(huán)環(huán)相扣，帶有一定的邏輯性，導(dǎo)致了財務(wù)風(fēng)險的不可逆性。無論哪個要素發(fā)生問題，都可能導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。從另一方面來說，上述四個要素也成為我們進(jìn)行集團財務(wù)風(fēng)險控制的突破口所在。

2.財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)機理。財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)在傳遞鏈條節(jié)點間具有傳遞效應(yīng)，體現(xiàn)在具體的采購、生產(chǎn)、銷售等企業(yè)管理的環(huán)節(jié)中，上述四大要素之間形成動態(tài)效應(yīng)的傳遞，并且財務(wù)風(fēng)險在發(fā)生過程中具有起伏性和繼起性。通常，財務(wù)風(fēng)險在傳遞的過程中會形成一股推動力，作用到風(fēng)險傳導(dǎo)媒介鏈條節(jié)點上，在企業(yè)內(nèi)部由此及彼的進(jìn)行傳遞，并通過一定的傳遞時間、傳遞載體進(jìn)行風(fēng)險的傳遞。風(fēng)險的運動方式在時間和空間上都呈現(xiàn)出多種復(fù)雜的、復(fù)合的狀態(tài)，表現(xiàn)形式也分為多種，例如籌資方面產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險，有可能因為過度債務(wù)產(chǎn)生，也有可能企業(yè)集團財務(wù)管控方面的缺陷導(dǎo)致，還有可能因為企業(yè)集團外部環(huán)境因素的變化產(chǎn)生。而且，風(fēng)險傳導(dǎo)的結(jié)果也是一個鏈條動態(tài)的集成。

三、基于風(fēng)險傳導(dǎo)機理，多方面健全財務(wù)風(fēng)險管控體系

將問題產(chǎn)生的原因及內(nèi)在機理分析透徹，從根源上和從內(nèi)在機理上有針對性地找出防范關(guān)鍵點，將有效地達(dá)到防范和管控的目的。財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)的四個要素及傳導(dǎo)機理所在，也就是防范的關(guān)鍵點所在。從財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)的四個要素分析，找出控制企業(yè)財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)的關(guān)鍵點，將財務(wù)風(fēng)險控制到位，就可以將財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)進(jìn)行終止，從而最大化降低財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)集團要注重從根源上控制財務(wù)風(fēng)險源、阻滯財務(wù)風(fēng)險傳導(dǎo)路徑等相應(yīng)的傳導(dǎo)控制策略，力爭將財務(wù)風(fēng)險降到最低。具體如下：

（一）完善內(nèi)控及風(fēng)險管理制度

企業(yè)集團應(yīng)建立健全內(nèi)控制度及財務(wù)風(fēng)險管控制度規(guī)范，建立完善的現(xiàn)代企業(yè)制度和法人治理結(jié)構(gòu)，在此基礎(chǔ)上，形成明晰的企業(yè)內(nèi)部分工和責(zé)任落實，保證會計核算的準(zhǔn)確和數(shù)據(jù)真實，讓管理者及時掌握真實的財務(wù)活動信息，將財務(wù)預(yù)警落到實處，使其發(fā)揮最大的功效。企業(yè)應(yīng)建立健全風(fēng)險管理制度，并將風(fēng)險各環(huán)節(jié)進(jìn)行分解落實，做到企業(yè)內(nèi)部管理的風(fēng)險判別、風(fēng)險預(yù)警及評估等方面的協(xié)調(diào)一致。

（二）健全產(chǎn)權(quán)管理體制和資金管理機制

通過資金統(tǒng)一管理等方法，使得母公司能整體把握資金的投向，操控資金的運作過程和效果，建立產(chǎn)權(quán)關(guān)系順暢的企業(yè)集團組織架構(gòu)和以市場為導(dǎo)向、以資本為連接紐帶的治理模式；建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，母公司作為子公司的股東，行使相應(yīng)權(quán)力，承擔(dān)出資人職責(zé)，促使集團內(nèi)部風(fēng)險管控規(guī)范進(jìn)行。

（三）加強投資決策的科學(xué)性

在正式投資之前，加強對投資項目的預(yù)測、評估，搜集投資外部環(huán)境和投資項目本身現(xiàn)金流量、經(jīng)濟效益、環(huán)境作用等方面的信息，并對以上信息深度挖掘和分析，如果發(fā)現(xiàn)該項目各方面均具有可行性，再去實施投資，這將大大降低投資風(fēng)險的發(fā)生概率。

（四）密切關(guān)注資金流動性，加強應(yīng)收款項管理

由于經(jīng)濟形勢的下滑，部分煤炭企業(yè)為了搶占市場份額，提高銷售量，紛紛使用賒銷等方式促進(jìn)銷售，然而，如果不顧資金風(fēng)險，盲目賒銷，則會使款項滯后收回甚至無法收回，不僅不能提高經(jīng)濟效益，而且降低企業(yè)整體價值。煤炭企業(yè)集團應(yīng)根據(jù)市場行情及企業(yè)自身狀況，建立適合自身發(fā)展的信用政策體系，確定本企業(yè)應(yīng)收款項收回平衡率，在對客戶進(jìn)行賒銷時，要對該客戶的信用狀況進(jìn)行詳細(xì)的評價，降低應(yīng)收款項收回風(fēng)險。在日常工作中，要注重應(yīng)收款項管理，實時監(jiān)控款項的收回狀況，并適當(dāng)?shù)南蚩蛻籼峁┈F(xiàn)金折扣吸引，促進(jìn)款項的盡快收回，增加資金的流動性。

四、煤炭企業(yè)財務(wù)風(fēng)險防控工作的兩項有效提升點

煤炭企業(yè)在建立健全風(fēng)險防控體系的同時，如能加強財務(wù)風(fēng)險評價和預(yù)警的準(zhǔn)確性，將從前提上和源頭上提高風(fēng)險防控的針對性和有效性，大大增強風(fēng)險防控的力度和效果，將企業(yè)集團財務(wù)風(fēng)險切實降到最小化。

（一）加強財務(wù)風(fēng)險評價體系的合理性和適用性

企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險評價是通過設(shè)置并觀察一些敏感性的評價指標(biāo)，采用統(tǒng)計學(xué)或數(shù)學(xué)上的研究方法來實現(xiàn)，只有篩選出最具有代表性的企業(yè)經(jīng)營狀況的觀測指標(biāo)，才能更好實現(xiàn)風(fēng)險評價的功效。財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生，究其根源，與企業(yè)內(nèi)部控制狀況、公司治理結(jié)構(gòu)和風(fēng)險管理能力有著密切的關(guān)系，同時也會受到股權(quán)結(jié)構(gòu)和利益相關(guān)者一定程度影響，因此，構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險評價體系應(yīng)注重考慮風(fēng)險管理、公司治理、內(nèi)部控制、股權(quán)結(jié)構(gòu)、利益相關(guān)者等因素。

建立一個適用于煤炭企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險評價模型，才能對財務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率進(jìn)行準(zhǔn)確的預(yù)測。其中，評價主體、評價客體、評價方式方法和評價的標(biāo)準(zhǔn)等因素是指標(biāo)體系構(gòu)建的重要因素。

1.評價主體。財務(wù)風(fēng)險的評價主體，是由受財務(wù)狀況影響的相關(guān)對象構(gòu)成，即對企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行診斷的利益相關(guān)者，包括企業(yè)內(nèi)部利益相關(guān)者和外部利益相關(guān)者。因此，建立風(fēng)險評價體系時，評價主體應(yīng)該既有內(nèi)部主體，又有外部主體。內(nèi)部主體主要是煤炭企業(yè)內(nèi)部的各級管理人員，各級管理人員通過該模型和體系的構(gòu)建和評價，能夠盡早地了解企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)的現(xiàn)狀，提前發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險容易發(fā)生的環(huán)節(jié)，在風(fēng)險發(fā)生之前就采取有針對性的措施進(jìn)行解決，達(dá)到提前防范和化解的功效。外部主體包括投資者、債權(quán)人、業(yè)務(wù)活動相關(guān)者和監(jiān)管部門，外部投資者等外部主體可以通過該模型和評價體系，更好的對公司經(jīng)營和財務(wù)現(xiàn)狀進(jìn)行評價，從而進(jìn)行更加科學(xué)的投資決策。

2.評價客體。風(fēng)險評價指標(biāo)體系的評價客體應(yīng)界定為企業(yè)和環(huán)境兩個層面。其中，在企業(yè)層面，主要通過償債能力、籌資能力、盈利能力等財務(wù)指標(biāo)及股權(quán)結(jié)構(gòu)、管理層管理水平等方面，對煤炭企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀、資金結(jié)構(gòu)、公司治理等因素進(jìn)行評價。在環(huán)境層面，主要是指對煤炭企業(yè)經(jīng)營的外部環(huán)境進(jìn)行評價，包括行業(yè)經(jīng)濟、國家行業(yè)政策等方面。環(huán)境層面是因為企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展離不開外部環(huán)境的支持，外部環(huán)境通過改變企業(yè)所觸及方面將自身的影響滲透于其中，因此評價財務(wù)風(fēng)險，不能忽視企業(yè)外部環(huán)境的作用。

3.評價目標(biāo)。財務(wù)風(fēng)險評價的目標(biāo)應(yīng)為通過該評價模型和系統(tǒng)，清晰地了解煤炭企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)管控現(xiàn)狀，進(jìn)而準(zhǔn)確地了解財務(wù)風(fēng)險發(fā)生的概率及易于發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的環(huán)節(jié)所在，為內(nèi)部主體和外部主體采取措施降低風(fēng)險提供依據(jù)。

4.評價指標(biāo)。評價指標(biāo)可分為管理型、財務(wù)型和經(jīng)濟型指標(biāo)。管理型指標(biāo)是從公司治理的角度來分析影響財務(wù)狀況的因素，包括財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)。其中，財務(wù)指標(biāo)主要來源于煤炭企業(yè)的財務(wù)報表，包括煤炭企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)指標(biāo)、盈利能力指標(biāo)、償債能力指標(biāo)、經(jīng)營效率指標(biāo)等。非財務(wù)指標(biāo)只能由企業(yè)信息披露或某些外在特征體現(xiàn)，非財務(wù)指標(biāo)對企業(yè)發(fā)展具有重要意義，也是不可忽視的重要因素。經(jīng)濟型指標(biāo)存在于企業(yè)所處的宏觀經(jīng)濟環(huán)境中，如市場競爭風(fēng)險，稅收、匯率變動等。

5.判定標(biāo)準(zhǔn)。煤炭企業(yè)應(yīng)在國際、國內(nèi)先進(jìn)理論的指導(dǎo)下，參考行業(yè)內(nèi)部標(biāo)準(zhǔn)、企業(yè)經(jīng)營情況等因素，建立適合煤炭企業(yè)的評判標(biāo)準(zhǔn)，對于常見的用來評價的財務(wù)指標(biāo)已經(jīng)形成了一定共識，一些新興的用來評價的財務(wù)指標(biāo)和不可以量化的非財務(wù)指標(biāo)可以行業(yè)內(nèi)部對比得到判斷標(biāo)準(zhǔn)。

6.評價方法。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的評價方法是對財務(wù)指標(biāo)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、處理，獲取評價結(jié)果的具體手段。現(xiàn)有評價主要包括統(tǒng)計類的方法，例如多元線性判別法等。

從以上核心要素出發(fā)，通過對核心要素的正確選取和評判，加強財務(wù)風(fēng)險評價體系的合理性，更有效地評價企業(yè)面臨的財務(wù)風(fēng)險，從而有的放矢地進(jìn)行風(fēng)險防范工作，大大提高風(fēng)險管理的有效性。

（二）將現(xiàn)金流量分析思想融入風(fēng)險預(yù)警模型中

現(xiàn)行的多種實證性預(yù)警模型主要有財務(wù)比率分析模型、單變量模型、多變量函數(shù)模型及CBR（case-base reasoning）模型。這些模型在評判現(xiàn)有企業(yè)的經(jīng)營狀況和財務(wù)管控狀況，進(jìn)而加大財務(wù)風(fēng)險防范的針對性等方面，發(fā)揮了很大的作用。但以上方法歸根結(jié)底屬于靜態(tài)分析，即都是根據(jù)企業(yè)的財務(wù)報表數(shù)據(jù)進(jìn)行計算和分析。財務(wù)報表的時點性，使得上述風(fēng)險預(yù)警模型普遍缺乏時間上的發(fā)展觀、空間上的立體觀，具有一定的片面性，缺乏立體的預(yù)警能力，從而降低了預(yù)警模型的準(zhǔn)確度。

由于企業(yè)理財?shù)哪繕?biāo)是企業(yè)價值最大化，企業(yè)價值的最核心的表現(xiàn)為現(xiàn)金流量，因此，企業(yè)理財?shù)慕K極目標(biāo)是現(xiàn)金流量的數(shù)量和質(zhì)量的最優(yōu)化。企業(yè)的財務(wù)報表只能反映企業(yè)的盈虧狀況，單盈虧狀況不一定能準(zhǔn)確地反映財務(wù)風(fēng)險所在，只有現(xiàn)金流量才能從本質(zhì)上反映出企業(yè)是否存在財務(wù)風(fēng)險和危機。因此，應(yīng)把現(xiàn)金流量分析融入到風(fēng)險預(yù)警模型中，才能提高預(yù)警的準(zhǔn)確性，同時，融入的過程中，應(yīng)把握超前性、敏感性、監(jiān)控性及適用性原則。

將現(xiàn)金流量分析思想融入到財務(wù)風(fēng)險預(yù)警之后，風(fēng)險預(yù)警模型應(yīng)分為動態(tài)的現(xiàn)金流量預(yù)算分析模塊和動態(tài)的現(xiàn)金流量指標(biāo)分析模塊兩個部分。其中，在現(xiàn)金流量預(yù)算分析模塊中，進(jìn)行現(xiàn)金流量預(yù)算的編制、預(yù)算的執(zhí)行性評價、煤炭企業(yè)現(xiàn)金流量的經(jīng)營效益反饋等有關(guān)現(xiàn)金流量預(yù)算的業(yè)務(wù)分析，該分析結(jié)果側(cè)重于企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營者使用，突出顯示預(yù)警模型的超前性和監(jiān)控性。動態(tài)的現(xiàn)金流量指標(biāo)分析模塊主要進(jìn)行煤炭企業(yè)現(xiàn)金流量運營效益方面的相關(guān)指標(biāo)收集和分析，該分析結(jié)果主要給外部利益相關(guān)者使用，使其更加簡便地得到煤炭企業(yè)現(xiàn)金流量經(jīng)營效益的評價結(jié)果。將上述兩個模塊的分析結(jié)果綜合分析，從現(xiàn)金流量運營效益方面，將清晰地反映出煤炭企業(yè)經(jīng)營和財務(wù)管理的現(xiàn)狀，發(fā)生財務(wù)風(fēng)險的概率及環(huán)節(jié)，大大提高財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的準(zhǔn)確性。

融入了現(xiàn)金流量分析思想的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型，與上述所提到的靜態(tài)分析模型相比，具有多項優(yōu)勢。一方面，該模型是引入了現(xiàn)金流量的流入、流出、凈額、預(yù)算等方面的概念，使得評價模型具有動態(tài)性、立體性，而且，現(xiàn)金流量的運營狀況和企業(yè)獲取現(xiàn)金流量的能力是真正反映企業(yè)財務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率的本質(zhì)指標(biāo)，這樣就能大大增加財務(wù)風(fēng)險的預(yù)警能力，另一方面，相比于企業(yè)利潤指標(biāo)，現(xiàn)金流量相關(guān)指標(biāo)因為受外部金融機構(gòu)的監(jiān)管，其數(shù)量和質(zhì)量更具有準(zhǔn)確性和客觀性。

當(dāng)然，將現(xiàn)金流量分析思想融入財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型，獲得更大的預(yù)警能力，關(guān)鍵點在于編制現(xiàn)金流量動態(tài)預(yù)算，煤炭企業(yè)應(yīng)加大現(xiàn)金流量預(yù)算的投入和管控力度，才能編制出合理和切實有效的現(xiàn)金流量動態(tài)預(yù)算，提高財務(wù)風(fēng)險預(yù)警的準(zhǔn)確性。

五、結(jié)束語

財務(wù)風(fēng)險管理是煤炭企業(yè)管理和財務(wù)管理的重要組成部分。本文在分析了風(fēng)險傳導(dǎo)機理的基礎(chǔ)上，有針對性地提出了建立風(fēng)險管理體系的建議，并提供了兩項風(fēng)險評價及預(yù)警的模型，希望對企業(yè)集團風(fēng)險管理有所裨益。J

參考文獻(xiàn)：

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第8篇：財務(wù)風(fēng)險能力分析范文

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；財務(wù)風(fēng)險管理；風(fēng)險控制；對策建議

1.引言

隨著經(jīng)濟全球化趨勢的不斷強化，全球金融市場的聯(lián)系更加緊密。財務(wù)風(fēng)險管理作為商業(yè)銀行重要的發(fā)展目標(biāo)之一，對其發(fā)展具有十分重要的影響。目前，強化商業(yè)銀行的財務(wù)風(fēng)險管理能力有助于提升商業(yè)行業(yè)銀行整體的風(fēng)險管理能力、提升其整體競爭力并促進(jìn)我國商業(yè)的順利改革。從目前我國商業(yè)銀行的財務(wù)風(fēng)險管理現(xiàn)狀來看，其存在的問題依舊較多，主要是財務(wù)風(fēng)險管理措施有待于改進(jìn)、缺乏專業(yè)化的財務(wù)風(fēng)險管理人才、相關(guān)政策的支持和引導(dǎo)不足等，這些都在很大程度上引發(fā)了商業(yè)銀行的風(fēng)險隱患，對其發(fā)展造成了諸多不利影響。因此，必須要對其存在的問題進(jìn)行全面有效的分析，并制定和實施針對性的對策建議，以全面提升商業(yè)銀行的財務(wù)風(fēng)險管理能力，進(jìn)而促進(jìn)商業(yè)銀行的健康發(fā)展。

2.商業(yè)銀行實施財務(wù)風(fēng)險管理的重要性

2.1 有助于強化商業(yè)銀行風(fēng)險管理能力

風(fēng)險管理能力是目前大多數(shù)商業(yè)銀行在發(fā)展過程中都十分重視的內(nèi)容，是保證商業(yè)銀行健康發(fā)展的必要措施，強化財務(wù)風(fēng)險管理可以全面提升商業(yè)銀行對各項風(fēng)險隱患的辨別和預(yù)防能力，使其在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上通過全面的風(fēng)險控制來提升自身的風(fēng)險管理能力。對商業(yè)銀行而言，其各項業(yè)務(wù)的拓展都存在一定的風(fēng)險隱患，尤其是在全球經(jīng)濟金融不斷融合的當(dāng)前，風(fēng)險因素一旦形成就可能帶來不可估量的損失，而通過提升財務(wù)風(fēng)險管理能力可以對各項風(fēng)險因素進(jìn)行有效的分析和研究，進(jìn)而可以在此基礎(chǔ)上制定和實施有效的風(fēng)險防范措施，保證商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中避免風(fēng)險帶來的損失，提升其整體的發(fā)展質(zhì)量。

2.2 能夠提升商業(yè)銀行的整體競爭力

目前我國商業(yè)銀行的總數(shù)超過2500多家，各商業(yè)銀行之間的競爭不斷加劇，很多商業(yè)銀行為了拓展自身的規(guī)模而忽視了財務(wù)風(fēng)險管理，使其整體的發(fā)展及競爭力受到了較大的影響。而強化財務(wù)風(fēng)險管理能力可以使得商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中能夠時刻保持風(fēng)險防范意識，在市場競爭中實現(xiàn)穩(wěn)扎穩(wěn)打，不斷優(yōu)化和提升其自身的發(fā)展規(guī)模，使其可以在現(xiàn)有的基礎(chǔ)上不斷提升風(fēng)險管理能力，實現(xiàn)對各項金融業(yè)務(wù)的嚴(yán)格管理，在市場拓展的過程中能夠保持高度競爭力。因此使得我國商業(yè)銀行在全球金融市場的發(fā)展過程中能夠強化風(fēng)險管理能力，提升其整體競爭力。

3.商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理存在的重要問題

3.1 財務(wù)風(fēng)險管理措施有待于改進(jìn)

商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理牽扯到其各項業(yè)務(wù)的發(fā)展，具有較強的復(fù)雜性，且其影響因素較多，因此對風(fēng)險管理方法和措施的要求較高。目前，我國商業(yè)銀行在進(jìn)行財務(wù)風(fēng)險管理的過程中，其各項方法和措施還停留在較低級的層面。一方面，很多銀行的管理者將財務(wù)風(fēng)險管理視為財務(wù)部門的專項工作，沒有給予其充分的重視，在日常的工作中沒有在管理方法和理念方面進(jìn)行必要的創(chuàng)新，傳統(tǒng)的財務(wù)管理方法已經(jīng)難以滿足當(dāng)前商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷拓展的需要。另一方面，我國大部分商業(yè)銀行在財務(wù)風(fēng)險管理的過程中還不注重學(xué)習(xí)和借鑒國內(nèi)外大型商業(yè)銀行的經(jīng)驗，在管理方法和模式上與跨國商業(yè)銀行還存在很大的差距，使其財務(wù)風(fēng)險管理能力難以得到有效的提升，對其發(fā)展造成了很大的不利影響。

3.2 缺乏專業(yè)化的財務(wù)風(fēng)險管理人才

財務(wù)風(fēng)險管理具有較強的專業(yè)性，需要具有專業(yè)人才的推動，目前我國商業(yè)銀行在財務(wù)風(fēng)險管理的過程中還缺乏專業(yè)化的財務(wù)風(fēng)險管理人才，雖然商業(yè)銀行從業(yè)人員的整體學(xué)歷水平不斷提升，但是其專業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理技能仍然有待于改進(jìn)。其一，很多商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中不注重對其內(nèi)部的財務(wù)風(fēng)險管理人員進(jìn)行全方位的培訓(xùn)，其所掌握的財務(wù)風(fēng)險管理方法和技能相對落后，難以通過提升內(nèi)部人員的綜合素質(zhì)來強化財務(wù)風(fēng)險管理能力，未能有效發(fā)揮專業(yè)人才的推動作用。其二，由于當(dāng)前我國商業(yè)銀行的整體盈利能力具有不斷下降的趨勢，大部分商業(yè)銀行沒有從外部引進(jìn)專業(yè)化的財務(wù)風(fēng)險管理人才，外部的先進(jìn)理念和方法沒有有效流入到銀行中，使其財務(wù)風(fēng)險管理的效果難以在短時間內(nèi)得到有效的提升。

3.3 缺乏相關(guān)政策的支持和引導(dǎo)

商業(yè)銀行構(gòu)成了我國金融市場的主體，其對經(jīng)濟社會的影響作用較大，我國不斷出臺相關(guān)政策措施來規(guī)范和引導(dǎo)商業(yè)銀行的發(fā)展。但是目前很少有政策能夠?qū)ι虡I(yè)銀行的財務(wù)風(fēng)險管理問題進(jìn)行必要的支持和引導(dǎo)，使得我國商業(yè)銀行在實施財務(wù)風(fēng)險管理的過程中具有較強的局限性，其只能從自身內(nèi)部管理的角度出發(fā)，沒有充分考慮到整個金融市場發(fā)展的相關(guān)需求，其所采取的財務(wù)風(fēng)險管理辦法和相關(guān)機制一旦出現(xiàn)問題不僅危及自身的發(fā)展，甚至?xí){我國整個金融市場的發(fā)展。政府相關(guān)部門對商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理的重視程度不足是其中的重要原因，同時由于我國商業(yè)銀行數(shù)量眾多，其發(fā)展的情況不一，對財務(wù)風(fēng)險管理的需求存在較大的差距，因此我國政府在相關(guān)政策的制定和實施方面存在較大的困難。

4.強化商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理的對策建議

4.1 改M和優(yōu)化財務(wù)風(fēng)險管理措施

對商業(yè)銀行而言，要想提升財務(wù)風(fēng)險管理能力，必須要首先改進(jìn)和優(yōu)化財務(wù)風(fēng)險管理措施。一方面，要提升管理者對財務(wù)風(fēng)險管理的重視程度，將其作為商業(yè)銀行實施全面風(fēng)險管理的重要基礎(chǔ)，在實際的工作中不斷強化財務(wù)風(fēng)險管理方法和技能的應(yīng)用，并投入必要的資源進(jìn)行各方面的創(chuàng)新，根據(jù)商業(yè)銀行乃至金融市場的發(fā)展需求對其財務(wù)風(fēng)險管理措施進(jìn)行創(chuàng)新，降低財務(wù)風(fēng)險管理的成本，提升風(fēng)險管理的效益。另一方面，商業(yè)銀行在實施財務(wù)風(fēng)險管理的過程中不僅要從自身發(fā)展的角度出發(fā)，還要樹立全球化發(fā)展的戰(zhàn)略眼光，要不斷學(xué)習(xí)和借鑒其他大型商業(yè)銀行的先進(jìn)經(jīng)驗和措施，并對其進(jìn)行有效的改進(jìn)和完善，使其能夠充分滿足商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理的需要，以此促進(jìn)商業(yè)銀行的發(fā)展。

4.2 培養(yǎng)和引進(jìn)專業(yè)化的財務(wù)風(fēng)險管理人才

其一，商業(yè)銀行要充分重視到專業(yè)化人才對提升其財務(wù)風(fēng)險管理的重要性，并在實際的管理和發(fā)展過程中對其現(xiàn)有的財務(wù)風(fēng)險管理人員進(jìn)行全方位的培訓(xùn)，使其掌握先進(jìn)的財務(wù)風(fēng)險管理理念和方法，通過專業(yè)化人才的推動實現(xiàn)商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理模式的創(chuàng)新，為商業(yè)銀行的財務(wù)風(fēng)險管理及各方面發(fā)展奠定強大的人才儲備，以此提升其風(fēng)險管理能力，實現(xiàn)其健康長期發(fā)展。其二，商業(yè)銀行要通過完善的人力資源管理機制等從外部引進(jìn)一批專業(yè)化的財務(wù)風(fēng)險管理人才，使其能夠為當(dāng)前我國商業(yè)銀行的財務(wù)風(fēng)險管理團隊注入新鮮的血液，不斷優(yōu)化人才結(jié)構(gòu)，始終保持優(yōu)秀的人才團隊建設(shè)，促使商業(yè)銀行在財務(wù)風(fēng)險管理的過程中具有專業(yè)化人才的保障。

4.3 完善相關(guān)政策的支持和引導(dǎo)

政府相關(guān)部門一方面要從商業(yè)銀行及目前的金融市場發(fā)展角度出發(fā)，對其各項風(fēng)險管理進(jìn)行有效的分析，制定和實施有效的財務(wù)風(fēng)險管理辦法，并為商業(yè)銀行的實際財務(wù)風(fēng)險管理提供必要的指導(dǎo)，以相關(guān)法律法規(guī)的形式對其各項管理辦法進(jìn)行規(guī)定，避免商業(yè)銀行在財務(wù)風(fēng)險管理過程中出現(xiàn)較大的偏差，進(jìn)而保證當(dāng)前我國整個金融市場的健康有序發(fā)展。另一方面，要根據(jù)不同類型商業(yè)銀行的發(fā)展現(xiàn)狀，對其進(jìn)行有效的細(xì)分，根據(jù)不同的情況制定相關(guān)的引導(dǎo)機制，并通過嚴(yán)格的監(jiān)督管理措施保證政府的各項管理辦法能夠在商業(yè)銀行的財務(wù)風(fēng)險管理中得到有效的應(yīng)用。強化政府相關(guān)政策的支持和引導(dǎo)是商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理的必要措施，要給予其充分的重視。

總結(jié)

財務(wù)風(fēng)險管理已經(jīng)成為當(dāng)前我國商業(yè)銀行提升自身風(fēng)險管理能力重要內(nèi)容之一，從現(xiàn)階段我國商業(yè)銀行財務(wù)風(fēng)險管理來看，其存在的各項問題都會危及其發(fā)展，因此要想實現(xiàn)商業(yè)銀行的發(fā)展必須要從強化風(fēng)險管理能力出發(fā)。應(yīng)該從改進(jìn)和優(yōu)化財輾縵展芾澩朧、培養(yǎng)和引進(jìn)專業(yè)化的財務(wù)風(fēng)險管理人才、完善相關(guān)政策的支持和引導(dǎo)等方面出發(fā)，全面提升商業(yè)銀行的財務(wù)風(fēng)險管理能力，以此強化其風(fēng)險控制能力，為商業(yè)銀行的健康發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

參考文獻(xiàn)：

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第9篇：財務(wù)風(fēng)險能力分析范文

關(guān)鍵詞：高等院校 財務(wù)風(fēng)險 預(yù)警系統(tǒng)

高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的含義

財務(wù)風(fēng)險是指經(jīng)濟活動的主體在開展經(jīng)濟活動中因籌資、投資和日常經(jīng)營所面臨的風(fēng)險。高校屬于非營利性的事業(yè)單位，可以把財務(wù)風(fēng)險定義為高校在發(fā)展過程中因資金運動發(fā)生損失的可能性及其實際后果。高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是高校通過設(shè)置財務(wù)預(yù)警指標(biāo)和財務(wù)預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，分析和監(jiān)測高校的財務(wù)風(fēng)險程度，并采取有效措施來實施風(fēng)險控制的一項系統(tǒng)工程。通過高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的運行，可以分析和評價高校的資金使用效率、財務(wù)管理水平以及未來發(fā)展能力，尤其是能對高校財務(wù)運行中的潛在風(fēng)險做出預(yù)警和提示，為各級部門的決策提供客觀依據(jù)，并能采取積極措施，控制和化解高校的財務(wù)風(fēng)險。

高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)構(gòu)成

高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是一個系統(tǒng)運行的整體，具有信息采集、發(fā)現(xiàn)風(fēng)險預(yù)警和風(fēng)險的控制與處理等多項功能，由此，可以把高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)表述為如圖1所示。

從圖1中可知，高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)由信息采集系統(tǒng)、信息分析系統(tǒng)和風(fēng)險控制系統(tǒng)三個模塊構(gòu)成，它們相互聯(lián)系、循環(huán)運行，共同完成高校財務(wù)風(fēng)險的發(fā)現(xiàn)和控制工作。首先，由信息采集系統(tǒng)負(fù)責(zé)搜集高校相關(guān)信息，然后將所有資料傳遞給信息分析系統(tǒng)。信息分析系統(tǒng)是整個財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)的核心環(huán)節(jié)，通過對重要的財務(wù)指標(biāo)的計算和分析，對高校所面臨的財務(wù)風(fēng)險水平做出合理評估，對財務(wù)風(fēng)險的原因和其可能造成的損失做出預(yù)測，并對高校財務(wù)運行中的潛在風(fēng)險做出預(yù)警和提示。最后，由風(fēng)險控制系統(tǒng)根據(jù)高校面臨的財務(wù)風(fēng)險的水平和特點制定相應(yīng)的風(fēng)險控制與化解措施，從而達(dá)到控制財務(wù)風(fēng)險，保障高校健康穩(wěn)定發(fā)展的目的。

（一）信息采集系統(tǒng)

信息采集系統(tǒng)提供的信息是財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)良性循環(huán)的基礎(chǔ)。首先，信息采集系統(tǒng)應(yīng)是開放性的，不僅有高校財會人員提供的財務(wù)管理和會計核算的信息，還需要有高校的外部環(huán)境和內(nèi)部的管理類信息。例如：高校內(nèi)部的統(tǒng)計信息和預(yù)算信息。其次，信息采集系統(tǒng)提供的信息必須是高質(zhì)量的信息，還需要對相關(guān)信息進(jìn)行認(rèn)真閱讀和檢查，分析和評價其重要性程度，并盡可能核實其真實性，從而保證信息的及時性、準(zhǔn)確性和完整性。最后，信息采集系統(tǒng)中提供的信息應(yīng)是動態(tài)的，要隨著外部的變化而不斷更新。

（二）信息分析系統(tǒng)

1.指標(biāo)計算子系統(tǒng)。指標(biāo)計算子系統(tǒng)主要是根據(jù)財務(wù)風(fēng)險指標(biāo)體系中的相關(guān)指標(biāo)的計算公式，利用信息采集系統(tǒng)提供的數(shù)據(jù)，計算出一些重點指標(biāo)的實際數(shù)值。目前，對于高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)如何設(shè)置，理論界并沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，筆者認(rèn)為應(yīng)該根據(jù)高校財務(wù)風(fēng)險的內(nèi)在成因和特點來設(shè)置。高校是非營利性的事業(yè)單位，高校資金的流轉(zhuǎn)是為了維持和發(fā)展高校的教學(xué)和科研工作，高校的財務(wù)管理具有以下特點：在籌資方面有較強的政策性，在開支方面不具備補償性，在經(jīng)營方面不具有營利性，在周轉(zhuǎn)方面缺乏再生能力等。因此，本文建立由以下四個方面構(gòu)成的高校財務(wù)風(fēng)險預(yù)警指標(biāo)體系：

償債能力評價指標(biāo)。帶息負(fù)債比率=帶息負(fù)債/負(fù)債總額。該指標(biāo)表明高校帶息負(fù)債占全部負(fù)債的比重，該指標(biāo)越高，表明高校的財務(wù)負(fù)擔(dān)越重，還本付息的壓力越大。

利息保障倍數(shù)=（年事業(yè)結(jié)余+年經(jīng)營結(jié)余）/年利息支出，該指標(biāo)反映了高校收益對債務(wù)利息償還的保障程度，該指標(biāo)越大，反映高校的償債能力越強，財務(wù)風(fēng)險越小。

自有資金余額占年末貨幣資金的比重=（年末事業(yè)基金-投資基金+年末專用基金-留本基金）/（年末銀行存款+年末現(xiàn)金），該指標(biāo)越高，表明學(xué)校可支配的自有資金越多，財務(wù)風(fēng)險越小。

借款總額占學(xué)校總經(jīng)費收入的比重=（年末銀行借款+年末其他現(xiàn)金借款）/（國家財政撥款+預(yù)算內(nèi)經(jīng)費+社會與個人辦學(xué)經(jīng)費+捐贈與集資經(jīng)費+學(xué)生的學(xué)雜費+其他經(jīng)費），該指標(biāo)越高，反映高校面臨的財務(wù)風(fēng)險越大。

運營能力評價指標(biāo)。資金可供周轉(zhuǎn)月數(shù)=（年末銀行存款+年末現(xiàn)金+年末借出款+年末債券投資+年末應(yīng)收票據(jù)-年末借入款-年末應(yīng)交稅金）/學(xué)校全年支出總額/12，該指標(biāo)用高校年末貨幣資金余額與月平均各類支出相除，反映高校的正常的支付能力，該指標(biāo)越大，反映高校的支付能力越強，運營狀況越好。

學(xué)生學(xué)費收入支出比率=學(xué)生平均學(xué)費收入/學(xué)生平均支出，該指標(biāo)反映高校為學(xué)生支出的每一元中有多少比率的學(xué)費收入做保障，該指標(biāo)越高，反映高校動用其他經(jīng)費用于學(xué)生支出的財務(wù)壓力越小，運營狀況越好。

收益能力評價指標(biāo)。資產(chǎn)收益率=（年事業(yè)結(jié)余+年經(jīng)營結(jié)余）/平均總資產(chǎn)，該指標(biāo)反映高校利用資產(chǎn)獲取收益的能力，該指標(biāo)越大，說明高校資產(chǎn)利用效果越好，財務(wù)風(fēng)險越小。

凈資產(chǎn)收益率=（年事業(yè)結(jié)余+年經(jīng)營結(jié)余）/平均凈資產(chǎn)，該指標(biāo)反映了高校利用凈資產(chǎn)獲取收益的能力，該指標(biāo)越大，說明高校利用凈資產(chǎn)獲取收益的能力越強，財務(wù)風(fēng)險越小。

投資收益率=（校辦企業(yè)投資收益+其他對外投資收益）/（年校辦企業(yè)投資總額+年其他對外投資總額），該指標(biāo)反映了高校對校辦產(chǎn)業(yè)投資及其他投資的收益狀況，比率越高，說明投資效果越好，高校的財務(wù)風(fēng)險也越小。

年收入支出比=年收入總額/年支出總額，該指標(biāo)反映高校收入支出的對比關(guān)系，該比率越大，說明高校支出的保障程度越高，財務(wù)風(fēng)險越小。

發(fā)展能力評價指標(biāo)。資產(chǎn)增長率=當(dāng)年資產(chǎn)增加額/年初資產(chǎn)總額，該指標(biāo)反映了高校資產(chǎn)的增長幅度，該指標(biāo)越大，說明高校的資產(chǎn)規(guī)模增加得越大，高校的發(fā)展速度越快。